===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Andra kvartalet 2024 • Ojusterade redovisningsmått för 2023 och 2024 har justerats i hela rapporten för att ta bort avvecklade verksamheter, huvudsakligen relaterade till försäljningen av investeringsportföljen som avtalades i januari 2024 och är anpassade till de primära finansiella rapporterna på sidan 12 och framåt • Intäkterna ökade med 6 procent jämfört med andra kvartalet 2023, drivet av Servicing-segmentet i alla regioner • EBIT för kvartalet ökade till 1 024 MSEK jämfört med 704 MSEK andra kvartalet 2023, drivet av ökade Servicing-intäkter, kreditvinster (netto) i Investingverksamheten (andra kvartalet 2023: kreditförluster, netto), delvis motverkat av en tillfällig minskning av JV-intäkter • Kostnaderna har ökat till 3 652 MSEK jämfört med 3 568 MSEK andra kvartalet 2023 till följd av förvärvsaktiviteter, inflation och delvis motverkat av de utökade kostnadsbesparingsprogrammen och ökad effektivitet • Justerade intäkter ökade med 1 procent jämfört med andra kvartalet 2023 drivet av förvärvsaktiviteter inom Servicing • Justerad EBIT minskade med 15 procent jämfört med andra kvartalet 2023, då verksamheten alltmer förskjuts mot Servicingsegmentet med lägre marginal. Servicing EBIT marginalen ökade ca 3 procentenheter till 19 procent (16) jämfört med andra kvartalet 2023 • Skuldsättningsgraden minskade med 0,5x till 3,9x jämfört med första kvartalet 2024, drivet av en minskning av nettoskulden efter slutförandet av försäljningen av investeringsportföljen • Framsteg inom flera strategiska initiativ: (i) framgångsrikt genomförande av försäljningen av investeringsportföljen, (ii) lock-up-avtal avseende refinansiering och rekapitalisering, (iii) ingått ett investeringsavtal om investeringsförvaltning, vilket säkrar framtida tillväxt, och (iv) realiserade kostnadsbesparingar om ~900 MSEK och genomförda åtgärder för att spara ytterligare ~300 MSEK i både 2024 och 2025 Kvartal 2, 2024 Andra kvartalet 6 månader Rullande tolv månader Helår MSEK, om inte annat anges apr–juni 2024 apr–juni 2023 Förändring % jan–juni 2024 jan–juni 2023 Förändring % 2024 2023 Ej justerade redovisningsmått 1 Intäkter 4 607 4 352 6 9 037 8 320 9 18 421 17 704 EBITDA 1 327 1 021 30 2 129 1 998 7 4 449 4 318 EBIT 1 024 704 45 1 500 1 356 11 2 919 2 775 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -1 334 14 -9 361 -1 573 37 -4 351 -1 798 -188 Resultat per aktie, SEK -11,06 0,11 -10 158 -13,04 0,30 -4 448 -14,90 -1,56 Justerade redovisningsmått Justerade intäkter 5 006 4 978 1 9 897 9 502 4 20 395 20 000 Justerat EBITDA 1 558 1 800 -13 3 005 3 192 -6 7 033 7 219 Justerad EBIT 1 254 1 468 -15 2 409 2 534 -5 5 662 5 786 Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 89 135 -34 -56 265 -121 525 845 Justerat resultat per aktie, SEK 0,74 1,12 -34 -0,46 2,20 -121 4,35 7,01 Justerade kassamått Kassaflödesbaserade intäkter 6 378 6 335 1 12 580 12 084 4 25 882 25 385 Cash EBITDA 3 053 3 236 -6 5 835 5 963 -2 12 726 12 854 Investeringscapex 425 2 783 -85 795 4 447 -82 1 857 5 508 Cash EBITDA (proforma) 12 699 13 001 Nettoskuld före övriga förpliktelser/RTM cash EBITDA, x 3,9 4,4 1) Jämförelsetal för 2023 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning ===== SIDA 2 ===== Ett stabilt kvartal med betydande milstolpar i transformationen Det andra kvartalet utmärktes av fortsatta framsteg i arbetet med att stärka vår finansiella profil, fortsatt förbättring av marginalen inom Servicing och framsteg i övergången till en kapitallätt affärsmodell. Vi nådde en överenskommelse avseende kommersiella villkor för en potentiell rekapitaliserings- och refinansieringstransaktion med vissa obligationsinnehavare för att stärka kapitalstrukturen och möjliggöra en avsevärd minskning av bolagets skuldsättning. I juli ingick vi ett bindande lock-up-avtal med obligationsinnehavare som innehar mer än 50,1 procent av Intrums seniora icke-säkerställda obligationer och MTN:er med förfall 2025–2028, en viktig milstolpe mot att slutföra en sådan transaktion. Dessutom offentliggjorde vi slutförandet av vår tillgångsförsäljning till Cerberus den 1 juli, till en nettolikvid om 7,2 miljarder SEK, som i sin helhet kommer att användas för att minska skuldsättningen. Dessa åtgärder är konkreta framsteg i den helhetsöversyn av kapitalstrukturen som vi inledde under föregående kvartal. Våra framsteg inom dessa områden kommer att göra det möjligt för oss att öka vårt fokus på vår långsiktiga strategiska agenda att utvinna ytterligare värde från investeringsportföljen, växa våra mycket kassagenererande Servicing-intäkter och fortsätta övergången mot en kapitallätt affärsmodell. Framsteg mot värdemaximerande refinansiering Vi har länge betonat vikten av att stärka vår finansiella profil. Därför är det tillfredsställande för mig och hela Intrum-teamet att vi har tagit konkreta steg mot att förverkliga detta mål. Som tidigare kommunicerats har vi förhandlat med obliga - tionsinnehavare om en potentiell refinansierings- och rekapital - iseringstransaktion och i juli offentliggjorde vi ett lock-up-avtal med 50,1 procent av obligationsinnehavare mellan 2025–2028. Detta är en viktig milstolpe för bolaget då vi fortsätter att arbeta mot en rekapitalisering som gör det möjligt för oss att minska skuldsättningen, förlänga löptiderna, stödja hållbar tillväxt och fortsätta att leverera på de mål som presenterades på vår kapital- marknadsdag i september 2023. Genomförandet av vår strategi och framsteg i andra kvartalet Jag är också nöjd med att vi har slutfört försäljningen av en väsen- tlig del av vår investeringsportfölj till Cerberus till en nettolikvid om 7,2 miljarder SEK, som i sin helhet kommer att användas för att minska skuldsättningen. Dessutom offentliggjorde vi nyligen att vi tecknat ett s.k. term sheet avseende ett investeringsavtal med ett dotterbolag till Cer- berus Capital Management, L.P. (“Cerberus”) för kommande investeringar i NPL-portföljer av icke säkerställda konsument - krediter. Detta avtal möjliggör för oss att växla upp vår inves - teringsverksamhet utan att öka skuldsättningen, vilket medför Servicing-intäkter och ytterligare portföljförvaltningsintäkter, i linje med vår kapitallätta strategi. Koncernens intäkter för andra kvartalet uppgick till 5 006 MSEK (4 978), vilket motsvarar en ökning med 1 procent. Justerad EBIT uppgick till 1 254 MSEK (1 468), en minskning med 15 procent jäm- fört med andra kvartalet föregående år, drivet av den minskade investeringstakten under de senaste kvartalen. Likaså var cash EBITDA lägre med den minskade investeringsportföljen, cash EBITDA uppgick till 3 053 (3 236) MSEK, 6 procent lägre än andra kvartalet 2023. Intäkter från JV i kvartalet är lägre än förväntat på grund av timing effekt av säkerställda inkasseringar i södra Europa. Alla övriga affärsområden har levererat enligt förväntan. Våra kostnadsbesparingar har börjat bära frukt och kostnaderna minskade med 12 procent jämfört med det första kvartalet 2024. Under andra kvartalet uppgick skuldsättningsgraden till 3,9x, främst till följd av en minskning av nettoskulden från försäljning - sintäkterna och kassaflödet under kvartalet. Vår skuldsättnings - ” Vi har slutfört försäljningen av en väsentlig del av vår investeringsportfölj till en nettolikvid om 7,2 miljarder SEK, som i sin helhet kommer att användas för att minska skuldsättningen” 2Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 3 ===== grad förväntas öka något då mindre kassaflöde genereras från en mindre portfölj, men denna effekt motverkas av den föreslagna refinansieringstransaktionen. Vi bedömer att skuldsättningsgra - den kommer att uppgå till omkring 4x fram till och med årsslu - tet 2024. Fortsatt positiv utveckling inom båda segmenten Intrums roll i det finansiella ekosystemet är fortsatt stark, vilket bevisas av det fortsatta behovet av och efterfrågan på våra tjän - ster. Under kvartalet tecknade vi nya avtal för 307 MSEK i årligt kontraktsvärde (“ACV”). Vi vann bland annat ett kontrakt med telekombolaget Salt Mobile i Schweiz och i Belgien fick vi ett kontrakt för att hantera Hoist Finances nuvarande NPL-port - följ plus nya ärenden. Tillgångsförsäljningen till Cerberus result - erade också i ett femårigt serviceavtal för hela portföljen med en ERC om 22 miljarder SEK. I slutet av kvartalet uppgick vår just - erade EBIT-marginal för Servicing till 19 procent, ~3 procenten - heter högre än förra året och i linje med planen att nå det uttalade marginalmålet om 25 procent till 2026. Under det andra kvartalet ökade intäkterna från Servicing med 7 procent och uppgick till 3 691 MSEK (3 459) och justerad EBIT ökade med 23 procent och uppgick till 692 MSEK (563). Den organiska tillväxten för kvartalet var -4 procent med positiv organisk tillväxt i Nord- och Mellan - europa, vilket motverkades av en nedgång i Syd- och Östeuropa. Vår Investing-verksamhet levererade en cash EBITDA på 2 399 (2 763) MSEK och investerade 425 MSEK till en genomsnittlig IRR om 18 procent under kvartalet. Under andra kvartalet hade vi ett bruttokassaflöde på 3 270 MSEK och en inkassering jämfört med den aktiva prognosen om 102 procent. Slutförandet av försäljnin- gen av tillgångar till Cerberus är ett viktigt steg mot att bli mer kapitallätt. Kostnadsbesparingsprogram och implementering av teknologi Som vi tidigare kommunicerat förväntar sig Intrum att uppnå kost- nadsbesparingar om cirka 1,5 miljarder SEK genom två faser av kostnadsbesparingsprogram som kommer vara fullt implement - erade i slutet av 2024. Hittills har en kostnadsbesparing om totalt 0,9 miljarder SEK uppnåtts. Kostnadsbesparingarna syftar till att minska våra cen - trala funktioner, med särskilt fokus på indirekta kostnader, och ökad synlighet av kostnader i hela organisationen. Dessa kost - nadsbesparingar återspeglar ytterligare vår övergång till en mer kundcentrerad och prestationsinriktad organisation. Samman - taget förväntar vi oss att realisera 0,3 miljarder SEK av de åter - stående kostnadsbesparingarna under 2024 och 0,3 miljarder SEK under 2025. Under de senaste tre månaderna har vi fått värdefulla insikter från Ophelos-implementeringen i Belgien och Nederländerna. Vi planerar att sjösätta Ophelos i Spanien under hösten och fortsätta att integrera plattformen i hela vår verksamhet under 2025. Att integrera avancerad teknik och digitala erbjudanden är en viktig del av vår strategi för Servicing och vår resa mot opera - tiv excellens. Efter införandet av Ophelos i Belgien och Nederlän- derna kan jag konstatera att det har förbättrat effektiviteten både vad gäller tid och insats samt minskat inkasseringskostnaden i vårt Servicing-segment. Ett andra kvartal med många uppnådda milstolpar Kvartalet har varit aktivt för Intrum på flera fronter och betydande milstolpar har uppnåtts för att leverera på vår strategiska agenda som fastställdes på kapitalmarknadsdagen i september 2023. Vi slutförde framgångsrikt försäljningen av investeringsportföl - jen till Cerberus, vi tecknade ett lock up-avtal med de flesta av våra obligationsinnehavare för att omstrukturera vår skuldkapi - talstruktur och vi tecknade ett s.k. term sheet avseende ett inves- teringsavtal med Cerberus. Vi står fast vid vår strategiska inriktning och vårt obevekliga fokus på att minska skuldsättningen och skapa hållbar, långsik - tig tillväxt. Med våra värderingar Empathy, Ethics, Dedication och Solutions som ledstjärnor spelar vi en viktig roll i samhället genom att stödja företagens likviditet och hjälpa individer att återinte - greras i det finansiella systemet. Tillsammans med alla hårt arbetande kollegor på Intrum som delar mitt engagemang för att leda vägen till en sund ekonomi, ser jag fram emot att fortsätta leverera på våra strategiska pelare; operativ excellens, kundfokus och kapitallätt. Stockholm juli 2024 Andrés Rubio Vd och koncernchef ” Integrering av avancerad teknik och digitala erbjudanden är en viktig del av vår strategi för service och vår resa mot operationell excellens” 3Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 4 ===== Finansiella nyckeltal Utveckling under kvartalet EBIT för kvartalet ökade till 1 024 MSEK (704) hänförligt till Servicing-tillväxt i alla regioner som gav intäkter på 4 607 MSEK (4 352), nettokreditvinster på 6 MSEK (-204) och lägre än förvän- tade kostnader för att genomföra kostnadsbesparingspro - grammet -94 MSEK (3), delvis motverkat av en minskning av resultaten från JV till 63 MSEK (136) och ökade direkta kost - nader på 2 450 MSEK (2 300). Justerade intäkter ökade med 1 procent och justerad EBIT minskade med 15 procent till 5 006 MSEK (4 978) respektive 1 254 MSEK (1 468) för kvartalet, drivet av kostnadsökningar som översteg intäkterna då affärsmixen allt- mer förskjuts mot Servicing-segmentet med lägre marginal, vilket pressade den totala EBIT-marginalen till 25 procent (29). Justerade direkta kostnader ökade till 2 444 MSEK (2 331), 49 procent (47) av justerade intäkter, då affärsmixen förskjutits mot Servicing-segmentet med lägre marginal och på grund av en allt- mer utmanande inkasseringsmiljö som har inneburit att den akti - vitetsnivå som krävs för att uppnå samma mängd inkasseringar som under tidigare år är högre. Justerade indirekta kostnader ökade till 1 241 MSEK (1 183), 25 procent (24) av justerade intäkter, drivet av förvärvsaktiviteter och IT-transformation. Kostnader har också påverkats av externa faktorer, då inflation (inklusive lönein- flation) och ogynnsamma valutakursförändringar som ökade kostnaderna jämfört med andra kvartalet 2023. I finansiella nettokostnader på 2 397 MSEK (583) ingår 1 587 MSEK avseende förlust vid avyttring av aktier i dotterbolag (back- book-portfölj). Nettoräntekostnader ökade till 835 MSEK (792) på grund av ökade genomsnittliga räntor till 5,60 procent (5,29) och ökad genomsnittlig skuld. Servicing visade tillväxt i alla regioner till följd av förvärvsak - tiviteter under andra halvåret 2023 och nya ACV på 307 MSEK (257) under kvartalet. Den justerade EBIT-marginalen för Servic - ing ökade till 19 procent (16). Portföljinvesteringarnas resultat för kvartalet uppgick till 102 procent (103) av den aktiva prognosen med en justerad avkast - ning på 14 procent (13). I linje med vår övergripande strategi att minska det bokförda värdet på våra portföljinvesteringar har vi investerat 425 MSEK (2 783) under det andra kvartalet relaterade till forward flow-åtaganden över hela verksamhetsområdet och slutförde försäljningen av investeringsportföljen vilket minskade det bokförda värdet till 26 miljarder SEK (41). Skuldsättningsgraden minskade till 3,9x jämfört med det första kvartalet 2024, drivet av en minskning av nettoskulden till följd av slutförandet av försäljningen av investeringsportföljen. Tillväxt i externa justerade Servicing-intäkter, rullande tolv månader (RTM) miljarder SEK 12,1 10,6 11,0 11,4 11,9 Justerad Servicing-EBIT-marginal, rullande tolv månader (RTM) 16 26 18 41 17 39 16 37 15 37 Q 3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q 3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q 3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q 3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Investeringsportfölj exklusive omvärderingar, kvartalsslut Skuldsättningsgrad, rullande tolv månader (RTM) 3,9x 4,6x 4,4x 4,4x 4,4x CDM sep ‘23 CDM sep ‘23 CDM sep ‘23 CDM sep ‘23 CAGR: 14% Tillväxt ~10% CAGR Externa servicing intäkter tillväxt EBIT marginal >25% Justerad servicing marginal Balansräknings intensitet SEK ~30 bn Investerat bokvärde exklusive omvär- deringar Skuldsättningsgrad 3,5x Skuldsättningsgrad slutet av 2025/2026 4Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 5 ===== Rörelsesegment översikt Nyckeltal, 2024 Andra kvartalet, apr–juni 2024 6 månader, jan–juni 2024 Avvecklade verksamheter Avvecklade verksamheter MSEK Servicing Investing Central Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Central Elimin - eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Externa intäkter 3 019 1 958 29 - 5 006 162 -562 - 4 607 5 916 3 919 63 - 9 897 334 -1 194 - 9 037 Interna intäkter 672 - 49 -722 - -224 - 224 - 1 297 - 99 -1 396 - -446 - 446 - Intäkter 3 691 1 958 78 -722 5 006 -62 -562 224 4 607 7 213 3 919 162 -1 396 9 897 -113 -1 194 446 9 037 Jämförelsestörande poster i intäkter 1 - - - - - 62 562 -224 399 - - - - - 113 1 194 -446 861 Justerade intäkter 3 691 1 958 78 -722 5 006 - - - 5 006 7 213 3 919 162 -1 396 9 897 - - - 9 897 Direkta kostnader -2 236 -928 -22 710 -2 477 1 250 -224 -2 450 -4 588 -1 745 -63 1 372 -5 026 7 492 -446 -4 973 Indirekta kostnader -855 -64 -323 12 -1 229 4 23 - -1 202 -1 838 -272 -801 24 -2 886 17 24 - -2 845 Andelar i intresseföretag och joint ventures 16 -84 - - -68 - 132 - 63 23 -15 - - 9 - 263 - 271 Övrigt rörelseresultat - - - - - - - - - - - - - - - - - - Kreditvinster/(kreditförluster), netto - 6 - - 6 - - - 6 - 8 - - 8 - - - 8 EBIT 616 888 -267 - 1 237 -57 -157 - 1 024 810 1 895 -701 - 2 002 -89 -415 - 1 498 Jämförelsestörande poster i EBIT 3 76 -1 -58 - 17 57 157 - 230 225 115 66 - 405 89 415 - 909 Justerad EBIT 692 887 -325 - 1 254 - - - 1 254 1 035 2 010 -635 - 2 407 - - - 2 407 Kassaflödespåverkande intäkter 3 691 3 330 78 -722 6 378 7 213 6 602 162 -1 396 12 580 Cash EBITDA 905 2 399 -251 - 3 053 1 508 4 865 -538 - 5 835 Justerade intäkter 3 691 1 958 78 -722 5 006 7 213 3 919 162 -1 396 9 897 – varav norra Europa 806 484 - -138 1 152 1 539 978 - -263 2 255 – varav mellersta Europa 976 592 - -206 1 362 1 983 1 182 - -448 2 717 – varav södra Europa 1 742 584 - -166 2 159 3 426 1 179 - -334 4 271 – varav östra Europa 167 299 - -162 304 265 579 - -253 591 – varav centrala - - 78 -50 28 - - 162 -100 62 Justerad EBIT 692 887 -325 - 1 254 1 035 2 010 -635 - 2 407 – varav norra Europa 168 311 - - 479 209 658 - - 867 – varav mellersta Europa 76 262 - - 338 142 485 - - 627 – varav södra Europa 388 237 - - 625 666 671 - - 1 338 – varav östra Europa 60 78 - - 138 18 196 - - 213 – varav centrala - - -325 - -325 - - -635 - -635 1) Refererar till sidan 10 för mer detaljerad beskrivning av jämförelsestörande poster 5Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 6 ===== Nyckeltal, 2023 Andra kvartalet, apr–juni 2023 6 månader, jan–juni 2023 Avvecklade verksamheter Avvecklade verksamheter MSEK Servicing Investing Central Elimin - eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Central Elimin - eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Externa intäkter 2 740 2 238 1 - 4 979 207 -833 - 4 353 5 243 4 258 1 - 9 502 415 -1 597 - 8 320 Interna intäkter 719 - 28 -747 - -283 - 283 - 1 360 - 73 -1 433 - -551 - 551 - Intäkter 3 459 2 238 29 -747 4 979 -76 -833 283 4 353 6 603 4 258 74 -1 433 9 502 -136 -1 597 551 8 320 Jämförelsestörande poster i intäkter 1 - - - - - 76 833 -283 626 - - - - - 136 1 597 -551 1 182 Justerade intäkter 3 459 2 238 29 -747 4 979 - - - 4 979 6 603 4 258 74 -1 433 9 502 - - - 9 502 Direkta kostnader -2 166 -859 -106 -747 -2 385 11 357 -283 -2 300 -4 257 -1 628 -144 - -4 596 23 692 -551 -4 432 Indirekta kostnader -850 -73 -374 - -1 296 19 9 - -1 268 -1 664 -231 -841 - -2 736 38 21 - -2 678 Andelar i intresseföretag och joint ventures 7 -7 - - 1 - 135 - 136 11 33 - - 44 - 270 - 314 Övrigt rörelseresultat - - - - - - - - - - - - - - - - - - Kreditvinster/(kreditförluster), netto - -6 - - -6 - -210 - -216 - -5 - - -5 - -163 - -168 EBIT 451 1 293 -452 - 1 293 -46 -542 - 705 693 2 427 -911 - 2 209 -76 -777 - 1 356 Jämförelsestörande poster i EBIT 3 113 29 35 - 177 46 542 - 765 188 92 45 - 325 76 777 - 1 178 Justerad EBIT 564 1 322 -417 - 1 470 - - - 1 470 881 2 519 -866 - 2 534 - - - 2 534 Kassaflödespåverkande intäkter 3 459 3 593 30 -747 6 335 6 603 6 839 75 -1 433 12 084 Cash EBITDA 841 2 767 -371 - 3 237 1 433 5 304 -774 - 5 963 Justerade intäkter 3 459 2 238 29 -747 4 979 6 603 4 258 74 -1 433 9 502 – varav norra Europa 780 598 - -146 1 232 1 525 1 118 - -274 2 369 – varav mellersta Europa 839 625 - -258 1 206 1 617 1 209 - -511 2 315 – varav södra Europa 1 715 665 - -204 2 177 3 213 1 256 - -355 4 114 – varav östra Europa 124 349 - -111 362 248 674 - -220 702 – varav centrala - - 29 -29 - - - 74 -74 - Justerad EBIT 564 1 322 -417 - 1 469 881 2 519 -866 - 2 534 – varav norra Europa 87 406 - - 493 105 760 - - 865 – varav mellersta Europa 33 316 - - 349 66 629 - - 695 – varav södra Europa 479 407 - - 887 776 805 - - 1 581 – varav östra Europa -37 190 - - 153 -66 325 - - 259 – varav centrala - - -417 - -417 - - -866 - -866 1) Refererar till sidan 10 för mer detaljerad beskrivning av jämförelsestörande poster 6Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 7 ===== Servicing Kredithantering med fokus på sena betalningar och inkasso. Andra kvartalet 6 månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 Förändring % jan–juni 2024 jan–juni 2023 Förändring % 2023 Externa intäkter 3 019 2 740 10 5 916 5 243 13 11 444 Interna intäkter 672 719 -6 1 297 1 360 -5 2 518 Intäkter 3 691 3 459 7 7 213 6 603 9 13 962 Jämförelsestörande poster i intäkter - - - - - - - Justerat resultat 3 691 3 459 7 7 213 6 603 9 13 962 Direkta kostnader -2 236 -2 166 3 -4 588 -4 257 8 -8 881 Indirekta kostnader -855 -850 1 -1 838 -1 664 10 -3 732 Andelar i intresseföretag och joint ventures 16 7 116 23 11 113 21 EBIT 616 451 37 810 693 17 1 370 Jämförelsestörande poster i EBIT 76 113 -33 225 188 20 821 Justerad EBIT 692 563 23 1 035 881 17 2 191 Kassaflödespåverkande intäkter 3 691 3 459 7 7 213 6 603 9 13 962 Cash EBITDA 905 841 8 1 508 1 433 5 3 409 Nyckeltal Förändring i justerat resultat, % 10 6 5 13 4 10 10 – varav organisk tillväxt -4 -3 -1 -4 -4 - -6 – varav förvärv 15 2 13 18 1 17 9 – varav utländsk valuta - 7 -7 1 6 -5 6 Justerad EBIT-marginal 19 16 2 14 13 1 16 Utnyttjad capex 70 41 68 93 74 26 206 Årets andra kvartal för Servicing-verksamheten visar tillväxt i alla regioner. Justerade intäkter för Servicing under kvartalet ökade med 7 procent till 3 691 MSEK (3 459) jämfört med andra kvartalet 2023, med externa intäkter som ökade med 10 procent till 3 019 MSEK (2 740) drivet av förvärvsaktiviteter under andra halvåret 2023. Den organiska tillväxten för kvartalet var minus 4 procent: Norra och Mellaneuropa växte med 4 respektive 9 procent och Södra Europa sjönk med minus 14 procent på grund av en stegvis minsk- ning av portföljen. Den starka kommersiella utvecklingen fortsatte med nya ACV på 307 MSEK (257) under kvartalet, för återkommande affärer exklusive engångsposter. Bland de större affärerna under kvar - talet kan nämnas ett kontrakt med Salt Mobile (ett telekombo - lag) i Schweiz och ett kontrakt för att hantera Hoist Finances nuvarande NPL-portfölj plus nya inflöden i Belgien. Som en del av försäljningen av investeringsportföljen till Cerberus teck - nades dessutom ett minst femårigt Servicing-avtal för den sålda portföljen. Justerad EBIT för Servicing ökade med 23 procent till 692 MSEK (563), vilket innebar en förbättrad justerad EBIT-marginal för Servicing på 19 procent (16) jämfört med andra kvartalet 2023. Direkta kostnader ökade med 3 procent till 2 236 MSEK (2 166) jämfört med andra kvartalet 2023 och indirekta kostnader ökade med 1 procent till 855 MSEK (850) jämfört med andra kvartalet 2023 drivet av ökade affärsvolymer jämfört med föregående år. Kassaflödesbaserade intäkter, 6 månader Cash EBITDA, 6 månader Norra Europa: 1 539 Mellaneuropa: 1 983 Södra Europa: 3 426 Östra Europa: 265 Norra Europa: 222 Mellaneuropa: 213 Södra Europa: 1 041 Östra Europa: 32 7Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 8 ===== Investing Intrum investerar i portföljer med förfallna fordringar, varefter Intrums kredithanteringsverksamhet inkasserar fordringarna för egen räkning. Andra kvartalet 6 månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 Förändring % jan–juni 2024 jan–juni 2023 Förändring % 2023 Intäkter 1 958 2 238 -12 3 919 4 258 -8 8 545 Jämförelsestörande poster i intäkter - - - - - - - Justerat totalresultat 1 958 2 238 -12 3 919 4 258 -8 8 545 – varav REO:er 60 36 67 88 58 52 140 –varav övriga intäkter - 8 -99 - 15 -99 20 Direkta kostnader -928 -859 8 -1 745 -1 628 7 -3 294 Indirekta kostnader -64 -73 -13 -272 -231 18 -356 Andelar i intresseföretag och joint ventures -84 -7 1 172 -15 33 -144 53 Kreditvinster/(kreditförluster), netto 6 -6 -196 8 -5 -263 9 EBIT 888 1 293 -31 1 895 2 427 -22 4 957 Jämförelsestörande poster i EBIT -1 29 -103 115 92 25 191 Justerad EBIT 887 1 322 -33 2 010 2 519 -20 5 148 – varav REO:er -9 -5 -82 -20 -17 17 -27 – varav övriga intäkter - 2 -100 - 2 -100 3 Kassaflödespåverkande intäkter 3 330 3 593 -7 6 602 6 839 -3 13 930 Cash EBITDA 2 399 2 767 -13 4 865 5 304 -8 10 810 Nyckeltal Interna inkasserade belopp 3 270 3 548 -8 6 513 6 763 -4 13 748 Avskrivning % 42 38 4 41 38 3 39 Utnyttjad capex 425 2 783 -85 795 4 447 -82 5 508 ERC 55 464 86 066 -36 55 464 86 066 -36 76 058 Inkassoindex vs aktiv prognos 102 103 -1 101 102 -1 102 Bokfört värde 26 241 41 009 -36 26 241 41 009 -36 36 585 Justerad avkastning portföljinvesteringar, ROI% 11 13 -2 12 13 -1 14 Inkasseringen överträffade förväntningarna och uppgick till 102 procent (103) av den aktiva prognosen för kvartalet med en jus - terad ROI på 11 procent (13). Under kvartalet investerades 425 MSEK (2 783) i nya portföl - jer med en netto-IRR på cirka 18 procent (15). Investeringarna under kvartalet var inriktade på forward flow-åtaganden inom hela verksamhetsområdet. Bokvärdet minskade till 26 miljarder SEK (41) till följd av det framgångsrika slutförandet av försäljnin - gen av investeringsportföljen samt minskningen av nya invester - ingar, vilket är i linje med den övergripande strategin att minska egna investeringar. Kassaflödesbaserade intäkter minskade med 7 procent till 3 330 MSEK (3 593) jämfört med samma kvartal föregående år till följd av minskade portföljinvesteringar. Cash EBITDA för seg - mentet uppgick till 2 399 MSEK (2 767) och justerad EBIT till 887 MSEK (1 322), en minskning med 13 procent respektive 33 pro - cent, till följd av en alltmer utmanande inkassomiljö som har inne- burit att den aktivitetsnivå som krävs för att uppnå samma mängd inkasseringar som under tidigare år är högre. Kassaflödesbaserade intäkter, 6 månader Cash EBITDA, 6 månader Norra Europa: 1 797 Mellaneuropa: 2 154 Södra Europa: 1 796 Östra Europa: 854 Norra Europa: 1 478 Mellaneuropa: 1 457 Södra Europa 1 458 Östra Europa: 472 8Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 9 ===== Justerad finansiell femårsöversikt Justerad resultaträkning Andra kvartalet 6 månader Rullande tolv månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 jan–juni 2024 jan–juni 2023 juli 2023– juni 2024 2023 2022 2021 2020 2019 Justerade intäkter 5 006 4 978 9 897 9 502 20 395 20 000 18 960 17 655 16 730 15 779 Justerade direkta kostnader -2 444 -2 331 -4 925 -4 513 -9 762 -9 350 -8 317 -7 910 -7 908 -7 674 – varav personal -1 292 -1 207 -2 637 -2 361 -5 206 -4 930 -4 086 -3 968 -3 923 -3 615 – varav övriga -1 152 -1 124 -2 288 -2 152 -4 556 -4 420 -4 231 -3 942 -3 985 -4 059 Justerade indirekta kostnader -1 241 -1 183 -2 574 -2 500 -5 098 -5 024 -4 524 -3 312 -3 389 -3 076 – varav personal -566 -598 -1 126 -1 210 -2 292 -2 376 -2 097 -1 617 -1 511 -1 601 – varav övriga -675 -586 -1 448 -1 290 -2 806 -2 648 -2 427 -1 695 -1 878 -1 475 Justerad andel av intresseföretag och joint ventures -68 1 9 45 125 161 545 581 306 1 179 Justerad EBIT 1 254 1 465 2 407 2 534 5 660 5 786 6 664 7 014 5 739 6 208 Justerade avskrivningar 304 335 598 658 1 371 1 432 1 453 1 318 1 529 1 246 Justerat EBITDA 1 558 1 800 3 005 3 192 7 032 7 219 8 117 8 332 7 268 7 454 Justerade finansiella poster -934 -819 -1 905 -1 645 -4 008 -3 747 -2 409 -2 174 -2 062 -1 921 Justerad skatt -147 -79 -219 -67 -1 013 -861 -1 129 -910 -555 -424 Justerat koncernresultat 172 567 284 822 640 1 178 3 126 3 930 3 122 3 863 Justerat koncernresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 89 135 -56 265 525 845 1 835 3 487 2 689 2 797 Genomsnittligt antal utestående aktier 121 121 121 121 121 121 121 121 124 131 Justerad vinst per aktie, SEK 0,74 1,12 -0,46 2,20 4,35 7,01 15,21 28,86 21,70 21,34 Justerat EBITDA 1 558 1 800 3 005 3 192 7 032 7 218 8 117 8 332 7 268 7 454 Amortering av portföljinvesteringar 1 372 1 355 2 683 2 581 5 487 5 385 5 320 4 311 4 308 4 183 Resultat från intresseföretag och joint ventures 68 -1 -9 -45 -125 -161 -545 -581 -306 -1 179 Likvida medel från intresseföretag och joint ventures 56 81 156 233 335 412 347 248 338 197 Cash EBITDA 3 053 3 235 5 835 5 961 12 729 12 854 13 238 12 310 11 608 10 655 Proforma justering drivet av förvärvsaktiviteter -29 146 Cash EBITDA (proforma) 12 699 13 001 Nettoskuld beräkning Andra kvartalet 6 månader Rullande tolv månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 jan–juni 2024 jan–juni 2023 July 2023– June 2024 2023 2022 2021 2020 2019 Upptagna lån 57 362 60 945 57 362 60 945 57 362 59 852 56 519 52 501 48 703 50 625 Leasingskuld 654 788 654 788 654 637 712 805 871 917 Uppskjutna skulder 390 - 390 - 390 348 384 406 1 073 926 Bruttoskuld 58 406 61 733 58 406 61 733 58 406 60 837 57 615 53 713 50 647 52 468 Likvida medel -9 418 -2 376 -9 418 -2 376 -9 418 -3 966 -3 474 -4 553 -2 134 -1 906 Nettoskuld exkl. övriga förpliktelser 48 988 59 357 48 988 59 357 48 988 56 871 54 141 49 160 48 513 50 562 Nettoförpliktelse förmånsbestämda pensioner 138 144 138 144 138 142 141 329 381 387 Utestående till innehav utan bestämmande inflytande 311 378 311 378 311 330 397 430 - - Nettoskuld inkl. övriga förpliktelser 49 437 59 879 49 437 59 879 49 437 57 342 54 678 49 919 48 894 50 949 Nettoskuld före övriga förpliktelser/RTM cash EBITDA 3,9 4,7 3,9 4,7 3,9 4,4 4,1 4,0 4,2 4,7 9Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 10 ===== Avstämning Andra kvartalet 6 månader Rullande tolv månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 jan–juni 2024 jan–juni 2023 juli 2023– juni 2024 2023 AVSTÄMNING AV RESULTAT Intäkter 4 607 4 352 9 037 8 320 18 421 17 704 IAC i intäkter 399 626 861 1 182 1 975 2 296 Justerade intäkter 5 006 4 978 9 897 9 502 20 395 20 000 Portföljavskrivningar 1 372 1 355 2 683 2 581 5 487 5 385 Kassaflödespåverkande intäkter 6 378 6 333 12 580 12 083 25 882 25 385 AVSTÄMNING AV EBITDA EBIT 1 024 704 1 500 1 356 2 919 2 775 Avskrivningar 304 327 629 642 1 530 1 543 EBITDA 1 327 1 031 2 129 1 998 4 449 4 318 Avvecklade verksamheter 214 588 504 853 1 240 1 589 IAC - NCI Nedskrivningar/(återföringar) 2 2 4 9 119 124 Kreditvinster/(kreditförluster) från portföljinvesteringar -6 6 -8 4 -22 -9 - därav portföljinvesterings kredit vinster -454 -536 -566 -598 -1 226 -1 258 - därav portföljinvesterings kredit förluster 448 541 558 602 1 205 1 249 IAC - Omstrukturering Kostnader för IT-transformation -3 94 - 170 138 308 Fusioner och förvärv 49 2 100 11 177 88 Omstrukturering av koncernen -29 31 158 40 794 676 - därav avsättningar för kostnadsprogrammet -94 3 54 3 592 541 IAC - NRI:er Skatteeffekter i Ungern 2 20 118 75 133 90 Övrigt 1 29 1 30 6 35 Justerat EBITDA 1 558 1 800 3 005 3 191 7 034 7 219 Justeringar av likvida medel Joint Ventures IFRS-resultat 68 -1 -9 -45 -126 -161 Kassaresultat 56 81 156 233 335 412 Portföljavskrivning 1 372 1 355 2 683 2 581 5 487 5 385 Cash EBITDA 3 053 3 235 5 835 5 963 12 726 12 854 Resultat per aktie-AVSTÄMNING Resultat per aktie, SEK -11,06 0,11 -13,04 0,30 -14,90 -1,56 IAC - NCI Nedskrivningar/(återföringar) 0,02 0,02 0,03 0,07 0,99 1,03 Övrigt rörelseresultat 11,79 0,99 12,55 1,82 18,27 7,5 4 Justerat resultat per aktie, SEK 0,74 1,12 -0,46 2,20 4,35 7,01 10Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 11 ===== Koncernen översikt Årsöversikt, Koncernen MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Intäkter 17 568 19 368 17 655 16 880 15 957 EBIT 2 694 154 6 475 4 695 2 060 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -188 -4 473 3 127 1 881 -362 Resultat per aktie, SEK -1,56 -37,07 28,88 15,18 -2,76 Justerade intäkter 20 000 18 960 17 655 16 730 15 779 Justerad EBIT 5 786 6 664 7 014 5 739 6 208 Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 845 1 835 3 487 2 689 2 797 Justerat resultat per aktie, SEK 7,01 15,21 28,86 21,70 21,34 Räntabilitet på eget kapital, % -1 -22 15 9 -2 Eget kapital per aktie, SEK 138,89 153,68 183,33 154,28 168,12 Medelantal heltidsanställda 10 641 9 965 9 694 9 379 8 766 Kvartalsöversikt, Koncernen MSEK Kvartal 2 2024 Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 3 2022 Intäkter 4 607 4 430 4 817 4 130 4 143 3 748 5 542 4 530 EBIT 1 024 476 1 320 15 721 643 -1 153 -1 576 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -1 334 -238 187 -411 14 23 -3 633 -2 055 Resultat per aktie, SEK -11,06 -1,98 1,56 -3,41 0,11 0,19 -30,14 -17,05 Justerade intäkter 5 006 4 891 5 540 4 959 4 978 4 524 5 134 4 530 Justerad EBIT 1 254 1 155 1 899 1 353 1 468 1 068 1 928 1 564 Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 89 -144 345 222 136 133 -330 761 Justerat resultat per aktie, SEK 0,74 -1,20 2,87 1,84 1,12 1,10 -2,74 6,31 Räntabilitet på eget kapital, % -12 -3 -1 -21 -30 -27 -23 1 Eget kapital per aktie, SEK 110,75 142,71 138,89 152,11 160,83 154,58 153,81 172,39 Heltidsanställda (FTEs) 10 318 10 880 11 099 11 066 10 907 10 240 10 238 10 054 11Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 12 ===== Regionöversikt Kvartalsöversikt, region MSEK Kvartal 2 2024 Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 3 2022 Norra Europa Externa intäkter 1 152 1 103 1 145 1 205 1 232 1 137 1 157 1 157 Interna intäkter 138 125 129 141 146 128 135 143 Intäkter 1 289 1 228 1 274 1 346 1 378 1 265 1 291 1 300 EBIT 349 374 377 385 524 332 484 624 Justerade intäkter 1 289 1 228 1 274 1 346 1 378 1 265 1 291 1 300 Justerad EBIT 479 389 407 477 493 372 433 557 Mellaneuropa Externa intäkter 1 362 1 355 1 396 1 372 1 206 1 109 1 516 1 076 Interna intäkter 206 242 108 229 258 252 262 266 Intäkter 1 568 1 597 1 504 1 601 1 464 1 362 1 778 1 342 EBIT 327 227 304 418 188 336 -107 311 Justerade intäkter 1 568 1 597 1 504 1 601 1 464 1 362 1 370 1 342 Justerad EBIT 338 288 418 396 350 345 350 305 Södra Europa Externa intäkter 2 159 2 112 2 655 2 019 2 177 1 937 2 575 1 955 Interna intäkter 166 167 167 180 204 152 195 140 Intäkter 2 325 2 279 2 822 2 199 2 381 2 089 2 770 2 095 EBIT 575 654 806 544 842 664 -1 286 -2 274 Justerade intäkter 2 325 2 279 2 822 2 199 2 381 2 089 2 770 2 095 Justerad EBIT 625 713 1 195 706 887 693 1 483 914 Östra Europa Externa intäkter 304 287 333 362 358 340 294 342 Interna intäkter 162 91 98 107 111 109 110 107 Intäkter 466 378 431 469 470 449 403 448 EBIT 254 -55 156 218 186 34 197 180 Justerade intäkter 466 378 431 469 470 449 403 448 Justerad EBIT 138 76 163 177 153 95 70 125 Segment overview Kvartalsöversikt MSEK Kvartal 2 2024 Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Kvartal 4 2022 Kvartal 3 2022 Servicing Externa intäkter 3 019 2 897 3 415 2 785 2 740 2 503 2 929 2 447 Interna intäkter 672 625 502 656 719 641 701 656 Intäkter 3 691 3 521 3 918 3 441 3 459 3 144 3 630 3 103 EBIT 616 194 378 298 451 243 614 62 Justerade intäkter 3 621 3 521 3 918 3 441 3 459 3 144 3 630 3 103 Justerad EBIT 692 343 893 416 564 318 978 558 Justerad rörelsemarginal, % 19 10 23 12 16 10 27 18 Investing Intäkter 1 958 1 961 2 114 2 173 2 237 2 020 2 613 2 083 EBIT 888 1 007 1 265 1 266 1 290 1 134 -1 327 -1 220 Justerade intäkter 1 958 1 961 2 114 2 173 2 237 2 020 2 205 2 083 – varav REO:er 60 28 49 34 35 23 65 35 – varav övriga intäkter 0 0 0 5 8 7 33 73 Justerad EBIT 887 1 122 1 291 1 339 1 319 1 198 1 357 1 344 Investeringscapex 425 371 532 530 2 783 1 664 1 277 1 335 Adjusted ROI, % 14 12 14 14 14 13 15 14 ERC 55 464 75 291 76 058 81 522 86 066 78 539 77 634 82 832 12Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 13 ===== Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Andra kvartalet 6 månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 jan–juni 2024 jan–juni 2023 2023 Kredithanteringsintäkter 2 984 2 665 5 887 5 079 10 294 Ränteintäkter 1 336 1 357 2 635 2 581 5 232 Övriga intäkter 287 318 515 638 1 313 Intäkter 4 607 4 339 9 037 8 298 16 838 Direkta kostnader -2 454 -2 295 -4 977 -4 425 -8 506 Bruttoresultat 2 153 2 044 4 060 3 873 8 332 Kreditvinster/(kreditförluster), netto 6 -204 8 -160 -258 Andelar i intresseföretag och joint ventures 63 136 271 315 386 Rörelseintäkter 2 223 1 976 4 340 4 028 8 460 Indirekta kostnader -1 198 -1 268 -2 842 -2 667 -5 765 Rörelseresultat/EBIT 1 024 708 1 498 1 360 2 695 Finansiella kostnader, netto -2 397 -583 -3 110 -1 290 -2 944 Resultat före skatt -1 372 125 -1 611 70 -248 Skatt 48 -80 -52 -69 -419 Nettoresultat från kvarvarande verksamheter -1 325 45 -1 663 1 -667 Nettoresultat från avvecklade verksamheter 67 18 226 133 724 Periodens nettoresultat -1 258 64 -1 437 134 56 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -1 334 13 -1 573 36 -188 Innehav utan bestämmande inflytande 75 50 135 97 244 Genomsnittligt antal aktier: Före utspädning 120 602 120 537 120 602 120 537 120 537 Efter utspädning 120 602 102 537 120 602 120 537 120 537 Summa resultat per aktie Före utspädning -11,06 0,11 -13,04 0,30 -1,56 Efter utspädning -11,06 0,11 -13,04 0,30 -1,56 Resultat per aktie från avvecklade verksamheter Före utspädning 0,49 0,15 1,81 1,10 6,00 Efter utspädning 0,49 0,15 1,81 1,10 6,00 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Andra kvartalet 6 månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 jan–juni 2024 jan–juni 2023 2023 Nettoresultat från kvarvarande verksamheter -1 325 45 -1 663 1 -667 Omräkningsdifferenser i utländsk valuta, netto -3 966 2 579 -2 521 2 679 -247 Säkringsresultat från nettoinvesteringar 1 312 -916 640 -916 261 Poster som senare omklassificerats till resultaträkningen -2 655 1 663 1 882 1 763 14 Skillnader i värdering av pensionsförpliktelser, netto -5 -3 -5 -1 -12 Poster som inte senare omklassificerats till resultaträkningen -5 -3 -5 -1 -12 Totalresultat från kvarvarande verksamheter -3 985 1 705 -3 550 1 763 -665 Totalresultat från avvecklade verksamheter 67 18 226 133 724 Periodens totalresultat -3 914 1 724 -3 324 1 894 59 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3 859 1 599 -3 376 1 647 -182 Innehav utan bestämmande inflytande -55 124 51 246 240 Periodens totalresultat -3 914 1 724 -3 324 1 894 59 Genomsnittligt antal aktier: Före utspädning 120 602 120 537 120 602 120 537 120,537 Efter utspädning 120 602 120 537 120 602 120 537 120,537 Summa totalresultat per aktie Före utspädning -32,02 13,27 -28,00 13,67 -1,51 Efter utspädning -32,02 13,27 -28,00 13,67 -1,51 Totalresultat per aktie för avvecklade verksamheter Före utspädning 0,49 0,15 1,81 1,10 6,00 Efter utspädning 0,49 0,15 1,81 1,10 6,00 13Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 14 ===== MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 40 345 40 738 39 829 Portföljinvesteringar 23 773 39 034 35 294 Investeringar i joint ventures 2 181 1 096 823 Anläggningstillgångar 254 267 280 Nyttjanderätter 630 719 584 Uppskjutna skattefordringar 2 078 2 049 2 197 Övriga finansiella tillgångar 192 166 175 Koncerninterna fordringar från avvecklade verksamheter - - - Summa anläggningstillgångar 69 454 84 067 79 183 Tillgångar som innehas för försäljning - 506 496 Fastigheter 317 369 329 Skattefordringar 814 504 686 Derivatinstrument 90 424 324 Kundfordringar och övriga rörelsefordringar 4 394 3 914 4 316 Koncerninterna fordringar från avvecklade verksamheter - - - Förvaltningstillgångar 1 300 1 160 1 106 Likvida medel 9 418 2 441 3 769 Summa omsättningstillgångar 16 332 9 317 11 025 SUMMA TILLGÅNGAR 85 786 93 385 90 208 MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 SKULDER OCH EGET KAPITAL Pensionsförpliktelser, netto 138 144 142 Upptagna lån 49 569 56 623 51 899 Övriga finansiella skulder 2 809 386 641 Avsättningar 130 25 107 Uppskjutna skatteskulder 1 162 1 290 1 411 Leasingskuld 467 533 436 Summa långfristiga skulder 54 275 59 001 54 635 Skulder som innehas för försäljning - 346 100 Upptagna lån 7 793 4 322 7 953 Skatt att betala 414 569 572 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder 6 080 5 921 6 040 Koncerninterna fordringar från avvecklade verksamheter - - - Derivatinstrument 219 259 303 Förvaltningsskulder 1 300 1 160 1 106 Avsättningar 220 11 376 Leasingskuld 187 242 193 Summa kortfristiga skulder 16 212 12 829 16 644 Aktiekapital 3 3 3 Reserver 19 607 20 111 18 441 Balanserade vinstmedel -6 254 -728 -1 679 Eget kapital 13 356 19 386 16 753 Innehav utan bestämmande inflytande 1 944 2 168 2 176 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 85 788 93 385 90 208 Koncernens rapport över finansiell ställning 14Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 15 ===== Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans, 1 januari 2024 3 17 442 5 977 -6 671 16 753 2 176 18 929 Årets totalresultat 2024 Årets resultat -1 573 -1 573 135 -1 438 Övrigt totalresultat för året Valutakursdifferenser 826 826 -368 458 Säkringsdifferenser på nettoinvesteringar -2 648 -2 648 -2 648 Aktieutdelning 7 7 7 Aktierelaterad ersättning till anställda 33 -33 Utgående balans, 30 juni 2024 3 17 442 4 188 -8 270 13 356 1 944 15 308 Ingående balans, 1 januari 2022 3 17 442 5 963 -4 868 18 540 2 659 21 199 Årets totalresultat 2023 Årets resultat 36 36 97 134 Övrigt totalresultat för året Valutakursdifferenser 2 527 2 527 152 2 679 Säkringsresultat från nettoinvesteringar -916 -916 -916 Aktieutdelning -814 -814 -375 -1 189 Aktierelaterad ersättning 12 12 12 Aktierelaterad ersättning till anställda -365 -365 Utgående balans, 30 juni 2023 3 17 442 7 575 -5 634 19 386 2 168 21 554 15Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 16 ===== Koncernens kassaflöde i sammandrag Andra kvartalet 6 månader Helår apr–juni 2024 apr–juni 2023 jan–juni 2024 jan–juni 2023 2023 EBIT från kvarvarande verksamheter 1 024 708 1 498 1 360 4 353 EBIT från avvecklade verksamheter 214 584 504 850 1 669 Rörelseresultat (EBIT) 1 238 1 292 2 002 2 210 4 364 Ej kassaflödespåverkande poster Avskrivningar och nedskrivningar 304 325 629 643 1 545 Kreditvinster/(kreditförluster), netto -6 3 -8 4 -9 Övriga justeringar för ej kassaflödespåverkande poster -15 48 27 -35 325 Vinst vid försäljning av dotterföretag - - - - - Icke-kassaflödespåverkande justeringar 283 376 648 612 1 861 Betalningar från joint ventures 56 70 156 233 412 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar i rörelsekapitalet 1 574 1 738 2 806 3 056 6 636 Förändringar i rörelsekapitalet -383 -34 -145 301 -189 Kassaflöde från löpande verksamhet före skatt 1 191 1 704 2 661 3 357 6 448 Betald inkomstskatt -133 -420 -458 -672 -1 137 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 1 058 1 284 2 203 2 685 5 311 Andra kvartalet 6 månader Helår apr–juni 2024 apr–juni 2023 jan–juni 2024 jan–juni 2023 2023 Investeringsverksamheten Förvärv av portföljinvesteringar -281 -2 477 -695 -4 451 -5 114 Försäljning av portföljinvesteringar - - - - - Avskrivning av portföljinvesteringar 1 372 1 356 2 683 2 581 5 385 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -101 -40 -147 -74 -229 Avyttring av immateriella anläggningstillgångar -32 -6 - -2 2 Förvärv av anläggningstillgångar -15 5 -22 -53 -124 Avyttring av anläggningstillgångar -1 -14 14 2 1 Investeringar i intresseföretag/dotterföretag -1 462 -503 -1 462 -503 -2 347 Avyttring av intresseföretag/dotterföretag 8 638 -50 8 640 -50 -134 Övriga kassaflöden från investeringsverksamheten -274 -136 -274 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 7 844 -1 865 8 737 -2 550 -2 561 Finansieringsverksamheten Upptagande (återbetalning) av lån -3 160 1 041 -3 240 1 160 3 349 Upptagande/(återbetalningar) från andra finansiella skulder -180 -30 -170 -16 -291 Återbetalning av leasing -56 -62 -124 -128 -101 Återköp av egna aktier - -350 - -350 -355 Erhållna finansiella intäkter 30 51 42 71 68 Betalda finansiella kostnader -670 -496 -1 906 -1398 -2 994 Intäkter från reglering av säkringsderivat 392 87 447 365 1 168 Betalningar för avveckling av säkringsderivat 74 -15 -104 -58 -776 Nettobetalningar av övriga derivat -335 -278 -414 -134 -321 Utdelning till moderbolagets aktieägare - -814 - -814 -1 627 Utdelning till ägare utan bestämmande inflytande -259 -183 -347 -375 -380 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 166 -1 048 -5 816 -1 676 -2 262 Summa förändring av likvida medel 4 736 -1 628 5 124 -1 540 488 Likvida medel vid periodens början 4 749 3 713 3 966 3 474 3 474 Kursdifferenser i likvida medel -65 369 328 520 4 Likvida medel från avvecklade verksamheter - -13 - -13 -197 Likvida medel vid periodens slut 9 418 2 441 9 418 2 441 3 769 16Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 17 ===== Moderbolagets resultaträkning 6 månader Helår MSEK jan–juni 2024 jan–juni 2023 2023 Övriga intäkter 588 523 1 617 Intäkter 588 523 1 617 Direkta kostnader -79 -415 -286 Bruttoresultat 509 108 1 331 Rörelseintäkter 509 108 1 331 Indirekta kostnader -848 -728 -2 114 Nettoresultat/EBIT -339 -620 -783 Finansiella kostnader, netto 3 981 16 841 Resultat före skatt 3 642 -604 59 Skatt -4 -5 24 Periodens nettoresultat 3 638 -609 82 Periodens totalresultat är samma som periodens resultat. Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 493 511 527 Materiella anläggningstillgångar 39 4 4 Finansiella anläggningstillgångar 84 128 83 525 82 911 Summa anläggningstillgångar 84 660 84 039 83 442 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 678 910 1 452 Likvida medel 7 033 -161 762 Summa omsättningstillgångar 7 712 750 2 215 SUMMA TILLGÅNGAR 92 372 84 789 85 657 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 778 795 812 Fritt eget kapital 8 217 5 085 4 958 Summa eget kapital 8 995 5 880 5 770 Långfristiga lån 70 951 71 935 69 604 Kortfristiga skulder 12 426 6 974 10 283 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 92 372 84 789 85 657 17Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 18 ===== Noter Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering vad gäller koncernen samt i enlighet med 9 kap Årsredovisningslagen vad gäller moderbolaget. Upplysningar enligt IAS 34 framkommer förutom i de finansiella rappor terna även i övriga delar av delårsrapporten. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är i all väsentligt oförändrade jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Moderbolaget Koncernens moderbolag Intrum AB (publ):s verksamhet omfattar ägande av dotter bolagen, huvudkontorsfunktioner inom koncernen, visst koncerngemens- amt utvecklingsarbete samt service och marknadsföring. Moderbolaget redovisar en omsättning för perioden om 253 MSEK (298) och ett resultat före skatt om 4 237 MSEK (-81). Moderbolaget investerade 48 MSEK (15) i anläggningstillgångar under perioden och hade vid dess utgång 7 033 MSEK (-161) i likvida medel. Medelantalet anställda uppgick till 77 (89). Utveckling under perioden Totala tillgångar per den 30 juni 2024 på 85 786 MSEK har minskat med 7 598 MSEK, eller 8%, jämfört med 31 mars 2024 drivet av avyttringar av aktier i dot- terbolag med betydande portföljinvesteringstillgångar. Avvecklade verksamheter Den 28 juni 2024 slutförde Intrum försäljningen av en del av sin investeringsport- följ till en tredjepartsinvesterare för en total köpeskilling om 9,6 miljarder SEK. Transaktionen resulterade i en total förlust om 1,4 miljarder SEK. De invester- ingar som Intrum avyttrade har förvärvats av en lånefinansierad förvärvsenhet. De förvärvade tillgångarna är finansierade till 57 procent genom skuld och till 27,95 procent av en tredjepartsinvesterare. Tredjepartsinvesteraren och Intrum innehar 65 procent respektive 35 procent av aktierna i den lånefinansierade förvärvsenheten. I samband med denna transaktion har Intrum ingått ett minst femårigt exklusivt Servicing-avtal med förvärvsenheten, förutsatt att vissa nyck- eltal uppfylls. Intrum planerar att använda nettolikviden från försäljningen, som uppgår till 7,2 miljarder SEK, för att minska skuldsättningen. Den 24 maj 2023, slutförde bolaget försäljningen av verksamheten i Brasilien i enlighet med 2023 års avyttringsstrategi. Avyttringen resulterade i en förlust av 35 MSEK Den 30 juni 2023 tecknade Intrum ett bindande avtal om att avyttra verksam- heterna i Baltikum (Lettland, Litauen och Estland) och Rumänien. Den totala köpeskillingen uppgår till 30 MEUR för Baltikum och 17 MEUR för Rumänien. Köpeskillingen kommer att regleras genom uppskjutna betalningar med sista betalning i december 2024 för Baltikum och i december 2025 för Rumänien. De finansiella resultaten för avvecklade verksamheter är som följer: 30 juni 2024 MSEK Kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Inkluderar avvecklade verksamheter Intäkter 9 045 852 9 898 Direkta kostnader -4 977 -53 -5 030 Kreditvinster/(kreditförluster), netto 8 - 8 Andelar i intresseföretag och joint ventures 271 -263 9 Indirekta kostnader -2 842 41 -2 883 Nettoresultat/EBIT 1 506 496 2 002 Finansiella kostnader, netto -1 523 -186 -1 709 Förlust vid avyttring -1 587 -1 587 Resultat före skatt -1 603 310 -1 293 Skattekostnad -228 -92 -319 Skatt tillhörande avyttringar 176 - 176 Periodens nettoresultat -1 655 218 -1 437 30 juni 2024 MSEK Kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Inkluderar avvecklade verksamheter Intäkter 8 298 1 204 9 502 Direkta kostnader -4 425 -180 -4 605 Kreditvinster/(kreditförluster), netto -160 156 -4 Andelar i intresseföretag och joint ventures 315 -270 45 Indirekta kostnader -2 667 -59 -2 727 Nettoresultat/EBIT 1 360 850 2 210 Finansiella kostnader, netto -1 290 -643 -1 934 Resultat före skatt 70 206 276 Skattekostnad -69 -73 -143 Periodens nettoresultat 1 133 134 Påverkan på resultat per aktie från avvecklade verksamheter följer: MSEK 30 juni 2024 30 juni 2023 Summa resultat per aktie före utspädning 1,81 1,10 Summa resultat per aktie efter utspädning 1,81 1,10 Den brasilianska verksamheten avyttrades under andra kvartalet 2023. Verk - samheterna i Finland, Estland och Lettland avyttrades under tredje kvartalet 2023. Verksamheten i Rumänien avyttrades i fjärde kvartalet 2023. Kon - cernen förväntas avyttra verksamheten (inklusive portjolioinvesteringarna) i Litauen under 2024. Alla tillgångar och skulder associerade med dessa marknader som såldes under 2023 och 2024 ingår inte i den konsoliderade balansräkningen per den 30 juni 2024. Transaktioner med närstående Det har under kvartalet inte förekommit några väsentliga transak tioner utöver den normala verksamheten mellan bolagets och andra närstående bolag, styrelse eller koncernledning. Marknadsutveckling och framtidsutsikter I bolagets integrerade affärsmodell, bestående av servicing och investing, ser Intrum en god utveckling på medellångsikt inom båda affärsområden. Intrum fortsätter att leverera på sitt transformationsprogram, som kommer succes - sivt att centralisera, standardisera och förbättra stora delar av inkassopro - cessen. De åtgärder som vidtas inom detta område kommer att fortsätta att förbättra effektiviteten och stödja rörelsemarginalen framöver samt en håll - bar organisk tillväxt. 18Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 19 ===== Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets risker inkluderar men är inte begränsade till risker relaterade till konjunktur- utvecklingen, regelefterlevnad och föränd- ringar i regelverk, ryktesrisker, skatterisker, risker hänförliga till IT och infor- mationshantering, epidemi- och pandemirisk, geopolitiska risker såsom politiska risker, civila oroligheter, störningar eller konflikter inklusive väp- nade konflikter och krig som direkt eller indirekt påverkar platser där Intrum eller dess kunder bedriver verksamhet, risker hänförliga till förvärv, mark- nadsrisker, likviditetsrisker, kreditrisker, risker med portföljinvesteringar och betalningsgarantier samt finansieringsrisker. Riskerna beskrivs närmare i för - valtningsberättelsen i Intrums års- och hållbarhetsredovisning 2023. Hög osäkerhet med hög inflation och i synnerhet höga och stigande energipriser och räntor är ett stort problem för euroområdet. Intrum har en robust affärs- modell och efterfrågan på våra tjänster och lösningar förväntas öka under de kommande kvartalen. Inga nya väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dem som beskrivs i års- och hållbarhetsredovisningen. Verkligt värde på finansiella instrument Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (portföljinves - teringar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kred- itinstitut, obliga tionslån, företagscertifikat, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde. För flertalet av dessa finansiella instrument bedöms det redovisade värdet vara en god uppskattning på det verkliga värdet på koncern nivå. Utestående obligationer med ett redovisat värde på totalt 44 159 MSEK (48 319) i slutet av kvartalet estimeras verkligt värde på 32 101 MSEK (34 712). Koncernen har även valu- taterminer och andra finansiella tillgångar om 90 MSEK (424) samt finansiella skulder om 219 MSEK (259) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Total finansiering 2024 2023 Per 1 januari 59 852 56 519 Intäkter 3 817 13 717 Återbetalning -7 177 -11 943 Valutakurseffekt 813 2 604 Amortering och övrigt 57 48 Per 30 juni 57 362 60 945 Nettoskulden består huvudsakligen av EUR-obligationer , SEK-obligationer, företagscertivikat, banklån och dragningar av kreditfaciliter. Nettoskulden uppgick till 48 988 MSEK (59 357), andelen fast ränta uppgår till 68% av nettoskulden och består huvudsakligen av EUR-obligationer med löptider mellan 2024 och 2028. Nettoskulden i förhållande till RTM EBITDA-kassan uppgår till 3,9x jämfört med 4,4x vid utgången av första kvartalet 2024. Under kvartalet 2024 hade Intrum minskat utestående företagscertifikat till 114 MSEK (832) och Intrum har betalat tillbaka en privat placering om 50 MEUR. Dragningar under den revolverande kreditfaciliteten har använts för att täcka detta. I slutet av kvartalet utnyttjades 12 266 MSEK (11 959) av Intrums revolverande kreditfacilitet. Kassalikviditeten vid kvartalets slut var 9 418 MSEK (2 376). Händelser efter balansdagen Periodens totalresultat är samma som periodens resultat. Specifikation av finansnettot Andra kvartalet 6 månader Rullande tolv månader Helår MSEK apr–juni 2024 apr–juni 2023 Förändring % jan–juni 2024 jan–juni 2023 Förändring % juli 2023– juni 2024 2023 Ränteintäkter 39 47 -17 51 66 -22 113 127 Räntekostnader -874 -839 4 -1 806 -1 613 12 -3 610 -3 417 Räntekostnad på leasingskuld -11 -9 32 -23 -17 35 -42 -36 Valutakursdifferenser -27 31 -187 -32 34 -196 -63 3 Periodisering av upplåningskostnader -29 -25 18 -57 -48 19 -109 -100 Engagemangsavgift -22 -29 -26 -36 -57 -37 -77 -98 Övriga finansiella kostnader -1 597 -285 461 -1 393 -298 367 -1 322 -227 Finansnetto avvecklade verksamheter 124 525 -76 186 643 -71 346 804 Summa finansnetto -2 397 -583 311 -3 110 -1 290 141 -4 763 -2 944 Avvecklade verksamheter -124 -525 -76 -186 -643 -71 -346 -804 IAC i finansnetto 1 587 289 449 1 391 289 381 1 102 - Justerat finansnetto -934 -819 14 -1 905 -1 645 16 -4 007 -3 748 19Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 20 ===== Övrig information Aktien Intrum AB:s (publ) aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap. Under perioden 1 april - 28 juni 2024 har 72 589 914 aktier omsatts till ett värde om 2 042 MSEK, motsvarande 60 % av totalt antal aktier vid slutet av perioden. Högsta betalkurs under perioden var 36,50 SEK (20 juni) och lägsta var 20,18 SEK (24 april). Periodens sista handelsdag, den 28 juni 2024, uppgick kursen till 30,00 SEK (senast betald). Under perioden minskade Intrum AB (publ):s aktiekurs med 14%, medan Nasdaq OMX Stockholm ökade med 2% 400 300 200 100 0 2024202320222021 Intrum OMX Stockholm (Indexed) Aktiekurs, SEK (1 januari 2021 – 30 juni 2024) Ägare 30 Jun 2024 Antal aktier Kapital och röster, % Nordic Capital Through Companies 36 669 929 30,1 AMF Pension & Fonder 7 000 000 5,8 Vanguard 3 094 050 2,5 Avanza Pension 2 040 990 1,7 Handelsbanken Fonder 1 425 586 1,2 Intrum AB 1 119 055 0,9 Lennart Laurén 1 101 650 0,9 Magnus Lindqvist 956 410 0,8 Swedbank Försäkring 953 411 0,8 Nordea Liv & Pension 829 681 0,7 SEB Fonder 824 206 0,7 Vidarstiftelsen 737 160 0,6 Fidelity International (FIL) 706 719 0,6 Andrés Rubio 664 056 0,5 Charles Schwab Investment Management Inc 654 914 0,5 Totalt, femton största ägare 58 777 817 48,3 Totalt antal aktier exklusive eget innehav 120 601 863 Källa: Modular Finance Holdings och Intrum Eget innehav om 1 119 055 aktier ingår inte i antalet utestående aktier. Ande- len svenskt ägande uppgick till 81,4 procent (institutioner 27,1 procenten- heter, aktiefonder 11,9 procentenheter, privatpersoner 31,2 procentenheter). Currency exchange rates Slutkurs 30 juni 2024 Slutkurs 30 juni 2023 Snittkurs apr–juni 2024 Snittkurs apr–juni 2023 Snittkurs jan–dec 2023 1 EUR=SEK 11,36 11,81 11,50 11,32 11,48 1 CHF=SEK 11,49 12,06 11,81 11,49 11,82 1 NOK=SEK 1,00 1,01 0,99 1,00 1,01 1 HUF=SEK 0,2975 0,0317 0,0293 0,0297 0,03 Ytterligare information Andrés Rubio, VD och koncernchef, tel: 08-546 102 02 Emil Folkesson, Investor Relations och Interim CFO, tel: 08-546 102 02 Emil Folkesson är kontaktperson enligt EU:s marknads- missbruksförordning. Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan information som Intrum AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord - ning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 juli 2024 kl. 07.00 CET. Delårsrapport och övrig finansiell information finns tillgänglig via www.intrum.com This interim report is also available in English. Stockholm, 18 juli 2024 Andrés Rubio VD och koncernchef Andrés Rubio Verkställande direktör och koncernchef Magnus Lindquist Styrelseordförande Michel van der Bel Debra Davies Geeta Gopalan Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Andreas Näsvik Philip Thomas Ragnhild Wiborg Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot 20Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 21 ===== Definitioner Resultatbegrepp, nyckeltal och alternativa nyckeltal Avkastning portföljinvesteringar (ROI) Avkastning portföljinvesteringar är verksamhetsom - rådets verksamhetsresultat för perioden, exklusive verksamhet inom factoring och betalningsgarantier (finansiella tjänster), omräknat till helårsbasis, som en procentandel av genomsnittligt redovisat värde på bal - ansposten förfallna fordringar. Nyckeltalet ställer seg - mentets resultat i relation till kapitalbindningen, och ingår bland koncernens finansiella mål. Definitionen av genomsnittligt bokfört värde baseras på genomsnittliga värden för kvartalen. Början av året till rapportperioden och RTM beräknas med genom ingående och utgående balans för kvartalen under perioden. Avskrivningskvot Periodens avskrivning på portföljinvesteringar uttryckt som procentandel av inkasserat belopp. Cash EBITDA Cash EBITDA är det justerade rörelseresultatet efter återläggning av avskrivningar på anläggningstillgångar samt portföljavskrivningar. I tillägg justeras resultatan - delar från joint ventures bort och ersätts med det fak- tiska kassaflödet från joint ventures. EBIT EBIT består av intäkter minus rörelsekostnader enligt resultaträkningen. EBITDA EBITDA definieras som EBIT efter återläggn- ing av avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Externa intäkter Intäkter från Intrums externa kunder samt intäkter från fastighetsverksamheten. Förväntad återstående inkassering, ERC Förväntad återstående inkassering (”estimated remain - ing collections”) är det nominella värdet av den förväntade framtida inkasseringen på koncernens port - följinvesteringar, inklusive Intrums förväntade kassa - flöden från investering i joint ventures. Förvärvad tillväxt Ökning av kassaflödespåverkande intäkter hänförligt till fusioner och förvärv i koncernföretag. Interna intäkter Portföljinvesteringar hänför sig främst till intäkter bet- alda av segmentet Portföljinvesteringar till Kredithan - teringstjänster och Strategiska Marknader för utfört inkasseringsarbete på de portföljer som Intrum äger. Intäkt Koncernens intäkter inkluderar externa kredithanter - ingsintäkter (rörliga inkassoprovisioner, fasta inkas - soavgifter, gäldenärsarvoden, garantiprovisioner, abonnemangsintäkter osv), intäkter i verksamheten med portföljinvesteringar (inkasserade belopp minskade med periodens amortering och omvärdering) samt övriga intäkter av finansiella tjänster (avgifter och rän- tenetto från finansieringstjänster). Justerat resultat per aktie Periodens nettoresultat hänförligt till moderbolag - ets aktieägare justerat för jämförelsestörande poster hänförligt till moderbolagets aktieägare och motsva - rande skattebelopp dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. Justerad EBIT Justerat EBIT är rörelseresultatet exklusive omvärdering av portföljinvesteringar och andra jämförelsestörande poster. Justerad EBIT-marginal Justerat rörelseresultat (EBIT) i förhållande till justerad omsättning. Justerat EBITDA EBITDA definieras som justerat EBIT efter återlägg- ning av avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Justerade intäkter Intäkter exklusive portföljomvärderingar och andra jäm - förelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Väsentliga poster som påverkar nyckeltalens jämför- barhet justeras från siffror som rapporterats enligt IFRS för att ge externa användare mer relevant information. Jämförelsestörande poster kan indelas i tre undergrup- per: Koncernomstruktureringar (”omstruktureringar”), engångsposter och icke-kassaflödespåverkande poster. Omstruktureringar är kostnader relaterade till koncernom- fattande transformationsprogram och transaktionskost- nader för fusioner och förvärv. Inkrementella temporära kostnader utöver förväntade fasta nettokostnader rap- porteras som jämförelsestörande poster. Engångsposter omfattar kostnader eller intäkter som inte uppkommit under tidigare rapporteringsperioder och som inte förvän- tas återkomma under framtida rapporteringsperioder. En post som är en del av kärnverksamheten rapporteras inte som en engångspost oavsett hur sällan den uppkom- mer i affärsverksamheten. För kassaflödesmått represen- terar icke-kassaflödespåverkande poster alla värderingar, uppskattningar och avsättningar som inte är kassa- flödespåverkande och avser framtida perioder. För övriga mått, utöver kassaflödesmått, representerar icke-kassa- flödespåverkande poster sådana poster som underlät- tar periodjämförelser, till exempel justeringar av framtida redovisningsförändringar, justeringar av mått för att mat- cha hopkopplade intäkter och kostnader eller redovisning av delvisa nedskrivningsförluster som avser den aktuella redovisningsperioden. Ej kassaflödespåverkande poster exkluderar normala förändringar i rörelsekapital. Ej kassa- flödespåverkande poster kan uppkomma som en följd av omstruktureringar eller engångsposter. 21Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 22 ===== Kassaflöde från joint ventures Det kassaflöde som Intrum erhållit i form av utdelningar från investeringar i icke-konsoliderade joint ventures. Kassaflödesbaserad inkomstskatt Betald inkomstskatt justerat för jämförelsestörande poster. Kassaflödespåverkande intäkter Justerade intäkter exklusive icke-kassaflödespåver - kande intäkter såsom portföljavskrivningar. Nettoskuld Nettoskulden utgörs av räntebärande skulder och pen - sionsavsättningar minus likvida medel och räntebärande fordringar. Nettoskuld/Cash EBITDA Nyckeltalet avser nettoskulden dividerad med koncern - ens Cash EBITDA på rullande tolv månaders basis. Nyck- eltalet ingår bland koncernens finansiella mål, och är ett centralt mått för att bedöma nivån på koncernens upplåning samt är ett allmänt accepterat mått för finan- siell kapacitet bland kreditgivare. Nyckeltalet redovi - sas beräknat enligt de definitioner som anges i villkoren för koncernens revolverande syndikerade lånefaci - litet, vilket bland annat innebär att resultatandelar i icke-konsoliderade joint ventures ingår bara till den del som resultatet delats ut till Intrum och att verksamheter som förvärvats under perioden ingår på pro formabasis under hela tolvmånadersperioden. Organisk tillväxt Organisk tillväxt avser den genomsnittliga ökningen i justerade intäkter i lokal valuta, justerat för effekter av förvärv och avyttringar av koncernföretag. Den organi - ska tillväxten är ett mått på den utveckling av koncern- ens befintliga verksamhet som företagsledningen har möjlighet att påverka. Portföljinvesteringar – inkasserade belopp, avskrivningar och omvärderingar Portföljinvesteringar består av portföljer med förfallna konsumentfordringar som köpts till ett pris som under- stiger det nominella fordransbeloppet. De redovisas till upplupen anskaffningskostnad med tillämpning av effektivräntemetoden, baserat på en inkasseringsprog - nos som upprättas vid förvärvstillfället för respektive portfölj. Intäkterna hänförliga till portföljinvester - ingar utgörs av inkasserade belopp minus periodens avskrivning och omvärderingar. Avskrivningen är peri- odens minskning av portföljernas nuvärde som är hän- förlig till att inkassering sker enligt plan. Omvärdering är periodens ökning eller minskning av portföljernas nuvärde som är hänförlig till periodens förändringar i prognoser om framtida inkassering. REO Ägda fastigheter. RTM Rullande tolv månader, RTM, hänvisar till siffror på de senaste 12 månaderna. Rörelsemarginal Rörelsemarginalen utgörs av rörelseresultatet uttryckt som procentandel av intäkterna. Rörelsemarginal, segment Rörelsemarginalen utgörs av segmentets rörelseresultat uttryckt som procentandel av intäkterna. Utnyttjad investeringscapex Periodens investeringar i portföljer med förfallna ford - ringar, med och utan säkerhet, investeringar i fastigheter samt i joint ventures vars verksamhet är att investera i portföljer med fordringar och fastigheter. Utnyttjad kredithanteringscapex Investeringar gjorda för tillväxt inom verksamheten. Till exempel IT och materiella tillgångar. Valutaeffekter påverkan på ändringar i intäkter Förändring i intäkter relaterad till valutakursförändringar. 22Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 23 ===== Om Intrum Intrum är det branschledande kredithanteringsföretaget i Europa med närvaro på 20 marknader. Vi hjälper företag att utvecklas genom att erbjuda lösningar för att förbättra kassaflöden och långsiktig lönsamhet, och genom att ta hand om deras kunder. Vårt fokus är att skapa gemensamt värde för både näringsliv och samhälle, vilka gynnas av att företag får betalt i tid och att privatpersoner får möjlighet att bli skuldfria. Intrum har över 10 000 dedikerade medarbetare som hjälper omkring 80 000 företag över hela Europa. År 2023 omsatte företaget 20 miljarder SEK. Intrum har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige och Intrum AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholmsbörsen. För mer information, besök www.intrum.com. Affärsmodell Vi ser till att företag får betalt genom att erbjuda ett komplett utbud av tjänster som täcker företagens hela kredithantering - skedja. I våra segment för Kredithanteringstjänster och inom Strategiska marknader arbetar vi med inkassering av sena betaln- ingar för våra kunders räkning vilket genererar en provision. I vårt segment Portföljinvesteringar agerar vi som huvudmän och inves- terar i portföljer med förfallna fordringar där vi inkasserar för egen räkning. Intrum som investering Växande marknad - Marknaden för våra tjänster växer baserat på en ökad efterfrågan från våra kunder att hantera sina balan - sräkningar, en ökad reglering, fokus på kundernas kärnverksam - heter samt generellt ökande volymer av portföljer av förfallna kundfordringar. Digitalisering och förändringar i kundbeteende leder också till att nya typer av fordringar genereras. Allt detta till- sammans utgör en stark grund för hållbar organisk tillväxt. Marknadsledande position - Intrum är branschledande i Europa med närvaro i 20 länder. Vi har också partners för att täcka cirka 160 länder över hela världen. Med tanke på vår vida geografiska närvaro kan vi samarbeta med kunder över flera marknader. Vår breda kunskap spänner över många branscher och utifrån vår storlek och våra skalfördelar kan vi investera i de senaste teknolo- gierna och i innovativa lösningar. Ett komplett utbud - Intrum erbjuder ett komplett utbud av kredith- anteringstjänster som täcker företagens hela kredithanteringskedja. Stort förtroende och 100 års erfarenhet – Vårt arbete kan enbart bedrivas om vi har uppdragsgivarens fulla förtroende och bedriver vår verksamhet med etik och respekt för slutkunden. 100 års erfarenhet visar på styrkan i vår affärsmodell, vi bygger långsiktiga partnerskap med våra uppdragsgivare. Intrum leder vägen till en sund ekonomi – En fungerande kredit- marknad är en förutsättning för att näringslivet och därmed hela samhället fungerar. Intrum fyller en viktig funktion i detta sammanhang. Finansiella mål Extern Servicing tillväxt: ~10% CAGR Servicing justerad EBIT marginal: >25% Bokvärde exklusive omvärderingar: SEK ~30bn Skuldsättningsgrad: Nettoskuld/Cash EBITDA: 3.5x till 2025 För mer information, besök https://www.intrum.com/investors/ financial-info/financial-targets/ Finansiell kalender 2024 23 oktober 2024 Delårsrapport för tredje kvartalet Intrum AB (publ) Riddargatan 10 114 35 Stockholm, Sweden Tel +46 8 546 10 200 Fax +46 8 546 10 211 www.intrum.com info@intrum.com 23Intrum Delårsrapport, andra kvartalet 2024Q2 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum