===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2024 LAMMHULTS DESIGN GROUP AB (PUBL.) ORG.NR 556541-2094 Q2 ===== SIDA 2 ===== Perioden i korthet � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 3 VD har ordet � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 4 Delårsrapport januari-juni 2024 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 6 Office Interiors � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 9 Library Interiors � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �11 Väsentliga händelser � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �13 Styrelsens och verkställande direktörens försäkran � � �15 Finansiella rapporter � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �16 Ekonomiska definitioner - alternativa nyckeltal � � � � � �23 Innehåll Lammhults, Abstracta 2 ===== SIDA 3 ===== Perioden i korthet Januari-juni 2024 April - juni RESULTAT PER AKTIE, KRRÖRELSEMARGINAL, %NETTOOMSÄTTNING, MKR RÖRELSERESULTAT, MKR -1,45-6,4212,0 -13,6 -1,78-5,9231,3 -13,7 Januari - juni RESULTAT PER AKTIE, KRRÖRELSEMARGINAL, %NETTOOMSÄTTNING, MKR RÖRELSERESULTAT, MKR -2,63-5,5421,1 -23,3 -1,40-1,1490,7 -5,3 Koncernen i sammandrag apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning, mkr 212,0 231,3 421,1 490,7 888,8 958,5 Bruttoresultat, mkr 72,0 73,2 142,5 157,4 313,0 327,9 Bruttomarginal, % 33,9 31,6 33,8 32,1 35,2 34,2 Rörelseresultat, mkr -13,6 -13,7 -23,3 -5,3 2,9 20,9 Rörelsemarginal, % -6,4 -5,9 -5,5 -1,1 0,3 2,2 Resultat före skatt, mkr -16,0 -16,1 -27,9 -12,0 -8,6 7,3 Resultat efter skatt, mkr -12,3 -15,1 -22,2 -11,9 -7,6 2,8 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -1,45 -1,78 -2,63 -1,40 -0,90 0,33 Engångsposter, mkr -9,0 -9,0 -9,0 Orderingång*, mkr 241,1 247,9 432,5 456,1 870,0 894,0 Orderstock*, mkr 189,5 204,6 182,3 Justerat för engångsposter: Apr-jun 2023: bruttoresultat 76,2 mkr, bruttomarginal 32,9%, rörelseresultat -4,7 mkr, rörelsemarginal -2,0% Jan-jun 2023: bruttoresultat 160,4 mkr, buttomarginal 32,7%, rörelseresultat 3,7 mkr, rörelsemarginal 0,8% Jan-dec 2023: bruttoresultat 330,9 mkr, bruttomarginal 34,5%, rörelseresultat 29,9 mkr, rörelsemarginal 3,1% Frågor besvaras av Susanna Hilleskog, VD och koncernchef, samt Jesper Langebro CFO � * Ej justerat för kundbonus 3 ===== SIDA 4 ===== ”Fortsatta marginalförbättringar och positiv orderingång inom affärsområdet Office Interiors” VD har ordet Positiva signaler i ett svagt kvartal Efter ett svagt första kvartal med låg försäljning och orderingång, ser vi vissa positiva tecken i det andra kvartalet� Även om försäljningen inte når upp till förra årets nivå under samma period, noterar vi en viss återhämtning av den negativa försäljnings- och orderingångstakt som noterades under det första kvartalet� Affärsområdet Office Interiors visar en ökad orderingång jämfört med föregående år, medan affärsområdet Library Interiors ligger efter på grund av försenade och uppskjutna kundprojekt� Det är särskilt glädjande att bruttomarginalerna fortsätter att utvecklas positivt inom båda affärsområdena och på koncernnivå totalt - ett resultat av effektiviseringar och prishöjningar� Även det andra kvartalet innehöll strategiskt viktiga marknadssatsningar för koncernens varumärken� Bland de viktigaste inom affärsområdet Office Interiors kan nämnas deltagandet på Salone del Mobile i Milano, Nordbygg i Stockholm, Clerkenwell Design Week i London, Trends & Traditions och 3daysofdesign i Köpenhamn� Affärsområdet Library Interiors deltog i Bibliotekspolitiske Topmøde i Sønderborg samt BiblioCon i Hamburg� Trots att flera åtgärder har bidragit positivt till verksamheten, är detta inte tillräckligt för att lyfta kvartalet, som tyngs av svag försäljning och höga marknadsföringskostnader� Målinriktat mot framtida resultatförbättringar Som tidigare kommunicerats, arbetar vi fokuserat i verksamheten mot våra uppsatta mål på en EBIT-marginal på 8-10%� Vi genomför förändringar, aktiviteter och initiativ i linje med vår plan för en resultatförbättring under 2025 och för att skapa förutsättningar att nå våra mål under 2026� Dessa olika åtgärder adresserar verksamhetens alla delar med fokus på intäktssidan, kostnadssidan samt ytterligare marginalförbättringar� Effektiviseringar inom Supply Chain, produktion, försäljning och marknadsföring samt riktade satsningar inom digitalisering med kunden i fokus ligger högt upp på vår agenda� Avsikten är att främja tillväxt, hitta synergier och bygga en företagskultur som präglas av öppenhet, proaktivitet, engagemang och samarbete över varumärkesgränserna – med lönsamheten i fokus för att stärka koncernens position framöver� Med hänsyn till den fortsatt svaga marknadssituationen balanserar vi mellan strategiska investeringar för framtiden och nödvändiga besparingar och åtgärder här och nu� Organisationsförändringar Den 1 juni tillträdde Jesper Langebro rollen som CFO i koncernen� Jesper kommer senast från tjänsten som CFO för Diabkoncernen� Därutöver har Jesper bred och gedigen finansbakgrund, däribland som CFO för Junckerskoncernen, PolyPeptide Group samt rollen som Business Area CFO inom Thule Group� Den 17 juni kommunicerades ett VD-byte på dotterbolaget Lammhults Möbel� Åsa van Drumpt lämnade koncernen efter närmare tre år som VD och Beatrice Kortner Henriksson utnämndes till tillförordnad VD, parallellt med sin befattning som CSO för Lammhults Design Group� Beatrice har gedigen erfarenhet av entreprenörskap, affärs- utveckling, effektivisering och digitalisering� Givet vikten av synergier och effektiviseringar inom Lammhults Möbel och koncernen som helhet, ses Beatrices dubbla roll som CSO och tillförordnad VD som mycket fördelaktig� Samtidigt utsågs Mattias Ekberg till interim försäljningschef för Lammhults Möbel� Mattias är en pragmatisk och tydlig ledare inom försäljning och verksamhetsutveckling med mångårig erfarenhet från olika branscher och ägarstrukturer� Stort engagemang och nytänkande Det är glädjande att dagligen möta ett så stort engagemang hos våra medarbetare! Att tänka nytt, arbeta tillsammans och alltid ha kunden i fokus är avgörande på alla nivåer i hela organisationen på vägen mot tillväxt och lönsamhet� Jag är övertygad om att vi tillsammans besitter den kompetens och kraft som krävs för att vara väl position- erade och relevanta på en marknad i ständig förändring� SUSANNA HILLESKOG VD OCH KONCERNCHEF 4 ===== SIDA 5 ===== Ragnars, Abstracta, Fora Form 5 ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport Januari-juni 2024 apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning, mkr 212,0 231,3 421,1 490,7 888,8 958,5 Bruttoresultat, mkr 72,0 73,2 142,5 157,4 313,0 327,9 Bruttomarginal, % 33,9 31,6 33,8 32,1 35,2 34,2 Rörelseresultat, mkr -13,6 -13,7 -23,3 -5,3 2,9 20,9 Rörelsemarginal, % -6,4 -5,9 -5,5 -1,1 0,3 2,2 Engångsposter, mkr -9,0 -9,0 -9,0 Orderingång*, mkr 241,1 247,9 432,5 456,1 870,0 894,0 Orderstock*, mkr 189,5 204,6 182,3 * Ej justerat för kundbonus Justerat för engångsposter: Apr-jun 2023: bruttoresultat 76,2 mkr, bruttomarginal 32,9%, rörelseresultat -4,7 mkr, rörelsemarginal -2,0% Jan-jun 2023: bruttoresultat 160,4 mkr, buttomarginal 32,7%, rörelseresultat 3,7 mkr, rörelsemarginal 0,8% Jan-dec 2023: bruttoresultat 330,9 mkr, bruttomarginal 34,5%, rörelseresultat 29,9 mkr, rörelsemarginal 3,1% Koncernens omsättning under kvartalet minskade med 8,3% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 212,0 mkr (231,3)� Justerat för valutakurseffekter minskade omsättningen med 8,7%� Omsättningen för affärsområdet Office Interiors minskade med 3,5%� Justerat för valutakurseffekter var minskningen 3,8%� Affärsområdet Library Interiors rapporterade en minskad omsättning med 18,5%� Justerat för valutakurseffekter var minskningen 19,0%� Koncernens orderingång minskade under kvartalet med 2,8% och uppgick till 241,1 mkr (247,9)� Orderingången inom Office Interiors ökade med 3,9% och inom Library Interiors minskade orderingången med 13,9%� Koncernens orderstock var 7,4% lägre än motsvarande tidpunkt föregående år och uppgick till 189,5 mkr (204,6)� Affärsområdet Office Interiors orderstock var 3,9% högre och affärsområdet Library Interiors orderstock var 22,1% lägre� Bruttoresultatet minskade med 1,2 mkr och uppgick till 72,0 mkr (73,2)� Samtidigt förstärktes bruttomarginalen med 2,3 procentenheter till 33,9% (31,6)� Störst positiv bruttomarginalförändring rapporterades från affärsområdet Office Interiors, där ökningen var 3,2 procentenheter, från 28,2% till 31,4%� Även affärsområdet Library Interiors förbättrade bruttomarginalen jämfört med föregående år och rapporterade ett utfall om 40,3% (38,8)� Även efter justering för valutakurseffekter uppgick koncernens bruttomarginal till 33,9%� Rörelseresultatet var oförändrat under kvartalet och uppgick till -13,6 mkr (-13,7), vilket gav en rörelse- marginal på -6,4% (-5,9)� Försämrad lönsamhet förklaras främst av minskad volym i kvartalet� Planerade och strategiskt viktiga marknadsförings- och försäljnings- aktiviteter bidrog till ökade kostnader under kvartalet� Resultat efter skatt uppgick till -12,3 mkr (-15,1), vilket motsvarade -1,45 kr per aktie (-1,78)� April-juni 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Koncernens omsättning under perioden var 14,2% lägre än motsvarande period föregående år och uppgick till 421,1 mkr (490,7)� Även justerat för valutakurseffekter minskade omsättningen med 14,2%� Omsättningen för affärsområdet Office Interiors minskade med 14,5% och justerat för valutakurseffekter var minskningen 14,3%� Affärsområdet Library Interiors ökade omsättningen med 13,5% och justerat för valutakurseffekter var tillväxten 14,1%� Koncernens orderingång minskade under första halvåret med 5,3% och uppgick till 432,5 mkr (456,1)� Orderingången inom Office Interiors ökade med 1,5% och inom Library Interiors minskade orderingången med 17,6%� Koncernens orderstock var 7,4% lägre än motsvarande tidpunkt föregående år och uppgick till 189,5 mkr (204,6)� Lägre orderingång samt kortare leveranstider till kund förklarar minskningen� Affärsområdet Office Interiors orderstock var 3,9% högre och för affärsområdet Library Interiors minskade orderstocken med 22,1%� Under perioden försämrades bruttoresultatet och uppgick till 142,5 mkr (157,4), vilket motsvarade en bruttomarginal på 33,8% (32,1)� Även justerat för valutakurseffekter uppgick bruttomarginalen till 33,8%� Rörelseresultatet försämrades under perioden och uppgick till -23,3 mkr (-5,3), vilket gav en rörelse- marginal på -5,5% (-1,1)� Försämrad lönsamhet förklaras främst med volymbortfall och kostnader för planerade och strategiskt viktiga marknadsförings- och försäljnings- aktiviteter, däribland utställning på flera internationella möbelmässor� Resultat efter skatt uppgick till -22,2 mkr (-11,9) vilket motsvarade -2,63 kr per aktie (-1,40)� Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar i materiella anläggnings- tillgångar uppgick till 11,6 mkr (18,8)� Under perioden installerades solceller på ett par av koncernens fastigheter och utbyggnaden av affärsområdet Library Interiors lokaler i Holsted färdigställdes� Investeringarna i immateriella tillgångar uppgick till 3,6 mkr (4,6), som främst avsåg aktiverade utgifter hänförbara till produktutveckling samt digitala satsningar� T otala avskrivningar uppgick till 21,5 mkr (19,7)� Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital uppgick till -4,7% (0,1)� Avkastningen på eget kapital uppgick till -8,8% (-4,6)� Finansiell ställning och likviditet Koncernens likvida medel uppgick till 19,4 mkr (49,0) och outnyttjade checkkrediter uppgick till 27,6 mkr (29,4) sammantaget en tillgänglig likviditet på 47,0 mkr (78,4)� Soliditeten uppgick per balansdagen till 56,8% (56,7) och skuldsättningsgraden uppgick till 0,39 (0,39)� Eget kapital per aktie uppgick till 57,57 kr (61,98)� Kassaflöde Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -5,1 mkr (-10,8)� Kassaflödet påverkades negativt av periodens resultat, genom lägre rörelseskulder samt högre varulager� Lägre kundfordringar påverkade kassaflödet positivt� Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -14,7 mkr (-24,2)� Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten bestod av ökat utnyttjande av checkkredit med 17,5 mkr, amortering av låneskulder 2,0 mkr, amortering av leasingskulder 8,3 mkr samt utbetald aktieutdelning 18,4 mkr� Skatt Koncernens skatt uppgick till ett positivt belopp på 5,7 mkr (0,1) under perioden� Personal Medelantalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till 280 (308)� Januari-juni 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Fora Form, Abstracta 8 ===== SIDA 9 ===== Office Interiors apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning, mkr 151,0 156,4 294,7 344,7 587,4 637,5 Bruttoresultat, mkr 47,4 44,1 91,7 102,0 189,9 200,1 Bruttomarginal, % 31,4 28,2 31,1 29,6 32,3 31,4 Rörelseresultat, mkr -9,3 -12,0 -18,1 -7,5 -15,7 -5,0 Rörelsemarginal, % -6,1 -7,7 -6,2 -2,2 -2,7 -0,8 Engångsposter, mkr -3,8 -3,8 -3,8 Orderingång*, mkr 161,8 155,7 299,0 294,2 600,8 596,2 Orderstock*, mkr 120,5 116,0 122,0 Justerat för engångsposter: Apr-jun 2023: bruttoresultat 47,1 mkr, buttomarginal 30,1%, rörelseresultat -8,2mkr, rörelsemarginal -5,2% Jan-jun 2023: bruttoresultat 105,0 mkr, bruttomarginal 30,5%, rörelseresultat -3,7 mkr, rörelsemarginal -1,1% Jan-dec 2023: bruttoresultat 203,1 mkr, bruttomarginal 31,9%, rörelseresultat -1,2 mkr, rörelsemarginal -0,2% * Ej justerat för kundbonus Affärsområdet Office Interiors omsättning minskade med 3,5% under årets andra kvartal och uppgick till 151,0 mkr (156,4)� Justerat för valutakurseffekter minskade omsättningen med 3,8%� Orderingången under kvartalet ökade med 3,9% och uppgick till 161,8 mkr (155,7)� Affärsområdets orderstock var 3,9% högre än vid motsvarande tidpunkt föregående år och uppgick till 120,5 mkr (116,0)� Bruttomarginalen förbättrades med 3,2 procentenheter jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 31,4% (28,2)� Valutakurseffekter hade endast marginell påverkan på bruttomarginalen� Tidigare initierade åtgärder med ökade försäljningspriser samt effektivare inköp och minskade fraktkostnader fortsatte utveckla bruttomarginalen positivt� Bruttomarginalen förstärktes och omkostnaderna var oförändrade jämfört med föregående år, men lägre försäljningsvolym påverkade rörelseresultatet negativt under kvartalet, som uppgick till -9,3 mkr (-12,0) med en rörelsemarginal på -6,1% (-7,7)� 9 ===== SIDA 10 ===== Fora Form 10 ===== SIDA 11 ===== Library Interiors apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning, mkr 61,0 74,9 126,4 146,0 301,4 321,0 Bruttoresultat, mkr 24,6 29,0 50,7 55,3 122,9 127,5 Bruttomarginal, % 40,3 38,8 40,1 37,9 40,8 39,7 Rörelseresultat, mkr -0,2 4,8 1,5 8,0 23,0 29,6 Rörelsemarginal, % -0,3 6,4 1,2 5,5 7,6 9,2 Engångsposter, mkr - Orderingång*, mkr 79,3 92,1 133,4 162,0 269,3 297,8 Orderstock*, mkr 69,0 88,6 60,3 * Ej justerat för kundbonus Omsättningen under det andra kvartalet minskade med 18,5% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 61,0 mkr (74,9)� Justerat för valutakurseffekter var minskningen 19,0%� Generellt noteras en längre beslutsprocess i kundledet fram till order� Orderingången under kvartalet minskade med 13,9% till 79,3 mkr (92,1), Orderstocken vid kvartalets utgång var 22,1% lägre än föregående år och uppgick till 69,0 mkr (88,6)� Affärsområdets fokus på ökad lönsamhet gav en positiv effekt på kvartalets bruttomarginal, som ökade med 1,5 procentenheter jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 40,3% (38,8)� Rörelseresultatet påverkades negativt av volymminskning som följd av försenade och uppskjutna projekt samt kostnader för säljdrivande aktiviteter och uppgick till -0,2 mkr (4,8) i kvartalet� Rörelsemarginalen försämrades och rapporterades till -0,3% (6,4)� 11 ===== SIDA 12 ===== Library Interiors 12 ===== SIDA 13 ===== Under kvartalet En nyemission av 7 950 C-aktier har genomförts under kvartalet� Nyemissionen genomfördes som ett led i bolagets långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram LTI 2023/2026� Åsa van Drumpt lämnade den 17 juni 2024 Lammhults Design Group efter närmare tre år som VD för dotterbolaget Lammhults Möbel AB� Beatrice Kortner Henriksson har utnämnts till tillförordnad VD för Lammhults Möbel AB� Hon startade sin karriär i koncernen tidigare i år och har sedan dess innehaft befattning som CSO för Lammhults Design Group � Efter kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång� Finansiell kalender Rapport för det tredje kvartalet 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 Rapport för det första kvartalet 2025 25 april 2025 Årsstämma 8 maj 2025 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen� Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer � För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen med tillägg för nya standarder och tolkningar samt ändringar i befintliga standarder och tolkningar som ska tillämpas med början den 1 januari 2024 eller senare� Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med räkenskapsåret 2024 har inte haft någon väsentlig effekt på den finansiella rapporteringen� Inga ändrade uppskattningar eller bedömningar har skett jämfört med senaste årsredovisningen� Transaktioner med närstående har skett i samma omfattning som beskrivs i föregående års årsredovisning� Denna rapport avges i hela miljontals kronor med en decimal varför avrundningsdifferenser kan förekomma vid enskilda rader och belopp� Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot vissa branscher � En eller flera marknader kan drabbas av händelser som inverkar negativt på makroekonomin eller den geopolitiska miljön� Dessa förändrade makroekonomiska eller geopolitiska förhållanden kan leda till att förutsättningarna att bedriva verksamhet förändras snabb, vilket kan påverka koncernens försäljning negativt� Det är även osäkert hur fluktuationer i externa faktorer såsom råmaterialpriser, transportkostnader och kapacitetsutrymme hos leverantörer påverkar inköpskostnaderna för koncernens varor� Till detta kommer finansiella risker� Dessa är framför allt valutarisker relaterade till förändringar i valutakurser i samband med export och import, ränterisker i samband med likviditets- och skuldhantering samt kreditrisker vid försäljning� Alla ovan nämnda faktorer kan ha en betydande negativ påverkan på verksamhetens rörelseresultat, ekonomiska ställning och kassaflöde� Ytterligare information om risker och osäkerhetsfaktorer finns i årsredovisningen 2023, som finns tillgänglig på: www�lammhultsdesigngroup�com Väsentliga händelser 13 ===== SIDA 14 ===== Fora Form, Abstracta 14 ===== SIDA 15 ===== Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat� Den beskriver dessutom väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför � Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor � Denna information är sådan som Lammhults Design Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden� Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 12 juli 2024 kl� 13:30 CEST� Styrelsens och verkställande direktörens försäkran PER SAMUELSSON Ordförande, Styrelseledamot PETER CONRADSSON Styrelseledamot ANNICA AXELSSON Styrelseledamot SUSANNA HILLESKOG Verkställande Direktör STINA NILIMAA WICKSTRÖM Styrelseledamot STEFAN PERSSON Styrelseledamot ANNA STÅLENBRING Styrelseledamot Lammhult den dag som framgår av vår elektroniska signatur 15 ===== SIDA 16 ===== Finansiella rapporter Rapport över resultat för koncernen i sammandrag Mkr apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 212,0 231,3 421,1 490,7 888,8 958,5 Kostnad för sålda varor -140,0 -158,1 -278,6 -333,4 -575,8 -630,6 Bruttoresultat 72,0 73,2 142,5 157,4 313,0 327,9 Försäljningskostnader -49,8 -51,8 -100,4 -101,3 -190,8 -191,7 Administrationskostnader -28,5 -30,0 -53,1 -51,3 -97,5 -95,7 Forsknings- och utvecklingskostnader -8,0 -6,1 -13,9 -12,4 -25,8 -24,3 Övriga rörelseintäkter 0,9 2,2 2,0 4,2 6,2 8,4 Övriga rörelsekostnader -0,2 -1,1 -0,4 -1,8 -3,1 -4,6 Andel i joint venture resultat 0,0 - 0,0 - 0,9 0,9 Rörelseresultat -13,6 -13,7 -23,3 -5,3 2,9 20,9 Finansnetto -2,4 -2,4 -4,6 -6,6 -11,5 -13,6 Resultat före skatt -16,0 -16,1 -27,9 -11,9 -8,6 7,3 Skatt 3,7 1,1 5,7 - 1,0 -4,5 Periodens resultat -12,3 -15,1 -22,2 -11,9 -7,6 2,8 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -12,2 -15,2 -22,1 -12,0 -7,4 2,6 Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 0,1 -0,1 0,1 -0,2 0,2 Resultat per aktie före och efter utspädning -1,45 -1,78 -2,63 -1,40 -0,90 0,33 Antal aktier vid periodens slut 8 448 104 8 448 104 8 448 104 8 448 104 8 448 104 8 448 104 16 ===== SIDA 17 ===== Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag Mkr apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Periodens resultat -12,3 -15,1 -22,2 -11,9 -7,6 2,8 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser -3,2 13,2 7,4 12,5 -11,1 -6,2 Periodens summa totalresultat -15,5 -1,9 -14,8 0,6 -18,7 -3,4 Periodens summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -15,4 -2,0 -14,7 0,3 -18,5 -3,6 Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 0,1 -0,1 0,4 -0,2 0,2 Noter till rapport över resultat för koncernen Mkr apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Avskrivningar och nedskrivningar Kostnad för sålda varor -6,4 -6,4 -12,8 -12,4 -26,1 -25,7 Försäljningskostnader -0,7 -0,9 -1,4 -1,9 -3,1 -3,6 Administrationskostnader -1,3 -1,2 -2,7 -2,4 -5,2 -4,9 Forsknings- och utvecklingskostnader -2,9 -1,6 -4,6 -3,0 -8,1 -6,6 Totalt -11,3 -10,1 -21,5 -19,7 -42,5 -40,8 Övriga rörelseintäkter Valutakursvinster 0,1 1,5 0,7 2,6 2,3 4,2 Övriga rörelseintäkter 0,8 0,7 1,3 1,6 3,9 4,2 Totalt 0,9 2,2 2,0 4,2 6,2 8,4 Övriga rörelsekostnader Valutakursförluster -0,1 -1,1 -0,3 -1,8 -2,2 -3,7 Övriga rörelsekostnader -0,1 - -0,1 - -0,9 -0,9 Totalt -0,2 -1,1 -0,4 -1,8 -3,1 -4,6 Finansnetto Finansiella intäkter 1,3 1,1 2,5 1,7 5,1 4,1 Netto valutavinster/-förluster 0,6 0,1 1,1 -2,1 0,0 -3,1 Finansiella kostnader -4,3 -3,6 -8,2 -6,2 -16,7 -14,6 Totalt -2,4 -2,4 -4,6 -6,6 -11,6 -13,6 17 ===== SIDA 18 ===== Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Immateriella tillgångar 360,5 363,4 359,0 Materiella anläggningstillgångar 131,5 131,2 127,1 Nyttjanderättstillgångar 43,0 53,1 45,6 Andelar i joint ventures 6,3 5,9 6,8 Andra långfristiga fordringar 1,1 1,4 1,1 Uppskjutna skattefordringar 10,9 4,8 5,3 Varulager 124,5 134,9 121,4 Kortfristiga fordringar 158,7 179,2 183,2 Likvida medel 19,4 49,0 50,3 Summa tillgångar 855,9 922,8 899,8 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 485,8 521,5 517,7 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0,5 2,1 1,9 Långfristiga räntebärande skulder 17,2 23,4 19,1 Långfristiga leasingskulder 30,3 38,9 31,2 Avsättningar 8,9 7,6 9,5 Uppskjutna skatteskulder 15,6 20,0 15,9 Kortfristiga räntebärande skulder 129,0 124,1 116,4 Kortfristiga leasingskulder 14,5 15,6 15,9 Övriga kortfristiga skulder 154,1 169,6 172,2 Summa eget kapital och skulder 855,9 922,8 899,8 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr jan-jun 2024 jan-jun 2023 jan-dec 2023 Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 517,7 538,1 538,1 Periodens summa totalresultat -14,7 0,3 -3,5 Incitamentsprogram -0,3 - - Lämnad aktieutdelning -16,9 -16,9 -16,9 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 485,8 521,5 517,7 Ingående eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2,0 1,7 1,7 Periodens summa totalresultat -0,1 0,4 0,2 Lämnad aktieutdelning -1,4 - - Utgående eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0,5 2,1 1,9 Summa utgående eget kapital 486,3 523,6 519,6 18 ===== SIDA 19 ===== Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag Mkr apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -16,0 -16,1 -27,9 -12,0 -8,6 7,3 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 10,8 9,2 18,0 20,5 40,9 41,3 Betald inkomstskatt -1,2 -2,9 -4,2 -5,3 -7,0 -8,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -6,4 -9,9 -14,1 3,2 25,3 40,4 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 6,6 -2,3 -2,3 -1,7 8,8 9,4 Förändring av rörelsefordringar -1,7 5,8 30,0 24,5 16,9 11,4 Förändring av rörelseskulder -5,5 -1,6 -18,7 -36,7 -15,2 -31,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7,0 -7,9 -5,1 -10,8 35,8 30,1 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -6,5 -8,0 -11,6 -18,8 -16,0 -23,2 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - - - - 0,3 0,3 Förvärv av immateriella tillgångar -1,5 -2,8 -3,6 -4,6 -11,8 -12,8 Förändring finansiella tillgångar - - 0,5 -0,8 0,8 -0,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8,0 -10,8 -14,7 -24,2 -26,7 -36,3 Finansieringsverksamheten Upptagna lån - 15,2 - 15,2 - 15,2 Amortering av lån -1,7 -0,9 -2,0 -1,9 -4,4 -4,3 Amortering av leasingskuld -4,1 -4,1 -8,3 -8,3 -16,5 -16,6 Förändring checkkredit -2,2 32,0 17,5 44,1 0,7 27,3 Utbetald aktieutdelning -18,4 -16,9 -18,4 -16,9 -18,4 -16,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -26,4 25,3 -11,2 32,1 -38,6 4,7 Periodens kassaflöde -41,4 6,6 -31,0 -2,9 -29,6 -1,5 Likvida medel vid periodens början 60,8 42,2 50,3 51,6 49,0 51,6 Valutakursdifferens i likvida medel 0,0 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 Likvida medel vid periodens slut 19,4 49,0 19,4 49,0 19,4 50,3 19 ===== SIDA 20 ===== Nyckeltal för koncernen apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Tillväxt, % -8,3 3,0 -14,2 6,0 -7,9 2,3 Bruttomarginal, % 33,9 31,6 33,8 32,1 35,2 34,2 Rörelsemarginal, % -6,4 -5,9 -5,5 -1,1 0,3 2,2 Nettomarginal, % -7,5 -7,0 -6,6 -2,4 -1,0 0,8 Avkastning på eget kapital, % -9,7 -11,6 -8,8 -4,6 -1,5 0,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % -6,0 -5,6 -4,7 0,1 2,2 4,6 Skuldsättningsgrad, ggr 0,39 0,39 0,35 Soliditet, % 56,8 56,7 57,7 Nettoskuld, mkr 171,4 153,0 132,3 Eget kapital per aktie före och efter utspädning, kr 57,57 61,98 61,50 Medelantal anställda 280 308 300 Nettoomsättning per segment Mkr apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Library Interiors Summa intäkter 83,8 104,3 171,2 200,5 409,0 438,3 Interna intäkter inom affärsområde -22,8 -29,4 -44,8 -54,5 -107,6 -117,3 Interna intäkter mellan affärsområde - - - - - - Nettoomsättning 61,0 74,9 126,4 146,0 301,4 321,0 Office Interiors Summa intäkter 157,3 162,0 308,5 357,1 612,3 661,1 Interna intäkter inom affärsområde -6,1 -5,1 -12,9 -11,1 -22,5 -20,7 Interna intäkter mellan affärsområde -0,2 -0,5 -0,9 -1,4 -2,4 -2,9 Nettoomsättning 151,0 156,4 294,7 344,7 587,4 637,5 Koncerngemensamt 6,0 5,6 12,2 11,3 24,7 23,8 Elimineringar -6,0 -5,6 -12,2 -11,3 -24,7 -23,8 Summa nettoomsättning 212,0 231,3 421,1 490,7 888,8 958,5 Rörelseresultat per segment Mkr apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Library Interiors -0,2 4,8 1,5 8,0 23,0 29,6 Office Interiors -9,3 -12,0 -18,1 -7,5 -15,7 -5,0 Koncerngemensamt -4,1 -6,4 -6,7 -5,9 -4,4 -3,7 Summa rörelseresultat -13,6 -13,7 -23,3 -5,3 2,9 20,9 Finansiella intäkter 3,1 4,0 6,9 5,8 12,2 11,1 Finansiella kostnader -5,5 -6,4 -11,5 -12,4 -23,7 -24,7 Resultat före skatt -16,0 -16,1 -27,9 -12,0 -8,6 7,3 20 ===== SIDA 21 ===== 2024 Q2 - Intäkter från avtal med kunder Mkr apr-jun 2024 jan-jun 2024 Geografisk marknad Office Interiors Library Interiors Totalt Office Interiors Library Interiors Totalt Sverige 57,1 7,8 64,9 106,0 15,0 121,0 Norge 46,6 1,6 48,2 99,9 3,7 103,6 Danmark 18,2 5,5 23,7 32,9 11,5 44,4 Frankrike 2,6 21,5 24,1 6,3 39,9 46,2 Övriga Europa 18,2 22,3 40,5 37,4 51,8 89,2 Övriga världen 8,3 2,3 10,6 12,2 4,5 16,7 Totalt 151,0 61,0 212,0 294,7 126,4 421,1 Kundsegment Privat konsumtion 5,7 - 5,7 7,9 - 7,9 Offentlig konsumtion 16,1 61,0 77,1 32,1 126,4 158,5 Företagskonsumtion 129,2 - 129,2 254,7 - 254,7 Totalt 151,0 61,0 212,0 294,7 126,4 421,1 2023 Q2 - Intäkter från avtal med kunder apr-jun 2023 jan-jun 2023 Geografisk marknad Office Interiors Library Interiors Totalt Office Interiors Library Interiors Totalt Sverige 68,5 11,9 80,4 135,4 23,0 158,4 Norge 41,0 1,8 42,8 105,2 5,1 110,3 Danmark 11,2 4,8 16,0 32,7 11,2 43,9 Frankrike 5,8 25,1 30,9 10,0 44,1 54,1 Övriga Europa 19,9 24,7 44,6 39,8 52,3 92,1 Övriga världen 10,0 6,6 16,6 21,6 10,3 31,9 Totalt 156,4 74,9 231,3 344,7 146,0 490,7 Kundsegment Privat konsumtion 6,5 - 6,5 11,9 - 11,9 Offentlig konsumtion 41,5 74,9 116,4 76,7 146,0 222,7 Företagskonsumtion 108,4 - 108,4 256,1 - 256,1 Totalt 156,4 74,9 231,3 344,7 146,0 490,7 Redovisning av engångsposter Kostnad sålda varor - -3,0 - -3,0 - -3,0 Försäljningskostnader - -0,5 - -0,5 - -0,5 Administrationskostnader - -5,5 - -5,5 - -5,5 Totalt - -9,0 - -9,0 - -9,0 21 ===== SIDA 22 ===== Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Mkr apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jul-jun 2023/2024 jan-dec 2023 Nettoomsättning 6,0 5,6 12,2 11,3 24,7 23,8 Bruttoresultat 6,0 5,6 12,2 11,3 24,7 23,8 Administrationskostnader -10,3 -12,6 -19,2 -18,2 -32,0 -31,0 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,4 0,2 0,9 1,7 2,4 Rörelseresultat -4,2 -6,5 -6,8 -6,0 -5,6 -4,8 Finansiella intäkter 4,7 4,3 9,6 7,1 17,8 15,3 Finansiella kostnader -6,2 -3,9 -11,0 -7,4 -22,9 -19,3 Resultat efter finansiella poster -5,7 -6,1 -8,2 -6,3 -10,7 -8,8 Bokslutsdispositioner - - - - 4,9 4,9 Resultat före skatt -5,7 -6,1 -8,2 -6,3 -5,8 -3,9 Skatt - - - - - - Periodens resultat -5,7 -6,1 -8,2 -6,3 -5,8 -3,9 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Immateriella tillgångar 2,7 0,7 2,5 Materiella anläggningstillgångar 0,1 0,1 0,1 Finansiella anläggningstillgångar 319,4 319,4 319,4 Kortfristiga fordringar 2,5 32,3 42,9 Summa tillgångar 324,7 352,5 364,9 Bundet eget kapital 125,7 125,7 125,7 Fritt eget kapital 68,4 91,3 93,7 Obeskattade reserver - 5,8 - Kortfristiga skulder till kreditinstitut 122,4 119,2 109,8 Övriga kortfristiga skulder 8,2 10,5 35,7 Summa eget kapital och skulder 324,7 352,5 364,9 22 ===== SIDA 23 ===== Ekonomiska definitioner - alternativa nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS� Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation� Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag� Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning av mått som definieras enligt IFRS� I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått� För definitioner av de nyckeltal som Lammhults Design Group AB använder sig av, se nedan� För avstämning av alternativa nyckeltal se: www�lammhultsdesigngroup�com/ekonomisk-oversikt-2 Avkastning på eget kapital Årets resultat, uppräknat till årstakt, i procent av genomsnittligt eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader, uppräknat till årstakt, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av omsättningen Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut Engångsposter Poster som inte ingår i de ordinarie affärstransaktionerna samt är av en väsentlig storlek och därmed får en inverkan på resultat och nyckeltal Justerad Rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av omsättningen Justerat Rörelseresultat Resultat före skatt och före finansiella poster justerat för engångsposter Net debt/EBITDA Nettoskuld (räntebärande skuld inkl� leasingskuld minus likvida medel) dividerat med rörelseresultat före avskrivningar Nettomarginal Resultat efter finansiella poster i procent av omsättningen Nettoskuld Räntebärande skulder (inkl� leasingskulder) minus likvida medel Orderstock Värdet på koncernens inneliggande ej levererade och fakturerade order, ej justerade för kundbonus samt efter avdrag för order mellan bolag inom koncernen Orderingång Periodens utgående orderstock minus periodens ingående orderstock plus periodens omsättning, ej justerad för kundbonus samt efter avdrag för order mellan bolag inom koncernen Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Rörelseresultat Resultat före skatt och före finansiella poster Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder (inkl� leasingskulder) dividerat med eget kapital Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Tillväxt Procentuell förändring av omsättning under aktuell period i förhållande till omsättning under motsvarande jämförelseperiod 23 ===== SIDA 24 ===== Ragnars 24 ===== SIDA 25 ===== Lammhults Design Group är en svensk möbelkoncern som utvecklar produkter för inredning av offentliga miljöer och kontor. Verksamheten är organiserad i två affärsområden, Office Interiors och Library Interiors. Koncernen skapar lönsam tillväxt genom långsiktigt ägande av möbel- och inredningsföretag. Grunden för verksamheten ligger i design, innovation, hållbarhet och kundinsikt. I portföljen finns några av Skandinaviens starkaste varumärken och produkterna utvecklas tillsammans med branschens främsta formgivare. Lammhults Design Group är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap. Library Interiors Library Interiors utvecklar, marknadsför och säljer inrednings- och produktlösningar främst till bibliotek� Affärsområdet ägnar sig dels åt projektförsäljning av totala inredningslösningar genom Schulz Speyer och BCI, dels åt eftermarknadsförsäljning av möbler och förbrukningsmaterial genom Eurobib Direct som är en katalog-/webbaserad verksamhet� Library Interiors ansvarar med egen organisation för interiör design i vissa projekt, men har även ett nära samarbete med arkitekter och inredare som utformar och föreslår inredningslösningar för våra slutkunder � Library Interiors slutkunder är huvudsakligen offentliga verksamheter� Office Interiors Office Interiors utvecklar, tillverkar och marknadsför produkter för inredningar till offentliga miljöer � Affärsområdet har fem varumärken med höga designvärden riktade mot offentlig miljö � Lammhults och Fora Form med formstarka och tidlösa möbler, Abstracta med akustikprodukter och produkter för visuell kommunikation, Morgana med glaspartier och Ragnars med formstarka arbetsplatsmöbler� Inom offentlig miljö arbetar Office Interiors främst via arkitekter och inredare i föreskrivande led� Återförsäljarna utgör en viktig del i försäljnings- processen� Slutkunder inkluderar både offentliga verksamheter och privata företag� LAMMHULTS DESIGN GROUP AB LAMMENGATAN 2, BOX 75, 363 30 LAMMHULT, SVERIGE LAMMHULTSDESIGNGROUP .COM