===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24 FJÄRDE KVARTALET (1 JANUARI – 31 MARS 2024) • Nettoomsättningen ökade med 6% till 2 159 MSEK (2 040). • Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 14% till 390 MSEK (343), där EBITA-marginalen ökade till 18,1% (16,8). • Resultat efter finansiella poster (EBT) ökade med 10% till 298 MSEK (272). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 378 MSEK (418). • Resultat efter skatt ökade med 13% till 240 MSEK (213). TOLV MÅNADER (1 APRIL 2023 – 31 mars 2024) • Nettoomsättningen ökade med 12% till 8 129 MSEK (7 246). • Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 19% till 1 431 MSEK (1 205), där EBITA-marginalen ökade till 17,6% (16,6). • Resultat efter finansiella poster (EBT) ökade med 15% till 1 116 MSEK (968). • Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 24% till 1 327 MSEK (1 070). • Avkastning på eget kapital uppgick till 27% (29) och soliditeten uppgick till 35% (37). • Resultat efter skatt ökade med 16% till 877 MSEK (758) och resultat per aktie efter utspädning ökade med 15% till 4,25 SEK (3,70). • Styrelsen föreslår en höjd utdelning med 19% till 1,90 SEK (1,60) per aktie. • Under räkenskapsåret genomfördes nio förvärv med en total årsomsättning om cirka 1 175 MSEK, motsvarande 16% av nettoomsättningen för föregående räkenskapsår 2022/23. KONCERNEN I SAMMANDRAG 3 månader Räkenskapsår Belopp i MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Δ 31 mar 2024 31 mar 2023 Δ Nettoomsättning 2 159 2 040 6% 8 129 7 246 12% EBITA 390 343 14% 1 431 1 205 19% EBITA-marginal, % 18,1 16,8 17,6 16,6 Resultat efter finansiella poster 298 272 10% 1 116 968 15% Resultat efter skatt 240 213 13% 877 758 16% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,16 1,03 13% 4,25 3,70 15% Avkastning på eget kapital, % - - 27 29 Soliditet, % 35 37 35 37 15% EBT tillväxt 2023/24 18,1% EBITA- marginal Q4 1 327 MSEK kassaflöde 2023/24 14% EBITA tillväxt Q4 ===== SIDA 2 ===== VD-KOMMENTAR ”En allt starkare plattform för framtida tillväxt” Lagercrantz summerar ännu ett framgångsrikt räkenskapsår 2023/24. För helåret ökade rörelseresultatet (EBITA) med 19% till 1 431 MSEK och EBITA-marginalen stärktes med ytterligare en procentenhet till goda 17,6%. Vinsten per aktie nådde därmed 4,25 SEK, en ökning med 15% mot året innan och en ny högstanotering för 14:e året i rad. Härtill ökade kassaflödet från den löpande verksamheten med 24% till 1 327 MSEK och vi har genomfört nio spännande förvärv, som tillför goda 16% i årlig affärsvolym med högt marginalinnehåll. Året som gått Marknadsmässigt var året som helhet stabilt för koncernens verksamheter. Efterfrågan var generellt sett god för de flesta verksamheter inom division Niche Products, inom elektrifiering, för våra säkerhets- produkter samt för det marina segmentet, medan en mer dämpad efterfrågan noterades från kunder inom infrastruktur, bygg- och anläggning. Koncernen är inte opåverkad av konjunkturläget och vi upplevde en lägre tillväxttakt under året, men våra många verksamheter ger god spridning både produkt -, kundmässigt och geografiskt. Styrkan i vår decentraliserade struktur visar sig ånyo väldigt framgångsrik när våra dotterbolagsledningar styr mot tydliga mål och anpassar kostnader, investeringar och satsningar till det rådande läget med just sina kunder och i just sin marknad. Konsekvent strategi bakom framgångarna Bakom Lagercrantz goda utveckling ligger den strategi och det arbetssätt som vi sedan många år konsekvent tillämpar. Organisationsmodellen med affärsmässighet, decentralisering och målstyrning är väl inarbetad. Varje dotterbolag arbetar mot tydliga resultat- och rörelsekapitalmål i en årligt antagen affärsplan med konkreta åtgärder och satsningar. Målstyrningen utmanar till att hitta möjligheter och göra anpassningar också när marknaden uppvisar begränsad tillväxt. Förvärvsstrategin är en annan viktig orsak till framgångarna. Vi förvärvar konsekvent bevisat lönsamma B2B teknikbolag, företrädesvis bolag med egna produkter och med starka marknadspositioner i nischer. Under de senaste åren har vi riktat in varje division mot attraktiva hållbarhetsinriktade sektorer med strukturell underliggande tillväxt. I tillägg har vi ytterligare ökat divisionernas ansvar för förvärv, vilket givit önskad effekt i antalet och kvaliteten på de förvärvsmöjligheter vi utvärderar. Målet är att förvärva i genomsnitt minst 10% av koncernens totala affärsvolym årligen vilket för närvarande innebär 8 -12 nya bolag. Vi upplever att Lagercrantz sätt att ta hand om och vidareutveckla framför allt ägarledda teknikbolag attraherar allt fler entreprenörer. De ser våra framgångar med andra tidigare förvärv och hyser stor tilltro till vårt ägarkoncept och styrmodell utan exithorisont. De senaste årens tillväxt har också medfört att vi längs vägen framgångsrikt vidgat vårt geografiska område. Vi har engagerat fler medarbetare i förvärvsaktiviteterna och finns numera med flera nyförvärvade bolag i UK, och vi växer också i Tyskland, i Nederländerna och i USA. Vi växer både inom befintliga teknikområden, men tittar också på nya områden vilket bl a resulterat i ett marint kluster av bolag inom division International. I vår bolagsstyrning är vi fokuserade på vision- och målformulering. Vi vill växa resultatet med 15% per år över en konjunkturcykel och vi vill göra det med hög lönsamhet vilket innebär en avkastning på eget kapital om minst 25%. Resultatmålet innebär att koncernens resultat fördubblas vart femte år och vi uttryckte det ===== SIDA 3 ===== tydligt när vi satte målet om 1 miljard i vinst efter finansnetto. Tydliggörandet skapade energi och med hjälp av en god marknad, hårt arbete och fina förvärv nådde vi målet redan sommaren 2023, dvs efter drygt 2 år mot målsatta 5 år. Under hösten 2023 har vi därför lagt ribban på en ny fördubbling till 2 miljarder inom 5 år. Det känns väldigt spännande och visar vår starka tilltro till vår affärsidé och styrmodell. På senare år har också vårt fokus på hållbarhet ökat. Vi vågar påstå att detta länge varit en naturlig del av vår verksamhet och vi har tydliggjort våra ambitioner i form av mål för att tydligare bidra till den gröna omställningen. Mätmetoder införs nu för att möta kraven enligt bl.a. CSRD, men vi har också sedan nu tre år arbetat med konkreta mål som följs upp på dotterbolagsnivå. De innefattar förbättringar internt i verksamheten och vi har också många projekt igång runt nya produkter och lösningar för vå ra kunder. Avslutningsvis vill jag här verkligen tacka alla medarbetare i hela koncernen. Varje bolags bidrag till koncernen är betydelsefullt och jag är genuint tacksam för alla fina insatser och initiativ som sker i koncernens snart 80 dotterbolag och på divisions- och koncernnivå. Tack. Framtidsutsikter Mot denna bakgrund är jag trots världs- och konjunkturläget optimistisk. Kortsiktigt ser vi att några av våra verksamheter fortsätter påverkas av konjunkturläget, men vi ser också förbättringar på andra ställen. Om nu räntor och inflation sjunker torde investeringsviljan successivt återvända. Läget är fortsatt svårbedömt, men vi har stark tilltro till vår decentraliserade organisations förmåga till anpassning. Långsiktigt innebär koncernens breda exponering med nischade B2B teknikföretag i attraktiva sektorer , såsom elektrifiering, infrastruktur och säkerhetslösningar, stabilitet och goda tillväxtmöjligheter. 17 maj 2024 Jörgen Wigh VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== KONCERNENS UTVECKLING NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Fjärde kvartalet (januari – mars 2024) Marknadsläget var fortsatt stabilt på en god nivå för de flesta av koncernens verksamheter under räken- skapsårets fjärde kvartal. Orderingång och försäljning påverkades dock negativt av höga jämförelsetal samt av färre arbetsdagar jämfört med föregående år då påsken inföll i efterföljande kvartal. Slagigheten mellan olika verksamheter ökade något under perioden, där flera verksamheter med inriktning mot infrastruktur, bygg och konstruktion såg en fortsatt avmattning. Efterfrågan var starkast inom division Niche Products och något svagare inom division TecSec och Electrify. Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet ökade med 6% till 2 159 MSEK (2 040), där förvärv bidrog med 11%. Den organiska omsättningstillväxten justerat för påskeffekten uppgick till cirka minus 3%, och ojusterat till minus 6%. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 1%. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 14% till 390 MSEK (343) och EBITA-marginalen ökade till 18,1% (16,8), där tre av koncernens fem divisioner stärkte sina rörelseresultat och EBITA-marginaler. Resultatet efter finansiella poster ökade med 10% till 298 MSEK (272), ett nytt rekord för ett enskilt kvartal. Finansnettot uppgick till -45 MSEK (-32), varav ränte- nettot uppgick till -34 MSEK (-24). Valutomräknings- effekter, huvudsakligen på lån i utländsk valuta, uppgick till -10 MSEK (-7). Resultat efter skatt ökade med 13% till 240 MSEK (213) och den effektiva skattesatsen uppgick till 20% (22). Räkenskapsåret 2023/24 (april 2023 – mars 2024) Marknadsläget för helåret var positivt för de flesta av koncernens verksamheter med en något lägre tillväxttakt under den senare delen av året. Under räkenkapsåret ökade koncernens netto- omsättning med 12% till 8 129 MSEK (7 246), där förvärv bidrog med 11% och den organiska tillväxten uppgick till minus 1%. Valutakursförändringar påverkade positivt med 2%. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 19% till 1 431 MSEK (1 205) och EBITA-marginalen stärktes till 17,6% (16,6), en ny rekordnotering där samtliga divisioner, förutom Control, bidrog med resultat- och marginal- förbättringar. Den högre EBITA-marginalen drevs primärt av mixförändringar och ökat värdeskapande som visade sig i ökade bruttomarginaler samt tillkommande god lönsamhet för nyförvärvade bolag. Resultatet efter finansiella poster ökade med 15% till 1 116 MSEK (968), en ny högstanotering för koncernen. Finansnettot uppgick till -140 MSEK (-94), varav ränte- nettot uppgick till -133 MSEK (-73) och valutaomräk- ningseffekter uppgick till -8 MSEK (-20). Resultat efter skatt ökade med 16% till 877 MSEK (758) och den effektiva skattesatsen uppgick till 21% (22). Resultat per aktie efter utspädning ökade med 15% till 4,25 SEK (3,70). 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Resultat efter finansnetto, MSEK Nettoomsättning, MSEK Nettoomsättning och resultat efter finansnetto, rullande 12 månader Nettoomsättning Resultat efter finansnetto ===== SIDA 5 ===== UTVECKLING PER DIVISION Nettoomsättning Rörelseresultat (EBITA) och rörelsemarginal MSEK 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån jan-mar 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån jan-mar 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Electrify 449 463 1 801 1 677 66 78 312 283 Rörelsemarginal 14,7% 16,8% 17,3% 16,9% Control 198 203 750 746 40 39 117 119 Rörelsemarginal 20,2% 19,2% 15,6% 16,0% TecSec 518 516 2 065 1 748 85 95 367 303 Rörelsemarginal 16,4% 18,4% 17,8% 17,3% Niche Products 596 524 2 012 1 871 134 107 426 375 Rörelsemarginal 22,5% 20,4% 21,2% 20,0% International 398 334 1 501 1 204 70 49 252 185 Rörelsemarginal 17,6% 14,7% 16,8% 15,4% Moderbolaget/ koncernposter - - - - -5 -25 -43 -60 KONCERNEN TOTALT 2 159 2 040 8 129 7 246 390 343 1 431 1 205 Rörelsemarginal 18,1% 16,8% 17,6% 16,6% Avskrivning immat.tillg. -47 -39 -175 -143 Finansiella poster -45 -32 -140 -94 RESULTAT FÖRE SKATT 298 272 1 116 968 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT PER DIVISION FJÄRDE KVARTALET Electrify Division Electrifys nettoomsättning minskade med 3% till 449 MSEK (463), där 5% tillkom via förvärv och -8% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) minskade med 15% till 66 MSEK (78), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 14,7% (16,8). Flera enheter inom Electrify noterade ett svagare marknadsläge, som också utmanades av generellt starka jämförelsetal och påskeffekten. Elpress och kablageverksamheterna hade dock en fortsatt positiv utveckling med leveranser till elnätsbyggare i Norden och en ökad efterfrågan från vindkraftsindustrin. Trots en generellt svag säsong för infrastruktur- bolagen levererade flera bolag relativt goda resultat, men i år utan större projektleveranser under kvartalet, vilka föregående år uppgick till cirka 20 MSEK. I mars tillträddes förvärvet Nordic Road Safety, en ledande leverantör av certifierade vägräckessystem och bullerskydd. Bolaget fick en god start i koncernen, trots en svag säsong med mycket snö i norra Sverige. Control Division Controls nettoomsättning för kvartalet uppgick till 198 MSEK (203), varav -2% organiskt. Rörelse- resultatet (EBITA) ökade med 3% till 40 MSEK (39), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 20,2% (19,2). Control levererade ett stabilt kvartal där särskilt Radonova, Direktronik, Leteng och Load Indicator hade en positiv utveckling. Samtidigt noterade några verksamheter ett fortsatt utmanande marknadsläge. Exempel är Precimeter som påverkats av att den europeiska aluminiumindustrin har minskat produktionen på grund av ökade energipriser. TecSec Division TecSecs nettoomsättning uppgick till 518 MSEK (516), 10% tillkom via förvärv och -11% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) minskade till 85 MSEK (95), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 16,4% (18,4). Flera av resultatenheterna inom divisionen levererade ett stabilt kvartal medan ett par av de mera byggrelaterade verksamheterna såsom CWL och R-CON påverkades av en svagare konjunktur. Härtill kommer påskeffekten och starka siffror föregående år. ===== SIDA 6 ===== Affärsläget bedöms fortsatt gynnsamt för flera verk- samheter, därISG Nordic, PcP, Door and Joinery, ARAS och Idesco noterar god utveckling. Nyförvärven Fireco i Storbritannien och Suomen Diesel Voima i Finland levererade goda resultat- förbättringar enligt plan. Niche Products Division Niche Products nettoomsättning ökade med 14% till 596 MSEK (524), varav 14% tillkom via förvärv och -1% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 25% till 134 MSEK (107), motsvarande en rörelse- marginal om 22,5% (20,5). Niche Products levererade ett starkt fjärde kvartal med positiv utveckling och gynnsamt marknadsläge för de flesta av divisionens verksamheter. Goda resultat- förbättringar noterades på relativt bred front, och särskilt för Wapro, Asept, borstbolagen SIB och Sajas, Thermod och Vendig. Även Tormek noterade ett bra kvartal och levererade totalt sett sitt bästa årsresultat hittills. I december förvärvades MH Modules, en delsystem- leverantör till automationsindustrin, och i februari förvärvades Prido, en ledande svensk tillverkare av högkvalitativa industriportar av vikportstyp. Båda verk- samheterna har fått en bra start i Lagercrantz. International Division Internationals nettoomsättning ökade med 20% till 398 MSEK (333), där 22% tillkom via förvärv och -4% organiskt. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 43% till 70 MSEK (49), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 17,6% (14,6). Division International levererar ett starkt fjärde kvartal med god tillväxt via förvärv och fin marginalförbättring. Goda resultatförbättringar noterades särskilt för de marina verksamheterna Libra i Norge och Tebul i Finland. Även Schmitztechnik i Tyskland och E-tech i Storbritannien levererade goda resultat, medan NST, G9 och flera av ACTE-bolagen inte nådde förra årets goda prestation. Generellt levererade de nyförvärvade verksam- heterna, Glova Rail i Danmark samt Supply Plus och DP Seals i Storbritannien, goda resultat som en del av Lagercrantz. LÖNSAMHET OCH FINANSIELL STÄLLNING Avkastning på eget kapital uppgick till 27% (29) och avkastningen på sysselsatt kapital var 20% (22). Koncernens mått för avkastning på rörelsekapital, R/RK, uppgick till 77% (78). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 35% (37). Eget kapital per aktie uppgick till 16,84 SEK (14,61). Koncernens operativa nettoskuld ökade till följd av de senaste förvärven och uppgick vid periodens utgång till 2 438 MSEK (1 902). Koncernens nettoskuld, inklusive pensionsskuld om 63 MSEK (55) och leasingskuld om 456 MSEK (370), uppgick vid periodens utgång till 2 956 MSEK (2 327). KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 378 MSEK (418) för fjärde kvartalet samt 1 327 MSEK (1 070) för helåret, där förändringen huvudsakligen förklaras av ett ökat resultat. Företagsförvärv och avyttringar, inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende tidigare års genom- förda förvärv, uppgick till -683 MSEK (-44) i fjärde kvartalet samt -1 175 MSEK (-846) för räkenskapsåret. Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till -35 MSEK (-53) för fjärde kvartalet samt -119 MSEK (-171) för räkenskapsåret. ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION Moderbolaget och övriga koncernposter Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 70 MSEK (63) under räkenskapsåret. Resultat efter finansiella poster uppgick till 745 MSEK (614) under räkenskaps- året. Moderbolagets soliditet uppgick till 38% (43). Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare inom koncernen till 2 762 (2 425), där 386 medarbetare har tillkommit via förvärv under räkenskapsåret. Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 49 MSEK. Kvotvärdet per aktie uppgick till 0,23 SEK. Fördelningen på aktieslag var följande per 31 mars 2024: Aktieslag Antal A-aktier 9 791 406 B-aktier 199 426 827 Återköpta B-aktier -3 263 204 Totalt antal aktier efter återköp 205 955 029 Lagercrantz innehav av egna aktier per den 31 mars 2024 var 3 263 204 aktier av serie B, vilket motsvarar 1,6% av antalet aktier och 1,1% av röstetalet. Lagercrantz innehav av återköpta B-aktier utgör i huvudsak säkring för bolagets åtagande i utestående köpoptionsprogram till ledande befattningshavare. ===== SIDA 7 ===== Under det tredje kvartalet 2023/24 ställdes 800 000 köpoptioner ut med lösenkurs 143,10 SEK i enlighet med beslut på årsstämman 2023. Optionerna förvärvades av ca 85 ledande befattningshavare för totalt 10,6 MSEK. Under räkenskapsåret uppgick återköp av köp- optioner till 13 MSEK (17) och lösen av köpoptioner uppgick till 2 MSEK (7). Lagercrantz hade vid periodens utgång fyra utestående köpoptionsprogram om totalt 3 009 750 aktier: Options- program Antal utestående optioner* Lösenkurs 2023/27 771 000 143,10 2022/26 778 000 127,70 2021/25 714 000 146,50 2020/24 746 750 78,50 Totalt 3 009 750 * En option berättigar till köp av en aktie. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,1% av det totala antalet aktier i bolaget. FÖRVÄRV Från och med räkenskapsåret 2022/23 har följande förvärv genomförts (inklusive dotterbolag); Förvärv Tillträde Ägar- andel,% Årsomsättning vid förvärvs- tidpunkt, MSEK Antal anställda Division PcP Corporation A/S, Danmark Juni, 2022 95 595 284 TecSec Stegborgs EL-evator AB, Sverige Juli, 2022 100 60 14 Control Door and Joinery Solutions Ltd., Storbritannien Juli 2022 100 56 26 TecSec Water Proof Diving International AB, Sverige September 2022 93 90 22 Niche Products Tebul Oy, Finland September 2022 80 54 21 International Agentuuri Neumann (inkråmsförvärv), Finland December 2022 100 11 - Electrify Tykoflex AB, Sverige December 2022 100 140 63 Electrify Sassenus Packaging (inkråmsförvärv), Nederl. Mars 2023 100 14 - Niche Products Glova Rail A/S, Danmark April 2023 100 90 18 International Fireco Ltd, Storbritannien April 2023 95 90 64 TecSec Supply Plus Ltd, Storbritannien Juni 2023 80 100 67 International Letti AS, Norge September 2023 100 30 13 Electrify DP Seals Ltd, Storbritannien December 2023 100 65 51 International MH Modules Europe AB, Sverige December 2023 97 90 33 Niche Products Suomen Diesel Voima Oy, Finland December 2023 86 90 31 TecSec Prido AB, Sverige Februari 2024 96 270 56 Niche Products Nordic Road Safety AB, Sverige Mars 2024 85 350 61 Electrify Under räkenskapsåret 2023/24 har nio företag förvärvats. I april 2023 förvärvades Glova Rail A/S i Danmark till division International. Glova Rail är en ledande leverantör av vakuumtoaletter för järnvägs- fordon som omsätter cirka 58 MDKK. I slutet av april 2023 tecknades avtal om att förvärva 80% av aktierna i Supply Plus Ltd i Storbritannien till division International. Supply Plus är en marknads- ledande tillverkare av brandsäkerhetsutrustning, huvud- sakligen stegar och slangvindor till brand- och räddningstjänst, som omsätter cirka 7 MGBP. Efter brittiskt myndighetsgodkännande slutfördes förvärvet under juni månad. I månadsskiftet april/maj 2023 förvärvades 95% av aktierna i Fireco Ltd i Storbritannien till division TecSec. Fireco är en ledande tillverkare av komponenter till branddörrar och omsätter cirka 7 MGBP. I september 2023 förvärvades Letti AS i Norge till division Electrify. Letti är en ledande tillverkare av installations- och fästmaterial för kablar och kabelrör som omsätter cirka 30 MNOK. I december 2023 förvärvades DP Seals Ltd i Storbritannien till division International. DP Seals är en ledande leverantör av gummitätningar och formgjutet gummi för tillämpningsområden med högt ställda krav och omsätter cirka 5 MGBP. I december 2023 förvärvades 97% av aktierna i MH Modules Europe AB i Sverige till division Niche Products. MH Modules är en ledande nordisk leverantör av modulariserade rullbane- och pallhanteringssystem till integratörer inom automationsindustrin och omsätter cirka 90 MSEK. I december 2023 förvärvades 86% av aktierna i Suomen Diesel Voima Oy (SDV) i Finland till division TecSec. SDV är en ledande leverantör av reservkraft- aggregat och sprinklerpumpar i Finland och omsätter cirka 8 MEUR. I december 2023 tecknades avtal om förvärv av 85% av aktierna i Nordic Road Safety AB (NRS) i Sverige till division Electrify. NRS är en ledande leverantör av certifierade vägräckessystem och bullerskydd. Under 2023 omsatte bolaget omkring 350 MSEK med ett ===== SIDA 8 ===== rörelseresultat (EBITA) om cirka 50 MSEK. Förvärvet genomfördes till en s k EV/EBITA-multipel om cirka 6,5x, exklusive potentiell tilläggsköpeskilling och tillträddes i mars 2024, efter myndigheters godkännande. I februari 2024 förvärvades 96% av aktierna i Prido AB i Sverige till division Niche Products. Prido är en ledande svensk tillverkare av högkvalitativa industri- portar av vikportstyp. För året som avslutas den 30 april 2024 beräknas Prido omsätta omkring 270 MSEK med ett rörelseresultat om cirka 64-68 MSEK. Förvärvet genomfördes till en EV/EBITA-multipel om cirka 7x och tillträddes i februari 2024, efter myndigheters god- kännande. Lagercrantz använder vanligtvis en förvärvsstruktur med fast köpeskilling och en villkorad tilläggsköpeskilling samt köpoptioner på eventuella minoritetsandelar. Utfallet av villkorade tilläggsköpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Ännu ej utbetalda villkorade tilläggs- köpeskillingar för förvärv är bokförda till 296 MSEK. Dessa faller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 417 MSEK. Omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar har netto påverkat tolvmånadersperioden med -24 MSEK (- 4) varav 4 MSEK (0) redovisades i fjärde kvartalet. Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Under tolv- månadersperioden har 24 MSEK (37) utbetalats i tilläggsköpeskilling för tidigare förvärv samt 46 MSEK (0) i utnyttjande av köpoption för förvärv av utestående minoritetsandelar, vilket genomfördes under första kvartalet 2023/24. Förvärvskalkyl De preliminära förvärvskalkylerna sedan den 1 april 2023 i tabellen nedan omfattar Glova Rail A/S, Fireco Ltd, Supply Plus Ltd, Letti AS, DP Seals Ltd, MH Modules Europe AB, Suomen Diesel Voima Oy, Prido AB samt Nordic Road Safety AB. Förvärvade bolags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten (MSEK) Redovisat värde i bolagen Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 0 659 659 Övriga anläggningstillgångar 92 - 92 Varulager 229 - 229 Övriga omsättningstillgångar 310 - 310 Räntebärande skulder -17 - -17 Övriga skulder -227 -142 -369 Förvärvade nettotillgångar 387 517 904 Goodwill 1) 638 Köpeskilling 1 542 Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet -140 Avgår ej utbetalad köpeskilling -305 Påverkan på koncernens likvida medel 1 097 1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. ===== SIDA 9 ===== ÖVRIG INFORMATION Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enligt IFRS såsom de antagits av EU med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräknings- grunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats för delårsrapporten. Det finns inga nya av EU antagna IFRS-standarder eller IFRIC-uttalanden som är tillämpliga på Lagercrantz, eller ger en väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning 2023/2024. Väsentliga uppskattningar och bedömningar Bolagets väsentliga uppskattningar och bedömningar som angivits i årsredovisningen för 2022/23, har inte förändrats under rapportperioden. Alternativa nyckeltal Lagercrantz presenterar i delårsrapporten vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger kompletterande information till investerare och aktieägare då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. De ska inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningstabeller för de nyckeltal som Lagercrantz använder, se sid 16-17. Transaktioner med närstående Transaktioner mellan Lagercrantz och närstående som väsentligen påverkat ställning och resultat har inte ägt rum. Risker och osäkerhetsfaktorer Lagercrantz resultat och finansiella ställning påverkas av ett antal interna faktorer som Lagercrantz styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De riskfaktorer som har störst betydelse för koncernen är konjunkturläget i kombination med strukturförändringar på marknaden, kund- och leverantörsberoenden, konkurrenssituationen, pandemier, cybersäkerhetsrisker samt geopolitisk osäkerhet nära huvudmarknaderna. För mer information hänvisas till avsnittet Risker och osäkerhetsfaktorer på sid 50-52 i årsredovisningen 2022/23. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga för bolaget väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Årsstämma 2024 Årsstämma 2024 kommer att hållas den 26 augusti 2024 i Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman måste skicka en skriftlig begäran härom till styrelsen senast 8 juli 2024. Årsredovisningen offentliggörs i juli 2024. Kallelse till årsstämman publiceras på bolagets webbplats tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Anmälan till årsstämman framgår av kallelsen. Valberedning för styrelseval En valberedning har utsetts inför årsstämman 2024. Förslag till valberedningen från aktieägare kan sändas till bolaget för vidare befordran, eller skickas med e-post till valberedningen@lagercrantz.com. Mer information finns på www.lagercrantz.com. Stockholm den 17 maj 2024. Jörgen Wigh, VD och Koncernchef Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. ===== SIDA 10 ===== Kvartalsdata per division Nettoomsättning 2023/24 2022/23 2021/22 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Electrify 449 450 421 481 463 433 385 396 404 Control 199 204 163 184 203 204 163 175 189 TecSec 517 540 480 528 516 475 428 330 251 Niche Products 596 486 446 485 524 494 421 432 453 International 398 374 361 368 334 335 271 264 278 Moderbolaget/koncernposter - - - - - - - - - KONCERNEN TOTALT 2 159 2 054 1 871 2 046 2 040 1 941 1 668 1 597 1 575 Rörelseresultat (EBITA) 2023/24 2022/23 2021/22 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Electrify 66 80 80 87 78 71 69 65 69 Control 40 35 21 21 39 36 17 26 41 TecSec 85 99 89 95 95 78 74 56 48 Niche Products 134 93 95 104 107 94 84 89 83 International 70 65 60 57 49 54 45 38 37 Moderbolaget/koncernposter -5 -19 -12 -7 -25 -10 -14 -9 -13 KONCERNEN TOTALT 390 353 333 357 343 323 275 265 265 Rörelsemarginal (EBITA) 2023/24 2022/23 2021/22 % Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Electrify 14,7 17,8 19,0 18,1 16,8 16,4 17,9 16,4 17,1 Control 20,1 17,2 12,9 11,4 19,2 17,6 10,4 14,9 21,7 TecSec 16,4 18,3 18,5 18,0 18,4 16,4 17,3 17,0 19,1 Niche Products 22,5 19,1 21,3 21,4 20,4 19,0 20,0 20,6 18,3 International 17,6 17,4 16,6 15,5 14,7 16,1 16,5 14,4 13,3 KONCERNEN TOTALT 18,1 17,2 17,8 17,5 16,8 16,6 16,5 16,6 16,8 Avkastning på rörelsekapital (R/RK) % 2023/24 2022/23 2021/22 Electrify 62 69 76 Control 75 76 88 TecSec 107 129 143 Niche Products 83 81 80 International 76 66 63 KONCERNEN TOTALT 77 78 79 ===== SIDA 11 ===== Koncernens resultaträkning i sammandrag MSEK 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån jan-mar 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Nettoomsättning 2 159 2 040 8 129 7 246 Kostnad för sålda varor -1 311 -1 254 -4 932 -4 506 BRUTTORESULTAT 848 786 3 197 2 740 Försäljningskostnader -335 -304 -1 279 -1 095 Administrationskostnader -198 -180 -706 -590 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 28 2 44 7 RESULTAT FÖRE FINANSNETTO* 343 304 1 256 1 062 Finansnetto -45 -32 -140 -94 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 298 272 1 116 968 Skatter -58 -59 -239 -210 PERIODENS RESULTAT 240 213 877 758 * Varav: - avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv: -47 -39 -175 -143 - avskrivningar av övriga anläggningstillgångar: -73 -67 -273 -246 RÖRELSERESULTAT (EBITA) 390 343 1 431 1 205 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,17 1,03 4,26 3,71 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,16 1,03 4,25 3,70 Vägt antal aktier efter återköp (’000) 205 955 205 930 205 940 204 439 Vägt antal aktier efter återköp justerat efter utspädning (‘000)** 206 387 206 318 206 227 204 718 Antal aktier vid periodens slut efter återköp (‘000) 205 955 205 930 205 955 205 930 ** Med hänsyn till lösenkursen på utestående köpoptioner under perioden (78,50 SEK, 146,50 SEK, 127,70 SEK resp 143,10 SEK) och genom- snittlig aktiekurs (127,6 SEK) under den senaste tolvmånadersperioden då programmen var utestående, förelåg en utspädningseffekt om 0,14%. För det senaste kvartalet förelåg en utspädningseffekt om 0,21% (genomsnittlig aktiekurs 143,96 SEK). Koncernens totalresultat i sammandrag MSEK 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån jan-mar 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Periodens resultat 240 213 877 758 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat*: Förändring omräkningsreserv 84 -3 37 69 Skatt hänförlig till posterna ovan -8 - -4 - Poster som inte kan omföras till periodens resultat: Aktuariella effekter på pensioner -7 13 -7 13 Skatt hänförligt till aktuariella effekter 1 -2 1 -2 Övrigt totalresultat 70 8 27 80 PERIODENS TOTALRESULTAT 310 221 904 838 *Omvärdering av finansiella skulder har klassificerats om från övrigt toalresultat till eget kapital och jämförelsesiffror har räknats om. ===== SIDA 12 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK 2024-03-31 2023-03-31 TILLGÅNGAR Goodwill 3 110 2 446 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 042 1 519 Materiella anläggningstillgångar 1 143 973 Finansiella anläggningstillgångar 25 22 Varulager 1 369 1 166 Kundfordringar och avtalstillgångar 1 372 1 237 Övriga kortfristiga fordringar 426 310 Kassa och bank 355 360 SUMMA TILLGÅNGAR 9 842 8 033 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 468 3 009 Långfristiga räntebärande skulder 2 662 2 529 Långfristiga icke räntebärande skulder 581 451 Kortfristiga räntebärande skulder 650 158 Leverantörsskulder och avtalsskulder 748 673 Övriga kortfristiga skulder 1 733 1 213 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 842 8 033 Räntebärande tillgångar 355 360 Räntebärande skulder, exkl. pensionsskulder 3 249 2 632 Förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag MSEK Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Belopp vid periodens ingång 3 009 2 228 Periodens totalresultat 904 838 Transaktioner med ägare Nyemission - 70 Utdelning -329 -265 Utdelning till minoritetsdelägare i dotterbolag -40 -23 Utnyttjade och förvärv av optioner på återköpta aktier, netto -2 155 Skuldinstrument värderade till verkligt värde -74 6 Belopp vid periodens utgång 3 468 3 009 ===== SIDA 13 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån jan-mar 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 298 271 1 116 968 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet * 194 106 473 414 Betald inkomstskatt -58 -69 -265 -255 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 434 308 1 324 1 127 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av varulager 43 25 52 -8 Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -89 -46 -33 -54 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -10 131 -16 5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 378 418 1 327 1 070 Investeringsverksamheten Investeringar i verksamheter -683 -44 -1 175 -846 Nettoinvesteringar i övriga anläggningstillgångar -35 -53 -119 -171 Kassaflöde från investeringsverksamheten -718 -97 -1 294 -1 017 Finansieringsverksamheten Utdelning till moderbolagets aktieägare - - -329 -265 Transaktioner med egna aktier/optioner -2 -3 -2 155 Förändring av låneskuld 336 -40 25 589 Förändring av checkräkningskredit och övrig finansieringsverksamhet -26 -293 260 -393 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 308 -336 -46 86 PERIODENS KASSAFLÖDE -32 -15 -13 140 Likvida medel vid periodens början 373 374 360 210 Valutakursdifferens i likvida medel 14 1 7 10 Likvida medel vid periodens slut 355 360 355 360 Verkligt värde på finansiella instrument För koncernens samtliga finansiella tillgångar uppskattas verkligt värde vara lika med redovisat värde. Skulder värderade till verkligt värde utgör villkorade köpeskillingar och köpoptioner på minoritetsandelar, vilka är värderade genom diskonterat beräknat kassaflöde och ingår därmed i nivå 3 enligt IFRS 13. Redovisat värde, MSEK 2024-03-31 2023-03-31 Tillgångar värderade till verkligt värde - - Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 1 632 1 513 SUMMA TILLGÅNGAR, FINANSIELLA INSTRUMENT 1 632 1 513 Skulder värderade till verkligt värde 705 400 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 3 879 3 218 SUMMA SKULDER, FINANSIELLA INSTRUMENT 4 584 3 618 Förändring av skuld för villkorade köpeskillingar MSEK Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Förändring av skuld för köpoptioner MSEK Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Ingående balans 165 94 Ingående balans 235 175 Periodens förvärv 163 88 Periodens förvärv 142 56 Reglerade skulder under perioden -24 -37 Reglerade skulder under perioden -46 - Omvärdering preliminär förvärvsanalys 12 10 Återfört via resultaträkningen -24 -6 Omvärdering via eget kapital 76 - Valutakursdifferens 4 16 Valutakursdifferens 2 4 Utgående balans 296 165 Utgående balans 409 235 ===== SIDA 14 ===== Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån jan- mar 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Nettoomsättning 19 17 70 63 Administrationskostnader -23 -44 -114 -118 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 0 - 0 - RÖRELSERESULTAT -4 -27 -44 -55 Finansiella intäkter 433 427 940 774 Finansiella kostnader -58 -34 -151 -105 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 371 366 745 614 Förändring obeskattade reserver -90 -84 -90 -84 Skatter -74 -59 -59 -52 PERIODENS RESULTAT 207 223 596 478 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 2024-03-31 2023-03-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 5 791 4 598 Kortfristiga fordringar 1 571 1 365 Kassa och bank - - SUMMA TILLGÅNGAR 7 364 5 965 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 826 2 561 Obeskattade reserver 288 198 Långfristiga skulder 2 293 2 244 Kortfristiga skulder 1 957 962 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 364 5 965 ===== SIDA 15 ===== Nyckeltal I nedanstående tabell presenteras vissa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, för definition se Nyckeltalsdefinitioner. Räkenskapsår 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Omsättning 8 129 7 246 5 482 4 091 4 180 Omsättningsförändring, % 12,2 32,2 34,0 -2,1 6,3 EBITDA 1 704 1 451 1 094 774 717 Rörelseresultat (EBITA) 1 431 1 205 895 616 565 Rörelsemarginal (EBITA), % 17,6 16,6 16,3 15,1 13,5 EBIT 1 256 1 062 781 529 483 EBIT-marginal, % 15,5 14,7 14,2 12,9 11,6 Resultat efter finansiella poster 1 116 968 741 502 460 Vinstmarginal, % 13,7 13,4 13,5 12,3 11,0 Resultat efter skatt 877 758 572 388 366 Soliditet, % 35 37 36 40 39 Avkastning på rörelsekapital (R/RK), % 77 78 79 67 64 Avkastning på sysselsatt kapital, % 20 22 20 17 17 Avkastning på eget kapital, % 27 29 28 22 23 Nettoskuld (+)/fordran (-), MSEK 2 956 2 327 2 014 1 314 1 312 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,9 0,8 0,9 0,7 0,8 Operativ nettoskuld (+)/fordran (-), MSEK 2 438 1 902 1 621 992 1 056 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,6 0,7 0,5 0,6 Räntetäckningsgrad, ggr 8 8 15 12 13 Antal anställda periodens slut 2 762 2 425 1 953 1 654 1 532 Omsättning utanför Sverige, MSEK 5 561 4 830 3 559 2 650 2 706 Nyckeltal per aktie I nedanstående tabell presenteras vissa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, för definition se Nyckeltalsdefinitioner. Räkenskapsår 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Antal aktier vid periodens slut efter återköp (’000) 205 955 205 930 203 637 203 421 203 178 Vägt antal aktier efter återköp (’000) 205 940 204 439 203 547 203 307 203 151 Vägt antal aktier efter återköp & utspädning (’000) 206 227 204 718 204 102 203 673 203 616 Resultat per aktie före utspädning, SEK 4,26 3,71 2,81 1,91 1,80 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,25 3,70 2,80 1,91 1,80 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK 6,43 5,23 2,91 3,84 2,49 Eget kapital per aktie, SEK 16,84 14,61 10,94 9,12 8,29 Senaste betalkurs per aktie, SEK 163,80 129,70 106,80 79,10 38,60 ===== SIDA 16 ===== Nyckeltalsdefinitioner Avkastning på eget kapital1 Årets resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående balans plus utgående balans för den senaste tolvmånadersperioden, dividerat med två). Avkastning på rörelsekapital (R/RK) 1 Rörelseresultat (EBITA) i procent av genomsnittligt rörelsekapital (ingående balans plus utgående balans för den senaste tolvmånadersperioden, dividerat med två), där rörelsekapitalet består av lager, kundfordringar och avtalstillgångar minus leverantörsskulder och avtalsskulder. Avkastning på sysselsatt kapital1 Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital (ingående balans plus utgående balans för den senaste tolvmånadersperioden, dividerat med två). EBITDA1 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBIT-marginal Resultat före finansnetto i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie1 Eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Kassaflöde per aktie efter utspädning1 Kassaflöde dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter återköp justerat för utspädning. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie 1 Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med ett vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter återköp justerat för utspädning. Nettoskuld/fordran1 Räntebärande avsättningar och skulder inklusive pensionsskulder och inklusive skulder hänförliga till finansiell leasing enligt IFRS 16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar. Nettoskuldsättningsgrad1 Räntebärande avsättningar och skulder inklusive pensionsskulder och inklusive IFRS 16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar, dividerat med eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande Operativ nettoskuld/fordran1 Räntebärande avsättningar och skulder, exklusive pensioner och exklusive skulder hänförliga till finansiell leasing enligt IFRS 16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar. Operativ nettoskuldsättningsgrad1 Räntebärande avsättningar och skulder, exklusive pensioner och exklusive effekter av IFRS16, minus likvida medel och kortfristiga placeringar, dividerat med eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande. Omsättningsförändring1 Förändring av nettoomsättningen i procent av föregående års nettoomsättning. Organisk tillväxt1 Förändringar i nettoomsättningen exklusive valutaeffekter, förvärv samt avyttringar jämfört med samma period föregående år. Resultat per aktie före utspädning Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i relation till vägt antal aktier efter återköp. Resultat per aktie efter utspädning Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i relation till vägt antal aktier efter återköp och utspädning. Räntetäckningsgrad1 Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Rörelseresultat (EBITA) 1 Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Rörelsemarginal 1 Rörelseresultat (EBITA) i procent av nettoomsättningen. Skuldsättningsgrad1 Räntebärande skulder dividerat med eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande. Soliditet1 Eget kapital plus innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. Eget kapitalandelen av obeskattade reserver ingår i moderbolagets beräkning av soliditet. Sysselsatt kapital1 Balansomslutning reducerat med icke räntebärande avsättningar och skulder. Vinstmarginal1 Resultat efter finansiella poster minus andel i intressebolag i procent av nettoomsättning. 1 Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer ===== SIDA 17 ===== Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal 12 månader t.o.m. EBITA och EBITDA Koncernen, MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 31 mar 2021 Resultat före finansnetto enligt kvartalsrapporten 1 256 1 062 781 529 Avskrivningar, immateriella anl.tillgångar avseende förvärv (+) 175 143 114 87 EBITA 1 431 1 205 895 616 Avskrivningar, materiella anläggningstillgångar 273 246 199 158 EBITDA 1 704 1 451 1 094 774 Rörelsekapital och avkastning på rörelsekapital (R/RK) Koncernen, MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 31 mar 2021 EBITA (rullande 12 månader) 1 431 1 205 895 616 Varulager, årsgenomsnitt (+) 1 268 1 058 802 608 Kundfordringar och avtalstillgångar, årsgenomsnitt (+) 1 305 1 105 822 694 Leverantörsskulder och avtalsskulder, årsgenomsnitt (-) 711 621 486 384 Rörelsekapital (årsgenomsnitt) 1 862 1 542 1 138 918 Avkastning på rörelsekapital (R/RK) (%) 77% 78% 79% 67% Förvärvad och organisk nettoomsättningstillväxt Koncernen, MSEK, % 3 mån jan-mar 2023/24 3 mån okt-dec 2023/24 3 mån jul-sep 2023/24 3 mån apr-jun 2023/24 3 mån jan-mar 2022/23 Förvärvad nettoomsättningstillväxt 221 11% 130 7% 145 9% 296 19% 271 18% Organisk nettoomsättningstillväxt -113 -6% -45 -2% -19 -1% 88 6% 148 9% Valutakurseffekter 11 1% 27 1% 77 4% 65 4% 46 3% Total nettoomsättningstillväxt 119 6% 113 6% 203 12% 449 28% 465 30% Intäkternas fördelning Electrify Control TecSec Niche Products International Koncernen totalt Nettoomsättning per produkttyp Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Räken- skapsår 2023/24 Räken- skapsår 2022/23 Total nettoomsättning 1 801 1 677 750 746 2 065 1 748 2 013 1 871 1 501 1 204 8 129 7 246 Varav andel Egna produkter 72% 71% 47% 46% 78% 78% 97% 98% 63% 57% 76% 75% Handel 6% 6% 47% 49% 5% 4% 2% 2% 36% 42% 14% 15% Nischproduktion 21% 22% 5% 4% - - - - - - 5% 5% Systemintegration - - - - 11% 12% - - - - 3% 3% Övrig nettoomsättning 1% 1% 1% 1% 6% 6% 1% - 1% 1% 2% 2% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Electrify Control TecSec Niche Products International Koncernen totalt Nettoomsättning per marknad 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Total nettoomsättning, MSEK 1 801 1 677 750 746 2 065 1 748 2 013 1 871 1 501 1 203 8 129 7 246 Varav Kraft & Eldistribution 57% 58% 18% 20% 2% 3% 12% 12% 7% 9% 19% 21% Infrastruktur 8% 9% 15% 15% 22% 19% 21% 24% 12% 9% 16% 16% Transport 6% 4% 1% 1% 7% 7% 24% 23% 35% 30% 16% 14% Bygg & Konstruktion – Industri - - - - 25% 25% 3% - 2% 1% 8% 6% Bygg & Konstruktion – Kommersiell - - 2% 2% 14% 16% 5% 4% 1% 2% 5% 5% Bygg & Konstruktion – Privat - - 8% 6% 3% 3% - - - - 2% 1% Elektronik 4% 5% 3% 3% 5% 5% - - 23% 27% 7% 7% Service - - - - 2% 3% 22% 23% - - 6% 7% Säkerhet 2% 1% - - 15% 16% 4% 5% 2% 3% 5% 6% Telekom 19% 18% 2% 2% - - - - 1% 1% 4% 4% Medicin - - - - 2% 2% - 1% 7% 7% 2% 2% IT 1% 1% 11% 11% - - - - 4% 3% 2% 2% Massa- & pappersindustri 1% 2% 2% 2% - - 4% 5% 1% 1% 1% 2% Övrigt 2% 2% 38% 38% 3% 1% 5% 3% 5% 7% 7% 7% ===== SIDA 18 ===== Denna information är sådan information som Lagercrantz Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 2024-05-17 kl. 07:40 CET. Rapporttillfällen: 2024-07-18 Delårsrapport Q1 1 april – 31 juli 2024 2024-08-26 Årsstämma för räkenskapsåret 2023/24 2024-10-25 Delårsrapport Q2 1 april – 30 september 2024 För ytterligare information kontakta: Jörgen Wigh, VD och koncernchef, telefon +46 (0)8-700 66 70 Peter Thysell, Finansdirektör, telefon +46 (0)70-661 05 59 Lagercrantz Group AB (publ) Box 3508, 103 69 Stockholm Telefon +46 (0)8-700 66 70 Organisationsnummer 556282-4556 www.lagercrantz.com