===== SIDA 1 ===== KABE GROUP AB Box 14 | 561 06 Tenhult Tel 036-39 37 00 Org.nr 556097-2233 kabe@kabe.se www.kabegroup.se KABE Groups huvudsakliga verksamhet består av tillverkning och försäljning av husvagnar och husbilar samt campingtillbehör till den europeiska marknaden genom varumärkena KABE, Adria, Affinity, Coachman och S.Karosser samt KAMA Fritid. Med starka varumärken och ett brett produktsortiment ska KABE-koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. KABE är den största och ledande nordiska tillverkaren av husvagnar och husbilar. Adria är Nordens största importör och marknadsledare av både husvagnar och husbilar. Affinity Camper Vans tillverkas i Polen för den skandinaviska och europeiska marknaden. Coachman är en av de ledande producenterna av husvagnar inom premiumsegmentet i England. KAMA Fritid är Nordens största tillbehörs- grossist i husvagns- och husbilsbranschen. KABE Group har sedan starten 1957 ständigt utvecklats och är idag en internationell koncern med produktion i Sverige, Storbritannien och Polen och försäljning på 14 marknader i Europa. GROUP AB Halvårsrapport JANUARI – JUNI 2023 Nettoomsättningen uppgick till 2 117 Mkr (1 763), en ökning med 20 %. Periodens resultat uppgick till 148 Mkr (119). Resultatet per aktie var 16,44 kr (13,22). Rörelseresultatet uppgick till 181 Mkr (148), rörelsemarginalen uppgick till 8,5 % (8,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 50 Mkr (44). Koncernens omsättning utanför Sverige har ökat med 41%. ===== SIDA 2 ===== 2 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 Nuläget och perioden Nettoomsättningen under perioden uppgick till 2 117 Mkr (1 763), en ökning med 20 %. Detta är den högsta nettoomsättningen i KABE-koncernens historia under motsvarande period och det är andra kvartalet i rad som koncernens nettoomsättning överstiger en miljard kronor per kvartal. Rörelseresultatet uppgick till 181 Mkr (148), en ökning med 22 %. Detta trots en utmanande makro- ekonomisk situation och utmanande marknadsförhållanden. Det är vårt strategiska arbete att bygga ett starkare och mer inter- nationellt KABE Group som givit oss förutsättningarna att växa trots de externa rådande förutsättningarna. Tack vare den ökade efterfrågan på våra produkter utanför Skandinavien, tillsammans med ett starkare återförsäljarnät, är KABE nu en mer diversifierad och därmed stabil koncern. Vår ökade internationalisering har avsevärt förbättrat våra möjlig- heter att aktivt styra vår produktion och anpassa oss till respektive marknads efterfrågan och exportmarknaderna fortsätter att prestera väl och i enlighet med plan. Den ökade försäljningen utanför Skandinavien har lett till att vi har en bredare bas för att möta volatila perioder då exponeringen mot enskilda marknader minskat avsevärt. Detta är tydligt i perioden då den relativa styrkan i efterfrågan varit högre från konsumenter på de centraleuropeiska marknaderna och i Benelux-området i jämförelse med konsument- efterfrågan på de skandinaviska marknaderna. Även i Storbritannien har efterfrågan på koncernens produkter varit förhållandevis gynnsam. Detta har bidragit till att vi redovisar ett bra resultat samtidigt som vi anpassat oss till de rådande marknadsvillkoren. Förlängning av distributörsavtalet med Adria Mobil Under perioden har distributionsavtalet med Adria Mobil i Slovenien förlängts. Adria Mobil är en av Europas största tillverkare av husbilar, vans och husvagnar och är ett helägt dotterbolag till det franska moderbolaget Trigano SA. Distributionsavtalet har förlängts via koncernens helägda dotter- bolag Adria AB. Det är det befintliga distributionsavtalet, vilket ursprungligen löper till den 30 juni 2026 som förlängdes den 17 mars 2023 till och med den 30 juni 2034 med en option om ytter- ligare fyra års avtalstid till och med den 30 juni 2038. KABE Group har sedan 2001 haft ett framgångsrikt samarbete med Adria Mobil genom att KABE Group har distribuerat Adria Mobils produkter i Sverige, Norge och Finland via ett exklusivt återförsäljarnät. Vårt strategiska långsiktiga arbete och nära samarbete med Adria Mobil och återförsäljarna har skapat förut- sättningarna för förlängningen av avtalet. Aktuell marknadssituation De långsiktiga positiva trenderna och stora intresset för våra produkter och Mobile Living består. Kundtillströmningen hos våra återförsäljare har under perioden varit god och campingnäringen går mot ytterligare ett rekordår. Branschorganisationen SCR Svensk Campings årliga bokningsenkät har exempelvis påvisat att fler än 80 procent av de svarande uppger att bokningsläget är bättre eller lika bra i år jämfört med föregående år. Intresset för Mobile Living och camping är därav bestående och fortsatt väsentligt högre än före pandemin. Efterfrågan på nya enheter har dock tydligt påverkats av det mer utmanande marknadsklimatet, medan begagnat försäljningen utvecklats förhållandevis starkt hos återförsäljarna under perioden. Detta har varit särskilt tydligt på de skandinaviska marknaderna medan efterfrågan på nya produkter varit relativt stark på de centraleuropeiska marknaderna och i Benelux-området. Även i Storbritannien har efterfrågan på koncernens produkter varit förhållandevis gynnsam. Vi ser att konsumenternas köpprocess blivit längre än tidigare och att efterfrågan på enheter specifikt riktade till barnfamiljer i större utsträckning än övriga enheter påverkats av det osäkra makroekonomiska läget och räntenivåer. Det är särskilt framträdande att den makroekonomiska situationen i Sverige, där konsumenten generellt sett är mer exponerad mot ränteförändringar, bidragit till en mer avvaktande lokal marknad i jämförelse med övriga bearbetade marknader. Tack vare vår internationalisering och ökade försäljning utanför Skandinavien är vår ordersituation fortsatt god. Det finns fortsatt ett visst behov av att återställa lagernivåerna av husbilar och vans hos återförsäljarna medan lagernivån av husvagnar hos återför- säljarna i Skandinavien tenderar att vara hög. För att balansera lagren hos återförsäljarna kommer fortsatt volymerna anpassas mellan husvagnar, husbilar och vans. KABEs satsning på nya van- och husbilsmodeller baserade på Mercedes plattform har de senaste åren visat sig mycket framgångsrik. Satsningen fortsätter med full kraft inför lanseringen av årsmodell 2024 då produkterbjudandet utökas med en helt ny modell i volym-segmentet 3,5 ton, KABE Travel Master Novum. Det är inom detta segment som de största försäljningsvolymerna återfinns och modellen är med sin storleksklass unik. En totalvikt på högst 3,5 ton innebär att konsumenten får framföra husbilen med ett vanligt B-körkort. Därtill lanseras ytterligare en ny modell i 790-längd som kommer finnas tillgänglig både i Crown och Imperial-utförande. Det koncerngemensamma samarbetet mellan KABE och Coachman fortsätter och en ny premiumhusbil anpassad för den brittiska marknaden lanserades under 2022. Husbilen tillverkas idag i KABEs produktionsanläggningar i Tenhult och saluförs via Coachmans befintliga återförsäljarnät i Storbritannien under varumärket Coachman. Samarbetat har under perioden fortsatt att utvecklas med målsättningen att öka koncernens marknadsandel i Storbritannien. Framtidsutsikter Med vår flexibilitet och rörliga kostnadsstruktur har KABE Group bibehållit en god omsättningsutveckling och lönsamhet under en volatil period. Genom vår kompletta produktportfölj och ökade internationella närvaro fortsätter vi att flytta fram våra marknads- positioner. Våra resultat visar att vi idag är mindre exponerade mot enskilda marknader. Detta har skapat förutsättningar för högre tillväxt och ökad kontinuitet. För att ytterligare stärka vår position är det av betydande vikt att fortsätta fokusera på att följa vår strategiska inriktning mot ökad internationalisering med målsättningen att alltid vara steget före gällande produktutveckling och innovation. Det är dock svårt att förutsäga i vilken utsträckning den mer utmanande makroekonomiska situationen, med hög inflation och geopolitisk osäkerhet påverkar marknaden. Samtidigt ser vi positiva tendenser, så som att priserna på insatsmaterial stabiliseras och att konsumenternas intresse för Mobile Living är fortsatt rekordstort. Vår agila organisation och solida affärsmodell skapar långsiktiga förutsättningar för uthållig tillväxt och ger oss möjligheten att, vid behov, snabbt anpassa kostnadsstrukturen för att bibehålla en god rörelsemarginal. Med vår ökade diversifiering gällande marknadsbearbetning och produkterbjudande, starka finansiella ställning, kompletta produktportfölj och höga inneboende innovationstakt, står KABE Group väl rustad för att möta framtidens marknad och kunder. Vi är fullt fokuserade på att fortsätta följa vår strategiska inriktning att bygga en starkare och mer internationell KABE Group. Målsättningen är att koncernen långsiktigt ska ha en marknads- ledande position på bearbetade huvudmarknader, inom varje pris- och produktsegment för husvagnar, husbilar och tillbehör. Vår strategiska inriktning ligger fast och vår förväntan är att de långsiktiga positiva trenderna för hållbara semesterformer fortsätter. ===== SIDA 3 ===== 2 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 | 3 Nettoomsättning och resultat Andra kvartalet 2023 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 1 071 Mkr (897), vilket är en ökning med 19 %. Detta är den högsta nettoomsättning någonsin i KABE-koncernens historia i ett enskilt kvartal. Den ökade försäljningen utanför Skandinavien har minskat expone- ringen mot enskilda marknader och skapat förutsättningar för högre tillväxt och ökad kontinuitet. Rörelseresultat och rörelsemarginal Rörelseresultatet uppgick till 103 Mkr (80). Rörelsemarginalen uppgick till 9,6 % (8,9). De högre volymerna har påverkat rörelse- marginalen positivt. I perioden ingår även beräknat elstöd om c:a 3 Mkr. Januari – juni 2023 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 117 Mkr (1 763), vilket är en ökning med 20 %. Detta är den högsta nettoomsättningen i KABE-koncernens historia under motsvarande period. Rörelseresultat och rörelsemarginal Rörelseresultatet uppgick till 181 Mkr (148). Rörelsemarginalen uppgick till 8,5 % (8,4). Finansnetto Finansnettot uppgick till 3 Mkr (0). Resultatandelar i intresse- bolag uppgick till 1 Mkr (1). KABE-koncernen i siffror Finansnetto Finansnettot uppgick till 2 Mkr (0). Resultatandelar i intresse- bolag uppgick till 0 Mkr (0). Resultat efter finansiella poster Resultatet efter finansiella poster uppgick till 105 Mkr (80). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 84 Mkr (64). Resultat efter finansiella poster Resultatet efter finansiella poster uppgick till 185 Mkr (149). Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 148 Mkr (119). 2023 Kvartal 1-2 2022 Kvartal 1-2 2022 Helår jul 2022- jun 2023 Omsättning Mkr 2 117 1 763 3 667 4 021 Bruttoresultat Mkr 305 248 522 579 Bruttomarginal % 14,4 14,1 14,2 14,4 Rörelseresultat Mkr 181 148 279 312 Rörelsemarginal % 8,5 8,4 7,6 7,8 Resultat per aktie kr 16,44 13,22 25,22 28,44 Soliditet % 57,4 58,2 58,5 Aktiekurs på balansdagen kr 235 201 194 Medelantalet anställda antal 1 066 989 1 020 *det finns ingen utspädningseffekt i antalet aktier Mkr 2019 2020 2021 2022 2023 Resultat/aktie 9,49 3,89 11,78 13,22 16,44 9,49 3,89 11,78 13,22 16,44 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 2019 2020 2021 2022 2023 Kr Resultat/aktie Resultat/aktie 4,28 1,00 5,33 6,11 7,118 7 6 5 4 3 2 1 0 2019 2020 2021 2022 2023 Kr Resultat/aktie (Q1) Resultat/aktie Mkr 2019 2020 2021 2022 2023 Nettoomsättning 1397 1118 1661 1763 2117 Rörelsemarginal 7,5% 3,8% 7,3% 8,4% 8,6% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% 9,0% 10,0% 0 500 1000 1500 2000 2500 2019 2020 2021 2022 2023 Mkr Nettoomsättning och rörelsemarginal Nettoomsättning Rörelsemarginal Nettoomsättning och rörelsemarginal Resultat / aktie ===== SIDA 4 ===== 4 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 Coachman – Husvagnar Den rådande makroekonomiska situationen, ränteläget och volatila energipriser har skapat osäkerhet och en mer utmanande marknadssituation. Intresset för Coachmans produkter är dock fortsatt stort och indikerar att Coachmans produktportfölj och erbjudande till marknaden står starkt även i det mer utmanande marknadsklimatet. Coachman har de senaste åren ökat sin marknadsandel i Storbritannien och vi ser fortsatt ljust på Coachmans marknadsposition. Coachman – Husbilar Sedan förvärvet av Coachman har ett djupare koncerngemensamt samarbete initierats. Detta samarbete har inneburit att Coachman dragit nytta av KABEs ”know how” och långa erfarenhet av husbilar för att lansera en helt ny premiumhusbil anpassad till den brittiska marknaden. Coachmans nya halvintegrerade husbil baseras på Mercedes plattform. Husbilen tillverkas i KABEs produktionsanläggningar i Tenhult och saluförs via Coachmans befintliga återförsäljarnät under varumärket Coachman. Lanse- ringen av husbilen har tagits emot väl av marknaden och väckt stort återförsäljar- och konsumentintresse och de första större serierna har under perioden levererats till marknaden. Affinity – Husbilar Omsättningen uppgick under perioden till 88 Mkr (65), vilket är en ökning med 35 %. Under perioden har leveranssituationen av chassin stabiliserats vilket påverkat produktionsvolym och omsättning positivt. En väsentlig del av denna utveckling är att Affinity för årsmodell 2023 lanserat en ny modellserie av vans baserad på MAN-chassin. Lanseringen innebär att Affinity framgent har en mer diversifierad produktportfölj och att exponeringen mot enskilda chassi-leverantörer minskar. Målsättningen är att öka den årliga produktions-takten från c:a 200 enheter per år till 400 enheter. Då planerade volymer uppnås kommer årsomsättningen uppgå till c:a 250 Mkr. S. Karosser - Husbilar och husvagnar Omsättningen uppgick under perioden till 20 Mkr. S.Karosser förvärvades i september 2022. Genom förvärvet förstärker KABE sin position inom ett segment där den pågående elektrifieringen av fordon bidrar till framtida potential och tillväxt. S. Karosser har konsoliderats i segmentet husvagnar och husbilar från och med 1 september. För ytterligare information tillhörande förvärvet se not 3. SEGMENT – TILLBEHÖR KAMA Fritid Omsättningen uppgick till 163 Mkr (221). Försäljningen i perioden var 26 % lägre än motsvarande period föregående år. Våren 2022 var exceptionellt starkt då återförsäljarna kom från en bristsituation och därav byggde stora lager inför den stundande försäljningssäsongen. Under det andra kvartalet har försäljningen börjat att stabiliseras och intresset för KAMAs produkter ute hos återförsäljarna har varit stort. Det är tydligt att lagren av tillbehör ute hos återför- säljarna börjar komma tillbaka till normala nivåer och att order- läget förbättrats. Marknaden är dock fortsatt mer avvaktande än tidigare och präglas av osäkerhet. Återförsäljarna orderlägger därav med kortare ledtid och till mindre volym, vilket lett till att antalet hanterade ordrar ökat avsevärt. Vår affärsmodell med fokus på effektiv lagerhantering och logistik passar den mer avvaktande marknaden väl och kommer vara en viktig konkurrensfördel de kommande kvartalen. SEGMENT – HUSVAGNAR OCH HUSBILAR KABE Omsättningen uppgick till 838 Mkr (709), vilket är en ökning med 18 %. Det är i huvudsak den ökade andelen av husbilar och vans som bidragit till den positiva omsättningsutvecklingen. KABE – Husvagnar Efterfrågan på nya enheter har tydligt påverkats av det mer utmanande marknadsklimatet. Det är särskilt framträdande att den makroekonomiska situationen i Sverige, där konsumenten generellt sett är mer exponerad mot ränteförändringar, bidragit till en mer avvaktande lokal marknad i jämförelse med övriga bearbetade marknader. Lagernivåerna av nya husvagnar hos återförsäljarna i Skandinavien tenderar att vara höga. För att balansera kapital- bindningen anpassas produktionsvolymerna aktivt för att vara i balans med rådande efterfrågan och marknadssituation. KABE – Husbilar Det finns fortsatt ett visst behov av att återställa lagernivåerna av husbilar och vans hos återförsäljarna. Volymer har därav anpassats för att tillgodose marknaderna med efterfrågade produkter och KABE har ökat sin marknadsandel på de bearbetade huvudmarknaderna. KABEs satsning på nya van- och husbilsmodeller baserade på Mercedes plattform fortsätter med full kraft. Marknadser- bjudandet utökas till årsmodell 2024 med en helt ny modell i volym-segmentet 3,5 ton, KABE Travel Master Novum. Det är inom detta segment som de största försäljningsvolymerna återfinns och modellen är med sin storleksklass unik. En totalvikt på högst 3,5 ton innebär att konsumenten får framföra husbilen med ett vanligt B-körkort. Därtill lanseras ytterligare en ny modell i 790-längd som kommer finnas tillgänglig både i Crown och Imperial-utförande. Adria Omsättningen uppgick till 504 Mkr (409), vilket är en ökning med 23 %. Adria – Husvagnar Adria är sedan flera år det största varumärket på de nordiska husvagnsmarknaderna. Lagernivån av husvagnar hos återför- säljarna i Skandinavien tenderar att vara hög. För Adria gäller detta särskilt inom vissa modellserier medan återförsäljarna till följd av leveransförseningar från Adria-fabriken i Slovenien har låga lager av vagnar inom det lägre pris- och storlekssegmentet vilket påverkat försäljningen negativt. Vi arbetar aktivt med att balansera kapital- bindningen och produktmixen hos återförsäljarna. Adria och Sun Living – Husbilar Adria och Sun Living har väsentligt påverkats av leverans- förskjutningar från Adria-fabriken i Slovenien. Förseningarna är en direkt följd av att FIAT inte kunnat tillgodose marknaden med chassin. Detta har påverkat vår förmåga att möta kundernas efterfrågan. Situationen har förbättrats under de senaste månaderna och bör stabiliseras under det kommande modellåret. Adria har stärkt sina positioner genom lansering av den nya modellen Supersonic, baserad på Mercedes-chassin. Adria har nu ett komplett erbjudande till marknaden av prisvärda kvalitativa modellserier. Konsumentintresset för Adrias och Sun Livings husbilar och vans är fortsatt stort och Adria har en stark marknads- position i Sverige, Norge och Finland. Coachman Omsättningen uppgick till 488 Mkr (346), vilket är en ökning med 41 %. I huvudsak är det Coachmans lansering av husbilar producerade av KABE i fabriken i Tenhult som bidragit till den positiva omsättningsutvecklingen, detta tillsammans med en fördelaktig produktmix under kvartalet. Marknadsutveckling Januari - juni 2023 ===== SIDA 5 ===== 4 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 | 5 Denna information är insiderinformation som KABE GROUP AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbrukförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 augusti 2023 kl. 11.00 CET. Vidare upplysningar lämnas av VD och koncernchef Alf Ekström telefon 036-393701 eller 070-7442994. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhets- faktorer inkluderar verksamhetsrelaterade risker i form av råvarurisker, produktrisker, försäkringsrisker och legala risker. Till detta kommer bland annat finansiella risker som finansierings- risker, ränterisker, valutarisker samt kredit- och motpartsrisker. Det nuvarande makroekonomiska läget, den stigande inflationen liksom den geopolitiska oron skapar osäkerhet som gör det svårt att förutse hur efterfrågan och kostnadsbas kommer att påverkas. Ytterligare information om koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 28-30 och sidan 51 i årsredovisningen för 2022. Viktiga händelser under perioden Inga enskilda händelser av större dignitet finns att rapportera under perioden. Viktiga händelser efter periodens slut Det har inte inträffat några väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. Övrig Information Finansiell kalender 2023-11-07 Delårsrapport för tredje kvartalet. 2024-02-28 Lämnas rapport för fjärde kvartalet och helåret 2023. Likviditet, kassaflöde och soliditet Koncernens likvida medel uppgick till 520 Mkr (520). Netto- fordran uppgick till 421 Mkr (438). Under perioden har den sista kvarstående delen av den uppskjutna köpeskillingen relaterad till förvärvet av Coachman Group Limited utbetalats till de tidigare ägarna. Utbetalningen uppgick till 14 Mkr. Soliditeten uppgick till 57,4 % (58,2). Det egna kapitalet uppgick till 1 555 Mkr (1 357). Kassaflödet från den löpande verksamheten var 50 Mkr (44). Investeringar KABE Group har under perioden investerat totalt 20 Mkr (23) i anläggningstillgångar varav 14 Mkr (19) i maskiner och inventarier, 2 Mkr (4) i byggnader och mark samt 4 Mkr (0) i nyttjanderätter enligt IFRS 16. Avskrivningar Avskrivningar för perioden uppgick till 27 Mkr (23). Återköp av aktier Vid ordinarie årsstämma den 15 maj 2023 bemyndigades styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier samt nyemission av B-aktier. Några förvärv eller emittering av aktier har inte genomförts. Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 1066 (989) personer. Denna delårsrapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisor. Tenhult 23 augusti 2023 Alf Ekström VD och Koncernchef ===== SIDA 6 ===== 6 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 Rapport över totalresultatet i sammandrag Koncernen Balansräkning i sammandrag Mkr 2023 30 jun 2022 30 jun 2022 31 dec Goodwill 31 28 28 Övriga immateriella anläggningstillgångar 132 130 127 Materiella anläggningstillgångar 335 317 328 Nyttjanderättstillgångar 20 13 19 Finansiella anläggningstillgångar 96 99 81 Summa anläggningstillgångar 614 587 583 Varulager 990 774 971 Kortfristiga fordringar 585 450 397 Likvida medel 520 520 554 Summa omsättningstillgångar 2 095 1 744 1 922 SUMMA TILLGÅNGAR 2 709 2 331 2 505 Eget kapital 1 555 1 357 1 466 Långfristiga skulder, räntebärande 30 27 31 Långfristiga skulder, ej räntebärande 104 114 118 Kortfristiga skulder, räntebärande 69 55 45 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 951 778 845 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 709 2 331 2 505 Mkr 2023 Kvartal 2 2022 Kvartal 2 2023 Kvartal 1-2 2022 Kvartal 1-2 2022 Helår jul 2022- jun 2023 Nettoomsättning 1 071 897 2 117 1 763 3 667 4 021 Kostnad sålda varor -916 -771 -1 812 -1 515 -3 145 -3 442 Bruttoresultat 155 126 305 248 522 579 Försäljningskostnader -43 -30 -85 -62 -162 -185 Administrationskostnader -23 -24 -51 -46 -93 -98 Övriga rörelseintäkter/kostnader 14 8 12 8 12 16 Rörelseresultat 103 80 181 148 279 312 Resultat från andelar i intressebolag 0 0 1 1 3 3 Finansnetto 2 0 3 0 4 7 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 105 80 185 149 286 322 Skatt -21 -16 -37 -30 -59 -66 PERIODENS RESULTAT 84 64 148 119 227 256 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kan omföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser 10 0 13 2 3 14 ÖVRIGT TOTALRESULTAT NETTO EFTER SKATT 10 0 13 2 3 14 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 94 64 161 121 230 270 PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets ägare: 93 64 161 120 229 270 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 0 1 1 0 Resultat per aktie 9,33 7,11 16,44 13,22 25,22 28,44 ===== SIDA 7 ===== 6 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 | 7 Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Mkr 2023 30 jun 2022 30 jun 2022 31 dec Vid årets början 1 466 1 299 1 299 Periodens totalresultat 161 121 230 Utdelning -72 -63 -63 Vid periodens slut 1 555 1 357 1 466 Hänförligt till: Moderbolagets ägare: 1 555 1 357 1 465 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 1 Mkr 2023 Kvartal 1-2 2022 Kvartal 1-2 2022 Helår Den löpande verksamheten Rörelseresultat 181 148 279 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 14 20 47 Betald och erhållen ränta 3 - 4 Betald skatt -42 -42 -73 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 156 126 257 Förändring rörelsekapitalet -106 -82 -151 Kassaflöde från den löpande verksamheten 50 44 106 Kassaflöde från investeringsverksamheten -43 -23 -46 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -57 -82 -89 Periodens kassaflöde -50 -61 -29 Likvida medel vid periodens början 554 578 578 Kursdifferenser i likvida medel 16 3 5 Likvida medel vid periodens slut 520 520 554 ===== SIDA 8 ===== 8 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 Noter - Koncernen Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med IAS 34. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med de som presenterats i årsredovisningen för 2022, sidan 42 – 44, som finns tillgänglig på www.kabegroup.se. Även definitioner av nyckeltal är de samma som i årsredovisningen 2022 där de återfinns på sidan 27. Not 2 Kortfristiga fordringar Likt förhållandet i KABE Group ABs årsredovisning för 2022 består kortfristiga fordringar till stor del av kundfordringar. Per 2023-06-30 uppgår kundfordringar till 518 Mkr (408) efter kreditriskreservering, varav förfallna fordringar uppgår till 115 Mkr (76). Koncernens kundfordringar redovisas netto efter kreditriskreservering. En beskrivning av de antaganden som ligger till grund för bolagets bedömning av osäkra kundfordringar presenteras i not 1 på sidan 44 i årsredovisningen för 2022 under avsnittet ”Väsentliga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål”. Kundfordringar, inklusive metod för reservering av kundfordringar, presenteras vidare i årsredovisningen för 2022 på sidan 48 i not 12. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Not 3 2023 KABE Group har inte gjort några förvärv eller avyttringar 2023. 2022 Förvärv S. Karosser AB KABE Group slutförde den 1 september 2022 förvärvet av samtliga aktier i S. Karosser Aktiebolag (”S. Karosser”). S. Karosser tillverkar och säljer pickup-campers som enkelt lyfts på och spänns fast på ett pickup-flak. S. Karosser tillverkar även utställningsbilar för verktyg och profilprodukter. Verksamheten bedrivs i Dorotea, Sverige. Företaget har c:a 20 anställda och omsättningen uppgick under det senaste räkenskapsåret till drygt 36 MSEK med ett rörelseresultat om c:a 3 MSEK. Förvärvet är enskilt inte av väsentlig betydelse. Förvärvade nettotillgångar till bedömt verkligt värde uppgick vid förvärvs- tillfället till 6 MSEK. Ingen goodwill har uppstått till följd av transaktionen. S. Karosser har konsoliderats i segmentet husvagnar och husbilar från och med 1 september 2022. Mkr Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summa Kvartal 2 2023 Nettoomsättning 974 89 8 1 071 Rörelseresultat 90 10 3 103 Kvartal 2 2022 Nettoomsättning 780 110 9 899 Rörelseresultat 71 7 2 80 Kvartal 1-2 2023 Nettoomsättning 1 938 163 16 2 117 Rörelseresultat 162 13 6 181 Kvartal 1-2 2022 Nettoomsättning 1 529 221 15 1 765 Rörelseresultat 119 24 5 148 Helår 2022 Nettoomsättning 3 306 330 31 3 667 Rörelseresultat 244 26 9 279 * Under 2023 har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar och skulder i segmenten. Not 4 Segmentsrapportering - Externa intäkter* ===== SIDA 9 ===== 8 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 | 9 Noter - Koncernen Noter - Koncernen Not 5 Segmentsrapportering - Externa intäkter fördelade på geografiska marknader* Mkr Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summa Kvartal 2 2023 Sverige 191 62 7 260 Storbritannien 231 - - 231 Tyskland 231 - - 231 Norge 152 22 2 176 Övriga länder 93 - - 93 Finland 64 5 - 69 Danmark 11 - - 11 Totalt 973 89 9 1 071 Kvartal 2 2022 Sverige 300 78 7 385 Storbritannien 179 - - 179 Norge 98 25 2 125 Tyskland 76 - - 76 Finland 66 7 - 73 Övriga länder 54 - - 54 Danmark 7 - - 7 Totalt 780 110 9 899 Kvartal 1-2 2023 Sverige 475 117 14 606 Storbritannien 491 - - 491 Tyskland 371 - - 371 Norge 292 37 2 331 Finland 150 9 - 159 Övriga länder 139 - - 139 Danmark 20 - - 20 Totalt 1 938 163 16 2 117 Kvartal 1-2 2022 Sverige 518 159 13 690 Storbritannien 346 - - 346 Norge 224 45 2 271 Finland 146 17 - 163 Tyskland 136 - - 136 Övriga länder 125 - - 125 Danmark 34 - - 34 Totalt 1 529 221 15 1 765 Helår 2022 Sverige 1 287 246 28 1 561 Storbritannien 763 - - 763 Norge 497 61 3 561 Finland 250 23 - 273 Tyskland 230 - - 230 Övriga länder 207 - - 207 Danmark 72 - - 72 Totalt 3 306 330 31 3 667 * Under 2023 har inga väsentliga förändringar skett vad gäller tillgångar och skulder i segmenten. ===== SIDA 10 ===== 10 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 Not 6 Nyckeltal Definitioner Denna rapport innehåller finansiella nyckeltal i enlighet med de ramverk som KABE Group tillämpar, vilka baseras på IFRS. Därutöver finns andra nyckeltal (alternativa nyckeltal) som används av företagsledningen och andra intressenter för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. KABE Groups intressenter bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av sam- ma begrepp. Se nedan för en lista över definitioner och nyckeltal som används och refereras till i denna rapport. Avkastningsmått Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Aktierelaterade mått Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Kapitalbegrepp Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätter och immateriella tillgångar. Likvida medel Kassa, bank och kortfristiga placeringar. Räntebärande skulder Långfristig och kortfristig upplåning samt nettopensionsskuld. Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar. Nettofrodran Likvida medel reducerat med räntebärande skulder. Noter - Koncernen 2023 Kvartal 1-2 2022 Kvartal 1-2 2022 Helår Bruttomarginal % 14,4 14,1 14,2 Rörelsemarginal % 8,5 8,4 7,6 Soliditet % 57,4 58,2 58,5 Likvida medel Mkr 520 520 554 Resultat per aktie kr 16,44 13,22 25,22 Eget kapital per aktie kr 172,78 150,78 162,89 Antal aktier antal 9 000 000 9 000 000 9 000 000 Aktiekurs balansdagen kr 235 201 194 Medelantalet anställda antal 1066 989 1020 ===== SIDA 11 ===== 10 | KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 KABE Group AB Halvårsrapport, januari – juni 2023 | 11 Resultaträkning i sammandrag Balansräkning i sammandrag Moderbolaget Not 1 Redovisningsprinciper Moderbolagets finansiella redovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Mkr 2023 30 jun 2022 30 jun 2022 31 dec Materiella anläggningstillgångar 92,1 92,0 94,9 Finansiella anläggningstillgångar 200,3 204,5 200,4 Summa anläggningstillgångar 292,4 296,5 295,3 Kortfristiga fordringar 50,6 33,2 45,7 Kassa och bank 434,4 353,7 336,8 Summa omsättningstillgångar 485,0 386,9 382,5 SUMMA TILLGÅNGAR 777,4 683,4 677,8 Bundet eget kapital 48,6 48,6 48,6 Fritt eget kapital 78,1 35,1 84,4 Eget kapital 126,7 83,7 133,0 Obeskattade reserver 89,1 88,5 89,1 Avsättningar 5,8 6,2 6,0 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 555,8 505,0 449,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 777,4 683,4 677,8 Mkr 2023 Kvartal 2 2022 Kvartal 2 2023 Kvartal 1-2 2022 Kvartal 1-2 2022 Helår Nettoomsättning 12,3 9,1 21,5 18,2 61,8 Driftskostnader -2,8 -2,8 -5,8 -4,8 -9,7 Bruttoresultat 9,5 6,3 15,7 13,4 52,1 Administrationskostnader -7,1 -6,3 -13,1 -11,4 -24,5 Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,1 0,0 0,2 0,1 0,5 Rörelseresultat 2,5 0,0 2,8 2,1 28,1 Utdelning från andelar i koncernbolag 60,5 - 60,5 - - Utdelning från andelar i intressebolag - - 0,8 1,3 1,3 Koncernbidrag - - - - 35,0 Finansnetto 0,8 1,0 1,5 1,9 5,0 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 63,8 1,0 65,6 5,3 69,4 Bokslutsdispositioner - - - - -0,7 Skattekostnad 0,0 0,1 0,1 0,2 -14,0 PERIODENS RESULTAT 63,8 1,1 65,7 5,5 54,7 ===== SIDA 12 ===== KABE GROUP AB