===== SIDA 1 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20231 24 288 MSEK Kreditportföljer 12 % Avkastning på eget kapital 1,82 SEK Resultat per aktie 13,89 % Kärnprimärkapitalrelation Bokslutskommuniké 2023 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. 2) Se sid 6 och 9. MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Förändring, % Helår 2023 Helår 2022 Förändring, % Summa rörelseintäkter 933 652 43 3 518 2 613 35 Resultat före skatt 265 5 >100 869 490 77 Justerat resultat före skatt2) 265 5 >100 1 020 345 >100 Periodens resultat 187 255 –27 711 801 –11 Avkastning på eget kapital, % 12 20 –8 pe 12 17 –5 pe Normaliserad avkastning på eget kapital, %2) 15 –1 n/a 17 7 10 pe Förvärv av kreditportföljer 2 365 2 767 –15 7 089 6 928 2 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 1,82 0,19 >100 6,26 3,55 76 Viktiga händelser under fjärde kvartalet Nyckeltal1) » Resultatet före skatt uppgick till 265 MSEK, att jämföra med 5 MSEK för samma kvartal f öregående år » Avkastningen på eget kapital uppgick till 12 pr ocent. Justerat för normaliserade kapitalnivåer uppgick avkastningen på eget kapital till 15 procent 1) » Stark kapital- och likviditet sposition, väsentligt över regulatoriska krav med en kärnprimär- kapitalrelation om 13,89 procent » Åt erbetalningsgraden uppgick till 105 procent, dvs våra portföljer genererade fem procent högre kassaflöden än prognostiserat » Inv esteringar i nya portföljer uppgick till 2,4 miljarder SEK under det fjärde kvartalet » Moody ’s bekräftade bolagets Baa3 seniora icke-säkerställda kreditbetyg och ändrade rating- utsikterna till positiva från negativa » Lansering av HoistSpar i P olen, vilket ytterligare utökar den europeiska inlåningsbasen och möjliggör ökad matchning av valutor mellan tillgångs- och skuldsidan » Över enskommelsen om bankpaketet, där möjligheten till ”Specialised Debt Restructurer” ingår, undertecknades formellt av Europeiska unionens råd (Coreper) och förväntad ratificering av Europaparlamentet sker i april. Paketet innehåller en möjlighet till undantag för backstop regle- ring f ör de banker som möter uppsatta kriterier 1) För att illustrera utvecklingen i den underliggande verksamheten är jämförelsekvartalen 2022 justerade för den avyttrade br ittiska verksamheten och i enlighet med säkringsredovisningen som introducerades 1 juli 2022, se sid 6 och 9. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Förändring, % Brutto 180 månader ERC 38 574 32 946 17 Kreditportföljer 24 288 21 624 12 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,89 15,85 –1,96 pe ===== SIDA 2 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 2023 2 VD:s kommentarer Kära aktieägare, 2023 har varit ett mycket starkt år för Hoist Finance. I det fjärde kvartalet levererar vi ett resultat före skatt om 265 MSEK och för helåret 2023 ett resultat före skatt om 869 MSEK. Normaliserad avkastning på eget kapital i det fjärde kvartalet var 15 procent, och för helåret överträffar vi målet om 15 procent och uppnår 17 procent. Justerat för omstruktureringskostnader levererar vi en helårsvinst före skatt på strax över en miljard SEK. Detta är resultatet av en kombination av en framgångsrik affärs- och styrmodell samt drygt två års hårt arbete med vårt förändringsprogram. Under de senaste åren har vi gradvis ge- nom avyttringar och nyinvesteringar ökat avkastningen och sänkt risken i vår totala kreditportfölj. Samtidigt som vi har investerat 14 miljarder SEK, har vår kapitalposition stärkts och vi har nu en CET1-ratio på 13,89%. Omvärldsläget är fortsatt osäkert men dess påverkan på Hoist Finance har hittills varit mycket liten, såväl i Sverige (ca 5 procent av vårt totala portföljvärde) som i Europa i allmänhet. Återbetalningsgraden i det fjärde kvartalet var hälsosamma 105 procent. Vi fortsätter som tidigare att noga följa utvecklingen. Investeringsförvaltning Den totala investeringsvolymen för det fjärde kvartalet uppgick till 2,4 miljarder SEK, och för helåret 7 ,1 miljarder SEK. Utöver det ingick vi avtal om ytterligare portföljköp om 1,2 miljarder efter kvartalets utgång. Sedan början av 2022, då den nya strategin och de nya finansiella målen lanserades, har vi investerat 14 miljarder SEK och vi levererar enligt plan på vårt långsiktiga investeringsmål om att nå ett bokfört portföljvärde om 36 miljarder SEK per utgången av 2026. Aktiviteten på portföljmarknaden är fortsatt hög och vi är i konstruktiva diskussioner med såväl banker som finansinstitut, branschkollegor och andra investerare. Kreditförvaltning Återbetalningsgraden var 105 procent för det fjärde kvartalet såväl som för helåret. Vi har därmed genererat fem procent högre kassaflöden än prognostiserat på våra portföljer. Arbetet med att optimera vår kredit- förvaltningsstruktur fortsätter och vår grad av outsourcing har ökat ytterligare. Genom att, där det bedöms vara fördelaktigt, outsourca den dagliga verksamheten till branschkollegor kan vi ytterligare öka skal- barheten och flexibiliteten i verksamheten. Vidare ger stärkt samarbete inom industrin nya kanaler in till säljare av kreditportföljer. Kapital och finansiering Hoist Finance fortsätter att ha en stark kapital- och likviditetsposition. Under det fjärde kvartalet bekräftade Moody’s vårt kreditbetyg, samtidigt som de ändrade utsikterna för de långsiktiga emittentbetygen och bety- gen för seniora icke-säkerställda obligationer från negativa till positiva. Under kvartalet lanserades även HoistSpar i Polen, vilket ytterligare utökar den europeiska inlåningsbasen och möjliggör ökad matchning av valutor mellan tillgångs- och skuldsidan i vår balansräkning. Regulatorisk uppdatering EU-parlamentet, EU-kommissionen och EU-rådet har under 2023 arbe- tat med det så kallade uppdaterade bankpaketet. Paketet avser stärka europeiska bankers motståndskraft. En överenskommelse underteck- nades formellt av Europeiska Unionens råd (Coreper) i december 2023 och denna förväntas ratificeras av Europaparlamentets plenarsamman- träde i april 2024. Tidplanen för genomförandet är fastställd till 1 januari 2025. En del av överenskommelsen omfattar införandet av reglerade speciali- serade aktörer som är undantagna från backstopregelverket. Dessa specialister är värdefulla eftersom de minskar risken i systemviktiga bankers balansräkningar genom att minska deras exponering mot för- fallna lån. Vi ser detta som ett erkännande av att specialister som Hoist Finance, som arbetar i en reglerad miljö, levererar betydande värde till det finansiella systemet. Hoist Finance uppfattning är att vi kan uppfylla de kriterier som anges, och vi kommer under våren att fortsätta diskussioner med relevanta myndigheter i syfte att kvalificera till denna specialstatus (Specialised Debt Restructurer – SDR). Väljer vi att bli en SDR skulle vi bli undantag- na från regelverk om backstop, vilket skulle förenkla vår affärsmodell. VD:s kommentarer VD-ord Foto: Håkan Målbäck ===== SIDA 3 ===== Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceVD-ord Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20233 VD:s kommentarer Framtidsutsikter Hoist Finance går in i 2024 med en stark kapital- och likviditetsposition. Vi ser fortsatt hög aktivitet på kreditportföljmarknaden i Europa, och kreditförvaltningen har stärkts genom vårt förändringsprogram som avslutades under 2023. På kostnadssidan finns det alltid mera att göra. Under 2024 kommer vi att fokusera på att stärka effektiviteten och lönsamheten i de indivi- duella marknader som inte når upp till våra lönsamhetsmål, och vi kom- mer att arbeta vidare med centrala kostnader. Under 2023, som en del av förändringsprogrammet, identifierades ett antal besparingar inom IT som inte gick att genomföra förrän servicekontrakt löpt ut. Dessa besparingar kommer vi nu att adressera under första halvåret 2024, och som konsekvens av det räknar vi med att ha högre IT-kostnader på cirka 50 MSEK medan vi byter modell. När skiftet är genomfört räknar vi med en årlig kostnadsbesparing om ungefär 40 MSEK. Ränterörelserna i kombination med vår starka balansräkning och bransch-unika kreditbetyg gör att vi ser ett ökat intresse från skuld- investerare. Detta avspeglades i vår senaste emission av en icke säker- ställd obligation på räntan STIBOR 3m + 375 baspunkter. Obligationer av olika karaktär står för cirka 30 procent av vår finansiering, och denna transaktion ökar gapet mot branschkollegors finansiering ytterligare. Styrelsen har fattat beslut att fram till årsstämman i maj 2024 genom- föra ett återköp av aktier motsvarande maximalt 100 MSEK. I tillägg, för att bättre tillvarata de tillväxtmöjligheter vi för närvarande ser i mark- naden, kommer styrelsen att rekommendera för årsstämman att ingen utdelning ska ske avseende 2023. Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till er som investerar i Hoist Finance, både på aktie- och på skuldsidan. Särskilt ni aktieinvesterare har varit väldigt tålmodiga. Jag och hela teamet på Hoist Finance hopp- as på ert fortsatta förtroende på vår resa mot att bli Europas ledande förvaltare av kreditportföljer Vänligen, Harry Vranjes ===== SIDA 4 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20234 Utveckling 2023 Utveckling under kvartalet, koncernen Jämförelsetal för Utveckling för fjärde kvartalet 2023 avser fjärde kvartalet 2022. Rörelseintäkter Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 933 MSEK (652). Räntenettot ökade och upp- gick till 742 MSEK (586). Förändringen förklaras främst av den större kreditportföljens ränte- intäkter samt högre avkastningsnivåer mot jämförelsekvartalet. Ränteintäkter från förvärva- de kreditportföljer uppgick till 941 MSEK (720) och räntekostnader uppgick till –246 MSEK (–167), där ökning förklaras av en växande portfölj och högre inlåningsränta mot jämförelse- kvartalet. Övriga ränteintäkter påverkades positivt av avkastning på likviditetsportföljen till följd av högre räntenivåer och uppgick till 47 MSEK (33). Återbetalningsgraden uppgick till 105 % för kvartalet. Återbetalning gentemot förväntan uppgick till 226 MSEK (71). Portföljomvärderingar som genomförts under perioden uppgick till –96 MSEK (–136), varav timingeffekter 1) om –140 MSEK (–29) som i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än planerat vilka kan fluktuera mellan perioder. Förväntade kreditförluster under kvartalet uppgick till –5 MSEK, vilket härrör till säkerställda icke- förfallna portföljer i Polen. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 40 MSEK (105). Under kvartalet har valutasäkringskontrakt denominerade i euro haft en ökning i marknadsvärde till följd av en starkare krona mot euro. Jämförelsekvartalet var starkt påverkat av stängning av ränte- säkringsinstrument i samband med avyttringen av den brittiska verksamheten. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –694 MSEK (–676). Förändringen av rörelsekostnaderna är drivet av en större total portfölj som ökat intäkter likväl som kostnader, där även valuta- kursförändringar har drivit förändringen mot jämförelsekvartalet. Under perioden har ökade portföljförvärv påverkat ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer såväl som återbetal- ningskostnader vilka uppgick till –279 MSEK (–234), varav de legala återbetalningskost- naderna uppgick till –112 MSEK (–88). Den större portföljen mot jämförelsekvartalet driver för- ändringen av legala återbetalningskostnader. Kostnader kopplade till dessa aktiviteter väntas bidra positivt till resultatet de kommande kvartalen. Administrativa kostnader minskade under kvartalet och uppgick till –169 MSEK (–191). Under jämförelsekvartalet genomfördes en ned- skrivning av ett större IT-projekt i Polen vilket förklarar förändringen av övriga administrativa kostnader. Kvartalets resultat Periodens resultat från andelar i joint ventures uppgick till 26 MSEK (29). Periodens resultat efter skatt uppgick till 187 MSEK (255), där jämförelsekvartalet inkluderar resultat om 237 MSEK hänförligt till den brittiska avyttrade verksamheten. Skatt för perioden uppgick till –78 MSEK (13). 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. Utveckling 2023 Andel av totalt bokfört värde, Kreditportföljer /uni0038/uni0025 /uni0031/uni0032/uni0025 /uni0031/uni0039/uni0025 /uni0035/uni0025 /uni0032/uni0031/uni0025 /uni0031/uni0037/uni0025 /uni0039/uni0025 /uni0034/uni0025 /uni0035/uni0025 /uni0049/uni0074/uni0061/uni006C/uni0069/uni0065/uni006E/uni0053/uni0074/uni006F/uni0072/uni002D /uni0062/uni0072/uni0069/uni0074/uni0061/uni006E/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0053/uni0070/uni0061/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E /uni0047/uni0072/uni0065/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0050/uni006F/uni006C/uni0065/uni006E /uni0046/uni0072/uni0061/uni006E/uni006B/uni0072/uni0069/uni006B/uni0065/uni0054/uni0079/uni0073/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064 /uni0053/uni0076/uni0065/uni0072/uni0069/uni0067/uni0065/uni00D6/uni0076/uni0072/uni0069/uni0067/uni0061/uni0031/uni0029.case Fördelning secured/unsecured Kreditportföljer /uni0053/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064/uni0055/uni006E/uni0073/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064 /uni0033/uni0030/uni0025/uni0037/uni0030/uni0025 1) Övriga länder a vser Nederländerna, Belgien och Cypern ===== SIDA 5 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20235 Utveckling 2023 MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer 941 720 Övriga ränteintäkter 47 33 Räntekostnader –246 –167 Räntenetto 742 586 Nedskrivningsvinster/-förluster 125 –65 varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 226 71 varav portföljomvärderingar –96 –136 varav förväntade kreditförluster –5 – Intäkter avseende arvoden och provisioner 22 17 Nettoresultat av finansiella transaktioner 40 105 Övriga rörelseintäkter 1) 4 9 Summa rörelseintäkter 933 652 Personalkostnader –225 –221 Återbetalningskostnader –279 –234 Övriga administrationskostnader –169 –191 Av- och nedskrivningar –21 –30 Summa rörelsekostnader –694 –676 Andel av joint ventures resultat 26 29 Resultat före skatt 265 5 Skatt för kvartalet –78 13 Kvartalets resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – 237 Kvartalets resultat 187 255 1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster. Avkastning på eget kapital, % /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0032/uni0030 /uni0036 /uni0031/uni0030 /uni0031/uni0029.case /uni0031/uni0039 /uni0031/uni0032 Resultat efter skatt från kvarvarande verksamhet, MSEK /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0031/uni0038 /uni0039/uni0033 /uni0031/uni0036/uni0031 /uni0032/uni0037/uni0030 /uni0031/uni0038/uni0037 1) K vartal 4 2022 innefattar reavinstresultatet från avyttrad verksamhet. Utveckling 2023 ===== SIDA 6 ===== VD-ord Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Utveckling 2023 Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20236 Utveckling 2023 Justerade jämförelsetal för den underliggande verksamheten Utöver de ordinarie räkenskaperna för att beskriva utvecklingen under kvartalet tillhandahålls en illustrativ justerad resultaträkning och en normaliserad avkastning på eget kapital för att underlätta jämförelsen av den underliggande verksamhetsutvecklingen jämfört med samma period föregående år. Resultat före skatt uppgick till 265 MSEK (5) under det fjärde kvartalet, en ökning på mer än 100 %. Rörelseintäkterna 933 MSEK (652) ökade med 281 MSEK vilket främst förklaras av den större kreditportföljens ränteintäkter samt högre avkastningsnivåer mot jämförelseperioden. Rörelsekostnaderna ökade med 3 % eller 18 MSEK till –694 MSEK (–676). Direkta kostnader har ökat med 37 MSEK, vilket främst är drivet av tillväxten i kreditportföljer, samtidigt som indirekta kostnader har minskat med 19 MSEK. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster uppgår till 0 MSEK (0) för det fjärde kvartalet. MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 4 2022 justerat för jämförande syfte Förändring mot justerad, % Ränteintäkter 941 720 720 31 Övriga ränteintäkter 47 33 33 42 Räntekostnader –246 –167 –167 47 Räntenetto 742 586 586 27 Övriga intäkter (inkl. resultat från nedskrivning) 151 –39 –39 >–100 Nettoresultat från finansiella transaktioner 40 105 105 –62 Summa rörelseintäkter 933 652 652 43 Summa rörelsekostnader –694 –676 –676 3 Andel av joint ventures resultat 26 29 29 –10 Resultat före förändringsprogram 265 5 5 >100 Förändringsprogram kostnader – – – – Resultat före skatt 265 5 5 >100 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet 1) – 237 – n/a Kvartalets resultat 187 255 18 >100 Nyckeltal Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 4 2022 justerat för jämförande syfte Förändring- mot justerad, % Avkastning på eget kapital, % 12 20 n/a n/a Normaliserad avkastning på eget kapital, % 15 n/a –1 n/a Förvärv av kreditportföljer, MSEK 2 365 2 767 2 767 –15 Kreditportföljer, MSEK 24 288 21 624 21 624 12 1) Fjär de kvartalet 2022, justerad till att ej inkludera resultat från avvecklad verksamhet i Storbritannien. En normaliserad avkastning på eget kapital visas för att illustrera avkastningen på eget kapital justerad för förändringskostnader/ jämförelsestörande poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Normaliserad kapitalisering representerar kapitalisering i linje med det finansiella målet avseende kapitalstruktur, dvs. i mitten av målintervallet för kärnprimärkapitalrelationen 2,3–3,3 procent- enheter över de övergripande kärnprimärkapitalkraven som anges av Finansinspektionen. Den normaliserade avkastningen på eget kapital för jämförelse- perioderna är justerad för effekten på resultaträkningen från den av- yttrade brittiska verksamheten och som om säkringsredovisning för alla ränteswappar skulle ha genomförts under jämförelseperioderna. ===== SIDA 7 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20237 Utveckling 2023 Utveckling för helåret 2023, koncernen Jämförelsetal för Utveckling för helåret 2023 avser helåret 2022 Rörelseintäkter Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 3 518 MSEK (2 613). Räntenettot ökade och uppgick till 2 839 MSEK (2 166). Förändringen förklaras främst av den större kreditportföl- jens ränteintäkter samt högre avkastningsnivåer mot jämförelseperioden. Ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer uppgick till 3 469 MSEK (2 678) och räntekostnader uppgick till –806 MSEK (–562). Övriga ränteintäkter påverkades positivt av avkastning från likviditets- portföljen till följd av högre räntenivåer och uppgick till 176 MSEK (50). Realiserad återbetalning gentemot förväntan uppgick till 685 MSEK (543). Portföljomvärde- ringar som genomförts under perioden uppgick till –322 MSEK (–490), varav timingeffekter 1) om –341 MSEK (–276) som i huvudsak beror på tidigare inkomna betalningar än planerat. Återbetalningsgraden uppgick till 105 % för perioden. Förväntade kreditförluster under året uppgick till –6 MSEK, vilket främst härrör från säkerställda icke-förfallna lån i Polen. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 117 MSEK (309) där förändringen förkla- ras av att Hoist Finance ej hade implementerat säkringsredovisning av räntesäkringskontrakt under jämförelseperioden, med utestående räntesäkringskontrakt som ökade i marknads- värde. Övriga rörelseintäkter uppgick under perioden till 102 MSEK (20) till följd av Hoist Finance avyttrat portföljer i Frankrike samt Polen. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –2 763 MSEK (–2 214), vilket inkluderar jämförelsestörande poster om –151 MSEK inom förändringsprogrammet. I övrigt förklaras förändringen främst av en total större portfölj som har ökat intäkter såväl som direkta kostnader. I den totala förändringen av rörelsekostnader ingår även valutaeffekter om –170 MSEK. Personalkost- nader uppgick till –961 MSEK (–766) där –80 MSEK är hänförligt till engångskostnader inom förändringsprogrammet. Övrig förändring förklaras av återförd personal i Storbritannien som under jämförelseperioden tillhörde den avyttrade verksamheten, valutakursförändringar samt inflationsjusterade löneökningar. Den ökade portföljen är den huvudsakliga förklaringen till högre återbetalningskostnader vilka uppgick till –1 018 MSEK (–764) för perioden, varav legala återbetalningskostnader uppgick till –403 MSEK (–322). Dessa kostnader förväntas bidra positivt till resultatet kommande kvartal. Administrativa kostnader ökade under året och uppgick till –688 MSEK (–575), varav –71 MSEK hänför sig till förändringsprogrammet. Resterande ökning förklaras främst av kost- nader för uppdateringar och byte av datasystem. Periodens resultat Periodens resultat efter skatt uppgick till 711 MSEK (801) där jämförelseåret inkluderar resul- tat om 389 MSEK hänförligt till den brittiska avyttrade verksamheten. Koncernen har en därtill hörande uppskjuten vinst som uppgår till 78 MSEK bokförd mot övriga fordringar. Skatt för perioden uppgick till –158 MSEK (–79). Effektiva skattesatsen för perioden uppgick till 18,17 % (15,94). 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. Utveckling 2023 ===== SIDA 8 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20238 Utveckling 2023 MSEK Helår 2023 Helår 2022 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer 3 469 2 678 Övriga ränteintäkter 176 50 Räntekostnader –806 –562 Räntenetto 2 839 2 166 Nedskrivningsvinster/-förluster 357 53 varav realiserad inkassering gentemot förväntan 685 543 varav portföljomvärderingar –322 –490 varav förväntade kreditförluster –6 – Intäkter avseende arvoden och provisioner 103 66 Nettoresultat av finansiella transaktioner 117 309 Övriga rörelseintäkter 1) 102 20 Summa rörelseintäkter 3 518 2 613 Personalkostnader –961 –766 Återbetalningskostnader –1 018 –764 Övriga administrationskostnader –688 –575 Av- och nedskrivningar –96 –109 Summa rörelsekostnader –2 763 –2 214 Andel av joint ventures resultat 114 91 Resultat före skatt 869 490 Skatt för perioden –158 –79 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – 389 Periodens resultat 711 801 1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster. Utveckling 2023 Avkastning på eget kapital, % /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0064/uni0065/uni0063/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0064/uni0065/uni0063/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0031/uni0037/uni0025 /uni0031/uni0032/uni0025 Resultat efter skatt från kvarvarande verksamhet, MSEK /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0064/uni0065/uni0063/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004A/uni0061/uni006E/uni002D/uni0064/uni0065/uni0063/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0034/uni0031/uni0032 /uni0037/uni0031/uni0031 ===== SIDA 9 ===== VD-ord Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Utveckling 2023 Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 20239 Utveckling 2023 Justerade jämförelsetal för den underliggande verksamheten Utöver de ordinarie räkenskaperna för att beskriva utvecklingen under året tillhandahålls en illustrativ justerad resultaträkning och en norma- liserad avkastning på eget kapital för att underlätta jämförelsen av den underliggande verksamhetsutvecklingen jämfört med samma period föregående år. Resultat före skatt, justerat för engångskostnader, uppgick till 1 020 MSEK (345) för helåret. Rörelseintäkterna 3 518 MSEK (2 504) ökade med 1 014 MSEK. Förändringen förklaras främst av den större kredit- portföljens ränteintäkter samt högre avkastningsnivåer mot jämförelse- perioden. Resultatet har också påverkats positivt av en portföljförsälj- ning om 53 MSEK över bokfört värde i Frankrike samt en momsintäkt av engångskaraktär om 26 MSEK. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 117 MSEK (88). Rörelsekostnaderna ökade med 362 MSEK jämfört med 2022, vilket främst drivs av tillväxten i kreditportföljer, men är även påverkat av valutaeffekter och inflation under året. Normaliserad avkastning på eget kapital landade på 17 % (7) för helåret. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster uppgår till –151 MSEK (0) för helåret, för- delat på personalkostnader och administrativa kostnader och är en del av Hoist Finance förändringsprogram där IT-, data- och centrala drifts- funktioner har omorganiserats för att anpassa dem till en ny decentra- liserad verksamhetsmodell. Den sista delen av programmet påbörjades i maj och avslutades under tredje kvartalet 2023, och förväntas ge en minskning i indirekta kostnader om ca 130 MSEK per år, vilket är högre än den ursprungliga ambitionen om 85 MSEK av besparingar. De in- direkta kostnaderna minskade totalt med 23 % oaktat valutakurs- effekter, från 284 MSEK andra kvartalet 2021, inklusive såld verksamhet i England, till 221 MSEK i tredje kvartalet 2023. Förändringsprogrammet, som kännetecknades av större och mer om- fattande förändringar, genomfördes i syfte att skapa förutsättningar för Hoist Finance att nå sina finansiella mål. Jämförelsestörande poster Helår 2023 Helår 2022 Förändring, % Personalkostnader 80 – – Administrativa kostnader 71 – – Totalt 151 – – MSEK Helår 2023 Helår 2022 Helår 2022 justerat för jämförande syfte Förändring, % Ränteintäkter 3 469 2 678 2 678 30 Övriga ränteintäkter 176 50 50 >100 Räntekostnader1) –806 –562 –450 79 Räntenetto 2 839 2 166 2 278 25 Övriga intäkter (inkl. resultat fr ned skrivning) 562 138 138 >100 Nett oresultat från finansiella transaktioner2) 117 309 88 33 Summa rörelseintäkter 3 518 2 613 2 504 40 Summa rörelsekostnader3) –2 612 –2 214 –2 250 16 Andel av joint ventures resultat 114 91 91 25 Resultat före förändringsprogram 1 020 490 345 >100 Förändringsprogram kostnader –151 – – n/a Resultat före skatt 869 490 345 >100 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet 4) – 389 – n/a Periodens resultat 711 801 290 >100 Nyckeltal Helår 2023 Helår 2022 Helår 2022 justerat för jämförande syfte Förändring, % Avkastning på eget kapital, % 12 17 n/a n/a Normaliserad avkastning på eget kapital, % 17 n/a 7 10 pe Förvärv av kreditportföljer, MSEK 7 089 6 928 6 928 2 kreditportföljer, MSEK 24 288 21 624 21 624 12 1) P erioden januari till december 2022, räntekostnader justerade med 112 MSEK för finansiering av avvecklad verksamhet i Storbritannien. 2) P erioden januari till december 2022, nettoresultat från finansiella transaktioner justerade med 220 MSEK i enlighet med säkringsredovisningen som introducerades 1 juli 2022. 3) P erioden januari till december 2022, rörelsekostnader justerade med –36 MSEK för personal tillhörande koncernfunktion tidigare inräknad i avvecklad verksamhet i Storbritannien. 4) P erioden januari till december 2022, justerad till att ej inkludera resultat från avvecklad verksamhet i Storbritannien. En normaliserad avkastning på eget kapital visas för att illustrera avkastningen på eget kapital justerad för förändringskostnader/ jämförelsestörande poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Normaliserad kapitalisering representerar kapitalisering i linje med det finansiella målet avseende kapitalstruktur, dvs. i mitten av målintervallet för kärnprimärkapitalrelationen 2,3–3,3 procent- enheter över de övergripande kärnprimärkapitalkraven som anges av Finansinspektionen. Den normaliserade avkastningen på eget kapital för jämförelse- perioderna är justerad för effekten på resultaträkningen från den av- yttrade brittiska verksamheten och som om säkringsredovisning för alla ränteswappar skulle ha genomförts under jämförelseperioderna. ===== SIDA 10 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202310 Utveckling 2023 Övrig information Balansräkning Jämförelsetal för Balansräkning avser 31 december 2022. Totala tillgångar har ökat något jämfört med 31 december 2022 och upp- gick till 34 023 MSEK (32 499). Likvida medel och räntebärande värde- papper har minskat med 1 175 MSEK samtidigt har kreditportföljerna ökat med 2 664 MSEK och uppgick till 24 288 MSEK (21 624). Övriga tillgång- ar har minskat med 195 MSEK mellan jämförelseperioderna. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Förändring, % Likvida medel och ränte bärande värdepapper 8 066 9 241 –13 Kreditportföljer 24 288 21 624 12 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 239 9 >100 Övriga tillgångar 1) 1 430 1 625 –12 Summa tillgångar 34 023 32 499 5 Inlåning från allmänheten 20 238 18 581 9 Emitterade värdepapper 4 577 5 545 –17 Efterställda skulder 900 903 0 Summa ränte b är ande skulder 25 715 25 029 3 Övriga skulder1) 2 261 1 726 31 Eget kapital 6 047 5 744 5 Summa skulder och eget kapital 34 023 32 499 5 1) Motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster. Totala räntebärande skulder uppgick till 25 715 MSEK (25 029). In- låning från allmänheten i Sverige uppgick till 5 893 MSEK (6 687), där 2 054 MSEK (2 771) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på ett till tre år. Inlåning från privatpersoner i Tyskland uppgick till 12 909 MSEK (10 854), varav 9 200 MSEK (7 926) utgjordes av tidsbunden inlåning på ett till fem år. Inlåningen i Polen uppgick till 1 MSEK (–), varav 1 MSEK utgjordes av tidsbunden inlåning upp till ett år. Utestående obligationsskuld uppgick per 31 december 2023 till 5 477 MSEK (6 448), varav senior icke säkerställd skuld uppgick till 4 577 MSEK (5 545). Övriga skulder uppgick till 2 261 MSEK (1 726). Eget kapital uppgick till 6 047 MSEK (5 744). Kassaflöde Jämförelsetal för Kassaflödet avser perioden januari – december 2022. MSEK Helår 2023 Helår 2022 Förändring, % Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 402 3 844 14 Kassaflöde från investerings v erksamheten –3 617 –7 129 –49 Kassaflöde från finansierings v erksamheten 572 4 330 –87 Periodens kassaflöde 1 357 1 045 29 Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 4 402 MSEK, att jämföra med 3 844 MSEK under motsvarande period 2022. Amor- teringar på förvärvade kreditportföljer uppgick till 4 101 MSEK (4 588). Därutöver uppgick förändring i övriga tillgångar och skulder till 296 MSEK (–1 318). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –3 617 MSEK (–7 129), där förvärvsaktiviteten för kreditportföljer uppgick till –7 089 MSEK (–6 928). Kassaflödet från avyttrade kreditportföljer uppgick till 884 MSEK. Under perioden har därtill delar av likviditetsportföljen reducerats med motsvarande 2 260 MSEK (1 254). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 572 MSEK (4 330). Nettoinflödet från inlåning från allmänheten uppgick till 1 724 MSEK (–452), där ökningen främst drivs av inlåningen i Tyskland. Under perioden uppgick inflödet av emitterade värdepapper till 1 813 MSEK och primärkapitaltillskott till 692 MSEK. Periodens totala kassaflöde uppgick till 1 357 MSEK, att jämföra med 1 045 MSEK för under motsvarande period 2022. Kapitaltäckning Jämförelsetal för Kapitaltäckning avser 31 december 2022. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till 13,89 % (15,85) för Hoist Finance konsoliderade situation. Kärnprimär- kapitalet uppgick till 4 119 MSEK (4 172). Det riskvägda exponerings- beloppet ökade sedan årsskiftet till 29 659 MSEK (26 313). Minskningen av kärnprimärkapitalrelationen sedan årskiftet berodde främst på nya portföljköp som sänkte kvoten med –3,42 %. Amortering på befintliga NPL-portföljer bidrog däremot till en ökning om 1,50 %. Koncernens positiva resultat för året som fick tillgodoräknas i kapitalba- sen ökade kärnprimärkapitalrelationen med 2,32 %. Kostnader hänförliga till Hoist Finance primärkapitalinstrument sänkte kvoten med –1,68 %. Dessutom har NPL-backstop påverkat kärnprimärkapitalrelationen med –0,74% . Övriga händelser så som amortering inom Hoist Finance befintliga värdepapperiseringsstruktur bidrog positivt och höjde kvoten med 0,38 %. Samtliga kapitalrelationer var inom regulatoriska krav. Avdrag för ett återköp av aktier om 100 MSEK har gjorts från koncernens resultat. Totalt kapital uppgick vid utgången av perioden till 6 129 MSEK (6 181) och den totala kapitalrelationen uppgick till 20,66 % (23,49). För moderbolaget uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 12,98 % (14,62). Moderbolaget Jämförelsetal för Moderbolaget avser fjärde kvartalet 2022. Moderbolagets räntenetto uppgick under fjärde kvartalet till 283 MSEK (261), vilket främst kommer från ett högre räntemarknadsläge. Netto- resultat av finansiella transaktioner uppgick till 37 MSEK (–166), vilket i huvudsak har påverkats av förändring i marknadsvärde på ränte- säkringskontrakt. Övriga rörelseintäkter uppgick till 43 MSEK (126), vilket härrör från ut- delning från dotterbolag i UK samt ytterligare en utdelning från dotter- Utveckling 2023Utveckling 2023 ===== SIDA 11 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202311 Utveckling 2023 bolag i Cypern. Förändringen från föregående år beror på resultat från avyttring av dotterföretag om 91 MSEK under det fjärde kvartalet 2022. Rörelsekostnader uppgick till –409 MSEK (–422), och förklaras av ned- skrivningskostnader avseende IT-projekt. Resultat före kreditförluster uppgick till 53 MSEK (–201). Nedskrivningsförluster uppgick till 44 MSEK (–16), vilket främst beror på portföljomvärderingar samt högre återbetalningsgrad än förväntat på kreditportföljer. Under kvartalet förelåg inget nedskrivningsbehov av aktier i dotterbolag (–). Resultat före skatt uppgick till 268 MSEK (–206), vilket påverkats posi- tivt av utdelning från det polska joint venture-bolaget med 170 MSEK. Kvartalets skattekostnad uppgick till 3 MSEK (107) och moderbolagets totala resultat uppgick till 296 MSEK (–39). Risker och osäkerhetsfaktorer Under det fjärde kvartalet har det makroekonomiska landskapet fort- satt att vara präglat av en viss ekonomisk osäkerhet. Konjunkturav- mattningen har kvarstått med pågående utmaningar med höga räntor. Inflationstakten har visat en nedgång under perioden, vilket kan ha en stabiliserande effekt på ekonomin. Arbetsmarknaden har visat tecken på stabilitet, även om det finns indikationer på att tillväxttakten kan ha börjat avta något. Hushållens ekonomi fortsätter att vara under press, och den globala handeln upplever en nedgång. För Hoist Finance inne- bär denna makroekonomiska situation en dubbelverkande effekt. Å ena sidan kan en ökad mängd förfallna lån innebära fler affärsmöjligheter, men det kan också potentiellt minska avkastningen på investerat kapi- tal. Detta är dock inget Hoist Finance sett tecken på, då de samman- lagda intäkterna från kreditportföljerna totalt sett legat över prognos under kvartalet. Riskutveckling Hoist Finance totala riskprofil har varit stabil under det gångna kvar- talet. HoistSpar startade inlåningsverksamhet i Polen, vilket innebär att Hoist nu accepterar insättningar i polska zloty (PLN). Syftet är att upp- nå en naturlig säkring av valutarisken och därmed minskade finansie- ringskostnader för polska tillgångar och aktiviteter. PLN-inlåning bidrar också till diversifieringen av inlåningsbasen, vilket i sin tur förbättrar kapitalets motståndskraft och finansiella flexibilitet. I Hoist Finance verksamhet uppstår olika typer av risker, främst kredit- risker, men även marknadsrisk, likviditetsrisk och operativa risker. Kreditrisken i NPL-portföljerna är låg med ett aggregerat inkasserings- resultat långt över målet för kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då investeringar görs i statliga, kommunala och säker- ställda obligationer med hög kreditkvalitet. De operativa riskerna är fortsatt låga. Hoist Finance säkrar kontinuerligt ränte- och valutarisker på kort och medellång sikt och marknadsriskerna är därför fortsatt låga. Likviditetsrisken bedöms också vara låg med exponeringar långt över riskaptit på grund av tillgång till förmånliga upplåningsräntor via Hoist- Spar, särskilt med det rådande ränteläget. Transaktioner med närstående Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående är i väsentlig del oförändrad sedan 31 december 2022, med tillägg att Lars Wollung via Wollung & Partners samt Christopher Rees via 4Cadvisory Ltd under första halvåret 2023 har ingått konsultavtal för arbete utöver styrelsearbetet. Koncernstruktur I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012- 8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015. Hoist Finance AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag under Finans- inspektionens tillsyn. Det rörelsedrivande moderbolaget, inklusive dess underkoncern, förvärvar och innehar koncernens kreditportföljer, vilka förvaltas av koncernens dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter samt tillhandahåller tjänster inom Hoist Finance-koncernen. Övriga upplysningar Återbetald mervärdesskatt Hoist Finance har under en längre tid haft ett antal ärenden hos det svenska Skatteverket gällande avdrag för ingående mervärdesskatt. Det svenska moderbolaget bedriver både momspliktig och icke- momspliktig verksamhet och ärendena avser åren 2012–2020 där huvudfrågan avser hur den avdragsgilla andelen av ingående mer- värdesskatt ska fastställas. Som nämnts i rapporten för tredje kvartalet 2023 har Skatteverket för åren 2014, 2015 och 2017 i stort accepterat modellen som tillämpas för de åren, vilket gav upphov till en nettoåterbetalning av mervärdesskatt motsvarande 26 mkr vilken redovisades i resultaträkningen för tredje kvartalet 2023. För åren 2012 och 2016 har Kammarrätten i Stockholm nu i huvudsak accepterat modellen som tillämpas för dessa år, vilket innebär en mindre nettoåterbetalning av mervärdesskatt vilken kommer redovisas i resultaträkningen första kvartalet 2024. 2013 års ärende ligger för prövning i Förvaltningsrätten i Stockholm och ärendena avseende 2018–2020 har nyligen beslutats av Skatteverket med i huvudsak negativt utfall (se mer information om dessa ärenden under not 8). Det är fortfarande osäkert vilka delar av avdragsmodellen som kommer att godkännas av förvaltningsdomstolen för dessa år. Skatterevision i Tyskland En skatterevision i Tyskland rörande åren 2013–2016 har nyligen avslu- tats och en del av den tillkommande skatten har betalats under fjärde kvartalet och en del kommer att betalas nästa år. Betalningen bedöms inte leda till några tillkommande materiella resultateffekter då en mot- svarande tidigare gjort reservering lösts upp i samband med betalning- en. Revisionen avsåg transfer pricing, det vill säga fördelning av vinster mellan länder och bolag inom samma intressegemenskap. En utredning avseende motsvarande frågeställning har nyligen inletts i Tyskland för åren 2017-2019. Vid utgången av fjärde kvartalet har en reservering för en osäker skatteposition redovisats i moderbolaget för bedömda tillkommande effekter för åren 2017-2023. Det återstår att se hur moderbolaget respektive tyska och svenska skattemyndig- heterna kan enas i en fördelning av vinsterna på ett korrekt sätt mellan länderna. Utveckling 2023 ===== SIDA 12 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202312 Utveckling 2023 Domstolsprocess i Sverige avseende internprissättning Moderbolaget har under fjärde kvartalet löst upp en avsättning för osäker skatteposition avseende 26,6 MSEK vilken avsåg risken att förlora en pågående process i Förvaltningsrätten i Stockholm avseende internprissättning för åren 2016–2017 där moderbolaget överklagat Skatteverkets tidigare beslut att beskatta vinster uppkomna i indirekt ägda polska fonder i Sverige. Hoist Finance bedömer tillsammans med externa skatterådgivare att det är mer sannolikt att ärendet vinner framgång i domstol än inte, vilket innebär att den tidigare avsättningen för den osäkra skattepositionen nu tas bort. Nya dotterbolag Under året har det startats ett dotterbolag i Spanien, Corelsa ReoCo S.L. samt dotterbolag i Grekland, Hoist Consulting Single Member S.A. I övrigt återfinns en närmare beskrivning av koncernens legala struktur i årsredovisningen 2022. Händelser efter kvartalets utgång Inga övriga väsentliga händelser har skett efter balansdagen. Översiktlig granskning Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Förslag till utdelning Styrelsen har, genom bemyndigande från årsstämma, fattat beslut att fram till årsstämman i maj 2024 genomföra ett återköp av aktier mot- svarande maximalt 100 MSEK. I tillägg, för att bättre tillvarata fortsatt tillväxt, kommer styrelsen att rekommendera för årsstämman att ingen utdelning ska ske avseende 2023. Årsstämma Årsstämman kommer att hållas i Stockholm den 7 maj 2024. Utveckling 2023 ===== SIDA 13 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202313 Kvartalsöversikt Kvartalsöversikt Resultaträkning i sammandrag MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Räntenetto 742 732 695 670 586 Summa rörelseintäkter 933 916 903 766 652 Summa rörelsekostnader –694 –693 –743 –633 –676 Rörelseresultat 239 223 160 133 –24 Resultat före skatt 265 282 178 144 5 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – – – – 237 Periodens resultat 187 270 161 93 255 Nyckeltal1) MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Cash EBITDA 1 656 1 246 1 508 1 315 1 420 K/I-tal, % 72 71 81 81 99 Avkastning på eget kapital, % 12 19 10 6 20 Förvärv av kreditportföljer 2 365 1 675 1 139 1 909 2 767 Resultat per aktie före och efter utspädning kvarvarande verksamhet, SEK 1,82 2,34 1,45 0,66 0,19 MSEK 31 dec 2023 30 sep 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dec 2022 Brutto 180 månader ERC 38 574 37 261 36 847 35 452 32 946 Kreditportföljer 24 288 23 834 23 797 22 892 21 624 Total kapitaltäckningsrelation, % 20,66 20,54 22,20 22,37 23,49 Kärnprimärkapitalrelation, % 13,89 13,86 14,75 15,01 15,85 Antal anställda (FTEs) 1 280 1 269 1 319 1 323 1 304 1) För vidare förklaringar, se Definitioner. För en specifikation av jämförelsestörande poster i tidigare kvartal hänvisas till Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/ Cash EBITDA, MSEK Förvärv av kreditportföljer, MSEK /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0031/uni0020/uni0034/uni0032/uni0030 /uni0031/uni0020/uni0033/uni0031/uni0035 /uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0038 /uni0031/uni0020/uni0032/uni0034/uni0036 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0035/uni0036 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0033/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0032/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0031/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0033 /uni004B/uni0076/uni0034/uni0020 /uni0032/uni0030/uni0032/uni0032 /uni0032/uni0020/uni0037/uni0036/uni0037 /uni0031/uni0020/uni0039/uni0030/uni0039 /uni0031/uni0020/uni0031/uni0033/uni0039 /uni0031/uni0020/uni0036/uni0037/uni0035 /uni0032/uni0020/uni0033/uni0036/uni0035 Kvartals- översikt ===== SIDA 14 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202314 Räkenskaper Räkenskaper Koncernens resultaträkning MSEK Not Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer beräknade enligt effektivräntemetoden 941 720 3 469 2 678 Övriga ränteintäkter 1) 47 33 176 50 Räntekostnader –246 –167 –806 –562 Räntenetto 742 586 2 839 2 166 Nedskrivningsvinster/-förluster 4 125 –65 357 53 Intäkter avseende arvoden och provisioner 22 17 103 66 Nettoresultat av finansiella transaktioner 40 105 117 309 Avyttringsvinster/-förluster –3 – 43 – Övriga rörelseintäkter 7 9 59 20 Summa rörelseintäkter 3 933 652 3 518 2 613 Personalkostnader –225 –221 –961 –766 Återbetalningskostnader –279 –234 –1 018 –764 Övriga administrationskostnader –169 –191 –688 –575 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –21 –30 –96 –109 Summa rörelsekostnader 3 –694 –676 –2 763 –2 214 Rörelseresultat 239 –24 755 399 Andel av joint ventures resultat 3 26 29 114 91 Resultat före skatt 3 265 5 869 490 Skatt –78 13 –158 –79 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – 237 – 389 Periodens resultat 187 255 711 801 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 162 255 558 706 Innehavare av primärkapitaltillskott 25 – 152 95 Resultat per aktie före och efter utspädning kvarvarande verksamhet, SEK 1,82 0,19 6,26 3,55 Resultat per aktie före och efter utspädning avvecklad verksamhet, SEK 0,00 2,65 0,00 4,36 Resultat per aktie före och efter utspädning totalt, SEK 1,82 2,84 6,26 7, 9 1 1) Varav räntor beräknade enligt effektivräntemetoden uppgick till 16,7 MSEK (7 ,9) under kvartal 4 och 48,5 MSEK (16,0) under perioden jan – dec. ===== SIDA 15 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202315 Räkenskaper Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Periodens resultat 187 255 711 801 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av ersättningar till anställda 1 10 1 13 Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen – – – – Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen 1 10 1 13 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 52 230 264 247 Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet –143 –434 –528 –475 Omklassificerat till resultaträkningen under perioden 1) 12 208 29 210 Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkningen 29 89 109 98 Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen –50 93 –126 80 Övrigt totalresultat –49 103 –125 93 Totalresultat 138 358 586 894 Hänförligt till: Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 113 358 434 799 Innehavare av primärkapitaltillskott 25 – 152 95 1) Till följd av avyttrad verksamhet har –206 MSEK omklassificerats till resultaträkningen helår 2022. ===== SIDA 16 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202316 Räkenskaper Koncernens balansräkning MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Kassa 0 0 Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 2 675 2 789 Utlåning till kreditinstitut 5 3 535 2 358 Utlåning till allmänheten 5 0 1 Kreditportföljer 3,4 24 288 21 624 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 239 9 Obligationer och andra värdepapper 5 1 856 4 094 Andelar i joint ventures 5 188 Immateriella anläggningstillgångar 242 297 Materiella anläggningstillgångar 175 221 Övriga tillgångar 808 694 Uppskjuten skattefordran 71 116 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 129 108 SUMMA TILLGÅNGAR 34 023 32 499 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 5 20 238 18 581 Emitterade värdepapper 5 4 577 5 545 Skatteskulder 122 107 Övriga skulder 1 758 1 158 Uppskjuten skatteskuld 30 85 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 297 329 Avsättningar 54 47 Efterställda skulder 900 903 Summa skulder 27 976 26 755 Eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 1 109 1 106 Aktiekapital 30 30 Övrigt tillskjutet kapital 2 275 2 275 Reserver –440 –314 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 3 073 2 647 Summa eget kapital 6 047 5 744 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 34 023 32 499 ===== SIDA 17 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202317 Räkenskaper Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2023 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744 Totalresultat för perioden Periodens resultat 559 559 152 711 Övrigt totalresultat –390 264 1 –125 –125 Summa totalresultat för perioden –390 264 560 434 152 586 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Emitterat Primärkapitaltillskott 1) 700 700 Återköpt Primärkapitaltillskott 1) –128 –128 –701 –829 Transaktionskostnader primärkapitaltillskott –13 –13 5 –8 Utbetald ränta kapitaltillskott –152 –152 Avtal om förvärv av egna aktier 2) 8 8 8 Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital 3 3 –1 2 Aktierelaterade ersättningar 3) –4 –4 –4 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital –134 –134 –149 –283 Utgående balans 31 dec 2023 30 2 275 –1 077 637 3 073 4 938 1 109 6 047 1) Emitterat belopp om 700 MSEK, återköpt belopp om 70 MEUR med en valutaeffekt om 128 MSEK. 2) Förfallen swap, avser avtal ingånget 2020 gällande säkring för leverans av aktier under L TIP programmet. 3) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2022. Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ) Reserver MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa Innehavare av övrigt primärkapital Summa eget kapital Ingående balans 1 jan 2022 30 2 275 –473 79 1 924 3 835 1 106 4 941 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1) 706 706 95 801 Övrigt totalresultat –214 294 13 93 93 Summa totalresultat för perioden –214 294 719 799 95 894 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Utbetald ränta kapitaltillskott –95 –95 Aktierelaterade ersättningar 2) 4 4 4 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 4 4 –95 –91 Utgående balans 31 dec 2022 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744 1) I periodens resultat ingår omklassificeringar för säkringsreserver och historiska valutakurseffekter som har realiserats i resultatet i och med försäljningen av avyttringsgruppen av verksamhet i Storbritannien, netto efter skatt –206 MSEK. 2) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2022. ===== SIDA 18 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202318 Räkenskaper Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Resultat före skatt 265 5 869 490 – varav erhållna räntor 989 345 3 649 2 727 – varav erlagda räntor –240 –247 –678 –562 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet –335 120 –798 30 Realiserat resultat inlösen av fondandelar joint ventures 1 57 4 3 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet – 3 – 164 Betald/Erhållen inkomstskatt –8 –54 –70 –113 Amorteringar förvärvade kreditportföljer 1 152 1 024 4 101 4 588 Ökning/minskning i övriga tillgångar och skulder 560 –1 965 296 –1 318 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 635 –810 4 402 3 844 Förvärvade kreditportföljer –2 365 –2 767 –7 089 –6 928 Avyttrade kreditportföljer 311 – 884 – Investeringar i obligationer och andra värdepapper – –754 – –1 878 Avyttringar i obligationer och andra värdepapper –101 0 2 260 1 254 Avyttrade dotterbolag – 500 – 500 Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten 164 –75 328 –77 Kassaflöde från investeringsverksamheten –1 991 –3 096 –3 617 –7 129 Inlåning från allmänheten 963 161 1 724 –452 Nettoutlåning hänförligt till avvecklad verksamhet – 4 965 – 4 965 Emitterade värdepapper 217 15 1 813 880 Återköp och återbetalning av emitterade värdepapper –46 –22 –2 628 –918 Primärkapitaltillskott – – 692 – Återköp primärkapitaltillskott – – –829 – Utbetald ränta primärkapitaltillskott –25 – –152 –95 Amortering av leasingskulder –10 –12 –48 –50 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 099 5 107 572 4 330 Periodens kassaflöde 743 1 201 1 357 1 045 Likvida medel vid periodens början 5 321 3 563 4 809 3 625 Omräkningsdifferens –126 45 –228 139 Likvida medel vid periodens slut 3) 5 938 4 809 5 938 4 809 3) Likvida medel i kassaflödet MSEK 31 dec 2023 31 Dec 2022 Kassa 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 675 2 789 Utlåning till kreditinstitut 3 535 2 358 Exkl. utlåning till kreditinstitut i värdepapperiseringsbolag –272 –338 Summa likvida medel i kassaflödet 5 938 4 809 ===== SIDA 19 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202319 Räkenskaper Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Ränteintäkter 516 413 1 927 1 661 Räntekostnader –233 –152 –750 –513 Räntenetto 283 261 –1 177 1 148 Erhållna utdelningar 99 – 457 – Nettoresultat av finansiella transaktioner 37 –166 –37 42 Övriga rörelseintäkter 43 126 231 260 Summa rörelseintäkter 462 221 1 827 1 450 Allmänna administrations k ostnader –399 –409 –1 643 –1 307 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –10 –13 –46 –55 Summa rörelsekostnader –409 –422 –1 689 –1 362 Resultat före kreditförluster 53 –201 138 88 Nedskrivningsvinster/-förluster 44 –16 89 54 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar – – – –36 Andelar i ägarintressens resultat 171 11 356 65 Rörelseresultat 268 –206 583 171 Bokslutsdispositioner 24 60 24 60 Skatt på periodens resultat 3 107 –8 14 Periodens resultat 296 –39 599 245 Moderbolaget Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 4 2022 Helår 2023 Helår 2022 Periodens resultat 296 –39 599 245 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 3 0 3 0 Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning – – – – Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning 3 0 3 0 Övrigt totalresultat 3 0 3 0 Totalresultat 299 –39 602 245 ===== SIDA 20 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202320 Räkenskaper Moderbolagets balansräkning MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Likvida medel 5 352 4 236 Kreditportföljer 10 483 9 107 Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 163 – Fordringar på koncernbolag 6 936 7 456 Obligationer och andra värdepapper 1 856 4 094 Andelar i dotterbolag och joint ventures 6 547 4 840 Materiella och immateriella anläggningstillgångar 79 145 Övriga tillgångar 737 692 SUMMA TILLGÅNGAR 32 154 30 570 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 20 238 18 581 Emitterade värdepapper 4 101 5 053 Övriga skulder 1 608 1 030 Avsättningar 44 36 Efterställda skulder 900 903 Summa skulder och avsättningar 26 891 25 603 Periodiseringsfond 201 225 Eget kapital Bundet eget kapital 48 52 Summa bundet eget kapital 48 52 Fritt eget kapital Innehavare av övrigt primärkapital 1 110 1 106 Fritt eget kapital hänförligt till aktieägarna 3 904 3 584 Summa fritt eget kapital 5 014 4 690 Summa eget kapital 5 062 4 742 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 32 154 30 570 ===== SIDA 21 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202321 Noter Not Redovisningsprinciper1 Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektio- nens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värde papper sbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföre- skrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommen- dation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1). Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1559) lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers- bolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. Ändrade redovisningsprinciper 2023 Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2023 av IFRS eller IFRIC, som har haft någon betydande inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen. Under kvartal 2 2023 har moderbolagets hantering, i likhet med koncer- nens, av verkligt värdesäkring utökats och tillämpas även för ränterisker på icke säkrade kreditportföljer. I övrigt är i alla väsentliga aspekter, koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2022. Viktiga uppskattningar och bedömningar Hoist Finance övervakar kontinuerligt utvecklingen av koncernens kreditportföljer och marknader och hur dessa påverkas av omvärlds - f aktorer. Övriga omvärldsfaktorer som inflation och högre räntor har inte påver- kat Hoist Finance uppskattningar och bedömningar i dagsläget men utvecklingen följs noga för att bedöma om det kan leda till försämrad köpkraft och hur det då påverkar värderingen av våra kreditportföljer. Uppskattningar, antaganden och bedömningar avviker inte från tidigare och finns att läsa i årsredovisningen 2022. För händelser efter kvartalets utgång hänvisas till sidan 12. Noter Not Valutakurser2 Helår 2023 Helår 2022 1 EUR = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 11,4658 10,6232 Balansräkningen (vid periodens slut) 11,0960 11,1283 1 GBP = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 13,1818 12,4639 Balansräkningen (vid periodens slut) 12,7680 12,5811 Helår 2023 Helår 2022 1 PLN = SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,5258 2,2684 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,5570 2,3741 1 RON=SEK Resultaträkningen (genomsnitt) 2,3220 2,1541 Balansräkningen (vid periodens slut) 2,2322 2,2484 ===== SIDA 22 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202322 Noter Not Segmentsrapportering3 Rörelsesegment Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verk- ställande ledningen följer upp verksamheten. Från andra kvartalet 2023 har Hoist Finance valt att ändra allokeringen av indirekta kostna- der i olika segment. För en specifikation av tidigare kvartal hänvisas till Finansiell faktabok. Unsecured har totalansvar för icke-säkerställda förfallna fordringar. Unsecured driver omställningen från analog till digital skuldhantering och samverkar med nationella marknader och andra verksamhets- områden för att säkerställa Hoist Finance digitala branschledarskap. Vidare ingår de kontakttjänster som tillhandahålls för icke-säkerställda förfallna fordringar. Secured har totalansvar för säkerställda förfallna fordringar vilket inkluderar inkassering, kontaktcenter och hantering av säkerheter. Dessutom ingår de icke kreditförsämrade kreditportföljerna i detta segment då även de har säkerheter kopplade till fordran. Resultaträkningen för affärsområdena följer koncernens legala uppställ- ningsform i resultaträkningen för Summa rörelseintäkter med undantag för räntekostnader. Räntekostnader ingår i räntenettot i Summa rörelse- intäkter, där segmenten belastas med en kostnad på basis av tillgångar i form av bokfört portföljvärde i relation till en fast intern månadsränta för respektive portfölj. Skillnaden mellan den verkliga räntekostnaden och den internprissatta redovisas under koncerngemensamt. Avseende Summa rörelsekostnader följer även den koncernens legala uppställningsform i resultaträkningen men fördelningen av rörelsekost- naderna görs på direkta och indirekta kostnader för affärsområdena. Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet. Koncerngemensamt avser intäkter och kostnader från: » Plattformar, kostnaden för verksamheten i den faktiska marknaden, » Portföljförvaltning, kostnaden för det team som aktivt jobbar för att både förvärva och avyttra portföljer samt » Centrala funktioner, intäkter och kostnader för koncernens gemen- samma finansiella transaktioner, kostnader för inlåning från allmänhet- en och övriga rörelseintäkter. Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av kreditportföljer, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per rörelsesegment. Resultaträkning, kvartal 4, 2023 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 661 212 60 933 varav räntekostnader –159 –58 –29 –246 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –358 –77 – –435 Indirekta kostnader1) – – –259 –259 Summa rörelsekostnader –358 –77 –259 –694 Andel av joint ventures resultat 26 – – 26 Resultat före skatt 329 135 –199 265 Nyckeltal2) Kreditportföljer 17 120 7 168 – 24 288 Återbetalt belopp 1 648 409 – 2 057 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Credit- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 23 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202323 Noter Not Segmentsrapportering, forts.3 Resultaträkning, kvartal 4, 2022 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 434 92 126 652 varav räntekostnader –113 –33 –21 –167 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –351 –47 – –398 Indirekta kostnader1) – – –278 –278 Summa rörelsekostnader –351 –47 –279 –676 Andel av joint ventures resultat 29 – – 29 Resultat före skatt 112 45 –152 5 Nyckeltal2) Kreditportföljer 15 286 6 338 – 21 624 Återbetalt belopp 1 366 332 – 1 698 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Credit- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se Definitioner. Resultaträkning, helår 2023 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 2 571 639 308 3 518 varav räntekostnader –560 –205 –41 –806 Rörelsekostnader Direkta kostnader 1) –1 342 –251 – –1 593 Indirekta kostnader1) – – –1 170 –1 170 Summa rörelsekostnader –1 342 –251 –1 170 –2 763 Andel av joint ventures resultat 114 – – 114 Resultat före skatt 1 343 388 –862 869 Nyckeltal2) Kreditportföljer 17 120 7 168 – 24 288 Återbetalt belopp 5 919 1 475 – 7 394 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Credit- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 24 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202324 Noter Not Segmentsrapportering, forts.3 Resultaträkning, helår 2022 MSEK Unsecured Secured Koncern- gemensamt Koncern kvarvarande verksamhet Summa rörelseintäkter 1 804 352 458 2 613 varav räntekostnader –528 –112 79 –562 Rörelsekostnader Direkta kostnader1) –1 120 –150 – –1 270 Indirekta kostnader1) – – –944 –944 Summa rörelsekostnader –1 120 –150 –944 –2 214 Andel av joint ventures resultat 91 91 Resultat före skatt 774 202 –486 490 Nyckeltal2) Kreditportföljer 15 286 6 338 – 21 624 Återbetalt belopp 5 004 1 571 – 6 575 1) Dir ekta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive Credit- och Asset Management,som är relaterade till affärsområdena. 2) F ör vidare förklaringar, se Definitioner. ===== SIDA 25 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202325 Noter Not Förvärvade kreditportföljer4 Redovisat nettovärde Förvärvade kreditförsämrade portföljer MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående balans 1 januari 20 990 16 447 Förvärv 6 909 6 928 Ränteintäkter 3 396 2 615 Återbetalda belopp –7 394 –6 575 Nedskrivningsvinster/–förluster 363 53 varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 685 543 varav portföljomvärderingar –322 –490 Avyttringar –836 0 Omräkningsdifferenser 136 1 492 Utgående balans 23 564 20 990 Förvärvade icke-kreditförsämrade portföljer MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående balans 1 januari 634 696 Förvärv 180 0 Ränteintäkter 73 63 Amorteringar och ränteinbetalningar –176 –159 Förändring i kreditförlustreserv –1 0 Bortskrivningar 0 –1 Omräkningsdifferenser 14 35 Utgående balans 724 634 TOTAL UTGÅENDE BALANS 24 288 21 624 De icke-kreditförsämrade portföljerna följer den kreditförlust r eserv modell enligt IFRS 9 för nedskrivningar som bygger på ändringar i kredit risk en efter det första redovisningstillfället enligt 3-stegs - mod ellen. Vad gäller de kreditförsämrade portföljerna så är de förvärvade till ett pris som avsevärt understiger den nominella fordran och klassas från första dagen som en köpt kreditförsämrad fordran vilket innebär att dag 1 bokas fordringarna till förvärvspris utan någon ytterligare kreditför- lustreserv. Kontinuerlig uppföljning görs av det förväntade kassaflödet enligt vår omvärderingspolicy och om en ny justering av kassaflödet görs som påverkar värdet bokas det mot den ackumulerade reserven. Not Finansiella instrument5 Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 dec 2023 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings- instrument Upplupet anskaffnings v ärde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 675 – – 2 675 2 675 Utlåning till kreditinstitut – – 3 535 3 535 3 535 Utlåning till allmänheten – – 0 0 0 Kreditportföljer – – 24 288 24 288 24 168 Obligationer och andra värdepapper 1 856 – – 1 856 1 856 Derivat 118 171 – 289 289 Övriga finansiella tillgångar – – 434 434 434 Summa 4 649 171 28 257 33 077 32 957 Inlåning från allmänheten – – 20 238 20 238 20 385 Derivat 18 182 – 200 200 Emitterade värdepapper – – 4 577 4 577 4 585 Efterställda skulder – – 900 900 854 Övriga finansiella skulder – – 1 792 1 792 1 792 Summa 18 182 27 507 27 707 27 816 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. ===== SIDA 26 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202326 Noter Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 dec 2022 1) MSEK Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet Säkrings - instrument Upplupet anskaffnings v ärde Summa redovisat värde Verkligt värde Kassa – – 0 0 0 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 789 – – 2 789 2 789 Utlåning till kreditinstitut – – 2 358 2 358 2 358 Utlåning till allmänheten – – 1 1 1 Kreditportföljer – – 21 624 21 624 24 261 Obligationer och andra värdepapper 4 094 – – 4 094 4 094 Derivat 32 134 – 166 166 Övriga finansiella tillgångar – – 504 504 504 Summa 6 915 134 24 487 31 536 34 173 Inlåning från allmänheten – – 18 581 18 581 18 332 Derivat 23 151 – 174 174 Emitterade värdepapper – – 5 545 5 545 5 372 Efterställda skulder – – 903 903 845 Övriga finansiella skulder – – 1 253 1 253 1 253 Summa 23 151 26 282 26 456 25 976 1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv. Not Finansiella instrument, forts.5 Värderingar till verkligt värde Koncernen När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verk- liga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki base- rat på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1) Not erade kurser (ojusterade) på en aktiv marknad för identiska instrument. Nivå 2) Utifrån dir ekt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte ingår i Nivå 1. Denna kategori inkluderar instrument som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden. Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken inne- fattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen. Värderingar till verkligt värde, 31 dec 2023 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 2 675 – – 2 675 Obligationer och andra värdepapper 1 856 – – 1 856 Derivat – 289 – 289 Summa tillgångar 4 531 289 – 4 820 Derivat – 200 – 200 Summa skulder – 200 – 200 Värderingar till verkligt värde, 31 dec 2022 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Belåningsbara statsskuldförbindelser 2 789 – – 2 789 Obligationer och andra värdepapper 4 094 – – 4 094 Derivat – 166 – 166 Summa tillgångar 6 883 166 – 7 049 Derivat – 174 – 174 Summa skulder – 174 – 174 ===== SIDA 27 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202327 Noter Not Kapitaltäckning6 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation. För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar. Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är följande: Joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportio- nell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värde - papper iserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur räkenskaperna i den konsoliderade situationen. Hoist Finance ägarandel av de värdepapperiserade tillgångarna kapital- täcks alltjämt. Internt bedömt kapitalbehov Per den 31 december 2023 uppgick det internt bedömda kapital- beho vet till 2 799 MSEK (2 569 MSEK per den 31 december 2022), var- av 426 MSEK (464) är hänförligt till Pelare 2. För ytterligare information kring Pelare-2 risker, se bolagets Pelare-3 rapport. MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 4 119 4 202 4 157 4 156 4 172 2 Primärkapital 5 229 5 311 5 267 5 263 5 278 3 Totalt kapital 6 129 6 228 6 255 6 193 6 181 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 29 659 30 326 28 178 27 686 26 313 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 13,89 13,86 14,75 15,01 15,85 6 Primärkapitalrelation (%) 17 ,63 17 ,51 18,69 19,01 20,06 7 Total kapitalrelation (%) 20,66 20,54 22,20 22,37 23,49 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) – – – – – EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) – – – – – EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) – – – – – EU 7d Totalt kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8 8 8 8 8 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav(som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) 0 0 0 0 0 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 0,39 0,46 0,38 0,23 0,10 EU 9a Systemriskbuffert (%) 0 0 0 0 0 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0 0 0 0 0 EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0 0 0 0 0 11 Kombinerat buffertkrav (%) 2,89 2,96 2,88 2,73 2,60 EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 10,89 10,96 10,88 10,73 10,60 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 5,89 5,86 6,75 7, 0 1 7, 8 5 ===== SIDA 28 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist FinanceNoter Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202328 Noter Not Kapitaltäckning, forts.6 MSEK Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Bruttosoliditetsgrad 13 Exponeringsmått 33 845 33 259 31 176 31 277 31 433 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 15,45 15,97 16,90 16,83 16,79 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0 0 0 0 0 EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe EU 14c Totalt krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 3 3 3 3 3 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0 0 0 0 0 EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3 3 3 3 3 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 3 874 4 400 4 586 4 760 4 963 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 2 538 2 355 2 210 2 241 2 252 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 4 546 3 708 2 907 2 759 2 526 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 634 589 553 601 604 17 Likviditetstäckningskvot (i %) 623 772 844 844 879 Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 29 812 30 352 29 607 27 585 27 094 19 Totalt behov av stabil finansiering 25 965 26 929 26 161 25 046 23 356 20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 115 113 113 110 116 Not Likviditetsrisk7 Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7 , inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitions- mässigt en risk för större utflöden med kort varsel. Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisk situa tion, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtag anden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader. Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapital- marknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Inlåningen från allmänheten består av rörlig inlåning som uppgår till 44 % (42) av den totala inlåning- en samt tidsbunden inlåning motsvarande 56% (58). Cirka 99 % av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin. Finansiering Hoist Finance konsoliderad situation Hoist Finance AB (publ) MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Inlåning från allmänheten, flex 8 873 7 810 8 873 7 810 Inlåning från allmänheten, fast 11 365 10 772 11 365 10 772 Emitterade värdepapper 4 577 5 545 4 101 5 053 Primärkapitaltillskott 1 110 1 106 1 110 1 106 Efterställda skulder 900 903 900 903 Eget kapital 4 938 4 639 3 952 3 637 Övrigt 2 260 1 724 1 853 1 289 Balansomslutning 34 023 32 499 32 154 30 570 ===== SIDA 29 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202329 Noter Noter Not Likviditetsrisk, forts.7 Koncernens treasurypolicy innehåller limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 31 december 2023 var tillgänglig likviditet 7 792 MSEK (8 897), vilket överstiger limitnivån med signifikant marginal. Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säker- ställda obligationer. Likviditetsreserv, Hoist Finance konsoliderad situation MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 0 0 Inlåning i andra banker tillgänglig overnight 3 261 2 014 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker 2 047 1 644 Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter 628 1 145 Säkerställda obligationer 1 856 4 094 Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag – – Värdepapper emitterade av finansiella företag – – Övrigt – – Summa 7 792 8 897 Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas.Not Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden8 Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Spärrade bankmedel 2 2 – – Kreditportföljer externt lån 1 000 – 1 000 – Portföljer i värde - papper iseringsstrukturen 2 710 949 – – Ställda säkerheter 3 712 952 1 000 – Eventualförpliktelser 147 105 147 105 Outnyttjade kredit möjlighet er (Forward flow) 365 79 365 79 Ej likvidreglerade portföljförvärv 965 – 965 – Åtaganden 1 330 79 1 330 79 Ställda säkerheter i koncernen avser spärrade bankmedel samt värdet av de portföljer som ställts som säkerhet för emitterade obligationer i värdepapperiseringsstrukturerna Marathon SPV S.r.l. och Giove SPV S.r.l. Från och med tredje kvartalet 2023 redovisas hela portföljvärdet som ställd säkerhet. Koncernens åtaganden avser forward flow-avtal samt portföljförvärv som är signade men ännu inte likvidreglerade. Vid forward flow-avtal förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett intervall) till ett på för hand fastställt pris under en viss tidsperiod. Koncernen har tidigare upplyst om eventualförpliktelse gällande två momsärenden. Koncernen har under fjärde kvartalet 2023 erhållit be- slut i nya momsärenden avseende det svenska moderbolagets avdrag för ingående moms för åren 2018–2020. Hoist Finance har överklagat besluten och räknar med att det kommer ta ytterligare 2–3 år innan dessa är avgjorda i domstol. Hoist Finance bedömer i samtliga dessa ärenden att det är mer sannolikt att Hoist Finance inte kommer förlora i domstol varför ingen avsättning har gjorts. ===== SIDA 30 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202330 Försäkran Försäkran Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 6 februari 2024 Lars Wollung Styrelsens ordförande Bengt Edholm Styrelseledamot Camilla Philipson Watz Styrelseledamot Christopher Rees Styrelseledamot Rickard Westlund Styrelseledamot Peter Zonabend Styrelseledamot Harry Vranjes VD och koncernchef ===== SIDA 31 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202331 Definitioner Definitioner Definitioner – inklusive alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisnings- regelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapital- kravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är rele- vant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finan- siella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. K/I-tal, Avkastning på eget kapital och Cash EBITDA är alternativa nyckeltal som ger information om Hoist Finance lönsamhet. ”Estimated Remaining Collections” är Hoist Finance uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på bokfört portföljvärde. Nedan beskrivs definitionerna av alternativa och andra nyckeltal. Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance. com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/, innehåller information av hur nyckeltalen beräknas. Nyckeltal enligt IFRS och andra lagar och föreskrifter Avkastning på tillgångar (redovisas endast årligen i enlighet med FFFS 2008:25) Årets nettoresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittligt antal anställda Genomsnittligt antal anställda under året baserat på antal anställda omräknat till heltidstjänster (FTE). Beräknas som summan av FTE respektive månad dividerat med årets tolv månader. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier. Viktat genomsnittligt antal utestående aktier Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädnings- effekt av utestående teckningsoptioner. Alternativa nyckeltal Avkastning på eget kapital Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primär- kapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis. Brutto ERC 180 månader “Estimated Remaining Collections” är bolagets uppskattning av brutto- belopp som kan inkasseras på de kreditportföljer bolaget för när- varande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive kreditportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 180 månader framåt. Estimaten för respektive kreditportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under kreditportföljers ekonomiska livslängd. Cash EBITDA EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/avskrivningar och amorte- ringar (“EBITDA ”), justerad för nettot av inkasserade belopp och ränte- intäkter på förvärvade kreditportföljer. Direkt bidrag Direkt bidrag är summan av Summa rörelseintäkter minus direkta kostnader per affärsområde. Förvärv av kreditportföljer Periodens förvärv av förfallna och icke-förfallna konsumentlån/ fordringar och SME-lån. Intern finansiering Den interna finansieringskostnaden fastställs per portfölj med en månadsränta enligt följande: (1+årsränta)^(1/12)–1. Intäkter avseende arvoden och provisioner Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part. Justerat resultat före skatt Resultat före skatt justerat för förändringskostnader / jämförelse- st örande poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Jämförelsestörande poster Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har. Kreditportföljer Kreditportföljerna består av ett antal förfallna och icke förfallna konsu- mentlån/fordringar och SME-lån som uppstått hos samma upphovsman. K/I-tal Summa rörelsekostnader i relation till Summa rörelseintäkter och Andel av joint ventures resultat. Legal återbetalning Legal återbetalning avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav. Normaliserad avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital justerat för förändringskostnader / jämförelsestörande poster och normaliserade kapitaliseringsnivåer. Portföljomvärderingar Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade åter- stå ende intäkter för portföljen. ===== SIDA 32 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 202332 Definitioner Definitioner – Enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) Bruttosoliditet Ett instituts totala exponeringsbelopp i relation till primärkapital. Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kapitalkrav – Pelare 1 Minimikapitalkrav för kredit- och motpartsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kapitalkrav – Pelare 2 Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1. Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulato- riskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar. Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Likviditetsreserv Hoist Finance likviditetsreserv är en reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som dels används för att genomföra planerade köp av kre- ditportföljer men även för att säkra företagets kortsiktiga betalnings- förmåga vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningskvot (LCR) Ett bindande krav för banker inom EU som innebär att ett institut ska ha tillräckligt mycket likvida tillgångar för att klara verkliga och simulerade kassautflöden under en stressad period på 30 dagar. Primärkapital Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott. Primärkapitaltillskott Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet. Primärkapitalrelation Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Riskvägt exponeringsbelopp Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet. Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter ett instituts belopp av tillgänglig stabil finansiering för att i ett ettårsperspektiv täcka kraven på stabil finansiering under både normala och stressade förhållanden. Supplementärkapital Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen. Total kapitaltäckningsrelation Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Icke-finansiella definitioner Antal anställda (FTE) Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster. Förfallna fordringar ”Non performing loan” (NPL). Lån som troligtvis kommer att leda till kredit f örluster, inklusive individuellt värderade kreditförsämrade ford- ringar, portföljfordringar som förfallit till betalning för mer än 60 dagar sedan samt omstrukturerade portföljfordringar. Hoist Finance förvärvar primärt lån som är kreditförsämrade vid redovisningstillfället. SME Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR. Timingeffekter En omvärdering driven av förändring av kassaflödesprognosen för att återspegla redan erhållna inbetalningar och/eller förändringar i tidpunk- ten för amortering av tillgångar som fortsatt förväntas inkasseras. Definitioner ===== SIDA 33 ===== VD-ord Utveckling 2023 Kvartals- översikt FörsäkranFinansiella rapporter DefinitionerNoter Om Hoist Finance Om Hoist Finance Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde. 33 Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Bokslutskommuniké 2023 Om Hoist Finance Hoist Finance är en förvaltare specialiserad på förfallna lån. I över 25 år har vi fokuserat på att investera i och förvalta kreditportföljer. Vi är en partner till internationella banker och finansiella institut i hela Europa och förvärvar portföljer av förfallna lån. Vi är också en partner till privatpersoner och små och medelstora företag som befinner sig i en skuldsituation och vi skapar långsiktigt hållbara återbetalningsplaner som gör det möjligt för dem att omvandla förfallna skulder till skulder som betalas av. Vi finns på 13 marknader i Europa och aktierna är noterade på Nasdaq Stockholm. För mer information, besök hoistfinance.com. Hoist Finance AB (publ) (”Bolaget” eller ”Moderbolaget”) är moderbolag i Hoist Finance-koncernen (”Hoist Finance”). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyl- digt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappers marknaden. Inf ormationen lämnades, genom ovanstående kontakt- persons försorg, för offentliggörande den 7 februari 2024, kl 07:30 CET. Finansiell kalender Kontakt Christian Wallentin, CFO & vice VD Email: ir@hoistfinance.com Tel: +46 8 55 51 77 90 Delårsrapport och presentations mat erial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com Ytterligare finansiell information och pelare 3-upplysningar finns tillgänglig i Hoist Finance Fact Book som publiceras varje kvartal på https://www.hoistfinance.com/investors/ Årsredovisning 2023 26 mars 2024 Delårsrapport 1:a kvartalet 2024 3 maj 2024 Årsstämma 2024 7 maj 2024 Delårsrapport 2:a kvartalet 2024 26 juli 2024 Delårsrapport 3:e kvartalet 2024 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 7 februari 2025 Resultatpresentation En kombinerad presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 7 februari kl. 09:30 (CET). Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan. https://ir.financialhearings.com/hoist-finance-q4-report-2023 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registre- ringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefon- konferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5009558