===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT April - juni 2024 ===== SIDA 2 ===== Mangold AB delårsrapport april-juni 2024 April-juni 2024 jämfört med april-juni 2023 • Totala intäkter minskade med 6,0 procent till 42,4 (45,1) mkr • Periodens resultat uppgick till -0,9 (-4,1) mkr • Räntenettot är det högsta någonsin och uppgår till 8,8 (5,6) mkr • Utlåning till allmänheten har ökat till 224,0 (160,6) mkr • Inlåningen från allmänheten är den högsta någonsin och uppgår till 964,0 (438,7) mkr • Antal transaktioner ökade till 83,9 (49,4) tusen Januari-juni 2024 jämfört med januari-juni 2023 • Totala intäkter ökade med 11,9 procent till 93,4 (83,5) mkr • Periodens resultat ökade till 0,1 (-10,0) mkr • Totala intäker för Private Banking är de högsta någonsin och uppgår till 37,5 (33,1) mkr • Tillgångar med löpande arvode är de högsta någonsin och uppgår till 1,9 (1,6) mdr kr • Tillgångar under administration ökade med 74,6 procent till 31,6 (18,1) mdr kr • Resultat per aktie uppgick till 0,2 (-21,4) kr ===== SIDA 3 ===== 3 Nu har vi kommit halvvägs genom 2024 och jag kan glädjande konstatera att Mangold har behållit sin marknadsledande ställning inom SME-segmentet. Totala intäkter för det första halvåret har ökat med 12 procent i relation till motsvarande period föregående år. Vi är även mycket stolta över att Private Banking levererar sitt bästa halvår i företagets historia. Mangold fortsätter ligga i framkant avseende antal genomförda transaktioner inom Investment Banking. Vi har arbetat aktivt med att behålla en stark position i marknaden under utmanande marknadsförutsättningar. Det är en strategi som under en period genererat ett negativt nettoresultat av finansiella transaktioner. Samtidigt ger strategin oss förutsättningar att bibehålla marknadsandelar och leverera goda resultat framöver. Andra affärsområden inom Investment Banking har haft en god utveckling. Market Making har slagit rekord i antal aktiva uppdrag och Mangold Insight har anordnat en investerardag med inriktning på försvar och säkerhet, Det diskuterades hur ett osäkert geopolitiskt läge och Sveriges inträde i NATO påverkar Sveriges försvars- och säkerhetsindustri. Eventet gästades av företrädare från SAAB, MilDef, W5 Solutions, 4C Strategies, Kebni och Clavister. Investerardagen blev ett lyckat event som bidrog med ökad kunskap och insikt i säkerhets- och försvarsmarknadens nuvarande läge och dess framtid. Inom Private Banking har vårt AUM med återkommande intäkter vuxit stadigt och ligger nu på rekordnivå. Även inlåningen från allmänheten är den högsta i Mangolds historia. Samtidigt är efterfrågan på vår värdepappersfinansiering fortsatt hög. Vi står därmed på en stabil grund av återkommande intäkter både från ökade förvaltningsarvoden och ett stigande räntenetto. Trenden med en aktiv sekundärmarknad fortsätter hålla i sig, vilket har inneburit att courtageintäkterna och intäkter från valutaväxling för det första halvåret har ökat med 70 procent respektive 52 procent jämfört med samma period föregående år. Ett av de viktigaste framstegen som uppnåtts under kvartalet är att vi har driftsatt ett nytt depåsystem. Projektet har vi arbetat aktivt med i över två års tid och det är Mangolds största utvecklingsprojektet hittills. Det nya depåsystemet stärker våra förutsättningar att driva en effektiv verksamhet framåt, samtidigt som det skapar möjligheter att förbättra vårt digitala kunderbjudande. Projektet har inneburit stora ansträngningar för många i vår verksamhet och jag vill rikta ett stort tack till alla som har bidragit. Under kvartalet har vi också haft nöjet att hälsa ett flertal nya medarbetare välkomna till Mangold. Vår verksamhet kännetecknas av högt förtroende för våra medarbetare, där vi värdesätter ansvarstagande och initiativtagande. Jag är stolt över hur vi lyfter våra medarbetare och vår strävan att möjliggöra för dem att utvecklas inom organisationen genom internrekryteringar. Våra medarbetare är vår viktigaste tillgång och deras engagemang, erfarenhet och kompetens bidrar till företagets framgång. Mangold har under det första halvåret ökat våra ägarandelar i Finserve och Nowonomics. Vi investerade i Finserve första gången under 2016 och det har varit spännande att följa både Finserves och övriga strategiska innehavs resor. Vi kan konstatera att mognadsgraden hos bolagen har ökat. Intressebolagen har historiskt genererat en god avkastning på vårt investerade kapital och vi sitter nu i ett mycket spännande läge med många intressanta möjligheter framgent. Jag ser med spänning fram emot resterande del av 2024 och kan konstatera att vi är redo att möta framtidens utmaningar. VD har ordet Per-Anders Tammerlöv, VD ===== SIDA 4 ===== 4 Kommentarer till koncernens utveckling Resultat andra kvartalet 2024 jämfört med första kvartalet 2024 Koncernens provisionsnetto uppgick för det andra kvartalet till 48,6 (53,9) mkr, vilket är en minskning med 9,8 procent jämfört med föregående kvartal. Räntenettot uppgick till 8,8 (5,6) mkr för kvartalet, vilket är en ökning med 57,1 procent jämfört med föregående kvartal. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till -15,0 (-8,5) mkr. Rörelsens totala intäkter uppgick för kvartalet till 42,4 (51,0) och rörelsens kostnader uppgick till 42,7 (50,0) mkr. Rörelseresultatet uppgick till -0,9 (1,0) mkr för kvartalet. Segment Investment Bankings totala intäkter minskade till 20,9 (29,2) mkr. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick för kvartalet till -15,1 (-8,7) mkr och provisionsnettot uppgick till 36,8 (38,9). Kostnaderna uppgick för kvartalet till 11,4 (10,4) mkr. Segmentets resultat före skatt uppgick till -9,8 (0,0) mkr och minskningen förklaras främst av ett försämrat nettoresultat av finansiella transaktioner jämfört med föregående kvartal. Private Bankings totala intäkter minskade till 17,4 (20,1) mkr. Segmentets provisionsnetto uppgick för kvartalet till 11,8 (15,0) mkr och räntenettot uppgick till 4,9 (5,0) mkr. Kostnaderna för segmentet uppgick till 6,8 (6,5) mkr. Segmentets resultat före skatt uppgick till 3,2 (4,3) mkr för kvartalet. Det minskade resultatet förklaras främst av ett försämrat provisionsnetto jämfört med föregående kvartal. Kreditförluster, netto uppgick för kvartalet till 0,3 (-1,3) mkr. Resultat januari – juni 2024 jämfört med januari – juni 2023 Rörelsens totala intäkter uppgick till 93,4 (83,5) mkr, vilket är en ökning med 11,6 procent jämfört med samma period föregående år. Räntenettot ökade till 14,3 (10,7) mkr och provisionsnettot ökade till 102,5 (90,8) mkr jämfört med samma period föregående år. Rörelsens kostnader uppgick till 92,7 (93,9) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 0,1 (-9,2) mkr. Resultatförbättringen i relation till motsvarande period föregående år är främst hänförlig till ett förbättrat provisionsnetto samt ett förbättrat räntenetto. Segment Investment Bankings provisionsnetto uppgick för perioden till 75,7 (70,4) mkr och de totala intäkterna uppgick till 50,1 (48,8) mkr. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till -23,8 (-20,9) mkr. Kostnaderna för segmentet uppgick till 21,8 (20,8) mkr. Segmentets resultat före skatt uppgick till -9,8 (-18,5) mkr. Private Bankings räntenetto uppgick för perioden till 9,9 (9,4) mkr och segmentets provisionsnetto uppgick till 26,8 (20,4) mkr. De totala intäkterna uppgick till 37,5 (33,1) mkr. Kostnaderna för segmentet uppgick för perioden till 13,3 (11,1) mkr. Segmentets resultat före skatt uppgick till 7,5 (8,1) mkr. Finansiell ställning Per den 30 juni uppgick det egna kapitalet i koncernen till 197,4 (207,3) mkr, vilket motsvarar 419,4 (443,3) kr per aktie. Vid utgången av föregående kvartal uppgick det egna kapitalet i koncernen till 206,3 mkr, vilket motsvarade 440,2 kr per aktie. Per den 30 juni hade koncernen inlåning från allmänheten om 964,0 (438,7) mkr. Vid utgången av föregående kvartal uppgick inlåningen till 665,9 mkr, vilket är en ökning med 298,1 mkr för kvartalet. Per den 30 juni hade koncernen utlåning till allmänheten om 224,0 (160,6) mkr. Vid utgången av föregående kvartal uppgick utlåningen till 235,5 mkr. Nettoförluster relaterade till krediter samt modellbaserade kreditförluster uppgick gemensamt till 0,3 (1,1) mkr. Föregående kvartal uppgick de befarade nettoförlusterna relaterade till krediter till -1,3 mkr. Kapital och likviditet Kapitaltäckningsgraden för den konsoliderade situationen uppgick per den 30 juni till 17,7 (18,6) procent. Föregående kvartal uppgick kapitaltäckningsgraden till 17,5 procent. Den konsoliderade situationens kapitalbas har sedan samma period föregående år minskat från 176,4 mkr till 166,6 mkr samtidigt som kapitalkravet för kreditrisk har ökat från 32,7 mkr till 35,0 mkr, kapitalkravet för marknadsrisk har minskat från 9,1 mkr till 7,4 mkr och kapitalkravet för operativ risk har minskat från 34,0 mkr till 33,0 mkr. Den konsoliderade situationens samlade kapitalkravsrelation uppgår till 12,5 procent (8,0 procent lagstadgat krav på kapitaltäckningsgrad, 2,5 procent kapitalkonserveringsbuffert och 2,0 procent kontracyklisk kapitalbuffert). Per 30 juni överstegs den med 5,2 procentenheter. Kapitaltäckningsgraden för Mangold Fondkommission uppgick per den 30 juni till 21,5 (21,2) procent. Föregående kvartal uppgick kapitaltäckningsgraden till 22,1 procent. Mangold Fondkommissions kapitalbas har sedan samma period föregående år ökat från 161,5 mkr till 170,5 mkr samtidigt som kapitalkravet för kreditrisk har ökat från 18,2 mkr till 22,7 mkr, kapitalkravet för marknadsrisk har minskat från 8,4 mkr till 6,9 mkr och kapitalkravet för ===== SIDA 5 ===== 5 operativ risk har minskat från 34,3 mkr till 33,8 mkr. Mangold Fondkommissions samlade kapitalkravsrelation uppgår till 12,5 procent (8,0 procent lagstadgat krav på kapitaltäckningsgrad, 2,5 procent kapitalkonserveringsbuffert och 2,0 procent kontracyklisk kapitalbuffert). Per 30 juni överstegs den med 9,0 procentenheter. Bruttosoliditetsgraden uppgick för den konsoliderade situationen till 13,4 (22,6) procent och för Mangold Fondkommission till 14,2 (23,1) procent. Det regulatoriska kravet på bruttosoliditetsgrad uppgick till 3,0 procent vilket överstegs med 10,4 respektive 11,2 procentenheter. Likviditetstäckningsgraden (LCR) för den konsoliderade situationen uppgick till 187,0 (174,0) procent per den 30 juni. Föregående kvartal uppgick LCR till 169,6 procent. LCR för Mangold Fondkommission uppgick per den 30 juni till 179,8 (172,1) procent. Föregående kvartal uppgick LCR till 166,6 procent. Det regulatoriska kravet på LCR uppgår till 100,0 procent vilket per 30 juni överstegs med 87,0 respektive 74,0 procentenheter. Kassaflödesanalysen som presenteras på sidan 9 visar ett positivt kassaflöde per den 30 juni om 74,1 mkr och det positiva kassaflödet är främst hänförligt till en ökad inlåning från allmänheten om 315,1 mkr. Väsentliga händelser under och efter periodens utgång Under april registrerades 2 279 nya aktier hos Bolagsverket och Euroclear, till följd av den apportemission som styrelsen i Mangold AB beslutade om i mars månad, med stöd av bemyndigande från 2023 års bolagsstämma. De nyemitterade aktierna avser en del av den avtalade köpeskillingen för förvärvet om 16,8 procent av aktierna i Finserve Holding AB. Vid årsstämman den 7 maj 2024 valdes Katarina Lidén in till ny ledamot i styrelsen. Årsstämman biföll även styrelsens förslag till utdelning om 20,0 kr per aktie med avstämningsdag för utdelning den 10 maj 2024, motsvarande ett totalt belopp om 9,4 mkr. Mangolds styrelse har också efter bemyndigandet från bolagstämman, beslutat att påbörja ett program för återköp av aktier för 14,1 mkr i syfte att anpassa och förbättra bolagets kapitalstruktur. Aktieåterköpsprogrammet påbörjades den 8 maj 2024 och kommer att fortlöpa till nästkommande årsstämma. Mangold AB har sedan tidigare inlett rättsliga förfaranden med anledning av oreglerade fordringar på före detta kreditkunder hos Mangold. Ett av målen med tidigare utsatt huvudförhandling under april 2024 har ställts in och flyttats till mars 2025. I ett annat mål hänförligt till samma affärsrelation, med tidigare utsatt datum för huvudförhandling till november och december 2024, har även det ställts in och flyttats till september och oktober 2025. Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Koncern- och intressebolag Vid periodens utgång ägde Mangold aktier i Mangold Fondkommission AB (MFK) (100,0%), Finserve Holding AB (49,0%), Resscapital AB (20,1%), Elaborx AG (37,3%) och Aggregate Stockholm AB (25,0%). Finserve Holding AB är ett fondbolag som bland annat förvaltar Nordic Factoring Fund (NFF) och Global Security Fund. Fondförmögenheten för NFF uppgick per den 30 juni 2024 till 1,1 (1,5) mdr kr. Avkastningen för fondandelsägarna i NFF uppgick för halvåret till 2,9 (2,5) procent. Avkastningen i Global Security Fund uppgick för halvåret till 19,5 (9,6) procent. Mangolds resultatandel i Finserve Holding AB uppgick till 0,2 (0,3) mkr för andra kvartalet 2024 och 0,1 (0,3) mkr för halvåret. Resscapital AB (Ress) är förvaltare av en alternativ investeringsfond (AIF) inriktad mot förvaltning av amerikanska livförsäkringar. Ress förvaltar AIF:en Ress Life Investments A/S (RLI) som sedan 2012 investerar i amerikanska livförsäkringar. RLI är noterad på Nasdaq Copenhagen. Fondförmögenheten för RLI uppgick till 345,8 (373,0) MUSD per den 17 juni 2024. Avkastningen för fondandelsägarna uppgick för halvåret till 2,3 (-0,2) procent i USD. Mangolds resultatandel uppgick för andra kvartalet till 0,9 (1,2) mkr och till 1,9 (2,1) mkr för halvåret. Elaborx AG är ett schweiziskt bolag inriktad på tjänster för små- och medelstora bolag inom Corporate Finance, Investor Relations och bolagsstyrning. Mangolds resultatandel uppgick för andra kvartalet till -0,3 (0,0) och för halvåret till 3,8 (0,0) mkr. Aggregate Stockholm AB investerar i mediautrymme som tillväxtkapital i små och medelstora bolag i Sverige, Norge och Finland. Investeringarna sker genom fonder som är delägda med 12 av Sveriges största mediabolag med en mix av TV, radio, tidskrifter, dagspress, display samt utomhusannonsering. Mangolds resultatandel i Aggregate uppgick för andra kvartalet till -1,7 (-0,1) och för halvåret till -5,7 (-3,3) mkr. Strategiska innehav Utöver koncern- och intressebolag har Mangold ett strategiskt innehav om 18,7 procent i Nowonomics AB. Nowonomics är ett pensions- och sparbolag som äger Nowo Fund Management, som förvaltar Nowo Global Fund. Den totala fondförmögenheten för fonden uppgick per den 30 juli till 531,0 (378,0) mkr. Avkastningen för fondandelsägarna i Nowo Global Fund uppgick för ===== SIDA 6 ===== 66 halvåret till 14,3 (12,5) procent. Verkligt värde på Mangolds innehav i Nowonomics uppgår till 15,1 mkr per 30 juni 2024. Innehavet har genererat ett orealiserat resultat om -9,3 (-0,4) mkr för halvåret vilket redovisas i rapport över totalt resultat i koncernen. Inga utdelningar har erhållits under perioden. Närståendetransaktioner GoMobile nu AB är närstående till Mangold då Mangolds huvudägare och tillika Styrelseordförande Per Åhlgren direkt eller indirekt kontrollerar mer än 20,0 procent av rösterna i bolaget. Transaktioner med GoMobile nu AB uppgick för kvartalet till 0,3 (0,0) mkr. Föregående kvartal fakturerades 0,0 mkr. Transaktionerna har skett till marknadsmässiga villkor. Fakturering till Finserve Holding AB uppgår till 0,6 (0,4) mkr, Resscapital till 0,2 (0,0) och från Elaborx till 0,3 (0,0) mkr för kvartalet. Intäkterna föregående kvartal uppgick till 0,6 mkr, 0,2 mkr respektive 0,0 mkr. Transaktionerna har skett till marknadsmässiga villkor. Finansiell kalender Delårsrapport juli till september 2024, 23 oktober 2024. Bokslutskommuniké 2024, 29 januari 2025. ===== SIDA 7 ===== april - juni januari-mars januari - juni Not 2024 2023 2024 2024 2023 Avkastning på eget kapital, % 11 -0,5% -2,0% 0,5% 0,0% -4,8% Avkastning på tillgångar, % 11 -0,1% -0,5% 0,1% 0,0% -1,2% Rörelsemarginal, % 11 -2,0% -6,0% 1,9% 0,1% -11,0% Antal utestående aktier 470 841 467 582 468 562 470 841 467 582 Genomsnittligt antal utestående aktier 470 841 467 582 468 562 469 702 467 582 Antal anställda 77 80 76 76 83 Rörelseresultat per anställd, tkr 11 -11,3 -33,8 12,8 1,8 -110,9 Rörelseresultat per aktie, kr 11 -1,9 -8,8 2,1 0,2 -21,4 Eget kapital per aktie, kr 419,4 443,3 440,2 419,4 443.3 Soliditet, % 15,4% 25,7% 20,6% 15,4% 25,7% Balansomslutning, mkr 1 283,4 805,7 1 003,6 1 283,4 805,7 Utlåning till allmänheten, mkr 224,0 160,6 235,5 224,0 160,6 Inlåning från allmänheten, mkr 964,0 438,7 665,9 964,0 438,7 Bruttosoliditet (LR), % 13,4% 22,6% 16,6% 13,4% 22,6% Likviditetstäckningsgrad (LCR), % 187,0% 174,0% 169,6% 187,0% 174,0% Stabil finansieringskvot (NSFR), % 198,4% 154,7% 166,4% 198,4% 154,7% Kapitaltäckningsgrad, % 17,7% 18,6% 17,5% 17,7% 18,6% Antal uppdrag med återkommande intäkter 161 181 163 161 181 Antal depåer, tusental 15,6 14,8 15,4 15,6 14,8 Antal transaktioner, tusental 83,9 49,4 102,5 186,4 115,8 Tillgångar under administration, mdr kr 31,6 18,1 29,3 31,6 18,1 Varav tillgångar med årligt arvode, mdr kr 1,9 1,6 1,7 1,9 1,6 Definitioner av nyckeltal, inklusive alternativa nyckeltal, presenteras i not 10. 7 Nyckeltal ===== SIDA 8 ===== 88 Rapport över resultatet i koncernen Rapport över totalt resultat i koncernen april-juni januari - mars januari - juni Belopp i mkr Not 2024 2023 2024 2024 2023 Provisionsintäkter 54,7 58,9 59,6 114,2 98,4 Provisionskostnader -6,0 -4,8 -5,7 -11,7 -7,6 Provisionsnetto 8 48,6 54,1 53,9 102,5 90,8 Ränteintäkter 14,5 7,9 10,6 25,0 15,3 Räntekostnader -5,7 -2,3 -5,0 -10,7 -4,6 Räntenetto 8,8 5,6 5,6 14,3 10,7 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11 -15,0 -14,8 -8,5 -23,5 -18,8 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 0,0 0,0 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,2 0,0 0,0 0,8 Summa rörelsens intäkter 11 42,4 45,1 51,0 93,4 83,5 Allmänna administrationskostnader -36,8 -39,3 45,5 -82,2 -76,3 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -6,0 -7,1 -4,5 -10,5 -14,1 Övriga rörelsekostnader 0,0 -3,5 0,0 0,0 -3,5 Summa rörelsens kostnader -42,7 -49,9 -50,0 -92,7 -93,9 Resultat från andelar i intressebolag -0,9 1,4 1,0 0,1 -0,7 Kreditförluster, netto 7 0,4 0,8 -1,0 -0,6 2,0 Rörelseresultat 6, 11 -0,9 -2,7 1,0 0,1 -9,2 Skatt 0,0 -1,4 0,0 0,0 -0,8 Periodens resultat 11 -0,9 -4,1 1,0 0,1 -10,0 Resultat per aktie före utspädning, kr -1,9 -8,8 2,1 0,2 -21,4 Resultat per aktie efter utspädning, kr -1,9 -8,8 2,1 0,2 -21,4 Genomsnittligt antal aktier 470 841 467 582 468 562 469 702 467 582 not april-juni januari - mars januari - juni Belopp i mkr 11 2024 2023 2024 2024 2023 Periodens resultat -0,9 -4,1 1,0 0,1 -10,0 Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar 1,6 1,9 -10,9 -9,3 -0,4 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat 0,7 -2,2 -9,9 -9,2 -10,4 ===== SIDA 9 ===== 9 Rapport över resultatet i koncernen per kvartal 2024 2024 2023 2023 2023 Belopp i mkr Kvartal 2 Kvartal 1 Kvartal 4 Kvartal 3 Kvartal 2 Provisionsnetto 48,6 53,9 63,7 32,8 54,0 Räntenetto 8,8 5,6 5,1 5,3 5,6 Nettoresultat av finansiella transaktioner -15,0 -8,5 -5,6 -10,5 -14,8 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 2,2 0,0 0,2 Summa rörelseintäkter 42,4 51,0 65,2 27,6 45,1 Summa kostnader -42,7 -50,0 -46,2 -38,6 -49,9 Resultat från andelar i intressebolag -0,9 1,0 1,1 -2,3 1,4 Kreditförluster, netto 0,4 -1,0 0,2 -0,2 0,8 Rörelseresultat -0,9 1,0 20,2 -13,5 -2,7 januari-juni januari–december Belopp i mkr Not 2024 2023 2023 Rörelseresultat 11 0,1 -10,0 -3,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 11 -20,1 15,6 40,4 Erlagd ränta 0,1 -12,6 -0,0 Betald skatt -4,2 -3,8 -8,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet -24,1 -10,8 29,1 Ökning(-)/Minskning(+) av handelslager 46,5 -19,3 -47,4 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -229,0 -40,9 -50,8 Ökning(+)/Minskning(-) rörelseskulder 311,4 -30,9 155,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 104,7 -101,9 86,3 Förvärv/Avyttring av materiella anläggningstillgångar -2,5 -3,2 -2,8 Förvärv/Avyttring av immateriella anläggningstillgångar -12,6 -3,2 -13,8 Förvärv av intresseföretag -5,9 - -3,2 Utdelningar från intresseföretag - 10,3 10,3 Försäljning av anläggningstillgångar - - 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -16,8 3,9 -9,5 Nyemssion 5,6 - 3,2 Amortering av leasingskuld -10,1 -8,0 -19,3 Utbetald utdelning -9,4 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -13,9 -8,0 -16,1 Periodens kassaflöde 74,1 -105,9 60,7 Likvida medel vid periodens början 243,7 183,0 183,0 Likvida medel vid periodens slut* 317,8 77,1 243,7 Rapport över kassaflöde i koncernen *Likvida medel definieras som disponibla tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut (utlåning till kreditinstitut) samt placeringar som lätt kan omvandlas till kassamedel till ett känt belopp och som är utsatt för en obetydlig risk för värdefluktuationer (belåningsbara statsskuldförbindelser) och som förfaller inom 3 månader. ===== SIDA 10 ===== 30 juni 31 december 30 juni Belopp i mkr Not 2024 2023 2023 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 4 424,3 253,8 194,2 Utlåning till kreditinstitut 264,8 166,0 57,2 Utlåning till allmänheten 5 224,0 174,9 160,6 Aktier och andelar 4 63,5 88,3 76,4 Aktier och andelar i intresseföretag 65,7 63,9 61,9 Immateriella tillgångar 56,5 43,4 35,7 Materiella tillgångar 70,9 79,8 91,6 Uppskjuten skattefordran 0,4 0,3 0,0 Skattefordran 0,0 0,0 0,0 Övriga tillgångar 84,9 103,9 107,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 28,4 20,7 20,9 Summa tillgångar 1283,4 995,1 805,7 Inlåning från allmänheten 964,0 648,9 438,7 Uppskjuten skatteskuld - - - Skatteskuld 0,8 0,8 - Övriga skulder 90,5 110,5 139,1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30,5 24,3 20,6 Summa skulder 1 085,9 784,5 598,4 Aktiekapital (470 841 aktier á kvotvärde 2 SEK) 0,9 0,9 0,9 Övrigt tillskjutet kapital 89,5 83,8 80,6 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 107,1 125,8 125,8 Summa eget kapital 197,4 210,5 207,3 Summa eget kapital och skulder 1283,4 995,1 805,7 1010 Rapport över finansiell ställning i koncernen Redogörelse för förändring i eget kapital Belopp i mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserv för verkligt värde Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 0,9 80,6 -2,4 138,6 217,7 Utdelning - - - - - Nyemission 0,0 3,2 - - 3,2 Periodens resultat - - - -3,2 -3,2 Periodens öviga totalresultat - - -7,2 - -7,2 Periodens totalresultat - - -7,2 -3,2 -10,4 Utgående balans per 31 december 2023 0,9 83,8 -9,6 135,4 210,5 Ingående balans per 1 januari 2024 0,9 83,8 -9,6 135,4 210,5 Utdelning - - - -9,4 -9,4 Nyemission 0,0 5,6 - - 5,6 Periodens resultat - - - 0,1 0,1 Periodens öviga totalresultat - - -9,3 - -9,3 Periodens totalresultat - - -9,3 0,1 -9,2 Utgående balans per 30 juni 2024 0,9 89,4 -18,9 126,1 197,4 ===== SIDA 11 ===== 11 Moderbolagets resultaträkning april - juni januari-mars januari - juni Belopp i mkr 2024 2023 2024 2024 2023 Nettoomsättning - - - Summa nettoomsättning - - - Administrationskostnader -0,8 -0,4 -1,0 -1,8 -0,9 Summa kostnader -0,8 -0,4 -1,0 -1,8 -0,9 Rörelseresultat -0,8 -0,4 -1,0 -1,8 -0,9 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1,6 1,4 -10,9 -9,3 -0,9 Räntekostnader och liknande resultatposter - - - - - Resultat från andelar i intressebolag 4,1 10,3 - 4,1 10,3 Resultat efter finansiella poster 4,9 11,3 -11,9 -7,0 8,5 Resultat före skatt 4,9 11,3 -11,9 -7,0 8,5 Bokslutsdispositioner - - - - - Skatt - - - - - Periodens resultat 4,9 11,3 -11,9 -7,0 8,5 ===== SIDA 12 ===== 1212 Moderbolagets balansräkning 30 juni 31 december 30 juni Belopp i mkr Not 2024 2023 2023 FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Andelar i koncernföretag 47,8 47,8 47,8 Andelar i intresseföretag 67,8 61,9 58,7 Andelar i andra företag 19,7 19,3 22,7 Summa anläggningstillgångar 135,3 129,0 129,2 KORTFRISTIGA FORDRINGAR Övriga fordringar 0,3 0,3 0,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,4 0,9 0,0 Kassa och bank 0,1 0,1 0,2 Summa omsättningstillgångar 0,8 1,4 0,5 Summa tillgångar 136,1 130,4 129,6 Aktiekapital (470 841 aktier) 0,9 0,9 0,9 Reservfond 8,1 8,1 8,1 Summa bundet eget kapital 9,1 9,1 9,1 Balanserad vinst eller förlust -17,3 -10,4 -10,4 Överkursfond 62,4 56,8 53,5 Årets resultat -7,0 2,5 8,5 Summa fritt eget kapital 38,1 48,9 51,6 Summa eget kapital 47,2 58,0 60,7 Skulder till koncernföretag 88,5 72,3 68,9 Övriga skulder 0,5 0,1 0,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,0 0,0 0,0 Summa skulder 89,0 72,4 68,9 Summa eget kapital och skulder 136,1 130,4 129,6 ===== SIDA 13 ===== 13 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Not 2 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Angivna belopp i noter är i mkr om inget annat anges. RISKHANTERING I KONCERNEN I Mangolds verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. Alla risker av väsentlig betydelse koncentreras främst till Mangold Fondkommission ABs verksamhet. I syfte att övervaka och kontrollera risk - tagandet i verksamheten har Mangolds styrelse fastställt styrdokument för verksamheten. Styrelsen har det övergripande ansvaret för koncernens riskhantering. Mangold har också en riskhanterings- funktion som är fristående från den affärsdrivande verksamheten och som utgör en oberoende funktion för kontroll av koncernens risker. Riskhanteringsfunktionen rapporterar till koncernens styrelse och VD i den dagliga verksamheten. Riskhanteringsfunktionen övervakar och kontrollerar även riskerna i koncernen. Koncernens riskhantering är uppbyggd enligt en modell med tre försvarslinjer där alla led har ett ansvar att, i enlighet med fastställda styrdokument, förebygga, hantera och övervaka risker som kan uppstå. Mangolds riskhante- ring syftar till att identifiera och analysera de risker som finns i verksamheten, att för dessa sätta lämpliga riskap - titer och risklimiter samt att försäkra att lämpliga kontrol - ler finns. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande mot uppsatta riskaptiter och risklimiter. Riktlinjer och risk hanteringssystem kontrolleras kontinuerligt så att de återspeglar gällande marknads reglering för de produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar Mangold förutsättningar för en god risk kultur, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar. Mål och syfte med riskhantering är därmed att säkerställa att företaget inte under några omständigheter ska ha ett samlat kapitalbehov (kredit-, marknads-, operativ-, likviditets- och övriga risker) eller en risknivå som kan komma upp till en nivå som äventyrar Mangolds fortsatta överlevnad. KREDITRISK Med kreditrisk avses risken för att en förlust uppkommer på grund av att en motpart, eller gäldenär, antingen av ovilja eller oförmåga, helt eller delvis inte uppfyller avtalade förpliktelser. Kreditrisk inkluderar även motparts risk, koncentrationsrisk och avvecklingsrisk. Mangold eftersträvar en god riskspridning. Kreditrisken hanteras genom att löpande pröva motpartens kredit- värdighet samt att sätta betalningsvillkor. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i företagets kreditportfölj finns fastställda kreditlimiter. Mangolds kreditkunder är företag eller privatpersoner som söker kredit för att kunna genomföra transaktioner i finansiella instrument som förvaras i depå hos Mangold. Målgruppen är främst befintliga kunder som har en god förståelse för de finansiella marknadernas funktion, hur belåning av finansiella instrument fungerar och vilka risker detta kan medföra. En avgörande bedömnings grund för företagets kreditgivning är låntagarnas återbetalnings - förmåga. För att ytterligare mitigera risken är företagets krediter dessutom säkerställda med pantförskrivning dels av låntagarens värdepapper i depå hos Mangold, dels av låntagarens likvida medel på konto hos Mangold. Mangold har rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar som syftar till att minimera kreditförlusterna genom att tidigt upptäcka Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisning i kredit - institut och värdepappersbolag (ÅRKL), FFFS 2008:25 samt rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR1 tillämpas. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport samt rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2. I samband med framtagande av kvartalsrapporten för kvartal 1 2024 har redovisnings - principerna för klassificering och värdering av finansiella instrument justerats. Mangolds innehav i Nowonomics AB har tidigare redovisats till verkligt värde via resulta - träkningen för att nu istället redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat då Mangold anser att det är ett strategiskt innehav. Se vidare not 11 för effekter på re - dovisningen. I alla väsentliga övriga aspekter är koncer - nens och moderbolagets redovisningsprinciper och be - räkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023. ===== SIDA 14 ===== 1414 eventuella betalningsproblem hos kredittagarna. Mangold har fastställt instruktioner för hantering av säkerheter vid värdepappers krediter vilka bland annat innebär att aktuella belåningsvärden och lämnade krediter dagligen stäms av mot gällande kreditlimiter. I händelse av att en kund med kreditlimit överskrider sin belåningsgrad arbetas det utifrån tre lösningar: 1) att kunden överför likvida medel till sin depå för att täcka upp differensen, 2) att kunden flyttar över belåningsbara värdepapper till sin depå och 3) att Mangold genomför tvångsförsäljning av värdepapper på depån för att täcka upp differensen mellan de belånings bara värdepapperna och kreditlimiten. Betydande ökning av kreditrisk Betydande ökning av kreditrisk avspeglar risken för fallissemang och är ett mått som mäter avtalets förändring av kreditrisk sedan första redovisningstillfället. Mangold gör en bedömning på avtalsnivå om en betydande ökning av kreditrisken har skett sedan det första redovisnings- tillfället. För kreditkunder bedöms kreditrisken ha ökat betydligt när de har varit överbelånade mer än 30 dagar och med mer än 10%. För kunder med övertrasserade depåer eller övertrasserade säkerhetskrav utan kredit- avtal bedöms fordringarna som underpresterande direkt. För kundfordringar förfallna med mer än 90 dagar eller sådana fordringar som avser företag under företags- rekonstruktion, utmätning eller som försatts i konkurs anses en betydlig ökning av kreditrisken skett. Fallissemang/kreditförsämrad tillgång Mangolds definition av fallissemang överensstämmer med kapitaltäckningsförordningens (CRR) definition vilket innebär att det är osannolikt att gäldenären kommer att betala sina kreditförpliktelser helt och hållet utan att Mangold tillgriper åtgärder som att realisera säkerheter, alternativt att någon av gäldenärens väsentliga kredit - förpliktelser gentemot Mangold är förfallen till betalning sedan mer än 90 dagar. Kreditförsämrad finansiell tillgång definieras som exponering i fallissemang (nivå 3). MARKNADSRISK Marknadsrisk utgörs av risken för förlust till följd av förändringar i aktiekurser, räntor och valutor. För Mangold uppstår marknadsrisk främst genom handel i eget lager, i åtaganden som likviditetsgarant, genom arbitrage- handel samt genom att i undantagsfall ta positioner för att underlätta kundernas affärer. Mangold kan även agera garant vid kapitalanskaffningar och kan från tid till annan på grund av garantiåtaganden ha ett innehav av värde - papper i eget lager. Värdepapper ska emellertid alltid avyttras och målsättningen är att eget lager ska ha ett minimalt innehav. Aktierisk Aktierisk omfattar huvudsakligen aktiekurs risk som är den dominerande risken i Mangolds verksamhet. Med aktiekurs risk avses risken för värde minskning på grund av förändringar i kurser på aktie marknaden. Marknadsrisk i form av aktiekursrisk förekommer i Mangold Fondkommission AB. Styrelsen har antagit limiter avseende storleken på handelslagrets brutto exponeringar. Riskhanteringsfunktionen övervakar marknadsriskerna löpande och säkerställer att koncernens exponeringar är inom de av styrelsen fastställda risklimiter. Vidare övervakar riskhanteringsfunktionen att inga otillåtna instrument handlas. Mangold genomför minst kvartalsvis känslighets analyser på handelslager, detta görs med hjälp av conditional Value-at-Risk. Det valda konfidensintervallet uppgår till nittiosju komma fem (97,5) procent, vilket betyder att det är det förväntade värdet på det sämsta utfallet av 40 tvåveckors perioder. För att modellen ska vara applicerbar krävs det att de underliggande finansiella instrumenten har tillräckligt många historiska datapunkter. De finansiella instrument som hamnar utanför modellen analyseras med hjälp av schablonmetoden och durationsmetoden. Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde av eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i valutakurser. Mangold har i huvudsak exponering mot den svenska marknaden vilket medför att valutaexponeringar i normalfallet är små. Mangold har en risklimit som löpande övervakas för att säkerställa att de är inom de av styrelsen fastställda risk - limiter. Om nettopositionerna i utländsk valuta överstiger två (2) procent av kapitalbasen redovisas ett kapitalkrav för valutarisk. RÄNTERISK Med ränterisk avses osäkerheten i framtida kassa flöden till följd av förändrad marknadsränta för finansiering och inlåning. Ränterisk avser ett företags känslighet för förändringar i räntornas nivå och räntekurvans struktur. Ränterisk är i stor utsträckning en strukturell risk som naturligt följer av att företag bedriver ut- och inlåning. Ränte risk kan också uppstå som konsekvens av ett företags egna val av löptider och räntebindningstider för sina exponeringar och finansiering, utöver vad som kan anses vara en naturlig konsekvens av företagets affärs - modell. Mangold har risklimiter hänförliga till ränterisk och obligationsinnehav som löpande övervakas för att säkerställa att Mangold är inom de av styrelsen fastställda risklimiter. Mangolds samtliga ränteposter är hänförliga till innehav av kommunobligationer eller certifikat samt utlåning till kreditinstitut och allmänheten. LIKVIDITETSRISK Med likviditetsrisk avses risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Mangold har en fastställd policy som hanterar likviditets risk. Policyn styr hur Mangold löpande ska arbeta med likviditetsrisk och de olika styrdokument som ===== SIDA 15 ===== 15 sätter ramverket för hur Mangold i händelse av försämrad likviditet eller ökad likviditetsrisk ska agera. Riskhanteringsfunktionen bevakar löpande likviditeten i företaget samt utför stresstester. Syftet med stress- tester är att förbereda Mangolds hantering av företagets betalnings beredskap och att mäta Mangolds likviditetsrisk under stressade scenarion. Stresstesterna syftar också till att mäta att Mangolds exponeringar för likviditetsrisk ligger inom de av styrelsen fastställda risklimiterna. Mangold innehar ställda säkerheter i form av likvida medel och belåningsbara statsskuldförbindelser som säkerhet för avveckling av värdepapper. Fluktuationen i de ställda säkerheterna påverkar Mangolds likviditet och utgör därmed en likviditetsrisk. De ställda säkerheterna övervakas löpande. OPERATIV RISK Med operativ risk avses förluster på grund av bristfälliga eller felaktiga interna processer eller rutiner, mänskliga fel, inkorrekta system eller externa händelser. Riskerna består huvudsakligen av IT-risker, legala risker, ryktesrisk, regelefterlevnadsrisk, administrativa risker samt hand - havandefel i processer inom de olika affärsområdena. Mangolds operativa risker hanteras med god intern styr - ning och kontroll samt av styrelsen fastställda styrdoku - ment för effektiv riskhantering. Vidare har Mangold en Complianceavdelning som i huvudsak arbetar med att re - ducera riskerna kopplade till regelefterlevnad. Dessutom sker kontinuerliga kontroller som säkerställer ansvar och befogenheter i den löpande verksamheten. IT-risk Med IT-risk avses risken för förluster eller minskade in - täkter på grund av informationsteknologi (till exempel da - tasystem eller programvaror) samt risken för att drabbas för en cyberangrepp. I syfte att reducera risker relaterade till IT upprättas årligen en riskanalys kopplad till informa - tionssäkerhet. Riskanalysen resulterar i en åtgärdsplan som tillsammans med inkomna incidenter analyseras var - efter kontrollplanen uppdateras om behov finns. Beroende på typ av kontroll genomförs dessa årsvis,halvårsvis eller kvartalsvis. Legala risker Med legal risk avses risken för att förluster uppkommer på grund av att avtal inte visar sig vara juridiskt hållbara eller att nya lagar eller föreskrifter utfärdas och medför att förutsättningarna för verksamheten ändras på ett ogynnsamt sätt. Mangolds legala hantering är att alla avtal och andra rättsförhållanden alltid granskas av Mangolds bolagsjurist samt att koncernens bolag tecknar erforderlig ansvars- och skadeståndsförsäkring. Ryktesrisk Ryktesrisk avser risken för förlorat anseende hos kunder, ägare, anställda, myndigheter, etcetera, vilket kan leda till minskade intäkter. ===== SIDA 16 ===== 1616 Not 4 Aktier och andelar För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade slutkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (till exempel courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Sådana instrument återfinns inom balansposten aktier och andelar samt balansposten belånings bara statsskuldförbindelser. Samtliga innehav nedan är finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. De onoterade innehaven per 30 juni 2024 består av 16 procent av aktierna i MPL Finans i Linköping AB till ett vär - de av 0,1 mkr och 5,4 procent av Heidrun Holding A/S till ett värde av 1,0 mkr och 19,9 procent av Glase Energy AB till ett värde av 2,4 mkr och 8,9 procent av Boostcap AB till ett värde om 2,1 mkr. Det totala värdet på onoterade värdepapper i koncernen uppgår per den 30 juni 2024 till 5,6 mkr. Mangolds likviditetsbuffert består uteslutande av värdepapper klassificerade i nivå 2. Onoterade aktier i eget lager som värderats till senast kända kurs klassificeras i nivå 3. Bolaget är av uppfattningen att detta är den bästa uppskattningen av verkligt värde på innehaven. Belopp i mkr 30 juni 2024 31 december 2023 30 juni 2023 Noterade värdepapper (nivå 1) 62,3 85,1 52,6 Noterade värdepapper (nivå 2) 424,3 253,8 255,7 Onoterade värdepapper (nivå 3) 5,6 3,3 1,1 VÄRDEPAPPERSINNEHAV VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE ÖVER RESULTATRÄKNINGEN: ONOTERADE VÄRDEPAPPER Not 3 Klientmedel Mangold håller klientmedel som är skilda från Mangolds egna medel genom separata bankkonton. Då Mangold inte förfogar över dessa medel är de inte upptagna i balansräkningen. Belopp i mkr 30 juni 2024 31 december 2023 30 juni 2023 Klientmedel 113,2 88,4 58,0 ===== SIDA 17 ===== 17 Not 5 Utlåning till allmänheten 30 juni 2024 Belopp i mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Utlåning till allmänheten (SEK) 221,9 0,0 2,1 224,0 Utlåning till allmänheten (utländska valutor) - - - - Summa 221,9 0,0 2,1 224,0 30 juni 2023 Belopp i mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Utlåning till allmänheten (SEK) 159,7 - 0,9 160,6 Utlåning till allmänheten (utländska valutor) - - - - Summa 159,7 - 0,9 160,6 Nedan redovisas en avstämning av hur förändringen i utlåningen till allmänheten har bidragit till förändringar i reserveringar för förväntade kreditförluster under perioden. Belopp i mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Redovisat värde per 2024-04-01 2,7 0,0 18,2 20,9 Nya krediter 0,0 0,0 0,0 0,0 Ökad kredit 0,1 0,0 0,0 0,1 Återbetalade krediter -0,2 0,0 0,0 -0,2 Minskad kredit -0,6 0,0 0,0 -0,6 Förändring i parametrar 0,3 0,0 0,0 0,3 Från stadie 1 till 2 0,0 0,0 0,0 0,0 Från stadie 1 till 3 0,0 0,0 0,1 0,1 Från stadie 2 till 3 0,0 0,0 0,0 0,0 Från stadie 2 till 1 0,0 0,0 0,0 0,0 Redovisat värde per 2024-06-30 2,3 0,0 18,3 20,7 RESERVERINGAR ===== SIDA 18 ===== 18181818 Not 6 Rörelsesegment UTVECKLING april–juni Investment Banking Private Banking Övrigt Koncernen Belopp i mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 INTÄKTER Provisionsintäkter 36,7 43,0 17,9 15,9 0,0 0,0 54,7 58,9 Provisionskostnader 0,1 0,0 -6,0 -4,8 0,0 0,0 -6,0 -4,8 Ränteintäkter 1,0 0,6 7,2 5,1 6,3 2,2 14,4 7,9 Räntekostnader 0,0 0,0 -5,1 -1,7 -0,6 -0,6 -5,7 -2,3 Internt likviditetsnetto -1,6 -0,9 2,8 0,9 -1,2 0,0 0,0 0,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner -15,1 -16,7 0,5 2,2 -0,4 -1,3 -15,0 -15,8 Övriga rörelseintäkter -0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Summa intäkter 20,9 26,1 17,4 17,6 4,1 0,3 42,4 44,0 Varav interna provisionsintäkter - - - - - - - - KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -11,4 -10,7 -6,8 -5,5 -19,9 -23,1 -38,1 -39,3 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - - - - -6,0 -7,1 -6,0 -7,1 Övriga rörelsekostnader - - - - -0,1 -3,5 -0,1 -3,5 Summa rörelsens kostnader -11,4 -10,7 -6,8 -5,5 -26,0 -33,7 -44,2 -49,9 Kreditförluster, netto 0,0 -0,2 0,3 1,1 0,0 0,0 0,4 0,9 Intern kapitalkostnad -0,3 -0,2 -0,4 -0,3 0,7 0,5 0,0 0,0 Täckningsbidrag 9,3 15,0 10,4 12,9 -21,2 -32,9 -1,4 -5,0 Overhead -19,2 -25,2 -7,2 -8,3 26,2 33,5 - - Resultat före bonus -9,8 -10,2 3,2 4,6 5,0 0,6 -1,4 -5,0 Avsättning/återföring bonuspool - - - - 1,4 - 1,4 - Resultat från andelar i intressebolag 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,9 2,4 -0,9 2,4 Resultat före skatt -9,8 -10,2 3,2 4,6 5,5 3,0 -0,9 -2,6 Bolaget använder främst intäkter samt resultat före bonus i bedömningen av rörelsesegmentens utveckling. Resultat före skatt överensstämmer med rörelseresultatet enligt Rapport över resultatet i koncernen. ===== SIDA 19 ===== 1919 Not 6 Rörelsesegment fortsättning UTVECKLING januari–juni Investment Banking Private Banking Övrigt Koncernen Belopp i mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 INTÄKTER Provisionsintäkter 75,8 70,5 38,4 27,8 - - 114,2 98,3 Provisionskostnader -0,1 -0,1 -11,5 -7,5 - - -11,7 -7,6 Ränteintäkter 1,4 1,0 13,3 10,4 10,4 3,9 25,0 15,3 Räntekostnader 0,0 0,0 -9,4 -3,1 - 1 , 3 -1,5 -10,7 -4,6 Internt likviditetsnetto -3,0 -1,8 6,0 2,1 -3,0 -0,3 0,0 0,0 Nettoresultat av finansiella transaktioner -23,8 -20,9 0,6 2,7 -0,3 -0,2 -23,5 -18,4 Övriga rörelseintäkter -0,1 0,1 0 , 1 0 , 7 - - - 0,8 Summa intäkter 50,1 48,8 37,5 33,1 5,8 1,9 93,4 83,9 Varav interna provisionsintäkter - - - - - - - - KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -21,8 -20,8 -13,3 -11,1 -43,5 -44,5 -78,6 -76,4 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - - - - -10,5 -14,1 -10,5 -14,1 Övriga rörelsekostnader - - - _ - 0 , 1 -3,5 -0,1 -3,5 Summa rörelsens kostnader -21,8 -20,8 -13,3 -11,1 -54,1 -62,1 -89,2 -93,9 Kreditförluster, netto 0,1 0,2 -1,0 1,8 0,3 - -0,6 2,0 Intern kapitalkostnad -0,7 -0,6 -0,9 -0,7 1 , 6 1,3 - - Täckningsbidrag 27,8 27,6 22,2 23,1 -46,4 -58,9 3,6 -8,0 Overhead -37,7 -46,1 -14,7 -15,1 52,3 61,3 - - Resultat före bonus -9,8 -18,5 7,5 8,1 5,9 2,4 3,6 -8,0 Avsättning/återföring bonuspool - - - - -3,6 0,0 -3,6 0,0 Resultat från andelar i intressebolag - - - - 0 , 1 -1,2 0,1 -1,2 Resultat före skatt -9,8 -18,5 7,5 8,1 2,4 1,2 0,1 -9,2 Bolaget använder främst intäkter samt resultat före bonus i bedömningen av rörelsesegmentens utveckling. Resultat före skatt överensstämmer med rörelseresultatet enligt Rapport över resultatet i koncernen. ===== SIDA 20 ===== 20202020 Not 7 Kreditförluster, netto Not 8 Provisionsnetto april-juni 2024 2023 PROVISIONSINTÄKTER Investment Banking Private Banking Total Investment Banking Private Banking Total Huvudsakliga tjänster Rådgivningstjänster 32,6 - 32,6 32,7 - 32,7 Garantiprovisioner - - 0,0 5,6 - 5,6 Likviditetsgaranti 2,6 - 2,6 2,4 - 2,4 Valutaväxling - 1,3 1,3 - 1,6 1,6 Courtage - 9,5 9,5 - 7,5 7,5 Förvaltningsarvoden - 6,7 6,7 - 6,1 6,1 Övrigt 1 , 5 0,4 1,9 2,2 0,7 2,9 Summa 36,7 17,9 54,6 42,9 15,9 58,8 april-juni januari-mars januari-juni Belopp i mkr 2024 2023 2024 2024 2023 Kundfordringar 0,1 -0,3 0,3 0,4 0,2 Krediter 0,3 1,1 -1,3 -1,0 1,8 Summa 0,4 0,8 -1,0 -0,6 2,0 Tidpunkt för intäktsredovisning Tjänster överförda till kund vid en tidpunkt 48,6 52,1 Tjänster överförda till kund över tid 6,0 6,8 PROVISIONSKOSTNADER 2024 2023 Ersättning till anknutna ombud -6,1 -4,8 Övrigt 0,0 - Summa -6,1 -4,8 ===== SIDA 21 ===== 2121 Not 8 Provisionsnetto fortsättning januari-juni 2024 2023 PROVISIONSINTÄKTER Investment Banking Private Banking Total Investment Banking Private Banking Total Huvudsakliga tjänster Rådgivningstjänster 62,0 - 62,0 52,0 - 52,0 Garantiprovisioner 5,4 - 5,4 9,1 - 9,1 Likviditetsgaranti 5,2 - 5,2 4,7 - 4,7 Valutaväxling - 3,8 3,8 - 2,5 2,5 Courtage - 20,7 20,7 - 12,2 12,2 Förvaltningsarvoden - 13,3 13,3 - 12,0 12,0 Övrigt 3,3 0,5 3,8 4,7 1,0 5,8 Summa 75,8 38,4 114,2 70,5 27,7 98,4 Tidpunkt för intäktsredovisning Tjänster överförda till kund vid en tidpunkt 102,4 84,8 Tjänster överförda till kund över tid 11,8 13,6 PROVISIONSKOSTNADER 2024 2023 Ersättning till anknutna ombud -11,6 -7,6 Övrigt -0,2 - Summa -11,8 -7,6 KONTRAKTSTILLGÅNGAR OCH KONTRAKTSSKULDER 30 juni 2024 30 juni 2023 Kontraktstillgångar 37,1 24,9 Kontraktsskulder -15,5 -15,9 ===== SIDA 22 ===== 2222 Not 9 Kapitaltäckning Mangold Fondkommission AB Konsoliderad situation Belopp i mkr 30 juni 2024 30 juni 2023 30 juni 2024 30 juni 2023 KAPITALBAS Eget kapital exkl. årets delårs- eller årsresultat 172,3 171,7 206,8 217,7 (-) Immateriella anläggningstillgångar -1,9 -2,1 -30,3 -30,7 (-) Uppskjuten skattefordran - - -0,4 -0,2 (-) CET1 instrument i enheter i den finansiella sektorn - - -0,9 Årets resultat justerat för förväntad utdelning - -8,1 -8,6 -10,4 Summa kärnprimärkapital 170,5 161,5 166,6 176,4 Primärkapitaltillskott - - - - (-) Avdrag för primärkapitaltillskott - - - - Summa primärkapital 170,5 161,5 166,6 176,4 Supplementärkapitaltillskott - - - - (-) Avdrag för supplementärkapitaltillskott - - - - Summa supplementärkapital - - - - Summa kapitalbas 170,5 161,5 166,6 176,4 KAPITALKRAV PELARE 1 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 22,7 18,2 35,0 32,7 Kapitalkrav för marknadsrisk enligt schablonmetoden 6,9 8,4 7,4 9,1 -varav kapitalkrav för positionsrisk 6,5 8,4 6,5 8,4 -varav kapitalkrav för valutarisk 0,4 - 0,9 0,6 Kapitalkrav för operationell risk enligt basmetoden 33,8 34,3 33,0 34,0 Summa minimikapitalkrav 63,4 60,9 75,5 75,9 Överskott av kapital 107,0 100,6 91,1 100,5 RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP Riskvägt belopp kreditrisker 284,2 227,3 438,0 409,2 Riskvägt belopp marknadsrisker 86,1 105,6 92,2 113,6 -varav kapitalkrav för positionsrisk 5,1 105,6 81,0 105,6 -varav kapitalkrav för valutarisk 0,0 0,0 11,1 7,9 Riskvägt belopp operativ risk 422,6 428,2 413,1 425,6 T otalt riskvägt exponeringsbelopp 792,9 761,1 943,3 948,3 Kärnprimärkapitalrelation, % 21,5% 21,2% 17,7% 18,6% Primärkapitalrelation, % 21,5% 21,2% 17,7% 18,6% Kapitaltäckningsgrad, % 21,5% 21,2% 17,7% 18,6% Kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Pelare 2 vägledning, % - - - - Kontracyklisk kapitalbuffert, % 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Systemriskbuffet, % - - - - Buffert för globalt systemviktiga institut, % - - - - Kombinerat buffertkrav, % 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% Kärnprimärkapital tillgängligt som buffert, % 13,5% 13,2% 9,7% 10,6% T otalt pelare 2 baskrav 6,8 5,1 9,4 7,7 T otalt bedömt kapitalkrav 105,9 100,3 127,3 126,2 Överskott av kapital efter buffertkrav och pelare 2 64,5 61,3 39,3 50,5 ===== SIDA 23 ===== 2323 YTTERLIGARE KAPITALBASKRAV FÖR ATT HANTERA RISKEN FÖR ALLTFÖR LÅG BRUTTOSOLIDITET (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (i %) - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) - - - - Not 9 Kapitaltäckning fortsättning NYCKELTAL KAPITALTÄCKNING OCH LIKVIDITET Mangold Fondkommission Konsoliderad Situation Belopp i mkr 30 juni 2024 30 juni 2023 30 juni 2024 30 juni 2023 TILLGÄNGLIG KAPITALBAS (belopp) 1 Kärnprimärkapital 170,5 161,5 166,6 176,4 2 Primärkapital 170,5 161,5 166,6 176,4 3 Totalt kapital 170,5 161,5 166,6 176,4 RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 792,9 761,1 943,3 948,3 KAPITALRELATIONER (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 21,5% 21,2% 17,7% 18,6% 6 Primärkapitalrelation (i %) 21,5% 21,2% 17,7% 18,6% 7 Total kapitalrelation (i %) 21,5% 21,2% 17,7% 18,6% YTTERLIGARE KAPITALBASKRAV FÖR ATT HANTERA ANDRA RISKER ÄN RISKEN FÖR ALLTFÖR LÅG BRUTTOSOLIDITET (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (i %) - - - - EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) - - - - EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% KOMBINERAT BUFFERTKRAV OCH SAMLAT KAPITALKRAV (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (i %) - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (i %) 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% EU 9a Systemriskbuffert (i %) - - - - 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (i %) - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %) - - - - 11 Kombinerat buffertkrav (i %) 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% EU 11a Samlade kapitalkrav (i %) 12,5% 12,5% 12,5% 12,5% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbas kraven för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 9,0% 8,7% 5,2% 6,1% BRUTTOSOLIDITETSGRAD 13 Totalt exponeringsmått 1 202,0 702,7 1 238,7 779,1 14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 14,2% 23,1% 13,4% 22,6% ===== SIDA 24 ===== 24242424 Not 9 Kapitaltäckning fortsättning Mangold Fondkommission Konsoliderad situation Belopp i mkr 30 juni 2024 30 juni 2023 30 juni 2024 30 juni 2023 BRUTTOSOLIDITETSBUFFERT OCH SAMLAT BRUTTOSOLIDITETSKRAV (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% LIKVIDITETSTÄCKNINGSKVOT 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (genomsnitt) 217,9 186,0 217,9 186,0 EU 16a Likviditetsutflöden (genomsnitt) 129,6 105,3 127,3 105,1 EU 16b Likviditetsinflöden (genomsnitt) 7,4 7,0 7,6 7,2 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 122,2 101,7 119,8 101,5 17 Likviditetstäckningskvot (i %) 181,2% 186,5% 184,8% 187,0% STABIL NETTOFINANSIERINGSKVOT 18 Total tillgänglig stabil finansiering 1 096,1 604,4 1 148,1 675,0 19 Totalt behov av stabil finansiering 574,0 396,6 578,8 436,7 20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 191,0% 152,4% 198,4% 154,5% Tabellen publiceras också i Mangolds offentliggörande av information om risk och kapitaltäckning i enlighet med pelare 3 i en separat rapport på www.mangold.se. Den 26 juni 2021 trädde värdepappersbolagsförordningen (2019/2933/EU) och värdepappersbolagsdirektivet (2019/2034/EU) i kraft. Från och med 26 juni 2021 klassificeras Mangold som ett värdepappersinriktat kreditinstitut. Därmed omfattas Mangold även i fortsättningen av tillsynsförordning - en och tillsynsdirektivet och inte av värdepappersbolagsförordningen och värdepappersbolagsdirektivet. ===== SIDA 25 ===== 2525 NYCKELTAL DEFINIERADE I KAPITALTÄCKNINGSREGELVERKET Bruttosoliditet Primärkapital i procent av tillgångar samt åtaganden utanför balansräkningen. Ger en bild av bolagets kapitalsituation. Kompletterande kapitalmått, som inte tar hänsyn till risknivåer, till kapitaltäckningsgrad. Likviditetstäckningsgrad Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till ett beräknat nettolikviditetsutflöde under en period av 30 dagar. Visar på hur mycket likvida tillgångar bolaget behöver för att hantera en situation då finansmarknaderna i princip är stängda under 30 dagar. Stabil finansieringskvot Tillgänglig stabil finansiering i procent av behovet av stabil finansiering. Ger en förståelse för huruvida bolaget har stabil finansiering för att i ett ettårsperspektiv täcka sina finansieringsbehov under både normala och stressade förhållanden. Kapitaltäckningsgrad Kapitalbas i procent av total riskägt exponeringsbelopp. För detaljerad beräkning, se not 9. Ger en bild av hur skyddat bolaget är mot bolagets finansiella risker. Not 10 Nyckeltalsdefinitioner Mangold upprättar de finansiella rapporterna i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Delårsrapporten innehåller ett antal alternativa nyckeltal som ger information till läsaren som möjliggör en bättre jämförbarhet mellan perioderna. NYCKELTAL OCH DEFINITIONER SYFTE Antal utestående aktier Antal aktier vid periodens slut. Ger en bild av bolagets antal aktier som handlas på börsen. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal aktier under antal dagar fram till nyemission plus antal aktier under antal dagar efter nyemission dividerat med antal dagar under året. Ger en jämn bild av bolagets utestående aktier för perioden och ger en bild av Bolagets antal aktier som handlas på börsen med hänsyn till eventuella utspädningar. Antal anställda Genomsnittligt antal anställda för perioden. Ger en indikation om bolaget organisatoriska utveckling. Rörelseresultat per anställd Kvartalets rörelseresultat dividerat med antal anställda. Visar hur mycket varje person i bolaget i genomsnitt bidragit till rörelseresultatet. Resultat per aktie Kvartalets resultat efter skatt dividerat med antal aktier vid periodens slut. Ger investerare en bild av bolagets lönsamhet i relation till det totala an - talet aktier. Balansomslutning Summan av tillgångssidan alternativt summan av skulder och eget kapital. Ger en bild av storleken på bolagets tillgångar, eget kapital och skulder. Utlåning till allmänheten Utlåning av pengar till allmänheten. Ger mer jämförande information mellan perioderna. Inlåning från allmänheten Inlåning av pengar från allmänheten. Ger mer jämförande information mellan perioderna. Antal uppdrag med återkommande intäkter Antal uppdrag som genererar ett återkommande arvode. Ger en bild av antalet uppdrag som ligger till grund för stabila inkomstkällor för bolaget. Antal depåer Antal depåer vid periodens slut. Ger en förståelse för antalet kunder som förvarar värdepapper i depå hos Private Banking. ===== SIDA 26 ===== 26262626 NYCKELTAL OCH DEFINITIONER SYFTE ALTERNATIVA NYCKELTAL Avkastning på eget kapital Nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital har beräknats som ingående plus utgående eget kapital dividerat med två. Ger en förståelse för antalet kunder som förvarar värdepapper i depå hos Private Banking. Avkastning på tillgångar Nettoresultat i procent av totala tillgångar. Ger förståelse för bolagets lönsamhet i förhållande till dess totala kapital. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av totala intäkter. Ger förståelse för den rapporterade lönsamheten som genereras av Bolaget mellan perioderna. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Ger en bild av hur stort bolagets eget kapital är i förhållande till bolagets antal aktier. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Ett mått på bolagets kapitalstruktur och hur företaget valt att finansiera sina tillgångar. Tillgångar under administration Värdet av det totala kapitalet som administreras av Mangold vid periodens slut. Ger en bild av den totala tillgången bolaget tillhandahåller administrativa tjänster för. Not 10 Nyckeltalsdefinitioner fortsättning Avstämningstabeller för alternativa nycketal april-juni januari-mars januari-juni Avkastning på eget kapital,% 2024 2023 2024 2024 2023 Nettoresultat -0,9 -4,1 1,0 0,1 -10,0 Genomsnittligt eget kapital 201,9 212,5 208,3 201,9 212,5 Avkastning på eget kapital,% -0,5% -1,9% 0,5% 0,0% -4,7% Avkastning på tillgångar,% Nettoresultat -0,9 -4,1 1,0 0,1 -10,0 Totala tillgångar 1 283,4 805,7 1003,6 1 283,4 805,7 Avkastning på tillgångar,% -0,1% -0,5% 0,1% 0,0% -1,2% Rörelsemarginal,% Rörelseresultat -0,9 -2,7 1,0 0,1 -9,2 Totala intäkter 42,4 45,1 51,0 93,4 83,5 Rörelsemarginal,% -2,0% -6,0 1,9% 0,1% -11,0% Eget kapital per aktie (kr) Eget kapital vid periodens slut (kr) 197 475 309 207 299 297 206 274 516 197 475 309 207 299 297 Antal aktier vid periodens slut 470 841 467 582 468 562 470 841 467 582 Eget kapital per aktie (kr) 419,4 443,3 440,2 419,4 443,3 Soliditet, % Eget kapital 197,4 207,3 206,2 197,4 207,3 Balansomslutning 1 283,4 805,7 1003,6 1 283,4 805,7 Soliditet, % 15,4% 25,7% 20,5% 15,4% 25,7% ===== SIDA 27 ===== 2727 Not 11 Justeringar Resultaträkning Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning april-juni 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoresultat av finansiella transaktioner -13,4 -12,9 -1,6 -1,9 -15,0 -14,8 Summa rörelsens intäkter 43,9 47,0 -1,6 -1,9 42,4 45,1 Rörelseresultat 0,7 -0,8 -1,6 -1,9 -0,9 -2,7 Periodens resultat 0,7 -2,2 -1,6 -1,9 -0,9 -4,1 I samband med framtagandet av kvartalsrapporten för kvartal 1 2024 har justeringar gjorts för redovisningsprinciperna för klassificering och värdering av finansiella instrument. Mangolds innehav i Nowonomics AB har tidigare redovisats till verkligt värde via resultaträkningen för att nu istället redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Effekt i resultaträkning, kassaflöden, rapport över totalt resultat samt på relevanta nyckeltal redovisas nedan. Rapport över totalt resultat Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning april-juni 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat 0,7 -2,2 -1,6 -1,9 -0,9 -4,1 Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar - - 1,6 1,9 1,6 1,9 Nyckeltal Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning april-juni 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Avkastning på eget kapital, % 0,4% -1,0% -0,9% -1,0% -0,5% -1,9% Avkastning på tillgångar, % 0,1% -0,3% -0,2% -0,2% -0,1% -0,5% Rörelsemarginal 1,6% -1,7% -3,6% -4,3% -2,0% -6,0% Rörelseresultat per anställd, tkr 8,1 -9,9 -19,4 -23,9 -11,3 -33,8 Resultat per aktie, kr 1,5 -4,7 -3,4 -4,1 -1,9 -8,8 ===== SIDA 28 ===== 28282828 Not 11 Justeringar fortsättning Resultaträkning Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning januari-juni 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoresultat av finansiella transaktioner -32,8 -19,2 9,3 0,4 -23,5 -18,8 Summa rörelsens intäkter 84,0 83,1 9,3 0,4 93,4 83,5 Rörelseresultat -9,3 -9,6 9,3 0,4 0,1 -9,2 Periodens resultat -9,3 -10,4 9,3 0,4 0,1 -10,0 Kassaflöden Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning januari-december 2023 2023 2023 Rörelseresultat -10,4 7,2 -3,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 47,6 -7,2 40,4 Rapport över totalt resultat Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning januari-juni 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat -9,3 -10,4 9,3 0,4 0,1 -10,0 Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar - - -9,3 -0,4 -9,3 -0,4 Nyckeltal Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning januari-juni 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Avkastning på eget kapital, % -4,6% -4,9% 4,6% 0,1% 0,0% -4,7% Avkastning på tillgångar, % -0,7% -1,3% 0,7% 0,1% 0,0% -1,2% Rörelsemarginal -11,1% -11,5% 11,2% 0,5% 0,1% -11,0% Rörelseresultat per anställd, tkr -114,6 -115,7 116,4 4,8 1,8 -110,9 Resultat per aktie, kr -19,7 -22,2 19,9 0,8 0,2 -21,4 Kassaflöden Enligt tidigare redovisningsprinciper Justering Ny uppställning januari-juni 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Rörelseresultat -9,2 -10,4 9,3 0,4 0,1 -10,0 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 29,4 16,0 -9,3 -0,4 20,1 15,6 ===== SIDA 29 ===== 29 Not 12 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen har ställda säkerheter i form av likvida medel och belåningsbara statsskuldförbindelser för avveckling av värdepap - per. Koncernens bank har vid varje given tidpunkt rätt att ta ställd säkerhet i anspråk i den mån koncernen ej uppfyller sina förpliktelser att föra över tillräcklig likvid för avveckling av avtalade värdepappersaffärer. Ställda säkerheter Belopp i mkr 30 juni 2024 31 december 2023 30 juni 2023 Likvida medel 47,8 47,1 44,4 Belåningsbara statsskuldförbindelser 44,7 44,7 44,7 Hyresdepositioner 10,1 10,1 10,1 Summa 102,6 101,9 99,2 Eventualförpliktelser (ansvarsförbindelser) Belopp i mkr 30 juni 2024 31 december 2023 30 juni 2023 Beviljad ej utnyttjad kredit 68,4 76,1 68,2 Övrigt - - - Summa 68,4 76,1 68,2 ===== SIDA 30 ===== Styrelsen försäkrar att denna delårsrapport ger en rätt visande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets faktorer som koncernen står inför. Styrelsens försäkran Stockholm den 10 juli 2024 Per Åhlgren Styrelseordförande Birgit Köster Hoffmann Styrelseledamot Katarina Lidén Styrelseledamot Per-Anders Tammerlöv VD Helene Holm Styrelseledamot Kommande rapporttillfällen : Delårsrapport juli till september 2024, 23 oktober 2024 Bokslutskommuniké för 2024, 29 januari 2025 Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.