===== SIDA 1 ===== Q1 2024 INTEA FASTIGHETER AB (PUBL) Delårsrapport januari – mars 2024 Delårsperiod januari – mars 2024 • Hyresintäkterna ökade med 13,2 procent (11,5) och uppgick till 293 mkr (259), varav 13 mkr kommer från projektfastigheter som färdigställts under 2023. I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna med 9,0 procent (7,9). • Förvaltningsresultatet minskade och uppgick till 126 mkr (135). • Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till 10 mkr (74), varav 31 mkr hänfört till projektfastigheter. • Periodens resultat efter skatt uppgick till 209 mkr (73). Resultat per A- och B-aktie uppgick till 1,20 kr1) (0,28) och per D-aktie till 0,50 kr1) (0,50). • Totalt genomfördes under perioden investeringar i förvaltningsfastigheter till ett belopp om 332 mkr (417). • Fastighetsbeståndets redovisade värde uppgick vid periodens utgång till 21,7 mdkr (21,4). Väsentliga händelser under perioden • I januari emitterade Intea sitt första gröna obligationslån om 600 mkr inom ramen för befintligt MTN-program. • I mars emitterade Intea ytterligare ett grönt obligationslån om 300 mkr inom ramen för befintligt MTN-program. För mer information om händelser under och efter perioden, se hemsida www.intea.se Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver balansräkning och finansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. Avrundade siffror i finansiella rapporter, tabeller och diagram kan medföra att totalbeloppet inte summerar. NYCKELTAL I URVAL Jan – mar 2024 Jan – mar 2023 Apr 2023 - mar 2024 Helår 2023 Hyresintäkter, mkr 293 259 1 092 1 057 Förvaltningsresultat, mkr 126 135 496 506 Justerat förvaltningsresultat per A- och B-aktie, kr 0,65 0,72 2,56 2,63 Tillväxt i justerat förvaltningsresultat per A- och B-aktie, % -8,9 -10,3 -5,6 -4,2 Periodens/årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, mkr 208 70 -493 -631 Periodens/årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare per A- och B-aktie, kr 1,20 0,28 -4,11 -5,04 Justerat långsiktigt substansvärde per A- och B- aktie, kr 46,37 51,12 46,37 45,77 Tillväxt i justerat långsiktigt substansvärde per A- och B-aktie 2), % 3,3 2,2 3,3 -6,7 Fastighetsvärde, mdkr 21,7 20,6 21,7 21,4 Belåningsgrad, % 57,9 52,2 57,9 57,2 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 3,4 2,5 2,7 För underlag till nyckeltal och definitioner, se sidorna 24-25 och 28-29. ÖVERSKOTTSGRAD, % 80,7 ANDEL OFFENTLIGA HYRESGÄSTER, % 94,9 FASTIGHETSVÄRDE, MDKR 21,7 ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSTID, ÅR 6,5 1) Inga utspädande instrument förekommer. 2) Inklusive återlagd utdelning under perioden. ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender INTEAS GEOGRAFI, ANDEL AV FASTIGHETERNAS MARKNADSVÄRDE INTEAS HYRESGÄSTER, ANDEL AV KONTRAKTERAD ÅRSHYRA Syd 46 % Öst 29 % Nord 14 % Väst 11 % Rättsväsende 34 % Högre utbildning 34 % Sjukvård 13 % Övriga offentliga 14 % Icke offentliga 5 % 1 126 mkr Detta är Intea Intea investerar i och förvaltar social infra- struktur för egen långsiktig förvaltning. Med social infrastruktur avser Intea lokaler för samhällsviktiga funktioner som är special- anpassade för sitt ändamål och där hyresgäs- ten av lokalen är offentlig. Befintligt fastig- hetsbestånd utgörs främst av fastigheter inom kategorierna rättsväsende, högre utbildning, sjukvård och övriga offentliga verksamheter. AFFÄRSIDÉ & MÅL Inteas affärsidé är att förvalta och utveckla fastigheter inom social infrastruktur med ett långsiktigt perspektiv. Styrelsen i Intea har fastställt följande finansiella och operativa mål samt utdelningspolicy för verksamheten. Finansiella mål • Årlig tillväxt i långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A och B över tid om minst 12 procent (inklusive eventuella värdeöver föringar). • Årlig tillväxt i förvaltningsresultatet per stamaktie av serie A och B över tid om minst 12 procent. Operativa mål • Minst 90 procent av hyresintäkterna ska över tid komma från offentliga hyresgäster. • Vid utgången av 2026 ska fastighetsvärdet uppgå till minst 30 mdkr. Detta ska ske både genom förvärv och projekt- investeringar i framförallt nybyggnation. Finansiella riskbegränsningar • Belåningsgrad för koncernen ska över tid ligga i intervallet 50–55 procent, och ska inte överstiga 60 procent. • Räntetäckningsgraden för koncernen ska inte understiga 2 gånger. Utdelningspolicy • Den sammanlagda utdelningen ska uppgå till cirka 50 procent av förvaltningsresultatet, varav D-aktier ger rätt till utdelning om max 2 kronor per D-aktie. NORD VÄST ÖST SYD LUND MALMÖ STRÖMSTAD HELSINGBORG UPPSALA ÅNGE LINKÖPING STOCKHOLM KALMAR HALMSTAD SKÖVDE VÄNERSBORG NORRTÄLJE ÖSTERSUND KRISTIANSTAD ÖREBRO FALKÖPING HÄRNÖSAND ESLÖV FÖRVALTNINGSBESTÅND PÅGÅENDE PROJEKT 21,7 mdkr 2 ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender Vd har ordet Inledningen av året har varit positiv och vi har sett allt fler tecken på att transaktionsmarknaden börjar öppna upp och allt fler bedömare tror på sänkningar av styrräntan under året. Vi ser även en fortsatt stark efterfrågan på specialanpassade fastigheter inom framför allt rättsväsendet. På projektsidan är det tillfredställande att kunna konstatera att våra projekt i olika delar av landet löper på enligt plan och att flera närmar sig färdigställande under året. Även om marknaden fortfarande är utmanande av flera olika anledningar ser vi positiva signaler i den svenska ekonomin där bland annat inflationen fortsätter att sjunka. Ökat driftöverskott Hyresintäkterna uppgick till 293 mkr för det första kvartalet vilket är en ökning med 13,2 procent jämfört med samma period föregående år. Driftöverskottet uppgick till 236 mkr vilket är en ökning med 14,1 pro- cent och förklaras främst av indexjusteringar, intäkter från färdigställda projekt, uthyrningar samt en fortsatt god kostnadskontroll. Trots att finansieringskostnaderna ökade med 56,6 procent jämfört med samma period föregående år så minskade förvaltningsresultat endast med 7,0 procent och landade på 126 mkr. Under föregående år ökade marknadens direktavkastningskrav. Vi ser dock att avkastningskraven för närvarande har stabiliserats. Värdet på Inteas fastighetsbestånd uppgick vid utgången av perioden till 21,7 mdkr, vilket motsvarar en genomsnittlig direktavkastning om 5,3 procent och är oförändrad sedan årsskiftet. Projektportföljen Vi har under kvartalet investerat cirka 332 mkr i pågående projekt. Vid periodens utgång hade vi pågående projekt om cirka 4,5 mdkr till ett hyresvärde om cirka 390 mkr och dessa kommer i takt med att de färdigställs bidra till ett ökat driftnetto och kassaflöde. Närmast i tid för färdigställande ligger rättscentrum i Kristianstad som beräknas vara klart under andra halvåret 2024 och bidra med ett årligt hyres- värde om cirka 130 mkr. Starkt varumärke i kredit- och kapitalmarknaden Under kvartalet har vi sett en ökad aktivitet på kapitalmarknaden och inom ramen för Inteas MTN-program och gröna ramverk har vi emitterat nya gröna obligationer om totalt 1,1 mdkr i tre olika emis- sioner. Vi ser kapitalmarknaden som ett bra komplement till traditionell bankfinansiering och är nöjda med det stora intresset att investera i Intea. Under kvartalet har vi även utökat backup-faciliteterna med 500 mkr och i slutet av april hade vi cirka 3,3 mdkr i outnyttjade kreditfaciliteter. Vi har inte några obligationsförfall under 2024. Arbetet med att förbereda Intea inför en börsnotering pausades under 2022 men har nu återupptagits. En notering av Inteas aktier bedöms ytterligare stärka Inteas varumärke på kapitalmarknaden och bredda Inteas finansieringsalternativ. Sammanfattningsvis Bolaget står fortsatt stabilt med god tillgång till finansiering och kommer att fortsätta sin tillväxtresa utifrån den starka plattform som bolaget har. Vi ser en transaktionsmarknad som börjar återöppnas och ett stort intresse för specialanpassade lokaler och investeringar i nya projekt, vilket bäddar för ett intensivt och spännande år där utveck- lingen av bolaget fortsätter tillsammans med alla duktiga medarbetare. Charlotta Wallman Hörlin, vd » Hyresintäkterna ökade med 13,2 procent jämfört med samma period föregående år. « Fotograf: Vilma Holmlund 3 ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter → Koncernens resultat räkning Koncernens balansräkning Koncernens förändring i eget kapital Koncernens rapport över kassaflöden Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender KONCERNENS RESULTATRÄKNING Belopp i mkr Jan – mar 2024 Jan – mar 2023 Apr 2023 - mar 2024 Helår 2023 Hyresintäkter 293 259 1 092 1 057 Fastighetskostnader, varav -56 -51 -202 -197 Driftkostnader -42 -38 -139 -135 Underhållskostnader -8 -6 -37 -36 Fastighetsskatt -5 -5 -20 -20 Uthyrnings- och fastighetsadministration -2 -2 -6 -6 Driftöverskott 236 207 890 861 Central administration -18 -13 -62 -57 Resultat före finansiella poster 218 194 828 804 Finansiella intäkter 4 3 22 21 Räntekostnader -95 -61 -349 -315 Räntekostnader leasingskuld -1 -1 -4 -4 Förvaltningsresultat 126 135 496 506 Värdeförändringar Förvaltningsfastigheter, orealiserade 10 74 -956 -893 Derivatinstrument, orealiserade 108 -92 -154 -354 Resultat före skatt 244 116 -614 -741 Skatt -34 -43 111 102 Periodens/årets resultat 209 73 -503 -639 Periodens/årets resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 208 70 -493 -631 Innehav utan bestämmande inflytande 1) 2 3 -10 -9 Periodens/årets resultat 209 73 -503 -639 Resultat per A- och B-aktie 2) 1,20 0,28  -4,11 -5,04 Resultat per D-aktie 2) 0,50 0,50  2,00 2,00 Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat och därför presenteras endast en resultaträkning. 1) Fastigheterna Stora Mörke 18 och Ringaren 6 i Skövde ägs till 57 procent. 2) Inga utspädande instrument förekommer. Kommentarer resultaträkning Förbättringen av driftöverskottet för perioden januari–mars 2024 i jämförelse med motsvarande period föregående år förklaras främst av indexjusteringar samt färdigställande av före detta projektfastigheterna Seglet 1 i Örebro och Jälla 2:25 i Uppsala. Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 293 mkr (259), varav 6 mkr (12) avser annan fakturering än kontrakterad års - hyra. Ökningen jämfört med motsvarande period före - gående år uppgick till 13,2 procent (11,5) och förklaras av indexjusteringar, färdigställda projekt under 2023 och uthyrningar. Intäkter för jämförbart bestånd uppgick till 279 mkr (256), en ökning med 9,0 procent (7,9). Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 31 mars 2024 till 97,8 procent (97,8). Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 56 mkr (51), en ökning med 9,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen förklaras av ökade drift- och underhållskostnader samt färdigställda projekt under 2023. Direkta fastighetskostnader för jämförbart bestånd uppgick till 52 mkr (49). Driftöverskott Totala driftöverskottet uppgick till 236 mkr (207). Överskottsgraden ökade till 80,7 procent (80,2). Drift - överskottet för jämförbart bestånd uppgick till 225 mkr (205), en ökning med 9,8 procent. Överskottsgraden för jämförbart bestånd uppgick till 80,8 procent (80,2). Central administration Central administration avser bland annat förvärvs- och affärsutvecklingsverksamheten, administration samt ekonomi-, finans- och ledningsfunktioner. Central administration uppgick under perioden till 18 mkr (13), varav 5 mkr av engångskaraktär relaterade till nedlagda kostnader avseende ett projekt i tidigt skede i Ystad där förutsättningarna för genomförande av projektet inte längre finns. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -92 mkr (-59), varav finansiella intäkter om 4 mkr (3) och räntekostnader om 96 mkr (62). Ökningen av finansiella intäkter avser främst utlåning till intressebolag. Ökningen av räntekostnader beror dels på en högre genomsnitts - ränta, dels på en högre lånevolym till följd av investeringar i projektportföljen. Koncernens genomsnittliga ränta på extern upplåning uppgick till 3,31 procent (3,27) vid utgången av perioden. Ränta exklusive outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 3,23 procent (3,22). Förvaltningsresultat Periodens förvaltningsresultat uppgick till 126 mkr (135). Resultat före skatt, skatter och periodens resultat Resultatet före skatt om 244 mkr (116) har påverkats positivt av värdeförändringar på fastigheter med 10 mkr (74), främst förklarat av negativa värdeförändringar på befintliga fastigheter om -21 mkr och ett ökat värde på projektfastigheter om 31 mkr, se avsnitt Inteas fastig - hetsbestånd på sida 13 för mer information. Orealiserade värdeförändringar på derivat uppgick till 108 mkr (-92) främst drivet av nya derivat och stigande långa räntor. Koncernen redovisade för perioden en skatt om -34 mkr (-43), varav -18 mkr (-28) är relaterat till förändring i upp - skjuten skatt. Periodens resultat efter skatt uppgick till 209 mkr (73), varav innehav utan bestämmande inflytandes andel uppgick till 2 mkr (3). 44 ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 UTVECKLING HYRESINTÄKTER Belopp i mkr Jan– mar 2024 Jan– mar 2023 Förändring % Jämförbart bestånd 279 256 9,0 Projektfastigheter 13 0 Övrigt 1 2 Hyresintäkter 293 259 13,2 UTVECKLING FASTIGHETSKOSTNADER Belopp i mkr Jan– mar 2024 Jan– mar 2023 Förändring % Jämförbart bestånd 52 49 6,5 Projektfastigheter 1 0 Övrigt 2 0 Direkta fastighetskostnader 55 50 10,6 Fastighetsadministration 2 2 Fastighetskostnader 56 51 9,9 NYCKELTAL VERKSAMHETEN Jan– mar 2024 Jan– mar 2023 Helår 2023 Hyresintäkter, mkr 293 259 1 057 Driftöverskott, mkr 236 207 861 Överskottsgrad, % 80,7 80,2 81,4 Förvaltningsresultat, mkr 126 135 506 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter, mkr 10 74 -893 Värdeförändringar derivatinstrument, mkr 108 -92 -354 Skatt, mkr -34 -43 102 Periodens/årets resultat, mkr 209 73 -639 HYRESINTÄKTER, DRIFTÖVERSKOTT OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT, MKR 0 50 100 150 200 250 300 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 Hyresintäkter FörvaltningsresultatDriftöverskott RÄNTETÄCKNINGSGRAD, RULLANDE 12 MÅNADER, GGR 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter → Koncernens resultat räkning Koncernens balansräkning Koncernens förändring i eget kapital Koncernens rapport över kassaflöden Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 55 ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 KONCERNENS BALANSRÄKNING Belopp i mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Tillgångar Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 21 748 20 649 21 406 Tomträtt, nyttjanderättstillgång 109 109 109 Övriga anläggningstillgångar 133 137 134 Andelar i intressebolag — 3 — Fordran på intressebolag — 400 — Derivat 442 596 334 Nyttjanderättstillgångar 12 27 13 Övriga långfristiga fordringar — 4 — Summa anläggningstillgångar 22 445 21 925 21 997 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 271 230 237 Likvida medel 306 179 225 Tillgångar som innehas för försäljning 448 — 444 Summa omsättningstillgångar 1 025 409 907 Summa tillgångar 23 470 22 334 22 904 1) Fastigheterna Stora Mörke 18 och Ringaren 6 i Skövde ägs till 57 procent. Belopp i mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital och skulder Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 985 8 728 7 806 Innehav utan bestämmande inflytande 1) 293 306 291 Summa eget kapital 8 278 9 034 8 097 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 1 247 1 362 1 229 Räntebärande skulder 7 118 7 709 7 882 Leasingskuld 117 124 118 Avsättningar 3 3 3 Summa långfristiga skulder 8 485 9 198 9 232 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 6 125 3 529 4 914 Övriga kortfristiga skulder 578 574 656 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 — 4 Summa kortfristiga skulder 6 707 4 103 5 574 Summa eget kapital och skulder 23 470 22 334 22 904 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Koncernens resultat räkning → Koncernens balansräkning Koncernens förändring i eget kapital Koncernens rapport över kassaflöden Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 66 ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Kommentarer balansräkning Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter uppgick vid periodens slut till 21,7 mdkr (21,4), varav förvaltningsfastigheter inklusive värde på byggrätter om 18,9 mkr (18,8) och projektfastigheter om 2,8 mkr (2,6). Investeringar om 332 mkr (417) har gjorts i den befintliga fastighetsportföljen under perioden. Övriga anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar uppgick till 133 mkr (134), varav vattenkraftverk utgör 130 mkr (130). Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar uppgick till 271 mkr (237), likvida medel 306 mkr (225) och tillgångar som innehas för försäljning 448 mkr (444). Tillgångar som innehas för försäljning består av koncernens andel av intressebolag samt en långfristig fordran som kommer avyttras, likaså en skuld hänförlig till tillgångarna. Västra Götalandsregionen har påkallat sin optionsrätt att köpa tillbaka marken för projektet Sahlgrenska Life genom att förvärva aktierna i det fastighetsägande bolaget. Eget kapital Eget kapital uppgick till 8 278 mkr (8 097), varav innehav utan bestämmande inflytande uppgick till 293 mkr (291). Det långsiktiga substansvärdet hänförligt till A- och B-aktier vid periodens utgång uppgick till 6 874 mkr (6 785) mot - svarande 46,37 kr (45,77) per A-och B-aktie. För D-aktierna uppgick det lång - siktiga substansvärdet vid periodens utgång till 1 916 mkr (1 916) motsvarande 33,00 kr (33,00) per D-aktie. FASTIGHETSVÄRDETS FÖRÄNDRING Belopp i mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Fastighetsvärde vid årets början 21 406 20 158 20 158 Förvärv inkl tilläggsköpeskillingar 0 — 420 Investeringar i ny- till- och ombyggnation 332 417 1 721 Värdeförändringar 10 74 -893 Fastighetsvärde vid periodens slut, varav 21 748 20 649 21 406 Förvaltningsfastigheter exkl projekt 17 980 17 700 17 955 Pågående projekt 3 702 2 879 3 385 Outnyttjade byggrätter 66 70 66 Fastighetsvärde vid periodens slut 21 748 20 649 21 406 Uppskjuten skatteskuld Uppskjuten skatteskuld uppgick till 1 247 mkr (1 229). Förändringen beror i huvudsak på värdeförändringar på fastigheter och derivat samt skatte - mässiga avskrivningar på förvaltningsfastigheter. Räntebärande skulder Inteas externa upplåning består av obligationer, företagscertifikat och säkerställda banklån. Utöver dessa finns ytterligare bindande kreditlöften som kreditfaciliteter om totalt 6 700 mkr (6 200). Långfristiga räntebärande skulder uppgick till 7 118 mkr (7 882). De lång- fristiga skulderna utgörs av obligationslån om totalt 3 350 mkr (3 350), säkerställda banklån om 1 973 mkr (1 977) samt utnyttjade kreditfaciliteteter om 1 795 mkr (2 555). Kortfristiga räntebärande skulder uppgick till 6 125 mkr (4 914), varav obliga - tionslån om 900 mkr (300), säkerställda banklån om 950 mkr (950), utnyttjade kreditfaciliteteter om 1 615 mkr (1 780) samt företagscertifikat om 2 660 mkr (1 884). Därtill finns outnyttjade kreditfaciliteter om 3 290 mkr (1 865). Övriga kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder uppgick till 578 mkr (656). Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning uppgick till 4 mkr (4). Justerat långsiktigt substansvärde, mkr Justerat långsiktigt substansvärde per A- och B-aktie, kr 6 200 6 600 7 000 7 400 7 800 40 45 50 55 60 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 SUBSTANSVÄRDETS UTVECKLING, MKR OCH KR PER A- OCH B-AKTIE Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Koncernens resultat räkning → Koncernens balansräkning Koncernens förändring i eget kapital Koncernens rapport över kassaflöden Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 77 ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Koncernens resultat räkning Koncernens balansräkning → Koncernens förändring i eget kapital Koncernens rapport över kassaflöden Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Belopp i mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 23 4 882 3 782 8 686 304 8 990 Periodens totalresultat — — 70 70 3 73 Utdelning — — -29 -29 — -29 Utgående eget kapital 2023-03-31 23 4 882 3 823 8 728 306 9 034 Ingående eget kapital 2023-01-01 23 4 882 3 782 8 686 304 8 990 Periodens totalresultat — — -631 -631 -9 -639 Utdelning — — -250 -250 -4 -253 Utgående eget kapital 2023-12-31 23 4 882 2 901 7 806 291 8 097 Ingående eget kapital 2024-01-01 23 4 882 2 901 7 806 291 8 097 Periodens totalresultat — — 208 208 2 209 Utdelning — — -29 -29 — -29 Utgående eget kapital 2024-03-31 23 4 882 3 080 7 985 293 8 278 Totalt antal aktier uppgår till 6 390 000 A-aktier, 141 843 936 B-aktier och 58 072 290 D-aktier à nominellt 0,11 kr. Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat och därför presenteras endast en resultaträkning. 88 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Koncernens resultat räkning Koncernens balansräkning Koncernens förändring i eget kapital → Koncernens rapport över kassaflöden Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i mkr Jan – mar 2024 Jan – mar 2023 Helår 2023 Löpande verksamheten Resultat före finansiella poster 218 194 804 Återläggning avskrivningar och nedskrivningar 0 2 12 Kassaflöde från löpande verksamheten före räntor och skatt 218 197 816 Erhållna räntor 0 1 9 Erlagda räntor -93 -61 -308 Betald inkomstskatt -10 -9 -6 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital 117 127 512 Förändring av rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar -32 -15 -46 Förändring av kortfristiga skulder -92 26 132 Summa förändring rörelsekapital -123 11 86 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 139 598 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga fastigheter -332 -417 -2 141 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 -120 -127 Förändring av långfristiga fordringar 1 -271 -281 Kassaflöde från investeringsverksamheten -331 -809 -2 550 Belopp i mkr Jan – mar 2024 Jan – mar 2023 Helår 2023 Finansieringsverksamheten Nyupptagning av lån 1 376 724  3 289 Amortering av lån -929 -59 -1 066 Amortering av leasingskuld 1 -1 -7 Utdelning -29 -29 -253 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 419 635 1 962 Periodens kassaflöde 81 -36 11 Likvida medel vid periodens början 225 215 215 Likvida medel vid periodens slut 306 179 225 1) Anpassning av uppställning enligt IAS 7 har skett från och med Q1 2024, där erhållna och erlagda räntor inkluderats istället för bokförda räntor. Jämförelsetalen har justerats. Kommentarer rapport över kassaflöden Kassaflödet före förändring i rörelsekapital uppgick till 117 mkr (127), främst hänförligt till ett förbättrat driftöverskott. Därtill har kassaflödet påverkats negativt av högre räntekostnader. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -7 mkr (139). Investeringsverksamheten har påverkat kassaflödet med -331 mkr (-809), främst hänförligt till investeringar i befintliga fastigheter och projekt om -332 mkr (-417). Finansieringsverksamheten har påverkat kassaflödet positivt med 419 mkr (635) vilket främst förklaras av nyupptagna lån. Därtill har kassaflödet påverkats negativt av amortering av lån samt utdelning på aktier. Totalt uppgick periodens kassaflöde till 81 mkr (-36) och likvida medel uppgick den 31 mars 2024 till 306 mkr (225). 99 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Inteas fastighetsbestånd Inteas fastighetsportfölj innehåller 37 fastigheter (37), varav en med upplåten tomträtt, omfattande 107 objekt (107) med en sammanlagd uthyrningsbar area om 518 tkvm (518). Fastighetsvärdet uppgick till 21,7 mdkr (21,4) fördelat med 46 procent i syd, 29 procent i öst, 14 procent i nord och 11 procent i väst. Fastighetsbeståndet består av social infrastruktur och hyresgästerna har hög kreditvärdighet. Andelen intäkter från offentliga hyresgäster uppgick till 94,9 procent (94,8) den 31 mars 2024 och den återstående kontraktstiden för offentliga hyreskontrakt uppgick i genomsnitt till 6,5 år (5,8). Den kontrakterade årshyran om 1 126 mkr inkluderar hyresrabatter om cirka 1 mkr på årsbasis. INTEAS FASTIGHETSBESTÅND Objekt, st Uthyrningsbar area, tkvm Fastighetsvärde, mkr Fastighetsvärde, kr/kvm Hyresvärde, mkr Hyresvärde, kr/kvm Uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, mkr Driftöverskott, mkr Direktavkastning , % Per fastighetskategori Rättsväsende 22 160 7 068 44 176 406 2 538 97,6 396 337 5,1 Högre utbildning 24 199 6 779 34 132 432 2 174 99,3 429 363 5,4 Sjukvård 14 60 2 555 42 355 141 2 331 99,6 140 124 5,2 Övriga offentliga 29 82 2 111 25 690 146 1 773 93,4 136 104 5,7 Icke-offentliga 16 17 406 24 548 27 1 618 91,0 24 16 3,9 Summa/genomsnitt objekt under förvaltning 105 518 18 920 36 548 1 151 2 224 97,8 1 126 944 5,3 Per geografi Syd 17 201 7 755 38 586 459 2 283 98,3 451 392 5,1 Öst 32 152 6 433 42 213 379 2 488 97,5 370 306 5,2 Väst 22 79 2 335 29 372 142 1 792 99,6 142 115 5,6 Nord 34 85 2 397 28 264 170 2 010 95,7 163 130 5,5 Summa/genomsnitt objekt under förvaltning 105 518 18 920 36 548 1 151 2 224 97,8 1 126 944 5,3 Projektfastigheter 2 — 2 828 — — — — — — — Summa/genomsnitt fastighetsbeståndet 107 518 21 748 — 1 151 — 97,8 1 126 944 — Sammanställningen avser de fastigheter som Intea ägde vid periodens utgång. Fastigheterna Stora Mörke 18 och Ringaren 6 i Skövde ägs till 57 procent. Kontrakterad årshyra avser kontrakterad årshyra inklusive hyrestillägg vid periodens utgång med tillägg av fastställd indexuppräkning gällande från och med 1 januari 2024 på årsbasis. Hyresvärde avser kontrakterad årshyra med tillägg för vakanser och rabatter på årsbasis. Driftöverskottet avser kontrakterad årshyra med avdrag för fastighetskostnader inklusive fastighetsadministration varvid fastighetskostnader för fastigheter som ägts under de senaste tolv månaderna ingår med dess utfall och fastigheter som förvärvats och projekt som färdigställts under de senaste tolv månaderna räknats upp till årstakt. Bedömningar och antaganden som ligger till grund för informationen i denna tabell innebär osäkerhetsfaktorer och uppgifterna ska inte ses som en prognos. NYCKELTAL Jan – mar 2024 Jan – mar 2023 Helår 2023 Förvärv och investeringar i fastigheter, mkr 332 417 2 141 Värdeförändringar fastigheter, mkr 10 74 -893 Fastighetsvärde, mdkr 21,7 20,6 21,4 Uthyrningsbar area, tkvm 518 494 518 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,8 97,8 98,4 Andel offentliga hyresgäster, % 94,9 94,8 95,0 Återstående kontraktstid offentliga, år 6,5 5,8 6,3 Hyresvärde, kr/kvm 2 224 2 081 2 230 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 10 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Projekt och utveckling Intea arbetar kontinuerligt med att identifiera utvecklingsmöjligheter inom befintligt fastighetsbestånd tillsammans med hyresgästerna samt med att identifiera behov som skapar projektutvecklingsmöjlig- heter för nybyggnation. Projektorganisationen har erfarenhet av fastighetsutveckling i olika faser och av olika slag. För närvarande driver Intea projekt innefattande ny-, till- och ombyggnationer med en bedömd sammanlagd uthyrningsbar area om cirka 90 tkvm med en total bedömd investering om 4 430 mkr. Redovisat fastighetsvärde på pågående projekt uppgick till 3 705 mkr, varav projektfastigheter 2 827 mkr och utvecklingsprojekt i förvaltnings- fastigheter 878 mkr. Värdeförändringar hänförliga till projektfastig- heter uppgick till 31 mkr under perioden. Projektet för rättsvårdande myndighet i Ystad utgår med anledning av att projekteringsavtalet inte längre är gällande. PÅGÅENDE PROJEKT, ANDEL AV BEDÖMD INVESTERING, MDKR I Inteas fastighetsbestånd finns outnyttjade byggrätter om cirka 83  tkvm BTA (83) på befintliga fastigheter. Byggrättsvärde om 66 mkr (70) ingår i förvaltningsfastigheternas värde. Investeringar i ny-, till- och ombyggnationer om 332 mkr (417) har gjorts i den befintliga fastighetsportföljen under perioden. 4,5 mdkr Rättsväsende 84 % Sjukvård 6 % Övriga offentliga 10 % STÖRRE PÅGÅENDE PROJEKT UNDER 2024 DÄR HYRES- ELLER PROJEKTERINGSAVTAL INGÅTTS 1) Projekt Kommun Fastighets kategori Färdig ställande Uthyrningsbar area, kvm Hyres värde, mkr Andel offentliga, % Genom snittlig kontrakts tid, år Projekt där hyresavtal ingåtts 1) Enligt hyresavtal 2) Rättscentrum, Häkte Kristianstad Rättsväsende Q3 2024 16 400 69 100 25 Rättscentrum, Polishus Kristianstad Rättsväsende Q4 2024 19 900 59 100 15 Anstalten Viskan Ånge Rättsväsende Q1 2025 14 300 62 100 20 Falköping Depå 2 Falköping Övriga offentliga Q1 2025 5 400 27 100 25 Syn- och hörselklinik Linköping Sjukvård Q2 2025 6 600 16 100 15 Anstalten Ringsjön Eslöv Rättsväsende Q2 2025 3 000 14 100 6 Summa/genomsnitt 65 500 246 100 20 Projekt där projekteringsavtal ingåtts Bolagets bedömning Rättsvårdande myndighet Strömstad Rättsväsende Q4 2026 4 200 10 100 15 Summa/genomsnitt 4 200 10 100 15 Övriga pågående projekt med hyres- eller projekteringsavtal 20 500 136 100 15 Summa pågående projekt 90 200 392 100 18 1) Avser pågående projekt överstigande 20 mkr. 2) Inkluderar förändringar sedan hyresavtalet ingåtts. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 11 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 STÖRRE PÅGÅENDE PROJEKT, FASTIGHETSKATEGORI 1) Kategori Uthyrningsbar area, kvm Hyresvärde, mkr Andel offentliga, % Genomsnittlig kontraktstid, år Bedömt driftöverskott, mkr Investering, mkr Bedömd Upparbetad Redovisat värde 2), mkr Rättsväsende 78 200 350 100 17 334 3 764 2 100 3 248 Sjukvård 6 600 16 100 15 15 261 128 168 Övriga offentliga 5 400 27 100 25 24 445 246 289 Summa/genomsnitt pågående projekt 90 200 392 100 18 373 4 470 2 473 3 705 OUTNYTTJADE BYGGRÄTTER, GÄLLANDE DETALJPLAN Bruttoarea (BTA), tkvm Uthyrningsbar area, tkvm Redovisat värde, mkr kr/kvm BTA Garnisonen, Linköping 13 11 13 1 000 Campusområdet, Östersund 21 18 11 500 Högskoleområdet, Halmstad 41 35 39 954 Övrigt 8 6 4 500 Summa 83 70 66 802 Information om pågående projekt och outnyttjade byggrätter i delårsrapporten är baserad på bedömningar om storlek, inriktning och omfattning, när projektet bedöms startas och färdigställas samt framtida projektkostnader och hyresvärde. Bedömningar och antaganden ska inte ses som en prognos. Se avsnitt Övrig information på sida 22 för mer information. BERÄKNAD TILLKOMMANDE UTHYRNINGSBAR AREA, TKVM 0 200 400 600 800 2028P2027P2026P2025P2024P2024 Q1 Tillkommande uthyrningsbar area från pågående projekt Nuvarande uthyrningsbar area +90 tkvm 1) Avser pågående projekt överstigande 20 mkr. 2) Avser aktuellt redovisat värde på projektet, inklusive i förekommande fall upparbetad orealiserad värdeförändring. Vid till- eller ombyggnadsprojekt avses redovisat värde hänförligt till projektet. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 12 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Fastighetsvärde och värderingar Fastighetsvärdet uppgick vid periodens slut till 21,7 mdkr (21,4). Värdeförändringar på förvaltningsfastigheter uppgick till 10 mkr (74) under perioden. Bolagets värderingsprinciper framgår av sida 24. Initial direkt- avkastning uppgick till 5,3 procent (4,7). Den vägda kalkylräntan för nuvärdesberäkning av kassaflödet och restvärdet uppgick till 7,0 pro- cent (6,2). Direktavkastningen är oförändrad jämfört mot 31 decem- ber 2023. Förvärv och transaktioner Inga förvärv av nya förvaltningsfastigheter har skett under perioden. VÄRDEFÖRÄNDRING PER KATEGORI OCH GEOGRAFI Jan– mar 2024 Jan– mar 2023 Helår 2023 Per fastighetskategori Rättsväsende 6 -4 27 Högre utbildning -8 10 -473 Sjukvård -22 3 -97 Övriga offentliga 1 -31 -378 Icke-offentliga 2 1 -18 Summa förvaltning -21 -21 -940 Projektfastigheter 31 94 47 Totalt, mkr 10 74 -893 Per geografi Syd -4 -3 -299 Öst -12 -1 -472 Väst -4 0 -76 Nord -1 -17 -93 Summa förvaltning -21 -21 -940 Projektfastigheter 31 94 47 Totalt, mkr 10 74 -893 VÄRDEPÅVERKANDE FAKTORER Belopp i mkr Jan– mar 2024 Jan– mar 2023 Helår 2023 Förändring avkastningskrav/ kalkylränta — — -969 Förändring driftöverskott -21 -21 29 Projekt 31 94 47 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter 10 74 -893 FASTIGHETSVÄRDE OCH DIREKTAVKASTNING, MKR OCH % DIREKTAVKASTNING Belopp i mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Förvaltningsfastigheter 21 748 20 649 21 406 Outnyttjade byggrätter och pågående projekt -3 768 -2 949 -3 451 Fastighetsvärde exkl outnyttjade byggrätter och pågående projekt 17 980 17 700 17 955 Driftöverskott, intjäningskapacitet 944 827 957 Direktavkastning, % 5,3 4,7 5,3 Fastighetsvärde, mkr Direktavkastning, % 12 000 14 000 16 000 18 000 20 000 22 000 3,0 % 3,6 % 4,2 % 4,8 % 5,4 % 6,0 % 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 13 ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Inteas hyresgäster Genom långa hyresavtal med offentliga hyresgäster skapar Intea förut- sägbara intäkter med begränsad risk över tid. Andelen intäkter från offentliga hyresgäster uppgick vid periodens utgång till 94,9 procent (94,8) och den återstående kontraktstiden var 6,5 år (5,8). Av Inteas totala kontrakterade årshyra justeras 85 procent med KPI med en årlig indexering om i genomsnitt 83 procent. 1 procent justeras med fast uppräkning mellan 1-5 procent per år och 14 procent av total kontrak- terad årshyra justeras ej med indexuppräkning. Bolagets största hyresgäster är Polismyndigheten, Kriminalvården, Linnéuniversitet i Kalmar, Högskolan i Halmstad och Region Skåne. Polismyndigheten och Kriminalvården är hyresgäster på flera orter och totalt uppgår antalet hyresavtal med dessa hyresgäster till 64 stycken. Den återstående kontraktstiden varierar mellan kontrakten. HYRESGÄSTER PER HYRESGÄSTKATEGORI PER 31 MARS 2024 Hyresgäst- kategori Uthyrningsbar area, tkvm Uthyrd area, tkvm Hyresvärde, mkr Kontrak terad årshyra, mkr Åter stående kontraktstid, år Rättsväsende 147 146 384 382 7,3 Högre utbildning 176 176 386 386 5,4 Sjukvård 60 59 143 142 9,0 Övriga offentliga 89 78 167 158 5,0 Summa offentliga 471 458 1 080 1 068 6,5 Icke-offentliga 46 32 71 57 3,6 Totalt 518 490 1 151 1 126 6,4 STÖRSTA HYRESGÄSTER PER 31 MARS 2024 Kontrakterad årshyra, mkr Andel 1), % Återstående kontraktstid, år Polismyndigheten 211 18,7 6,1 Kriminalvården 110 9,8 11,3 Linnéuniversitetet i Kalmar 95 8,5 5,3 Högskolan i Halmstad 88 7,8 6,7 Region Skåne 74 6,6 9,2 Malmö universitet 59 5,3 6,4 Mittuniversitetet 57 5,0 3,0 Högskolan Kristianstad 52 4,6 5,7 Högskolan i Skövde 35 3,1 4,3 Sveriges Domstolar 33 3,0 2,9 Övriga offentliga 254 22,5 6,2 Summa offentliga 1 068 94,9 6,5 FÖRFALLOSTRUKTUR HYRESAVTAL PER 31 MARS 2024 Hyres - avtal, antal Uthyrningsbar area, tkvm Kontrak terad årshyra, mkr Andel 1), % Offentliga, löptid 2024 41 10 15 1,4 2025 67 38 78 7,0 2026 52 42 85 7,5 2027 38 57 95 8,5 2028 34 58 146 12,9 >2028 67 254 649 57,6 Summa offentliga 299 458 1 068 94,9 Icke-offentliga 186 32 57 5,1 Totalt 485 490 1 126 100,0 HYRESVÄRDE – ANDEL PER GEOGRAFI, % Syd 40 % Öst 33 % Nord 15 % Väst 12 % 1) Andel av total kontrakterad årshyra. 1 151 mkr Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 14 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Finansiering Under perioden har inflationen sjunkit vilket skapar bättre förut- sättningar för lägre räntor. Allt fler experter bedömer att Riksbanken kommer att sänka styrräntan i maj eller juni och sedan följa upp med ytterligare sänkningar löpande under året. Det finns dock fortfarande osäkerhet i marknadens bedömningar, vilket kan medföra volatilitet. I slutet på föregående sjönk de långa räntorna, men under årets första kvartal har de stigit igen. Exempelvis har den 10-åriga SWAP-räntan ökat med cirka 30 bp och uppgick vid slutet av perioden till 2,63 procent. Under perioden har Intea inom sitt MTN-program och gröna ramverk genomfört tre emissioner av gröna obligationer. I slutet av januari emitterade Intea en 3-årig grön obligation om 600 mkr med en marginal om +178 bp och i början av mars emitterade Intea en 2-årig grön obligation om 300 mkr med en marginal om +125 bp. I slutet av mars emitterade Intea en grön obligation om 200 mkr med en marginal om +135 bp och en löptid om 2 år och 10 månader. Likvid från denna emission erlades i april 2024. Även marknaden för företagscertifikat har stärkts under perioden och marginalerna har minskat. Intea hade vid periodens utgång en utestående volym om totalt 2 660 mkr, en ökning med 776 mkr från föregående kvartal. Under april månad har Intea utökat ramen för företagscertifikat från 3 mdkr till 5 mdkr. Eget kapital Totalt eget kapital uppgick den 31 mars 2024 till 8 278 mkr (8 097) varav innehav utan bestämmande inflytande uppgår till 293 mkr (291). Det långsiktiga substansvärdet hänförligt till A- och B-aktier vid perio- dens utgång uppgick till 6 874 mkr (6 785) motsvarande 46,37 kr (45,77) per A-och B-aktie. För D-aktierna uppgick det långsiktiga substans- värdet vid periodens utgång till 1 916 mkr (1 916) motsvarande 33,00 kr (33,00) per D-aktie. Räntebärande skulder Inteas externa upplåning omfattar obligationer, säkerställda banklån och företagscertifikat. Till dessa finns ytterligare bindande kreditlöften som kreditfaciliteter om totalt 6 700 mkr (6 200). KAPITALSTRUKTUR, % Eget kapital 35 % Långfristiga 31 % räntebärande skulder Kortfristiga 26 % räntebärande skulder Övriga skulder 8 % 23,5 mdkr RÄNTEBÄRANDE SKULD OCH GENOMSNITTLIG RÄNTA, MKR OCH % BELÅNINGSGRAD, KAPITAL- OCH RÄNTEBINDNING, % OCH ÅR 0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 0,0 % 1,0 % 2,0 % 3,0 % 4,0 % 5,0 % Säkerställd skuld Obligation Företagscertifi kat Genomsnittlig ränta 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 Belåningsgrad Räntebindning Kapitalbindning Koncernens totala räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 13 243 mkr (12 796) och utgörs av obligationslån om 4 250 mkr (3 650), säkerställda banklån om 2 923 mkr (2 927), ut- nyttjade kreditfaciliteteter om 3 410 mkr (4 335) samt företagscertifikat om 2 660 mkr (1 884). Därtill finns outnyttjade kreditfaciliteter om 3 290 mkr (1 865). Räntederivat För att reducera Inteas ränteexponering används derivatinstrument i form av främst ränteswapkontrakt. Den genomsnittliga räntebind- ningstiden, inklusive räntederivat, uppgick vid periodens utgång till 2,7 år (3,0). Den 31 mars 2024 fanns derivatkontrakt med ett totalt nominellt belopp om 9 300 mkr (8 800). Dessa avser ränteswapkon- trakt där rörlig ränta växlas mot en fast ränta, varav 2 500 mkr (2 000) dessutom innehåller en option där motparten har rätt att förlänga derivatet på oförändrade villkor under ytterligare ett antal år. Vid pe- riodens utgång hade derivatportföljen ett verkligt värde om 442 mkr (334). Räntekostnaden redovisas löpande under raden Räntekostna- der och förändringar i verkligt värde redovisas under rubriken ”Vär- deförändringar” efter ”Förvaltningsresultatet”. Oreali serade värdeför- ändringar på derivaten uppgick till 108 mkr (-92) under perioden. Likvida medel Per 31 mars 2024 uppgick koncernens likvida medel till 306 mkr (225). Rating Intea har det långsiktiga kreditbetyget BBB med stabila utsikter från Nordic Credit Rating AS. Vidare har bolaget det kortsiktiga kreditbetyget N3. Kreditbetygen gäller för både säkerställd och icke säkerställd skuld. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 15 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 RÄNTEFÖRFALLOSTRUKTUR PER 31 MARS 2024, INKL DERIVAT Förfallotidpunkt Belopp, mkr Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntebindning, år 0–1 år 4 298 4,91 0,3 1–2 år 2 000 3,51 1,1 2–3 år 1 500 2,05 2,2 3–4 år 500 2,99 3,0 4–5 år 1 445 1,61 4,1 > 5 år 3 500 2,21 4,0 Summa/genomsnitt 13 243 3,23 2,7 Outnyttjade kreditfaciliteter 3 290 0,34 — Inkl outnyttjade kreditfaciliteter 16 533 3,31 2,7 KREDITFÖRFALLOSTRUKTUR PER 31 MARS 2024, MKR Kreditavtal Bank MTN/Cert Totalt ränte - bärande skulder Outnyttjade kredit - faciliteter Summa tillgängliga krediter 0–1 år 2 565 3 560 6 125 385 6 510 1–2 år 480 2 150 2 630 20 2 650 2–3 år 1 925 1 200 3 125 600 3 725 3–4 år 660 — 660 1 285 1 945 4–5 år — — — 1 000 1 000 > 5 år 703 — 703 — 703 Totalt 6 333 6 910 13 243 3 290 16 533 RÄNTEDERIVAT PER 31 MARS 2024 Ränte derivat, år Rörlig ränta, % Fast ränta, % Nominellt belopp, mkr Verkligt värde, mkr 2024 4,03 0,35 800 11 2025 4,03 2,63 2 000 21 2026 4,03 1,16 1 500 72 2027 4,03 0,18 500 39 2028 4,03 0,93 1 000 66 2029 4,03 0,61 500 49 2030 4,03 0,32 500 63 2031 4,03 0,80 500 57 2032 4,03 1,33 1 000 90 2033 4,03 2,43 1 000 -26 Totalt 9 300 442 FINANSIELLA NYCKELTAL Nyckeltal Finanspolicy Jan – mar 2024 Jan – mar 2023 31 dec 2023 Räntebärande skuld, mkr — 13 243 11 238 12 796 Nettoskuld, mkr — 12 937 11 059 12 571 Soliditet, % — 35,3 40,4 35,4 Belåningsgrad, % < 60 57,9 52,2 57,2 Andel säkerställd skuld, % < 30 27,0 24,9 31,7 Räntetäckningsgrad, ggr > 2,0 2,4 3,4 2,7 Kapitalbindning, år > 2,0 2,5 2,5 2,4 Räntebindning, år > 2,0 2,7 3,0 3,0 Genomsnittlig ränta, % — 3,31 2,78 3,27 Genomsnittlig ränta exkl outnyttjade kreditfaciliteter, % — 3,23 2,74 3,22 Genomsnittlig ränta exkl räntederivat, % — 4,81 4,35 5,20 Verkligt värde på derivat, mkr — 442 596 334 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 16 ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Hållbarhet Intea har en dedikerad och driven organisation som ständigt arbetar med hållbarhets- och förbättringsåtgärder för att skapa bättre bygg- nader för klimat, miljö och människor. Genom att prioritera och sätta rätt fokus har bolaget, med avstamp i Inteas affärsidé, miljö- och håll- barhetspolicy, intressentanalys och väsentlighetsanalys arbetat fram en agenda för hållbar social infrastruktur med mätbara mål. En viktig del i Inteas hållbarhetsstrategi är att producera förnybar el. Det sker idag främst genom egenägda vattenkraftverk tillsammans med solceller på Inteas fastigheter. Bolagets målsättning är att vara helt självförsörjande genom egen produktion av förnyelsebar el. Självförsörjningsgraden presenteras på rullande årsbasis och uppgick vid periodens slut till 102 procent. Egen produktion av energi innebär även att Intea är finansiellt säkrat för framtida elprisuppgångar. Utöver att investera i egen grön elproduktion jobbar Intea aktivt med att minska bolagets koldioxidutsläpp från projekt- och förvaltnings- verksamheten. Genom kloka beslut och avvägningar tillsammans med energieffektiva åtgärder och en nära dialog med Inteas hyres- gäster arbetar Intea ständigt med att minska bolagets fotavtryck. CSRD och nya lagkrav Intea har påbörjat arbetet med att implementera CSRD i verksam- heten och hållbarhetsrapporteringen. Arbetet med dubbel väsentlig- hetsanalys utifrån principerna i ESRS pågår och avses genomföras under 2024. SJÄLVFÖRSÖRJNINGSGRAD NETTO Gopa kraftverk i Sågmyra, Falun TOTAL EGENPRODUCERAD ENERGI, % Vattenkraft 65 % Energilager 31 % Bergkyla 3 % Solkraft 1 % 16 GWh 0 2 4 6 8 10 12 14 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % Jan – dec 2023 Feb 2023 – jan 2024 Mars 2023 – feb 2024 April 2023 – mars 2024 Ackumulerad produktion GWh Netto självförsörjningsgrad Ackumulerad förbrukning netto Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 17 ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i mkr Jan - mar 2024 Jan - mar 2023 April 2023- mar 2024 Helår 2023 Intäkter 19 18 80 79 Administrationskostnader -23 -15 -79 -71 Rörelseresultat -4 3 2 8 Resultat från andelar i koncernföretag 5 — -46 -51 Ränteintäkter 125 118 500 493 Räntekostnader -111 -70 -413 -372 Resultat efter finansiella poster 15 51 43 78 Bokslutsdispositioner Periodiseringsfond — — 4 4 Koncernbidrag — — 13 13 Resultat före skatt 15 51 60 96 Skatt — — — — Periodens/årets resultat 15 51 60 96 Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat och därför presenteras endast en resultaträkning. Kommentarer moderbolagets resultaträkning Förvaltningsintäkterna från dotterbolagen uppgick under perioden till 19 mkr (18) och rörelseresultatet uppgick till -4 mkr (3). Finansnettot om 19 mkr (48) bestod av interna ränteintäkter från dotterbolagen om 122 mkr (115), övriga finansiella intäkter om 3 mkr (3) och externa räntekostnader om 111 mkr (70). Sammantaget uppgick resultatet efter skatt till 15 mkr (51). Linnéuniversitetet i Kalmar Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 18 ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Tillgångar Anläggningstillgångar Inventarier 0 2 0 Andelar i dotterbolag 6 906 6 432 6 899 Andelar i intressebolag 4 4 4 Fordran på dotterbolag 9 114 8 861 9 104 Fordran på intressebolag 422 400 422 Uppskjuten skattefordran 5 5 5 Övriga långfristiga fordringar — 4 — Summa anläggningstillgångar 16 452 15 706 16 435 Omsättningstillgångar Fordringar koncernföretag 5 844 5 059 5 445 Övriga kortfristiga fordringar 13 19 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 80 23 51 Kassa och bank 269 168 197 Summa omsättningstillgångar 6 206 5 269 5 706 Summa tillgångar 22 658 20 976 22 141 Belopp i mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 23 23 23 Fritt eget kapital 4 441 4 630 4 455 Summa eget kapital 4 464 4 653 4 478 Obeskattade reserver 22 26 22 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 7 118 7 709 7 882 Summa långfristiga skulder 7 118 7 709 7 882 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 6 025 3 429 4 814 Skulder koncernföretag 4 929 5 112 4 852 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 89 32 79 Övriga kortfristiga skulder 12 13 15 Summa kortfristiga skulder 11 055 8 587 9 759 Summa eget kapital och skulder 22 658 20 976 22 141 Kommentarer moderbolagets balansräkning Moderbolagets anläggningstillgångar består till största delen av andelar i dotterbolag samt fordringar på desamma, totalt uppgående till 16 020 mkr (16 004). Externa räntebärande skulder uppgick till 13 143 mkr (12 696). Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 19 ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Aktien och ägarna Ägare Intea hade vid periodens utgång 21 aktieägare. Bolaget har tre olika aktieserier: stamaktier av serie A, B och D. Stamaktier av serie A berättigar till en röst per aktie medan stamaktier av serie B och D berättigar till en tiondels (1/10) röst per aktie. Enligt bolagsordningen ger varje D-aktie rätt till fem gånger den sam- manlagda utdelningen på A- och B-aktierna, dock högst 2,00 kronor per D-aktie och år, att utbetalas genom fyra lika stora delbetalningar med avstämningsdagar den sista bankdagen i mars, juni, september och december varje år. Nästa avstämningsdag är den 28 juni 2024. STÖRSTA AKTIEÄGARE PER 31 MARS 2024 Aktieägare Serie A Serie B Serie D Kapital, % Röster, % Henrik Lindekrantz privat och genom bolag 3 195 000 4 982 610 — 4,0 14,0 Christian Haglund privat och genom bolag 3 195 000 4 982 610 — 4,0 14,0 Svenska Handelsbanken Pensionsstiftelse — 20 386 920 13 405 742 16,4 12,8 Saab Pensionsstiftelse — 19 177 840 6 467 361 12,4 9,7 Volvo Pensionsstiftelse — 16 485 124 5 832 111 10,8 8,5 Lantbrukarnas Ekonomi-Aktiebolag — 15 997 108 5 389 457 10,4 8,1 Pensionskassan SHB Försäkringsförening — 10 193 462 6 702 871 8,2 6,4 Östersjöstiftelsen — 11 765 006 4 096 001 7,7 6,0 Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt — 11 359 450 3 772 637 7,3 5,7 Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond — 9 598 248 3 233 694 6,2 4,9 10 största ägare 6 390 000 124 928 378 48 899 874 87,4 90,1 Övriga aktieägare — 16 915 558 9 172 416 12,6 9,9 Totalt 6 390 000 141 843 936 58 072 290 100,0 100,0 Mittuniversitetet i Östersund Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 20 ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Medarbetare och organisation Koncernens medarbetarantal uppgick den 31 mars 2024 till 51 personer (52), inkluderande anställda i moderbolaget och dess dotterbolag. Väsentliga händelser med avseende på Inteas börsnoteringsprocess Under juni 2021 påbörjade Intea arbetet med att förbereda bolaget inför en börsnotering av aktier på Nasdaq Stockholm och i samband med detta inleddes en översyn av bolagets organisation och kapital- struktur som löpande har genomförts, se vidare beskrivning i bolagets årsredovisning 2022. Förberedelsearbetet pausades under 2022 med anledning av det rådande marknadsläget. Styrelsen i Intea har i april 2024 beslutat om att återuppta processen med att förbereda bolaget inför en börsnotering med avsikt att ansöka om att bolagets aktier ska tas upp till handel på Nasdaq Stockholm. Transaktioner med närstående Per 31 mars 2024 har bolaget inga transaktioner med närstående. Fram till 29 februari 2024 hyrde bolaget ut lokaler i andra hand till I Know a Place AB, ett bolag som ägs av Henrik Lindekrantz och Christian Haglund. Risker och osäkerhetsfaktorer Bolagsledningen övervakar och utvärderar kontinuerligt de väsentliga risker som Intea är utsatt för. Intea påverkas av risker och osäkerhets- faktorer i vår omvärld, bl a konflikten i Ukraina och i Mellanöstern, vilket utvisat sig i senaste årets höga inflation och högre marknads- räntor som i sin tur har en negativ påverkan på fastighetsmarknaden. Då Intea nästan uteslutande har offentliga hyresgäster förväntas dock bolagets hyresintäkter påverkas endast i en mycket begränsad omfattning. Hyresavtalen är i stor utsträckning inflationsskyddade, vilket möjliggör täckning för bolagets ökade kostnader. Ungefär en tredjedel av energikostnaderna bärs av hyresgästerna. En medellång kapital- och räntebindning gör att Intea har begränsad exponering för höjda kreditmarginaler och höjda räntor. Därmed bedömer Intea att intäkterna inte kommer att kort siktigt påverkas negativt i någon Övrig information större omfattning samtidigt som bolagets kostnader bedöms öka. Omvärldsläget bevakas och analyseras löpande för att begränsa påverkan av sagda risker. Inflation, stigande räntor och förändrade förutsättningar på kapitalmarknaden kan påverka bolaget på medel- lång- och lång sikt. Utöver vad som beskrivs ovan har inga förändringar skett avseende risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa bedömningar avser även moderbolaget. För ytterligare beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer se Inteas årsredovisning 2023, sidorna 64–69. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga upplysningskrav i årsredovis- ningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlig- het med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Fr.o.m. 1 oktober 2022 har nya redovisningsprinciper implementerats avseende IAS 23. Den del av räntekostnaden som avser ränta under produktionstiden för större ny-, till- eller ombyggnationer aktiveras. Räntan beräknas utifrån genomsnittlig upplåningskostnad för generell finansiering i koncernen. Aktivering av ränta har ej tillämpats retroaktivt då det ej bedöms ha väsentlig effekt på jämförelseperioder. Övriga redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med föregående år. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, kortfristiga placeringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig uppskattning av verkligt värde. Värdering fastigheter Fullständig värdering av Inteas fastighetsbestånd görs varje kvartal. Minst två gånger per år kompletteras den interna värder ingen av värdering som utförs av auktoriserad fastighetsvärderare från obero- ende värderingsinstitut. De externa värderingarna görs normalt i det andra respektive fjärde kvartalet. Verkligt värde har fastställts genom Malmö universitet Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 21 ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 en kombination av avkastningsbaserad metod och ortsprismetod. Samtliga fastigheter är klassificerade i nivå 3 i verkligt värdehierarkin enligt IFRS 13. Värdeförändringen redovisas i resultaträkningen och består av 10 mkr (-893) orealiserade värdeförändringar. Värdebedömningen av pågående projekt varierar beroende på vilken fas projektet befinner sig i och risken för att projektet inte kommer att möta de ekonomiska kalkyler som ligger till grund för projektets genomförande. De avgörande faktorerna är huruvida projektet inkluderar mark med förfoganderätt, tecknat hyresavtal, antagen detaljplan samt beviljat bygglov. Värdering derivat Räntederivat är värderade till verkligt värde i balansräkningen och värderas enligt nivå 2 i IFRS värderingshierarki. Bedömningar och antaganden – pågående projekt och byggrätter Information om pågående projekt och outnyttjade byggrätter i del- årsrapporten är baserad på bedömningar om storlek, inriktning och omfattning samt när i tiden projektet bedöms startas och färdigställas. Vidare baseras informationen på bedömningar om framtida projekt- kostnader och hyresvärde. Bedömningar och antaganden ska inte ses som en prognos. Bedömningar och antaganden innebär osäkerhetsfaktorer både av- seende projektens genomförande, utformning och storlek, tidplaner, projektkostnader samt framtida hyresvärde. Informationen om pågående byggnation och planerade projekt omprövas regelbundet och bedömningar och antaganden justeras till följd av att pågående byggnationer färdigställs eller tillkommer samt att förutsättningar förändras. Värdebedömningen av pågående projekt varierar beroende på vilken fas projektet befinner sig i och risken för att projektet inte kommer möta de ekonomiska kalkyler som ligger till grund för projektets ge- nomförande. De avgörande faktorerna är huruvida projektet inkluderar mark med förfoganderätt, tecknat hyresavtal, antagen detaljplan samt beviljat bygglov. Pågående projekt i tidig fas utan tecknat hyresavtal värderas på grundval av redovisat värde av nedlagda kostnader med tillägg för bedömt marknadsvärde av byggrätt/potentiell byggrätt. Verkställande direktörens försäkran Verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rätt- visande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställ- ning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 7 maj 2024 Intea Fastigheter AB (publ) Charlotta Wallman Hörlin Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Intea Fastigheter AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontakt- persons försorg, för offentliggörande den 2024-05-07 11:00 CET. Byggrätter består av mark eller rättighet till mark och till hörande detaljplan. En potentiell byggrätt innefattar en pågående process för ny eller ändrad detaljplan. Byggrätter och potentiella byggrätter värderas till bedömt verkligt värde motsvarande ett pris som skulle erhållas vid en försäljning genom en ordnad transaktion under aktuella marknadsförhållanden. Utgångspunkten för beräkning av byggrätts värdet är byggrättens marknadsvärde om lagakraftvunnen detaljplan funnits på plats. Om detaljplan inte har vunnit laga kraft så uppgår värdet till ett bedömt lagakraftvunnet byggrättsvärde med ett avdrag för osäkerhet i planprocessen samt exploateringskostnader som sannolikt kommer att belasta fastighetsägaren. Anläggningstillgångar för försäljning Västra Götalandsregionen har under året påkallat sin optionsrätt att köpa tillbaka marken för projektet Sahlgrenska Life genom att förvärva aktierna i det fastighetsägande bolaget. Detta innebär att koncernens andel av intressebolag samt en långfristiga fordran kommer avyttras, likaså en skuld hänförlig till tillgångarna. I samband med att options- rätten påkallades uppfylldes kriterierna för tillämpning av IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. En anläggningstillgång klassificeras som att den innehas för försäljning om dess redovisade värde kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom fortsatt användning i koncernens verksam- het. Tillgången ska även vara tillgänglig för omedelbar försäljning och att det ska vara mycket sannolikt att försäljning kommer att ske inom ett år från klassificeringstidpunkten. Dessa tillgångar och skulder redovisas på egen rad som omsättnings- tillgång respektive kortfristig skuld i koncernens balansräkning. I sam band med omklassificering av anläggningstillgångar och skulder ska värdering ske till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. Omklassificering sker från den tidpunkt då anläggningstillgången ej längre kommer återvinnas genom användning i koncernens verksamhet. Omklassficering sker inte för tidigare perioder. För ytterligare information, kontakta Charlotta Wallman Hörlin, vd, 0733-24 50 25 Magnus Ekström, CFO, 0705-49 86 02 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 22 ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Nyckeltal Avser alternativa nyckeltal och avstämningstabeller enligt European Securities and Markets Authority(ESMA), som liksom övriga nyckeltal definieras på sida 28–29 och avstämningstabeller på sida 24–25. Nyckeltal Jan – mars 2024 Jan – mars 2023 Helår 2023 Fastighets- och operativa nyckeltal Fastighetsvärde, mdkr 21,7 21,6  21,4 Direktavkastning, % 5,3 4,7  5,3 Uthyrningsbar area, kvm 517 660 493 701  517 655 Hyresvärde, kr per kvm 2 224 2 081  2 230 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,8 97,8  98,4 Överskottsgrad, % 80,7 80,2  81,4 Andel offentliga hyresgäster, % 94,9 94,8  95,0 Återstående kontraktstid offentliga hyresgäster, år 6,5 5,8  6,3 Nettoinvesteringar, mkr 332 417  2 141 Förvaltningsresultat, mkr 126 135 506 Finansiella nyckeltal Belåningsgrad, % 57,9 52,2  57,2 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 3,4  2,7 Kapitalbindning, år 2,5 2,5  2,4 Räntebindning, år 2,7 3,0  3,0 Genomsnittlig ränta, % 3,31 2,78  3,27 Genomsnittlig ränta exkl outnyttjade kreditfaciliteter, % 3,23 2,74  3,22 Andel säkerställd skuld, % 27,0 24,9  31,7 Soliditet, % 35,3 40,4  35,4 Nyckeltal Jan – mars 2024 Jan – mars 2023 Helår 2023 Nyckeltal per A- och B-aktie Justerat långsiktigt substansvärde, kr 46,37 51,12  45,77 Tillväxt i justerat långsiktigt substansvärde 1), % 3,3 2,2  -6,7 Justerat förvaltningsresultat, kr 0,65 0,72  2,63 Tillväxt i justerat förvaltningsresultat, % -8,9 -10,3  -4,2 Utdelning, kr — — 0,90 Periodens/årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 1,20 0,28  -5,04 Antal aktier vid periodens/årets utgång, miljoner 148 148  148 Genomsnittligt antal aktier under perioden/året, miljoner 148 148 148 Nyckeltal per D-aktie Eget kapital, kr 33,00 33,00  33,00 Resultat, kr 0,50 0,50  2,00 Utdelning, kr 0,50 0,50  2,00 Antal aktier vid periodens/årets utgång, miljoner 58 58 58 Genomsnittligt antal aktier under perioden/året, miljoner 58 58 58 1) Inklusive återlagd utdelning under perioden. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 23 ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Intea presenterar ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras av IFRS och som därmed är alternativa nyckeltal enligt European Securites and Markets Authority (ESMA). Bolaget anser att nyckeltalen ger värdefull kompletterande information om dess resultat och ställning. Belopp i mkr Jan– mars 2024 Jan– mars 2023 Helår 2023 FASTIGHETS- OCH OPERATIVA NYCKELTAL Andel offentliga hyresgäster, % Kontrakterad årshyra, offentliga hyresgäster, mkr 1 068 953 1 079 (/) Kontrakterad årshyra, totalt, mkr 1 126 1 005 1 136 Andel offentliga hyresgäster, % 94,9 94,8 95,0 Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra, mkr 1 126 1 005 1 136 (/) Hyresvärde, mkr 1 151 1 027 1 155 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,8 97,8 98,4 Nettoinvesteringar, mkr Förvärv under perioden, mkr 0 — 420 Investeringar i ny-, till och ombyggnation, mkr 332 417 1 721 Nettoinvesteringar, mkr 332 417 2 141 Överskottsgrad, % Periodens driftöverskott, mkr 236 207 861 (/) Periodens hyresintäkter, mkr 293 259 1 057 Överskottsgrad, % 80,7 80,2 81,4 Underlag till nyckeltal Campusområdet i Östersund Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 24 ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Belopp i mkr Jan– mars 2024 Jan– mars 2023 Helår 2023 Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före finansiella poster, mkr 218 194 804 (/) Periodens finansnetto exkl ränta tomträtt, mkr -91 -58 -294 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 3,4 2,7 Soliditet, % Eget kapital, mkr 8 278 9 034 8 097 (/) Tillgångar, mkr 23 470 22 334 22 904 Soliditet, % 35,3 40,4 35,4 AKTIERELATERADE NYCKELTAL Justerat förvaltningsresultat per A- och B-aktie, kr Förvaltningsresultat, mkr 126 135 506 (-) Utdelning D-aktier, mkr -29 -29 -116 Summa 97 106 390 (/) Justerat genomsnittligt antal A- och B-aktier, miljoner 148 148 148 Justerat förvaltningsresultat per A- och B-aktie, kr 0,65 0,72 2,63 Justerat långsiktigt substansvärde per A- och B-aktie, kr Justerat långsiktigt substansvärde, mkr 6 874 7 577 6 785 (/) Antal A- och B-aktier vid årets utgång, miljoner 148 148 148 Justerat långsiktigt substansvärde per A- och B-aktie, kr 46,37 51,12 45,77 Belopp i mkr Jan– mars 2024 Jan– mars 2023 Helår 2023 FINANSIELLA NYCKELTAL Belåningsgrad, % Räntebärande skulder 1), mkr 13 243 11 238 12 796 (-) Likvida medel och kortfristiga placeringar, mkr -306 -179 -225 Nettoskuld, mkr 12 937 11 059 12 571 Verkligt värde fastigheter, mkr 21 748 20 649 21 406 Andelar i intressebolag, mkr — 3 — Fordran på intressebolag, mkr — 400 — Övriga anläggningstillgångar, mkr 133 137 134 Tillgångar som innehas för försäljning, mkr 448 — 444 (/) Summa, mkr 22 329 21 189 21 984 Belåningsgrad, % 57,9 52,2 57,2 Justerat långsiktigt substansvärde, mkr Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare, mkr 7 985 8 728 7 806 varav D-aktier, mkr -1 916 -1 916 -1 916 Uppskjuten skatt, mkr 1 247 1 362 1 229 Derivat, mkr -442 -596 -334 Justerat långsiktigt substansvärde, mkr 6 874 7 577 6 785 Genomsnittlig ränta vid periodens utgång, % Räntekostnad på årsbasis vid periodens/årets utgång, mkr 438 312 419 (/) Räntebärande skuld 1) vid periodens/årets utgång enligt balansräkningen, mkr 13 243 11 238 12 796 Genomsnittlig ränta vid periodens utgång, % 3,31 2,78 3,27 1) Räntebärande skuld exklusive leasingskuld. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 25 ===== SIDA 26 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Kvartalsöversikt RESULTATRÄKNING Belopp i mkr Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Hyresintäkter 293 276 260 262 259 244 222 221 Fastighetskostnader -56 -60 -40 -46 -51 -55 -38 -40 Driftöverskott 236 216 220 217 207 189 184 182 Central administration -18 -16 -13 -15 -13 -21 -15 -15 Resultat före finansiella poster 218 200 207 202 194 168 169 167 Finansiella intäkter och kostnader -92 -97 -70 -72 -59 -54 -46 -41 Förvaltningsresultat 126 103 137 130 135 114 123 126 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 10 -598 -104 -263 74 8 -38 78 varav värdeförändring projektfastigheter 31 -77 43 -28 94 134 35 89 Värdeförändring derivatinstrument 108 -385 44 79 -92 -26 101 255 Resultat före skatt 244 -880 77 -55 116 96 186 458 Skatt -34 146 -63 62 -43 -56 -64 -114 Periodens resultat 209 -734 14 7 73 39 122 344 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 208 -716 11 4 70 37 122 344 varav innehav utan bestämmande inflytande 2 -18 3 4 3 2 — — BALANSRÄKNING Belopp i mkr Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Förvaltningsfastigheter 21 748 21 406 21 393 21 100 20 649 20 158 19 729 18 643 Tomträtt, nyttjanderättstillgång 109 109 109 109 109 109 109 109 Övriga anläggningstillgångar 133 134 136 136 137 25 26 25 Andelar i intressebolag — — 4 4 3 3 3 3 Fordran på intressebolag — — 422 413 400 130 122 103 Derivatinstrument 442 334 719 675 596 689 715 614 Nyttjanderättstillgångar 12 13 24 26 27 28 30 33 Övriga långfristiga fordringar — — 4 4 4 4 4 4 Kortfristiga fordringar 271 237 212 205 230 190 224 213 Likvida medel 306 225 244 273 179 215 303 212 Tillgångar som innehas för försäljning 448 444 — — — — — — Totala tillgångar 23 470 22 904 23 267 22 945 22 334 21 550 21 265 19 958 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 985 7 806 8 551 8 569 8 728 8 686 8 678 8 582 Innehav utan bestämmande inflytande 293 291 309 310 306 304 302 — Uppskjuten skatteskuld 1 247 1 229 1 353 1 306 1 362 1 335 1 205 1 167 Räntebärande skulder 13 243 12 796 12 397 12 124 11 238 10 573 10 459 9 631 Leasingskulder 117 118 121 123 124 125 127 129 Övriga skulder 581 659 536 514 576 527 493 449 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 4 — — — — — — Totalt eget kapital och skulder 23 470 22 904 23 267 22 945 22 334 21 550 21 265 19 958 Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 26 ===== SIDA 27 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 NYCKELTAL Fastighets- och operativa nyckeltal Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Direktavkastning, % 5,3 5,3 4,9 4,8 4,7 4,7 4,3 4,3 4,3 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,8 98,4 98,2 97,8 97,8 97,9 97,5 97,8 98,5 Överskottsgrad, % 80,7 78,4 84,7 82,6 80,2 7 7,5 83,0 82,1 79,5 Andel offentliga hyresgäster, % 94,9 95,0 94,8 95,0 94,8 94,8 95,1 94,9 93,4 Återstående kontraktstid, år 6,5 6,3 5,9 5,7 5,8 5,9 6,0 6,0 5,8 Finansiella nyckeltal Belåningsgrad 1), % 57,9 57,2 55,4 54,7 52,2 51,0 51,1 50,2 53,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 2,1 3,0 2,8 3,4 3,1 3,7 4,1 5,0 Genomsnittlig ränta, % 3,31 3,27 3,36 3,23 2,78 2,53 2,00 1,71 1,49 Soliditet, % 35,3 35,4 38,1 38,7 40,4 41,7 40,8 43,0 39,4 Aktierelaterade nyckeltal Justerat långsiktigt substansvärde per A- och B-aktie, kr 46,37 45,77 49,03 49,13 51,12 50,03 48,92 48,70 48,16 Justerat förvaltningsresultat per A- och B-aktie, kr 0,65 0,50 0,73 0,68 0,72 0,57 0,66 0,73 0,80 1) Definitionen av belåningsgrad har förändrats från Q4 2022. Förändringen innebär att andelar i intresseföretag, fordran på intresseföretag, övriga anläggningstillgångar samt tillgångar som innehas för försäljning har inkluderats i beräkningsbasen. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 27 ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Definitioner Nyckeltal Definition Syfte Andel offentliga hyresgäster, % Kontrakterad årshyra från offentliga hyresgäster dividerat med total kontrakterad årshyra. Nyckeltalet används för att belysa bolagets samlade kreditrisk på dess hyresgäster. En hög andel intäkter från offentliga hyresgäster bidrar till en lägre kreditrisk. Andel säkerställd skuld, % Säkerställd skuld i förhållande till totala tillgångar. Nyckeltalet är ett mått på graden av strukturell efterställdhet på den icke säkerställda skulden. Belåningsgrad,% Räntebärande skulder minus leasingskuld i förekommande fall, likvida medel och kortfristiga placeringar i förhållande till fastigheternas verkliga värde, andelar i intressebolag, fordringar på intressebolag, övriga anläggningstillgångar och tillgångar som innehas för försäljning. Nyckeltalet används för att belysa bolagets finansiella risk och visar hur stor del av verksamheten som är finansierad med räntebärande skulder. Direktavkastning, % Driftöverskottet på årsbasis för fastighetsbeståndet per balansdagen i förhållande till fastighetsbeståndets värde per balansdagen med avdrag för värdet av pågående projekt och outnyttjade byggrätter. Nyckeltalet åskådliggör verksamhetens resultatgenerering före finansiella kostnader och central administration. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra vid periodens/årets utgång i förhållande till summan av kontrakterade intäkter, bedömd marknadshyra för ej uthyrda ytor och i förekommande fall rabatter på årsbasis. Nyckeltalet åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden av bolagets uthyrningsbara ytor. Hyresgästkategori Baserat på hyresgästernas verksamhet har indelning gjorts i kategorierna Rättsväsende, Högre utbildning, Sjukvård, Övriga offentliga samt Icke-offentliga. Fastighetskategori Huvudsaklig verksamhet i fastigheten beräknad på kontrakterad årshyra per objekt. Inom en fastighets - kategori kan förekomma ytor som avser andra verksamheter än den huvudsakliga kategorin. Inteas fastighetskategorier är Rättsväsende, Högre utbildning, Sjukvård, Övriga offentliga samt Icke-offentliga. Fastighetsvärde, mdkr Det belopp till vilket bolagets förvaltningsfastigheter är redovisade till enligt balansräkningen vid periodens/årets utgång. Nyckeltalet belyser värdet av bolagets fastighetsbestånd. Förbrukning netto, GWh El som förbrukas av koncernen. Ej inkluderat el som vidarefaktureras till hyresgästerna. Förvaltningsresultat, mkr Resultat före värdeförändringar och skatt. Nyckeltalet åskådliggör förvaltningens lönsamhet. Genomsnittlig ränta vid periodens/årets utgång, % Genomsnittlig ränta på räntebärande skulder exklusive, i förekommande fall, leasingskuld, inklusive kostnader för lånelöften och inklusive räntekupong i derivat. Nyckeltalet används för att belysa ränterisken för bolagets räntebärande skulder. Hyresvärde, mkr Kontrakterad årshyra med tillägg för hyresrabatter och vakanser på årsbasis. Justerat förvaltningsresultat per A- och B-aktie, kr Förvaltningsresultat med, i förekommande fall, avdrag för periodens/årets resultat hänförligt till D-aktier alternativt i förhållande till genomsnittligt antal utestående A- och B-aktier under året. Nyckeltalet används för att belysa bolagets förvaltningsresultat per A- och B-aktie på ett för börsbolag enhetligt sätt. Justerat långsiktigt substansvärde, mkr Vid periodens/årets utgång redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt, räntederivat enligt balansräkningen samt med avdrag för maximalt 33 kr per D-aktie multiplicerat med antalet utestående D-aktier. Nyckeltalet är ett etablerat mått på bolagets och andra börsnoterade bolags långsiktiga substansvärde som möjliggör analyser och jämförelser. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 28 ===== SIDA 29 ===== Delårsrapport Q1 Januari – mars 2024 Nyckeltal Definition Syfte Justerat långsiktigt substansvärde per A- och B-aktie, kr Långsiktigt substansvärde i relation till antalet utestående A- och B-aktier vid periodens/årets utgång. Nyckeltalet belyser ägarna av A- och B-aktiers andel av det långsiktiga substansvärdet. Jämförbart bestånd De fastigheter som ägts under hela jämförbara perioder och som inte har varit klassificerade som projektfastigheter under dessa perioder. Kontrakterad årshyra, mkr Kontrakterade hyresintäkter på årsbasis efter avdrag för hyresrabatter och vakanser. Kapitalbindning, år Genomsnittlig kvarvarande löptid vid periodens/årets utgång på räntebärande skulder. Nyckeltalet används för att belysa refinansieringsrisken. En lång löptid indikerar lägre refinansieringsrisk. Nettoinvesteringar, mkr Summan av kassaflödet från gjorda investeringar i förvaltningsfastigheter och projekteringsfastigheter med justering för eventuella försäljningar under året. Nyckeltal för att belysa bolagets möjlighet att nå operativa mål. Objekt En registerfastighet eller, i förekommande fall, om registerfastighet är bebyggd med flera byggnader i vilka de huvudsakliga användningarna varierar inom Inteas fastighetskategorier utgör sådana byggnader objekt. Offentliga hyresgäster Hyresgäster där kreditrisken i hyresförhållandet bärs av stat, kommun eller regioner. Nyckeltalet används för att belysa kreditrisken i bolagets intäkter. Projektfastighet Fastighet eller väl avgränsad del av fastighet där tomtställning skett i syfte att omvandla och förädla fastigheten. Till projektfastigheter hänförs även byggnad under uppförande samt fastighet med en investering uppgående till minst 20 procent av verkligt värde. Omklassificeringen från projektfastighet till färdigställd fastighet görs den 1 januari året efter färdigställandet. Räntebindning, år Genomsnittlig räntebindningstid vid periodens/årets utgång på räntebärande skulder och leasingskuld men inklusive kupongränta på räntederivat. Nyckeltalet används för att belysa ränterisken. En lång räntebindningstid indikerar lägre ränterisk. Räntetäckningsgrad, ggr Periodens/årets förvaltningsresultat i förhållande till periodens/årets finansnetto. Nyckeltalet åskådliggör ränterisk genom att belysa hur känsligt bolagets förvaltningsresultat är för ränteförändringar. Självförsörjningsgrad netto, % Andel el som koncernen producerar i förhållande till koncernens elförbrukning, ej inkluderat den el som vidarefaktureras till hyresgästerna. Nyckeltalet används för att redovisa hur stor andel av Inteas elförbrukning, exklusive vidarefakturerad förbrukning, som produceras av egenägda solcellsanläggningar och vattenkraftverk. Soliditet, % Vid periodens/årets utgång totalt eget kapital dividerat med totala tillgångar. Nyckeltalet används för att visa hur stor del av bolagets tillgångar som är finansierade med eget kapital och inkluderas för att investerare ska kunna bedöma bolagets kapitalstruktur. Återstående kontraktstid offentliga, år Genomsnittlig återstående kontraktstid för offentliga hyresgäster viktat utifrån kontrakterad årshyra. Nyckeltalet används till att belysa bolagets hyresrisk. Överskottsgrad, % Driftöverskottet i förhållande till totala hyresintäkter under året. Nyckeltalet åskådliggör förvaltningsverksamhetens lönsamhet. Detta är Intea VD-ord Finansiella rapporter Inteas fastighetsbestånd Inteas hyresgäster Finansiering Hållbarhet Moderbolagets finansiella rapporter Aktien och ägarna Övrig information Nyckeltal Underlag till nyckeltal Kvartalsöversikt Definitioner Finansiell kalender 29 ===== SIDA 30 ===== Finansiell kalender Delårsrapport januari – juni 2024 17 juli 2024 Delårsrapport januari – september 2024 25 oktober 2024 Intea Fastigheter AB (publ) Organisationsnummer: 559027-5656 Lästmakargatan 20 , 111 44 Stockholm www.intea.se info@intea.se