===== SIDA 1 ===== Ökad tillväxt och starkare finansiell ställning 1 april - 30 juni 2023 ● Nettoomsättningen ökade med 28 procent till 4 292 (3 357) MSEK. Justerat för förvärvet av Koivunen ökade nettoomsättningen med 12 procent. Den organiska tillväxten var 9 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter med 3 procent. ● EBIT uppgick till 304 (185) MSEK och EBIT-marginalen uppgick till 6,8 (5,4) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i kvartalet om 59 (-26) MSEK. ● Justerad EBIT uppgick till 270 (240) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 6,1 (7,0) procent. ● Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, uppgick till 3,03 (1,73) SEK. ● Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 486 (387) MSEK. ● Nettoskulden uppgick till 3 144 (2 649) MSEK vid periodens utgång, jämfört med 3 558 MSEK den 31 december 2022. 1 januari - 30 juni 2023 ● Nettoomsättningen ökade med 27 procent till 8 265 (6 512) MSEK. Justerat för förvärvet av Koivunen ökade nettoomsättningen med 12 procent. Den organiska tillväxten var 7 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter med 3 procent. ● EBIT uppgick till 503 (375) MSEK och EBIT-marginalen uppgick till 5,9 (5,6) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i perioden om 59 (-26) MSEK. ● Justerad EBIT uppgick till 497 (465) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 5,8 (7,0) procent. ● Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, uppgick till 4,46 (3,84 ) SEK. ● Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 513 (249) MSEK. ● MEKO presenterade justerade finansiella mål och prioriteringar i samband med kapitalmarknadsdag den 21 mars 2023. MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning 4 292 3 357 28 8 265 6 512 27 15 821 14 067 EBIT 304 185 64 503 375 34 887 759 Justerad EBIT 270 240 12 497 465 7 976 945 224 143 57 338 306 10 613 581 Resultat efter skatt 177 102 73 261 223 17 514 477 Resultat per aktie, SEK 3,03 1,73 75 4,46 3,84 16 8,74 8,12 EBIT-marginal, % 6,8 5,4 5,9 5,6 5,5 5,3 Justerad EBIT-marginal, % 6,1 7,0 5,8 7,0 6,0 6,6 Delårsrapport januari - juni 2023 23 augusti 2023 apr- jun 2022 apr- jun 2023 2022jul- jun SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING 12 månaderjan - jun jan - jun 2023 Resultat efter finansiella poster Helår 2022 1 (27) ===== SIDA 2 ===== JUSTERAD EBIT MSEK föränd % föränd % EBIT 304 185 64 503 375 34 887 759 - -26 - -26 - -26 - - - - -22 -22 66 - 66 - 66 - -7 - -7 - -7 - - - - - -22 -22 59 -26 59 -26 14 -70 -25 -30 -52 -64 -104 -116 Justerad EBIT 270 240 12 497 465 7 976 945 1) Övriga poster inkluderar materiella förvärvsrelaterade poster. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade övervärden på materiella och immateriella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen och MECA (MECA till och med maj 2022 då dessa avskrivningar var avslutade). Jämförelsestörande poster, totalt Försäljning av fastigheter i Finland Transaktionskostnader relaterat till försäljning av fastigheter i Finland Omstruktureringskostnader, Norge Helår 2022 jan - junapr- jun 2023 apr- jun 2022 2022 12 månader "Övriga poster", materiella förvärvsrelaterade poster 1) jan - jun jul- jun2023 Transaktionskostnader relaterat till förvärv av Koivunen Transaktionsskatt relaterat till förvärv av Koivunen 2 (27) ===== SIDA 3 ===== Vd:s kommentar Ökad tillväxt och starkare finansiell ställning Det andra kvartalet visar att MEKO står stabilt även när konjunkturen sviktar. Vi ökade omsättningen, förbättrade rörelseresultatet och genererade ett högre kassaflöde. Särskilt viktigt var att vi stärkte vår finansiella ställning betydligt genom minskad skuldsättning. Samtidigt möter vi omvärldsutmaningar med framför allt stigande priser och det gör att vi nu intensifierar arbetet med att öka våra marginaler. Mer gynnsam marknad – tillväxt i alla affärsområden MEKO möjliggör mobilitet genom att erbjuda reservdelar, service och verkstadskoncept på åtta marknader runt Östersjön, vilket gör oss till branschledare i norra Europa. Vi vet att behovet av service och reparation är konstant även om viss efterfrågan kan förskjutas tillfälligt i kärvare tider. Det andra kvartalet bekräftar mönstret och efterfrågan ökade hos flera kundgrupper, vilket gjorde marknadsläget mer gynnsamt framför allt i Sverige, Norge och Danmark. Sammantaget ökade nettoomsättningen i alla affärsområden och totalt med 28 procent. Organiskt var tillväxten 9 procent. Kraftigast ökning noterades i affärsområdena Poland/the Baltics och Denmark Ökat rörelseresultat – och åtgärder för att stärka marginalerna Den starka försäljningsutvecklingen och förvärvet av Koivunen under 2022 bidrog till att rörelseresultatet ökade. EBIT uppgick till 304 MSEK (185), inklusive effekten av den strategiskt viktiga fastighetsförsäljning som genomfördes i Finland i maj. Även bortsett från denna försäljning ökade resultatet då justerad EBIT steg till 270 MSEK (240). Särskilt positivt är att affärsområdet Sweden/Norway visade god utveckling. Samtidigt möter vi utmaningar. Det handlar bland annat om stigande priser och effekter av den svaga svenska och norska kronan gentemot euron. Sammantaget påverkade det vår justerade rörelsemarginal negativt under kvartalet. Detta ger oss anledning att intensifiera arbetet med att sänka kostnader, anpassa priser och att förhandla mer med underleverantörer. De åtgärdsprogram vi lanserat tidigare i affärsområdena Denmark och Sweden/Norway börjar ge effekt, vilket är positivt. Starkare finansiell ställning – enligt plan Tack vare fastighetsförsäljningen i Finland stärks MEKOs finansiella ställning betydligt, och vår skuldsättning minskar enligt plan. Det visar, ännu en gång, vår förmåga av att identifiera värden vid större förvärv och kapacitet att effektivt minska belåningsgraden efter att förvärven genomförts. Vid utgången av kvartalet hade vi en skuldkvot på 2,61 mätt som nettoskuld i förhållande till årlig EBITDA, det vill säga tydligt inom målintervallet på 2,0 till 3,0. Det är också glädjande att kassaflödet ökade jämfört med samma period förra året, även utan effekten av fastighetsförsäljningen. MEKO har nu en betryggande finansiell handlingsfrihet för investeringar, förvärv och även för aktieutdelning – i linje med vår målsättning. I maj beslutade bolagsstämman att höja utdelningen till 3,30 SEK (3,00) per aktie med utbetalning i två omgångar. Den första utbetalningen genomfördes i maj om 1,10 SEK per aktie och avsikten är att dela ut resterande 2,20 SEK per aktie i november. Mobilitetsbarometern 2023: Bilen fortsatt ohotad favorit Som branschledare har vi ambitionen att driva utvecklingen inom alla områden. Vi har exempelvis marknadens mest kompletta erbjudande för att serva och reparera elbilar. Parallellt utvecklar vi ständigt nya tjänster för det moderna billivet. För att möta och skapa efterfrågan på nya tjänster genomför vi Mobilitetsbarometern – den största kartläggningen av mobilitetsvanorna i Norden. Årets version lanserades i maj och huvudslutsatsen är tydlig: Bilen fortsätter att vara det överlägset mest populära färdmedlet. Undersökningen visar en stark tro på bilens roll i framtiden. MEKO ska även vara ledande inom hållbarhet. Därför är jag glad över att vi, som ett av de första företagen i branschen, under kvartalet länkade hållbarhetsmål till våra befintliga banklån. Detta ökar takten i vårt hållbarhetsarbete. Framför allt är det en förutsättning för att fortsätta leva upp till MEKOs vision: Vi möjliggör mobilitet – idag, imorgon och i framtiden. Pehr Oscarson Vd och koncernchef 3 (27) ===== SIDA 4 ===== DET HÄR ÄR MEKO Vision Vi möjliggör mobilitet – idag, i morgon och i framtiden. Affärsidé Vi är en internationell koncern som driver och utvecklar affärer på fordonseftermarknaden. Vi fokuserar på tillväxt, samverkan, synergiutvinning och på att driva en hållbar och digital utveckling i vår bransch. Vår affärsidé är tidlös och bygger på att möjliggöra mobilitet - idag, i morgon och i framtiden - i takt med att tekniken utvecklas och fordon används på nya sätt. Vi tillgodoser behovet av tjänster och produkter till fordonsverkstäder och andra företag genom våra marknadsledande koncept, distributionsnätverk och vår effektiva logistikkedja. Våra koncept riktar sig till privata och kommersiella fordonsägare där vi tillgodoser behovet av service och reparation av fordon. Affärsflöde MEKO har en central inköpsfunktion som stöttar alla fem affärsområden; Denmark, Finland, Poland/the Baltics, Sweden/Norway och Sørensen og Balchen (Norway). Varutillförseln sker främst från Europa och Asien via ledande europeiska leverantörer. Affärsområdena driver grossist- och logistikverksamhet samt försäljning via våra butik- och verkstadskoncept på respektive marknad. Försäljning till företag står för över 90 procent av koncernens försäljning. KONCERNENS INTÄKTER TOTALA INTÄKTERS FÖRDELNING MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern per affärsområde Denmark 1 087 919 18 2 133 1 852 15 3 970 3 689 Finland1) 387 32 1 107 722 65 1 008 1 385 728 Poland/the Baltics 901 615 46 1 685 1 149 47 3 284 2 748 Sweden/Norway1) 1 670 1 553 8 3 263 2 993 9 6 289 6 020 246 237 4 458 452 2 884 877 Centrala funktioner 2 0 504 3 0 570 8 5 Summa nettoomsättning koncernen 4 292 3 357 28 8 265 6 512 27 15 821 14 067 Övriga rörelseintäkter 161 58 178 240 129 87 436 324 KONCERNENS INTÄKTER 4 453 3 415 30 8 506 6 640 28 16 256 14 391 Intäktsfördelning per land och affärsområde, framgår i tabell på sidan 19. 1) Jämförelsetal har omräknats i enlighet med nya affärsområden. 2023 2022 apr- jun 2022 apr- jun 12 månader Helår 2023 2022jul- jun jan - jun jan - jun Sørensen og Balchen (Norway) 4 (27) ===== SIDA 5 ===== TILLVÄXT NETTOOMSÄTTNING PROCENT 2023 Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Organisk tillväxt 5,0 3,2 33,8 22,5 5,6 7,3 11,1 9,8 11,7 6,3 8,7 7,4 Effekt från förvärv/avyttringar 3,2 2,5 0,01) 0,01) 0,0 0,0 0,8 1,2 0,0 0,0 17,0 16,4 Valutaeffekt 10,0 8,6 12,2 10,0 12,1 8,9 -2,5 -2,0 -6,2 -4,8 3,5 2,9 Effekt arbetsdagar 0,0 0,9 -2,4 0,0 -1,9 0,0 -1,8 0,0 -1,8 0,0 -1,3 0,3 Tillväxt nettoomsättning 18,2 15,2 43,7 32,5 15,8 16,2 7,6 9,0 3,7 1,5 27,9 26,9 1) Effekten från förvärvet av Koivunen är inkluderad på central nivå. 1 april - 30 juni 2023 Nettoomsättningen ökade med 28 procent till 4 292 (3 357) MSEK. Justerat för förvärvet av Koivunen ökade nettoomsättningen med 12 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter om 117 MSEK. Antalet arbetsdagar hade negativ effekt på nettoomsättningen i kvartalet med en dag färre i samtliga länder förutom i Danmark där antal arbetsdagar var oförändrat jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten var 9 procent, positivt påverkad av inflationsdrivna prishöjningar. 1 januari - 30 juni 2023 Nettoomsättningen ökade med 27 procent till 8 265 (6 512) MSEK. Justerat för förvärvet av Koivunen ökade nettoomsättningen med 12 procent. Antalet arbetsdagar i perioden var oförändrat jämfört med föregående år i samtliga länder förutom Danmark där antalet arbetsdagar var en dag mer jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten var 7 procent. KONCERNENS RESULTAT 1 april - 30 juni 2023 EBIT EBIT uppgick till 304 (185) MSEK och EBIT-marginalen uppgick till 6,8 (5,4) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i kvartalet om 59 MSEK (-26) hänförligt till försäljningen av fastigheter i Finland. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT i kvartalet med -5 (-26) MSEK. Genomförda prisökningar under kvartalet kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och en ofördelaktig växelkurs mot EUR, vilket påverkade EBIT negativt. Justerad EBIT Justerad EBIT uppgick till 270 (240) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 6,1 (7,0) procent. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT i kvartalet med -5 (-26) MSEK. Genomförda prisökningar under kvartalet kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och en ofördelaktig växelkurs mot EUR, vilket påverkade EBIT negativt. Resultatet i övrigt Resultatet efter finansiella poster uppgick till 224 (143) MSEK. Räntenettot uppgick till -67 (-25) MSEK och övriga finansiella poster uppgick till -12 (-17) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 177 (102) MSEK. Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, uppgick till 3,03 (1,73) SEK. 1 januari - 30 juni 2023 EBIT EBIT uppgick till 503 (375) MSEK och EBIT-marginalen uppgick till 5,9 (5,6) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster om 59 MSEK (-26) hänförligt till försäljningen av fastiheter i Finland. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT med -20 (-23) MSEK. Genomförda prisökningar kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och stärkt EUR, vilket påverkade EBIT negativt. Justerad EBIT Justerad EBIT uppgick till 497 (465) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 5,8 (7,0) procent. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT med -20 (-23) MSEK. Genomförda prisökningar kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och stärkt EUR, vilket påverkade EBIT negativt. Finland Sørensen og Balchen (Norway) KoncernSweden/ NorwayDenmark Poland/ the Baltics 5 (27) ===== SIDA 6 ===== Resultatet i övrigt Resultatet efter finansiella poster uppgick till 338 (306) MSEK. Räntenettot uppgick till -130 (-49) MSEK och övriga finansiella poster uppgick till -36 (-20) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 261 (223) MSEK. Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, uppgick till 4,45 (3,84) SEK. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten för det andra kvartalet uppgick till 486 (387) MSEK och för halvåret till 513 (249) MSEK. Betald skatt uppgick till 11 (84) MSEK för det andra kvartalet och för halvåret till 108 (221) MSEK. Likvida medel uppgick till 1 175 (486) MSEK jämfört med 741 MSEK vid årsskiftet. Soliditeten uppgick till 37 (40) procent. Långfristiga räntebärande skulder uppgick till 5 903 (4 011) MSEK, inklusive långfristig leasingskuld om 1 573 (1 041) MSEK. Kortfristiga räntebärande skulder uppgick till 575 (681) MSEK, inklusive kortfristig leasingskuld om 556 (476) MSEK. Det tidigare erhållna lånet i samband med covid-19 pandemin för moms och arbetsgivaravgifter har återbetalats tillfullo. Nettoskulden uppgick till 3 144 (2 649) MSEK, vilket innebär en ökning med 495 MSEK jämfört med föregående år. Det som främst påverkat förändringen av nettoskulden under året är förvärv, det löpande rörelseresultatet, förändring av rörelsekapital, investeringar och valutakursförändringar. MEKOs tillgängliga kassa och outnyttjade kreditfaciliteter var vid utgången av juni cirka 1 675 MSEK, jämfört med 1 261 MSEK vid årsskiftet föregående år. Bolaget uppfyller samtliga kovenanter i låneavtalen per den 30 juni 2023. INVESTERINGAR Under andra kvartalet uppgick investeringar i anläggningstillgångar till 615 (167) MSEK inklusive leasingkontrakt om 504 (114) MSEK och under halvåret till 1 011 (272) MSEK inklusive leasingkontrakt om 842 (185) MSEK. Merparten av förändringen mot samma period föregående år avser hyreskontrakt för fastigheter i Finland (se avsnitt Händelser under perioden). Investeringar i leasingkontrakt avser främst hyreskontrakt dels till följd av nya hyreskontrakt men även förlängda löptider och höjda hyreskostnader i befintliga kontrakt samt nya billeasingkontrakt. Övriga investeringar avser främst verkstadsprofilering, verkstadsanpassningar, verkstadsutrustning, inventarier till butik, lager och verkstäder samt IT-investeringar. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar uppgick till 185 (151) MSEK för andra kvartalet och till 365 (301) MSEK för halvåret. Bolags- och rörelseförvärv har under andra kvartalet uppgått till 0 (26) MSEK och för halvåret till 36 (47) MSEK. Tilläggsköpeskilling har utbetalats med - (1) MSEK under andra kvartalet och under halvåret - (1) MSEK. Förvärvade tillgångar uppgick totalt till 55 (42) MSEK och övertagna skulder till 10 (24) MSEK för halvåret. Förutom goodwill, som uppgick till 15 (29) MSEK har övervärden på anläggningstillgångar identifierats avseende kundrelationer 12 (2) MSEK för halvåret. Uppskjuten skatteskuld hänförlig till förvärvade övervärden uppgick till 2 (0) MSEK. Förvärvade minoritetsandelar uppgick till 1 (6) MSEK för andra kvartalet och 7 (6) MSEK för halvåret. Avyttrade minoritetsandelar uppgick till 1 (0) MSEK under andra kvartalet och 1 (0) för halvåret. Avyttrade verksamheter uppgick till 49 (1) MSEK i andra kvartalet och 49 (16) MSEK för halvåret. FÖRVÄRV OCH ETABLERINGAR Andra kvartalet Inga väsentliga förvärv under kvartalet. Tidigare under året Affärsområde Denmark har förvärvat 70 procent av det ledande biltillbehörsföretaget Avant Denmark. Avant Denmark erbjuder landets största utbud av tillbehör för bilar och bedriver försäljning till företag och konsumenter, bland annat online via Biludstyr.dk samt via återförsäljare över hela Danmark. ANTAL BUTIKER OCH VERKSTÄDER Totalt antal butiker i kedjorna uppgick vid periodens utgång till 671 (481), varav antal egna butiker 429 (401). Antalet anslutna verkstäder uppgick till totalt 4 402 (4 032). Se fördelning i tabell på sidan 21. MEDARBETARE Medelantalet anställda uppgick under perioden till 6 275 (5 307) personer. Se fördelning i tabell på sidan 21. 6 (27) ===== SIDA 7 ===== UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE Koncernen rapporteras från och med det tredje kvartalet 2022 i fem affärsområden, Denmark, Finland, Poland/the Baltics, Sweden/Norway och Sørensen og Balchen (Norway). Jämförelsetal har omräknats. AFFÄRSOMRÅDE DENMARK DENMARK MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 1 087 919 18 2 133 1 852 15 3 970 3 689 Rörelseresultat (EBIT) 72 73 -2 155 166 -7 254 265 EBIT-marginal, % 6,6 7,9 7,3 9,0 6,4 7,2 Antal butiker / varav egna 50 / 50 50 / 50 50 / 50 Antal AutoMester 395 407 400 Antal Hella Service Partner 278 294 283 Antal Din BilPartner 155 147 153 Antal CarPeople 73 67 72 Antal White label 109 - 115 Affärsområdet inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Danmark. Affärsområdet är oförändrat jämfört med tidigare affärsområde FTZ. Nettoomsättningen ökade med 18 procent till 1 087 (919) MSEK i det andra kvartalet, positivt påverkat av valutaeffekter om 92 MSEK. Den organiska tillväxten var 5 procent. Försäljningsutvecklingen har förbättrats jämfört med det första kvartalet och drivits av såväl prisjusteringar som ökade volymer, men fortsatt påverkats av hög konkurrens och en generellt försvagad konsumentköpkraft. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 72 (73) MSEK och EBIT-marginalen till 6,6 (7,9) procent i kvartalet. Det något lägre resultatet förklaras främst av en lägre bruttomarginal jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Arbetet med att stärka lönsamheten har fortsatt visat positiva effekter i kvartalet. Bruttomarginalen minskade jämfört med motsvarande kvartal föregående år, främst som en följd av högre inköpspriser i kombination med hög konkurrens på fordonseftermarknaden samt en något förändrad produktmix med stark däckförsäljning med låg marginal. I det andra kvartalet var antalet arbetsdagar oförändrat i Danmark jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE FINLAND FINLAND MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 387 32 1 107 722 65 1 008 1 385 728 Rörelseresultat (EBIT) 71 -7 1 130 94 -13 846 128 22 EBIT-marginal, % 15,5 -21,3 11,8 -19,0 8,7 2,9 Antal butiker / varav egna 167 / 14 20 / 1 170 / 15 Antal Mekonomen Bilverkstad 99 89 97 Antal Fixus - - 200 Antal MECA Tungbil 35 - 38 Affärsområdet inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Finland. Affärsområdet omfattar från och med det tredje kvartalet 2022 Mekonomen Finlands verksamhet (tidigare rapporterad inom affärsområde MECA/Mekonomen) samt förvärvade Koivunens verksamhet i Finland. Jämförelsetal har omräknats. Nettoomsättningen ökade till 387 (32) MSEK i det andra kvartalet, där ökningen i huvudsak är relaterad till förvärvade Koivunens verksamhet i Finland. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 4 MSEK. Den organiska tillväxten var 34 procent och avser verksamheten Mekonomen Finland. Utvecklingen har varit god på den finska marknaden under kvartalet, driven av en solid efterfrågan på verkstadstjänster och reservdelar. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 71 (-7) MSEK i kvartalet och EBIT-marginalen till 15,5 (-21,3) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i kvartalet om 59 MSEK (-) relaterat till försäljningen av fastigheter i Finland. Integrationsarbetet pågår enligt plan och delar av de förväntade inköpssynergierna har gradvis realiserats under kvartalet. Resultatet har påverkats positivt av övergång till koncernens inkuransmodell för lagervärdering. I andra kvartalet var antalet arbetsdagar en färre i Finland jämfört med motsvarande kvartal föregående år. apr- jun 2022 2023 2023 apr- jun jan - jun jan - jun 12 månader Helår Helår 202220222023 jan - jun jan - jun jul- jun apr- jun 2023 2022 2022 apr- jun 12 månader 2022 jul- jun 7 (27) ===== SIDA 8 ===== AFFÄRSOMRÅDE POLAND/THE BALTICS POLAND/THE BALTICS MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 901 615 46 1 685 1 149 47 3 284 2 748 Rörelseresultat (EBIT) 47 38 24 73 55 33 182 164 EBIT-marginal, % 5,1 6,0 4,2 4,6 5,4 5,8 Antal butiker / varav egna 133 / 109 85 / 83 131 / 109 Antal Fixus - 92 33 Antal Inter Data Service 691 606 644 Antal O.K. Serwis 302 263 287 Affärsområde Poland/the Baltics inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet samt export. Affärsområdet omfattar från och med det tredje kvartalet 2022 tidigare affärsområde Inter-Team samt förvärvade Koivunens verksamheter i Estland, Lettland och Litauen. Nettoomsättningen ökade med 46 procent till 901 (615) MSEK i det andra kvartalet, främst som en följd av den förvärvade verksamheten i Baltikum. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 74 MSEK. Den organiska tillväxten var 6 procent för den polska verksamheten, främst driven av en stark utveckling för exportverksamheten och fortsatt god aktivitet på den polska marknaden. Exportförsäljningen var starkast till Slovakien, Tjeckien, Österrike, Lettland och Litauen i kvartalet. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 47 (38) MSEK i kvartalet och EBIT-marginalen till 5,1 (6,0) procent. Det högre resultatet förklaras främst av den förvärvade verksamheten i Baltikum i kombination med fortsatt god underliggande tillväxt. Marginalförändringen är hänförlig till en något lägre bruttomarginal, ökad andel exportförsäljning samt generellt högre kostnader jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I andra kvartalet var antalet arbetsdagar en dag färre i Polen jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE SWEDEN/NORWAY MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 1 670 1 553 8 3 263 2 993 9 6 289 6 020 Rörelseresultat (EBIT) 118 102 16 200 203 -1 381 383 EBIT-marginal, % 6,9 6,5 6,0 6,6 5,9 6,2 Antal butiker / varav egna 247 / 216 260 / 228 256 / 224 Antal Mekonomen Bilverkstad 675 686 681 Antal MECA Car Service 718 722 726 Antal MekoPartner 183 192 187 Antal Speedy 51 44 47 Antal MECA Tungbil 39 37 37 Antal AlltiBil 5 5 5 Antal White Label - - 93 Affärsområde Sweden/Norway inkluderar i huvudsak grossist-, butiks-, verkstads- och fleetverksamhet huvudsakligen genom koncepten MECA och Mekonomen. Affärsområdet omfattar från och med det tredje kvartalet 2022 tidigare affärsområde MECA/Mekonomen, exklusive Mekonomen Finlands verksamhet som rapporteras i affärsområde Finland. Jämförelsetal har omräknats. jan - jun jan - jun 2022 2023 apr- jun 20222023 apr- junSWEDEN/NORWAY 2022 2023 jan - jun apr- jun 2022 2022 Helår 2022 12 månader jul- jun Helårjan - jun jul- jun apr- jun 12 månader 2023 8 (27) ===== SIDA 9 ===== Nettoomsättningen i det andra kvartalet ökade med 8 procent till 1 670 (1 553) MSEK, varav 1 054 (966) MSEK i den svenska verksamheten och 616 (587) MSEK i den norska verksamheten. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 38 MSEK. Den organiska tillväxten var 11 procent. Försäljningsutvecklingen har varit stark i både Sverige och Norge under kvartalet, driven av såväl prisjusteringar som ökade volymer, trots en generellt försvagad konsumentköpkraft. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 118 (102) MSEK och EBIT-marginalen till 6,9 (6,5) procent i det andra kvartalet. Resultatutvecklingen har påverkats av en något lägre bruttomarginal i kombination med en märkbar kostnadsinflation jämfört med motsvarande kvartal föregående år. De tidigare genomförda åtgärderna för effektivisering och optimering av butiksnätverk i Norge samt lönsamhetsstärkande åtgärder i Sverige har haft en positiv effekt i kvartalet. I det andra kvartalet var antalet arbetsdagar en färre i Norge och i Sverige jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE SØRENSEN OG BALCHEN (NORWAY) MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 246 237 4 458 452 2 884 877 Rörelseresultat (EBIT) 47 50 -7 74 87 -15 146 160 EBIT-marginal, % 18,6 20,9 15,8 19,1 16,3 18,0 Antal butiker / varav egna 74 / 40 66 / 39 66 / 40 Antal BilXtra 270 258 262 Affärsområde Sørensen og Balchen (Norway) inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Norge. Sørensen og Balchen (Norway) är det affärsområde i koncernen som har störst andel försäljning direkt till konsument och är därmed mer exponerat mot detaljhandeln än koncernen i övrigt. Affärsområdet är oförändrat jämfört med tidigare affärsområde Sørensen og Balchen. Andra kvartalets nettoomsättning uppgick till 246 (237) MSEK. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 15 MSEK. Den organiska tillväxten var 12 procent. Försäljningsutvecklingen har drivits av en stark tillväxt inom B2B, men påverkats negativt av en fortsatt svag utveckling för detaljhandeln. Verksamheten har i högre grad än övriga segment påverkats av en generellt svag detaljhandelsmarknad. Rörelseresultat (EBIT) uppgick till 47 (50) MSEK och EBIT-marginalen till 18,6 (20,9) procent i kvartalet. Resultatförändringen förklaras främst av en lägre bruttomarginal och märkbar kostnadsinflation jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den lägre bruttomarginalen jämfört med motsvarande kvartal föregående år, är hänförlig till högre inköpspriser, negativa valutakursförändringar och en förändrad kundmix med en något högre andel försäljning till B2B. I andra kvartalet var antalet arbetsdagar en färre i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. ANTAL ARBETSDAGAR PER KVARTAL OCH LAND MEKO har i sin verksamhet inga egentliga säsongseffekter. Däremot påverkar antalet arbetsdagar såväl omsättning som resultat och extremt sommar- eller vinterväder kan därtill påverka omsättningen. ANTAL ARBETSDAGAR PER LAND 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Danmark 65 64 59 59 65 66 63 64 252 253 Finland 64 63 60 61 65 66 62 63 251 253 Norge 65 64 58 59 65 66 63 64 251 253 Polen 64 63 61 62 64 65 62 62 251 252 Sverige 64 63 59 60 65 66 63 64 251 253 apr- jun SØRENSEN OG BALCHEN (NORWAY) jan - jun 2023 2022 apr- jun 2022 12 månader Helår 2023 jan - jun jul- jun Kvartal 4 HelårKvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 2022 9 (27) ===== SIDA 10 ===== VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER MEKO är utsatt för ett antal externa, operationella och finansiella risker. Samtliga identifierade risker följs kontinuerligt och vid behov vidtas riskreducerande åtgärder för att begränsa effekterna. De mest relevanta riskfaktorerna vilka beskrivs i årsredovisningen för 2022, sid 30 samt not 11. För effekt på resultatet före skatt vid förändring av valutakurser, se årsredovisning 2022 sid 44 och för finansiella risker se not 36. Vår bedömning är att inga nya väsentliga riskområden tillkommit. MEKO har via sin risk- & compliance committe (RCC), bestående av koncernledningen och koncernens riskansvarige, särskilt fokus på att identifiera kritiska förändringar inom riskområdet. Riskansvarig och CFO har en frekvent dialog med affärsområdesledningarna för att begränsa riskerna eller förhindra att de uppstår. I denna process involveras också olika intressenter, styrelse och revisionsutskott. Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden, tillsammans med en högre ränte- och inflationstakt. Som en konsekvens av detta kan det fortsatt finnas risk för ytterligare störningar i leverantörskedjorna med ökade distrubitionskostnader samt påverkan på konsumentbeteende. MODERBOLAGET, "CENTRALA FUNKTIONER" OCH "ÖVRIGA POSTER" Moderbolagets verksamhet omfattar i huvudsak koncernledning. Moderbolagets resultat efter finansnetto uppgick till -9 (-51) MSEK för andra kvartalet, och -28 (-111) MSEK för halvåret exklusive aktieutdelning från dotterföretag om 484 (419) MSEK för andra kvartalet och för halvåret. Den stora skillnaden mot kvartalet föregående år beror till största delen på nedskrivning av andelar i den tidigare verksamheten i Finland. Medelantalet anställda i moderbolaget var 6 (6). MEKO AB har under andra kvartalet sålt varor och tjänster till koncernföretag för sammanlagt 11 (12) MSEK och under halvåret för 22 (24) MSEK. ”Centrala funktioner” innefattar koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. Koncerngemensamma funktioner omfattar funktioner som stödjer hela koncernens arbete; ekonomi och controlling, riskhantering och internrevision, hållbarhet, juridik, affärsutveckling, kommunikation och marknad, HR samt operations som innefattar inköp, sortiment, logistik och IT. Enheterna som rapporteras i ”Centrala funktioner” uppnår ej kvantitativa gränsvärden för att rapporteras separat och nyttan bedöms vara begränsad för de finansiella rapporternas användare att rapportera som segment. EBIT för ”Centrala funktioner” uppgick till -26 (-42) MSEK för andra kvartalet och -41 (-59) MSEK för halvåret. Den största skillnaden jämfört med föregående år beror på kostnader hänförligt till förvärvet av Koivunen under 2022. "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till MEKO AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen, och MECA (MECA till och med maj 2022 då avskrivningar var avslutade) om -25 (-30) MSEK för andra kvartalet och -52 (-64) MSEK för halvåret. HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 3 april meddelades att Petra Bendelin efterträder Tobias Narvinger som operativ chef i MEKO. Petra Bendelin är i dag MEKOs direktör för affärsutveckling samt strategi och har arbetat i företaget sedan 2010 i flera seniora roller. Petra tillträdde tjänsten i juli. Årsredovisningen för 2022 publicerades den 5 april och finns tillgänglig på MEKOs hemsida. Den 19 maj kommunicerades att Åsa Källenius lämnar sin tjänst som MEKOs finansdirektör på egen begäran för att anta ett nytt uppdrag utanför koncernen. Arbetet med att rekrytera en ny finansdirektör inleddes omgående och Åsa Källenius kvarstår i sin roll till dess att en efterträdare utses. 10 (27) ===== SIDA 11 ===== Den 23 maj meddelades att MEKO avyttrat bolagets centrallagerfastigheter i Finland. Det rör sig om 6 fastigheter vilka sålts till fastighetsföretaget AB Sagax och som en del i uppgörelsen förbinder sig MEKO att hyra fastigheterna i 10 år. Fem av fastigheterna såldes direkt av dotterbolaget Koivunen OY medan den sjätte såldes paketerad genom att köparen övertog 100% av aktierna i dotterbolaget Teerikukonkuja OY. De 5 fastigheter som såldes av Koivunen OY har redovisats som en Sale and Leaseback-transaktion i enlighet med reglerna i IFRS 16 och gett en reavinst om 3,7 miljoner euro. Försäljningen av aktierna i Teerikukonkuja OY har redovisats som en förlust av bestämmande inflytande i enlighet med IFRS 10 och gett en reavinst om 2,1 miljoner euro. Samtliga reavinster har redovisats i rörelseresultatet. Förutom ovanstående reavinster kommer bolaget få lägre lokalkostnader om ca 4 miljoner EUR över hyreskontraktens längd i enlighet med reglerna för Sale and Leaseback-transaktioner i IFRS 16. Genom affären stärker MEKO sin finansiella ställning. Vid MEKOs årsstämma den 23 maj 2023 utökades antalet ledamöter till åtta (jämfört med sju föregående år). Samtliga sittande styrelseledamöter omvaldes: Eivor Andersson, Kenny Bräck, Robert M. Hanser, Joseph M. Holsten, Magnus Håkansson, Michael Løve och Helena Skåntorp. Till ny styrelseledamot utsågs Justin Jude. Robert M. Hanser omvaldes till styrelseordförande. För övriga beslut och dokumentation se MEKOs hemsida www.meko.com. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Den 11 juli har MEKO återbetalat 500 MSEK av utnyttjad revolverfacilitet. REDOVISNINGSPRINCIPER MEKO tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Denna delårsrapport består av sidorna 1-28 och skall läsas i sin helhet. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt årsredovisningslagen och RFR 2 och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå. 11 (27) ===== SIDA 12 ===== TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Information Period Datum Delårsrapport januari-september 2023 Bokslutskommuniké januari-december 2023 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm 23 augusti 2023 MEKO AB (publ), org.nr 556392-1971 Robert M. Hanser Helena Skåntorp Eivor Andersson Styrelseordförande Vice styrelseordförande Styrelseledamot Kenny Bräck Joseph M. Holsten Magnus Håkansson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Michael Løve Justin Jude Pehr Oscarson Styrelseledamot Styrelseledamot Vd och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Pehr Oscarson, vd och koncernchef MEKO AB, tel 08-464 00 00 Åsa Källenius, CFO MEKO AB, tel 08-464 00 00 Fredrik Sätterström, IRO MEKO AB, tel 08-464 00 00 Denna information är sådan information som MEKO AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 augusti 2023 klockan 07:30. Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska. 2023-11-09 2024-02-14 12 (27) ===== SIDA 13 ===== FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MSEK Nettoomsättning 4 292 3 357 8 265 6 512 15 821 14 067 Övriga rörelseintäkter 161 58 240 129 436 324 Summa intäkter 4 453 3 415 8 506 6 640 16 256 14 391 Handelsvaror -2 435 -1 804 -4 634 -3 505 -8 874 -7 745 Övriga externa kostnader -565 -478 -1 137 -898 -2 211 -1 972 Personalkostnader -917 -744 -1 772 -1 455 -3 361 -3 043 Rörelseresultat före av- och ned- skrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjande- rättstillgångar (EBITDA) 537 388 962 783 1 810 1 631 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar -184 -151 -363 -301 -738 -675 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) 353 238 599 483 1 072 956 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -49 -52 -96 -107 -186 -197 Rörelseresultat (EBIT) 304 185 503 375 887 759 Ränteintäkter 5 3 10 6 22 17 Räntekostnader -72 -28 -140 -55 -237 -152 Övriga finansiella poster -12 -17 -36 -20 -59 -43 Resultat efter finansiella poster 224 143 338 306 613 581 Skatt -47 -41 -77 -83 -98 -104 PERIODENS RESULTAT 177 102 261 223 514 477 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 169 97 249 215 488 454 Minoritetsdelägare 8 5 12 9 26 23 PERIODENS RESULTAT 177 102 261 223 514 477 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3,03 1,73 4,46 3,84 8,74 8,12 12 månader jul- jun 2022 Helårjan - jun 20222023 2022 2023 jan - junapr- junapr- jun 13 (27) ===== SIDA 14 ===== KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MSEK Periodens resultat 177 102 261 223 514 477 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat: - Aktuariella vinster och förluster - - - - 2 2 Komponenter som senare kan komma att omklassificeras till årets resultat: - Valutadifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag 316 90 339 179 601 441 - Säkring av nettoinvestering1) -8 -38 19 -70 8 -81 - Kassaflödessäkringar2) 9 10 4 22 4 22 Övrigt totalresultat netto efter skatt 318 62 361 131 615 385 PERIODENS TOTALRESULTAT 495 164 623 354 1 130 861 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 482 160 605 345 1 093 833 Minoritetsdelägare 13 4 18 9 36 28 PERIODENS TOTALRESULTAT 495 164 623 354 1 130 861 1) Lån som upptogs i EUR i samband med förvärv i Danmark säkrar valutarisken i nettoinvesteringen (lånet avslutat kvartal 3 2022) och lån i NOK till och med första delen av kvartal 1 2021 samt valutaränteswap från kvartal 1 2021. 2) Innehav av finansiella räntederivat för säkringsändamål, värderade enligt nivå 2 definierade i IFRS 13. KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK TILLGÅNGAR1) Immateriella anläggningstillgångar 6 083 5 472 5 933 Materiella anläggningstillgångar 795 436 1 076 Nyttjanderättstillgång 2 070 1 522 1 526 Finansiella anläggningstillgångar 140 131 136 Uppskjutna skattefordringar 37 22 19 Handelsvaror 4 292 3 325 4 147 Kortfristiga fordringar 2 564 2 055 2 195 Likvida medel 1 175 486 741 SUMMA TILLGÅNGAR 17 156 13 448 15 773 EGET KAPITAL OCH SKULDER1) Eget kapital 6 369 5 403 5 926 Långfristiga skulder, räntebärande 4 328 2 970 4 372 Långfristiga leasingskulder 1 573 1 041 1 020 Uppskjutna skatteskulder 496 349 501 Långfristiga skulder, icke räntebärande 31 23 20 Kortfristiga skulder, räntebärande 19 205 - Kortfristiga leasingskulder 556 476 520 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 3 783 2 980 3 416 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 156 13 448 15 773 1) Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder är antingen värderade till verkligt värde eller utgör en god approximation av verkligt värde. apr- jun 2022 2022 jul- jun 12 månader 31 december 2022 jan - junjan - jun 2023 30 juni 2022 20222023 apr- jun Helår 30 juni 2023 14 (27) ===== SIDA 15 ===== KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, MSEK Eget kapital vid årets ingång 5 926 5 229 5 229 Periodens totalresultat 623 354 861 Aktieswap 18 - -23 Förvärv/försäljning av minoritetsandelar -7 -3 48 Utdelning till aktieägare -196 -181 -184 Aktiesparprogram 6 4 -6 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 6 369 5 403 5 926 Varav minoritetens andel 126 52 125 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, MSEK Den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt 290 353 658 730 1 413 1 484 Betald skatt -11 -84 -108 -221 -127 -240 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring i rörelsekapital 278 268 550 509 1 285 1 244 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital: Förändring i varulager 136 -97 21 -223 -6 -251 Förändring i fordringar -100 -30 -338 -223 -300 -186 Förändring i skulder 172 245 279 186 334 241 Ökad (-) / Minskad (+) bindning i rörelsekapital 208 118 -37 -260 28 -196 Kassaflöde från den löpande verksamheten 486 387 513 249 1 313 1 048 Kassaflöde från investeringsverksamheten 381 -81 280 -125 -1 128 -1 533 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -268 -368 -419 -551 417 286 PERIODENS KASSAFLÖDE 599 -62 374 -427 602 -199 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 542 538 741 892 741 892 Kursdifferens i likvida medel 35 11 60 22 87 49 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 1 175 487 1 175 487 1 430 741 30 juni jul- jun Helårjan - jun jan - jun 2022 20222022 31 december30 juni 2023 apr- jun 2023 2022 12 månaderapr- jun 2023 2022 15 (27) ===== SIDA 16 ===== UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT SOM VÄRDERATS TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN Nedan visas hur de finansiella instrumenten har värderats till verkligt värde i balansräkningen. Detta görs genom att dela in värderingarna i tre nivåer, vilka beskrivs i årsredovisningen 2022, Not 11. Mekonomens samtliga finansiella instrument som värderas till verkligt värde ingår i nivå 2, förutom tilläggsköpeskillingar som ingår i nivå 3. Aktuella tilläggsköpeskillingar uppgår dock till ej väsentliga belopp. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen nedan beskrivs i årsredovisningen 2022, Not 11. Det är det samma typer av finansiella instrument i delårsrapporten som i årsbokslutet 2022. KONCERNENS DERIVATINSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN, MSEK FINANSIELLA TILLGÅNGAR Derivat: Valutaränteswap - - Ränteswappar 32 27 Valutahedge 2 - SUMMA 34 27 FINANSIELLA SKULDER Derivat: Valutaränteswap - 19 Ränteswappar 5 - SUMMA 5 19 2023 2022 30 juni30 juni 16 (27) ===== SIDA 17 ===== KONCERNENS FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER VÄRDERINGSKATEGORI 30 JUNI 20231) MSEK FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar - 81 - 81 81 27 108 Derivat långfristiga5) 32 - - 32 32 - 32 Derivat kortfristiga5) 2 2 2 - 2 Kundfordringar - 1 794 - 1 794 1 794 - 1 794 Övriga kortfristiga fordringar - - - - - 769 769 Likvida medel - 1 175 - 1 175 1 175 - 1175 SUMMA 34 3 050 - 3 084 3 084 796 3 880 FINANSIELLA SKULDER Obligationslån - - 1 244 1 244 1 185 - 1 244 Långfristiga skulder, räntebärande2)3) - - 3 079 3 079 3 079 - 3 079 Långfristiga leasingskulder4) - - 1 573 1 573 - - 1 573 Långfristiga skulder, icke räntebärande - - - - - 31 31 Derivat5) 5 - - 5 5 - 5 Kortfristiga skulder, räntebärande6) - - 19 19 19 - 19 Kortfristiga leasingskulder4) - - 556 556 - - 556 Leverantörsskulder - - 2 150 2 150 2 150 - 2 150 Övriga kortfristiga skulder - - - - - 1 628 1 628 Tilläggsköpeskillingar, kortfristiga 5 - - 5 5 - 5 SUMMA 9 - 8 622 8 631 6 443 1 659 10 290 1) Det redovisade värdet på koncernens icke marknadsnoterade långfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. På den marknadsnoterade obligationen skiljer sig det verkliga värdet från redovisat värde då marknadsvärdet på obligationen förändrats sedan denna emitterades. Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. 2) I beloppet ingår skuld relaterad till aktieswappar 24 MSEK. 3) Det redovisade värdet på koncernens långfristiga skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. 4) Leasingskulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och åsätts inte något verkligt värde. 5) Derivatinstrument använda för säkringsändamål. 6) Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. Instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Summa Balansräkning i sammandrag Finansiella skulder upplupet anskaffningsvärde Ej finansiella till- gångar o skulderVerkligt värde Summa redovisat värde Finansiella tillgångar upplupet anskaffningsvärde 17 (27) ===== SIDA 18 ===== KVARTALSDATA, 2023 2022 2021 AFFÄRSOMRÅDE Kv 2 Kv 1 Helår Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv1 NETTOOMSÄTTNING, MSEK1) Denmark 1 087 1 046 3 689 986 851 919 933 3 480 902 804 900 874 Finland 387 335 728 327 336 32 33 111 30 30 26 25 Poland/the Baltics 901 784 2 748 813 786 615 533 2 091 515 571 555 451 Sweden/Norway2) 1 670 1 593 6 020 1 559 1 467 1 553 1 441 5 746 1 468 1 352 1 490 1 436 Sørensen og Balchen (Norway) 246 213 877 209 216 237 215 873 207 211 239 215 Centrala funktioner3) 2 2 5 2 3 0 0 7 6 1 1 1 KONCERNEN 4 292 3 973 14 067 3 895 3 660 3 357 3 155 12 309 3 129 2 968 3 210 3 001 EBIT, MSEK Denmark 72 83 265 41 58 73 93 352 75 89 92 96 Finland 71 23 22 13 21 -7 -6 -29 -8 -7 -7 -7 Poland/the Baltics 47 26 164 57 52 38 17 102 31 29 36 6 Sweden/Norway2) 118 82 383 50 130 102 101 475 87 144 149 95 Sørensen og Balchen (Norway) 47 27 160 34 39 50 37 185 37 46 57 44 Centrala funktioner3) -26 -15 -119 -19 -41 -42 -17 -51 -16 -11 -13 -11 Övriga poster4) -25 -27 -116 -28 -24 -30 -35 -141 -34 -34 -34 -38 KONCERNEN 304 200 759 148 235 185 190 894 173 255 280 186 EBIT-MARGINAL, % Denmark 6,6 8,0 7,2 4,1 6,8 7,9 10,0 10,1 8,3 11,1 10,2 11,0 Finland 15,5 6,7 2,9 3,9 6,2 -21,3 -16,8 -25,5 -24,5 -23,5 -28,2 -26,2 Poland/the Baltics 5,1 3,2 5,8 6,8 6,4 6,0 3,0 4,7 5,8 4,9 6,3 1,3 Sweden/Norway2) 6,9 5,1 6,2 3,1 8,6 6,5 6,8 8,1 5,7 10,5 9,8 6,5 Sørensen og Balchen (Norway) 18,6 12,6 18,0 15,9 17,9 20,9 17,0 20,9 17,6 21,5 23,7 20,4 KONCERNEN 6,8 4,9 5,3 3,7 6,3 5,4 5,9 7,1 5,4 8,5 8,6 6,1 INVESTERINGAR, MSEK5) Denmark 12 6 45 10 15 12 8 38 11 5 6 16 Finland 1 4 14 9 4 1 0 7 1 1 2 2 Poland/the Baltics 6 8 35 15 9 6 5 23 8 3 6 6 Sweden/Norway2) 32 35 98 30 19 32 16 93 21 16 31 25 Sørensen og Balchen (Norway) 0 2 4 2 0 0 2 4 0 1 2 1 Centrala funktioner3) 2 3 13 6 3 2 2 7 3 2 1 1 KONCERNEN 53 58 208 71 50 53 34 173 45 28 49 51 2) Mekonomen Finland redovisas från det tredje kvartalet 2022 i affärsområde Finland från tidigare i affärsområde Sweden/Norway. Jämförelsetal har omräknats. 3) I "Centrala funktioner" ingår koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. 4) "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till MEKO AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen och MECA (MECA till och med maj 2022). 5) Investeringar är exklusive bolags- och rörelseförvärv och exklusive leasingkontrakt enligt IFRS 16. 1) Nettoomsättningen för respektive affärsområde avser externa kunder. 18 (27) ===== SIDA 19 ===== INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND apr- jun MSEK 2023 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 1 087 1 087 Finland 387 387 Poland/the Baltics 124 41 24 712 901 Sweden/Norway 616 1 054 1 670 Sørensen og Balchen (Norway) 246 246 Centrala funktioner 2 Summa nettoomsättning koncernen 4 292 Övriga intäkter 161 KONCERNENS INTÄKTER 4 453 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND apr- jun MSEK 2022 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 919 919 Finland 32 32 Poland/the Baltics - - - 615 615 Sweden/Norway 587 966 1 553 Sørensen og Balchen (Norway) 237 237 Centrala funktioner 0 Summa nettoomsättning koncernen 3 357 Övriga intäkter 58 KONCERNENS INTÄKTER 3 415 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jan - jun MSEK 2023 Intäktsfördelning per land Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 2 133 2 133 Finland 722 722 Poland/the Baltics 230 76 44 1 335 1 685 Sweden/Norway 1 251 2 012 3 263 Sørensen og Balchen (Norway) 458 458 Centrala funktioner 3 Summa nettoomsättning koncernen 8 265 Övriga intäkter 240 KONCERNENS INTÄKTER 8 506 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jan - jun MSEK 2022 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 1 852 1 852 Finland 65 65 Poland/the Baltics - - - 1 149 1 149 Sweden/Norway 1 159 1 835 2 993 Sørensen og Balchen (Norway) 452 452 Centrala funktioner 0 Summa nettoomsättning koncernen 6 512 Övriga intäkter 129 KONCERNENS INTÄKTER 6 640 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. Intäktsfördelning per land Intäktsfördelning per land Intäktsfördelning per land 19 (27) ===== SIDA 20 ===== KVARTALSDATA 2023 2022 2021 MSEK Kv 2 Kv1 Helår Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv1 Intäkter 4 453 4 052 14 391 4 007 3 744 3 415 3 226 12 552 3 218 3 013 3 263 3 058 EBITDA 537 426 1 631 386 462 388 395 1 699 377 455 480 386 EBITDA exkl IFRS 16 385 279 1 059 227 311 258 263 1 197 248 330 354 264 EBIT 304 200 759 148 235 185 190 894 173 255 280 186 Justerad EBIT 270 227 945 198 281 240 225 1 031 203 290 314 224 Finansnetto -79 -86 -178 -53 -56 -42 -27 -134 -21 -30 -37 -46 Resultat efter finansiella poster 224 114 581 95 179 143 163 759 151 225 243 140 Skatt -47 -30 -104 24 -46 -41 -42 -172 -33 -53 -55 -32 Periodens resultat 177 84 477 120 133 102 121 587 118 173 188 108 EBITDA-marginal, % 12,1 10,5 11,3 9,6 12,3 11,4 12,2 13,5 11,7 15,1 14,7 12,6 EBIT-marginal, % 6,8 4,9 5,3 3,7 6,3 5,4 5,9 7,1 5,4 8,5 8,6 6,1 Justerad EBIT-marginal, % 6,1 5,6 6,6 5,0 7,5 7,0 7,0 8,2 6,3 9,6 9,6 7,3 3,03 1,43 8,12 2,05 2,23 1,73 2,11 10,21 2,09 3,02 3,24 1,85 Eget kapital per aktie, SEK 111,5 106,2 104,0 104,0 99,7 95,6 95,8 92,4 92,4 89,6 86,7 83,7 Kassaflöde per aktie, SEK 8,7 0,5 18,8 5,8 8,5 6,9 -2,5 21,9 3,4 8,0 7,2 3,2 Avkastning på eget kapital, %1) 8,4 7,4 8,3 8,3 8,6 9,7 11,7 11,8 11,8 13,6 13,0 12,3 Börskurs vid periodens slut 111,2 123,5 112,6 112,6 91,8 110,0 111,2 157,1 157,1 156,0 141,4 129,1 1) Nyckeltalet avkastning på eget kapital är beräknat på rullande 12 månader för respektive kvartal. NYCKELTAL Avkastning på eget kapital, %1) - - 8,4 9,7 8,4 8,3 Avkastning på totalt kapital, %1) - - 5,4 6,0 5,4 5,1 Avkastning på sysselsatt kapital, %1) - - 7,3 7,9 7,3 6,8 Soliditet, % 37,1 40,2 37,1 40,2 37,1 37,6 Nettoskuld, MSEK 3 144 2 649 3 144 2 649 3 144 3 558 Nettoskuld /EBITDA, ex IFRS 16 ggr1) - - 2,62 2,41 2,62 3,36 Nettoskuld inkl IFRS 16 /EBITDA, ggr1) - - 2,91 2,58 2,91 3,12 Bruttomarginal, % 43,3 46,3 43,9 46,2 43,9 44,9 EBITDA-marginal, % 12,1 11,4 11,3 11,8 11,1 11,3 EBIT-marginal, % 6,8 5,4 5,9 5,6 5,5 5,3 Justerad EBIT-marginal, % 6,1 7,0 5,8 7,0 6,0 6,6 3,03 1,73 4,46 3,84 8,74 8,12 Eget kapital per aktie, SEK - - 111,5 95,6 111,5 104,0 Kassaflöde per aktie, SEK 8,7 6,9 9,2 4,4 23,5 18,8 Antal utestående aktier vid periodens utgång2) Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) Nyckeltalet avkastning på eget/totalt/sysselsatt kapital och nettoskuld/EBITDA är beräknade på rullande 12 månader för perioden januari - juni. I EBITDA ingår förvärvad verksamhet Koivunen endast med ett kvartal i rullande 12. I Kovenantrapportering till bank inräknas proforma EBITDA för förvärvet. 2) Totalt antal aktier uppgår till 56 416 622, varav 83 861 är aktier i eget förvar och 344 000 är säkrade genom aktieswap vid periodens utgång. 55 988 761 55 894 291 55 997 379 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK apr- jun 2023 55 987 164 2023 55 990 914 55 891 711 55 793 37955 997 379 jan - jun 2022 Helår 55 820 773 2022 jan - junapr- jun 55 988 761 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 2022 jul- jun 55 844 114 12 månader 55 988 761 20 (27) ===== SIDA 21 ===== ANTAL BUTIKER OCH VERKSTÄDER 2023 2022 2022 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Antal butiker Egenägda 50 50 14 1 109 83 216 228 40 39 429 401 Samarbetande - - 153 19 24 2 31 32 34 27 242 80 Summa 50 50 167 20 133 85 247 260 74 66 671 481 Antal verkstäder AutoMester 395 407 - - - - - - - - 395 407 Hella Service Partner 278 294 - - - - - - - - 278 294 Din BilPartner 155 147 - - - - - - - - 155 147 CarPeople 73 67 - - - - - - - - 73 67 Inter Data Service - - - - 691 606 - - - - 691 606 O.K. Serwis - - - - 302 263 - - - - 302 263 Mekonomen Bilverkstad - - 99 89 - - 675 686 - - 774 775 MECA Car Service - - - - - - 718 722 - - 718 722 MekoPartner - - - - - - 183 192 - - 183 192 Speedy - - - - - - 51 44 - - 51 44 MECA Tungbil - - 35 - - - 39 37 - - 74 37 AlltiBil - - - - - - 5 5 - - 5 5 BilXtra - - - - - - - - 270 258 270 258 Fixus - - 198 - 34 - - - - - 232 - White Label 109 120 - - - - 92 95 - - 201 215 Summa 1 010 1 035 332 89 1 027 869 1 763 1 781 270 258 4 402 4 032 1) Mekonomen Finlands butiker och verkstäder har flyttats till affärsområde Finland från affärsområde Sweden/Norway. Jämförelsetal för 2022 omräknats. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Denmark 1 140 1 151 Finland1) 476 30 Poland/the Baltics 1 876 1 539 Sweden/Norway2) 2 443 2 273 Sørensen og Balchen (Norway) 294 277 Centrala funktioner3) 47 36 Summa 6 275 5 307 1) Antal anställda i Mekonomen Finland har flyttats till affärsområde Finland från affärsområde Sweden/Norway. Jämförelsetal för 2022 har omräknats. 2) Jämförelsetal för affärsområde Sweden/Norway har omräknats och är nu sysselsättningsgrad mot tidigare faktisk arbetad tid. 3) I "Centrala funktioner" ingår koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. Denmark 30 juni 30 juni 2023 Finland1) 30 juni 2022 30 juni Sørensen og Balchen (Norway) Poland/the Baltics 30 juni Koncern 30 juni Sweden/ Norway1) jan - junjan - jun 21 (27) ===== SIDA 22 ===== FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MSEK Rörelsens intäkter 16 17 32 35 62 66 Rörelsens kostnader -26 -29 -52 -56 -101 -105 Rörelseresultat (EBIT) -11 -12 -20 -21 -38 -39 Finansnetto1) 485 380 476 330 242 96 Resultat efter finansiella poster 475 368 455 308 203 56 Bokslutsdispositioner - - -10 - 160 170 Skatt 2 10 6 23 -17 0 PERIODENS RESULTAT 477 378 451 331 346 226 1) I finansnetto ingår utdelning på andelar i dotterföretag om 484 (419) MSEK för andra kvartalet och för halvåret. MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MSEK Periodens resultat 477 378 451 331 346 226 PERIODENS TOTALRESULTAT 477 378 451 331 346 226 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30 juni MSEK 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 10 724 9 216 10 319 Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 92 222 271 Övriga kortfristiga fordringar 46 60 34 Likvida medel 810 343 391 SUMMA TILLGÅNGAR 11 672 9 840 11 015 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 567 6 415 6 277 Obeskattade reserver 197 214 197 Avsättningar 4 4 4 Långfristiga skulder 4 705 2 967 4 370 Kortfristiga skulder hos koncernföretag 16 13 114 Övriga kortfristiga skulder 184 227 53 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 672 9 840 11 015 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 30 juni I SAMMANDRAG, MSEK 2023 Eget kapital vid årets ingång 6 277 6 248 6 248 Periodens totalresultat 451 331 226 Utdelning -185 -168 -168 Aktieswap 18 0 -23 Aktiesparprogram 6 4 -6 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 6 567 6 415 6 277 2022 2023 jan - jun 2022 2023 jan - junapr- jun 2022 apr- jun 2022 Helår12 månaderapr- jun 2023 20222023 jan - jun 2022 2022 30 juni 2022 31 december jul- jun 30 juni 31 december jan - jun 2022 jul- jun 12 månader 2022 Helårapr- jun 22 (27) ===== SIDA 23 ===== ALTERNATIVA NYCKELTAL MEKO tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA*. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. MEKO anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sidan 26. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan. För historiska avstämningar av alternativa nyckeltal se även komplement till årsredovisningarna för åren 2016-2021 på vår webbplats http://www.meko.com/sv/alternativa-nyckeltal/. *The European Securities and Markets Authority. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL MSEK Periodens resultat (rullande 12 månader) 514 514 514 477 - Minus Minoritetens andel av periodens resultat (rullande 12 månader) -26 -13 -26 -23 Periodens resultat exklusive minoritetens andel (rullande 12 månader) 488 501 488 454 5 776 5 150 5 776 5 450 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, % 8,4 9,7 8,4 8,3 1) EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL 2023 2022 2021 MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, MSEK Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Eget kapital 6 369 6 050 5 926 5 698 5 403 5 421 5 229 5 071 4 905 4 788 - Minus Minoritetens andel av eget kapital -126 -127 -125 -135 -52 -60 -55 -57 -53 -75 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 6 243 5 923 5 801 5 564 5 351 5 361 5 174 5 014 4 852 4 713 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen 5 776 5 600 5 450 5 293 5 150 5 023 4 856 4 712 4 578 4 472 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL MSEK Resultat efter finansiella poster (rullande 12 månader) 613 683 613 581 - Plus Räntekostnader (rullande 12 månader) 237 110 237 152 Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande 12 månader) 850 792 850 733 - Dividerat med BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen2) 15 636 13 197 15 636 14 283 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL, % 5,4 6,0 5,4 5,1 2) BALANSOMSLUTNING 2023 2022 2021 MSEK Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning 17 156 16 144 15 773 15 660 13 448 13 304 13 229 13 219 12 787 12 854 BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen 15 636 14 866 14 283 13 772 13 197 13 079 12 857 12 749 12 613 12 613 AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL MSEK Resultat efter finansiella poster (rullande 12 månader) 613 683 613 581 - Plus Räntekostnader (rullande 12 månader) 237 110 237 152 Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande 12 månader) 850 792 850 733 - Dividerat med SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen3) 11 698 10 059 11 698 10 761 AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, % 7,3 7,9 7,3 6,8 12 månader 2023 jan - jun 12 månader jul- jun2022 jan - jun 2023 jan - jun Helår 2023 - Dividerat med EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen1) jan - jun 2022 jan - jun Helår 12 månader 2022 jul- jun Helårjan - jun 2022 2022jul- jun2022 23 (27) ===== SIDA 24 ===== 3) SYSSELSATT KAPITAL 2023 2022 2021 MSEK Kv 2 Kv1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning 17 156 16 144 15 773 15 660 13 448 13 304 13 229 13 219 12 787 12 854 - Minus Uppskjutna skatteskulder -496 -498 -501 -532 -349 -339 -357 -347 -347 -332 - Minus Långfristiga skulder, icke räntebärande -31 -20 -20 -19 -23 -25 -45 -44 -15 -17 - Minus Kortfristiga skulder, icke räntebärande -3 783 -3 495 -3 416 -3 523 -2 980 -2 720 -2 757 -2 791 -2 551 -2 426 SYSSELSATT KAPITAL 12 845 12 130 11 837 11 585 10 095 10 220 10 070 10 037 9 873 10 081 SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen 11 698 8 256 10 761 10 401 10 059 10 056 9 922 9 827 9 751 9 817 BRUTTOMARGINAL MSEK Nettoomsättning 4 292 3 357 8 265 6 512 15 821 14 067 - Minus Handelsvaror -2 435 -1 804 -4 634 -3 505 -8 874 -7 745 Summa 1 858 1 552 3 632 3 007 6 947 6 322 - Dividerat med Nettoomsättning 4 292 3 357 8 265 6 512 15 821 14 067 BRUTTOMARGINAL, % 43,3 46,3 43,9 46,2 43,9 44,9 RESULTAT PER AKTIE MSEK Periodens resultat 177 102 261 223 514 477 - Minus Minoritetsdelägares andel -8 -5 -12 -9 -26 -23 169 97 249 215 488 454 - Dividerat med Genomsnittligt antal aktier4) RESULTAT PER AKTIE, SEK 3,03 1,73 4,46 3,84 8,74 8,12 EGET KAPITAL PER AKTIE MSEK Eget kapital 6 369 5 403 6 369 5 926 - Minus Minoritetens andel av eget kapital -126 -52 -126 -125 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 6 243 5 351 6 243 5 801 - Dividerat med Antal aktier vid periodens slut4) EGET KAPITAL PER AKTIE, SEK 111,5 95,6 111,5 104,0 KASSAFLÖDE PER AKTIE MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 486 387 513 249 1 313 1 048 - Dividerat med Genomsnittligt antal aktier4) KASSAFLÖDE PER AKTIE, SEK 8,7 6,9 9,2 4,4 23,5 18,8 2022 Helår 2022 55 990 914 2023 jan - jun 2023 55 844 114 jan - jun 2023 jan - junapr- jun 55 990 914 55 844 114 apr- jun 55 988 761 55 894 291 55 987 164 55 997 379 2022 apr- jun 12 månader 2022 55 820 773 55 891 711 12 månader Helår 2022 jan - jun 2022 55 891 711 2022 Helår jul- jun 55 793 379 jul- jun 55 988 761 55 820 773 2023 apr- jun 2022 12 månader jan - jun jan - jun jan - jun jul- jun2022 jan - jun Helår jul- jun apr- jun Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 2023 apr- jun 2022 2023 2022 55 987 16455 894 291 12 månader 2023 24 (27) ===== SIDA 25 ===== 4) GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER Antal aktier vid periodens slut - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid periodens slut varit oförändrat under perioden 47 49 47 49 47 180 Antal aktier vid annan tidpunkt under perioden - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid annan tidpunkt har funnits under perioden 314 53 Antal aktier vid annan tidpunkt under perioden - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid annan tidpunkt har funnits under perioden 44 42 134 132 4 132 - Total dividerad med Antal dagar under perioden 91 91 181 181 365 365 GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER NETTOSKULD MSEK Långfristiga skulder, räntebärande inkl leasingskuld 5 903 4 011 5 391 - Minus räntebärande långfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser -1 603 -1 081 -1 091 Kortfristiga skulder, räntebärande inkl leasingskuld 575 681 520 - Minus räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser -556 -476 -520 - Minus Likvida medel -1 175 -486 -741 NETTOSKULD 3 144 2 649 3 558 NETTOSKULD INKL IFRS 16 MSEK NETTOSKULD 3 144 2 649 3 558 - Plus långfristiga leasingskulder enl IFRS 16 1 573 1 041 1 020 - Plus kortfristiga leasingskulder enl IFRS 16 556 476 520 NETTOSKULD inkl IFRS 16 5 273 4 165 5 097 EBITDA EXKL IFRS 16 EBITDA enligt resultaträkningen 537 388 962 783 1 810 1 631 -152 -130 -298 -262 -608 -572 EBITDA exklusive IFRS 16 385 258 664 521 1 202 1 059 12 månader 55 988 761 2023 55 988 761 55 997 37955 997 379 jan - jun 2022 jan - jun 31 december 55 820 773 55 891 711 jan - junjan - jun 55 983 372 2022 55 793 379 55 793 379 55 793 379 30 juni apr- jun 2022 jul- jun 55 997 379 55 983 372 55 983 372 55 997 379 55 988 761 55 793 379 Helår jul- jun apr- jun 2023 2022 55 844 114 55 987 164 2022 30 juni 30 juni 2023 Helår 31 december 20222022 12 månader 2022 - minus förändring avseende leasingavgifter enligt IFRS 16 2023 2022 55 894 291 55 990 914 2023 30 juni 2022 apr- jun 2023 apr- jun 25 (27) ===== SIDA 26 ===== FINANSIELLA DEFINITIONER Avkastning på eget kapital Periodens resultat, exklusive minoritetens andel, i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare beräknas som eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodernas slut dividerat med fem. Avkastning på sysselsatt Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt kapital sysselsatt kapital beräknas som sysselsatt kapital vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens sysselsatta kapital vid periodernas slut dividerat med fem. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balansomslutning beräknas som balansomslutning vid periodens slut adderat med fyra närmast föregående kvartalens balansomslutning vid periodernas slut dividerat med fem. Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnaden för handelsvaror i procent av nettoomsättningen. Bruttovinst Intäkter minus kostnaden för handelsvaror. EBIT-marginal Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) i procent av rörelsens intäkter. EBITA Rörelseresultat efter planenliga avskrivningar men före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA exkl IFRS 16 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar exkl effekter av IFRS 16. EBITDA-marginal EBITDA i procent av rörelsens intäkter. Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive minoritetens andel i relation till antal aktier i slutet av perioden. Justerad EBIT EBIT justerat för jämförelsestörande poster (se definition under företagsspecifik ordlista och definitioner) och materiella förvärvsrelaterade poster. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen, MECA och Sørensen og Balchen. Justerad EBIT-marginal Justerad EBIT i procent av rörelsens intäkter. Kassaflöde per aktie Rörelsens kassaflöde från löpande verksamhet i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel hos finansinstitut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader, vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Likvida medel redovisas till dess nominella belopp. Nettoskuld Kort- och långfristiga räntebärande skulder för upplåning, dvs exklusive kort och långfristig leasingskuld, pensioner, derivat och liknande förpliktelser, med avdrag för likvida medel. Nettoskuld inkl IFRS 16 Kort- och långfristiga räntebärande skulder för upplåning samt lång- och kortfristiga leasingskulder enligt IFRS 16, dvs exklusive pensioner, derivat och liknande förpliktelser, med avdrag för likvida medel. Organisk försäljning Nettoomsättning justerad för antal arbetsdagar, förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning justerad för antal arbetsdagar, förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Resultat per aktie Periodens resultat exklusive minoritetens andel i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatteskuld. 26 (27) ===== SIDA 27 ===== FÖRETAGSSPECIFIK ORDLISTA OCH DEFINITIONER Affärsområde Rapporterbart segment. Anslutna verkstäder Verkstäder som bedriver verksamhet under koncernens varumärken eller är anslutna under white label. B2B Försäljning av varor och tjänster mellan företag (business-to-business). B2C Försäljning av varor och tjänster mellan företag och konsument (business-to-consumer). Egna/egenägda butiker Butiker vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av MEKO AB. Egna/egenägda verkstäder Verkstäder vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av MEKO AB. EMV Egna märkesvaror, till exempel MEKOs egna märkesvaror ProMeister, Carwise, Kraft, Sakura, Vehcare och ForumLine. Fleetverksamhet MEKOs erbjudande till företagskunder omfattande service och reparation av bilar, försäljning av reservdelar och tillbehör samt däckhotell. Försäljning till Kundgrupp Försäljning till anslutna verkstäder samt försäljning i egenägda verkstäder. Anslutna verkstäder Försäljning till Kundgrupp Egenägda butikers kontantförsäljning till andra kundgrupper än Anslutna verkstäder och Övriga B2B-kunder, samt Konsument koncernens e-handelsförsäljning till konsument. Försäljning till Kundgrupp Försäljning till samarbetande butiker. Samarbetande butiker Försäljning till Kundgrupp Försäljning till företagskunder som inte är anslutna till något av MEKOs koncept, inklusive försäljning inom Övriga B2B-kunder Fleetverksamheten. Jämförelsestörande poster Händelser eller transaktioner med betydande effekter, vilka är relevanta för att förstå den finansiella utvecklingen vid jämförelse av resultatet för den aktuella perioden med tidigare perioder, inklusive omstruktureringsprogram, kostnader relaterade till större juridiska tvister och nedskrivningar samt vinster och förluster från förvärv eller avyttring av verksamheter, dotterbolag, intressebolag och joint ventures eller poster av liknande karaktär. Konceptverkstäder Anslutna verkstäder. LTIP Long term incentive program / Långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram Mobilitet Möjligheten att förflytta oss från A till B är en grundläggande frihet och en drivkraft i samhället. Efterfrågan är tidlös, och oberoende av vilket typ av fordon som används. ProMeister MEKOs egna varumärke för högkvalitetsreservdelar med fem års garanti, samt namnet på tjänster vi erbjuder anslutna verkstäder. Reservdelar till bil Delar som är nödvändiga för bilens funktion. Samarbetande butiker Butiker som inte är egna/egenägda, men bedriver verksamhet under koncernens varumärken/butikskoncept. Tillbehör till bil Produkter som inte är nödvändiga för bilens funktion, men förhöjer upplevelsen eller utökar användandet av bilen, till exempel bilvårdande produkter, takboxar, bilbarnstolar etc. TSR Total shareholders return / Total aktieägaravkastning Valutaeffekter på balans- Påverkan av valuta avseende realiserade och orealiserade omvärderingar av utländska kortfristiga icke räntebärande räkningen fordringar och skulder. Valutatransaktionseffekter Påverkan av valuta avseende internförsäljning från Bileko Car Parts AB samt från MECA Car Parts AB till respektive land. Valutatranslationseffekter Påverkan av valuta vid omräkning av utländska dotterföretags resultat till SEK. White Label Verkstäder som är kontraktskunder men inte bedriver verksamhet under något av koncernens varumärken. Övriga rörelseintäkter Består huvudsakligen av hyresintäkter, marknadsföringsbidrag och valutakursvinster. Postadress: Besöksadress: www.meko.com Box 19542 Solnavägen 4, plan 11, Stockholm SE-104 32 Stockholm Tel: +46 (0) 8 464 00 00 E-post: ir@meko.com Box 19542 Solnavägen 4, plan 11, Stockholm SE-104 32 Stockholm Tel: +46 (0) 8 464 00 00 E-post: ir@meko.com 27 (27)