===== SIDA 1 ===== Första nio månaderna • Tredje kvartalets orderingång ökade med 37 % till 677 MSEK (492). Organiskt minskade orderingången med 8 % och valutaeffekter påverkade med -4 % • Nettoomsättningen ökade marginellt till 792 MSEK (789). Organiskt minskade nettoomsättningen med 30 %, förvärvad tillväxt var 31 % och valutaeffekter påverkade med -1 % • Justerad EBIT uppgick till 194 MSEK (226), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 24,5 % (28,7) • EBIT uppgick till 163 MSEK (223), motsvarande en rörelsemarginal på 20,6 % (28,2) • Justerat resultat efter skatt uppgick till 126 MSEK (176) och justerad vinst per aktie till 2,51 SEK (3,77) • Resultat efter skatt uppgick till 95 MSEK (172) och vinst per aktie till 1,89 SEK (3,69) • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 205 MSEK (167) Kvartalet 1 Delårsrapport: januari - september 2024 HMS Networks Hardware Meets Software™ 25 % Justerad EBIT-marginal Q3 +0 % Nettoomsättning Q3 +37 % Orderingång Q3 Händelser efter periodens utgång • Ny organisationsstruktur från 2025 för att stärka kundfokus och korsförsäljning, vilket kommer generera helårsbesparingar om 40 MSEK • Förvärv av PEAK-System Technik GmbH • Avyttring av verksamheten MB Connect Line • Orderingången för de första nio månaderna ökade med 2 % till 1 918 MSEK (1 877). Organiskt minskade orderingången med 23 %, förvärvad tillväxt var 26 % och valutaeffekter påverkade med -1 % • Nettoomsättningen minskade med 1 % till 2 253 MSEK (2 265). Organiskt minskade nettoomsättningen med 24 %, förvärvad tillväxt var 23 % och valutaeffekter påverkade med 0 % • Justerad EBIT uppgick till 503 MSEK (596), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 22,3 % (26,3) • EBIT uppgick till 396 MSEK (584), motsvarande en rörelsemarginal på 17,6 % (25,8) • Justerat resultat efter skatt uppgick till 342 MSEK (472). Justerad vinst per aktie uppgick till 7,05 SEK (10,12) • Resultat efter skatt uppgick till 235 MSEK (460). Vinst per aktie uppgick till 4,86 SEK (9,87) • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 415 MSEK (400) ===== SIDA 2 ===== 2 VD - kommentar STABIL LÖNSAMHET PÅ AVVAKTANDE MARKNAD Orderingången minskade under årets tredje kvartal som resultat av en allt tuffare omvärldssituation med en för tillfället svag efterfrågan. Bilden liknar den som vi beskrivit under de senaste kvartalen med avvaktande investeringar hos våra kunder och fortsatt viss anpassning av lagernivåer . Kvartalets orderingång uppgår till 677 MSEK (492), motsvarande en tillväxt om 37 %. Exklusive Red Lion ser vi en organisk minskning av orderingången med 8 % jämfört med motsvarande period förra året. Vi bedömer att kvartalets orderingång påverkats negativt med cirka 100 MSEK av våra kunders lagerjusteringar . Med detta ser vi att vår orderbok är nere på normala nivåer . Kvartalets omsättning uppgår till 792 MSEK (789). Exklusive Red Lion är detta en organisk minskning om 30 % jämfört med motsvarande period föregående år . Även den organiska omsättningsminskningen är ett resultat av kunders lagerjusteringar samt en svag underliggande marknad. Vår bruttomarginal landar på 63,5 % (65,4), som får ses som en bra nivå givet den lägre produktionsvolymen och den utspädningseffekt vi får från Red Lions något lägre bruttomarginal jämfört med HMS tidigare nivå. Marginalen är driven av en fördelaktig produktmix och en positiv utveckling av Red Lions bruttomarginal under perioden. Vi kan konstatera att årets kostnadsbesparingsprogram resulterat i de effekter som vi förväntade oss och i kombination med en god kostnads- kontroll i övrigt uppgår kvartalets rörelsekostnader till 343 MSEK (293). Förvärvsrelaterade avskrivningar och jämförelsestörande poster ingår om totalt 31 MSEK. Organiskt minskar rörelsekostnaderna med 22 % jämfört med motsvarande period föregående år . Det justerade rörelseresultatet i kvartalet uppgår till 194 MSEK (226), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 24,5 % (28,7). Kvartalets kassa- flöde från den löpande verksamheten uppgår till 205 MSEK (167), hjälpt av stora lagerreduktioner . Sammanfattningsvis lägger vi ett marknadsmässigt utmanande kvartal bakom oss. Samtidigt har det som vi på kort sikt kan styra över utveck- lats väl med god bruttomarginal och kostnadskontroll samt rörelsekapi- talreduktion som sammantaget resulterar i ett bra kassaflöde. EUROPA OCH EMBEDDED AFFÄREN ÄR FORTSATT UTMANANDE Europa fortsätter att utvecklas svagt, där den viktiga bilindustrin går svagt och vi ser en allmänt avvaktande hållning från våra kunder . Det pågår fortsatt lagerjusteringar, som späs på av att efterfrågan för våra kunders produkter i sin tur blivit svagare under året. I Nordamerika ser vi, något oväntat, ett steg tillbaka där marknaden fortsätter vara utmanande för Embedded-affärerna och även Red Lion har ett svagt kvartal. Vi ser dock att våra distributörer har en något mer positiv bild i sin efterfrågan. I Asien har precis som tidigare våra japanska kunder stora lager och orderingången är därmed fortsatt svag. Kina fortsätter att utvecklas positivt och vi har det bästa kvartalet sedan första kvartalet 2023. Trots den tuffa marknaden har vi under året sett en god utveckling av nya design-wins som visar på att det finns underliggande investeringar i HMS teknologier . NY ORGANISATION FÖR ATT STÄRKA KUNDFOKUS OCH KORSFÖRSÄLJNING HMS har sedan 2017 haft en matrisorganisation med ansvar för försälj- ning i market units och produktutveckling i business units. Med den starka organiska tillväxten HMS uppvisat under senare år i kombination med förvärven av Red Lion Controls och nu senast PEAK-System, ser vi möjlighet att bli ännu mer kundfokuserade, skapa tydliga resultatansvar och sätta grunden för vidare teknologisamarbeten och synergier inom de verksamheter som är närbesläktade. Med detta som grund kommer HMS ändra organisationen från den första januari 2025 till tre divisioner bestående av Industrial Data Solutions (IDS), Industrial Network Technologies (INT) och New Industries (NI). Mer om detta på sidan 6 i rapporten. FÖRVÄRV AV PEAK-SYSTEM OCH AVYTTRING AV VERK- SAMHETEN MB CONNECT LINE Den första oktober ingick HMS ett aktieöverlåtelseavtal för att förvärva PEAK-System, ett väletablerat tyskt industrikommunikationsföretag som erbjuder både hårdvara och mjukvara för industri- och fordonskommu- nikation. PEAK-System kommer tillsammans med vår Ixxat-verksamhet att utgöra en viktig del i vår division ”New Industries” där vi ser goda möjligheter både till korsförsäljning och teknologisamarbeten mellan verksamheterna. Samma dag ingicks ett aktieöverlåtelseavtal avseende försäljning av verksamheten MB Connect Line som var en del av förvärvet av Red Lion Controls tidigare i år . MB Connect Line är en tillverkare av remote access och industriella IoT- och säkerhetsprodukter med stort överlapp med HMS befintliga portfölj. Avyttringen görs för att HMS vill samla sina lösningar för remote access, remote data och remote management under vårt varumärke Ewon, där vi har en marknadsledande position idag. Båda aktieöverlåtelserna beräknas slutföras under fjärde kvartalet i år . Med två stora förvärv under 2024 kommer fokus under det kommande året bli att integrera dessa verksamheter och arbeta ner skuldsättningen för koncernen. UTSIKTER Återhämtningen i efterfrågan har tagit längre tid än väntat och det pågår fortfarande vissa lagerjusteringar samt allmän osäkerhet på grund av det makroekonomiska läget. Vi räknar med en gradvis förbättrad orderingång under första halvåret 2025. Vi arbetar vidare med fokus på långsiktig tillväxt utifrån en balanserad syn på våra kostnader . Långsiktigt bedömer vi fortsättningsvis att mark- naden för Industriell ICT (Information & Communication Technology) kommer att utgöra ett intressant område, både när det gäller organisk tillväxt och förvärv. Förvärvet av PEAK System kommer att ingå i den nya enheten Vehicle Communication som leds av Thomas Conz, här tillsam- mans med VD Staffan Dahlström. ===== SIDA 3 ===== 3 Orderingång, nettoomsättning och resultat TREDJE KVARTALET Orderingången ökade med 37 % till 677 MSEK (492), varav valutaomräkningseffekter uppgick till -18 MSEK (-11). Organiskt har orderingången minskat med 8 %. Nettoomsättningen ökade marginellt till 792 MSEK (789). Valutaomräkningseffekter på omsättningen uppgick till -5 MSEK (39). Organiskt har omsättningen minskat med 30 %. Bruttoresultatet uppgick till 503 MSEK (516), motsvarande en bruttomarginal om 63,5 % (65,4). Bruttomarginal exklusive Red Lion var 65,1 % (63,9). Rörelsekostnaderna uppgick till 343 MSEK (293). I rörelsekostnaderna ingår transaktions- och integrationskostnader om 4 MSEK relaterade till förvärv samt avskrivningar på övervärden om 27 MSEK. Organiskt har rörelsekostnaderna minskat med 22 %, motsvarande 65 MSEK. Justerad EBITDA uppgick till 226 MSEK (255), motsvarande en marginal på 28,6 % (32,3). Avskrivningar uppgick till 59 MSEK (32). Ökningen mot föregående period beror främst på avskrivningar på övervärden från förvärvet av Red Lion om 24 MSEK. Justerad EBIT uppgick till 194 MSEK (226), motsvarande en marginal på 24,5 % (28,7). Valutaomräkningseffekter har påverkat rörelseresultatet med 11 MSEK (6). EBITDA uppgick till 222 MSEK (255), motsvarande en marginal på 28,1 % (32,3). EBIT uppgick till 163 MSEK (223), motsvarande en marginal på 20,6 % (28,2). Finansnettot uppgick till -45 MSEK (-2), belastat av räntekostnader om 38 MSEK avseende upptagna lån samt leasingskulder, vilket gav ett resultat före skatt om 118 MSEK (220). Justerat resultat efter skatt uppgick till 126 MSEK (176). Justerad vinst per aktie var 2,51 SEK (3,77). Resultatet efter skatt uppgick till 95 MSEK (172). Vinst per aktie var 1,89 SEK (3,69). RED LION Red Lions orderingång uppgick till 244 MSEK och nettoomsättningen till 244 MSEK. Justerat för integrations- och omstruktureringskostnader uppgick Red Lions rörelseresultatet till 54 MSEK, motsvarande en marginal på 22,3 %. För preliminär förvärvskalkyl för Red Lion, se halvårsrapport 2024. Kvartalsdata Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Orderingång (MSEK) 677 769 473 426 492 703 682 718 675 Organiskt % -8 -22 -36 -34 -25 -17 -20 -1 -11 Förvärv % 50 36 0 0 0 1 0 0 0 Valutaomräkning % -4 -5 5 -6 -2 2 -1 4 12 Orderbok 605 713 641 778 1 106 1 316 1 316 1 407 1 453 % av R12 Nettoomsättning 17 18 22 26 37 46 48 56 63 Nettoomsättning (MSEK) 792 845 616 760 789 703 773 764 624 Organiskt % -30 -20 -20 -3 20 10 40 22 23 Förvärv % 31 40 0 0 0 1 1 0 0 Valutaomräkning % -1 0 0 2 6 6 8 11 9 Bruttomarginal (%) 63,5 61,9 62,6 65,3 65,4 64,7 64,8 63,6 63,6 Justerad EBIT (MSEK)¹ 194 172 137 196 226 154 216 197 185 Justerad EBIT (%)1 24,5 20,4 22,2 25,8 28,7 21,9 27,9 25,8 29,6 EBIT (MSEK) 163 104 130 169 223 150 211 192 179 EBIT (%) 20,6 12,3 21,1 22,3 28,2 21,4 27,4 25,1 28,7 Justerad vinst per aktie före utspädning (SEK)¹ 2,51 2,12 2,43 2,94 3,77 2,56 3,79 3,37 3,02 Vinst per aktie före utspädning (SEK)¹ 1,89 0,70 2,28 2,36 3,69 2,48 3,70 3,25 2,90 ¹ Exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på övervärden. Se Justerad EBIT i avsnittet ekonomiska definitioner på sidan 16. ===== SIDA 4 ===== Grafen visar Justerad EBIT per kvartal. Staplarna refererar till skalan på axeln till vänster. Linjen visar Justerad EBIT den senaste 12-måna- dersperioden med skala på axeln till höger. Grafen visar Nettoomsättning per kvartal i staplarna med skala på axeln till vänster. Linjen visar Nettoomsättningen den senaste 12-må- nadersperioden med skala på axeln till höger. Grafen visar Orderingång per kvartal i staplarna med skala på axeln till vänster. Linjen visar Orderingången den senaste 12-månaderspe- rioden med skala på axeln till höger. 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 2 400 2 600 2 800 3 000 3 200 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 MSEKMSEK Orderingång Orderingång per kvartal Orderingång rullande 12 m 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 2 400 2 600 2 800 3 000 3 200 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 MSEKMSEK Nettoomsättning Nettoomsättning per kvartal Nettoomsättning rullande 12 m 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 0 50 100 150 200 250 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 MSEKMSEK Justerad EBIT Justerad EBIT per kvartal Justerad EBIT rullande 12 m 4 FÖRSTA NIO MÅNADERNA Orderingången ökade med 2 % till 1 918 MSEK (1 877), varav valutaomräkningseffekter uppgick till -15 MSEK (1). Organiskt har orderingången minskat med 23 %. Nettoomsättningen minskade med 1 % till 2 253 MSEK (2 265), varav valutaomräkningseffekter uppgick till -8 MSEK (119). Organiskt har omsätt- ningen minskat med 24 %. Bruttoresultatet uppgick till 1 411 MSEK (1 472), motsvarande en bruttomarginal om 62,6 % (65,0). Bruttomarginal för de första nio månaderna exklusive Red Lion uppgick till 64,2%. Rörelsekostnaderna uppgick till 1 021 MSEK (887). I rörelsekostnaderna ingår omstruktureringskostnader om 27 MSEK, transaktions- och integrationskostnader om 22 MSEK samt avskrivningar på övervärden om 57 MSEK. Organiskt har rörelsekostnaderna minskat med 18 %, motsvarande 159 MSEK. Justerad EBITDA uppgick till 596 MSEK (676), motsvarande en marginal på 26,5 % (29,8). Av- och nedskrivningar uppgick till 151 MSEK (92). Ökningen mot föregående period beror på avskrivningar på övervärden från förvärvet av Red Lion om 48 MSEK. Justerad EBIT uppgick till 503 MSEK (596), motsvarande en marginal på 22,3 % (26,3). Valutaomräkningseffekter har påverkat rörelseresultatet med 4 MSEK (23). EBITDA uppgick till 547 MSEK (676), motsvarande en marginal på 24,3 % (29,8). EBIT uppgick till 396 MSEK (584), motsvarande en marginal på 17,6 % (25,8). Finansnettot blev -103 MSEK (-7), belastat av räntekostnader om 84 MSEK avseende upptagna lån samt leasingskulder, vilket gav ett resultat före skatt om 294 MSEK (576). Justerat resultat efter skatt uppgick till 342 MSEK (472). Justerad vinst per aktie var 7,05 SEK (10,12). Resultatet efter skatt uppgick till 235 MSEK (460). Vinst per aktie var 4,86 SEK (9,87). Q3 2024 Q1-Q3 2024 HMS exkl Red Lion Red Lion Totalt HMS exkl Red Lion Red Lion¹ Totalt Orderingång (MSEK) 433 244 677 1 421 497 1 918 Nettoomsättning (MSEK) 548 244 792 1 726 527 2 253 Justerad EBIT (MSEK)2 140 54 194 396 106 503 Justerad EBIT (%)2 25,5 22,3 24,5 23,0 20,2 22,3 ¹ Beloppen för Red Lion avser Q2-Q3 2024. ² Exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på övervärden. Se Justerad EBIT i avsnittet ekonomiska definitioner på sidan 16. ===== SIDA 5 ===== 5 Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning TREDJE KVARTALET Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 136 MSEK (245) för tredje kvartalet. Rörelsekapitalförändringar var 69 MSEK (-78). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick därmed till 205 MSEK (167). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -34 MSEK (-9) och är hänförligt till förvärv av dotterföretag om -12 MSEK (-6) då viss del av utbetalningen för Red Lion skedde under tredje kvartalet. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -25 MSEK (-3) främst hänförligt till investeringar i nästa generations Remote Access och Remote Data erbjudande. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -152 MSEK (-70), vilket främst består av förändring av lån om -133 MSEK (-53) samt amor- teringar av leasingavtal om -15 MSEK (-17). Detta innebär att tredje kvartalets kassaflöde uppgick till 19 MSEK (89). FÖRSTA NIO MÅNADERNA Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 401 MSEK (604) för första nio månaderna. Rörelsekapitalförändringar var 15 MSEK (-204). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick därmed till 415 MSEK (400). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3 898 MSEK (-112) och är främst hänförligt till förvärv av dotterföretag om -3 811 MSEK (-55). Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -91 MSEK (-54), främst hänförligt till investeringar i nästa gene- rations Remote Access och Remote Data erbjudande. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 3 454 MSEK (-279), vilket främst består av förändring av lån om 2 348 MSEK (-34). Nyemission av aktier har gjorts med 1 390 MSEK (-) samt aktieutdelning har utbetalats om -225 MSEK (-187). Amorteringar av leasingavtal uppgick till -45 MSEK (-45). Vidare har återköp av egna aktier gjorts med -5 MSEK (-13). Detta innebär att kassaflödet för de första nio månaderna uppgick till -28 MSEK (10). Likvida medel och nettoskuldsättning Likvida medel uppgick till 98 MSEK (153) och outnyttjade kreditfaciliteter till 530 MSEK (452). Nettoskulden uppgick till 2 571 MSEK (390) och består främst av upptagna lån om 2 283 MSEK (108). Vidare består nettoskulden av leasingskulder om 248 MSEK (284) samt förväntat lösenpris på optioner om totalt 137 MSEK (128). Nettoskulden i förhållande till justerad EBITDA de senaste tolv månaderna var 2,79 inklusive proforma från Red Lion (0,43). Nettoskuldsättningsgraden var 80 % (21) och soliditeten 50 % (60). I samband med förvärvet av Red Lion i april 2024 tecknades ett nytt bankavtal med SEB tillsammans med Svensk Exportkredit. Avtalet består av ett amorteringslån och en revolverande kreditfacilitet som uppgick till motsvarande 2 267 MSEK per 30 september 2024. Vidare upptogs en brygglå- nefacilitet till ett belopp av 120 MUSD som återbetalats under andra kvartalet genom en riktad nyemission av aktier . Nettoskuld, MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Räntebärande skulder 2 283 108 2 Optionsskuld 137 128 127 Övrigt 1 23 23 Avgår: Likvida medel -98 -153 -124 Nettoskuld exkl. IFRS 16 2 323 106 28 Leasingskulder 248 284 261 Nettoskuld inkl. IFRS 16 2 571 390 289 Nettoskuld exkl. IFRS 16/justerad EBITDA R12 2,721 0,43 0,03 ¹ Nyckeltalet är exklusive IFRS16. Tidigare perioder inkluderar proforma EBITDA från förvärv. HMS Networks AB:s aktie HMS Networks AB (publ) är noterat på NASDAQ OMX i Stockholm i segmentet Large Cap och sektorn Telecommunications. Under andra kvartalet 2024 genomförde HMS Networks en riktad nyemission av aktier hänförligt till förvärvet av Red Lion. Emissionen resulterade i en förändring av antalet aktier och röster i HMS Networks. Före emissionen fanns sammanlagt 46 818 868 aktier, motsvarande 46 818 868 röster . Antalet aktier och röster har genom emissionen ökat med 3 500 000. Totala antalet aktier uppgick vid periodens slut till 50 318 868 aktier i HMS Networks, motsvarande 50 318 868 röster . 143 416 aktier innehas i eget förvar vid periodens slut. En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på bolagets hemsida (www.hms-networks.com). ===== SIDA 6 ===== 6 Aktiesparprogram Bolaget har fyra pågående aktiesparprogram. Enligt beslut på bolagets årsstämmor erbjuds anställda att spara aktier i HMS i ett årligt aktiespar- program. Andelen anställda som valt att delta i de program som pågår uppgår till mellan 51 % och 56 %. Bolaget har åtagit sig att, förutsatt att fastställda kriterier uppfylls maximalt, ge deltagare i programmet två prestationsaktier i HMS för varje sparad aktie. Den 30 september 2024 uppgick totalt antal sparade aktier till 63 595 (66 780) i på gående program. Den sista december 2023 avslutades aktiesparprogrammet från 2020. Under första kvartalet 2024 har 44 464 prestationsaktier, distribuerats vederlagsfritt till de då kvarvarande deltagarna. För tilldelningen användes aktier som fanns i eget förvar . Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning och finansiering. Förutom koncernens VD har bolaget inga anställda. Rörelseresultatet för de första nio månaderna uppgick till 0 MSEK (0) och utdelning från dotterbolag har erhållits med 537 MSEK (400). Resultat efter skatt för de första nio månaderna uppgick till 537 MSEK (400). Likvida medel uppgick till 3 MSEK (2) och någon extern upplåning förekommer ej. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. Eventualförpliktelser Det har inte skett några förändringar i koncernens eventualförpliktelser, närmare beskrivna på sidan 95 under not 35 i års redovisningen för år 2023. Väsentliga händelser under perioden Några väsentliga händelser under perioden finns ej att rapportera. Väsentliga händelser efter periodens utgång NY ORGANISATIONSSTRUKTUR FÖR ATT STÄRKA KUNDFOKUS OCH KORSFÖRSÄLJNING 15 oktober informerades om att HMS byter organisationsstruktur från 1 januari 2025 för att rusta för fortsatt tillväxt. Efter den organiska tillväxten de senaste åren och förvärven av Red Lion Controls och PEAK-System, går HMS från en matrismodell till att ha tre divisioner för att bättre kunna möta olika kundgrupper och även gruppera sitt produktutbud för att dra nytta av teknologiska synergier . Divisionerna består av: Industrial Data Solutions (IDS): Lösningar för att koppla upp, säkra, diagnostisera och visualisera data i industriella applikationer . De viktigaste varumärkena kommer vara Red Lion®, Ewon® och N-tron® och ha ett fokus på maskinbyggare, systemintegratörer och slutanvändare inom industriell automation. Industrial Network Technologies (INT): Teknik för kommunikation, styrning och säkerhet i industriella enheter . Huvudvarumärket kommer vara Anybus®, med fokus på enhetstillverkare inom industriell automation. New Industries (NI): Industriell kommunikation för nischapplikationer i växande industrier utanför industriautomationsmarknaderna, där fastig- hetsautomation och fordonskommunikation kommer ingå. Huvudvarumärkena kommer vara Intesis®, Ixxat®, PEAK-System® och Owasys®. Som en följd av den nya organisationen kommer cirka 40 tjänster påverkas, främst chefspositioner samt tjänster inom försäljnings- och mark- nadsorganisationen. Med förvärvet av PEAK-System och avyttringen av MB Connect Line kommer HMS ha drygt 1100 anställda från den 1 januari 2025. Omstruktureringen förväntas resultera i helårsbesparingar på 40 MSEK, med full effekt från 1 januari 2025 och med omstrukture- ringskostnader på 25 MSEK som kommer påverka fjärde kvartalet 2024. Förändringen innebär också att HMS kommer börja med segmentrap- portering från och med det första kvartalet 2025. FÖRVÄRV PEAK-SYSTEM 1 oktober ingick HMS ett bindande avtal med DOGAWIST-Investment Gmbh om att förvärva 100 % av aktierna i PEAK-System Technik Gmbh, en väletablerad tysk leverantör av industriella kommunikationslösningar . Kontant köpeskilling uppgår till 69 miljoner EUR (motsvarande cirka 780 miljoner SEK)¹, på kassa- och skuldfri basis. Under tolvmånadersperioden som slutade den 30 september 2024 rapporterade PEAK-System en försäljning på cirka 25 miljoner EUR och en justerad EBITDA-marginal på cirka 30 %2. Transaktions- och integrationskostnader förväntas uppgå till cirka 10 miljoner SEK, med påverkan på 2024 och 2025. Förvärvet kommer finansieras genom en kombination av befintliga kreditfaciliteter och en ny långfristig lånefacilitet på 30 miljoner EUR från Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ) och AB Svensk Exportkredit. Transaktionen förväntas slutföras den 1 november och förväntas ha en positiv effekt på HMS vinst per aktie från slutförandet av förvärvet (exklusive eventuella icke-kassaflödespåverkande avskrivningar från transaktionen). ¹ Fastställs i SEK vid förvärvets fullföljande. ² EBITDA har justerats för att spegla hur PEAK-System verksamheten, preliminärt och indikativt, skulle rapporterats i HMS-koncernen. Den finansiella informationen som presenteras här avser oreviderade siffror. Justerad EBITDA exkluderar eventuella synergier samt transaktionskostnader och integrationskostnader från förvärvet. ===== SIDA 7 ===== 7 AVYTTRING MB CONNECT LINE 1 oktober ingick HMS ett bindande avtal om att avyttra samtliga aktier i Red Lion Europe GmbH, med verksamhet i Dinkelsbühl, Tyskland för en kontant ersättning på 5 miljoner EUR. Verksamheten kommer att drivas vidare av bolagets nuvarande ledning. Verksamheten sysselsätter idag cirka 30 personer med en nettoomsättning för tolvmånadersperioden som slutar 30 september 2024 på omkring 5 miljoner EUR. Slutförandet av transaktionen förväntas ske inom två månader . Avyttringen kommer att ha en försumbar påverkan på HMS vinst per aktie. Utsikter Återhämtningen i efterfrågan har tagit längre tid än väntat och det pågår fortfarande vissa lagerjusteringar samt allmän osäkerhet på grund av det makroekonomiska läget. HMS räknar med en gradvis förbättrad orderingång under första halvåret 2025. Risker och osäkerhetsfaktorer HMS utsätts i sin verksamhet för allmänna affärsmässiga och finansiella risker . Dessa risker har utförligt beskrivits i bolagets års redovisning för 2023. Därutöver bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Valberedning Utifrån riktlinjer beslutade på en tidigare årsstämma har följande personer utsetts att ingå i HMS valberedning: Johan Menckel, Investment AB Latour representerande 26 % av aktierna, Staffan Dahlström representerande 12% av aktierna, Sophie Larsén, AMF Fonder represente- rande 8% av aktierna, Anette Dahlberg, Första AP-fonden representerande 6% av aktierna, samt Charlotte Brogren, styrelsens ordförande. Valberedningen har inom sig utsett Johan Menckel till ordförande. Aktieägare som önskar lämna förslag till HMS valberedning kan göra det via e-post till: valberedningen@hms.se eller med brev till adressen: HMS Networks AB, Att: Valberedningen, Box 4126, 300 04 Halmstad, senast den 9 januari 2025. Redovisningsprinciper HMS upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten har upprät- tats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2023, med undantag för nedanstående tillägg. HMS har bedömt att delar av koncernens interna lån som upptagits i samband med förvärv av dotterbolag utgör en så kallad utvidgad netto- investering i utlandsverksamhet i enlighet med reglerna i IAS 21. Detta givet att reglering av dessa lån inte är planerad eller sannolik inom en överskådlig framtid. Därmed redovisas valutakursdifferenser på dessa lån, så länge villkoren i IAS 21 bedöms uppfyllda, mot övrigt totalresultat som en del av övriga omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter från och med 1 april 2024. Övriga nya eller reviderade IFRS-standarder eller övriga IFRIC-tolkningar som trätt i kraft efter 1 januari 2024 har inte haft någon effekt på koncernens finansiella rapporter per 30 september 2024. HMS tillämpar European Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer för alternativa nyckeltal (mått som inte definieras enligt IFRS). ===== SIDA 8 ===== STRATEGIER TILLVÄXTSTRATEGI – HMS Networks tillväxtstrategi kombinerar organisk tillväxt och förvärv. Expansion på existerande marknader sker genom ett kontinuerligt förbättrat och utökat produkterbju- dande. Detta kombineras med hög servicenivå och satsningar på nya försäljningskanaler . Nya marknader adresseras med innovativa och riktade lösningar . UTVECKLINGSSTRATEGI – Bolagets kärnkompetens utgörs av ett brett och djupt kunnande inom industriell kommunikation och IIoT, Industrial Internet of Things. En tydlig plattformsstrategi säkerställer att alla utvecklingscentra inom HMS återanvänder central tekno- logi. PRODUKTSTRATEGI – HMS marknadsför lösningar för industriell ICT (Information and Communication Technology) under varumärkena Anybus®, Ewon®, Ixxat®, Intesis®, Red Lion® och N-Tron®. • Anybus – uppkoppling av automationsprodukter och maskiner till industriella nätverk och IIoT-applikationer, genom inbyggda nätverkskort, gateways och trådlös kommunikation. Även diag- nostik av industriella nätverk • Ewon – fjärråtkomst, datainsamling, övervakning och visualise- ring av maskiner och andra industriella applikationer • Ixxat – kommunikation inuti maskiner, lösningar för funktionell säkerhet samt testning inom bilindustrin • Intesis – kommunikationslösningar för fastighetsautomation, främst till applikationer inom HVAC (heating, ventilation and air conditioning) • Red Lion – Produkter i Red Lion serien ger användaren tillgång till kritisk data för visualisering och vidare hantering oavsett var datan befinner sig • N-Tron – N-Tron produktlinjens användarvänliga Industriella Ethernet Switchar är designade för att minimera störningar i industriella nätverk även i de tuffaste av miljöer . HMS erbjuder även produkter för trådlös kommunikation i mobila industriapplikationer genom Owasys. Sedan april 2024 är Red Lion® Controls en del av HMS-koncernen. Företaget hjälper industriella organisationer över hela världen att utnyttja värdet av data genom att utveckla och tillverka innovativa och skalbara produkter och lösningar som hjälper dem att få real- tidsdata och visibilitet för att öka produktiviteten. Red Lions huvud- sakliga kunder är verksamma inom fabriksautomation, förnybar energi, olja och gas, eldistribution, transport samt inom vatten- och avloppssegmentet. PRODUKTIONSSTRATEGI – Flexibel lågvolymproduktion i egna fabriker i Halmstad, Nivelles, Igualada, York och Dinkelsbühl kombi- neras med volymproduktion i nära samarbete med underleveran- törer i Europa, USA och Asien. MARKNADSSTRATEGI – HMS marknadsför lösningar till flera kundsegment i den industriella värdekedjan. Tillverkare av automa- tionsprodukter och maskinbyggare erbjuds lösningar som integreras i kundens applikation. Systemintegratörer och slutanvändare erbjuds flexibla infrastrukturprodukter som löser allehanda kommunika- tionsproblem inom industriella system och IIoT-applikationer . HMS största marknad är fabriksautomation, men andra viktiga marknader är energi och infrastruktur, transport och logistik samt fastighetsau- tomation. SÄLJSTRATEGI – HMS kombinerar direktförsäljning från egna sälj- kontor med försäljning genom distribution. HMS har säljkontor på nyckelmarknader i mer än 20 länder, kompletterat med ett distribu- törsnätverk i mer än 50 länder . AFFÄRSMODELL HMS har format sina affärsmodeller efter respektive målgrupp och teknologi. Med tillverkare av automationsprodukter och maskiner tecknar HMS ramavtal, så kallade Design-Wins. Denna modell kännetecknas av en relativt lång säljcykel och konstruktionsfas där HMS’ lösning integreras in i kundens applikation, varigenom lång- siktiga intäkter säkras. Samarbetet ger också tydlig insyn i kundens kommande behov. Gentemot systemintegratörer är affärsmodellen mer traditionell med kort säljcykel och tillverkning mot kundorder eller kortsiktig prognos. Denna försäljning hanteras ofta av lokala distributörer som stöttas av HMS försäljnings- och marknadsorgani- sation. Kort om HMS 8 Finansiell kalender • Bokslutskommuniké presenteras 28 januari 2025 • Delårsrapport kvartal 1, 2025 presenteras 23 april 2025 • Årsstämma 2025 kommer att hållas 24 april 2025 • Delårsrapport kvartal 2 presenteras 11 juli 2025 Telefonkonferens 18 OKTOBER 2024 KL 09.00 VD och koncernchef Staffan Dahlström samt finanschef Joakim Nideborn presenterar tredje kvartalet 2024. För länk till webbcast samt till telefonkonferens, gå till: https://www.hms-networks.com/sv/aktieagare Halmstad 2024-10-18 Staffan Dahlström Verkställande direktör Ytterligare information kan erhållas av: Staffan Dahlström, VD, +46 (0)35 17 29 01, Joakim Nideborn, Finanschef, +46 (0)35 710 6983 Informationen är sådan som HMS Networks AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnas, genom ovanstående personers försorg, för offentliggörande klockan 07:30 den 18 oktober 2024. ===== SIDA 9 ===== 9 REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för HMS Networks AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finan- siell delårsinformation utförd av företagets valda revisor . En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder . En över- siktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har . De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har . Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredo- visningslagen. Halmstad 18 oktober 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Palmgren Auktoriserad revisor ===== SIDA 10 ===== 10 Koncernens resultaträkning i sammandrag MSEK Q3 2024 Q3 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 R12 2024 Q1-Q4 2023 Nettoomsättning 792 789 2 253 2 265 3 012 3 025 Kostnad för sålda varor och tjänster -289 -273 -841 -793 -1 105 -1 057 BRUTTORESULTAT 503 516 1 411 1 472 1 907 1 967 Försäljningskostnader -175 -148 -503 -428 -662 -588 Administrationskostnader -66 -68 -208 -216 -274 -282 Forsknings- och utvecklingskostnader -71 -76 -203 -234 -289 -319 Övriga rörelseintäkter 3 - 7 - 15 9 Övriga rörelsekostnader¹ -31 -1 -107 -9 -131 -33 RÖRELSERESULTAT 163 223 396 584 566 753 Finansiella intäkter och kostnader² -45 -2 -103 -7 -131 -35 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 0 -1 1 -1 RESULTAT FÖRE SKATT 118 220 294 576 436 717 Skatt -24 -48 -59 -115 -90 -147 PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL MODER- BOLAGETS AKTIEÄGARE 95 172 235 460 345 571 Vinst per aktie avseende resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Före utspädning (SEK) 1,89 3,69 4,86 9,87 7,18 12,23 Efter utspädning (SEK) 1,88 3,68 4,85 9,84 7,17 12,19 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 R12 2024 Q1-Q4 2023 Periodens resultat 95 172 235 460 345 571 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Kassaflödessäkringar -3 10 -7 5 29 41 Valutasäkring i nettoinvestering 43 1 82 -5 83 -4 Omräkningsdifferenser¹ -185 -8 -201 75 -280 -5 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 6 -2 3 0 -4 -7 Övrigt totalresultat för perioden, efter skatt -138 1 -122 74 -172 24 Summa totalresultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare -43 173 113 535 173 595 Koncernens rapport över totalresultat 1 Under fjärde kvartalet 2023 redovisade koncernen omstruktureringskostnader om 7 MSEK. Koncernen redovisade även transaktionskostnader för förvärvet av Red Lion om 17 MSEK. Under 2024 redovisar koncernen omstruktureringskostnader om 27 MSEK samt transaktions-, och integrationskostnader för förvärv om 22 MSEK. Från andra kvartalet 2024 ingår även avskrivningar på övervärden som uppgår till 57 MSEK, varav 48 MSEK av dessa är hänförligt till Red Lion. ² Under andra kvartalet 2024 tecknade HMS ett nytt amorteringslån och en revolverande kreditfacilitet vilket har resulterat i räntekostnader om totalt 38 MSEK i tredje kvartalet samt 84 MSEK Q1-Q3 2024. 1 Från och med Q2 2024 ingår valutaomräkningsdifferenser på interna förvärvslån, se avsnitt Redovisningsprinciper för mer information. ===== SIDA 11 ===== 11 MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Goodwill ¹ 3 614 1 167 1 117 Övriga immateriella anläggningstillgångar ¹ 898 282 276 Materiella anläggningstillgångar 181 73 70 Nyttjanderätter 253 289 266 Uppskjuten skattefordran 41 25 21 Andelar i intresseföretag 13 13 13 Andra finansiella anläggningstillgångar 15 18 21 Summa anläggningstillgångar 5 015 1 867 1 783 Varulager 784 548 589 Kundfordringar 370 442 385 Övriga kortfristiga fordringar 171 131 130 Likvida medel 98 153 124 Summa omsättningstillgångar 1 423 1 274 1 228 SUMMA TILLGÅNGAR 6 438 3 141 3 011 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 196 1 869 1 933 Summa eget kapital 3 196 1 869 1 933 Skulder Räntebärande skulder ² 2 066 15 16 Ej räntebärande skulder 137 130 127 Leasingskulder 184 227 202 Uppskjuten skatteskuld 126 78 104 Summa långfristiga skulder 2 513 450 449 Räntebärande skulder ² 217 106 1 Ej räntebärande skulder 1 8 8 Leasingskulder 64 57 59 Leverantörsskulder 140 258 250 Övriga kortfristiga skulder 308 392 312 Summa kortfristiga skulder 730 821 630 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 6 438 3 141 3 011 Koncernens balansräkning i sammandrag ¹ Posten har, från och med andra kvartalet 2024, påverkats av förvärvet av Red Lion. ² Under andra kvartalet 2024 tecknade HMS ett nytt amorteringslån och en revolverande kreditfacilitet som uppgick till 2 267 MSEK per 30 september 2024. Amortering sker kvartalsvis. ===== SIDA 12 ===== 12 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 R12 2024 Q1-Q4 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 136 245 401 604 547 751 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 69 -78 15 -204 -13 -232 Kassaflöde från den löpande verksamheten 205 167 415 400 534 519 Förvärv av dotterbolag -12 -6 -3 811 -55 -3 811 -55 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -18 -5 -61 -20 -77 -36 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -7 1 -30 -34 -34 -38 Övriga investeringar 3 0 4 -3 1 -6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -34 -9 -3 898 -112 -3 921 -135 Upptagna lån och amorteringar, netto -133 -53 2 348 -34 2 241 -141 Emission av aktier - - 1 390 - 1 390 - Utdelning till aktieägare -2 - -225 -187 -225 -187 Amortering av leasingskulder -15 -17 -45 -45 -60 -60 Övriga finansieringsposter -3 - -13 -13 -13 -13 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -152 -70 3 454 -279 3 333 -400 Periodens kassaflöde 19 89 -28 10 -55 -16 Likvida medel vid periodens början 102 66 124 144 153 144 Valutakurseffekter -23 -1 2 0 -1 -4 Likvida medel vid periodens slut 98 153 98 153 98 124 Kassaflöde för koncernen i sammandrag MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Ingående eget kapital den 1 januari 1 933 1 610 1 610 Summa totalresultat för perioden 113 535 595 Kostnader för aktierelaterad ersättning 6 9 11 Återköp av egna aktier -11 -13 -13 Emission av aktier ¹ 1 390 - - Säljoption ² -9 -84 -83 Utdelning ³ -225 -187 -187 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 196 1 869 1 933 Förändring av eget kapital för koncernen i sammandrag 1 Under april 2024 genomförde HMS en riktad nyemission av aktier. Antal aktier har genom emissionen ökat med 3 500 000. ² Under 2023 löstes en köp-/säljoption genom förvärv av ytterligare 20 % av aktierna i Owasys. Vid förvärvet tecknades en ny köp-/säljoption för resterande 20 % av aktierna. ³ Under året har Owasys betalat utdelning till minoritetsägare på 4 MSEK. Under andra kvartalet betalade HMS Networks en utdelning till aktieägarna på 221 MSEK. ===== SIDA 13 ===== 13 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 R12 2024 Q1-Q4 2023 Omsättningstillväxt Nettoomsättningstillväxt (%) 0,3 26,4 -1 30,0 -1 20,7 Lönsamhetsmått Bruttomarginal (%) 63,5 65,4 62,6 65,0 63,3 65,0 Justerad EBITDA (MSEK) 226 255 596 676 821 877 Justerad EBITDA (%) 28,6 32,3 26,5 29,8 27,3 29,0 Justerad EBIT (MSEK) 194 226 503 596 699 792 Justerad EBIT (%) 24,5 28,7 22,3 26,3 23,2 26,2 EBIT (MSEK) 163 223 396 584 566 753 EBIT (%) 20,6 28,2 17,6 25,8 18,8 24,9 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - - - 15,6 35,9 Avkastning på eget kapital (%) - - - - 14,0 32,3 Finansiell styrka Nettoskuld/justerad EBITDA R12² - - - - 2,79 0,43 Nettoskuldsättningsgrad 0,80 0,21 0,80 0,21 0,80 0,15 Soliditet (%) 49,6 59,5 49,6 59,5 49,6 64,2 Kapitalomsättningshastighet - - - - 0,67 1,02 Aktiedata Eget kapital per aktie (SEK) 64,16 38,21 51,96 36,93 49,02 37,82 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) 4,09 3,59 8,58 8,58 11,11 11,12 Justerad vinst per aktie 2,51 3,77 7,05 10,12 9,99 13,07 Totalt antal aktier (genomsnitt, tusental) 50 319 46 819 48 569 46 819 48 219 46 819 Aktier i eget förvar (genomsnitt, tusental) 143 163 148 166 151 166 Totalt antal utestående aktier (genomsnitt, tusental) 50 175 46 656 48 421 46 653 48 068 46 653 Personaldata Medelantal anställda (FTE)¹ 1 130 814 1 035 798 981 803 Andel kvinnliga anställda (%) 30,4 27,2 29,5 27,2 28,8 27,1 Andel kvinnliga chefer (%) 27,5 22,7 25,8 22,0 24,9 22,1 Koncernens nyckeltal 1 Nyckeltalet för Q1-Q4 2023 har rättats då felaktiga värden rapporterats i tidigare rapporter. ² Nyckeltalet inkluderar proforma från förvärv. ===== SIDA 14 ===== 14 Försäljning per region, MSEK Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 EMEA 348 369 349 447 486 414 463 486 378 Americas 332 355 144 175 160 169 165 148 127 APAC 112 121 124 138 143 120 145 130 119 Summa 792 845 616 760 789 703 773 764 624 Resultaträkning i sammandrag, MSEK Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Nettoomsättning 792 845 616 760 789 703 773 764 624 Bruttoresultat 503 523 385 496 516 455 501 486 397 Bruttomarginal (%) 63,5 61,9 62,6 65,3 65,4 64,7 64,8 63,6 63,6 Justerad EBIT 194 172 137 196 226 154 216 197 185 Justerad EBIT (%) 24,5 20,4 22,2 25,8 28,7 21,9 27,9 25,8 29,6 Kvartalsdata för koncernen Nettoomsättning per var- umärke, MSEK Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Anybus 273 269 320 450 486 381 440 431 364 Ixxat 53 56 62 84 91 78 62 60 61 Ewon 119 121 100 116 117 126 157 143 114 Intesis 59 70 59 59 60 64 56 49 39 Red Lion 244 283 - - - - - - - Övrigt 44 47 75 52 34 54 59 81 45 Summa 792 845 616 760 789 703 773 764 624 ===== SIDA 15 ===== 15 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Q3 2024 Q3 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 R12 2024 Q1-Q4 2023 Nettoomsättning 6 5 19 17 27 25 Bruttoresultat 6 5 19 17 27 25 Administrationskostnader -6 -5 -19 -17 -27 -24 Rörelseresultat 0 0 0 0 1 1 Resultat från andelar i dotterbolag - - 537 400 593 455 Ränteintäkter/-kostnader och liknande poster 0 0 0 0 12 12 Resultat före skatt 0 0 537 400 606 468 Skatt - - - - -3 -3 Periodens resultat 0 0 537 400 603 465 MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar¹ 1 727 337 337 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 727 337 337 Fordringar hos koncernföretag 940 569 640 Övriga kortfristiga fordringar 1 2 0 Likvida medel 3 2 2 Summa omsättningstillgångar 945 573 642 SUMMA TILLGÅNGAR 2 671 910 980 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 659 898 964 Skulder Leverantörsskulder 0 0 1 Övriga kortfristiga skulder 12 12 14 Summa kortfristiga skulder 12 12 15 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 2 671 910 980 1 Under andra kvartalet 2024 genomförde HMS en riktad nyemission av aktier. Antal aktier har genom emissionen ökat med 3 500 000, motsvarande 1 390 MSEK. ===== SIDA 16 ===== 16 Ekonomiska definitioner ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Antal registrerade aktier med avdrag för återköpta aktier, vilka innehas av bolaget. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Andel av resultat efter finansiella intäkter i förhållande till genom- snittligt sysselsatt kapital. EBIT Rörelseresultat enligt resultaträkningen. EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar . EGET KAPITAL PER AKTIE Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. FINANSIELLA TILLGÅNGAR Lång- och kortfristiga finansiella fordringar samt likvida medel. GENOMSNITTLIGT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Under året genomsnittligt antal registrerade aktier med avdrag för återköpta aktier, vilka innehas av bolaget. JUSTERAD EBIT Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på förvärvade övervärden och goodwill samt förvärvsrelaterade integrations- och transaktionskostnader samt omstruktureringskostnader . JUSTERAD EBITDA EBITDA exklusive förvärvsrelaterade integrations- och transaktions- kostnader samt omstruktureringskostnader . JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL Justerat rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. JUSTERAD VINST PER AKTIE Andel av justerat resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier . KAPITALOMSÄTTNINGSHASTIGHET Nettoomsättningen i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN PER AKTIE Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genom- snittligt antal utestående aktier . NETTOSKULD Lång- och kortfristiga räntebärande skulder samt tilläggsköpeskilling och optionsskuld reducerat med finansiella räntebärande tillgångar och likvida medel. NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD Nettoskuld i förhållande till eget kapital. ORGANISK FÖRÄNDRING Förändring av orderingång, nettoomsättning och rörelsekostnader exklusive ökning hänförlig till förvärv, omräknat till föregående års valutakurser och räknat i procent av föregående års siffror. Belopp från förvärvade bolag ingår i beräkning av organisk förändring från och med det första månadsskifte som infaller 12 månader efter förvärvsdagen. RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar minus likvida medel och korta skulder, beräknat på genomsnittliga värden. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. SOLIDITET Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. VINST PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier . VINST PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående antal konvertibler och optioner . För ytterligare nyckeltal, se senast publicerad årsredovisning på bolagets hemsida https://www.hms-networks.com/ ===== SIDA 17 ===== Alternativa nyckeltal HMS presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull komplet- terande information till investerare och bolagets ledning, då det möjliggör utvärdering av relevanta trender samt bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finan- siella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS, om inte annat anges. Under andra kvartalet 2024 genomfördes förvärvet av Red Lion. Då förvärvet ger upphov till stora avskrivningar av immateriella övervärden samt transaktions- och integrationskostnader, har vi valt att justera nyckeltalen Justerad EBITDA samt Justerad EBIT för att kunna följa och utvärdera verksamheten. Under 2024 har det även uppkommit omstruktureringskostnader som är av engångskaraktär och ingår i nyckeltalen. Nyckeltalen har justerats för tidigare perioder för att kunna ge en rättvisande jämförbarhet. 17 JUSTERAD EBITDA Our vision To become the World’s greatest industrial ICT company. (ICT = Information & Communication Technology.) Our mission Enable valuable data and insights from industrial equipment allowing our customers to increase productivity and sustainability. MSEK Q3 2024 Q3 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 R12 2024 Q1-Q4 2023 EBIT 163 223 396 584 566 753 Avskrivningar på övervärden från förvärv 27 4 57 12 61 16 Omstruktureringskostnader 0 - 27 - 34 7 Transaktionskostnader 2 - 15 - 31 17 Integrationskostnader 2 - 7 - 7 - Justerad EBIT 194 226 503 596 699 792 Nettoomsättning 792 789 2 253 2 265 3 012 3 025 Justerad EBIT (%) 24,5 28,7 22,3 26,3 23,2 26,2 MSEK Q3 2024 Q3 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2023 R12 2024 Q1-Q4 2023 EBITDA 222 255 547 676 748 877 Omstruktureringskostnader 0 - 27 - 34 - Transaktionskostnader 2 - 15 - 31 - Integrationskostnader 2 - 7 - 7 - Justerad EBITDA 226 255 596 676 821 877 Nettoomsättning 792 789 2 253 2 265 3 012 3 025 Justerad EBITDA (%) 28,6 32,3 26,5 29,8 27,3 29,0 JUSTERAD EBIT