===== SIDA 1 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 1 DELÅRSRAPPORT 1 APRIL – 30 SEPTEMBER 2024 ANDRA KVARTALET (1 JULI – 30 SEPTEMBER 2024) • Nettoomsättningen ökade med 16% till 2 172 MSEK (1 871). • Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 16% till 387 MSEK (333), där EBITA-marginalen uppgick till 17,8% (17,8). • Resultat efter finansiella poster (EBT) ökade med 14% till 293 MSEK (258). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 261 MSEK (296). • Resultat efter skatt ökade med 10% till 224 MSEK (204). • Under andra kvartalet har två bolagsförvärv genomförts med en total årsomsättning om ca 280 MSEK. Därtill har avtal tecknats om förvärv av Mastsystem Int’l Oy med beräknat tillträde i november/december 2024, vilket tillför en årsomsättning om ytterligare cirka 170 MSEK. FÖRSTA HALVÅRET (1 APRIL– 30 SEPTEMBER 2024) • Nettoomsättningen ökade med 13% till 4 425 MSEK (3 917). • Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 12% till 772 MSEK (690), där EBITA-marginalen uppgick till 17,4% (17,6). • Resultat efter finansiella poster (EBT) ökade med 11% till 594 MSEK (535). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 496 MSEK (582). • Resultat efter skatt ökade med 8% till 445 MSEK (413). • Avkastning på eget kapital för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 28% (30) och soliditeten uppgick till 34% (36). • Resultat per aktie för den senaste tolvmånadersperioden ökade till 4,41 SEK (4,25 för räkenskapsåret 2023/24). KONCERNEN I SAMMANDRAG 3 månader 6 månader Rullande 12 månader Belopp i MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 Δ 30 sep 2024 30 sep 2023 Δ 30 sep 2024 31 mar 2024 Nettoomsättning 2 172 1 871 16% 4 425 3 917 13% 8 638 8 129 EBITA 387 333 16% 772 690 12% 1 513 1 431 EBITA-marginal, % 17,8 17,8 17,4 17,6 17,5 17,6 Resultat efter finansiella poster 293 258 14% 594 535 11% 1 176 1 116 Resultat efter skatt 224 204 10% 445 413 8% 909 877 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,08 0,99 9% 2,15 2,00 8% 4,41 4,25 Avkastning på eget kapital, % - - - - - 28 27 Soliditet, % 34 36 34 36 34 35 17,8% EBITA- marginal Q2 14% EBT tillväxt Q2 ===== SIDA 2 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 2 VD-KOMMENTAR ”Positiva tillskott från förvärv” Lagercrantz andra kvartal (juli – september) 2024 summerade till en god fortsättning på räkenskapsåret med positiva tillskott från förvärv samt en något förbättrad organisk tillväxt. Marknadsläget var som helhet stabilt, men med vissa variationer mellan verksamheterna. Totalt ökade försäljningen med 16% i kvartalet, där den absoluta merparten kom från attraktiva förvärv. Den organiska försäljningstillväxten, som de tre senaste kvartalen varit svagt negativ, förbättrades till plus 1% i andra kvartalet. Sammantaget ökade resultatet efter finansnetto (EBT) med 14% till 293 MSEK (258) och rörelsemarginalen (EBITA) uppgick till goda 17,8%. Härtill var kassaflödet på en god nivå och vi noterar en fortsatt attraktiv förvärvsmarknad. Under andra kvartalet genomfördes två förvärv, som tillför 280 MSEK i årlig affärsvolym, och vi tecknade avtal om ännu ett lite större förvärv, som tillför ytterligare 170 MSEK i affärsvolym med god lönsamhet. Trenderna från tidigare perioder förbättrades något där koncernens nettoomsättning för kvartalet ökade med 16% till 2 172 MSEK (1 871). Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 16% och samtliga divisioner, förutom TecSec, bidrog till resultatförbättringen, som primärt drevs av fortsatt högt värdeskapande i befintliga enheter och starka resultat i nyförvärvade bolag. Den positiva utvecklingen innebär att vi taktar mot vårt mål om dubblerad vinst, dvs 2 miljarder i resultat efter finansnetto, inom fem år, som vi kommunicerade under hösten 2023. Utfallet visar ånyo styrkan i vår affärsidé. Som serieförvärvare utan exithorisont växer vi genom att förvärva och vidareutveckla lönsamma och välskötta teknikbolag. Affärsmodellen medger att svagare konjunktur och perioder med lägre organisk tillväxt kan kompenseras med god tillväxt via förvärv. Våra många dotterbolagsledningar gör fantastiska insatser i med - och motgång och anpassar löpande kostnader och satsningar till rådande marknadssituation under ledorden decentralisering, affärsmanskap, enkelhet, ansvar och frihet. Förvärvsaktiviteten har varit fortsatt hög under andra kvartalet. De senaste tolv månaderna har sju nya nischade höglönsamma verksamheter tillkommit till koncernen med en total affärsvolym på ca 1 145 MSEK. I början av 2024 förvärvade vi de lite större enheterna Prido och Nordic Road Safety, vilka båda har haft positiv utveckling som en del av Lagercrantz. Under juli har vi sedan välkomnat två fina verksamheter i Storbritannien, dels Principal Doorsets, som tillverkar högkvalitativa branddörrar, dels CP Cases, som tillverkar skyddsväskor för kritisk utrustning. I september tecknade division Electrify även avtal om förvärv av Mastsystem Int’l i Finland, en ledande leverantör av avancerade och mobila teleskopmastsystem, som är en integrerad del i ledande luftvärnssystem. Förvärvet, som är villkorat av myndigheters godkännande med tillträde beräknat till november/december 2024, tillför en affärsvolym om ytterligare ca 170 MSEK med god lönsamhet. Lagercrantz har fortsatt en stark finansiell ställning med utrymme för ytterligare förvärv. Förvärvsläget bedöms som fortsatt intressant och vi har flera attraktiva affärer under utvärdering. Inför kommande kvartal är vi försiktigt optimistiska. Marknadsläget bedöms stabilt för de flesta av koncernens verksamheter, även om återhämtningen kan komma att förskjutas till 2025 för vissa sektorer. Lägre inflation och räntor stärker successivt investeringsviljan i framför allt räntekänsliga sektorer som byggsektorn. Sammanfattningsvis fortsätter vi således på den inslagna vägen med att bygga en stark teknikkoncern med ledande positioner i hållbara och expansiva nischer. Koncernens breda exponering med nischade B2B teknikföretag i attraktiva och hållbara sektorer, såsom elektrifiering, infrastruktur och säkerhetslösningar innebär både stabilitet och goda tillväxtmöjligheter. 25 oktober 2024 Jörgen Wigh VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 3 KONCERNENS UTVECKLING NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Andra kvartalet (juli – september 2024) Marknadsläget var som helhet stabilt för de flesta av koncernens verksamheter med vissa variationer mellan segmenten. Efterfrågan var starkast inom division Electrify och Niche Products, och fortsatt svagare inom verksamheter med inriktning mot byggsektorn inom division Control och TecSec. Generellt noteras en fortsatt trög marknad i Tyskland och Finland medan koncernens största marknader Sverige, Danmark, Norge och UK uppvisar en viss återhämtning. Totalt sett var orderingången för jämförbara enheter i nivå med faktureringen. Nettoomsättningen under det andra kvartalet ökade med 16% till 2 172 MSEK (1 871). Den organiska tillväxten uppgick till 1% och den förvärvade tillväxten bidrog med 17%. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 2%. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 16% till 387 MSEK (333) och EBITA-marginalen uppgick till 17,8% (17,8), där samtliga divisioner förutom TecSec bidrog med resultatförbättringar. Resultatet efter finansiella poster ökade med 14% till 293 MSEK (258), där ökningen förklaras av förvärv. Finansnettot uppgick till -43 MSEK (-32), varav ränte- nettot uppgick till -40 MSEK (-34) och valutaomräknings- effekter, huvudsakligen på lån i utländsk valuta, uppgick till -1 MSEK (4). Resultat efter skatt ökade med 10% till 224 MSEK (204). Den effektiva skattesatsen uppgick till 24% (21), där ökningen förklaras av hög utländsk skatt. Första halvåret (april – september 2024) För räkenskapsårets första halvår ökade koncernens nettoomsättning med 13% till 4 425 MSEK (3 917). Den organiska tillväxten uppgick till -1% och den förvärvade tillväxten uppgick till 15%. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 1%. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 12% till 772 MSEK (690) och EBITA-marginalen uppgick till 17,4% (17,6). Andelen egna produkter på rullande 12 månader ökade till 77% (76%). Resultat efter finansnetto ökade med 11% till 594 MSEK (535). Finansnettot uppgick för sexmånaders- perioden till -77 MSEK (-70), varav räntenettot uppgick till -77 MSEK (-63) och valutaomräkningseffekter uppgick till 1 MSEK (-4). Resultat efter skatt för sexmånadersperioden ökade med 8% till 445 MSEK (413). Den effektiva skattesatsen uppgick till 25% (23), där ökningen förklaras av hög utländsk skatt, inklusive skatt på utdelning från verk- samhet i Estland. Resultat per aktie efter utspädning för den senaste tolvmånadersperioden nådde en ny rekordnivå om 4,41 SEK, att jämföra med 4,25 SEK för räkenskapsåret 2023/24. 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Resultat efter finansnetto, MSEK Nettoomsättning, MSEK Nettoomsättning och resultat efter finansnetto, rullande 12 månader Nettoomsättning Resultat efter finansnetto ===== SIDA 4 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 4 UTVECKLING PER DIVISION Nettoomsättning Rörelseresultat (EBITA) och rörelsemarginal MSEK 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Räken- skapsår 2023/24 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Räken- skapsår 2023/24 Electrify 533 421 1 094 902 1 801 100 80 190 167 312 Rörelsemarginal 18,8% 19,0% 17,5% 18,5% 17,3% Control 281 219 544 468 1 005 34 27 69 59 145 Rörelsemarginal 12,1% 12,5% 12,7% 12,7% 14,4% TecSec 511 480 1 049 1 008 2 065 87 89 184 184 367 Rörelsemarginal 17,0% 18,5% 17,5% 18,3% 17,8% Niche Products 472 390 967 810 1 757 108 89 209 182 398 Rörelsemarginal 22,9% 22,7% 21,6% 22,4% 22,7% International 375 361 770 729 1 501 66 60 135 117 252 Rörelsemarginal 17,6% 16,6% 17,5% 16,0% 16,8% Moderbolaget/ koncernposter - - - - - -8 -12 -15 -19 -43 KONCERNEN TOTALT 2 172 1 871 4 425 3 917 8 129 387 333 772 690 1 431 Rörelsemarginal 17,8% 17,8% 17,4% 17,6% 17,6% Avskrivning immat.tillg. -51 -43 -101 -85 -175 Finansiella poster -43 -32 -77 -70 -140 RESULTAT FÖRE SKATT 293 258 594 535 1 116 * Från den 1 april 2024 har verksamheterna Nikodan Process Equipment och MH Modules flyttats från division Niche Products till division Control och samtliga jämförelsetal i tabellen och delårsrapporten har omräknats med hänsyn till detta. NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT PER DIVISION ANDRA KVARTALET Electrify Division Electrifys nettoomsättning ökade med 26% till 533 MSEK (421), där 29% tillkom via förvärv och -2% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 25% till 100 MSEK (80), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 18,8% (19,0). Electrify levererade ett starkt andra kvartal där nyförvärvet Nordic Road Safety, en ledande leverantör av certifierade vägräckessystem och bullerskydd, fort- satte sin högsäsong och levererade ett starkt resultat enligt plan. Flera enheter inom elektrifiering noterade också en gynnsam utveckling, exempelvis Elpress, Elkapsling, VP metall och EFC. I september tecknades avtal om förvärv av Mastsystem, se vidare under avsnitt Förvärv nedan. Beräknat tillträde är i november/ december 2024. Control Division Controls (inklusive Nikodan och MH Modules, tidigare del av Niche Products) nettoomsättning för kvartalet ökade med 28% till 281 MSEK (219), där 27% tillkom via förvärv och 4% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 26% till 34 MSEK (27), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 12,1% (12,5). Control levererade ett stabilt kvartal där särskilt Nikodan, Precimeter och Direktronik hade en positiv utveckling. Samtidigt noterade flera verksamheter ett fortsatt utmanande marknadsläge. I synnerhet påverkades Vanpee i Danmark och Norge samt Stegborgs i Sverige av en svag byggsektor. I juli förvärvades CP Cases i Storbritannien, en ledande tillverkare av bland annat skyddsväskor för transport av kritisk utrustning. Bolag med exponering mot försvarssektorn, såsom CP Cases och Leteng, såg en ökad aktivitet och efterfrågan. ===== SIDA 5 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 5 TecSec Division TecSecs nettoomsättning ökade med 6% till 511 MSEK (480), där 13% tillkom via förvärv och -5% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 87 MSEK (89), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 17,0% (18,5). Flera av säkerhetsbolagen inom division TecSec noterar ett gynnsamt marknadsläge och levererade goda resultatförbättringar även i det andra kvartalet, till exempel ARAS, Fireco samt koncernens största verksamhet, PcP. Även nyförvärvet Suomen Diesel Voima i Finland bidrog positivt till resultatet. Samtidigt påverkades de mera byggrelaterade verksamheterna CWL och R-CON fortsatt av en svag byggmarknad. I juli förvärvades Principal Doorsets i Storbritannien, en ledande tillverkare av högkvalitativa branddörrar. Niche Products Division Niche Products nettoomsättning (justerat för Nikodan och MH Modules som överförts till division Control) ökade med 21% till 472 MSEK (390), där 16% tillkom via förvärv och 7% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 21% till 108 MSEK (89), mot- svarande en rörelsemarginal om 22,9% (22,7). Niche Products levererade ett starkt andra kvartal med positiv utveckling, både organiskt och via förvärv, med gynnsamt marknadsläge för flertalet av divisionens verksamheter. Goda resultat noterades på relativt bred front, och särskilt för Asept, Wapro, Tormek, SIB, Sajas och Vendig. Samtidigt noterade verksamheterna Westmatic och Waterproof Diving ett mera utmanande marknadsläge. Det under våren 2024 nyförvärvade Prido, en ledande svensk tillverkare av högkvalitativa industri- portar av vikportstyp, bidrog med ett ökat resultat enligt plan. International Division Internationals nettoomsättning ökade med 4% till 375 MSEK (361), där 5% tillkom via förvärv och 2% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 10% till 66 MSEK (60), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 17,6% (16,6). Division International levererade ytterligare ett gott kvartal med fin marginalförbättring samt tillväxt, både organiskt och via förvärv. Särskilt stark resultatförbättring noterades för våra marina verksamheter, i synnerhet Libra i Norge. Generellt levererade också våra relativt nyförvärvade verksamheter i Danmark och Storbritannien goda resultatförbättringar som en del av Lagercrantz, medan våra två verksamheter i Tyskland har känt av en svagare marknad och nådde därför inte förra årets goda prestation. LÖNSAMHET OCH FINANSIELL STÄLLNING Avkastning på eget kapital uppgick till 28% (26) och avkastningen på sysselsatt kapital var 20% (20). Koncernens mått för avkastning på rörelsekapital, R/RK, ökade till 75% (74). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 34% (36). Eget kapital per aktie uppgick till 16,4 SEK (15,0). Koncernens operativa nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 2 786 MSEK (2 153). Koncernens nettoskuld, inklusive pensionsskuld om 62 MSEK (54) och leasingskuld om 430 MSEK (366), uppgick vid periodens utgång till 3 278 MSEK (2 967). KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 261 MSEK (296) för andra kvartalet samt 496 MSEK (582) för sexmånadersperioden, där förändringen huvudsakligen förklaras av minskade rörelseskulder. Företagsförvärv och avyttringar, inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende tidigare års genom- förda förvärv, uppgick till 192 MSEK (75) i andra kvar- talet samt 203 MSEK (312) för sexmånadersperioden. Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 46MSEK (24) för andra kvartalet samt 63 MSEK (58) för sexmånadersperioden. Under andra kvartalet utbeta- lades utdelning med 1,90 SEK (1,60) per aktie, vilket motsvarar 392 MSEK (330). ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION Moderbolaget och övriga koncernposter Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 41 MSEK (34) och resultat efter finansiella poster uppgick till 498 MSEK (393) under sexmånadersperioden. Moder- bolagets soliditet uppgick till 40% (43). Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare inom koncernen till 2 913 (2 762 i slutet av räkenskapsåret 2023/24), varav 140 medarbetare har tillkommit via förvärv. ===== SIDA 6 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 6 Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 49 MSEK. Kvotvärdet per aktie uppgick till 0,23 SEK. Fördelningen på aktieslag var följande per 30 september 2024: Aktieslag Antal A-aktier 9 791 406 B-aktier 199 426 827 Återköpta B-aktier -3 154 488 Totalt antal aktier efter återköp 206 063 745 Lagercrantz innehav av egna aktier vid periodens utgång var 3 154 488 aktier av serie B, vilket motsvarar 1,5% av antalet aktier och 1,1% av röstetalet. Lagercrantz innehav av återköpta B-aktier utgör i huvudsak säkring för bolagets åtagande i utestående köpoptionsprogram till ledande befattningshavare. Lagercrantz hade vid periodens utgång tre utestående köpoptionsprogram om totalt 2 263 000 aktier: Options- program Antal utestående optioner* Lösenkurs 2023/27 771 000 143,10 2022/26 778 000 127,70 2021/25 714 000 148,60 Totalt 2 263 000 * En option berättigar till köp av en aktie. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,2% av det totala antalet aktier i bolaget. Efter periodens utgång har ytterligare 800 000 köp- optioner ställts ut med lösenkurs 233,90 SEK i enlighet med beslut på årsstämman 2024. Optionerna för- värvades av cirka 80 ledande befattningshavare till marknadspris för totalt 18,1 MSEK. FÖRVÄRV Från och med räkenskapsåret 2023/24 har följande förvärv genomförts (inklusive dotterbolag); Förvärv Tillträde Ägar- andel,% Årsomsättning vid förvärvs- tidpunkt, MSEK Antal anställda Division Glova Rail A/S, Danmark April 2023 100 90 18 International Fireco Ltd, Storbritannien April 2023 95 90 64 TecSec Supply Plus Ltd, Storbritannien Juni 2023 80 100 67 International Letti AS, Norge September 2023 100 30 13 Electrify DP Seals Ltd, Storbritannien December 2023 100 65 51 International MH Modules Europe AB, Sverige December 2023 97 90 33 Control Suomen Diesel Voima Oy, Finland December 2023 86 90 31 TecSec Prido AB, Sverige Februari 2024 96 270 56 Niche Products Nordic Road Safety AB, Sverige Mars 2024 85 350 61 Electrify Principal Doorsets Ltd, Storbritannien Juli 2024 100 120 65 TecSec CP Global Ltd (“CP Cases”), Storbritannien Juli 2024 87 160 73 Control 1 455 Under räkenskapsåret 2024/25 har två företag för- värvats. I juli 2024 förvärvades 100% av aktierna i Principal Doorsets Ltd i Storbritannien till division TecSec. Principal Doorsets tillverkar högkvalitativa branddörrar och omsätter cirka 9 MGBP. I juli 2024 förvärvades 87% av aktierna i CP Global Limited (”CP Cases”) i Storbritannien till division Control. CP Cases tillverkar i första hand skyddsväskor för transport av kritisk utrustning för kommersiella och militära tillämpningar. Bolaget omsätter cirka 12 MGBP. I september 2024 tecknades även avtal om förvärv av 100% av aktierna i Mastsystem Int’l Oy i Finland till division Electrify. Mastsystem är en ledande leverantör av avancerade och mobila teleskopmastsystem, som är en integrerad del i ledande luftvärnssystem. Mastsystem omsätter ca 15 MEUR med EBITA på ca 6 MEUR. För- värvet görs med en s k EV/EBITA-multipel på ca 7x och är villkorat av myndigheters godkännande med beräknat tillträde i november/december 2024. Lagercrantz använder vanligtvis en förvärvsstruktur med fast köpeskilling och en villkorad tilläggsköpeskilling samt optioner på eventuella minoritetsandelar. Utfallet av villkorade tilläggsköpeskillingar är beroende av fram- tida resultat som uppnås i bolagen och har en fast-ställd maxnivå. Ännu ej utbetalda villkorade tilläggsköpe- skillingar för förvärv är bokförda till 342 MSEK (237). Dessa faller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 506 MSEK (397). Omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar har netto påverkat kvartalet med 3 MSEK (8), där resultat- effekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Under räkenskapsåret har i första kvartalet utbetalats 17 MSEK (9) i tilläggsköpeskilling för tidigare förvärv samt 0 MSEK (46) MSEK i utnyttjande av köpoption för förvärv av utestående minoritetsandelar. ===== SIDA 7 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 7 Förvärvskalkyl De preliminära förvärvskalkylerna sedan den 1 oktober 2023 i tabellen nedan omfattar DP Seals Ltd, MH Modules Europe AB, Suomen Diesel Voima Oy, Prido AB, Nordic Road Safety AB, Principal Doorsets Ltd samt CP Global Ltd. Förvärvade bolags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten (MSEK) Redovisat värde i bolagen Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 4 597 601 Övriga anläggningstillgångar 128 - 128 Varulager 216 - 216 Övriga omsättningstillgångar 356 - 356 Räntebärande skulder -45 - -45 Övriga skulder -235 -130 -365 Förvärvade nettotillgångar 424 467 891 Goodwill 1) 579 Köpeskilling 1 470 Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet -166 Avgår ej utbetalad köpeskilling -267 Påverkan på koncernens likvida medel 1 037 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. ÖVRIG INFORMATION Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enligt IFRS såsom de antagits av EU med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräknings- grunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats för delårsrapporten. Det finns inga nya av EU antagna IFRS-standarder eller IFRIC-uttalanden som är tillämp- liga på Lagercrantz, eller ger en väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning 2024/2025. Väsentliga uppskattningar och bedömningar Bolagets väsentliga uppskattningar och bedömningar som angivits i årsredovisningen för 2023/24, har inte förändrats under rapportperioden. Alternativa nyckeltal Lagercrantz presenterar i delårsrapporten vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger kompletterande information till investerare och aktieägare då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. De ska inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningstabeller för de nyckeltal som Lagercrantz använder, se sid 16–17. Transaktioner med närstående Transaktioner mellan Lagercrantz och närstående som väsentligen påverkat ställning och resultat har inte ägt rum. Risker och osäkerhetsfaktorer Lagercrantz resultat och finansiella ställning påverkas av ett antal interna faktorer som Lagercrantz styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse för koncernen är konjunkturläget i kombination med strukturförändringar på marknaden, kund- och leverantörsberoenden, konkurrenssituationen, pandemier, cybersäkerhetsrisker samt geopolitisk osäkerhet nära huvudmarknaderna. För mer information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer på sid 50–51 i årsredovisningen 2023/24. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. ===== SIDA 8 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 8 Händelser efter periodens utgång Lagercrantz aktierelaterade incitamentsprogram 2024/28 om 800 000 köpoptioner fulltecknades, se information under Aktiekapital. Inga övriga för bolaget väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Årsstämma 2024 Årsstämma 2024 hölls den 26 augusti 2024 i Stockholm. Protokoll från årsstämman finns på bolagets webbplats. Intygande Styrelsen och verkställande direktören anser att delårsrapporten ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och koncernen står inför. Stockholm den 25 oktober 2024 Fredrik Börjesson Anna Almlöf Anders Claeson Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Anna Marsell Jörgen Wigh Malin Nordesjö Styrelseledamot VD och styrelseledamot Styrelseledamot Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. ===== SIDA 9 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 9 Kvartalsdata per division Nettoomsättning 2024/25 2023/24 2022/23 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Electrify 533 561 449 450 421 480 463 433 385 Control 281 264 284 255 219 249 276 267 220 TecSec 511 538 517 540 480 528 516 475 428 Niche Products 472 495 511 435 390 420 451 431 364 International 375 395 398 374 361 368 334 335 271 Moderbolaget/koncernposter - - - - - - - - - KONCERNEN TOTALT 2 172 2 253 2 159 2 054 1 871 2 045 2 040 1 941 1 668 Rörelseresultat (EBITA) 2024/25 2023/24 2022/23 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Electrify 100 90 66 80 80 87 78 71 69 Control 34 35 48 37 27 32 49 47 28 TecSec 87 98 85 99 89 95 95 78 74 Niche Products 108 100 126 91 89 93 97 83 73 International 66 69 70 65 60 57 49 54 45 Moderbolaget/koncernposter -8 -6 -5 -19 -12 -7 -25 -10 -14 KONCERNEN TOTALT 387 386 390 353 333 357 343 323 275 Rörelsemarginal (EBITA) 2024/25 2023/24 2022/23 % Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Electrify 18,8 16,0 14,7 17,8 19,0 18,1 16,8 16,4 17,9 Control 12,1 13,3 16,9 14,5 12,3 12,9 17,8 17,6 12,7 TecSec 17,0 18,2 16,4 18,3 18,5 18,0 18,4 16,4 17,3 Niche Products 22,9 20,2 24,7 20,9 22,8 22,1 21,5 19,3 20,1 International 17,6 17,5 17,6 17,4 16,6 15,5 14,7 16,1 16,6 KONCERNEN TOTALT 17,8 17,1 18,1 17,2 17,8 17,5 16,8 16,6 16,5 * Från den 1 april 2024 har verksamheterna Nikodan Process Equipment och MH Modules flyttats från division Niche Products till division Control och samtliga jämförelsetal i tabellen och delårsrapporten har omräknats med hänsyn till detta. ===== SIDA 10 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 10 Koncernens resultaträkning i sammandrag MSEK 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Rullande 12 mån, okt- sep 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 Nettoomsättning 2 172 1 871 4 425 3 917 8 638 8 129 Kostnad för sålda varor -1 322 -1 127 -2 702 -2 373 -5 263 -4 932 BRUTTORESULTAT 850 744 1 723 1 544 3 375 3 197 Försäljningskostnader -329 -295 -688 -613 -1 355 -1 279 Administrationskostnader -191 -166 -372 -342 -716 -687 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 6 7 8 16 17 25 RESULTAT FÖRE FINANSNETTO* 336 290 671 605 1 321 1 256 Finansnetto -43 -32 -77 -70 -145 -140 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 293 258 594 535 1 176 1 116 Skatter -69 -54 -149 -122 -267 -239 PERIODENS RESULTAT 224 204 445 413 909 877 * Varav: - avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv: -51 -43 -101 -85 -192 -175 RÖRELSERESULTAT (EBITA) 387 333 772 690 1 513 1 431 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,09 0,99 2,16 2,00 4,41 4,26 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,08 0,99 2,15 2,00 4,41 4,25 Vägt antal aktier efter återköp (’000) 206 064 205 930 206 023 205 930 205 986 205 940 Vägt antal aktier efter återköp justerat efter utspädning (‘000)** 206 587 206 347 206 500 206 382 206 191 206 227 Antal aktier vid periodens slut efter återköp (‘000) 206 064 205 930 206 064 205 930 206 064 205 955 ** Med hänsyn till lösenkursen på utestående köpoptioner under perioden (148,60 SEK, 127,70 SEK resp 143,10 SEK) och genomsnittlig aktiekurs (152,74 SEK) under den senaste tolvmånadersperioden då programmen var utestående, förelåg en utspädningseffekt om 0,1%. För det senaste kvartalet förelåg en utspädningseffekt om 0,25% (genomsnittlig aktiekurs 180,63 SEK). Koncernens totalresultat i sammandrag MSEK 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Rullande 12 mån, okt-sep 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 Periodens resultat 224 204 445 413 909 877 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat*: Förändring omräkningsreserv -55 -62 -55 40 -58 37 Skatt hänförlig till posterna ovan 3 0 3 0 -1 -4 Poster som inte kan omföras till periodens resultat: Aktuariella effekter på pensioner - - - - -7 -7 Skatt hänförligt till aktuariella effekter - - - - 1 1 Summa övrigt totalresultat -52 -62 -52 40 -65 27 PERIODENS TOTALRESULTAT 172 142 393 453 844 904 * Omvärdering av finansiella skulder har klassificerats om från övrigt to talresultat till eget kapital och jämförelsesiffror har räknats om. ===== SIDA 11 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 11 Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2024-03-31 TILLGÅNGAR Goodwill 3 199 2 649 3 110 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 070 1 656 2 042 Materiella anläggningstillgångar 1 148 986 1 143 Finansiella anläggningstillgångar 24 23 25 Varulager 1 354 1 252 1 369 Kundfordringar och avtalstillgångar 1 488 1 300 1 372 Övriga kortfristiga fordringar 353 293 426 Kassa och bank 394 447 355 SUMMA TILLGÅNGAR 10 030 8 606 9 842 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 379 3 088 3 468 Långfristiga räntebärande skulder 2 897 2 483 2 662 Långfristiga icke räntebärande skulder 591 481 581 Kortfristiga räntebärande skulder 775 537 650 Leverantörsskulder och avtalsskulder 695 664 748 Övriga kortfristiga skulder 1 693 1 353 1 733 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 030 8 606 9 842 Räntebärande tillgångar 394 447 355 Räntebärande skulder, exkl. pensionsskulder 3 610 2 966 3 249 Förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag MSEK 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Rullande 12 mån, okt-sep 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 Belopp vid periodens ingång 3 468 3 009 3 088 3 009 Periodens totalresultat 393 453 844 904 Transaktioner med ägare Utdelning -392 -329 -392 -329 Utdelning till minoritetsdelägare i dotterbolag -38 -41 -37 -40 Utnyttjade och förvärv av optioner på återköpta aktier, netto -55 0 -57 -2 Skuldinstrument värderade till verkligt värde 3 -4 -67 -74 Belopp vid periodens utgång 3 379 3 088 3 379 3 468 ===== SIDA 12 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 12 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Rullande 12 mån, okt- sep 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 293 258 594 535 1 176 1 116 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet * 127 106 227 218 482 473 Betald inkomstskatt -98 -63 -143 -70 -338 -265 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 322 301 678 683 1 320 1 324 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 17 -11 21 -24 97 52 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 18 4 -50 -18 -65 -33 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -96 2 -153 -59 -110 -16 Kassaflöde från den löpande verksamheten 261 296 496 582 1 241 1 327 Investeringsverksamheten Investeringar i verksamheter -192 -75 -203 -312 -1 066 -1 175 Nettoinvesteringar i övriga anläggningstillgångar -46 -24 -63 -58 -123 -119 Kassaflöde från investeringsverksamheten -238 -99 -267 -370 -1 190 -1 294 Finansieringsverksamheten Utdelning till moderbolagets aktieägare -392 -329 -392 -329 -392 -329 Utdelning till minoritetsägare i dotterföretag -3 -3 -38 -41 -39 -42 Transaktioner med egna aktier/optioner - - -55 0 -55 0 Förändring av lån, netto 273 63 271 -34 329 24 Förändring av checkräkningskredit, leasingskuld och övrig finansieringsverksamhet 4 131 29 273 55 300 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -118 -138 -185 -131 -101 -46 PERIODENS KASSAFLÖDE -95 59 44 81 -50 -13 Likvida medel vid periodens början 490 397 355 360 447 360 Valutakursdifferens i likvida medel -2 -9 -5 6 -4 7 Likvida medel vid periodens slut 394 447 394 447 394 355 ===== SIDA 13 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 13 Verkligt värde på finansiella instrument För koncernens samtliga finansiella tillgångar uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde. Skulder värderade till verkligt värde utgör villkorade köpeskillingar och köpoptioner på minoritetsandelar, vilka är värderade genom diskonterat beräknat kassaflöde och ingår därmed i nivå 3 enligt IFRS 13. Redovisat värde, MSEK 2024-09-30 2024-03-31 Tillgångar värderade till verkligt värde - - Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 1 736 1 632 SUMMA TILLGÅNGAR, FINANSIELLA INSTRUMENT 1 736 1 632 Skulder värderade till verkligt värde 770 705 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 4 196 3 879 SUMMA SKULDER, FINANSIELLA INSTRUMENT 4 966 4 584 Förändring av skuld för villkorade köpeskillingar MSEK 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Räken- skapsår 2023/24 Ingående balans 272 165 296 165 165 Periodens förvärv 41 80 41 99 163 Reglerade skulder under perioden -1 -9 -17 -9 -24 Omvärdering preliminär förvärvsanalys - - - 6 12 Återfört via resultaträkningen -3 -6 -10 -14 -24 Valutakursdifferens 33 7 32 2 4 Utgående balans 342 237 342 249 296 Förändring av köpoptioner MSEK 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Räken- skapsår 2023/24 Ingående balans 408 230 409 235 235 Periodens förvärv 23 - 23 33 142 Reglerade skulder under perioden - 1 - -46 -46 Omvärdering preliminär förvärvsanalys - - - - - Återfört via resultaträkningen - - - 2 76 Valutakursdifferens -3 -1 -4 6 2 Utgående balans 428 230 428 230 409 ===== SIDA 14 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 14 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån jul-sep 2023/24 6 mån apr-sep 2024/25 6 mån apr-sep 2023/24 Rullande 12 mån, okt-sep 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 Nettoomsättning 21 17 41 34 77 70 Administrationskostnader -27 -29 -55 -56 -113 -114 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 0 0 0 0 0 - RÖRELSERESULTAT -6 -12 -14 -22 -36 -44 Finansiella intäkter 99 6 578 492 1 033 940 Finansiella kostnader -33 -18 -66 -77 -140 -151 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 60 -24 498 393 857 745 Förändring obeskattade reserver - - - - -90 -90 Skatter 2 7 6 6 -60 -59 PERIODENS RESULTAT 62 -17 504 399 707 596 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2024-03-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 5 980 4 866 5 791 Kortfristiga fordringar 1 159 1 177 1 571 Kassa och bank 0 28 - SUMMA TILLGÅNGAR 7 141 6 073 7 364 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 883 2 630 2 826 Obeskattade reserver 288 198 288 Långfristiga skulder 2 532 2 203 2 293 Kortfristiga skulder 1 438 1 042 1 957 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 141 6 073 7 364 ===== SIDA 15 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 15 Nyckeltal I nedanstående tabell presenteras vissa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, för definition se Nyckeltalsdefinitioner. Rullande 12 mån Räkenskapsår 2024/25 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 Omsättning 8 638 8 129 7 246 5 482 4 091 Omsättningsförändring, % 9,4 12,2 32,2 34,0 -2,1 EBITDA 1 809 1 704 1 451 1 094 774 Rörelseresultat (EBITA) 1 513 1 431 1 205 895 616 Rörelsemarginal (EBITA), % 17,5 17,6 16,6 16,3 15,1 EBIT 1 321 1 256 1 062 781 529 EBIT-marginal, % 15,3 15,5 14,7 14,2 12,9 Resultat efter finansiella poster 1 176 1 116 968 741 502 Vinstmarginal, % 13,6 13,7 13,4 13,5 12,3 Resultat efter skatt 909 877 758 572 388 Soliditet, % 34 35 37 36 40 Avkastning på rörelsekapital (R/RK), % 75 77 78 79 67 Avkastning på sysselsatt kapital, % 20 20 22 20 17 Avkastning på eget kapital, % 28 27 29 28 22 Nettoskuld (+)/fordran (-), MSEK 3 278 2 956 2 327 2 014 1 314 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,0 0,9 0,8 0,9 0,7 Operativ nettoskuld (+)/fordran (-), MSEK 2 786 2 438 1 902 1 621 992 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,8 0,7 0,6 0,7 0,5 Räntetäckningsgrad, ggr 8 8 8 15 12 Antal anställda periodens slut 2 913 2 762 2 425 1 953 1 654 Omsättning utanför Sverige, MSEK 5 827 5 561 4 830 3 559 2 650 Nyckeltal per aktie I nedanstående tabell presenteras vissa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, för definition se Nyckeltalsdefinitioner. Rullande 12 mån Räkenskapsår 2024/25 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 Antal aktier vid periodens slut efter återköp (’000) 206 064 205 955 205 930 203 637 203 421 Vägt antal aktier efter återköp (’000) 205 986 205 940 204 439 203 547 203 307 Vägt antal aktier efter återköp & utspädning (’000) 206 191 206 227 204 718 204 102 203 673 Resultat per aktie före utspädning, SEK 4,41 4,26 3,71 2,81 1,91 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,41 4,25 3,70 2,80 1,91 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK 6,01 6,43 5,23 2,91 3,84 Eget kapital per aktie, SEK 16,40 16,84 14,61 10,94 9,12 Senaste betalkurs per aktie, SEK 190,00 163,80 129,70 106,80 79,10 ===== SIDA 16 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 16 Nyckeltalsdefinitioner Avkastning på eget kapital1 Årets resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående balans plus utgående balans för den senaste tolvmånadersperioden, dividerat med två). Avkastning på rörelsekapital (R/RK) 1 Rörelseresultat (EBITA) i procent av genomsnittligt rörelsekapital (ingående balans plus utgående balans för den senaste tolvmånadersperioden, dividerat med två), där rörelsekapitalet består av lager, kundfordringar och avtalstillgångar minus leverantörsskulder och avtalsskulder. Avkastning på sysselsatt kapital1 Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital (ingående balans plus utgående balans för den senaste tolvmånadersperioden, dividerat med två). EBITDA1 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBIT-marginal Resultat före finansnetto i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie1 Eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Kassaflöde per aktie efter utspädning1 Kassaflöde dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter återköp justerat för utspädning. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie 1 Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter återköp justerat för utspädning. Nettoskuld/fordran1 Räntebärande avsättningar och skulder inklusive pensionsskulder och inklusive skulder hänförliga till finansiell leasing enligt IFRS 16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar. Nettoskuldsättningsgrad1 Räntebärande avsättningar och skulder inklusive pensionsskulder och inklusive IFRS 16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar, dividerat med eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande Operativ nettoskuld/fordran1 Räntebärande avsättningar och skulder, exklusive pensioner och exklusive skulder hänförliga till finansiell leasing enligt IFRS 16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar. Operativ nettoskuldsättningsgrad1 Räntebärande avsättningar och skulder, exklusive pensioner och exklusive effekter av IFRS16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar, dividerat med eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande. Omsättningsförändring1 Förändring av nettoomsättningen i procent av föregående års nettoomsättning. Organisk tillväxt1 Förändringar i nettoomsättningen exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Resultat per aktie före utspädning Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i relation till vägt antal aktier efter återköp. Resultat per aktie efter utspädning Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i relation till vägt antal aktier efter återköp och utspädning. Räntetäckningsgrad1 Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Rörelseresultat (EBITA) 1 Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Rörelsemarginal 1 Rörelseresultat (EBITA) i procent av nettoomsättningen. Skuldsättningsgrad1 Räntebärande skulder dividerat med eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande. Soliditet1 Eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. Eget kapitalandelen av obeskattade reserver ingår i moderbolagets beräkning av soliditet. Sysselsatt kapital1 Balansomslutning reducerat med icke räntebärande avsättningar och skulder. Vinstmarginal1 Resultat efter finansiella poster minus andel i intressebolag i procent av nettoomsättning. 1 Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer ===== SIDA 17 ===== LAGERCRANTZ GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT 1 APRIL 2024 – 30 SEPTEMBER 2024 17 Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal 12 månader t.o.m. EBITA och EBITDA Koncernen, MSEK 30 sep 2024 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 Resultat före finansnetto enligt kvartalsrapporten 1 321 1 256 1 062 781 Avskrivningar, immateriella anl.tillgångar avseende förvärv (+) 192 175 143 114 EBITA 1 513 1 431 1 205 895 Avskrivningar, materiella anläggningstillgångar 296 273 246 199 EBITDA 1 809 1 704 1 451 1 094 Rörelsekapital och avkastning på rörelsekapital (R/RK) Koncernen, MSEK 30 sep 2024 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 EBITA (rullande 12 månader) 1 513 1 431 1 205 895 Varulager, årsgenomsnitt (+) 1 303 1 268 1 058 802 Kundfordringar och avtalstillgångar, årsgenomsnitt (+) 1 394 1 305 1 105 822 Leverantörsskulder och avtalsskulder, årsgenomsnitt (-) 680 711 621 486 Rörelsekapital (årsgenomsnitt) 2 018 1 862 1 542 1 138 Avkastning på rörelsekapital (R/RK) (%) 75% 77% 78% 79% Förvärvad och organisk nettoomsättningstillväxt Koncernen, MSEK, % 3 mån jul-sep 2024/25 3 mån apr-jun 2024/25 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån okt-dec 2023/24 3 mån jul-sep 2023/24 Förvärvad nettoomsättningstillväxt 324 17% 256 12% 221 11% 130 7% 145 9% Organisk nettoomsättningstillväxt 11 1% -57 -3% -113 -6% -45 -2% -19 -1% Valutakurseffekter -34 -2% 9 1% 11 1% 27 1% 77 4% Total nettoomsättningstillväxt 301 16% 208 10% 119 6% 113 6% 203 12% Intäkternas fördelning Electrify Control TecSec Niche Products International Koncernen totalt Nettoomsättning per produkttyp 3 mån jul-okt 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 3 mån jul-okt 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 3 mån jul-okt 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 3 mån jul-okt 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 3 mån jul-okt 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 3 mån jul-okt 2024/25 Räken- skapsår 2023/24 Total nettoomsättning 533 1 801 281 1 005 511 2 065 472 1 757 375 1 501 2 172 8 129 Varav andel Egna produkter 78% 72% 69% 60% 79% 78% 95% 97% 64% 63% 79% 76% Handel 5% 6% 28% 35% 5% 5% 3% 2% 35% 36% 13% 14% Nischproduktion 16% 21% 2% 4% - - - - - - 4% 5% Systemintegration - - - - 9% 11% - - - - 2% 3% Övrig nettoomsättning 1% 1% 1% 1% 7% 6% 2% 1% 1% 1% 2% 2% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Denna information är sådan information som Lagercrantz Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknads- missbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 2024-10-25 kl. 07:40 CET. Rapporttillfällen: 2025-01-31 Delårsrapport 1 april – 31 december 2024 2025-05-20 Bokslutskommuniké 1 april 2024 – 31 mars 2025 2025-07-17 Delårsrapport 1 april – 30 juni 2025 För ytterligare information kontakta: Jörgen Wigh, VD och koncernchef, telefon +46 (0)8-700 66 70 Peter Thysell, Finansdirektör, telefon +46 (0)70-661 05 59 Lagercrantz Group AB (publ) Box 3508, 103 69 Stockholm Telefon +46 (0)8-700 66 70 Organisationsnummer 556282-4556 www.lagercrantz.com