===== SIDA 1 ===== Q3Delårsrapport januari-september 2023 ===== SIDA 2 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 2 (17) Delårsrapport januari-september 2023 • Nettoomsättningen från fastighetsförvaltningen var 1 515 mnkr (1 365), en ökning om 11 procent. Inklusive koncerninterna hyresintäkter var fastighetsförvaltningens nettoomsättning 1 654 mnkr (1 515). • Fastighetsförvaltningens bruttoresultat ökade med 13 procent och uppgick till 1 030 mnkr (914). Inklusive koncerninterna hyresintäkter var fastighetsförvaltningens bruttoresultat 1 169 mnkr (1 064). • Periodens resultat efter skatt uppgick till -1 585 mnkr (1 053), motsvarande -7,83 kronor per aktie (5,20). Minskningen förklaras av negativa orealiserade värdeförändringar i fastighets- beståndet. • Fastighetsbeståndet marknadsvärderades till 47,5 mdkr (49,5 vid årsskiftet), vilket ger ett långsiktigt substansvärde (EPRA NRV) om 188 kronor per aktie (201 vid årsskiftet). Periodens orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet var -2 854 mnkr (495). • Soliditeten uppgick till 59 procent (61), nettobelåningsgraden till 21 procent (18) och ränte- täckningsgraden var 5,2 gånger (8,0). • Hyresvakansgraden vid periodens slut var 8,8 procent (7,8). Exklusive pågående utvecklings- projekt uppgick hyresvakansen till 5,7 procent (5,1). • Hufvudstaden har branschens nöjdaste kontorshyresgäster och vinner NKI för sjätte året i rad i kategorin storbolag. NYCKELTAL Mnkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Nettoomsättning fastighetsförvaltning, brutto 1 654 1 515 2 055 Hyresintäkter, koncerninternt -139 -150 -200 Nettoomsättning fastighetsförvaltning, netto 1 515 1 365 1 855 Bruttoresultat fastighetsförvaltning 1 030 914 1 235 Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter -2 854 495 -209 Rörelseresultat -1 797 1 451 1 089 Periodens resultat -1 585 1 053 722 Verkligt värde fastigheter, mdkr 47,5 50,0 49,5 Nettobelåningsgrad fastigheter, % 21,1 18,3 18,7 Räntetäckningsgrad, ggr 5,2 8,0 7,7 EPRA vakansgrad, % 5,7 5,1 4,0 EPRA EPS, kr 3,95 3,78 5,07 EPRA NRV per aktie, kr 188 203 201 HÄNDELSER I VERKSAMHETEN UNDER TREDJE KVARTALET I Bibliotekstan har den återuppbyggda fastigheten Vildmannen 7 invigts. Bakom den bevarade fasaden finns en unik och modern byggnad inrymmande främst kontor och butiker. I ombyggnadsprojektet i fastigheten Hästhuvudet 13 har Simon Kucher och HCL Tech tecknat hyresavtal för cirka 900 kvm respektive cirka 550 kvm kontor. Beslut har fattats att NK-varuhusen ska bli kontantfria. Andelen av den totala försäljningen som sker med kontanter är låg. Beslutet stärker även tryggheten och säkerheten. Skönhetsvarumärket Charlotte Tilbury Beauty har lanserats på NK och på entréplanet i NK-varuhuset i Stockholm öppnar CAIA Cosmetics sin första fysiska etablering. CAIA Cosmetics är ett av Europas snabbast växande skönhetsvarumärken och pop-up butiken kommer finnas i ljusgården. På herrplanet i NK-varuhuset i Stockholm har avdelningen NK Man utvecklat konceptet och utökat den förhyrda ytan. På gatuplan i gallerian Femman i Göteborg omflyttar baby- och barnklädeskedjan Newbie till en ny större butik. ===== SIDA 3 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 3 (17) Det tredje kvartalet visar en fortsatt stabil marknad för kontor i attraktiva citylägen. Vi märker att uthyrningsprocesserna är något mer utdragna, men flera nya kontrakt har tecknats i Stockholm. På kontorssidan har vi dessutom fått det glädjande beskedet att vi befäster vår förstaplacering bland storbolagen i årets Nöjd Kund-undersökning. Vår låga riskprofil ger oss trots det högre ränteläget en stabilitet och möjlighet att fullfölja våra utvecklingsprojekt. Ett av dessa projekt är Vildmannen 7 som i augusti stod klar för invigning. Merparten av lokalerna är redan uthyrda till verksamheter som bidrar till att stärka Bibliotekstan som marknadsplats. Omvärldsläget är utmanande för detaljhandeln med hög inflation och stigande räntor. Däremot ser vi att de vakanser som uppstår på våra attraktiva marknadsplatser hyrs ut relativt snabbt till nya koncept. Uppmärksamheten och kundflödet för CAIA Cosmetics pop-up butik i NK-varuhuset i Stockholm har varit exceptionellt. Det är ett bra exempel på hur fysisk och digital handel kompletterar varandra. Anders Nygren VD KONCERNEN RESULTAT Fastighetsförvaltning Fastighetsförvaltningens nettoomsättning exklusive koncerninterna hyror om 139,2 mnkr (150,0) uppgick under perioden till 1 515,1 mnkr (1 364,7). Ökningen förklaras främst av indexering samt högre bruttohyror vid nyuthyrningar och omförhandlingar. Sedan början av 2022 belastas nettoomsättningen av att hela kvarteret Inom Vallgraven 12 i Göteborg tomställts för projektet Johanna. Verksamhetens kostnader var -485,1 mnkr (-450,3). Ökningen förklaras främst av högre kostnader för utvecklingsprojekt, fastighetsskatt och fastighetsdrift. Bruttoresultatet var 1 030,0 mnkr (914,4) exklusive koncerninterna hyror. Omsättningshyrestillägg redovisas i kvartal 4. Föregående år var omsättningshyrestillägget 12,0 mnkr varav NK-fastigheterna stod för 9,9 mnkr. Utöver detta förekommer inga väsentliga säsongsvariationer vad gäller hyror. Fastighetsförvaltningens resultat per affärsområde redovisas på sidan 10. Övriga segment Övriga segment innefattar NK Retail och övrig verksam- het. Övrig verksamhet består av Cecil Coworking, NK e-handel och parkeringsrörelsen i Parkaden. Nettoomsättningen för NK Retail uppgick till 546,4 mnkr (540,0). Kostnaderna, exklusive koncerninterna hyror om -82,0 mnkr (-100,3), var -520,2 mnkr (-499,2). Bruttoresultatet för NK Retail exklusive koncerninterna hyreskostnader var 26,2 mnkr (40,8). Resultatet har påverkats av en svag försäljning. Försäljningen för NK Retail påverkas av säsongsvariationer där normalt det första kvartalet är det svagaste och det fjärde kvartalet är det starkaste. Nettoomsättningen för övrig verksamhet uppgick till 101,6 mnkr (95,3). Kostnaderna, exklusive koncerninterna hyror om -57,2 mnkr (-49,7), var -62,5 mnkr (-55,5). Bruttoresultatet exklusive koncerninterna hyreskostnader blev 39,1 mnkr (39,8). För mer information, se Segmentsredovisning på sidan 10. Övriga resultatposter Central administration uppgick till -38,1 mnkr (-38,8). Orealiserade värdeförändringar i förvaltningsfastigheter var -2 854,3 mnkr (494,6). För mer information, se sidorna 4-5. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader var netto -198,2 mnkr (-123,8). Ränteintäkter var 6,6 mnkr (0,2). Kostnader för upplåning var -187,8 mnkr (-106,9), varav avgifter för uttag av nya pantbrev om 0,0 mnkr (-5,1). Räntekostnader för leasing avseende främst tomträttsavgälder var -17,0 mnkr (-17,1). Ökningen av finansiella kostnader för upp- låning förklaras till största del av högre genomsnittlig ränta. För mer information, se sidan 6. Skatt Koncernens skatt uppgick under perioden till 410,4 mnkr (-274,4), varav -59,3 mnkr (-66,7) utgjorde aktuell skatt och 469,7 mnkr (-207,7) uppskjuten skatt. Förändringen av uppskjuten skatt förklaras av periodens negativa orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet. Periodens resultat Koncernens resultat efter skatt uppgick till -1 584,9 mnkr (1 052,6). Minskningen förklaras av periodens negativa orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet. ===== SIDA 4 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 4 (17) FASTIGHETSBESTÅNDET Verkligt värde på Hufvudstadens fastighetsbestånd baseras på en intern värdering där klassificeringen sker i nivå 3 enligt IFRS 13. Värdet bedöms per den 30 september 2023 uppgå till 47 507 mnkr (49 547 vid årsskiftet). Minskningen förklaras av negativa orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet men motverkas delvis av periodens investeringar. Den uthyrbara ytan var cirka 390 800 kvm (386 600 vid årsskiftet), ökningen förklaras av att Vildmannen 7 färdigställts. Den totala hyresvakansgraden per den 30 september 2023 var 8,8 procent (7,0 vid årsskiftet) och den totala yt- vakansgraden var 12,9 procent (11,2 vid årsskiftet). Hyresvakansgraden exklusive pågående utvecklings- projekt (EPRA vakansgrad) uppgick till 5,7 procent (4,0 vid årsskiftet). Ökningen förklaras främst av några kontors- och butiksavflyttningar samt ett par tillkommande vakanta ytor i den färdigställda byggnaden Vildmannen 7. För några av dessa lokaler har nya hyresavtal redan tecknats. Förvärv och investeringar De totala investeringarna uppgick till 867,7 mnkr (714,1). För närvarande uppgår pågående och planerade projekt till cirka 3 mdkr. Större projekt presenteras i tabellen nedan. Under det tredje kvartalet driftsattes och invigdes fastigheten Vildmannen 7 i Bibliotekstan. Det som återstår är bland annat del av arbeten i butikslokalerna. Cirio Advokatbyrå har tillträtt sin förhyrning om cirka 2 900 kvm kontor. I butikslokalerna har Chanel Fragrance and Beauty Boutique och A.P.C. tillträtt förhyrningarna om cirka 100 kvm vardera. Under det fjärde kvartalet tillträder ATP Atelier en butik om cirka 80 kvm. Den nya byggnaden erbjuder mycket moderna och effektiva kontor samt attraktiva butiker i en unik miljö. I fastigheten Hästhuvudet 13, vid korsningen Svea- vägen och Kungsgatan i Stockholm, pågår en större ombyggnation av cirka 3 100 kvm kontorslokaler samt uppgradering av tekniska installationer. Strategi- och marknadskonsultbolaget Simon Kucher har tecknat hyresavtal för cirka 900 kvm kontor och IT-konsultbolaget HCL Tech har tecknat avtal för cirka 550 kvm kontor. I kvarteret Inom Vallgraven 12 i Göteborg pågår det omfattande om- och nybyggnadsprojektet Johanna. Under kvartalet har arbeten med spontning och pålning avslutats. Grund- och stomarbeten samt fasadarbeten och ny fönstersättning pågår. Den nya stommen har delvis nått full byggnadshöjd och del av kvarteret är väder- skyddat. I källarplan i den befintliga delen pågår installa- tionsarbeten. Projektet omfattar totalt cirka 44 000 kvm bruttoarea och den uthyrningsbara ytan beräknas öka med cirka 11 600 kvm. Färdigställandet bedöms till årsskiftet 2025/2026. Fastighets- och substansvärde Hufvudstaden gör vid varje kvartalsskifte en intern värd- ering av varje enskild fastighet. Syftet med värderingen är att bedöma fastighetsbeståndets verkliga värde. För att kvalitetssäkra värderingarna, inhämtas minst en gång per år externa värderingar för en del av fastighetsbeståndet. Löpande under året görs uppdateringar av den interna värderingen av fastigheterna med köp, försäljningar och gjorda investeringar. Hufvudstaden bedömer även löpande om det finns andra indikationer på förändringar i fastig- heternas verkliga värde. Dessa kan utgöras av till exempel större uthyrningar, uppsägningar samt väsentliga föränd- ringar i avkastningskraven. Med beaktande av ovanstående bedöms den orealise- rade värdeförändringen i fastighetsbeståndet för perioden uppgå till -2 854,3 mnkr (494,6). Det totala värdet på fastighetsbeståndet per den 30 september 2023 uppgick till 47,5 mdkr inklusive periodens investeringar. Den orealiserade värdeminskningen beror på stigande avkastningskrav, men motverkas till viss del av effekten av högre hyror. Det genomsnittliga direktavkastningskravet har ökat med 5 punkter jämfört med kvartal 2 2023 och uppgick vid ovanstående värdering till 4,0 procent (3,7 vid årsskiftet). Värderingsmetod Värdering av fastighetsbeståndet har skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Bedömningen har gjorts genom tillämpning av värdering enligt en variant av ortsprismetoden som kallas för nettokapitaliserings- metoden. Metoden innebär att marknadens avkastnings- krav sätts i relation till fastigheternas driftnetto. För övriga projektfastigheter och obebyggd mark har värderingen baserats på en färdigställd byggnad med avdrag för bygg- kostnader samt finansiella kostnader och hyresvakans under byggtiden. Större pågående och planerade projekt, tredje kvartalet 2023 Stad Fastighet Status Lokalslag Uthyrningsbar yta (kvm) Varav tillskapad yta (kvm) Bedömd investering1) (mnkr) Bedömt färdig- ställande (år) Stockholm Vildmannen 7 Slutskede Kontor, butik & bostäder 4 800 4 800 800 2023 Stockholm Hästhuvudet 13 Pågående Kontor 3 100 – 135 2023/2024 Stockholm Orgelpipan 7 Detaljplanearbete Kontor – – – – Göteborg Kvarteret Inom Vallgraven 12 Pågående Kontor, butik & restaurang 31 600 11 600 2 200 2025/2026 Göteborg NK Göteborg Detaljplanearbete Kontor, butik & restaurang – – – – 1) Inkluderar bedömda kostnader för hyresförluster och finansiering som löpande belastar resultaträkningen samt kostnader för ev akuering. För Vildmannen 7 inkluderar investeringen extraordinära kostnader som följer av branden 2017. ===== SIDA 5 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 5 (17) Avkastningskravet baseras på inhämtad information om marknadens avkastningskrav på aktuella köp och försäljningar av jämförbara fastigheter i likartade lägen. Har det gjorts få eller inga affärsavslut i fastighetens delområde, analyseras transaktioner i anslutande område. Även affärer som inte kommit till avslut eller andra påverkande faktorer ger vägledning om marknadens avkastningskrav. Avkastningskravet kan variera mellan olika regioner och delområden inom regionerna. Hänsyn tas även till fastighetstyp, teknisk standard, byggnadskonstruktion samt större investeringsbehov. För fastigheter med tomt- rätt har beräkningen baserats på ett avkastningskrav som är 0,20 procentenheter högre än för motsvarande fastig- heter där mark innehas med äganderätt. Fastigheternas driftnetto beräknas utifrån marknadsmässiga hyres- intäkter, långsiktig hyresvakansgrad, samt normaliserade drifts- och underhållskostnader. Råder större osäkerhet än normalt kompenseras det av höjda direktavkastnings- krav i värderingen. Vid värderingen har följande direktavkastningskrav för kontors- och butiksfastigheter tillämpats: Avkastningskrav, fastighetsvärdering1) Stockholm 3,6-4,0 procent Göteborg 4,5-4,8 procent Fastighetsbeståndet, genomsnitt 4,0 procent 1) Värdetidpunkt 2023-09-30. Känslighetsanalys Verkligt värde är en bedömning av ett sannolikt försälj- ningspris på marknaden vid värdetidpunkten. Priset kan dock endast fastställas när en transaktion genomförts. Vid extern fastighetsvärdering anges ofta ett intervall för att visa på osäkerheten kring uppskattningar av ett marknadsvärde. Värdeintervallet brukar uppgå till +/- 5 procent men kan variera beroende bland annat på marknadssituation, fastighetens tekniska standard och investeringsbehov. Hufvudstadens fastighetsbestånd värderas till 47,5 mdkr och med ett osäkerhetsintervall om +/- 5 procent så innebär det att det bedömda verkliga värdet varierar med +/- 2,4 mdkr. Nedan anges de väsentliga faktorerna som påverkar värderingen och resultateffekten före skatt därav. Känslighetsanalys, fastighetsvärdering1) Förändring, +/- Resultateffekt före skatt, +/- Hyresintäkter 100 kr/kvm 1 010 mnkr Fastighetskostnader 50 kr/kvm 505 mnkr Hyresvakansgrad 1,0 procentenhet 640 mnkr Avkastningskrav 0,25 procentenhet 3 075 mnkr 1) Värdetidpunkt 2023-09-30. Substansvärde Baserat på värderingen av fastighetsbeståndet uppgick långsiktigt substansvärde (EPRA NRV) till 38,0 mdkr eller 188 kronor per aktie. Substansvärde (EPRA NTA) uppgick till 35,8 mdkr eller 177 kronor per aktie efter avdrag för bedömd uppskjuten skatteskuld. Denna bedömning har gjorts mot bakgrund av gällande skattelagstiftning och 1) Bakom Fastighetsbarometern står Fastighetsägarna Sverige och konsultföretaget CFI Group. marknadspraxis, som innebär att fastigheter kan säljas via aktiebolag utan skattekonsekvenser. Bedömd verklig upp- skjuten skatt har antagits till 5 procent. Substansvärde, 30 september 2023 Mnkr Kr/aktie Eget kapital 29 130,8 144 Återläggning Redovisad uppskjuten skatt1) 8 902,1 44 EPRA NRV (Långsiktigt substansvärde) 38 032,9 188 Avdrag Immateriella tillgångar -96,7 0 Bedömd verklig uppskjuten skatt 5% -2 160,7 -11 EPRA NTA (Aktuellt substansvärde) 35 775,5 177 Återläggning Immateriella tillgångar enligt ovan 96,7 0 Redovisad uppskjuten skatt1) med avdrag för bedömd verklig upp- skjuten skatt -6 741,4 -33 EPRA NDV (Substansvärde) 29 130,8 144 1) Uppskjuten skatt enligt balansräkning avseende förvaltningsfastigheter och nyttjanderättstillgångar hänförliga till tomträttsavgälder. HUFVUDSTADEN HAR BRANSCHENS NÖJDASTE KONTORSHYRESGÄSTER Fastighetsbarometern1) är branschens Nöjd Kundunder- sökning. Med ett resultat om 88 på en 100-gradig skala placerade sig Hufvudstaden för sjätte året i rad på en första plats bland storbolagen. Genomsnittet för hela branschen var 79. Hufvudstadens kunder har gett högst betyg inom områdena kontaktperson, image, läge, felanmälan och information. HYRESMARKNADEN Kontorshyresmarknaden i Stockholms city utvecklades stabilt under det tredje kvartalet. Uthyrningsprocesserna tog något längre tid jämfört med vid årets inledning. Främst efterfrågades moderna och flexibla kontorslokaler i bästa läge. Vakansnivåerna var fortsatt inom normal- intervallet och i Stockholms mest eftertraktade lägen i Bibliotekstan, vid Norrmalmstorg/Hamngatan och runt Hötorgsområdet bedöms marknadshyrorna för moderna kontor till mellan 6 900 och 9 600 kronor per kvm och år exklusive fastighetsskattetillägg. På marknaden för butikslokaler var efterfrågan stabil och flera hyresavtal tecknades. Marknadshyrorna för butiker i bästa kommers- iella läge bedöms vara inom intervallet 11 000 till 24 000 kronor per kvm och år exklusive fastighetsskattetillägg. I Göteborgs centrala delmarknader efterfrågades främst moderna och flexibla kontorslokaler. Vakanserna var högre än normalintervallet och marknadshyrorna i de attraktivaste lägena var inom intervallet 3 200 och 4 000 kronor per kvm och år exklusive fastighetsskattetillägg. För butikslokaler i centrala kommersiella lägen var marknadshyrorna mellan 3 000 och 13 000 kronor per kvm och år exklusive fastighetsskattetillägg. Utfallet av koncernens omförhandlingar har varit positivt för kontor och negativt för butikslokaler. Totalt har under perioden 41 800 kvm omförhandlats till ett årligt hyresvärde av 304 mnkr. I genomsnitt resulterar omför- handlingarna i en hyresökning om cirka 1 procent. ===== SIDA 6 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 6 (17) FINANSIERING Hufvudstadens finansieringsbehov tillgodoses via upplåning från de större nordiska bankerna samt kapitalmarknaden. Total upplåning uppgick per den 30 september 2023 till 9 600 mnkr (9 000 vid årsskiftet). Räntebärande nettoskuld var 9 275 mnkr (8 547 vid årsskiftet). Därtill kommer leasingskuld enligt IFRS 16 uppgående till 729 mnkr (712 vid årsskiftet), total netto- skuld var 10 004 mnkr (9 259 vid årsskiftet). Utöver utestående upplåning finns outnyttjade lånelöften uppgående till 5 000 mnkr. Hufvudstaden har ett MTN-program om 12 000 mnkr samt ett certifikatsprogram om 3 000 mnkr. Totalt ute- stående belopp uppgår till 5 800 mnkr i obligationer respektive 1 300 mnkr i företagscertifikat. Hufvudstaden tillser att det vid varje givet tillfälle finns outnyttjade lånelöften för att täcka samtliga utestående certifikat. Per den 30 september 2023 uppgick likvida medel samt outnyttjade lånelöften till 5 325 mnkr, vilket täcker samtliga obligations- och certifikatsförfall de kommande tre åren. Finansieringsfaciliteter, mnkr, 30 september 2023 Lån-/facilitetstyp Ram-/facilitetsvolym Outnyttjat MTN-program 12 000 6 200 Certifikatsprogram 3 000 1 700 Banklån inkl. lånelöften 7 500 5 000 Den genomsnittliga räntebindningstiden var 1,2 år (1,7 vid årsskiftet), den genomsnittliga kapitalbindningstiden 2,4 år (2,6 vid årsskiftet) och den effektiva genomsnittliga räntan 3,3 procent (1,9 vid årsskiftet) inklusive och 3,1 procent (1,7 vid årsskiftet) exklusive kostnad för outnyttjade låne- löften. I kapitalbindningstiden för certifikatslån har beräk- ning skett utifrån underliggande lånelöften. För att uppnå önskad ränteförfallostruktur sker upplåning både med fast och rörlig ränta. Av den långfristiga upplåningen löper 4 500 mnkr med fast ränta. Finansiella tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilka utöver obligationslånen i all väsentlighet överensstämmer med verkligt värde. För obligationslån med fast ränta upp- går övervärdet till 334,1 mnkr (397,3 mnkr vid årsskiftet). Dessa har beräknats utifrån nivå 2 i IFRS 13 vilket betyder att värdet har beräknats baserat på officiella marknadsnoteringar. Räntebindningsstruktur, 30 september 2023 Förfall, år Krediter, mnkr Genomsnittlig eff. ränta, % Andel, % <1 5 100 5,01) 52 1–2 1 500 1,1 16 2–3 1 500 1,2 16 3–4 1 500 1,6 16 Totalt 9 600 3,32) 100 1) Inklusive kostnaden för outnyttjade lånelöften. 2) Den genomsnittliga effektiva räntan exklusive kostnad för outnyttjade lånelöften uppgick till 3,1 procent. Kapitalbindningsstruktur, mnkr, 30 september 2023 Förfall,år Banklån Obligationer/ Certifikat Total skuld Outnyttjade lånelöften <1 500 1 800 2 300 – 1–2 1 000 2 300 3 300 1 000 2–3 – 1 500 1 500 2 000 3–4 – 1 500 1 500 1 000 4–5 1 000 – 1 000 1 000 Totalt 2 500 7 100 9 600 5 000 Grön finansiering Syftet med grön finansiering är att finansiera gröna fastigheter samt investeringar i projekt inom klimat- omställning och hållbarhet. Hufvudstaden har totalt 4,3 mdkr i grön finansiering vilket motsvarar 45 procent av den totala upplåningen. Emission av gröna obligationer görs enligt Hufvudstadens ramverk som följer Green Bond Principles. Vid upptagande av gröna banklån följs utgivande institutioners ramverk för grön finansiering. Av den totala gröna finansieringen uppgick obligationer till 2,3 mdkr och banklån till 2,0 mdkr. Målsättningen framöver är att successivt öka andelen grön finansiering. KVARTAL 3 Fastighetsförvaltningens nettoomsättning exklusive kon- cerninterna hyror om 42,6 mnkr (49,4) var 511,2 mnkr (459,3), en ökning med 11 procent. Ökningen förklaras främst av indexering samt högre bruttohyror vid om- förhandlingar och nyuthyrningar. Verksamhetens kostnader var -156,0 mnkr (-143,8). Ökningen beror främst på ökad fastighetsskatt och högre underhålls- kostnader. Fastighetsförvaltningens bruttoresultat exklusive koncerninterna hyror om 42,6 mnkr (49,4) uppgick till 355,2 mnkr (315,5). Nettoomsättningen för NK Retail uppgick till 177,8 mnkr (181,5). Kostnaderna, exklusive koncerninterna hyror om -23,4 mnkr (-33,0), var -166,6 mnkr (-165,1). Bruttoresultatet för NK Retail exklusive koncerninterna hyreskostnader blev 11,2 mnkr (16,4). Nettoomsättningen för övrig verksamhet uppgick till 33,0 mnkr (31,0). Kostnaderna exklusive koncerninterna hyror om -19,2 mnkr (-16,4), var -18,8 mnkr (-18,9). Bruttoresultatet exklusive koncerninterna hyreskostnader blev 14,2 mnkr (12,1). Värdeförändringar i förvaltningsfastigheter uppgick till -559,3 mnkr (85,0). Finansiella intäkter och kostnader var netto -79,4 mnkr (-42,1). AKTIEN OCH ÄGARNA Hufvudstadens A-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, bolagets C-aktie avnoterades från Nasdaq Stockholm i januari 2020. Bolaget hade vid periodens utgång totalt 33 677 aktieägare. Andelen utländskt ägande uppgick per den 30 september 2023 till 19,9 procent (21,0 vid års- skiftet) av antalet utestående aktier. Kursen på A-aktien den 30 september 2023 var 121,00 kronor och totala marknadsvärdet för samtliga aktier, baserat på kursen för A-aktien, uppgick till 25,6 mdkr. ===== SIDA 7 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 7 (17) Omvandling av Hufvudstadens C-aktier Vid årsstämman 2001 infördes ett omvandlingsförbehåll i Hufvudstadens bolagsordning. Aktieägare har rätt att när som helst begära omvandling av sina C-aktier till A-aktier. Under perioden har totalt 1 097 C-aktier omvandlats till A- aktier. Inga omvandlingar har skett under det tredje kvart- alet 2023. Aktiestruktur per 30 september 2023 Aktieslag Antal aktier Antal röster Kapital, % Röster, % A (1 röst) 203 001 207 203 001 207 96,1 19,7 C (100 röster) 8 270 726 827 072 600 3,9 80,3 Totalt 211 271 933 1 030 073 807 100,0 100,0 Återköpta aktier Totalt innehav av egna aktier per den 30 september 2023 uppgick till 8 965 000 A-aktier, motsvarande 4,2 procent av samtliga emitterade aktier och 0,9 procent av det totala antalet röster. Inga återköp har skett under perioden eller efter rapportperiodens utgång. Vid årsstämman 2023 fick styrelsen ett förnyat bemyndigande att förvärva aktier av serie A upp till högst 10 procent av samtliga emitterade aktier samt att överlåta egna aktier i bolaget. Återköp av aktier per 30 september 2023 Miljoner aktier Totalt antal aktier Eget innehav Övriga ägare Per 1 jan 2023 211,3 9,0 202,3 Återköp aktier – – – Per 30 sep 2023 211,3 9,0 202,3 VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är främst exponerad för finansierings-, ränte- och kreditrisker samt värdeförändringar i fastighets- beståndet. Säkerhetsläget i omvärlden har kraftigt försämrats i och med krig i Europa och Mellanöstern. Det har resulterat i negativa effekter på de finansiella mark- naderna och stor volatilitet på energimarknaden med periodvis markant högre prissättning. Inflationen är fortsatt hög och för att motverka den har flera centralbanker successivt höjt styrräntorna. Säkerhetspolisen (Säpo) har höjt terrorhotnivån till en 4:a på en femgradig skala, vilket betyder att hotnivån i och mot Sverige bedöms som hög. Hufvudstaden följer utvecklingen och arbetar enligt myndigheternas rekommendationer och råd. Utöver ovanstående har inga andra väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer identifierats än de som beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. VÄSENTLIGA TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden. REDOVISNINGSPRINCIPER Hufvudstaden följer de av EU antagna IFRS Standarderna. Denna delårsrapport för koncernen är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmel- ser i årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer i de finansiella rapporterna och i övriga delar av delårsrapporten. Redovisningsprinciper och beräknings- grunder har varit oförändrade från senast avgivna Års- och hållbarhetsredovisningen. Nya standarder och tolkningar Nya och ändrade standarder som trätt i kraft 2023 har inte medfört några väsentliga effekter på koncernens finansiella rapportering. KOMMANDE INFORMATION Bokslutskommuniké för 2023 15 februari 2024 Års- och hållbarhetsredovisning 2023 februari 2024 Årsstämma 2024 21 mars 2024 Informationen i denna delårsrapport är sådan som Hufvudstaden AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värde- pappersmarknaden. Informationen lämnas genom nedan- stående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 november 2023. Informationen publiceras även på Hufvudstadens hemsida, www.hufvudstaden.se Frågor besvaras av Anders Nygren, VD, och Åsa Roslund, vVD samt chef Ekonomi och Finans, telefon 08-762 90 00. ===== SIDA 8 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 8 (17) RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG KONCERNEN, Mnkr 2023 juli- september 2022 juli- september 2023 januari- september 2022 januari- september 2022 januari- december Nettoomsättning1) Fastighetsförvaltning, brutto 553,8 508,7 1 654,3 1 514,7 2 054,7 Hyresintäkter, koncerninternt -42,6 -49,4 -139,2 -150,0 -199,8 Fastighetsförvaltning, netto 511,2 459,3 1 515,1 1 364,7 1 854,9 Övriga segment 210,8 212,5 648,0 635,3 890,9 722,0 671,8 2 163,1 2 000,0 2 745,8 Fastighetsförvaltningens kostnader Underhåll -11,1 -4,7 -33,5 -21,1 -32,1 Drift och administration -83,1 -88,4 -268,1 -256,1 -355,0 Fastighetsskatt -60,2 -49,2 -178,7 -168,6 -227,0 Avskrivningar -1,6 -1,5 -4,8 -4,5 -5,9 Fastighetsförvaltningens kostnader -156,0 -143,8 -485,1 -450,3 -620,0 Övriga segment, kostnader brutto -228,0 -233,4 -721,9 -704,7 -972,0 Hyreskostnader, koncerninternt 42,6 49,4 139,2 150,0 199,8 Övriga segment, kostnader netto -185,4 -184,0 -582,7 -554,7 -772,2 Verksamhetens kostnader -341,4 -327,8 -1 067,8 -1 005,0 -1 392,2 Bruttoresultat 380,6 344,0 1 095,3 995,0 1 353,6 – varav Fastighetsförvaltning 355,2 315,5 1 030,0 914,4 1 234,9 – varav Övriga segment 25,4 28,5 65,3 80,6 118,7 Central administration -12,5 -13,3 -38,1 -38,8 -55,7 Rörelseresultat före värdeförändringar 368,1 330,7 1 057,2 956,2 1 297,9 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter -559,3 85,0 -2 854,3 494,6 -209,1 Rörelseresultat -191,2 415,7 -1 797,1 1 450,8 1 088,8 Finansiella intäkter och kostnader -79,4 -42,1 -198,2 -123,8 -184,5 Resultat före skatt -270,6 373,6 -1 995,3 1 327,0 904,3 Skatt 58,2 -77,1 410,4 -274,4 -182,3 Resultat efter skatt -212,4 296,5 -1 584,9 1 052,6 722,0 Övrigt totalresultat – – – – – Periodens totalresultat -212,4 296,5 -1 584,9 1 052,6 722,0 Genomsnittligt antal utestående aktier 202 306 933 202 306 933 202 306 933 202 306 933 202 306 933 Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning, kronor -1,05 1,46 -7,83 5,20 3,57 1) För uppdelning av nettoomsättningen se tabell på sidan 10. ===== SIDA 9 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 9 (17) RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG KONCERNEN, Mnkr 2023 30 september 2022 30 september 2022 31 december Förvaltningsfastigheter 47 507,0 49 959,9 49 546,9 Nyttjanderättstillgångar 727,5 708,9 711,0 Övriga anläggningstillgångar 185,3 161,2 165,4 Summa anläggningstillgångar 48 419,8 50 830,0 50 423,3 Omsättningstillgångar 778,8 901,2 812,1 Summa tillgångar 49 198,6 51 731,2 51 235,4 Eget kapital 29 130,8 31 592,6 31 262,0 Långfristiga räntebärande skulder 7 300,0 6 000,0 6 500,0 Uppskjutna skatteskulder 8 783,5 9 369,8 9 253,2 Långfristiga leasingskulder 720,6 701,8 702,8 Övriga långfristiga skulder 99,5 101,4 104,0 Övriga avsättningar 28,1 30,8 31,7 Summa långfristiga skulder 16 931,7 16 203,8 16 591,7 Kortfristiga räntebärande skulder 2 300,0 3 000,0 2 500,0 Kortfristiga leasingskulder 7,9 7,9 9,0 Övriga skulder 828,2 926,9 872,7 Summa kortfristiga skulder 3 136,1 3 934,8 3 381,7 Summa eget kapital och skulder 49 198,6 51 731,2 51 235,4 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNEN, Mnkr 2023 januari- september 2022 januari- september 2022 januari- december Ingående eget kapital 31 262,0 31 066,0 31 066,0 Periodens totalresultat -1 584,9 1 052,6 722,0 Utdelning -546,2 -526,0 -526,0 Utgående eget kapital 29 130,8 31 592,6 31 262,0 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG KONCERNEN, Mnkr 2023 januari- september 2022 januari- september 2022 januari- december Resultat före skatt -1 995,3 1 327,0 904,3 Avskrivningar/nedskrivningar 34,9 45,6 53,4 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 2 854,3 -494,6 209,1 Övriga förändringar -3,6 -1,3 -0,4 Betald inkomstskatt -59,3 -66,7 -91,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 831,0 810,0 1 075,2 Ökning/minskning varulager -27,0 -32,2 -69,9 Ökning/minskning rörelsefordringar -62,6 -63,5 -35,2 Ökning/minskning rörelseskulder -49,0 105,9 54,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 692,4 820,2 1 024,3 Investeringar i förvaltningsfastigheter -814,5 -675,7 -966,3 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -53,2 -38,4 -51,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -867,7 -714,1 -1 017,8 Upptagna lån 4 500,0 1 800,0 2 800,0 Amortering av låneskuld -3 900,0 -2 000,0 -3 000,0 Amortering av leasingskuld -6,8 -7,1 -9,5 Utbetald utdelning -546,2 -526,0 -526,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 47,0 -733,1 -735,5 Periodens kassaflöde -128,3 -627,0 -729,0 Likvida medel vid periodens början 453,0 1 182,0 1 182,0 Likvida medel vid periodens slut 324,7 555,0 453,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 3,42 4,05 5,06 Periodens kassaflöde per aktie, kr -0,63 -3,10 -3,60 ===== SIDA 10 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 10 (17) SEGMENTSREDOVISNING I SAMMANDRAG Koncernens verksamhet är uppdelad i tre segment, fastighetsförvaltning, NK Retail och övrig verksamhet. Övrig verksamhet avser Cecil Coworking (Affärsområde Stockholm) samt NK e-handel och parkeringsrörelsen i Parkaden (Affärsområde NK). Segmenten är indelade i affärsområden som följer den operativa styrningen av verksamheten. AO Stockholm AO NK AO Göteborg Koncerneliminering Totalt KONCERNEN, Mnkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep Fastighetsförvaltning Nettoomsättning 1 048,1 942,6 361,7 352,9 244,5 219,2 -139,2 -150,0 1 515,1 1 364,7 Fastighetskostnader -225,8 -213,4 -180,7 -158,8 -78,6 -78,1 -485,1 -450,3 Bruttoresultat fastighetsförvaltning 822,3 729,2 181,0 194,1 165,9 141,1 -139,2 -150,0 1 030,0 914,4 NK Retail Nettoomsättning 546,4 540,0 546,4 540,0 Kostnader -602,2 -599,5 82,0 100,3 -520,2 -499,2 Bruttoresultat NK Retail -55,8 -59,5 82,0 100,3 26,2 40,8 Övrig verksamhet Nettoomsättning 33,5 30,0 68,1 65,3 101,6 95,3 Kostnader -31,5 -26,2 -88,2 -79,0 57,2 49,7 -62,5 -55,5 Bruttoresultat övrig verksamhet 2,0 3,8 -20,1 -13,7 57,2 49,7 39,1 39,8 Central administration -38,1 -38,8 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter -2 854,3 494,6 Rörelseresultat -1 797,1 1 450,8 Finansiella intäkter och kostnader -198,2 -123,8 Resultat före skatt -1 995,3 1 327,0 UPPDELNING AV NETTOOMSÄTTNING Koncernen Moderbolaget Mnkr jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-dec 2022 jan-sep 2023 jan-sep 2022 jan-dec 2022 Hyresintäkter 1 527,7 1 377,0 1 870,8 1 143,3 1 028,5 1 397,2 Serviceintäkter 89,0 83,0 114,8 39,7 34,1 47,2 Försäljning av varor 546,4 540,0 760,2 – – – Total nettoomsättning 2 163,1 2 000,0 2 745,8 1 183,0 1 062,6 1 444,4 ===== SIDA 11 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 11 (17) NYCKELTAL KONCERNEN 2023 30 september 2022 30 september 2022 helår Fastighetsrelaterade Uthyrbar yta, tusental kvm 390,8 386,5 386,6 Hyresvakansgrad, % 8,8 7,8 7,0 Ytvakansgrad, % 12,9 12,8 11,2 Verkligt värde, mdkr 47,5 50,0 49,5 Överskottsgrad, % 70,7 70,3 69,8 Driftnetto, mnkr 1 169,2 1 064,4 1 434,7 Finansiella Avkastning på eget kapital, % -4,5 4,0 2,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % -3,6 4,3 2,6 Soliditet, % 59 61 61 Räntetäckningsgrad, ggr 5,2 8,0 7,7 Skuldsättningsgrad, ggr 0,3 0,3 0,3 Nettobelåningsgrad fastigheter, % 21,1 18,3 18,7 Bruttomarginal, % 50,6 49,8 49,3 Data per aktie Periodens resultat, kr -7,83 5,20 3,57 Eget kapital, kr 143,99 156,16 154,53 Fastigheternas verkliga värde, kr 234,83 246,95 244,91 Antal utestående aktier, tusental 202 307 202 307 202 307 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 202 307 202 307 202 307 Antal emitterade aktier, tusental 211 272 211 272 211 272 EPRA EPRA Earnings (Förv.res. efter avdr. för nom. skatt), mnkr 799 765 1 025 EPRA EPS, kr 3,95 3,78 5,07 EPRA NRV (Långsiktigt substansvärde), mnkr 38 032,9 41 078,5 40 635,1 EPRA NRV per aktie, kr 188 203 201 EPRA NTA (Substansvärde), mnkr 35 775,5 38 686,1 38 270,8 EPRA NTA per aktie, kr 177 191 189 EPRA NDV (Substansvärde), mnkr 29 130,8 31 592,6 31 262,0 EPRA NDV per aktie, kr 144 156 155 EPRA vakansgrad, % 5,7 5,1 4,0 NYCKELTAL PER KVARTAL KONCERNEN 2023 jul-sep 2023 apr-jun 2023 jan-mar 2022 okt-dec 2022 jul-sep 2022 apr-jun 2022 jan-mar 2021 okt-dec Börskurs A-aktie, kr 121,00 128,10 140,70 148,30 122,30 113,00 133,80 135,20 Nettoomsättning, mnkr 722 726 715 746 672 684 644 703 Avkastning eget kapital, % -4,4 -3,0 0,5 2,4 4,2 4,0 3,1 9,8 Avkastning eget kapital, justerad % 3,1 3,0 2,8 2,9 2,9 2,9 2,6 3,0 Soliditet, % 59 59 60 61 61 61 60 61 Bruttomarginal, % 52,7 51,0 48,2 48,1 51,2 50,8 47,1 48,7 Överskottsgrad, % 71,8 71,4 68,8 68,6 71,7 71,2 67,8 68,2 Driftnetto, mnkr 397,8 392,2 379,2 370,3 364,9 361,2 338,3 333,3 Periodens resultat per aktie, kr -1,05 -4,31 -2,47 -1,63 1,46 1,86 1,88 8,33 Eget kapital per aktie, kr 143,99 145,04 149,36 154,53 156,16 154,70 152,84 153,56 EPRA EPS, kr 1,33 1,37 1,25 1,29 1,30 1,33 1,15 1,28 EPRA NRV per aktie, kr 188 189 195 201 203 201 199 199 Kassaflöde löpande verksamhet per aktie, kr 0,66 1,25 1,51 1,01 1,36 1,45 1,24 1,47 ===== SIDA 12 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 12 (17) ALTERNATIVA NYCKELTAL Hufvudstaden tillämpar European Securities and Market Authority’s (ESMA) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Med ett alternativt nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer ett finansiellt mått över resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras enligt IFRS eller Årsredovisningslagen. Hufvudstaden är även medlem i branschorganisationen European Public Real Estate Associations (EPRA) och redovisar finansiella nyckeltal definierade av EPRA. Nedan presenteras härledning av alternativa nyckeltal. För definitioner se sidan 15. KONCERNEN, Mnkr 2023 30 september 2022 30 september 2022 helår Substansvärde se sidan 5. Nettoskuld Långfristiga räntebärande skulder 7 300 6 000 6 500 Långfristiga leasingskulder 721 702 703 Kortfristiga räntebärande skulder 2 300 3 000 2 500 Kortfristiga leasingskulder 8 8 9 Likvida medel -325 -555 -453 Nettoskuld 10 004 9 155 9 259 Soliditet Eget kapital 29 131 31 593 31 262 Balansomslutning 49 199 51 731 51 235 Soliditet, % 59 61 61 Nettobelåningsgrad fastigheter Nettoskuld 10 004 9 155 9 259 Redovisat värde fastigheter 47 507 49 960 49 547 Nettobelåningsgrad fastigheter, % 21,1 18,3 18,7 Räntetäckningsgrad Resultat före skatt -1 709 2) 1 604 2) 904 Återläggning värdeförändringar 2 854 -495 209 Finansiella kostnader1) 273 2) 159 2) 166 Summa 1 418 1 268 1 279 Finansiella kostnader1) 273 2) 159 2) 166 Räntetäckningsgrad, ggr 5,2 8,0 7,7 EPRA Earnings (Förv.res. efter avdr. för nom. skatt) Rörelseresultat före värdeförändringar 1 057 956 1 298 Finansiella intäkter och kostnader -198 -124 -185 Förvaltningsresultat 859 832 1 113 Aktuell skatt förvaltningsresultat -60 -67 -88 EPRA Earnings (Förv.res. efter avdr. för nom. skatt) 799 765 1 025 Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 202,3 202,3 202,3 EPRA EPS, kr 3,95 3,78 5,07 EPRA vakansgrad, % Hyresvärde vakant yta, totalt 210 175 155 Hyresvärde vakant yta, projekt 74 59 68 Hyresvärde totalt 2 394 2 231 2 214 Hyresvakansgrad totalt, % 8,8 7,8 7,0 Hyresvakansgrad projekt, % 3,1 2,7 3,0 EPRA vakansgrad, % 5,7 5,1 4,0 1) Exklusive avgifter för uttag av pantbrev. 2) Omräknat 12 månader. ===== SIDA 13 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 13 (17) MODERBOLAGET RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING Nettoomsättningen uppgick till 1 183,0 mnkr (1 062,6). Ökningen förklaras främst av indexering samt högre bruttohyror vid nyuthyrningar och omförhandlingar. Sedan början av 2022 belastas nettoomsättningen av att hela kvarteret Inom Vallgraven 12 i Göteborg tomställts för projektet Johanna. Verksamhetens kostnader var -684,0 mnkr (-607,7). Kostnaden för underhåll ökade, främst hänförligt till större utvecklingsprojekt. Bruttoresultatet blev 499,0 mnkr (454,9). Resultat från finansiella poster uppgick till -169,3 mnkr (-100,3). Likvida medel vid periodens utgång var 308,8 mnkr (536,7). Investeringar i fastigheter och inventarier uppgick till 459,6 mnkr (348,9). VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget är främst exponerat för finansierings-, ränte- och kreditrisker. Utöver vad som anges för koncernen på sidan 7 har inga andra väsentliga risker eller osäkerhets- faktorer identifierats än de som beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. VÄSENTLIGA TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden. REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget tillämpar RFR2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräk- ningsgrunder är oförändrade från Års- och hållbarhets- redovisningen 2022. RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGET, Mnkr 2023 juli- september 2022 juli- september 2023 januari- september 2022 januari- september 2022 januari- december Nettoomsättning1) 395,9 356,3 1 183,0 1 062,6 1 444,4 Verksamhetens kostnader -217,7 -199,1 -684,0 -607,7 -835,3 Bruttoresultat 178,2 157,2 499,0 454,9 609,1 Central administration -12,5 -13,4 -38,1 -39,0 -55,8 Jämförelsestörande poster2) – – -51,4 – – Rörelseresultat 165,7 143,8 409,5 415,9 553,3 Övriga finansiella intäkter och kostnader -66,5 -34,2 -169,3 -100,3 4,7 Resultat efter finansiella poster 99,2 109,6 240,2 315,6 558,0 Bokslutsdispositioner – – – – -115,1 Resultat före skatt 99,2 109,6 240,2 315,6 442,9 Skatt -20,6 -23,7 -51,5 -66,4 -91,3 Periodens resultat 78,6 85,9 188,7 249,2 351,6 Rapport över totalresultat Periodens resultat 78,6 85,9 188,7 249,2 351,6 Övrigt totalresultat – – – – – Periodens totalresultat 78,6 85,9 188,7 249,2 351,6 1) För uppdelning av nettoomsättningen se tabell på sidan 10. 2) Avser utrangering av byggnad i kvarteret Inom Vallgraven 12 där projektet Johanna pågår. BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGET, Mnkr 2023 30 september 2022 30 september 2022 31 december Förvaltningsfastigheter 8 860,9 8 467,6 8 589,5 Övriga anläggningstillgångar 6 383,0 6 086,9 6 086,5 Summa anläggningstillgångar 15 243,9 14 554,5 14 676,0 Omsättningstillgångar 785,4 918,5 771,6 Summa tillgångar 16 029,3 15 473,0 15 447,6 Bundet eget kapital 1 978,7 1 978,7 1 978,7 Fritt eget kapital 2 078,5 2 333,6 2 436,0 Summa eget kapital 4 057,2 4 312,3 4 414,7 Obeskattade reserver 51,0 52,8 51,0 Avsättningar 909,5 909,7 911,5 Långfristiga skulder 7 393,2 6 095,7 6 597,8 Kortfristiga skulder 3 618,4 4 102,5 3 472,6 Summa eget kapital och skulder 16 029,3 15 473,0 15 447,6 ===== SIDA 14 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 14 (17) Stockholm den 9 november 2023 Anders Nygren Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. ===== SIDA 15 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 15 (17) DEFINITIONER OCH ORDLISTA Finans Avkastning på eget kapital. Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten samt med undantag för jäm- förelsestörande poster och värdeförändringar. Avkastning på eget kapital, justerad. Resultat efter skatt exklusive värdeförändringar i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten. Avkastning på sysselsatt kapital. Resultat före skatt plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Vid delårsbokslut har avkastningen omräknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten samt med undantag för jämförelse- störande poster och värdeförändringar. Bruttomarginal. Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Central administration. Kostnader för koncernledning och koncernstaber, upprätthållande av bolagets marknadsnotering samt övriga för bolaget gemensamma kostnader. EPRA. European Public Real Estate Association. Intresse- organisation för börsnoterade fastighetsbolag i Europa. EPRA Earnings – Förvaltningsresultat efter avdrag för nominell skatt. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster och värdeförändringar med avdrag för finansiella intäkter och kostnader samt beräknad aktuell skatt exklusive underskotts- avdrag. Avdragen skatt har beräknats med bland annat hänsyn till skattemässiga avdragsgilla avskrivningar och investeringar. EPRA NRV – Net Reinstatement Value. Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt enligt balansräkning exklusive uppskjuten skatt på andra tillgångar och/eller skulder än förvaltningsfastigheter och nyttjanderätts- tillgångar hänförliga till tomträttsavgälder. EPRA NTA – Net Tangible Assets. Redovisat eget kapital med återläggning av derivat och avdrag för immateriella tillgångar, justerat för verklig bedömd uppskjuten skatt istället för nominell uppskjuten skatt. EPRA NDV – Net Disposal Value. Redovisat eget kapital. Förvaltningsresultat. Rörelseresultat före jämförelsestörande poster och värdeförändringar minus finansiella intäkter och kostnader. Jämförelsestörande poster. Poster av engångskaraktär och som försvårar jämförbarheten mellan två givna perioder. MTN-program. Medium Term Note. Ett obligationsprogram med en löptid på 1–15 år. Nettobelåningsgrad fastigheter. Nettoskuld i förhållande till fastigheternas redovisade värden. Nettoskuld. Räntebärande skulder inklusive leasingskulder samt beslutad utdelning minus kortfristiga placeringar samt likvida medel. Räntetäckningsgrad. Resultat efter finansiella poster exklusive jämförelsestörande poster och värdeförändringar plus finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. Vid delårsbokslut har resultat efter finansiella poster exklusive jämförelsestörande poster och värdeförändringar samt finansiella kostnader om- räknats till helårsbasis utan hänsyn till säsongsvariationer som normalt uppstår i verksamheten. Skatt. Koncernens totala skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skuldsättningsgrad. Nettoskuld i förhållande till eget kapital vid årets utgång. Soliditet. Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutning. Sysselsatt kapital. Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och uppskjutna skatteskulder. Aktie Eget kapital per aktie. Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. EPRA EPS. EPRA Earnings i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Resultat per aktie. Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier. Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under en viss period. Fastighet Bibliotekstan. Området mellan Norrmalmstorg, Birger Jarls- gatan, Stureplan och Norrlandsgatan som innehåller butiker med högklassiga varumärken samt restauranger och caféer. Driftnetto. Nettoomsättning fastighetsförvaltning inklusive koncerninterna hyror minus fastighetsförvaltningens kostnader. EPRA vakansgrad. Vakant yta uppskattad till marknadshyra i förhållande till total årshyra. Pågående utvecklingsprojekt är exkluderade. Fastighetsskattetillägg. Ersättning från hyresgäster för fastighetsskatt. Fredstan. Området runt Fredsgatan mellan Brunnsparken och Trädgårdsföreningen, med visionen att erbjuda ett unikt butiks-, kultur- och restaurangutbud. Hyresvakansgrad. Vakant yta uppskattad till marknadshyra i förhållande till total årshyra. Marknadsvärde fastigheter. Det belopp fastigheterna skulle kunna överlåtas till, under förutsättning att transaktionen görs mellan parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att den genomförs. I redovisningstermer kallas detta för verkligt värde. Verkligt värde. Fastigheternas uppskattade marknadsvärde. Ytvakansgrad. Vakant yta i kvadratmeter i förhållande till total uthyrbar yta. Årshyra. Bruttohyra inklusive tillägg vid periodens utgång uppräknad till årsbasis. Vakanta lokaler redovisas till marknadshyra. Överskottsgrad. Driftnetto i procent av nettoomsättning fastighetsförvaltning inklusive koncerninterna hyror. I vissa fall har avrundningar skett, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar exakt. ===== SIDA 16 ===== HUFVUDSTADEN AB (PUBL) Delårsrapport januari – september 2023 16 (17) OM HUFVUDSTADEN Hufvudstaden, som grundades 1915, blev snabbt ett av Sveriges ledande fastighetsbolag och är idag ett av landets starkaste varumärken i fastighetsbranschen. Varumärket är välkänt och står för hög kvalitet, god service och långsiktighet i förvaltning och utveckling av egna kommersiella fastigheter i Stockholms och Göteborgs mest attraktiva affärslägen. SYFTE Tillsammans för morgondagens stad sedan 1915. VISION Hufvudstaden ska alltid upplevas som och vara Sveriges mest attraktiva fastighetsbolag. AFFÄRSIDÉ Hufvudstaden ska i egna fastigheter i centrala Stockholm och centrala Göteborg erbjuda framgångsrika företag högkvalitativa kontors- och butikslokaler på attraktiva marknadsplatser. FINANSIELLA MÅL • Hufvudstadsaktien ska ha en god utdelningstillväxt över tiden och utdelningen ska utgöra mer än hälften av nettovinsten från den löpande verksamheten. • Soliditeten ska uppgå till minst 40 procent över tiden. VERKSAMHETSMÅL Hufvudstaden ska: • Successivt öka resultatet från den löpande verksamheten. • Ha branschens nöjdaste kunder. • Ha branschens mest välutvecklade fastighetsbestånd. • Ha branschens mest professionella medarbetare med stort engagemang för kunden, affärsmannaskapet och yrkeskunnandet. STRATEGIER FÖR ATT UPPNÅ MÅLEN Kundfokus. Hufvudstaden ska arbeta i nära samverkan med kunderna och kontinuerligt bidra till att förbättra deras affärsmöjligheter och konkurrenskraft. Kvalitet. Systematiskt kvalitetsarbete ska säkerställa högsta möjliga kvalitet på företagets samtliga produkter och tjänster. Kompetensutveckling. Medarbetarnas kompetens- utveckling ska på ett systematiskt sätt säkerställas med fokus på både yrkeskunnande och värderingar. Affärsutveckling. Aktiv affärsutveckling och anpassning till den digitala utvecklingen i omvärlden ska skapa mer- värden i fastighetsbeståndet. Hållbarhet. Hufvudstaden ska aktivt och långsiktigt arbeta för ekonomisk, miljömässig och social hållbarhet. VÅRA VARUMÄRKEN HUFVUDSTADEN AB (PUBL) NK 100, 111 77 Stockholm Besöksadress: Regeringsgatan 38 Telefon: 08-762 90 00 E-post: info@hufvudstaden.se Hemsida: www.hufvudstaden.se Organisationsnummer: 556012-8240 Styrelsens säte: Stockholm ===== SIDA 17 =====