===== SIDA 1 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 2025 1 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20251 Viktiga händelser under det första kvartalet MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Förändring, % Kvartal 1 2025 Förändring, % Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Förändring, % Helår 2024 Summa rörelseintäkter 1 043 1 207 –13,59 1 030 1,26 2 074 2 175 –4,64 4 392 Resultat före skatt 310 377 –17 ,77 332 –6,63 642 656 –2,13 1 300 Periodens resultat 234 258 –9,30 260 –10 494 521 –5,18 1 013 Avkastning på eget kapital, % 15 17 –2 pe 17 –2 pe 16 18 –2 pe 17 Förvärv av investeringsportföljer 2 641 2 237 18 961 >100 3 602 4 327 –17 10 772 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,42 2,68 –9,7 2,33 3,9 4,75 4,98 –4,6 10,07 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,42 2,68 –9,7 2,33 3,9 4,75 4,98 –4,6 10,07 Nyckeltal2) MSEK 30 jun 2025 30 jun 2024 Förändring, % 31 mar 2025 Förändring, % 31 dec 2024 Brutto 180 månader ERC3) 51 542 45 231  14 49 336  4 52 495 Investeringsportfölj 31 021 26 977 15 28 990 7 30 704 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,52 13,82 –1,3 pe 13,08 –0,56 pe 11,48 31 021 MSEK 15 % 2,42 SEK 12,52 % Investeringsportfölj Avkastning på eget kapital Resultat per aktie Kärnprimärkapital- relation Delårsrapport andra kvartalet 2025 Viktiga händelser under det andra kvartalet • Resultat före skatt uppgick till 310 MSEK, jämfört med 377 MSEK i samma kvartal föregående år. Exklusive extraordinära poster uppgick det underliggande resultatet före skatt till 335 MSEK, jämfört med 315 MSEK.1) • Avkastning på eget kapital uppgick till 14,7 procent, jämfört med 17 ,5 procent i samma kvartal föregående år. Underliggande avkastning på eget kapital uppgick till 16,1 procent, jämfört med 13,7 procent.1) • Investeringar i nya portföljer uppgick till 2,6 miljarder SEK under kvartalet, vilket resulterade i en investeringsportfölj om totalt 31 miljarder SEK vid periodens slut. Efter kvartalets utgång har avtal om portföljförvärv om ytterligare 1,9 miljarder SEK ingåtts. • Stark återbetalningsgrad om 104 procent över marknaderna, jämfört med 106 procent i samma kvartal föregående år. • God kostnadskontroll där underliggande direkta kostnader utvecklas i linje med återbetalningar och indirekta kostnader är på en stabil nivå. • Stark kapital- och likviditetssituation med en kärnprimärkapitalrela- tion om 12,52 procent och en likviditetsreserv om 26 miljarder SEK vid utgången av det andra kvartalet. • Fortsätter att uppfylla samtliga SDR2)-kriterier, med en stabil netto- finansieringskvot (NSFR) om 143 procent. • I juli bekräftade Moody’s Ratings samtliga kreditbetyg och bedöm- ningar av Hoist Finance, inklusive koncernens långsiktiga kreditbetyg på emittentnivå Baa2, som kreditvärderingsinstitutet samtidigt juste- rade utsikterna för till positiva (från stabila). 1) Andra kvartalet 2025 inkluderade historiska momskostnader av engångskaraktär om 37 MSEK samt återföringar av tidigare avsättningar om 12 MSEK, vilket resulterade i extraordinära kostnader om 25 MSEK. Andra kvartalet 2024 inkluderade större tillgångsförsäljningar samt omstruktureringskostnader av engångskaraktär, som sammanvägt resulterade i extraordinära vinster om 62 MSEK. Underliggande avkast- ning på eget kapital har räknats fram med genomsnittlig skattesats för helåret. 2) För vidare förklaring, se definitioner i slutet av rapporten. 3) Varav saminvesteringar 2 304 MSEK (337). ===== SIDA 2 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 2025 2 VD:s kommentarer Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20252 VD:s kommentarer Kära aktieägare, Hoist Finance levererade i det andra kvartalet en vinst före skatt om 310 miljoner kronor och en avkastning på eget kapital om 15 procent. Kvartalet inkluderade en historisk moms-kostnad om 37 miljoner kronor (engångskostnad) samtidigt som tidigare avsättningar om 12 miljoner kronor har kunnat återföras, vilket ger netto 25 miljoner kronor i extra- ordinära kostnader. Justerat för dessa levererade vi 335 miljoner kronor i vinst före skatt, en siffra som speglar ett fortsatt allt starkare resultat från vår kärnverksamhet. Vi investerade under kvartalet 2,6 miljarder kronor i nya portföljer och kassaflödena från vår allt större investeringsportfölj – som var på totalt 31 miljarder kronor per utgången av det andra kvartalet – fortsatte att vara stabila trots tull-oro och geopolitisk osäkerhet. Denna stabilitet i Hoist Finances underliggande verksamhet är enligt förväntan. Om man tittar på historiska kassaflöden från vår portfölj 30 år tillbaka i tiden kan man konstatera att det endast varit under Lehmankraschen 2008 och det första året av Covid 2020 som återbetalning mot plan kommit in under 100 procent. Även under de enskilda åren låg vi strax under 100 procent, för att sedan snabbt studsa upp över 100 procent igen. Investeringsförvaltning Efter en säsongsmässigt lugnare inledning av året är portföljmarknaden nu mycket aktiv. Vi ser ett stort utbud av portföljer till försäljning på primärmarknaden (portföljer som säljs direkt av banker) i samtliga våra länder. Sekundärmarknaden (portföljer som säljs av andra investe- rare eller industriella aktörer) är också aktiv och där ser vi flera stora transaktioner, men dessa är än så länge i tidiga skeden och därför mer osäkra. Under kvartalet investerade vi 2,6 miljarder kronor, i huvudsak i Spanien, Tyskland, Portugal, Italien, Polen och Storbritannien. I princip hela volymen kom från primärmarknaden. Aktivitetsnivån är fortsatt hög och vi har efter kvartalets utgång ingått avtal om portföljförvärv om ytterligare 1,9 miljarder kronor som vi kommer stänga under det andra halvåret. Vår “pipeline” av transaktioner för resten av året är stor och investeringsteamet kommer att jobba hårt över sommaren. Vår totala portfölj är nu på 31 miljarder kronor. Justerat för valutaföränd- ringar har den vuxit med 17 procent sedan det andra kvartalet 2024. Vi närmar oss gradvis vår volymambition om en total investeringsportfölj om 36 miljarder kronor vid utgången av 2026. Detta är just en ambition och inte ett mål, eftersom vi aldrig kompromissar med lönsamhet, där 15 procent avkastning på eget kapital på koncernnivå är målet. Min bedömning är att vi har goda möjligheter att nå vår volymambition inom utsatt tid. Kreditförvaltning Vår kreditförvaltningsverksamhet fortsätter att leverera stabila resultat med en återbetalningsgrad om 104 procent för kvartalet. Båda våra tillgångsslag, lån med respektive utan säkerhet, levererar stabilt, och vi ser goda resultat från marknader i söder såväl som i norr. Arbetet med att se över våra enheters effektivitet och lönsamhet avstannar aldrig. I takt med att investeringsportföljen och återbetal- VD-ord Foto: Håkan Målbäck VD:s kommentarer ningarna växer samlar vi också på oss en mängd nya datapunkter som kommer att göra oss ännu bättre i såväl kreditförvaltningen som i inves- teringsförvaltningen framöver. Kapital och finansierin g Som tidigare kommunicerat avser vi att kvalificera som en så kallad specialiserad skuldomstrukturerare (SDR) 1 i 2026. För att erhålla denna status behöver man uppfylla ett antal kriterier, bland annat hålla en sta- bil nettofinansieringskvot (NSFR) om över 130 procent. Per utgången av det andra kvartalet hade Hoist Finance en NSFR på trygga 143 procent. Detta innebär att vi håller stabil finansiering som täcker 143 procent av våra långfristiga åtaganden. Dessa höga krav ställs på SDR:er för att de ska stå starka och stabila också genom recessioner och bankkriser, då aktiva skuldköpare och omstruktureringsexperter som kan avlasta banksystemet behövs som allra mest. Som jag tidigare har skrivit om innebär SDR att vi tar på oss ökade finansieringskostnader, vilket vi ser i kvartalet. Vi har framgångsrikt effektiviserat vår kostnadsbas vad gäller operativa kostnader, och gör nu detsamma med dessa nya finansieringskostnader. Inte minst fort- skrider projektet med att rulla ut vår egen sparkonto-plattform i Europa enligt plan. Att resa inlåning direkt via HoistSpar blir mer kostnadsef- fektivt; dels för att vi inte behöver betala någon tredjepartsplattform, dels för att inlåningen då blir mer effektiv ur ett NSFR-perspektiv. 1) För vidare förklaring, se definitioner i slutet av rapporten. ===== SIDA 3 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 20253 VD:s kommentarer Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20253 VD:s kommentarer Detta gör att vi, allteftersom vi bygger upp större inlåning på vår egen plattform, kommer att kunna minska vår likviditetsreserv, vilket tar ner våra finansieringskostnader. Det första landet utanför Sverige där vi kommer erbjuda inlåning direkt via HoistSpar blir Tyskland, en stor och stabil sparmarknad som vi funnits på, via WeltSparen, sedan 2017 och därigenom känner väl. Per utgången av det andra kvartalet höll vi 1,1 miljarder kronor i reserve- rat kapital för lån som påverkas av backstopregelverket. Trots det har vi en stark kärnprimärkapitalrelation om 12,5 procent och därmed gott om kapital för fortsatt tillväxt. Framtidsutsikter Turbulensen i omvärlden har under det andra kvartalet varit stor, och vi är beredda på att marknaderna även fortsatt kan komma att präglas av osäkerhet. Vi ser dock, så långt, inga tecken på negativ påverkan på kassaflödena från våra portföljer i våra 13 marknader. Vi fortsätter att uppvisa den stabilitet som en institution som finns till för att avlasta banksystemet i tider av stress ska uppvisa. Kreditvärderingsinstitutet Moody’s Ratings, som givit Hoist Finance kreditbetyget Baa2, med- delande tidigare i juli att de justerar utsikterna för vårt kreditbetyg till positiva. Jag vill avslutningsvis tacka alla er som investerat i Hoist Finance, både på aktie- och på obligationssidan, för ert förtroende. Vi fortsätter med hög takt på vår väg mot att bli den ledande förvaltaren av förfallna låneportföljer i Europa. Vi är redan den enda “investment grade-ratade” förvaltaren av förfallna lån i marknaden, och också den enda större aktören i Europa som siktar på att bli SDR. Vi har en engagerad styrelse och ledning, en tydlig strategi, låg finansieringskostnad, välbevisad prissättningskapacitet och vi vinner affärer med attraktiv avkastning på en mycket aktiv marknad. Kort sagt har vi mycket att göra och jag ser med tillförsikt fram emot ett intensivt andra halvår. Vänligen, Harry Vranjes VD-ord ===== SIDA 4 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 20254 Utveckling 2025 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20254 Utveckling 2025 Utveckling under kvartalet, koncernen Jämförelsetal för utveckling under andra kvartalet 2025 avser andra kvartalet 2024 Rörelseintäkter Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 1 043 MSEK (1 207), en minskning med 14 pro- cent. Förändringen förklaras främst av intäkter från avyttringar av portföljinnehav i Italien samt Tyskland under jämförelsekvartalet. Justerat för dessa poster är underliggande rörelseintäkter stabila. Ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer uppgick till 1 194 MSEK (1 075) och räntekostna- der uppgick till –492 MSEK (–304), där ökningen främst förklaras av en växande portfölj och ökade inlåningsvolymer för att möta kriterierna för att kvalificeras som SDR 1). Ränteintäkterna från räntebärande värdepapper redovisade till verkligt värde, som avser Hoist Finances andel av saminvesteringar redovisade som värdepapper i strukturerade bolag, uppgick till 35 MSEK (6). Ränteintäkter från räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde över total- resultat påverkades positivt av avkastningen från den växande likviditetsreserven och upp- gick till 134 MSEK (–). Övriga ränteintäkter uppgick till 14 MSEK (75). Räntenettot uppgick till 885 MSEK (852). Återbetalningsgraden uppgick till 104 procent i kvartalet och återbetalning gentemot förvän- tan uppgick till 224 MSEK (252). Portföljomvärderingar som genomförts under perioden upp- gick till –119 MSEK (–114), varav timingeffekter 1) om –128 MSEK (–134) som i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än förväntat, något som kan fluktuera mellan perioder. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 24 MSEK (20), varav 10 MSEK (–) från värdeförändring av räntebärande värdepapper till verkligt värde, som avser värdepapper i strukturerade bolag. Förändringen mot jämförelseperioden drivs även av realiserade värde- förändringar på räntebärande värdepapper samt valutakursförändringar. Under kvartalet har värdeförändring av verkligt värde på den ökade likviditetsreserven redovisats i övrigt totalresultat. Övriga rörelseintäkter uppgick till 27 MSEK (175). Förändringen förklaras främst av intäkter från avyttringar av portföljinnehav i Italien samt Tyskland under jämförelsekvartalet. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –732 MSEK (–823), en minskning som främst drivs av mins- kade personalkostnader och övriga administrationskostnader. Under perioden har ökade portföljförvärv påverkat ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer såväl som återbetalnings- kostnader, vilka uppgick till –330 MSEK (–295), varav de legala återbetalningskostnaderna uppgick till –127 MSEK (–107). Legala återbetalningskostnader väntas bidra positivt till resul- tatet kommande period. Administrativa kostnader minskade under kvartalet och uppgick till –161 MSEK (–219). En minskning som beror på kostnader av engångskaraktär (–88 MSEK) i jämförelsekvartalet. Kvartalets resultat Periodens resultat från andelar i joint ventures uppgick till –1 MSEK (–7). Skatt för perioden uppgick till –76 MSEK (–119), med en effektiv skattesats om 24,8 procent (31,4). Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 234 MSEK (258). Avkastning på eget kapital i perioden var 15 procent. 1) För vidare förklaring, se definitioner i slutet av rapporten. Utveckling 2025 Andel av totalt bokfört värde, Investeringsportfölj /uni0049/uni0074/uni0061/uni006C/uni0069/uni0065/uni006E /uni0053/uni0074/uni006F/uni0072/uni002D /uni0062/uni0072/uni0069/uni0074/uni0061/uni006E/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0053/uni0070/uni0061/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0047/uni0072/uni0065/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064/uni0050/uni006F/uni006C/uni0065/uni006E/uni0046/uni0072/uni0061/uni006E/uni006B/uni0072/uni0069/uni006B/uni0065 /uni0054/uni0079/uni0073/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0053/uni0076/uni0065/uni0072/uni0069/uni0067/uni0065/uni00D6/uni0076/uni0072/uni0069/uni0067/uni0061/uni0031/uni0029.case /uni0038/uni0025 /uni0031/uni0037/uni0025 /uni0031/uni0035/uni0025 /uni0031/uni0038/uni0025 /uni0031/uni0036/uni0025 /uni0031/uni0030/uni0025 /uni0034/uni0025/uni0034/uni0025 /uni0038/uni0025 Fördelning secured/unsecured Investeringsportfölj /uni0053/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064/uni0055/uni006E/uni0073/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064 /uni0033/uni0034/uni0025/uni0036/uni0036/uni0025 1) Övriga länder a vser Nederländerna, Belgien, Cypern och Portugal ===== SIDA 5 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 20255 Utveckling 2025 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20255 Utveckling 2025 MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer 1 194 1 075 Ränteintäkter saminvesteringar 35 6 Ränteintäkter räntebärande värdepapper, värderade till verkligt värde över totalresultatet beräknade enligt effektivräntemetoden 134 – Övriga ränteintäkter 14 75 Räntekostnader –492 –304 Räntenetto 885 852 Nedskrivningsvinster/-förluster 102 138 varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 224 252 varav portföljomvärderingar –119 –114 Intäkter avseende arvoden och provisioner 5 21 Nettoresultat av finansiella transaktioner 24 20 Övriga rörelseintäkter1) 27 175 Summa rörelseintäkter 1 043 1 207 Personalkostnader –223 –272 Återbetalningskostnader –330 –295 Övriga administrationskostnader –161 –219 Av- och nedskrivningar –18 –37 Summa rörelsekostnader –732 –823 Andel av joint ventures resultat –1 –7 Resultat före skatt 310 377 Skatt för kvartalet –76 –119 Kvartalets resultat 234 258 1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster. Avkastning på eget kapital, % /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0031 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0034 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni0031/uni0037 /uni0031/uni0036 /uni0031/uni0035 /uni0031/uni0035 /uni0031/uni0037 Resultat efter skatt, MSEK /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0031 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0034 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0033 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni0032/uni0035/uni0038 /uni0032/uni0034/uni0034/uni0032/uni0034/uni0038 /uni0032/uni0036/uni0030 /uni0032/uni0033/uni0034 Utveckling 2024 Utveckling 2025 ===== SIDA 6 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 20256 Utveckling 2025 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20256 Utveckling 2025 Utveckling under januari – juni, koncernen Jämförelsetal för utveckling under januari – juni 2025 avser januari – juni 2024. Rörelseintäkter Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 2 074 MSEK (2 175), en minskning med 5 procent som främst förklaras av intäkter från avyttringar av portföljinnehav i Italien samt Tyskland under jämförelseperioden. Justerat för dessa poster är underliggande rörelseintäkter stabila. Ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer ökade med 16% och uppgick till 2 395 MSEK (2 060) och räntekostnader uppgick till –947 MSEK (–590), där ökningen främst förklaras av en växande portfölj och ökade inlåningsvolymer för att möta kriterierna för att kvalificeras som SDR 1). Ränteintäkterna från räntebärande värdepapper redovisade till verkligt värde, som avser Hoist Finances andel av saminvesteringar redovisade som värdepapper i strukturerade bolag, uppgick till 69 MSEK (6). Ränteintäkter från räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde över totalresultat påverkades positivt av avkastningen från den växande likvi- ditetsreserven och uppgick till 262 MSEK (–). Övriga ränteintäkter uppgick till 26 MSEK (149). Räntenettot uppgick till 1 805 MSEK (1 625). Återbetalningsgraden uppgick till 104 procent under perioden och återbetalning gentemot förväntan uppgick till 365 MSEK (527). Portföljomvärderingar som genomförts under perioden uppgick till –193 MSEK (–233), varav timingeffekter 1) om –202 MSEK (–299) som i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än förväntat, något som kan fluktuera mellan perioder. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 24 MSEK (36), varav 21 MSEK (–) från värdeförändring av räntebärande värdepapper till verkligt värde, som avser värdepapper i strukturerade bolag. Förändringen mot jämförelseperioden drivs även av realiserade värde- förändringar på räntebärande värdepapper samt valutakursförändringar. Under perioden har värdeförändring av verkligt värde på den ökade likviditetsreserven redovisats i övrigt totalresultat. Övriga rörelseintäkter uppgick till 63 MSEK (182), en minskning som främst förklaras av intäkter från avyttringar av portföljinnehav i Italien samt Tyskland under jäm- förelseperioden. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –1 432 MSEK (–1 519), en minskning som beror på extraordi- nära engångskostnader på grund av insourcing av interna IT-tjänster och omstruktureringar i jämförelseperioden. Under perioden har ökade portföljförvärv påverkat ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer såväl som återbetalningskostnader, vilka uppgick till –638 MSEK (–576), varav de legala återbetalningskostnaderna uppgick till –241 MSEK (–235). Legala återbetalningskostnader väntas bidra positivt till resultatet kommande period. Administrativa kostnader minskade under perioden och uppgick till –305 MSEK (–377). Periodens resultat Periodens resultat från andelar i joint ventures uppgick till 0 MSEK (0). Skatt för perioden uppgick till –148 MSEK (–135), med en effektiv skattesats om 23,1 procent (20,5). Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 494 MSEK (521). Avkastning på eget kapital i perioden var 16 procent. 1) För vidare förklaring, se definitioner i slutet av rapporten. Utveckling 2025 Andel av totalt bokfört värde, Investeringsportfölj Fördelning secured/unsecured Investeringsportfölj /uni0049/uni0074/uni0061/uni006C/uni0069/uni0065/uni006E /uni0053/uni0074/uni006F/uni0072/uni002D /uni0062/uni0072/uni0069/uni0074/uni0061/uni006E/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0053/uni0070/uni0061/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0047/uni0072/uni0065/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064/uni0050/uni006F/uni006C/uni0065/uni006E/uni0046/uni0072/uni0061/uni006E/uni006B/uni0072/uni0069/uni006B/uni0065 /uni0054/uni0079/uni0073/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0053/uni0076/uni0065/uni0072/uni0069/uni0067/uni0065/uni00D6/uni0076/uni0072/uni0069/uni0067/uni0061/uni0031/uni0029.case /uni0038/uni0025 /uni0031/uni0037/uni0025 /uni0031/uni0035/uni0025 /uni0031/uni0038/uni0025 /uni0031/uni0036/uni0025 /uni0031/uni0030/uni0025 /uni0034/uni0025/uni0034/uni0025 /uni0038/uni0025 /uni0053/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064/uni0055/uni006E/uni0073/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064 /uni0033/uni0034/uni0025/uni0036/uni0036/uni0025 1) Övriga länder a vser Nederländerna, Belgien, Cypern och Portugal ===== SIDA 7 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 20257 Utveckling 2025 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20257 Utveckling 2025 MSEK Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer 2 395 2 060 Ränteintäkter saminvesteringar 69 6 Ränteintäkter räntebärande värdepapper, värderade till verkligt värde över totalresultatet beräknade enligt effektivräntemetoden 262 – Övriga ränteintäkter 26 149 Räntekostnader –947 –590 Räntenetto 1 805 1 625 Nedskrivningsvinster/-förluster 172 291 varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 365 524 varav portföljomvärderingar –193 –233 Intäkter avseende arvoden och provisioner 10 41 Nettoresultat av finansiella transaktioner 24 36 Övriga rörelseintäkter1) 63 182 Summa rörelseintäkter 2 074 2 175 Personalkostnader –452 –507 Återbetalningskostnader –638 –576 Övriga administrationskostnader –305 –377 Av- och nedskrivningar –37 –59 Summa rörelsekostnader –1 432 –1 519 Andel av joint ventures resultat 0 0 Resultat före skatt 642 656 Skatt för perioden –148 –135 Periodens resultat 494 521 1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster. Avkastning på eget kapital, % /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni006A/uni0075/uni006E /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni006A/uni0075/uni006E /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni0031/uni0037 /uni0031/uni0036 Resultat efter skatt, MSEK /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni006A/uni0075/uni006E /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni006A/uni0075/uni006E /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni0035/uni0032/uni0031 /uni0034/uni0039/uni0034 Utveckling 2024 Utveckling 2025 ===== SIDA 8 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 20258 Utveckling 2025 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20258 Utveckling 2025 Övrig information Balansräkning Jämförelsetal för balansräkning avser 31 december 2024 Totala tillgångar har ökat jämfört med 31 december 2024 och uppgick till 59 426 MSEK (56 934). Likvida medel och räntebärande värde - papper har ö kat med 2 241 MSEK och uppgick till 27 091 MSEK (24 850) varav 1 130 MSEK (784) utgjordes av saminvesteringar och där belåningsbara stadsskuldsförbindelser ökade med 5 557 MSEK till 15 394 MSEK (9 837). Kreditportföljer minskade med –29 MSEK och uppgick till 29 891 MSEK (29 920). Minskningen av kreditportföl- jerna förklaras till stor del av valutakurseffekter, som under perioden uppgick till –867 MSEK (985). Övriga tillgångar har ökat med 27 MSEK mellan jämförelseperioderna. MSEK 30 jun 2025 31 dec 2024 Förändring, % Likvida medel och ränte bärande värdepapper1) 27 091 24 850 9 Kreditportföljer 29 891 29 920 –0,1 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 297 224 33 Övriga tillgångar 2) 2 147 1 940 11 Summa tillgångar 59 426 56 934 4 Inlåning från allmänheten 41 003 40 190 2 Emitterade värdepapper 6 035 5 023 20 Efterställda skulder 2 933 1 934 52 Summa ränte b är ande skulder 49 971 47 147 6 Övriga skulder 2) 3 058 3 082 –1 Eget kapital 6 397 6 705 –5 Summa skulder och eget kapital 59 426 56 934 4 1) Varav saminvesteringar 1 130 MSEK (784). 2) Motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. Totala räntebärande skulder uppgick till 49 971 MSEK (47 147). Inlåning från allmänheten i Sverige uppgick till 14 146 MSEK (9 882), varav 14 146 MSEK (4 280) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på tre månader till tre år. Inlåning från privatpersoner i Tyskland, Nederländerna, Irland och Österrike uppgick till 25 730 MSEK (27 951), varav 27 533 MSEK (24 351) utgjordes av tidsbunden inlåning på tre månader till fem år. Inlåning från privatpersoner i Storbritannien uppgick per sista juni till 0 MSEK (1 663). För jämförelseperioden utgjordes 70 MSEK av tids- bunden inlåning på tre månader till fem år. Inlåningen från allmänheten i Polen uppgick till 1 128 MSEK (694), där samtlig inlåning var tidsbunden upp till ett år. Utestående obligationsskuld uppgick per 30 juni 2025 till 8 968 MSEK (6 957), varav senior icke säkerställd skuld uppgick till 6 035 MSEK (5 023). Övriga skulder uppgick till 3 058 MSEK (3 082). Eget kapital uppgick till 6 397 MSEK (6 705). Kassaflöde Jämförelsetal för kassaflödet avser perioden januari – juni 2024 MSEK Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Förändring, % Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 707 2 909 –7 Kassaflöde från investerings v erksamheten –1 013 –5 409 –80 Kassaflöde från finansierings v erksamheten 2 916 4 697 –38 Periodens kassaflöde 4 610 2 557 80 Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 2 707 MSEK, att jämföra med 2 909 MSEK under motsvarande period 2024. Amor- teringar på förvärvade kreditportföljer uppgick till 2 406 MSEK (2 465). Därutöver uppgick förändring i övriga tillgångar och skulder till –50 MSEK (165). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –1 013 MSEK (–5 049), där förvärvsaktiviteten för kreditportföljer uppgick till –3 131 MSEK (–4 327). Under perioden har investeringar i likviditetsreserven gjorts med –651 MSEK (–1 760) och avyttringar motsvarande 3 056 MSEK (853). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till –2 916 MSEK (4 697). Nettoinflödet från inlåning från allmänheten uppgick till 1 509 MSEK (4 224). Under perioden uppgick inflödet av emitterade värde- papper till 2 737 (854) MSEK och återköpen till –984 MSEK (–172). Under perioden förtidsinlöste Hoist Finance utestående AT1-instrument vilket påverkade kassaflödet med –446 MSEK (–), varav –23 MSEK avsåg valutaeffekter. Kassaflöde från utdelning till aktieägare uppgick till –175 MSEK (–). Periodens totala kassaflöde uppgick till 4 610 MSEK, att jämföra med 2 557 MSEK för under motsvarande period 2024. Kapitaltäckning Jämförelsetal för kapitaltäckning avser 31 december 2024 Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till 12,52 procent (11,48) för Hoist Finance konsoliderade situation. Kärnprimärkapitalet uppgick till 4 083 MSEK (4 313). Det riskvägda exponeringsbeloppet minskade sedan årsskiftet till 32 597 MSEK (37 580). Förändringen i kärnprimärkapitalrelationen jämfört med årsskiftet berodde främst på ny beräkningsmetod för operationell risk som ökade kvoten med 1,13 procentenheter. Förändringar i växelkurser bidrog till en ökad kvot om 0,21 procentenheter. Koncernens positiva resultat för perioden samt inbetalningar på befintliga kreditportföljer bidrog till en ökning om 1,32 procentenheter respektive 0,68 procentenheter. Avdra- get för NPL Backstop sänkte kvoten med –1,32 procentenheter. Samtliga kapitalrelationer var inom regulatoriska krav. Avdrag är gjort för kommande förväntad framtida utdelning om 2,30 SEK per aktie viktat för två kvartal för 2025. Utveckling 2023Utveckling 2024 Utveckling 2025 ===== SIDA 9 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 20259 Utveckling 2025 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 20259 Utveckling 2025 Totalt kapital uppgick vid utgången av perioden till 6 009 MSEK (6 653) och den totala kapitalrelationen uppgick till 18,44 procent (17 ,70). För moderbolaget uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 11,44 procent (11,67). Moderbolaget Jämförelsetal för moderbolaget avser andra kvartalet 2024 Moderbolagets räntenetto uppgick under andra kvartalet till 364 MSEK (355), vilket främst beror på att fler portföljer förvärvats under året kombinerat med ett högre ränteläge på marknaden. Samtidigt har ett större inflöde på inlåningsplattformarna skett vilket medfört högre rän- tekostnader jämfört med samma period förra året. Moderbolaget erhöll under kvartalet utdelning om 83 MSEK (923) från dotterbolag i Spanien, Italien samt från två av de polska fonderna (Hoist II och Hoist III). Netto- resultat av finansiella transaktioner uppgick till –86 MSEK (–614), vilket i huvudsak kommer ifrån realiserade valutaderivat. Övriga rörelse- intäkter uppgick till 46 MSEK (46) och avser främst koncerngemen- samma tjänster. Rörelsekostnader uppgick till –429 MSEK (–455) och utgörs till störst del av kostnader relaterade till kreditportföljer och kostnader avseende koncerngemensamma tjänster. Resultat före kreditförluster uppgick till –22 MSEK (255). Nedskrivningsförluster under kvartalet uppgår till –25 MSEK (–20), vilket i huvudsak beror på portföljomvärderingar samt högre återbetal- ningsgrad än förväntat på kreditportföljer. Under perioden förelåg inget nedskrivningsbehov av aktier i dotterbolag (–906). Resultat före bokslutsdispositioner uppgick till –47 MSEK (–666) och kvartalets skattekostnad uppgick till 31 MSEK (–114). Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till –16 MSEK (–780). Risker och osäkerhetsfaktorer Det andra kvartalet 2025 har, liksom årets inledande kvartal, präglats av osäkerhet på finansiella marknader globalt. Rörelserna i VIX (CBOE Volatility Index) har varit stora, och överträffas endast av volatiliteten i samband med Lehman Brothers konkurs under finanskrisen 2008 samt pandemins inledning i mars 2020. Osäkerheten har i huvudsak drivits av ovisshet kring förändringar i USA:s handels- och säkerhetspolitik, där inte minst osäkerhet kring handelstullar varit riskdrivande och resulterat i vidgade kreditspreadar och ökad efterfrågan på växlar och statsobli- gationer i den korta delen av räntekurvan. Tullsituationen har även påverkat inflationsförväntningarna i Sverige där en svagare konjunktur å ena sidan talar för en fallande inflationstakt, men osäkerheten kring tullarna har skapat motverkande inflationsrisker. Därtill har det geopolitiska läget i Mellanöstern, med en upptrappad konflikt mellan Israel och Iran, ökat risken för högre oljepriser. Riks- banken sänkte i juni styrräntan och har signalerat att risken för ett negativt utfall till följd av höga tullar har minskat, samtidigt som de ser en risk för högre oljepriser som inflationsdrivande. Marknaden prisar in en ytterligare räntesänkning i Sverige i slutet av 2025. Den svenska kronan stärktes mot euron under det första kvartalet. I början av det andra kvartalet försvagades kronan, men återhämtade sig snabbt för att mot slutet av kvartalet återigen försvagas i ljuset av Riks- bankens signaler om ytterligare penningpolitiska lättnader. Samtidigt har euron stärkts, trots signaler om att inflationen avtar i EU området. Sammanfattningsvis kvarstår osäkerhet kring handelstullar och det geopolitiska läget. Hoist Finance bedömer i nuläget att bolagets möjlig- heter att förvärva portföljer inte har försämrats till följd av omvärlds- läget. Däremot kan komplexiteten i prissättningen på inlåning i de mark- nader där Hoist Finance är verksamt fortsatt påverkas av osäkerheten. Riskutveckling Hoist Finance totala riskprofil har varit stabil under det gångna kvar- talet. I verksamheten uppstår olika typer av risker, främst kreditrisker, men även marknadsrisk, likviditetsrisk och operativa risker. Kreditrisken i låneportföljerna hanteras och monitoreras aktivt, genom ett centraliserat riskhanteringsramverk och genom en etablerad inves- teringsstrategi som bygger på att köpa portföljer bestående av granu- lära exponeringar, som även är diversifierade över nationella marknader, tillgångsslag och tid. Kreditrisken, mätt som realiserade återvinningar mot prognos, är fortsatt låg med ett aggregerat återbetalningsresultat över målet i kvartalet. Kreditrisken på obligationsinnehaven i likviditetsreserven bedöms som fortsatt låg trots att volymen ökat markant som en konsekvens av att uppfylla kriterierna för SDR. För att begränsa kreditrisken görs investe- ringar endast i statliga, kommunala och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet. Hoist Finance säkrar kontinuerligt ränte- och valuta- risker på kort och medellång sikt och marknadsriskerna är därför låga. Likviditetsrisken bedöms också vara låg med en likvidsreserv som långt överskrider samtliga regulatoriska krav samt med en god tillgång till finansiering med förmånliga upplåningsräntor via HoistSpar Kontinuerliga förbättringar av ramverket för att hantera operativa risker sker regelbundet och dessa är fortsatt bedömda som låga. Transaktioner med närstående Under kvartalet har inga transaktioner med närstående förekommit. Koncernstruktur I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012- 8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Hoist Finance AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag under Finans- inspektionens tillsyn. Det rörelsedrivande moderbolaget, inklusive dess underkoncern, förvärvar och förvaltar koncernens kreditportföljer. Koncernens dotterbolag och utländska filialer tillhandahåller även för - valtningstjänster på provisionsbasis till externa parter samt tillhanda- håller tjänster inom Hoist Finance-koncernen. Övriga upplysningar Återbetald mervärdesskatt Hoist Finance har haft flera ärenden hos Skatteverket angående avdrag för ingående mervärdesskatt. Moderbolaget bedriver både momspliktig och icke-momspliktig verksamhet, och ärendena handlar om att fast- ställa den avdragsgilla andelen av ingående mervärdesskatt. Skatte- verket har i stort accepterat den tillämpade modellen för åren 2013– 2015 och 2017 . Dock har vissa begränsade frågor prövats i Förvalt- ningsrätten i Stockholm för vilka de i februari 2025 dömde till Hoist Utveckling 2024 Utveckling 2025 ===== SIDA 10 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202510 Utveckling 2025 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202510 Utveckling 2025 Finance fördel. Dessa domar resulterade i positiva resultateffekter under kvartalet om totalt ca 4 MSEK. För åren 2018–2020 har Skatte- verket fattat beslut med huvudsakligen negativt utfall (se not 8 för mer information). Hoist Finance arbetar med omprövning av ärendena för åren 2018–2023 hos Skatteverket. Den 15 april 2025 meddelade domstol i Nederländerna dom i ett moms- ärende rörande Hoist Finance ABs avdragsrätt för ingående moms i Nederländerna under perioden 2013–2018. Domen innebär att Hoist Finance inte kommer att få tillbaka de tvistiga 3,4 MEUR som bolaget redan har betalt in till nederländska skattemyndigheter. Även om domen överklagas har det bedömts vara korrekt att bokföra kostnaden under det andra kvartalet samt att minska eventualförpliktelserna med ett motsvarande belopp. Revisioner av internprissättning, Tyskland och Sverige En skatterevision i Tyskland avseende internprissättning för åren 2017– 2021 pågår (fördelning av vinster mellan länder och bolag inom samma intressegemenskap). Moderbolaget har gjort en reservering för osäker skatteposition med hänsyn till bedömda effekter för åren 2017–2024. Det återstår att se hur moderbolaget och de tyska och svenska skattemyndigheterna kan enas om en korrekt fördelning av vinsterna mellan länderna. Vidare är internprissättningen för vissa perioder under 2019–2023 under granskning, eller har granskats, av Skatteverket. Den totala avsättningen för både de tyska och de svenska osäkra skatte- positionerna uppgår till 169 MSEK. Pågående tvist Hoist Finance har informerats om en pågående tvist på en av markna- derna. Hoist Finance är inte part i det rättsliga förfarandet men det kan inte helt uteslutas att käranden, vid ett för denne gynnsamt utfall i det pågående förfarandet, kan komma att utvidga sin talan och rikta ett krav mot Hoist Finance. Risken för och storleken på ett eventuellt krav är osäker, men situationen följs noga tillsammans med externa jurister. Inlösen av aktier samt fondemission Under maj 2025 har antalet aktier och röster i Hoist Finance AB (publ) minskat till följd av det beslut om minskning av aktiekapitalet som fatta- des av årsstämman den 8 maj 2025. Årsstämman beslutade att minska aktiekapitalet genom indragning av 3 432 391 aktier som Hoist Finance haft i eget förvar sedan de åter- köpts av bolaget inom ramen för aktieåterköpsprogram. Till följd av detta har antalet aktier och röster i Hoist Finance minskat med 3 432 391. Aktiekapitalet om 30 284 998,997 SEK är oförändrat då årsstämman samtidigt beslutade om en fondemission utan utgivande av nya aktier, genom en överföring från fritt eget kapital till aktiekapital, varigenom aktiekapitalet återställdes till samma nivå som innan minskningen. Nya koncernbolag Under andra kvartalet har dotterbolag i Luxemburg, Hoist Finance S.á r.l. etablerats. Dessutom har Hoist Finance förvärvat andelar i ytterligare en nyöppnad investeringsenhet i Portugal tillhörande Compartment Orthonave STC, S.A (ett ”Sociedade de Titularização de Créditos” eller ”STC”). Enheten har införlivats i koncernen då Hoist Finance AB (publ) bedöms ha bestämmande inflytande då de hanterar nyckelbeslut som har störst inverkan på kreditportföljens avkastning samt exponeras för variabel avkastning. I övrigt återfinns en närmare beskrivning av koncernens legala struktur i årsredovisningen 2024. Händelser efter kvartalets utgång Magnus Söderlund, tillförordnad CFO, utsågs den 18 juli till ny CFO för Hoist Finance. Översiktlig granskning Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Utveckling 2024 Utveckling 2025 ===== SIDA 11 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202511 Kvartalsöversikt Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202511 Kvartalsöversikt Kvartalsöversikt Resultaträkning i sammandrag MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 1 2025 Kvartal 4 2024 Kvartal 3 2024 Kvartal 2 2024 Räntenetto 885 920 997 944 852 Summa rörelseintäkter 1 043 1 030 1 130 1 087 1 207 Summa rörelsekostnader –732 –699 –855 –724 –823 Rörelseresultat 312 331 275 362 384 Resultat före skatt 310 332 281 364 377 Periodens resultat 234 260 248 244 258 Nyckeltal1) MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 1 2025 Kvartal 4 2024 Kvartal 3 2024 Kvartal 2 2024 Cash EBITDA2) 1 815 1 664 1 901 1 616 1 689 K/I-tal, % 70 68 75 67 69 Avkastning på eget kapital, % 15 17 15 16 17 Förvärv av investeringsportföljer 2 641 961 1 899 4 546 2 237 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,42 2,33 2,56 2,53 2,68 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,42 2,33 2,56 2,52 2,68 MSEK 30 jun 2025 31 mar 2025 31 dec 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 Brutto 180 månader ERC 51 542 49 366 52 495 51 372 45 568 varav saminvesteringar 2 304 1 876 1 607 740 337 Investeringsportfölj 31 021 28 990 30 704 30 223 26 977 Total kapitaltäckningsrelation, % 18,44 19,06 1 7, 7 0 18,66 21,26 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,52 13,08 11,48 12,18 13,82 Antal anställda (FTEs) 1 038 1 031 1 102 1 221 1 288 1) För vidare förklaring, se definitioner i slutet av rapporten. 2) Beräkningen för cash EBITDA har korrigerats och definitionen förtydligats (se sid 34). Nyckeltalet har räknats om för tidigare kvartal, se också finansiell faktabok. För en specifikation av jämförelsestörande poster i tidigare kvartal hänvisas till Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/ Cash EBITDA, MSEK Förvärv av investeringsportföljer, MSEK /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0031 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0034 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0033 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0038/uni0039/uni0031/uni0020/uni0036/uni0031/uni0036 /uni0031/uni0020/uni0039/uni0030/uni0031 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0036/uni0034 /uni0031/uni0020/uni0038/uni0031/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0031 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0035 /uni004B/uni0076/uni0034 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0033 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni004B/uni0076/uni0032 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0034 /uni0032/uni0020/uni0032/uni0033/uni0037 /uni0034/uni0020/uni0035/uni0034/uni0036 /uni0031/uni0020/uni0038/uni0039/uni0039 /uni0039/uni0036/uni0031 /uni0032/uni0020/uni0036/uni0034/uni0031 Kvartals- översikt ===== SIDA 12 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202512 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202512 Räkenskaper Räkenskaper MSEK Not Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer beräknade enligt effektivräntemetoden 1 194 1 075 2 395 2 060 4 523 Ränteintäkter saminvesteringar, räntebärande värdepapper till verkligt värde 35 6 69 6 45 Ränteintäkter räntebärande värdepapper, värderat till verkligt värde över total resultat beräknade enligt effektivräntemetoden 134 − 262 − 161 Övriga ränteintäkter1) 14 75 26 149 266 Räntekostnader −492 −304 −947 −590 −1 428 Räntenetto 885 852 1 805 1 625 3 567 Nedskrivningsvinster/-förluster 4 102 138 172 291 527 Intäkter avseende arvoden och provisioner 5 21 10 41 75 Nettoresultat av finansiella transaktioner 24 20 24 36 4 Avyttringsvinster/-förluster 17 171 43 170 174 Övriga rörelseintäkter 10 5 20 12 45 Summa rörelseintäkter 3 1 043 1 207 2 074 2 175 4 392 Personalkostnader −223 −272 −452 −507 −983 Återbetalningskostnader −330 −295 −638 −576 −1 279 Övriga administrationskostnader −161 −219 −305 −377 −738 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar −18 −37 −37 −59 −99 Summa rörelsekostnader 3 −732 −823 −1 432 −1 519 −3 099 Rörelseresultat 311 384 642 656 1 293 Andel av joint ventures resultat 3 −1 −7 0 0 7 Resultat före skatt 3 310 377 642 656 1 300 Skatt −76 −119 −148 −135 −287 Periodens resultat 234 258 494 521 1 013 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 212 234 415 436 879 Innehavare av primärkapitaltillskott 22 24 79 85 134 Övrigt minoritetsintresse 0 − 0 − 0 Resultat per aktie före utspädning totalt, SEK 2,42 2,68 4,75 4,98 10,07 Resultat per aktie efter utspädning totalt, SEK 2,42 2,68 4,75 4,98 10,07 1) Varav övriga räntor beräknade enligt effektivräntemetoden uppgick till 13,6 MSEK (18,5) under andra kvartalet, 26,0 MSEK (34,0) under perioden jan-jun och 64,7 MSEK under helåret 2024. Koncernens resultaträkning ===== SIDA 13 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202513 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202513 Räkenskaper MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Periodens resultat 234 258 494 521 1 013 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av ersättningar till anställda – – – – −1 Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen − − − − −1 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser Omräkningsdifferenser 156 −114 −220 197 340 Skatt på omräkningsdifferenser – – – – 0 Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet Värdeförändringar −209 74 97 −232 −363 Skatt på värdeförändringar 43 −15 −20 48 75 Omklassificerat till resultaträkningen – 0 – 0 −2 Skatt på omklassificerat till resultaträkningen – 0 – 0 0 Verkligt värde via övrigt totalresultat Värdeförändringar 13 – 52 – −37 Skatt på värdeförändringar −3 – −11 – 8 Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0 −55 −102 13 21 Övrigt totalresultat 0 −55 −102 13 20 Totalresultat 234 203 392 534 1 033 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 212 179 313 449 899 Innehavare av primärkapitaltillskott 22 24 79 85 134 Övrigt minoritetsintresse 0 – 0 – 0 Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag ===== SIDA 14 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202514 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202514 Räkenskaper MSEK Not 30 jun 2025 30 jun 2024 31 dec 2024 TILLGÅNGAR Kassa 0 0 0 Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 15 394 4 591 9 837 Utlåning till kreditinstitut 5 3 131 4 277 4 344 Kreditportföljer 3,4 29 891 26 838 29 920 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 297 122 224 Räntebärande värdepapper, saminvesteringar 5 1 130 178 784 Obligationer och andra värdepapper 5 7 436 2 648 9 885 Andelar i joint ventures 6 5 6 Andelar i övriga bolag 74 – 74 Immateriella anläggningstillgångar 204 221 216 Materiella anläggningstillgångar 101 262 113 Återtagen egendom 183 7 155 Övriga tillgångar 1 169 790 972 Uppskjuten skattefordran 75 139 119 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 335 185 285 SUMMA TILLGÅNGAR 59 426 40 263 56 934 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 5 41 003 25 052 40 190 Emitterade värdepapper 5,9 6 035 5 177 5 023 Skatteskulder 341 129 224 Övriga skulder 1 795 1 750 1 961 Uppskjuten skatteskuld 149 100 117 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 649 434 642 Avsättningar 124 99 138 Efterställda skulder 9 2 933 1 251 1 934 Summa skulder 53 029 33 992 50 229 Eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 693 1 109 1 109 Aktiekapital 30 30 30 Övrigt tillskjutet kapital 2 159 2 175 2 160 Reserver −525 −431 −423 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 4 040 3 388 3 829 Summa eget kapital 6 397 6 271 6 705 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 59 426 40 263 56 934 Koncernens balansräkning ===== SIDA 15 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202515 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202515 Räkenskaper Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Verkligt värde via övrigt totalresultat Säkrings- reserv Omräk- ningsre- serv Balanserade vinst Summa Innehavare av övrigt primärkapital Övrigt minoritets- intresse Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2025 30 2 160 –29 –1 367 973 3 829 5 596 1 109 0 6 705 Totalresultat för perioden Periodens resultat 415 415 79 494 Övrigt totalresultat 41 77 –220 –102 –102 Summa totalresultat för perioden – – 41 77 –220 415 313 79 – 392 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Återköpt primärkapitaltilskott 1) –23 –23 –423 –446 Utbetald ränta kapitaltillskott – –79 –79 Transaktionskostnader primärkapitaltillskott –9 –9 9 – Inlösen av aktier2) –1 1 – – Fondemission3) 1 –1 – – Utdelning till aktieägare –175 –175 –175 Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital 2 2 –2 – Förändring i innehav utan bestämmandeinflytande – 0 0 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital – –1 – – – –204 –205 –495 0 –700 Utgående balans 30 jun 2025 30 2 159 12 –1 290 753 4 040 5 704 693 0 6 397 1) Återköpt belopp om 40 MEUR med en valutaeffekt om 23 MSEK. 2) Minskning av aktiekapital genom inlösen av aktier, se nästa sida. 3) Fondemission utan utgivande av nya aktier, se nästa sida. Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 20241) 30 2 275 –1 077 633 2 951 4 812 1 109 5 921 Totalresultat för perioden Periodens resultat 437 437 85 521 Övrigt totalresultat –184 197 13 13 Summa totalresultat för perioden – – –184 197 437 450 85 534 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Utbetald ränta kapitaltillskott – –85 –85 Återköp av aktier 2) –100 –100 –100 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital – –100 – – – –100 –85 –185 Utgående balans 30 jun 2024 30 2 175 –1 261 830 3 388 5 162 1 109 6 271 1) Ingående balans har justerats med –126 MSEK, för mer information se not 11. 2) Se tabell nästa sida. ===== SIDA 16 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202516 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202516 Räkenskaper Hoist Finance innehav av egna aktier Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Verkligt värde via övrigt totalresultat Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinst Summa Innehavare av övrigt primärkapital Övrigt minoritets- intresse Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2024 1) 30 2 275 – –1 077 633 2 951 4 812 1 109 – 5 921 Totalresultat för perioden Periodens resultat 879 879 134 1 013 Övrigt totalresultat –29 –290 340 –1 20 20 Summa totalresultat för perioden – – –29 –290 340 878 899 134 1 033 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Utbetald ränta kapitaltillskott – –134 –134 Återköp av aktier 2) –201 –201 –201 Nyemission 3) 0 86 86 86 Förändring i innehav utan bestämmandeinflytande – 0 0 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 0 –115 – – – – –115 –134 0 –249 Utgående balans 31 dec 2024 30 2 160 –29 –1 367 973 3 829 5 596 1 109 0 6 705 1) Ingående balans har justerats med –126 MSEK, för mer information se not 11. 2) Se nedanstående tabell. 3) Ytterligare upplysningar, se not 10. Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital MSEK Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Jan-decJan-dec 20242024 Ingående balans 3 432 391 –– –– Köpta aktier för kapitaländamål –– 2 102 022 3 432 3913 432 391 Indragning av aktier –3 432 391–3 432 391 –– –– Utgående balans, antal – 2 102 022 3 432 391 Marknadsvärde för innehav av egna aktier, MSEK –– 113 310310 Anskaffningskostnader, netto, för återköp av egna aktier som är avdraget från eget kapital, perioden, MSEK –– 0 0,10,1 Årsstämman beslutade att minska aktiekapitalet genom indragning av 3 432 391 aktier som Hoist Finance haft i eget förvar sedan de åter- köpts av bolaget inom ramen för aktieåterköpsprogram. Till följd av detta har antalet aktier och röster i Hoist Finance minskat med 3 432 391. Aktiekapitalet om 30 284 998,997 SEK är oförändrat då årsstämman samtidigt beslutade om en fondemission utan utgivande av nya aktier, genom en överföring från fritt eget kapital till aktiekapital, varigenom aktiekapitalet återställdes till samma nivå som innan minskningen. ===== SIDA 17 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202517 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202517 Räkenskaper MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Resultat före skatt 310 376 642 656 1 300 – varav erhållna räntor 1 384 1 111 2 771 2 168 4 996 – varav erlagda räntor −375 −145 −841 −281 −1 330 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet −587 149 −241 −358 −827 Realiserat resultat inlösen av fondandelar joint ventures – 0 – 0 – Betald inkomstskatt −51 −14 −51 −19 −34 Amorteringar förvärvade fordringsportföljer 1 292 1 239 2 406 2 465 5 006 Ökning/minskning i övriga tillgångar och skulder −535 399 −50 165 363 Kassaflöde från den löpande verksamheten 429 2 149 2 707 2 909 5 808 Förvärvade fordringsportföljer −2 393 −2 237 −3 131 −4 327 −10 143 Avyttrade fordringsportföljer 12 253 56 253 1 031 Investeringar obligationer och andra värdepapper −761 −1 136 −984 −1 760 −14 329 Avyttringar obligationer och andra värdepapper 1 732 533 3 056 853 5 526 Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten 11 −42 −10 −68 −168 Kassaflöde från investeringsverksamheten −1 399 −2 629 −1 013 −5 049 −18 083 Inlåning från allmänheten 304 2 880 1 509 4 224 19 028 Emitterade värdepapper 1 295 108 2 737 854 4 209 Återköp och återbetalning av emitterade värdepapper −240 −23 −608 −172 −2 886 Återköp primärkapitaltillskott – – −446 – – Utbetald ränta primärkapitaltillskott −22 –24 −79 –85 –134 Återköp av aktier – −30 – −100 −201 Nyemission – − – − 86 Utdelning −175 – −175 – – Amortering av leasing skulder −10 −12 −22 −24 −45 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 152 2 899 2 916 4 697 20 057 Periodens kassaflöde 182 2 419 4 609 2 557 7 782 Likvida medel vid periodens början 17 952 6 273 13 941 5 938 5 938 Omräkningsdifferens 198 −73 −218 124 221 Likvida medel vid periodens slut1) 18 332 8 619 18 332 8 619 13 941 1) Likvida medel i kassaflödet MSEK 30 jun 2025 30 jun 2024 31 dec 2024 Kassa 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 15 394 4 591 9 837 Utlåning till kreditinstitut 3 131 4 277 4 334 exkl utlåning till kreditinstitut i värdepapperiseringsbolag −193 −249 −240 Summa likvida medel i kassaflödet 18 332 8 619 13 931 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag ===== SIDA 18 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202518 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202518 Räkenskaper MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Ränteintäkter 855 638 1 735 1 221 2 927 Räntekostnader −491 −283 −926 −551 −1 353 Räntenetto 364 355 809 670 1 574 Erhållna utdelningar 83 923 355 4 389 4 974 Nettoresultat av finansiella transaktioner −86 −614 −48 −736 −786 Övriga rörelseintäkter 46 46 91 91 186 Summa rörelseintäkter 407 710 1 207 4 414 5 948 Allmänna administrationskostnader −423 −431 −808 −807 −1 677 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar −6 −24 −12 −33 −46 Summa rörelsekostnader −429 −455 −820 −840 −1 723 Resultat före kreditförluster −22 255 387 3 574 4 225 Nedskrivningsvinster/-förluster −25 −20 −135 −4 −17 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar – −906 – −2 941 −2 941 Andelar i ägarintressens resultat – 5 0 5 13 Rörelseresultat −47 −666 252 634 1 280 Bokslutsdispositioner – – – – 201 Skatt på periodens resultat 31 −114 −67 −66 −166 Periodens resultat −16 −780 185 568 1 315 Moderbolaget MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan–jun 2025 Jan–jun 2024 Helår 2024 Periodens resultat −16 −780 185 568 1 315 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 1 4 −1 −1 – Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 13 – 52 – −37 Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning −3 – −11 – 8 Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning 11 4 40 −1 −29 Övrigt totalresultat 11 4 40 −1 −29 Totalresultat −5 −776 225 567 1 285 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag ===== SIDA 19 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202519 Räkenskaper Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202519 Räkenskaper MSEK 30 jun 2025 30 jun 2024 31 dec 2024 TILLGÅNGAR Kassa 0 0 0 Belåningsbara statsskuldförbindelser 15 394 4 591 9 837 Utlåning till kreditinstitut 2 238 3 247 3 597 Kreditportföljer 12 603 11 063 12 637 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 127 6 132 Fordringar på koncernbolag 8 036 7 033 8 252 Obligationer och andra värdepapper 10 508 4 275 12 078 Andelar i dotterbolag, joint ventures och övriga bolag 7 835 7 358 7 826 Materiella och immateriella anläggningstillgångar 31 51 41 Tecknat, ej inbetalt aktiekapital – 86 – Övriga tillgångar 1 087 693 956 SUMMA TILLGÅNGAR 57 859 38 404 55 356 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 41 003 25 052 40 190 Emitterade värdepapper 5 910 4 623 4 675 Övriga skulder 2 300 1 784 2 362 Avsättningar 88 48 95 Efterställda skulder 2 933 1 251 1 934 Summa skulder och avsättningar 52 234 32 758 49 256 Periodiseringsfond – 201 0 Eget kapital Bundet eget kapital 45 47 46 Summa bundet eget kapital 45 47 46 Fritt eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 693 1 110 1 109 Fritt eget kapital hänförligt till aktieägarna 4 887 4 288 4 945 Summa fritt eget kapital 5 580 5 398 6 054 Summa eget kapital 5 625 5 445 6 100 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 57 859 38 404 55 356 Moderbolagets balansräkning ===== SIDA 20 ===== NoterVD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202520 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202520 Noter Not Redovisningsprinciper1 Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värde papper sbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföre­ skrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporteringsrekommenda­ tion Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1). Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1559) lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. Nya och ändrade redovisningsprinciper 2025 Inga nya redovisningsstandarder som har trätt i kraft under 2025 har haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen. I alla väsentliga aspekter är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Rapporten innehåller en komprimerad uppsättning finansiella uttalanden och ska läsas tillsammans med den granskade årsredovisningen för året som slutade 31 december 2024. Kritiska uppskattningar och bedömningar Värdering av förvärvade kreditförsämrade portföljer Hoist Finance övervakar kontinuerligt utvecklingen av koncernens kreditportföljer och marknader och hur dessa påverkas av omvärlds­ faktorer. Övriga omvärldsfaktorer som inflation och högre räntor har inte haft någon väsentlig påverkan på Hoist Finance uppskattningar och bedöm­ ningar i dagsläget, men utvecklingen följs noga för att bedöma om det kan leda till försämrad köpkraft och hur det då påverkar värderingen av våra kreditportföljer. Koncernen tillämpar interna regler och har en formaliserad besluts­ process vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser för i de fall avvikelser uppstår gällande tidpunkt för återbetalningar. För detaljerad beskrivning av väsentliga uppskattningar, antaganden och bedömningar avseende kreditförsämrade portföljer se not 19 i Årsredovisningen 2024. Inom den ordinarie verksamheten sker löpande uppdaterade uppskattningar av bruttobelopp som kan inkasseras på kreditportföljerna. Se not 4 för effekten av periodens portföljomvärde­ ringar. Strukturerade företag och investeringsenheter Hoist Finance bedriver delar av sin verksamhet genom SPV ”Special Purpose Vehicles” så kallade strukturerade företag. Ett strukturerat företag är ett företag som bildats för att uppnå ett begränsat och väl ­ definierat syfte, där rösträtten inte är den avgörande faktorn för att avgöra om bestämmande inflytande föreligger. Vid bedömningen av om Hoist Finance ska konsolidera de strukturerande bolagen eller inte görs en analys av huruvida bestämmande inflytande innehas enligt bestäm­ melserna i IFRS 10. Hoist Finance har konsoliderade och icke konsoliderade strukturerade företag. I de icke konsoliderade strukturerade bolagen där Hoist Finance äger värdepapper redovisas dessa värdepapper till verkligt värde via resultatet och ingår i raden räntebärande värdepapper, saminveste­ ringar. Ränteintäkter från dessa värdepapper redovisas under raden “ränteintäkter saminvesteringar, räntebärande värdepapper till verkligt värde” . Dessa investeringar benämns som saminvesteringar i löptext och presenteras tillsammans med kreditportföljer som Hoist Finance investeringsportfölj. 2024 startade Hoist Finance en investeringsenhet (”compartment”) i Portugal, vilket införlivats i koncernen. I investeringsenheten återfinns även ett minoritetsintresse om 5 procent. För mer information se års ­ redovisningen 2024. För händelser efter kvartalets utgång hänvisas till sidan 10. Noter ===== SIDA 21 ===== NoterVD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202521 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202521 Noter Not Segmentsrapportering3 Rörelsesegment Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verk­ ställande ledningen på respektive marknad följer upp verksamheten. Resultaträkningen för affärsområdena följer koncernens legala upp ­ ställningsf orm i resultaträkningen för Summa rörelseintäkter med undantag för räntekostnader. Räntekostnader ingår i räntenettot i Summa rörelseintäkter, där segmenten belastas med en kostnad på basis av tillgångar i form av kreditportföljer relation till en fast intern månadsränta för respektive portfölj. Skillnaden mellan den verkliga räntekostnaden och den internprissatta redovisas under koncerngemensamt. Avseende Summa rörelsekostnader följer även den koncernens legala uppställningsform i resultaträkningen men fördelningen av rörelsekost­ naderna görs på direkta och indirekta kostnader för affärsområdena. Koncerngemensamt avser intäkter och indirekta kostnader från: • Plattformar, kostnaden för verksamheten i den faktiska marknaden, • Portföljförvaltning, kostnaden för det team som aktivt jobbar för att både förvärva och avyttra portföljer samt • Centrala funktioner, intäkter och kostnader för koncernens gemensamma finansiella transaktioner, kostnader för inlåning från allmänheten och övriga rörelseintäkter. Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av kreditportföljer per segment, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per rörelse­ segment. Resultaträkning, kvartal 2, 2025 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 668 353 22 1 043 varav räntekostnader –208 –86 –198 –492 Rörelsekostnader Direkta kostnader 1) –345 –117 – –462 Indirekta kostnader 1) – – –270 –270 Summa rörelsekostnader –345 –117 –270 –732 Andel av joint ventures resultat – 1 – – –1 Resultat före skatt 322 236 –248 310 Nyckeltal 2) Investeringsportfölj 19 284 10 607 1 130 31 021 Återbetalt belopp 1 671 785 – 2 456 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se definitioner i slutet av rapporten. Not Valutakurser2 Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Helår 2024 1 EUR = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 11,0891 11,3865 11,4326 Balansräkningen (vid periodens slut) 11,1465 11,3595 11,4865 1 GBP = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 13,1642 13,3077 13,5184 Balansräkningen (vid periodens slut) 13,0292 13,4213 13,8475 Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Helår 2024 1 PLN = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,6213 2,6378 2,6553 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,6275 2,6362 2,6929 1 RON=SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,2162 2,2899 2,2991 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,1948 2,2822 2,3081 ===== SIDA 22 ===== NoterVD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202522 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202522 Noter Not Segmentsrapportering, forts.3 Resultaträkning, jan-jun, 2024 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 1 665 425   85 2 175 varav räntekostnader –352 –123 –115 –590 Rörelsekostnader Direkta kostnader 1) –765 –155 – –920 Indirekta kostnader 1) – – –599 –599 Summa rörelsekostnader –765 –155 –599 –1 519 Andel av joint ventures resultat 0 – – 0 Resultat före skatt 900 270 –514 656 Nyckeltal 2) Investeringsportfölj 19 359 7 479 – 26 838 Återbetalt belopp 3 401 1 041 – 4 442 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, definitioner i slutet av rapporten. Resultaträkning, kvartal 2, 2024 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 966 195 46 1 207 varav räntekostnader –185 –61 –58 –304 Rörelsekostnader Direkta kostnader 1) –409 –79 – –488 Indirekta kostnader 1) – – –335 –335 Summa rörelsekostnader –409 –79 –355 –823 Andel av joint ventures resultat –7 – – –7 Resultat före skatt 550 116 –289 377 Nyckeltal 2) Investeringsportfölj 19 359 7 479 – 26 838 Återbetalt belopp 1 797 484 – 2 281 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se definitioner i slutet av rapporten. Resultaträkning, jan-jun, 2025 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 1 343 689 42 2 074 varav räntekostnader –416 –169 –362 –947 Rörelsekostnader Direkta kostnader 1) –676 –220 – –896 Indirekta kostnader 1) – – –536 –536 Summa rörelsekostnader –676 –220 –536 –1 432 Andel av joint ventures resultat – – – – Resultat före skatt 666 469 – 642 Nyckeltal 2) Investeringsportfölj 19 284 10 607 1 130 31 021 Återbetalt belopp 1 671 785 – 2 456 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se definitioner i slutet av rapporten. ===== SIDA 23 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202523 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202523 Noter Resultaträkning, helår 2024 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern Summa rörelseintäkter 3 200 1 052 140 4 392 varav räntekostnader –760 –291 –377 –1 428 Rörelsekostnader Direkta kostnader 1) –1 559 –360 – –1 919 Indirekta kostnader 1) – – –1 180 –1 180 Summa rörelsekostnader –1 559 –360 –1 180 –3 099 Andel av joint ventures resultat 7 – – 7 Resultat före skatt 1 648 692 –1 040 1 300 Nyckeltal 2) Investeringsportfölj 19 667 10 253 784 30 704 Återbetalt belopp 7 033 2 327 – 9 359 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se definitioner i slutet av rapporten. ===== SIDA 24 ===== NoterVD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202524 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202524 Noter Not Förvärvade kreditportföljer4 Redovisat nettovärde Förvärvade kreditförsämrade portföljer MSEK 30 jun 2025 30 jun 2024 31 dec 2024 Ingående balans 1 januari 29 246 23 564 23 564 Förvärv 2 375 4 327 10 143 Ränteintäkter 2 353 2 018 4 444 Återbetalda belopp –4 730 –4 442 –9 359 Nedskrivningsvinster/–förluster 176 294 529 varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 369 527 1 144 varav portföljomvärderingar –193 –233 –615 Avyttringar –56 –253 –1 031 Omräkningsdifferenser –843 628 956 Utgående balans 28 521 26 135 29 246 Förvärvade icke­kreditförsämrade portföljer MSEK 30 jun 2025 30 jun 2024 31 dec 2024 Ingående balans 1 januari 674 724 724 Förvärv 756 0 0 Ränteintäkter 42 43 79 Amorteringar och ränteinbetalningar –71 –91 –170 Förändring i kreditförlustreserv –7 –1 0 Bortskrivningar 0 0 –3 Omräkningsdifferenser –24 29 44 Utgående balans 1 370 703 674 TOTAL UTGÅENDE BALANS 29 891 26 838 29 920 De icke­kreditförsämrade portföljerna följer den kreditförlust r eserv ­ modell enligt IFRS 9 för nedskrivningar som bygger på ändringar i kredit risk en efter det första redovisningstillfället enligt 3 ­ stegs­ modellen. Vad gäller de kreditförsämrade portföljerna så är de förvärvade till ett pris som avsevärt understiger den nominella fordran och klassas från första dagen som en köpt kreditförsämrad fordran vilket innebär att dag 1 bokas fordringarna till förvärvspris utan någon ytterligare kreditförlustreserv. Kontinuerlig uppföljning görs av det förväntade kassaflödet enligt vår omvärderingspolicy och om en ny justering av kassaflödet görs som påverkar värdet bokas det mot den ackumulerade reserven. Not Finansiella instrument 5 Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 30 juni 2025 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via övrigt total resultat Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings v ärde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 15 394 – – – 15 394 15 394 Utlåning till kreditinstitut – – – 3 131 3 131 3 131 Utlåning till allmänheten – – – – – – Kreditportföljer – – – 29 891 29 891 28 597 Obligationer och andra värdepapper2) 7 436 1 130 – – 8 566 8 566 Derivat – 49 41 – 89 89 Övriga finansiella tillgångar – – – 1 035 1 035 1 035 Summa 22 830 1 179 41 34 057 58 106 56 812 Inlåning från allmänheten – – – 41 003 41 003 40 829 Derivat – 10 360 – 370 370 Emitterade värdepapper – – – 6 035 6 035 6 121 Efterställda skulder – – – 2 933 2 933 2 976 Övriga finansiella skulder – – – 2 026 2 026 2 026 Summa – 10 360 51 997 52 368 52 322 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. 2) Varav saminvesteringar 1 130 MSEK (178). ===== SIDA 25 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202525 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202525 Noter Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 dec 2024 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via övrigt total resultat Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings v ärde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 9 837 – – – 9 837 9 837 Utlåning till kreditinstitut – – – 4 344 4 344 4 344 Utlåning till allmänheten – – – 0 0 0 Kreditportföljer – – – 29 920 29 920 28 801 Obligationer och andra värdepapper2) 9 885 784 – – 10 669 10 669 Derivat – 35 108 – 143 143 Övriga finansiella tillgångar – – – 919 919 919 Summa 19 722 819 108 35 183 55 832 54 713 Inlåning från allmänheten – – – 40 190 40 190 39 556 Derivat – 5 324 – 329 329 Emitterade värdepapper – – – 5 023 5 023 5 158 Efterställda skulder – – – 1 934 1 934 1 986 Övriga finansiella skulder – – – 2 197 2 197 2 197 Summa – 5 324 49 344 49 673 49 226 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. 2) Varav saminvesteringar 784 MSEK (–). Not Finansiella instrument 5 Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 30 juni 2024 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via övrigt total resultat Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings v ärde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser – 4 591 – – 4 591 4 591 Utlåning till kreditinstitut – – – 4 277 4 277 4 277 Utlåning till allmänheten – – – 0 0 0 Kreditportföljer – – – 26 838 26 838 25 789 Obligationer och andra värdepapper2) – 2 826 – – 2 826 2 826 Derivat – 10 119 – 128 128 Övriga finansiella tillgångar – – – 557 557 557 Summa – 7 427 119 31 672 39 216 38 168 Inlåning från allmänheten – – – 25 052 25 052 24 226 Derivat – 14 142 – 156 156 Emitterade värdepapper – – – 5 091 5 091 5 341 Efterställda skulder – – – 1 251 1 251 1 201 Övriga finansiella skulder – – – 2 011 2 011 2 011 Summa – 14 142 33 405 33 561 32 935 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. 2) Varav saminvesteringar 178 MSEK (–). ===== SIDA 26 ===== NoterVD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202526 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202526 Noter Not Finansiella instrument, forts. 5 Värderingar till verkligt värde Koncernen När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verk­ liga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki base­ rat på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1) Not erade kurser (ojusterade) på en aktiv marknad för identiska instrument. Nivå 2) Utifrån dir ekt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte ingår i Nivå 1. Denna kategori inkluderar instrument som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden. Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken inne­ fattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen. Värderingar till verkligt värde, 31 dec 2024 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 9 837 – – 9 837 Obligationer och andra värdepapper 1) 9 885 – 784 10 669 Derivat – 143 – 143 Summa tillgångar 19 722 143 784 20 649 Derivat – 329 – 329 Summa skulder – 329 – 329 1) Varav saminvesteringar 784 MSEK (–) Värderingar till verkligt värde, 30 juni 2025 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 15 394 – – 15 394 Obligationer och andra värdepapper 1) 7 436 – 1 130 8 566 Derivat – 89 – 89 Summa tillgångar 22 830 89 1 130 24 049 Derivat – 370 – 370 Summa skulder – 370 – 370 1) Varav saminvesteringar 1 130 MSEK (178) Värderingar till verkligt värde, 30 juni 2024 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 591 – – 4 591 Obligationer och andra värdepapper 1) 2 648 – 178 2 826 Derivat – 128 – 128 Summa tillgångar 7 239 128 178 7 545 Derivat – 156 – 156 Summa skulder – 156 – 156 2) Varav saminvesteringar 178 MSEK (–) ===== SIDA 27 ===== NoterVD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202527 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202527 Noter Not Kapitaltäckning 6 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar. Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är följande: Joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportio­ nell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värde­ papperiserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur räkenskaperna i den konsoliderade situationen. Hoist Finance ägarandel av de värdepapperiserade tillgångarna kapital­ täcks alltjämt. Internt bedömt kapitalbehov Per den 30 juni 2025 uppgick det internt bedömda kapital beho vet till 3 186 MSEK (3 659 MSEK per den 31 december 2024), varav 579 MSEK (653) är hänförligt till Pelare 2. För ytterligare information kring Pelare 2- risker, se bolagets Pelare 3 ­ rapport. MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 1 2025 Kvartal 4 2024 Kvartal 3 2024 Kvartal 2 2024 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 4 083 4 126 4 313 4 340 4 384 2 Primärkapital 4 776 4 819 5 422 5 450 5 494 3 Totalt kapital 6 009 6 013 6 653 6 651 6 745 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 32 597 31 545 37 580 35 645 31 728 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 12,52 13,08 11,48 12,18 13,82 6 Primärkapitalrelation (%) 14,65 15,28 14,43 15,29 17 ,32 7 Total kapitalrelation (%) 18,44 19,06 1 7, 7 0 18,66 21,26 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,09 1,09 1,09 1,09 1,09 EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,61 0,61 0,61 0,61 0,61 EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) 0,82 0,82 0,82 0,82 0,82 EU 7d Totalt kapitalbaskrav för översyns ­ och utvärderingsprocessen (%) 9,09 9,09 9,09 9,09 9,09 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav(som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) 0 0 0 0 0 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 0,58 0,62 0,63 0,56 0,53 EU 9a Systemriskbuffert (%) 0 0 0 0 0 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0 0 0 0 0 EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0 0 0 0 0 11 Kombinerat buffertkrav (%) 3,08 3,12 3,13 3,06 3,03 EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 12,17 12,21 12,22 12,15 12,12 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns ­ och utvärderingsprocessen (%) 3,43 3,99 2,39 3,09 4,73 Pelare ­2 v ägledning (%) 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Samlade kapitalkrav och Pelare ­2 v ägledning (%) 12,67 12,71 12,72 12,65 12,62 Bruttosoliditetsgrad 13 Exponeringsmått 57 661 56 265 56 187 46 402 38 686 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 8,28 8,56 9,65 11,74 14,20 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0 0 0 0 0 EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe EU 14c Totalt krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns ­ och utvärderingsprocessen (%) 3 3 3 3 3 ===== SIDA 28 ===== NoterVD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202528 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202528 Noter Not Kapitaltäckning, forts. 6 MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 1 2025 Kvartal 4 2024 Kvartal 3 2024 Kvartal 2 2024 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14e Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0 0 0 0 0 EU 14f Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3 3 3 3 3 Pelare ­2 v ägledning (%) 2,25 2,25 2,25 2,25 2,25 Samlat bruttosoliditetskrav och Pelare ­2 v ägledning (%) 5,25 5,25 5,25 5,25 5,25 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 16 460 12 196 9 267 5 946 4 746 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 3 431 3 306 3 355 3 157 2 880 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 124 5 009 4 601 3 849 3 338 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 970 827 839 789 720 17 Likviditetstäckningskvot (i %) 2 081 1 567 1 091 752 661 Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 48 410 44 216 43 159 41 986 34 618 19 Totalt behov av stabil finansiering 33 768 32 114 34 039 32 784 28 661 20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 143 138 127 128 121 Not Likviditetsrisk7 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7 , inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitions­ mässigt en risk för större utflöden med kort varsel. Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisk situa tion, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtag anden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader. Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapital ­ marknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Inlåningen från allmänheten består till 0 procent (27) av rörlig inlåning samt till 100 procent (73) av tidsbunden inlåning. Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättnings ­ garantin. Finansiering Hoist Finance konsoliderad situation Hoist Finance AB (publ) MSEK 30 jun 2025 31 dec 2024 30 jun 2025 31 dec 2024 Inlåning från allmänheten, flex 0 10 796 0 10 796 Inlåning från allmänheten, fast 41 003 29 395 41 003 29 395 Emitterade värdepapper 6 035 5 023 5 910 4 675 Primärkapitaltillskott 693 1 109 693 1 109 Efterställda skulder 2 933 1 934 2 933 1 934 Eget kapital 5 704 5 596 4 932 4 991 Övrigt 3 058 3 081 2 386 2 456 Balansomslutning 59 426 56 934 57 859 55 356 Den 30 september 2024 publicerade Finansinspektionen (FI) ett rätts­ ligt ställningstagande angående inlåning via digitala inlåningsplattfor­ mar, enligt vilket inlåning som tas in via en tredje part ska tillskrivas 20 procents utflödessats i beräkningen av likviditetstäckningskvot (LCR). Därtill tillämpas en faktor om 50 procent för tillgänglig stabil finansie­ ring för insättningar med förfall inom ett år, och 100 procent för förfall över ett år, i beräkningen av stabil nettofinansieringskvot (NSFR). Hoist Finance har i ovan beräkningar tillämpat FIs rättsliga ställningstagande från och med det fjärde kvartalet 2024. ===== SIDA 29 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202529 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202529 Noter Not Likviditetsrisk, forts.7 Koncernens treasurypolicy innehåller limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 30 juni 2025 var tillgänglig likviditet 25 759 (23 811), vilket överstiger limitnivån med signifikant marginal och är drivet av förberedelser för att långsiktigt kvalificera för NSFR ­ nivån under SDR status. Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligatio­ ner. En högre likviditetsreserv stärker ytterligare bolagets likviditetssi­ tuation, men kan också innebära högre risk för volatilitet i marknadsvär­ deringen av likviditetsreserven. Då likviditetsreserven generellt avkastar lägre än vad bolagets genomsnittliga finansiering kostar, kan räntenet­ tot påverkas negativt. Likviditetsreserv, Hoist Finance konsoliderad situation MSEK 30 jun 2025 31 dec 2024 Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 0 0 Inlåning i andra banker tillgänglig overnight 2 929 4 088 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker 10 563 6 105 Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter 4 831 3 733 Säkerställda obligationer 7 436 9 885 Värdepapper emitterade av icke ­ finansiella företag – – Värdepapper emitterade av finansiella företag – – Övrigt – – Summa 25 759 23 811 Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas. Not Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden8 Koncernen Moderbolaget MSEK 30 jun 2025 31 dec 2024 30 jun 2025 31 dec 2024 Spärrade bankmedel 1 2 – – Kreditportföljer externt lån 1 245 1 312 1 245 1 312 Portföljer i värde­ papperiseringsstrukturen 1 905 2 244 – – Ställda säkerheter 3 151 3 558 1 245 1 312 Eventualförpliktelser 172 219 172 219 Outnyttjade kredit möjlighet er (Forward flow) 697 906 697 906 Ej likvidreglerade portföljförvärv – – – – Åtaganden 697 906 697 906 Ställda säkerheter i koncernen avser spärrade bankmedel samt värdet av de portföljer som ställts som säkerhet för emitterade obligationer i värdepapperiseringsstrukturerna Marathon SPV S.r.l. och Giove SPV S.r.l. Koncernens åtaganden avser forward flow ­ avtal samt portföljförvärv som är avtalade men ännu inte likvidreglerade. Vid forward flow ­ avtal förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett intervall) till ett på förhand fastställt pris under en viss tidsperiod. En eventualförpliktelse ska redovisas och illustreras när en för­ pliktelse är möjlig men inte sannolik. Hoist Finance har identifierat några skatterelaterade förpliktelser vilka bedöms vara möjliga men inte sannolika. I april 2025 meddelade nederländsk hovrätt sin dom i ett momsärende avseende Hoist Finance AB:s rätt till avdrag för ingående moms i Nederländerna under perioden 2013–2018. Domen innebar att bolaget inte kommer att få tillbaka det omtvistade beloppet om 3,4 MEUR som redan betalats till de nederländska skattemyndigheterna. Trots möjlighet till överklagan bedöms det nu som mindre sannolikt att bolaget får rätt, varför kostnaden har redovisats och motsvarande eventualförpliktelse har tagits bort under kvartalet. Kvarvarande ärenden rör huvudsakligen momsrelaterade exponeringar, särskilt frågan om att fastställa korrekt nivå för avdrag för ingående moms (37 MSEK). Ett annat svenskt momsärende avser en möjlig för­ pliktelse vid omvänd skattskyldighet för 2016 om 69 MSEK. Det finns även ett internprissättningsärende mellan Hoist Finance AB och Skatteverket gällande vinstfördelning mellan svenska och polska enheter under åren 2016–2017 , med en möjlig förpliktelse om 43 MSEK. Slutligen har ett inkomstskatteärende identifierats, bedömt som even­ tualförpliktelse efter att Skatteverket nekat ett kostnadsavdrag om 23 MSEK. I samtliga dessa fall bedömer Hoist Finance att det är mer sannolikt än inte att bolaget kommer att vinna vid en domstolsprocess. ===== SIDA 30 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202530 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202530 Noter Not Hoist Finance aktie 10 ANTAL UTESTÅENDE AKTIER 30 jun 2025 30 jun 2024 Helår 2024 Utfärdade aktier 1 januari 87 422 606 87 200 978 89 303 000 Nyemission – – 1 551 997 Återköpta aktier – – –3 432 391 Antal utestående aktier på balansdagen 87 422 606 87 200 978 87 422 606 Senast betalt, SEK 83,50 53,80 90,30 Börsvärde, MSEK 7 300 4 691 7 894 GENOMSNITTLIGT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Genomsnittligt antal utestående aktier Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning inklusive återköp 87 422 606 87 200 978 87 422 606 87 582 359 87 302 506 Vägt genomsnittligt antal aktier som ger upphov till utspädningseffekt till följd av nyemission – – – – 36 938 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 87 422 606 87 200 978 87 422 606 87 582 359 87 339 444 RESULTAT, MSEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Periodens resultat hänförligt till Hoist Finance aktieägare 211 234 415 436 879 Resultat använt vid beräkning av resultat per aktie 211 234 415 436 879 RESULTAT PER AKTIE, SEK Kvartal 2 2025 Kvartal 2 2024 Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Resultat per aktie före utspädning 2,42 2,68 4,75 4,98 10,07 Resultat per aktie efter utspädning 2,42 2,68 4,75 4,98 10,07 Not Emitterade värdepapper och efterställda skulder9 MSEK Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Emitterade värdepapper vid årets ingång 5 023 4 649 4 649 Emitterade 1 743 554 3 009 Återköpta –237 –130 –2 532 Förfallna –371 –42 –134 Valutaeffekter m.m. –123 145 31 Emitterade värdepapper vid periodens utgång 6 035 5 176 5 023 MSEK Jan-jun 2025 Jan-jun 2024 Helår 2024 Efterställda skulder vid årets ingång 1 934 900 900 Emitterade 994 300 1 200 Återköpta – – –200 Förfallna – – – Valutaeffekter m.m. 5 51 34 Efterställa skulder vid periodens utgång 2 933 1 251 1 934 ===== SIDA 31 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202531 Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202531 Noter Not Korrigering av fel tidigare perioder11 RESULTATRÄKNING MSEK Kv 1 2024 Korr. Kv 1 2024 Kv 2 2024 Korr. Kv 2 2024 Kv 3 2024 Korr. Kv 3 2024 Summa rörelseintäkter 972 –4 968 1 214 –7 1 207 1 092 –5 1 087 varav räntekostnader –282 –4 –286 –297 –7 –304 –355 –5 –361 Summa rörelsekostnader –696 – –696 –823 – –823 –724 – –724 Resultat före skatt 283 –4 279 383 –7 377 369 –5 364 Skatt –10 –6 –16 –109 –9 –119 –112 –7 –119 Periodens resultat 273 –10 263 274 –16 258 257 –13 244 BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2024 Korr. 31 mar 2024 30 jun 2024 Korr. 30 jun 2024 30 sep 2024 Korr. 30 sep 2024 Tillgångar 36 796 – 36 796 40 264 – 40 264 47 847 – 47 847 Skulder 30 534 140 30 674 33 838 154 33 992 41 212 166 41 378 varav emitterade värdepapper 5 009 80 5 089 5 091 85 5 176 6 338 90 6 428 varav uppskjuten skatt 31 60 92 31 69 100 74 77 151 Eget kapital 6 262 –140 6 122 6 426 –154 6 271 6 635 –166 6 469 varav omräkningsreserv 959 –8 944 836 –6 830 828 –5 822 varav balanserat resultat 3 286 –132 3 154 3 537 –148 3 388 3 768 –161 3 825 Special purpose vehicle, SPV – periodisering av rörlig avkastning till saminvesterare I november 2024 gjordes en översyn av den redovisningsmodell som använts för att fastställa vilken ersättning som ska betalas ut till med­ investerare i de italienska SPV:erna. Granskningen ledde till slutsatsen att modellen för SPV Marathon sattes upp felaktigt 2019/20, vilket resulterat i att den externa medinvesterarens rörliga avkastning har underskattats och för små reserveringar gjorts. Effekten på eget kapital av redovisningsfelet är totalt –88 miljoner kronor med en påverkan på –16 miljoner kronor för resultatet 2024. Uppskjuten skatt I samband med ovanstående översyn har Hoist Finance identifierat att det finns temporära skillnader mellan redovisning och beskattning hän­ förliga till vinster i SPV:er vilka tidigare inte har beaktats och har därför implementerat redovisning på koncernnivå av uppskjutna skatteskulder kopplade till obeskattade överskott i de italienska SPV:erna. Justering av jämförelsesiffror Jämförelsesiffror har justerats för ovanstående angivna korrigeringar av rörlig avkastning och uppskjuten skatt på års ­ och kvartalsnivå för åren 2023–2024 och på årsbasis 2019–2023 i faktaboken. Justeringarna har ingen påverkan på kassaflödet. BALANSRÄKNING MSEK IB 2024 Korr. IB 2024 Tillgångar 34 023 – 34 023 Skulder 27 975 126 28 101 varav emitterade värdepapper 4 577 72 4 649 varav uppskjuten skatt 30 –30 0 Eget kapital 6 047 –126 5 921 varav omräkningsreserv 637 –4 633 varav balanserat resultat 3 074 –122 2 952 Till följd av korrigering av tidigare fel från och med fjärde kvartalet 2019 har de ingående balanserna (IB) för jämförelsesåret påverkats. Tabellen visar förändringen mellan de ingående balanserna för 2024, under förutsättning att ingen rättelse hade genomförts, samt hur de ingående balanserna presenteras till följd av rättningarna. ===== SIDA 32 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202532 Försäkran Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202532 Försäkran Försäkran Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm 24 juli 2025 Bengt Edholm Styrelseledamot Lars Wollung Styrelsens ordförande Camilla Philipson Watz Styrelseledamot Christopher Rees Styrelseledamot Rickard Westlund Styrelseledamot Peter Zonabend Styrelseledamot Harry Vranjes VD och koncernchef ===== SIDA 33 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202533 Försäkran Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202533 Försäkran Revisors granskningsrapport Till styrelsen i Hoist Finance AB (publ) org. nr 556012-8489 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Hoist Finance AB (publ) per 30 juni 2025 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Den finansiella delårsinformationen åter­ finns på sidorna 4–32 i detta dokument, innefattande balans ­ och resultaträkning, rapport över totalresultat, rapport över förändring i eget kapital och förändring i kassaflödet samt övrig delårsinformation i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning för kreditinstitut och värdepappersbolag. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning för kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransk­ ningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning för kreditinstitut och värdepap­ persbolag samt för moderbolagets del i enlighet med lagen om års ­ redovisning för kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 24 juli 2025 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor ===== SIDA 34 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202534 Definitioner Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202534 Definitioner Definitioner Definitioner – inklusive alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM­mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisnings ­ regelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapital ­ kravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är rele­ vant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finan­ siella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. K/I ­ tal, Avkastning på eget kapital och Cash EBITDA är alternativa nyckeltal som ger information om Hoist Finance lönsamhet. ”Estimated Remaining Collections” är Hoist Finance uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på kreditportföljer. Nedan beskrivs definitionerna av alternativa och andra nyckeltal. Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/ investors/rapporter ­ och ­ presentationer/, innehåller information av hur nyckeltalen beräknas. Nyckeltal enligt IFRS och andra lagar och föreskrifter Avkastning på tillgångar (redovisas endast årligen i enlighet med FFFS 2008:25) Årets nettoresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittligt antal anställda Genomsnittligt antal anställda under året baserat på antal anställda omräknat till heltidstjänster (FTE). Beräknas som summan av FTE respektive månad dividerat med årets tolv månader. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier. Viktat genomsnittligt antal utestående aktier Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädnings­ eff ekt av utestående teckningsoptioner. Alternativa nyckeltal Avkastning på eget kapital Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primär­ kapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis. Brutto ERC 180 månader “Estimated Remaining Collections” är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de kreditportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive kreditportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 180 månader framåt. Estimaten för respektive kreditportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under kreditportföljers ekonomiska livslängd. Cash EBITDA EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/avskrivningar, omvärde­ ringar, avkastning gentemot prognos och amorteringar (“EBITDA ”), justerad för nettot av inkasserade belopp, ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer samt förändringar i verkligt värde för saminvesteringar redovisade som värdepapper i strukturerade bolag. Direkt bidrag Direkt bidrag är summan av Summa rörelseintäkter minus direkta kostnader per affärsområde. Förvärv av kreditportföljer Periodens förvärv av förfallna och icke­förfallna konsumentlån/ f ordringar och SME ­ lån. Intern finansiering Den interna finansieringskostnaden fastställs per portfölj med en månadsränta enligt följande: (1+årsränta)^(1/12)–1. Intäkter avseende arvoden och provisioner Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part. Jämförelsestörande poster Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har. Jämförelsestörande poster kan utgöras av kostnader hänförligt till omstrukturering, nedskrivning av goodwill och andra intäkter och kostnader som inte är återkommande. Kreditportföljer Kreditportföljerna består av ett antal förfallna och icke förfallna konsu­ mentlån/fordringar och SME ­ lån som uppstått hos samma upphovsman. K/I­tal Summa rörelsekostnader i relation till Summa rörelseintäkter och Andel av joint ventures resultat. Legal återbetalning Legal återbetalning avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav. Portföljomvärderingar Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade åter­ stående intäkter för portföljen. ===== SIDA 35 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance Delårsrapport januari – mars 202535 Definitioner Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – juni 202535 Definitioner Definitioner – Enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) Bruttosoliditet Ett instituts totala exponeringsbelopp i relation till primärkapital. Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kapitalkrav – Pelare 1 Minimikapitalkrav för kredit­ och motpartsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kapitalkrav – Pelare 2 Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1. Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulato­ riskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar. Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Likviditetsreserv Hoist Finance likviditetsreserv är en reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som dels används för att genomföra planerade köp av kreditportföljer men även för att säkra företagets kortsiktiga betalnings­ förmåga vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningskvot (LCR) Ett bindande krav för banker inom EU som innebär att ett institut ska ha tillräckligt mycket likvida tillgångar för att klara verkliga och simulerade kassautflöden under en stressad period på 30 dagar. Primärkapital Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott. Primärkapitaltillskott Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet. Primärkapitalrelation Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Riskvägt exponeringsbelopp Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet. Specialised debt restructurer (SDR) Ändringar i Europeiska bankmyndighetens (EBA:s) regler för lägsta förlusttäckning av förfallna lån, så kallad backstop, infördes 2019. Backstop ­ reglerna innebär ett kärnprimärkapitalavdrag för de förfallna lån som finns i balansräkningen enligt en fördefinierad kalender. I januari 2025 träder ett nytt bankpaket i kraft med syfte att implementera de sista delarna av Basel III ramverket i EU. Bankpaketet innehåller ett avsnitt om reglerade specialbanker som är undantagna från backstop ­ förordningen. Banker eller kreditmarknadsbolag som uppfyller alla krite­ rier kan därmed kvalificera sig för titeln “Specialiserad skuldomstruktu­ rerare” (Specialised Debt Restructurer). Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter ett instituts belopp av tillgänglig stabil finansiering för att under en ettårsperiod täcka kraven på stabil finansiering under såväl normala som stressade förhållanden. Supplementärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen. Total kapitaltäckningsrelation Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Icke-finansiella definitioner Antal anställda (FTE) Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster. Förfallna fordringar ”Non performing loan” (NPL). Lån som troligtvis kommer att leda till kredit f örluster, inklusive individuellt värderade kreditförsämrade ford­ ringar, portföljfordringar som förfallit till betalning för mer än 60 dagar sedan samt omstrukturerade portföljfordringar. Hoist Finance förvärvar primärt lån som är kreditförsämrade vid redovisningstillfället. Investeringsportfölj Hoist Finances investeringsportfölj består av kreditportföljer samt sam­ investeringar. Saminvesteringar Saminvesteringarna består av Hoist Finance innehav av värdepapper i strukturerade bolag så kallade Special Purpose Vehicles (SPV) som innehas tillsammans med tredje part. Dessa SPV:er äger i sin tur kredit­ portföljer. SME Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR. Timingeffekter En omvärdering driven av förändring av kassaflödesprognosen för att återspegla redan erhållna inbetalningar och/eller förändringar i tid­ punkten för amortering av tillgångar som fortsatt förväntas inkasseras. Definitioner ===== SIDA 36 ===== VD-ord Utveckling 2025 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Om Hoist Finance 36 Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari - juni 2025 Om Hoist Finance Hoist Finance är en förvaltare specialiserad på förfallna lån. I över 25 år har vi fokuserat på att investera i och förvalta kreditportföljer. Vi är en partner till internationella banker och finansiella institut i hela Europa och förvärvar portföljer av förfallna lån. Vi är också en partner till privatpersoner och små och medelstora företag som befinner sig i en skuldsituation och vi skapar långsiktigt hållbara återbetalningsplaner som gör det möjligt för dem att omvandla förfallna skulder till skulder som betalas av. Vi finns på 13 marknader i Europa och aktierna är noterade på Nasdaq Stockholm. För mer information, besök hoistfinance.com. Finansiell kalender Kontakt Karin Tyche, Chief Investor Relations & Communications Officer Email: ir@hoistfinance.com Tel: +46 76 780 97 65 Delårsrapport och presentations mat erial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com Ytterligare finansiell information och pelare 3­upplysningar finns tillgänglig i Hoist Finance Fact Book som publiceras varje kvartal på https://www.hoistfinance.com/investors/ Delårsrapport 3:e kvartalet 2025 24 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025 6 februari 2026 Resultatpresentation En kombinerad presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 25 juli kl. 09:30 (CEST). Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan. https://hoist­ finance.events.inderes.com/q2 ­ report­2025 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registre­ ringen får du telefonnummer och ett konferens ­ ID för att logga in till konferensen. Via telefon­ konferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.inderes.com/teleconference/?id=5005355 Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde. Hoist Finance AB (publ) (”Bolaget” eller ”Moderbolaget”) är moderbolag i Hoist Finance ­ koncernen (”Hoist Finance”). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värde­ pappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 juli 2025, kl 07:30 CEST.