===== SIDA 1 ===== Image Systems AB (publ) Org. nr. 556319-4041 Snickaregatan 40 SE-582 26 Linköping Sverige +46 (0)13 200 100 imagesystemsgroup.se info@imagesystemsgroup.se 1/18 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUAR I – 31 DECEMBER 2023 Tufft 2023 avslutas med positiva signaler och ökad orderingång Under ett utmanande år 2023, där de första tre kvartalen var tuffa för affärsområdet RemaSawco, har koncernen medvetet fortsatt att satsa på utveckling av nya produkter och förbättrad service för kunderna. Under fjärde kvartalet upplever vi att framtidstron och därmed investeringsviljan ökat hos kunderna och RemaSawco erhöll ett flertal ordrar. Denna utveckling har fortsatt under inledningen av 2024. Samtidigt verkar affärsområdet Motion Analysis på en marknad i uppgång, vilket bedöms fortgå under en längre tid. Fjärde kvartalet oktober-december Helåret 2023 januari-december • Orderingången uppgick till 74,3 (41,8) Mkr • Nettoomsättningen uppgick till 40,1 (54,0) Mkr • Bruttomarginalen uppgick till 69 (64) procent • Rörelseresultatet före avskrivningar EBITDA uppgick till 3,5 (9,3) Mkr • Resultat per aktie uppgick till -0,01 (0,05) kr • Orderingången uppgick till 150,0 (189,0) Mkr • Nettoomsättningen uppgick till 160,7 (171,1) Mkr • Bruttomarginalen uppgick till 70 (67) procent • Rörelseresultatet före avskrivningar EBITDA uppgick till 15,5 (28,4) Mkr • Resultat per aktie uppgick till -0,08 (0,10) kr Finansiell översikt okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Orderingång, Mkr 74,3 41,8 150,0 189,0 Orderstock, Mkr 73,3 81,9 73,3 81,9 Nettoomsättning, Mkr 40,1 54,0 160,7 171,1 Aktiverade utvecklingsutgifter 3,7 1,9 10,0 9,1 Bruttomarginal, % (1) 69 64 70 67 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, Mkr 3,5 9,3 15,5 28,4 EBITDA-marginal, % 8,0 16,6 9,1 15,8 Rörelseresultat EBIT, Mkr -1,3 4,6 -5,3 9,1 Justerat rörelseresultat EBIT (2), Mkr -1,3 4,6 -3,0 9,1 Resultat efter skatt, Mkr -1,0 4,5 -6,8 8,6 Justerat resultat efter skatt (3), Mkr -1,0 4,5 -3,1 8,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 14,6 14,5 1,7 32,3 Soliditet, % 63 63 63 63 Medelantalet anställda 67 69 67 72 Resultat per aktie -0,01 0,05 -0,08 0,10 (1) Definitionen av bruttomarginal är förändrad sedan föregående år och beräknas som Nettoomsättning minus råvaror och förnödenheter i förhållande till Nettoomsättning. (2) Rörelseresultatet EBIT påverkas av en engångskostnad om 2,3 Mkr under perioden januari-december 2023. (3) Resultatet efter skatt påverkas av engångskostnader om 3,7 Mkr under perioden januari-december, varav rörelseresultatet påverkas med 2,3 Mkr och finansnettot med 1,4 Mkr. ===== SIDA 2 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 2/18 Vi lämnar 2023 med en ljusare bild av framtiden än den vi hade vid slutet av det tredje kvartalet. Marknadsförutsättningarna inom sågverks-branschen har förändrats till det bättre och affärsområdet RemaSawco avslutar det fjärde kvartalet med en fördubblad orderingång jämfört med föregående år. Affärsområdet Motion Analysis ser samtidigt fortsatt goda marknadsförutsättningar med en tillväxt på helåret om knappt tjugo procent jämfört med föregående år. Koncernen lyckas trots lägre nettoomsättning att nå en förbättrad bruttomarginal. Rörelseresultatet har påverkats negativt av medvetna satsningar på ytterligare förbättringar av erbjudandet inom båda affärsområdena, allt i enlighet med tidigare kommunicerad strategi. Under ett tufft 2023 har vi anpassat koncernen Koncernen lägger ett utmanande år bakom sig och jag konstaterar att de förbättrings- åtgärder som gjorts de senaste åren inom både produkt- och verksamhetsutveckling, gjort det möjligt att inte bara hantera dessa utmaningar, utan även gjort oss väl rustade för att skala upp när väl marknads- förutsättningarna blir gynnsamma. Viss optimism inom sågverksbranschen Sågverksbranschen har under året varit inne i en svag konjunktur där bland annat ett högt ränteläge, höga råvarupriser och sjunkande efterfrågan på sågade trävaror har begränsat sågverkens lönsamhet och kortsiktiga investeringsvilja. Under det fjärde kvartalet 2023 och under inledningen av 2024 har indikationer på en ljusning resulterat i att sågverken åter visar investeringsvilja. Vi bedömer att marknadsläget kommer att vara fortsatt utmanande under en period, men vi noterar att en förstärkt framtidstro inom branschen gör att investeringar successivt kommer tillbaka. Motion Analysis växer och investerar Affärsområdet Motion Analysis avslutar året med ökad orderingång och nettoomsättning jämfört med föregående år. Under de senaste åren har affärsområdet ökat takten i utvecklingen av en ny produktplattform. Plattformen ska inte bara ersätta den nuvarande med en modern produkt, utan även ge möjligheter till ny funktionalitet för att växa både inom befintlig nisch och samtidigt skapa möjligheter att växa på intilliggande områden. Lansering av den nya plattformen planeras till slutet av 2024. Redo att leverera Det gångna året har präglats av ovisshet inom sågverksbranschen men den senaste tidens ökade orderingång indikerar en förändring. Samtidigt verkar Motion Analysis på en marknad i uppåtgående. Med två affärs- områden som verkar på olika marknader känner vi oss trygga att kunna parera skiftande marknadsförutsättningar. Vi har, tack vare stort fokus och engagemang från medarbetare, fortsatt att ta stora kliv i linje med vår strategi. Jag ser nu med stor tillförsikt fram emot 2024 och tackar samtidigt våra aktieägare för det förtroende vi fått att leverera på våra höga ambitioner. VD-KOMMENTAR Johan Friberg, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 3/18 KONCERNENS UTVECKLING UNDER FJÄRDE KVARTALET Orderingång, omsättning och resultat Orderingången uppgick till 74,3 (41,8) Mkr. Orderstocken uppgick per 31 december 2023 till 73,3 (81,9) Mkr. Nettoomsättningen uppgick till 40,1 (54,0) Mkr. Aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 3,7 (1,9) Mkr och avser båda affärsområdena. Bruttomarginalen uppgick till 69 (64) procent. Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar EBITDA uppgick till 3,5 (9,3) Mkr. Övriga externa kostnader har ökat jämfört med samma period föregående år, vilket främst förklaras av fortsatt hög takt inom produktutveckling. Avskrivningarna uppgick till –4,8 (-4,7) Mkr. Finansnettot uppgick till 0,1 (-0,3) Mkr. Resultatet efter skatt uppgick till -1,0 (4,5) Mkr. Finansiell ställning, investeringar och kassaflöde Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under kvartalet uppgick till 4,6 (2,4) Mkr, varav 3,7 (1,9) Mkr avser aktivering av utvecklingsprojekt. Aktivering av utvecklingsprojekt sker inom båda affärsområdena. Det operativa kassaflödet under kvartalet uppgick till 9,0 (11,9) Mkr. Soliditeten uppgick per 31 december 2023 till 63 (63) procent. Skuldsättningsgraden uppgick till 0,1 (0,0) ggr. Disponibla likvida medel inklusive outnyttjad del av checkkredit uppgick per den 31 december 2023 till 20,1 (38,2) Mkr. KONCERNENS UTVECKLING UNDER HELÅRET Orderingången uppgick till 150,0 (189,0) Mkr. Orderstocken uppgick per 31 december 2023 till 73,3 (81,9) Mkr. Nettoomsättningen uppgick till 160,7 (171,1) Mkr och aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 10,0 (9,1) Mkr vilket sker inom båda affärsområdena. Bruttomarginalen uppgick till 70 (67) procent. Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar EBITDA uppgick till 15,5 (28,4) Mkr. Avskrivningarna uppgick till -20,8 (-19,3) Mkr, varav -2,3 (-) Mkr är hänförligt till nedskrivning i samband med uppsägning av ett hyreskontrakt av kontors- och produktionslokaler i Finland. Uppsägningen genomfördes i syfte att minska hyreskostnader inom RemaSawco när delar av verksamheten centraliseras till huvudkontoret i Linköping. Finansnettot uppgick till -2,1 (-1,1) Mkr. Förändringen i finansnetto är kopplat till en engångspost om -1,4 (-) Mkr för en nedskriven fordran på Digital Vision. Resultatet efter skatt uppgick till -6,8 (8,6) Mkr. ===== SIDA 4 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 4/18 RULLANDE 12 MÅNADERS ORDERINGÅNG, INTÄKTER OCH EBITDA Koncernens rullande 12-månaders rörelsemarginal EBITDA gick under det fjärde kvartalet ned till drygt 9 procent som en konsekvens av lägre nettoomsättning. Koncernens långsiktiga EBITDA-mål, att stabilt leverera 15 procent EBITDA-marginal kräver tillväxt i nettoomsättning. 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 0 50 100 150 200 250 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 MKr Orderingång, Mkr Intäkter, Mkr Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA, % ===== SIDA 5 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 5/18 RemaSawco levererar lösningar för att optimera produktionen i sågverksindustrin. Produktportföljen innefattar egenutvecklad mjukvara som med hjälp av laser, 3D-skanning, röntgen och automation, mäter och analyserar timmer och brädor genom hela sågverksprocessen i syfte att maximera värdeutbytet, minimera spill och därmed öka kundernas lönsamhet. Utveckling under perioden Fjärde kvartalets nettoomsättning och rörelseresultat är som förväntat lägre än förgående år. Det beror på ett svårt marknadsläge inom sågsverksbranschen under de tre första kvartalen. Sågverksbranschen har präglats av låg efterfrågan på sågade trävaror och fortsatt höga råvarupriser, vilket under större del av året resulterat i väsentligt lägre orderingång än förväntat. Marknaden visar dock tecken på en återhämtning, vilket har resulterat i en dubblerad orderingång under fjärde kvartalet jämfört med föregående år. Vi ser att våra kunder i Norden har fortsatt avsikt att genomföra uppgraderingsprojekt och vi noterar ett starkt intresse av RemaSawcos utökade och förbättrade serviceerbjudanden. okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Orderingång, Mkr 58,6 27,9 110,6 151,8 Nettoomsättning, Mkr 28,0 43,8 121,2 137,7 Aktiverade utvecklingsutgifter 1,3 1,1 4,0 4,2 EBITDA, Mkr -0,5 6,7 7,0 17,8 EBITDA marginal, % neg 14,9 5,6 12,5 Produktutveckling Under kvartalet har affärsområdet implementerat förbättringar på samtliga produktlinjer som en del av vår basutveckling. Inom timmersortering, såglinjen och brädhantering har vi uppdaterat funktionalitet för produkterna RS-LogScanner3DX, RS-Opt samt RS-BoardScanner. Affärsområdets fokus på produktutveckling har ytterligare intensifierats genom satsningar på att vidareutveckla timmersortering och ett nytt servicekoncept. AFFÄRSOMRÅDE: REMASAWCO ===== SIDA 6 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 6/18 Motion Analysis Systems erbjuder sina kunder mjukvara för att analysera höghastighetsfilm och är världsledande inom denna nisch. Mjukvaran säljs under produktnamnen TEMA och TrackEyeⓇ där TEMA har huvuddelen av sina kunder inom den civila sektorn och TrackEyeⓇ inom försvarsrelaterad provning eller inom flygindustrin. Utveckling under perioden Marknadsförutsättningarna är fortsatt goda för affärsområdet Motion Analysis. Orderingången för kvartalet ökade med cirka 13 procent jämfört med föregående år och nettomsättningen ökade med cirka 19 procent. Våra försvarskunder investerar i vårt erbjudande i ökad takt och vi bedömer att marknaden kommer att vara fortsatt god. Under kvartalet erhölls ett antal större ordrar kopplade till mjukvaran TrackEyeⓇ. Det franska försvaret påbörjade avropen på det 7- åriga ramavtal som tecknats tidigare under året och större beställningar erhölls bland annat från de amerikanska, israeliska och italienska försvaren. För helåret ökade affärsområdets nettoomsättning med 18 procent, vilket bekräftar vår tillväxtstrategi. Affärsområdet har under året ökat kostnadsbasen i syfte att snabba på utvecklingstakten av en ny produktplattform som skall lanseras under slutet av 2024. okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Orderingång, Mkr 15,7 13,9 39,4 37,2 Nettoomsättning, Mkr 12,1 10,2 39,5 33,4 Aktiverade utvecklingsutgifter 2,4 0,8 6,0 4,9 EBITDA, Mkr 5,4 4,0 14,2 15,2 EBITDA marginal, % 37,2 36,4 31,2 39,7 Produktutveckling Under kvartalet har affärsområdet fortsatt arbetet med att produktifiera den nya plattformen samt färdigställt och släppt ett antal underhållsreleaser på den befintliga produktplattformen. Arbetet fortsätter med att vidareutveckla en molnbaserad kundportal som ska kunna hantera både försäljning, licenshantering och kundsupport av den nya plattformen. AFFÄRSOMRÅDE: MOTION ANALYSIS ===== SIDA 7 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 7/18 ÖVRIG INFORMATION Moderbolag Moderbolagets nettoomsättning för det fjärde kvartalet uppgick till 0,9 (1,0) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till -1,4 (-1,4) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 8,6 (18,6) Mkr. Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,0 (0,0) Mkr. Moderbolagets disponibla likvida medel per den 31 december 2023 uppgick till 0,0 (0,3) Mkr. Moderbolagets eget kapital uppgick per den 31 december 2023 till 108,6 (105,1) Mkr och soliditeten uppgick till 99 (98) procent. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Affärsområdet RemaSawco har erhålit ett antal order till nordiska sågverk om totalt cirka 17,5 Mkr samt tecknat ett ramavtal till en större koncern om cirka 13,4 Mkr. Motion Analysis har erhållit flera order till ett värde om cirka 3,5 Mkr. Personal Medelantalet anställda uppgick till 67 (72). Antalet anställda vid periodens utgång uppgick till 67. Antalet aktier Antalet aktier uppgår den 31 december 2023 till 89 207 818. Redovisningsprinciper Image Systems tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget Image Systems AB är utformad i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Image Systems tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 15 och relevanta avstämningar finns på sidan 14. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med avtal med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som till exempel risker i förändrade valutakurser. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i förvaltningsberättelsen och under not 3 i årsredovisningen för 2022. Inga väsentliga nya eller förändrade risker och säkerhetsfaktorer identifierats under kvartalet. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorernas granskning. ===== SIDA 8 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 8/18 Finansiell kalender Delårsrapport januari-mars 2024 26 april 2024 Årsstämma 2024 8 maj 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 19 juli 2024 Långsiktiga finansiella mål Image Systems har som målsättning att skapa långsiktig värdetillväxt för sina aktieägare. För att uppnå detta har styrelsen fastställt långsiktiga finansiella mål: EBITDA >15% Soliditet >50% Utdelning 20% av vinst efter skatt Linköping den 9 februari 2024 Styrelsen Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning MAR. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 9 februari 2024 klockan 08:00. Finansiella rapporter finns tillgängliga på bolagets webbplats http://www.imagesystemsgroup.se Frågor besvaras av: Johan Friberg, VD och koncernchef, telefon 013-200 100, e-post johan.friberg@imagesystems.se Image Systems AB, Snickaregatan 40, 582 26 Linköping. Organisationsnummer 556319–4041 ===== SIDA 9 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 9/18 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 40,1 54,0 160,7 171,1 Aktiverade utvecklingsutgifter 3,7 1,9 10,0 9,1 Totala Intäkter 43,8 55,9 170,7 180,2 Råvaror och förnödenheter -12,4 -19,2 -47,9 -56,4 Övriga externa kostnader -9,3 -7,8 -36,7 -26,5 Personalkostnader -17,9 -19,4 -70,0 -69,7 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -4,8 -4,7 -20,8 -19,3 Övriga rörelseintäkter -0,7 -0,2 -0,6 0,8 Övriga rörelsekostnader - - - - Rörelseresultat -1,3 4,6 -5,3 9,1 Finansnetto 0,1 -0,3 -2,1 -1,1 Resultat före skatt -1,2 4,3 -7,4 8,0 Skatt 0,2 0,2 0,6 0,6 Periodens resultat -1,0 4,5 -6,8 8,6 Varav hänförligt till moderföretagets aktieägare -1,0 4,5 -6,8 8,6 Resultat per aktie 1) -0,01 0,05 -0,08 0,10 Resultat per aktie, efter utspädning 1) -0,01 0,05 -0,08 0,10 Genomsnittligt antal aktier, tusental 89 207,8 89 207,8 89 207,8 89 207,8 Genomsnittligt antal aktier, tusental efter utspädning 89 207,8 89 207,8 89 207,8 89 207,8 1) Beräknat på genomsnittligt antal aktier KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG Mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Periodens resultat -1,0 4,5 -6,8 8,6 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -0,1 0,0 0,1 0,3 Summa övrigt totalresultat -0,1 0,0 0,1 0,3 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -1,1 4,5 -6,7 8,9 Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare -1,1 4,5 -6,7 8,9 ===== SIDA 10 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 10/18 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Goodwill 36,1 36,1 Kundrelationer 19,3 23,7 Varumärken - - Balanserade utvecklingsutgifter 38,6 35,1 Materiella anläggningstillgångar 1,1 3,7 Nyttjanderätter 10,0 13,8 Uppskjuten skattefordran 19,1 19,1 Summa anläggningstillgångar 124,2 131,5 Omsättningstillgångar Varulager 13,1 13,6 Kundfordringar 33,2 20,1 Övriga fordringar 5,9 7,0 Likvida medel 6,6 22,5 Summa omsättningstillgångar 58,8 63,2 SUMMA TILLGÅNGAR 183,0 194,7 Eget kapital (hänförs i sin helhet till moderbolagets aktieägare) 116,0 122,9 Långfristiga skulder Lån kreditinstitut - 0,4 Leasingskulder 4,2 8,5 Uppskjutna skatteskulder 5,5 6,0 Summa långfristiga skulder 9,7 14,9 Kortfristiga skulder Lån kreditinstitut 5,4 5,0 Leverantörsskulder 12,2 12,6 Leasingskulder 5,0 4,9 Övriga kortfristiga skulder 34,7 34,4 Summa kortfristiga skulder 57,3 56,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 183,0 194,7 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Mkr Helår 2023 Helår 2022 Ingående eget kapital i balansräkningen 122,9 114 Årets resultat -6,8 8,6 Övrigt totalresultat för perioden -0,1 0,3 Summa totalresultat för perioden -6,9 8,9 Utgående eget kapital enligt balansräkningen 116,0 122,9 ===== SIDA 11 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 11/18 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER I SAMMANDRAG* Mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3,0 9,1 13,2 27,4 Förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 1,1 0,8 0,5 -1,7 Förändring av fordringar -5,4 13,5 -11,8 10,4 Förändring av kortfristiga skulder 15,9 -8,9 -0,2 -3,8 Summa förändring av rörelsekapital 11,6 5,4 -11,5 4,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 14,6 14,5 1,7 32,3 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -4,4 -2,4 -10,8 -9,8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0,2 - -0,6 - Förvärv av nyttjanderätter -1,0 -0,2 -3,2 -2,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -5,6 -2,6 -14,6 -12,4 Operativt kassaflöde 9,0 11,9 -12,9 19,9 Finansieringsverksamheten Förändring av lån -2,4 0,7 0,0 -1,5 Amortering av leasingskulder -1,7 -1,5 -6,2 -5,6 Tillkommande leasingskulder 1,0 0,2 3,2 2,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3,1 -0,6 -3,0 -4,5 Periodens kassaflöde 5,9 11,3 -15,9 15,4 Likvida medel vid årets början 0,7 11,2 22,5 7,1 Kursdifferens i likvida medel 0,0 0,0 0,0 0,0 Likvida medel vid årets slut 6,6 22,5 6,6 22,5 * Föregående års siffror är omklassificerade. ===== SIDA 12 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 12/18 SEGMENTSREDOVISNING Mkr Intäkter okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 RemaSawco 29,3 44,9 125,2 141,9 Motion Analysis 14,5 11,0 45,5 38,3 Koncernposter och moderbolag - - - - Summa intäkter 43,8 55,9 170,7 180,2 EBITDA RemaSawco -0,5 6,7 7,0 17,8 Motion Analysis 5,4 4,0 14,2 15,2 Admin och koncernposter -1,4 -1,4 -5,7 -4,6 EBITDA totalt 3,5 9,3 15,5 28,4 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -4,8 -4,7 -20,8 -19,3 Rörelseresultat -1,3 4,6 -5,3 9,1 Finansnetto 0,1 -0,3 -2,1 -1,1 Resultat före skatt -1,2 4,3 -7,4 8,0 Skatt 0,2 0,2 0,6 0,6 Periodens resultat -1,0 4,5 -6,8 8,6 ===== SIDA 13 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 13/18 NYCKELTAL okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Orderingång, Mkr 74,3 41,8 150,0 189,0 Orderstock, Mkr 73,3 81,9 73,3 81,9 Bruttomarginal, % 69 64 70 67 EBITDA, Mkr 3,5 9,3 15,5 28,4 EBIDTA-marginal, % 8,0 16,6 9,1 15,8 Rörelsemarginal, % neg 8,2 neg 5,0 Vinstmarginal, % neg 7,7 neg 4,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % neg 3,2 neg 6,4 Räntabilitet på eget kapital, % neg 3,7 neg 7,0 Soliditet, % 63 63 63 63 Skuldsättningsgrad 0,1 0,0 0,1 0,0 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr 5,6 2,6 14,6 12,4 Av-/nedskrivningar av anläggningstillgångar, Mkr 4,8 4,7 20,8 19,3 Medelantalet anställda 67 69 67 72 Antal aktier vid periodens slut, miljoner 89,21 89,21 89,21 89,21 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 89,21 89,21 89,21 89,21 Resultat per aktie, kronor -0,01 0,05 -0,08 0,10 Kassaflöde per aktie beräknat på genomsnittligt antal aktier, kronor 0,10 0,13 -0,14 0,22 Eget kapital per aktie beräknat på antal aktier vid periodens slut, kronor 1,30 1,38 1,30 1,38 KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN 2021 2022 2023 Kvartalsöversikt, koncernen Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Orderingång, Mkr 51,7 46,7 32,7 51,7 42,7 39,8 64,7 41,8 31,4 20,5 23,8 74,3 Orderstock, Mkr 60,4 62,4 60,3 72 83,6 82,7 96,8 81,9 74,9 52,2 38,4 73,3 Nettoomsättning, Mkr 32,1 42,6 34,9 42,6 31,6 42,4 43,1 54,0 38,3 44,7 37,6 40,1 Aktiverade utvecklingskostnader, Mkr 2,2 1,5 1,2 1,6 2,8 2,6 1,8 1,9 1,7 2,1 2,5 3,7 Bruttomarginal, % 70 59 74 70 70 64 71 64 71 70 71 69 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA, Mkr 0,5 3,6 7,8 7,5 2,2 4,2 12,7 9,3 2,3 4,8 4,9 3,5 EBITDA-marginal, % 1 8 22 17 6 9 28 17 6 10 12 8 Rörelseresultat EBIT, Mkr -4,4 -0,9 3,2 2,9 -3,1 -0,5 8,1 4,6 -4,6 0,3 0,3 -1,3 EBIT-marginal, % neg neg 8,9 6,6 neg neg 18,0 8,2 neg 1% 1% neg Räntabilitet på eget kapital, % neg neg 2,9 2,5 neg neg 6,8 3,7 neg 0,1 0,1 neg Soliditet, % 57 54 60 58 58 55 59 63 62 65 69 63 Resultat per aktie, kr -0,05 -0,01 0,04 0,03 -0,04 -0,01 0,09 0,05 -0,07 0,00 0,00 -0,01 Kassaflöde per aktie, kr -0,04 -0,02 0,08 0,06 0,01 0,08 0,01 0,13 -0,08 -0,10 -0,07 0,10 Eget kapital per aktie, kr 1,23 1,21 1,25 1,28 1,24 1,24 1,33 1,38 1,31 1,31 1,31 1,30 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 89,21 ===== SIDA 14 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 14/18 RELEVANTA AVSTÄMNINGAR AV ICKE IFRS-BASERADE NYCKELTAL, KONCERNEN Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Image Systems finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, till exempel EBITDA och Nettoskuld. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat och prestationsindikationer för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Image Systems definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i denna rapport under stycket definitioner. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag. EBITDA Image Systems anser att EBITDA är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå resultatgenerering före investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Nettoskuld Image Systems anser att Nettoskuld är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå koncernens skuldsättning. Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA Mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Rörelseresultat -1,3 4,6 -5,3 9,1 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och materiella anläggningstillgångar 4,8 4,7 20,8 19,3 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA 3,5 9,3 15,5 28,4 Nettoskuld Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Likvida medel 6,6 22,5 Leasingskuld 9,2 13,4 Räntebärande skulder 5,4 5,4 Nettoskuld 8,0 -3,7 ===== SIDA 15 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 15/18 DEFINITIONER Resultatmått EBITDA Rörelseresultatet plus avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar. Marginaler Bruttomarginal, % Nettoomsättning minus råvaror och förnödenheter i förhållande till Nettoomsättning. Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning och aktiverade utvecklingsutgifter. Vinstmarginal, % Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning och aktiverade utvecklingsutgifter. Räntabilitet Räntabilitet på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat plus ränteintäkter i förhållande till sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balansomslutningen med avdrag för icke räntebärande skulder. Räntabilitet på eget kapital, % Periodens resultat i förhållande till eget kapital. Kapitalstruktur Soliditet, % Eget kapital vid periodens utgång i förhållande till balansomslutningen. Skuldsättningsgrad, ggr Räntebärande skulder vid periodens utgång minus likvida medel i förhållande till eget kapital. Nettoskuld, Mkr Ränteskulder minus likvida medel. Övrigt Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr Nettoinvesteringar i både immateriella och materiella anläggningstillgångar samt finansiella anläggningstillgångar under perioden. Medelantal anställda Medelantalet anställda under perioden. Data per aktie Antal aktier vid periodens slut, i miljoner Antal utestående aktier vid periodens slut. Genomsnittligt antal aktier, miljoner Genomsnittligt antal aktier under perioden. Resultat per aktie, kronor Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie, kronor Operativt kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie, kronor Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. ===== SIDA 16 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 16/18 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Nettoomsättning 0,9 1,0 4,0 3,9 Övriga externa kostnader -1,4 -1,1 -5,6 -4,9 Personalkostnader -0,9 -1,3 -4,1 -3,6 Övriga rörelsekostnader - - - - Rörelseresultat -1,4 -1,4 -5,7 -4,6 Finansnetto 0,0 -0,5 -0,8 -50,4 Resultat före skatt -1,4 -1,9 -6,5 -55,0 Bokslutsdispositioner 10,0 20,5 10,0 20,5 Skatt - - - - Periodens resultat 8,6 18,6 3,5 -34,5 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG Mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Periodens resultat 8,6 18,6 3,5 -34,5 Övrigt totalresultat - - - - Summa övrigt totalresultat - - - - SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 8,6 18,6 3,5 -34,5 ===== SIDA 17 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 17/18 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag 82,8 82,8 Uppskjuten skattefordran 12,0 12,0 Summa anläggningstillgångar 94,8 94,8 Omsättningstillgångar Kundfordringar - - Fordringar koncernföretag 14,2 8,8 Övriga kortfristiga fordringar 1,0 3,0 Likvida medel 0,0 0,3 Summa omsättningstillgångar 15,2 12,1 SUMMA TILLGÅNGAR 110,0 106,9 Eget kapital (hänförs i sin helhet till moderbolagets aktieägare) 108,6 105,1 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0,3 0,6 Skulder till koncernföretag - - Övriga kortfristiga skulder 1,1 1,2 Summa kortfristiga skulder 1,4 1,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 110,0 106,9 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående eget kapital enligt balansräkning 105,1 139,6 Periodens resultat 3,5 -34,5 Övrigt totalresultat för perioden Summa totalresultat för perioden 3,5 -34,5 Utgående eget kapital enligt balansräkning 108,6 105,1 ===== SIDA 18 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 ◇ Image Systems AB (publ) 18/18 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYSER I SAMMANDRAG Mkr okt-dec 2023 okt-dec 2022 helår 2023 helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -1,3 -1,5 -6,5 -5,1 Förändringar i rörelsekapital Förändring av fordringar 0,7 0,5 2,1 1,1 Förändring av kortfristiga skulder -0,4 0,5 -0,5 -0,1 Summa förändring av rörelsekapital 0,3 1 1,6 1,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,0 -0,5 -4,9 -4,1 Investeringsverksamheten Förändring av lån till/från dotterföretag 1,0 0,8 4,6 4,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1,0 0,8 4,6 4,2 Operativt kassaflöde 0,0 0,3 -0,3 0,1 Finansieringsverksamheten Förändring av lån - - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 0,0 0,3 -0,3 0,1 Likvida medel vid periodens början 0,0 0,0 0,3 0,2 Kursdifferens i likvida medel 0,0 0,0 0,0 0,0 Likvida medel vid periodens slut 0,0 0,3 0,0 0,3