===== SIDA 1 ===== En stark kärnaffär – och strategiska kliv framåt 1 januari - 31 mars 2023 ● Nettoomsättningen ökade med 26 procent till 3 973 (3 155) MSEK. Justerat för förvärvet av Koivunen ökade nettoomsättningen med 11 procent. Den organiska tillväxten var 6 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter med 2 procent. ● EBIT uppgick till 200 (190) MSEK och EBIT-marginalen uppgick till 4,9 (5,9) procent. EBIT har inte påverkats av några jämförelsestörande poster i kvartalet och inte heller i jämförelseperioden. ● Justerad EBIT uppgick till 227 (225) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 5,6 (7,0) procent. ● Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, uppgick till 1,43 (2,11) SEK. ● Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27 (-138) MSEK. ● Nettoskulden uppgick till 3 778 (2 588) MSEK vid periodens utgång, jämfört med 3 558 MSEK den 31 december 2022. ● Det osäkra omvärldsvärldsläget har påverkat försäljning och lönsamhet i kvartalet på flera av koncernens marknader. ● Koncernen rapporteras från och med det tredje kvartalet 2022 i fem affärsområden, Denmark, Finland, Poland/the Baltics, Sweden/Norway och Sørensen og Balchen (Norway). Jämförelsesiffror har omräknats. ● MEKO presenterade justerade finansiella mål och prioriteringar i samband med kapitalmarknadsdag den 21 mars 2023, för att stärka sin ledande ställning. MSEK Nettoomsättning 3 973 3 155 26 14 885 14 067 6 EBIT 200 190 5 768 759 1 Justerad EBIT 227 225 1 946 945 0 Resultat efter finansiella poster 114 163 -30 531 581 -9 Resultat efter skatt 84 121 -31 439 477 -8 Resultat per aktie, SEK 1,43 2,11 -32 7,44 8,12 -8 EBIT-marginal, % 4,9 5,9 5,0 5,3 Justerad EBIT-marginal, % 5,6 7,0 6,2 6,6 JUSTERAD EBIT MSEK EBIT 200 190 5 768 759 1 - - -26 -26 - - -22 -22 - - -22 -22 - - -70 -70 -27 -35 -108 -116 Justerad EBIT 227 225 1 946 945 0 1) Övriga poster inkluderar materiella förvärvsrelaterade poster. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade övervärden på materiella och immateriella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen och MECA (MECA till och med maj 2022 då dessa avskrivningar var avslutade). Transaktionskostnader relaterat till förvärv av Koivunen Transaktionsskatt relaterat till förvärv av Koivunen Omstruktureringskostnader, Norge Jämförelsestörande poster, totalt "Övriga poster", materiella förvärvsrelaterade poster 1) SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING 12 månader jan-mar 12 månader Delårsrapport januari - mars 2023 16 maj 2023 föränd % jan-mar 2022 jan-mar föränd %2022 jan-mar 2023 apr-mar 2022 2022apr-mar föränd % Helår föränd % 2023 Helår 1 (21) ===== SIDA 2 ===== Vd:s kommentar En stark kärnaffär – och strategiska kliv framåt Årets första kvartal belyser återigen uthålligheten i MEKOs affär. Försäljningen nådde en ny högstanivå, resultatet förbättrades och vi genomförde strategiskt viktiga nysatsningar. Detta skedde samtidigt som omvärldsfaktorer påverkat oss i form av stigande priser och regionala marknadsutmaningar. I Iinje med vår strategi arbetar vi brett och systematiskt för att öka lönsamheten ytterligare. Högsta omsättningen hittills MEKOs strategi bygger på en tidlös vision och en beprövad affärsmodell. Affären står stadigt genom konjunkturer, men även i historiska skiften när tekniken utvecklas. Där är vi nu. Makroekonomin och dess effekter är delvis utmanande samtidigt som förbränningsmotorerna i större utsträckning ersätts med grönare alternativ – en nödvändig historisk övergång som vi drar nytta av på alla våra marknader. I denna situation summerar vi ett kvartal som tydligt visar kraften i vår strategi. Efter förvärvet av Koivunen 2022 är vi nu klar marknadsledare i norra Europa inom den oberoende fordonseftermarknaden, vilket också gör att vi nu når en ny högstanivå för försäljning under ett enskilt kvartal. Nettoomsättningen ökade med 26 procent till 3 973 MSEK, trots en sen vår, där våren regelmässigt ökar omsättningen. Organiskt var tillväxten 6,3 procent, med ökningar inom alla affärsområden, förutom inom Sørensen og Balchen (Norway), som har större exponering mot detaljhandeln. God utveckling på flera marknader - mer utmanande i Danmark och Norge Vi är däremot inte opåverkade av omvärldsfaktorer. Vi märker av stigande inköpspriser, delvis intensiv regional konkurrens och ofördelaktiga valutakurseffekter. Situationen ser samtidigt olika ut på våra marknader. I Danmark förbättrades situationen jämfört med föregående kvartal, även om marknadsläget fortfarande är utmanande. I Norge påverkades utvecklingen främst av försiktighet bland konsumenter, vilket i första hand påverkar detaljhandelssegmentet, i kombination med en svag norsk krona. I Finland har marknadsutvecklingen varit stabil, och i Polen och Baltikum fortsätter den goda utveckling vi sett under en längre tid. Sverige uppvisar också en fortsatt positiv marknadsutveckling med stark organisk tillväxt. Ökat resultat – och fler initiativ för att öka lönsamheten Sammantaget ökade resultatet under kvartalet. EBIT uppgick till 200 MSEK (190) och justerad EBIT till 227 MSEK (225). I linje med vår strategi arbetar vi brett för att öka lönsamheten ytterligare. Vi justerar priserna, vilket slår igenom med viss fördröjning. Vi har även framgångsrikt genomfört den aviserade optimeringen av butiksnätverket i Norge, vilket sänker våra kostnader över tid. Vi intensifierar även arbetet med att effektivisera verksamheten i Meca/Mekonomen och i Danmark. Det sker bland annat genom sammanslagningar av butiker, nedläggningar av olönsamma butiker och en anpassning av personal. Stabil finansiell ställning – och justerade mål för ökad lönsamhet Jag ser med tillfredställelse på MEKOs stabila finansiella ställning. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27 (-138) MSEK, främst som en följd av ett förbättrat rörelsekapital. Nettoskulden uppgick till 3 778 MSEK vid kvartalets utgång, och nettoskulden i förhållande till EBITDA var 3,52. Som kommunicerats tidigare har vi som målsättning att minska vår skuldsättningsgrad under året, i syfte att nå målet på en skuldkvot mellan 2,0 och 3,0 gånger. Skuldsättningsmålet lämnades oförändrat när vi under kvartalet gjorde en översyn av våra finansiella mål, som presenterades närmare under vår välbesökta kapitalmarknadsdag i mars. Där redogjorde vi mer i detalj för hur MEKO löpande stärker sin position och investerar för framtidens mobilitet. Det övergripande målet är att öka MEKOs värdeskapande. Offensiva satsningar – och en grön milstolpe Jag vill också lyfta fram några av de strategiskt viktiga satsningar som vi genomfört under början av året. Vi ökade affärstempot inom konceptet Tunga fordon, som nu etableras även i Danmark. Sedan tidigare finns detta koncept i Sverige, Norge och Finland och vi ser en stor potential framöver. I Sverige genomfördes också en viktig nylansering inom bilglas. Även i vårt interna hållbarhetsarbete passerades en milstolpe. MEKO är nu anslutet till det så kallade Science Based Targets-initiativet, ett internationellt ramverk för företag som antar vetenskapligt baserade klimatmål för att begränsa den globala uppvärmningen. Detta är bara början på ett mer ambitiöst hållbarhetsarbete. Allt detta är helt i linje med vår ambition. MEKO ska vara norra Europas branschledare – i alla bemärkelser. Pehr Oscarson Vd och koncernchef 2 (21) ===== SIDA 3 ===== DET HÄR ÄR MEKO Vision Vi möjliggör mobilitet – idag, i morgon och i framtiden. Affärsidé Vi är en internationell koncern som driver och utvecklar affärer på fordonseftermarknaden. Vi fokuserar på tillväxt, samverkan, synergiutvinning och på att driva en hållbar och digital utveckling i vår bransch. Vår affärsidé är tidlös och bygger på att möjliggöra mobilitet - idag, i morgon och i framtiden - i takt med att tekniken utvecklas och fordon används på nya sätt. Vi tillgodoser behovet av tjänster och produkter till fordonsverkstäder och andra företag genom våra marknadsledande koncept, distributionsnätverk och vår effektiva logistikkedja. Våra koncept riktar sig till privata och kommersiella fordonsägare där vi tillgodoser behovet av service och reparation av fordon. Affärsflöde MEKO har en central inköpsfunktion som stöttar alla fem affärsområden; Denmark, Finland, Poland/the Baltics, Sweden/Norway och Sørensen og Balchen (Norway). Varutillförseln sker främst från Europa och Asien via ledande europeiska leverantörer. Affärsområdena driver grossist- och logistikverksamhet samt försäljning via våra butik- och verkstadskoncept på respektive marknad. Försäljning till företag står för över 90 procent av koncernens försäljning. KONCERNENS INTÄKTER TOTALA INTÄKTERS FÖRDELNING MSEK Nettoomsättning, extern per affärsområde Denmark 1 046 933 12 3 803 3 689 3 Finland 1) 335 33 1 031 728 41 Poland/the Baltics 784 533 47 2 998 2 748 9 Sweden/Norway 1) 1 593 1 441 11 6 172 6 020 3 Sørensen og Balchen (Norway) 213 215 -1 875 877 0 Centrala funktioner 2 0 7 5 27 Summa nettoomsättning koncernen 3 973 3 155 26 14 885 14 067 6 Övriga rörelseintäkter 79 71 12 333 324 3 KONCERNENS INTÄKTER 4 052 3 226 26 15 218 14 391 6 Intäktsfördelning per land och affärsområde, framgår i tabell på sidan 13-14. 1) Jämförelsetal har omräknats i enlighet med nya affärsområden. TILLVÄXT NETTOOMSÄTTNING PROCENT januari-mars 2023 Organisk tillväxt 1,5 11,9 9,6 8,7 0,8 6,3 Effekt från förvärv/avyttringar 1,8 0,0 1) 0,0 1) 1,6 0,0 15,7 Valutaeffekt 7,2 7,8 5,2 -1,5 -3,3 2,2 Effekt arbetsdagar 1,7 1,9 1,8 1,7 1,5 1,7 Tillväxt nettoomsättning 12,2 21,6 1) 16,7 1) 10,6 -0,9 25,9 1) Effekten från förvärvet av Koivunen är inkluderad på central nivå. 1 januari - 31 mars 2023 Nettoomsättningen ökade med 26 procent till 3 973 (3 155) MSEK. Justerat för förvärvet av Koivunen ökade nettoomsättningen med 11 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter om 69 MSEK. Antalet arbetsdagar hade positiv effekt på nettoomsättningen i kvartalet med en dag mer i alla affärsområden. Den organiska tillväxten var 6 procent, positivt påverkad av inflationdrivna prishöjningar. apr-mar 2022föränd %2023 Finland Sørensen og Balchen (Norway) Koncern Sweden/ NorwayDenmark Poland/ the Baltics jan-mar 2022 jan-mar 12 månader Helår föränd % 3 (21) ===== SIDA 4 ===== KONCERNENS RESULTAT 1 januari - 31 mars 2023 Justerad EBIT Justerad EBIT uppgick till 227 (225) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 5,6 (7,0) procent. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT i kvartalet negativt med 17 (positivt 3) MSEK och genomförda prisökningar under kvartalet kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och stärkt EURO, vilket påverkade EBIT negativt. EBIT EBIT uppgick till 200 (190) MSEK och EBIT-marginalen uppgick till 4,9 (5,9) procent. EBIT har inte påverkats av några jämförelsestörande poster i kvartalet eller i jämförelseperioden. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT i kvartalet negativt med 17 (positivt 3) MSEK och genomförda prisökningar under kvartalet kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och stärkt EURO, vilket påverkade EBIT negativt. Resultatet i övrigt Resultatet efter finansiella poster uppgick till 114 (163) MSEK. Räntenettot uppgick till -62 (-24) MSEK, drivet av högre räntor och ökade lån. Övriga finansiella poster uppgick till -24 (-2) MSEK, negativt påverkat av omvärdering av banksaldon. Resultatet efter skatt uppgick till 84 (121) MSEK. Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, uppgick till 1,43 (2,11) SEK. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten för det första kvartalet uppgick till 27 (-138) MSEK. Betald skatt uppgick till 96 (136) MSEK för det första kvartalet. Det tidigare erhållna lånet i samband med covid-19 pandemin för moms och arbetsavgifter Danmark på 22 MSEK har återbetalat tillfullo under första kvartalet 2023. Likvida medel uppgick till 542 (538) MSEK. Soliditeten uppgick till 37,5 (40,7) procent. Långfristiga räntebärande skulder uppgick till 5 531 (4 118) MSEK, inklusive långfristig leasingskuld om 1 186 (1 136) MSEK. Kortfristiga räntebärande skulder uppgick till 549 (680) MSEK, inklusive kortfristig leasingskuld om 529 (481) MSEK. Nettoskulden uppgick till 3 778 (2 588) MSEK, vilket innebär en ökning med 1 191 MSEK jämfört med föregående år. Det som främst påverkat förändringen av nettoskulden under året är förvärv, det löpande rörelseresultatet, förändring av rörelsekapital, investeringar och valutakursförändringar. MEKOs tillgängliga kassa och outnyttjade kreditfaciliteter var vid utgången av mars cirka 1 041 MSEK, jämfört med 1 261 MSEK vid årsskiftet föregående år. Bolaget uppfyller samtliga kovenanter i låneavtalen per den 31 mars 2023. INVESTERINGAR Under första kvartalet uppgick investeringar i anläggningstillgångar till 396 (105) MSEK inklusive leasingkontrakt om 338 (71) MSEK. Investeringar i leasingkontrakt avser främst hyreskontrakt vilket är nya hyreskontrakt men även förlängda löptider och höjda hyreskostnader i befintliga kontrakt samt nya billeasingkontrakt. Övriga investeringar avser främst verkstadsprofilering, verkstadsanpassningar, verkstadsutrustning, inventarier till butik, lager och verkstäder samt IT-investeringar. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar uppgick till 178 (150) MSEK för första kvartalet. Bolags- och rörelseförvärv har under första kvartalet uppgått till 36 (21) MSEK. Förvärvade tillgångar uppgick totalt till 55 (14) MSEK och övertagna skulder till 10 (6) MSEK för kvartalet. Utöver goodwill, som uppgick till 15 (12) MSEK har övervärden på immateriella anläggningstillgångar identifierats avseende kundrelationer 12 (-) MSEK, varumärken - (-) för kvartalet. Uppskjuten skatteskuld hänförlig till förvärvade övervärden uppgick till 2 (-) MSEK. Förvärvade minoritetsandelar uppgick till 5 (-) MSEK för första kvartalet. Avyttrade minoritetsandelar uppgick till - (0) MSEK under första kvartalet. Avyttrade verksamheter uppgick till - (15) MSEK i första kvartalet. FÖRVÄRV OCH ETABLERINGAR Första kvartalet Under kvartalet har affärsområde Denmark förvärvat 70 procent av det ledande biltillbehörsföretaget Avant Denmark. Avant Denmark erbjuder landets största utbud av tillbehör för bilar och bedriver försäljning till företag och konsumenter, bland annat online via Biludstyr.dk samt via återförsäljare över hela Danmark. ANTAL BUTIKER OCH VERKSTÄDER Totalt antal butiker uppgick vid periodens utgång till 667 (480), varav antal egna butiker 430 (401). Antalet anslutna verkstäder uppgick till totalt 4 397 (3 952). Se fördelning i tabell på sidan 15. MEDARBETARE Medelantalet anställda uppgick under perioden till 6 204 (5 251) personer. Se fördelning i tabell på sidan 15. 4 (21) ===== SIDA 5 ===== UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE Koncernen rapporteras från och med det tredje kvartalet 2022 i fem affärsområden; Denmark, Finland, Poland/the Baltics, Sweden/Norway och Sørensen og Balchen (Norway). Jämförelsesiffror har omräknats. AFFÄRSOMRÅDE DENMARK DENMARK MSEK Nettoomsättning, extern 1 046 933 12 3 803 3 689 3 Rörelseresultat (EBIT) 83 93 -10 255 265 -4 EBIT-marginal, % 8,0 10,0 6,7 7,2 Antal butiker / varav egna 50 / 50 50 / 50 - 50 / 50 Antal AutoMester 398 403 - 400 Antal Hella Service Partner 281 304 - 283 Antal Din BilPartner 154 147 - 153 Antal CarPeople 72 65 - 72 Antal White Label 118 121 - 115 Affärsområde Denmark inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Danmark. Affärsområdet är oförändrat jämfört med tidigare affärsområde FTZ. Nettoomsättningen ökade med 12 procent till 1 046 (933) MSEK i det första kvartalet, positivt påverkat av valutaeffekter om 67 MSEK. Den organiska tillväxten var 1 procent. Försäljningsutvecklingen har påverkats negativt av en utmanande marknadssituation med fortsatt hög konkurrens och påverkan av en generellt försvagad konsumentköpkraft. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 83 (93) MSEK och EBIT-marginalen till 8,0 (10,0) procent i kvartalet. Det lägre resultatet förklaras främst av en lägre bruttomarginal i kombination med en tydlig kostnadsinflation jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Arbetet med att stärka lönsamheten börjar ge synbara resultat i kvartalet. Bruttomarginalen minskade jämfört med motsvarande kvartal föregående år, främst som en följd av högre inköpspriser i kombination med hög konkurrens på fordonseftermarknaden och en något förändrad produktmix. I första kvartalet var antalet arbetsdagar en dag mer i Danmark jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE FINLAND FINLAND MSEK Nettoomsättning, extern 335 33 913 1 031 728 41 Rörelseresultat (EBIT) 23 -6 502 50 22 131 EBIT-marginal, % 6,7 -16,8 4,8 2,9 Antal butiker / varav egna 168 / 14 19 / 1 - 170 / 15 Antal Mekonomen Bilverkstad 99 83 - 97 Antal Fixus 200 - - 200 Antal MECA Tungbil 34 - - 38 Affärsområde Finland inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Finland. Affärsområdet omfattar från och med det tredje kvartalet 2022 Mekonomen Finlands verksamhet (tidigare rapporterad inom affärsområde MECA/Mekonomen) samt förvärvade Koivunens verksamhet i Finland. Jämförelsesiffror har omräknats. Nettoomsättningen ökade till 335 (33) MSEK i det första kvartalet, där ökningen i huvudsak är relaterad till förvärvade Koivunens verksamhet i Finland. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 3 MSEK. Den organiska tillväxten var 12 procent och avser verksamheten Mekonomen Finland. Utvecklingen har varit fortsatt avvaktande på den finska marknaden under kvartalet, negativt påverkad av en generellt försvagad konsumentköpkraft. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 23 (-6) MSEK i kvartalet och EBIT-marginalen till 6,7 (-16,8) procent. Den positiva resultatutvecklingen förklaras främst av förvärvet av Koivunen. Integrationsarbetet pågår enligt plan och en del av de förväntade inköpssynergierna har realiserats under kvartalet. Resultatet har påverkats positivt av övergång till koncernens inkuransmodell för lagervärdering. I första kvartalet var antalet arbetsdagar en dag mer i Finland jämfört med motsvarande kvartal föregående år. föränd % 2023 jan-mar föränd %2023 föränd % jan-mar 2022 jan-marjan-mar 12 månader 2022 2022 12 månader föränd % Helår Helår 2022apr-mar apr-mar 5 (21) ===== SIDA 6 ===== AFFÄRSOMRÅDE POLAND/THE BALTICS POLAND/THE BALTICS MSEK Nettoomsättning, extern 784 533 47 2 998 2 748 9 Rörelseresultat (EBIT) 26 17 54 173 164 5 EBIT-marginal, % 3,2 3,0 5,6 5,8 Antal butiker / varav egna 132 / 110 85 / 83 - 131 / 109 Antal Fixus 33 - - 33 Antal Inter Data Service 676 577 - 644 Antal O.K. Serwis 291 250 - 287 Affärsområde Poland/the Baltics inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet samt export. Affärsområdet omfattar från och med det tredje kvartalet 2022 tidigare affärsområde Inter-Team samt förvärvade Koivunens verksamheter i Estland, Lettland och Litauen. Nettoomsättningen ökade med 47 procent till 784 (533) MSEK i det första kvartalet, främst som en följd av den förvärvade verksamheten i Baltikum men också god tillväxt i den polska verksamheten med en stark utveckling för export- verksamheten. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 28 MSEK. Den organiska tillväxten var 10 procent för den polska verksamheten, främst driven av en stark utveckling för exportverksamheten och fortsatt hög aktivitet på den polska marknaden. Exportförsäljningen var starkast till Tyskland, Slovakien och Tjeckien i kvartalet. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 26 (17) MSEK i kvartalet och EBIT-marginalen till 3,2 (3,0) procent. Resultatutvecklingen förklaras främst av den förvärvade verksamheten i Baltikum i kombination med god underliggande tillväxt och en förbättrad bruttomarginal, som kompenserade för ökade kostnader relaterade till personal, distribution och energi jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I första kvartalet var antalet arbetsdagar en dag mer i Polen jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE SWEDEN/NORWAY SWEDEN/NORWAY MSEK Nettoomsättning, extern 1 593 1 441 11 6 172 6 020 3 Rörelseresultat (EBIT) 82 101 -18 365 383 -5 EBIT-marginal, % 5,1 6,8 5,8 6,2 Antal butiker / varav egna 247 / 216 260 / 228 - 256 / 224 Antal Mekonomen Bilverkstad 680 685 - 681 Antal MECA Car Service 734 718 - 726 Antal MekoPartner 184 192 - 187 Antal Speedy 48 43 - 47 Antal MECA Tungbil 37 24 - 37 Antal AlltiBil 5 7 - 5 Antal WhiteLabel 92 78 - 93 Affärsområde Sweden/Norway inkluderar i huvudsak grossist-, butiks-, verkstads- och fleetverksamhet främst genom koncepten MECA och Mekonomen. Affärsområdet omfattar från och med det tredje kvartalet 2022 tidigare affärsområde MECA/Mekonomen, exklusive Mekonomen Finlands verksamhet, som rapporteras i affärsområde Finland. Jämförelsesiffror har omräknats. Nettoomsättningen i det första kvartalet ökade med 11 procent till 1 593 (1 441) MSEK, varav 958 (869) MSEK i den svenska verksamheten och 635 (571) MSEK i den norska verksamheten. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 21 MSEK. Den organiska tillväxten var 9 procent. Aktiviteten har varit fortsatt avvaktande både i Sverige och i Norge under kvartalet, påverkade av en generellt försvagad konsumentköpkraft. Utvecklingen på den norska marknaden har visat tydliga tecken på förbättring under senare delen av kvartalet. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 82 (101) MSEK och EBIT-marginalen till 5,1 (6,8) procent i det första kvartalet. De tidigare aviserade åtgärderna för effektivisering och optimering av butiksnätverk i Norge har genomförts, med viss positiv effekt under kvartalet. Resultatutvecklingen har påverkats av en något lägre bruttomarginal i kombination med en märkbar kostnadsinflation jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I första kvartalet var antalet arbetsdagar en dag mer i Norge och Sverige jämfört med motsvarande kvartal föregående år. föränd % Helår 2022 föränd % 12 månader apr-mar föränd % jan-mar jan-mar 2022 föränd % jan-mar 2023 2023 2022 jan-mar Helår 2022 12 månader apr-mar 6 (21) ===== SIDA 7 ===== AFFÄRSOMRÅDE SØRENSEN OG BALCHEN (NORWAY) SØRENSEN OG BALCHEN (NORWAY) MSEK Nettoomsättning, extern 213 215 -1 875 877 0 Rörelseresultat (EBIT) 27 37 -27 150 160 -6 EBIT-marginal, % 12,6 17,0 16,9 18,0 Antal butiker / varav egna 70 / 40 66 / 39 - 66 / 40 Antal BilXtra 261 255 - 262 Affärsområde Sørensen og Balchen (Norway) inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Norge. Sørensen og Balchen (Norway) är det affärsområde i koncernen som har störst andel försäljning direkt till konsument och är därmed mer exponerat mot detaljhandeln än koncernen i övrigt. Affärsområdet är oförändrat jämfört med tidigare affärsområde Sørensen og Balchen. Första kvartalets nettoomsättning uppgick till 213 (215) MSEK. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 7 MSEK. Den organiska tillväxten var 1 procent, påverkad av en fortsatt svag utveckling för detaljhandeln. Verksamheten har i högre grad än övriga segment påverkats av en generellt svag detaljhandelsmarknad och försvagad konsumentköpkraft. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 27 (37) MSEK och EBIT-marginalen till 12,6 (17,0) procent i kvartalet. Resultatförändringen förklaras främst av lägre volymer i kombination med en märkbar kostnadsinflation jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen försvagades något jämfört med motsvarande kvartal föregående år, främst som en följd av högre inköpspriser och negativa valutakursförändringar. I första kvartalet var antalet arbetsdagar en dag mer i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. ANTAL ARBETSDAGAR PER KVARTAL OCH LAND MEKO har i sin verksamhet inga egentliga säsongseffekter. Däremot påverkar antalet arbetsdagar såväl omsättning som resultat och extremt sommar- eller vinterväder kan därtill påverka omsättningen. ANTAL ARBETSDAGAR PER LAND 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Danmark 65 64 59 59 65 66 63 64 252 253 Finland 64 63 60 61 65 66 62 63 251 253 Norge 65 64 58 59 65 66 63 64 251 253 Polen 64 63 61 62 64 65 62 62 251 252 Sverige 64 63 59 60 65 66 63 64 251 253 apr-mar 2022 Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Helår föränd %2022 föränd % jan-mar 2023 jan-mar 12 månader Helår 7 (21) ===== SIDA 8 ===== VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER MEKO är utsatt för ett antal externa, operationella och finansiella risker. Samtliga identifierade risker följs kontinuerligt och vid behov vidtas riskreducerande åtgärder för att begränsa effekterna. Bolaget har gjort en bedömning av de operativa och finansiella osäkerhetsfaktorer, som återfinns i årsredovisningen 2022. Vår bedömning är att inga nya väsentliga riskområden tillkommit. De mest relevanta riskfaktorerna beskrivs i årsredovisningen för 2022, sid 30 samt not 11. För effekt på resultatet före skatt vid förändring av valutakurser, se årsredovisning 2022 sid 44 och för finansiella risker se not 36. MEKO har via sin risk- & compliance committe (RCC), bestående av koncernledningen och koncernens riskansvarige, särskilt fokus på att identifiera kritiska förändringar inom riskområdet. Riskansvarig och CFO har en frekvent dialog med affärsområdesledningarna för att begränsa riskerna eller förhindra att de uppstår. I denna process involveras också olika intressenter, styrelse och revisionsutskott. Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden, tillsammans med en högre ränte- och inflationstakt. Som en konsekvens av detta kan det fortsatt finnas risk för ytterligare störningar i leverantörskedjorna med ökade distrubitionskostnader samt påverkan på konsumentbeteende. MODERBOLAGET, "CENTRALA FUNKTIONER" OCH "ÖVRIGA POSTER" Moderbolagets verksamhet omfattar i huvudsak koncernledning. Moderbolagets resultat efter finansnetto uppgick till -20 (-60) MSEK för första kvartalet, exklusive aktieutdelning från dotterföretag om - (-) MSEK i kvartalet. Den stora skillnaden i kvartalet mot samma period föregående år beror främst på ett positivare finansnetto genom upplösen av EUR lån kvartal 3 2022 samt en positivt valutaränteswap i kvartalet jämfört med samma period föregående år. Medelantalet anställda i moderbolaget var 6 (6). MEKO AB har under första kvartalet sålt varor och tjänster till koncernföretag för sammanlagt 11 (12) MSEK. ”Centrala funktioner” innefattar koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. Koncerngemensamma funktioner omfattar funktioner som stödjer hela koncernens arbete; ekonomi och controlling, riskhantering och internrevision, hållbarhet, juridik, affärsutveckling, kommunikation och marknad, HR samt operations som innefattar inköp, sortiment, logistik och IT. Enheterna som rapporteras i ”Centrala funktioner” uppnår ej kvantitativa gränsvärden för att rapporteras separat och nyttan bedöms vara begränsad för de finansiella rapporternas användare att rapportera som segment. EBIT för ”Centrala funktioner” uppgick till -15 (-17) MSEK för första kvartalet. "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till MEKO AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen och MECA (MECA till och med maj 2022) om -27 (-35) MSEK för första kvartalet. HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 10 mars meddelades att Helena Sauramo utsetts till ny VD för det finländska dotterbolaget Koivunen med tillträde den 15 maj 2023. MEKOs valberedning meddelade genom pressmeddelande den 20 mars 2023 att de till årsstämman 23 maj 2023 föreslår att utöka antalet ledamöter till åtta (jämfört med nuvarande sju). Valberedningen föreslår vidare omval av styrelseledamöterna Robert M. Hanser, Eivor Andersson, Kenny Bräck, Joseph M. Holsten, Magnus Håkansson, Michael Løve och Helena Skåntorp, samt nyval av Justin Jude. Robert M. Hanser föreslås omväljas till styrelseordförande. MEKO presenterade justerade finansiella mål och prioriteringar i samband med kapitalmarknadsdag den 21 mars 2023, för att stärka sin ledande ställning. Justeringarna bekräftar bolagets framgångsrika modell för långsiktigt värdeskapande och avspeglar MEKOs strategi för fortsatt lönsam tillväxt. Tillväxt (förtydligad) Genomsnittlig årlig omsättningsökning på minst 5 procent.Ska ske genom en kombination av organisk tillväxt och mindre förvärv. Större strategiska förvärv ingår inte. Rörelseresultat (justerad) Årlig tillväxt av justerat rörelseresultat (EBIT) på minst 10 procent. Nettoskuld (oförändrad) Nettoskulden i relation till rörelseresultatet (EBITDA) ska långsiktigt vara i intervallet 2.0 – 3.0 gånger. Utdelningspolicy (förtydligad) Motsvarande 50 procent av resultatet efter skatt delas ut.Hänsyn ska tas till förvärvsmöjligheter, finansiell ställning, investeringsbehov och eventuella aktieåterköp MEKO intensifierar hållbarhetsarbetet med målet att minska företagets klimatavtryck. Som ett av de första bolagen på den oberoende fordonseftermarknaden i norra Europa ansluter sig MEKO till det så kallade Science Based Targets-initiativet (SBTi), ett internationellt ramverk för företag som antar vetenskapligt baserade klimatmål för att begränsa den globala uppvärmningen. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Årsredovsiningen för 2022 har publicerats och finns tillgänglig på MEKOs hemsida. Petra Bendelin efterträder Tobias Narvinger som operativ chef i MEKO. Petra Bendelin är i dag MEKOs direktör för affärsutveckling samt strategi och har arbetat i företaget sedan 2010 i flera seniora roller. 8 (21) ===== SIDA 9 ===== REDOVISNINGSPRINCIPER MEKO tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Denna delårsrapport består av sidorna 1-20 och skall läsas i sin helhet. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt årsredovisningslagen och RFR 2 och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå. TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Information Period Datum Delårsrapport januari-juni 2023 Delårsrapport januari-september 2023 Bokslutskommuniké januari-december 2023 Årsstämma Aktieägarna i MEKO AB (tidigare Mekonomen Aktiebolag) kallas till årsstämma tisdagen den 23 maj 2023 kl. 10.00 på 7A Posthuset, Vasagatan 28, i Stockholm. Inregistrering börjar kl. 9.30. Årsredovisningen finns tillgänglig genom publicering på MEKOs hemsida sedan 5 april 2023. Stockholm den 16 maj 2023 MEKO AB (publ), org.nr 556392-1971 Pehr Oscarson Vd och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Pehr Oscarson, vd och koncernchef MEKO AB, tel 08-464 00 00 Åsa Källenius, CFO MEKO AB, tel 08-464 00 00 Fredrik Sätterström, IRO MEKO AB, tel 08-464 00 00 Denna information är sådan information som MEKO AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 maj 2023 klockan 07:30. Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska. 2023-11-09 2023-08-23 2024-02-14 9 (21) ===== SIDA 10 ===== FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MSEK 2023 2022 Nettoomsättning 3 973 3 155 14 885 14 067 Övriga rörelseintäkter 79 71 333 324 Summa intäkter 4 052 3 226 15 218 14 391 Handelsvaror -2 199 -1 701 -8 243 -7 745 Övriga externa kostnader -572 -419 -2 125 -1 972 Personalkostnader -856 -711 -3 188 -3 043 Rörelseresultat före av- och ned- skrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar (EBITDA) 426 395 1 662 1 631 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar -179 -150 -705 -675 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) 246 245 957 956 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -47 -55 -189 -197 Rörelseresultat (EBIT) 200 190 768 759 Ränteintäkter 5 2 20 17 Räntekostnader -67 -27 -193 -152 Övriga finansiella poster -24 -2 -64 -43 Resultat efter finansiella poster 114 163 531 581 Skatt -30 -42 -92 -104 PERIODENS RESULTAT 84 121 439 477 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 80 118 415 454 Minoritetsdelägare 5 3 24 23 PERIODENS RESULTAT 84 121 439 477 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1,43 2,11 7,44 8,12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MSEK 2023 2022 apr-mar Periodens resultat 84 121 439 477 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat: - Aktuariella vinster och förluster - - 2 2 Komponenter som senare kan komma att omklassificeras till årets resultat: - Valutadifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag 23 89 375 441 - Säkring av nettoinvestering 1) 27 -32 -22 -81 - Kassaflödessäkringar 2) -6 12 5 22 Övrigt totalresultat netto efter skatt 44 69 360 385 PERIODENS TOTALRESULTAT 128 190 799 861 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 123 185 772 833 Minoritetsdelägare 5 6 27 28 PERIODENS TOTALRESULTAT 128 190 799 861 1) Lån som upptogs i EUR i samband med förvärv i Danmark säkrar valutarisken i nettoinvesteringen (lånet avslutat kvartal 3 2022) och lån i NOK till och med första delen av kvartal 1 2021 samt valutaränteswap från kvartal 1 2021. 2) Innehav av finansiella räntederivat för säkringsändamål, värderade enligt nivå 2 definierade i IFRS 13. 12 månader Helår 2022 jan-mar jan-mar jan-mar jan-mar Helår 2022 12 månader apr-mar 10 (21) ===== SIDA 11 ===== KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK TILLGÅNGAR 1) Immateriella anläggningstillgångar 5 934 5 418 5 933 Materiella anläggningstillgångar 1 082 428 1 076 Nyttjanderättstillgång 1 707 1 622 1 526 Finansiella anläggningstillgångar 131 114 136 Uppskjutna skattefordringar 18 13 19 Handelsvaror 4 270 3 200 4 147 Kortfristiga fordringar 2 461 1 971 2 195 Likvida medel 542 538 741 SUMMA TILLGÅNGAR 16 144 13 304 15 773 EGET KAPITAL OCH SKULDER 1) Eget kapital 6 050 5 421 5 926 Långfristiga skulder, räntebärande 4 345 2 983 4 372 Långfristiga leasingskulder 1 186 1 136 1 020 Uppskjutna skatteskulder 498 339 501 Långfristiga skulder, icke räntebärande 20 25 20 Kortfristiga skulder, räntebärande 20 199 - Kortfristiga leasingskulder 529 481 520 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 3 495 2 720 3 416 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 144 13 304 15 773 1) Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder är antingen värderade till verkligt värde eller utgör en god approximation av verkligt värde. KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, MSEK Eget kapital vid årets ingång 5 926 5 229 5 229 Periodens totalresultat 128 190 861 Aktieswap - - -23 Förvärv/försäljning av minoritetsandelar -6 0 48 Aktieägartillskott från minoritetsägare - - - Utdelning till aktieägare - - -184 Aktiesparprogram 2 2 -6 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 6 050 5 421 5 926 Varav minoritetens andel 127 60 125 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I jan-mar jan-mar 12 månader Helår SAMMANDRAG, MSEK 2023 2022 apr-mar 2022 Den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt 369 377 1 476 1 484 Betald skatt -96 -136 -200 -240 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring i rörelsekapital 272 241 1 275 1 244 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital: Förändring i varulager -114 -127 -239 -251 Förändring i fordringar -238 -193 -230 -186 Förändring i skulder 107 -59 407 241 Ökad (-) / Minskad (+) bindning i rörelsekapital -245 -378 -62 -196 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27 -138 1 213 1 048 Kassaflöde från investeringsverksamheten -101 -44 -1 591 -1 533 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -151 -183 318 286 PERIODENS KASSAFLÖDE -225 -365 -59 -199 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 741 892 741 892 Kursdifferens i likvida medel 25 11 63 49 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 542 538 745 741 2022 31 mars 31 december31 mars 31 december31 mars31 mars 2023 2023 2022 20222022 11 (21) ===== SIDA 12 ===== UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT SOM VÄRDERATS TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN Nedan visas hur de finansiella instrumenten har värderats till verkligt värde i balansräkningen. Detta görs genom att dela in värderingarna i tre nivåer, vilka beskrivs i årsredovisningen 2022, Not 11. Mekonomens samtliga finansiella instrument som värderas till verkligt värde ingår i nivå 2, förutom tilläggsköpeskillingar som ingår i nivå 3. Aktuella tilläggsköpeskillingar uppgår dock till ej väsentliga belopp. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen nedan beskrivs i årsredovisningen 2022, Not 11. Det är det samma typer av finansiella instrument i delårsrapporten som i årsbokslutet 2022. KONCERNENS DERIVATINSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN, MSEK FINANSIELLA TILLGÅNGAR Derivat: Valutaränteswap - - Ränteswapar 27 14 Valutahedge 2 - SUMMA 29 14 FINANSIELLA SKULDER Derivat: Valutaränteswap 0 35 Ränteswapar 1 - SUMMA 1 35 KONCERNENS FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER VÄRDERINGSKATEGORI 31 mars 20231) MSEK FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar - 77 - 77 77 27 103 Derivat långfristiga 5) 27 - - 27 27 - 27 Derivat kortfristiga 5) 2 - - 2 2 - 2 Kundfordringar - 1 712 - 1 712 1 712 - 1 712 Övriga kortfristiga fordringar - - - - - 747 747 Likvida medel - 542 - 542 542 - 542 SUMMA 29 2 330 - 2 359 2 359 774 3 133 FINANSIELLA SKULDER Obligationslån - - 1 244 1 244 1 234 - 1 244 Långfristiga skulder, räntebärande 2)3) - - 3 100 3 100 3 100 - 3 100 Långfristiga leasingskulder 4) - - 1 186 1 186 - - 1 186 Långfristiga skulder, icke räntebärande - - - - - 20 20 Derivat 5) 1 - - 1 1 - 1 Kortfristiga skulder, räntebärande 6) - - 20 20 20 - 20 Kortfristiga leasingskulder 4) - - 529 529 - - 529 Leverantörsskulder - - 2 180 2 180 2 180 - 2 180 Övriga kortfristiga skulder - - - - - 1 315 1 315 SUMMA 1 - 8 259 8 261 6 535 1 335 9 596 1) Det redovisade värdet på koncernens icke marknadsnoterade långfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. På den marknadsnoterade obligationen skiljer sig det verkliga värdet från redovisat värde då marknadsvärdet på obligationen förändrats sedan denna emitterades. Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. 2) I beloppet ingår skuld relaterad till aktieswappar 42 MSEK. 3) Det redovisade värdet på koncernens långfristiga skulder värderade till upplupet anskaffnignsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. 4) Leasingskulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och åsätts inte något verkligt värde. 5) Derivatinstrument använda för säkringsändamål. 6) Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. Verkligt värde Summa Balansräkning i sammandrag Instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar upplupet anskaffningsvärde 2023 31 mars31 mars Ej finansiella till- gångar o skulder 2022 Finansiella skulder upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde 12 (21) ===== SIDA 13 ===== KVARTALSDATA, 2023 2022 2021 AFFÄRSOMRÅDE Kv 1 Helår Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv1 NETTOOMSÄTTNING, MSEK 1) Denmark 1 046 3 689 986 851 919 933 3 480 902 804 900 874 Finland 335 728 327 336 32 33 111 30 30 26 25 Poland/the Baltics 784 2 748 813 786 615 533 2 091 515 571 555 451 Sweden/Norway 2) 1 593 6 020 1 559 1 467 1 553 1 441 5 746 1 468 1 352 1 490 1 436 Sørensen og Balchen (Norway) 213 877 209 216 237 215 873 207 211 239 215 Centrala funktioner 3) 2 5 2 3 0 0 7 6 1 1 1 KONCERNEN 3 973 14 067 3 895 3 660 3 357 3 155 12 309 3 129 2 968 3 210 3 001 EBIT, MSEK Denmark 83 265 41 58 73 93 352 75 89 92 96 Finland 23 22 13 21 -7 -6 -29 -8 -7 -7 -7 Poland/the Baltics 26 164 57 52 38 17 102 31 29 36 6 Sweden/Norway 2) 82 383 50 130 102 101 475 87 144 149 95 Sørensen og Balchen (Norway) 27 160 34 39 50 37 185 37 46 57 44 Centrala funktioner 3) -15 -119 -19 -41 -42 -17 -51 -16 -11 -13 -11 Övriga poster 4) -27 -116 -28 -24 -30 -35 -141 -34 -34 -34 -38 KONCERNEN 200 759 148 235 185 190 894 173 255 280 186 EBIT-MARGINAL, % Denmark 8,0 7,2 4,1 6,8 7,9 10,0 10,1 8,3 11,1 10,2 11,0 Finland 6,7 2,9 3,9 6,2 -21,3 -16,8 -25,5 -24,5 -23,5 -28,2 -26,2 Poland/the Baltics 3,2 5,8 6,8 6,4 6,0 3,0 4,7 5,8 4,9 6,3 1,3 Sweden/Norway 2) 5,1 6,2 3,1 8,6 6,5 6,8 8,1 5,7 10,5 9,8 6,5 Sørensen og Balchen (Norway) 12,6 18,0 15,9 17,9 20,9 17,0 20,9 17,6 21,5 23,7 20,4 KONCERNEN 4,9 5,3 3,7 6,3 5,4 5,9 7,1 5,4 8,5 8,6 6,1 INVESTERINGAR, MSEK 5) Denmark 6 45 10 15 12 8 38 11 5 6 16 Finland 4 14 9 4 1 0 7 1 1 2 2 Poland/the Baltics 8 35 15 9 6 5 23 8 3 6 6 Sweden/Norway 2) 35 98 30 19 32 16 93 21 16 31 25 Sørensen og Balchen (Norway) 2 4 2 0 0 2 4 0 1 2 1 Centrala funktioner 3) 3 13 6 3 2 2 7 3 2 1 1 KONCERNEN 58 208 71 50 53 34 173 45 28 49 51 2) Mekonomen Finland redovisas från tredje kvartalet 2022 i affärsområde Finland från tidigare i affärsområde Sweden/Norway. Jämförelsetal har omräknats. 3) I "Centrala funktioner" ingår koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. 4) "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till MEKO AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen och MECA (MECA till och med maj 2022). 5) Investeringar är exklusive bolags- och rörelseförvärv och exklusive leasingkontrakt enligt IFRS 16. INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jan-mar MSEK 2023 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 1 046 1 046 Finland 335 335 Poland/the Baltics 105 36 21 622 784 Sweden/Norway 635 958 1 593 Sørensen og Balchen (Norway) 213 213 Centrala funktioner 2 Summa nettoomsättning koncernen 3 973 Övriga intäkter 79 KONCERNENS INTÄKTER 4 052 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. 1) Nettoomsättningen för respektive affärsområde avser externa kunder. Intäktsfördelning per land 13 (21) ===== SIDA 14 ===== INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jan-mar MSEK 2022 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 933 933 Finland 33 33 Poland/the Baltics - - - 533 533 Sweden/Norway 571 869 1 441 Sørensen og Balchen (Norway) 215 215 Centrala funktioner 0 Summa nettoomsättning koncernen 3 155 Övriga intäkter 71 KONCERNENS INTÄKTER 3 226 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. KVARTALSDATA 2023 2022 2021 MSEK Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv1 Helår Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Intäkter 4 052 14 391 4 007 3 744 3 415 3 226 12 552 3 218 3 013 3 263 3 058 EBITDA 426 1 631 386 462 388 395 1 699 377 455 480 386 EBITDA exkl IFRS 16 279 1 059 227 311 258 263 1 197 248 330 354 264 EBIT 200 759 148 235 185 190 894 173 255 280 186 Justerad EBIT 227 945 198 281 240 225 1 031 203 290 314 224 Finansnetto -86 -178 -53 -56 -42 -27 -134 -21 -30 -37 -46 Resultat efter finansiella poster 114 581 95 179 143 163 759 151 225 243 140 Skatt -30 -104 24 -46 -41 -42 -172 -33 -53 -55 -32 Periodens resultat 84 477 120 133 102 121 587 118 173 188 108 EBITDA-marginal, % 10,5 11,3 9,6 12,3 11,4 12,2 13,5 11,7 15,1 14,7 12,6 EBIT-marginal, % 4,9 5,3 3,7 6,3 5,4 5,9 7,1 5,4 8,5 8,6 6,1 Justerad EBIT-marginal, % 5,6 6,6 5,0 7,5 7,0 7,0 8,2 6,3 9,6 9,6 7,3 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1,43 8,12 2,05 2,23 1,73 2,11 10,21 2,09 3,02 3,24 1,85 Eget kapital per aktie, SEK 106,2 104,0 104,0 99,7 95,6 95,8 92,4 92,4 89,6 86,7 83,7 Kassaflöde per aktie, SEK 0,5 18,8 5,8 8,5 6,9 -2,5 21,9 3,4 8,0 7,2 3,2 Avkastning på eget kapital, %1) 7,4 8,3 8,3 8,6 9,7 11,7 11,8 11,8 13,6 13,0 12,3 Börskurs vid periodens slut 123,5 112,6 112,6 91,8 110,0 111,2 157,1 157,1 156,0 141,4 129,1 1) Nyckeltalet avkastning på eget kapital är beräknat på rullande 12 månader för respektive kvartal. NYCKELTAL Helår 2022 Avkastning på eget kapital, % 1) 7,4 11,7 8,3 Avkastning på totalt kapital, % 1) 4,9 6,8 4,9 5,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 8,8 8,9 8,8 6,8 Soliditet, % 37,5 40,7 37,5 37,6 Nettoskuld, MSEK 3 778 2 588 3 778 3 558 Nettoskuld /EBITDA, ex IFRS 16 ggr 1) 3,52 2,17 3,52 3,36 Nettoskuld inkl IFRS 16 /EBITDA, ggr 1) 3,31 2,46 3,31 3,12 Bruttomarginal, % 44,7 46,1 44,6 44,9 EBITDA-marginal, % 10,5 12,2 10,9 11,3 EBIT-marginal, % 4,9 5,9 5,0 5,3 Justerad EBIT-marginal, % 5,6 7,0 6,2 6,6 1,43 2,11 7,44 8,12 Eget kapital per aktie, SEK 106,2 95,8 106,2 104,0 Kassaflöde per aktie, SEK 0,5 -2,5 21,7 18,8 Antal utestående aktier vid periodens utgång 2) Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) Nyckeltalet avkastning på eget/totalt/sysselsatt kapital och nettoskuld/EBITDA är beräknade på rullande 12 månader för perioden januari - december. I EBITDA ingår förvärvad verksamhet Koivunen endast med två kvartal i rullande 12. I Kovenantrapportering till bank inräknas proforma EBITDA för förvärvet. 2) Totalt antal aktier uppgår till 56 416 622, varav 79 243 är aktier i eget förvar och 544 000 är säkrade genom aktieswap vid periodens utgång. Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 55 983 372 55 793 379 55 793 379 55 891 711 55 793 379 55 844 863 12 månader apr-mar 55 793 379 7,4 55 983 372 jan-mar 2023 jan-mar 2022 Intäktsfördelning per land 14 (21) ===== SIDA 15 ===== ANTAL BUTIKER OCH VERKSTÄDER 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Antal butiker Egenägda 50 50 14 1 110 83 216 228 40 39 430 401 Samarbetande 0 0 154 18 22 2 31 32 30 27 237 79 Summa 50 50 168 19 132 85 247 260 70 66 667 480 Antal verkstäder AutoMester 398 403 - - - - - - - - 398 403 Hella Service Partner 281 304 - - - - - - - - 281 304 Din BilPartner 154 147 - - - - - - - - 154 147 CarPeople 72 65 - - - - - - - - 72 65 Inter Data Service - - - - 676 577 - - - - 676 577 O.K. Serwis - - - - 291 250 - - - - 291 250 Mekonomen Bilverkstad - - 99 83 - - 680 685 - - 779 768 MECA Car Service - - - - - - 734 718 - - 734 718 MekoPartner - - - - - - 184 192 - - 184 192 Speedy - - - - - - 48 43 - - 48 43 MECA Tungbil - - 34 - - - 37 24 - - 71 24 AlltiBil - - - - - - 5 7 - - 5 7 BilXtra - - - - - - 0 - 261 255 261 255 White Label 118 121 - - - - 92 78 - - 210 199 Fixus - - 200 - 33 - - - - - 233 0 Summa 1 023 1 040 333 83 1 000 827 1 780 1 747 261 255 4 397 3 952 1) Mekonomen Finlands butiker och verkstäder har flyttats till affärsområde Finland från affärsområde Sweden/Norway. Jämförelsetal för 2022 omräknats. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Denmark 1 167 1 138 Finland1) 470 30 Poland/the Baltics 1 839 1 517 Sweden/Norway 2) 2 390 2 251 Sørensen og Balchen (Norway) 292 279 Centrala funktioner3) 46 35 Summa 6 204 5 251 1) Antal anställda i Mekonomen Finland har flyttats till affärsområde Finland från affärsområde Sweden/Norway. Jämförelsetal för 2022 har omräknats. 2) Jämförelsetal för affärsområde Sweden/Norway har omräknats och är nu sysselsättningsgrad mot tidigare faktisk arbetad tid. 3) I "Centrala funktioner" ingår koncerngemensamma funktioner inkluderande även moderbolaget MEKO AB. jan-mar jan-mar 2023 2022 Finland1) Sweden/ Norway1) Koncern 31 mars31 mars 31 mars31 mars 31 mars Sørensen og Balchen (Norway)Poland/the BalticsDenmark 31 mars 15 (21) ===== SIDA 16 ===== FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING jan-mar jan-mar 12 månader I SAMMANDRAG, MSEK 2023 2022 apr-mar Rörelsens intäkter 16 18 63 66 Rörelsens kostnader -25 -27 -103 -105 Rörelseresultat (EBIT) -10 -9 -40 -39 Finansnetto 1) -10 -51 136 96 Resultat efter finansiella poster -20 -60 96 56 Bokslutsdispositioner -10 - 160 170 Skatt 4 12 -8 0 PERIODENS RESULTAT -26 -48 248 226 1) I finansnetto ingår utdelning på andelar i dotterföretag om - (-) MSEK för första kvartalet och 566 för helåret 2022. MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MSEK Periodens resultat -26 -48 248 226 PERIODENS TOTALRESULTAT -26 -48 248 226 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 31 mars MSEK 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 10 264 9 264 10 319 Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 328 16 271 Övriga kortfristiga fordringar 49 42 34 Likvida medel 235 418 391 SUMMA TILLGÅNGAR 10 876 9 740 11 015 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 253 6 202 6 277 Obeskattade reserver 197 214 197 Avsättningar 4 4 4 Långfristiga skulder 4 342 2 980 4 370 Kortfristiga skulder hos koncernföretag 13 105 114 Övriga kortfristiga skulder 68 236 53 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 876 9 740 11 015 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 31 mars I SAMMANDRAG, MSEK 2023 Eget kapital vid årets ingång 6 277 6 248 6 248 Periodens totalresultat -26 -48 226 Utdelning - - -168 Aktieswap - 0 -23 Aktiesparprogram 2 2 -6 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 6 253 6 202 6 277 2022 31 mars 2023 2022 apr-mar 2022 jan-mar 12 månader 2022 31 december 2022 jan-mar 2022 31 mars Helår 31 december Helår 2022 16 (21) ===== SIDA 17 ===== ALTERNATIVA NYCKELTAL MEKO tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA*. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. MEKO anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sidan 19. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan. För historiska avstämningar av alternativa nyckeltal se även komplement till årsredovisningarna för åren 2016-2022 på vår webbplats http://www.meko.com/sv/alternativa-nyckeltal/. *The European Securities and Markets Authority. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL MSEK Periodens resultat (rullande 12 månader) 439 600 439 477 - Minus Minoritetens andel av periodens resultat (rullande 12 månader) -24 -13 -24 -23 Periodens resultat exklusive minoritetens andel (rullande 12 månader) 415 587 415 454 5 600 5 023 5 600 5 450 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, % 7,4 11,7 7,4 8,3 1) EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL 2023 2022 2021 MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Eget kapital 6 050 5 926 5 698 5 403 5 421 5 229 5 071 4 905 4 788 - Minus Minoritetens andel av eget kapital -127 -125 -135 -52 -60 -55 -57 -53 -75 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 5 923 5 801 5 564 5 351 5 361 5 174 5 014 4 852 4 713 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen 5 600 5 450 5 293 5 150 5 023 4 856 4 712 4 578 4 472 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL MSEK Resultat efter finansiella poster (rullande 12 månader) 531 783 531 581 - Plus Räntekostnader (rullande 12 månader) 193 111 193 152 Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande 12 månader) 724 893 724 733 - Dividerat med BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen 2) 14 866 13 079 14 866 14 283 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL, % 4,9 6,8 4,9 5,1 2) BALANSOMSLUTNING 2023 2022 2021 MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning 16 144 15 773 15 660 13 448 13 304 13 229 13 219 12 787 12 854 BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen 14 866 14 283 13 772 13 197 13 079 12 857 12 749 12 613 12 613 AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL MSEK Resultat efter finansiella poster (rullande 12 månader) 531 783 531 581 - Plus Räntekostnader (rullande 12 månader) 193 111 193 152 Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande 12 månader) 724 893 724 733 - Dividerat med SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen 3) 8 256 10 056 8 256 10 761 AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, % 8,8 8,9 8,8 6,8 12 månader - Dividerat med EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen 1) 12 månader 2022 2022 jan-mar jan-mar 2023 jan-mar 2023 2022 12 månader apr-mar apr-mar Helår apr-mar 2023 jan-mar 2022 Helår 2022 jan-mar 2022 jan-mar Helår 17 (21) ===== SIDA 18 ===== 3) SYSSELSATT KAPITAL 2023 2022 2021 MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning 16 144 15 773 15 660 13 448 13 304 13 229 13 219 12 787 12 854 - Minus Uppskjutna skatteskulder -498 -501 -532 -349 -339 -357 -347 -347 -332 - Minus Långfristiga skulder, icke räntebärande -20 -20 -19 -23 -25 -45 -44 -15 -17 - Minus Kortfristiga skulder, icke räntebärande -3 495 -3 416 -3 523 -2 980 -2 720 -2 757 -2 791 -2 551 -2 426 SYSSELSATT KAPITAL 12 130 11 837 11 585 10 095 10 220 10 070 10 037 9 873 10 081 SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen 8 256 10 761 10 401 10 059 10 056 9 922 9 827 9 751 9 817 BRUTTOMARGINAL MSEK Nettoomsättning 3 973 3 155 14 885 14 067 - Minus Handelsvaror -2 199 -1 701 -8 243 -7 745 Summa 1 774 6 642 6 322 - Dividerat med Nettoomsättning 3 973 3 155 14 885 14 067 BRUTTOMARGINAL, % 44,7 44,6 44,9 RESULTAT PER AKTIE MSEK Periodens resultat 84 121 439 477 - Minus Minoritetsdelägares andel -5 -3 -24 -23 80 118 415 454 - Dividerat med Genomsnittligt antal aktier 4) RESULTAT PER AKTIE, SEK 1,43 2,11 7,44 8,12 EGET KAPITAL PER AKTIE MSEK Eget kapital 6 050 5 421 6 050 5 926 - Minus Minoritetens andel av eget kapital -127 -60 -127 -125 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 5 923 5 361 5 923 5 801 - Dividerat med Antal aktier vid periodens slut 4) EGET KAPITAL PER AKTIE, SEK 106,2 95,8 106,2 104,0 KASSAFLÖDE PER AKTIE MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 27 -138 1 213 1 048 - Dividerat med Genomsnittligt antal aktier 4) KASSAFLÖDE PER AKTIE, SEK 0,5 -2,5 21,7 18,8 jan-mar jan-mar 2022 20222023 jan-mar 55 844 863 2022 jan-mar 12 månader 2023 2022 Helår 55 983 372 apr-mar 12 månader 55 891 711 jan-mar jan-mar 2022 12 månader Helår apr-mar 55 793 379 55 793 379 55 793 379 55 983 372 2023 apr-mar 46,1 1 454 jan-mar 2023 55 891 711 12 månader 2022 Helår Helår apr-mar 20222022 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 55 793 379 55 793 379 55 983 372 55 844 863 jan-mar 18 (21) ===== SIDA 19 ===== 4) GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER Antal aktier vid periodens slut - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid periodens slut varit oförändrat under perioden 90 90 270 180 Antal aktier vid annan tidpunkt under perioden - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid annan tidpunkt har funnits under perioden 53 53 Antal aktier vid annan tidpunkt under perioden - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid annan tidpunkt har funnits under perioden 42 132 - Total dividerad med Antal dagar under perioden 90 90 365 365 GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER NETTOSKULD MSEK Långfristiga skulder, räntebärande inkl leasingskuld 5 531 4 118 5 391 - Minus räntebärande långfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser -1 231 -1 192 -1 091 Kortfristiga skulder, räntebärande inkl leasingskuld 549 680 520 - Minus räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser -529 -481 -520 - Minus Likvida medel -542 -538 -741 NETTOSKULD 3 778 2 588 3 558 NETTOSKULD INKL IFRS 16 MSEK NETTOSKULD 3 778 2 588 3 558 - Plus långfristiga leasingskulder enl IFRS 16 1 186 1 136 1 020 - Plus kortfristiga leasingskulder enl IFRS 16 529 481 520 NETTOSKULD inkl IFRS 16 5 494 4 205 5 097 EBITDA EXKL IFRS 16 EBITDA enligt resultaträkningen 426 395 1 662 1 631 -147 -132 -587 -572 EBITDA exklusive IFRS 16 279 263 1 075 1 059 55 983 372 55 793 379 55 793 379 55 997 379 55 793 379 2022 55 983 372 2022 jan-mar 2023 jan-mar 12 månader Helår apr-mar 2022 jan-mar 31 december 55 844 863 55 891 711 2022 55 997 379 2023 2022 55 793 379 55 983 372 2023 31 mars31 mars 2022 31 mars 31 mars 2023 2022 12 månader Helår 31 december jan-mar apr-mar 2022 - minus leasingavgifter enligt IFRS 16 55 983 372 19 (21) ===== SIDA 20 ===== FINANSIELLA DEFINITIONER Avkastning på eget kapital Periodens resultat, exklusive minoritetens andel, i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare beräknas som eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodernas slut dividerat med fem. Avkastning på sysselsatt Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt kapital sysselsatt kapital beräknas som sysselsatt kapital vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens sysselsatta kapital vid periodernas slut dividerat med fem. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balansomslutning beräknas som balansomslutning vid periodens slut adderat med fyra närmast föregående kvartalens balansomslutning vid periodernas slut dividerat med fem. Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnaden för handelsvaror i procent av nettoomsättningen. Bruttovinst Intäkter minus kostnaden för handelsvaror. EBIT-marginal Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) i procent av rörelsens intäkter. EBITA Rörelseresultat efter planenliga avskrivningar men före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA exkl IFRS 16 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar exkl effekter av IFRS 16. EBITDA-marginal EBITDA i procent av rörelsens intäkter. Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive minoritetens andel i relation till antal aktier i slutet av perioden. Justerad EBIT EBIT justerat för jämförelsestörande poster (se definition under företagsspecifik ordlista och definitioner) och materiella förvärvsrelaterade poster. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen, MECA och Sørensen og Balchen. Justerad EBIT-marginal Justerad EBIT i procent av rörelsens intäkter. Kassaflöde per aktie Rörelsens kassaflöde från löpande verksamhet i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel hos finansinstitut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader, vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Likvida medel redovisas till dess nominella belopp. Nettoskuld Kort- och långfristiga räntebärande skulder för upplåning, dvs exklusive kort och långfristig leasingskuld, pensioner, derivat och liknande förpliktelser, med avdrag för likvida medel. Nettoskuld inkl IFRS 16 Kort- och långfristiga räntebärande skulder för upplåning samt lång- och kortfristiga leasingskulder enligt IFRS 16, dvs exklusive pensioner, derivat och liknande förpliktelser, med avdrag för likvida medel. Organisk försäljning Nettoomsättning justerad för antal arbetsdagar, förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning justerad för antal arbetsdagar, förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Resultat per aktie Periodens resultat exklusive minoritetens andel i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatteskuld. 20 (21) ===== SIDA 21 ===== FÖRETAGSSPECIFIK ORDLISTA OCH DEFINITIONER Affärsområde Rapporterbart segment. Anslutna verkstäder Verkstäder som bedriver verksamhet under koncernens varumärken eller är anslutna under white label. B2B Försäljning av varor och tjänster mellan företag (business-to-business). B2C Försäljning av varor och tjänster mellan företag och konsument (business-to-consumer). Egna/egenägda butiker Butiker vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av MEKO AB. Egna/egenägda verkstäder Verkstäder vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av MEKO AB. EMV Egna märkesvaror, till exempel MEKOs egna märkesvaror ProMeister, Carwise, Kraft, Sakura, Vehcare och ForumLine. Fleetverksamhet MEKOs erbjudande till företagskunder omfattande service och reparation av bilar, försäljning av reservdelar och tillbehör samt däckhotell. Försäljning till Kundgrupp Försäljning till anslutna verkstäder samt försäljning i egenägda verkstäder. Anslutna verkstäder Försäljning till Kundgrupp Egenägda butikers kontantförsäljning till andra kundgrupper än Anslutna verkstäder och Övriga B2B-kunder, samt Konsument koncernens e-handelsförsäljning till konsument. Försäljning till Kundgrupp Försäljning till samarbetande butiker. Samarbetande butiker Försäljning till Kundgrupp Försäljning till företagskunder som inte är anslutna till något av MEKOs koncept, inklusive försäljning inom Övriga B2B-kunder Fleetverksamheten. Jämförelsestörande poster Händelser eller transaktioner med betydande effekter, vilka är relevanta för att förstå den finansiella utvecklingen vid jämförelse av resultatet för den aktuella perioden med tidigare perioder, inklusive omstruktureringsprogram, kostnader relaterade till större juridiska tvister och nedskrivningar samt vinster och förluster från förvärv eller avyttring av verksamheter, dotterbolag, intressebolag och joint ventures eller poster av liknande karaktär. Konceptverkstäder Anslutna verkstäder. LTIP Long term incentive program / Långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram Mobilitet Möjligheten att förflytta oss från A till B är en grundläggande frihet och en drivkraft i samhället. Efterfrågan är tidlös, och oberoende av vilket typ av fordon som används. ProMeister MEKOs egna varumärke för högkvalitetsreservdelar med fem års garanti, samt namnet på tjänster vi erbjuder anslutna verkstäder. Reservdelar till bil Delar som är nödvändiga för bilens funktion. Samarbetande butiker Butiker som inte är egna/egenägda, men bedriver verksamhet under koncernens varumärken/butikskoncept. Tillbehör till bil Produkter som inte är nödvändiga för bilens funktion, men förhöjer upplevelsen eller utökar användandet av bilen, till exempel bilvårdande produkter, takboxar, bilbarnstolar etc. TSR Total shareholders return / Total aktieägaravkastning Valutaeffekter på balans- Påverkan av valuta avseende realiserade och orealiserade omvärderingar av utländska kortfristiga icke räntebärande räkningen fordringar och skulder. Valutatransaktionseffekter Påverkan av valuta avseende internförsäljning från Bileko Car Parts AB samt från MECA Car Parts AB till respektive land. Valutatranslationseffekter Påverkan av valuta vid omräkning av utländska dotterföretags resultat till SEK. White Label Verkstäder som är kontraktskunder men inte bedriver verksamhet under något av koncernens varumärken. Övriga rörelseintäkter Består huvudsakligen av hyresintäkter, marknadsföringsbidrag och valutakursvinster. Postadress: Besöksadress: www.meko.com Box 19542 Solnavägen 4, plan 11, Stockholm SE-104 32 Stockholm Tel: +46 (0) 8 464 00 00 E-post: ir@meko.com 21 (21)