===== SIDA 1 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 1 23 834 MSEK Bokfört portföljvärde 19 % Avkastning på eget kapital 2,34 SEK Resultat per aktie 13,86 % Kärnprimärkapitalrelation Delårsrapport tredje kvartalet 2023 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. 2) Se sid 6 och 9. MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Förändring, % Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Förändring, % Helår 2022 Summa rörelseintäkter 916 595 54 2 585 1 961 32 2 613 Resultat före skatt 282 116 >100 604 486 24 490 Justerat resultat före skatt2) 339 152 >100 755 342 >100 n/a Periodens resultat 270 153 76 524 547 –4 801 Avkastning på eget kapital, % 19 12 7 pe 12 15 –3 pe 17 Normaliserad avkastning på eget kapital, %2) 28 10 18 pe 17 8 9 pe n/a Förvärv av fordringsportföljer 1 675 342 >100 4 724 4 161 13 6 928 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 2,34 0,70 >100 4,44 3,35 33 3,55 Viktiga händelser Nyckeltal1) » Resultat före skatt uppgick till 282 MSEK, vilket motsvarar en tillväxt om 143 procent. Justerat för kostnader inom förändringsprogrammet blev resultatet 339 MSEK, vilket motsvarar en tillväxt om 123 procent jämfört med föregående år1) » Kvartalets resultat är drivet av en stark underliggande affär och positiva engångseffekter » Avkastning på eget kapital om 19 procent. Justerat för normaliserad kapitalnivå och engångs- kostnader uppnåddes en avkastning på eget kapital om 28 procent2) » Investeringar i nya portföljer uppgick till 1,7 miljarder SEK i det tredje kvartalet, med ytterligare 1,6 miljarder SEK överenskommet med säljare efter kvartalets utgång » Inkasseringsgraden uppgick till 103 procent, det vill säga 3 procent över prognos » Hoist Finance förändringsprogram avslutades enligt plan i slutet av kvartalet. Alla mål som sattes upp för två år sedan är uppfyllda eller har överträffats » Finansieringsbasen är fortsatt stabil och konkurrenskraften stärktes ytterligare i ett osäkert och volatilt makroklimat » Framgångsrik emittering av två seniora icke-säkerställda obligationer till ett totalt värde om 750 MSEK » Stark kapital- och likviditetsposition, väsentligt över regulatoriska krav med en kärnprimär- kapitalrelation om 13,86 procent 1) För att illustrera utvecklingen i den underliggande verksamheten är jämförelsekvartalen 2022 justerade för den avyttrade brittiska verksamheten och i enlighet med säkringsredovisningen som introducerades 1 juli 2022, se sid 6 och 9. 2) Se sid 6 och 9. MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 Förändring, % 31 dec 2022 Brutto 180 månader ERC 37 261 28 846 29 32 946 Bokfört portföljvärde 23 834 19 370 23 21 624 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,86 12,23 1,99 pe 15,85 ===== SIDA 2 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 2 VD:s kommentarer Kära aktieägare, Det tredje kvartalet var, trots ett fortsatt utmanande makroklimat, ännu ett starkt kvartal för Hoist Finance. Kvartalet präglades av fortsatt god inkassering, bibehållen investeringstakt och avslutandet av vårt för- ändringsprogram. Resultat före skatt justerat för kostnader för föränd- ringsprogrammet uppgick till 339 MSEK (152 MSEK), vilket motsvarar en tillväxt på över 120 procent jämfört med det tredje kvartalet föregående år. Avkastning på eget kapital, uppräknat på helårsbasis, uppgick till 19 procent för kvartalet. Kvartalets resultat är framför allt en följd av en stark underliggande affär tillsammans med ett antal positiva engångseffekter. Investeringsförvaltning Den totala investeringsvolymen under det tredje kvartalet uppgick till 1,7 miljarder SEK. Marknaden är fortsatt god och vi har konstruktiva dialoger med såväl primära som sekundära säljare på marknaden. Prisnivån på marknaden fortsätter att förändras i positiv riktning för Hoist Finance. Antalet budgivare i processerna har minskat, även om det fortfarande är intensiv konkurrens om enskilda portföljer. Vår starka kapitalbas och unika finansieringsmodell gör att vi är en stabil och åter- kommande köpare för såväl banker som branschkollegor. Efter kvartalets utgång har vi ingått avtal om förvärv av portföljer om ytterligare 1,6 miljarder SEK. Därmed har vi under 2023 hittills ingått avtal om att förvärva 6,3 miljarder SEK, och vi ser goda möjligheter att kunna stänga året med cirka 8 miljarder SEK i total investeringsvolym. Vi har även efter kvartalets slut avyttrat vår enskilt största riskexponering till bokfört värde (en kredit i Italien från 2018 på över 300 MSEK). Vår största enskilda riskexponering är idag 25 MSEK, och vi har endast sju fordringar på över 10 MSEK. Sett till att vår totala portfölj har ett bokvär- de på 23 miljarder SEK, innebär detta att vi har en portfölj bestående av granulära fordringar med låg risk. Låneförvaltning Under det tredje kvartalet var vår inkasseringsgrad 103 procent. Detta innebär att vi i snitt har inkasserat tre procent mer än prognostiserat på våra portföljer. Vi ser fortfarande begränsade negativa effekter från den utmanande makromiljön i vår inkassering. Jämfört med samma period föregående år har vi nu en större andel låne- förvaltning som utförs av strategiska partners, framför allt i Grekland, Sverige, UK och Spanien. Detta bidrar positivt till vår kostnadsflexibilitet och skalbarhet i låneförvaltningen. Dessutom ger partnerskapen nya kanaler in till nya säljare av skuldportföljer. Kapital och finansiering Hoist Finance fortsätter att ha en stark kapital- och likviditetsposition som möjliggör fortsatt stark tillväxt. Vi emitterade framgångsrikt två seniora icke-säkerställda obligationer till en sammanlagd volym om 750 MSEK under kvartalet. Förändringsprogrammet I slutet av september avslutades vårt förändringsprogram som inleddes hösten 2021. Strategi och styrning har setts över för att säkerställa att Hoist Finance ska vara ett långsiktigt lönsamt och växande företag med en avkastning på eget kapital om minst 15 procent. Investeringsförvaltningen, låneförvaltningen och hur vi driver våra centrala funktioner har omorganiserats i grunden. Principerna som väg- lett arbetet är ökat resultatansvar för affärsenheterna, förenkling och effektivisering av beslutsprocesser, samt tillse att beslut tas på rätt nivå med den kompetens som krävs och med den effektivitet en marknad i konstant förändring kräver. Det är med stolthet och glädje jag kan konstatera att samtliga mål som sattes upp för två sedan inom ramen för programmet är antingen uppfyllda eller redan har överträffats. Omstruktureringen av investe- ringsförvaltningen har gjort att vi är på god väg att dubblera vår bok med materiellt högre avkastning och kvalitet i skuldportföljen. Pro- duktiviteten i låneförvaltningen har gått upp tack vare inkrementella operationella förbättringar i marknaderna. Justerat för valutaeffekter har vi sänkt våra indirekta kostnader med mer än 20 procent trots högt inflationstryck. I tillägg till alla organiska initiativ har vi starkt förbättrat skuldportföl- jens riskprofil genom att proaktivt avyttra portföljer som inte bidragit till våra mål. Det viktigaste exemplet på detta är försäljningen av vår verksamhet i Storbritannien, där vi nu är tillbaka som en aktiv köpare i en partnerskapsmodell. Som ett resultat av dessa initiativ är vi på väg VD:s kommentarer VD-ord Foto: Håkan Målbäck ===== SIDA 3 ===== Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance VD-ord Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 3 VD:s kommentarer att nå vårt avkastningsmål på eget kapital samtidigt som vår kapitalbas har vuxit med cirka 50 procent under dessa två år. Regulatorisk uppdatering EU:s arbete med att förnya och förbättra det så kallade bankpaketet fortskrider. Enligt vad vi förstår ska arbetet med paketet slutföras under hösten. Jag uppdaterade er sist på att den politiska överens- kommelsen inkluderade att reglerade specialistbanker undantagna från den så kallade backstop-regleringen ska bidra till att reducera risk för systemviktiga bankers balansräkning genom att förvärva deras expo- nering mot förfallna lån. Vi har inga nya uppdateringar det här kvartalet men kommer att hålla er löpande informerade om utvecklingen. Om lagstiftningen blir verklighet skulle det vara ytterligare ett bevis på att specialister likt Hoist Finance, som verkar i en reglerad miljö, levererar betydande värde till det finansiella systemet. Under den gångna sommaren och kvartalet har lagförslag i Italien bidra- git till spekulation i fråga om branschens framtida utformning i landet. Förslagen har mötts av skarp kritik från europeiska institutioner såväl som från det italienska finansdepartementet. Förslagen, om genom- förda, bedöms få långtgående konsekvenser för Italiens banksystem och ekonomi. Liknande förslag har presenterats men inte beretts eller antagits under de senaste åren. I dagsläget har förslagen inte nått par- lamentet och det är vår uppfattning att frågan för närvarande inte drivs för beslut. Hoist Finance kommer därför fortsatt att investera i italienska skuldportföljer. Framtidsutsikter Vi på Hoist Finance ser ljust på framtiden. Efter vår två år långa för- ändringsresa är vi nu ett enklare och mer effektivt bolag. Vi är välkapi- taliserade, vi har branschens lägsta finansieringskostnad och portfölj- volymerna till salu i Europa är höga, såväl på den primära som på den sekundära marknaden. Vi är i en utmärkt position för att kunna fortsätta växa vår verksamhet med attraktiv avkastning. Jag vill rikta ett stort tack till er som investerar i Hoist Finance, både på aktie- och på skuldsidan, för ert fortsatta förtroende. Jag vill tacka våra kunder och samarbetspartners för deras tillit till vår förmåga och sist men inte minst, ett stort tack till teamet på Hoist Finance! Vi är nu en bit inne i det säsongsmässigt viktigaste kvartalet på året, och mycket hårt arbete återstår innan vi kan passera ännu en milstolpe på vår väg mot att bli Europas ledande förvaltare av skuldportföljer. Vänligen, Harry Vranjes ===== SIDA 4 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 4 Utveckling 2023 Utveckling under kvartalet, koncernen Jämförelsetal för Utveckling under tredje kvartalet 2023 avser tredje kvartalet 2022. Rörelseintäkter Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 916 MSEK (595). Räntenettot ökade och upp- gick till 732 MSEK (560). Förändringen förklaras främst av den större låneportföljens ränte- intäkter samt högre avkastningsnivåer mot jämförelsekvartalet. Ränteintäkter från förvärvade fordringsportföljer uppgick till 900 MSEK (675) och räntekostnader uppgick till –212 MSEK (–129), där ökning förklaras av en växande portfölj och högre inlåningsränta mot jämförelse- kvartalet. Övriga ränteintäkter påverkades positivt av avkastning på likviditetsportföljen till följd av högre räntenivåer och uppgick till 44 MSEK (14). Inkasseringsgraden uppgick till 103 % för kvartalet. Inkassering gentemot förväntan uppgick till 93 MSEK (167). Portföljomvärderingar som genomförts under perioden uppgick till –48 MSEK (–125), varav timingeffekter1) om –39MSEK (–70) som i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än planerat. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 83 MSEK (-24). Hoist Finance hanterar valutarisker genom att säkra koncernens valutaexponering genom att kontinuerligt inneha valutasäkringskontrakt denominerade i EUR. Under kvartalet har valutasäkringskontrakt denominerade i euro haft en ökning i marknadsvärde till följd av en starkare krona mot euro. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –693 MSEK (–522) vilket inkluderar jämförelsestörande pos- ter om –57 MSEK inom förändringsprogrammet. Resterande förändring av rörelsekostnaderna är drivet av en större total portfölj som ökat kostnader likväl som intäkter där även valuta- kursförändringar har drivit förändringen mot jämförelsekvartalet. Personalkostnader uppgick till –236 MSEK (–191) där 24 MSEK är hänförligt till engångskostnader inom förändringspro- grammet. Resterande förändring förklaras av inflationsjusterade löneökningar och valutakurs- förändringar. Under perioden har ökade portföljförvärv påverkat ränteintäkter från förvärvade fordringsportföljer såväl som inkasseringskostnader vilka uppgick till –243 MSEK (–172), varav legala inkasseringskostnader uppgick –94 MSEK (–72). Den större portföljen mot jäm- förelsekvartalet driver förändringen av legala inkasseringskostnader. Inkassering kopplade till dessa aktiviteter väntas bidra positivt till resultatet i de kommande kvartalen. Administrativa kostnader ökade under kvartalet och uppgick till –189 MSEK (–132), varav 33 MSEK hänför sig till förändringsprogrammet. Resterande ökning förklaras av valutakurseffekter, kostnader för uppdateringar av nuvarande datasystem, samt ökade revisionskostnader. Kvartalets resultat Periodens resultat från andelar i joint ventures uppgick till 59 MSEK (43) och var drivet av den initierade upplösningen av det polska samriskbolaget och avyttringen av berörd portfölj till över bokfört värde. Koncernen har en därtill hörande uppskjuten vinst som uppgår till 78 MSEK bokförd mot övriga fordringar. Periodens resultat efter skatt uppgick till 270 MSEK (153). Skatt för perioden uppgick till –12 MSEK (–19). Effektiva skattesatsen för perioden uppgick till 4,4 % (15,9). Den lägre effektiva skattesatsen är bl.a. driven av dotterbolags användande av ej bokförda underskott. 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. Utveckling 2023 Andel av totalt bokfört värde, Bokfört portföljvärde /uni0037/uni0025 /uni0031/uni0032/uni0025 /uni0031/uni0038/uni0025 /uni0035/uni0025 /uni0032/uni0032/uni0025 /uni0031/uni0038/uni0025 /uni0038/uni0025 /uni0034/uni0025/uni0036/uni0025 /uni0049/uni0074/uni0061/uni006C/uni0069/uni0065/uni006E/uni0053/uni0074/uni006F/uni0072/uni002D /uni0062/uni0072/uni0069/uni0074/uni0061/uni006E/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0053/uni0070/uni0061/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0047/uni0072/uni0065/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0050/uni006F/uni006C/uni0065/uni006E /uni0046/uni0072/uni0061/uni006E/uni006B/uni0072/uni0069/uni006B/uni0065/uni0054/uni0079/uni0073/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0053/uni0076/uni0065/uni0072/uni0069/uni0067/uni0065/uni00D6/uni0076/uni0072/uni0069/uni0067/uni0061/uni0031/uni0029.case Fördelning secured/unsecured Bokfört portföljvärde /uni0053/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064/uni0055/uni006E/uni0073/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064 /uni0033/uni0032/uni0025/uni0036/uni0038/uni0025 1) Övriga länder avser Nederländerna, Belgien och Cypern ===== SIDA 5 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 5 Utveckling 2023 MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Ränteintäkter förvärvade fordringsportföljer 900 675 Övriga ränteintäkter 44 14 Räntekostnader –212 –129 Räntenetto 732 560 Nedskrivningsvinster/-förluster 44 42 varav realiserad inkassering gentemot förväntan 93 167 varav portföljomvärderingar –49 –125 Intäkter avseende arvoden och provisioner 22 15 Nettoresultat av finansiella transaktioner 83 –24 Övriga rörelseintäkter 1) 35 2 Summa rörelseintäkter 916 595 Personalkostnader –236 –191 Inkasseringskostnader –243 –172 Övriga administrationskostnader –189 –132 Av- och nedskrivningar –25 –27 Summa rörelsekostnader –693 –522 Andel av joint ventures resultat 59 43 Resultat före skatt 282 116 Skatt för kvartalet –12 –19 Kvartalets resultat hänförligt till avvecklad verksamhet 0 56 Kvartalets resultat 270 153 1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster. Avkastning på eget kapital, % /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0031/uni0032 /uni0032/uni0030 /uni0036 /uni0031/uni0030 /uni0031/uni0029.case /uni0031/uni0039 Resultat efter skatt från kvarvarande verksamhet, MSEK /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0039/uni0037 /uni0032/uni0035/uni0032 /uni0039/uni0033 /uni0031/uni0036/uni0031 /uni0032/uni0037/uni0030 1) Kvartal 4 2022 innefattar reavinstresultatet från avyttrad verksamhet. Utveckling 2023 ===== SIDA 6 ===== VD-ord Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Utveckling 2023 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 6 Utveckling 2023 Justerade jämförelsetal för den underliggande verksamheten Utöver de ordinarie räkenskaperna för att beskriva utvecklingen under kvartalet tillhandahålls en illustrativ justerad resultaträkning och en normaliserad avkastning på eget kapital för att underlätta jämförelsen av den underliggande verksamhetsutvecklingen jämfört med samma period föregående år. Resultat före skatt, justerat för engångskostnader, uppgick till 339 MSEK (152) under det tredje kvartalet, en ökning på mer än 100 %. Rörelse- intäkterna 916 MSEK (631) ökade med 285 MSEK. Utöver en solid underliggande utveckling är andra viktiga drivkrafter en realiserad engångsvinst avseende avyttrad portfölj i Polen om 59 MSEK, beslut gällande momsfråga om 26 MSEK samt finansiella nettovinster om 83 MSEK. Totala rörelseintäkter ökade med 45 % och rörelsekostnaderna med 22 %. Direkta kostnader ökade med 106 MSEK, vilket främst är dri- vet av tillväxten i fordringsportföljer, men är även väsentligen påverkat av valutakurseffekter under kvartalet. Indirekta kostnader uppgick till 247 MSEK jämfört med 240 MSEK föregående år. Förändringen förkla- ras i sin helhet av valutakurseffekter. Den underliggande kostnaden är lägre än föregående års jämförelseperiod. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster uppgår till 57 MSEK (0) för kvartal 3 fördelat på personalkostnader och administrativa kostnader och är en del av Hoist Finance förändringsprogram där IT-, data- och centrala drifts- funktioner har omorganiserats för att anpassa dem till en ny decentra- liserad verksamhetsmodell. Den sista delen av programmet påbörjades i maj och avslutades under kvartal 3 2023, och förväntas ge en minsk- ning i indirekta kostnader om ca 130 MSEK per år, vilket är högre än den ursprungliga ambitionen om 85 MSEK av besparingar. De indirekta kostnaderna minskade totalt med 23 % oaktat valutakurseffekter, från 284 MSEK i kvartal 2 2021, inklusive såld verksamhet i England, till 221 MSEK i kvartal 3 2023. Förändringsprogrammet, som kännetecknades av större och mer om- fattande förändringar, genomfördes i syfte att skapa förutsättningar för Hoist Finance att nå sina finansiella mål. Jämförelsestörande poster Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Helår 2022 Personalkostnader –24 – – Administrativa kostnader –33 – – Totalt –57 – – MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Kvartal 3 2022 justerat för jämförande syfte Förändring mot justerad, % Ränteintäkter 900 675 675 33 Övriga ränteintäkter 44 14 14 >100 Räntekostnader1) –212 –129 –93 >100 Räntenetto 732 560 596 23 Övriga intäkter (inkl. resultat från nedskrivning) 101 59 59 71 Nettoresultat från finansiella transaktioner 83 –24 –24 >–100 Summa rörelseintäkter 916 595 631 45 Summa rörelsekostnader –636 –522 –522 22 Andel av joint ventures resultat 59 43 43 37 Resultat före förändringsprogram 339 116 152 >100 Förändringsprogram kostnader –57 – – n/a Resultat före skatt 282 116 152 86 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet2) – 56 – n/a Kvartalets resultat 270 153 121 >100 Nyckeltal Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Kvartal 3 2022 justerat för jämförande syfte Förändring mot justerad, % Avkastning på eget kapital, % 19 12 n/a n/a Normaliserad avkastning på eget kapital, % 28 n/a 10 18 pe Förvärv av fordringsportföljer 1 675 342 342 >100 Bokfört portföljvärde 23 834 19 370 19 370 23 1) Tredje kvartalet 2022, räntekostnader justerade med 36 MSEK för finansiering av avvecklad verksamhet i Storbritannien. 2) Tredje kvartalet 2022, justerad till att ej inkludera resultat från avvecklad verksamhet i Storbritannien. En normaliserad avkastning på eget kapital visas för att illustrera avkastningen på eget kapital justerad för förändringskostnader/ jämförelsestörande poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Normaliserad kapitalisering representerar kapitalisering i linje med det finansiella målet avseende kapitalstruktur, dvs. i mitten av målintervallet för kärnprimärkapitalrelationen 2,3–3,3 procenten- heter över de övergripande kärnprimärkapitalkraven som anges av Finansinspektionen. Den normaliserade avkastningen på eget kapital för jämförelse- perioderna är justerad för effekten på resultaträkningen från den av- yttrade brittiska verksamheten och som om säkringsredovisning för alla ränteswappar skulle ha genomförts under jämförelseperioderna. ===== SIDA 7 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 7 Utveckling 2023 Utveckling under januari – september, koncernen Jämförelsetal för Utveckling under januari – september, koncernen 2023 avser januari – september 2022. Rörelseintäkter Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 2 585 MSEK (1 961). Räntenettot ökade och uppgick till 2 097 MSEK (1 579). Förändringen förklaras främst av den större låneportföljens ränteintäkter samt högre avkastningsnivåer mot jämförelseperioden. Ränteintäkter från förvärvade fordringsportföljer uppgick till 2 528 MSEK (1 957) och räntekostnader uppgick till –560 MSEK (–395). Övriga ränteintäkter påverkades positivt av avkastning från likviditets- portföljen till följd av högre räntenivåer och uppgick till 129 MSEK (17). Realiserad inkassering gentemot förväntan uppgick till 457 MSEK (471). Portföljomvärdering- ar som genomförts under perioden uppgick till –225 MSEK (–353), varav timingeffekter 1) om –201 MSEK (–247) som i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än planerat. Justerat för timingeffekter1) uppgick inkasseringsgraden till 105 % för perioden. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 77 MSEK (204) där förändringen förkla- ras av att Hoist Finance ej hade implementerat säkringsredovisning av räntesäkringskontrakt under jämförelseperioden, med utestående räntesäkringskontrakt som ökade i marknadsvär- de. Under perioden har även marknadsvärdet på valutasäkringskontrakt denominerade i EUR minskat till följd av en svagare krona mot euro. Övriga rörelseintäkter uppgick under perioden till 52 MSEK (11) till följd av Hoist Finance avyttrat portföljer i Frankrike samt Polen. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –2 069 MSEK (–1 537) vilket inkluderar jämförelsestörande poster om –151 MSEK inom förändringsprogrammet. I övrigt förklaras förändringen främst av en total större portfölj som ökade såväl direkta kostnader som intäkter. I den totala förändringen av rörelsekostnader ingår även valutaeffekter om –78 MSEK. Personalkost- nader uppgick till –736 MSEK (–545) där 80 MSEK är hänförligt till engångskostnader inom förändringsprogrammet. Övrig förändring förklaras av återförd personal i Storbritannien som under jämförelseperioden tillhörde den avyttrade verksamheten, valutakursförändringar samt inflationsjusterade löneökningar. Den ökade portföljen är den huvudsakliga förklaringen till högre inkasseringskostnader vilka uppgick till –739 MSEK (–530) för perioden, varav legala inkasseringskostnader uppgick till –261 MSEK (–234). Dessa inkasseringskostnader förväntas bidra positivt till resultatet kommande kvartal. Administrativa kostnader ökade under kvar- talet och uppgick till –519 MSEK (–383), varav 33 MSEK hänför sig till förändringsprogram- met. Resterande ökning förklaras av valutakurseffekter, kostnader för uppdateringar och byte av datasystem, samt ökade revisionskostnader. Periodens resultat Periodens resultat efter skatt uppgick till 524 MSEK (547). Koncernen har en därtill hörande uppskjuten vinst som uppgår till 78 MSEK bokförd mot övriga fordringar. Skatt för perioden uppgick till –80 MSEK (–91). Effektiva skattesatsen för perioden uppgick till 13,3 % (18,7). Den lägre effektiva skattesatsen är bl.a. driven av dotterbolags användande av ej bokförda underskott. 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. Utveckling 2023 ===== SIDA 8 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 8 Utveckling 2023 MSEK Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Ränteintäkter förvärvade fordringsportföljer 2 528 1 957 Övriga ränteintäkter 129 17 Räntekostnader –560 –395 Räntenetto 2 097 1 579 Nedskrivningsvinster/-förluster 232 118 varav realiserad inkassering gentemot förväntan 457 471 varav portföljomvärderingar –225 –353 Intäkter avseende arvoden och provisioner 81 49 Nettoresultat av finansiella transaktioner 77 204 Övriga rörelseintäkter 1) 98 11 Summa rörelseintäkter 2 585 1 961 Personalkostnader –736 –545 Inkasseringskostnader –739 –530 Övriga administrationskostnader –519 –383 Av- och nedskrivningar –75 –79 Summa rörelsekostnader –2 069 –1 537 Andel av joint ventures resultat 88 62 Resultat före skatt 604 486 Skatt för kvartalet –80 –91 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – 152 Periodens resultat 524 547 1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster. Utveckling 2023 Avkastning på eget kapital,% /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0073/uni0065/uni0070/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0073/uni0065/uni0070/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0031/uni0035/uni0025 /uni0031/uni0032/uni0025 Resultat efter skatt från kvarvarande verksamhet, MSEK /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0073/uni0065/uni0070/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0073/uni0065/uni0070/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0033/uni0039/uni0035 /uni0035/uni0032/uni0034 ===== SIDA 9 ===== VD-ord Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Utveckling 2023 Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 9 Utveckling 2023 Justerade jämförelsetal för den underliggande verksamheten Utöver de ordinarie räkenskaperna för att beskriva utvecklingen under kvartalet tillhandahålls en illustrativ justerad resultaträkning och en normaliserad avkastning på eget kapital för att underlätta jämförelsen av den underliggande verksamhetsutvecklingen jämfört med samma period föregående år. Resultat före skatt, justerat för engångskostnader, uppgick till 755 MSEK (342) för perioden. Rörelseintäkterna 2 585 MSEK (1 853) ökade med 732 MSEK. Ökningen är främst drivet av ökade investeringar med högre avkastning, av en portföljförsäljning över bokfört värde i Frankrike och av en momsintäkt av engångskaraktär. Nettoresultatet från finan- siella transaktioner har ökat med 93 MSEK jämfört med det justerade resultatet för 2022. Rörelsekostnaderna ökade med 345 MSEK jämfört med 2022, vilket främst drivs av tillväxten i fordringsportföljer, men är även väsentligen påverkat av valuta-effekter under året. Normaliserad avkastning på eget kapital ökade med 9 pe till 17 %. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster uppgår till 151 MSEK (0) för perioden, förde- lat på personalkostnader och administrativa kostnader och är en del av Hoist Finance förändringsprogram där IT-, data- och centrala drifts- funktioner har omorganiserats för att anpassa dem till en ny decentra- liserad verksamhetsmodell. Den sista delen av programmet påbörjades i maj och avslutades under kvartal 3 2023, och förväntas ge en minsk- ning i indirekta kostnader om ca 130 MSEK per år, vilket är högre än den ursprungliga ambitionen om 85 MSEK av besparingar. De indirekta kostnaderna minskade totalt med 23 % oaktat valutakurseffekter, från 284 MSEK i kvartal 2 2021, inklusive såld verksamhet i England, till 221 MSEK i kvartal 3 2023. Förändringsprogrammet, som kännetecknades av större och mer om- fattande förändringar, genomfördes i syfte att skapa förutsättningar för Hoist Finance att nå sina finansiella mål. Jämförelsestörande poster Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Helår 2022 Personalkostnader 80 – – Administrativa kostnader 71 – – Totalt 151 – – MSEK Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-sep 2022 justerat för jämförande syfte Förändring mot justerad, % Ränteintäkter 2 528 1 957 1 957 29 Övriga ränteintäkter 129 17 17 >100 Räntekostnader1) –560 –395 –283 98 Räntenetto 2 097 1 579 1 691 24 Övriga intäkter (inkl. resultat fr nedskrivning) 411 178 178 >100 Nettoresultat från finansiella transaktioner2) 77 204 –16 >–100 Summa rörelseintäkter 2 585 1 961 1 853 40 Summa rörelsekostnader3) –1 918 –1 537 –1 573 22 Andel av joint ventures resultat 88 62 62 42 Resultat före förändringsprogram 755 486 342 >100 Förändringsprogram kostnader –151 – – n/a Resultat före skatt 604 486 342 77 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet4) – 152 – n/a Periodens resultat 524 547 272 93 Nyckeltal Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Jan-sep 2022 justerat för jämförande syfte Förändring mot justerad, % Avkastning på eget kapital, % 12 15 n/a n/a Normaliserad avkastning på eget kapital, % 17 n/a 8 9 pe Förvärv av fordringsportföljer 4 724 4 161 4 161 13 Bokfört portföljvärde 23 834 19 370 19 370 23 1) Perioden januari till september 2022, räntekostnader justerade med 112 MSEK för finansiering av avvecklad verksamhet i Storbritannien. 2) Perioden januari till september 2022, nettoresultat från finansiella transaktioner justerade med 220 MSEK i enlighet med säkringsredovisningen som introducerades 1 juli 2022. 3) Perioden januari till september 2022, rörelsekostnader justerade med –36 MSEK för personal tillhörande koncernfunktion tidigare inräknad i avvecklad verksamhet i Storbritannien. 4) Perioden januari till september 2022, justerad till att ej inkludera resultat från avveck- lad verksamhet i Storbritannien. En normaliserad avkastning på eget kapital visas för att illustrera avkastningen på eget kapital justerad för förändringskostnader/ jämförelsestörande poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Normaliserad kapitalisering representerar kapitalisering i linje med det finansiella målet avseende kapitalstruktur, dvs. i mitten av målintervallet för kärnprimärkapitalrelationen 2,3–3,3 procenten- heter över de övergripande kärnprimärkapitalkraven som anges av Finansinspektionen. Den normaliserade avkastningen på eget kapital för jämförelse- perioderna är justerad för effekten på resultaträkningen från den av- yttrade brittiska verksamheten och som om säkringsredovisning för alla ränteswappar skulle ha genomförts under jämförelseperioderna. ===== SIDA 10 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 10 Utveckling 2023 Övrig information Balansräkning Jämförelsetal för Balansräkning avser 31 december 2022. Totala tillgångar har ökat något jämfört med 31 december 2022 och uppgick till 33 792 MSEK (32 499). Likvida medel och räntebärande värdepapper har minskat med 1 900 MSEK samtidigt har bokfört port- följvärde ökat med 2 210 MSEK och uppgick till 23 834 MSEK (21 624). Övriga tillgångar uppgick till 2 579 MSEK (1 625). MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Förändring, % Likvida medel och ränte bärande värdepapper 7 341 9 241 –21% Bokfört portföljvärde 23 834 21 624 10% Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 38 9 >100 Övriga tillgångar1) 2 579 1 625 59% Summa tillgångar 33 792 32 499 4% Inlåning från allmänheten 19 835 18 581 7% Emitterade värdepapper 4 468 5 545 –19% Efterställda skulder 917 903 2% Summa ränte b ärande skulder 25 220 25 029 1% Övriga skulder1) 2 638 1 726 53% Eget kapital 5 934 5 744 3% Summa skulder och eget kapital 33 792 32 499 4% 1) Motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. Totala räntebärande skulder uppgick till 25 220 MSEK (25 029). In- låning från allmänheten i Sverige uppgick till 6 077 MSEK (6 687), där 2 183 MSEK (2 771) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på ett till tre år. Inlåning från privatpersoner i Tyskland uppgick till 12 337 MSEK (10 854), varav 9 569 MSEK (7 926) utgjordes av tidsbunden inlåning på ett till fem år. Utestående obligationsskuld uppgick per 30 september 2023 till 5 385 MSEK (6 448), varav senior icke säkerställd skuld uppgick till 4 468 MSEK (5 545). Övriga skulder uppgick till 2 638 MSEK (1 726). Eget kapital uppgick till 5 934 MSEK (5 744). Kassaflöde Jämförelsetal för Kassaflödet avser perioden januari – september 2022. MSEK Jan–sep 2023 Jan– sep 2022 Förändring, % Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 767 4 655 –41 % Kassaflöde från investerings verksamheten –1 625 –4 033 60 % Kassaflöde från finansierings verksamheten –525 –777 32 % Periodens kassaflöde 617 –154 Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 2 767 MSEK, att jämföra med 4 655 MSEK under motsvarande period 2022. Amortering- ar på förvärvade fordringsportföljer uppgick till 2 949 MSEK (3 564). Därutöver uppgick förändring i övriga tillgångar och skulder till –264 MSEK (666), främst hänförligt till övriga skulder och ställda säker- heter i riskhanteringen av ränte- och valutarisk. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –1 625 MSEK (–4 033), där förvärvsaktiviteten för fordringsportföljer uppgick till –4 724 MSEK (–4 161). Kassaflödet från avyttrade fordringsportföljer uppgick till 574 MSEK. Under perioden har därtill delar av likviditets- portföljen reducerats med motsvarande 2 361 MSEK (1 254), varav 99 MSEK avsåg statspapper. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till –525 MSEK (–777). Nettoinflödet från Inlåning från allmänheten uppgick till 762 MSEK (–612), där ökningen främst drivs av inlåningen i Tyskland. Under perioden uppgick inflödet av emitterade värdepapper till 601 MSEK. Periodens totala kassaflöde uppgick till 617 MSEK, att jämföra med –154 MSEK för under motsvarande period 2022. Kapitaltäckning Jämförelsetal för Kapitaltäckning avser 31 december 2022. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till 13,86 % (15,85) för Hoist Finance konsoliderade situation. Kärnprimär- kapitalet uppgick till 4 202 MSEK (4 172). Det riskvägda exponeringsbe- loppet ökade sedan årsskiftet till 30 326 MSEK (26 313). Minskningen av kärnprimärkapitalrelationen sedan årsskiftet berodde främst på nya portföljköp som sänkte kvoten med –2,54 %. Inkassering- en på befintliga NPL-portföljer bidrog däremot till en ökning om 1,28 %. Koncernens positiva resultat för kvartalet som fick tillgodoräknas i kapitalbasen ökade kärnprimärkapitalrelationen med 1,39 %. Valuta- kursomvärdering i NPL-portföljer bidrog till minskad relation om –0,26 %. Dessutom har NPL backstop påverkat kärnprimärkapitalre- lationen med –0,34 % . Öppna valutapositioner har ökat koncernens marknadsrisk och sänkte kvoten med -0,29 %. Övrig riskexponering har ökat sedan årsskiftet och sänkte kvoten ytterligare med –1,06 %. Samtliga kapitalrelationer var inom regulatoriska krav. Avdrag för fram- tida eventuell utdelning om 30 % har gjorts från koncernens resultat. Totalt kapital uppgick vid utgången av perioden till 6 228 MSEK (6 181) och den totala kapitalrelationen uppgick till 20,54 % (23,49). För moderbolaget uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 11,78 % (14,62). Moderbolaget Jämförelsetal för Moderbolaget avser tredje kvartalet 2022. Moderbolagets räntenetto uppgick under tredje kvartalet till 276 MSEK (329), vilket främst kommer från en växande andel portföljförvärv kom- binerat med stigande räntenivåer. Nettoresultat av finansiella transak- tioner uppgick till 42 MSEK (83). Detta har dels påverkats av förändring i marknadsvärde på obligationer, ränte- och valutasäkringskontrakt, samt av ett positivt beslut i momsärenden från 2014, 2015 och 2017 om netto 26 MSEK, varav intäkt 29 MSEK och relaterad kostnad om –3 MSEK (se även övriga upplysningar). Utveckling 2023Utveckling 2023 ===== SIDA 11 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 11 Utveckling 2023 Summa rörelseintäkter var väsentligt högre det tredje kvartalet och uppgick till 747 MSEK (449), vilket härrör från utdelning i dotterbolagen i Polen och Cypern. Rörelsekostnader var något högre och uppgick till –422 MSEK (–334), där kostnadsökningen främst förklaras av nedskriv- ningskostnader avseende projekt samt kostnader relaterade till föränd- ringsprogram. Resultat före kreditförluster uppgick till 325 MSEK (115). Nedskrivningsförluster uppgick till –54 MSEK (27) vilket främst beror på portföljomvärderingar samt kreditreserveringar för icke-förfallna fordringar. Under kvartalet förelåg inget nedskrivningsbehov av aktier i dotterbolag (–). Resultat före skatt uppgick till 425 MSEK (159), vilket påverkats positivt av försäljning av portföljer i det polska joint venture-bolaget med 129 MSEK. Kvartalets skattekostnad uppgick till –86 MSEK (–43) och moderbolagets totala resultat uppgick till 339 MSEK (116). Risker och osäkerhetsfaktorer Det makroekonomiska landskapet visade under det gångna kvarta- let tecken på en avmattning i konjunkturen med stigande räntor och en fortsatt hög inflation. Arbetsmarknaden är fortsatt stark, även om vissa tecken finns på att den börjar försvagas. Hushållens konsumtion minskar och världshandeln mattas av. För Hoist Finance innebär denna makroekonomiska situation en dubbelverkande effekt. Å ena sidan kan en ökad mängd förfallna lån innebära fler affärsmöjligheter, men det kan också potentiellt minska avkastningen på investerat kapital. Detta är dock inget företaget sett tecken på då inkasseringen från kreditport- följerna totalt sett legat över prognos under kvartalet. Riskutveckling Under perioden har Hoist Finance genomfört förtida inlösen av samtliga utestående primärkapitalinstrument (Additional Tier 1 capital) emittera- de den 7 juni 2018 och med ett totalt utestående nominellt belopp om 40 000 000 EUR. I företagets verksamhet uppstår olika typer av risker, främst kreditris- ker, men även marknadsrisk, likviditetsrisk och operativa risker. Trots osäkerhet i den globala miljön, driven av geopolitiska makroekonomiska omständigheter har riskläget varit konstant. Kreditrisken i likviditets- portföljen är fortfarande låg eftersom investeringar görs i stats-, kom- mun, och säkerställda obligationer av hög kvalitet. För att säkerställa att alla operativa risker inom koncernen övervakas, används ett internt ramverk där Hoist Finance ständigt strävar efter att förbättra de interna processerna, så att risken kan minskas ytterligare. Sammantaget är den operativa risken oförändrad jämfört med föregående kvartal. Hoist Finance säkrar kontinuerligt både ränte- och valutariskerna på kort och medellång sikt vilket gör att marknadsriskerna är på en fortsatt låg nivå. Ytterligare uppgifter finns i resultatdelen kring kvartalets ut- veckling. Även likviditetsrisken bedöms vara låg då Hoist Finance har en hög likviditet och tillgång till förmånlig upplåning via HoistSpar, speciellt med nuvarande räntemiljö. Värdepapperisering av tillgångsportföljer hanterar de regulatoriska förändringarna som infördes i december 2018 (NPL prudential backstop regulation) på ett effektivt sätt. Transaktioner med närstående Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående är i väsentlig del oförändrad sedan 31 december 2022, med tillägg att Lars Wollung via Wollung & Partners samt Christopher Rees via 4Cadvisory Ltd under första halvåret 2023 har ingått konsultavtal för arbete utöver styrelsearbetet. Koncernstruktur I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012- 8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Hoist Finance AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag under Finans- inspektionens tillsyn. Det rörelsedrivande moderbolaget, inklusive dess underkoncern, förvärvar och innehar koncernens fordringsportföljer, vilka förvaltas av koncernens dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter samt tillhandahåller tjänster inom Hoist Finance-koncernen. Övriga upplysningar Återbetald mervärdesskatt Hoist Finance har under längre tid haft utredning hos Skatteverket gällande avdrag för ingående mervärdesskatt enligt en s.k. sektorise- ringsmodell. För åren 2014, 2015 och 2017 har Skatteverket nu i stort sett accepterat modellen som tillämpas för dessa år vilket innebär en nettoåterbetalning av mervärdesskatt motsvarande 26 mkr vilken är redovisad i resultaträkningen för tredje kvartalet. Hoist Finance har även begärt avdrag för ingående mervärdesskatt enligt tillämpad sektoriseringsmodell för åren 2012-2013, 2016, 2018- 2020. Det är fortfarande osäkert vilka delar av sektoriseringsmodellen som kommer godkännas av domstolen för dessa år. Skatterevision i Tyskland Ett beslut kommer även inom kort att fattas i en pågående skatterevi- sion i Tyskland rörande åren 2013–2016 där de beloppsmässiga konse- kvenserna inte bedöms utmynna i någon ytterligare resultatpåverkan då moderbolaget under processen redan reserverat för det förväntade ut- fallet (91 mkr). Revisionen avser transfer pricing, det vill säga fördelning av vinster mellan länder och bolag inom samma intressegemenskap. En process för att hantera motsvarande frågeställning för efterföljande år har inletts där det återstår att se hur moderbolaget respektive tyska och svenska skattemyndigheterna kan enas i en fördelning av vinsterna på ett korrekt sätt mellan länderna. Moderbolaget har även reserverat för efterföljande år från och med 2017 i linje med förväntat utfall för dessa år (29 mkr). Nya dotterbolag Under året har det startats ett dotterbolag i Spanien, Corelsa ReoCo S.L. samt dotterbolag i Grekland, Hoist Consulting Single Member S.A. I övrigt återfinns en närmare beskrivning av koncernens legala struktur i årsredovisningen 2022. Händelser efter kvartalets utgång Efter kvartalets slut har den enskilt största riskexponeringen av- yttrat till bokfört värde, en kredit i Italien från 2018 på över 300 MSEK. Översiktlig granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Utveckling 2023 ===== SIDA 12 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 12 Kvartalsöversikt Kvartalsöversikt Resultaträkning i sammandrag MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 3 2022 Räntenetto 732 695 670 586 560 Summa rörelseintäkter 916 903 766 652 595 Summa rörelsekostnader –693 –743 –633 –676 –522 Rörelseresultat 223 160 133 –24 73 Resultat före skatt 282 178 144 5 116 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – – – 237 56 Periodens resultat 270 161 93 255 153 Nyckeltal1) MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 3 2022 Cash EBITDA 1 246 1 508 1 315 1 420 1 528 K/I-tal, % 71 81 81 99 82 Avkastning på eget kapital, % 19 10 6 20 12 Förvärv av fordringsportföljer 1 675 1 139 1 909 2 767 342 Resultat per aktie före och efter utspädning kvarvarande verksamhet, SEK 2,34 1,45 0,66 0,19 0,7 MSEK 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dec 2022 30 sep 2022 Brutto 180 månader ERC 37 261 36 847 35 452 32 946 28 846 Bokfört portföljvärde 23 834 23 797 22 892 21 624 19 370 Total kapitaltäckningsrelation, % 20,54 22,20 22,37 23,49 19,20 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,86 14,75 15,01 15,85 12,23 Antal anställda (FTEs) 1 269 1 319 1 323 1 304 1 455 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. För en specifikation av jämförelsestörande poster i tidigare kvartal hänvisas till Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/ Cash EBITDA, MSEK Förvärv av fordringsportföljer, MSEK /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0032/uni0038 /uni0031/uni0020/uni0034/uni0032/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0033/uni0031/uni0035 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0038 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0034/uni0036 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0033/uni0034/uni0032 /uni0032/uni0020/uni0037/uni0036/uni0037 /uni0031/uni0020/uni0039/uni0030/uni0039 /uni0031/uni0020/uni0031/uni0033/uni0039 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0037/uni0035 Kvartals- översikt ===== SIDA 13 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 13 Räkenskaper Räkenskaper Koncernens resultaträkning MSEK Not Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Helår 2022 Ränteintäkter förvärvade fordringsportföljer beräknade enligt effektivräntemetoden 900 675 2 528 1 957 2 678 Övriga ränteintäkter 1) 44 14 129 17 50 Räntekostnader –212 –129 –560 –395 –562 Räntenetto 732 560 2 097 1 579 2 166 Nedskrivningsvinster/-förluster 4 44 42 232 118 53 Intäkter avseende arvoden och provisioner 22 15 81 49 66 Nettoresultat av finansiella transaktioner 83 –24 77 204 309 Avyttringsvinster/-förluster 1 – 46 – – Övriga rörelseintäkter 34 2 52 11 20 Summa rörelseintäkter 3 916 595 2 585 1 961 2 613 Personalkostnader –236 –191 –736 –545 –766 Inkasseringskostnader –243 –172 –739 –530 –764 Övriga administrationskostnader –189 –132 –519 –383 –575 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –25 –27 –75 –79 –109 Summa rörelsekostnader 3 –693 –522 –2 069 –1 537 –2 214 Rörelseresultat 223 73 516 424 399 Andel av joint ventures resultat 3 59 43 88 62 91 Resultat före skatt 3 282 116 604 486 490 Skatt –12 –19 –80 –91 –79 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – 56 – 152 389 Periodens resultat 270 153 524 547 801 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 208 119 397 452 706 Innehavare av primärkapitaltillskott 62 34 127 95 95 Resultat per aktie före och efter utspädning kvarvarande verksamhet, SEK 2,34 0,70 4,44 3,35 3,55 Resultat per aktie före och efter utspädning avvecklad verksamhet, SEK 0,00 0,63 0,00 1,72 4,36 Resultat per aktie före och efter utspädning totalt, SEK 2,34 1,33 4,44 5,07 7, 9 1 1) Varav räntor beräknade enligt effektivräntemetoden uppgick till 11,2 MSEK (4,6) under kvartal 3, 31,8 MSEK (8,0) under jan-sep och 16 MSEK under helåret 2022. ===== SIDA 14 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 14 Räkenskaper Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Helår 2022 Periodens resultat 270 153 524 547 801 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av ersättningar till anställda – – – – 13 Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen – – – – – Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen – – – – 13 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet –405 –34 212 –4 247 Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet 234 –29 –385 –159 –475 Omklassificerat till resultaträkningen under perioden 1) 12 1 17 3 210 Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkningen –48 6 80 33 98 Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen –207 –56 –76 –126 80 Övrigt totalresultat –207 –56 –76 –126 93 Totalresultat 63 97 448 421 894 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 1 63 321 326 799 Innehavare av primärkapitaltillskott 62 34 127 95 95 1) Till följd av avyttrad verksamhet har –206 MSEK omklassificerats till resultaträkningen helår 2022. ===== SIDA 15 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 15 Räkenskaper Koncernens balansräkning MSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Kassa 0 0 0 Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 2 690 1 652 2 789 Utlåning till kreditinstitut 5 2 899 2 013 2 358 Utlåning till allmänheten 5 1 2 1 Bokfört portföljvärde 3,4 23 834 19 370 21 624 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 38 –170 9 Obligationer och andra värdepapper 5 1 752 3 327 4 094 Andelar i joint ventures 166 161 188 Immateriella anläggningstillgångar 245 333 297 Materiella anläggningstillgångar 188 165 221 Övriga tillgångar 1 658 532 694 Uppskjuten skattefordran 156 123 116 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 165 104 108 Tillgångar som innehas för försäljning – 4 181 – SUMMA TILLGÅNGAR 33 792 31 793 32 499 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 5 19 835 18 198 18 581 Emitterade värdepapper 5 4 468 5 476 5 545 Skatteskulder 100 158 107 Övriga skulder 2 031 1 193 1 158 Uppskjuten skatteskuld 67 100 85 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 377 220 329 Avsättningar 63 59 47 Efterställda skulder 917 871 903 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning – 250 – Summa skulder 27 858 26 525 26 755 Eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 1 109 1 106 1 106 Aktiekapital 30 30 30 Övrigt tillskjutet kapital 2 275 2 275 2 275 Reserver –390 –521 –314 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 2 910 2 378 2 647 Summa eget kapital 5 934 5 268 5 744 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 33 792 31 793 32 499 ===== SIDA 16 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 16 Räkenskaper Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2023 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744 Totalresultat för perioden Periodens resultat 397 397 127 524 Övrigt totalresultat –288 212 –76 –76 Summa totalresultat för perioden 0 0 –288 212 397 321 127 448 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Emitterat Primärkapitaltillskott 1) 700 700 Återköpt Primärkapitaltillskott 1) –128 –128 –701 –829 Transaktionskostnader primärkapitaltillskott –13 –13 5 –8 Utbetald ränta kapitaltillskott –127 –127 Avtal om förvärv av egna aktier 2) 8 8 8 Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital 3 3 –1 2 Aktierelaterade ersättningar 3) –4 –4 –4 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital –135 –135 –124 –259 Utgående balans 30 sep 2023 30 2 275 –975 585 2 910 4 825 1 109 5 934 1) Emitterat belopp om 700 MSEK, återköpt belopp om 70 MEUR med en valutaeffekt om 128 MSEK. 2) Förfallen swap, avser avtal ingånget 2020 gällande säkring för leverans av aktier under L TIP programmet. 3) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2022. Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2022 30 2 275 –473 79 1 924 3 835 1 106 4 941 Totalresultat för perioden Periodens resultat 452 452 95 547 Övrigt totalresultat –123 –4 –127 –127 Summa totalresultat för perioden –123 –4 452 325 95 420 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Utbetald ränta kapitaltillskott –95 –95 Aktierelaterade ersättningar 1) 2 2 2 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 2 2 –95 –93 Utgående balans 30 sep 2022 30 2 275 –596 75 2 378 4 162 1 106 5 268 1) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2021. ===== SIDA 17 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 17 Räkenskaper Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2022 30 2 275 –473 79 1 924 3 835 1 106 4 941 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1) 706 706 95 801 Övrigt totalresultat –214 294 13 93 93 Summa totalresultat för perioden –214 294 719 799 95 894 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Utbetald ränta kapitaltillskott –95 –95 Aktierelaterade ersättningar 2) 4 4 4 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 4 4 –95 –91 Utgående balans 31 dec 2022 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744 1) I periodens resultat ingår omklassificeringar för säkringsreserver och historiska valutakurseffekter som har realiserats i resultatet i och med försäljningen av avyttringsgruppen av verksamhet i Storbritannien, netto efter skatt –206 MSEK. 2) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2022. ===== SIDA 18 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 18 Räkenskaper Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Helår 2022 Resultat före skatt 282 169 604 628 490 – varav erhållna räntor 947 821 2 660 2 383 2 727 – varav erlagda räntor –189 –96 –437 –316 –562 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet –434 117 –463 –89 30 Realiserat resultat inlösen av fondandelar joint ventures 2 – 3 – 3 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – –17 – –55 164 Betald/Erhållen inkomstskatt –21 –23 –62 –59 –113 Amorteringar förvärvade fordringsportföljer 869 1 098 2 949 3 564 4 588 Ökning/minskning i övriga tillgångar och skulder 241 537 –264 666 –1 318 Kassaflöde från den löpande verksamheten 939 1 881 2 767 4 655 3 844 Förvärvade fordringsportföljer –1 675 –342 –4 724 –4 161 –6 928 Avyttrade fordringsportföljer – – 574 – – Investeringar i obligationer och andra värdepapper – –722 – –1 124 –1 878 Avyttringar i obligationer och andra värdepapper 276 101 2 361 1 254 1 254 Avyttrade dotterbolag – – – – 500 Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten 137 –21 164 –2 –77 Kassaflöde från investeringsverksamheten –1 262 –984 – 1 625 –4 033 –7 129 Inlåning från allmänheten 1 256 –270 762 –612 –452 Nettoutlåning hänförligt till avvecklad verksamhet – – – – 4 965 Emitterade värdepapper 601 0 1 596 864 880 Återköp och återbetalning av emitterade värdepapper – –19 –2 581 –896 –918 Primärkapitaltillskott –474 – –137 – – Utbetald ränta primärkapitaltillskott –62 –34 –127 –95 –95 Amortering av leasingskulder –13 –13 –38 –38 –50 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 308 –336 –525 –777 4 330 Periodens kassaflöde 985 561 617 –154 1 045 Likvida medel vid periodens början 4 405 2 992 4 809 3 625 3 625 Omräkningsdifferens –69 10 –105 92 139 Likvida medel vid periodens slut3) 5 321 3 563 5 321 3 563 4 809 3) Likvida medel i kassaflödet MSEK 30 Sep 2023 30 Sep 2022 31 Dec 2022 Kassa 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 690 1 652 2 789 Utlåning till kreditinstitut 2 899 2 251 2 358 Exkl. utlåning till kreditinstitut i värdepapperiseringsbolag –268 –340 –338 Summa likvida medel i kassaflödet 5 321 3 563 4 809 ===== SIDA 19 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 19 Räkenskaper Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Helår 2022 Ränteintäkter 474 448 1 411 1 248 1 661 Räntekostnader –198 –119 –517 –359 –513 Räntenetto 276 329 894 889 1 148 Erhållna utdelningar 358 – 358 – – Nettoresultat av finansiella transaktioner 42 83 –74 207 42 Övriga rörelseintäkter 71 37 188 134 260 Summa rörelseintäkter 747 449 1 365 1 230 1 450 Allmänna administrations kostnader –410 –320 –1 245 –901 –1 307 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –12 –14 –36 –41 –55 Summa rörelsekostnader –422 –334 –1 281 –942 –1 362 Resultat före kreditförluster 325 115 84 288 88 Nedskrivningsvinster/-förluster –54 27 45 70 54 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 –35 –36 Andelar i ägarintressens resultat 154 17 185 56 65 Rörelseresultat 425 159 314 379 171 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 60 Skatt på periodens resultat –86 –43 –11 –92 14 Periodens resultat 339 116 303 287 245 Moderbolaget Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Helår 2022 Periodens resultat 339 116 303 287 245 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning 1 0 1 0 0 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 0 0 0 0 0 Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning 0 0 0 0 – Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning 1 0 1 0 0 Övrigt totalresultat 1 0 1 0 0 Totalresultat 340 116 305 287 245 ===== SIDA 20 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 20 Räkenskaper Moderbolagets balansräkning MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Likvida medel 4 198 2 902 4 236 Bokfört portföljvärde 10 093 8 783 9 107 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring – – – Fordringar på koncernbolag 7 256 11 726 7 456 Obligationer och andra värdepapper 1 752 3 327 4 094 Andelar i dotterbolag och joint ventures 6 394 3 812 4 840 Materiella och immateriella anläggningstillgångar 87 188 145 Övriga tillgångar 1 695 509 692 SUMMA TILLGÅNGAR 31 476 31 247 30 570 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 19 835 18 198 18 581 Emitterade värdepapper 3 965 4 982 5 053 Övriga skulder 1 693 2 095 1 030 Avsättningar 53 36 36 Efterställda skulder 917 872 903 Summa skulder och avsättningar 26 463 26 183 25 603 Periodiseringsfond 225 285 225 Eget kapital Bundet eget kapital 48 114 52 Summa bundet eget kapital 48 114 52 Fritt eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 1 109 1 106 1 106 Fritt eget kapital hänförligt till aktieägarna 3 631 3 559 3 584 Summa fritt eget kapital 4 740 4 665 4 690 Summa eget kapital 4 788 4 779 4 742 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 31 476 31 247 30 570 ===== SIDA 21 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 21 Noter Not Redovisningsprinciper1 Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektio- nens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföre- skrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommen- dation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1). Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1559) lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers- bolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. Ändrade redovisningsprinciper 2023 Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2023 av IFRS eller IFRIC, som har haft någon betydande inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen. Under kvartal 2 2023 har moderbolagets hantering, i likhet med koncer- nens, av verkligt värdesäkring utökats och tillämpas även för ränterisker på icke säkrade fordringsportföljer. I övrigt är i alla väsentliga aspekter, koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oför- ändrade jämfört med årsredovisningen 2022. Viktiga uppskattningar och bedömningar Hoist Finance övervakar kontinuerligt utvecklingen av koncernens låne- portföljer och marknader och hur dessa påverkas av omvärldsfaktorer. Avseende utvecklingen i Ukraina så är Hoist Finance bedömning att det i dagsläget inte påverkar vår direkta verksamhet väsentligt då ingen verksamhet bedrivs med Ukraina eller Ryssland. Övriga omvärldsfaktorer som inflation och högre räntor har inte påver- kat Hoist Finance uppskattningar och bedömningar i dagsläget men utvecklingen följs noga för att bedöma om det kan leda till försämrad köpkraft och hur det då påverkar värderingen av våra kreditportföljer. Uppskattningar, antaganden och bedömningar avviker inte från tidigare och finns att läsa i årsredovisningen 2022. För händelser efter kvartalets utgång enligt IAS 34.16A hänvisas till sidan 11. Noter Not Valutakurser2 Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Helår 2022 1 EUR = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 11,4667 10,5232 10,6232 Balansräkningen (vid periodens slut) 11,4923 10,9177 11,1283 1 GBP = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 13,1670 12,4285 12,4639 Balansräkningen (vid periodens slut) 13,2748 12,4071 12,5811 Kvartal 3 2023 Kvartal 3 2022 Helår 2022 1 PLN = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,5022 2,2542 2,2684 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,4805 2,2489 2,3741 1 RON=SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,3241 2,1323 2,1541 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,3299 2,2060 2,2484 ===== SIDA 22 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 22 Noter Not Segmentsrapportering3 Rörelsesegment Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten. Unsecured har totalansvar för icke-säkerställda förfallna fordringar. Unsecured driver omställningen från analog till digital skuldhantering och samverkar med nationella marknader och andra verksamhets- områden för att säkerställa Hoist Finance digitala branschledarskap. Vidare ingår de kundkontakttjänster som tillhandahålls för icke- säkerställda förfallna fordringar. Secured har totalansvar för säkerställda förfallna fordringar vilket inkluderar inkassering, kundkontaktcenter och hantering av säkerheter. Dessutom ingår de icke kreditförsämrade låneportföljerna i detta seg- ment då även de har säkerheter kopplade till fordran. Resultaträkningen för affärsområdena följer koncernens legala uppställ- ningsform i resultaträkningen för Summa rörelseintäkter med undantag för räntekostnader. Räntekostnader ingår i räntenettot i Summa rörelse- intäkter, där segmenten belastas med en kostnad på basis av tillgångar i form av bokfört portföljvärde i relation till en fast intern månadsränta för respektive portfölj. Skillnaden mellan den verkliga räntekostnaden och den internprissatta redovisas under koncerngemensamma. Avseende Summa rörelsekostnader följer även den koncernens legala uppställningsform i resultaträkningen men fördelningen av rörelsekost- naderna görs på direkta och indirekta kostnader för affärsområdena. Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader för centrala staber och stöd- funktioner som är relaterade till affärsområdena. Koncerngemensamma avser intäkter och kostnader för koncernens gemensamma finansiella transaktioner, kostnader för inlåning från all- mänheten och övriga rörelseintäkter. Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av bokfört portföljvärde, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per rörelsesegment. Resultaträkning, kvartal 3, 2023 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 578 185 153 916 varav räntekostnader –140 –62 –10 –212 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –323 –66 –389 Indirekta kostnader1) –304 –304 Summa rörelsekostnader –323 –66 –304 –693 Andel av joint ventures resultat –59 –59 Resultat före skatt 314 119 –151 282 Nyckeltal2) Bokfört portföljvärde 16 219 7 615 23 834 Inkasserade belopp 1 357 348 1 705 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Loan- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 23 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 23 Noter Not Segmentsrapportering, forts.3 Resultaträkning, kvartal 3, 2022 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 490 73 32 595 varav räntekostnader –142 –28 41 –129 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –249 –33 –282 Indirekta kostnader1) –240 –240 Summa rörelsekostnader –249 –33 –240 –522 Andel av joint ventures resultat 43 43 Resultat före skatt 284 40 –208 115 Nyckeltal2) Bokfört portföljvärde 14 818 4 552 19 370 Inkasserade belopp 1 259 323 1 582 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. Resultaträkning, jan-sep, 2023 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 1 909 428 248 2 585 varav räntekostnader –401 –148 –11 –560 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –983 –174 –1 157 Indirekta kostnader1) –912 –912 Summa rörelsekostnader –983 –174 –912 –2 069 Andel av joint ventures resultat 88 88 Resultat före skatt 1 014 254 –664 604 Nyckeltal2) Bokfört portföljvärde 16 219 7 615 23 834 Inkasserade belopp 4 271 1 066 5 337 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Loan- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 24 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 24 Noter Not Segmentsrapportering, forts.3 Resultaträkning, helår 2022 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 1 804 352 458 2 613 varav räntekostnader –528 –112 79 –562 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –1 120 –151 –1 271 Indirekta kostnader1) –943 –943 Summa rörelsekostnader –1 120 –151 –943 –2 214 Andel av joint ventures resultat 91 91 Resultat före skatt 775 201 –486 490 Nyckeltal2) Bokfört portföljvärde 15 286 6 338 21 624 Inkasserade belopp 5 004 1 571 6 575 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Loan- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. Resultaträkning, jan-sep, 2022 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 1 369 260 332 1 961 varav räntekostnader –416 –79 99 –396 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –769 –103 –872 Indirekta kostnader1) –665 –665 Summa rörelsekostnader –769 –103 –665 –1 537 Andel av joint ventures resultat 62 62 Resultat före skatt 663 155 –333 486 Nyckeltal2) Bokfört portföljvärde 14 818 4 552 19 370 Inkasserade belopp 3 656 1 239 4 895 1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Loan- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) För vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 25 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 25 Noter Not Bokfört portföljvärde4 Bokfört portföljvärde, 30 september, 2023 Förvärvade kreditförsämrade fordringsportföljer Kreditförlustreserv MSEK Redovisat bruttovärde Steg 1 12 mån Steg 2 återstående löptid Steg 3 återstående löptid POCI Summa kredit- förluster reserv Redovisat nettovärde Ingående balans 1 jan 2023 20 989 1 1 20 990 Förvärv 4 540 4 540 Ränteintäkter 2 474 2 474 Inkasserade belopp –5 337 –5 337 Nedskrivningsvinster/-förluster 233 233 233 varav realiserad inkassering gentemot förväntan 459 459 459 varav portföljomvärderingar –226 –226 –226 Avyttringar –529 Omräkningsdifferenser 698 7 7 705 Utgående balans 30 sep 2023 22 835 241 241 23 076 Förvärvade icke-kreditförsämrade fordringsportföljer Ingående balans 1 jan 2023 640 –1 –1 –4 –6 634 Förvärv 184 184 Ränteintäkter 53 53 Amorteringar och ränteinbetalningar –139 –139 Förändring i kreditförlustreserv – 0 0 –1 –1 –1 Bortskrivningar 0 0 0 – 0 0 Omräkningsdifferenser 28 0 0 –1 –1 27 Utgående balans 30 sep 2023 766 –1 –1 –6 –8 758 Total utgående balans 30 sep 2023 23 601 –1 –1 –6 241 233 23 834 De icke-kreditförsämrade fordringsportföljerna följer den kreditförlust- reserv modell enligt IFRS 9 för nedskrivningar som bygger på ändringar i kreditrisken efter det första redovisningstillfället enligt 3-stegsmodellen. Vad gäller de kreditförsämrade fordringsportföljerna så är de förvärvade till ett pris som avsevärt understiger den nominella fordran och klassas från första dagen som en köpt kreditförsämrad fordran vilket innebär att dag 1 bokas fordringarna till förvärvspris utan någon ytterligare kredit- förlustreserv. Kontinuerlig uppföljning görs av det förväntade kassa- flödet enligt vår omvärderingspolicy och om en ny justering av kassa- flödet görs som påverkar värdet bokas det mot den ackumulerade reserven. ===== SIDA 26 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 26 Noter Not Bokfört portföljvärde, forts.4 Bokfört portföljvärde, 30 september, 2022 Förvärvade kreditförsämrade fordringsportföljer Kreditförlustreserv MSEK Redovisat bruttovärde Fordringsport- följer som inne- has för försälj- ning redovisat bruttovärde Steg 1 12 mån Steg 2 återstående löptid Steg 3 återstående löptid POCI Fordringsport- följer som innehas för försäljning - POCI Summa kredit- förluster reserv, kvarvarande verksamhet Redovisat nettovärde, kvarvarande verksamhet Ingående balans 1 jan 2022 21 111 –4 587 –470 423 –47 16 477 Förvärv 4 161 4 161 Ränteintäkter 2 323 –413 1 910 Inkasserade belopp –5 819 943 –4 876 Nedskrivningsvinster/-förluster 103 16 119 119 varav realiserad inkassering gentemot förväntan 453 19 472 472 varav portföljomvärderingar –350 –3 –353 –353 Avyttringar Omräkningsdifferenser 1 061 –105 –25 8 –17 939 Utgående balans 30 sep 2022 22 837 –4 162 –392 447 55 18 730 Förvärvade icke-kreditförsämrade fordringsportföljer Ingående balans 1 jan 2022 702 –1 –1 –4 –6 696 Ränteintäkter 47 – – – – 47 Amorteringar och ränteinbetalningar –115 – – – – 115 Förändring i kreditförlustreserv 0 0 0 –1 –1 –1 Bortskrivningar –1 – – – – –1 Omräkningsdifferenser 14 0 0 0 – 14 Utgående balans 30 sep 2022 647 –1 –1 –5 –7 640 Total utgående balans 30 sep 2022 23 484 –4 162 –1 –5 –392 447 48 19 370 ===== SIDA 27 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 27 Noter Not Bokfört portföljvärde, forts.4 Bokfört portföljvärde, 31 december, 2022 Förvärvade kreditförsämrade fordringsportföljer Kreditförlustreserv MSEK Redovisat bruttovärde Fordringsport- följer som inne- has för försälj- ning redovisat bruttovärde Steg 1 12 mån Steg 2 återstående löptid Steg 3 återstående löptid POCI Fordringsport- följer som innehas för försäljning - POCI Summa kredit- förluster reserv, kvarvarande verksamhet Redovisat nettovärde, kvarvarande verksamhet Ingående balans 1 jan 2022 21 111 –4 587 –470 423 –46 16 477 Förvärv 6 928 6 928 Ränteintäkter 3 028 –413 2 615 Inkasserade belopp –7 520 945 –6 575 Nedskrivningsvinster/-förluster 37 16 53 53 varav realiserad inkassering gentemot förväntan 524 19 543 543 varav portföljomvärderingar –487 –3 –490 –490 Avyttringar1) –4 163 4 163 447 –447 0 0 Omräkningsdifferenser 1 605 –108 –13 8 –5 1 492 Utgående balans 31 dec 2022 20 989 0 1 0 1 20 990 Förvärvade icke-kreditförsämrade fordringsportföljer Ingående balans 1 jan 2022 702 –1 –1 –4 –6 696 Ränteintäkter 63 63 Amorteringar och ränteinbetalningar –159 –159 Förändring i kreditförlustreserv – 0 0 0 0 0 Bortskrivningar –1 – – – – –1 Omräkningsdifferenser 35 0 0 0 0 35 Utgående balans 31 dec 2022 640 –1 –1 –4 –6 634 Total utgående balans 31 dec 2022 21 629 0 –1 –1 –4 1 0 –5 21 624 1) Avyttringar för förvärvade kreditförsämrade fordringsportföljer avser försäljningen av verksamheten i Storbritannien 2022. ===== SIDA 28 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 28 Noter Not Finansiella instrument5 Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 30 sep 2023 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 690 – – 2 690 2 690 Utlåning till kreditinstitut – – 2 899 2 899 2 899 Utlåning till allmänheten – – 1 1 1 Bokfört portföljvärde – – 23 834 23 834 23 884 Obligationer och andra värdepapper 1 752 – – 1 752 1 752 Derivat 36 249 – 285 285 Övriga finansiella tillgångar – – 1 341 1 341 1 341 Summa 4 478 249 28 075 32 802 32 852 Inlåning från allmänheten – – 19 835 19 835 19 560 Derivat 8 84 – 92 92 Emitterade värdepapper – – 4 468 4 468 4 465 Efterställda skulder – – 917 917 855 Övriga finansiella skulder – – 2 290 2 290 2 290 Summa 8 84 27 510 27 602 27 262 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 30 sep 2022 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 652 – – 1 652 1 652 Utlåning till kreditinstitut – – 2 013 2 013 2 013 Utlåning till allmänheten – – 2 2 2 Bokfört portföljvärde – – 19 370 19 370 20 144 Obligationer och andra värdepapper 3 327 – – 3 327 3 327 Derivat 304 34 – 338 338 Övriga finansiella tillgångar – – 174 174 174 Summa 5 283 34 21 559 26 876 27 650 Inlåning från allmänheten – – 18 198 18 198 18 223 Derivat 19 134 – 153 153 Emitterade värdepapper – – 5 476 5 476 5 419 Efterställda skulder – – 871 871 781 Övriga finansiella skulder – – 1 227 1 227 1 227 Summa 19 134 25 772 25 925 25 803 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. ===== SIDA 29 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 29 Noter Not Finansiella instrument, forts.5 Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 dec 2022 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 789 – – 2 789 2 789 Utlåning till kreditinstitut – – 2 358 2 358 2 358 Utlåning till allmänheten – – 1 1 1 Bokfört portföljvärde – – 21 624 21 624 24 261 Obligationer och andra värdepapper 4 094 – – 4 094 4 094 Derivat 32 134 – 166 166 Övriga finansiella tillgångar – – 504 504 504 Summa 6 915 134 24 487 31 536 34 173 Inlåning från allmänheten – – 18 581 18 581 18 332 Derivat 23 151 – 174 174 Emitterade värdepapper – – 5 545 5 545 5 372 Efterställda skulder – – 903 903 845 Övriga finansiella skulder – – 1 253 1 253 1 253 Summa 23 151 26 282 26 456 25 976 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. Värderingar till verkligt värde Koncernen När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verk- liga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki base- rat på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1) Noterade kurser (ojusterade) på en aktiv marknad för identiska instrument. Nivå 2) Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte ingår i Nivå 1. Denna kategori inkluderar instrument som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden. Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken inne- fattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen. Värderingar till verkligt värde, 30 sep 2023 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 2 690 – – 2 690 Obligationer och andra värdepapper 1 752 – – 1 752 Derivat – 285 285 Summa tillgångar 4 442 285 – 4 727 Derivat – 92 – 92 Summa skulder – 92 – 92 Värderingar till verkligt värde, 30 sep 2022 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 1 652 – – 1 652 Obligationer och andra värdepapper 3 327 – – 3 327 Derivat – 338 – 338 Summa tillgångar 4 979 5 317 Derivat – 153 – 153 Summa skulder – 153 – 153 Värderingar till verkligt värde, 31 dec 2022 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 2 789 – – 2 789 Obligationer och andra värdepapper 4 094 – – 4 094 Derivat – 166 – 166 Summa tillgångar 6 883 166 – 7 049 Derivat – 174 – 174 Summa skulder – 174 – 174 ===== SIDA 30 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 30 Noter Not Kapitaltäckning6 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar. Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är följande: Joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportio- nell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värde- papperiserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur räkenskaperna i den konsoliderade situationen. Hoist Finance ägarandel av de värdepapperiserade tillgångarna kapital- täcks alltjämt. Internt bedömt kapitalbehov Per den 30 september 2023 uppgick det internt bedömda kapital- behovet till 2 770 MSEK (2 569 MSEK per den 31 december 2022), var- av 344 MSEK (464) är hänförligt till Pelare 2. För ytterligare information kring Pelare-2 risker, se bolagets Pelare-3 rapport. MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 3 2022 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 4 202 4 157 4 156 4 172 3 471 2 Primärkapital 5 311 5 267 5 263 5 278 4 578 3 Totalt kapital 6 228 6 255 6 193 6 181 5 449 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 30 326 28 178 27 686 26 313 28 376 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 13,86 14,75 15,01 15,85 12,23 6 Primärkapitalrelation (%) 17 ,51 18,69 19,01 20,06 16,13 7 Total kapitalrelation (%) 20,54 22,20 22,37 23,49 19,20 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) – – – – – EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) – – – – – EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) – – – – – EU 7d Totalt kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8 8 8 8 8 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav(som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) 0 0 0 0 0 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 0,46 0,38 0,23 0,10 0,03 EU 9a Systemriskbuffert (%) 0 0 0 0 0 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0 0 0 0 0 EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0 0 0 0 0 11 Kombinerat buffertkrav (%) 2,96 2,88 2,73 2,60 2,53 EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 10,96 10,88 10,73 10,60 10,53 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 5,86 6,75 7, 0 1 7, 8 5 4,23 ===== SIDA 31 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Noter Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 31 Noter Not Kapitaltäckning, forts.6 MSEK Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 3 2022 Bruttosoliditetsgrad 13 Exponeringsmått 33 259 31 176 31 277 31 433 31 671 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 15,97 16,90 16,83 16,79 14,45 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0 0 0 0 0 EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe EU 14c Totalt krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 3 3 3 3 3 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0 0 0 0 0 EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3 3 3 3 3 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 4 400 4 586 4 760 4 963 4 314 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 2 355 2 210 2 241 2 252 2 216 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 3 708 2 907 2 759 2 526 2 221 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 589 553 601 604 595 17 Likviditetstäckningskvot (i %) 772 844 844 879 767 Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 30 352 29 607 27 585 27 094 27 588 19 Totalt behov av stabil finansiering 26 929 26 161 25 046 23 356 24 770 20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 113 113 110 116 111 Not Likviditetsrisk7 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7 , inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitions- mässigt en risk för större utflöden med kort varsel. Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisk situation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtag anden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader. Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapi- talmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. 40 % (42) av inlåningen från allmänheten ska återbetalas vid anfordran (rörlig inlåning – ”flex”), medan 60 % (58) av koncernens inlåning från allmänheten är bundet på längre löptider, så kallad fast inlåning (”fast”), där löptiden varierar mellan ett och fem år. Cirka 99 % av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin. Finansiering Hoist Finance konsoliderad situation Hoist Finance AB (publ) MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 30 sep 2023 31 dec 2022 Inlåning från allmänheten, flex 7 971 7 810 7 971 7 810 Inlåning från allmänheten, fast 11 864 10 772 11 864 10 772 Emitterade värdepapper 4 468 5 545 3 964 5 053 Primärkapitaltillskott 1 109 1 106 1 109 1 106 Efterställda skulder 917 903 917 903 Eget kapital 4 824 4 639 3 680 3 637 Övrigt 2 639 1 724 1 971 1 289 Balansomslutning 33 792 32 499 31 476 30 570 ===== SIDA 32 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 32 Noter Noter Not Likviditetsrisk, forts.7 Koncernens treasurypolicy innehåller limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 30 september 2023 var tillgänglig likviditet 7 064 MSEK (8 897), vilket överstiger limit- nivån med signifikant marginal. Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer. Likviditetsreserv, Hoist Finance konsoliderad situation MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 0 0 Inlåning i andra banker tillgänglig overnight 2 623 2 014 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker 2 073 1 644 Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter 616 1 145 Säkerställda obligationer 1 752 4 094 Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag – – Värdepapper emitterade av finansiella företag – – Övrigt – – Summa 7 064 8 897 Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas. Not Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden8 Koncernen Moderbolaget MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 30 sep 2023 31 dec 2022 Spärrade bankmedel 2 2 – – Portföljer i värde- papperiseringsstrukturen 2 940 949 – – Ställda säkerheter 2 942 952 – – Eventualförpliktelser 105 105 105 105 Outnyttjade kredit möjligheter (Forward flow) 510 79 510 79 Ej likvidreglerade portföljförvärv 437 – 437 – Åtaganden 947 79 947 79 Ställda säkerheter i koncernen avser spärrade bankmedel samt värdet av de portföljer som ställts som säkerhet för emitterade obligationer i värdepapperiseringsstrukturerna Marathon SPV S.r.l. och Giove SPV S.r.l. Från och med tredje kvartalet 2023 redovisas hela portföljvärdet som ställd säkerhet. Koncernens åtaganden avser forward flow-avtal samt portföljförvärv som är signade men ännu inte likvidreglerade. Vid forward flow-avtal förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett intervall) till ett på för hand fastställt pris under en viss tidsperiod. Koncernens eventualförpliktelse härrör från två olika momsärenden. Det ena ärendet är nu beslutat av Skatteverket och bedömningen har gjorts att det kan ta upp till 2–3 år innan frågan är slutligen avgjord i domstol. I det andra ärendet har Hoist Finance erhållit dom i första instans och bedömningen har gjorts att det kan ta ytterligare ca 2–3 år innan frågan är slutligen avgjord. Bolaget bedömer i båda dessa ärenden att det är mer sannolikt med vinst i domstol, varför ingen avsättning har gjorts. ===== SIDA 33 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 33 Försäkran Försäkran Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 26 oktober 2023 Lars Wollung Styrelsens ordförande Bengt Edholm Styrelseledamot Camilla Philipson Watz Styrelseledamot Christopher Rees Styrelseledamot Rickard Westlund Styrelseledamot Peter Zonabend Styrelseledamot Harry Vranjes VD och koncernchef ===== SIDA 34 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 34 Definitioner Definitioner Definitioner – inklusive alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisnings- regelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapital- kravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är rele- vant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finan- siella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. K/I-tal, Avkastning på eget kapital och Cash EBITDA är alternativa nyckeltal som ger information om Hoist Finance lönsamhet. ”Estimated Remaining Collections” är Hoist Finance uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på bokfört portföljvärde. Nedan beskrivs definitionerna av alternativa och andra nyckeltal. Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance. com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/, innehåller information av hur nyckeltalen beräknas. Nyckeltal enligt IFRS och andra lagar och föreskrifter Avkastning på tillgångar (redovisas endast årligen i enlighet med FFFS 2008:25) Årets nettoresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittligt antal anställda Genomsnittligt antal anställda under året baserat på antal anställda omräknat till heltidstjänster (FTE). Beräknas som summan av FTE respektive månad dividerat med årets tolv månader. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier. Viktat genomsnittligt antal utestående aktier Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädnings- effekt av utestående teckningsoptioner. Alternativa nyckeltal Avkastning på eget kapital Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primär- kapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis. Bokfört portföljvärde Bokfört portföljvärde består av ett antal förfallna och icke förfallna konsumentlån/fordringar och SME-lån som uppstått hos samma upp- hovsman. Brutto ERC 180 månader “Estimated Remaining Collections” är bolagets uppskattning av brutto- belopp som kan inkasseras på de fordringsportföljer bolaget för när- varande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive ford- ringsportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 180 månader framåt. Estimaten för respektive fordringsportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under fordringsportföljers ekonomiska livslängd. Cash EBITDA EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/avskrivningar och amorte- ringar (“EBITDA ”), justerad för nettot av inkasserade belopp och ränte- intäkter på förvärvade fordringsportföljer. Direkt bidrag Direkt bidrag är summan av Summa rörelseintäkter minus direkta kost- nader per affärsområde. Förvärv av fordringsportföljer Periodens förvärv av förfallna och icke-förfallna konsumentlån/ fordringar och SME-lån. Intern finansiering Den interna finansieringskostnaden fastställs per portfölj med en månadsränta enligt följande: (1+årsränta)^(1/12)–1. Intäkter avseende arvoden och provisioner Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part. Justerat resultat före skatt Resultat före skatt justerat för förändringskostnader / jämförelsestöran- de poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Jämförelsestörande poster Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har. K/I-tal Summa rörelsekostnader i relation till Summa rörelseintäkter och Andel av joint ventures resultat. Legal inkassering Legal inkassering avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav. Normaliserad avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital justerat för förändringskostnader / jämförelsestörande poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Portföljomvärderingar Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade åter- stående intäkter för portföljen. ===== SIDA 35 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 35 Definitioner Definitioner – Enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) Bruttosoliditet Ett instituts totala exponeringsbelopp i relation till primärkapital. Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kapitalkrav – Pelare 1 Minimikapitalkrav för kredit- och motpartsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kapitalkrav – Pelare 2 Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1. Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulato- riskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar. Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Likviditetsreserv Hoist Finance likviditetsreserv är en reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som dels används för att genomföra planerade köp av ford- ringsportföljer men även för att säkra företagets kortsiktiga betalnings- förmåga vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningskvot (LCR) Ett bindande krav för banker inom EU som innebär att ett institut ska ha tillräckligt mycket likvida tillgångar för att klara verkliga och simulerade kassautflöden under en stressad period på 30 dagar. Primärkapital Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott. Primärkapitaltillskott Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet. Primärkapitalrelation Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Riskvägt exponeringsbelopp Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet. Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter ett instituts belopp av tillgänglig stabil finansiering för att i ett ettårsperspektiv täcka kraven på stabil finansiering under både normala och stressade förhållanden. Supplementärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen. Total kapitaltäckningsrelation Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Icke-finansiella definitioner Antal anställda (FTE) Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster. Förfallna fordringar ”Non performing loan” (NPL). Lån som troligtvis kommer att leda till kredit förluster, inklusive individuellt värderade kreditförsämrade ford- ringar, portföljfordringar som förfallit till betalning för mer än 60 dagar sedan samt omstrukturerade portföljfordringar. Hoist Finance förvärvar primärt lån som är kreditförsämrade vid redovisningstillfället. SME Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR. Timingeffekter En omvärdering driven av förändring av kassaflödesprognosen för att återspegla redan erhållna inbetalningar och/eller förändringar i tidpunk- ten för amortering av tillgångar som fortsatt förväntas inkasseras. Definitioner ===== SIDA 36 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Om Hoist Finance Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde. 36 Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – september 2023 Om Hoist Finance Hoist Finance är en förvaltare specialiserad på förfallna lån. I över 25 år har vi fokuserat på att investera i och förvalta skuldportföljer. Vi är en partner till internationella banker och finansiella institut i hela Europa och förvärvar portföljer av förfallna lån. Vi är också en partner till privatpersoner och små och medelstora företag som befinner sig i en skuldsituation och vi skapar långsiktigt hållbara återbetalningsplaner som gör det möjligt för dem att omvandla förfallna skulder till skulder som betalas av. Vi finns på 13 marknader i Europa och aktierna är noterade på Nasdaq Stockholm. För mer information, besök hoistfinance.com. Hoist Finance AB (publ) (”Bolaget” eller ”Moderbolaget”) är moderbolag i Hoist Finance-koncernen (”Hoist Finance”). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyl- digt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappers marknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontakt- persons försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2023, kl 07 .30 CEST. Finansiell kalender Kontakt Christian Wallentin, CFO & vice VD Email: ir@hoistfinance.com Tel: +46 8 55 51 77 90 Delårsrapport och presentations material finns tillgängligt på www.hoistfinance.com Ytterligare finansiell information och pelare 3-upplysningar finns tillgänglig i Hoist Finance Fact Book som publiceras varje kvartal på https://www.hoistfinance.com/investors/ Bokslutskommuniké 2023 7 februari 2024 Årsredovisning 2023 22 mars 2024 Delårsrapport 1:a kvartalet 2024 3 maj 2024 Årsstämma 2024 7 maj 2024 Delårsrapport 2:a kvartalet 2024 26 juli 2024 Delårsrapport 3:e kvartalet 2024 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 7 februari 2025 Resultatpresentation En kombinerad presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 27 oktober kl. 09:30 (CEST). Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan. https://ir.financialhearings.com/hoist-finance-q3-2023 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registre- ringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefon- konferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5005817