===== SIDA 1 ===== Indutrade AB (publ.), Org.nr. 556017-9367. Box 6044, SE-164 06 Kista. Besöksadress: Raseborgsgatan 9. Telefon: 08 703 03 00. www.indutrade.se « Q2 1 Resultatutveckling i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Orderingång 7 829 7 029 11% 15 905 14 114 13% 29 492 27 701 Nettoomsättning 8 100 6 683 21% 16 163 13 081 24% 30 098 27 016 Rörelseresultat 1 061 908 17% 2 140 1 757 22% 4 003 3 620 EBITA 1 213 1 023 19% 2 438 1 982 23% 4 554 4 098 EBITA-marginal, % 15,0 15,3 15,1 15,2 15,1 15,2 Resultat före skatt 939 871 8% 1 920 1 685 14% 3 675 3 440 Periodens resultat 724 675 7% 1 476 1 313 12% 2 844 2 681 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,99 1,85 8% 4,05 3,60 13% 7,81 7,36 Avkastning på sysselsatt kapital, % 22 23 22 23 22 23 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 112 622 79% 1 744 898 94% 3 218 2 372 Nettoskuldsättningsgrad, % 74 64 74 64 74 67 Delårsrapport andra kvartalet och första halvåret 2023 Andra kvartalet 2023 • Orderingången ökade med 11 procent till 7 829 (7 029) mkr. För jämförbara enheter var det en minskning med 1 procent. • Nettoomsättningen ökade med 21 procent till 8 100 (6 683) mkr. För jämförbara enheter var det en ökning med 7 procent. • EBITA ökade med 19 procent till 1 213 (1 023) mkr motsvarande en EBITA-marginal om 15,0 (15,3) procent. • Kvartalets resultat ökade med 7 procent till 724 (675) mkr och resultat per aktie uppgick till 1,99 (1,85) kr. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 112 (622) mkr. 1 januari – 30 juni 2023 • Orderingången ökade med 13 procent till 15 905 (14 114) mkr. För jämförbara enheter var det en ökning med 1 procent. • Nettoomsättningen ökade med 24 procent till 16 163 (13 081) mkr. För jämförbara enheter var det en ökning med 10 procent. • EBITA ökade med 23 procent till 2 438 (1 982) mkr motsvarande en EBITA-marginal om 15,1 (15,2) procent. • Periodens resultat ökade med 12 procent till 1 476 (1 313) mkr och resultat per aktie uppgick till 4,05 (3,60) kr. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 744 (898) mkr. ===== SIDA 2 ===== 2 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 VD-kommentar Stabil orderingång och stark försäljningstillväxt Andra kvartalet Efterfrågan under det andra kvartalet var fortsatt på en hög och stabil nivå. Orderingången uppgick till 7,8 miljarder kronor, motsvarande en ökning om 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Majoriteten av bolagen uppvisade en ordertillväxt och trots starka jämförelsetal var den organiska orderingången sammantaget i stort sett oförändrad. Det var fortsatt stor variation i efterfrågan mellan olika bolag, segment och länder, med starkast utveckling hos bolag med kunder inom VA-segmentet och verkstadsindustrin. Efterfrågan var svagast för bolag med kunder inom infrastruktur och anläggning. Nettoomsättningen förbättrades ytterligare under kvartalet och uppgick till rekordhöga 8,1 miljarder kronor, motsvarande en försäljningstillväxt om 21 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Organiskt var tillväxten 7 procent, med en positiv utveckling i sju av åtta affärsområden. Affärsområdena Benelux och Industrial Components hade starkast tillväxt, där de flesta av bolagen utvecklades positivt. Affärsområde Finland hade en negativ organisk försäljningsutveckling, med en något försvagad utveckling i flera segment och bolag. EBITA ökade med 19 procent till 1,2 miljarder kronor, motsvarande en EBITA-marginal om 15,0 procent. I resultatet ingår också poster av engångskaraktär, relaterade till bland annat omvärdering av villkorade köpeskillingar, som sammantaget påverkade positivt med 17 miljoner kronor. Exklusive engångsposterna uppgick EBITA-marginalen till 14,8 procent. Den organiska utvecklingen av EBITA-marginalen dämpades något på grund av en högre omkostnadsnivå, i huvudsak kopplad till ökade marknadsaktiviteter och andra tillväxtsatsningar i många bolag. Tack vare framgångsrikt prissättningsarbete kvarstod bruttomarginalen på en hög och stabil nivå. Kassaflödet ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst tack vare en bättre utveckling av rörelsekapitalet. Varulagret för jämförbara enheter minskade något under kvartalet, i huvudsak beroende på hög fakturering samt minskade störningar i leveranskedjorna. Alla bolag arbetar målmedvetet med lagerreduktioner och utvecklingen går i rätt riktning. Koncernens finansiella ställning är alltjämt stark, vilket ger goda förutsättningar för fortsatta värdeskapande förvärv och investeringar för organisk tillväxt. Förvärv Det råder fortsatt hög aktivitet på förvärvsområdet och vi har hittills i år förvärvat sex företag, med en total årsomsättning om cirka 900 miljoner kronor. Under det andra kvartalet välkomnade vi tre nya företag – Safematic i Danmark, Labema i Finland och I-tronik i Italien. Safematic är specialiserade på process- och ventilationsfiltrering och Labema erbjuder diagnostisk utrustning och material till bland annat offentlig sjukvård, livsmedelsindustri och forskningslaboratorier. Det är det första medicinteknikbolaget vi förvärvar i Finland. I-tronik är specialiserat på maskiner, förbrukningsvaror, reservdelar och tjänster för montering och tillverkning av kretskort. Genom förvärvet av I-tronik stärker vi vår position i norra Italien. Trots det osäkra marknadsläget är inflödet av nya, intressanta förvärvskandidater bra och vi är fortsatt aktiva i pågående förvärvsprocesser. Utsikter Utvecklingen under det första halvåret 2023 har varit fortsatt positiv med hög och stabil efterfrågan, även om marknadsläget varierat för våra bolag. Bland de större kundsegmenten är det endast infrastruktur och anläggning som uppvisat en avmattning. Våra bolag arbetar nära kunderna och följer löpande marknadsutvecklingen noggrant. Orderstocken är fortsatt god och flera av våra bolag är väl positionerade i strukturellt växande marknadsområden med goda möjligheter till fortsatt tillväxt. Vi är också övertygade om att vår decentraliserade modell – med lokalt beslutsfattande nära kund – tillsammans med en väl diversifierad struktur, kan hantera eventuella marknadssvängningar på ett bra sätt. Indutrades strategi fungerar väl och vi har en bra grund för fortsatt långsiktigt, hållbart och konkurrenskraftigt värdeskapande. Bo Annvik, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 3 Q2 Koncernens utveckling Orderingång Efterfrågan under det andra kvartalet var sammantaget fortsatt hög och stabil. Trots starka jämförelsetal var orderingången organiskt i stort sett på samma nivå som under motsvarande period föregående år. Orderingången visade på fortsatt variation mellan olika bolag och segment, men utvecklingen var positiv jämfört med motsvarande period föregående år i majoriteten av bolagen. Bland de större kundsegmenten var efterfrågan starkast inom verkstadsindustrin och VA-segmentet. Även kunder inom medicinteknik och läkemedel, processindustri och energisegmentet uppvisade en hög och stabil efterfrågan. För bolag med kunder inom infrastruktur och anläggning var efterfrågan generellt sett något svagare. Orderingången var 3 procent lägre än faktureringen, primärt beroende på stark fakturering, och uppgick till 7 829 (7 029) mkr, en ökning med 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter minskade orderingången med 1 procent, förvärv bidrog med 7 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 5 procent. Affärsområdena Industrial Components och Fluids & Mechanical Solutions uppvisade starkast utveckling av orderingången för jämförbara enheter, bland annat tack vare en positiv utveckling för bolag inom medicinteknik och läkemedel. Den svagaste utvecklingen av orderingången för jämförbara enheter hade affärsområde Benelux, i huvudsak beroende på starka jämförelsetal under motsvarande period föregående år för ett par bolag inom infrastruktur och anläggning, samt ventiler för kraftgenerering. Orderingången under perioden januari – juni uppgick till 15 905 (14 114) mkr, en ökning med 13 procent. Jämförbara enheter ökade med 1 procent, förvärv bidrog med 8 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 4 procent. Nettoomsättning Nettoomsättningen stärktes ytterligare under det andra kvartalet och ökade med 21 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 8 100 (6 683) mkr. Jämförbara enheter ökade med 7 procent, förvärv bidrog med 8 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 6 procent. Nettoomsättningen ökade organiskt i sju av åtta affärsområden, med starkast tillväxt i affärsområdena Benelux och Industrial Components. I affärsområde Benelux hade ventiler för kraftgenerering starkast tillväxt och i affärsområde Industrial Components var det bolag med kunder inom medicinteknik och läkemedelsindustri som utvecklades bäst. Nettoomsättningen för jämförbara enheter minskade i affärsområde Finland, beroende på en något försvagad efterfrågan i flera bolag och segment. En del bolag är fortsatt påverkade av störningar i leveranskedjorna och leveranstiderna från leverantörerna är alltjämt relativt långa. Situationen är dock betydligt bättre än föregående år. Alla affärer med företag i Ryssland och Belarus är alltjämt stoppade sedan Rysslands invasion av Ukraina i början av förra året. Den sammantagna direkta och indirekta exponeringen mot dessa länder är mycket begränsad och koncernen har inga dotterbolag eller anställda i Ryssland, Ukraina eller Belarus. Under perioden januari - juni ökade nettoomsättningen med 24 procent till 16 163 (13 081) mkr. Jämförbara enheter ökade med 10 procent, förvärv bidrog med 8 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 6 procent. 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 18/Q2 19/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 23/Q2 Mkr Orderingång Orderingång Orderingång rullande 12 mån 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 18/Q2 19/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 23/Q2 Mkr Nettoomsättning Nettoomsättning Nettoomsättning rullande 12 mån -10% 0% 10% 20% 30% 18/Q2 19/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 23/Q2 Omsättningstillväxt Mål Industrial Comp. 19% Flow Tech. 19% Benelux 17%MST 11% FMS 12% Finland 7% DACH 8% UK 7% Nettoomsättning per affärsområde ===== SIDA 4 ===== 4 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Resultat Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) uppgick under det andra kvartalet till 1 213 (1 023) mkr, vilket är en förbättring med 19 procent. Jämförbara enheter ökade med 6 procent, förvärv bidrog med 7 procent och valutaeffekter påverkade positivt med 6 procent. EBITA-marginalen var fortsatt hög men minskade något och uppgick till 15,0 (15,3) procent. EBITA påverkades under kvartalet positivt av engångsposter om 17 (-) mkr netto. Omvärdering av villkorade köpeskillingar påverkade positivt med 64 mkr och omstruktureringskostnader negativt med 47 mkr. Exklusive engångsposter uppgick EBITA-marginalen till 14,8 (15,3) procent. Den något svagare EBITA-marginalen förklaras till största delen av en högre omkostnadsnivå i många bolag, framför allt hänförlig till ökade marknadsaktiviteter och andra tillväxtsatsningar. Många bolag fortsatte under kvartalet med prisökningar mot kund och bruttomarginalen kvarstod på en hög nivå och uppgick till 34,6 (34,9) procent. Ackumulerat för första halvåret var bruttomarginalen 34,6 (34,7) procent. Affärsområde DACH uppvisade den starkaste utvecklingen av EBITA-marginalen under kvartalet, primärt tack vare den positiva utvecklingen i nyförvärvade bolag. Den svagaste utvecklingen var i affärsområdena Finland och Measurement & Sensor Technology, bland annat på grund av en ökad omkostnadsnivå och i affärsområde Finland förelåg också en positiv engångseffekt föregående år kopplad till en fastighetsavyttring. Finansnettot uppgick under det andra kvartalet till -122 (-37) mkr. De ökade finansiella kostnaderna berodde på en ökad upplåning och på högre räntenivåer. Skatt på kvartalets resultat uppgick till -215 (-196) mkr, motsvarande en skattebelastning på 23 (23) procent. Kvartalets resultat ökade med 7 procent till 724 (675) mkr. Resultat per aktie före utspädning ökade med 8 procent och uppgick till 1,99 (1,85) kronor. Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) uppgick under perioden januari – juni till 2 438 (1 982) mkr, vilket är en ökning med 23 procent. Jämförbara enheter ökade med 10 procent, förvärv bidrog med 8 procent och valutakurseffekter påverkade med 5 procent. EBITA-marginalen uppgick till 15,1 (15,2) procent. Finansnettot för perioden januari - juni uppgick till -220 (-72) mkr. Skatt på periodens resultat uppgick till -444 (-372) mkr, motsvarande en skattebelastning på 23 (22) procent. Periodens resultat ökade med 12 procent och uppgick till 1 476 (1 313) mkr. Resultat per aktie före utspädning ökade med 13 procent och uppgick till 4,05 (3,60) kronor. Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital kvarstod på en hög nivå men minskade något jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 22 (23) procent, primärt på grund av högre kapitalbindning. Avkastning på eget kapital uppgick till 23 (23) procent. 0 400 800 1200 1600 2000 2400 2800 3200 3600 4000 4400 4800 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 18/Q2 19/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 23/Q2 Mkr EBITA EBITA EBITA rullande 12 mån 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18/Q2 19/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 23/Q2 EBITA-marginal Mål EBITA-marginal 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 18/Q2 19/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 23/Q2 Avkastning Mål Avkastning sysselsatt kapital 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 18/Q2 19/Q2 20/Q2 21/Q2 22/Q2 23/Q2 Vinst per aktie Kr ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 5 Q2 Affärsområden Benelux Inom affärsområdet erbjuder bolagen specialtillverkade nischprodukter, konstruktionslösningar, service till eftermarknad och montering samt specialbearbetning. I affärsområdet ingår bolag med betydande inslag av egen tillverkning och egna produkter. Kunderna finns till exempel inom segmenten energi, bygg- och infrastruktur och hälso- och sjukvård. Produktområden är till exempel ventiler, hydraulik- och industriell utrustning samt mätteknik. Affärsområdet har starka marknadspositioner i Benelux-området (Belgien, Nederländerna och Luxemburg). 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 1 362 970 40% 2 767 1 919 44% 4 932 4 084 EBITA 197 155 27% 426 293 45% 732 599 EBITA-marginal, % 14,5 16,0 15,4 15,3 14,8 14,7 DACH Affärsområdet omfattar verksamheter som erbjuder specialtillverkade nischprodukter, konstruktionslösningar, service till eftermarknad och montering samt specialbearbetning. I affärsområdet ingår bolag med betydande inslag av egen tillverkning och egna produkter. Kunderna återfinns inom segmenten bygg- och infrastruktur, verkstad och hälso- och sjukvård och kemi. Produktområden är till exempel byggmaterial, hydraulik- och industriell utrustning och ventiler. Varje enskilt företag har en stark marknadsposition i DACH-området (Tyskland, Österrike och Schweiz) med de flesta företagen som marknadsledande inom sin nisch. 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 684 521 31% 1 310 1 025 28% 2 396 2 111 EBITA 107 78 37% 198 148 34% 366 316 EBITA-marginal, % 15,6 15,0 15,1 14,4 15,3 15,0 Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 31 procent till 684 (521) mkr. Jämförbara enheter ökade med 4 procent, förvärv bidrog med 15 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 12 procent. Efterfrågan var under kvartalet sammantaget lägre än under motsvarande period föregående år och orderingången minskade i majoriteten av bolagen. Bolag med kunder inom medicinteknik och läkemedelsindustri samt processindustri uppvisade svagast utveckling av efterfrågan, till stor del beroende på starka jämförelsetal under motsvarande period föregående år. Orderingången var 10 procent lägre än faktureringen. EBITA ökade under det andra kvartalet med 37 procent till 107 (78) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 15,6 (15,0) procent. Jämförbara enheter ökade med 6 procent, förvärv bidrog med 18 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 13 procent. Den förbättrade EBITA-marginalen drevs primärt av en god marginal i nyförvärvade bolag. Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 40 procent till 1 362 (970) mkr. Jämförbara enheter ökade med 14 procent, förvärv bidrog med 16 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 10 procent. Orderingången ökade i de flesta av bolagen, men motverkades av en svagare utveckling inom ventiler för kraftgenerering, samt i ett par bolag inom infrastruktur och anläggning. Sammantaget var efterfrågan under kvartalet lägre än under motsvarande period föregående år. Orderingången var 15 procent lägre än faktureringen. EBITA ökade under det andra kvartalet med 27 procent till 197 (155) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 14,5 (16,0) procent. Jämförbara enheter ökade med 1 procent, förvärv bidrog med 17 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 9 procent. Den lägre EBITA-marginalen berodde i huvudsak på en svag utveckling i ett par bolag inom infrastruktur och anläggning. ===== SIDA 6 ===== 6 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Finland Affärsområde Finland omfattar bolag som erbjuder komponentförsäljning och specialanpassning, sammansättning och installation av produkter från olika leverantörer. Kunderna finns inom segmenten bygg- och infrastruktur, verkstad, VA/VVS, energi och kemi. Produkterna inkluderar bland annat hydraulik och industriell utrustning, mätteknik, ventiler, service, filter- och processteknik. Affärsområdet har en stark marknadsposition i Finland. 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 569 545 4% 1 119 1 050 7% 2 289 2 220 EBITA 72 96 -25% 144 169 -15% 345 370 EBITA-marginal, % 12,7 17,6 12,9 16,1 15,1 16,7 Flow Technology Bolagen inom affärsområdet erbjuder komponenter och system för att styra, mäta, övervaka och reglera flöden. I affärsområdet ingår bolag med olika specialiteter inom industriell flödesteknik. Kunderna finns inom segmenten processindustri, livs- och läkemedelsindustri, VA/VVS, energi och marin. Produktområden inkluderar ventiler, rör och rörsystem, mätteknik, pumpar, hydraulik och industriell utrustning. Affärsområdet har en stark marknadsposition framför allt i Sverige men även i norra Europa. 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 1 557 1 385 12% 3 164 2 650 19% 5 921 5 407 EBITA 268 236 14% 552 436 27% 998 882 EBITA-marginal, % 17,2 17,0 17,4 16,5 16,9 16,3 Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 12 procent till 1 557 (1 385) mkr. Jämförbara enheter ökade med 7 procent, förvärv bidrog med 1 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 4 procent. Efterfrågan under kvartalet var högre än under motsvarande period föregående år. Orderingången stärktes för de flesta av bolagen, med särskilt god efterfrågan från kunder inom VA, verkstadsindustri och energisektorn. Starka jämförelsetal för några bolag med kunder inom medicinteknik och läkemedelsindustri motverkade något. Orderingången var 2 procent lägre än faktureringen. EBITA ökade under det andra kvartalet med 14 procent till 268 (236) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 17,2 (17,0) procent. Jämförbara enheter ökade med 7 procent, förvärv bidrog marginellt och valutakursförändringar påverkade positivt med 7 procent. Den förbättrade EBITA-marginalen förklaras primärt av förbättrad bruttomarginal för jämförbara enheter. Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 4 procent till 569 (545) mkr. Jämförbara enheter minskade med 5 procent, förvärv bidrog med 1 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 8 procent. Orderingången minskade i de flesta av affärsområdets bolag under kvartalet och efterfrågan var sammantaget lägre än under motsvarande period föregående år. Orderingången var dock 4 procent högre än faktureringen. EBITA minskade under det andra kvartalet med 25 procent till 72 (96) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 12,7 (17,6) procent. Jämförbara enheter minskade med 28 procent, förvärv påverkade negativt med 3 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 6 procent. Den försämrade EBITA-marginalen förklaras i huvudsak av den lägre försäljningen, men också av ökade omkostnader samt positiva engångseffekter under motsvarande period föregående år kopplade till en fastighetsavyttring. Även engångskostnader i samband med förvärv bidrog till resultatförsämringen. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 7 Q2 Fluids & Mechanical Solutions Affärsområdets bolag erbjuder tekniska komponenter, såväl hydrauliska som mekaniska samt lösningar med högt teknikinnehåll till industrin i främst Skandinavien och Europa men även USA samt Asien. Bolagen har betydande inslag av egna produkter och egen tillverkning samt tekniska handelsbolag. Viktiga produktområden är exempelvis filter, hydraulik, bilreservdelar, verktyg och transmission, industrifjädrar, VA-produkter samt belysning. Affärsområdet har en stark marknadsposition i Norden. 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 980 753 30% 1 922 1 475 30% 3 417 2 970 EBITA 154 116 33% 298 229 30% 522 453 EBITA-marginal, % 15,7 15,4 15,5 15,5 15,3 15,3 Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 30 procent till 980 (753) mkr. Jämförbara enheter ökade med 6 procent, förvärv bidrog med 21 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 3 procent. Efterfrågan var under kvartalet sammantaget högre än under motsvarande period föregående år och orderingången ökade i nästan hälften av affärsområdets bolag. Starkast var efterfrågan hos bolag med kunder inom medicinteknik och läkemedelsindustri, samt inom fordonseftermarknad. Orderingången var 4 procent högre än faktureringen. EBITA ökade under det andra kvartalet med 33 procent till 154 (116) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 15,7 (15,4) procent. Jämförbara enheter ökade med 11 procent, förvärv bidrog med 17 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 5 procent. Den förbättrade EBITA-marginalen förklaras av ökad organisk nettoomsättning samt god kostnadskontroll. Industrial Components Bolagen inom affärsområdet är företrädesvis tekniska handelsbolag och erbjuder ett brett sortiment av tekniskt kvalificerade komponenter och system för produktion och underhåll inom industrin samt medicinteknisk utrustning. Produkterna är i stor utsträckning förbrukningsvaror. Kunderna finns inom segmenten verkstad, hälso- och sjukvård och bygg- och infrastruktur. Produktområdena omfattar till exempel hydraulik- och industriell utrustning, kemiteknik och fästelement. Affärsområdet har en stark marknadsposition i Norden. 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 1 552 1 342 16% 3 061 2 612 17% 5 845 5 396 EBITA 241 218 11% 484 436 11% 915 867 EBITA-marginal, % 15,5 16,2 15,8 16,7 15,7 16,1 Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 16 procent till 1 552 (1 342) mkr. Jämförbara enheter ökade med 11 procent, förvärv bidrog med 4 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 1 procent. Efterfrågan under kvartalet var starkare än under motsvarande period föregående år, med en ordertillväxt i majoriteten av affärsområdets bolag. Utvecklingen var starkast inom segmentet för medicinteknik och läkemedelsindustri. Orderingången var 3 procent högre än faktureringen. EBITA ökade under det andra kvartalet med 11 procent till 241 (218) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 15,5 (16,2) procent. Jämförbara enheter ökade med 6 procent, förvärv bidrog med 4 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 1 procent. Den svagare EBITA-marginalen berodde huvudsakligen på något lägre bruttomarginal för jämförbara enheter. ===== SIDA 8 ===== 8 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Measurement & Sensor Technology Affärsområdet omfattar bolag som säljer mätinstrument, mätsystem, sensorer, styr- och reglerteknik samt utrustning för övervakning till olika branscher. Samtliga bolag har egna produkter baserade på avancerade tekniklösningar och egen utveckling, konstruktion och tillverkning. Kunderna finns inom en mängd områden till exempel inom olika typer av tillverkande industrier såsom elektronik, fordon och energi. Bolagen arbetar globalt och har hela världen som marknad för sina produkter och finns etablerade med produktion och säljbolag i sex världsdelar. 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 871 692 26% 1 782 1 379 29% 3 352 2 949 EBITA 124 128 -3% 281 259 8% 557 535 EBITA-marginal, % 14,2 18,5 15,8 18,8 16,6 18,1 Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 26 procent till 871 (692) mkr. Jämförbara enheter ökade med 9 procent, förvärv bidrog med 11 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 6 procent. Efterfrågan under kvartalet var sammantaget lägre än under motsvarande period föregående år med en lägre orderingång i majoriteten av bolagen. Utvecklingen var svag bland annat hos några bolag med kunder inom verkstadsindustrin, delvis beroende på starka jämförelsetal föregående år. Efterfrågan var starkast för bolag med kunder inom energisegmentet. Orderingången var under kvartalet 6 procent lägre än faktureringen. EBITA minskade under det andra kvartalet med 3 procent till 124 (128) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 14,2 (18,5) procent. Jämförbara enheter minskade med 12 procent, förvärv bidrog med 4 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 5 procent. Den lägre EBITA-marginalen berodde till största delen på en högre omkostnadsnivå kopplad till ökade marknadsaktiviteter och andra tillväxtsatsningar, samt lägre bruttomarginal i några bolag. UK Bolagen inom affärsområdet UK erbjuder specialtillverkade nischprodukter, konstruktionslösningar, service till eftermarknad och montering samt specialbearbetning. Bolagen har betydande inslag av egen tillverkning och egna produkter. Exempel på kundsegment är inom bygg- och infrastruktur, verkstad och kommersiella fordon. Produktområden är till exempel fjädrar, kolvringar, pressarbete, ventilationskanaler, rör och rörsystem. Varje enskilt företag har en stark marknadsposition i Storbritannien, med de flesta företag som marknadsledande inom sin nisch. 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun förändr. jan-jun jan-jun förändr. rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 546 504 8% 1 087 1 024 6% 2 057 1 994 EBITA 66 59 12% 131 127 3% 235 231 EBITA-marginal, % 12,1 11,7 12,1 12,4 11,4 11,6 Nettoomsättningen ökade under det andra kvartalet med 8 procent och uppgick till 546 (504) mkr. Jämförbara enheter ökade med 2 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 6 procent. Efterfrågan under kvartalet var sammantaget något lägre än under motsvarande period föregående år och orderingången ökade i knappt hälften av bolagen. Efterfrågan var god bland annat för bolag med kunder inom energisegmentet, medan utvecklingen var svagare inom infrastruktur och anläggning, samt inom marinsegmentet. Orderingången var under kvartalet 2 procent lägre än faktureringen. EBITA ökade under det andra kvartalet med 12 procent och uppgick till 66 (59) mkr, motsvarande en EBITA-marginal om 12,1 (11,7) procent. Jämförbara enheter ökade med 5 procent och valutakursförändringar påverkade positivt med 7 procent. Den högre EBITA-marginalen förklaras i huvudsak av förbättrad bruttomarginal i flera bolag. ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 9 Q2 Övrig finansiell information Finansiell ställning Det egna kapitalet uppgick till 13 831 (11 005) mkr och soliditeten till 43 (44) procent. Likvida medel uppgick till 1 446 (1 265) mkr. Därutöver fanns outnyttjade kreditlöften om 6 238 (4 957) mkr. Den räntebärande nettoskulden uppgick vid kvartalets slut till 10 166 (6 998) mkr. Ökningen jämfört med föregående år är i huvudsak hänförlig till en hög förvärvstakt samt ett något lägre operationellt kassaflöde under föregående år. Nettoskuldsättningsgraden vid utgången av perioden var 74 (64) procent. Nettoskuld i förhållande till EBITDA var 1,9x (1,6x). Indutrades finansiering hanteras i allt väsentligt av moderbolaget och består av lån från finansiella institutioner, företagsobligationer och certifikatsprogram. Vid kvartalets slut uppgick moderbolagets kortfristiga upplåning till 526 mkr och de långfristiga outnyttjade kreditfaciliteterna till 5 500 mkr. 1) Avser moderbolaget, som står för huvuddelen av koncernens finansiering. Exklusive leasing enligt IFRS 16. Kassaflöde, investeringar och avskrivningar Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade under det andra kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 1 112 (622) mkr. Förbättringen berodde i huvudsak på en mer gynnsam utveckling av rörelsekapitalet. Föregående år ökade rörelsekapitalet medan nivån varit i princip oförändrad under innevarande år. Under kvartalet började lagren minska något i jämförbara enheter, främst tack vare hög fakturering och minskade störningar i leveranskedjorna. Rörelsekapitaleffektiviteten, mätt som rörelsekapital i relation till nettoomsättning rullande 12 månader för jämförbara enheter, var på grund av de alltjämt höga lagernivåerna lägre än under motsvarande period föregående år. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden januari – juni till 1 744 (898) mkr. Koncernens nettoinvesteringar, exklusive företagsförvärv, uppgick till 258 (234) mkr. Kassaflödet efter nettoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, exklusive företagsförvärv, uppgick till 1 486 (664) mkr. Avskrivning av materiella anläggningstillgångar uppgick till 433 (350) mkr. Investeringar i företagsförvärv uppgick till 1 036 (608) mkr. Därutöver har köpeskilling avseende tidigare års förvärv utbetalats med 165 (107) mkr. Avyttringar uppgick till 0 (0) mkr. I kassaflödet från den löpande verksamheten har avskrivningar av leasade tillgångar om 240 (194) mkr återlagts under perioden januari – juni i enlighet med IFRS 16. Leasingamorteringarna rapporteras inom finansieringsverksamheten. Personal Vid periodens utgång var antalet medarbetare 9 283 jämfört med 9 128 vid årets början. Förvärv av företag Koncernen har genomfört följande företagsförvärv, som under år 2023 konsolideras för första gången. Tillträde Förvärv Affärsområde Omsättning/mkr* Antal anställda* Januari Sax Lift A/S Fluids & Mechanical Solutions 130 34 Januari Hobe GmbH DACH 80 32 Januari Siersema Komponenten Service B.V Benelux 390 50 April Safematic A/S Fluids & Mechanical Solutions 55 7 Juni Labema Oy Finland 70 20 Juni I-tronik S.r.l. DACH 165 24 Totalt 890 167 *) Bedömd årsomsättning och antal anställda vid tiden för förvärvet. Ytterligare information om de genomförda förvärven återfinns på sidan 20 i delårsrapporten. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 ≤12 mån. >12-24 mån. >24-36 mån. >36-48 mån. >48 mån. Förfalloprofil - finansering 1) Upplåning Kreditlöften Mkr ===== SIDA 10 ===== 10 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Moderbolaget Huvudsakliga funktioner för Indutrade AB är att ansvara för affärsutveckling, personalutveckling, hållbarhet, förvärv, finansiering, styrning, analys och kommunikation. Moderbolagets omsättning, som uteslutande består av internfakturering av tjänster, uppgick under perioden januari - juni till 0 (0) mkr. Moderbolagets finansiella anläggningstillgångar utgörs främst av aktier i dotterbolag. Under perioden januari - juni har moderbolaget förvärvat aktier i tre bolag. Moderbolaget har inte gjort några större investeringar i immateriella eller materiella anläggningstillgångar. Antalet medarbetare den 30 juni uppgick till 20 (20) personer. Risker och osäkerhetsfaktorer Indutradekoncernen bedriver verksamhet i ett 30-tal länder, i sex världsdelar, genom fler än 200 bolag. Denna spridning, tillsammans med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörer, begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Utöver de risker och osäkerheter som beskrivs i Indutrades årsredovisning 2022 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerheter ha tillkommit eller fallit bort. Då moderbolaget ansvarar för koncernens finansiering är det utsatt för finansieringsrisk. Moderbolagets övriga verksamhet är inte utsatt för risker annat än indirekt via dotterbolagen. För en mer fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen och moderbolaget hänvisas till årsredovisningen 2022. Transaktioner med närstående Transaktioner mellan Indutrade och närstående som väsentligt påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum under perioden. Redovisningsprinciper Indutrade tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1. Moderbolaget tillämpar RFR 2. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inga nya av EU antagna IFRS-standarder eller IFRIC-uttalanden som är tillämpliga på Indutrade, eller ger en väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning 2023. ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 11 Q2 Kommande rapporteringstillfällen • 27 oktober 2023: Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 • 1 februari 2024: Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2023 Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 20 juli 2023 Indutrade AB (publ) Katarina Martinson Ordförande Susanna Campbell Styrelseledamot Anders Jernhall Styrelseledamot Ulf Lundahl Styrelseledamot Krister Mellvé Styrelseledamot Lars Pettersson Styrelseledamot Kerstin Lindell Styrelseledamot Bo Annvik Styrelseledamot och VD Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Notera Denna information är sådan information som Indutrade AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom följande kontaktpersoner, för offentliggörande den 20 juli 2023 kl. 9.30 CEST. Ytterligare information För ytterligare information vänligen kontakta: Bo Annvik, Verkställande direktör, telefon 08 703 03 00, Patrik Johnson, Ekonomi- och finansdirektör, telefon 070 397 50 30. Rapporten kommenteras på följande sätt: En webbsänd presentation av rapporten kommer att hållas den 20 juli kl. 11.00 via följande länk: https://ir.financialhearings.com/indutrade-q2-2023/register För att ta del av presentationen via telefon och ställa frågor, vänligen registrera dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?i d=2001158 ===== SIDA 12 ===== 12 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Indutradekoncernens resultaträkning – i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 8 100 6 683 16 163 13 081 30 098 27 016 Kostnad för sålda varor -5 301 -4 350 -10 572 -8 536 -19 690 -17 654 Bruttoresultat 2 799 2 333 5 591 4 545 10 408 9 362 Utvecklingskostnader -98 -83 -193 -159 -368 -334 Försäljningskostnader -1 209 -994 -2 343 -1 931 -4 387 -3 975 Administrationskostnader -491 -380 -974 -757 -1 777 -1 560 Övriga intäkter och kostnader 60 32 59 59 127 127 Rörelseresultat 1 061 908 2 140 1 757 4 003 3 620 Finansnetto -122 -37 -220 -72 -328 -180 Resultat före skatt 939 871 1 920 1 685 3 675 3 440 Skatt -215 -196 -444 -372 -831 -759 Periodens resultat 724 675 1 476 1 313 2 844 2 681 Resultat, hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 724 675 1 475 1 312 2 845 2 682 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 1 1 -1 -1 724 675 1 476 1 313 2 844 2 681 EBITA 1 213 1 023 2 438 1 982 4 554 4 098 I rörelseresultatet ingår: Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar 1) -164 -126 -322 -247 -599 -524 varav hänförliga till förvärv -152 -115 -298 -225 -551 -478 Avskrivning av materiella anläggningstillgångar -223 -176 -433 -350 -817 -734 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,99 1,85 4,05 3,60 7,81 7,36 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,99 1,85 4,05 3,60 7,81 7,36 1) Exklusive nedskrivningar Indutradekoncernens rapport över totalresultat 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rull 12 mån jan-dec Periodens resultat 724 675 1 476 1 313 2 844 2 681 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Verkligt värdejustering av säkringsinstrument 12 9 15 9 10 4 Skatt hänförlig till verkligt värdejustering -2 -2 -3 -2 -2 -1 Omräkningsdifferenser 484 147 548 238 826 516 Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Aktuariella vinster/förluster - - - - 137 137 Skatt hänförlig till aktuariella vinster/förluster - - - - -29 -29 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 494 154 560 245 942 627 Summa totalresultat för perioden 1 218 829 2 036 1 558 3 786 3 308 Totalresultat, hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 218 829 2 035 1 557 3 787 3 309 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 1 1 -1 -1 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 13 Q2 Indutradekoncernens balansräkning – i sammandrag 2023 2022 2022 Mkr 30-jun 30-jun 31-dec Goodwill 8 790 6 018 7 649 Övriga immateriella anläggningstillgångar 4 836 3 613 4 408 Materiella anläggningstillgångar 4 436 3 620 4 045 Finansiella anläggningstillgångar 174 215 160 Varulager 5 986 4 835 5 605 Kundfordringar 5 341 4 274 4 452 Övriga fordringar 1 386 1 028 954 Likvida medel 1 446 1 265 1 589 Summa tillgångar 32 395 24 868 28 862 Eget kapital 13 831 11 005 12 773 Långfristiga räntebärande skulder inkl pensionsförpliktelser 9 956 6 286 7 903 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 1 435 1 035 1 300 Kortfristiga räntebärande skulder 1 656 1 977 2 266 Leverantörsskulder 2 189 1 954 1 870 Övriga kortfristiga skulder 3 328 2 611 2 750 Summa eget kapital och skulder 32 395 24 868 28 862 Indutradekoncernens förändring i eget kapital – i sammandrag Hänförligt till moderbolagets aktieägare 2023 2022 2022 Mkr 30-jun 30-jun 31-dec Ingående eget kapital 12 759 10 292 10 292 Summa totalresultat för perioden 2 035 1 557 3 309 Nyemission - 11 11 Utdelning 1) -946 -837 -837 Säkring incitamentsprogram -51 -44 -44 Aktierelaterade ersättningar 19 14 32 Förvärv innehav utan bestämmande inflytande - - -4 Utgående eget kapital 13 816 10 993 12 759 1) Utdelning avseende 2022 (2021) uppgick till 2,60 (2,30) Eget kapital, hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 13 816 10 993 12 759 Innehav utan bestämmande inflytande 15 12 14 13 831 11 005 12 773 ===== SIDA 14 ===== 14 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Indutradekoncernens kassaflödesanalys – i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rull 12 mån jan-dec Rörelseresultat 1 061 908 2 140 1 757 4 003 3 620 Ej kassaflödespåverkande poster 358 316 741 606 1 355 1 220 Räntor och finansiella poster, netto -91 -23 -138 -50 -234 -146 Betald skatt -204 -168 -529 -410 -883 -764 Förändring av rörelsekapital -12 -411 -470 -1 005 -1 023 -1 558 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 112 622 1 744 898 3 218 2 372 Nettoinvestering i anläggningstillgångar -118 -104 -258 -234 -522 -498 Företagsförvärv och avyttringar -319 -557 -1 201 -715 -3 312 -2 826 Förändring av övriga finansiella tillgångar 5 0 -6 6 -5 7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -432 -661 -1 465 -943 -3 839 -3 317 Upplåning/amortering, netto -433 911 472 631 1 658 1 817 Utbetald utdelning -946 -837 -946 -837 -946 -837 Nyemission - 11 - 11 - 11 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 379 85 -474 -195 712 991 Periodens kassaflöde -699 46 -195 -240 91 46 Likvida medel vid periodens början 2 102 1 189 1 589 1 460 1 265 1 460 Kursdifferens 43 30 52 45 90 83 Likvida medel vid periodens slut 1 446 1 265 1 446 1 265 1 446 1 589 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 15 Q2 Nyckeltal 2023 2022 2022 2021 2020 Rullande 12 mån t.o.m. 30-jun 31-dec 30-jun 31-dec 31-dec Nettoomsättning, mkr 30 098 27 016 24 097 21 715 19 217 Försäljningstillväxt, % 25 24 19 13 4 EBITA, mkr 4 554 4 098 3 628 3 202 2 615 EBITA-marginal, % 15,1 15,2 15,1 14,7 13,6 Sysselsatt kapital vid periodens slut, mkr 23 997 21 353 18 003 15 792 13 512 Sysselsatt kapital genomsnitt, mkr 21 059 18 111 15 878 14 516 13 541 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 22 23 23 22 19 Eget kapital genomsnitt, mkr 12 493 11 272 10 172 9 297 7 899 Avkastning på eget kapital, % 1) 23 24 23 23 21 Räntebärande nettoskuld vid periodens slut, mkr 10 166 8 580 6 998 5 489 4 878 Nettoskuldsättningsgrad, % 74 67 64 53 56 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,9 1,8 1,6 1,4 1,5 Soliditet, % 43 44 44 47 48 Medelantal anställda 8 946 8 483 8 109 7 715 7 349 Antal anställda vid periodens slut 9 283 9 128 8 397 8 185 7 270 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Nyckeltal per aktie Resultat per aktie före utspädning, kr 7,81 7,36 6,55 5,76 4,60 Resultat per aktie efter utspädning, kr 7,81 7,36 6,54 5,75 4,59 Eget kapital per aktie, kr 37,92 35,02 30,17 28,26 23,72 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 8,83 6,51 6,78 7,84 7,66 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, '000 364 323 364 270 364 166 363 921 362 721 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, '000 364 323 364 303 364 270 364 180 363 320 Antal aktier vid periodens utgång, '000 364 323 364 323 364 323 364 188 363 615 1) Beräknat på genomsnittligt kapital. ===== SIDA 16 ===== 16 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Utveckling affärsområden 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Nettoomsättning, mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rull 12 mån jan-dec Benelux 1 362 970 2 767 1 919 4 932 4 084 DACH 684 521 1 310 1 025 2 396 2 111 Finland 569 545 1 119 1 050 2 289 2 220 Flow Technology 1 557 1 385 3 164 2 650 5 921 5 407 Fluids & Mechanical Solutions 980 753 1 922 1 475 3 417 2 970 Industrial Components 1 552 1 342 3 061 2 612 5 845 5 396 Measurement & Sensor Technology 871 692 1 782 1 379 3 352 2 949 UK 546 504 1 087 1 024 2 057 1 994 Moderbolag & koncernposter -21 -29 -49 -53 -111 -115 Summa 8 100 6 683 16 163 13 081 30 098 27 016 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 EBITA, mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rull 12 mån jan-dec Benelux 197 155 426 293 732 599 DACH 107 78 198 148 366 316 Finland 72 96 144 169 345 370 Flow Technology 268 236 552 436 998 882 Fluids & Mechanical Solutions 154 116 298 229 522 453 Industrial Components 241 218 484 436 915 867 Measurement & Sensor Technology 124 128 281 259 557 535 UK 66 59 131 127 235 231 Moderbolag & koncernposter -16 -63 -76 -115 -116 -155 Summa 1 213 1 023 2 438 1 982 4 554 4 098 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 EBITA-marginal, % apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rull 12 mån jan-dec Benelux 14,5 16,0 15,4 15,3 14,8 14,7 DACH 15,6 15,0 15,1 14,4 15,3 15,0 Finland 12,7 17,6 12,9 16,1 15,1 16,7 Flow Technology 17,2 17,0 17,4 16,5 16,9 16,3 Fluids & Mechanical Solutions 15,7 15,4 15,5 15,5 15,3 15,3 Industrial Components 15,5 16,2 15,8 16,7 15,7 16,1 Measurement & Sensor Technology 14,2 18,5 15,8 18,8 16,6 18,1 UK 12,1 11,7 12,1 12,4 11,4 11,6 15,0 15,3 15,1 15,2 15,1 15,2 ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 17 Q2 Utveckling affärsområden per kvartal 2023 2022 Nettoomsättning, mkr apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar Benelux 1 362 1 405 1 153 1 012 970 949 DACH 684 626 534 552 521 504 Finland 569 550 605 565 545 505 Flow Technology 1 557 1 607 1 370 1 387 1 385 1 265 Fluids & Mechanical Solutions 980 942 781 714 753 722 Industrial Components 1 552 1 509 1 514 1 270 1 342 1 270 Measurement & Sensor Technology 871 911 821 749 692 687 UK 546 541 480 490 504 520 Moderbolag & koncernposter -21 -28 -30 -32 -29 -24 Summa 8 100 8 063 7 228 6 707 6 683 6 398 2023 2022 EBITA, mkr apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar Benelux 197 229 167 139 155 138 DACH 107 91 80 88 78 70 Finland 72 72 96 105 96 73 Flow Technology 268 284 222 224 236 200 Fluids & Mechanical Solutions 154 144 116 108 116 113 Industrial Components 241 243 227 204 218 218 Measurement & Sensor Technology 124 157 142 134 128 131 UK 66 65 51 53 59 68 Moderbolag & koncernposter -16 -60 -20 -20 -63 -52 Summa 1 213 1 225 1 081 1 035 1 023 959 2023 2022 EBITA-marginal, % apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar Benelux 14,5 16,3 14,5 13,7 16,0 14,5 DACH 15,6 14,5 15,0 15,9 15,0 13,9 Finland 12,7 13,1 15,9 18,6 17,6 14,5 Flow Technology 17,2 17,7 16,2 16,1 17,0 15,8 Fluids & Mechanical Solutions 15,7 15,3 14,9 15,1 15,4 15,7 Industrial Components 15,5 16,1 15,0 16,1 16,2 17,2 Measurement & Sensor Technology 14,2 17,2 17,3 17,9 18,5 19,1 UK 12,1 12,0 10,6 10,8 11,7 13,1 15,0 15,2 15,0 15,4 15,3 15,0 ===== SIDA 18 ===== 18 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Intäkternas fördelning Nettoomsättning per geografisk marknad 2023 apr-jun, Mkr Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Norden 63 5 502 876 692 1 352 164 24 -8 3 670 Övriga Europa 1 149 653 42 569 250 179 317 463 -7 3 615 Nord- och Sydamerika 67 16 1 6 28 13 234 29 -3 391 Asien 71 8 17 86 11 7 130 25 -2 353 Övrigt 12 2 7 20 -1 1 26 5 -1 71 1 362 684 569 1 557 980 1 552 871 546 -21 8 100 Tidpunkt för intäktsredovisning Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Över tid 17 71 0 0 94 4 85 0 -1 270 Vid en tidpunkt 1 345 613 569 1 557 886 1 548 786 546 -20 7 830 1 362 684 569 1 557 980 1 552 871 546 -21 8 100 2022 apr-jun, Mkr Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Norden 34 4 491 759 567 1 191 148 27 -13 3 208 Övriga Europa 805 499 39 480 153 130 217 415 -8 2 730 Nord- och Sydamerika 49 14 5 6 23 15 199 30 -4 337 Asien 71 4 8 130 8 4 114 28 -4 363 Övrigt 11 0 2 10 2 2 14 4 0 45 970 521 545 1 385 753 1 342 692 504 -29 6 683 Tidpunkt för intäktsredovisning Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Över tid 11 62 0 0 54 1 63 0 -2 189 Vid en tidpunkt 959 459 545 1 385 699 1 341 629 504 -27 6 494 970 521 545 1 385 753 1 342 692 504 -29 6 683 1) Moderbolag och koncernposter FT - Flow Technology FMS - Fluids & Mechanical Solutions IC - Industrial Components MST - Measurement & Sensor Technology ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 19 Q2 Intäkternas fördelning – fortsättning Nettoomsättning per geografisk marknad 2023 jan-jun, Mkr Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Norden 94 9 980 1 734 1 369 2 681 332 49 -18 7 230 Övriga Europa 2 342 1 251 92 1 202 479 331 655 924 -18 7 258 Nord- och Sydamerika 160 30 13 16 52 31 490 57 -6 843 Asien 138 17 26 168 19 15 257 49 -5 684 Övrigt 33 3 8 44 3 3 48 8 -2 148 2 767 1 310 1 119 3 164 1 922 3 061 1 782 1 087 -49 16 163 Tidpunkt för intäktsredovisning Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Över tid 33 151 0 0 166 7 156 0 -1 512 Vid en tidpunkt 2 734 1 159 1 119 3 164 1 756 3 054 1 626 1 087 -48 15 651 2 767 1 310 1 119 3 164 1 922 3 061 1 782 1 087 -49 16 163 2022 jan-jun, Mkr Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Norden 50 9 903 1 433 1 112 2 301 281 59 -23 6 125 Övriga Europa 1 619 977 80 919 296 272 466 844 -17 5 456 Nord- och Sydamerika 104 26 12 11 47 29 404 56 -7 682 Asien 117 12 20 268 16 8 192 55 -5 683 Övrigt 29 1 35 19 4 2 36 10 -1 135 1 919 1 025 1 050 2 650 1 475 2 612 1 379 1 024 -53 13 081 Tidpunkt för intäktsredovisning Benelux DACH Finland FT FMS IC MST UK Elim.1) Total Över tid 23 138 0 0 102 4 123 0 -2 388 Vid en tidpunkt 1 896 887 1 050 2 650 1 373 2 608 1 256 1 024 -51 12 693 1 919 1 025 1 050 2 650 1 475 2 612 1 379 1 024 -53 13 081 1) Moderbolag och koncernposter FT - Flow Technology FMS - Fluids & Mechanical Solutions IC - Industrial Components MST - Measurement & Sensor Technology ===== SIDA 20 ===== 20 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Förvärv Förvärv under delårsperioden Samtliga aktier har förvärvats i Sax Lift A/S, Danmark, Hobe GmbH, Tyskland, Siersema Komponenten Service B.V., Nederländerna, Safematic A/S, Danmark, Labema Oy, Finland och I-tronik S.r.l., Italien. Benelux Den 19 januari förvärvades Siersema Komponenten Service B.V., Nederländerna, med en årsomsättning om 390 mkr. SKS är ett specialiserat teknikhandelsbolag som erbjuder flödestekniska komponenter till livsmedels- och läkemedelsindustrin. DACH Den 10 januari förvärvades Hobe GmbH, Tyskland, med en årsomsättning om 80 mkr. Hobe tillverkar precisionsverktyg för skärande profilbearbetning i mycket små diametrar. Den 22 juni förvärvades I-tronik S.r.l., Italien, med en årsomsättning om 165 mkr. I-tronik är specialiserat på maskiner, förbrukningsvaror, reservdelar och tjänster för montering och tillverkning av kretskort (PCB). Finland Den 14 juni förvärvades Labema Oy, Finland, med en årsomsättning om 70 mkr. Labema är ett teknikhandelsbolag verksamt inom life science och bioteknik som erbjuder diagnostisk utrustning och material till främst offentlig sjukvård, livsmedelsindustri och forskningslaboratorier. Fluids & Mechanical Solutions Den 3 januari förvärvades Sax Lift A/S, Danmark, med en årsomsättning om 130 mkr. Sax Lift tillverkar standardiserade och specialtillverkade saxlyftbord. Den 13 april förvärvades Safematic A/S, Danmark, med en årsomsättning om 55 mkr. Safematic är specialiserade på process- och ventilationsfiltrering och erbjuder filterlösningar till bland annat livsmedels-, energi- och läkemedelsindustrin. Förvärvade tillgångar och skulder 2023 Preliminära förvärvskalkyler Mkr Köpeskilling inkl villkorad köpeskilling om 120 mkr 1 253 Förvärvade tillgångar och skulder Bokfört värde Verkligt värde- justering Verkligt värde Goodwill 47 696 743 Agenturer, varumärken, kundrelationer, licenser etc 30 482 512 Materiella anläggningstillgångar 47 47 Finansiella anläggningstillgångar 2 2 Varulager 163 163 Övriga omsättningstillgångar 1) 114 114 Likvida medel 97 97 Uppskjuten skatteskuld -1 -114 -115 Övriga rörelseskulder -310 -310 189 1 064 1 253 1)Huvudsakligen kundfordringar ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 21 Q2 Agenturer, kundrelationer, licenser etc kommer att skrivas av under 5-20 år, medan varumärken antas ha en obestämbar livslängd. Varumärken ingår med 27 (0) mkr. Indutrade använder normalt en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Initialt värderas den villkorade köpeskillingen till nuvärdet av det sannolika utfallet, vilket för årets förvärv är 120 (207) mkr. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 156 (215) mkr. Om villkoren inte uppfylls kan utfallet bli i intervallet 0-156 mkr. Transaktionskostnader under första halvåret uppgår till 8 (5) mkr och ingår i Övriga intäkter och kostnader i resultaträkningen. Villkorade köpeskillingar har omvärderats med 71 (22) mkr. Effekten redovisas i Övriga intäkter och kostnader med 68 (21) mkr och i finansnettot med 3 (1) mkr. Förvärvskalkylerna för Stabalux GmbH, PMH International AB, acti-Chem A/S, Prodia AB och Oscar Medtec AB, som förvärvades under andra kvartalet 2022, har nu fastställts. Inga väsentliga justeringar har gjorts i kalkylerna. För övriga förvärv är förvärvskalkylerna preliminära. Indutrade betraktar kalkylerna som preliminära under den tid det råder osäkerhet om exempelvis utfallet av garantier i förvärvsavtalen rörande varulager och kundfordringar. Förvärvens effekt på kassaflödet Mkr Köpeskilling inkl villkorad köpeskilling 1 253 Ej utbetald köpeskilling -120 Likvida medel i de förvärvade bolagen -97 Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv 165 Summa effekt på kassaflödet 1 201 Effekt av gjorda förvärv 2022 och 2023 Mkr Nettoomsättning EBITA Affärsområde apr-jun jan-jun apr-jun jan-jun Benelux 160 305 26 51 DACH 76 118 14 25 Finland 5 5 -3 -3 Flow Technology 8 21 1 4 Fluids & Mechanical Solutions 158 310 20 37 Industrial Components 56 169 8 29 Measurement & Sensor Technology 74 170 5 19 UK - 8 - 2 Effekt på koncernen 537 1 106 71 164 Förvärv genomförda 2022 353 804 42 112 Förvärv genomförda 2023 184 302 29 52 Effekt på koncernen 537 1 106 71 164 Om samtliga förvärvade enheter konsoliderades från och med 1 januari 2023 skulle årets nettoomsättning ha uppgått till 16 313 mkr och EBITA skulle ha uppgått till 2 456 mkr. Förvärv efter rapportperiodens utgång Inga förvärv har genomförts efter rapportperiodens utgång. ===== SIDA 22 ===== 22 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Aktien Aktiekapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 729 mkr Antal utestående aktier vid årets början 364 323 000 Antal nytecknade aktier 0 Totalt antal utestående aktier efter nyemission 364 323 000 LTIP 2021, 2022 och 2023 Årsstämmorna 2021, 2022 och 2023 beslutade om nya incitamentsprogram. LTIP 2021 omfattar omkring 235 anställda och är riktat till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. Programmet kräver egen investering och består av prestationsaktier. Programmet omfattar högst 650 000 aktier i Indutrade, vilket motsvarar cirka 0,18 procent av samtliga aktier och röster. LTIP 2022 omfattar omkring 265 anställda och är riktat till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. LTIP 2022 kräver egen investering och består av prestationsaktier. Programmet omfattar högst 425 000 aktier i Indutrade, vilket motsvarar cirka 0,12 procent av samtliga aktier och röster. LTIP 2023 omfattar omkring 285 anställda och är riktat till ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. LTIP 2023 kräver egen investering och består av prestationsaktier. Programmet omfattar högst 435 000 aktier i Indutrade, vilket motsvarar cirka 0,12 procent av samtliga aktier och röster. I samtliga program erhåller deltagaren prestationsaktier under förutsättning att anställningen kvarstår, investeringsaktierna behålls och prestationsvillkoren uppfylls. Dessa baseras på utvecklingen av vinst per aktie under prestationsperioden. Under delårsperioden har 19 (14) mkr (exklusive sociala avgifter) kostnadsförts som en följd av programmen. Utestående incitamentsprogram Utestående program Antal investeringsaktier Motsvarande maximalt antal prestationsaktier Andel av tot. aktier Intjänandeperiod LTIP 2021 116 735 373 234 0,1% Programlansering juni 2021 – kvartalsrapportspublicering första kvartalet 2024 LTIP 2022 57 500 186 915 0,1% Programlansering maj 2022 – kvartalsrapportspublicering första kvartalet 2025 LTIP 2023 60 745 194 513 0,1% Programlansering maj 2023 – kvartalsrapportspublicering första kvartalet 2026 ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 23 Q2 Finansiella tillgångar och skulder 30 jun 2023, mkr Ränteswappar och valutaderivat i säkringsredovisning Upplupet anskaffningsvärde Aktier och andelar i icke- noterade bolag Villkorade köpeskillingar Finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Värderingsklassificering Nivå 2 Nivå 3 Nivå 3 Övriga aktier och andelar - - 13 - - 13 13 Kundfordringar - 5 341 - - - 5 341 5 341 Övriga fordringar 18 28 - - - 46 46 Likvida medel - 1 446 - - - 1 446 1 446 Summa 18 6 815 13 - - 6 846 6 846 Långfristiga räntebärande skulder - - - 637 9 064 9 701 9 688 Kortfristiga räntebärande skulder - - - 550 1 106 1 656 1 659 Leverantörsskulder - - - - 2 189 2 189 2 189 Övriga skulder 1 - - - - 1 1 Summa 1 - - 1 187 12 359 13 547 13 537 31 dec 2022, mkr Ränteswappar och valutaderivat i säkringsredovisning Upplupet anskaffningsvärde Aktier och andelar i icke- noterade bolag Villkorade köpeskillingar Finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffnings värde Summa redovisat värde Verkligt värde Värderingsklassificering Nivå 2 Nivå 3 Nivå 3 Övriga aktier och andelar - - 13 - - 13 13 Kundfordringar - 4 452 - - - 4 452 4 452 Övriga fordringar 5 24 - - - 29 29 Likvida medel - 1 589 - - - 1 589 1 589 Summa 5 6 065 13 - - 6 083 6 083 Långfristiga räntebärande skulder - - - 979 6 681 7 660 7 626 Kortfristiga räntebärande skulder - - - 241 2 025 2 266 2 266 Leverantörsskulder - - - - 1 870 1 870 1 870 Övriga skulder 2 - - - - 2 2 Summa 2 - - 1 220 10 576 11 798 11 764 Finansiella instrument värderas till verkligt värde utifrån klassificeringen i verkligt värde hierarkin: andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser [nivå 2], ej observerbara marknadsdata [nivå 3]. Inga överföringar mellan nivå 2 och 3 har skett under perioden. Villkorade köpeskillingar har nuvärdesberäknats enligt en räntesats som bedömts marknadsmässig vid förvärvstillfället. Justering görs ej löpande för förändringar i marknadsräntan då denna effekt bedöms som oväsentlig. Villkorade köpeskillingar 2023 2022 Mkr 30-jun 31-dec Ingående bokfört värde 1 220 861 Årets förvärv 120 659 Utbetalda köpeskillingar -161 -235 Återföring via resultaträkningen -69 -139 Räntekostnader 13 14 Valutakursdifferenser 64 60 Utgående bokfört värde 1 187 1 220 ===== SIDA 24 ===== 24 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Moderbolagets resultaträkning – i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022/23 2022 Mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun rull 12 mån jan-dec Nettoomsättning 0 0 0 0 11 11 Bruttoresultat 0 0 0 0 11 11 Administrationskostnader -48 -36 -86 -71 -161 -146 Rörelseresultat -48 -36 -86 -71 -150 -135 Finansiella intäkter och kostnader 30 20 44 43 92 91 Resultat från andelar i koncernbolag 1 444 1 888 1 445 1 888 1 484 1 927 Resultat efter finansiella poster 1 426 1 872 1 403 1 860 1 426 1 883 Bokslutsdispositioner - - - - 850 850 Skatt 2 3 7 5 -166 -168 Periodens resultat 1 428 1 875 1 410 1 865 2 110 2 565 Avskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 -1 -1 Moderbolagets balansräkning – i sammandrag 2023 2022 2022 Mkr 30-jun 30-jun 31-dec Immateriella anläggningstillgångar 1 0 1 Materiella anläggningstillgångar 2 1 2 Finansiella anläggningstillgångar 11 497 7 794 9 785 Kortfristiga fordringar 10 090 9 059 10 939 Likvida medel 462 500 592 Summa tillgångar 22 052 17 354 21 319 Eget kapital 10 371 9 254 9 956 Obeskattade reserver 867 755 867 Långfristiga räntebärande skulder inkl pensionsförpliktelser 8 386 4 759 6 386 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 4 0 4 Kortfristiga räntebärande skulder 2 208 2 449 3 710 Kortfristiga räntefria skulder 216 137 396 Summa eget kapital och skulder 22 052 17 354 21 319 ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 25 Q2 Definitioner Alternativa nyckeltal Indutrade presenterar i delårsrapporten nyckeltal som kompletterar de finansiella mått som definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal, APM. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till intressenter då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation, trender, förmåga att återbetala skuld, investera i nya affärsmöjligheter och återspeglar koncernens förvärvsintensiva affärsmodell. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara. De ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner, varav flertalet är alternativa nyckeltal. Avkastning på eget kapital Periodens resultat rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital per månad. Avkastning på sysselsatt kapital EBITA rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital per månad. Bruttomarginal Bruttoresultat dividerat med nettoomsättningen. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv (Earnings Before Interest, Tax and Amortisation). EBITA är verksamhetens huvudsakliga resultatmått. EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättning. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation). Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolaget dividerat med utestående antal aktier. Nettoinvesteringar Inköp minus försäljningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag och verksamheter. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital. Nettoskuld/EBITDA Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med EBITDA rullande 12 månader. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Definition enligt IFRS. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder inklusive pensionsskuld och beräknad villkorad köpeskilling vid förvärv minus likvida medel. Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutningen). Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande nettoskuld. ===== SIDA 26 ===== 26 INDUTRADE « Delårsrapport januari – juni 2023 Q2 Indutrade i korthet Indutrade är en internationell teknik- och industrikoncern som i dag består av över 200 företag i ett 30-tal länder, främst i Europa. Vi arbetar på ett decentraliserat sätt för att skapa hållbar, lönsam tillväxt genom att utveckla och förvärva framgångsrika företag som leds av passionerade entreprenörer. Våra företag utvecklar, tillverkar och säljer komponenter, system och tjänster med betydande teknikinnehåll inom utvalda nischer. Vår värderingsdrivna kultur där människor gör skillnaden har legat till grund för vår framgång sedan starten 1978. Kunderna finns inom en rad olika branscher, till exempel infrastruktur, medicinteknik och läkemedel, verkstadsindustri, energi, VA och livsmedel. Koncernen är uppdelad i åtta affärsområden: Benelux, DACH, Finland, Flow Technology, Fluids & Mechanical Solutions, Industrial Components, Measurement & Sensor Technology och UK. Koncernens finansiella mål är att: Försäljningstillväxt • Genomsnittlig försäljningstillväxt ska uppgå till minst 10 procent per år över en konjunkturcykel. Tillväxten ska ske såväl organiskt som genom förvärv. EBITA-marginal • EBITA-marginalen ska uppgå till minst 14 procent per år över en konjunkturcykel. Avkastning på sysselsatt kapital • Avkastningen på sysselsatt kapital ska i genomsnitt uppgå till minst 20 procent per år över en konjunkturcykel. Nettoskuldsättningsgrad • Nettoskuldsättningsgraden bör normalt inte överstiga 100 procent. Utdelningsandel • Utdelningsandelen ska uppgå till mellan 30 och 50 procent av resultatet efter skatt. 1)Avser helåret 2022 Indutrade AB (publ.) Org.nr. 556017-9367. Box 6044, SE-164 06 Kista. Besöksadress: Raseborgsgatan 9. Telefon: +46 8 703 03 00 www.indutrade.se 6 3 5 5 5 6 8 6 10 12 11 23 0 5 10 15 20 25 Övrigt Östeuropa Asien Nordamerika Schweiz & Österrike Tyskland Danmark Norge Finland Storbritannien & Irland Benelux Sverige Nettoomsättning per marknad, %1) 6 2 2 3 3 4 4 7 7 8 17 18 19 0 10 20 Övrigt Gruv och stål Massa och papper Livsmedel Fordonseftermarknad Marin Kommersiella fordon VA Processindustri Energi Verkstadsindustri Medicinteknik & läkemedelsindustri Infrastruktur och anläggning Nettoomsättning per kundsegment, %1) ===== SIDA 27 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 » INDUTRADE 27 Q2 Förvärv av italienska I-tronik Indutrade förvärvade i juni det italienska teknikhandelsbolaget I-tronik S.r.l., med en årsomsättning om 165 mkr. I-tronik är specialiserat på maskiner, förbrukningsvaror, reservdelar och tjänster för montering och tillverkning av kretskort (PCB). Slutkunderna återfinns inom flera olika branscher och är verksamma inom segment som belysning, försvars-, läkemedels- och flygindustri. Bolaget har en lång historik av hållbar lönsam tillväxt och har goda utsikter för fortsatt organisk tillväxt, bland annat tack vare den pågående gröna teknologiomställningen och elektrifieringstrenden. Välkommen Labema! I juni förvärvades finländska Labema Oy, med en årsomsättning om 70 mkr. Labema är ett teknikhandelsbolag verksamt inom life science och bioteknik, som erbjuder diagnostisk utrustning och material till främst offentlig sjukvård, livsmedelsindustri och forskningslaboratorier. VD och koncernchef Bo Annvik kommenterar: ”Labema har en stark entreprenörsanda och expertis i att utveckla djupa, långvariga relationer med sina kunder och leverantörer. Det är också det första medicinteknikbolaget vi förvärvar i Finland och vi är glada att välkomna dem till Indutrade-familjen”. Indutrade Sustainability Awards 2023 Under kvartalet presenterades årets vinnare av koncernens hållbarhetspris Indutrade Sustainability Awards. Syftet med priset är att uppmärksamma allt arbete våra bolag gör inom hållbarhetsområdet, att sprida goda exempel och inspirera till ytterligare hållbar utveckling. Bolagen fick möjlighet att nominera sig själva och varandra i tre kategorier: Medarbetare, Miljö samt Produkter & kunder. Vinnare: Medarbetare: Verplas Limited Miljö: GPA Flowsystem AS Produkter & kunder: VES Ltd