===== SIDA 1 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 1 26 334 MSEK Kreditportföljer 19 % Avkastning på eget kapital 2,42 SEK Resultat per aktie 14,31 % Kärnprimärkapital relation Delårsrapport första kvartalet 2024 Viktiga händelser under första kvartalet » Resultatet före skatt uppgick till 284 MSEK, att jämföra med 144 MSEK för samma kvartal före gående år » Avkastningen på eget kapital uppgick till 19 procent, att jämföra med 6 procent för samma kvartal föregående år » Investeringar i nya portföljer uppgick till 2,1 miljarder SEK under det första kvartalet med ytterligare 1,0 miljard SEK slutförda eller avtalade portföljköp med säljare efter kvartalets utgång » Fortsatt stabil återbetalningsgrad över marknaderna om 106 procent » Portföljtillväxt om 15 procent genererade ökade rörelseintäkter om 27 procent » Det kontinuerliga förbättringsarbetet fortsatte inom varje marknad och insourcingen av IT-tjänster påbörjades » Beslut från Finansinspektionen om pelare 2-krav om 0,5 procent, vilket ryms inom befintlig buffert och föranleder därmed inga förändringar av våra finansiella mål » Aktieåterköpsprogrammet inleddes under första kvartalet » Obligationsemissioner under kvartalet med seniora obligationer emitterade till en marginal om 325–375 bps jämfört med en marginal om 450–500 bps samma kvartal föregående år » Stark kapital- och likviditetsposition, väsentligt över regulatoriska krav med en kärnprimär- kapitalrelation om 14,31 procent 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Förändring, % Helår 2023 Summa rörelseintäkter 976 766 27 3 518 Resultat före skatt 284 144 97 869 Periodens resultat 274 93 >100 711 Avkastning på eget kapital, % 19 6 13 pe 12 Förvärv av kreditportföljer 2 090 1 909 9 7 089 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 2,42 0,66 >100 6,26 Nyckeltal1) MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Förändring, % Brutto 180 månader ERC 42 487 35 452 20 Kreditportföljer 26 334 22 892 15 Kärnprimärkapitalrelation, % 14,31 15,01 –0,7 ===== SIDA 2 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 2 VD:s kommentarer Kära aktieägare, Årets första kvartal var återigen händelserikt för Hoist Finance. Vi investerade strax över två miljarder SEK och kassaflödet från både befintliga och nya portföljer var mycket starkt. Samtidigt ser vi att effekterna av förändringsprogrammet från de två senaste åren träffar resultaträkningen. Sammantaget ger detta oss en mycket fin start på 2024, med intäkter om nästan 1 miljard SEK och ett resultat före skatt om 284 MSEK samt en avkastning på eget kapital om 19 procent. Banker och finansinstitut, det vi kallar primärmarknaden, fortsatte att lägga ut portföljer till försäljning i oförändrad omfattning. På andra- handsmarknaden var aktiviteten ovanligt hög, mycket beroende på skiftande strategier i branschen. Vi på Hoist Finance försöker agera problemlösare i ofta komplexa situationer. Vi fortsatte vårt arbete med att steg för steg öka effektiviteten och lönsamheten samtidigt som vi arbetade för att bibehålla rätt balans av risk och avkastning i kreditportföljen. Kreditportföljen är fortsatt sund och genererar stabila kassaflöden. Portföljen är granulär och består av cirka 4,7 miljoner lån där snittvärdet är 93 TSEK och 772 TSEK för icke-säkerhetställda respektive säkerställda lån. Vår största enskilda exponering motsvarar 22 MSEK eller 0,08 procent av vår portfölj om 26,3 miljarder SEK, vilket illustrerar den låga koncentrationsrisk vi har. Vi är mitt i processen av att ta hem vår utkontrakterade IT-förvaltning och vi fortsätter att ha ett förbättringsfokus på de lokala marknader som inte når våra avkastningskrav. Vi har under kvartalet lagt ner ett av våra två interna servicecenter i Rumänien och avvecklat vår portfölj- verksamhet på Cypern. Vi jobbar aktivt med små, lokala och överblick- bara förbättringsinitiativ i alla marknader. Under kvartalet meddelade Finansinspektionen (FI) sitt beslut om sär- skilda kapitalbaskrav och Pelare 2-vägledning som ska gälla för Hoist Finance, det vill säga den kapitalnivå som FI bedömer att Hoist Finance ska hålla för att täcka risker och hantera framtida finansiella påfrest- ningar. De buffertar som Finansinspektionen beslutade om var lägre än Hoist egna buffertar, vilket innebär att våra finansiella mål kvarstår oför- ändrade. Vi har i slutet av första kvartalet en kärnprimärkapitalrelation om 14,3 procent, väsentligt över regulatoriska krav. Investeringsförvaltning Aktiviteten på marknaden är fortsatt hög och vi ser en växande andel portföljer att förvärva som uppfyller våra avkastningskrav till rätt risk. Under årets första kvartal har vi förvärvat portföljer till ett värde av 2,1 miljarder SEK med bra geografisk spridning. I tillägg till det har vi efter kvartalets utgång ingått avtal om ytterligare portföljköp om 1,0 miljard SEK. Vi ser flera stora portföljer, både på primärmarknaden och andra- handsmarknaden vilket kan göra volymsiffran slagig mellan kvartal. Vi ser med tillförsikt framåt och tror att det kommer utkristallisera sig ett stort antal affärsmöjligheter de kommande åren som ett resultat av fortsatt avyttring av portföljer från banker samt även i andrahands- marknaden, där vi som en stabil och långsiktig aktör kommer kunna agera köpare. Hoist Finance långa erfarenhet, kompetens och lång- siktighet gör det möjligt för oss att vara flexibla och strukturera och genomföra alla typer av transaktioner som vi finner attraktiva. Detta är något vi upplever och fortsatt tror kommer att vara en fördel i den cykel branschen nu befinner sig i. Kreditförvaltning Återbetalningsgraden för första kvartalet var fortsatt stabil och upp- gick till 106 procent. Detta innebär att vi genererat sex procent högre kassaflöden i våra portföljer än prognosticerat. När det gäller fortsatt optimering av vår kreditförvaltning har vi under kvartalet analyserat segment för segment i portföljerna i våra olika geografier, initierat omläggningar av återbetalningsstrategier samt beslutat om huruvida kreditförvaltningen för dessa segment ska skötas internt eller utkon- trakteras till lokala specialister. Det är centralt för oss att ligga i fram- kant vad gäller behandling av låntagarna, etik och regelefterlevnad för att vi ska behålla vår branschledande ställning som präglas av kvalitet och kostnadseffektivitet. VD:s kommentarer VD-ord Foto: Håkan Målbäck I en turbulent industri under omställning fortsätter vi växa från en stabil grund av välavkastande portföljer finansierade av en stark balansräkning ===== SIDA 3 ===== Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance VD-ord Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 3 VD:s kommentarer Kapital och finansiering Under årets första kvartal emitterade Hoist Finance framgångsrikt ytterligare seniora icke-säkerställda obligationer på obligations- marknaden. Marginalerna (räntepåslaget över STIBOR) vi betalar för denna typ av finansiering har sedan i början av 2023 minskat från 5 procent till 3,25 procent. Vi har också emitterat en efterställd Tier 2-obligation med en löptid om 10,25 år till ett totalt belopp om 300 MSEK. Även denna emission attraherade en bred och diversifierad investerarbas. Sammantaget ser vi detta som ett starkt bevis på ökat förtroende från vår investerarbas, särskilt mot bakgrund av att resten av branschen typiskt får ökade finansieringskostnader eller helt saknar tillgång till obligationsmarknaden. Hoist Finance strävar efter att ha en fördelning mellan inlåning från allmänheten och finansiering via kapitalmarknaden på cirka 70 res- pektive 30 procent vilket ger en diversifierad och stabil mix av olika finansieringskällor. Som en del av vårt förbättringsarbete lanserades möjligheten att öppna sparkonton i Polen i slutet av förra året och i första kvartalet lanserades även sparkonton i Nederländerna under varumärket HoistSpar. Regulatorisk uppdatering Sammantaget är det europeiska bankpaketet på god väg att formellt antas och med det inrättandet av Specialised Debt Restructurers. Paketet godkändes i en omröstning i EU-parlamentets plenum den 24 april. Den återstående formaliseringen av bankpaketet väntas ske under våren och försommaren. Därefter kommer det att offentliggöras i Europeiska unionens officiella tidning (EUT) inom fem veckor för att avsluta den europeiska lagstiftningsprocessen. Paketet kommer sedan att träda i kraft den 1 januari 2025. Som tidigare nämnts är Hoist Finance uppfattning att vi kan uppfylla de fastställda kriterierna för en Specia- lised Debt Restructurer, och vi kommer att fortsätta diskussionerna med relevanta myndigheter framöver med målet att kvalificera oss för denna status. Om vi väljer att bli en SDR skulle vi vara undantagna från backstop-regleringar, vilket skulle förenkla vår affärsmodell. Framtidsutsikter Vi upplever överlag en allt större förståelse och ett ökat intresse för Hoist Finance från aktörer på kapitalmarknaden. Som ett reglerat kreditmarknadsbolag har vi möjligheten att finansiera majoriteten av vår verksamhet via inlåning från allmänheten vilket generellt ger oss en lägre finansieringskostnad än våra branschkollegor. I tillägg ger de regler som ställs på ett kreditmarknadsbolag också krav på en mer balanserad riskprofil och samma höga regelefterlevnad som våra bank- partners. Detta gynnar oss i våra relationer med banker, i vår kapital- anskaffning och i kontakter med våra låntagare. I en turbulent industri under omställning fortsätter vi växa från en stabil grund av välavkastande portföljer finansierade av en stark balansräkning. Vi ser att nya investeringsmöjligheter öppnas upp fram- gent. Detta i kombination med en organisation som kontinuerligt arbetar med att förbättra servicen till våra låntagare och hur vi arbetar internt för åstadkomma kvalitetsförbättringar och kostnadseffektiviseringar gör att jag ser optimistiskt på det kommande året. Jag vill återigen rikta ett stort tack till alla er som givit oss ert för- troende genom att investera i Hoist Finance, vare sig det är på aktie- eller skuldsidan. Och naturligtvis vill jag rikta ett särskilt tack till teamet på Hoist Finance, som varje dag arbetar med full glöd för att göra oss till den ledande investeraren och förvaltaren av kreditportföljer i Europa. Resan fortsätter. Vänligen, Harry Vranjes ===== SIDA 4 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 4 Utveckling 2024 Utveckling under kvartalet, koncernen Jämförelsetal för Utveckling för första kvartalet 2024 avser första kvartalet 2023. Rörelseintäkter Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 973 MSEK (766), en ökning med 27 procent. Förändringen förklaras främst av ränteintäkter från en större kreditportfölj, högre avkast- ningsnivåer samt en högre återbetalningsgrad mot jämförelsekvartalet. Ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer uppgick till 985 MSEK (799) och räntekostnader uppgick till –282 MSEK (–171), där ökningen förklaras av en växande portfölj och högre inlåningsränta mot jämförelsekvartalet. Övriga ränteintäkter påverkades positivt av avkastning på likviditets- portföljen till följd av högre räntenivåer och uppgick till 74 MSEK (42). Räntenettot uppgick till 777 MSEK (670). Återbetalningsgraden uppgick till 106 procent för kvartalet och återbetal- ning gentemot förväntan uppgick till 273 MSEK (154). Portföljomvärderingar som genomförts under perioden uppgick till –120 MSEK (–90), varav timingeffekter1) om –166 MSEK (–77) som i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än planerat vilka kan fluktuera mellan perioder. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 16 MSEK (6). Valutakursförändringar har under kvartalet gett upphov till förändringar i marknadsvärde av valutasäkringskontrakt, vilket drivit förändringen mot jämförelseperioden. Under kvartalet har Hoist Finance imple- menterat säkringsredovisning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet för valuta- exponering i EUR, utöver sedan tidigare implementerad för GBP samt PLN. Till följd av detta förväntas nettoresultat från finansiella transaktioner ha en begränsad resultatpåverkan i kommande perioder. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –696 MSEK (–633). Förändringen av rörelsekostnaderna har drivits av en större total portfölj vilket ökade rörelseintäkterna med 27 procent och kostnaderna med 10 procent. Under perioden har ökade portföljförvärv påverkat ränteintäk- ter från förvärvade kreditportföljer såväl som återbetalningskostnader vilka uppgick till –281 MSEK (–234), varav de legala återbetalningskostnaderna uppgick till –128 MSEK (–92). Den större portföljen jämfört med samma kvartal föregående år har drivit förändringen av legala återbetalningskostnader. Kostnader kopplade till dessa aktiviteter väntas bidra positivt till resultatet de kommande kvartalen. Administrativa kostnader ökade under kvartalet och upp- gick till –158 MSEK (–149). Under kvartalet har insourcingen av interna IT-tjänster påbörjats i syfte att skapa framtida kostnadsbesparingar, vilket har medfört vissa engångskostnader. Detta arbete förväntas slutföras under andra kvartalet. Kvartalets resultat Periodens resultat från andelar i joint ventures uppgick till 7 MSEK (11). Skatt för perioden uppgick till –10 MSEK (–51). Den låga nominella skatten för kvartalet förklaras av en justering av uppskjuten skatt och timingeffekt. För helåret förväntas en normal skattenivå i linje med Hoist Finance historiska skattesats. Periodens resultat efter skatt uppgick till 274 MSEK (93). 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. Utveckling 2024 Andel av totalt bokfört värde, Kreditportföljer /uni0031/uni0031/uni0025 /uni0031/uni0031/uni0025 /uni0031/uni0038/uni0025 /uni0032/uni0032/uni0025 /uni0031/uni0036/uni0025 /uni0038/uni0025 /uni0049/uni0074/uni0061/uni006C/uni0069/uni0065/uni006E/uni0053/uni0074/uni006F/uni0072/uni002D /uni0062/uni0072/uni0069/uni0074/uni0061/uni006E/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0053/uni0070/uni0061/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0047/uni0072/uni0065/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0050/uni006F/uni006C/uni0065/uni006E /uni0046/uni0072/uni0061/uni006E/uni006B/uni0072/uni0069/uni006B/uni0065/uni0054/uni0079/uni0073/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0053/uni0076/uni0065/uni0072/uni0069/uni0067/uni0065/uni00D6/uni0076/uni0072/uni0069/uni0067/uni0061/uni0031/uni0029.case /uni0034/uni0025/uni0034/uni0025/uni0036/uni0025 Fördelning secured/unsecured Kreditportföljer /uni0053/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064/uni0055/uni006E/uni0073/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064 /uni0032/uni0039/uni0025/uni0037/uni0031/uni0025 1) Övriga länder avser Nederländerna, Belgien och Cypern ===== SIDA 5 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 5 Utveckling 2024 MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer 985 799 Övriga ränteintäkter 74 42 Räntekostnader –282 –171 Räntenetto 777 670 Nedskrivningsvinster/-förluster 153 64 varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 273 154 varav portföljomvärderingar –120 –90 Intäkter avseende arvoden och provisioner 20 18 Nettoresultat av finansiella transaktioner 16 6 Övriga rörelseintäkter 1) 7 8 Summa rörelseintäkter 973 766 Personalkostnader –235 –225 Återbetalningskostnader –281 –234 Övriga administrationskostnader –158 –149 Av- och nedskrivningar –22 –25 Summa rörelsekostnader –696 –633 Andel av joint ventures resultat 7 11 Resultat före skatt 284 144 Skatt för kvartalet –10 –51 Kvartalets resultat 274 93 1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster. Avkastning på eget kapital, % /uni004B/uni0076/uni0031 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0034 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni0036 /uni0031/uni0030 /uni0031/uni0039 /uni0031/uni0032 /uni0031/uni0039 Resultat efter skatt, MSEK /uni004B/uni0056/uni0031 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni0039/uni0033 /uni0031/uni0036/uni0031 /uni0032/uni0037/uni0030 /uni0031/uni0038/uni0037 /uni0032/uni0037/uni0034 Utveckling 2024 ===== SIDA 6 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 6 Utveckling 2024 Övrig information Balansräkning Jämförelsetal för Balansräkning avser 31 december 2023. Totala tillgångar har ökat jämfört med 31 december 2023 och uppgick till 36 796 MSEK (34 023). Likvida medel och räntebärande värde - papper och bokfört portföljvärde har ökat med 648 MSEK respektive 2 046 MSEK och uppgick till 26 334 MSEK (24 288). Övriga tillgångar har ökat med 153 MSEK mellan jämförelseperioderna. MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Förändring, % Likvida medel och ränte bärande värdepapper 8 714 8 066 8 Kreditportföljer 26 334 24 288 8 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 165 239 –31 Övriga tillgångar1) 1 583 1 430 11 Summa tillgångar 36 796 34 023 8 Inlåning från allmänheten 22 275 20 238 10 Emitterade värdepapper 5 009 4 577 9 Efterställda skulder 1 250 900 39 Summa ränte b ärande skulder 28 534 25 715 11 Övriga skulder1) 2 000 2 261 –11 Eget kapital 6 262 6 047 3 Summa skulder och eget kapital 36 796 34 023 8 1) Motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. Totala räntebärande skulder uppgick till 28 534 MSEK (25 715). In- låning från allmänheten i Sverige uppgick till 5 996 MSEK (5 893), där 2 036 MSEK (2 034) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på ett till tre år. Inlåning från privatpersoner i Tyskland uppgick till 14 545 MSEK (12 909), varav 11 718 MSEK (9 200) utgjordes av tidsbunden inlåning på ett till fem år. Inlåning från privatpersoner i Storbritannien uppgick till 1 582 MSEK (1 434), varav 117 MSEK (110) utgjordes av tidsbunden inlåning på ett till fem år. Inlåningen från allmänheten i Polen uppgick till 151 MSEK (1), varav 151 MSEK (1) utgjordes av tidsbunden inlåning upp till ett år. Utestående obligationsskuld uppgick per 31 mars 2024 till 6 259 MSEK (5 477), varav senior icke säkerställd skuld uppgick till 5 009 MSEK (4 577). Övriga skulder uppgick till 2 000 MSEK (2 261). Eget kapital uppgick till 6 262 MSEK (6 047). Kassaflöde Jämförelsetal för Kassaflödet avser perioden januari – mars 2023. MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Förändring, % Kassaflöde från den löpande verksamheten 690 522 32 Kassaflöde från investerings verksamheten –2 420 114 >–100 Kassaflöde från finansierings verksamheten 1 868 42 >100 Periodens kassaflöde 138 678 –80 Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 690 MSEK, att jämföra med 522 MSEK under motsvarande period 2023. Amorteringar på förvärvade kreditportföljer uppgick till 1 226 MSEK (977). Därutöver uppgick förändring i övriga tillgångar och skulder till –244 MSEK (–709). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –2 420 MSEK (114), där förvärvsaktiviteten för kreditportföljer uppgick till –2 090 MSEK (–1 909). Under perioden har investeringar i likviditetsportföljen gjorts med –624 MSEK (–) och avyttringar motsvarande 320 MSEK (1 989). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 1 868 MSEK (42). Nettoinflödet från inlåning från allmänheten uppgick till 1 344 MSEK (–882), där ökningen främst drivs av inlåningen i Tyskland. Under perioden uppgick inflödet av emitterade värdepapper till 746 MSEK Periodens totala kassaflöde uppgick till 138 MSEK, att jämföra med 678 MSEK för under motsvarande period 2023. Kapitaltäckning Jämförelsetal för Kapitaltäckning avser 31 december 2023. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till 14,31 procent (13,89) för Hoist Finance konsoliderade situation. Kärnprimärkapitalet uppgick till 4 356 MSEK (4 119). Det riskvägda exponeringsbeloppet ökade sedan årsskiftet till 30 431 MSEK (29 659). Den positiva utvecklingen av kärnprimärkapitalrelationen sedan års- skiftet berodde främst på koncernens positiva kvartalsresultat som bidrog med 0,76 procent samt ökningen av balanserade vinstmedel sedan tidigare år som bidrog med 0,43 procent. Nya portföljköp under kvartalet och valutakursomvärdering i befintliga portföljer sänkte kvoten med –0,48 procent respektive –0,33 procent. Inbetalningar på koncernens befintliga kreditportföljer bidrog däremot till en ökning om 0,34 procent. Samtliga kapitalrelationer var inom regulatoriska krav. Avdrag för framtida utdelning om 30 procent har gjorts från koncernens resultat. Dessutom kvarstår ett avdrag om 30 MSEK för återköp av aktier. Totalt kapital uppgick vid utgången av perioden till 6 716 MSEK (6 129) och den totala kapitalrelationen uppgick till 22,07 procent (20,66). För moderbolaget uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 15,84 procent (12,98). Moderbolaget Jämförelsetal för Moderbolaget avser första kvartalet 2023. Hoist Finance har under första kvartalet beslutat att överföra samtliga innehav i de polska fonderna i det cypriotiska dotterbolaget till moder- bolaget. Huvudsyftet är att optimera moderbolagets kapitaltäcknings- nivå (CET1-ratio) i nivå närmare Hoist-koncernens CET1-ratio. Arbetet med överföringen pågår och kommer avslutas under kvartal 2. Vidare har ledningen fattat beslut om att dra ner på den cypriotiska verksam- heten och avveckla den cypriotiska portföljen som för kvartalets slut utgör mindre än 0,1 procent av koncernens totala portfölj. Utveckling 2023Utveckling 2024 ===== SIDA 7 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 7 Utveckling 2024 Moderbolagets räntenetto uppgick under första kvartalet till 315 MSEK (305), vilket främst beror på ett högre räntemarknadsläge än jämförelse- perioden. Under kvartalet har moderbolaget erhållit en utdelning om 3 466 MSEK från dotterbolagen i Cypern och Rumänien. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till –122 MSEK (–112), vilket i huvud- sak har påverkats av förändring i marknadsvärde på räntesäkrings- kontrakt. Övriga rörelseintäkter uppgick till 45 MSEK (51), vilket främst drivs av koncerngemensamma tjänster. Rörelsekostnader uppgick till –385 MSEK (–386), där kostnaderna främst drivs av konsultarvoden och IT-kostnader. Resultat före kreditförluster uppgick till 3 319 MSEK (–143). Nedskrivningsvinster uppgick till 16 MSEK (53) vilket i huvudsak kommer från positiva portföljomvärderingar samt kreditreserveringar för icke-förfallna fordringar. Under perioden har nedskrivning av aktier i dotterbolag genomförts med –2 035 MSEK (–), vilket avser det cyprio- tiska bolaget som efter lämnad utdelning reducerat eget kapital. Resultat före skatt uppgick till 1 300 MSEK (–77) och kvartalets skatte- kostnad uppgick till –48 MSEK (9). Moderbolagets totala resultat upp- gick till 1 348 MSEK (–86). Risker och osäkerhetsfaktorer Under det första kvartalet har det makroekonomiska landskapet fortsatt att vara präglat av en viss ekonomisk osäkerhet. I Europa har tillväxten varit långsammare jämfört med USA, delvis på grund av effekterna från energikrisen och en försiktig finanspolitik. Trots detta har arbetsmark- naden visat på stabilitet, vilket ger en positiv grund, även om inflations- trycket inte har minskat så snabbt som önskat. Förväntningarna framåt pekar på en gradvis förbättring i den globala ekonomin, men det krävs fortsatt vaksamhet och anpassningsförmåga för att navigera de riskerna som råder. För Hoist Finance innebär denna makroekonomiska situation en blandning av möjligheter och utmaningar. Å ena sidan kan en ökad mängd förfallna lån innebära fler affärsmöjligheter, men det kan också potentiellt minska avkastningen på investerat kapital. Detta är dock inget företaget sett tecken på, då de sammanlagda intäkterna från kreditportföljerna totalt sett legat över prognos under kvartalet. Finansinspektionen har i sin löpande tillsyn av Hoist Finance genom- fört en översyn- och utvärderingsprocess (ÖUP) och meddelat beslut om tilläggsbelopp för eget kapital (Pelare 2-krav) samt vägledning för Pelare 2. Dessa överväganden inkluderar: » 0,50 procent av gruppens totala riskexponeringsbelopp » 2,25 procent av gruppens totala exponeringsbelopp för bruttosoliditet Därutöver har FI beslutat om att Hoist Finance på koncernnivå ska uppfylla ett särskilt kapitalbaskrav om 1,09 procent av gruppens totala riskvägda exponeringsbelopp. Kapitalbaskravet ska uppfyllas med tre fjärdedelar primärkapital varav minst tre fjärdedelar ska bestå av kärnprimärkapital. Bolagets målintervall för kärnprimärkapitalrelationen kommer inte att behöva justeras till följd av FI:s övervägande till beslut. Detta då bedömningen har gjorts att det finns goda marginaler att uppfylla de uppdaterade regulatoriska kraven och pelare 2-vägledningen, både för institutet och koncernen. Riskutveckling Hoist Finance totala riskprofil har fortsatt varit stabil under det gångna kvartalet. HoistSpar startade inlåningsverksamhet i Nederländerna, vilket bidrar till en diversifiering av finansieringskällor, samtidigt som det stärker positionen på den europeiska marknaden. I Hoist Finance verksamhet uppstår olika typer av risker, främst kreditrisker, men även marknadsrisk, likviditetsrisk och operativa risker. Kreditrisken i NPL-portföljerna är låg med ett aggregerat inkasseringsresultat över målet för kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då investeringar görs i statliga, kommunala och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet. De operativa riskerna är fortsatt låga. Hoist Finance säkrar kontinuerligt ränte- och valutarisker på kort och medellång sikt och marknads- riskerna är därför fortsatt låga. Likviditetsrisken bedöms också vara låg med exponeringar långt över riskaptit på grund av tillgång till förmånliga upplåningsräntor via HoistSpar, särskilt med det rådande ränteläget. Transaktioner med närstående Under kvartalet förekommer inga transaktioner med närstående. Konsultavtalen med Lars Wollung samt Christopher Rees, som genom Wollung & Partners AB och 4Cadvisory Ltd haft åtagande under 2023, har slutförts under december 2023. Koncernstruktur I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012- 8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Hoist Finance AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag under Finans- inspektionens tillsyn. Det rörelsedrivande moderbolaget, inklusive dess underkoncern, förvärvar och innehar koncernens kreditportföljer, vilka förvaltas av koncernens dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter samt tillhandahåller tjänster inom Hoist Finance-koncernen. Övriga upplysningar Nya dotterbolag Under första kvartalet har det startats ett dotterbolag i Italien, Metauro SPV S.R.L. I övrigt återfinns en närmare beskrivning av koncernens legala struktur i årsredovisningen 2023. Händelser efter kvartalets utgång Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen. Översiktlig granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Utveckling 2024 ===== SIDA 8 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 8 Kvartalsöversikt Kvartalsöversikt Resultaträkning i sammandrag MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Räntenetto 777 742 732 695 670 Summa rörelseintäkter 973 933 916 903 766 Summa rörelsekostnader –696 –694 –693 –743 –633 Rörelseresultat 277 239 223 160 133 Resultat före skatt 284 265 282 178 144 Periodens resultat 274 187 270 161 93 Nyckeltal1) MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Cash EBITDA 1 791 1 656 1 246 1 508 1 315 K/I-tal, % 71 72 71 81 81 Avkastning på eget kapital, % 19 12 19 10 6 Förvärv av kreditportföljer 2 090 2 365 1 675 1 139 1 909 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 2,42 1,82 2,34 1,45 0,66 MSEK 31 mars 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 Brutto 180 månader ERC 42 487 38 574 37 261 36 847 35 452 Kreditportföljer 26 334 24 288 23 834 23 797 22 892 Total kapitaltäckningsrelation, % 22,07 20,66 20,54 22,20 22,37 Kärnprimärkapitalrelation, % 14,31 13,89 13,86 14,75 15,01 Antal anställda (FTEs) 1 303 1 280 1 269 1 319 1 323 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. För en specifikation av jämförelsestörande poster i tidigare kvartal hänvisas till Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/ Cash EBITDA, MSEK Förvärv av kreditportföljer, MSEK /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni0031/uni0020/uni0033/uni0031/uni0035 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0038 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0034/uni0036 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0035/uni0036 /uni0031/uni0020/uni0037/uni0039/uni0031 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni0031/uni0020/uni0039/uni0030/uni0039 /uni0031/uni0020/uni0031/uni0033/uni0039 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0037/uni0035 /uni0032/uni0020/uni0033/uni0036/uni0035 /uni0032/uni0020/uni0030/uni0039/uni0030 Kvartals- översikt ===== SIDA 9 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 20249 Räkenskaper Räkenskaper Koncernens resultaträkning MSEK Not Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Helår 2023 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer beräknade enligt effektivräntemetoden 985 799 3 469 Övriga ränteintäkter 1) 74 42 176 Räntekostnader –282 –171 –806 Räntenetto 777 670 2 839 Nedskrivningsvinster/-förluster 4 153 64 357 Intäkter avse ende arvoden och provisioner 20 18 103 Nettoresultat av finansiella transaktioner 16 6 117 Avyttringsvinster/-förluster –1 –4 43 Övriga rörelseintäkter 8 12 59 Summa rörelseintäkter 3 973 766 3 518 Personalkostnader –235 –225 –961 Återbetalningskostnader –281 –234 –1 018 Övriga administrationskostnader –158 –149 –688 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –22 –25 –96 Summa rörelsekostnader 3 –696 –633 –2 763 Rörelseresultat 277 133 755 Andel av joint ventures resultat 3 7 11 114 Resultat före skatt 3 284 144 869 Skatt –10 –51 –158 Periodens resultat 274 93 711 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 213 59 558 Innehavare av primärkapitaltillskott 61 34 152 Resultat per aktie före och efter utspädning totalt, SEK 2,42 0,66 6,26 1) Varav räntor beräknade enligt effektivräntemetoden uppgick till 15,5 MSEK (5,9) under kvartal 1 och 48,5 MSEK under helåret 2023. ===== SIDA 10 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202410 Räkenskaper Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Helår 2023 Periodens resultat 274 93 711 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av ersättningar till anställda – – 1 Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen – – – Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen – – 1 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 315 90 264 Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet –306 –126 –528 Omklassificerat till resultaträkningen under perioden 0 1 29 Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkningen 63 26 109 Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 72 –8 –126 Övrigt totalresultat 72 –8 –125 Totalresultat 346 85 586 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 285 51 434 Innehavare av primärkapitaltillskott 61 34 152 ===== SIDA 11 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202411 Räkenskaper Koncernens balansräkning MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Kassa 0 0 0 Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 3 517 1 392 2 675 Utlåning till kreditinstitut 5 3 028 4 440 3 535 Utlåning till allmänheten 5 0 1 0 Kreditportföljer 3,4 26 334 22 892 24 288 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 165 78 239 Obligationer och andra värdepapper 5 2 169 2 105 1 856 Andelar i joint ventures 12 189 5 Immateriella anläggningstillgångar 244 287 242 Materiella anläggningstillgångar 232 211 175 Övriga tillgångar 771 555 808 Uppskjuten skattefordran 155 115 71 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 169 209 129 SUMMA TILLGÅNGAR 36 796 32 474 34 023 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 5 22 275 17 880 20 238 Emitterade värdepapper 5 5 009 6 654 4 577 Skatteskulder 55 121 122 Övriga skulder 1 457 723 1 758 Uppskjuten skatteskuld 32 84 30 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 362 238 297 Avsättningar 94 49 54 Efterställda skulder 1 250 930 900 Summa skulder 30 534 26 679 27 976 Eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 1 109 1 106 1 109 Aktiekapital 30 30 30 Övrigt tillskjutet kapital 2 205 2 275 2 275 Reserver –368 –322 –440 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 3 286 2 706 3 073 Summa eget kapital 6 262 5 795 6 047 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 36 796 32 474 34 023 ===== SIDA 12 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202412 Räkenskaper Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2024 30 2 275 –1 077 637 3 073 4 938 1 109 6 047 Totalresultat för perioden Periodens resultat 213 213 61 274 Övrigt totalresultat –243 315 72 72 Summa totalresultat för perioden –243 315 213 285 61 346 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Utbetald ränta kapitaltillskott –61 –61 Återköp av aktier –70 –70 –70 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital –70 –70 –61 –131 Utgående balans 31 mar 2024 30 2 205 –1 320 952 3 286 5 153 1 109 6 262 Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2023 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744 Totalresultat för perioden Periodens resultat 59 59 34 93 Övrigt totalresultat –98 90 0 –8 –8 Summa totalresultat för perioden –98 90 59 51 34 85 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Utbetald ränta kapitaltillskott –34 –34 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital –34 –34 Utgående balans 31 mar 2023 30 2 275 –785 463 2 706 4 689 1 106 5 795 ===== SIDA 13 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202413 Räkenskaper Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2023 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744 Totalresultat för perioden Periodens resultat 559 559 152 711 Övrigt totalresultat –390 264 1 –125 –125 Summa totalresultat för perioden –390 264 560 434 152 586 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Emitterat primärkapitaltillskott 1) 700 700 Återköpt primärkapitaltillskott 1) –128 –128 –701 –829 Transaktionskostnader primärkapitaltillskott –13 –13 5 –8 Utbetald ränta kapitaltillskott –152 –152 Avtal om förvärv av egna aktier 2) 8 8 8 Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital 3 3 –1 2 Aktierelaterade ersättningar 3) –4 –4 –4 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital –134 –134 –149 –283 Utgående balans 31 dec 2023 30 2 275 –1 077 637 3 073 4 938 1 109 6 047 1) Emitterat belopp om 700 MSEK, återköpt belopp om 70 MEUR med en valutaeffekt om 128 MSEK. 2) Förfallen swap, avser avtal ingånget 2020 gällande säkring för leverans av aktier under L TIP programmet. 3) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2022. ===== SIDA 14 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202414 Räkenskaper Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Helår 2023 Resultat före skatt 284 144 869 – varav erhållna räntor 1 057 841 3 649 – varav erlagda räntor –135 –61 –678 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet –571 130 –798 Realiserat resultat inlösen av fondandelar joint ventures – 0 4 Betald/Erhållen inkomstskatt –5 –20 –70 Amorteringar förvärvade kreditportföljer 1 226 977 4 101 Ökning/minskning i övriga tillgångar och skulder –244 –709 296 Kassaflöde från den löpande verksamheten 690 522 4 402 Förvärvade kreditportföljer –2 090 –1 909 –7 089 Avyttrade kreditportföljer – 24 884 Investeringar i obligationer och andra värdepapper –624 – – Avyttringar i obligationer och andra värdepapper 320 1 989 2 260 Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten –26 10 328 Kassaflöde från investeringsverksamheten –2 420 114 –3 617 Inlåning från allmänheten 1 344 –882 1 724 Emitterade värdepapper 746 995 1 813 Återköp och återbetalning av emitterade värdepapper –149 –24 –2 628 Primärkapitaltillskott – – 692 Återköp primärkapitaltillskott – – –829 Utbetald ränta primärkapitaltillskott –61 –34 –152 Amortering av leasingskulder –12 –13 –48 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 868 42 572 Periodens kassaflöde 138 678 1 357 Likvida medel vid periodens början 5 938 4 809 4 809 Omräkningsdifferens 197 28 –228 Likvida medel vid periodens slut 3) 6 273 5 515 5 938 3) Likvida medel i kassaflödet MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 Dec 2023 Kassa 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 3 517 1 392 2 675 Utlåning till kreditinstitut 3 028 4 440 3 535 Exkl. utlåning till kreditinstitut i värdepapperiseringsbolag –272 –317 –272 Summa likvida medel i kassaflödet 6 273 5 515 5 938 ===== SIDA 15 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202415 Räkenskaper Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Helår 2023 Ränteintäkter 583 461 1 927 Räntekostnader –268 –156 –750 Räntenetto 315 305 –1 177 Erhållna utdelningar 3 466 – 457 Nettoresultat av finansiella transaktioner –122 –112 –37 Övriga rörelseintäkter 45 51 231 Summa rörelseintäkter 3 704 244 1 827 Allmänna administrations kostnader –376 –375 –1 643 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –9 –12 –46 Summa rörelsekostnader –385 –386 –1 689 Resultat före kreditförluster 3 319 –143 138 Nedskrivningsvinster/-förluster 16 53 89 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar –2 035 0 – Andelar i ägarintressens resultat – 12 356 Rörelseresultat 1 300 –77 583 Bokslutsdispositioner – – 24 Skatt på periodens resultat 48 –9 –8 Periodens resultat 1 348 –86 599 Moderbolaget Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Helår 2023 Periodens resultat 1 348 –86 599 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 3 0 3 Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning – 0 – Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning 3 0 3 Övrigt totalresultat 3 0 3 Totalresultat 1 351 –86 602 ===== SIDA 16 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202416 Räkenskaper Moderbolagets balansräkning MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Likvida medel 5 286 5 012 5 353 Kreditportföljer 11 358 10 420 10 483 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 45 – 163 Fordringar på koncernbolag 7 542 7 251 6 936 Obligationer och andra värdepapper 2 169 2 105 1 856 Andelar i dotterbolag och joint ventures 8 553 4 912 6 547 Materiella och immateriella anläggningstillgångar 74 131 79 Övriga tillgångar 764 666 737 SUMMA TILLGÅNGAR 35 791 30 497 32 154 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 22 274 17 880 20 238 Emitterade värdepapper 4 523 6 167 4 101 Övriga skulder 1 224 637 1 608 Avsättningar 44 37 44 Efterställda skulder 1 250 930 900 Summa skulder och avsättningar 29 315 25 651 26 891 Periodiseringsfond 201 225 201 Eget kapital Bundet eget kapital 47 52 48 Summa bundet eget kapital 47 52 48 Fritt eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 1 110 1 106 1 110 Fritt eget kapital hänförligt till aktieägarna 5 118 3 463 3 904 Summa fritt eget kapital 6 228 4 569 5 014 Summa eget kapital 6 275 4 621 5 062 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 35 791 30 497 32 154 ===== SIDA 17 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202417 Noter Not Redovisningsprinciper1 Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om års- redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finans- inspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kredit- institut och värde pappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1). Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1559) lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers- bolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. Under första kvartalet 2024 har Hoist Finance implementerat säkrings- redovisning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet för valutaexpo- nering i EUR, utöver sedan tidigare implementerad för GBP samt PLN. Ändrade redovisningsprinciper 2024 Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2024 av IFRS eller IFRIC, som har haft någon betydande inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen. I alla väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovis- ningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023. Viktiga uppskattningar och bedömningar Hoist Finance övervakar kontinuerligt utvecklingen av koncernens kreditportföljer och marknader och hur dessa påverkas av omvärlds- faktorer. Övriga omvärldsfaktorer som inflation och högre räntor har inte på- verkat Hoist Finance uppskattningar och bedömningar i dagsläget men utvecklingen följs noga för att bedöma om det kan leda till försämrad köpkraft och hur det då påverkar värderingen av våra kreditportföljer. Koncernen tillämpar interna regler och har en formaliserad beslutspro- cess vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser för i de fall avvikelser uppstår gällande tidpunkt för återbetalningar. Övriga uppskattningar, antaganden och bedömningar avviker inte från tidigare och finns att läsa i årsredovisningen 2023. För händelser efter kvartalets utgång hänvisas till sidan 7 . Noter Not Valutakurser2 Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Helår 2023 1 EUR = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 11,2797 11,1960 11,4658 Balansräkningen (vid periodens slut) 11,5250 11,2760 11,0960 1 GBP = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 13,1740 12,6736 13,1818 Balansräkningen (vid periodens slut) 13,4780 12,8142 12,7680 Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 Helår 2023 1 PLN = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,6036 2,3678 2,5258 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,6726 2,4135 2,5570 1 RON=SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,2830 2,2756 2,3220 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,3173 2,2784 2,2322 ===== SIDA 18 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202418 Noter Not Segmentsrapportering3 Rörelsesegment Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verk- ställande ledningen följer upp verksamheten. Från andra kvartalet 2023 har Hoist Finance valt att ändra allokeringen av indirekta kostnader i olika segment. Jämförelsesiffrorna för första kvartalet 2023 har räknats om enligt den nya allokeringen. Unsecured har totalansvar för icke-säkerställda förfallna fordringar. Unsecured driver omställningen från analog till digital skuldhantering och samverkar med nationella marknader och andra verksamhets- områden för att säkerställa Hoist Finance digitala branschledarskap. Vidare ingår de kontakttjänster som tillhandahålls för icke-säkerställda förfallna fordringar. Secured har totalansvar för säkerställda förfallna fordringar vilket inkluderar återbetalning, kontaktcenter och hantering av säkerheter. Dessutom ingår de icke kreditförsämrade kreditportföljerna i detta segment då även de har säkerheter kopplade till fordran. Resultaträkningen för affärsområdena följer koncernens legala upp- ställningsform i resultaträkningen för Summa rörelseintäkter med undantag för räntekostnader. Räntekostnader ingår i räntenettot i Summa rörelseintäkter, där segmenten belastas med en kostnad på basis av tillgångar i form av kreditportföljer relation till en fast intern månadsränta för respektive portfölj. Skillnaden mellan den verkliga räntekostnaden och den internprissatta redovisas under koncerngemensamt. Avseende Summa rörelsekostnader följer även den koncernens legala uppställningsform i resultaträkningen men fördelningen av rörelsekost- naderna görs på direkta och indirekta kostnader för affärsområdena. Koncerngemensamt avser intäkter och indirekta kostnader från: » Plattformar, kostnaden för verksamheten i den faktiska marknaden, » Portföljförvaltning, kostnaden för det team som aktivt jobbar för att både förvärva och avyttra portföljer samt » Centrala funktioner, intäkter och kostnader för koncernens gemen- samma finansiella transaktioner, kostnader för inlåning från allmän- heten och övriga rörelseintäkter. Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av kreditportföljer per segment, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per rörelse- segment. Resultaträkning, kvartal 1, 2024 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 699 230 44 973 varav räntekostnader –167 –62 –53 –282 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –357 –76 – –433 Indirekta kostnader1) – – –263 –263 Summa rörelsekostnader –357 –76 –263 –696 Andel av joint ventures resultat 7 – – 7 Resultat före skatt 349 154 –219 284 Nyckeltal2) Kreditportföljer 18 642 7 692 – 26 334 Återbetalt belopp 1 603 557 – 2 160 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 19 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202419 Noter Not Segmentsrapportering, forts.3 Resultaträkning, kvartal 1, 2023 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 567 146 53 766 varav räntekostnader –123 –41 –7 –171 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –320 –47 – –367 Indirekta kostnader1) – – –266 –266 Summa rörelsekostnader –320 –47 –266 –633 Andel av joint ventures resultat 11 11 Resultat före skatt 255 99 –213 144 Nyckeltal2) Kreditportföljer 16 654 6 238 – 22 892 Återbetalt belopp 1 395 336 – 1 731 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. Resultaträkning, helår 2023 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 2 571 639 308 3 518 varav räntekostnader –560 –205 –41 –806 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –1 342 –251 – –1 593 Indirekta kostnader1) – – –1 170 –1 170 Summa rörelsekostnader –1 342 –251 –1 170 –2 763 Andel av joint ventures resultat 114 – – 114 Resultat före skatt 1 343 388 –862 869 Nyckeltal2) Kreditportföljer 17 120 7 168 – 24 288 Återbetalt belopp 5 919 1 475 – 7 394 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 20 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202420 Noter Not Förvärvade kreditportföljer4 Redovisat nettovärde Förvärvade kreditförsämrade portföljer MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 31 dec 2023 Ingående balans 1 januari 23 564 20 990 20 990 Förvärv 2 090 1 909 6 909 Ränteintäkter 962 782 3 396 Återbetalda belopp –2 160 –1 732 –7 394 Nedskrivningsvinster/–förluster 153 64 363 varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 273 154 685 varav portföljomvärderingar –120 –90 –322 Avyttringar – –29 –836 Omräkningsdifferenser 993 292 136 Utgående balans 25 602 22 276 23 564 Förvärvade icke-kreditförsämrade portföljer MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 1 2023 31 dec 2023 Ingående balans 1 januari 724 634 634 Förvärv – – 180 Ränteintäkter 23 17 73 Amorteringar och ränteinbetalningar –51 –44 –176 Förändring i kreditförlustreserv – 0 –1 Bortskrivningar –1 0 0 Omräkningsdifferenser 38 9 14 Utgående balans 732 616 724 TOTAL UTGÅENDE BALANS 26 334 22 892 24 288 De icke-kreditförsämrade portföljerna följer den kreditförlust reserv modell enligt IFRS 9 för nedskrivningar som bygger på ändringar i kredit risken efter det första redovisningstillfället enligt 3-stegs- modellen. Vad gäller de kreditförsämrade portföljerna så är de förvärvade till ett pris som avsevärt understiger den nominella fordran och klassas från första dagen som en köpt kreditförsämrad fordran vilket innebär att dag 1 bokas fordringarna till förvärvspris utan någon ytterligare kreditförlustreserv. Kontinuerlig uppföljning görs av det förväntade kassaflödet enligt vår omvärderingspolicy och om en ny justering av kassaflödet görs som påverkar värdet bokas det mot den ackumulerade reserven. Not Finansiella instrument5 Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 mars 2024 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 3 517 – – 3 517 3 517 Utlåning till kreditinstitut – – 3 028 3 028 3 028 Utlåning till allmänheten – – 0 0 0 Kreditportföljer – – 26 334 26 334 26 931 Obligationer och andra värdepapper 2 169 – – 2 169 2 169 Derivat 5 78 – 83 83 Övriga finansiella tillgångar – – 591 591 591 Summa 5 691 78 29 953 35 722 36 319 Inlåning från allmänheten – – 22 274 22 274 21 750 Derivat 27 169 – 197 197 Emitterade värdepapper – – 5 009 5 009 5 247 Efterställda skulder – – 1 250 1 250 1 193 Övriga finansiella skulder – – 1 609 1 609 1 609 Summa 27 169 30 142 30 339 29 996 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. ===== SIDA 21 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202421 Noter Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 dec 2023 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 675 – – 2 675 2 675 Utlåning till kreditinstitut – – 3 535 3 535 3 535 Utlåning till allmänheten – – 0 0 0 Kreditportföljer – – 24 288 24 288 24 168 Obligationer och andra värdepapper 1 856 – – 1 856 1 856 Derivat 118 171 – 289 289 Övriga finansiella tillgångar – – 434 434 434 Summa 4 649 171 28 257 33 077 32 957 Inlåning från allmänheten – – 20 238 20 238 20 385 Derivat 18 182 – 200 200 Emitterade värdepapper – – 4 577 4 577 4 585 Efterställda skulder – – 900 900 854 Övriga finansiella skulder – – 1 792 1 792 1 792 Summa 18 182 27 507 27 707 27 816 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. Not Finansiella instrument, forts.5 Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 mars 2023 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 392 – – 1 392 1 392 Utlåning till kreditinstitut – – 4 440 4 440 4 440 Utlåning till allmänheten – – 1 1 1 Kreditportföljer – – 22 892 22 892 23 503 Obligationer och andra värdepapper 2 105 – – 2 105 2 105 Derivat 8 107 – 115 115 Övriga finansiella tillgångar – – 406 406 406 Summa 3 505 107 27 739 31 351 31 962 Inlåning från allmänheten – – 17 880 17 880 17 645 Derivat 3 87 – 90 90 Emitterade värdepapper – – 6 654 6 654 5 514 Efterställda skulder – – 930 930 860 Övriga finansiella skulder – – 856 865 856 Summa 3 87 26 320 26 410 24 964 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. ===== SIDA 22 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202422 Noter Not Finansiella instrument, forts.5 Värderingar till verkligt värde Koncernen När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verk- liga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki base- rat på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1) Noterade kurser (ojusterade) på en aktiv marknad för identiska instrument. Nivå 2) Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte ingår i Nivå 1. Denna kategori inkluderar instrument som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden. Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken inne- fattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen. Värderingar till verkligt värde, 31 mars 2023 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 1 530 – – 1 530 Obligationer och andra värdepapper 3 755 – – 3 755 Derivat – 272 – 272 Summa tillgångar 5 285 272 – 5 557 Derivat – 28 – 28 Summa skulder – 28 – 28 Värderingar till verkligt värde, 31 mars 2024 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 3 517 – – 3 517 Obligationer och andra värdepapper 2 169 – – 2 169 Derivat – 83 – 83 Summa tillgångar 5 686 83 – 5 769 Derivat – 197 – 197 Summa skulder – 197 – 197 Värderingar till verkligt värde, 31 dec 2023 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 2 675 – – 2 675 Obligationer och andra värdepapper 1 856 – – 1 856 Derivat – 289 – 289 Summa tillgångar 4 531 289 – 4 820 Derivat – 200 – 200 Summa skulder – 200 – 200 ===== SIDA 23 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202423 Noter Not Kapitaltäckning6 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar. Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är följande: Joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportio- nell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värde- papperiserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur räkenskaperna i den konsoliderade situationen. Hoist Finance ägarandel av de värdepapperiserade tillgångarna kapital- täcks alltjämt. Internt bedömt kapitalbehov Per den 31 mars 2024 uppgick det internt bedömda kapital behovet till 2 864 MSEK (2 799 MSEK per den 31 december 2023), varav 429 MSEK (426) är hänförligt till Pelare 2. För ytterligare information kring Pelare-2 risker, se bolagets Pelare-3 rapport. MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 4 356 4 119 4 202 4 157 4 156 2 Primärkapital 5 466 5 229 5 311 5 267 5 263 3 Totalt kapital 6 716 6 129 6 228 6 255 6 193 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 30 431 29 659 30 326 28 178 27 686 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,31 13,89 13,86 14,75 15,01 6 Primärkapitalrelation (%) 17 ,96 17 ,63 17 ,51 18,69 19,01 7 Total kapitalrelation (%) 22,07 20,66 20,54 22,20 22,37 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) – – – – – EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) – – – – – EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) – – – – – EU 7d Totalt kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8 8 8 8 8 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav(som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) 0 0 0 0 0 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 0,45 0,39 0,46 0,38 0,23 EU 9a Systemriskbuffert (%) 0 0 0 0 0 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0 0 0 0 0 EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0 0 0 0 0 11 Kombinerat buffertkrav (%) 2,95 2,89 2,96 2,88 2,73 EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 10,95 10,89 10,96 10,88 10,73 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 6,31 5,89 5,86 6,75 7, 0 1 Pelare-2 vägledning (%) 0,5 – – – – Samlade kapitalkrav och Pelare-2 vägledning (%) 11,45 – – – – Bruttosoliditetsgrad 13 Exponeringsmått 35 219 33 845 33 259 31 176 31 277 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 15,52 15,45 15,97 16,90 16,83 ===== SIDA 24 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202424 Noter Not Kapitaltäckning, forts.6 MSEK Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0 0 0 0 0 EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe EU 14c Totalt krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 3 3 3 3 3 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14e Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0 0 0 0 0 EU 14f Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3 3 3 3 3 Pelare-2 vägledning (%) 2,25 – – – – Samlat bruttosoliditetskrav och Pelare-2 vägledning (%) 5,25 – – – – Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 4 271 3 874 4 400 4 586 4 760 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 2 727 2 538 2 355 2 210 2 241 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 314 4 546 3 708 2 907 2 759 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 682 634 589 553 601 17 Likviditetstäckningskvot (i %) 630 623 772 844 844 Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 32 429 29 812 30 352 29 607 27 585 19 Totalt behov av stabil finansiering 28 070 25 965 26 929 26 161 25 046 20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 116 115 113 113 110 Not Likviditetsrisk7 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7 , inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitions- mässigt en risk för större utflöden med kort varsel. Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisk situation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtag anden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader. Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapital- marknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Inlåningen från allmänheten består till 37 procent (44) av rörlig inlåning samt till 63 procent (56) av tidsbunden inlåning. Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättnings- garantin. Finansiering Hoist Finance konsoliderad situation Hoist Finance AB (publ) MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 31 mar 2024 31 dec 2023 Inlåning från allmänheten, flex 8 252 8 873 8 252 8 873 Inlåning från allmänheten, fast 14 023 11 365 14 023 11 365 Emitterade värdepapper 5 009 4 577 4 523 4 101 Primärkapitaltillskott 1 110 1 110 1 110 1 110 Efterställda skulder 1 250 900 1 250 900 Eget kapital 5 140 4 938 5 153 3 952 Övrigt 2 012 2 260 1 480 1 853 Balansomslutning 36 796 34 023 35 791 32 154 ===== SIDA 25 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202425 Noter Noter Not Likviditetsrisk, forts.7 Koncernens treasurypolicy innehåller limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 31 mars 2024 var tillgänglig likviditet 8 420 MSEK (7 792), vilket överstiger limit- nivån med signifikant marginal. Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säker- ställda obligationer. Likviditetsreserv, Hoist Finance konsoliderad situation MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 0 0 Inlåning i andra banker tillgänglig overnight 2 734 3 261 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker 2 536 2 047 Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter 981 628 Säkerställda obligationer 2 169 1 856 Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag – – Värdepapper emitterade av finansiella företag – – Övrigt – – Summa 8 420 7 792 Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas. Not Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden8 Koncernen Moderbolaget MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 31 mar 2024 31 dec 2023 Spärrade bankmedel 2 2 – – Kreditportföljer externt lån 1 000 1 000 1 000 1 000 Portföljer i värde- papperiseringsstrukturen 2 695 2 710 – – Ställda säkerheter 3 697 3 712 1 000 1 000 Eventualförpliktelser 142 147 142 147 Outnyttjade kredit möjligheter (Forward flow) 218 365 218 365 Ej likvidreglerade portföljförvärv 0 965 0 965 Åtaganden 218 1 330 218 1 330 Ställda säkerheter i koncernen avser spärrade bankmedel samt värdet av de portföljer som ställts som säkerhet för emitterade obligationer i värdepapperiseringsstrukturerna Marathon SPV S.r.l. och Giove SPV S.r.l. Från och med tredje kvartalet 2023 redovisas hela portföljvärdet som ställd säkerhet. Koncernens åtaganden avser forward flow-avtal samt portföljförvärv som är signade men ännu inte likvidreglerade. Vid forward flow-avtal förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett intervall) till ett på för hand fastställt pris under en viss tidsperiod. Koncernen har tidigare upplyst om eventualförpliktelse gällande två momsärenden. Koncernen har under fjärde kvartalet 2023 erhållit be- slut i nya momsärenden avseende det svenska moderbolagets avdrag för ingående moms för åren 2018–2020. Hoist Finance har överklagat besluten och räknar med att det kommer ta ytterligare 2–3 år innan dessa är avgjorda i domstol. Hoist Finance bedömer i samtliga dessa ärenden att det är mer sannolikt att Hoist Finance inte kommer förlora i domstol varför ingen avsättning har gjorts. ===== SIDA 26 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202426 Försäkran Försäkran Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 2 maj 2024 Lars Wollung Styrelsens ordförande Bengt Edholm Styrelseledamot Camilla Philipson Watz Styrelseledamot Christopher Rees Styrelseledamot Rickard Westlund Styrelseledamot Peter Zonabend Styrelseledamot Harry Vranjes VD och koncernchef ===== SIDA 27 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202427 Definitioner Definitioner Definitioner – inklusive alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisnings- regelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapital- kravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är rele- vant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finan- siella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. K/I-tal, Avkastning på eget kapital och Cash EBITDA är alternativa nyckeltal som ger information om Hoist Finance lönsamhet. ”Estimated Remaining Collections” är Hoist Finance uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på bokfört portföljvärde. Nedan beskrivs definitionerna av alternativa och andra nyckeltal. Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance. com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/, innehåller information av hur nyckeltalen beräknas. Nyckeltal enligt IFRS och andra lagar och föreskrifter Avkastning på tillgångar (redovisas endast årligen i enlighet med FFFS 2008:25) Årets nettoresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittligt antal anställda Genomsnittligt antal anställda under året baserat på antal anställda omräknat till heltidstjänster (FTE). Beräknas som summan av FTE respektive månad dividerat med årets tolv månader. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier. Viktat genomsnittligt antal utestående aktier Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädnings- effekt av utestående teckningsoptioner. Alternativa nyckeltal Avkastning på eget kapital Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primär- kapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis. Brutto ERC 180 månader “Estimated Remaining Collections” är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de kreditportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive kreditportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 180 månader framåt. Estimaten för respektive kreditportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under kreditportföljers ekonomiska livslängd. Cash EBITDA EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/avskrivningar och amorte- ringar (“EBITDA ”), justerad för nettot av inkasserade belopp och ränte- intäkter på förvärvade kreditportföljer. Direkt bidrag Direkt bidrag är summan av Summa rörelseintäkter minus direkta kostnader per affärsområde. Förvärv av kreditportföljer Periodens förvärv av förfallna och icke-förfallna konsumentlån/ fordringar och SME-lån. Intern finansiering Den interna finansieringskostnaden fastställs per portfölj med en månadsränta enligt följande: (1+årsränta)^(1/12)–1. Intäkter avseende arvoden och provisioner Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part. Jämförelsestörande poster Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har. Kreditportföljer Kreditportföljerna består av ett antal förfallna och icke förfallna konsu- mentlån/fordringar och SME-lån som uppstått hos samma upphovsman. K/I-tal Summa rörelsekostnader i relation till Summa rörelseintäkter och Andel av joint ventures resultat. Legal återbetalning Legal återbetalning avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav. Portföljomvärderingar Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade åter- stående intäkter för portföljen. ===== SIDA 28 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202428 Definitioner Definitioner – Enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) Bruttosoliditet Ett instituts totala exponeringsbelopp i relation till primärkapital. Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kapitalkrav – Pelare 1 Minimikapitalkrav för kredit- och motpartsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kapitalkrav – Pelare 2 Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1. Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulato- riskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar. Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Likviditetsreserv Hoist Finance likviditetsreserv är en reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som dels används för att genomföra planerade köp av kreditportföljer men även för att säkra företagets kortsiktiga betalnings- förmåga vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningskvot (LCR) Ett bindande krav för banker inom EU som innebär att ett institut ska ha tillräckligt mycket likvida tillgångar för att klara verkliga och simulerade kassautflöden under en stressad period på 30 dagar. Primärkapital Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott. Primärkapitaltillskott Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet. Primärkapitalrelation Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Riskvägt exponeringsbelopp Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet. Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter ett instituts belopp av tillgänglig stabil finansiering för att i ett ettårsperspektiv täcka kraven på stabil finansiering under både normala och stressade förhållanden. Supplementärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen. Total kapitaltäckningsrelation Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Icke-finansiella definitioner Antal anställda (FTE) Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster. Förfallna fordringar ”Non performing loan” (NPL). Lån som troligtvis kommer att leda till kredit förluster, inklusive individuellt värderade kreditförsämrade ford- ringar, portföljfordringar som förfallit till betalning för mer än 60 dagar sedan samt omstrukturerade portföljfordringar. Hoist Finance förvärvar primärt lån som är kreditförsämrade vid redovisningstillfället. SME Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR. Timingeffekter En omvärdering driven av förändring av kassaflödesprognosen för att återspegla redan erhållna inbetalningar och/eller förändringar i tid- punkten för amortering av tillgångar som fortsatt förväntas inkasseras. Definitioner ===== SIDA 29 ===== VD-ord Utveckling 2024 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Om Hoist Finance Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde. 29 Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024 Om Hoist Finance Hoist Finance är en förvaltare specialiserad på förfallna lån. I över 25 år har vi fokuserat på att investera i och förvalta kreditportföljer. Vi är en partner till internationella banker och finansiella institut i hela Europa och förvärvar portföljer av förfallna lån. Vi är också en partner till privatpersoner och små och medelstora företag som befinner sig i en skuldsituation och vi skapar långsiktigt hållbara återbetalningsplaner som gör det möjligt för dem att omvandla förfallna skulder till skulder som betalas av. Vi finns på 13 marknader i Europa och aktierna är noterade på Nasdaq Stockholm. För mer information, besök hoistfinance.com. Hoist Finance AB (publ) (”Bolaget” eller ”Moderbolaget”) är moderbolag i Hoist Finance-koncernen (”Hoist Finance”). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 maj 2024, kl 07:30 CEST. Finansiell kalender Kontakt Christian Wallentin, CFO & vice VD Email: ir@hoistfinance.com Tel: +46 8 55 51 77 90 Delårsrapport och presentations material finns tillgängligt på www.hoistfinance.com Ytterligare finansiell information och pelare 3-upplysningar finns tillgänglig i Hoist Finance Fact Book som publiceras varje kvartal på https://www.hoistfinance.com/investors/ Årsstämma 2024 7 maj 2024 Delårsrapport 2:a kvartalet 2024 26 juli 2024 Delårsrapport 3:e kvartalet 2024 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 7 februari 2025 Resultatpresentation En kombinerad presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 3 maj kl. 09:30 (CEST). Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan. https://ir.financialhearings.com/hoist-finance-q1-report-2024 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registre- ringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefon- konferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048760