===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT januari - mars 2023 ■ Substansvärdet efter uppskjuten skatt uppgick den 31 mars 2023 till 124,1 mdkr (500 kronor per aktie) jämfört med 119,9 mdkr (484 kronor per aktie) den 31 december 2022. Den 26 maj 2023 var motsvarande värde 127,0 mdkr (512 kronor per aktie). ■ Koncernens nettoomsättning uppgick till 8 062 mnkr (7 379). ■ Resultat efter finansiella poster blev 3 833 mnkr (-207) där resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures utgör 2 646 mnkr (-3 415). Resultat efter finansiella poster exklusive orealiserade värdeförändringar uppgick till 5 385 mnkr (-737). ■ Koncernens resultat efter skatt blev 3 616 mnkr (-798) varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 641 mnkr (1 180). ■ Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 12,00 kronor (-7,97). ===== SIDA 2 ===== 2 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 SubStanSvärde och ka SSaflöde Som komplement till koncernens rapportering enligt IFRS (sidor- na 4-9) redovisas Lundbergs substansvärde och kassa flöde (alter- nativa nyckeltal). Substansvärdet är beräknat med utgångspunkt från de till- gångar och skulder som finns i moderbolaget och i de helägda dotterbolagen. Kassaflödet avser moderbolaget samt helägda dotterbolag. SubStanSvärde Per den 31 mars 2023 uppgick substansvärdet efter avdrag för uppskjuten skatt till 124 060 mnkr (500 kronor per aktie) jämfört med 119 936 mnkr (484 kronor per aktie) per den 31 december 2022, se tabell nedan. Från och med första kvartalet 2023 har beräkningen av substansvärdet ändrats. Värdet på aktier i onote- rad aktieserie (i börsnoterat bolag) beräknas med samma kurs som noterad aktie (tidigare premium 10 procent) och ingen upp- skjuten skatt på skillnaden mellan bedömt marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheterna beräknas (tidigare bedömts till 5 procent). Jämförelseåret har räknats om. Per den 26 maj 2023 har substansvärdet efter uppskjuten skatt uppskattats till 126 980 mnkr (512 kronor per aktie). Kapitalandel, röstandel, marknadsvärde och anskaffningsvärde på aktieinnehaven framgår av tabellerna på sidan 3. kaSSaflöde Under perioden har utdelningar erhållits med sammanlagt 2 044 mnkr (1 395). Tillförda medel från L E Lundberg Kapital- förvaltning AB uppgick till 11 mnkr (27). Tillförda medel från fastighetsrörelsen uppgick till 260 mnkr (274). Under perioden har moderbolaget totalt investerat 710 mnkr (303) i börsnoterade aktier. Investeringarna utgjordes av 2 000 000 aktier av serie A i Handelsbanken för 208 mnkr och 1 750 000 aktier av serie C i Industrivärden för 502 mnkr. I maj 2023 har 500 000 aktier av serie C i Industrivärden för- värvats för 146 mnkr och 1 000 000 aktier i Sandvik för 202 mnkr. I fastighetsrörelsen har totalt investerats 140 mnkr (164). Likvida medel och räntebärande tillgångar uppgick till 2 395 mnkr (2022-12-31: 403). Räntebärande skulder var 7 794 mnkr (2022-12-31: 7 187). Den räntebärande nettoskulden minskade med 1 386 mnkr till 5 399 mnkr (2022-12-31: 6 785). Skuldsättning i förhållande till bruttotillgångarna (fastig heter och aktier) värderade till marknadsvärde uppgick till cirka 4 procent. I substansvärde beräkningen nedan har moderbolagets och de helägda dotter bolagens hela netto skuld (5 399 mnkr) hänförts till Lundbergs Fastigheter. Kassaflöde redovisas på sidan 3. Förvaltningskostnaderna i aktieförvaltningen (moder bolaget och L E Lundberg Kapitalförvaltning AB) uppgick till 33 mnkr (14) vilket på årsbasis motsvarar 0,11 procent (0,04) av innehaven beräk- nade till marknadsvärde. Substansvärdets sammansättning 31 mars 2023 31 december 2022 ägarandel, % Substansvärde Substansvärde antal aktier kapital röster mnkr kr/aktie andel av värdet, % mnkr kr/aktie andel av värdet, % Alleima 15 381 915 6,1 6,1 788 3 1 591 2 0 Handelsbanken A 60 000 000 3,0 3,1 5 390 22 4 6 096 25 5 Holmen A 33 244 000 34,1 62,3 14 029 57 18 14 095 57 19 Holmen B 22 000 000 8 782 35 9 106 37 Hufvudstaden A 87 311 335 47,2 88,6 12 285 50 11 12 948 52 12 Hufvudstaden C 8 177 680 1 151 5 1 213 5 Husqvarna A 39 400 000 7,6 25,5 3 534 14 3 2 896 12 3 Husqvarna B 4 142 012 372 2 303 1 Industrivärden A 68 000 000 19,5 25,1 19 020 77 19 17 238 70 17 Industrivärden C 16 250 000 4 537 18 3 669 15 Indutrade 96 840 000 26,6 26,6 21 314 86 17 20 443 82 17 Sandvik 34 500 000 2,8 2,8 7 583 31 6 6 500 26 5 Skanska A 6 032 000 5,4 13,1 956 4 3 995 4 3 Skanska B 16 350 000 2 592 10 2 698 11 Övriga värdepapper 942 4 1 855 3 1 aktieportfölj 103 276 416 82 99 645 402 82 Lundbergs Fastigheter Fastighetsvärde 28 043 28 767 Räntebärande nettoskuld1 -5 399 -6 785 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt2 -546 -543 lundbergs fastigheter 22 098 89 18 21 440 86 18 Summa marknadsvärderade innehav 125 374 506 100 121 085 488 100 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt2 -1 314 -5 -1 149 -5 Substansvärde efter uppskjuten skatt 124 060 500 119 936 484 Börsvärde 116 238 469 110 137 444 Kurs/substans, procent 94 92 Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärde för onoterad aktie i Hufvudstaden och Skanska är beräknat utifrån värdet på motsvarande noterad aktie i respektive bolag. Ägarandel beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 1) Moderbolagets och de helägda dotterbolagens räntebärande nettoskuld har i sin helhet hänförts till Lundbergs Fastigheter som därigenom får en skuldsättning som uppgår till 19 procent (2022-12-31: 24) av fastigheternas marknadsvärde. 2) Övriga tillgångar, avsättningar och skulder är upptagna till bokförda värden. Ingen uppskjuten skatt på skillnaden mellan bedömt marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheterna beräknas. I enlighet med gällande lagstiftning utgår ingen skatt på närings betingade andelar. ===== SIDA 3 ===== 3 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 Sub StanSvärde och ka SSaflöde Kassaflöde Januari - mars helår mnkr 2023 2022 2022 2021 2020 2019 2018 utdelningar Handelsbank en 480 290 290 230 253 323 Holmen 884 635 635 594 193 373 359 Huf vudstaden 258 246 246 236 364 345 327 Husqv arna 131 105 98 98 98 Industrivärden 547 640 412 394 Indutrade 252 223 174 145 119 Sandvik 162 205 128 105 Skanska 168 221 21 210 69 120 166 Övrigt 3 3 23 22 9 16 17 2 044 1 395 2 476 2 415 733 1 891 1 907 L E Lundberg Kapitalförvaltning AB 11 27 13 -60 -153 110 -40 Fastighetsrörelsen 255 231 957 900 875 794 735 Försäljningar fastighetsrörelsen 5 43 99 257 148 41 118 Summa tillförda medel 2 315 1 696 3 545 3 512 1 604 2 836 2 719 Investeringar aktieförvaltning Alleima 312 Handelsbanken 208 189 189 85 410 364 403 Hufvudstaden 114 114 153 Husqv arna 15 Industrivärden 502 383 858 583 648 Indutrade 147 Sandvik 93 887 Skanska 52 104 297 407 710 303 1 143 2 088 1 289 1 026 957 Investeringar fastighetsrörelsen 140 164 809 790 748 1 174 1 017 Egen utdelning 930 868 794 744 Centrala omkostnader 10 9 33 32 36 31 30 Betald skatt 43 85 181 142 81 197 136 Finansiella poster 24 14 78 138 73 91 93 Övrigt 10 3 -55 30 -18 30 18 Summa använda medel 936 577 3 120 4 088 2 209 3 342 2 995 förändring nettoskuld 1 379 1 119 425 -575 -605 -506 -275 Utgående nettoskuld -6 096 -6 781 -7 474 -7 900 -7 325 -6 719 -6 214 v arav räntebärande -5 399 -6 056 -6 785 -7 062 -6 663 -5 906 -5 562 ak tieinnehaven 2023-05-26 2023-03-31 2022-12-31 Procent1 kapitalandel röstandel kapitalandel röstandel kapitalandel röstandel Alleima 6,1 6,1 6,1 6,1 6,1 6,1 Handelsbanken 3,0 3,1 3,0 3,1 2,9 3,0 Holmen 34,1 62,3 34,1 62,3 34,1 62,3 Hufvudstaden 47, 2 88,6 47,2 88,6 47,2 88,6 Husqvarna 7,6 25,5 7,6 25,5 7,6 25,5 Industrivärden 19,6 25,1 19,5 25,1 19,1 25,0 Indutrade 26,6 26,6 26,6 26,6 26,6 26,6 Sandvik 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 Skanska 5,4 13,0 5,4 13,1 5,4 13,0 2023-05-26 2023-03-31 2022-12-31 mnkr Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Alleima 721 505 788 505 591 505 Handelsbanken 5 278 4 591 5 390 4 591 6 096 4 384 Holmen 23 517 3 828 22 811 3 828 23 201 3 828 Hufvudstaden 12 223 3 098 13 435 3 098 14 161 3 098 Husqvarna 3 765 2 021 3 906 2 021 3 199 2 021 Industrivärden 24 590 14 087 23 557 13 941 20 907 13 439 Indutrade 24 946 2 510 21 314 2 510 20 443 2 510 Sandvik 7 041 3 718 7 583 3 516 6 500 3 516 Skanska 3 308 2 961 3 549 2 961 3 693 2 961 Övriga aktier 906 611 942 638 855 636 106 295 37 929 103 276 37 609 99 645 36 897 1) Andel beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 2) Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärde för onoterad aktie i Hufvudstaden och Skanska är beräknat utifrån värdet på motsvarande noterad aktie i respektive bolag. 3) Bokföringsmässigt anskaffningsvärde, i förekommande fall efter nedskrivning och uppskrivning med anledning av att aktieinnehav övergått till att redovisas som intresse f öretag. ===== SIDA 4 ===== 4 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 rapport enlIgt IfrS koncernen Verksamheten består av fastighetsrörelse, skogs- och kraftrörelse, tillverkning och försäljning av kartong, papper, trävaror, samt aktieförvaltning (inklusive handel med värdepapper). Koncernens verksamhet beskrivs nedan. Information om koncernens verksamhetsgrenar (Lundbergs, Holmen och Huf- vudstaden) redovisas på sidorna 4, 5 och 8. Moderbolaget beskrivs på sidorna 5 och 9. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 8 062 mnkr (7 379). Rörelseresultatet blev 3 928 mnkr (-120) varav resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures utgör 2 646 mnkr (-3 415). Orea liserade värdeförändringar har påverkat resultatet med -1 552 mnkr (531). Finansnettot var -95 mnkr (-87). Resultatet efter finansiella poster blev 3 833 mnkr (-207). Resul- tatet efter skatt uppgick till 3 616 mnkr (-798). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 12,00 kronor (-7,97). Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 217 mnkr (591). Investeringar Investeringar redovisas under respektive verksamhetsgren och moderbolaget nedan. Eget kapital Koncernens egna kapital minskade med 483 mnkr. Förändringen består främst av periodens resultat 3 616 mnkr, övrigt totalresultat -2 109 mnkr samt utdelningar om -1 997 mnkr. Koncernens egna kapital uppgick till 153 455 mnkr (2022-12-31: 153 939) varav innehav utan bestämmande infly- tande utgjorde 51 299 mnkr (2022-12-31: 54 120). Finansiering Den räntebärande nettoskulden minskade med 1 754 mnkr till 16 457 mnkr (2022-12-31: 18 210). Räntebärande skulder uppgick till 21 750 mnkr (2022-12-31: 21 143) och räntebärande tillgångar till 5 293 mnkr (2022-12-31: 2 933). Soliditeten uppgick till 72 procent (2022-12-31: 73). Skuldsättningsgraden var 0,11 (2022-12-31: 0,12). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 50-52 och i not 34 och 35 i årsredovisningen för 2022. verkSaMhetSgrenar Lundbergs Med Lundbergs avses här moderbolaget L E Lundbergföretagen AB, de helägda dotterföretagen och i förekommande fall deras koncerner inom fastighetsrörelse och aktieförvaltning (handel med värdepapper). Verksamheten är uppdelad i två rörelsegrenar, Fastighetsrörelse och Aktieförvaltning. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 1 124 mnkr (985) och rörelseresul- tatet blev 2 776 mnkr (-2 511). Fastighetsrörelse Nettoomsättningen uppgick till 439 mnkr (439) och rörelseresul- tatet till -607 mnkr (508). Investeringar i förvaltningsfastigheter har skett med 123 mnkr (118), i fastighetsprojekt med 0 mnkr (33) och i inventarier med 0 mnkr (0). En intern värdering av förvaltningsfastigheterna har per den 31 mars 2023 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 27 467 mnkr (2022-12-31: 28 203). SAMMANFATTNING FÖRÄNDRING VERKLIGT VÄRDE Ingående verkligt värde 28 203 Investeringar i förvaltningsfastigheter 123 Investeringar i fastighetsprojekt 0 Orealiserad värdeförändring -858 utgående verkligt värde 27 467 Exploateringsfastigheterna upptas i balansräkningen till 167 mnkr (2022-12-31: 156) utgörande det lägsta av anskaffnings- värdet eller nettoförsäljningsvärdet. Marknadsvärdet per den 31 mars 2023 har bedömts till 576 mnkr (2022-12-31: 565). Exploate- ringsfastigheter har sålts för 5 mnkr (43). Aktieförvaltning Nettoomsättningen uppgick till 685 mnkr (546) och rörelseresul- tatet till 3 384 mnkr (-3 019). I rörelseresultat ingår resultat från andelar i intresseföretag med 2 638 mnkr (-3 423) varav Husqvarna 125 mnkr (124), Indus- trivärden 2 313 mnkr (-3 716) och Indutrade 200 mnkr (169). Under perioden har moderbolaget totalt investerat 710 mnkr (303) i börsnoterade aktier. Investeringarna utgjordes av 2 000 000 aktier av serie A i Handelsbanken för 208 mnkr och 1 750 000 aktier av serie C i Industrivärden för 502 mnkr. I maj 2023 har 500 000 aktier av serie C i Industrivärden för- värvats för 146 mnkr och 1 000 000 aktier i Sandvik för 202 mnkr. Nettoinvesteringar i aktier uppgick till 676 mnkr (270). ===== SIDA 5 ===== 5 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 rapport enlIgt IfrS Holmen Holmen bedriver verksamhet inom skogsbruk och energi samt tillverkar kartong, papper och trävaror. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 6 223 mnkr (5 750). Rörelseresultatet blev 1 737 mnkr (1 883). Exklusive jämförelse- störande post föregående år ökade rörelseresultatet med 120 mnkr. Investeringar Investeringarna i anläggningstillgångar uppgick till 319 mnkr (208). Hufvudstaden Hufvudstadens verksamhet består i att äga och förvalta kommer- siella kontors- och butiksfastigheter i centrala Stockholm och cen- trala Göteborg. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 715 mnkr (644). Rörelse resultatet blev -575 mnkr (517), där minskningen för- klaras av värdeförändringar i fastighetsbeståndet. Förvaltningsfastigheter Under perioden investerades 269 mnkr (189) i befintliga fastighe- ter och 15 mnkr (14) i övriga anläggningstillgångar. En intern värdering av fastighetsbeståndet har per den 31 mars 2023 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 48 909 mnkr (2022-12-31: 49 547). Moderbolaget Moderbolaget är ett investeringsföretag som äger, förvaltar och utvecklar företag. Resultat efter finansiella poster uppgick till 2 019 mnkr (1 390). I resultatet ingår utdelningar med 2 041 mnkr (1 394). Under peri- oden har moderbolaget totalt investerat 710 mnkr (303) i börs- noterade aktier (för detaljer se sid 2). I maj 2023 har 500 000 aktier av serie C i Industrivärden förvär- vats för 146 mnkr och 1 000 000 aktier i Sandvik för 202 mnkr. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidan 49 och i not 34 och 35 i årsredovisningen för 2022. Väsentliga transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden. Återköp av egna aktier Inga återköp har skett under perioden vilket innebär att bolaget per den 31 mars 2023 inte ägde några egna aktier. Vid årsstäm- man den 5 april 2023 förnyades bemyndigandet för styrelsen att fatta beslut att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. redovISnIngSprIncIper Denna rapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i Års- redovisningslagen, ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För moderbolaget är rapporten upprättad i enlighet med ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlig- het med bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridiska perso- ner. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2022. Angivna värden inom parentes avser jämförelsetal för mot- svarande period föregående år om inte annat anges. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Stockholm den 30 maj 2023 L E Lundbergföretagen AB (publ) Fredrik Lundberg Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för särskild granskning av revisorerna i L E Lundbergföretagen AB. SAMMANFATTNING FÖRÄNDRING VERKLIGT VÄRDE Ingående verkligt värde 49 547 Investeringar i befintliga fastigheter 269 Orealiserad värdeförändring -906 utgående verkligt värde 48 909 ===== SIDA 6 ===== 6 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 rapport enlIgt IfrS Januari - mars helåret mnkr 2023 2022 2022 Nettoomsättning m m 8 062 7 379 29 193 Rörelsens kostnader -4 788 -4 350 -17 881 Av- och nedskrivningar -357 -343 -1 479 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 2 646 -3 415 -1 688 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat -1 768 492 -626 Värdeförändringar biologiska tillgångar 133 117 509 rörelseresultat 3 928 -120 8 028 resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 20 1 15 Finansiella kostnader -115 -88 -364 resultat efter finansiella poster 3 833 -207 7 679 Skatter -217 - 591 -1 907 periodens resultat 3 616 -798 5 773 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 2 975 -1 977 1 514 Innehav utan bestämmande inflytande 641 1 180 4 259 3 616 -798 5 773 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (någon utspädning föreligger inte) 12,00 -7, 97 6,10 Januari - mars helåret mnkr 2023 2022 2022 periodens resultat 3 616 -798 5 773 övrigt totalresultat Poster som inte omförs till periodens resultat Omvärdering av skogsmark 4 373 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 123 -2 901 -3 048 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 11 -21 37 Skatt hänförlig till poster som inte omförs till periodens resultat -78 495 -604 Andel i intresseföretags övrigt totalresultat 6 1 63 62 -2 426 821 Poster som omförs till periodens resultat Kassaflödessäkringar -2 789 993 3 037 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 48 -2 72 Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet -33 8 -28 Skatt hänförlig till poster som omförs till årets resultat 581 -199 - 612 Andel i intresseföretags och joint ventures övrigt totalresultat 22 53 257 -2 171 852 2 726 övrigt totalresultat efter skatt -2 109 -1 574 3 547 periodens totalresultat 1 507 -2 371 9 319 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 2 307 -4 068 1 142 Innehav utan bestämmande inflytande -800 1 696 8 178 1 507 -2 371 9 319 Resultaträkning för koncernen i sammandrag Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag ===== SIDA 7 ===== 7 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 rapport enlIgt IfrS Balansräkning för koncernen i sammandrag Förändring i eget kapital för koncernen i sammandrag Kassaflödesanalys för koncern i sammandrag mnkr 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 tIllgÅngar Immateriella anläggningstillgångar 606 716 604 Materiella anläggningstillgångar 139 753 135 831 141 048 Finansiella anläggningstillgångar 54 358 49 296 51 095 194 717 185 843 192 747 omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter 167 146 156 Övriga omsättningstillgångar 17 958 15 525 18 852 18 125 15 670 19 008 SuMMa tIllgÅngar 212 842 201 514 211 755 eget kapItal och Skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 102 156 95 540 99 819 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 51 299 47 631 54 120 Summa eget kapital 153 455 143 171 153 939 Långfristiga skulder (inklusive avsättningar) 43 710 44 559 44 281 Kortfristiga skulder (inklusive avsättningar) 15 676 13 784 13 535 59 387 58 343 57 816 SuMMa eget kapItal och Skulder 212 842 201 514 211 755 2023-03-31 2022-03-31 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL mnkr Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande   totalt eget kapital Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande   totalt eget kapital Ingående eget kapital 99 819 54 120 153 939 99 581 47 584 147 165 Periodens resultat 2 975 641 3 616 -1 977 1 180 -798 Övrigt totalresultat -667 -1 442 -2 109 -2 090 517 -1 574 Utdelningar -1 997 -1 997 -1 507 -1 507 Aktiesparprogram Holmen 1 2 3 -1 -2 -3 Förändringar i koncernens sammansättning 30 -26 4 27 -139 -112 utgÅende eget kapItal 102 156 51 299 153 455 95 540 47 631 143 171 Januari - mars helåret mnkr 2023 2022 2022  Resultat före skatt 3 833 -207 7 679 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet  -513 3 259 4 406 Betalda skatter 298 -222 -1 912 Förändringar i rörelsekapitalet -70 -611 -1 430 kassaflöde från den löpande verksamheten 3 548 2 219 8 743 Förvärv av anläggningstillgångar -1 436 -865 -4 314 Avyttring av anläggningstillgångar 1 7 52 kassaflöde från investeringsverksamheten -1 436 -858 -4 261 Förändring av finansiella fordringar och skulder 536 763 -1 466 Utbetalda utdelningar -288 -280 -2 437 kassaflöde från finansieringsverksamheten 248 483 -3 903 periodens kassaflöde 2 360 1 844 579 Likvida medel vid årets början 2 790 2 211 2 211 likvida medel vid periodens slut 5 150 4 055 2 790 Upplysningar enligt IAS 34.16A framgår förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. ===== SIDA 8 ===== 8 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 rapport enlIgt IfrS 2023-03-31 2022- 03-31 2022-12-31 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 412 385 402 Skuldsättningsgrad, ggr 0,11 0,13 0,12 Soliditet, procent 72 71 73 Januari-mars lundbergs fastighetsrörelse lundbergs aktieförvaltning holmen hufvudstaden totalt mnkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning m m1 439 439 685 546 6 223 5 750 715 644 8 062 7 379 Rörelsens kostnader -186 -177 63 -160 -4 284 -3 660 -372 -344 -4 778 - 4 341 Avskrivningar -1 -1 -0 -0 -343 -332 -12 -9 -356 -343 Resultat från andelar i intresse- företag och joint venture 2 638 -3 423 8 8 2 646 -3 415 Värdeförändringar2 -858 248 -3 17 133 117 -906 227 -1 635 609 resultat per rörelsegren -607 508 3 384 -3 019 1 737 1 883 -575 517 3 938 -111 Ofördelade kostnader -10 -9 rörelseresultat -607 508 3 384 -3 019 1 737 1 883 -575 517 3 928 -120 2023-03-31 2022-12-31 mnkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 31 Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 31 Summa Tillgångar Finansiella placeringar 16 354 956 17 310 15 884 1 095 16 979 Aktier i noterade bolag 942 942 855 855 Derivat 2 101 2 101 5 020 5 020 Summa tillgångar 17 296 2 101 956 20 352 16 739 5 020 1 095 22 854 Skulder Derivat 1 045 1 045 1 161 1 161 Summa skulder 1 045 1 045 1 161 1 161 1) Värdet har förändrats med -138 mnkr (2022-12-31: -459) och är i sin helhet hänförbar till orealiserad värdeförändring och har redovisats i övrigt totalresultat under Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde. Nyckeltal för koncernen finansiella instrument värderade till verkligt värde Information om rörelsegrenar 1) Av nettoomsättningen i Fastighetsrörelsen utgör serviceintäkter 18 mnkr (16) och försäljning av exploateringsfastigheter utgör 5 mnkr (43). Av nettoomsättningen i Aktieförvaltningen utgör utdelningar 651 mnkr (514) och aktiehandel 35 mnkr (33). Nettoomsättning i Holmen härrör till 12 % (12) från Skog, 29 % (27) från Kartong, 35 % (33) från Papper, 17 % (25) från Trävaror och 6 % (3) från Energi. Av nettoomsättningen i Hufvudstaden utgör försäljning av varor 178 mnkr (164) och serviceintäkter 32 mnkr (24). 2) Avser förvaltningsfastigheter och derivat i Lundbergs och Hufvudstaden samt biologiska tillgångar i Holmen. I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre nivåer baserat på de indata som använts i värderingen. Värdering av finansiella placeringar (aktier) samt aktier i noterade bolag baseras på noterade priser för likadana instrument vilket innebär att de är hänförliga till nivå ett. Indata för värdering av derivat och övriga finansiella skulder har gjorts baserat på observerbara marknadspriser vilket innebär att de är hänförliga till nivå två. Aktier av serie A i Skanska är ej noterade varför dessa beräknas med motsvarande värde för börsnoterad aktie av serie B. Denna värdering baseras på antaganden som inte är underbyggda av priser på observerbar data och är därmed hänförbar till nivå tre. Kvittning av tillgångar och skulder tillämpas ej i redovisningen. ===== SIDA 9 ===== 9 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 rapport enlIgt IfrS Januari - mars helåret mnkr 2023 2022 2022 Personalkostnader -4 -4 -15 Avskrivningar -0 -0 -1 Övriga externa kostnader -6 -5 -18 rörelseresultat -10 -9 -34 resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernbolag 1 142 884 1 284 Resultat från andelar i intressebolag 252 900 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 648 511 672 Ränteintäkter 21 14 65 Räntekostnader och liknande kostnader -34 -9 -76 resultat efter finansiella poster 2 019 1 390 2 811 Bokslutsdispositioner -100 -53 -7 resultat före skatt 1 919 1 338 2 804 Skatt -74 -46 -80 periodens resultat 1 845 1 292 2 724 Januari - mars helåret mnkr 2023 2022 2022 periodens resultat 1 845 1 292 2 724 övrigt totalresultat Poster som inte omförs till periodens resultat Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 123 -2 901 -3 048 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -76 491 304 48 -2 410 -2 744 periodens totalresultat 1 892 -1 118 -21 Moderbolagets resultaträkning rapport över totalresultat för moderbolaget i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag mnkr 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 tIllgÅngar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 7 7 7 Finansiella anläggningstillgångar 42 887 41 361 42 053 42 894 41 368 42 060 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 7 030 6 336 5 826 Kassa och bank 1 091 989 402 8 121 7 325 6 229 SuMMa tIllgÅngar 51 016 48 693 48 289 eget kapItal och Skulder Eget kapital 41 394 39 335 39 502 Obeskattade reserver 879 788 779 Avsättningar 1 033 770 957 Långfristiga skulder 4 913 6 417 4 911 Kortfristiga skulder 2 797 1 383 2 140 SuMMa eget kapItal och Skulder 51 016 48 693 48 289 ===== SIDA 10 ===== 10 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 rapport enl Igt I frS mnkr 2023-03-31 2022- 03-31 2022-12-31 Långfristiga finansiella skulder 14 268 16 280 14 265 Långfristiga skulder nyttjanderättstillgångar 836 857 840 Pensionsåtaganden 146 220 145 Kortfristiga finansiella skulder 6 404 5 886 5 796 Kortfristiga skulder nyttjanderättstillgångar 96 96 98 Långfristiga finansiella fordringar -127 -103 -122 Kortfristiga finansiella fordringar -15 -27 -21 Likvida medel -5 150 -4 055 -2 790 räntebärande nettoskuld 16 457 19 155 18 210 Alternativa nyckeltal I rapporten används nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket i syfte att åskådliggöra koncernens finansiella ställning och utveckling. Utöver substansvärde och kassaflöde på sidorna 2 och 3 beskrivs nedan övriga alternativa nyckeltal. Justerat resultat efter finansiella poster Justerat resultat efter finansiella poster redovisas separat i rapporten. Syftet är att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Poster som resultatet justeras med består av nedskrivningar samt orealiserade värdeföränd- ringar och framgår av nedanstående tabell. räntebärande nettoskuld Räntebärande nettoskuld används för att belysa koncernens finansiella ställning och består av nedanstående komponenter. Definitioner Skuldsättningsgrad beräknas genom att räntebärande nettoskuld divideras med summan av eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutningen. Januari - mars he låret mnkr 2023 2022 2022 Resultat efter finansiella poster 3 833 -207 7 679 Nedskrivningar 87 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat 1 768 -492 626 Värdeförändringar biologiska tillgångar -133 -117 -509 Övriga värdeförändringar -83 -78 104 Justerat resultat efter finansiella poster 5 385 -737 7 988 kom mande information 29 augusti 2023 Delårsr apport januari - juni 2023 23 november 2023 Delårsr apport januari - september 2023 22 februari 2024 Bok slutskommuniké 2023 mars 2024 Årsredo visning 2023 kontaktpersoner Lars Johansson, CFO Fredrik Lundberg, VD Denna information är sådan information som L E Lundbergföretagen AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom den ovan angivna CFOs försorg, för offentliggörande den 30 maj 2023 klockan 14:30 CET. ===== SIDA 11 ===== LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023 l e lundbergföretagen ab (publ) Box 14048, 104 40 Stockholm Telefon 08-463 06 00 eller 011-21 65 00 | E-post: information@lundbergs.se Org nr 556056-8817 | Styrelsens säte: Stockholm www.lundbergforetagen.se