===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT januari - september 2024 ■ Substansvärdet efter uppskjuten skatt uppgick den 30 september 2024 till 147,5 mdkr (595 kronor per aktie) jämfört med 135,1 mdkr (545 kronor per aktie) den 31 december 2023. Den 25 november 2024 var motsvarande värde 138,8 mdkr (560 kronor per aktie). ■ Koncernens nettoomsättning uppgick till 22 464 mnkr (22 014). ■ Resultat efter finansiella poster blev 8 449 mnkr (5 800) där resultat från andelar i intresseföretag utgör 3 904 mnkr (3 044). Resultat efter finansiella poster exklusive orealiserade värdeförändringar uppgick till 9 053 mnkr (9 153). ■ Koncernens resultat efter skatt blev 7 501 mnkr (5 223) varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 409 mnkr (1 248). ■ Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 24,56 kronor (16,03). ===== SIDA 2 ===== 2 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 SubStanSvärde och ka SSaflöde Som komplement till koncernens rapportering enligt IFRS (sid- orna 4-8) redovisas Lundbergs substansvärde och kassa flöde (alternativa nyckeltal). Substansvärdet är beräknat med utgångspunkt från de till- gångar och skulder som finns i moderbolaget och i de helägda dotterbolagen. Kassaflödet avser moderbolaget samt helägda dotterbolag. SubStanSvärde Per den 30 september 2024 uppgick substansvärdet efter avdrag för uppskjuten skatt till 147 506 mnkr (595 kronor per aktie) jämfört med 135 086 mnkr (545 kronor per aktie) per den 31 december 2023, se tabell nedan. Per den 25 november 2024 har substansvärdet efter upp- skjuten skatt uppskattats till 138,8 mdkr (560 kronor per aktie). Kapitalandel, röstandel, marknadsvärde och anskaffnings- värde på aktieinnehaven framgår av tabellerna på sidan 3. kaSSaflöde Under perioden har utdelningar erhållits med sammanlagt 3 056 mnkr (2 909). Tillförda medel från L E Lundberg Kapital- förvaltning AB uppgick till 190 mnkr (157). Tillförda medel från fastighetsrörelsen uppgick till 897 mnkr (853). Under perioden har moderbolaget totalt investerat 1 745 mnkr (1 540) i börsnoterade aktier. Investeringarna utgjordes av 3 950 000 aktier i Alleima för 267 mnkr, 2 000 000 aktier av serie A i Handelsbanken för 197 mnkr, 2 000 000 aktier av serie C i Industrivärden för 702 mnkr och 2 700 000 aktier i Sandvik för 579 mnkr. Under året har 2 000 000 av bolagets innehav av aktier av serie A i Industrivärden stämplats om till aktier av serie C, varav 1 000 000 i maj och 1 000 000 i november. Under november 2024 har 1 500 000 aktier av serie C i Indu- strivärden förvärvats för 538 mnkr. I fastighetsrörelsen har totalt investerats 439 mnkr (415). Likvida medel och räntebärande tillgångar uppgick till 559 mnkr (2023-12-31: 445). Räntebärande skulder var 6 127 mnkr (2023-12-31: 6 604). Den räntebärande nettoskulden minskade med 591 mnkr till 5 568 mnkr (2023-12-31: 6 159). Skuldsättning i förhållande till bruttotillgångarna (fastig heter och aktier) värdera- de till marknadsvärde uppgick till cirka 4 procent (5). I substans- värde beräkningen nedan har moderbolagets och de helägda dotter bolagens hela netto skuld (5 568 mnkr) hänförts till Lund- bergs Fastigheter. Kassaflöde redovisas på sidan 3. Förvaltningskostnaderna i aktieförvaltningen (moder bolaget och L E Lundberg Kapitalförvaltning AB) uppgick till 65 mnkr (65) vilket på årsbasis motsvarar 0,06 procent (0,07) av innehaven beräknade till marknadsvärde. Substansvärdets sammansättning 30 september 2024 31 december 2023 ägarandel, % Substansvärde Substansvärde antal aktier kapital röster mnkr kr/aktie andel av värdet, % mnkr kr/aktie andel av värdet, % Alleima 25 200 000 10,0 10,0 1 799 7 1 1 628 7 1 Handelsbanken A 62 000 000 3,1 3,2 6 464 26 4 6 567 26 5 Holmen A 33 244 000 34,9 62,7 14 627 59 16 14 095 57 17 Holmen B 22 000 000 9 667 39 9 365 38 Hufvudstaden A 87 311 335 47,2 88,6 12 110 49 9 12 407 50 10 Hufvudstaden C 8 177 680 1 134 5 1 162 5 Husqvarna A 39 400 000 7,6 25,8 2 813 11 2 3 243 13 3 Husqvarna B 3 915 208 278 1 344 1 Industrivärden A 65 600 000 20,2 25,9 24 613 99 22 21 905 88 20 Industrivärden C 21 450 000 8 007 32 6 057 24 Indutrade 96 840 000 26,6 26,6 30 563 123 21 25 353 102 19 Sandvik 39 500 000 3,1 3,1 8 963 36 6 8 026 32 6 Skanska A 6 032 000 5,4 13,1 1 278 5 3 1 100 4 3 Skanska B 16 350 000 3 463 14 2 981 12 Övriga aktier 887 4 1 981 4 1 aktieportfölj 126 666 511 85 115 215 465 84 Lundbergs Fastigheter Fastighetsvärde 28 531 28 279 Räntebärande nettoskuld1 -5 568 -6 159 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt2 -576 -581 lundbergs fastigheter 22 387 90 15 21 539 87 16 Summa marknadsvärderade innehav 149 053 601 100 136 754 551 100 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt2 -1 547 -6 -1 668 -7 Substansvärde efter uppskjuten skatt 147 506 595 135 086 545 Börsvärde 144 088 581 135 954 548 Kurs/substans, procent 98 101 Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärde för onoterad aktie i Hufvudstaden och Skanska är beräknat utifrån värdet på motsvarande noterad aktie i respektive bolag. Ägarandel beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 1) Moderbolagets och de helägda dotterbolagens räntebärande nettoskuld har i sin helhet hänförts till Lundbergs Fastigheter som därigenom får en skuldsättning som uppgår till 20 procent (2023-12-31: 22) av fastigheternas marknadsvärde. 2) Övriga tillgångar, avsättningar och skulder är upptagna till bokförda värden. Ingen uppskjuten skatt på skillnaden mellan bedömt marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheterna beräknas. I enlighet med gällande lagstiftning utgår ingen skatt på närings betingade andelar. ===== SIDA 3 ===== 3 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 SubStanSvärde och ka SSaflöde aktieinnehaven 2024-11-25 2024-09-30 2023-12-31 Procent1 kapitalandel röstandel kapitalandel röstandel kapitalandel röstandel Alleima 10,0 10,0 10,0 10,0 8,5 8,5 Handelsbanken 3,1 3,2 3,1 3,2 3,0 3,1 Holmen 34,9 62,7 34,9 62,7 34,7 62,6 Hufvudstaden 47,2 88,6 47,2 88,6 47,2 88,6 Husqvarna 7,6 25,8 7,6 25,8 7,6 25,6 Industrivärden 20,5 25,6 20,2 25,9 19,7 25,1 Indutrade 26,6 26,6 26,6 26,6 26,6 26,6 Sandvik 3,1 3,1 3,1 3,1 2,9 2,9 Skanska 5,4 13,1 5,4 13,1 5,5 13,1 2024-11-25 2024-09-30 2023-12-31 mnkr Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Marknads- värde2 anskaffnings- värde3 Alleima 1 823 1 045 1 799 1 045 1 628 778 Handelsbanken 6 879 4 788 6 464 4 788 6 567 4 591 Holmen 22 830 3 828 24 294 3 828 23 461 3 828 Hufvudstaden 11 774 3 098 13 244 3 098 13 569 3 098 Husqvarna 2 684 2 011 3 091 2 011 3 586 2 021 Industrivärden 32 043 15 411 32 620 14 874 27 962 14 172 Indutrade 26 515 2 510 30 563 2 510 25 353 2 510 Sandvik 8 026 4 562 8 963 4 562 8 026 3 983 Skanska 4 964 2 961 4 741 2 961 4 081 2 961 Övriga aktier 947 530 887 500 981 634 118 486 40 744 126 666 40 177 115 215 38 576 1) Andel beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 2) Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärde för onoterad aktie i Hufvudstaden och Skanska är beräknat utifrån värdet på motsvarande noterad aktie i respektive bolag. 3) Bokföringsmässigt anskaffningsvärde, i förekommande fall efter nedskrivning och uppskrivning med anledning av att aktieinnehav övergått till att redovisas som intresse företag. kassaflöde Januari - september helår mnkr 2024 2023 2023 2022 2021 2020 2019 utdelningar Alleima 50 22 22 Handelsbanken 780 480 480 290 230 253 Holmen 635 884 884 635 594 193 373 Hufvudstaden 258 258 258 246 236 364 345 Husqvarna 44 44 131 131 105 98 98 Industrivärden 663 611 611 547 640 412 Indutrade 276 252 252 223 174 145 Sandvik 209 173 173 162 205 128 Skanska 123 168 168 21 210 69 120 Övrigt 18 20 23 23 22 9 16 3 056 2 909 3 000 2 476 2 415 733 1 891 L E Lundberg Kapitalförvaltning AB 190 157 64 13 -60 -153 110 Fastighetsrörelsen 860 827 1 054 957 900 875 794 Försäljningar fastighetsrörelsen 37 27 31 99 257 148 41 Summa tillförda medel 4 143 3 919 4 149 3 545 3 512 1 604 2 836 Investeringar aktieförvaltning Alleima 267 273 273 312 Handelsbanken 197 208 208 189 85 410 364 Hufvudstaden 114 153 Husqvarna 15 Industrivärden 702 648 733 383 858 583 648 Sandvik 579 411 468 93 887 Skanska 52 104 297 1 745 1 540 1 681 1 143 2 088 1 289 1 026 Investeringar fastighetsrörelsen 439 415 576 809 790 748 1 174 Egen utdelning 1 066 992 992 930 868 794 Centrala omkostnader 28 27 39 33 32 36 31 Betald skatt 169 133 176 181 142 81 197 Finansiella poster 69 64 111 78 138 73 91 Övrigt 65 37 50 -55 30 -18 30 Summa använda medel 3 581 3 209 3 625 3 120 4 088 2 209 3 342 förändring nettoskuld 562 711 525 425 -575 -605 -506 Utgående nettoskuld -6 388 -6 764 -6 950 -7 474 -7 900 -7 325 -6 719 varav räntebärande -5 568 -6 071 -6 159 -6 785 -7 062 -6 663 -5 906 ===== SIDA 4 ===== 4 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS koncernen Verksamheten består av fastighetsrörelse, skogs- och kraftrörel- se, tillverkning och försäljning av kartong och papper, trävaror, samt aktieförvaltning (inklusive handel med värdepapper). Koncernens verksamhet beskrivs nedan. Information om koncernens verksamhetsgrenar (Lundbergs, Holmen och Hufvudstaden) redovisas på sidorna 4, 5 och 9. Moderbolaget beskrivs på sidorna 5 och 10. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 22 464 mnkr (22 014). Rörelseresultatet blev 8 855 mnkr (6 122) varav resultat från andelar i intresseföretag utgör 3 904 mnkr (3 044). Orea liserade värdeförändringar har påverkat resultatet med -604 mnkr (-3 353). Finansnettot var -406 mnkr (-322). Resultatet efter finansiella poster blev 8 449 mnkr (5 800). Resultatet efter skatt uppgick till 7 501 mnkr (5 223). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 24,56 kronor (16,03). Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 948 mnkr (577). Investeringar Investeringar redovisas under respektive verksamhetsgren och moderbolaget nedan. Eget kapital Koncernens egna kapital ökade med 5 123 mnkr. Förändringen består främst av periodens resultat 7 501 mnkr, övrigt totalresul- tat 626 mnkr samt utdelningar om -2 551 mnkr. Koncernens egna kapital uppgick till 165 454 mnkr (2023-12-31: 160 332) varav innehav utan bestämmande inflytan- de utgjorde 52 237 mnkr (2023-12-31: 52 773). Finansiering Den räntebärande nettoskulden ökade med 1 417 mnkr till 19 242 mnkr (2023-12-31: 17 825). Räntebärande skulder uppgick till 21 525 mnkr (2023-12-31: 20 007) och räntebärande tillgångar till 2 283 mnkr (2023-12-31: 2 182). Soliditeten uppgick till 74 pro- cent (2023-12-31: 74). Skuldsättningsgraden var 0,12 (2023-12-31: 0,11). Juli - september Koncernens nettoomsättning uppgick till 6 894 mnkr (6 735). Rörelseresultatet blev 3 253 mnkr (954). Orealiserade värdeförändringar har påverkat resultatet med 280 mnkr (-527). Rörelseresultat för respektive verksamhetsgren, se tabell på sidan 9. Finansnettot var -147 mnkr (-120). Resultatet efter finansiella poster blev 3 106 mnkr (833). Resul- tatet efter skatt uppgick till 2 759 mnkr (558). Resultatet per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 8,65 kronor (0,43). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 49-51 och i not 34 och 35 i årsredovisningen för 2023. verkSaMhetSgrenar Lundbergs Med Lundbergs avses här moderbolaget L E Lundbergföretagen AB, de helägda dotterföretagen och i förekommande fall deras koncerner inom fastighetsrörelse och aktieförvaltning (handel med värdepapper). Verksamheten är uppdelad i Fastighets- rörelse och Aktieförvaltning. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 2 883 mnkr (2 455) och rörelse- resultatet blev 5 901 mnkr (3 906). Fastighetsrörelse Nettoomsättningen uppgick till 1 430 mnkr (1 359) och rörelse- resultatet till 731 mnkr (-93). Resultatförbättringen förklaras främst av mindre negativa orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet. Investeringar i förvaltningsfastigheter har skett med 416 mnkr (385) och i inventarier med 2 mnkr (1). En intern värdering av förvaltningsfastigheterna har per den 30 september 2024 skett genom att varje enskild fastighets verk- liga värde bedömts. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 27 957 mnkr (2023-12-31: 27 690). SAMMANFATTNING FÖRÄNDRING VERKLIGT VÄRDE Ingående verkligt värde 27 690 Investeringar i förvaltningsfastigheter 416 Orealiserad värdeförändring -149 utgående verkligt värde 27 957 Exploateringsfastigheterna upptas i balansräkningen till 204 mnkr (2023-12-31: 190) utgörande det lägsta av anskaffnings- värdet eller nettoförsäljningsvärdet. Marknadsvärdet per den 30 september 2024 har bedömts till 574 mnkr (2023-12-31: 589). Exploateringsfastigheter har sålts för 37 mnkr (27). Aktieförvaltning Nettoomsättningen uppgick till 1 453 mnkr (1 096) och rörelse- resultatet till 5 170 mnkr (4 000). I rörelseresultat ingår resultat från andelar i intresseföretag med 3 901 mnkr (3 035) varav Husqvarna 184 mnkr (241), Indu- strivärden 3 181 mnkr (2 221) och Indutrade 536 mnkr (573). Under perioden har moderbolaget totalt investerat 1 745 mnkr (1 540) i börsnoterade aktier. Investeringarna utgjordes av 3 950 000 aktier i Alleima för 267 mnkr, 2 000 000 aktier av serie A i Handelsbanken för 197 mnkr, 2 000 000 aktier av serie C i Indu- strivärden för 702 mnkr och 2 700 000 aktier i Sandvik för 579 mnkr. Under året har 2 000 000 av bolagets innehav av aktier av serie A i Industrivärden stämplats om till aktier av serie C, varav 1 000 000 i maj och 1 000 000 i november. Nettoinvesteringar i aktier uppgick till 1 534 mnkr (1 346). Under november 2024 har 1 500 000 aktier av serie C i Indu- strivärden förvärvats för 538 mnkr. ===== SIDA 5 ===== 5 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS Holmen Holmen bedriver verksamhet inom skogsbruk och energi samt tillverkar kartong och papper samt trävaror. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 17 246 mnkr (17 395). Rörelseresultatet blev 3 005 mnkr (4 041). Resultatnedgången beror på lägre papperspriser och att föregående år gynnades av intäkter från försäljning av överskottsel. Investeringar Investeringarna i anläggningstillgångar uppgick till 1 426 mnkr (1 105). Återköp aktier Under andra kvartalet återköptes egna aktier för 22 mnkr kopp- lat till nytt aktiesparprogram. Under tredje kvartalet återköptes aktier för 442 mnkr. Hufvudstaden Hufvudstadens verksamhet består i att äga och förvalta kom- mersiella kontors- och butiksfastigheter i centrala Stockholm och centrala Göteborg. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 2 335 mnkr (2 163). Rörelse resultatet blev -23 mnkr (-1 797), där resultatförbätt- ringen förklaras av mindre orealiserade värdenedgångar i fastig- hetsbeståndet. Förvaltningsfastigheter Under perioden investerades 727 mnkr (815) i befintliga fastig- heter och 12 mnkr (53) i övriga anläggningstillgångar. En intern värdering av fastighetsbeståndet har per den 30 september 2024 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 46 376mnkr (2023-12-31: 46 743). SAMMANFATTNING FÖRÄNDRING VERKLIGT VÄRDE Ingående verkligt värde 46 743 Investeringar i befintliga fastigheter 727 Orealiserad värdeförändring -1 094 utgående verkligt värde 46 376 Moderbolaget Moderbolaget är ett ägarbolag som förvaltar och utvecklar företag. Resultat efter finansiella poster uppgick till 3 497 mnkr (3 136). I resultatet ingår utdelningar med 3 525 mnkr (3 177). Under peri- oden har moderbolaget totalt investerat 1 745 mnkr (1 540) i börs- noterade aktier (för detaljer se sid 2). Under november 2024 har 1 500 000 aktier av serie C i Indu- strivärden förvärvats för 538 mnkr. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidan 49 och i not 34 och 35 i årsredovisningen för 2023. Väsentliga transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under året. Återköp av egna aktier Inga återköp har skett under året vilket innebär att bolaget per den 30 september 2024 inte ägde några egna aktier. Vid års- stämman den 10 april 2024 förnyades bemyndigandet för styrel- sen att fatta beslut att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. redovISnIngSPrIncIPer Denna rapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i Års- redovisningslagen, ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För moderbolaget är rapporten upprättad i enlighet med ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023. Angivna värden inom parentes avser jämförelsetal för motsva- rande period föregående år om inte annat anges. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Stockholm den 27 november 2024 L E Lundbergföretagen AB (publ) Fredrik Lundberg Verkställande direktör ===== SIDA 6 ===== 6 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS granSknIngSraPPort Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårs- informationen i sammandrag (delårsrapport) för L E Lundberg- företagen AB (publ) per 30 september 2024 och den niomåna- dersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slut- sats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Interna- tional Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfråg- ningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En över- siktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt min- dre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slut- satsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moder bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 27 november 2024 PricewaterhouseCoopers AB Magnus Svensson Henryson Auktoriserad revisor ===== SIDA 7 ===== 7 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS resultaträkning för koncernen i sammandrag rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag Januari - september Juli - September helåret mnkr 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning m m 22 464 22 014 6 894 6 735 28 664 Rörelsens kostnader -15 784 -14 482 -5 044 -4 739 -19 207 Avskrivningar -1 096 -1 055 -369 -353 -1 417 Resultat från andelar i intresseföretag 3 904 3 044 1 530 -223 6 228 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat -1 296 -3 778 -77 -606 -5 132 Värdeförändringar biologiska tillgångar 662 379 320 140 562 rörelseresultat 8 855 6 122 3 253 954 9 699 resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 59 54 18 16 77 Finansiella kostnader -465 -376 -165 -136 -533 resultat efter finansiella poster 8 449 5 800 3 106 833 9 244 Skatter -948 -577 -346 -245 -566 Periodens resultat 7 501 5 223 2 759 588 8 678 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 6 092 3 975 2 145 108 7 255 Innehav utan bestämmande inflytande 1 409 1 248 614 481 1 423 7 501 5 223 2 759 588 8 678 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (någon utspädning föreligger inte) 24,56 16,03 8,65 0,43 29,25 Januari - september Juli - September helåret mnkr 2024 2023 2024 2023 2023 Periodens resultat 7 501 5 223 2 759 588 8 678 övrigt totalresultat Poster som inte omförs till periodens resultat Omvärdering av skogsmark 3 493 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 621 589 1 324 958 2 375 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -7 -10 -1 -3 -5 Skatt hänförlig till poster som inte omförs till periodens resultat 165 -70 -162 -64 -1 148 Andel i intresseföretags övrigt totalresultat 8 5 -8 3 -43 786 513 1 152 894 4 673 Poster som omförs till periodens resultat Kassaflödessäkringar -342 -4 308 218 -883 -3 549 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 118 147 17 -61 55 Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet -84 -99 -15 40 -42 Skatt hänförlig till poster som omförs till årets resultat 88 908 -42 173 740 Andel i intresseföretags övrigt totalresultat 60 109 -61 -102 -60 -160 -3 244 117 -832 -2 856 övrigt totalresultat efter skatt 626 -2 731 1 270 62 1 817 Periodens totalresultat 8 127 2 492 4 029 650 10 495 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 6 867 3 462 3 297 653 9 090 Innehav utan bestämmande inflytande 1 260 -970 732 -3 1 405 8 127 2 492 4 029 650 10 495 ===== SIDA 8 ===== 8 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS balansräkning för koncernen i sammandrag förändring i eget kapital för koncernen i sammandrag kassaflödesanalys för koncernen i sammandrag Upplysningar enligt IAS 34.16A framgår förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. mnkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 tIllgÅngar Immateriella anläggningstillgångar 657 608 693 Materiella anläggningstillgångar 143 291 139 077 142 171 Finansiella anläggningstillgångar 65 467 55 370 60 241 209 415 195 055 203 104 omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter 204 160 190 Övriga omsättningstillgångar 13 511 13 010 12 809 13 715 13 170 13 000 SuMMa tIllgÅngar 223 130 208 224 216 104 eget kaPItal och Skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 113 217 101 933 107 558 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 52 237 50 396 52 773 Summa eget kapital 165 454 152 329 160 332 Långfristiga skulder (inklusive avsättningar) 43 719 43 585 44 231 Kortfristiga skulder (inklusive avsättningar) 13 956 12 310 11 541 57 675 55 896 55 772 SuMMa eget kaPItal och Skulder 223 130 208 224 216 104 Januari - september helåret mnkr 2024 2023 2023 Resultat före skatt 8 449 5 800 9 244 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet  -1 052 2 333 373 Betalda skatter -539 -49 -409 Förändringar i rörelsekapitalet -694 -394 684 kassaflöde från den löpande verksamheten 6 164 7 691 9 893 Förvärv av anläggningstillgångar -4 327 -3 898 -5 212 Avyttring av anläggningstillgångar 40 46 54 kassaflöde från investeringsverksamheten -4 288 -3 852 -5 158 Förändring av finansiella fordringar och skulder 1 306 -746 -1 388 Utbetalda utdelningar -2 550 -2 988 -2 988 Aktieåterköp Holmen -465 -1 119 -1 119 kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 710 -4 853 -5 495 Periodens kassaflöde 167 -1 014 -761 Likvida medel vid årets början 2 030 2 790 2 790 likvida medel vid periodens slut 2 196 1 776 2 030 2024-09-30 2023-09-30 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL mnkr Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande   totalt eget kapital Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande   totalt eget kapital Ingående eget kapital 107 558 52 773 160 332 99 819 54 120 153 939 Periodens resultat 6 092 1 409 7 501 3 975 1 248 5 223 Övrigt totalresultat 775 -149 626 -513 -2 218 -2 731 Utdelningar -1 066 -1 484 -2 551 -992 -1 997 -2 989 Aktieåterköp Holmen -158 -307 -465 -380 -739 -1 119 Aktiesparprogram Holmen 4 8 12 4 7 11 Förändringar i koncernens sammansättning 13 -13 0 21 -26 -5 utgÅende eget kaPItal 113 217 52 237 165 454 101 933 50 396 152 329 ===== SIDA 9 ===== 9 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS 2024-09-30 2023-12-31 mnkr nivå 1 nivå 2 nivå 31 Summa nivå 1 nivå 2 nivå 31 Summa Tillgångar Finansiella placeringar 20 688 1 278 21 966 19 203 1 100 20 303 Aktier i noterade bolag 887 887 981 981 Derivat 400 400 941 941 Summa tillgångar 21 576 400 1 278 23 254 20 184 941 1 100 22 225 Skulder Derivat 497 497 606 606 Summa skulder 497 497 606 606 1) Värdet har förändrats med 178 mnkr (2023-12-31: 5) och är i sin helhet hänförbar till orealiserad värdeförändring och har redovisats i övrigt totalresultat under Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde. nyckeltal för koncernen finansiella instrument värderade till verkligt värde Information om verksamhetsgrenar 1) Av nettoomsättningen i Fastighetsrörelsen utgör serviceintäkter 64 mnkr (66) och försäljning av exploateringsfastigheter utgör 37 mnkr (27). Av nettoomsättningen i Aktieförvaltningen utgör utdelningar 1 179 mnkr (861) och aktiehandel 273 mnkr (235). Nettoomsättning i Holmen härrör till 13 % (12) från Skog, 3 % (4) från Energi , 17 % (18) från Trävaror och 67 % (66) från Kartong & Papper. Av nettoomsättningen i Hufvudstaden utgör försäljning av varor 648 mnkr (546) och serviceintäkter 100 mnkr (89). I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre nivåer baserat på de indata som använts i värderingen. Värdering av finansiella placeringar (aktier) samt aktier i noterade bolag baseras på noterade priser för likadana instrument vilket innebär att de är hänförliga till nivå ett. Indata för värdering av derivat och övriga finansiella skulder har gjorts baserat på observerbara marknadspriser vilket innebär att de är hänförliga till nivå två. Aktier av serie A i Skanska är ej noterade varför dessa beräknas med motsvarande värde för börsnoterad aktie av serie B. Denna värdering baseras på antaganden som inte är underbyggda av priser på observerbar data och är därmed hänförbar till nivå tre. Kvittning av tillgångar och skulder tillämpas ej i redovisningen. 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 457 411 434 Skuldsättningsgrad, ggr 0,12 0,12 0,11 Soliditet, procent 74 73 74 Januari - september lundbergs fastighetsrörelse lundbergs aktieförvaltning holmen hufvudstaden totalt mnkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning m m1 1 430 1 359 1 453 1 096 17 246 17 395 2 335 2 163 22 464 22 014 Rörelsens kostnader -547 -530 -161 -127 -13 861 -12 728 -1 187 -1 070 -15 755 -14 455 Avskrivningar -4 -4 -0 -0 -1 045 -1 014 -46 -36 -1 095 -1 055 Resultat från andelar i intresse- företag 3 901 3 035 3 9 3 904 3 044 Värdeförändringar2 -149 -918 -22 -5 662 379 -1 124 -2 854 -634 -3 399 resultat per rörelsegren 731 -93 5 170 4 000 3 005 4 041 -23 -1 797 8 884 6 150 Ofördelade kostnader -29 -28 rörelseresultat 731 -93 5 170 4 000 3 005 4 041 -23 -1 797 8 855 6 122 2) Avser förvaltningsfastigheter och derivat i Lundbergs och Hufvudstaden samt biologiska tillgångar i Holmen. Juli - september lundbergs fastighetsrörelse lundbergs aktieförvaltning holmen hufvudstaden totalt mnkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning m m 479 463 1 132 5 632 5 418 783 722 6 894 6 735 Rörelsens kostnader -166 -175 34 -160 -4 522 -4 053 -382 -342 -5 036 -4 731 Avskrivningar -1 -1 -0 -0 -353 -339 -15 -12 -369 -353 Resultat från andelar i intresse- företag 1 529 -223 1 0 1 530 -223 Värdeförändringar2 75 -43 -29 -4 320 140 -124 -559 243 -466 resultat per rörelsegren 387 244 1 534 -256 1 078 1 166 261 -191 3 261 962 Ofördelade kostnader -8 -9 rörelseresultat 387 244 1 534 -256 1 078 1 166 261 -191 3 253 954 ===== SIDA 10 ===== 10 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS Moderbolagets resultaträkning rapport över totalresultat för moderbolaget i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag Januari - september Juli - september helåret mnkr 2024 2023 2024 2023 2023 Personalkostnader -14 -12 -4 -3 -16 Avskrivningar -1 -1 -0 -0 -1 Övriga externa kostnader -14 -16 -4 -5 -23 rörelseresultat -29 -28 -8 -9 -40 resultat från finansiella poster Utdelningar från andelar i koncernbolag 1 293 1 342 1 342 Utdelningar från andelar i intressebolag 1 069 993 993 Utdelningar från övriga värdepapper 1 163 842 842 Ränteintäkter 117 83 37 32 115 Räntekostnader och liknande kostnader -116 -96 -43 -28 -141 resultat efter finansiella poster 3 497 3 136 -15 -5 3 110 Bokslutsdispositioner -185 -119 20 16 -102 resultat före skatt 3 312 3 017 6 11 3 008 Skatt -164 -110 -4 -2 -110 Periodens resultat 3 148 2 907 1 9 2 898 Januari - september Juli - september helåret mnkr 2024 2023 2024 2023 2023 Periodens resultat 3 148 2 907 1 9 2 898 övrigt totalresultat Poster som inte omförs till periodens resultat Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 621 589 1 324 958 2 375 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 163 -73 -162 -64 -430 784 516 1 161 893 1 945 Periodens totalresultat 3 932 3 424 1 163 902 4 844 mnkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 tIllgÅngar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 10 8 8 Finansiella anläggningstillgångar 48 466 44 182 46 110 48 476 44 191 46 118 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 5 546 5 631 5 521 Kassa och bank 559 534 445 6 105 6 166 5 967 SuMMa tIllgÅngar 54 581 50 356 52 084 eget kaPItal och Skulder Eget kapital 46 219 41 933 43 354 Obeskattade reserver 1 063 898 879 Avsättningar 1 223 1 029 1 387 Långfristiga skulder 4 422 4 409 4 914 Kortfristiga skulder 1 653 2 086 1 551 SuMMa eget kaPItal och Skulder 54 581 50 356 52 084 ===== SIDA 11 ===== 11 LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 raPPort enl Igt I frS alternativa nyckeltal I rapporten används nyckeltal som komplement till mått som definieras inom IFRS-regelverket i syfte att åskåd- liggöra koncernens finansiella ställning och utveckling. Utöver substansvärde och kassaflöde på sidorna 2 och 3 beskrivs nedan övriga alternativa nyckeltal. Justerat resultat efter finansiella poster Justerat resultat efter finansiella poster redovisas separat i rapporten. Syftet är att öka jämförbarheten mellan olika perioder. Poster som resultatet justeras med består av nedskrivningar samt orealiserade värdeförändringar och framgår av nedanstående tabell. räntebärande nettoskuld Räntebärande nettoskuld används för att belysa koncernens finansiella ställning och består av nedanstående komponenter. definitioner Skuldsättningsgrad beräknas genom att räntebärande nettoskuld divideras med summan av eget kapital. Soliditet beräknas som eget kapital genom balansomslutningen. Denna information är sådan information som L E Lundbergföretagen AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom den ovan angivna CFOs försorg, för offentliggörande den 27 november 2024 klockan 12:30 CET. kommande information 20 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024 mars 2025 Årsredovisning 2024 9 april 2025 Årsstämma 2025 kontaktpersoner Lars Johansson, CFO Fredrik Lundberg, VD Januari - september Juli - september helåret mnkr 2024 2023 2024 2023 2023 Resultat efter finansiella poster 8 449 5 800 3 106 833 9 244 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat 1 296 3 778 77 606 5 132 Värdeförändringar biologiska tillgångar -662 -379 -320 -140 -562 Övriga värdeförändringar -30 -46 -38 60 -123 Justerat resultat efter finansiella poster 9 053 9 153 2 825 1 360 13 690 mnkr 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Långfristiga finansiella skulder 13 608 14 570 14 130 Långfristiga skulder nyttjanderättstillgångar 849 847 855 Pensionsåtaganden 143 142 143 Kortfristiga finansiella skulder 6 816 4 996 4 783 Kortfristiga skulder nyttjanderättstillgångar 109 92 96 Långfristiga finansiella fordringar -51 -110 -83 Kortfristiga finansiella fordringar -36 -58 -69 Likvida medel -2 196 -1 776 -2 030 räntebärande nettoskuld 19 242 18 703 17 825 ===== SIDA 12 ===== LUNDBERGS DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024 l e lundbergföretagen ab (publ) Box 14048, 104 40 Stockholm Telefon 08-463 06 00 eller 011-21 65 00 | E-post: information@lundbergs.se Org nr 556056-8817 | Styrelsens säte: Stockholm www.lundbergforetagen.se