===== SIDA 1 ===== Fortsatta förbättringar och ytterligare initiativ för ökad lönsamhet 1 juli - 30 september 2023 ● Nettoomsättningen ökade med 13 procent till 4 124 (3 660) MSEK. Den organiska tillväxten var 8 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter med 6 procent. ● EBIT ökade till 300 (235) MSEK och EBIT-marginalen till 7,1 (6,3) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i kvartalet om 33 (-22) MSEK. ● Justerad EBIT uppgick till 292 (281) MSEK och justerad EBIT-marginal till 6,9 (7,5) procent. ● Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 3,11 (2,23) SEK. ● Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 599 (473) MSEK. ● Under perioden amorterades 500 MSEK av koncernens räntebärande skulder. Vid periodens utgång hade skuldsättningsgraden minskat till 2,6 att jämföra med 3,2 per sista september 2022. 1 januari - 30 september 2023 ● Nettoomsättningen ökade med 22 procent till 12 389 (10 172) MSEK. Den organiska tillväxten var 8 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter med 4 procent. ● EBIT ökade till 804 (610) MSEK och EBIT-marginalen till 6,3 (5,9) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i perioden om 92 (-48) MSEK. ● Justerad EBIT uppgick till 788 (746) MSEK och justerad EBIT-marginal till 6,2 (7,2) procent. ● Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 7,57 (6,07 ) SEK. ● Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 113 (722) MSEK. ● MEKO presenterade justerade finansiella mål och prioriteringar i samband med kapitalmarknadsdag den 21 mars 2023. MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning 4 124 3 660 13 12 389 10 172 22 16 284 14 067 EBIT 300 235 28 804 610 32 952 759 Justerad EBIT 292 281 4 788 746 6 987 945 225 179 25 563 485 16 658 581 Resultat efter skatt 183 133 38 445 357 25 564 477 Resultat per aktie, SEK 3,11 2,23 39 7,57 6,07 25 9,62 8,12 EBIT-marginal, % 7,1 6,3 6,3 5,9 5,7 5,3 Justerad EBIT-marginal, % 6,9 7,5 6,2 7,2 5,9 6,6 Delårsrapport januari - september 2023 9 november 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 2022okt-sep SAMMANDRAG AV KONCERNENS RESULTATUTVECKLING 12 månaderjan-sep jan-sep 2023 Resultat efter finansiella poster Helår 2022 1 (29) ===== SIDA 2 ===== JUSTERAD EBIT MSEK föränd % föränd % EBIT 300 235 28 804 610 32 952 759 - - - -26 - -26 - -22 - -22 - -22 1 - 67 - 67 - 0 - -7 - -7 - Försäljning fastighet, Danmark 37 - 37 - 37 - Projektkostnader, affärssystem -10 - -10 - -10 - Elstöd, Sverige 5 - 5 - 5 - - - - - -22 -22 33 -22 92 -48 70 -70 -25 -24 -77 -88 -105 -116 Justerad EBIT 292 281 4 788 746 6 987 945 1) Övriga poster inkluderar materiella förvärvsrelaterade poster. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade övervärden på materiella och immateriella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen och MECA (MECA till och med maj 2022 då dessa avskrivningar var avslutade). 2022 Helår 2022 jan-sep 12 månader "Övriga poster", materiella förvärvsrelaterade poster1) jan-sep okt-sep2023 Transaktionskostnader, förvärv Koivunen 2022 Försäljning fastigheter, Finland Transaktionskostnader, försäljning fastigheter, Finland Omstruktureringskostnader, Norge Jämförelsestörande poster, totalt Transaktionsskatt, förvärv Koivunen jul-sep 2023 jul-sep 2 (29) ===== SIDA 3 ===== Vd:s kommentar Fortsatta förbättringar och ytterligare initiativ för ökad lönsamhet MEKO uppvisar ett stabilt tredje kvartal med stark utveckling på flera av våra viktiga marknader. Omsättningen växer stadigt, rörelseresultatet förbättras och vi fortsätter att stärka vår finansiella ställning. Men vi vill också öka våra marginaler. Därför lanserar vi nu ett övergripande initiativ för att skapa varaktigt högre lönsamhet. Stark tillväxt med offensiv i Sverige och Norge Vår affär i Sverige och Norge växte betydligt i kvartalet, mycket tack vare offensiva satsningar gentemot viktiga kundgrupper. Det är tydligt att vi har en grundmurad position på en marknad där efterfrågan är stabil oavsett konjunktur. Behovet av fungerande och säkra fordon är konstant, oavsett om de drivs på el, bensin eller diesel. Många ser också att det är mer hållbart – för miljön och för plånboken – att varsamt underhålla sin bil istället för att köpa en ny, med de stora klimatavtryck som tillverkningen orsakar. Vi växte organiskt i alla marknader, trots effekter av en svagare konjunktur. Sammantaget ökade nettoomsättningen med 13 procent, organiskt var tillväxten 8 procent. Utmaningar märks framför allt i Polen, Baltikum och Danmark, medan marknadsutvecklingen i Sverige, Norge och Finland var bättre. Ökat rörelseresultat enligt plan MEKO har under lång tid vuxit med god lönsamhet, vilket är grunden i vår strategi. Planenligt fortsätter rörelseresultatet att förbättras. Det gäller även justerat för den fastighetsförsäljning vi genomfört i Danmark och som påverkat rörelseresultatet positivt med 37 miljoner kronor i kvartalet. Den justerade rörelsemarginalen ligger däremot något under nivån för motsvarande kvartal förra året. En del kan förklaras av att våra prisjusteringar inte helt kompenserar för högre inköpspriser och ogynnsamma valutakurser. Men vi vill mer, och kommer nu att vidta ytterligare, offensiva åtgärder utöver de vi redan genomfört i bland annat Norge och Danmark. Initiativ för ett starkare och mer lönsamt MEKO Hela företaget ökar nu takten i ett initiativ som vi kallar ”Building a stronger MEKO”. Initiativet kommer att innehålla både effektiviseringar, kostnadsbesparingar och strategiska investeringar. Sammantaget ska detta ge tydliga och långsiktiga effekter på vår justerade rörelsemarginal. Vi kommer att återkomma med detaljer kring detta initiativ, som är prioriterat för oss. Det yttersta målet är tydligt: Att öka MEKOs lönsamhet och vårt försprång på den oberoende fordonseftermarknaden i norra Europa – och samtidigt leda branschens omställning mot ökad hållbarhet. Starkt kassaflöde och lägre skuldsättning Vi levererade ett starkt kassaflöde i kvartalet, vilket bidrog till att vår finansiella ställning fortsatte att stärkas. Vid utgången av kvartalet hade skuldsättningsgraden sjunkit till 2,6 gånger vilket är inom målintervallet på 2 - 3 gånger. Detta ger oss både trygghet och handlingsfrihet. Som norra Europas marknadsledare har vi en stark position, men även goda förutsättningar att stärka den ytterligare. Jag vill också passa på att tacka alla våra medarbetare för fint utfört arbete under det tredje kvartalet. Pehr Oscarson Vd och koncernchef 3 (29) ===== SIDA 4 ===== DET HÄR ÄR MEKO Vision Vi möjliggör mobilitet – idag, i morgon och i framtiden. Affärsidé Vi är en internationell koncern som driver och utvecklar affärer på fordonseftermarknaden. Vi fokuserar på tillväxt, samverkan, synergiutvinning och på att driva en hållbar och digital utveckling i vår bransch. Vår affärsidé är tidlös och bygger på att möjliggöra mobilitet - idag, i morgon och i framtiden - i takt med att tekniken utvecklas och fordon används på nya sätt. Vi tillgodoser behovet av tjänster och produkter till fordonsverkstäder och andra företag genom våra marknadsledande koncept, distributionsnätverk och vår effektiva logistikkedja. Våra koncept riktar sig till privata och kommersiella fordonsägare där vi tillgodoser behovet av service och reparation av fordon. Affärsflöde MEKO har en central inköpsfunktion som stöttar alla fem affärsområden; Denmark, Finland, Poland/the Baltics, Sweden/Norway och Sørensen og Balchen (Norway). Varutillförseln sker främst från Europa och Asien via ledande europeiska leverantörer. Affärsområdena driver grossist- och logistikverksamhet samt försäljning via våra butik- och verkstadskoncept på respektive marknad. Försäljning till företag står för merparten av koncernens försäljning. KONCERNENS INTÄKTER TOTALA INTÄKTERS FÖRDELNING MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern per affärsområde Denmark 986 851 16 3 119 2 703 15 4 104 3 689 Finland1) 386 336 15 1 108 402 176 1 435 728 Poland/the Baltics 921 786 17 2 606 1 935 35 3 419 2 748 Sweden/Norway1) 1 589 1 467 8 4 852 4 461 9 6 411 6 020 240 216 11 698 668 5 907 877 Centrala funktioner 2 3 -30 5 4 48 7 5 Summa nettoomsättning koncernen 4 124 3 660 13 12 389 10 172 22 16 284 14 067 Övriga rörelseintäkter 132 84 58 372 212 75 484 324 KONCERNENS INTÄKTER 4 255 3 744 14 12 761 10 384 23 16 768 14 391 Intäktsfördelning per land och affärsområde, framgår i tabeller på sidan 20-21. 1) Jämförelsetal har omräknats utifrån nya affärsområden. jul-sep 2022 jul-sep 12 månader Helår 2023 2023 2022 jan-sep Sørensen og Balchen (Norway) 2022okt-sep jan-sep 4 (29) ===== SIDA 5 ===== TILLVÄXT NETTOOMSÄTTNING PROCENT 2023 Kv3 jan-sep Kv3 jan-sep Kv3 jan-sep Kv3 jan-sep Kv3 jan-sep Kv3 jan-sep Organisk tillväxt 3,4 3,3 6,8 9,3 4,5 6,1 10,9 10,2 15,2 9,2 7,6 7,5 Effekt från förvärv/avyttringar 2,9 2,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 0,0 0,0 0,7 10,7 Valutaeffekt 11,3 9,4 9,7 9,7 15,3 11,5 -1,0 -1,7 -2,7 -4,1 6,2 4,1 Effekt arbetsdagar -1,8 0,0 -1,8 -1,5 -2,5 -1,0 -1,7 -0,6 -1,7 -0,6 -1,9 -0,5 Tillväxt nettoomsättning 15,8 15,4 14,7 17,5 17,2 16,6 8,3 8,8 10,8 4,5 12,6 21,8 1) Organisk tillväxt för affärsområdena Finland och Poland/the Baltics i det tredje kvartalet inkluderar det förvärvade Koivunens verksamheter då dessa har varit i MEKOs ägo i mer än 12 månader (förvärvet skedde 1 juli 2022). I perioden 'jan-sep' ingår dessa verksamheter i 'Effekt från förvärv/avyttringar' på central nivå för perioden januari till juni, och i organisk tillväxt för affärsområdena Finland och Poland/the Baltics för perioden juli till september. 1 juli - 30 september 2023 Nettoomsättningen ökade med 13 procent till 4 124 (3 660) MSEK. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter om 228 MSEK. Antalet arbetsdagar hade en negativ effekt på nettoomsättningen i kvartalet med en arbetsdag färre i samtliga länder. Den organiska tillväxten var 8 procent, positivt påverkad av inflationsdrivna prishöjningar. 1 januari - 30 september 2023 Nettoomsättningen ökade med 22 procent till 12 389 (10 172) MSEK. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter om 414 MSEK. Antalet arbetsdagar hade en negativ effekt på nettoomsättningen i perioden med en arbetsdag färre i samtliga länder förutom i Danmark där antalet arbetsdagar var oförändrat jämfört med föregående år. Den organiska tillväxten var 8 procent, positivt påverkad av inflationsdrivna prishöjningar. KONCERNENS RESULTAT 1 juli - 30 september 2023 EBIT EBIT ökade till 300 (235) MSEK och EBIT-marginalen till 7,1 (6,3) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i kvartalet om netto 33 MSEK (-22), hänförliga huvudsakligen till vinst vid försäljning av fastighet i Danmark om 37 MSEK, elstöd i Sverige om 5 MSEK samt projektkostnader för affärssystem om 10 MSEK. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT i kvartalet med -3 (-15) MSEK. Genomförda prisökningar under kvartalet kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och en ofördelaktig växelkurs mot EUR, vilket påverkade EBIT negativt. Justerad EBIT Justerad EBIT uppgick till 292 (281) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 6,9 (7,5) procent. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade justerad EBIT i kvartalet med -3 (-15) MSEK. Genomförda prisökningar under kvartalet kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och en ofördelaktig växelkurs mot EUR, vilket påverkade justerad EBIT negativt. Resultatet i övrigt Resultatet efter finansiella poster uppgick till 225 (179) MSEK. Räntenettot uppgick till -69 (-38) MSEK och övriga finansiella poster uppgick till -7 (-18) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till 183 (133) MSEK. Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 3,11 (2,23) SEK. 1 januari - 30 september 2023 EBIT EBIT uppgick till 804 (610) MSEK och EBIT-marginalen uppgick till 6,3 (5,9) procent. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster om netto 92 MSEK (-48) hänförliga huvudsakligen till försäljningen av fastigheter i Finland och Danmark om totalt 97 MSEK, elstöd i Sverige om 5 MSEK samt projektkostnader för affärssystem om 10 MSEK. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade EBIT med -23 (-38) MSEK. Genomförda prisökningar kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och stärkt EUR, vilket påverkade EBIT negativt. Denmark KoncernSweden/ Norway Sørensen og Balchen (Norway) Poland/ the Baltics1)Finland1) 5 (29) ===== SIDA 6 ===== Justerad EBIT Justerad EBIT uppgick till 788 (746) MSEK och justerad EBIT-marginal uppgick till 6,2 (7,2) procent. Valutakurseffekter på balansräkningen påverkade justerad EBIT med -23 (-38) MSEK. Genomförda prisökningar kompenserade inte fullt ut för ökade inköpskostnader till följd av ett högt inflationstryck och stärkt EUR, vilket påverkade justerad EBIT negativt. Resultatet i övrigt Resultatet efter finansiella poster uppgick till 563 (485) MSEK. Räntenettot uppgick till -198 (-87) MSEK och övriga finansiella poster uppgick till -42 (-37) MSEK. Resultatet efter skatt ökade till 445 (357) MSEK. Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 7,57 (6,07) SEK. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten för det tredje kvartalet ökade till 599 (473) MSEK och för niomånadersperioden till 1 113 (722) MSEK. Betald skatt uppgick till 132 (25) MSEK för det tredje kvartalet och för niomånadersperioden till 239 (246) MSEK. Under perioden återbetalades 500 MSEK av koncernens räntebärande skulder. Trots detta ökade koncernens likvida medel jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 947 (639) MSEK jämfört med 741 MSEK vid årsskiftet. Soliditeten uppgick till 38 (36) procent. Långfristiga räntebärande skulder uppgick till 5 287 (5 380) MSEK, inklusive långfristig leasingskuld om 1 452 (1 026) MSEK. Kortfristiga räntebärande skulder uppgick till 565 (506) MSEK, inklusive kortfristig leasingskuld om 544 (506) MSEK. Nettoskulden minskade till 2 875 (3 659) MSEK, vilket innebär en minskning med 683 MSEK jämfört med årsskiftet. Vid periodens utgång uppgick skuldsättningsgraden till 2,6 att jämföra med 3,2 per sista september 2022. MEKOs tillgängliga kassa och outnyttjade kreditfaciliteter var vid utgången av september cirka 1 947 MSEK, jämfört med 1 261 MSEK vid årsskiftet. Per den 30 september 2023 uppfyller MEKO samtliga kovenanter i låneavtalen. INVESTERINGAR Under tredje kvartalet uppgick investeringar i anläggningstillgångar till 135 (137) MSEK inklusive leasingkontrakt om 83 (88) MSEK och under niomånadersperioden till 1 088 (339) MSEK inklusive leasingkontrakt om 925 (203) MSEK. Merparten av ökningen avseende leasingkontrakt under 9-månaders perioden avser hyreskontrakt för fastigheter i Finland och Danmark relaterade till Sale and Leaseback-transaktioner redovisade i enlighet med IFRS 16 för fastigheter som avyttrats. Investeringar i leasingkontrakt avser främst hyreskontrakt dels till följd av nya hyreskontrakt men även förlängda löptider och höjda hyreskostnader i befintliga kontrakt samt nya billeasingkontrakt. Övriga investeringar avser främst verkstadsprofilering, verkstadsanpassningar, verkstadsutrustning, inventarier till butik, lager och verkstäder samt IT-investeringar. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar uppgick till 191 (182) MSEK för tredje kvartalet och till 554 (482) MSEK för niomånadersperioden. Bolags- och rörelseförvärv har under tredje kvartalet uppgått till 1 (1 428) MSEK och för niomånadersperioden till 37 (1 475) MSEK. Förvärvade tillgångar uppgick totalt till 75 (1 440) MSEK och övertagna skulder till 28 (530) MSEK för niomånadersperioden. Utöver goodwill, som uppgick till 13 (208) MSEK har övervärden på anläggningstillgångar identifierats avseende kundrelationer 19 (49) MSEK varumärken, - (123) och byggnader och mark - (275) för niomånadersperioden. Uppskjuten skatteskuld hänförlig till förvärvade övervärden uppgick till 4 (89) MSEK. Förvärvade minoritetsandelar uppgick till - (0) MSEK för tredje kvartalet och 15 (6) MSEK för niomånadersperioden. Avyttrade minoritetsandelar uppgick till - (-) MSEK under tredje kvartalet och 1 (0) för niomånadersperioden. Avyttrade verksamheter uppgick till 2 (0) MSEK i tredje kvartalet och 52 (17) MSEK för niomånadersperioden. 6 (29) ===== SIDA 7 ===== FÖRVÄRV OCH ETABLERINGAR Tredje kvartalet Inga förvärv av väsentlig storlek har gjorts under kvartalet. Tidigare under året Affärsområde Denmark har förvärvat 70 procent av det ledande biltillbehörsföretaget Avant Denmark. Avant Denmark erbjuder Danmarks största utbud av tillbehör för bilar och bedriver försäljning till företag och konsumenter, bland annat online via Biludstyr.dk samt via återförsäljare över hela Danmark. ANTAL BUTIKER OCH VERKSTÄDER Totalt antal butiker i kedjorna uppgick vid periodens utgång till 668 (675), varav antal egna butiker 426 (437). Antalet anslutna verkstäder uppgick till totalt 4 418 (4 327). Se fördelning i tabell på sidan 23. MEDARBETARE Medelantalet anställda uppgick under perioden till 6 295 (6 039) personer. Se fördelning i tabell på sidan 23. 7 (29) ===== SIDA 8 ===== UTVECKLING PER AFFÄRSOMRÅDE Koncernen rapporteras från och med det tredje kvartalet 2022 i fem affärsområden, Denmark, Finland, Poland/the Baltics, Sweden/Norway och Sørensen og Balchen (Norway). Jämförelsetal har omräknats. AFFÄRSOMRÅDE DENMARK DENMARK MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 986 851 16 3 119 2 703 15 4 104 3 689 Rörelseresultat (EBIT) 91 58 56 246 224 10 287 265 EBIT-marginal, % 8,8 6,8 7,8 8,3 6,9 7,2 Antal butiker / varav egna 49 / 49 50 / 50 50 / 50 Antal AutoMester 391 405 400 Antal Hella Service Partner 278 148 283 Antal Din BilPartner 154 290 153 Antal CarPeople 74 68 72 Antal White label 105 115 115 Affärsområdet inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Danmark. Nettoomsättningen ökade med 16 procent till 986 (851) MSEK i det tredje kvartalet, positivt påverkat av valutaeffekter om 96 MSEK. Den organiska tillväxten var 3 procent, driven av såväl prisjusteringar som ökade volymer. Marknadsutvecklingen har fortsatt präglats av hög konkurrens och en generellt försvagad konsumentköpkraft. Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 91 (58) MSEK och EBIT-marginalen till 8,8 (6,8) procent i kvartalet. Rörelseresultatet har påverkats positivt av en fastighetsförsäljning i Odense, med motsvarande 37 MSEK. Justerat för denna minskade rörelseresultatet till 54 MSEK, vilket främst förklaras av en lägre bruttomarginal jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen minskade jämfört med motsvarande kvartal föregående år, främst som en följd av högre inköpspriser i kombination med en något förändrad kund- och produktmix. I det tredje kvartalet var antalet arbetsdagar en arbetsdag färre i Danmark jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE FINLAND FINLAND MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 386 336 15 1 108 402 176 1 435 728 Rörelseresultat (EBIT) 3 21 -84 97 9 1 011 110 22 EBIT-marginal, % 0,9 6,2 8,2 2,1 7,2 2,9 Antal butiker / varav egna 168 / 14 170 / 15 170 / 15 Antal Mekonomen Bilverkstad 105 90 97 Antal Fixus 195 205 200 Antal MECA Tungbil 35 40 38 Affärsområdet inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Finland. Nettoomsättningen ökade till 386 (336) MSEK i det tredje kvartalet. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 33 MSEK. Den organiska tillväxten var 7 procent. Utvecklingen har varit relativt god på den finska marknaden under kvartalet, driven av en generellt stabil efterfrågan på verkstadstjänster och reservdelar. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 3 (21) MSEK i kvartalet och EBIT-marginalen till 0,9 (6,2) procent. Integrationsarbetet och synergihemtagning pågår enligt plan med den i september genomförda sammanslagningen av Koivunens och Mekonomens lager, vilket temporärt har påverkat kostnadsnivån i kvartalet. EBIT har påverkats positivt av jämförelsestörande poster i kvartalet om 1 (-) MSEK relaterat till försäljningen av fastigheter i Finland under andra kvartalet. Bruttomarginalen minskade i kvartalet då prisjusteringar inte fullt ut kunde kompensera för högre inköpspriser och en förändrad produktmix. I tredje kvartalet var antalet arbetsdagar en arbetsdag färre i Finland jämfört med motsvarande kvartal föregående år. 2023 2023 2022 jul-sep 20222023 jan-sepjul-sep 2022 jan-sep 12 månader 2022 jul-sep jan-sep jan-sep 12 månader Helår Helår 2022okt-sep 20222023 okt-sep jul-sep 8 (29) ===== SIDA 9 ===== AFFÄRSOMRÅDE POLAND/THE BALTICS POLAND/THE BALTICS MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 921 786 17 2 606 1 935 35 3 419 2 748 Rörelseresultat (EBIT) 35 52 -33 108 107 1 166 164 EBIT-marginal, % 3,7 6,4 4,0 5,3 4,7 5,8 Antal butiker / varav egna 133 / 111 130 / 108 131 / 109 Antal Fixus 34 33 33 Antal Inter Data Service 718 630 644 Antal O.K. Serwis 306 277 287 Affärsområde Poland/the Baltics inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Estland, Lettland, Litauen och Polen samt export. Nettoomsättningen ökade med 17 procent till 921 (786) MSEK i det tredje kvartalet. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 120 MSEK. Den organiska tillväxten var 4 procent, främst driven av en stark utveckling för exportverksamheten och god utveckling för verksamheten i Baltikum. Efterfrågan på marknaderna i Polen och Baltikum har bromsat in något som en följd av högt inflationstryck och en svagare konjunktur. Exportförsäljningen var starkast till Tyskland, Tjeckien och Slovakien i kvartalet. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 35 (52) MSEK i kvartalet och EBIT-marginalen till 3,7 (6,4) procent. Det lägre resultatet förklaras av en lägre bruttomarginal i kombination med högre kostnader drivet av hög inflation och en ansträngd arbetsmarknad med ökade lönekrav. Bruttomarginalen minskade då prisjusteringar inte kunde kompensera för högre inköpspriser samt en ökad andel exportförsäljning med lägre marginal, jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I tredje kvartalet var antalet arbetsdagar en arbetsdag färre i Estland, Lettland, Litauen och Polen jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE SWEDEN/NORWAY MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 1 589 1 467 8 4 852 4 461 9 6 411 6 020 Rörelseresultat (EBIT) 174 130 34 374 333 12 425 383 EBIT-marginal, % 10,6 8,6 7,5 7,3 6,4 6,2 Antal butiker / varav egna 243 / 212 259 / 227 256 / 224 Antal Mekonomen Bilverkstad 675 684 681 Antal MECA Car Service 712 716 726 Antal MekoPartner 184 190 187 Antal Speedy 51 42 47 Antal MECA Tungbil 39 38 37 Antal AlltiBil 4 5 5 Antal White Label 89 94 93 Affärsområde Sweden/Norway inkluderar i huvudsak grossist-, butiks-, verkstads- och fleetverksamhet huvudsakligen genom koncepten MECA och Mekonomen. Nettoomsättningen i det tredje kvartalet ökade med 8 procent till 1 589 (1 467) MSEK, varav 979 (895) MSEK i den svenska verksamheten och 610 (573) MSEK i den norska verksamheten. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 14 MSEK. Den organiska tillväxten var 11 procent. Försäljningsutvecklingen har varit stark i både Sverige och Norge under kvartalet, driven av såväl prisjusteringar som nya kunder och därmed ökade volymer, trots en generellt försvagad konsumentköpkraft. okt-sep jul-sep 20222023 jul-sepSWEDEN/NORWAY 2023 jan-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2022 jul-sep 2023 2022 2022 2022 2022 12 månader okt-sep Helårjan-sep Helår 12 månader 2023 9 (29) ===== SIDA 10 ===== Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 174 (130) MSEK och EBIT-marginalen till 10,6 (8,6) procent i det tredje kvartalet. De tidigare genomförda åtgärderna för effektivisering och optimering av butiksnätverk i Norge samt lönsamhetsstärkande åtgärder i Sverige har haft en positiv effekt i kvartalet. En något lägre bruttomarginal i kombination med en märkbar kostnadsinflation jämfört med motsvarande kvartal föregående år har haft en negativ inverkan på resultatutvecklingen. Kvartalets resultat har påverkats positivt med 5 MSEK avseende utbetalt elstöd i Sverige. I det tredje kvartalet var antalet arbetsdagar en arbetsdag färre i Norge och i Sverige jämfört med motsvarande kvartal föregående år. AFFÄRSOMRÅDE SØRENSEN OG BALCHEN (NORWAY) MSEK föränd % föränd % Nettoomsättning, extern 240 216 11 698 668 5 907 877 Rörelseresultat (EBIT) 42 39 9 116 126 -8 150 160 EBIT-marginal, % 17,4 17,9 16,4 18,7 16,2 18,0 Antal butiker / varav egna 75 / 40 66 / 39 66 / 40 Antal BilXtra 269 257 262 Affärsområde Sørensen og Balchen (Norway) inkluderar i huvudsak grossist- och butiksverksamhet i Norge. Sørensen og Balchen (Norway) är det affärsområde i koncernen som har störst andel försäljning direkt till konsument och är därmed mer exponerat mot detaljhandeln än koncernen i övrigt. Tredje kvartalets nettoomsättning uppgick till 240 (216) MSEK. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 6 MSEK. Den organiska tillväxten var 15 procent. Utvecklingen har drivits av god volymtillväxt inom företagsförsäljning i kombination med prisjusteringar, men påverkats negativt av en fortsatt svag utveckling för detaljhandeln. Verksamheten har i högre grad än övriga segment påverkats av en generellt svag detaljhandelsmarknad. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 42 (39) MSEK och EBIT-marginalen till 17,4 (17,9) procent i kvartalet. Resultatförändringen förklaras främst av högre försäljning, vilken motverkats av en lägre bruttomarginal och märkbar kostnadsinflation jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den lägre bruttomarginalen är främst relaterad till högre inköpspriser, negativa valutakursförändringar och en förändrad kundmix med en högre andel försäljning till företag. I tredje kvartalet var antalet arbetsdagar en arbetsdag färre i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. ANTAL ARBETSDAGAR PER KVARTAL OCH LAND MEKO har i sin verksamhet inga tydliga säsongseffekter. Däremot påverkar antalet arbetsdagar såväl omsättning som resultat och extremt sommar- eller vinterväder kan också påverka lönsamheten. ANTAL ARBETSDAGAR PER LAND 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Danmark 65 64 59 59 65 66 63 64 252 253 Estland 64 63 62 62 65 66 63 64 254 255 Finland 64 63 60 61 65 66 62 63 251 253 Lettland 65 64 59 60 65 66 63 63 252 253 Litauen 64 62 63 63 63 64 61 62 251 251 Norge 65 64 58 59 65 66 63 64 251 253 Polen 64 63 61 62 64 65 62 62 251 252 Sverige 64 63 59 60 65 66 63 64 251 253 SØRENSEN OG BALCHEN (NORWAY) jan-sepjul-sepjul-sep 2023 Kvartal 1 2022 Kvartal 2 2023 2022 12 månader Helårjan-sep okt-sep Kvartal 4 HelårKvartal 3 2022 10 (29) ===== SIDA 11 ===== VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER MEKO är utsatt för ett antal externa, operationella och finansiella risker. Samtliga identifierade risker följs kontinuerligt och vid behov vidtas riskreducerande åtgärder för att begränsa effekterna. De mest relevanta riskfaktorerna beskrivs i årsredovisningen för 2022, sid 30 samt not 11. För effekt på resultatet före skatt vid förändring av valutakurser, se årsredovisning 2022 sid 44 och för finansiella risker se not 36. Vår bedömning är att inga nya väsentliga riskområden tillkommit. MEKO har via sin risk- & compliance committe (RCC), bestående av koncernledningen och koncernens riskansvarige, särskilt fokus på att identifiera kritiska förändringar inom riskområdet. Riskansvarig och CFO har en frekvent dialog med affärsområdesledningarna för att begränsa riskerna eller förhindra att de uppstår. I denna process involveras också olika intressenter, styrelse och revisionsutskott. MODERBOLAGET Moderbolagets verksamhet omfattar i huvudsak koncernledning. Moderbolagets resultat efter finansnetto uppgick till -53 (-368) MSEK för tredje kvartalet, och -82 (-479) MSEK för niomånadersperioden exklusive aktieutdelning från dotterföretag om - (147) MSEK för tredje kvartalet och 484 (566) MSEK för niomånadersperioden. Den stora skillnaden mot perioden föregående år beror till största delen på nedskrivning av andelar i den tidigare verksamheten i Finland. Medelantalet anställda i moderbolaget var 6 (6). MEKO AB har under tredje kvartalet sålt varor och tjänster till koncernföretag för sammanlagt 12 (11) MSEK och under niomånadersperioden för 34 (35) MSEK. CENTRALA FUNKTIONER OCH "ÖVRIGA POSTER" ”Centrala funktioner” innefattar koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. Koncerngemensamma funktioner omfattar funktioner som stödjer hela koncernens arbete; ekonomi och controlling, riskhantering och internrevision, hållbarhet, juridik, affärsutveckling, kommunikation och marknad, personal samt operations som innefattar inköp, sortiment, logistik och IT. Enheterna som rapporteras i ”Centrala funktioner” uppnår ej kvantitativa gränsvärden för att rapporteras separat och nyttan bedöms vara begränsad för de finansiella rapporternas användare att rapportera som segment. EBIT för ”Centrala funktioner” uppgick till -20 (-41) MSEK för tredje kvartalet och -61 (-100) MSEK för niomånadersperioden. Den största skillnaden jämfört med föregående år beror på kostnader hänförligt till förvärvet av Koivunen under 2022. "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till MEKO AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen, och MECA (MECA till och med maj 2022 då avskrivningar var avslutade) om -25 (-24) MSEK för tredje kvartalet och -77 (-88) MSEK för niomånadersperioden. 11 (29) ===== SIDA 12 ===== HÄNDELSER UNDER PERIODEN Den 11 juli har MEKO återbetalat 500 MSEK av koncernens räntebärande skulder. Den 23 augusti kommunicerades att MEKO utökar satsningen på tunga fordon. Genom ett nytt strategiskt samarbete blir MEKO leverantör till Sveriges största oberoende verkstadskedja för lastbilar, Malte Månson Verkstäder. Avtalet gör att MEKO ytterligare stärker sin position i Sverige samtidigt som Malte Månson Verkstäder kan öka takten i sin expansion. MEKO har utsett Anders Oxelström till ny kommunikationsdirektör. Med en gedigen bakgrund som chef inom några av Sveriges största mediaorganisationer och flerårig rådgivare till stora svenska börsbolag kommer Anders Oxelström att spela en viktig roll i att stärka MEKOs kommunikation. Anders Oxelström tillträder den 18 december. MEKO avvyttrade en lager- och kontorsfastighet i Danmark till ett värde om 68 MSEK, vilket gav en reavinst om 37 MSEK i kvartalet. HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Anders Lindén tillträdde som interim CFO per den 13 oktober. REDOVISNINGSPRINCIPER MEKO tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Denna delårsrapport består av sidorna 1-29 och skall läsas i sin helhet. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt årsredovisningslagen och RFR 2 och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå. 12 (29) ===== SIDA 13 ===== TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Information Period Datum Bokslutskommuniké januari-december 2023 Delårsrapport januari-mars 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 Delårsrapport januari-september 2024 Bokslutskommuniké januari-december 2024 Årsstämma Årsstämman för 2023 kommer att hållas den 16 maj 2024 i Stockholm. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig genom publicering på MEKOs hemsida senast den 17 april 2024. VALBEREDNING I enlighet med de riktlinjer som fastställdes på årsstämman den 23 maj 2023 har MEKO etablerat en valberedning. Valberedningen skall bereda och till årsstämman den 16 maj 2024 lämna förslag till val av ordförande vid årsstämman, antal ledamöter och suppleanter i styrelsen, val av styrelseordförande och övriga ledamöter till bolagets styrelse, styrelsearvode samt eventuell ersättning för utskottsarbete, val av och arvodering till revisor, samt riktlinjer för utseende av valberedning. Valberedningen inför årsstämman 2024 utgörs av Nick Zarcone utsedd av LKQ Corporation, Magnus Sjöqvist utsedd av Swedbank Robur Fonder AB, Thomas Wuolikainen utsedd av Fjärde AP-fonden samt Erik Nordström utsedd av Didner & Gerge Fonder AB. Valberedningen kommer att utse valberedningens ordförande vid sitt första sammanträde. MEKOs styrelseledamot, Helena Skåntorp, är adjungerad till valberedningen. Stockholm 9 november 2023 MEKO AB (publ), org.nr 556392-1971 Pehr Oscarson Vd och koncernchef För ytterligare information, vänligen kontakta: Pehr Oscarson, vd och koncernchef MEKO AB, tel 08-464 00 20 Anders Lindén, Interim CFO MEKO AB, tel 08-464 00 20 Fredrik Sätterström, IRO MEKO AB, tel 08-464 00 20 Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 november 2023 klockan 07:30. Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska. 2024-11-07 2025-02-13 2024-05-16 2024-08-22 2024-02-14 13 (29) ===== SIDA 14 ===== Revisorns granskningsrapport MEKO AB (publ), org nr 556392-1971 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för MEKO AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 9 November 2023 PricewaterhouseCoopers AB Linda Corneliusson Auktoriserad revisor 14 (29) ===== SIDA 15 ===== FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MSEK Nettoomsättning 4 124 3 660 12 389 10 172 16 284 14 067 Övriga rörelseintäkter 132 84 372 212 484 324 Summa intäkter 4 255 3 744 12 761 10 384 16 768 14 391 Handelsvaror -2 330 -2 010 -6 963 -5 515 -9 193 -7 745 Övriga externa kostnader -538 -522 -1 676 -1 419 -2 228 -1 972 Personalkostnader -849 -750 -2 622 -2 204 -3 461 -3 043 Rörelseresultat före av- och ned- skrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjande- rättstillgångar (EBITDA) 538 462 1 500 1 245 1 886 1 631 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar -191 -182 -554 -482 -747 -675 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) 347 280 946 763 1 139 956 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -46 -45 -142 -152 -187 -197 Rörelseresultat (EBIT) 300 235 804 610 952 759 Ränteintäkter 11 4 21 10 28 17 Räntekostnader -80 -42 -219 -97 -274 -152 Övriga finansiella poster -7 -18 -42 -37 -48 -43 Resultat efter finansiella poster 225 179 563 485 658 581 Skatt -41 -46 -118 -129 -94 -104 PERIODENS RESULTAT 183 133 445 357 564 477 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 174 125 423 340 537 454 Minoritetsdelägare 9 9 21 17 27 23 PERIODENS RESULTAT 183 133 445 357 564 477 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3,11 2,23 7,57 6,07 9,62 8,12 12 månader okt-sep 2022 Helårjan-sep 2023 2022 2023 jan-sepjul-sepjul-sep 2022 15 (29) ===== SIDA 16 ===== KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MSEK Periodens resultat 183 133 445 357 564 477 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat: - Aktuariella vinster och förluster 0 3 0 3 -1 2 Komponenter som senare kan komma att omklassificeras till årets resultat: - Valutadifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag -165 107 174 286 330 441 - Säkring av nettoinvestering1) -4 1 15 -69 2 -81 - Kassaflödessäkringar2) -2 0 2 22 2 22 Övrigt totalresultat netto efter skatt -170 112 191 242 333 385 PERIODENS TOTALRESULTAT 13 245 636 599 898 861 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 6 234 611 579 865 833 Minoritetsdelägare 7 11 24 20 32 28 PERIODENS TOTALRESULTAT 13 245 636 599 898 861 1) Nettoinvestering i NOK valutasäkras med en valutaränteswap. Lån i EUR som valutasäkrade nettoinvesteringen i DKK avslutades i kvartal 3 2022 2) Innehav av finansiella räntederivat för säkringsändamål, värderade enligt nivå 2 definierade i IFRS 13. KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK TILLGÅNGAR1) Immateriella anläggningstillgångar 5 958 5 868 5 933 Materiella anläggningstillgångar 757 1 057 1 076 Nyttjanderättstillgång 1 931 1 532 1 526 Finansiella anläggningstillgångar 162 143 136 Uppskjutna skattefordringar 28 15 19 Handelsvaror 4 266 4 017 4 147 Kortfristiga fordringar 2 678 2 389 2 195 Likvida medel 947 639 741 SUMMA TILLGÅNGAR 16 728 15 660 15 773 EGET KAPITAL OCH SKULDER1) Eget kapital 6 376 5 698 5 926 Långfristiga skulder, räntebärande 3 835 4 354 4 372 Långfristiga leasingskulder 1 452 1 026 1 020 Uppskjutna skatteskulder 449 532 501 Långfristiga skulder, icke räntebärande 22 19 20 Kortfristiga skulder, räntebärande 21 0 - Kortfristiga leasingskulder 544 506 520 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 4 028 3 523 3 416 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 728 15 660 15 773 1) Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder är antingen värderade till verkligt värde eller utgör en uppskattning av verkligt värde. jan-sep Helår 20222023 jan-sep 2022 jul-sep 2023 okt-sep 2022 20222022 12 månader 30 september 31 december jul-sep 30 september 2023 16 (29) ===== SIDA 17 ===== KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, MSEK Eget kapital vid årets ingång 5 926 5 229 5 229 Periodens totalresultat 636 599 861 Aktieswap 18 -23 -23 Förvärv/försäljning av minoritetsandelar -7 69 48 Utdelning till aktieägare -199 -181 -184 Aktiesparprogram 2 5 -6 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 6 376 5 698 5 926 Varav minoritetens andel 130 135 125 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, MSEK Den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt 577 395 1 236 1 124 1 595 1 484 Betald skatt -132 -25 -239 -246 -234 -240 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring i rörelsekapital 446 370 996 879 1 361 1 244 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital: Förändring i varulager -66 32 -44 -191 -105 -251 Förändring i fordringar -131 -147 -469 -370 -284 -186 Förändring i skulder 350 218 630 404 467 241 Ökad (-) / Minskad (+) bindning i rörelsekapital 154 103 117 -157 78 -196 Kassaflöde från den löpande verksamheten 599 473 1 113 722 1 439 1 048 Kassaflöde från investeringsverksamheten -26 -1 344 255 -1 469 190 -1 533 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -782 1 011 -1 201 460 -1 375 286 PERIODENS KASSAFLÖDE -208 140 166 -287 254 -199 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 1 175 486 741 892 639 892 Kursdifferens i likvida medel -20 13 40 35 54 49 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 947 639 947 639 947 741 30 september jan-sep jan-sep 12 månader 2022 2022 20222022 31 december30 september okt-sep Helår 2023 jul-sep 2023 jul-sep 2023 2022 17 (29) ===== SIDA 18 ===== UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT SOM VÄRDERATS TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN Nedan visas hur de finansiella instrumenten har värderats till verkligt värde i balansräkningen. Detta görs genom att dela in värderingarna i tre nivåer, vilka beskrivs i årsredovisningen 2022, Not 11. MEKOs samtliga finansiella instrument som värderas till verkligt värde ingår i nivå 2, förutom tilläggsköpeskillingar som ingår i nivå 3. Aktuella tilläggsköpeskillingar uppgår dock till ej väsentliga belopp. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i tabellen nedan beskrivs i årsredovisningen 2022, Not 11. Det är det samma typer av finansiella instrument i delårsrapporten som i årsbokslutet 2022. KONCERNENS DERIVATINSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I BALANSRÄKNINGEN, MSEK FINANSIELLA TILLGÅNGAR Derivat: Ränteswappar 30 27 Valutahedge 1 - SUMMA 31 27 FINANSIELLA SKULDER Derivat: Valutaränteswap 11 12 SUMMA 11 12 20222023 30 september30 september 18 (29) ===== SIDA 19 ===== KONCERNENS FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER VÄRDERINGSKATEGORI 30 SEPTEMBER 20231) MSEK FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar - 98 - 98 98 34 132 Derivat långfristiga5) 30 - - 30 30 - 30 Derivat kortfristiga5) 1 1 1 - 1 Kundfordringar - 1 778 - 1 778 1 778 - 1 778 Övriga kortfristiga fordringar - 10 - 10 10 891 901 Likvida medel - 947 - 947 947 - 947 SUMMA 31 2 833 - 2 864 2 864 925 3 788 FINANSIELLA SKULDER Obligationslån - - 1 245 1 245 1 250 - 1 245 Långfristiga skulder, räntebärande2)3) - - 2 580 2 580 2 580 - 2 580 Långfristiga leasingskulder4) - - 1 452 1 452 - - 1 452 Långfristiga skulder, icke räntebärande - - - - - 22 22 Derivat5) 11 - - 11 11 - 11 Kortfristiga skulder, räntebärande6) - - 21 21 21 - 21 Kortfristiga leasingskulder4) - - 544 544 - - 544 Leverantörsskulder - - 2 322 2 322 2 322 - 2 322 Övriga kortfristiga skulder - - - - - 1 702 1 702 Tilläggsköpeskillingar, kortfristiga 5 - - 5 5 - 5 SUMMA 16 - 8 164 8 179 6 188 1 723 9 903 1) Det redovisade värdet på koncernens icke marknadsnoterade långfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. På den marknadsnoterade obligationen skiljer sig det verkliga värdet från redovisat värde då marknadsvärdet på obligationen förändrats sedan denna emitterades. Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. 2) I beloppet ingår skuld relaterad till aktieswappar 24 MSEK. 3) Det redovisade värdet på koncernens långfristiga skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde eftersom räntan är i paritet med aktuella marknadsräntor. 4) Leasingskulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och åsätts inte något verkligt värde. 5) Derivatinstrument använda för säkringsändamål. 6) Det redovisade värdet på koncernens kortfristiga skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde motsvarar i allt väsentligt dess verkliga värde då diskonteringseffekten inte är väsentlig. Instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder upplupet anskaffningsvärde Summa Balansräkning i sammandrag Ej finansiella till- gångar o skulderVerkligt värde Summa redovisat värde Finansiella tillgångar upplupet anskaffningsvärde 19 (29) ===== SIDA 20 ===== KVARTALSDATA, 2023 AFFÄRSOMRÅDE Kv 3 Kv 2 Kv 1 Helår Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv1 NETTOOMSÄTTNING, MSEK1) Denmark 986 1 087 1 046 3 689 986 851 919 933 3 480 902 804 900 874 Finland 386 387 335 728 327 336 32 33 111 30 30 26 25 Poland/the Baltics 921 901 784 2 748 813 786 615 533 2 091 515 571 555 451 Sweden/Norway2) 1 589 1 670 1 593 6 020 1 559 1 467 1 553 1 441 5 746 1 468 1 352 1 490 1 436 Sørensen og Balchen (Norway) 240 246 213 877 209 216 237 215 873 207 211 239 215 Centrala funktioner3) 2 2 2 5 2 3 0 0 7 6 1 1 1 KONCERNEN 4 124 4 292 3 973 14 067 3 895 3 660 3 357 3 155 12 309 3 129 2 968 3 210 3 001 EBIT, MSEK Denmark 91 72 83 265 41 58 73 93 352 75 89 92 96 Finland 3 71 23 22 13 21 -7 -6 -29 -8 -7 -7 -7 Poland/the Baltics 35 47 26 164 57 52 38 17 102 31 29 36 6 Sweden/Norway2) 174 118 82 383 50 130 102 101 475 87 144 149 95 Sørensen og Balchen (Norway) 42 47 27 160 34 39 50 37 185 37 46 57 44 Centrala funktioner3) -20 -26 -15 -119 -19 -41 -42 -17 -51 -16 -11 -13 -11 Övriga poster4) -25 -25 -27 -116 -28 -24 -30 -35 -141 -34 -34 -34 -38 KONCERNEN 300 304 200 759 148 235 185 190 894 173 255 280 186 EBIT-MARGINAL, % Denmark 8,8 6,6 8,0 7,2 4,1 6,8 7,9 10,0 10,1 8,3 11,1 10,2 11,0 Finland 0,9 15,5 6,7 2,9 3,9 6,2 -21,3 -16,8 -25,5 -24,5 -23,5 -28,2 -26,2 Poland/the Baltics 3,7 5,1 3,2 5,8 6,8 6,4 6,0 3,0 4,7 5,8 4,9 6,3 1,3 Sweden/Norway2) 10,6 6,9 5,1 6,2 3,1 8,6 6,5 6,8 8,1 5,7 10,5 9,8 6,5 Sørensen og Balchen (Norway) 17,4 18,6 12,6 18,0 15,9 17,9 20,9 17,0 20,9 17,6 21,5 23,7 20,4 KONCERNEN 7,1 6,8 4,9 5,3 3,7 6,3 5,4 5,9 7,1 5,4 8,5 8,6 6,1 INVESTERINGAR, MSEK5) Denmark 8 7 6 45 10 15 12 8 38 11 5 6 16 Finland 8 8 4 14 9 4 1 0 7 1 1 2 2 Poland/the Baltics 22 6 8 35 15 9 6 5 23 8 3 6 6 Sweden/Norway2) 12 28 35 98 30 19 32 16 93 21 16 31 25 Sørensen og Balchen (Norway) 0 2 2 4 2 0 0 2 4 0 1 2 1 Centrala funktioner3) 1 2 3 13 6 3 2 2 7 3 2 1 1 KONCERNEN 52 53 58 208 71 50 53 34 173 45 28 49 51 2) Mekonomen Finland redovisas från det tredje kvartalet 2022 i affärsområde Finland från tidigare i affärsområde Sweden/Norway. Jämförelsetal har omräknats. 3) I "Centrala funktioner" ingår koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. 4) "Övriga poster" inkluderar förvärvsrelaterade poster hänförliga till MEKO AB:s direkta förvärv. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen och MECA (MECA till och med maj 2022). 5) Investeringar är exklusive bolags- och rörelseförvärv och exklusive leasingkontrakt enligt IFRS 16. 1) Nettoomsättningen för respektive affärsområde avser externa kunder. 2022 2021 20 (29) ===== SIDA 21 ===== INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jul-sep MSEK 2023 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 986 986 Finland 386 386 Poland/the Baltics 114 40 23 744 921 Sweden/Norway 610 979 1 589 Sørensen og Balchen (Norway) 240 240 Centrala funktioner 2 Summa nettoomsättning koncernen 4 124 Övriga intäkter 132 KONCERNENS INTÄKTER 4 255 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jul-sep MSEK 2022 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 851 851 Finland 336 336 Poland/the Baltics 111 30 18 627 786 Sweden/Norway 573 895 1 467 Sørensen og Balchen (Norway) 216 216 Centrala funktioner 3 Summa nettoomsättning koncernen 3 660 Övriga intäkter 84 KONCERNENS INTÄKTER 3 744 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jan-sep MSEK 2023 Intäktsfördelning per land Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 3 119 3 119 Finland 1 108 1 108 Poland/the Baltics 344 116 67 2 079 2 606 Sweden/Norway 1 861 2 991 4 852 Sørensen og Balchen (Norway) 698 698 Centrala funktioner 5 Summa nettoomsättning koncernen 12 389 Övriga intäkter 372 KONCERNENS INTÄKTER 12 761 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. INTÄKTSFÖRDELNING PER LAND jan-sep MSEK 2022 Danmark Finland Estland Lettland Litauen Polen Norge Sverige Totalt Denmark 2 703 2 703 Finland 402 402 Poland/the Baltics 111 30 18 1 775 1 935 Sweden/Norway 1 731 2 729 4 461 Sørensen og Balchen (Norway) 668 668 Centrala funktioner 4 Summa nettoomsättning koncernen 10 172 Övriga intäkter 212 KONCERNENS INTÄKTER 10 384 Fördelning av intäkter per land utifrån vilket land som genererar intäkterna för respektive segment. Intäktsfördelning per land Intäktsfördelning per land Intäktsfördelning per land 21 (29) ===== SIDA 22 ===== KVARTALSDATA 2023 MSEK Kv 3 Kv 2 Kv1 Helår Kv 4 Kv3 Kv2 Kv1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv1 Intäkter 4 255 4 453 4 052 14 391 4 007 3 744 3 415 3 226 12 552 3 218 3 013 3 263 3 058 EBITDA 538 537 426 1 631 386 462 388 395 1 699 377 455 480 386 EBITDA exkl IFRS 16 370 385 279 1 059 227 311 258 263 1 197 248 330 354 264 EBIT 300 304 200 759 148 235 185 190 894 173 255 280 186 Justerad EBIT 292 270 227 945 198 281 240 225 1 031 203 290 314 224 Finansnetto -76 -79 -86 -178 -53 -56 -42 -27 -134 -21 -30 -37 -46 Resultat efter finansiella poster 225 224 114 581 95 179 143 163 759 151 225 243 140 Skatt -41 -47 -30 -104 24 -46 -41 -42 -172 -33 -53 -55 -32 Periodens resultat 183 177 84 477 120 133 102 121 587 118 173 188 108 EBITDA-marginal, % 12,6 12,1 10,5 11,3 9,6 12,3 11,4 12,2 13,5 11,7 15,1 14,7 12,6 EBIT-marginal, % 7,1 6,8 4,9 5,3 3,7 6,3 5,4 5,9 7,1 5,4 8,5 8,6 6,1 Justerad EBIT-marginal, % 6,9 6,1 5,6 6,6 5,0 7,5 7,0 7,0 8,2 6,3 9,6 9,6 7,3 3,11 3,03 1,43 8,12 2,05 2,23 1,73 2,11 10,21 2,09 3,02 3,24 1,85 Eget kapital per aktie, SEK 111,5 111,5 106,2 104,0 104,0 99,7 95,6 95,8 92,4 92,4 89,6 86,7 83,7 Kassaflöde per aktie, SEK 10,7 8,7 0,5 18,8 5,8 8,5 6,9 -2,5 21,9 3,4 8,0 7,2 3,2 Avkastning på eget kapital, %1) 9,0 8,4 7,4 8,3 8,3 8,6 9,7 11,7 11,8 11,8 13,6 13,0 12,3 Börskurs vid periodens slut 95,0 111,2 123,5 112,6 112,6 91,8 110,0 111,2 157,1 157,1 156,0 141,4 129,1 1) Nyckeltalet avkastning på eget kapital är beräknat på rullande 12 månader för respektive kvartal. NYCKELTAL Avkastning på eget kapital, %1) - - 9,0 8,6 9,0 8,3 Avkastning på totalt kapital, %1) - - 5,7 5,5 5,7 5,1 Avkastning på sysselsatt kapital, %1) - - 7,7 7,3 7,7 6,8 Soliditet, % 38,1 36,4 38,1 36,4 38,1 37,6 Nettoskuld, MSEK 2 875 3 659 2 875 3 659 2 875 3 558 Nettoskuld /EBITDA, exkl IFRS 16 ggr1) - - 2,28 3,39 2,28 3,36 Nettoskuld inkl IFRS 16 /EBITDA, ggr1) - - 2,58 3,20 2,58 3,12 Bruttomarginal, % 43,5 45,1 43,8 45,8 43,5 44,9 EBITDA-marginal, % 12,6 12,3 11,8 12,0 11,2 11,3 EBIT-marginal, % 7,1 6,3 6,3 5,9 5,7 5,3 Justerad EBIT-marginal, % 6,9 7,5 6,2 7,2 5,9 6,6 3,11 2,23 7,57 6,07 9,62 8,12 Eget kapital per aktie, SEK - - 111,5 99,7 111,5 104,0 Kassaflöde per aktie, SEK 10,7 8,5 19,9 12,9 25,8 18,8 Antal utestående aktier vid periodens utgång2) Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) Nyckeltalet avkastning på eget/totalt/sysselsatt kapital och nettoskuld/EBITDA är beräknade på rullande 12 månader för perioden januari - september. 2) Totalt antal aktier uppgår till 56 416 622, varav 83 861 är aktier i eget förvar och 344 000 är säkrade genom aktieswap vid periodens utgång. Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK jul-sep 2023 2023 55 988 761 55 988 761 55 891 711 55 793 37955 793 379 jan-sep 55 793 379 55 924 84855 802 249 55 867 785 55 988 761 55 988 761 jan-sepjul-sep Helår Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 2022 12 månader 2022 2021 2022 2022 okt-sep 55 892 859 22 (29) ===== SIDA 23 ===== ANTAL BUTIKER OCH VERKSTÄDER 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Antal butiker Egenägda 49 50 14 15 111 108 212 227 40 39 426 439 Samarbetande - - 154 155 22 22 31 32 35 27 242 236 Summa 49 50 168 170 133 130 243 259 75 66 668 675 Antal verkstäder AutoMester 391 405 - - - - - - - - 391 405 Hella Service Partner 278 148 - - - - - - - - 278 148 Din BilPartner 154 290 - - - - - - - - 154 290 CarPeople 74 68 - - - - - - - - 74 68 Inter Data Service - - - - 718 630 - - - - 718 630 O.K. Serwis - - - - 306 277 - - - - 306 277 Mekonomen Bilverkstad - - 105 90 - - 675 684 - - 780 774 MECA Car Service - - - - - - 712 716 - - 712 716 MekoPartner - - - - - - 184 190 - - 184 190 Speedy - - - - - - 51 42 - - 51 42 MECA Tungbil - - 35 40 - - 39 38 - - 74 78 AlltiBil - - - - - - 4 5 - - 4 5 BilXtra - - - - - - - - 269 257 269 257 Fixus - - 195 205 34 33 - - - - 229 238 White Label 105 115 - - - - 89 94 - - 194 209 Summa 1 002 1 026 335 335 1 058 940 1 754 1 769 269 257 4 418 4 327 MEDELANTAL ANSTÄLLDA Denmark 1 131 1 144 Finland 479 469 Poland/the Baltics 1 892 1 780 Sweden/Norway1) 2 444 2 329 Sørensen og Balchen (Norway) 301 283 Centrala funktioner2) 47 34 Summa 6 295 6 039 1) Jämförelsetal för affärsområde Sweden/Norway har omräknats och är nu sysselsättningsgrad mot tidigare faktisk arbetad tid. 2) I "Centrala funktioner" ingår koncerngemensamma funktioner inkluderande även MEKO AB. Denmark 30 sept 2022 30 sept Sørensen og Balchen (Norway) Poland/the Baltics 30 sept 2023 30 sept Koncern 30 sept Sweden/ Norway jan-sep Finland 30 sept jan-sep 23 (29) ===== SIDA 24 ===== FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MSEK Rörelsens intäkter 16 20 48 55 58 66 Rörelsens kostnader -22 -26 -74 -83 -96 -105 Rörelseresultat (EBIT) -6 -6 -26 -28 -38 -39 Finansnetto1) -47 -215 428 115 409 96 Resultat efter finansiella poster -53 -221 402 87 371 56 Bokslutsdispositioner -25 -43 -35 -43 178 170 Skatt 18 7 23 30 -6 0 PERIODENS RESULTAT -60 -257 391 74 543 226 1) I finansnetto ingår utdelning på andelar i dotterföretag om - (147) MSEK för tredje kvartalet och 484 (566) för niomånadersperioden. MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MSEK Periodens resultat -60 -257 391 74 543 226 PERIODENS TOTALRESULTAT -60 -257 391 74 543 226 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 30 september MSEK 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 10 622 10 289 10 319 Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 27 154 271 Övriga kortfristiga fordringar 75 72 34 Likvida medel 549 280 391 SUMMA TILLGÅNGAR 11 274 10 795 11 015 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 503 6 136 6 277 Obeskattade reserver 197 214 197 Avsättningar 4 4 4 Långfristiga skulder 4 203 4 353 4 370 Kortfristiga skulder hos koncernföretag 181 32 114 Övriga kortfristiga skulder 185 56 53 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 274 10 795 11 015 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 30 september I SAMMANDRAG, MSEK 2023 Eget kapital vid årets ingång 6 277 6 248 6 248 Periodens totalresultat 391 74 226 Utdelning -185 -168 -168 Aktieswap 18 -23 -23 Aktiesparprogram 2 5 -6 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG 6 503 6 136 6 277 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jul-sep 2022 Helår12 månader 2023 jan-sep 2022 2023 2022 jan-sep 2022 okt-sep 30 september 31 december 2023 2022 30 september 2022 31 december 2022 12 månader 2022 Helårjul-sep okt-sep jul-sep 24 (29) ===== SIDA 25 ===== ALTERNATIVA NYCKELTAL MEKO tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA*. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. MEKO anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa nyckeltal på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till nyckeltal som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sidan 28. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan. För historiska avstämningar av alternativa nyckeltal se även komplement till årsredovisningarna för åren 2016-2021 på MEKOs webbplats http://www.meko.com/sv/alternativa-nyckeltal/. *The European Securities and Markets Authority. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL MSEK Periodens resultat (rullande 12 månader) 564 475 564 477 - Minus Minoritetens andel av periodens resultat (rullande 12 månader) -27 -18 -27 -23 Periodens resultat exklusive minoritetens andel (rullande 12 månader) 537 457 537 454 5 955 5 293 5 955 5 450 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, % 9,0 8,6 9,0 8,3 1) EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL 2023 2022 2021 MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Eget kapital 6 376 6 369 6 050 5 926 5 698 5 403 5 421 5 229 5 071 4 905 4 788 - Minus Minoritetens andel av eget kapital -130 -126 -127 -125 -135 -52 -60 -55 -57 -53 -75 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 6 245 6 243 5 923 5 801 5 564 5 351 5 361 5 174 5 014 4 852 4 713 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen 5 955 5 776 5 600 5 450 5 293 5 150 5 023 4 856 4 712 4 578 4 472 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL MSEK Resultat efter finansiella poster (rullande 12 månader) 658 637 658 581 - Plus Räntekostnader (rullande 12 månader) 274 124 274 152 Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande 12 månader) 932 760 932 733 - Dividerat med BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen2) 16 292 13 772 16 292 14 283 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL, % 5,7 5,5 5,7 5,1 2) BALANSOMSLUTNING 2023 2022 2021 MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning 16 728 17 156 16 144 15 773 15 660 13 448 13 304 13 229 13 219 12 787 12 854 BALANSOMSLUTNING, genomsnitt senaste fem kvartalen 16 292 15 636 14 866 14 283 13 772 13 197 13 079 12 857 12 749 12 613 12 613 AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL MSEK Resultat efter finansiella poster (rullande 12 månader) 658 637 658 581 - Plus Räntekostnader (rullande 12 månader) 274 124 274 152 Resultat efter finansnetto plus räntekostnader (rullande 12 månader) 932 760 932 733 - Dividerat med SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen3) 12 125 10 401 12 125 10 761 AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, % 7,7 7,3 7,7 6,8 2023 jan-sep jan-sep Helår jan-sep okt-sep2022 jan-sep 2022 2023 - Dividerat med EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE, genomsnitt senaste fem kvartalen1) 2023 jan-sep Helår 12 månader 2022 okt-sep Helårjan-sep 2022 2022okt-sep2022 12 månader 12 månader 25 (29) ===== SIDA 26 ===== 3) SYSSELSATT KAPITAL 2023 2022 2021 MSEK Kv 3 Kv2 Kv1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Balansomslutning 16 728 17 156 16 144 15 773 15 660 13 448 13 304 13 229 13 219 12 787 12 854 - Minus Uppskjutna skatteskulder -449 -496 -498 -501 -532 -349 -339 -357 -347 -347 -332 - Minus Långfristiga skulder, icke räntebärande -22 -31 -20 -20 -19 -23 -25 -45 -44 -15 -17 - Minus Kortfristiga skulder, icke räntebärande -4 028 -3 783 -3 495 -3 416 -3 523 -2 980 -2 720 -2 757 -2 791 -2 551 -2 426 SYSSELSATT KAPITAL 12 229 12 845 12 130 11 837 11 585 10 095 10 220 10 070 10 037 9 873 10 081 SYSSELSATT KAPITAL, genomsnitt senaste fem kvartalen 12 125 11 698 8 256 10 761 10 401 10 059 10 056 9 922 9 827 9 751 9 817 BRUTTOMARGINAL MSEK Nettoomsättning 4 124 3 660 12 389 10 172 16 284 14 067 - Minus Handelsvaror -2 330 -2 010 -6 963 -5 515 -9 193 -7 745 Summa 1 794 1 650 5 426 4 657 7 091 6 322 - Dividerat med Nettoomsättning 4 124 3 660 12 389 10 172 16 284 14 067 BRUTTOMARGINAL, % 43,5 45,1 43,8 45,8 43,5 44,9 RESULTAT PER AKTIE MSEK Periodens resultat 183 133 445 357 564 477 - Minus Minoritetsdelägares andel -9 -9 -21 -17 -27 -23 174 125 423 340 537 454 - Dividerat med Genomsnittligt antal aktier4) RESULTAT PER AKTIE, SEK 3,11 2,23 7,57 6,07 9,62 8,12 EGET KAPITAL PER AKTIE MSEK Eget kapital 6 376 5 698 6 376 5 926 - Minus Minoritetens andel av eget kapital -130 -135 -130 -125 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE 6 245 5 564 6 245 5 801 - Dividerat med Antal aktier vid periodens slut4) EGET KAPITAL PER AKTIE, SEK 111,5 99,7 111,5 104,0 KASSAFLÖDE PER AKTIE MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 599 473 1 113 722 1 439 1 048 - Dividerat med Genomsnittligt antal aktier4) KASSAFLÖDE PER AKTIE, SEK 10,7 8,5 19,9 12,9 25,8 18,8 12 månader Helår Helår okt-sep 12 månader 12 månaderjan-sep okt-sep2022 2022 55 867 785 55 891 711 2023 jan-sep 2023 55 892 859 jan-sep 2023 jan-sepjul-sep 55 802 249 55 892 859 2022 jan-sep jul-sep 55 924 84855 988 761 jan-sep 2022 55 891 711 2022 Helår okt-sep 55 793 379 okt-sep 55 988 761 55 867 785 2022 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 2023 jul-sep 2022 2023 2023 jul-sep 2022 jan-sep jan-sep jul-sep 55 988 761 55 924 848 55 793 379 2022 jul-sep 12 månader 55 988 761 2022 55 802 249 2022 Helår 2023 26 (29) ===== SIDA 27 ===== 4) GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER Antal aktier vid periodens slut - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid periodens slut varit oförändrat under perioden 92 88 92 88 92 180 Antal aktier vid annan tidpunkt under perioden - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid annan tidpunkt har funnits under perioden 4 47 53 47 53 Antal aktier vid annan tidpunkt under perioden - Multiplicerat med antal dagar som Antal aktier vid annan tidpunkt har funnits under perioden 134 132 226 132 - Total dividerad med Antal dagar under perioden 92 92 273 273 365 365 GENOMSNITTLIGT ANTAL AKTIER NETTOSKULD MSEK Långfristiga skulder, räntebärande inkl leasingskuld 5 289 5 380 5 391 - Minus räntebärande långfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser -1 488 -1 082 -1 091 Kortfristiga skulder, räntebärande inkl leasingskuld 565 506 520 - Minus räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar avseende pensioner, leasing, derivat och liknande förpliktelser -544 -506 -520 - Minus Likvida medel -947 -639 -741 NETTOSKULD 2 875 3 659 3 558 NETTOSKULD INKL IFRS 16 MSEK NETTOSKULD 2 875 3 659 3 558 - Plus långfristiga leasingskulder enl IFRS 16 1 452 1 026 1 020 - Plus kortfristiga leasingskulder enl IFRS 16 544 506 520 NETTOSKULD inkl IFRS 16 4 872 5 192 5 097 EBITDA EXKL IFRS 16 EBITDA enligt resultaträkningen 538 462 1 500 1 245 1 886 1 631 -168 -151 -466 -413 -625 -572 EBITDA exklusive IFRS 16 370 311 1 034 832 1 261 1 059 55 988 761 2023 55 988 761 55 793 37955 793 379 jan-sep 2022 jan-sep 55 983 372 55 997 379 55 997 379 55 988 761 55 793 379 Helår 2022 55 983 372 12 månader okt-sep jul-sep 2023 2022 55 892 859 55 924 848 2022 30 september 30 september 2023 Helår 31 december 20222022 12 månader 2022 31 december 55 867 785 55 891 711 jan-sepjan-sep 30 september 2022 jul-sep - minus förändring avseende leasingavgifter enligt IFRS 16 2023 2022 55 988 761 55 802 249 2023 30 september 55 997 379 55 988 761 jul-sep 2022 okt-sep2023 55 988 761 55 793 37955 793 379 jul-sep 27 (29) ===== SIDA 28 ===== FINANSIELLA DEFINITIONER Avkastning på eget kapital Periodens resultat, exklusive minoritetens andel, i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare beräknas som eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodernas slut dividerat med fem. Avkastning på sysselsatt Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt kapital sysselsatt kapital beräknas som sysselsatt kapital vid periodens slut adderat med de fyra närmast föregående kvartalens sysselsatta kapital vid periodernas slut dividerat med fem. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balansomslutning beräknas som balansomslutning vid periodens slut adderat med fyra närmast föregående kvartalens balansomslutning vid periodernas slut dividerat med fem. Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnaden för handelsvaror i procent av nettoomsättningen. Bruttovinst Intäkter minus kostnaden för handelsvaror. EBIT-marginal Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) i procent av rörelsens intäkter. EBITA Rörelseresultat efter planenliga avskrivningar men före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA exkl IFRS 16 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar exkl effekter av IFRS 16. EBITDA-marginal EBITDA i procent av rörelsens intäkter. Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive minoritetens andel i relation till antal aktier i slutet av perioden. Justerad EBIT EBIT justerat för jämförelsestörande poster (se definition under företagsspecifik ordlista och definitioner) och materiella förvärvsrelaterade poster. Aktuella förvärvsrelaterade poster är avskrivningar på förvärvade immateriella och materiella tillgångar avseende förvärven FTZ, Inter-Team, Koivunen, MECA och Sørensen og Balchen. Justerad EBIT-marginal Justerad EBIT i procent av rörelsens intäkter. Kassaflöde per aktie Rörelsens kassaflöde från löpande verksamhet i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel hos finansinstitut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader, vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Likvida medel redovisas till dess nominella belopp. Nettoskuld Kort- och långfristiga räntebärande skulder för upplåning, dvs exklusive kort och långfristig leasingskuld, pensioner, derivat och liknande förpliktelser, med avdrag för likvida medel. Nettoskuld inkl IFRS 16 Kort- och långfristiga räntebärande skulder för upplåning samt lång- och kortfristiga leasingskulder enligt IFRS 16, dvs exklusive pensioner, derivat och liknande förpliktelser, med avdrag för likvida medel. Organisk försäljning Nettoomsättning justerad för antal arbetsdagar, förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning justerad för antal arbetsdagar, förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Resultat per aktie Periodens resultat exklusive minoritetens andel i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till EBITDA, presenterad som ggr Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatteskuld. 28 (29) ===== SIDA 29 ===== FÖRETAGSSPECIFIK ORDLISTA OCH DEFINITIONER Affärsområde Rapporterbart segment. Anslutna verkstäder Verkstäder som bedriver verksamhet under koncernens varumärken eller är anslutna under white label. B2B Försäljning av varor och tjänster mellan företag (business-to-business). B2C Försäljning av varor och tjänster mellan företag och konsument (business-to-consumer). Egna/egenägda butiker Butiker vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av MEKO AB. Egna/egenägda verkstäder Verkstäder vars verksamhet bedrivs i dotterföretag, direkt eller indirekt majoritetsägda, av MEKO AB. EMV Egna märkesvaror, till exempel MEKOs egna märkesvaror ProMeister, Carwise, Kraft, Sakura, Vehcare och ForumLine. Fleetverksamhet MEKOs erbjudande till företagskunder omfattande service och reparation av bilar, försäljning av reservdelar och tillbehör samt däckhotell. Försäljning till Kundgrupp Försäljning till anslutna verkstäder samt försäljning i egenägda verkstäder. Anslutna verkstäder Försäljning till Kundgrupp Egenägda butikers kontantförsäljning till andra kundgrupper än Anslutna verkstäder och Övriga B2B-kunder, samt Konsument koncernens e-handelsförsäljning till konsument. Försäljning till Kundgrupp Försäljning till samarbetande butiker. Samarbetande butiker Försäljning till Kundgrupp Försäljning till företagskunder som inte är anslutna till något av MEKOs koncept, inklusive försäljning inom Övriga B2B-kunder Fleetverksamheten. Jämförelsestörande poster Händelser eller transaktioner med betydande effekter, vilka är relevanta för att förstå den finansiella utvecklingen vid jämförelse av resultatet för den aktuella perioden med tidigare perioder, inklusive omstruktureringsprogram, kostnader relaterade till större juridiska tvister och nedskrivningar samt vinster och förluster från förvärv eller avyttring av verksamheter, dotterbolag, intressebolag och joint ventures eller poster av liknande karaktär. Konceptverkstäder Anslutna verkstäder. LTIP Long term incentive program / Långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram Mobilitet Möjligheten att förflytta oss från A till B är en grundläggande frihet och en drivkraft i samhället. Efterfrågan är tidlös, och oberoende av vilket typ av fordon som används. ProMeister MEKOs egna varumärke för högkvalitetsreservdelar med fem års garanti, samt namnet på tjänster vi erbjuder anslutna verkstäder. Reservdelar till bil Delar som är nödvändiga för bilens funktion. Samarbetande butiker Butiker som inte är egna/egenägda, men bedriver verksamhet under koncernens varumärken/butikskoncept. Tillbehör till bil Produkter som inte är nödvändiga för bilens funktion, men förhöjer upplevelsen eller utökar användandet av bilen, till exempel bilvårdande produkter, takboxar, bilbarnstolar etc. TSR Total shareholders return / Total aktieägaravkastning Valutaeffekter på balans- Påverkan av valuta avseende realiserade och orealiserade omvärderingar av utländska kortfristiga icke räntebärande räkningen fordringar och skulder. Valutatransaktionseffekter Påverkan av valuta avseende internförsäljning från Bileko Car Parts AB samt från MECA Car Parts AB till respektive land. Valutatranslationseffekter Påverkan av valuta vid omräkning av utländska dotterföretags resultat till SEK. White Label Verkstäder som är kontraktskunder men inte bedriver verksamhet under något av koncernens varumärken. Övriga rörelseintäkter Består huvudsakligen av hyresintäkter, marknadsföringsbidrag och valutakursvinster. Postadress: Besöksadress: www.meko.com Box 19542 Solnavägen 4, plan 11, Stockholm SE-104 32 Stockholm Tel: +46 (0) 8 464 00 20 E-post: ir@meko.com 29 (29)