===== SIDA 1 ===== Fösta kvartalsrapporten 2024 ===== SIDA 2 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 2 Väsentliga händelser Q1 2024 Finansiellt sammandrag koncernen 2024 2023 2023 Belopp i TSEK Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Nettoomsättning – – – Rörelseresultat -35 317 -29 609 -100 650 Periodens resultat -35 614 -30 169 -101 619 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,04 -0,15 -0,22 Likvida medel 88 186 37 496 120 781 Eget kapital 672 131 487 791 704 727 Antal anställda 30 33 30 » Nettoomsättning för perioden uppgick till - (-) TSEK » Resultatet för perioden uppgick till -35 614 (-30 169) TSEK » Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,04 (-0,15) SEK » Mendus en verksamhetsuppdatering som inkluderade att förberedelser inför registreringsstudie med vididencel pågår efter positiv initial återkoppling från FDA, att till - verkningsalliansen med NorthX Biologics går enligt plan, samt att samarbetet med ALLG fortskrider enligt tidigare vägledning med förväntad start av AMLM22- CADENCE- studien i april 2024 » Mendus meddelade att bolaget erhållit avsiktsförklaringar från större ägare och styrelse samt bolagsledning avse - ende nyttjande av teckningsoptioner av serie TO3, som totalt förväntas leda till nyttjande av cirka 71,6 procent av de utestående teckningsoptionerna. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna inleddes den 15 mars 2024 » Mendus presenterade utvecklingen av sitt NK-cells - program vid den årliga Innate Killer Cell Summit, en ledande konferens för NK-cellsbaserade terapier » Mendus tillkännagav godkännande från etikkommittén, ett så kallat Human Research Ethics Committee approval (HREC), att starta AMLM22-CADENCE-studien som ska utvärdera Mendus ledande produkt vididencel som en ny underhållsbehandling av akut myeloisk leukemi (AML) Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång » Mendus meddelade i april att bolaget tillfördes cirka 69,1 MSEK genom teckningsoptioner av serie TO3. Totalt nyttjades 144 043 202 teckningsoptioner, vilket motsvarar cirka 76,3 procent av det totala antalet utestående teck- ningsoptioner ===== SIDA 3 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 3 VD har ordet I mars hade vi nöjet att presentera en affärsuppdatering tillsammans med våra partners NorthX Biologics (NorthX) och Australiasian Leukaemia and Lymphoma Group (ALLG), som bekräftade att båda partnerskapen är på rätt spår. Under första kvartalet erhöll vi också positiv feedback från FDA avseende våra föreslagna steg för att förbereda vididencel inför utveck - ling i sen klinisk fas inom AML, inklusive implementeringen av storskalig tillverkning tillsammans med NorthX. Baserat på tidslinjerna för utveckling av kliniska prövningsprotokoll, inklu - sive interaktioner med regulatoriska myndigheter och tillverkning av de första storskaliga GMP-batcherna av vididencel hos NorthX, förväntar vi oss att vididencel kommer att vara redo för registreringsgrundande utveckling inom AML under andra halvåret 2025. Förberedelserna för klinisk utveckling i sen fas stöds av vididencels omfat- tande regulatoriska dokumentation. Godkännandet från den etiska kommittén banade väg för starten av AMLM22-CADENCE-studien, en fas 2-studie som genomförs i samar- bete med ALLG. CADENCE-studien kommer att utvärdera vididencel som underhållsbehandling vid AML i kombination med oralt azacitidin, för närvarande det enda godkända läke - verksamhet, kommer att förlänga bolagets likviditet till tredje kvartalet 2025. Mendus andra produkt i klinisk fas, den intratumorala immunaktive - raren ilixadencel, har förberetts för en ny fas 2-studie i mjukdelssarkom och Mendus har för närvarande långt gångna diskussioner med potentiella samarbetspartners för att genomföra en sådan studie. Vid den årliga konfe- rensen Innate Killer Summit presen - terade vi framstegen med Mendus prekliniska NK-cellsprogram, inklusive tumörcellsdödande experiment och utveckling av tillverkningsprocessen. I takt med att de kliniska framgång- arna ökar tilldrar sig cancervacciner som behandlingsmetod nytt intresse, särskilt inom områden med låg sjuk- domsaktivitet. Mendus är en del av denna nya våg av innovation inom cancerimmunterapi och vi fortsätter att sträva efter att förändra cancerbehandlingen genom att utveckla nya immunterapier som förlänger den sjukdomsfria och totala överlevnaden utan att skada hälsan eller livskvaliteten. Vi tackar alla våra intressenter för ert fortsatta stöd. Erik Manting, Ph.D. Verkställande direktör medlet för underhållsbehandlingen av AML. Utöver de positiva data som redan rapporterats från den pågående ADVANCE II-studien, kommer data från CADENCE-studien bidra till den globala registreringsdokumentationen för vididencel vid AML. Den 15 mars 2024 inleddes teck- ningsperioden för teckningsoptio - nerna TO3, som utfärdades som en del av finansieringsrundan i juli 2023. Mendus största aktieägare, liksom ledningsgruppen och styrelseleda - möter, bekräftade sin avsikt att nyttja sina teckningsoptioner. Totalt nyttja - des cirka 76 procent av de utestående teckningsoptionerna. Det resulterade i en emissionslikvid om cirka 69 miljo - ner kronor, som, baserat på nuvarande Under det första kvartalet 2024 gjorde Mendus betydande framsteg med vårt ledande program vididencel inom akut myeloisk leukemi (AML). Första stegen tagna för utveckling av vididencel i sen klinisk fas VD har ordet Tillverkning av de första storskaliga GMP- batcherna av vididencel hos NorthX. ===== SIDA 4 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 4 En helt ny väg för cancerbehandling Med dagens cancerterapier upplever många patienter en initial behand - lingsframgång, vilket leder till klinisk remission. Emellertid är tumöråterfall fortfarande ett överhängande hot i många fall och orsakar de allra flesta cancerrelaterade dödsfall idag. Därför finns det ett ökande behov av under- hållsterapier, särskilt vid tumörindika - tioner med hög återfallsfrekvens. Vididencel – positionerad som en nydanande underhålls- behandling vid AML Vididencel är en immunterapi som härrör från bolagets egenutvecklade cellinje DCOne. Under tillverkningen genomgår DCOne-cellerna, som har ett leukemiskt ursprung, en fenotypisk förändring till att uttrycka dendritisk cellfenotyp. Detta gör cellerna mycket immunogena och lämpliga som bas för vididencel. Vididencel är en stan - dardprodukt som förvaras fryst och som kan administreras via intradermal injektion. Lovande kliniska data med vididencel har presenterats vid en rad högprofilerade medicinska konfe - renser. Resultaten har genomgående visat vididencels förmåga att inducera varaktiga immunsvar kombinerat med en utmärkt säkerhetsprofil. Den kliniska utvecklingen av vididencel i AML stöds av särläkemedelsstatus (EU+USA) och Fast Track Designation (USA). Tillverkningsprocessen för vididencel har validerats genom ett ATMP-certifikat utfärdat av EMA. Den pågående monoterapistu - dien ADVANCE II i fas 2 utvärderar vididencel som underhållsterapi vid AML för patienter som kommit till fullständig remission genom cellterapi, men med mätbar restsjukdom (MRD). Närvaron av MRD gör att patienter löper en hög risk för återfall och för- kortad total överlevnad. Mendus presenterade positiva över- levnadsdata från ADVANCE II-studien vid ASH-konferensen i december 2023. Vid en medianuppföljning på 31,3 månader med 14/20 patienter fortfarande i liv, varav 11 fortfarande befann sig i första kompletta remis- sion. Återfallsfri medianöverlevnad var Mendus i korthet Mendus utvecklar nya cancerterapier genom att utnyttja immunsystemets förmåga att behandla resterande cancerceller och förlänga den sjukdomsfria och totala över- levnaden hos cancerpatienter, utan att försämra hälsan eller livskvaliteten. Cancerbehandling utan att skada hälsa eller livskvalitet. ===== SIDA 5 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 5 30,4 månader (2,5 år). Immunövervak- ningsdata och MRD-data bekräftade att vididencel fungerar som en aktiv immunterapi som förbättrar immun - försvaret mot kvarvarande cancer- celler. Data från monoterapi proof-of-con- cept studien ADVANCE II stödjer den bredare positioneringen av vididencel som en ny behandlingsmodalitet för underhållsbehandling av AML. Som ett första steg mot registreringsgrundan - de utveckling kommer vididencel i en kommande klinisk studie att kombi - neras med oralt azacitidin, den enda godkända underhållsbehandlingen för patienter med AML som inte är berät- tigade till transplantation. I detta syfte meddelade Mendus i december 2023 att bolaget ingått ett samarbete med Australasian Leukaemia & Lymphoma Group (ALLG). Parallellt med den fortsatta kliniska utvecklingen av vididencel kommer Mendus att implementera en stor- skalig tillverkningsprocess och utöka tillverkningsinfrastrukturen. Under 2023 har Mendus ingått en strate- gisk tillverkningsallians med NorthX Biologics, en ledande kontrakts - utvecklings- och tillverkningsorgani - sation (CDMO) i Norden, som också fungerar som den nationella svenska innovationshubben för GMP-tillverk - ning av biologiska komponenter som används i vacciner, genterapi och andra läkemedel för avancerad terapi (ATMP). Mendus och NorthX kommer att sametablera tillverkningskapacitet för cellterapi i Sverige, som kommer att användas för klinisk utveckling i sen fas och kommersialisering av vididencel. Utvidgning av indikationer – äggstockscancer Liksom AML, kännetecknas ägg- stockscancer av ett snabbt återfall efter initial behandling, vilket ger skäl att utveckla möjligheter för underhållsterapi för denna sjuk - dom. Med stöd av prekliniska data som visar vididencels potential att stimulera antitumörimmunitet vid äggstockscancer, ut värderar den pågående och rekryterande kliniska fas 1-studien ALISON sä - kerhet och möjligt användande av vididencel som underhållsbehand - ling vid äggstockscancer. Interimsdata från ALISON-studien, som presenterats vid de senaste AACR-, CICON- och SITC-konfe- renserna, har bekräftat vididencels utmärkta säkerhetsprofil och visat förbättrade immunsvar mot tumör- antigen som tidigare visat sig vara relevanta för äggstockscancer, efter administrering av vididencel. ALISON-studien fullrekryterades i december 2023 och Mendus för- väntar sig att rapportera ytterligare kliniska data från ALISON-studien ” Vididencel har potential att framkalla varaktiga kliniska svar och har en stark säkerhetsprofil, vilket är de två viktigaste aspekterna för en framgångsrik underhållsbehandling” JEROEN ROVERS, MD, PhD, Chief Medical Officer på Mendus Kontroll av immunförsvaret vididencel Tumörbörda Tumör som tidigare behandlats Återkommande tumör / återfallFullständigt svar / remission Minska sjukdomsåterfall De allra flesta cancerrelaterade dödsfall beror på att sjukdomen återkommer, vilket orsakas av kvarvarande cancerceller. Vididencel är utformat för att stärka immunförsvaret mot kvarvarande cancerceller, för att förbättra sjukdomsfri och total överlevnad efter första linjens behandling av den primära tumören. ===== SIDA 6 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 6 under 2024, inklusive en primär utläs - ning under andra halvåret 2024. llixadencel – en intratumoral immunprimer för svårbehandlade solida tumörer Ilixadencel, som består av dendri - tiska celler från friska donatorer, ges som en intratumoral injektion för att skapa en inflammatorisk lokal miljö och i slutändan ett tumörspecifikt immunsvar. lixadencel har studerats i kliniska prövningar i en rad solida tumörindi- kationer i kombination med befintliga cancerterapier, inklusive tyrosinki - nashämmare och checkpointhäm - maren pembrolizumab. Prekliniska resultat tyder dessutom på synergier med andra immunkontrollpunkts - modulatorer, inklusive antikroppar riktade mot CTLA-4 och 4-1BB. Sammantaget stödjer en betydande mängd pre kliniska och kliniska data ilixadencels potential som en säker och livskraftig kombinationsbehand - ling inom cancerterapi. Mendus har som mål att etable- ra proof-of-concept-data med lixadencel i mjukdelssarkom, en tumörgrupp som svarar dåligt på nuvarande tillgängliga behandlingar. Preklinisk pipeline Utöver att stödja utvecklingen av de kliniska programmen och tillverk - ningsprocesserna för bolagets produktkandidater, omfattar Mendus forskningsaktiviteter design av nästa generations immunprimers baserade på DCOne-cellinjen samt utnyttjande av interna pipeline - synergier genom kombinationen av vaccination och intratumoral priming. Mendus har också använt sin expertis inom dendritcellbiologi för att förbättra andra cellbaserade terapier. Mendus har särskilt utforskat tillämpningen av den egenutvecklade DCOne-plattformen för att expan - dera minnes-NK-celler, en viktig undergrupp av NK-celler på grund av deras livslängd, motståndskraft mot immunsuppression och korrelation med förbättrade kliniska resultat i synnerhet vid blodburna tumörer. Att etablera en metod för att expandera terapeutiska mängder av NK-min - nesceller kan därför utgöra grunden för nya, förbättrade NK-cellsbase - rade terapier, som potentiellt kan komma att ingå i Mendus pipeline. Att etablera en metod för att expan- dera ter NK-celler kan utgöra grun- den för förbättrade NK-cellsbaserade terapier som potentiellt kan komma att ingå i Mendus pipeline. Registrerings- grundande Pågående eller avslutad Planerad Akut myeloisk leukemi Äggstocks- cancer Sarkom i mjukvävnader NK cellprogram Monoterapi Kombination med SoC Kombination med SoC • Aktiv studiefas avslutad, långtidsuppföljning pågår • Positiva överlevnadsdata presenterade vid ASH2023 • Fast Track och Orphan Drug Designation • Randomiserad kontrollerad kombinationsstudie med oral AZA • Samarbeta med ALLG, en del av AMLM22-studien • Startar under första kvartalet 2024 • Övergår i en pivotal studie • Fullt rekryterad, säkerhets- och toleransstudie • Inledande positiva resultat rapporterades Q4 2023 • Primär utläsning H2 2024 • Ny studie under förberedelse – beräknas starta H1 2024 • Fast Track och Orphan Drug Designation • Metod för expansion av minnes NK celler • Potentiell grund för nya NK-cellbaserade terapier Preklinisk Ilixadencel Preklinisk pipeline Fas 1 Fas 2 Status ALISON ADVANCE II CADENCE Vididencel ===== SIDA 7 ===== Intervju KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 7 ” Allt handlar om att vara förberedd” Efter positiva Fas 2-data förbere - der sig Mendus för utveckling i sen klinisk fas av sin ledande produkt vididencel. Vad innebär det och vilka är de viktigaste övervägan - dena när ett bioteknikföretag går in i en sådan nästa utvecklingsfas? Vem kan svara bättre än Sven Andreasson, oberoende styrelseleda - mot och föreslagen styrelseordföran - de på Mendus? Sven har en omfattan- de erfarenhet från läkemedels- och bioteknikindustrin, både från ”Big Pharma” och stora och små biotek- nikföretag, som gör att han har sett den biofarmaceutiska industrin från alla vinklar. Han hade olika ledande befattningar på Pharmacia, innan han bytte till bioteknik och tjänstgjorde i olika lednings- och styrelseroller. Sven bor idag i Washington DC, USA och planerar att spendera mer tid i Sverige och flytta tillbaka till Stockholm inom kort. Sven, hur skulle du beskriva din omfattande karriär? SA: Med min finansiella bakgrund fascinerades jag tidigt av läkemedels - industrins beroende av nya upptäckter och genombrott i en sektor med hög risk/hög belöning och samtidigt be - hovet av att leverera sunda strategier, ekonomi och finanser för att skapa uthålligt aktieägarvärde. Efter nära 25 år i läkemedelssektorn, med olika glo - bala ledande roller på Pharmacia, tog jag steget till biotekniksektorn och har Intervju med SVEN ANDREASSON , oberoende styrelseledamot varit en del av den sedan dess. Mellan 1999 och 2013 har jag huvudsakligen haft vd-roller i offentliga och privata bioteknikbolag, i turordning på Active Biotech i Sverige, Beta-Cell i Belgien och Isconova, ett publikt vaccinut - vecklingsbolag som såldes till det amerikanska publika vaccinföretaget Novavax. I samband med det för- värvet tillträdde jag rollen som Senior Vice President på Novavax, med ansvar för Corporate and Business development. Jag har även stöttat många företag i olika styrelserol- ” Parallellt med den kliniska utvecklingen av vididencel fokuserar vi nu på, och investerar i, uppbyggnaden av tillverkningsprocessen och de regulatoriska förberedelserna. ” SVEN ANDREASSON, oberoende styrelseledamot ===== SIDA 8 ===== Intervju KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 8 ler bland annat Cantargia, TiGenix, Erytech och såklart Immunicum, som senare blev Mendus. Man kan säga att jag har sett en hel del av biotekniksek- torn, med fokus på Europa och USA, under de många år jag har varit invol- verad i detta fascinerande område. Hur ser du på Mendus idag utifrån din position som styrelseledamot? SA: Mendus av idag är ett helt annat bolag än när jag första gången till- trädde som styrelseledamot 2020. Då hette bolaget fortfarande Immunicum och hade en speciell tillgång, den intratumorala primern ilixadencel, designad för att förbättra immuniteten mot solida tumörer. I slutet av 2020 rekommenderade vi som styrelse för Immunicum en sammanslagning mellan Immunicum och DCprime BV, ett privat holländskt företag som var specialiserat på dendritisk cellbiologi, precis som Immunicum. Anledningen till att styrelsen var positiv till fusionen var att det skulle resultera i ett starkare företag, baserat på flera produktkan- didater. DCprime hade också byggt upp expertis inom forskning och tillverkningsprocessutveckling som kompletterade Immunicums kunnan - de och teknologibas. Detta var mycket viktigt, eftersom det gjorde det möjligt för oss att ytterligare optimera våra produktkandidater, inklusive produk - tionsprocessen för ilixadencel. Med DCprime kom Van Herk Investments i Rotterdam som bolagets största aktieägare och det har varit ett nöje att arbeta med dem. Detsamma gäller för de holländska styrelseledamöterna Andrea van Elsas, Hans Preusting och Dharminder Chahal, som anslöt till mig och de andra svenska styrelsele- damöterna Christine Lind och Helén Tuvesson efter sammanslagningen. Det var fantastiskt att se hur styrelsen, den sammanslagna ledningsgruppen och bolaget som helhet kom samman efter fusionen under ledning av Erik Manting som VD. Christine Lind lämnar nu styrelsen för att ta över VD-rollen på Bactiguard och, under förutsätt- ning av aktieägarnas bifall, jag tar över som styrelseordförande. Andrea van Elsas har gått till ett stort investerings- bolag, Third Rock Ventures, och har flyttat permanent till USA, så han kom - mer också att lämna styrelsen för att helt fokusera på sin nya position. Vi har mycket att tacka dessa båda för då de har varit mycket värdefulla styrelsele - damöter under gångna åren. Vilka är de nästa stegen för bolaget och hur kan Mendus att dra nytta av din erfarenhet? SA: Mendus har följt en väg med det stora otillfredsställda medicinska be - hovet av nya cancervårdsterapier i fo- kus och vi börjar nu se mycket lovande utvecklingsdata för akut myeloid leukemi eller AML, där majoriteten av patienterna i långtidsuppföljningen av vår pågående fas 2-studie fortfarande är i livet. Bolagets utmaning är nu att översätta dessa lovande data till en utvecklingsstrategi i sen fas, och ge- nomföra den med målet att följa den regulatoriska väg som leder till pro- duktgodkännande och kommersiell framgång. Parallellt med den kliniska utvecklingen av vididencel fokuserar vi nu på, och investerar i, uppbygg- naden av tillverkningsprocessen och de regulatoriska förberedelserna. Mendus har lagt ner mycket forskning och utveckling på att optimera tillverk - ningsprocessen för vididencel och vi är mycket glada över att vi kunde bilda en allians med NorthX Biologics 2023. Det möjliggör implementering av till - verkning i industriell skala för att stödja den kliniska utvecklingen i sen fas och så småningom den kommersiella lanseringen. Det handlar om att vara väl förberedd på alla fronter och jag strävar efter att understryka och stöd- ja detta i allra högsta grad tillsammans med styrelsen och ledningen. Dessut - om tar jag med mig min affärsutveck- lingskompetens och mitt nätverk som jag gärna delar med bolaget. Grunden för bolaget är stark idag och med de lovande data vi har i vår kliniska portfölj ser jag fram emot att vara delaktig i nästa fas av bolagets resa. ===== SIDA 9 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 9 Finansiell information Koncernen Intäkter Ingen omsättning redovisades för det första kvartalet - (-). Övriga rörelseintäkter uppgick till 2 784 (286) TSEK och bestod huvudsakligen av intäkter för patentöverlåtelse och forskningsbidrag från Oncode PACT. Rörelsens kostnader De totala rörelsekostnaderna för kvartalet uppgick till -38 101 (-29 895) TSEK. Rörelsekostnaderna var relaterade till administrativa kostnader och forsknings- och utveck - lingskostnader för DCOne®-plattformen samt programmen för Vididencel och Ilixadencel. Forsknings- och utvecklingskostnader Forsknings- och utvecklingskostnaderna för kvartalet upp - gick till -29 018 (-19 782) TSEK. Kostnaderna består främst av forsknings- och utvecklingskostnader för DCOne®-plattfor - men samt programmen för Vididencel och Ilixadencel. Administrationskostnader Administrationskostnaderna uppgick till -8 985 (-9 914) TSEK. Inkluderade kostnader inom administration (G&A) är huvudsakligen hänförliga till ekonomiavdelningen, koncern - ledningen samt kostnader kopplade till aktiviteter relaterade till finansiering och investerarkontakter. Resultat Rörelseresultatet uppgick till -35 317 (-29 609) TSEK för det första kvartalet. Resultatet uppgick till -35 614 (-30 169) TSEK. Det försämrade resultatet beror framför allt på att koncernen har haft ökade forsknings- och utvecklingskost - nader för Tech transfer till NorthX. Resultat per aktie före och efter utspädning för koncernen uppgick till -0,04 (-0,15) SEK. Skatt Ingen skatt redovisades för det första kvartalet – (-). Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten för det första kvartalet uppgick till -30 615 (-33 554) TSEK. Det negativa kassaflödet är planenligt och förklaras främst av en stor förutbetald kostnad i Mendus B.V som avser Vididencel programmet. Under kvartalet uppgick kassaflödet från investeringsverk - samheten till -1,354 (-495) TSEK. Kassaflödet från finansie - ringsverksamheten uppgick till -932 (29 687) TSEK. Bolagets likvida medel uppgick den 31 mars 2024 till 88 186 (37 496) TSEK. Totalt eget kapital uppgick per 31 mars 2024 till 672 131 (487 791) TSEK, vilket motsvarar 0,78 (2,42) SEK per aktie. Bolagets soliditet vid kvartalets utgång är 94% (79%). ===== SIDA 10 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 10 Finansiell information Moderbolaget Mendus AB (publ) Intäkter Ingen omsättning redovisades för det första kvartalet – (-). Övriga rörelseintäkter uppgick till 1 584 (1 148) TSEK och bestod huvudsakligen av vidarefakturerade kostnader till Mendus B.V samt intäkter för patentöverlåtelse. Rörelsens kostnader De totala rörelsekostnaderna för kvartalet uppgick till -10 653 (-11 513) TSEK. Rörelsekostnaderna var relaterade till administrativa kostnader och forsknings- och utvecklings - kostnader för Ilixadencel. Forsknings- och utvecklingskostnader Forsknings- och utvecklingskostnaderna för kvartalet upp - gick till –3 848 (-3 133) TSEK. Kostnaderna består främst av aktiviteter avseende kliniska studier. Administrationskostnader Administrationskostnaderna för kvartalet uppgick till -6 720 (-8 209) TSEK. Inkluderade kostnader inom administration (G&A) är huvudsakligen hänförliga till ekonomiavdelningen, koncernledningen och kostnader kopplade till aktiviteter för finansiering och investerarrelationer. Bolaget har haft lägre kostnader för externa rådgivare och konsulter under inneva - rande år, jämfört med föregående år. Resultat Rörelseresultatet uppgick till -9 069 (-10 365) TSEK för kvar- talet. Resultatet uppgick till -9 067 (-10 609) TSEK. Resultat per aktie före och efter utspädning för moderbola - get uppgick till -0,01 (-0,05) SEK. Skatt Ingen skatt redovisades för det första kvartalet – (-). Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till -9 772 (-11 101) TSEK. Det fortsatta negativa kas- saflödet är planenligt och förklaras i huvudsak av att Bolaget befinner sig i en utvecklingsfas. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -10 454 (-14 818) TSEK. Kassaflödet avser aktieägartillskott till Mendus B.V. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till - (28 191) TSEK. Bolagets likvida medel uppgick den 31 mars 2024 till 80 200 (30 357) TSEK. Totalt eget kapital uppgick per 31 mars 2024 till 976 858 (714 557) TSEK, vilket motsvarar 1,13 (3,55) SEK per aktie. Bolagets soliditet vid kvartalets utgång är 99% (93%). ===== SIDA 11 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 11 Övriga upplysningar Incitamentsprogram Avsikten med aktierelaterade incitamentsprogram är att främja bolagets långsiktiga intressen genom att motivera och belöna bolagets ledande befattningshavare och övriga medarbetare i linje med aktieägarnas intressen. Det finns för närvarande två aktiva program i Bolaget. LTI 2021/2024 Vid årsstämman den 4 maj 2021 beslutades om att införa ett incitamentsprogram med personaloptioner och aktierätter ”LTI 2021/2024”. Antalet tecknade aktierätter uppgick till 680 000. Un - der 2021-2023 har totalt 261 000 aktierätter förverkats i samband med att medarbetare har slutat. Därmed uppgår antalet utställda aktierätter till 419 000. Den del av program - met som avsåg personaloptioner har avslutats i förtid och samtliga optioner har återkallats. LTI 2022/2025 Vid årsstämman i maj 2022 beslutades om att införa ett incitamentsprogram med personaloptioner ”LTI 2022/2025”. Programmet har avslutats i förtid och samtliga personalop - tioner har återkallats. LTI 2023/2027 Vid en extra bolagsstämma den 13 december 2023 be slutades om att införa ett incitamentsprogram med personal optioner. Antalet utställda personaloptioner upp går till 47 333 226. För mer information om programmen se protokoll från årsstämman 2021, 2022 samt från extra bolagsstämma 20231213 som publicerats på Bolagets hemsida www. mendus.com. Medarbetare Per den 31 mars 2024 hade koncernen 28 (33) anställda, varav 18 (22) kvinnor och 10 (11) män. Mendus aktie Aktien handlas på Nasdaq Stockholms huvudlista under kortnamnet IMMU, med ISIN-kod SE0005003654. Antalet aktier i Bolaget uppgick per den 31 mars 2024 till 863 148 371 (201 311 406) och aktiekapitalet i Bolaget uppgick till 43 157 (10 066) TSEK. Alla aktier har lika rösträtt och andel av Mendus tillgångar och vinst. Aktieägare per 2024-03-31 Källa: Euroclear Sweden Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bola- gets revisor. Ägare Antal aktier Kapital/röster Adrianus Van Herk 298 544 464 34.59% Flerie Invest AB 187 500 000 21.72% Fjärde AP-fonden 81 999 089 9.50% Avanza Pension 9 112 305 3.37% Holger Blomstrand Byggnads AB 12 988 860 1.50% Nordnet Pensionsförsäkring 7 338 180 0.85% SEB Fonder 6 620 661 0.77% Staffan Wensing 6 277 671 0.73% Handelsbanken Fonder 5 134 020 0.59% Erik Manting 4 668 242 0.54% Dharminder Chahal 4 410 241 0.51% Bilsen Begovic 3 061 078 0.35% Christer Isberg 2 654 309 0.31% FCG Funds 2 370 039 0.27% Fredrik Svedeback 2 311 000 0.27% Lotta Ferm 2 200 000 0.25% Handelsbanken Liv Försäkring 2 108 955 0.24% Reda Jadile 2 001 184 0.23% Lars Inge Thomas Nilsson 1 894 981 0.22% Martin Lindström 1 875 000 0.22% Övriga 198 078 092 22.95% Totalt 863 148 371 100% ===== SIDA 12 ===== FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN ===== SIDA 13 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 13 Koncernens resultaträkning 2024 2023 2023 Belopp i TSEK jan-mar jan-mar jan-dec Intäkter – – – Övriga rörelseintäkter 2 784 286 29 613 Summa intäkter 2 784 286 29 613 RÖRELSENS KOSTNADER Administrationskostnader -8 985 -9 914 -37 051 Forsknings- och utvecklingskostnader -29 018 -19 782 -92 653 Övriga rörelsekostnader -98 -199 -559 Rörelseresultat -35 317 -29 609 -100 650 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter  3 – 2 147 Finansiella kostnader -300 -560 -3 115 Resultat efter finansiella poster -35 614 -30 169 -101 619 RESULTAT FÖRE SKATT -35 614 -30 169 -101 619 Inkomstskatt – – – PERIODENS RESULTAT -35 614 -30 169 -101 619 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK), räknat på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. -0,04 -0,15 -0,22 Koncernens rapport över totalresultat 2024 2023 2023 Belopp i TSEK jan-mar jan-mar jan-dec Periodens resultat -35 614 -30 169 -101 619 Övrigt totalresultat – – – Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen . Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 2 430 178 -5 403 Övrigt totalresultat för perioden 2 430 178 -5 403 Periodens totalresultat -33 185 -29 991 -107 022 Periodens resultat och totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 14 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 14 Koncernens balansräkning Belopp i TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill 108 350 108 350 108 350 Teknologi 424 091 424 091 424 091 Nyttjanderättstillgångar 23 394 25 829 23 247 Inventarier 10 727 13 516 11 197 Övriga långfristiga fodringar 633 621 624 Summa anläggningstillgångar 567 196 572 407 567 509 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Övriga fordringar 3 450 3 086 3 302 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 56 102 2 808 64 359 Likvida medel 88 186 37 496 120 782 Summa omsättningstillgångar 147 738 43 390 188 443 Summa tillgångar 714 934 615 798 755 952 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 43 157 10 066 43 157 Övrigt tillskjutet kapital 1 395 347 1 133 875 1 394 758 Reserver -3 155 3 -5 584 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -763 218 -656 153 -727 604 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 672 131 487 791 704 727 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 850 28 342 850 Leasingskulder 21 558 23 690 21 115 Summa långfristiga skulder 22 408 52 032 21 965 Kortfristiga skulder Leasingskulder 2 655 2 471 2 523 Leverantörsskulder 4 363 3 810 8 129 Kortfristig del av långfristiga skulder till kreditinstitut – 55 167 – Övriga skulder 2 033 5 523 1 633 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 345 9 004 16 975 Summa kortfristiga skulder 20 396 75 975 29 260 Summa skulder 42 804 128 007 51 225 Summa eget kapital och skulder 714 934 615 798 755 952 ===== SIDA 15 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 15 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Mendus AB (publ) aktieägare Balanserat Övrigt resultat ink. Aktie tillskjutet periodens Belopp i TSEK kapital kapital Reserver resultat Totalt Ingående eget kapital 2024-01-01 43 157 1 394 758 -5 584 -727 604 704 727 Periodens resultat – – – -35 614 -35 614 Periodens övriga totalresultat – – 2 430 – 2 430 Periodens totalresultat – – 2 430 -35 614 -33 185 Transaktioner med ägare Utställda teckningsoptioner – 588 – – 588 Nyemission – – – – – Kostnader hänförliga till nyemission – – – – – Summa transaktioner med ägare – 588 – – 588 Utgående eget kapital 2024-03-31 43 157 1 395 346 -3 155 -763 218 672 130 Ingående eget kapital 2023-01-01 9 970 1 130 636 -181 -625 985 514 440 Periodens resultat – – – -30 169 -30 169 Periodens övrigt totalresultat – – 185 – 185 Periodens totalresultat – – 185 -30 169 -29 985 Transaktioner med ägare Utställda teckningsoptioner – 144 – – 144 Nyemission 96 3 095 – – 3 191 Kostnader hänförliga till nyemission – – – – – Summa transaktioner med ägare 96 3 239 – – 3 335 Utgående eget kapital 2023-03-31 10 066 1 133 875 4 -656 154 487 791 Ingående eget kapital 2023-01-01 9 970 1 130 636 -181 -625 985 514 440 Periodens resultat – – – -101 619 -101 619 Periodens övrigt totalresultat – – -5 403 – -5 403 Periodens totalresultat – – -5 403 -101 619 -107 022 Transaktioner med ägare Utställda teckningsoptioner – -595 – – -595 Nyemission 33 187 288 605 – – 321 792 Kostnader hänförliga till nyemission – -23 889 – – -23 889 Summa transaktioner med ägare 33 187 264 122 – – 297 309 Utgående eget kapital 2023-12-31 43 157 1 394 758 -5 584 -727 604 704 727 ===== SIDA 16 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 16 Koncernens rapport över kassaflöden 2024 2023 2023 Belopp i TSEK Not jan-mar jan-mar jan-dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt -35 317 -29 609 -100 650 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 9 4 534 2 148 4 337 Ränteintäkter 1 – 2 147 Erlagd ränta -299 -171 -3 115 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -31 081 -27 632 -97 281 Förändring av övriga kortfristiga fordringar 8 109 -510 -64.337 Förändring av leverantörsskulder -2 412 -3 629 -729 Förändring av övriga kortfristiga skulder -5 231 -1 783 -1 831 Kassaflöde från den löpande verksamheten -30 615 -33 554 -162 761 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering i materiella anläggningstillgångar -1 354 -492 -1 823 Avyttring av materiella anläggningstillgångar – – 1 387 Investering i finansiella anläggningstillgångar – -4 -7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 354 -495 -442 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission – 3 921 321 793 Kostnader hänförliga till nyemission – – -23 889 Amortering av lån -932 -1 271 -95 807 Upptagande av lån – 27 766 40 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -932 29 687 242 097 Likvida medel vid periodens början 120 782 41 851 41 851 Periodens kassaflöde -32 901 -4 362 78 894 Kursdifferens likvida medel 305 7 37 Likvida medel vid periodens slut 88 186 37 496 120 782 ===== SIDA 17 ===== FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET ===== SIDA 18 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 18 Moderbolagets resultaträkning 2024 2023 2023 Belopp i TSEK jan-mar jan-mar jan-dec Intäkter – – – Övriga rörelseintäkter 1 584 1 148 6 613 Summa intäkter 1 584 1 148 6 613 RÖRELSENS KOSTNADER Administrationskostnader -6 720 -8 209 -25 071 Forsknings- och utvecklingskostnader -3 848 -3 133 -15 208 Övriga rörelsekostnader -86 -171 -559 Rörelseresultat -9 069 -10 365 -34 225 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter  – – 2 012 Finansiella kostnader 1 -244 -1 589 Resultat efter finansiella poster -9 067 -10 609 -33 802 RESULTAT FÖRE SKATT -9 067 -10 609 -33 802 Inkomstskatt – – – PERIODENS RESULTAT -9 067 -10 609 -33 802 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK), räknat på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. -0,01 -0,05 -0,07 Moderbolagets rapport över övrigt totalresultat 2024 2023 2023 Belopp i TSEK jan-mar jan-mar jan-dec Periodens resultat -9 067 -10 609 -33 802 Övrigt totalresultat – – – Periodens totalresultat -9 067 -10 609 -33 802 ===== SIDA 19 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 19 Moderbolagets balansräkning Belopp i TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 900 032 731 558 889 580 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 – 1 Övriga långfristiga fodringar 401 394 401 Summa finansiella anläggningstillgångar 900 434 731 952 889 981 Summa anläggningstillgångar 900 434 731 952 889 981 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Koncerninterna fordringar 1 255 866 – Övriga fordringar 2 844 1 058 627 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 935 985 1 026 Summa kortfristiga fordringar 5 035 2 909 1 653 Kassa och bank 80 200 30 357 100 427 Summa omsättningstillgångar 85 234 33 266 102 080 Summa tillgångar 985 669 765 218 992 061 EGET KAPTIAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 43 157 10 066 43 157 Summa bundet eget kapital 43 157 10 066 43 157 Fritt eget kapital Överkursfond 1 680 534 1 418 168 1 679 946 Balanserat resultat -737 766 -703 068 -703 964 Periodens resultat -9 067 -10 609 -33 802 Summa fritt eget kapital 933 700 704 491 942 180 Summa eget kapital 976 858 714 557 985 337 SKULDER LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga långfristiga skulder 850 16 275 850 Summa långfristiga skulder 850 16 275 850 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 1 445 1 224 1 808 Koncerninterna skulder 3 028 4 709 – Kortfristig del av långfristiga skulder till kreditinstitut – 25 000 – Övriga skulder 240 487 564 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 248 2 966 3 502 Summa kortfristiga skulder 7 961 34 386 5 874 Summa skulder 8 811 50 661 6 724 Summa eget kapital och skulder 985 669 765 218 992 061 ===== SIDA 20 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 20 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital Balanserat resultat inkl. Aktie Överkurs periodens Belopp i TSEK kapital fond resultat Totalt Ingående eget kapital 2024-01-01 43 157 1 679 946 -737 766 985 338 Periodens resultat – – -9 067 -9 067 Periodens totalresultat – – -9 067 -9 067 Transaktioner med ägare Utställda teckningsoptioner – 588 – 588 Nyemission – – – – Kostnader hänförliga till nyemission – – – – Summa transaktioner med ägare – 588 – 588 Utgående eget kapital 2024-03-31 43 157 1 680 534 -746 833 976 858 Ingående eget kapital 2023-01-01 9 970 1 415 825 -703 963 721 832 Periodens resultat – – -10 610 -10 610 Periodens totalresultat – – -10 610 -10 610 Transaktioner med ägare Utställda teckningsoptioner – 144 – 144 Nyemission 96 3 095 – 3 191 Kostnader hänförliga till nyemission – – – – Summa transaktioner med ägare 96 3 239 – 3 335 Utgående eget kapital 2023-03-31 10 066 1 419 064 -714 573 714 557 Ingående eget kapital 2023-01-01 9 970 1 415 825 -703 963 721 832 Periodens resultat – – -33 803 -33 803 Periodens totalresultat – – -33 803 -33 803 Transaktioner med ägare Utställda teckningsoptioner – -595 – -595 Nyemission 33 187 288 605 – 321 792 Kostnader hänförliga till nyemission – -23 889 – -23 889 Summa transaktioner med ägare 33 187 264 121 – 297 308 Utgående eget kapital 2023-12-31 43 157 1 679 946 -737 766 985 338 ===== SIDA 21 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 21 Moderbolagets kassaflödesanalys 2024 2023 2023 Belopp i TSEK Not jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Resultat före skatt -9 067 -10 609 -33 802 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 9 588 144 -595 Ränteintäkter – – 2 012 Erlagd ränta 1 -244 -1 589 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -8 477 -10 709 -33 974 Ökning/minskning av kundfordringar -1 255 -311 1 076 Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar -2 127 810 681 Ökning/ minskning av leverantörsskulder -363 451 -809 Ökning/ minskning av övriga kortfristiga skulder 2 450 -1 342 -3 595 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 772 -11 101 -36 621 Investeringsverksamheten Ökning/minskning av långsiktiga fordringar, koncerninterna – 5 318 – Investering i finansiella anläggningstillgångar -10 454 -20 136 -178 165 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10 454 -14 818 -178 165 Finansieringsverksamheten Nyemissioner – 3 191 321 793 Kostnader hänförliga till nyemission – – -23 889 Återbetalning av lån – – -50 000 Upptagande av lån – 25 000 40 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten – 28 191 287 904 Likvida medel vid periodens början 100 427 27 840 27 840 Periodens kassaflöde -20 225 2 272 73 118 Kursdifferens likvida medel -1 245 -531 Likvida medel vid periodens slut 80 200 30 357 100 427 ===== SIDA 22 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 22 Noter Not 1 – Allmän information Mendus AB (publ) (nedan ”Mendus”), 556629-1786 är ett svenskt publikt bolag med säte i Stockholm. Adressen till Bolagets huvudkontor är Västra Trädgårdsgatan 15, 111 53 Stockholm. Styrelsen har den 16 maj 2024 godkänt denna kvartalsrapport för publicering. Not 2 – Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för Mendus har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redo - visningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Inter - pretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffnings - värdemetoden. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Del - årsrapportering och årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Koncernens redovisningsprinciper är oförändrade och framgår av årsredovisningen för 2023 (not 2, sid 33-35). I de fall moderbolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernens redovisningsprinciper, framgår dessa av års - redovisningen 2023 (not 2, sid 46). Not 3 – Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Upprättandet av finansiella rapporter kräver att redo - visningsuppskattningar används, som sällan kommer att motsvara det faktiska resultatet. Ledningen gör även bedömningar vid tillämpning av koncernens redovisnings - principer. Dessa bedömningar är oförändrade och framgår av årsredovisningen för 2023 (not 5 sid 36). Not 4 – Framtidsutsikter, väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Mendus är ett forsknings- och utvecklingsföretag. Bolaget har inte genererat några betydande intäkter historiskt och förväntas inte göra det på kort sikt. Bolagets produktkan - didater är beroende av forskning och utveckling och kan försenas och/eller medföra högre kostnader. Bolaget är beroende av sin förmåga att ingå licensavtal och samar- betsavtal samt av ett stort antal godkännande- och ersätt - ningssystem och relaterade lagar, förordningar, beslut och praxis (som kan komma att ändras). Därutöver är Bolaget beroende av immateriella rättigheter. Den risk som bedöms vara av särskild betydelse för Mendus framtida utveckling är tillgången till tillräckliga finansiella resurser för att stödja Bolagets finansieringsbehov. Bolagets styrelse och ledning följer och utvärderar löpande koncernens finansiella ställ - ning och tillgången på likvida medel. Det finns en risk att den tillgängliga likviditeten per den 31 mars 2024 inte kommer att finansiera verksamheten efter utgången av 2024 och bolaget kommer att behöva få tillgång till ytterligare kapital för att kunna fortsätta att avancera utvecklingen av de olika programmen. Bolaget har vid kvartalets utgång utestående teckningsoptioner som, beroende på utfallet, kan tillföra Bolaget ytterligare likviditet utöver den kommande 12-må - nadersperioden. Det är styrelsens bedömning att bolaget har goda förutsätt - ningar att säkra framtida finansiering, men vid tidpunkten för denna rapports publicering finns det fortfarande en viss osäkerhet kring bolagets förmåga att finansiera den fortsat - ta verksamheten. Denna rapport innehåller framåtblickande uttalanden. Fak - tiska resultat kan skilja sig från vad som har angetts. Interna faktorer som framgångsrik hantering av forskningsprojekt och immateriella rättigheter kan påverka framtida resultat. Det finns också yttre förutsättningar, som det ekonomiska klimatet, politiska förändringar och konkurrerande forsk - ningsprojekt som kan påverka Mendus resultat. Not 5 – Information om transaktioner med närstående Moderbolaget Mendus AB är närstående till dotter bolaget Mendus B.V och Mendus Australia Pty. Under första kvar- talet uppgick inköp av varor och tjänster i Mendus AB till -3 028 (-4 709) TSEK och försäljningen uppgick till 1 255 (866) TSEK. Moderbolaget Mendus AB har även utfärdat ett kortfristigt lån till Mendus Australia Pty om 2288 TSEK. Inga ytterligare transaktioner har gjorts med närstående under året. Transaktioner med närstående sker på marknads - mässiga villkor. Not 6 – Finansiella instrument Mendus finansiella tillgångar och skulder består av likvi - da medel, övriga kortfristiga fordringar, övriga långfristiga fordringar, övriga långfristiga värdepappersinnehav, övriga långfristiga skulder, övriga kortfristiga skulder och leveran - törsskulder. Det verkliga värdet för alla finansiella instrument är i allt väsentligt detsamma som deras redovisade värden. ===== SIDA 23 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 23 Not 7 - Väsentliga händelser efter periodens utgång » Mendus tillförs cirka 69,1 MSEK genom teckningsoptioner av serie TO3 » Som tidigare offentliggjorts genomförde Mendus AB (publ) (”Mendus”) i juli 2023 en kapitalanskaffning av units där nyttjandeperioden för de teckningsoptioner som emitterades i kapitalanskaffningen var under april. Totalt nyttjades 144 043 202 teckningsoptioner för teckning av 144 043 202 aktier i Mendus. Antalet aktier och röster i Mendus har därmed förändrats. Emissionen av aktier som tecknats genom nyttjande av teckningsoptioner har medfört en ökning av antalet aktier från 863 148 371 aktier till 1 007 191 573 aktier. Not 8 – Andelar i koncernföretag Andelar i koncernbolag avser aktier i Mendus B.V och Mendus Australia Pty. Mendus B.V. förvärvades den 21 december 2020 och Mendus AB innehar 100% av kapitalet och rösterna. Antalet aktier uppgår till 60 000 000 aktier. Mendus Australia Pty bildades den 9 oktober 2023 och Mendus AB innehar 100% av kapitalet och rösterna. Antalet aktier uppgår till 100. 2024 2023 2023 Koncernen jan-mar jan-mar jan-dec Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet består av nedanstående Avskrivningar 1 619 1 601 6 290 Teckningsoptioner 588 144 -595 Omräkningsdifferens 2 327 -389 -3 202 Upplupna räntekostnader – 16 – Övriga ej kassaflödespåverkande poster – 776 1 844 Totalt 4 534 2 148 4 337 2024 2023 2023 Moderbolaget jan-mar jan-mar jan-dec Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet består av nedanstående Avskrivningar – – – Teckningsoptioner 588 144 -595 Omräkningsdifferens – – – Övriga ej likviditetspåverkande poster – – – Totalt 588 144 -595 Not 9 – Justeringar i kassaflöde ===== SIDA 24 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 24 Nyckeltal Koncernen redovisar i denna rapport vissa finansiella nyckeltal, inklusive två nyckeltal som inte definieras enligt IFRS nämligen forsknings- och utvecklingskostnader/ rörelsekostnader, samt soliditet. Dessa nyckeltal ska inte betraktas enskilt eller som ett alternativ till prestationsnyckeltal som har framtagits i enlighet med IFRS. Dess - utom bör nyckeltalen, såsom koncernen har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att det inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan beräkna dem på ett annat sätt än Mendus. Koncernen 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Aktiekapital vid periodens slut, TSEK 43 157 10 066 43,157 Eget kapital vid periodens slut, TSEK 672 131 487 791 704 727 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,04 -0,15 -0,22 Forsknings- och utvecklingskostnader, TSEK -29 018 -19 782 -92 653 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader, % 76% 66% 71% Moderbolaget 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Antal registrerade aktier vid periodens början 863 148 371 199 400 599 199 400 599 Antal registrerade aktier vid periodens slut 863 148 371 201 311 406 863 148 371 Aktiekapital vid periodens slut, TSEK 43 157 10 066 43 157 Eget kapital vid periodens slut, TSEK 976 858 714 557 985 337 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,01 -0,05 -0,07 Forsknings- och utvecklingskostnader, TSEK -3 848 -3 133 -15 208 Forsknings- och utvecklingskostnader/rörelsekostnader, % 36% 27% 37% ===== SIDA 25 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 25 Koncernen 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Totalt eget kapital vid periodens utgång (KSEK) 672 131 487 791 704 727 Totala tillgångar vid periodens utgång (KSEK) 714 934 615 798 755 952 Soliditet vid periodens utgång % 94% 79% 93% Forsknings- och utvecklingskostnader -29 018 -19 782 -92 653 Administrationskostnader -8 985 -9 914 -37 051 Övriga rörelsekostnader -98 -199 -559 Totala rörelsekostnader -38 101 -29 896 -130 263 Kostnader relaterade till FoU/ totala rörelsekostnader % 76% 66% 71% Moderbolaget 2024 2023 2023 Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec Totalt eget kapital vid periodens utgång (KSEK) 976 858 714 557 985 337 Totala tillgångar vid periodens utgång (KSEK) 985 669 765 218 992 061 Soliditet vid periodens utgång % 99% 93% 99% Forsknings- och utvecklingskostnader -3 848 -3 133 -15 208 Administrationskostnader -6 720 -8 209 -25 071 Övriga rörelsekostnader -86 -171 -559 Totala rörelsekostnader -10 653 -11 513 -40 838 Kostnader relaterade till FoU/ totala rörelsekostnader % 36% 27% 37% Alternativa nyckeltal Definition Motivering Soliditet Forsknings- och utvecklingskostnader/ rörelsekostnader, % Totalt eget kapital dividerat med totala tillgångar De totala kostnaderna hänförliga till forskning och utveckling, dividerat med totala rörelsekostnader Nyckeltalet anses användbart för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement till andra nyckeltal för att bedöma bolagets kapitalstruktur. Nyckeltalet hjälper läsare av de finansiella rapporterna att analysera bolagets ekonomiska trend och andelen av bolagets kostnader som är hänförliga till bolagets kärnverksamhet Definitioner av alternativa nyckeltal ===== SIDA 26 ===== KVARTALSRAPPORT | Januari – Mars 2024 26 Head Office Västra Trädgårdsgatan 15 111 53 Stockholm Sverige R&D Offices Emmy Noetherweg 2K 2333 BK Leiden Holland Finansiell kalender » Publicering av rapport för Q2 23 augusti » Publicering av rapport för Q3 8 november » Publicering av bokslutskommuniké 2024 13 februari 2025 För ytterligare information kontakta Erik Manting, CEO, Mendus Telefon: +46 (0)8 732 8400 E-post: info@mendus.com Lotta Ferm, CFO, Mendus Telefon: +46 (0)8 732 8400 E-post: ir@mendus.com Postadress: Västra Trädgårdsgatan 15 111 53 Stockholm, Organisationsnr: 556629-1786 Informationen är sådan som Mendus AB (publ), skall offentliggöra enligt Lag om värdepappersmarknaden (SFS 2007:528). Denna rapport lämnades för offentlig- görande den 17 maj 2024 kl 08:00 CET. Om ej annat anges i denna rapport så avses koncernen. Siffror inom parentes anger utfall för motsvarande period föregående år. Denna rapport har upprättats i ett svenskt original och har översatts till engelska. Vid skillnader mellan de två ska den svenska gälla. www.mendus.se ===== SIDA 27 ===== www.mendus.se Changing the course of cancer treatment