===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT januari - september 2023 ■ Substansvärdet efter uppskjuten skatt uppgick den 30 september 2023 till 122,5 mdkr (494 kronor per aktie) jämfört med 119,9 mdkr (484 kronor per aktie) den 31 december 2022. Den 21 november 2023 var motsvarande värde 127,2 mdkr (513 kronor per aktie). ■ Koncernens nettoomsättning uppgick till 22 014 mnkr (21 738). ■ Resultat efter finansiella poster blev 5 800 mnkr (2 544) där resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures utgör 3 044 mnkr (-5 370). Resultat efter finansiella poster exklusive orealiserade värdeförändringar uppgick till 9 153 mnkr (2 222). ■ Koncernens resultat efter skatt blev 5 223 mnkr (940) varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 248 mnkr (3 597). ■ Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 16,03 kronor (-10,71). ===== SIDA 2 ===== 2 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 SubStanSvärde och ka SSaflöde Som komplement till koncernens rapportering enligt IFRS (sid- orna 4-9) redovisas Lundbergs substansvärde och kassa flöde (alternativa nyckeltal). Substansvärdet är beräknat med utgångspunkt från de till- gångar och skulder som finns i moderbolaget och i de helägda dotterbolagen. Kassaflödet avser moderbolaget samt helägda dotterbolag. SubStanSvärde Per den 30 september 2023 uppgick substansvärdet efter avdrag för uppskjuten skatt till 122 550 mnkr (494 kronor per aktie) jämfört med 119 936 mnkr (484 kronor per aktie) per den 31 december 2022, se tabell nedan. Från och med första kvartalet 2023 har beräkningen av substansvärdet ändrats. Värdet på akti- er i onoterad aktieserie (i börsnoterat bolag) beräknas med samma kurs som noterad aktie (tidigare premium 10 procent) och ingen uppskjuten skatt på skillnaden mellan bedömt mark- nadsvärde och skattemässigt värde på fastigheterna beräknas (tidigare bedömts till 5 procent). Jämförelseåret har räknats om. Per den 21 november 2023 har substansvärdet efter uppskju- ten skatt uppskattats till 127 225 mnkr (513 kronor per aktie). Kapitalandel, röstandel, marknadsvärde och anskaffnings- värde på aktieinnehaven framgår av tabellerna på sidan 3. kaSSaflöde Under perioden har utdelningar erhållits med sammanlagt 2 909 mnkr (2 386). Tillförda medel från L E Lundberg Kapital- förvaltning AB uppgick till 157 mnkr (20). Tillförda medel från fastighetsrörelsen uppgick till 853 mnkr (814). Under perioden har moderbolaget totalt investerat 1 540 mnkr (911) i börsnoterade aktier. Investeringarna utgjordes av 5 868 085 aktier i Alleima för 273 mnkr, 2 000 000 aktier av serie A i Handelsbanken för 208 mnkr, 2 250 000 aktier av serie C i Indu- strivärden för 648 mnkr och 2 000 000 aktier i Sandvik för 411 mnkr. I oktober 2023 har 300 000 aktier av serie C i Industrivärden förvärvats för 85 mnkr och 300 000 aktier i Sandvik för 56 mnkr. I fastighetsrörelsen har totalt investerats 415 mnkr (632). Likvida medel och räntebärande tillgångar uppgick till 534 mnkr (2022-12-31: 403). Räntebärande skulder var 6 605 mnkr (2022-12-31: 7 187). Den räntebärande nettoskulden minskade med 714 mnkr till 6 071 mnkr (2022-12-31: 6 785). Skuldsättning i förhållande till bruttotillgångarna (fastig heter och aktier) värdera- de till marknadsvärde uppgick till cirka 5 procent. I substansvärde- beräkningen nedan har moderbolagets och de helägda dotter- bolagens hela netto skuld (6 071 mnkr) hänförts till Lundbergs Fastigheter. Kassaflöde redovisas på sidan 3. Förvaltningskostnaderna i aktieförvaltningen (moder bolaget och L E Lundberg Kapitalförvaltning AB) uppgick till 65 mnkr (39) vilket på årsbasis motsvarar 0,07 procent (0,04) av innehaven beräknade till marknadsvärde. Substansvärdets sammansättning 30 september 2023 31 december 2022 ägarandel, % Substansvärde Substansvärde antal aktier kapital röster mnkr kr/aktie andel av värdet, % mnkr kr/aktie andel av värdet, % Alleima 21 250 000 8,5 8,5 1 219 5 1 591 2 0 Handelsbanken A 60 000 000 3,0 3,1 5 854 24 5 6 096 25 5 Holmen A 33 244 000 34,7 62,6 14 195 57 19 14 095 57 19 Holmen B 22 000 000 9 368 38 9 106 37 Hufvudstaden A 87 311 335 47,2 88,6 10 565 43 9 12 948 52 12 Hufvudstaden C 8 177 680 989 4 1 213 5 Husqvarna A 39 400 000 7,6 25,6 3 306 13 3 2 896 12 3 Husqvarna B 4 142 012 347 1 303 1 Industrivärden A 68 000 000 19,6 25,1 19 638 79 20 17 238 70 17 Industrivärden C 16 750 000 4 834 19 3 669 15 Indutrade 96 840 000 26,6 26,6 19 629 79 16 20 443 82 17 Sandvik 36 500 000 2,9 2,9 7 358 30 6 6 500 26 5 Skanska A 6 032 000 5,5 13,1 1 086 4 3 995 4 3 Skanska B 16 350 000 2 943 12 2 698 11 Övriga värdepapper 807 3 1 855 3 1 aktieportfölj 102 138 412 83 99 645 402 82 Lundbergs Fastigheter Fastighetsvärde 28 236 28 767 Räntebärande nettoskuld1 -6 071 -6 785 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt2 -541 -543 lundbergs fastigheter 21 625 87 17 21 440 86 18 Summa marknadsvärderade innehav 123 763 499 100 121 085 488 100 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt2 -1 213 -5 -1 149 -5 Substansvärde efter uppskjuten skatt 122 550 494 119 936 484 Börsvärde 113 336 457 110 137 444 Kurs/substans, procent 92 92 Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärde för onoterad aktie i Hufvudstaden och Skanska är beräknat utifrån värdet på motsvarande noterad aktie i respektive bolag. Ägarandel beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 1) Moderbolagets och de helägda dotterbolagens räntebärande nettoskuld har i sin helhet hänförts till Lundbergs Fastigheter som därigenom får en skuldsättning som uppgår till 21 procent (2022-12-31: 24) av fastigheternas marknadsvärde. 2) Övriga tillgångar, avsättningar och skulder är upptagna till bokförda värden. Ingen uppskjuten skatt på skillnaden mellan bedömt marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheterna beräknas. I enlighet med gällande lagstiftning utgår ingen skatt på närings betingade andelar. ===== SIDA 3 ===== 3 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 SubStanSvärde och ka SSaflöde aktieinnehaven 2023-11-21 2023-09-30 2022-12-31 Procent1 kapitalandel röstandel kapitalandel röstandel kapitalandel röstandel Alleima 8,5 8,5 8,5 8,5 6,1 6,1 Handelsbanken 3,0 3,1 3,0 3,1 2,9 3,0 Holmen 34,7 62,6 34,7 62,6 34,1 62,3 Hufvudstaden 47,2 88,6 47,2 88,6 47,2 88,6 Husqvarna 7,6 25,6 7,6 25,6 7,6 25,5 Industrivärden 19,7 25,4 19,6 25,1 19,1 25,0 Indutrade 26,6 26,6 26,6 26,6 26,6 26,6 Sandvik 2,9 2,9 2,9 2,9 2,8 2,8 Skanska 5,5 13,1 5,5 13,1 5,4 13,0 2023-11-21 2023-09-30 2022-12-31 mnkr Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Alleima 1 509 778 1 219 778 591 505 Handelsbanken 5 917 4 591 5 854 4 591 6 096 4 384 Holmen 23 903 3 828 23 563 3 828 23 201 3 828 Hufvudstaden 12 289 3 098 11 554 3 098 14 161 3 098 Husqvarna 3 343 2 021 3 653 2 021 3 199 2 021 Industrivärden 26 107 14 172 24 472 14 087 20 907 13 439 Indutrade 21 886 2 510 19 629 2 510 20 443 2 510 Sandvik 7 474 3 983 7 358 3 927 6 500 3 516 Skanska 3 648 2 961 4 029 2 961 3 693 2 961 Övriga aktier 900 609 807 541 855 636 106 978 38 551 102 138 38 342 99 645 36 897 1) Andel beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 2) Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärde för onoterad aktie i Hufvudstaden och Skanska är beräknat utifrån värdet på motsvarande noterad aktie i respektive bolag. 3) Bokföringsmässigt anskaffningsvärde, i förekommande fall efter nedskrivning och uppskrivning med anledning av att aktieinnehav övergått till att redovisas som intresse företag. kassaflöde Januari - september helår mnkr 2023 2022 2022 2021 2020 2019 2018 utdelningar Alleima 22 Handelsbanken 480 290 290 230 253 323 Holmen 884 635 635 594 193 373 359 Hufvudstaden 258 246 246 236 364 345 327 Husqvarna 44 44 131 105 98 98 98 Industrivärden 611 547 547 640 412 394 Indutrade 252 223 223 174 145 119 Sandvik 173 162 162 205 128 105 Skanska 168 221 21 210 69 120 166 Övrigt 20 20 23 22 9 16 17 2 909 2 386 2 476 2 415 733 1 891 1 907 L E Lundberg Kapitalförvaltning AB 157 20 13 -60 -153 110 -40 Fastighetsrörelsen 827 734 957 900 875 794 735 Försäljningar fastighetsrörelsen 27 81 99 257 148 41 118 Summa tillförda medel 3 919 3 221 3 545 3 512 1 604 2 836 2 719 Investeringar aktieförvaltning Alleima 273 214 312 Handelsbanken 208 189 189 85 410 364 403 Hufvudstaden 114 114 153 Husqvarna 15 Industrivärden 648 249 383 858 583 648 Indutrade 147 Sandvik 411 93 93 887 Skanska 52 52 104 297 407 1 540 911 1 143 2 088 1 289 1 026 957 Investeringar fastighetsrörelsen 415 632 809 790 748 1 174 1 017 Egen utdelning 992 930 930 868 794 744 Centrala omkostnader 27 25 33 32 36 31 30 Betald skatt 133 148 181 142 81 197 136 Finansiella poster 64 55 78 138 73 91 93 Övrigt 37 -60 -55 30 -18 30 18 Summa använda medel 3 209 2 641 3 120 4 088 2 209 3 342 2 995 förändring nettoskuld 711 580 425 -575 -605 -506 -275 Utgående nettoskuld -6 764 -7 320 -7 474 -7 900 -7 325 -6 719 -6 214 varav räntebärande -6 071 -6 653 -6 785 -7 062 -6 663 -5 906 -5 562 ===== SIDA 4 ===== 4 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS koncernen Verksamheten består av fastighetsrörelse, skogs- och kraftrörel- se, tillverkning och försäljning av kartong, papper, trävaror, samt aktieförvaltning (inklusive handel med värdepapper). Koncernens verksamhet beskrivs nedan. Information om koncernens verksamhetsgrenar (Lundbergs, Holmen och Hufvudstaden) redovisas på sidorna 4, 5 och 9. Moderbolaget beskrivs på sidorna 5 och 10. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 22 014 mnkr (21 738). Rörelseresultatet blev 6 122 mnkr (2 793) varav resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures utgör 3 044 mnkr (-5 370). Orea liserade värdeförändringar har påverkat resultatet med -3 353 mnkr (322). Finansnettot var -322 mnkr (-249). Resultatet efter finansiella poster blev 5 800 mnkr (2 544). Resultatet efter skatt uppgick till 5 223 mnkr (940). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 16,03 kronor (-10,71). Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 577 mnkr (1 604). Investeringar Investeringar redovisas under respektive verksamhetsgren och moderbolaget nedan. Eget kapital Koncernens egna kapital minskade med 1 610 mnkr. Förändring- en består främst av periodens resultat 5 223 mnkr, övrigt totalre- sultat -2 731 mnkr, utdelningar om 2 989 mnkr samt aktieåterköp i Holmen för 1 119 mnkr. Koncernens egna kapital uppgick till 152 329 mnkr (2022-12-31: 153 939) varav innehav utan bestämmande inflytan- de utgjorde 50 396 mnkr (2022-12-31: 54 120). Finansiering Den räntebärande nettoskulden ökade med 493 mnkr till 18 703 mnkr (2022-12-31: 18 210). Räntebärande skulder uppgick till 20 647 mnkr (2022-12-31: 21 143) och räntebärande tillgångar till 1 944 mnkr (2022-12-31: 2 933). Soliditeten uppgick till 73 pro- cent (2022-12-31: 73). Skuldsättningsgraden var 0,12 (2022-12-31: 0,12). Juli - september Koncernens nettoomsättning uppgick till 6 735 mnkr (6 887). Rörelseresultatet blev 954 mnkr (1 329). Orealiserade värdeförändringar har påverkat resultatet med -527 mnkr (-52). Rörelseresultat för respektive verksamhetsgren, se tabell på sidan 9. Finansnettot var -120 mnkr (-84). Resultatet efter finansiella poster blev 833 mnkr (1 245). Resul- tatet efter skatt uppgick till 588 mnkr (758). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 0,43 kronor (-1,52). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 50-52 och i not 34 och 35 i årsredovisningen för 2022. verkSaMhetSgrenar Lundbergs Med Lundbergs avses här moderbolaget L E Lundbergföretagen AB, de helägda dotterföretagen och i förekommande fall deras koncerner inom fastighetsrörelse och aktieförvaltning (handel med värdepapper). Verksamheten är uppdelad i två rörelsegre- nar, Fastighetsrörelse och Aktieförvaltning. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 2 455 mnkr (2 031) och rörelse- resultatet blev 3 906 mnkr (-4 538). Fastighetsrörelse Nettoomsättningen uppgick till 1 359 mnkr (1 305) och rörelse- resultatet till -93 mnkr (369). Investeringar i förvaltningsfastigheter har skett med 385 mnkr (328), i fastighetsprojekt med 0 mnkr (53) och i inventarier med 1 mnkr (1). Under 2022 förvärvades en kommersiell fastighet i Linköping för 238 mnkr. En intern värdering av förvaltningsfastigheterna har per den 30 september 2023 skett genom att varje enskild fastighets verk- liga värde bedömts. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 27 670 mnkr (2022-12-31: 28 203). SAMMANFATTNING FÖRÄNDRING VERKLIGT VÄRDE Ingående verkligt värde 28 203 Investeringar i förvaltningsfastigheter 385 Investeringar i fastighetsprojekt 0 Orealiserad värdeförändring -918 utgående verkligt värde 27 670 Exploateringsfastigheterna upptas i balansräkningen till 160 mnkr (2022-12-31: 156) utgörande det lägsta av anskaffnings- värdet eller nettoförsäljningsvärdet. Marknadsvärdet per den 30 september 2023 har bedömts till 566 mnkr (2022-12-31: 565). Exploateringsfastigheter har sålts för 27 mnkr (81). Aktieförvaltning Nettoomsättningen uppgick till 1 096 mnkr (726) och rörelse- resultatet till 4 000 mnkr (-4 906). I rörelseresultat ingår resultat från andelar i intresseföretag med 3 035 mnkr (-5 380) varav Husqvarna 241 mnkr (251), Indus- trivärden 2 221 mnkr (-6 163) och Indutrade 573 mnkr (532). Under perioden har moderbolaget totalt investerat 1 540 mnkr (911) i börsnoterade aktier. Investeringarna utgjordes av 5 868 085 aktier i Alleima för 273 mnkr, 2 000 000 aktier av serie A i Handels- banken för 208 mnkr, 2 250 000 aktier av serie C i Industrivärden för 648 mnkr och 2 000 000 aktier i Sandvik för 411 mnkr. I oktober 2023 har 300 000 aktier av serie C i Industrivärden för- värvats för 85 mnkr och 300 000 aktier i Sandvik för 56 mnkr. Nettoinvesteringar i aktier uppgick till 1 346 mnkr (876). ===== SIDA 5 ===== 5 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS Holmen Holmen bedriver verksamhet inom skogsbruk och energi samt tillverkar kartong, papper och trävaror. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 17 395 mnkr (17 707). Rörelseresultatet blev 4 041 mnkr (5 905). Exklusive jämförelse- störande post föregående år minskade rörelseresultatet med 1 599 mnkr. Investeringar Investeringarna i anläggningstillgångar uppgick till 1 105 mnkr (936). Hufvudstaden Hufvudstadens verksamhet består i att äga och förvalta kom- mersiella kontors- och butiksfastigheter i centrala Stockholm och centrala Göteborg. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 2 163 mnkr (2 000). Rörelse resultatet blev -1 797 mnkr (1 451), där minskningen för- klaras av orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet. Förvaltningsfastigheter Under perioden investerades 815 mnkr (676) i befintliga fastig- heter och 53 mnkr (39) i övriga anläggningstillgångar. En intern värdering av fastighetsbeståndet har per den 30 september 2023 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 47 507 mnkr (2022-12-31: 49 547). SAMMANFATTNING FÖRÄNDRING VERKLIGT VÄRDE Ingående verkligt värde 49 547 Investeringar i befintliga fastigheter 815 Orealiserad värdeförändring -2 854 utgående verkligt värde 47 507 Moderbolaget Moderbolaget är ett investeringsföretag som äger, förvaltar och utvecklar företag. Resultat efter finansiella poster uppgick till 3 136 mnkr (2 827). I resultatet ingår utdelningar med 3 177 mnkr (2 856). Under peri- oden har moderbolaget totalt investerat 1 540 mnkr (911) i börs- noterade aktier (för detaljer se sid 2). I oktober november 2023 har 300 000 aktier av serie C i Indus- trivärden förvärvats för 85 mnkr och 300 000 aktier i Sandvik för 56 mnkr. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidan 49 och i not 34 och 35 i årsredovisningen för 2022. Väsentliga transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden. Återköp av egna aktier Inga återköp har skett under perioden vilket innebär att bolaget per den 30 september 2023 inte ägde några egna aktier. Vid års- stämman den 5 april 2023 förnyades bemyndigandet för styrel- sen att fatta beslut att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. redovISnIngSPrIncIPer Denna rapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i Års- redovisningslagen, ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För moderbolaget är rapporten upprättad i enlighet med ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2022. Angivna värden inom parentes avser jämförelsetal för motsva- rande period föregående år om inte annat anges. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Stockholm den 23 november 2023 L E Lundbergföretagen AB (publ) Fredrik Lundberg Verkställande direktör ===== SIDA 6 ===== 6 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS granSknIngSraPPort Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårs- informationen i sammandrag (delårsrapport) för L E Lundberg- företagen AB (publ) per 30 september 2023 och den niomåna- dersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slut- sats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Interna- tional Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfråg- ningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En över- siktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt min- dre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slut- satsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moder bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 23 november 2023 PricewaterhouseCoopers AB Magnus Svensson Henryson Auktoriserad revisor ===== SIDA 7 ===== 7 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS resultaträkning för koncernen i sammandrag rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag Januari - september Juli - september helåret mnkr 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning m m 22 014 21 738 6 735 6 887 29 193 Rörelsens kostnader -14 482 -13 021 -4 739 -4 167 -17 881 Av- och nedskrivningar -1 055 -1 036 -353 -348 -1 479 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 3 044 -5 370 -223 -965 -1 688 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat -3 778 121 -606 -234 -626 Värdeförändringar biologiska tillgångar 379 361 140 156 509 rörelseresultat 6 122 2 793 954 1 329 8 028 resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 54 3 16 2 15 Finansiella kostnader -376 -252 -136 -86 -364 resultat efter finansiella poster 5 800 2 544 833 1 245 7 679 Skatter -577 -1 604 -245 -487 -1 907 Periodens resultat 5 223 940 588 758 5 773 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 975 -2 657 108 -377 1 514 Innehav utan bestämmande inflytande 1 248 3 597 481 1 135 4 259 5 223 940 588 758 5 773 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (någon utspädning föreligger inte) 16,03 -10,71 0,43 -1,52 6,10 Januari - september Juli - september helåret mnkr 2023 2022 2023 2022 2022 Periodens resultat 5 223 940 588 758 5 773 övrigt totalresultat Poster som inte omförs till periodens resultat Omvärdering av skogsmark 4 373 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 589 -5 708 958 -389 -3 048 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -10 -40 -3 -8 37 Skatt hänförlig till poster som inte omförs till periodens resultat -70 754 -64 -1 -604 Andel i intresseföretags övrigt totalresultat 5 62 3 24 63 513 -4 932 894 -374 821 Poster som omförs till periodens resultat Kassaflödessäkringar -4 308 6 054 -883 2 320 3 037 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 147 37 -61 -18 72 Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet -99 -1 40 18 -28 Skatt hänförlig till poster som omförs till årets resultat 908 -1 239 173 -481 -612 Andel i intresseföretags och joint ventures övrigt totalresultat 109 291 -102 109 257 -3 244 5 142 -832 1 947 2 726 övrigt totalresultat efter skatt -2 731 210 62 1 574 3 547 Periodens totalresultat 2 492 1 150 650 2 331 9 319 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 462 -5 637 653 -12 1 142 Innehav utan bestämmande inflytande -970 6 787 -3 2 343 8 178 2 492 1 150 650 2 331 9 319 ===== SIDA 8 ===== 8 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS balansräkning för koncernen i sammandrag förändring i eget kapital för koncernen i sammandrag kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag 2023-09-30 2022-09-30 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL mnkr Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande   totalt eget kapital Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande   totalt eget kapital Ingående eget kapital 99 819 54 120 153 939 99 581 47 584 147 165 Periodens resultat 3 975 1 248 5 223 -2 657 3 597 940 Övrigt totalresultat -513 -2 218 -2 731 -2 980 3 190 210 Utdelningar -992 -1 997 -2 989 -930 -1 507 -2 437 Aktieåterköp Holmen -380 -739 -1 119 Aktiesparprogram Holmen 4 7 11 2 4 7 Förändringar i koncernens sammansättning 21 -26 -5 19 -139 -120 utgÅende eget kaPItal 101 933 50 396 152 329 93 036 52 728 145 764 Upplysningar enligt IAS 34.16A framgår förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. mnkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 tIllgÅngar Immateriella anläggningstillgångar 608 702 604 Materiella anläggningstillgångar 139 077 136 601 141 048 Finansiella anläggningstillgångar 55 370 44 555 51 095 195 055 181 857 192 747 omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter 160 136 156 Övriga omsättningstillgångar 13 010 20 998 18 852 13 170 21 134 19 008 SuMMa tIllgÅngar 208 224 202 991 211 755 eget kaPItal och Skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 101 933 93 036 99 819 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 50 396 52 728 54 120 Summa eget kapital 152 329 145 764 153 939 Långfristiga skulder (inklusive avsättningar) 43 585 44 651 44 281 Kortfristiga skulder 12 310 12 576 13 535 55 896 57 227 57 816 SuMMa eget kaPItal och Skulder 208 224 202 991 211 755 Januari - september helåret mnkr 2023 2022 2022  Resultat före skatt 5 800 2 544 7 679 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet  2 333 7 101 4 406 Betalda skatter -49 -964 -1 912 Förändringar i rörelsekapitalet -394 -1 659 -1 430 kassaflöde från den löpande verksamheten 7 691 7 021 8 743 Förvärv av anläggningstillgångar -3 898 -3 179 -4 314 Avyttring av anläggningstillgångar 46 19 52 kassaflöde från investeringsverksamheten -3 852 -3 161 -4 261 Förändring av finansiella fordringar och skulder -746 -1 476 -1 466 Utbetalda utdelningar -2 988 -2 437 -2 437 Aktieåterköp Holmen -1 119 kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 853 -3 913 -3 903 Periodens kassaflöde -1 014 -52 579 Likvida medel vid årets början 2 790 2 211 2 211 likvida medel vid periodens slut 1 776 2 158 2 790 ===== SIDA 9 ===== 9 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 411 375 402 Skuldsättningsgrad, ggr 0,12 0,13 0,12 Soliditet, procent 73 72 73 2023-09-30 2022-12-31 mnkr nivå 1 nivå 2 nivå 31 Summa nivå 1 nivå 2 nivå 31 Summa Tillgångar Finansiella placeringar 17 374 1 086 18 460 15 884 1 095 16 979 Aktier i noterade bolag 807 807 855 855 Derivat 661 661 5 020 5 020 Summa tillgångar 18 181 661 1 086 19 928 16 739 5 020 1 095 22 854 Skulder Derivat 1 074 1 074 1 161 1 161 Summa skulder 1 074 1 074 1 161 1 161 1) Värdet har förändrats med -9 mnkr (2022-12-31: -459) och är i sin helhet hänförbar till orealiserad värdeförändring och har redovisats i övrigt totalresultat under Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde. nyckeltal för koncernen finansiella instrument värderade till verkligt värde Information om rörelsegrenar 1) Av nettoomsättningen i Fastighetsrörelsen utgör serviceintäkter 66 mnkr (51) och försäljning av exploateringsfastigheter utgör 27 mnkr (81). Av nettoomsättningen i Aktieförvaltningen utgör utdelningar 861 mnkr (692) och aktiehandel 235 mnkr (34). Nettoomsättning i Holmen härrör till 12 % (11) från Skog, 30 % (29) från Kartong, 36 % (34) från Papper, 18 % (23) från Trävaror och 4 % (4) från Energi. Av nettoomsättningen i Hufvudstaden utgör försäljning av varor 546 mnkr (540) och serviceintäkter 89 mnkr (83). 2) Avser förvaltningsfastigheter och derivat i Lundbergs och Hufvudstaden samt biologiska tillgångar i Holmen. I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre nivåer baserat på de indata som använts i värderingen. Värdering av finansiella placeringar (aktier) samt aktier i noterade bolag baseras på noterade priser för likadana instrument vilket innebär att de är hänförliga till nivå ett. Indata för värdering av derivat och övriga finansiella skulder har gjorts baserat på observerbara marknadspriser vilket innebär att de är hänförliga till nivå två. Aktier av serie A i Skanska är ej noterade varför dessa beräknas med motsvarande värde för börsnoterad aktie av serie B. Denna värdering baseras på antaganden som inte är underbyggda av priser på observerbar data och är därmed hänförbar till nivå tre. Kvittning av tillgångar och skulder tillämpas ej i redovisningen. Januari - september lundbergs fastighetsrörelse lundbergs aktieförvaltning holmen hufvudstaden totalt mnkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning m m1 1 359 1 305 1 096 726 17 395 17 707 2 163 2 000 22 014 21 738 Rörelsens kostnader -530 -524 -127 -286 -12 728 -11 170 -1 070 -1 015 -14 455 -12 996 Avskrivningar -4 -4 -0 -0 -1 014 -1 001 -36 -29 -1 055 -1 035 Resultat från andelar i intresse- företag och joint venture 3 035 -5 380 9 9 3 044 -5 370 Värdeförändringar2 -918 -407 -5 34 379 361 -2 854 495 -3 399 482 resultat per rörelsegren -93 369 4 000 -4 906 4 041 5 905 -1 797 1 451 6 150 2 818 Ofördelade kostnader -28 -25 rörelseresultat -93 369 4 000 -4 906 4 041 5 905 -1 797 1 451 6 122 2 793 Juli - september lundbergs fastighetsrörelse lundbergs aktieförvaltning holmen hufvudstaden totalt mnkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning m m 463 430 132 1 5 418 5 784 722 672 6 735 6 887 Rörelsens kostnader -175 -167 -160 22 -4 053 -3 683 -342 -331 -4 731 -4 159 Avskrivningar -1 -1 -0 -0 -339 -336 -12 -10 -353 -348 Resultat från andelar i intresse- företag och joint venture -223 -966 0 1 -223 -965 Värdeförändringar2 -43 -325 -4 5 140 156 -559 85 -466 -78 resultat per rörelsegren 244 -63 -256 -937 1 166 1 921 -191 416 962 1 337 Ofördelade kostnader -9 -8 rörelseresultat 244 -63 -256 -937 1 166 1 921 -191 416 954 1 329 ===== SIDA 10 ===== 10 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS Moderbolagets resultaträkning rapport över totalresultat för moderbolaget i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag mnkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 tIllgÅngar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 8 7 7 Finansiella anläggningstillgångar 44 182 39 162 42 053 44 191 39 169 42 060 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 5 631 5 900 5 826 Kassa och bank 534 463 402 6 166 6 363 6 229 SuMMa tIllgÅngar 50 356 45 532 48 289 eget kaPItal och Skulder Eget kapital 41 933 37 239 39 502 Obeskattade reserver 898 787 779 Avsättningar 1 029 530 957 Långfristiga skulder 4 409 5 911 4 911 Kortfristiga skulder 2 086 1 065 2 140 SuMMa eget kaPItal och Skulder 50 356 45 532 48 289 Januari - september Juli - september helåret mnkr 2023 2022 2023 2022 2022 Personalkostnader -12 -11 -3 -3 -15 Avskrivningar -1 -0 -0 -0 -1 Övriga externa kostnader -16 -14 -5 -5 -18 rörelseresultat -28 -25 -9 -8 -34 resultat från finansiella poster Utdelningar från andelar i koncernbolag 1 342 1 284 1 284 Utdelningar från andelar i intressebolag 993 900 900 Utdelningar från övriga värdepapper 842 672 672 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 83 46 32 17 65 Räntekostnader och liknande kostnader -96 -50 -28 -25 -76 resultat efter finansiella poster 3 136 2 827 -5 -17 2 811 Bokslutsdispositioner -119 -63 16 11 -7 resultat före skatt 3 017 2 764 11 -6 2 804 Skatt -110 -72 -2 1 -80 Periodens resultat 2 907 2 692 9 -5 2 724 Januari - september Juli - september helåret mnkr 2023 2022 2023 2022 2022 Periodens resultat 2 907 2 692 9 -5 2 724 övrigt totalresultat Poster som inte omförs till periodens resultat Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 589 -5 708 958 -389 -3 048 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -73 731 -64 -2 304 516 -4 977 893 -391 -2 744 Periodens totalresultat 3 424 -2 284 902 -396 -21 ===== SIDA 11 ===== 11 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 raPPort enl Igt I frS mnkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Långfristiga finansiella skulder 14 570 15 269 14 265 Långfristiga skulder nyttjanderättstillgångar 847 850 840 Pensionsåtaganden 142 228 145 Kortfristiga finansiella skulder 4 996 4 719 5 796 Kortfristiga skulder nyttjanderättstillgångar 92 96 98 Långfristiga finansiella fordringar -110 -126 -122 Kortfristiga finansiella fordringar -58 -17 -21 Likvida medel -1 776 -2 158 -2 790 räntebärande nettoskuld 18 703 18 861 18 210 alternativa nyckeltal I rapporten används nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket i syfte att åskåd- liggöra koncernens finansiella ställning och utveckling. Utöver substansvärde och kassaflöde på sidorna 2 och 3 beskrivs nedan övriga alternativa nyckeltal. Justerat resultat efter finansiella poster Justerat resultat efter finansiella poster redovisas separat i rapporten. Syftet är att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Poster som resultatet justeras med består av nedskrivningar samt orealiserade värdeförändringar och framgår av nedanstående tabell. räntebärande nettoskuld Räntebärande nettoskuld används för att belysa koncernens finansiella ställning och består av nedanstående komponenter. definitioner Skuldsättningsgrad beräknas genom att räntebärande nettoskuld divideras med summan av eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutningen. Denna information är sådan information som L E Lundbergföretagen AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom den ovan angivna CFOs försorg, för offentliggörande den 23 november 2023 klockan 12:30 CET. Januari - september Juli - september helåret mnkr 2023 2022 2023 2022 2022 Resultat efter finansiella poster 5 800 2 544 833 1 245 7 679 Nedskrivningar 87 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat 3 778 -121 606 234 626 Värdeförändringar biologiska tillgångar -379 -361 -140 -156 -509 Övriga värdeförändringar -46 160 60 -26 104 Justerat resultat efter finansiella poster 9 153 2 222 1 360 1 297 7 988 kommande information 22 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023 mars 2024 Årsredovisning 2023 10 april 2024 Årsstämma 2024 kontaktpersoner Lars Johansson, CFO Fredrik Lundberg, VD ===== SIDA 12 ===== LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023 l e lundbergföretagen ab (publ) Box 14048, 104 40 Stockholm Telefon 08-463 06 00 eller 011-21 65 00 | E-post: information@lundbergs.se Org nr 556056-8817 | Styrelsens säte: Stockholm www.lundbergforetagen.se