===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari-mars 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 av 23 Delårsrapport Q1 2023 | Sammandrag * EBITA - rörelseresultat med justering för avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv Finansiellt sammandrag 2 av 23 Nettoomsättning (MSEK) EBITA* resultat (MSEK) Rörelseresultat EBIT (MSEK) Kassaflöde löpande verksamheten (MSEK) Soliditet (%) Vinst per aktie före utspädning (SEK) Vinst per aktie efter utspädning (SEK) 565 44,8 44,0 14,7 28% 1,43 1,43 (438) (21,2) (20,4) (-6,9) (31%) (0,62) (0,62) Q1 (1 januari - 31 mars 2023) Omsättning EBITA Resultat *KvartalsöversiKt omsättning & eBita resultat* (mseK) 0 6 2 8 10 4 12 14 16 18 0 90 30 120 150 60 180 210 240 270 300 330 360 390 420 450 480 510 540 570 600 630 660 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 44 42 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 (Redovisning enligt K3) (Redovisning enligt IFRS) 565 nettoomsättning Q1 2023 (mseK) 44 rörelseresultat eBit Q1 2023 (mseK) 936 medarbetare (antal) Utmärkt tillväxt och god lönsamhet ===== SIDA 3 ===== 3 av 23Delårsrapport Q1 2023 | VD har ordet VD har ordet Lönsam tillväxt Med en utmärkt tillväxt och god lönsamhet kan jag stolt presentera Inissions första kvartal 2023. Inission hade en omsättning på 565 MSEK (438 MSEK) och en EBITA- marginal på 7,9% (4,8%), vilket är den högsta sedan Enedo förvärvades. Marginalen överträffar dessutom vårt kommunicerade mål på 6,0 % för 2023. Det är också glädjande att vi presterar ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten på nästan 15 MSEK (-7 MSEK), trots ökning av lager och kundfordringar. Majoriteten av Inissions fabriker går med hög eller mycket hög last. Vi investerar löpande i nya maskiner och ny utrustning för att öka kapaciteten och förbättra kvalitén. Vi investerar också i våra medarbetares kompetens. Därtill behöver vi bli fler för att kunna möta kundernas efterfrågan. Båda våra affärsområden vänder sig till samma typ av kunder i den meningen att det är avancerad och kund- anpassad industrielektronik i förhållandevis små serier. Därav finns det en rad möjligheter att utvinna synergier inom finansiering, försäljning, inköp och tillverkning. Detta arbete pågår också parallellt. Inission Inission gör ett mycket bra kvartal beträffande omsättning och vinst med 439 MSEK (329 MSEK) i omsättning och ett EBITA om 39 MSEK (17 MSEK). Marginalen för- stärks rejält jämfört med föregående kvartal. Till del beror detta på att materialförsäljning minskat i jämförelse. Våra kunder fortsätter att lägga order i god fart. Utmaningar med materialförsörjningen består, även om situationen blir bättre steg för steg. Vi ökar vår personal- styrka i rask takt för att öka kapaciteten. Vi arbetar vidare tillsammans med Part Development för att utveckla våra processer och arbetssätt. Tillsammans genomförde vi Involve, en uppskattad konferens med våra kunder, leverantörer och medarbetare. Enedo Enedo gör ett bra kvartal och når en omsättning på 126 MSEK (109 MSEK). Operationellt följer vi trenden från fjärde kvartalet. Resultatet EBITA uppgick till 6 MSEK (0,7 MSEK), vilket ger en marginal på 4,6% (0,6%). Ett viktigt arbete med att rekrytera nyckelpersoner till Enedo pågår. Transfer av produktion till Inission har efter en tids förberedelser nu påbörjats. Enedo har god orderingång och en stark orderbok. Förvärvsaktiviteter Vi jobbar vidare med vår lista över potentiella förvärv men har under perioden inte deltagit i några processer som gått vidare till bud. Som vi har berättat om tidigare letar vi mer systematiskt även utanför Norden. Främst tittar vi på norra Tyskland samt Benelux. Vår ambition är att årligen växa med cirka 5% genom förvärv. När Enedo har kommit längre på sin förändringsresa skall vi även börja leta efter förvärv inom kraftelektronik. Framtiden Orderläget är utomordentligt. Komponentproblematiken kvarstår dock men minskar steg för steg. Främst är det kapaciteten som styr vår omsättning. Vi tror att komponentsituationen fortsätter att förbättras under året. Det fullskaliga kriget i Ukraina visar inga tecken på att gå mot någon form av slut. De lättade Covid- restriktionerna i Kina har ökat tillgängligheten på komponenter. Inflationen har vänt ner på de flesta marknaderna men är fortfarande på en alltför hög nivå. Det gör att räntorna kommer öka ytterligare vilket leder till lägre aktivitet i ekonomin. Inbromsningen går tydligt se på konsumentsidan. Vi ser inget av det ännu hos våra kunder. Inission är med sin positionering; närhet, flexibilitet och prestanda väl rustat för framtiden. Fredrik Berghel, verkställande direktör Inission AB. Karlstad 4 maj 2023 ===== SIDA 4 ===== 4 av 23Delårsrapport Q1 2023 | Affärsområden inission - Kontra KtstillverKning eleK troniK och meK aniK Omsättningen uppgick till 438,9 MSEK att jämföras med 329,3 MSEK för motsvarande period föregående år. Av omsättningsökningen på 109,6 MSEK hänför sig 1,9% till förvärv, vilket innebär att den organiska tillväxten uppgick till 33,3%. EBITA-resultatet uppgick för perioden till 39,0 MSEK att jämföras med 20,4 MSEK föregående år, vilket innebär en EBITA-marginal på 8,9% jämfört med 6,2% föregående år. EBITA-marginalen under den senaste 12-månadersperioden uppgår därmed till 7,6%. eneDo - KrafteleK troniK och system Omsättningen uppgick till 126,2 MSEK att jämföras med 109,1 MSEK för motsvarande period föregående år. Av omsättningsökningen på 17,1 MSEK hänför sig 0,0% till förvärv, vilket innebär att den organiska tillväxten uppgick till 15,7%. EBITA-resultatet uppgick för perioden till 5,8 MSEK att jämföras med 0,7 MSEK föregående år, vilket innebär en EBITA-marginal på 4,6% jämfört med 0,6% föregående år. EBITA-marginalen under den senaste 12-månadersperioden uppgår därmed till 2,1%. Affärsområden Inission är en tillverkningspartner med tjänster och produkter som täcker hela produktens livscykel, från utveckling och design till industrialisering, volymproduktion och eftermarknad. Inission har produktionsenheter i Stockholm, Västerås, Borås, Munkfors, Malmö, Trondheim (Norge), Lohja (Finland), Lagedi och Tallinn (Estland) med totalt 587 medarbetare. Enedo är ett produktbolag som utvecklar, tillverkar och säljer högkvalitativa elektroniska strömförsörjningsaggregat och systemlösningar. Enedo har verksamheter i Finland, Italien, USA och Tunisien med totalt 349 medarbetare. Nyckeltal Nyckeltal Nettoomsättning Tillväxt varav förvärvad EBITA EBITA Tillgångar Skulder Nettoomsättning Tillväxt varav förvärvad EBITA EBITA Tillgångar Skulder (TSEK) (%) (%) (TSEK) (%) (TSEK) (TSEK) (TSEK) (%) (%) (TSEK) (%) (TSEK) (TSEK) 1 429 253 42,5% 9,6% 85 079 6,0% 1 315 332 879 531 Helår 2022 1 003 200 -5,3% 0,0% 46 550 4,6% 855 967 548 539 Helår 2021 369 700 -5,5% 0,0% -64 758 -17, 5 % 376 597 286 071 Helår 2021 493 210 33,4% 0,0% 5 542 1,1% 282 050 293 536 Helår 2022 329 315 42,1% 8,5% 20 416 6,2% 1 065 200 651 288 Q1 2022 1 538 879 39,8% 5,5% 117 210 7, 6% 1 390 263 930 731 Senaste 12 månaderna 510 296 33,6% 0,0% 10 643 2,1% 282 050 293 536 Senaste 12 månaderna 10 9 114 22,2 % 0,0% 661 0,6% 285 278 285 345 Q1 2022 438 941 33,3% 1,9% 39 047 8,9% 1 390 263 930 731 Q1 2023 126 200 15,7 % 0,0% 5 762 4,6% 282 050 293 536 Q1 2023 ===== SIDA 5 ===== 5 av 23 perioDen januari-mars 2023 Den 16 januari höll Inission en extra bolagsstämma. Stämman bemyndigade styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier samt röstade ja till styrelsens förslag om att på givna villkor genom - föra en riktad emission av högst 200 000 aktier av serie B till nyckel- personer i ledande ställning. Den 19 januari genomförde Inission en livesänd kapitalmarknadsdag. Inissions VD Fredrik Berghel och Marknadschef Olle Hulteberg berättade om Inissions strategiska riktning, verksamhet samt finansiella utveckling och finansiella mål. Den 16 februari meddelade Inission att bolaget byter redovisningsprinciper till International Financial Reporting Standards (IFRS). IFRS bäddar för en långsiktigt rättvisande och kvalitets- säkrad struktur som matchar Inissions storlek, mognad, tillväxt och marknadens förväntningar. Övergången möjliggör även en eventuell framtida förändring i listning. efter perioD ens utgång Den 14 april meddelade Inission att dess ledning och Mikael Flodell gemensamt kommit överens om att Mikael ska lämna rollen som CFO för Inission AB, en roll som han förtjänstfullt innehaft sedan januari 2021. Mikael kommer att vara tillgänglig för överlämning. Under tiden, fram tills att en ny CFO presen - teras, kommer Karin Skoglund att vara tillförordnad CFO för Inission. Den 20 april hade Inission Involve en mer än lyckad premiär. Till konferensen kom cirka ett hundratal engagerade och kreativa deltagare och på scenen hölls inspirerande föredrag. Med en telefon och det webbaserade verktyget Vocean kunde runda bordet-diskussionerna lagras och sammanställas i en AI- genererad rapport. Temat för konferensen var samarbeten, effektiva flöden och hållbar produktion. Den 27 april meddelade Inission att ABG Sundal Collier utsetts till likvidi- tetsgarant för Inissions aktier noterade på Nasdaq First North Growth Market. Syftet är att förbättra aktiens likviditet och minska spreaden. ABGSC:s upp- drag påbörjades den 28 april 2023. För mer information: www.inission.com Delårsrapport Q1 2023 | Väsentliga händelser Väsentliga händelser Involve-talarna. Fr. v. Fredric Grahn Inission, Helena Jahnke Vocean, Jens Åklinder Lagerström Scania, Melker Jernberg Volvo, Carin Bergendorff Epiroc och Fredrik Berghel Inission. ===== SIDA 6 ===== 6 av 23Delårsrapport Q1 2023 | Kommentarer resultaträKningen Q1 2023 (tseK) Koncernen: Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 565 141 (437 857), vilket innebär en ökning med 127 284 i kvartalet. Periodens valutapåverkan i omsättningen uppgår till 11 062. Den höga orderingången och därmed hög omsättning ger en organisk tillväxt på +26,5% exklusive valutapåverkan. Förändring av lager av produkter i arbete och färdiga varor uppgår till 14 154 (17 759) en minskning med 3 605, vilket motsvarar 20%. Övriga rörelseintäkter uppgår till 5 298 (3 174). Kostnaden för råvaror och förnöden - heter, tillsammans med lagerförändringen i kvartalet, uppgår till 345 746 (263 796), en ökning med 31%. Materialandelen inklusive materialförsäljning med beaktande av lagerförändringen, landar på en något högre nivå jämfört med föregående år 61,2% (60,2%). Övriga externa kostnader uppgår för perioden till 42 807 (34 717), en ökning 23,3%. Personalkostnaderna uppgår till 106 230 (95 792) en ökning med 11%, främst kopplat till högre volym och problema- tiken med materialförsörjningen. Övriga rörelsekostnader uppgår till 10 724 (5 904). Avskrivningar av anläggningstillgångar uppgår till 20 962 (20 406). Sammantaget ger detta ett rörelseresultat för koncernen på 43 969 (20 416) och ett resultat efter finansiella poster på 34 263 (15 456). Övrigt totalresultat för Kommentarer perioden uppgår till -1 897 (4 617) vilket ger summa totalresultat för kvartalet på 27 332 (15 847). Av summa totalresultat hänförs 27 192 (16 949) till moderbolagets ägare respektive 140 (-1 102) till innehav utan bestämmande inflytande. Moderbolaget: Med syfte att minska valutapåverkan köper Inission AB löpande terminer i US dollar. Bolaget valutasäkrar upp till 60% av koncernens framtida nettoutflöde. Vid valutasäkring omvärderas säkringsinstrumenten, vid förändrade valutakurser, till balans - dagens kurs. Värdet av dessa terminer uppgick vid kvartalsskiftet till -30, att jämföra med föregående kvartals värde på -1 440. Detta innebär att periodens resultat påverkats positivt med 1 410. BalansräKningen 31 mars 2023 (tseK) Goodwill uppgår till 180 644 (166 418) och ökningen avser till största delen förvärv av aktier i Enedo. Övriga immateriella tillgångar uppgår till 101 405 (99 267) och licenser uppgår till 2 428 (3 439). Det totala värdet av materiella anläggningstillgångar har ökat till 86 363 (85 251) relaterat till investeringar i produktionsutrustning minskat med avskrivningar. Nyttjande- rättstillgångar uppgår till 240 476 (169 865) och avser upptagna leasing- avtal och nytecknade hyresavtal. Finansiella anläggningstillgångar uppgår till 3 327 (3 193). Varulagret uppgår till 655 307 (515 293) en ökning med 27% mot samma period föregående år och är helt relaterad till komponentbristsituationen på marknaden och den ökande orderingången. Kundfordringar har ökat till 302 255 (239 194) vilket innebär ökning med 26% helt relaterad till ökade leveranser till kund. Totala tillgångar ökade därmed till 1 640 077 (1 349 582) innebärande en ökning med 21%. Summa eget kapital uppgår till 457 931 (413 843), varav innehav utan med - bestämmande uppgår till 1 407 (127 753). Detta ger en soliditet på 28% (31%). Långfristiga skulder har ökat till 309 526 (252 519). Detta innebär att långfristiga skulder har ökat med 23%. Förändringen beror i huvudsak på gjorda amorteringar, upptagna lån och ökad leasingskuld avseende investeringar i maskiner och inventarier. Inission har för de svenska bolagen begärt anstånd med skatt och moms enligt särskilda regler kopplade till pandemin uppgående till 118 834, vilket redovisas under kortfristig skuld. Kortfristiga skulder uppgår till 872 621 (683 220) innebärande, justerat för anståndet av skatt/moms, en ökning med 10%. Förändringen är till största delen hänförlig till ökad leverantörs- skuld, ökad fakturabelåningskredit, ökad checkräkningskredit, ökade övriga kortfristiga skulder samt förskott från kunder. ===== SIDA 7 ===== 7 av 23Delårsrapport Q1 2023 | Nettoskuld Likvida medel vid periodens slut Utnyttjad checkräkningskredit Långfristiga skulder, räntebärande Långfristiga skulder, leasing Kortfristiga skulder, räntebärande Kortfristiga skulder, leasing Fakturabelåningskredit Nettokassa (+) / Nettoskuld (-) Nettokassa (+) / Nettoskuld (-) exkl leasing Outnyttjad checkräkningskredit Total checkräkningskredit Eget kapital Balansomslutning Soliditet (%) finansiell ställning (KseK) Nettoskuld 18 966 - 51 746 -60 281 -202 049 -209 582 -33 504 -69 699 -607 896 -372 342 48 254 100 000 457 931 1 640 077 28% 31 mar 2023 22 200 -46 773 -81 419 -131 714 -89 908 -32 256 -53 309 -413 179 -249 209 53 227 100 000 413 843 1 349 582 31% 31 mar 2022 14 603 -32 408 -194 778 -187 611 -95 648 -31 925 -69 484 -597 251 -377 715 67 592 100 000 424 315 1 579 789 27% 31 Dec 2022 Uppgifter om moderbolaget Moderbolaget Inission AB är helt inriktat på ledning och utveckling av koncernen. Moderbolagets omsättning utgörs, så gott som uteslutande av försäljning av förvaltningstjänster till dotterbolagen. Några inköp från dotter- bolagen förekommer inte i nämnvärd omfattning. Transaktioner med närstående Under kvartalet har en inlåning från huvudägarna gjorts om 9,4 MSEK kopplat till förvärvet av Enedo aktier. Outtagen ränta uppgår till 0,3 MSEK. Lånen löper med en ränta om 7,0%. Utformning av delårsrapporten Koncernredovisningen för Inission AB har upprättats i enlighet med årsredo- visningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar från den inter- nationella redovisningstolknings- kommittén (IFRS IC) sådana de har antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisnings- lagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisnings- ändamål Bolaget har vid upprättande av delårs- rapporten gått igenom och bedömt risker och osäkerhetsfaktorer enligt beskrivningen som gavs i årsredovis- ningen för 2022 och bedömt att det inte skett några väsentliga förändringar. För information om de risker och osäker- hetsfaktorer som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen 2022. Utdelning Till årsstämman 2023 föreslår Inissions styrelse att ingen utdelning skall utgå. Motivering till detta förslag är att Inission skall använda befintligt rörelsekapital till fortsatt tillväxt. Inissions utdelningspolicy är att, om likviditetsläget tillåter, dela ut 30 procent av koncernens vinst efter skatt. Kalendarium Årsstämma: 4 maj 2023 Delårsrapport Q2: 17 augusti 2023 Delårsrapport Q3: 9 november 2023 Styrelsen för Inission AB lämnar denna delårsrapport 2023-05-04. Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor. Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Avrundningsdifferenser kan förekomma. ===== SIDA 8 ===== 8 av 23 Nettoomsättning Förändring av lager av produkter i arbete och färdiga varor inkl aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelseintäkter Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivning av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansiella poster - netto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Jan-Dec 2022 1 921 173 68 857 21 252 2 011 282 -1 254 829 -162 876 -380 638 -82 351 -43 126 -1 923 820 87 462 4 318 -28 488 -24 170 63 292 -13 712 49 580 56 154 - 6 574 Jan-Mar 2023 565 141 14 154 5 298 584 593 -359 900 -42 807 -106 230 -20 962 -10 724 -540 624 43 969 228 -9 934 -9 706 34 263 -5 034 29 229 29 089 140 Not 1 Jan-Mar 2022 437 857 17 759 3 174 458 790 -281 555 -34 717 -95 792 -20 406 -5 904 -438 374 20 416 534 -5 494 -4 960 15 456 -4 227 11 229 13 265 -2 036 Delårsrapport Q1 2023 | Koncernens resultaträkning Finansiella rapporter Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag (TSEK) Fortsättning nästa sida » ===== SIDA 9 ===== 9 av 23 ..forts. Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag (TSEK) Delårsrapport Q1 2023 | Koncernens resultaträkning Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen: Årets omräkningsdifferenser Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen Inkomstskatt hänförlig till posten ovan Övrigt totalresultat för året Moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för året Summa totalresultat för året hänförligt till: Moderföretagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden: Resultat per aktie före utspädning Resultat per aktie efter utspädning Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning Antal aktier vid periodens slut Jan-Dec 2022 14 814 858 15 672 12 157 3 515 15 672 65 252 68 311 -3 059 65 252 2,57 2,57 19 305 170 19 328 990 20 263 042 Jan-Mar 2023 -1 897 0 -1 897 -1 897 0 -1 897 27 332 27 192 140 27 332 1,43 1,43 20 387 218 20 434 858 20 521 467 Not Jan-Mar 2022 4 617 0 4 617 3 684 934 4 617 15 847 16 949 -1 102 15 847 0,62 0,62 18 052 447 18 052 447 18 105 735 ===== SIDA 10 ===== 10 av 23 tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Licenser mm Summa immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Förbättringsutgift på annans fastighet Summa materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Derivatinstrument Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar summa tillgångar 2023-03-31 180 644 101 405 2 428 284 476 76 651 4 664 5 048 86 363 240 476 303 3 024 3 327 18 853 633 496 655 307 302 255 778 0 7 887 21 389 18 966 1 006 582 1 640 077 Not 2022-03-31 166 418 99 267 3 439 269 125 78 097 5 117 2 037 85 251 169 865 319 2 875 3 193 17 617 545 050 515 293 239 194 0 1 097 16 656 10 093 22 200 804 532 1 349 582 2022-12-31 178 532 101 583 4 250 284 365 79 839 4 566 2 552 86 957 224 532 1 090 3 105 4 195 18 732 618 782 642 235 288 295 0 0 4 341 11 533 14 603 961 007 1 579 789 Koncernens balansräkning i sammandrag (TSEK) Delårsrapport Q1 2023 | Koncernens balansräkning Fortsättning nästa sida » ===== SIDA 11 ===== 11 av 23 ..forts. Koncernens balansräkning I sammandrag (TSEK) Delårsrapport Q1 2023 | Koncernens balansräkning eget Kapital och sKulDer Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserande vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Innehavande utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leasingskulder Övriga långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Avsättning för pensioner Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Derivatinstrument Förskott från kunder Leverantörsskulder Leasingskulder Checkräkningskredit (Limit 100 000) Fakturabelåningskredit Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Övriga avsättningar Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder summa eget Kapital och sKulDer 2023-03-31 856 202 935 12 721 240 011 456 523 1 407 457 931 60 281 202 049 16 230 22 768 8 198 0 309 526 90 748 30 46 451 337 263 33 504 51 746 69 699 9 696 150 719 2 447 80 318 872 621 1 640 077 Not 2022-03-31 755 125 126 7 045 153 164 286 090 127 753 413 843 81 419 131 714 10 219 21 359 8 917 -1 108 252 519 89 908 368 34 531 289 751 32 256 46 773 53 309 11 079 42 084 1 427 81 734 683 220 1 349 582 2022-12-31 845 195 271 14 618 212 313 423 048 1267 424 315 75 944 187 611 135 230 23 514 6 863 821 429 983 95 648 1 440 32 300 344 252 31 925 32 408 69 484 16 243 34 385 2 415 64 991 725 490 1 579 789 ===== SIDA 12 ===== 12 av 23Delårsrapport Q1 2023 | Koncernens rapport över förändring i eget kapital Koncernens rapport över förändring i eget kapital (TSEK) ingåenDe Balans per 2022-01-01 Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa periodens totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission Transaktionskostnader hänförliga till emissioner Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande Förändrat innehav av personaloptioner Nyemission vid avslut av optionsprogram Överkursfond vid avslut av optionsprogram Summa transaktioner med aktieägare utgåenDe Balans per 2022-03-31 ingåenDe Balans per 2023-01-01 Periodens resultat Övrigt totalresultat Summa periodens totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission Transaktionskostnader hänförliga till emissioner Förändrat innehav av personaloptioner Inbetalning av personaloptioner Utdelning Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande/Nyemission Nyemission vid avslut av optionsprogram Transaktionskostnader utköp av innehav utan bestämmande inflytande Summa transaktioner med aktieägare utgåenDe Balans per 2023-03-31 755 0 0 755 845 0 11 11 856 AktiekapitalNot 125 126 0 0 125 126 195 271 0 7 664 7 664 202 935 3 320 3 725 3 725 0 7 045 14 618 -1 897 -1 897 0 12 721 139 897 13 266 13 266 0 153 164 212 313 29 089 0 29 089 -18 0 -1 372 0 -1 391 240 011 128 856 -2 036 934 -1 102 0 127 753 1 267 140 0 140 0 1 407 269 098 13 266 3 725 16 992 0 0 0 0 0 0 0 286 090 423 048 29 089 -1 897 27 192 7 675 0 -18 0 0 -1 372 0 0 6 284 456 523 397 954 11 230 4 659 15 889 0 0 0 0 0 0 0 413 843 424 315 29 229 -1 897 27 332 7 675 0 -18 0 0 -1 372 0 0 6 284 457 931 Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital hänförligt till moder- bolagets aktieägare Summa eget kapital Hänförligt till Moderbolagets aktieägare ===== SIDA 13 ===== 13 av 23 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Avskrivning av tillgångar Betald skatt Övriga ej likviditetspåverkande poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av rörelsefordringar Ökning/minskning av rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, netto efter förvärvade likvida medel Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar Avyttring/minskning av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission, netto efter transaktionskostnader Upptagna lån Amortering av lån Amorteringar av leasingskulder Lämnad utdelning Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande Transaktionskostnader Innehav utan bestämmande inflytande Ökning/minskning av kortfristiga finansiella skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Valutakursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Upplysningar till kassaflödet Betald ränta Erhållen ränta Jan-Dec 2022 63 292 82 351 -3 184 2 666 145 125 -195 310 -39 517 160 396 -74 431 70 694 -18 569 -25 077 -800 -44 446 225 47 425 -29 045 -34 753 -5 432 -18 821 -7 323 7 221 -40 503 -14 255 27 832 -14 255 1 026 14 603 -21 788 4 319 Jan-Mar 2023 34 263 20 962 -6 547 -510 48 168 -13 072 -32 503 12 098 -33 477 14 690 0 -6 251 868 -5 383 7 675 0 -15 663 -7 999 0 0 -1 372 14 654 -2 705 6 602 14 603 6 602 -2 240 18 965 -7 988 190 Not Jan-Mar 2022 15 456 20 406 -1 474 747 35 135 -72 010 -2 502 32 521 -41 991 -6 857 -18 569 -5 181 0 -23 750 0 32 680 -11 60 0 -8 727 0 0 0 12 225 24 578 -6 029 27 832 -6 029 397 22 200 -4 155 534 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag (TSEK) Delårsrapport Q1 2023 | Koncernens rapport över kassaflöden ===== SIDA 14 ===== 14 av 23 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (TSEK) Delårsrapport Q1 2023 | Moderbolagets resultaträkning Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande intäkter Räntekostnader och liknande kostnader Summa resultat från finansiella poster Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Erhållna koncernbidrag Skatt på årets resultat Periodens resultat Jan-Dec 2022 26 691 -3 064 23 626 -13 576 -15 241 -3 006 -31 824 -8 197 50 000 5 575 -2 872 52 703 44 506 3 800 257 48 563 Jan-Mar 2023 8 051 516 8 567 -4 169 -4 010 0 -8 179 388 0 1 671 -1 321 350 739 0 -443 296 Not Jan-Mar 2022 6 775 774 7 549 -3 205 -3 736 -499 -7 440 109 0 827 -548 279 388 0 -79 309 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. ===== SIDA 15 ===== 15 av 23 Moderbolagets balansräkning i sammandrag (TSEK) Delårsrapport Q1 2023 | Moderbolagets balansräkning tillgångar Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Övriga långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar summa tillgångar 2023-03-31 305 647 63 221 3 368 870 6 368 877 66 508 60 3 186 69 754 0 69 754 438 630 Not 2022-03-31 240 104 13 691 3 253 798 76 253 873 13 912 745 3 659 18 316 0 18 316 272 189 2022-12-31 304 275 62 737 3 367 015 297 367 311 48 600 194 1 908 50 702 0 50 702 418 014 Fortsättning nästa sida » ===== SIDA 16 ===== 16 av 23 ..forts. Moderbolagets balansräkning i sammandrag (TSEK) Delårsrapport Q1 2023 | Moderbolagets balansräkning eget Kapital och sKulDer Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Derivatinstrument Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder summa eget Kapital och sKulDer 2023-03-31 856 856 202 935 74 803 277 738 278 594 1 855 1 855 13 531 19 500 9 380 42 411 31 208 3 327 64 062 155 30 14 294 2 693 115 770 438 630 Not 2022-03-31 755 755 125 125 31 160 156 285 157 040 1 855 1 855 16 541 0 0 16 541 84 172 2 352 61 386 367 6 993 2 422 96 753 272 189 2022-12-31 845 845 195 270 74 525 269 795 270 639 1 855 1 855 15 580 69 500 15 134 100 214 16 433 4 147 10 677 0 1 440 9 625 2 983 45 305 418 013 ===== SIDA 17 ===== 17 av 23 Noter Not 1 - Segmentsinformation samt upplysning om nettoomsättning Koncernens högste verkställande beslutsfattare utgörs av VD, som bedömer rörelsesegmentens resultat utifrån typ av produktion. Verksamheten följs utifrån Enedo respektive övriga Inission. VD följer resultatet utifrån rörelseresultat. Koncernens verksamhet styrs och rapporteras utifrån följande rörelsesegment: 1. Inission - kontraktstillverkning elektronik och mekanik Inission är en tillverkningspartner med tjänster och produkter som täcker hela produktens livscykel, från utveckling och design till industrialisering, volym - produktion och eftermarknad. Inission har produktionsenheter i Stockholm, Västerås, Borås, Munkfors, Malmö, Trondheim (Norge), Lohja (Finland), Lagedi och Tallinn (Estland) med totalt 587 medarbetare. 2. Enedo - Kraftelektronik och system Enedo är ett produktbolag som utvecklar, tillverkar och säljer högkvalitativa elektroniska strömförsörjningsaggregat och systemlösningar. Enedo har verk - samheter i Finland, Italien, USA och Tunisien med totalt 349 medarbetare. 2023-01-01 » 2023-03-31 Intäkter per segment Intäkter från andra segment Intäker från externa kunder Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt 2022-01-01 » 2022-03-31 Intäkter per segment Intäkter från andra segment Intäker från externa kunder Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt 2022-01-01 » 2022-12-31 Intäkter per segment Intäkter från andra segment Intäker från externa kunder Rörelseresultat Finansiella poster Resultat före skatt eneDo 126 200 0 126 200 5 766 0 5 766 eneDo 10 9 114 0 109 114 -740 0 -740 eneDo 493 210 0 493 210 1 372 0 1 372 inission 438 941 0 438 941 38 203 0 38 203 inission 329 315 0 329 315 21 156 0 21 156 inission 1 429 253 0 1 429 253 86 090 0 86 090 elimineringar 0 0 0 0 -9 706 -9 706 elimineringar 0 -572 -572 0 0 0 elimineringar 0 -1 290 -1 290 0 0 0 totalt 565 141 0 565 141 43 969 -9 706 34 263 totalt 438 429 -572 437 857 20 416 -4 960 15 456 totalt 1 922 463 -1 290 1 921 173 87 462 -24 170 63 292 Fortsättning nästa sida » Delårsrapport Q1 2023 | Not 1 ===== SIDA 18 ===== 18 av 23 ..Not 1 fortsättning. segmentens tillgångar och sKulDer 2023-03-31 Tillgångar Skulder Summa segmentens tillgångar och sKulDer 2022-03-31 Tillgångar Skulder Summa segmentens tillgångar och sKulDer 2022-12-31 Tillgångar Skulder Summa eneDo 288 772 -290 373 -1 601 eneDo 285 278 -285 345 -67 eneDo 282 050 -293 536 -11 486 inission 1 390 263 -930 731 459 532 inission 1 065 200 -651 288 413 912 inission 1 315 332 -879 531 435 801 elimineringar -38 958 38 958 0 elimineringar -896 896 0 elimineringar -17 593 17 593 0 totalt 1 640 077 -1 182 146 457 931 totalt 1 349 582 -935 737 413 845 totalt 1 579 789 -1 155 474 424 315 Inission AB använder rörelseresultat som mått för att bedöma rörelsesegmen - tens resultat. Ränteintäkter och ränte - kostnader allokeras inte till segmenten, eftersom denna typ av verksamhet drivs av den centrala finansieringsfunktionen, som hanterar koncernens likviditet. Försäljningen mellan segmenten sker på marknadsmässiga villkor och elimineras vid konsolidering. De belopp som lämnas till VD med avseende på segmentintäkter mäts på ett sätt som överensstämmer med de finansiella rapporterna. De huvudsakliga intäktsströmmarna för koncernen är försäljning av varor. Försäljningen redovisas som intäkt när kontrollen för varorna överförs, vilket inträffar när risken övergår enligt tillämpade leveransvillkor. Intäkterna redovisas således i allt väsentligt vid en tidpunkt. 2023-01-01 » 2023-03-31 Sverige Finland Estland Övriga länder inom EU Norge USA Överiga länder utanför EU Summa eneDo 1 948 13 347 985 58 683 873 20 266 30 097 126 200 inission 208 081 67 031 17 277 43 410 96 370 3 369 3 403 438 941 elimineringar 0 0 0 0 0 0 0 0 totalt 210 029 80 378 18 262 102 093 97 243 23 635 33 500 565 141 Intäkter från externa kunder fördelade på land: Fortsättning nästa sida » Delårsrapport Q1 2023 | Not 1 ===== SIDA 19 ===== 19 av 23 2022-01-01 » 2022-03-31 Sverige Finland Estland Övriga länder inom EU Norge USA Överiga länder utanför EU Summa 2022-01-01 » 2022-12-31 Sverige Finland Estland Övriga länder inom EU Norge USA Överiga länder utanför EU Summa eneDo 641 10 714 594 51 968 272 22 786 22 140 109 114 eneDo 3 835 41 808 4 691 234 539 2 441 102 598 103 298 493 210 inission 155 232 60 719 14 695 27 311 64 482 3 223 3 653 329 315 inission 630 439 244 745 80 119 144 367 303 006 11 4 55 15 122 1 429 253 elimineringar -572 0 0 0 0 0 0 -572 elimineringar -1 290 0 0 0 0 0 0 -1 290 totalt 155 301 71 433 15 289 79 279 64 754 26 009 25 793 437 857 totalt 632 985 286 553 84 810 378 906 305 447 114 053 118 420 1 921 173 Intäkter från externa kunder fördelade på land: Intäkter från externa kunder fördelade på land: Not 2 - Finansiella instrument Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: BeräKning av samt upplysning om ver Kligt värDe (tseK) I tabellen på nästa sida framgår Inissions finansiella tillgångar värderade till verkligt värde samt inom vilken nivå i verkligt värde hierarkin dessa redovisas. (a) Finansiella instrument i nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. (b) Finansiella instrument i nivå 2 Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). (c) Finansiella instrument i nivå 3 I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation. Fortsättning nästa sida » Delårsrapport Q1 2023 | Not 1-2 ..Not 1 fortsättning. ===== SIDA 20 ===== 20 av 23 2023-03-31 Derivat (valutaterminer) Andra långfristiga värdepappersinnehav Summa 2023-03-31 Derivat (valutaterminer och ränteswappar) Villkorad tilläggsköpeskilling Summa 2022-12-31 Derivat (valutaterminer och ränteswappar) Villkorad tilläggsköpeskilling Summa 2022-12-31 Derivat (valutaterminer) Andra långfristiga värdepappersinnehav Summa 2022-03-31 Derivat (valutaterminer) Andra långfristiga värdepappersinnehav Summa nivå 1 0 nivå 1 0 nivå 1 0 nivå 1 0 nivå 1 0 nivå 2 778 778 nivå 2 30 30 nivå 2 1 440 1 440 nivå 2 0 0 nivå 2 0 0 nivå 3 303 303 nivå 3 6 766 6 766 nivå 3 6 677 6 677 nivå 3 1090 1090 nivå 3 319 319 summa 778 303 1 081 summa 30 6 766 6 796 summa 1 440 6 677 8 117 summa 0 1 090 1 090 summa 0 319 319 2022-03-31 Derivat (valutaterminer och ränteswappar) Villkorad tilläggsköpeskilling Summa nivå 1 0 nivå 2 368 368 nivå 3 6 203 6 203 summa 368 6 203 6 571 I nedan tabell framgår Inissions finansiella skulder värderade till verkligt värde samt inom vilken nivå i verkligt värde hierarkin dessa redovisas: ..Not 2 fortsättning. Delårsrapport Q1 2023 | Not 2 Följande tabeller visar avstämning av ingående och utgående redovisat värde för de villkorade köpeskillingar och andra långfristiga värdepappersinnehav och andra långfristiga fordringar som är värderade i nivå tre. finansiella sKulDer, nivå tre Redovisat värde 2022-01-01 Tillkommande belopp Förändring redovisat i resultaträkningen Utbetalda belopp Redovisat värde 2022-03-31 Tillkommande belopp Förändring redovisat i resultaträkningen Utbetalda belopp Redovisat värde 2022-12-31 Tillkommande belopp Förändring redovisat i resultaträkningen Utbetalda belopp Redovisat värde 2023-03-31 villKoraD tilläggsKöpesKilling 0 6 293 -90 0 6 203 0 474 0 6 677 0 89 0 6 766 Fortsättning nästa sida » ===== SIDA 21 ===== 21 av 23Delårsrapport Q1 2023 | Not 2-4 ..Not 2 fortsättning. finansiella tillgångar, nivå tre Redovisat värde 2022-01-01 Tillkommande belopp Förändring redovisat i resultaträkningen Utbetalda belopp Redovisat värde 2022-03-31 Tillkommande belopp Förändring redovisat i resultaträkningen Utbetalda belopp Redovisat värde 2022-12-31 Tillkommande belopp Förändring redovisat i resultaträkningen Utbetalda belopp Redovisat värde 2023-03-31 anDra långfristiga värDepappersinnehav 353 0 -34 0 319 771 0 0 1 090 0 -787 0 303 Indata vid värdering till verkligt värde i nivå 3 och värderingsprocessen Villkorad köpeskilling: Det verkliga värdet på överenskommelsen om villkorad köpeskilling baseras på ledningens bedömning om vad som sannolikt kommer att utbetalas givet villkoren i aktieöverlåtelseavtalet. Ledningen har gjort bedömningen att 100% av det angivna beloppet kommer att utbetalas. För tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde överensstämmer redovisat värde med verkligt värde. För kortfristiga tillgångar och skulder är diskonterings-effekten inte väsentlig och för långfristiga skulder är räntan rörlig och kreditrisken har inte ändrats sedan upptagande av lånet. Not 3 - Rörelseförvärv Not 4 - Transaktioner med närstående Inga rörelseförvärv har skett under perioden 2023-01-01 till och med 2023-03-31. rörelseförvärv unDer räKensKapsåret 2023-01-01 » 2023-03-31 (tseK) Inission AB är det högsta moderbolaget som upprättar koncernredovisning. Ingen enskild part har bestämmande inflytande över Inission AB. Bolagen IFF Konsult AB och FBM Consulting AB, vilka var för sig, har betydande inflytande i Inission AB ägs båda av nyckelpersoner i ledande ställning varför dessa bolag är närstående till Inission. Närstående parter är förutom ovan nämnda bolag samtliga dotterföretag inom koncernen samt nyckelpersoner i ledande ställning i koncernen och deras närstående. Transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Transaktioner med närstående utgörs av två aktieägarlån från ovan nämnda bolag. Utestående skulder till aktieägare per 2023-03-31 uppgår till 9 380 TSEK, 2022-12-31 till 9 380 TSEK samt 2022-03-31 till 6 000 TSEK. Räntekostnad hänförlig till aktieägarlånen uppgår för första kvartalet 2023 till 164 TSEK, helår 2022 till 164 TSEK, samt första kvartalet 2022 till 120 TSEK. ===== SIDA 22 ===== Lohja Helsingfors Tallinn Løkken Verk Munkfors Karlstad Västerås StockholmBorås Malmö Ancona Tunis New Jersey Verksamheter - Inission, Kontraktstillverkning elektronik och mekanik - Enedo, Kraftelektronik och system Vad Inission är en totalleverantör av skräddarsydda tillverknings- tjänster och produkter inom avancerad industriell elektronik och mekanik. Våra tjänster täcker hela produktens livscykel, från utveckling och design till industrialisering, volym - produktion och eftermarknadstjänster. Inission har en stark värdedriven företagskultur av entre- prenörskap och passion vilket har resulterat i en sammanlagd omsättning på 1,9 miljarder kronor med i snitt 936 anställda under 2022. Inission är noterat på Nasdaq First North Growth Market med Nordic Certified Adviser AB som certifierad rådgivare. Inissions erbjudande är uppdelat i två affärsområden; Kontraktstillverkning av elektroniska och mekaniska produkter under varumärket Inission och Kraftelektronik och system under varumärket Enedo. Om Inission Varför Det som utmärker Inission är att vi vet varför vi gör det vi gör. Vi har nämligen en stark övertygelse om att vår bransch går att förändra och förbättra och att vi hela tiden kan och måste leverera ett ännu större värde till våra kunder. För att lyckas med det har vi bland annat bestämt oss för att aldrig vara nöjda. Vi har bestämt oss för att ta täten och leda utvecklingen och vi tänker aldrig låta engagemanget sina. Dessutom glömmer vi inte att ta tillvara på all den positiva energi som i slutänden gynnar affärerna, både våra och våra kunders affärer. Kort sagt. Varför är avgörande. Vad vi gör är viktigt, hur vi gör det likaså. Men utan att komma ihåg varför vi gör det är vi ingenting. Välkommen att upptäcka skillnaden! Delårsrapport Q1 2023 | Om Inission 22 av 23 ===== SIDA 23 ===== Inission AB (publ) Delårsrapport för perioden januari-mars 2023. Text och grafisk form: Inission AB (publ) För mer information kontakta Fredrik Berghel, Verkställande direktör, +46 732 02 22 10, fredrik.berghel@inission.com Denna information är sådan information som Inission AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 4 maj 2023 kl. 07:00 CET. Inission AB (org.nr 556747-1890), Lantvärnsgatan 4, 652 21 Karlstad. Rapporter arkiveras under: www.inission.com/investor-relations