===== SIDA 1 ===== Positiv trend trots långsam marknadsåterhämtning Bokslutskommuniké för Knowit AB JANUARI – DECEMBER 2024 Nettoomsättningen minskade med 9,6 procent till 6 415,7 (7 097 ,4) MSEK EBITA-resultatet uppgick till 366,6 (496,3) MSEK, justerat EBITA-resultat uppgick till 395,0 (497 ,5) MSEK 1) EBITA-marginalen uppgick till 5,7 (7 ,0) procent, justerad EBITA-marginal uppgick till 6,2 (7 ,0) procent 1) Resultatet efter skatt uppgick till 110,6 (241,8) MSEK Resultat per aktie uppgick till 3,88 (8,7 4) SEK 2) Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 626,1 (399,8) MSEK Styrelsen föreslår en utdelning om 2,30 SEK per aktie, totalt 62,8 MSEK OKTOBER – DECEMBER 2024 Nettoomsättningen minskade med 10,0 procent till 1 641,9 (1 824,0) MSEK EBITA-resultatet uppgick till 106,6 (147 ,7) MSEK, justerat EBITA-resultat uppgick till 106,6 (147 ,7) MSEK 1) EBITA-marginalen uppgick till 6,5 (8,1) procent, justerad EBITA-marginal uppgick till 6,5 (8,1) procent 1) Resultatet efter skatt uppgick till 37 ,8 (91,5) MSEK Resultat per aktie uppgick till 1,43 (3,32) SEK 2) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 257 ,4 (271,3) MSEK 1) EBIT A justeras för poster som stör jämförbarhet mellan olika perioder för att ge en ökad förståelse för koncernens underliggande operativa verksamhet. Januari till december är justerat för avsättning gällande beslut från Tillväxtverket om återbetalning av stöd vid korttidsarbete om 28,4 MSEK. Knowit delar inte Tillväxtverkets bedömning och har överklagat beslutet till Förvaltningsrätten i Stockholm. För mer information se definitioner på sidan 27. 2) Före och efter utspädning. Denna information är sådan som Knowit AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom vd och koncernchef Per Wallentins försorg, för offentliggörande den 7 februari 2025 kl. 07.30 CEST. Bokslutskommuniké ===== SIDA 2 ===== 2 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Vd har ordet Vår digitalbyråverksamhet Experience har, i likhet med hela denna bransch, utmanats hårt i en konjunktur där projekt skjutits på framtiden eller skalats ned. Här arbetar vi intensivt för att uppnå en bättre balans mellan kostnadsbas och beläggningsgrad, och i slutet av perioden ser vi tidiga tecken på att vårt säljfokus ger resultat. Även vår managementkonsultverksamhet är ett område där efterfrågan påverkats kraftigt av en svagare marknad. Lönsamheten i In - sight är fortsatt otillfredställande, framförallt drivet av en negativ utveckling i Finland. Här jobbar vi intensivt med att anpassa våra erbjudanden och upprätthålla en till - räckligt hög kapacitet för att möta kunder - nas behov när marknaden vänder. Innovation som drivkraft för framtiden En central del av vår strategi har varit att fokusera på innovation och teknikdriven utveckling för att möta våra kunders behov i en föränderlig omvärld. I vissa branscher har vi mött en god efterfrågan genom hela lågkonjunkturen, framförallt inom cybersä - kerhet och försvar. Under kvartalet har vi stärkt vår position inom försvaret ytterligare genom framgångsrika rekryteringar som stärker Knowits kompetens inom såväl mi - litärt som civilt försvar. Detta innebär att vi nu kan flytta fram våra positioner ytterligare inom detta viktiga område. Digital transformation är inte bara ett sätt att effektivisera verksamheter, utan också en strategisk förutsättning för framtida kon - kurrenskraft. Vi ser att våra kunder fortsatt investerar i områden som molntjänster, datadriven utveckling och cybersäkerhet, där Knowit är väl positionerat som en av Nordens ledande aktörer. T ecken på ljusare marknad, men utmaningar kvarstår Under fjärde kvartalet minskade omsätt - ningen med 10 procent till 1 642 MSEK, och antalet anställda uppgick till 3 860 vid kvartalets slut, vilket är cirka 10 procent färre än för ett år sedan. T rots detta har vi lyckats bibehålla en relativt stabil EBIT A- marginal, mycket tack vare vårt starka kund- fokus i kombination med genomförda åt - gärder som ökat den interna effektiviteten. Intern effektivitet och starkt säljfokus De nordiska länderna har under året präglats av en gradvis försämrad konjunk- tur, och efterfrågan har fortsatt att variera mellan olika regioner och segment. Den svenska marknaden har varit särskilt utma- nande, men mot slutet av året såg vi tecken på återhämtning i vissa regioner. I Norge har vi haft en stabil utveckling och fort - sätter att stärka vår position. Vi fortsätter att utvecklas väl i Finland trots den svaga konjunkturen, medan vi möter fortsatta utmaningar på den danska marknaden. I samtliga marknader arbetar vi aktivt med att utveckla tjänster och kundrelationer för att möjliggöra lönsam tillväxt. Affärsområde Solutions, som idag står för mer än hälften av vår omsättning, har ut - vecklats positivt och visar en förbättrad beläggningsgrad även under fjärde kvar- talet. Detta är främst ett resultat av vårt fokuserade arbete med att intensifiera sälj- arbetet och optimera organisationen, inte en konsekvens av en förbättrad marknad. Även affärsområde Connectivity har utveck- lats väl och levererat en god marginal, myc- ket tack vare vår förmåga att snabbt anpas- sa oss till förändringar och vara agila i vårt arbetssätt. Rustade för framtiden När vi blickar framåt är vi optimistiska över våra möjligheter att åter växa och ta marknadsandelar när marknaden vänder. De strukturella förändringar och kostnads - anpassningar som vi implementerat under det gångna året har stärkt vår organisation och lagt en stabil grund för framtiden. Vi är väl rustade att möta en högre efterfrågan i en starkare marknad och ser fram emot att fortsätta stötta våra kunder i den digitala transformationen. Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till alla våra medarbetare för deras engage - mang, professionalism och uthållighet. Jag vill också tacka våra kunder och samar - betspartners för det förtroende ni visat oss. Tillsammans har vi navigerat genom ännu ett utmanande år och står nu redo att ta oss an de möjligheter som 2025 kommer att erbjuda. PER WALLENTIN Vd och koncernchef Vi avslutar 2024 med en fortsatt positiv utveckling av beläggningsgraden inom vårt största affärs - område Solutions och med ett stabilt resultat i Connectivity trots en något vikande beläggning i kvar - talet. Samtidigt ser vi på totalen ett lägre resultat och en svagare marginal jämfört med föregående år, en konsekvens av en långsammare marknadsåterhämtning än förväntat. Under året har vi reducerat antalet anställda, en åtgärd som varit nödvändig för att säkerställa en optimerad och effektiv organi- sation. I en svag konjunktur som är fortsatt präglad av avvaktande efterfrågan har vi bibehållit en stark position som nordisk digitaliseringspartner . Med beaktande av årets resultat samt den bedöm- da framtida marknadsut vecklingen föreslår Knowits styrelse en utdelning om 2,30 kr/aktie. ===== SIDA 3 ===== 3 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Händelser under kvartalet Oktober – december 2024 Knowit FÖRST ÄRKER SIN POSITION INOM FÖRSVARET ytterligare genom rekryteringen av Nina Lars - son som ny vd för dotterbolaget Dataunit. Knowit är en central aktör för det militära och civila försvaret i nära samarbete med såväl Försvarsmakten, Försvarets Materielverk som försvarsindustrin. LINKÖPINGS KOMMUN HAR TECKNA T ETT FLERÅRIGT AVT AL med Knowit för att driva och utveckla kommunens digitala transformation. Avtalet inkluderar strategisk rådgivning och genomförande av förändringar med målet att förbättra de digitala samhällstjänsterna och underlätta vardagen för kommunens invånare. Knowit har bjudits in att delta i Microsofts program “Responsible AI Innovation Center Initiative (RAIIC) – Empowering Sweden to do more with responsible AI”. Programmet fokuserar på Azure Open AI och Copilot och har som mål att FRÄMJA INNOVA TIVA OCH ANSVARSFULLA AI-LÖSNINGAR samt skapa ett forum för Microsoft-partners att samarbeta och dela kunskap. Knowits styrelseordförande JON RISFEL T HAR MEDDELA T A TT HAN INTE ST ÄLLER UPP FÖR OMVAL som ordförande i Knowits styrelse. Valberedningens förslag publiceras senast i samband med kallelse till årstämman. Knowits årliga ”Holiday fundraising” samlade, tillsammans med medarbetare, kunder och partners, in 300 000 kronor till UNHCR:S VIKTIGA ARBETE FÖR MÄNNISKOR PÅ FL YKT. Knowit deltar som partner på Google Cloud Nordic i Stockholm och står värd för ett seminarium till sammans med Arla Foods där man presenterade en KUNDANPASSAD AI-LÖSNING FÖR GENERERING AV RECEPT till konsumenter. ===== SIDA 4 ===== 4 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Kvartalet i korthet Oktober – december 2024 För kvartalet uppgick omsättningen till 1 641,9 (1 824,0) MSEK. Valutakursutvecklingen hade en negativ effekt på omsättningen om -1,8 (-5,3) MSEK. Resultat före avskrivningar av imma teriella anläggningstillgångar (EBIT A) uppgick till 106,6 (147,7) MSEK. Justerat EBIT A-resultat uppgick till 106,6 (147,7). Arbetet med att optimera organisationen och reducera kostnader har fortgått under det fjärde kvartalet, en följd av att efterfrågan i marknaden försvagats jämfört med samma kvartal föregående år. Normalarbetstiden för kvartalet uppgick till 481 (487) timmar. Vi har ökat prisnivån i alla affärsområden jämfört med föregående år, men inte lyckats kompensera fullt ut för löneökningar. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 257,4 (271,3) MSEK, där förändringen av rörelsekapital bidrog med 116,2 (86,7) MSEK, främst påverkat av minskade rörelsefordringar. MSEK Oktober – december 2024 Oktober – december 2023 Omsättning 1 641,9 1 824,0 Omsättning, förändring, % -10,0 -7,5 varav valutaeffekt, % -1,8 -5,3 EBIT A 106,6 147,7 Justerat EBIT A-resultat 1) 106,6 147,7 EBIT A-marginal, % 6,5 8,1 Justerad EBIT A-marginal, % 2) 6,5 8,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 257,4 271,3 Immateriella anläggningstillgångar 4 313,1 4 438,0 Antal anställda i slutet av perioden 3 860 4 265 Normalarbetstid 481 487 1) EBIT A justeras för poster som stör jämförbarhet mellan olika perioder för att ge en ökad förståelse för koncernens underliggande operativa verksamhet. Jämförelsestörande poster inkluderar kostnader i samband med förvärv och avyttringar, kostnader för omstrukturerings- och integrationsprogram samt väsentliga poster av engångskaraktär. 2) Justerat EBIT A-resultat i förhållande till periodens nettoomsättning. Nettoomsättning, MSEK Nettoomsättning, kvartalsvis data Rullande 12 månader 1 326 Q3 24 1 681 Q4 22 Q4 24 1 642 Q1 23 1 972 Q2 23 1 971 Q3 23 1 759 Q4 23 1 544 Q1 24 1 824 Q2 24 1 766 Justerat EBIT A-resultat, MSEK Justerat EBIT A-resultat, kvartalsvis data Rullande 12 månader Q4 24 179 Q4 22 198 Q1 23 77 Q2 23 75 Q3 23 148 Q4 23 136 Q1 24 94 Q2 24 58 Q3 24 107 6 833 7 098 6 415 608 498 395 ===== SIDA 5 ===== 5 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Marknad och verksamhet Fyra affärsområden som skapar värde Knowits verksamhet är organiserad i fyra affärsområden, som var och ett fokuserar på att möta specifika behov hos olika delar av våra kunders organisationer: Solutions: Samarbetar främst med kunder - nas it- och verksamhetsavdelningar för att utveckla och implementera systemlösning - ar som stöttar framtidens affärsmodeller och bidrar till ökad effektivitet. Med den senaste tekniken, molnplattformar och AI-verktyg i framkant stöttar affärsområdet organisationer och företag med lösningar som analyserar stora datamängder och bi - drar till långsiktig utveckling och datadrivna insikter. Experience: Riktar sig mot marknads- och försäljningsavdelningar med fokus på datadrivna kundupplevelser, digital design, marknadsföring och e-handelslösningar med målet att stärka varumärken och kundrelationer. Connectivity: Arbetar nära forsknings- och utvecklingsavdelningar för att möjliggöra innovation och säkerställa smidig integre - ring av avancerad teknik. Affärsområdet har hög teknisk kompetens inom framförallt inbäddade system, molnappliktioner och Io T plattformar. Insight: Managementkonsulter med, led - ningsgrupper och företagsledningar som främsta målgrupp. Affärsområdet stöttar sina kunder bland annat inom strategi, organisationsutveckling, cybersäkerhet och juridik . Denna struktur gör att vi kan erbjuda helhetslösningar och ta oss an komplexa utmaningar tillsammans med våra kunder, oavsett bransch eller funktion. I framkant av digital transformation Digital transformation är kärnan i det vi gör. Vårt arbete handlar om att skapa en mer digitaliserad och hållbar framtid för företag och organisationer i en snabbt föränderlig värld. Under 2024 har vi sett hur generativ AI revolutionerat arbetsprocesser och leveranser på bred front. På Knowit har vi integrerat AI-teknik i våra projekt för att säkerställa att våra kunder kan dra nytta av denna banbrytande utveckling. Vår styrka ligger i vår förmåga att framtids - säkra våra kunders verksamheter genom bred expertis inom områden som teknik, ledarskap, säkerhet, design och digitalise - ring. Genom ett nära samarbete med våra kunder och ett nordiskt förhållningssätt kan vi leverera skräddarsydda lösningar som gör skillnad både idag och i framtiden. T eknik som formar framtiden På Knowit ser vi teknik som en avgörande drivkraft för den digitala transformationen och en mer hållbar framtid. Genom att kombinera expertis inom tech, design, kommunikation och strategi utvecklar vi lösningar som inte bara möter våra kunders behov idag, utan som också stärker deras konkurrenskraft imorgon. Vår nordiska närvaro – med team i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Polen – gör det möjligt för oss att arbeta nära våra kunder och erbjuda kundanpassade och agila lösningar. Det har gett oss en stark position på den nordiska konsultmarknaden, samtidigt som vi kan bidra till samhällsutvecklingen på bred front. Omsättning per affärsområde, oktober – december 2024 Solutions 55% (55) Experience 18% (19) Insight 13 % (13) Connectivity 14 % (13) 55 18 13 14 Omsättning per kundbransch , oktober – december 2024 Offentlig sektor 38 % (39) Industri 19% (17) Handel och tjänsteföretag 17% (15) Bank, finans och försäkring 9 % (10) T elekom 5 % (7) Media, utbildning och spel 5% (5) Energi 4% (4) Övrigt 3% (3) Omsättning per land, oktober – december 2024 Sverige 43 % (44) Norge 28% (28) Danmark 15% (13) Finland 11% (12) Polen 3% (3) Övriga 0% (0) 28 43 3 11 15 34 5 5 9 17 19 38 ===== SIDA 6 ===== 6 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Marknad och verksamhet Mångsidighet och starka kundrelationer Knowit arbetar med kunder i en rad olika branscher, från offentlig sektor inklusive försvaret till bank och finans, handel och industri. Vår största kundgrupp återfinns inom offentlig sektor, som står för en betydande andel av vår omsättning. Här bidrar vi till att effektivisera och digitalisera samhällsviktiga funktioner. Andra viktiga sektorer inkluderar handel, industri och finans, där våra lösningar bidrar till ökad effektivitet och nya affärsmöjligheter. Denna breda kundbas ger oss en stark plattform att stå på, samtidigt som det utmanar oss att ständigt utveckla våra erbjudanden för att möta olika behov. En hållbar framtid i fokus Hållbarhet är en integrerad del av Knowits strategi. Vi ser digitalisering som en nyckel till att påskynda övergången till ett hållbart samhälle. Genom att utveckla tekniska lösningar och rådgivningstjänster hjälper vi företag och organisationer att minska sin miljöpåverkan och stärka sitt sociala ansvarstagande. Vi strävar efter att själva vara en förebild inom hållbart företagande genom att skapa långsiktigt värde för våra kunder, medarbe - tare och samhälle. Vårt mål är att inte bara anpassa oss till en förändrad värld utan att aktivt bidra till att forma den. Knowit som attraktiv arbetsgivare Som en värderingsstyrd organisation arbe - tar vi ständigt för att skapa en arbetsplats där medarbetare känner sig inspirerade och engagerade. Vårt löfte, ”Makers of a sustainable future”, genomsyrar allt vi gör och ger våra anställda ett tydligt syfte och riktning i sitt arbete. Under året har vi fått flera utmärkelser som en av Nordens mest attraktiva arbetsgi - vare, vilket är en viktig faktor för att kunna attrahera och behålla talang. Vi har också satsat på vidareutbildning inom områden med stark efterfrågan, såsom försvarssek - torn, där vi har introducerat specialiserade utbildningsprogram med fokus på digitali - sering och innovation. En framtid full av möjligheter Knowit står starkt rustat för att möta fram - tidens utmaningar och möjligheter. Genom att ständigt utveckla vår kompetens, stärka våra kundrelationer och fokusera på inno - vation och hållbarhet är vi redo att fortsätta vår resa som en ledande aktör i den digita - la transformationen. Vår utveckling mot en mer hållbar och innovativ framtid fortsätter – och vi ser fram emot att tillsammans med våra kunder och partners skapa långsiktigt värde för både affär och samhälle. Ekonomiskt utfall för det fjärde kvartalet Koncernens verksamhet är organiserad så att koncernledningen primärt följer fyra affärsområden; Solutions, Experience, Connectivity och Insight. För att främja samarbete mellan segmenten har kon - cernledningen 2024 beslutat att nettoom - sättningen för segmenten ska inkludera avdrag för interna direkta kostnader. Marginalen för affärsområdena är därmed förändrad och jämförelsetalen för 2023 är justerade därefter. Koncernens marginal påverkas inte. Se sidan 19 och 20. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick för Solutions till 915,2 (1 003,2) MSEK, för Experience till 290,0 (354,8) MSEK, för Connectivity till 211,6 (244,0) MSEK samt för Insight till 233,4 (237,1) MSEK. Resultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) uppgick för Solutions till 84,8 (91,9) MSEK, för Expe - rience till 8,0 (29,0) MSEK, för Connectivity till 22,6 (31,0) MSEK och för Insight till 12,4 (22,2) MSEK. EBIT A-marginalen för Solutions ökade till 9,3 (9,2) procent, uppgick för Experience till 2,8 (8,2) procent, för Connectivity till 10,7 (12,7) procent och för Insight till 5,3 (9,4) procent. Solutions Oktober – december 2024 Oktober – december 2023 Omsättning, MSEK 915,2 1 003,2 EBIT A, MSEK 84,8 91,9 EBIT A-marginal, % 9,3 9,2 Antal anställda 1 715 1 923 Solutions är Knowits största affärsområde, med verksamhet på alla Knowits markna - der i Norden. De cirka 1 700 konsulterna erbjuder spetskompetens i alla delar av systemutvecklingsprocessen – från idé, arkitektur och projektstyrning till pro - grammering, implementering, test och säkerhet. Med innovation och skräddar - sydda systemlösningar ökar möjligheten att säkerställa att kundernas verksamhet utvecklas i takt med den senaste tekniken och förändrade affärsbehov. I Norden har affärsområdet Solutions den enskilt största andelen av sina kunder inom offentlig sektor. Solutions stöttar också större bolag inom retail och e-handel med betallösningar samt AI-lösningar. Inom tele - komindustrin har affärsområdet flera större kunder, med långsiktiga relationer där nya systemlösningar utevcklas tillsammans med kund. Inom Solutions sker leveranser - na i allt högre utsträckning med agila team. Inom bank och finans återfinns en del av kunderna bland mer nischade aktörer som utmanar äldre aff ärsmodeller. Kommentar från Solutions affärsområdeschef Vi avlutar året med en fortsatt positiv trend i både beläggningsgrad och marginal. Marknadsläget i de nordiska länderna skiljer sig väsentligt, med större stabilitet i Norge jämfört med Sverige, Finland och Danmark. T rots det presterar vi väl relativt marknaden i Finland, tack vare ett mycket strukturerat arbete med såväl säljaktiviteter som kostnadsoptimering. I kvartalet såg vi även tecken på en mer positiv utveckling i Sverige. ” Vi fortsätter att prioritera lönsamhet före tillväxt och vår organisation är idag betydligt bättre optimerad för rådande marknadsläge jämfört med för ett år sedan. Jag är glad att kunna konstatera att vi nu långsamt rör oss mot ett läge där vi kan börja växa igen.” Fredrik Ekerhovd affärsområdeschef Solutions ===== SIDA 7 ===== 7 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Marknad och verksamhet Experience Oktober – december 2024 Oktober – december 2023 Omsättning, MSEK 290,0 354,8 EBIT A, MSEK 8,0 29,0 EBIT A-marginal, % 2,8 8,2 Antal anställda 805 937 Affärsområdet Experience är Nordens ledande digitalbyrå, med cirka 800 spe - cialister i gränslinjen mellan teknik och kommunikation som tar ansvar för hela den digitala kundupplevelsen. I kundpro - jekten, som bemannas av olika specialist - kompetenser inom webb- och mobilteknik, design, dataanalys och marknadsföring, hjälper Experience företag och organisatio - ner att nå sina affärskritiska marknads- och försäljningsmål, vilket i förlängningen även driver förbättrad lönsamhet för kunden. Experience relation till kunden är ofta en kombination av tidsbestämda projektupp - drag och långsiktiga partnerskap. Detta gäller till exempel ett ökat behov av en snabbare förflyttning till e-handelslösning - ar, med fokus på datadrivna kundupple - velser och ökad försäljning. Experience har flera kunder inom offentlig sektor där vi på olika sätt bidrar till att skapa bättre och mer tillgängliga samhällsfunktioner för enskilda medborgare. Kommentar från Experiences affärsområdeschef Experience lägger ett utmanande år bak- om sig. Marknaden är fortsatt mycket utmanande och vi har fortsatt vårt arbete med att optimera organisationen och sam- tidigt behålla ett högt säljtryck ut i mark - naden. ” T ack vare arbetet med att omstruk - turera och stärka vår organisation är vi väl positionerade för att ta mark- nadsandelar när marknaden vänder. I slutet av kvartalet kunde vi se vissa tendenser till förbättring i exempelvis Sverige, men det är ännu för tidigt att säga att vi sett en vändning.” Kenneth Gvein affärsområdeschef Experience Connectivity Oktober – december 2024 Oktober – december 2023 Omsättning, MSEK 211,6 244,0 EBIT A, MSEK 22,6 31,0 EBIT A-marginal, % 10,7 12,7 Antal anställda 697 739 Connectivity kombinerar teknisk exper - tis och affärskompetens för innovativa, säkra och hållbara lösningar inom it- och kommunikationsteknik. Affärsområdet är framför allt verksamt inom utveckling av produkter, system, inbäddade system samt molnlösningar och säkerhetsappli - kationer. Affärsområdet är, med cirka 700 konsul - ter i Sverige och Polen samt en mindre verksamhet i Tyskland, en ledande leve - rantör till kunder inom telekom, bilindustri, tillverkande industri och forskning- och utvecklingsavdelningar. Connectivity är specialiserade på utveck - ling av 5G-teknik som ligger i digitalisering - ens absoluta framkant. Plattformen möj - liggör användandet av artificiell intelligens (AI), Internet of Things (Io T) och utökad verklighet (XR). Därmed har den potential att minska kostnader, energianvändning, utsläpp och avfall samt att mildra klimat - förändringarna. Kommentar från Connectivitys affärsområdeschef Året som passerat har inneburit ett konti - nurligt arbete med att parera försvagad ef - terfrågan hos vissa kunder och segment, med ett intensivt fokus på ökade säljakti - viteter. Denna omställning av organisatio - nen har gett god effekt. ” Vårt nearshore-erbjudande från Polen är fortsatt attraktivt och vi note- rar en god efterfrågan under kvartalet. De ökade investeringar vi gjort i sälj- kapacitet har gett effekt och bidrog till marginalen i kvartalet, trots stora utmaningar i vissa segment. Givet de utmanande marknadsförutsätt - ningarna har vi fortsatt utveckla vår marknadsposition i Norden.” Lennart Waldenström affärsområdeschef Connectivity Insight Oktober – december 2024 Oktober – december 2023 Omsättning, MSEK 233,4 237,1 EBIT A, MSEK 12,4 22,2 EBIT A-marginal, % 5,3 9,4 Antal anställda 554 578 Specialister inom Insight stöttar sina kunder i att skapa agila organisationer och att genomföra digitala transformationer från idé till resultat. I nära samarbete med kunden anpassar de metoder och model - ler utifrån kundens utmaningar och unika marknadsförutsättningar. Affärsområdet har idag cirka 550 medar - betare och är därmed en etablerad aktör inom managementkonsulting i Norden. Pri - mära kunderbjudanden är datadriven till - växt, organisations- och strategiutveckling, digital transformation, säkerhet, e-hälsa och sourcing. Efterfrågan på tjänster inom cybersäkerhet och försvar har varit särskilt stor under året, drivet av en ökad osäkerhet i omvärlden. Kommentar från Insights affärsområdeschef Årets sista kvartal har utmanat vår förmå - ga att hitta balansen i att växa inom de områden där efterfrågan är god, exempel - vis försvar och juridik, med att reducera kapacitet i svagare områden. Den finska marknaden är fortsatt mycket utmanande för Insight, medan vi ser en liten förbättring i Sverige. ” Det senaste årets utmaningar har inneburit en transformation av Insight med ett ökat fokus på en mer AI-baserad leverans inom alla områden. I detta arbete är det viktigt att kunna arbeta med rekrytering av rätt kompetens parallellt med att vi trimmar och optimerar vår verk- samhet.” Carin Strindmark affärsområdeschef Insight ===== SIDA 8 ===== 8 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Kundcase ranser. Samverkan mellan myndigheter och försvarsindustrin såväl som tillförsel av kompetens från civila aktörer är kritiskt för att hantera dessa utmaningar effektivt. Knowit har stöttat FMV med både tekniskt och organisatoriskt stöd. Vi har varit delak - tiga i att utveckla det taktiska ledningsstöd - systemet LSS Mark, integrera logistikstöd samt förbereda överlämning av dokumen - tation och materiel till Försvarsmakten. Ett viktigt fokusområde har varit kompetens - överföring, där vi har fungerat rådgivande, bidragit till kunskapskapitalet och initierat utbildningsinitiativ inom verksamheten. Med stöd av Knowit och andra leveran - törer, har FMV framgångsrikt levererat en första version av ledningsstödsystemet till flera arméförband. Detta har främjat kompetensuppbyggnad och utveckling av nya metoder inom Försvarsmakten. Fokus på kompetens och samverkan har stärkt Försvarsmaktens beredskap och förmåga att möta framtida utmaningar. Innovativa uppdrag som skapar långsiktigt värde Strategiskt samarbete för digital omställning inom Försvarsmakten Digitaliseringen av armén drivs av teknik - utvecklingen i samhället och den globala omvärlden. Försvarsmakten, med hjälp av Försvarets materielverk (FMV) och olika leverantörer, där bland Knowit, har under en längre tid arbetat med att utveckla, implementera och leverera ett nytt taktiskt ledningsstödssystem för markförbanden. Arbetet har redan nått flera milstolpar och bidragit till att öka effektiviteten inom försvaret. Den snabba teknologiska utvecklingen och ändrat säkerhetsläge i omvärlden har ska - pat ett akut behov hos Försvarsmakten att digitalisera och modernisera sina system. Implementeringen av ett nytt lednings - stödssystem har mött flera utmaningar. Några exempel på dessa är att kunna möta behovet av tillväxt inom sektorn och att utarbeta ny metodik och nya processer för hantering av typsystem och förbandsleve- Användarcentrerad generativ AI-lösning förbättrar Metsos tekniska support Metso är en ledande aktör inom hållbar teknik, kompletta lösningar och tjänster för ballastproduktion, mineralbearbetning och metallförädling världen över. När Metso identifierade ett behov av Generativ Artifi - ciell Intelligens (Gen AI) för att förbättra det tekniska stödet valdes Knowit som partner tackvare sin expertis inom både skräddar - sydda AI-lösningar och insikter i använ - darvänlighet i tekniskt krävande miljöer. I den nya lösningen bidrar generativ AI med efterlängtad avlastning för Metsos kund - tjänstverksamhet och skapar mervärde för både Metso och deras slutkunder i form av snabb och pålitlig service. T ekniska supporttekniker behövde tidigare navigera genom stora mängder data i databaser samt besitta kunskap om var filer fanns på olika, utspridda platser. Något som ledde till långa ledtider, en stor mängd bakgrundsarbete och upprepade frågor till Tillsammans med våra kunder skapar vi framtidens digitala lösningar, för högre kundvärde och en hållbar samhällsutveckling. T a del av några av våra kunders utmaningar, lösningar och resultat. ===== SIDA 9 ===== 9 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Kundcase kunden för klargöranden. Detta gjorde det svårt att leverera snabb och högkvalitativ kundservice. AI-lösningen fungerar nu som en expert- sökmotor och databehandlingsbot, vilket gör det möjligt för tekniska experter att snabbt hitta svar på komplexa kundfrågor om Metsos utrustning, installationer, under - håll och incidenter. Det är ett verktyg som förbättrar slutkundens arbete och Metsos kundservice genom att stödja informa - tionsdelning och kvalitetssäkring. Ett användarvänligt gränssnitt som säker- ställer att informationen är tillförlitlig gör chatboten robust, ändamålsenlig och verk - ligt användarcentrerad. Boxon revolutionerar förpacknings- industrin med AI-boten AIDEN Boxon, en global ledare inom förpacknings - lösningar, har i samarbete med Knowit Experience lanserat AIDEN, en av bran - schens första AI-botar för förpackningsre - kommendationer. Innovationen är ett stort steg framåt för att minska klimatavtrycket, förbättra kundupplevelsen och effektivise - ra processen att hitta rätt förpackning. Förpackningsindustrin har länge saknat en effektiv lösning för att hjälpa kunder att snabbt och enkelt hitta rätt förpackning bland ett omfattande sortiment. T raditionella sökfunktioner har inte kunnat möta kun - dernas behov av personliga och snabba rekommendationer. AI-boten AIDEN använder avancerade AI-modeller från OpenAI för att analysera kundernas frågor och ge relevanta för- packningsrekommendationer i realtid. Genom att kunder enkelt kan ange vad de önskar packa, inklusive mått och vikt, kan AIDEN ge förslag på den mest lämpliga lösningen. AI-boten är tränad att förstå kun - dens unika behov och justera sina förslag baserat på förändrade preferenser eller frågor under samtalets gång. Med lanseringen av AIDEN har Boxon satt en ny standard för hur kunder interagerar med förpackningsleverantörer samtidigt som lösningen bidrar till ett minskat klimat- avtryck. Kunderna får nu personlig väg- ledning och en smidig köpupplevelse, vilket har lett till ökad kundnöjdhet och effektivi - tet. Samarbetet med Knowit har säkerställt att teknologin kombineras med en djup förståelse för kundernas behov, vilket ytter - ligare stärker Boxons position som en le - dande aktör inom förpackningsbranschen och som utökar sitt arbete inom hållbarhet. Innovativ domstolssimulator för notarieutbildning med generativ AI Tillsammans med AWS (Amazon Web Ser- vices) innovationsteam har Knowit utveck - lat en banbrytande domstolssimulator i samarbete med Domstolsverket, designad för att förnya notariernas utbildning genom avancerad generativ AI och Virtual Reality (VR). Lösningen erbjuder en flexibel och realistisk träningsmiljö som syftar till att höja standarden inom juridisk utbildning. Den traditionella notarieutbildningen står inför betydande utmaningar när det gäller att tillhandahålla praktisk och verklighets - nära träning i en säker miljö. De gamla utbildningsmetoderna saknar den interakti - vitet och dynamik som är avgörande för att på ett effektivt sätt förbereda notarier för verkliga rättsfall. Att skapa en träningsmiljö som realistiskt kan simulera rättegångs - scenarier och erbjuda möjlighet att öva på olika typer av fall var en utmaning. Dessut - om behöver myndigheten möta den höga efterfrågan på utbildning och säkerställa att varje deltagare får en engagerande och smidig lärandeupplevelse. Begränsade resurser, tillsammans med behovet av flexibilitet i tid och plats för lärande, kräver en innovativ lösning. AI-tekniken som används i projektet skapar realistiska interaktioner mellan domaren och virtuella karaktärer, vilket bidrar till en mer engagerande och effektiv lärandeupp - levelse. Simulatorns förmåga att dynamiskt anpassa sig efter användarinteraktion gör den till ett kraftfullt pedagogiskt verktyg, som påminner om träningsmöjligheterna för piloter i flygsimulatorer. Genom simula- torn kan notarier nu förbereda sig för verk - liga rättsfall. Genom flexibiliteten i utbildningen kan innehållet anpassas där det går att lägga till olika typer av fall, vilket gör det möjligt att täcka ett bredare spektrum av olika rättsscenarion. Lösningen har genererat ett stort intresse och kommer presenteras på AWS konferens Re:Invent i Las Vegas, vilket bidrar till att projektet fortsätter att leda vägen för framtidens juridiska utbildning. ===== SIDA 10 ===== 10 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Koncernen Koncernen Nettoomsättning och resultat JANUARI – DECEMBER Nettoomsättningen uppgick till 6 415,7 (7 097,4) MSEK, en minskning med 9,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Periodens valuta - kursutveckling hade en negativ effekt på nettoomsättningen om -41,6 (59,6) MSEK. Omsättningen per medeltal anställd upp - gick till 1 701 (1 725) KSEK. I Sverige uppgick nettoomsättningen till 2 719,6 (3 161,9) MSEK, i Norge till 1 791,6 (2 004,4) MSEK, ökade i Danmark till 919,0 (890,7) MSEK, uppgick i Finland till 739,0 (778,9) MSEK samt i Polen till 224,6 (242,5) MSEK. Resultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) uppgick till 366,6 (496,3) MSEK. Justerat EBIT A-resultat minskade med 20,6 procent till 395,0 (497,5) MSEK, justerat för reserv gällande beslut från Tilllväxtverket om återbetalning av stöd, redovisat i andra kvartalet, om 28,4 (–) MSEK samt integra - tionskostnader om – (1,2) MSEK. Periodens valutakursutveckling hade en negativ effekt på EBIT A om -3,9 (-2,0) MSEK. EBIT A uppgick i Sverige till 157,0 (270,0) MSEK, ökade i Norge till 169,9 (164,9) MSEK, uppgick i Danmark till 41,6 (59,2) MSEK, ökade i Finland till 69,8 (56,7) MSEK samt uppgick i Polen till 25,7 (28,7) MSEK. EBIT A-marginalen uppgick till 5,7 (7,0) procent, justerad EBIT A-marginal uppick till 6,2 (7,0) procent. Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar uppgick till -166,7 (-186,5) MSEK. Föregående år påverkades av en nedskrivning om -15,4 MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 153,2 (304,1) MSEK. Finansnetto uppgick till -46,7 (-5,7) MSEK, främst påverkat av ränteintäkter om 12,1 (12,3) MSEK, ränte- kostnader om -55,0 (-63,3) MSEK samt valutakursförändring. Föregående år påv- erkades positivt av omvärdering av tilläggs - köpeskillingar om 58,3 MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 110,6 (241,8) MSEK. Periodens skatt uppgick till -42,6 (-62,3) MSEK, påverkat av ej avdrags - gilla kostnader samt delar av underskott som inte har aktiverats. Skatt föregående år påverkades av justering avseende tidigare års skatt om -5,8 MSEK samt aktivering av tidigare ej aktiverade underskottsavdrag. Minoriteternas andel av periodens resultat ökade till 4,5 (2,2) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 3,88 (8,74) SEK. OKTOBER – DECEMBER Nettoomsättningen uppgick till 1 641,9 (1 824,0) MSEK, en minskning med 10,0 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Periodens valuta - kursutveckling hade en negativ effekt på nettoomsättningen om -1,8 (-5,3) MSEK. Omsättningen per medeltal anställd upp - gick till 449 (450) KSEK. I Sverige uppgick nettoomsättningen till 700,9 (807,3) MSEK, i Norge till 450,9 (501,2) MSEK, ökade i Danmark till 244,1 (242,4) MSEK, uppgick i Finland till 184,1 (208,6) MSEK samt i Polen till 56,3 (59,8) MSEK. Resultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) uppgick till 106,6 (147,7) MSEK. Justerat EBIT A-resultat minskade med 27,8 procent till 106,6 (147,7) MSEK. Periodens valutakursutveckling hade en effekt på EBIT A om 0,0 (-1,6) MSEK. I Sverige uppgick EBIT A till 44,1 (82,1) MSEK, i Norge till 33,9 (44,6) MSEK, i Dan - mark till 16,4 (17,2) MSEK, ökade i Finland till 21,2 (17,5) MSEK samt i Polen till 9,5 (7,6) MSEK. EBIT A-marginalen uppgick till 6,5 (8,1) procent, justerad EBIT A-marginal uppgick till 6,5 (8,1) procent. Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar uppgick till -41,8 (-41,8) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till 54,1 (99,0) MSEK. Finansnetto uppgick till -10,7 (-6,9) MSEK, främst påverkat av ränteintäkter om 3,3 (2,5) MSEK, ränte- kostnader om -13,5 (-15,3) MSEK samt valutakursförändring. Föregående år påverkades positivt av omvärdering av tilläggsköpeskillingar om 11,9 MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 37,8 (91,5) MSEK. Periodens skatt uppgick till -16,3 (-7,5) MSEK, påverkat av ej avdragsgilla kostnader samt delar av underskott som inte har aktiverats. Skatt föregående år påverkades av aktivering av tidigare ej akti - verade underskottsavdrag. Minoriteternas andel av periodens resultat uppgick till -1,2 (0,7) MSEK. Vinst per aktie uppgick till 1,43 (3,32) SEK. Segment JANUARI – DECEMBER Nettoomsättningen för segment Solutions uppgick till 3 587,2 (3 864,0) MSEK, segment Experience till 1 181,0 (1 439,6) MSEK, segment Connectivity till 827,0 (975,1) MSEK och segment Insight ökade till 859,9 (858,9) MSEK. EBIT A för segment Solutions uppgick till 296,1 (314,9) MSEK, segment Experience till 54,1 (116,6) MSEK, segment Connec - tivity till 89,0 (111,2) MSEK och segment Insight till 37,0 (57,4) MSEK. EBIT A-marginalen för segment Solutions ökande till 8,3 (8,2) procent, segment Experience uppgick till 4,6 (8,1) procent, segment Connectivity till 10,8 (11,4) procent och segment Insight till 4,3 (6,7) procent. OKTOBER – DECEMBER Nettoomsättningen för segment Solutions uppgick till 915,2 (1 003,2) MSEK, segment Experience till 290,0 (354,8) MSEK, seg - ment Connectivity till 211,6 (244,0) MSEK samt segment Insight till 233,4 (237,1) MSEK. EBIT A för segment Solutions uppgick till 84,8 (91,9) MSEK, segment Experience till 8,0 (29,0) MSEK, segment Connectivity till 22,6 (31,0) MSEK och segment Insight till 12,4 (22,2) MSEK. EBIT A-marginalen för segment Solutions ökade till 9,3 (9,2) procent, segment Experience uppgick till 2,8 (8,2) procent, segment Connectivity till 10,7 (12,7) procent och segment Insight till 5,3 (9,4) procent. Definitioner för uppföljning av segment har ändrats, för mer information se not 4 på sidan 19. Fördröjd återhämtning ===== SIDA 11 ===== 11 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Koncernen Kassaflöde JANUARI – DECEMBER Kassaflödet från den löpande verksam - heten uppgick till 626,1 (399,8) MSEK. Kassaflödet från förändringen av rörelseka - pital ökade till 261,6 (-114,0) MSEK, främst påverkat av minskade rörelsefordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -40,2 (-207,5) MSEK, påverkat av tilläggsköpeskillingar och investeringar i anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksam - heten uppgick till -328,0 (-575,7) MSEK, påverkat av amorteringar, upptagna lån, utdelningar samt förvärv av innehav utan bestämmande inflytande. T otala kassaflödet ökade till 257,9 (-383,4) MSEK. OKTOBER – DECEMBER Kassaflödet från den löpande verksam - heten ökade till 257,4 (271,3) MSEK. Kassaflödet från förändringen av rörelse - kapital ökade till 116,2 (86,7) MSEK, främst påverkat av minskade rörelsefordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4,1 (-17,2) MSEK, påverkat av utbetalning av investeringar i anläggnings - tillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -227,2 (-247,5) MSEK, påverkat av amorteringar, utdelningar samt förvärv av innehav utan bestämmande inflytande. T otala kassaflödet ökade till 26,1 (6,6) MSEK. Finansiell ställning JANUARI – DECEMBER Likvida medel per 31 december 2024 ökade till 397,8 (127,6) MSEK. Goodwill och övriga immateriella tillgångar uppgick till 4 313,1 (4 438,0) MSEK, varav goodwill 3 764,3 (3 738,4) MSEK och övriga imma - teriella tillgångar 548,6 (699,6) MSEK. Det egna kapitalet uppgick till 4 137,6 (4 165,7) MSEK. T otalt uppgick ränte- bärande skulder per 31 december 2024 till 1 022,0 (1 095,7) MSEK, varav långfristiga skulder uppgick till 863,1 (936,1) MSEK och kortfristiga skulder uppgick till 158,9 (159,6) MSEK. Knowit har en kreditfacilitet om 300 MSEK som förfaller 2026 samt en kreditfacilitet om 750 MSEK som förfaller 2027. T otalt uppgår beviljade kreditfacilite- ter till 1 050 MSEK. Per den 31 december 2024 var 500,0 (500,0) MSEK av beviljade kreditfaciliteter utnyttjade. Leasingskulden uppgick till 484,8 (542,1) MSEK. Skulder avseende framtida köpeskillingar i dotter - bolag uppgick till 26,1 (39,4) MSEK. Soliditeten ökade till 60,8 (59,3) procent per den 31 december 2024. Medarbetare JANUARI – DECEMBER Den 31 december 2024 var 3 860 (4 265) personer anställda i koncernen. Antal an - ställda har under 2024 minskat med 405 personer jämfört med 31 december 2023. Medeltalet anställda har under perioden minskat till 3 772 (4 115). Medeltalet anställda i Sverige minskade till 1 811 (2 027), i Norge till 955 (1 016), i Finland till 442 (475), i Polen till 278 (302) och i Danmark till 273 (282). Övrigt Tillväxtverket beslutade i juni att återkräva stora delar av det stöd vid korttidsarbete som koncernen, inklusive förvärvade dotterbolag, erhöll under 2020 i samband med covid-19-pandemin. Knowit delar inte Tillväxtverkets bedömning och har överklagat beslutet till Förvaltningsrätten i Stockholm. Det belopp som ifrågasattes uppgick till 28,4 MSEK, vilket har belastat resultatet i andra kvartalet och redovisats som en avsättning. Säsongsvariation Koncernens intäkter och verksamhets- resultat är föremål för säsongsvariationer vilket innebär att de varierar kvartalsvis. Antalet arbetsdagar och i förlängningen normalarbetstimmar i kvartalet påverkar omsättningen och resultatet. Det kvartal som innehåller påsken, första eller andra, har lägre intäkter vilket leder till ett lägre resultat då kostnaderna till största del inte är rörliga såsom intäkterna. Intäkterna påverkas negativt eftersom aktiviteten i marknaden sjunker eller uteblir dessa dagar. Likaså påverkas det andra och tredje kvartalet av koncernens räken- skapsår eftersom de delvis löper under semestertider vilket ger effekt på efter- frågan på bolagets tjänster. Fjärde kvar- talet påverkas av de arbetsdagar och normalarbetstimmar som faller bort i samband med jul- och nyårshelgen. Under januari till december uppgick nor - malarbetstiden till 1 949 (1 950) timmar. Framåtriktad information Framåtriktad information i denna rapport baseras på Knowitledningens förväntan vid tidpunkten för rapporten. Även om Knowitledningen bedömer att förväntnin- garna är rimliga, är det inte någon garanti för att förväntningarna är eller kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framåtriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för Knowit-koncernens tjänster och mer ge - nerella ändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, föränd - ringar i lagkrav och andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser. Knowit åtar sig inte att uppdatera eller rätta sådan framåtriktad information annat än vad som stipuleras i lag. Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. STOCKHOLM DEN 7 FEBRUARI 2025 PER WALLENTIN Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte granskats av Knowits revisorer Kommande informationstillfällen DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2025 29 april 2025 kl. 07.30 ÅRSST ÄMMA 2025 29 april 2025 kl. 13.00 DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2025 18 juli 2025 kl. 07.30 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2025 24 oktober 2025 kl. 07.30 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2025 6 februari 2026 kl. 07.30 ===== SIDA 12 ===== 12 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Koncernen Adress och kontaktuppgifter Knowit AB, (org.nr. 556391-0354) Box 3383, 103 68, Stockholm Besöksadress: Sveavägen 20 T el 08-700 66 00, Fax 08-700 66 10 knowit.se För mer information Per Wallentin, koncernchef och vd, Knowit AB (publ), 08-700 66 00, eller Christina Johansson, kommunikationschef, Knowit AB (publ), 08-700 66 00 eller 0705-421 734, eller Marie Björklund, CFO, Knowit AB (publ), 08-700 66 00. Valberedning Enligt valberedningsinstruktionen för Knowit AB ska valberedningen bestå av en representant för var och en av de tre röst - mässigt största ägarregistrerade aktieägar - na som önskar delta i arbetet tillsammans med styrelsens ordförande. Den nya Valberedningen inför årsstämman 2025 utgörs av: – Jonas Backman, utsedd av Protector Forsikring ASA – Niklas Flyborg, utsedd av JCE Group Aktiebolag – T eresa Enander, utsedd av Formica Capital AB – Jon Risfelt, styrelsens ordförande Till ordförande i Valberedningen har utsetts T eresa Enander. Valberedningen represen- terar drygt 28 procent av bolagets ägande. Aktieägare som vill lägga fram förslag till val- beredningen kan göra det till info@knowit.se. Utdelning och utdelningspolicy Styrelsen föreslår en utdelning om 2,30 (5,20) SEK per aktie för räkenskapsåret, totalt uppgående till 62,8 (142,2) MSEK att i likhet med föregående år utbetalas vid två tillfällen under året. Styrelsens förslag innebär därmed en utdelning om 1,15 SEK med planerad avstämningsdag den 2 maj 2025 och 1,15 SEK med planerad avstämningsdag den 18 november 2025. Styrelsen har antagit en utdelningspolicy där ambitionen är att utdelningen ska upp- gå till 40-60 procent av resultatet efter skatt. Utdelningen ska reflektera styrelsens uppfattning om den förväntade marknads - utvecklingen samt bolagets strategi för tillväxt. Bolagsstämma Årsstämma äger rum tisdagen den 29 april 2025 kl. 13.00 i Knowits lokaler, Sveavägen 20, Stockholm. Kallelsen kommer att offent - liggöras genom ett pressmeddelande som kungörs i Post och Inrikes Tidningar och i Svenska Dagbladet samt publiceras på Knowits hemsida. Om Knowit Knowit är digitaliseringskonsulter med en vision att skapa ett hållbart och mänskligt samhälle genom digitalisering och inno- vation. Knowit stöttar sina kunder i den digitala transformationen och skiljer sig från andra konsultbolag genom en decen - traliserad organisation och agila arbetssätt i kunduppdrag. Verksamheten är indelad i fyra affärsområden, Solutions, Experience, Connectivity och Insight, som erbjuder tjänster inom skräddarsydd systemutveck - ling, digitala kundupplevelser, internet of things, cloud, cybersäkerhet och manage - mentkonsulting. Kompetenser från olika affärsområden kombineras ofta i kund- uppdrag. Knowit grundades 1990 och har idag cirka 3 860 medarbetare, huvudsakligen i Norden, men även i verksamheter i Polen och Tyskland. Knowit AB (publ) börsnotera - des 1997, och finns i dag på NASDAQ OMX Stockholm Mid Cap. För mer information om Knowit, besök gärna knowit.se. ===== SIDA 13 ===== 13 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Räkenskaper Räkenskaper Rapport över totalresultatet i sammandrag MSEK Not Oktober –  december 2024 Oktober –  december 2023 Januari –  december 2024 Januari – december 2023 RESUL T A T 37,8 91,5 110,6 241,8 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: resultat vid säkring av ränterisk 1,5 -14,1 3,1 -14,1 skatteeffekt vid säkring av ränterisk -0,3 2,9 -0,6 2,9 årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 41,5 -69,5 41,9 -46,8 ÖVRIGT TOT ALRESUL T A T, NETTO EFTER SKA TT 42,7 -80,7 44,4 -58,0 SUMMA TOT ALRESUL T A T 80,5 10,8 155,0 183,8 Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 81,5 10,3 150,0 181,9 Summa totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -1,0 0,5 5,0 1,9 Resultaträkning i sammandrag MSEK Not Oktober –  december 2024 Oktober –  december 2023 Januari –  december 2024 Januari – december 2023 Nettoomsättning 3, 4 1 641,9 1 824,0 6 415,7 7 097,4 Övriga rörelseintäkter – – – 16,4 SUMMA RÖRELSENS INT ÄKTER 1 641,9 1 824,0 6 415,7 7 113,8 Rörelsens kostnader -1 492,5 -1 633,0 -5 875,1 -6 439,4 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -42,8 -43,3 -174,0 -178,1 RESUL T A T FÖRE AVSKRIVNINGAR AV IMMA TERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR (EBIT A) 106,6 147,7 366,6 496,3 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -41,8 -41,8 -166,7 -186,5 RÖRELSERESUL T A T (EBIT) 64,8 105,9 199,9 309,8 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 3,8 14,4 12,6 76,1 Finansiella kostnader -14,5 -21,3 -59,3 -81,8 RESUL T A T EFTER FINANSIELLA POSTER 54,1 99,0 153,2 304,1 Skatt -16,3 -7,5 -42,6 -62,3 RESUL T A T 37,8 91,5 110,6 241,8 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 39,0 90,8 106,1 239,6 Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -1,2 0,7 4,5 2,2 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,43 3,32 3,88 8,74 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,43 3,32 3,88 8,74 ===== SIDA 14 ===== 14 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Räkenskaper Balansräkning i sammandrag MSEK Not 31 december  2024 31 december  2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 313,1 4 438,0 Materiella anläggningstillgångar 546,6 619,1 Finansiella anläggningstillgångar 7,0 7,2 Uppskjuten skattefordran 111,2 99,8 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 4 977,9 5 164,1 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1 433,6 1 734,4 Likvida medel 397,8 127,6 SUMMA OMSÄ TTNINGSTILLGÅNGAR 1 831,4 1 862,0 SUMMA TILLGÅNGAR 6 809,3 7 026,1 EGET KAPIT AL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 7 27,4 27,4 Övrigt tillskjutet kapital och reserver 2 962,1 2 918,3 Balanserade vinstmedel inkl totalresultat 1 149,0 1 205,3 EGET KAPIT AL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 4 138,5 4 151,0 Innehav utan bestämmande inflytande -0,9 14,7 SUMMA EGET KAPIT AL 4 137,6 4 165,7 Långfristiga skulder Långfristiga avsättningar 203,8 238,8 Räntebärande långfristiga skulder 863,1 936,1 SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER 1 066,9 1 174,9 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 158,9 159,6 Övriga kortfristiga skulder 1 445,8 1 525,9 SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 1 604,7 1 685,5 SUMMA EGET KAPIT AL OCH SKULDER 6 809,3 7 026,1 ===== SIDA 15 ===== 15 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Räkenskaper Kassaflödesanalys i sammandrag MSEK Not Oktober– december 2024 Oktober– december 2023 Januari – december 2024 Januari – december 2023 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 54,1 99,0 153,2 304,1 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 85,1 80,0 344,0 274,8 Betald skatt 2,0 5,6 -132,7 -65,1 KASSAFLÖDE FÖRE FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPIT ALET 141,2 184,6 364,5 513,8 Förändring av rörelsekapitalet 116,2 86,7 261,6 -114,0 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 257,4 271,3 626,1 399,8 Investeringsverksamheten Förvärv av rörelser – -11,0 -14,7 -157,9 Avyttring av rörelser – – – -2,2 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1,5 -1,8 -6,2 -12,6 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2,6 -4,4 -19,3 -34,8 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -4,1 -17,2 -40,2 -207,5 Finansieringsverksamheten Amortering av lån och leasingskulder -135,4 -135,9 -245,4 -449,1 Upptagna lån – – 100,0 100,0 Utdelning -71,1 -102,8 -153,7 -217,8 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -14,6 – -22,8 – Återköp av egna aktier -6,1 -8,8 -6,1 -8,8 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -227,2 -247,5 -328,0 -575,7 PERIODENS KASSAFLÖDE 26,1 6,6 257,9 -383,4 Likvida medel vid periodens början 358,4 101,9 127,6 497,7 Kursdifferenser i likvida medel 13,2 19,1 12,2 13,3 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 397,8 127,6 397,8 127,6 Förändring av eget kapital i sammandrag MSEK Not Oktober– december 2024 Oktober– december 2023 Januari – december 2024 Januari – december 2023 Ingående balans 4 079,0 4 164,1 4 165,7 4 207,7 ÅRETS RESUL T A T 37,8 91,5 110,6 241,8 Övrigt totalresultat Resultat vid säkring av ränterisk 1,5 -14,1 3,1 -14,1 Skatteeffekt vid säkring av valutarisk -0,3 2,9 -0,6 2,9 Omräkningsdifferenser 41,5 -69,5 41,9 -46,8 SUMMA ÖVRIGT TOT ALRESUL T A T 80,5 10,8 155,0 183,8 SUMMA TOT ALRESUL T A T 4 159,5 4 174,9 4 320,7 4 391,5 T ransaktioner med aktieägare Lämnad utdelning – – -153,6 -217,8 Återköp av egna aktier -6,1 -8,8 -6,1 -8,8 Aktierelaterade ersättningar -0,4 0,6 1,4 1,4 Ändrad skuld, förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 1 ) -0,2 -0,7 -2,0 -4,6 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -15,2 – -22,8 – Avyttring av delägt dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande – -0,3 – 4,0 SUMMA TRANSAKTIONER MED AKTIEÄGARE -21,9 -9,2 -183,1 -225,8 EGET KAPIT AL 4 137,6 4 165,7 4 137,6 4 165,7 1) Avser ändrad bedömning avseende avtalade framtida köpeskillingar. ===== SIDA 16 ===== 16 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Moderbolaget Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Oktober– december 2024 Oktober– december 2023 Januari – december 2024 Januari – december 2023 Nettoomsättning 130,8 161,9 500,5 670,1 SUMMA RÖRELSENS INT ÄKTER 130,8 161,9 500,5 670,1 Rörelsens kostnader -150,3 -186,1 -575,3 -763,2 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -2,3 -2,1 -8,9 -7,9 RESUL T A T FÖRE AVSKRIVNINGAR AV IMMA TERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR (EBIT A) -21,8 -26,3 -83,7 -101,0 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -0,7 -0,7 -2,8 -4,7 RÖRELSERESUL T A T (EBIT) -22,5 -27,0 -86,5 -105,7 Finansiellt netto 323,1 182,5 517,1 188,7 RESUL T A T EFTER FINANSIELL T NETTO 300,6 155,5 430,6 83,0 Bokslutsdispositioner 1,3 -10,1 1,3 -10,1 Inkomstskatter -13,1 -20,5 -12,3 -19,6 RESUL T A T 288,8 124,9 419,6 53,3 Balansräkning i sammandrag MSEK 31 december  2024 31 december  2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2,5 5,3 Materiella anläggningstillgångar 26,1 32,6 Finansiella anläggningstillgångar 4 378,6 4 402,4 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 4 407,2 4 440,3 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 496,0 437,4 Likvida medel – – SUMMA OMSÄ TTNINGSTILLGÅNGAR 496,0 437,4 SUMMA TILLGÅNGAR 4 903,2 4 877,7 EGET KAPIT AL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 95,4 95,4 Fritt eget kapital inkl årets resultat 2 999,6 2 726,8 SUMMA EGET KAPIT AL 3 095,0 2 822,2 Obeskattade reserver 168,4 169,7 Räntebärande långfristiga skulder 1 500,0 – Långfristiga avsättningar 22,7 18,4 Kortfristiga skulder 117,0 1 867,4 SUMMA EGET KAPIT AL OCH SKULDER 4 903,2 4 877,7 Januari – december Resultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) uppgick till -83,7 (-101,0) MSEK. Finansiellt netto ökade till 517,1 (188,7) MSEK, främst påverkat av utdelningar och koncernbidrag från dotter- bolag. Resultatet efter finansiellt netto ökade till 430,6 (83,0) MSEK. Det egna kapitalet per den 31 december 2024 ökade till 3 095,0 (2 822,2) MSEK. Obeskattade reserver, framförallt periodi- seringsfonder, uppgick till 168,4 (169,7) MSEK. Under perioden har ett kortfristigt internt lån omvandlats till långfristigt. ===== SIDA 17 ===== 17 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Tilläggsuppgifter och noter Tilläggsupplysningar och noter NOT 1 : Redovisningsprinciper NOT 2 : Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Del - årsrapporten för moderbolaget har upprät - tats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har utöver ovan samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som den senaste årsredovisningen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess till- hörande noter, se sid 17–23, även i övriga delar av delårsrapporten. Alla belopp i denna rapport, om inget annat anges, är angivna i miljoner svenska kronor. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Allmänt består Knowits väsentliga affärsris - ker av minskad efterfrågan på konsulttjäns - ter, svårigheten att attrahera och behålla kompetent personal, prisrisker, kreditrisker och valutarisker samt i mindre omfattning av risker i samband med fastprisuppdrag. Knowit påverkas av allmänna politiska, finansiella och ekonomiska omständig - heter. Vid en dämpad efterfrågan på bolagets tjänster uppstår på kort sikt utmaningar med minskad faktureringsgrad där affärsmodellen innebär en ledtid att justera kapaciteten för att åter nå högre nivåer. Vidare innebär den decentralisera - de styrmodellen ett behov för respektive dotterbolag att skyndsamt realisera kortsiktiga åtgärder gällande säljåtgärder och kostnadsbesparingar. Detta kan på kort sikt påverka bolagets möjligheter att generera vinst och tillväxt i linje med histo - riska värden och i enlighet med finansiella mål. För mer information kring risker se årsredo - visning 2023, sidorna 54–57 samt 75–76. ===== SIDA 18 ===== 18 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Tilläggsupplysningar och noter NOT 3 : Koncernens intäkter från avtal med kunder MSEK Oktober– december 2024 Oktober– december 2023 Januari – december 2024 Januari – december 2023 GEOGRAFISK INDELNING Arvodesintäkter Sverige 671,5 757,2 2 595,9 2 929,1 Norge 436,3 487,4 1 739,1 1 946,5 Danmark 169,4 189,8 716,5 758,0 Finland 180,3 200,9 727,0 744,7 Polen 55,1 59,5 218,1 238,0 Övriga 5,6 4,6 22,0 19,0 SUMMA ARVODESINT ÄKTER 1 518,2 1 699,5 6 018,5 6 635,4 Övriga intäkter 1 ) Sverige 29,4 50,1 123,8 232,8 Norge 14,7 13,8 52,5 57,9 Danmark 74,7 52,6 202,4 132,7 Finland 3,9 7,7 12,0 34,2 Polen 1,1 0,3 6,5 4,5 Övriga 0,0 0,0 0,0 0,0 SUMMA ÖVRIGA INT ÄKTER 123,8 124,5 397,2 462,0 SUMMA NETTOOMSÄ TTNING 1 641,9 1 824,0 6 415,7 7 097,4 MSEK Oktober– december 2024 Oktober– december 2023 Januari – december 2024 Januari – december 2023 SEGMENTSINDELNING 2 ) Arvodesintäkter Solutions 826,3 926,9 3 317,7 3 622,3 Experience 271,9 333,9 1 114,8 1 354,3 Connectivity 197,5 216,6 774,4 838,2 Insight 224,6 230,8 826,5 834,3 Övrigt -2,1 -8,8 -14,9 -13,7 SUMMA ARVODESINT ÄKTER 1 518,2 1 699,5 6 018,5 6 635,4 Övriga intäkter 1 ) Solutions 88,8 76,3 269,5 241,7 Experience 18,1 20,8 66,1 85,3 Connectivity 14,1 27,4 52,6 136,9 Insight 8,7 6,3 33,4 24,6 Övrigt -6,1 -6,3 -24,4 -26,5 SUMMA ÖVRIGA INT ÄKTER 123,8 124,5 397,2 462,0 SUMMA NETTOOMSÄ TTNING 1 641,9 1 824,0 6 415,7 7 097,4 1) Intäktskategori Licensintäkter rapporteras under kategorin Övriga intäkter då det inte är betydande belopp. För mer information se not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper, sidan 71–74 i årsredovisningen 2023. 2) Knowit har genomfört en mindre organisationsförändring vilket innebär att den 1 januari 2024 övergick en verksamhet som tidigare ingått i segmentet Övrigt till segmentet Solutions. Jämförelseperioderna har ändrats för att spegla den nya indelningen. ===== SIDA 19 ===== 19 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Tilläggsuppgifter och noter NOT 4 : Koncernens segmentsrapportering i sammandrag MSEK Oktober– december 2024 Solutions Experience Connectivity Insight Övrigt To t a l Extern nettoomsättning 901,8 298,4 200,4 238,2 3,1 1 641,9 Nettoomsättning mellan segment 50,6 18,2 17,4 7,7 -93,8 – Interna direkta kostnader mellan segment -37,3 -26,7 -6,2 -12,5 82,6 – NETTOOMSÄ TTNING 915,2 290,0 211,6 233,4 -8,2 1 641,9 Resultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) 84,8 8,0 22,6 12,4 -21,2 106,6 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -19,2 -4,9 -10,8 -6,1 -0,8 -41,8 RÖRELSERESUL T A T (EBIT) 65,6 3,1 11,8 6,3 -22,0 64,8 Resultat efter finansiella poster 54,1 PERIODENS RESUL T A T 37,8 EBIT A-marginal, % 9,3 2,8 10,7 5,3 6,5 Medeltal anställda 1 637 749 653 537 82 3 658 MSEK Oktober– december 2023 Solutions 1 ) Experience Connectivity Insight Övrigt 1 ) To t a l Extern nettoomsättning 982,8 363,3 242,2 236,0 -0,6 1 824,0 Nettoomsättning mellan segment 54,0 21,9 9,7 10,8 -96,3 – Interna direkta kostnader mellan segment -33,5 -30,8 -7,8 -9,7 81,8 – NETTOOMSÄ TTNING 1 003,2 354,8 244,0 237,1 -15,1 1 824,0 Resultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) 91,9 29,0 31,0 22,2 -26,4 147,7 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -17,6 -6,5 -10,6 -6,0 -1,1 -41,8 RÖRELSERESUL T A T (EBIT) 74,3 22,5 20,4 16,2 -27,5 105,9 Resultat efter finansiella poster 99,0 PERIODENS RESUL T A T 91,5 EBIT A-marginal, % 9,2 8,2 12,7 9,4 8,1 Medeltal anställda 1 838 872 703 557 83 4 054 1) Knowit har genomfört en mindre organisationsförändring vilket innebär att den 1 januari 2024 övergick en verksamhet som tidigare ingått i segmentet Övrigt till segmentet Solutions. Jämförelseperioderna har ändrats för att spegla den nya indelningen. Koncernens verksamhet är organiserad så att koncernledningen primärt följer upp omsättning, EBIT A-resultat, immateriella tillgångar samt medeltal anställda för koncernens fem segment. För att främja samarbete mellan segment har koncern - ledningen 2024 beslutat att nettoomsätt- ningen för segment ska inkludera avdrag för interna direkta kostnader. Marginalen för affärsområdena är därmed förändrad och jämförelsetalen för 2023 är justerade därefter. Ingen effekt uppstår för koncer- nens marginal. Segment Övrigt består bland annat av molntjänster av mindre omfattning, där Knowit genom partnerskap kan erbjuda den molnleverantör som passar kundens specifika behov och it-struktur bäst. Utöver det ingår moder bolags koncerngemen - samma kostnader avseende ledning, finans och marknad samt IFRS 16 juste - ringar som ej allokeras ut på segmenten. ===== SIDA 20 ===== 20 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Tilläggsuppgifter och noter NOT 4 : fortsättning MSEK Januari – december 2024 Solutions Experience Connectivity Insight Övrigt To t a l Extern nettoomsättning 3 518,9 1 204,4 810,2 870,0 12,3 6 415,7 Nettoomsättning mellan segment 212,1 77,8 41,3 36,3 -367,5 – Interna direkta kostnader mellan segment -143,8 -101,1 -24,6 -46,4 315,9 – NETTOOMSÄ TTNING 3 587,2 1 181,0 827,0 859,9 -39,3 6 415,7 Resultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) 296,1 54,1 89,0 37,0 -109,6 366,6 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -76,4 -19,8 -43,2 -24,2 -3,1 -166,7 RÖRELSERESUL T A T (EBIT) 219,7 34,3 45,8 12,8 -112,7 199,9 Resultat efter finansiella poster 153,2 PERIODENS RESUL T A T 110,6 EBIT A-marginal, % 8,3 4,6 10,8 4,3 5,7 Medeltal anställda 1 711 779 667 535 79 3 772 Immateriella anläggningstillgångar 2 039,9 694,1 1 102,8 473,2 3,1 4 313,1 Materiella anläggningstillgångar 13,7 3,6 6,5 1,5 521,3 546,6 MSEK Januari – december 2023 Solutions 1 ) Experience Connectivity Insight Övrigt 1 ) To t a l Extern nettoomsättning 3 779,4 1 456,9 976,2 853,0 31,9 7 097,4 Nettoomsättning mellan segment 218,0 102,1 25,5 38,2 -383,7 – Interna direkta kostnader mellan segment -133,5 -119,3 -26,6 -32,3 311,7 – NETTOOMSÄ TTNING 3 864,0 1 439,6 975,1 858,9 -40,1 7 097,4 Resultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) 314,9 116,6 111,2 57,4 -103,9 496,3 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -87,0 -26,3 -42,5 -24,2 -6,5 -186,5 RÖRELSERESUL T A T (EBIT) 227,9 90,3 68,7 33,2 -110,4 309,8 Resultat efter finansiella poster 304,1 PERIODENS RESUL T A T 241,8 EBIT A-marginal, % 8,2 8,1 11,4 6,7 7,0 Medeltal anställda 1 872 911 714 528 90 4 115 Immateriella anläggningstillgångar 2 068,0 710,0 1 133,9 520,0 6,1 4 438,0 Materiella anläggningstillgångar 17,4 4,0 9,1 2,8 585,7 619,1 1) Knowit har genomfört en mindre organisationsförändring vilket innebär att den 1 januari 2024 övergick en verksamhet som tidigare ingått i segmentet Övrigt till segmentet Solutions. Jämförelseperioderna har ändrats för att spegla den nya indelningen. ===== SIDA 21 ===== 21 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Tilläggsuppgifter och noter NOT 5 : Långsiktigt incitamentsprogram (L TIP) Vid årsstämman 2024 beslutades att införa ett långsiktigt aktiebaserat incita - mentsprogram. L TIP 2024 omfattar ca 36 anställda bestående av medlemmar i koncernledningen och medlemmar i lokala, samt utökade ledarteam på affärsområ - desnivå . För att delta i L TIP 2024 krävs att deltagaren gör en egen investering i aktier i bolaget enligt villkoren för programmet och att dessa aktier allokeras till programmet. Varje deltagare får investera i investerings - aktier intill ett belopp som motsvarar högst 10 procent av sin fasta årslön före skatt. Varje aktie som förvärvas i detta syfte utgör en “investeringsaktie”. Beroende på vilken deltagarkategori som en deltagare tillhör tilldelas deltagaren ett antal aktierätter per investeringsaktie som förvärvats. För kate - gori 1 gäller att varje investeringsaktie berättigar till 4 aktierätter, för kategori 2 gäl - ler att varje investeringsaktie berättigar till 3 aktierätter och för kategori 3 gäller att varje investeringsaktie berättigar till 2 aktierätter. Efter den fastställda intjänandeperioden om 3 år kommer deltagarna att vederlags - fritt tilldelas aktier i bolaget förutsatt att vissa villkor är uppfyllda. Dessa villkor är, med vissa undantag, fortsatt anställning i Koncernen under intjänandeperioden, att det egna aktieägandet i bolaget har bestått under samma tid samt att vissa presta - tionsmål har uppnåtts. Prestationsmålen består av vinst per aktie, EBIT A-marginal och ett ESG-mål. Slutlig tilldelning av aktierätter ska till 45 procent baseras på vinst per aktie, 45 procent baseras på EBIT A-marginal och 10 procent baseras på ESG-målet. Prestationsmålen inkluderar såväl en miniminivå som måste uppnås för att någon tilldelning över huvud taget ska göras, som en maximinivå utöver vilken ingen ytterligare tilldelning ska göras. Maximalt antal aktier i bolaget som kan tilldelas deltagarna inom ramen för L TIP 2024 ska vara begränsat till 156 200, vilket motsvarar ca 0,57 procent av samtliga aktier och röster i bolaget. Maximalt värde som en deltagare kan erhålla per aktierätt är begränsat till 660 kronor, vilket motsva - rar ungefär 400 procent av aktiekursen för bolagets aktie. Per december 2024 har 117 137 aktierätter tilldelats till 34 anställda. Aktierätternas verkliga värde på tilldelningsdagen (181,74 kr) beräknades med hjälp av Monte Carlo simulering. I värderingen har hänsyn tagit till den värdemässiga begränsning som finns i programmet. Det finns ett långsiktigt incitaments- program sedan tidigare, L TIP 2023, för en beskrivning av detta hänvisas till not 9 i årsredovisning för 2023. NOT 6 : Koncernens finansiella tillgångar och skulder 31 december 2024 31 december 2023 MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffnings- värde Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Verkligt värde säkrings- instrument Verkligt värde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffnings- värde Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Verkligt värde säkrings- instrument Verkligt värde Tillgångar i balansräkningen Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 ) – 3 ,7 – 3,7 – 3,8 – 3,8 Andra långfristiga fordringar 3,3 – – 3,3 3,3 – – 3,3 Kundfordringar och andra fordringar 1 183,3 – – 1 183,3 1 533,3 – – 1 533,3 Likvida medel 397,8 – – 397,8 127,6 – – 127,6 SUMMA 1 584,5 3,7 – 1 588,2 1 664,2 3,8 1 668,0 1) Verkligt värde enligt kategoriindelning nivå 2. I tabellen nedan sammanfattas redovisat värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder, fördelade på värderings- kategori enligt IFRS 9. Inga finansiella till - gångar eller skulder redovisas till ett värde som väsentligt avviker från verkligt värde. För mer information se not 21 i årsredovis - ningen för 2023. ===== SIDA 22 ===== 22 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Tilläggsuppgifter och noter NOT 6 : fortsättning MSEK Kommande villkorade tilläggs- köpeskillingar 1 ) Kommande köpeskillingar 2) Verkligt värde 1 januari 2024 14,7 24,7 T otalt redovisade vinster och förluster: redovisat i årets resultat – – redovisat i eget kapital – 1,4 Likvid tilläggsköpeskillingar och köpeskillingar -14,7 – Anskaffningsvärde förvärv – – VERKLIGT VÄRDE 31 DECEMBER 2024 – 26,1 Verkligt värde 1 januari 2023 196,4 54,4 T otalt redovisade vinster och förluster: redovisat i årets resultat -58,4 – redovisat i eget kapital – 4,6 Likvid tilläggsköpeskillingar och köpeskillingar -123,3 -34,3 Anskaffningsvärde förvärv – – VERKLIGT VÄRDE 31 DECEMBER 2023 14,7 24,7 1) Verkligt värde enligt kategoriindelning nivå 3. 2) Värderade till upplupet anskaffningsvärde. I tabellen nedan presenteras en avstäm - ning mellan ingående och utgående balans. 31 december 2024 31 december 2023 MSEK Övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffnings- värde Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Verkligt värde säkrings instrument Verkligt värde Övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffnings- värde Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Verkligt värde säkrings instrument Verkligt värde Skulder i balansräkningen Kommande villkorade tilläggsköpeskillingar 1) – – – – – 14,7 – 14,7 Kommande köpeskillingar 26,1 – – 26,1 24,7 – – 24,7 Övriga räntebärande skulder 984,8 – – 984,8 1 042,1 – – 1 042,1 Leverantörsskulder 407,3 – – 407,3 445,0 – – 445,0 Ränteswappar för säkring 2) – – 11,1 11,1 – – 14,2 14,2 Övriga skulder 97,4 – – 97,4 222,6 – – 222,6 SUMMA 1 515,7 – 11,1 1 526,8 1 734,4 14,7 14,2 1 763,3 1) Verkligt värde enligt kategoriindelning nivå 3. 2) Verkligt värde enligt kategoriindelning nivå 2. ===== SIDA 23 ===== 23 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Tilläggsuppgifter och noter NOT 8 : T ransaktioner med närstående NOT 7 : Data per aktie MSEK Oktober  – december 2024 Oktober  – december 2023 Januari – december 2024 Januari – december 2023 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK 39,0 90,8 106,1 239,6 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental: före utspädning 27 341 27 384 27 351 27 402 efter utspädning 27 341 27 384 27 351 27 402 Resultat per aktie, SEK: före utspädning 1,43 3,32 3,88 8,74 efter utspädning 1,43 3,32 3,88 8,74 Eget kapital per aktie, SEK: före utspädning 151,55 151,78 151,55 151,78 efter utspädning 151,55 151,78 151,55 151,78 Antal aktier per balansdag, tusental: före utspädning 27 307 27 349 27 307 27 349 efter utspädning 27 307 27 349 27 307 27 349 NOT 9 : Händelser efter delårsperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter delårsrapportens utgång. Inga väsentliga transaktioner har inträffat under perioden. För mer information se not 28 transaktioner med närstående, sidan 99 i årsredovisningen 2023. Den 3 maj 2024 bemyndigade årsstäm - man styrelsen att få besluta om ett åter - köpsprogram av egna aktier för att täcka åtaganden inom ramen för ”Långsiktigt incitamentsprogram" (L TIP). Återköp av om maximalt 195 300 aktier får ske vid ett eller ett flera tillfällen innan årsstämman 2025. Per den 31 december 2024 ägde Knowit 102 000 (60 000) egna aktier. ===== SIDA 24 ===== 24 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Finansiell ställning Finansiell ställning Nyckeltal Oktober – december 2024 Oktober – december 2023 Januari – december 2024 Januari – december 2023 Antal anställda vid periodens utgång 3 860 4 265 3 860 4 265 Medeltal anställda 3 658 4 054 3 772 4 115 Normalarbetstid, timmar 481 487 1 949 1 950 Nettoomsättning per medeltal anställd, KSEK 449 450 1 701 1 725 Resultat efter finansnetto per medeltal anställd, KSEK 15 24 41 74 EBIT A, MSEK 106,6 147,7 366,6 496,3 Justerad EBIT A, MSEK 106,6 147,7 395,0 497,5 EBIT A-marginal, % 6,5 8,1 5,7 7,0 Justerad EBIT A-marginal, % 6,5 8,1 6,2 7,0 Avkastning på totalt kapital, % 1,0 1,7 3,1 5,3 Avkastning på eget kapital, % 0,9 2,2 2,7 5,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,3 2,3 4,1 7,0 Soliditet, % 60,8 59,3 60,8 59,3 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,2 0,2 0,2 0,2 ===== SIDA 25 ===== 25 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Finansiell ställning Översikt över affärsområde MSEK Oktober –  december 2024 Oktober –  december 2023 Januari –  december 2024 Januari – december 2023 KONCERNEN Nettoomsättning 1 641,9 1 824,0 6 415,7 7 097,4 Justerad EBIT A 106,6 147,7 395,0 497,5 Justerad EBIT A-marginal, % 6,5 8,1 6,2 7,0 Antal anställda vid periodens utgång 3 860 4 265 3 860 4 265 AFFÄRSOMRÅDEN 1 ) Solutions Nettoomsättning 915,2 1 003,2 3 587,2 3 864,0 EBIT A 84,8 91,9 296,1 314,9 EBIT A-marginal, % 9,3 9,2 8,3 8,2 Antal anställda vid periodens utgång 1 715 1 923 1 715 1 923 Experience Nettoomsättning 290,0 354,8 1 181,0 1 439,6 EBIT A 8,0 29,0 54,1 116,6 EBIT A-marginal, % 2,8 8,2 4,6 8,1 Antal anställda vid periodens utgång 805 937 805 937 Connectivity Nettoomsättning 211,6 244,0 827,0 975,1 EBIT A 22,6 31,0 89,0 111,2 EBIT A-marginal, % 10,7 12,7 10,8 11,4 Antal anställda vid periodens utgång 697 739 697 739 Insight Nettoomsättning 233,4 237,1 859,9 858,9 EBIT A 12,4 22,2 37,0 57,4 EBIT A-marginal, % 5,3 9,4 4,3 6,7 Antal anställda vid periodens utgång 554 578 554 578 1) Knowit har genomfört en mindre organisationsförändring vilket innebär att den 1 januari 2024 övergick en verksamhet som tidigare ingått i segmentet Övrigt till segmentet Solutions. Jämförelseperioderna har ändrats för att spegla den nya indelningen. T abellen visar utfallet för kvartal och period där jämförelsesiffror framgår för att under - lätta analys. För att främja samarbete mellan segment har koncernledningen 2024 beslutat att nettoomsättningen för segment ska inklu - dera avdrag för interna direkta kostnader. Marginalen för affärsområdena är därmed förändrad och jämförelsetalen för 2023 är justerade därefter. ===== SIDA 26 ===== 26 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Finansiell ställning Översikt per land T abellen visar utfallet för kvartal och period där jämförelsesiffror framgår för att under - lätta analys. MSEK Oktober –  december 2024 Oktober –  december 2023 Januari –  december 2024 Januari – december 2023 Sverige Nettoomsättning 700,9 807,3 2 719,6 3 161,9 EBIT A 44,1 82,1 157,0 270,0 EBIT A-marginal, % 6,3 10,2 5,8 8,5 Norge Nettoomsättning 450,9 501,2 1 791,6 2 004,4 EBIT A 33,9 44,6 169,9 164,9 EBIT A-marginal, % 7,5 8,9 9,5 8,2 Danmark Nettoomsättning 244,1 242,4 919,0 890,7 EBIT A 16,4 17,2 41,6 59,2 EBIT A-marginal, % 6,7 7,1 4,5 6,6 Finland Nettoomsättning 184,1 208,6 739,0 778,9 EBIT A 21,2 17,5 69,8 56,7 EBIT A-marginal, % 11,5 8,4 9,4 7,3 Polen Nettoomsättning 56,3 59,8 224,6 242,5 EBIT A 9,5 7,6 25,7 28,7 EBIT A-marginal, % 16,8 12,6 11,4 11,8 ===== SIDA 27 ===== 27 KNOWIT AB DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2024 Definitioner Definitioner Alternativa nyckeltal Knowit använder alternativa nyckeltal då vi anser att de är relevanta vid uppföljning av våra långsiktiga finansiella mål och för att ge en rättvisande bild av Knowits resultat och finansiella ställning. Styrelsen har bland annat fastställt att bolaget ska växa mer än marknaden och med målet om en årlig tillväxttakt om cirka 15 procent över tid samt att EBIT A-marginalen över tid ska öka till 12 procent. Vidare ska nettoskulden i förhållande till EBITDA över tid inte över- stiga två gånger. Vi följer även sysselsatt kapital då det utgör en viktig del i rörelse- kapitalbindningen. Knowits alternativa nyckeltal är avkastning på eget kapital, avkastning på sysselsatt kapital, EBIT A- marginal, EBIT A-resultat, EBITDA-resultat, genomsnittligt eget kapital och sysselsatt kapital, justerad EBIT A-marginal, justerat EBIT A-resultat, nettoomsättning segment samt nettoskuldsättningsgrad. Beräkning av alternativa nyckeltal på denna sida avser perioden januari till december 2024. För mer information om våra långsiktiga finansiella mål och ytterligare definitioner av nyckeltal se årsredovisningen för 2023 sidan 110. Avkastning på eget kapital Resultat efter full skatt i procent av genom - snittligt eget kapital inklusive minoritetsan - delar. (110,6 / 4 151,7 = 2,7%) Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finan - siella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. ((153,2 + 59,3) / 5 210,5 = 4,1%) EBITA-marginal Resultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBIT A) i förhållande till periodens nettoomsättning. (366,6 / 6 415,7 = 5,7%) EBITA-resultat Resultat före till av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. (366,6) EBITDA-resultat Resultat före avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. (366,6 + 174,0 = 540,6) Genomsnittligt eget kapital Genomsnittet av periodens ingående eget kapital och periodens utgående eget kapi - tal. ((4 165,7 + 4 137,6) / 2 = 4 151,7) Genomsnittligt sysselsatt kapital Genomsnittet av periodens ingående och utgående eget kapital med tillägg av ränte - bärande skulder. ((4 165,7 + 936,1 + 159,6 + 4 137,6 + 863,1 + 158,9) / 2 = 5 210,5 ) Justerad EBIT A-marginal Justerat EBIT A-resultat i förhållande till periodens nettoomsättning. (395,0 / 6 415,7 = 6,2%) Justerat EBIT A-resultat EBIT A justeras för poster som stör jämför- barhet mellan olika perioder för att ge en ökad förståelse för koncernens underlig - gande operativa verksamhet. Justerade poster inkluderar kostnader i samband med förvärv och avyttringar så som kost - nader för finansiell rådgivning, omstruk - turering och integrationsprogram samt väsentliga poster av engångskaraktär. För 2024 har justeringar gjorts med 28,4 MSEK avseende Tillväxtverkets beslut att återkräva delar av det stöd vid korttidsar - bete som koncernen erhöll under 2020 i samband med covid-19-pandemin. Nettoomsättning segment För att främja samarbete mellan segment har koncernledningen 2024 beslutat att nettoomsättningen för segment ska inklu - dera avdrag för interna direkta kostnader. Nettoskuld Räntebärande skulder minus finansiella räntebärande tillgångar minus likvida medel. (863,1 + 158,9 - 397,8 = 624,2) Nettoskuldsättningsgrad Används för att visa bolagets skuldsättning. Nettoskuld i förhållande till eget kapital. (624,1 / 4 137,6 = 0,2 ggr) Normalarbetstid Är det antal timmar som en fulltidsarbetande medarbetare förväntas arbeta. Normal- arbetstiden är viktad, det vill säga hänsyn är tagen till att skillnader kan förekomma mellan länder, juridiska enheter, avtal med mera.