===== SIDA 1 ===== KABE GROUP AB Box 14 | 561 06 Tenhult Tel 036-39 37 00 Org.nr 556097-2233 kabe@kabe.se www.kabegroup.se KABE Groups huvudsakliga verksamhet består av tillverkning och försäljning av husvagnar och husbilar samt campingtillbehör till den europeiska marknaden genom varumärkena KABE, Adria, Affinity, Coachman och S.Karosser samt KAMA Fritid. Med starka varumärken och ett brett produktsortiment ska KABE-koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. KABE är den största och ledande nordiska tillverkaren av husvagnar och husbilar. Adria är Nordens största importör och marknadsledare av både husvagnar och husbilar. Affinity Camper Vans tillverkas i Polen för den skandinaviska och europeiska marknaden. Coachman är en av de ledande producenterna av husvagnar inom premiumsegmentet i England. KAMA Fritid är Nordens största tillbehörs- grossist i husvagns- och husbilsbranschen. KABE Group har sedan starten 1957 ständigt utvecklats och är idag en internationell koncern med produktion i Sverige, Storbritannien och Polen och försäljning på 14 marknader i Europa. GROUP AB Kvartalsrapport Januari – mars 2023 Nettoomsättningen uppgick till 1 046 Mkr (866), en ökning med 21 %. Periodens resultat uppgick till 64 Mkr (55). Resultatet per aktie var 7,11 kr (6,11). Rörelseresultatet uppgick till 78 Mkr (68), rörelsemarginalen uppgick till 7,5 % (7,9). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -103 Mkr (-38). Distributörsavtalet med Adria Mobil har förlängts till 2034 med en option till 2038. ===== SIDA 2 ===== 2 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 Nuläget och perioden Nettoomsättningen under perioden uppgick till 1 046 Mkr (866), en ökning med 21%. Detta är första gången någonsin som koncernens nettoomsättning överstiger en miljard kronor i ett enskilt kvartal. Leveransförseningar av husvagnar, husbilar och vans från Adria- fabriken i Slovenien har dock fortsatt att påverka vår möjlighet att möta kundernas efterfrågan. Rörelseresultatet uppgick till 78 Mkr (68), en ökning med 15%. Det är vårt strategiska arbete att bygga ett starkare och mer inter- nationellt KABE Group som givit oss förutsättningarna att utvecklas trots utmanande marknadsförutsättningar och makroekonomisk osäkerhet. Tack vare den ökade efterfrågan på våra produkter utanför Skandinavien, tillsammans med ett starkare återförsäl- jarnät, är KABE en mer diversifierad och stabil koncern. Vår ökade internationalisering har avsevärt förbättrat våra möjligheter att aktivt styra vår produktion och anpassa oss till respektive marknads efterfrågan. Denna förbättrade affärssammansättning har medfört en lägre exponering mot enskilda marknader och skapat förutsättningar för högre tillväxt och ökad kontinuitet i volatila perioder. Detta är tydligt i kvartalet då den aktuella makroekonomiska situationen bidragit till en minskad efterfrågan, men att den ökade försäljningen utanför Skandinavien lett till att vi har en bredare bas för att möta den mer utmanande marknadssituationen. Detta har bidragit till att vi redovisar ett bra resultat samtidigt som vi anpassat oss till de rådande marknadsvillkoren. För att ytterligare stärka vår position är det av betydande vikt att fortsätta fokusera på att följa vår strate- giska inriktning mot ökad internationalisering med målsättningen att alltid vara steget före gällande produktutveckling och innovation. Leveransstörningar av insatsmaterial har börjat att minska under perioden. Vi fortsätter också med full kraft att genomföra åtgärder för att minska kapitalbindningen. Åtgärderna har börjat att ge effekt, det kommer dock ta tid att balansera lagren då vi till följd av leveranstörningarna hamnat i otakt gällande leveranser av råvara och produktionsvolymer. Lageruppbyggnaden utgörs uteslutande av till återförsäljare sålda produkter samt chassin till husbilar och vans utan risk för inkurans. Förlängning av distributörsavtalet med Adria Mobil Under kvartalet har distributionsavtalet med Adria Mobil i Slovenien förlängts. Adria Mobil är en av Europas största tillverkare av husbilar, vans och husvagnar och är ett helägt dotterbolag till det franska moderbolaget Trigano SA. Distributionsavtalet har förlängts via koncernens helägda dotter- bolag Adria AB. Det är det befintliga distributionsavtalet, vilket ursprungligen löper till den 30 juni 2026 som har förlängts till och med den 30 juni 2034 med en option om ytterligare fyra års avtalstid till och med den 30 juni 2038. KABE Group har sedan 2001 haft ett framgångsrikt samarbete med Adria Mobil genom att KABE Group har distribuerat Adria Mobils produkter i Sverige, Norge och Finland via ett exklusivt återförsäljarnät. Vårt strategiska långsiktiga arbete och nära samarbete med Adria Mobil och återförsäljarna har skapat förut- sättningarna för förlängningen av avtalet. Aktuell marknadssituation Det generella intresset för våra produkter och Mobile Living har fortsatt varit stort och de långsiktigt positiva trenderna består. Den sena våren har dock haft en återhållande effekt på försäljning hos återförsäljarna. Trots detta har återförsäljarna haft en god kundtill- strömning. Efterfrågan på nya enheter har tydligt påverkats av det mer utmanande marknadsklimatet medan begagnatförsäljningen utvecklats stabilt. Vi ser att konsumenternas köpprocess blivit längre än tidigare och att efterfrågan på enheter specifikt riktade till barnfamiljer i större utsträckning än övriga enheter påverkats av det osäkra makro- ekonomiska läget och räntenivåer. Det är särskilt framträdande att den makroekonomiska situationen i Sverige, där konsumenten generellt sett är mer exponerad mot ränteförändringar, bidragit till en mer avvaktande lokal marknad i jämförelse med övriga bearbetade marknader. Tack vare vår internationalisering och ökade försäljning utanför Skandinavien är vår ordersituation fortsatt god. Lagernivåer av husbilar och vans är fortsatt relativt låga hos återförsäljarna och arbetet pågår med att återställa lagernivåerna. Lagernivån av husvagnar hos återförsäljarna i Skandinavien tenderar däremot att vara hög. För att balansera lagerna hos återförsäljarna kommer fortsatt volymerna anpassas mellan husvagnar, husbilar och vans. KABEs satsning på nya van- och husbilsmodeller baserade på Mercedes plattform har de senaste åren visat sig mycket framgångsrik. Satsningen fortsätter med full kraft inför lanseringen av årsmodell 2024. Det koncerngemensamma samarbetet mellan KABE och Coachman fortsätter och en ny premiumhusbil anpassad för den brittiska marknaden lanserades under 2022. Husbilen tillverkas i KABEs produktionsanläggningar i Tenhult och saluförs via Coachmans befintliga återförsäljarnät i Storbritannien under varumärket Coachman. Detta samarbete kommer fortsatt fördjupas under 2023 med målsättningen att öka koncernens marknadsandel i Storbritannien. Framtidsutsikter Med vår flexibilitet och rörliga kostnadsstruktur har KABE Group bibehållit en god omsättningsutveckling och lönsamhet under en volatil period. Genom vår kompletta produktportfölj och ökade internationella närvaro fortsätter vi att flytta fram våra marknads- positioner. Våra resultat visar att vi idag är mindre exponerade mot enskilda marknader. Vår agila organisation och solida affärsmodell skapar långsiktiga förutsättningar för uthållig tillväxt och ger oss möjligheten att snabbt anpassa kostnadsstrukturen för att bibehålla en god rörelsemarginal. Det är dock svårt att förutsäga i vilken utsträckning den mer utmanande makroekonomiska situationen, med hög inflation, volatila energipriser och geopolitisk osäkerhet påverkar marknaden. Samtidigt ser vi positiva tendenser, så som att priserna på insats- material generellt börjar att stabiliseras och att konsumenternas intresse för Mobile Living är fortsatt stort. Vår bredare markandsbas har avsevärt ökat möjligheterna för oss att aktivt styra och anpassa de volymer vi tillför till respektive bearbetad marknad. Detta ger oss förutsättningarna för en stabilare resultatutveckling och bibehållen kontinuitet i vår verksamhet. Med vår ökade diversifiering, starka finansiella ställning, kompletta produktportfölj och höga inneboende innovationstakt står KABE Group väl rustad för att möta framtidens marknad och kunder. Vi är fullt fokuserade på att fortsätta följa vår strategiska inriktning att bygga en starkare och mer internationell KABE Group. Målsättningen är att koncernen långsiktigt ska ha en marknads- ledande position på bearbetade huvudmarknader, inom varje pris- och produktsegment för husvagnar, husbilar och tillbehör. Vår strategiska inriktning ligger fast och vår förväntan är att de långsiktiga positiva trenderna för hållbara semesterformer fortsätter. ===== SIDA 3 ===== 2 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 | 3 4,28 1,00 5,33 6,11 7,118 7 6 5 4 3 2 1 0 2019 2020 2021 2022 2023 Kr Resultat/aktie (Q1) Resultat/aktie 4,28 1,00 5,33 6,11 7,118 7 6 5 4 3 2 1 0 2019 2020 2021 2022 2023 Kr Resultat/aktie (Q1) Resultat/aktie 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 0 200 400 600 800 1000 1200 2019 2020 2021 2022 2023 Mkr Nettoomsättning och rörelsemarginal (Q1) Nettoomsättning Rörelsemarginal Nettoomsättning och resultat Januari – mars 2023 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 046 Mkr (866), vilket är en ökning med 21 %. Detta är första gången någonsin som koncernens nettoomsättning överstiger en miljard kronor i ett enskilt kvartal. Den ökade försäljningen utanför Skandinavien har minskat exponeringen mot enskilda marknader och skapat förut- sättningar för högre tillväxt och ökad kontinuitet. Rörelseresultat och rörelsemarginal Rörelseresultatet uppgick till 78 Mkr (68). Rörelsemarginalen uppgick till 7,5% (7,9). Balanseringarna av produktionsvolymerna och omfördelningen av produktionsresurser har påverkat margi- nalerna negativt i kvartalet. KABE-koncernen i siffror Finansnetto Finansnettot uppgick till 1 Mkr (0). Resultatandelar i intressebolag uppgick till 1 Mkr (1). Resultat efter finansiella poster Resultatet efter finansiella poster uppgick till 80 Mkr (69). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 64 Mkr (55). 2023 Kvartal 1 2022 Kvartal 1 2022 Helår apr 2022- mar 2023 Omsättning Mkr 1 046 866 3 667 3 847 Bruttoresultat Mkr 150 122 522 550 Bruttomarginal % 14,3 14,1 14,2 14,3% Rörelseresultat Mkr 78 68 279 289 Rörelsemarginal % 7,5 7,9 7,6 7,5% Resultat per aktie kr 7,11 6,11 25,22 26,22 Soliditet % 59,1 59,6 58,5 Aktiekurs på balansdagen kr 210 255 194 Medelantalet anställda antal 1 047 970 1 020 *det finns ingen utspädningseffekt i antalet aktier ===== SIDA 4 ===== 4 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 Coachman – Husbilar Sedan förvärvet av Coachman har ett djupare koncernge- mensamt samarbete initierats. Detta samarbete har inneburit att Coachman dragit nytta av KABEs ”know how” och långa erfarenhet av husbilar för att lansera en helt ny premiumhusbil anpassad till den brittiska marknaden. Coachmans nya halvin- tegrerade husbil baseras på Mercedes plattform. Husbilen tillverkas i KABEs produktionsanläggningar i Tenhult och saluförs via Coachmans befintliga återförsäljarnät under varumärket Coachman. Lanseringen av husbilen har tagits emot väl av marknaden och väckt stort återförsäljar- och konsumentintresse. Affinity – Husbilar Omsättningen uppgick under perioden till 29 Mkr (42). Under perioden har Affinity fortsatt drabbats av leveransförseningar av FIAT-chassin. Detta har lett till att Affinitys produktionsvolymer väsentligt påverkats. Affinity lanserar för årsmodell 2023 en ny modellserie av vans baserad på MAN-chassin. Lanseringen innebär att Affinity framgent har en mer diversifierad produktportfölj och att exponeringen mot enskilda chassi-leverantörer minskar. De första modellerna baserade på MAN har börjat att produceras under kvartalet. Målsättningen är att öka den årliga produktions- takten från c:a 200 enheter per år till 400 enheter. Då planerade volymer uppnås kommer årsomsättningen uppgå till c:a 250 Mkr. S. Karosser - Husbilar och husvagnar Omsättningen uppgick under perioden till 9 Mkr (-). S.Karosser förvärvades i september 2022. Genom förvärvet förstärker KABE sin position inom ett segment där den pågående elektrifieringen av fordon bidrar till framtida potential och tillväxt. S. Karosser har konsoliderats i segmentet husvagnar och husbilar från och med 1 september. För ytterligare information tillhörande förvärvet se not 3. SEGMENT – TILLBEHÖR KAMA Fritid Omsättningen uppgick till 74 Mkr (111). Försäljningen i första kvartalet var 33 procent lägre än motsvarande period föregående år. Första kvartalet 2022 var ett exceptionellt starkt kvartal då återförsäljarna kom från en bristsituation och därav byggde stora lager inför den stundande försäljningssäsongen. Lagernivåerna av fritidstillbehör hos återförsäljarna har under kvartalet börjat att stabiliseras. Marknaden är mer avvaktande än föregående år och återförsäljarna orderlägger därav fler men betydligt mindre ordrar löpande. Vår affärsmodell med fokus på effektiv lagerhantering och logistik passar den mer avvaktande marknaden väl och kommer vara en viktig konkurrensfördel de kommande kvartalen. SEGMENT – HUSVAGNAR OCH HUSBILAR KABE Omsättningen uppgick till 406 Mkr (311), vilket är en ökning med 31 %. Det är i huvudsak den ökade andelen av husbilar och vans som bidragit till den positiva omsättningsutvecklingen. KABE – Husvagnar Lagernivåerna av husvagnar hos återförsäljarna i Skandinavien tenderar att vara höga. För att balansera kapitalbindningen anpassas produktionsvolymerna aktivt för att vara i balans med rådande efterfrågan och marknadssituation. Den ökade internationella närvaron utanför Skandinavien har också skapat förutsättningar för en stabil försäljningsutveckling. KABE har i det mer utmanande marknadsklimatet stärkt sin marknadsposition. KABE – Husbilar Vår ordersituation är god och lagernivåer av husbilar och vans är fortsatt låga hos återförsäljarna och arbetet pågår med att återställa lagernivåerna av husbilar och vans hos återförsäljarna. Volymer har anpassats för att tillgodose marknaderna med efterfrågade produkter och till följd av detta har KABE ökat sin marknadsandel på de bearbetade huvudmarknaderna. Adria Omsättningen uppgick till 259 Mkr (229), vilket är en ökning med 13 %. Adria – Husvagnar Adria är sedan flera år det största varumärket på de nordiska husvagnsmarknaderna. Lagernivån av husvagnar hos återförsäljarna i Skandinavien tenderar att vara något hög. För Adria gäller detta inom vissa modellserier medan återförsäljarna till följd av leveransförseningar från Adria-fabriken i Slovenien har låga lager av vagnar inom det lägre pris- och storleks- segmentet vilket påverkat försäljningen negativt. Vi arbetar aktivt med att balansera kapitalbindningen och produktmixen hos återförsäljarna. Adria och Sun Living – Husbilar Adria och Sun Living har väsentligt påverkats av leveransförskjut- ningar från Adria-fabriken i Slovenien. Förseningarna är en direkt följd av att FIAT inte kunnat tillgodose marknaden med chassin. Detta har påverkat vår förmåga att möta kundernas efterfrågan. Situationen bör stabiliseras under kommande modellår. Adria har stärkt sina positioner genom lansering av den nya modellen Supersonic, baserad på Mercedes-chassin. Adria har nu ett komplett erbjudande till marknaden av prisvärda kvalitativa modellserier. Konsumentintresset för Adrias och Sun Livings husbilar och vans är fortsatt stort och Adria har en stark marknads- position i Sverige, Norge och Finland. Coachman Omsättningen uppgick till 261 Mkr (167), vilket är en ökning med 56 %. I huvudsak är det Coachmans lansering av husbilar produ- cerade av KABE i fabriken i Tenhult som bidragit till den positiva omsättningsutvecklingen. Coachman – Husvagnar Konsumentintresset för Coachmans premiumhusvagnar är stort och Coachman har de senaste åren ökat sin marknadsandel i Storbritannien. Den rådande makroekonomiska situationen, ränteläget och volatila energipriser har skapat osäkerhet och en mer utmanande marknadssituation. Intresset för Coachmans produkter är dock fortsatt stort och indikerar att Coachmans produktportfölj och erbjudande till marknaden står starkt även i det mer utmanande marknadsklimatet. Marknadsutveckling Januari - mars 2023 ===== SIDA 5 ===== 4 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 | 5 Denna information är insiderinformation som KABE GROUP AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbrukförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 maj 2023 kl. 15.00 CET. Vidare upplysningar lämnas av VD och koncernchef Alf Ekström telefon 036-393701 eller 070-7442994. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäker- hetsfaktorer inkluderar verksamhetsrelaterade risker i form av råvarurisker, produktrisker, försäkringsrisker och legala risker. Till detta kommer bland annat finansiella risker som finansierings- risker, ränterisker, valutarisker samt kredit- och motpartsrisker. Det nuvarande makroekonomiska läget, den stigande inflationen liksom den geopolitiska oron skapar osäkerhet som gör det svårt att förutse hur efterfrågan och kostnadsbas kommer att påverkas. Ytterligare information om koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 28-30 och sidan 51 i årsredovisningen för 2022. Viktiga händelser under perioden Inga enskilda händelser av större dignitet finns att rapportera under perioden. Viktiga händelser efter periodens slut Det har inte inträffat några väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. Övrig Information Finansiell kalender 2023-08-23 Delårsrapport för andra kvartalet. 2023-11-07 Delårsrapport för tredje kvartalet. 2024-02-28 Lämnas rapport för fjärde kvartalet och helåret 2022. Likviditet, kassaflöde och soliditet Koncernens likvida medel uppgick till 406 Mkr (516). Netto- fordran uppgick till 318 Mkr (440). Under perioden har den sista kvarstående delen av den uppskjutna köpeskillingen relaterad till förvärvet av Coachman Group Limited utbetalats till de tidigare ägarna. Utbetalningen uppgick till 14 Mkr. Soliditeten uppgick till 59,1% (59,6). Det egna kapitalet uppgick till 1 533 Mkr (1 356). Kassaflödet från den löpande verksamheten var -103 Mkr (-38). Det minskade kassaflödet från den löpande verksamheten hänförs i huvudsak till för hög kapitalbindning i lager under början av kvartalet. Lageruppbyggnaden utgörs uteslutande av till återför- säljare sålda produkter samt råvaru-chassin till husbilar och vans utan risk för inkurans. Investeringar KABE Group har under perioden investerat totalt 8 Mkr (7) i anläggningstillgångar varav 5 Mkr (6) i maskiner och inventarier, 1 Mkr (1) i byggnader och mark samt 2 Mkr (0) i nyttjanderätter enligt IFRS 16. Avskrivningar Avskrivningar för perioden uppgick till 14 Mkr (11). Återköp av aktier Vid ordinarie årsstämma den 12 maj 2022 bemyndigades styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier samt nyemission av B-aktier. Några förvärv eller emittering av aktier har inte genomförts. Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 1047 (970) personer. Denna delårsrapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisor. Tenhult 15 maj 2023 Alf Ekström VD och Koncernchef ===== SIDA 6 ===== 6 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 Rapport över totalresultatet i sammandrag Koncernen Balansräkning i sammandrag Mkr 2023 Kvartal 1 2022 Kvartal 1 2022 Helår apr 2022- mar 2023 Nettoomsättning 1 046 866 3 667 3 847 Kostnad sålda varor -896 -744 -3 145 -3 297 Bruttoresultat 150 122 522 550 Försäljningskostnader -42 -32 -162 -172 Administrationskostnader -28 -22 -93 -99 Övriga rörelseintäkter/kostnader -2 0 12 10 Rörelseresultat 78 68 279 289 Resultat från andelar i intressebolag 1 1 3 3 Finansnetto 1 0 4 5 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 80 69 286 297 Skatt -16 -14 -59 -61 PERIODENS RESULTAT 64 55 227 236 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kan omföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser 3 2 3 4 ÖVRIGT TOTALRESULTAT NETTO EFTER SKATT 3 2 3 4 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 67 57 230 240 PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets ägare: 68 56 229 241 Innehav utan bestämmande inflytande -1 1 1 -1 Resultat per aktie 7,11 6,11 25,22 26,22 Mkr 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Goodwill 29 27 28 Övriga immateriella anläggningstillgångar 126 130 127 Materiella anläggningstillgångar 327 309 328 Nyttjanderättstillgångar 19 14 19 Finansiella anläggningstillgångar 96 99 81 Summa anläggningstillgångar 597 579 583 Varulager 969 697 971 Kortfristiga fordringar 620 485 397 Likvida medel 406 516 554 Summa omsättningstillgångar 1 995 1 698 1 922 SUMMA TILLGÅNGAR 2 592 2 277 2 505 Eget kapital 1 533 1 356 1 466 Långfristiga skulder, räntebärande 30 27 31 Långfristiga skulder, ej räntebärande 103 114 118 Kortfristiga skulder, räntebärande 58 49 45 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 868 731 845 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 592 2 277 2 505 ===== SIDA 7 ===== 6 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 | 7 Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Mkr 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Vid årets början 1 466 1 299 1 299 Periodens totalresultat 67 57 230 Lämnad utdelning - - -63 Vid periodens slut 1 533 1 356 1 466 Hänförligt till: Moderbolagets ägare: 1 534 1 355 1 465 Innehav utan bestämmande inflytande -1 1 1 Mkr 2023 Kvartal 1 2022 Kvartal 1 2022 Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat 78 68 279 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 13 12 47 Betald och erhållen ränta 1 0 4 Betald skatt -13 -28 -73 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 79 52 257 Förändring rörelsekapitalet -182 -90 -151 Kassaflöde från den löpande verksamheten -103 -38 106 Kassaflöde från investeringsverksamheten -30 -7 -46 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -18 -18 -89 Periodens kassaflöde -151 -63 -29 Likvida medel vid periodens början 554 578 578 Kursdifferenser i likvida medel 3 0 5 Likvida medel vid periodens slut 406 515 554 ===== SIDA 8 ===== 8 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 Noter - Koncernen Mkr Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summa Kvartal 1 2023 Nettoomsättning 964 74 8 1 046 Rörelseresultat 72 3 3 78 Kvartal 1 2022 Nettoomsättning 749 111 6 866 Rörelseresultat 48 17 3 68 Helår 2022 Nettoomsättning 3 306 330 31 3 667 Rörelseresultat 244 26 9 279 * Under 2023 har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar och skulder i segmenten. Not 4 Segmentsrapportering - Externa intäkter* Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med IAS 34. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med de som presenterats i årsredovisningen för 2022, sidan 42 – 44, som finns tillgänglig på www.kabegroup.se. Även definitioner av nyckeltal är de samma som i årsredovisningen 2022 där de återfinns på sidan 27. Not 2 Kortfristiga fordringar Likt förhållandet i KABE Group ABs årsredovisning för 2022 består kortfristiga fordringar till stor del av kundfordringar. Per 2023-03-31 uppgår kundfordringar till 565 Mkr (436) efter kreditriskreservering, varav förfallna fordringar uppgår till 133 Mkr (80 Mkr). Koncernens kundfordringar redovisas netto efter kreditrisk- reservering. En beskrivning av de antaganden som ligger till grund för bolagets bedömning av osäkra kundfordringar presenteras i not 1 på sidan 44 i årsredovisningen för 2022 under avsnittet ”Väsentliga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål”. Kundfordringar, inklusive metod för reservering av kundfordringar, presenteras vidare i årsredovis- ningen för 2022 på sidan 48 i not 12. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Not 3 2023 KABE Group har inte gjort några förvärv eller avyttringar 2023. 2022 Förvärv S. Karosser AB KABE Group slutförde den 1 september 2022 förvärvet av samtliga aktier i S. Karosser Aktiebolag (”S. Karosser”). S. Karosser tillverkar och säljer pickup-campers som enkelt lyfts på och spänns fast på ett pickup-flak. S. Karosser tillverkar även utställningsbilar för verktyg och profilprodukter. Verksamheten bedrivs i Dorotea, Sverige. Företaget har c:a 20 anställda och omsättningen uppgick under det senaste räkenskapsåret till drygt 36 MSEK med ett rörelseresultat om c:a 3 MSEK. Förvärvet är enskilt inte av väsentlig betydelse. Förvärvade netto- tillgångar till bedömt verkligt värde uppgick vid förvärvstillfället till 6 MSEK. Ingen goodwill har uppstått till följd av transaktionen. S. Karosser har konsoliderats i segmentet husvagnar och husbilar från och med 1 september 2022. ===== SIDA 9 ===== 8 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 | 9 Noter - Koncernen Noter - Koncernen Not 5 Segmentsrapportering - Externa intäkter fördelade på geografiska marknader* Mkr Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summa Kvartal 1 2023 Sverige 284 55 7 346 Norge 140 15 1 156 Storbritannien 260 - - 260 Finland 86 4 - 90 Danmark 9 - - 9 Tyskland 140 - - 140 Övriga länder 45 - - 45 Totalt 964 74 8 1 046 Kvartal 1 2022 Sverige 218 81 6 305 Norge 126 20 - 146 Storbritannien 167 - - 167 Finland 80 10 - 90 Danmark 27 - - 27 Tyskland 60 - - 60 Övriga länder 71 - - 71 Totalt 749 111 6 866 Helår 2022 Sverige 1 287 246 28 1 561 Norge 497 61 3 561 Storbritannien 763 - - 763 Finland 250 23 - 273 Danmark 72 0 - 72 Tyskland 230 0 - 230 Övriga länder 207 0 - 207 Totalt 3 306 330 31 3 667 * Under 2023 har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar och skulder i segmenten. ===== SIDA 10 ===== 10 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 Not 6 Nyckeltal Definitioner Denna rapport innehåller finansiella nyckeltal i enlighet med de ramverk som KABE Group tillämpar, vilka baseras på IFRS. Därutöver finns andra nyckeltal (alternativa nyckeltal) som används av företagsledningen och andra intressenter för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. KABE Groups intressenter bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av sam- ma begrepp. Se nedan för en lista över definitioner och nyckeltal som används och refereras till i denna rapport. Avkastningsmått Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Aktierelaterade mått Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Kapitalbegrepp Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätter och immateriella tillgångar. Likvida medel Kassa, bank och kortfristiga placeringar. Räntebärande skulder Långfristig och kortfristig upplåning samt nettopensionsskuld. Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar. Noter - Koncernen 2023 Kvartal 1 2022 Kvartal 1 2022 Helår Bruttomarginal % 14,3 14,1 14,2 Rörelsemarginal % 7,5 7,9 7,6 Soliditet % 59,1 59,6 58,5 Likvida medel Mkr 406 516 554 Resultat per aktie kr 7,11 6,11 25,22 Eget kapital per aktie kr 170,33 150,67 162,89 Antal aktier antal 9 000 000 9 000 000 9 000 000 Aktiekurs balansdagen kr 210 255 194 Medelantalet anställda antal 1 047 970 1 020 ===== SIDA 11 ===== 10 | KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 KABE Group AB Kvartalsrapport, januari – mars 2023 | 11 Resultaträkning i sammandrag Balansräkning i sammandrag Moderbolaget Not 1 Redovisningsprinciper Moderbolagets finansiella redovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Mkr 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Materiella anläggningstillgångar 93,8 88,6 94,9 Finansiella anläggningstillgångar 200,4 204,5 200,4 Summa anläggningstillgångar 294,2 293,1 295,3 Kortfristiga fordringar 86,7 32,5 45,7 Kassa och bank 306,3 356,9 336,8 Summa omsättningstillgångar 393,0 389,4 382,5 SUMMA TILLGÅNGAR 687,2 682,5 677,8 Bundet eget kapital 48,6 48,6 48,6 Fritt eget kapital 86,3 97,0 84,4 Eget kapital 134,9 145,6 133,0 Obeskattade reserver 89,1 88,5 89,1 Avsättningar 5,9 6,3 6,0 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 457,3 442,1 449,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 687,2 682,5 677,8 Mkr 2023 Kvartal 1 2022 Kvartal 1 2022 Helår Nettoomsättning 9,2 9,1 61,8 Driftskostnader -3,0 -2,0 -9,7 Bruttoresultat 6,2 7,1 52,1 Administrationskostnader -6,0 -5,1 -24,5 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,1 0,1 0,5 Rörelseresultat 0,3 2,1 28,1 Resultat från andelar i intressebolag 0,8 1,3 1,3 Koncernbidrag - - 35,0 Finansnetto 0,7 0,9 5,0 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 1,8 4,3 69,4 Bokslutsdispositioner - - -0,7 Skattekostnad 0,1 0,1 -14,0 PERIODENS RESULTAT* 1,9 4,4 54,7 *Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat. ===== SIDA 12 ===== KABE GROUP AB