===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2024 MILDEF GROUP ===== SIDA 2 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 2 Fjärde kvartalet 2024 • Nettoomsättningen ökade med 18,3 procent till 418 MSEK (353). • Bruttomarginalen uppgick till 47,4 procent (48,2). • Justerad EBITA uppgick till 71,0 MSEK (52,0), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 17,0 procent (14,7). • Justerat rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 62,8 MSEK (41,4), motsvarande en rörelsemarginal om 15,0 procent (11,7). • Orderingången ökade med 89,5 procent till 773 MSEK (408). • Fritt kassaflöde uppgick till 47,8 MSEK (26,2). NETTOOMSÄTTNING 1 201 MSEK RULLANDE 12 MÅNADER, JANUARI - DECEMBER 2024 JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBITA) 149,7 MSEK JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL (EBITA) 12,5% Sammanfattning av väsentliga händelser i det fjärde kvartalet, oktober - december 2024 • I kvartalet har MilDef ingått ett bindande avtal om förvärv av roda computer GmbH, en leverantör av militära IT-lösningar och med stark marknadsnärvaro i Centraleuropa. Via förvärvet blir MilDef en av Europas ledande aktörer inom taktisk och stryktålig IT för försvar och säkerhet. Förvärvet väntas slutföras under Q1 2025. I samband med signeringen av kontraktet genomfördes en riktad nyemission om cirka 5,4 miljoner aktier och koncernen har tillförts 500 MSEK före emissionskostnader. • MilDef beslutade under fjärde kvartalet att fullt ut fokusera sin verksamhet mot försvars- och säkerhetsdomänen. Motivet bakom den strategiska inriktningen är de starka marknadsförutsättningarna inom försvarssektorn. Det innebär att MilDef ska integrera dot- terbolaget Handhelds produkter för försvarsindustrin i den övriga verksamheten, och upphöra med de övriga försäljningssegmenten inom Handheld. Till följd av detta har bolaget i kvartalet redovisat en omstruktureringskostnad om 310 miljoner kronor, se not 3. • Under kvartalet har ett antal större och strategiskt viktiga ordrar vunnits. Som exempel kan nämnas BAE Systems Hägglunds av- seende IT-utrustning i CV90-leveranser till Centraleuropa, värt 200 MSEK, OneCIS mjukvaruaffär samt hårdvarubeställningar från FMV värt 81 MSEK och beställningar till FMV inom ledningssystemsområdet, värt 63 MSEK. För mer information om dessa ordrar hänvisas till respektive pressmeddelande. TRANSFORMATIVT KVARTAL MED FORTSATT STARK ORDERINGÅNG Januari - december 2024 • Nettoomsättningen ökade med 4,3 procent till 1 201 MSEK (1 151). • Bruttomarginalen uppgick till 49,0 procent (48,3). • Justerad EBITA uppgick till 149,7 MSEK (140,2), motsvaran- de en justerad rörelsemarginal om 12,5 procent (12,2). • Justerat rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 111,8 MSEK (108,1), motsvarande en rörelsemarginal om 9,3 procent (9,4). • Orderingången ökade med 49,1 procent till 1 810 MSEK (1 214). • Orderstocken ökade per den 31 december 2024 med 54,9 procent till 2 055 MSEK i jämförelse med samma tidpunkt 2023 (1 327). • Fritt kassaflöde uppgick till 127,7 MSEK (8,7). • Justerad vinst per aktie efter utspädning den senaste tolv- månadersperioden uppgick till 2,45 SEK (1,71). • Styrelsen föreslår att en utdelning för räkenskapsåret 2024 fastställs till 0,50 SEK (0,50) per aktie. BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2024 PERIODEN I SAMMANDRAG ===== SIDA 3 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 3 Alla siffror i MSEK om inget annat anges 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Nettoomsättning 418 353 1 201 1 151 1 201 1 151 Omsättningstillväxt, % 18 12 4 56 4 56 Varav organisk, % 18 12 4 47 4 47 Varav förvärvsdriven, % - - - 8 - 8 Bruttomarginal, % 47,4 48,2 49,0 48,3 49,0 48,3 Justerat rörelseresultat (EBITA) 71,0 52,0 149,7 140,2 149,7 140,2 Justerad rörelsemarginal (EBITA), % 17,0 14,7 12,5 12,2 12,5 12,2 Orderingång 773 408 1 810 1 214 1 810 1 214 Orderstock 2 055 1 327 2 055 1 327 2 055 1 327 Fritt kassaflöde 47,8 26,2 127,7 8,7 127,7 8,7 FINANSIELLT SAMMANDRAG 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0. 1 oktober - 31 december BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2024 PERIODEN I SAMMANDRAG ===== SIDA 4 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 4 Nu tar vi på allvar steget ut i Europa Som ett led i att ytterligare öka expansionstakten i Europa förvärvade MilDef det tyska bolaget roda computer GmbH (”roda”) i det fjärde kvartalet. Roda är en väletablerad leve- rantör av militära IT-lösningar med stark marknadsnärvaro i Centraleuropa, främst i DACH-regionen. Genom förvärvet blir MilDef en av Europas ledande aktörer inom taktisk och stryk- tålig IT till försvarssektorn. Därtill ger förvärvet oss tillgång till viktiga marknadskanaler, långvariga kundrelationer och befintliga ramavtal på attraktiva marknader. Vidare återfinns ett flertal av de globala plattformstillverkarna på den tyska marknaden. Beträffande dessa aktörer ser MilDef en möjlighet till ökad försäljning då vi adderar tysk säljkraft till koncernen. Slutförandet av förvärvet förväntas äga rum under det första kvartalet 2025. Fullt fokus på försvar Efter förvärvet av roda stod det klart för oss att MilDef ska prioritera att vara en viktig aktör inom den uppbyggnad av försvarsförmåga som nu pågår i Europa och som kommer att VD HAR ORDET MilDef avslutar året starkt. Det fjärde kvartalet är MilDefs starkaste kvartal hittills beträffande både omsätt- ning och orderingång. Orderingången utmärkte sig mest och ökade med 89 procent till 773 MSEK. Även orderboken växte med 55 procent och uppgick till rekordhöga 2 055 MSEK vid årets slut. Ökningen bekräf- tar att MilDef har ett relevant erbjudande, högt kundförtroende samt att försvarsupprustningen nu går in i en ny fas med tilltagande efterfrågan av taktiska IT-lösningar. ”MilDefs starkaste kvartal hittills” MILDEFS TILLVÄXTRESA ACCELERERAR pågå i många år framåt. Mot den bakgrunden beslutade MilDef att fullt ut fokusera sin verksamhet mot försvarssektorn. Vi väljer helt enkelt att kraftsamla istället för att kraftsplittra och gör det i syfte att ytterligare stärka MilDefs konkurrenskraft, lönsamhet och kassaflöde. Konsekvensen av inriktningsförändringen blir att dotterbola- get Handheld upphör med sin verksamhet och att produkter lämpade för försvarssektorn integreras i MilDefs befintliga verksamhet. En avgörande faktor bakom det strategiska beslu- tet är den snabbt växande efterfrågan inom försvarssektorn. Vår bedömning är att satsningen mot försvar kommer att tjäna MilDef bäst över tid. ===== SIDA 5 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 5 Mjukvaruaffären växer En glädjande nyhet under kvartalet är att MilDef har teck- nat avtal med Försvarets materielverk (FMV) för att leverera ledningssystem. Beställningen omfattar MilDefs mjukvara, OneCIS, samt företagets hårdvara och integrationstjänster. OneCIS möjliggör NATO-interoperabilitet och konnektivitet. Avtalet är initialt värt 81 MSEK, och leveranserna kommer att ske under 2025. Om optionerna nyttjas kan det totala värdet uppgå till 127 MSEK. MilDef är stolta över att kunna bidra med ett system som möjliggör enkel kommunikation mellan samverkande NATO-nationer. Detta har blivit allt viktigare för det svenska försvaret nu när de har blivit en integrerad del av NATO. Beställningen påvisar dessutom FMV:s höga förtroende för MilDefs kapacitet att leverera en helhetslösning med hela bredden av vår portfölj inklusive mjukvara. Marknadsförutsättningar framåt Sverige, Norden såväl som Europa står inför betydande för- svarsupprustningar, som dessutom i ökande grad ska levereras av europeiska försvarsföretag i enlighet med det europeiska försvarsteknikdirektivet. De ökade försvarsbudgetarna börjar nu på allvar göra avtryck i fler delar av försvarsindustrin. Försvars- makternas planering, prioritering och resursallokering blir nu allt tydligare i takt med att tiden går. Beställningar som syftar till förmågehöjning har tidigare främst påverkat de större aktö- rerna såsom BAE Systems, Kongsberg och SAAB men börjar nu även avspegla sig i MilDefs orderingång. Vi får ofta frågan om vad en fred i Ukraina skulle innebära för MilDef. Vi inser att ett slut på kriget kan ta flera olika former och behöver inte nödvändigtvis minska hotbilden mot Europa. Försvarsexperter menar att hotet till och med kan öka, vilket innebär att försvarsutgifterna förväntas stiga oavsett konflik- tens längd och utgång. Summering av 2024 och utblick mot 2025 Nu gör vi bokslut och lägger 2024 bakom oss. Ett år då MilDef gjort viktiga framsteg. Bolaget redovisar en rekordomsättning, en stark orderingång och ett klart förbättrat kassaflöde. Dess - utom går MilDef in i 2025 med vår hittills största orderbok, viktiga förvärv på plats och med en god beredskap att möta marknadens växande behov. Sammantaget gör det att jag ser fram emot 2025 med stor tillförsikt. Till sist vill jag rikta ett stort tack till våra medarbetare för ert engagemang och arbete under året. Era insatser är avgörande för MilDefs fortsatta tillväxtresa. Jag vill också tacka våra 18 000 aktieägare för att ni väljer att investera i bolaget och för det förtroende ni visar MilDef. Daniel Ljunggren, VD och koncernchef MilDef Group NETTOOMSÄTTNING oktober - december 2024 +18% ORDERINGÅNG oktober - december 2024 +89% JUSTERAD EBITA oktober - december 2024 17,0% VD HAR ORDET ===== SIDA 6 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 6 1 149 269 229 408 MILDEFS FINANSIELLA UTVECKLING Ingående orderstock per 1 januari 2024 1 327 Orderingång januari-december 2024 1 810 Försäljning januari-december 2024 -1 201 Försäljning januari-december 2024 som ej påverkar orderstocken 107 Förvärvad orderstock i perioden 0 Valutaeffekt i orderstocken under perioden 12 Utgående orderstock per 31 december 2024 2 055 ORDERLÄGE Diagrammets staplar visar MilDefs orderingång de senaste 12 månader- na (RTM) i MSEK. Orderingången är summan av de beställningar som erhållits under den aktuella perioden. Ovan cirkeldiagram visar framtida planerade leveranser fördelat över år i MSEK och utgår från MilDefs inneliggande orderstock vid periodens utgång. Verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från ovan planerade leveranser, framförallt p.g.a. förskjutningar i tid. Ovan tabell beskriver utvecklingen av MilDefs inneliggande orderstock i MSEK under året och storleken på de ingående komponenterna som leder fram till skillnaden i orderstocken per den 1 januari 2024 i jämförelse med 31 december 2024. Diagrammets staplar visar MilDefs inneliggande orderstock vid utgången av varje kalenderkvartal i MSEK. Leverans kan ske över ett flertal år. Orderstock (MSEK)Orderingång RTM (MSEK) Orderstockens fördelning utifrån planerade leveranser (MSEK) Orderstockens förändring januari - december 2024 (MSEK) 2026 Efter 2027 20252027 Ökning med 55%Ökning med 49% 938 1 214 1 810 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 1 156 1 327 2 055 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 ===== SIDA 7 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 7 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 Diagrammets staplar visar MilDefs nettoomsättning de senaste 12 månaderna (RTM) i MSEK. Staplarna ovan visar MilDefs nettoomsättning på helår för perioden 2020-2024. NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättning (MSEK) Nettoomsättning RTM (MSEK) JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBITA) OCH JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL (EBITA) Justerat rörelseresultat (EBITA) RTM (MSEK) Justerad rörelsemarginal (EBITA) RTM (%) Diagrammets staplar visar MilDefs rörelseresultat (EBITA) de senaste 12 månaderna (RTM) i MSEK, justerat för jämförelsestörande poster. I ovan diagram framgår MilDefs rörelsemarginal (EBITA) de senaste 12 månaderna (RTM) i procent, justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITA-marginal anges som andel av nettoomsättningen. MilDef anser att justerad EBITA-marginal är ett användbart mått för att mäta koncernens operationella effektivitet. 6,1% 12,2% 12,5% MILDEFS FINANSIELLA UTVECKLING Ökning med 4% Ökning med 4% Ökning med 7% 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 2020 2021 2022 2023 2024 739 1 151 1 201 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 44,8 140,2 149,7 0 40 80 120 160 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 ===== SIDA 8 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 8 FINANSIELL ÖVERSIKT Resultatposter och kassaflöde jämförs med motsva- rande tidsperiod föregående år. Balansposter avser ställningen vid periodens utgång och jämförs med motsvarande tidpunkt föregående år. Fjärde kvartalet: oktober - december 2024 Orderläge Orderingången växte kraftigt under det fjärde kvartalet jämfört med sista kvartalet 2023. Orderingången i perioden ökade med 89 procent till 773 MSEK, i jämförelse med 408 MSEK i det fjärde kvartalet 2023. Det har under kvartalet vunnits flertalet ordrar som det gått ut pressreleaser på då de varit av relevant storlek och/eller av strategisk vikt. Starkast utveckling har skett på den nordiska marknaden under kvartalet. Den underliggande trenden i samtliga marknader är fortsatt positiv. Nettoomsättning Nettoomsättningen i det fjärde kvartalet 2024 ökade med 18 procent i jämförelse med samma kvartal föregående år och uppgick till 418 MSEK (353). Utvecklingen under kvartalet var i linje med bolagets förväntningar och samtliga marknader, utom Nordamerika, har varit bidragande för tillväxten. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 198 MSEK (170), motsvarande en bruttomarginal om 47,4 procent (48,2). Bolagets bruttoresul- tat kan variera över kvartalen beroende på försäljningsvolymer och bruttomarginalen kan variera baserat på produkt- och kundmix. Under 2024 års fjärde kvartal skedde stora utleve- ranser på ramavtal med en förhållandevis lägre marginal än en normaliserad kund- och produktmix. Rörelsens kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 456 MSEK (129). Under kvar- talet har jämförelsestörande poster redovisats om 321 MSEK (-). Dels i form av förvärvskostnader relaterat till förvärvet av roda computer GmbH, dels en omstruktureringskostnad som syftar till att renodla MilDefs verksamhet mot försvars- och säkerhetsdomänen. De underliggande rörelsekostnaderna upp- gick till 135 MSEK (129). Dessa ökade i perioden motsvaran- de 5 MSEK jämfört med fjärde kvartalet 2023. Bolagets underliggande rörelsekostnader ökade sekventiellt med 31 procent i det fjärde kvartalet 2024 i jämförelse med det tredje kvartalet 2024. Bolagets rörelsekostnader varierar mellan kvartal beroende på bland annat semesterperioder, där det tredje kvartalet var starkt påverkat av just semester- perioder. Som andel av försäljningen var de underliggande rörelsekostnaderna, exklusive jämförelsestörande poster, 32,3 procent (36,4), i fjärde kvartalet 2024. Jämförelsestörande poster Under kvartalet har förvärvskostnader relaterat till förvärvet av roda computer GmbH redovisats till ett värde av 11 MSEK. Vi- dare har ett omstruktureringsprogram annonserats under fjärde kvartalet för att renodla MilDefs verksamhet mot försvars- och säkerhetsdomänen. En omstruktureringskostnad har redovisats till ett totalt värde om 310 MSEK, varav 285 MSEK utgör icke-kassaflödespåverkande poster. Rörelseresultatet (EBIT) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick under det fjärde kvartalet 2024 till -258,0 MSEK (41,4). Detta motsvarar en rörelse- marginal om -61,8 procent (11,7). Jämförelsestörande poster enligt ovan har påverkat rörelseresultatet i perioden med -321 MSEK. Justerat rörelseresultat (EBIT) uppgår till 62,8 MSEK (41,4), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 15,0 procent (11,7). Justerat rörelseresultat (EBITA) Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar på imma- teriella anläggningstillgångar uppgick till 71,0 MSEK (52,0) i kvartalet, motsvarande en marginal om 17,0 procent (14,7). Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 8,2 MSEK (10,5). Det justerade rörelseresultatet innehåller justeringar för jämförelsestörande poster enligt ovan. Finansiella poster Finansnettot för perioden uppgick till -1,7 MSEK (-4,6). För- flyttningen beror på ökade ränteintäkter givet den genomförda nyemissionen vars likvid ska användas till köpeskillingen av förvärvet av roda computer GmbH när förvärvet slutförs, vilket beräknas ske under Q1, 2025. Skatt Fjärde kvartalets skatteeffekt påverkade nettoresultatet med 10,2 MSEK (-11,3). Det är främst den redovisade omstruk- tureringskostnaden som påverkar skattepositionen i kvartalet jämfört med jämförelsekvartalet. Kvartalets nettoresultat Resultat efter skatt uppgick till -249,5 MSEK (25,7). Resultat per aktie före utspädning var -5,83 SEK (0,64) och resultatet per aktie efter utspädning var -5,78 SEK (0,64). Justerat för jämförelsestörande poster var resultat per aktie före utspäd- ning 1,67 SEK (0,64) och resultatet per aktie efter utspädning 1,65 SEK (0,64). Kassaflöde Kvartalets rapporterade kassaflöde uppgick till 487,0 MSEK (22,6). Fritt kassaflöde i kvartalet uppgick till 47,8 MSEK (26,2). Under det fjärde kvartalet genomfördes en riktad nyemission till ett värde om 500 MSEK före transaktionskost- nader. Det ställdes även ut en mindre del nya aktier till följd av ”Incitamentsprogram 2021/2025” för koncernens anställda. ===== SIDA 9 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 9 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 46,3 MSEK (36,1). Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till -19,7 MSEK (-41,7). Omstruktureringsprogrammet är den främsta faktorn till förflyttningen. Återläggningen av nedskrivning av goodwill och varumärke från omstrukturerings- programmet uppgår till 185 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2,6 MSEK (-9,9). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 443,3 MSEK (-3,5). Nyemission och amortering av checkräkningskre- dit är de drivande faktorerna till förflyttningen. Amortering av lånekrediten som tecknades i samband med förvärvet av Hand- held Group i september 2022, uppgick till 7,5 MSEK i fjärde kvartalet 2024. Amorteringar av leasingavtal har belastat finansieringsverksamheten med -5,5 MSEK (-6,3) i kvartalet. Helåret 2024: januari - december 2024 Orderläge Orderingången för helåret 2024 ökade med 49 procent till 1 810 MSEK jämfört med föregående helår om 1 214 MSEK. Den underliggande marknadstrenden är fortsatt positiv i samt- liga marknader. Orderstocken per 31 december 2024 är på en historiskt hög nivå och uppgår till 2 055 MSEK (1 327), en ökning med 55 procent. Nettoomsättning MilDef ökar omsättningen för helåret 2024, 1 201 MSEK, i jämförelse med helåret 2023, 1 151 MSEK. Det utgör en ök- ning av nettoomsättningen om 4 procent. Nettoomsättningen har utvecklats starkare under årets andra halvår jämfört med det första halvåret. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 589 MSEK (556), motsvarande en bruttomarginal om 49,0 procent (48,3). Bolagets bruttoresul- tat kan variera över perioder beroende på försäljningsvolymer och bruttomarginalen kan variera baserat på produkt- och kundmix. Rörelsens kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 798 MSEK (448). Under året har jämförelsestörande poster om 321 MSEK (-) redovisats. Dels i form av förvärvskostnader relaterat till förvärvet av roda computer GmbH, dels en omstruktureringskostnad som syftar till att renodla MilDefs verksamhet mot försvars- och säker- hetsdomänen. De underliggande rörelsekostnaderna uppgick till 477 MSEK (448). Som andel av försäljningen var dessa 39,7 procent (38,9), för helåret 2024. Kostnadsökningen är planerad och följer bolagets tillväxtresa. Jämförelsestörande poster Under årets sista kvartal har förvärvskostnader relaterat till förvärvet av roda computer GmbH redovisats till ett värde av 11 MSEK. Vidare har ett omstruktureringsprogram annonserats under fjärde kvartalet för att renodla MilDefs verksamhet mot försvars- och säkerhetsdomänen. En omstruktureringskostnad har redovisats till ett totalt värde om 310 MSEK, varav 285 MSEK utgör icke-kassaflödespåverkande poster. Rörelseresultatet (EBIT) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick för helåret till -209,0 MSEK (108,1). Detta motsvarar en rörelsemarginal om -17,4 procent (9,4). Jämförelsestörande poster enligt ovan har påverkat rörel- seresultatet i perioden med -321 MSEK. Justerat rörelseresul- tat (EBIT) uppgår till 111,8 MSEK (108,1), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 9,3 procent (9,4). MilDefs resultat påverkas av volymvariationer mellan kvartal. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren. Avsaknaden av tillväxt av EBIT i perioden är relaterad till en långsammare försäljningsutveckling i kombination med de ökade kostnader som bolaget haft, främst relaterat till ökat antal anställda, för att säkra framtida tillväxt. Justerat rörelseresultat (EBITA) Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immate- riella anläggningstillgångar uppgick till 149,7 MSEK (140,2), motsvarande en marginal om 12,5 procent (12,2). Av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 37,9 MSEK (32,1), där nedskrivning på aktiverad produkt- utveckling står för ökningen. Det justerade rörelseresultatet innehåller justeringar för jämförelsestörande poster enligt ovan. Finansiella poster Finansnettot för perioden uppgick till -13,6 MSEK (-19,6). Förändringen beror i huvudsak på ökade ränteintäkter givet den genomförda nyemissionen under Q4 vars likvid ska använ- das till köpeskillingen av förvärvet av roda computer GmbH när förvärvet slutförs, vilket beräknas ske under Q1, 2025. Skatt Skatteeffekten för helåret 2024 påverkade nettoresultatet med 2,2 MSEK (-19,6). Detta ger en effektiv skattesats om 1,0 procent (22,1). Redovisningen av omstruktureringskostnader under 2024 har uppbringat ett negativt resultat före skatt varpå koncernen visar en negativ effektiv skattesats. FINANSIELL ÖVERSIKT ===== SIDA 10 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 10 FINANSIELL ÖVERSIKT MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 31 dec 2023 Varulager 234,4 326,4 290,2 Kundfordringar 330,1 143,4 284,5 Övriga kortfristiga fordringar 87,4 139,5 92,5 Leverantörsskulder -85,6 -88,6 -114,0 Övriga kortfristiga skulder -235,3 -143,9 -167,2 Nettorörelsekapital 330,9 376,7 386,0 i förhållande till nettoomsättningen RTM (%) 27,6% 33,2% 33,5% MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 31 dec 2023 Övriga räntebärande skulder 133,9 176,6 263,9 Leasingskuld 86,5 88,5 103,5 Likvida medel -530,4 -41,5 -81,5 Nettoskuld inkl IFRS 16 -310,0 223,5 285,9 i förhållande till justerat rörelseresultat (EBITDA) RTM, ggr -1,7 1,4 1,7 Periodens nettoresultat Resultat efter skatt uppgick till -220,3 MSEK (69,0). Resultat per aktie före utspädning var -5,43 SEK (1,73) och resultatet per aktie efter utspädning var -5,37 SEK (1,71). Justerat för jämförelsestörande poster var resultat per aktie före utspäd- ning 2,47 SEK (1,73) och resultatet per aktie efter utspädning var 2,45 SEK (1,71). Kassaflöde Periodens rapporterade kassaflöde uppgick till 446,2 MSEK (24,2). Under det fjärde kvartalet 2024 genomfördes en riktad nyemission till ett värde om 500 MSEK före transaktionskost- nader. Det ställdes även ut en mindre del nya aktier till följd av ”Incitamentsprogram 2021/2025” för koncernens anställda. Fritt kassaflöde för helåret 2024 uppgick till 127,7 MSEK (8,7). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 144,4 MSEK (54,5). Kassaflödet från förändringar i rörelseka- pital uppgick till 8,4 MSEK (-90,1). Omstruktureringsprogram- met är den främsta faktorn till förflyttningen. Återläggningen av nedskrivning av goodwill och varumärke från omstrukture- ringsprogrammet uppgår till 185 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -33,3 MSEK (-68,9). Den lägre investeringstakten för immateriella anläggningstill- gångar är hänförlig till att det under 2024 har varit fokus på att leverera kundspecifika utvecklingsprojekt som ej aktiveras i koncernen. Under året har köpeskillingen för Defcon Solutions AB slutreglerats med en tilläggsköpeskilling om 12,5 MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 335,1 MSEK (38,5). Nyemission och amortering av checkräknings- kredit är de drivande faktorerna till förflyttningen. Amortering av lånekrediten som tecknades i samband med förvärvet av Handheld Group i september 2022, uppgick till 30 MSEK för helåret 2024. Amorteringar av leasingavtal har belastat finan- sieringsverksamheten med -22,2 MSEK (-21,4) för helåret 2024. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick till 1 101,7 MSEK (844,6) vid periodens slut. Soliditeten uppgick per den 31 decem- ber 2024 till 65,4 procent (55,4). Incitamentsprogram ”2021/2025” som beskrivit i Års- och hållbarhetsredovis- ningen 2023 har sedan 1 september varit öppet för att teckna aktier. Detta har nyttjats av flertalet deltagare vid en rad tillfäl- len och bolaget har således nyemitterat aktier till följd av det. Vidare har MilDef i november genomfört en riktad nyemission om 5 434 782 aktier till en teckningskurs om 92 SEK per aktie i samband med signering av förvärvet av roda computer GmbH, vilket resulterat i en emissionslikvid om 500 miljo- ner SEK före transaktionskostnader. Totalt antal aktier efter nyemissionerna uppgår till 45 573 068 och aktiekapitalet är 11 393 267 SEK. Nettorörelsekapital Nettorörelsekapitalet uppgick till 331 MSEK (386) vid perio- dens slut. Minskning av varulagret är drivande för förflyttning- en och en stor del av det förklaras av nedskrivning av lager inom ramen för omstruktureringsprogrammet. Netto mellan rörelsefordringar och rörelseskulder är på samma nivå vid utgången av 2024 som vid utgången av 2023. Nettorörelseka- pitalet i förhållande till nettoomsättningen minskade jämfört med samma period föregående år till 27,6 procent (33,5). Nettoskuld och likvida medel Nettoskulden inklusive leasingskuld uppgick vid periodens slut till -310 MSEK (286). Likvida medel per den 31 december 2024 uppgick till 530 MSEK (82). Vid periodens utgång fanns en outnyttjad revolverande checkräkningskredit om 120 MSEK (0). Nettoskuld vid periodens slut i relation till justerat rörel- seresultat (EBITDA) under den senaste tolvmånadersperioden exklusive effekterna från IFRS 16 Leasingavtal var -2,2 (1,1). Vid beräkning inklusive effekterna av IFRS 16 är nettoskuld- sättningsgraden -1,7 (1,7). ===== SIDA 11 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 11 ÖVRIG INFORMATION Moderbolaget MilDef Group AB (organisationsnummer 556893-5414), med säte i Helsingborg, Sverige, bedriver verksamhet som i hu- vudsak är inriktad på koncernens strategiska utveckling samt koncerngemensamma funktioner, såsom HR, IT, ekonomi och dylikt. Vidare är merparten av koncernens externa finansiering samlad i moderbolaget. Bolaget hade 57 anställda vid utgång- en av perioden. MilDef Group AB:s aktie MilDef Group AB (publ) är sedan den 4 juni 2021 noterad på NASDAQ OMX Stockholm, i sektorn Industrial Goods and Services. Aktiens ISIN-kod är SE0016074249. Aktien handlas under tickersymbolen MILDEF. En handelspost är en (1) aktie. Från och med den 1 januari 2023 handlas aktien på NASDAQ OMX Stockholm under segmentet Mid Cap. Aktiekapital och antal aktier Det totala antalet aktier per den 31 december 2024 uppgick till 45 573 068 (39 859 566) och aktiekapitalet uppgick till 11 393 267 SEK (9 964 891,50). Samtliga aktier är stamaktier med lika röstvärde. Aktierna har ett kvotvärde om 0,25 SEK. Vid periodens slut var slutkursen 124,8 SEK och marknadsvärdet 5 688 MSEK. Totalt antal aktieägare vid peri- odens slut var 18 161. Redovisningsprinciper MilDef upprättar sin koncernredovisning enligt Internatio- nal Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbola- get tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med de redovisnings- och värderingsprinciper som presenteras i årsredovisningen för 2023. Årsredovisningen för 2023 finns tillgänglig på www.mildef.com sedan 30 april 2024. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskatt- ningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av re- dovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgång- ar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskatt- ningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Alternativa nyckeltal MilDef tillämpar European Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Alternativa nyckeltal avser finansiella mått som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta för företagsledning och investerare att analysera koncernens utveckling. Investerare bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut utan snarare som komple- ment till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Definition av alternativa nyckeltal finns på sidan 25. Segment MilDefs verksamhet hanteras som ett segment, då det speglar koncernens verksamhet, dess finansiella uppföljning samt ledningsstruktur. MilDefs VD, som högste verkställande beslutsfattare, följer upp och analyserar resultat och finansiell ställning för koncernen som helhet. VD följer inte upp resulta- tet på en disaggregerad nivå lägre än konsolideringen. Därmed beslutar VD även om fördelning av resurser och fattar strate- giska beslut utifrån konsolideringen som helhet. Baserat på ovanstående analys utifrån IFRS 8 konstateras att MilDef-kon- cernen endast utgörs av ett rapporterande segment. Volatilitet mellan perioder MilDefs omsättning och resultat påverkas av volatilitet mellan kvartal. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren. Kon- cernens starkaste kvartal sett till omsättning och resultat är normalt det fjärde kvartalet. MilDefs marknad präglas av större upphandlingar med ojämn frekvens. Ledtiderna är ofta långa på grund av omfattande ad- ministrativa processer och långa säljcykler. Såväl orderingång som omsättning kan fluktuera kraftigt mellan kvartalen och därför bör bolagets utveckling utvärderas i ett längre tidsper- spektiv än ett enskilt kvartal eller år. ===== SIDA 12 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 12 Väsentliga händelser under det fjärde kvartalet 2024 I kvartalet har MilDef ingått ett bindande avtal om förvärv av roda computer GmbH, en leverantör av militära IT-lösningar och med stark marknadsnärvaro i Centraleuropa. Via förvärvet blir MilDef en av Europas ledande aktörer inom taktisk och stryktålig IT för försvar och säkerhet. Förvärvet väntas slutföras under Q1 2025. I samband med signeringen av kontraktet genomfördes en riktad nyemission om cirka 5,4 miljoner aktier och koncernen har tillförts 500 MSEK före emissionskostna- der. MilDef beslutade under fjärde kvartalet att fullt ut fokusera sin verksamhet mot försvars- och säkerhetsdomänen. Motivet bakom den strategiska inriktningen är de starka marknadsför- utsättningarna inom försvarssektorn. Det innebär att MilDef ska integrera dotterbolaget Handhelds produkter för försvarsin- dustrin i den övriga verksamheten, och upphöra med de övriga försäljningssegmenten inom Handheld. Till följd av detta har bolaget i kvartalet redovisat en omstruktureringskostnad om 310 miljoner kronor, se not 3. Under kvartalet har ett antal större och strategiskt viktiga ordrar vunnits. Som exempel kan nämnas BAE Systems Hägglunds avseende IT-utrustning i CV90-leveranser till Centraleuropa, värt 200 MSEK, OneCIS mjukvaruaffär samt hårdvarubeställningar från FMV värt 81 MSEK och beställning- ar till FMV inom ledningssystemsområdet, värt 63 MSEK. För mer information om dessa ordrar hänvisas till de individuella pressmeddelandena. Förvärv och förvärvsanalyser Vid förvärvstidpunkten görs preliminära förvärvsanalyser baserat på så noggranna uppskattningar och bedömningar som möjligt. Analyserna kan emellertid behöva justeras längre fram. Samtliga förvärvsanalyser är föremål för slutjusteringar senast tolv månader efter förvärvsdatum. Medarbetare Antalet medarbetare i koncernen, omräknat till heltidstjänster, var 327 (309) vid periodens utgång. Av de anställda var 244 män (227) och 83 kvinnor (82). Genomsnittligt antal heltids- anställda medarbetare uppgick till 319 under perioden jämfört med 313 under motsvarande period föregående år. Forskning och utveckling MilDef bedriver ett omfattande forsknings- och utvecklings- arbete. Vår bedömning är att detta är en avgörande faktor för fortsatt organisk tillväxt och nya marknadsinbrytningar. Motivet är att kundernas skiftande krav snabbt ska fångas upp och omvandlas till de bästa lösningarna för varje given marknadssituation. Ungefär 8 procent av de anställda arbetar inom R&D-relaterade funktioner. Under 2024 har utvecklings- avdelningen förstärkts ytterligare, både med inhyrd och egen kompetens, för att möta ett ökande antal projekt där flertalet har en betydande komplexitet. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer MilDefs verksamhet och resultat påverkas av en rad yttre och inre faktorer. Det pågår en kontinuerlig process för att iden- tifiera alla förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. MilDefs risker kan delas in i marknadsrelate- rade, verksamhetsrelaterade och finansiella risker. För en utför- ligare beskrivning av de finansiella riskerna se sidorna 79–81 i bolagets Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Utöver vad som beskrivs där har inga ytterligare väsentliga finansiella risker tillkommit. Transaktioner med närstående Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärs- transaktioner med koncernbolag, som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren, under nuvarande eller tidigare verksamhetsår. Inte heller har något koncernbolag lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare. Eventualförpliktelser Det har inte skett några förändringar i koncernens eventual- förpliktelser, närmare beskrivna på sidan 110 under not 20 i Års- och hållbarhetsredovisningen för år 2023. Tvister Bolaget är inte part i någon väsentlig tvist vid periodens utgång. ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 13 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 13 ÖVRIG INFORMATION Årsstämma 2025 Styrelsen har beslutat att årsstämman ska hållas i Helsingborg den 22 maj 2025. Kallelse kommer utgå i vederbörlig ordning. Framtidsinriktad information Denna rapport kan innehålla framtidsinriktad information som baseras på koncernledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas om att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade infor- mationen beroende på bland annat ändrade marknadsförut- sättningar för MilDefs produkter och mer generella ändrade förutsättningar såsom ekonomi, marknader och konkurrens, förändringar i lagkrav eller andra politiska åtgärder och varia- tioner i valutakurser. Utdelningsförslag Styrelsen föreslår att en utdelning för räkenskapsåret 2024 fastställs till 0,50 SEK per aktie. Avstämningsdag för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 26 maj 2025. Om årsstäm- man beslutar i enlighet med förslaget beräknas utdelningen kunna utbetalas den 30 maj 2025. Revisorsgranskning Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för gransk- ning av bolagets revisorer. ===== SIDA 14 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 14 Resultat per aktie 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Antal aktier vid periodens utgång 45 573 068 39 859 566 45 573 068 39 859 566 45 573 068 39 859 566 Vägt genomsnitt av antal aktier i perioden före utspädning 42 800 055 39 859 566 40 598 903 39 859 566 40 598 903 39 859 566 Vägt genomsnitt av antal aktier i perioden efter utspädning 43 136 604 40 301 066 41 013 824 40 301 066 41 013 824 40 301 066 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -5,83 0,64 -5,43 1,73 -5,43 1,73 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -5,78 0,64 -5,37 1,71 -5,37 1,71 MSEK Not 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Nettoomsättning 1 417,5 352,8 1 200,9 1 151,3 1 200,9 1 151,3 Kostnad för sålda varor -219,8 -182,8 -611,8 -595,0 -611,8 -595,0 Bruttoresultat 197,8 170,0 589,0 556,3 589,0 556,3 Försäljningskostnader -76,4 -85,4 -279,0 -282,8 -279,0 -282,8 Administrationskostnader -28,5 -26,2 -105,7 -85,9 -105,7 -85,9 Forsknings- och utvecklingskostnader -21,7 -23,1 -84,0 -80,7 -84,0 -80,7 Förvärvskostnader 2 -10,8 - -10,8 - -10,8 - Omstruktureringskostnader 2, 3 -310,0 - -310,0 - -310,0 - Övriga rörelseintäkter/-kostnader -8,3 6,1 -8,4 1,2 -8,4 1,2 Rörelseresultat -258,0 41,4 -209,0 108,1 -209,0 108,1 Finansiellt netto -1,7 -4,6 -13,6 -19,6 -13,6 -19,6 Resultat efter finansiella poster -259,7 36,9 -222,6 88,6 -222,6 88,6 Inkomstskatt 10,2 -11,3 2,2 -19,6 2,2 -19,6 Periodens resultat -249,5 25,7 -220,3 69,0 -220,3 69,0 Övrigt totalresultat för koncernen Poster som senare kan komma att återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser 7,7 -9,4 2,4 -12,2 2,4 -12,2 Övrigt totalresultat för perioden 7,7 -9,4 2,4 -12,2 2,4 -12,2 Periodens totalresultat -241,8 16,2 -217,9 56,8 -217,9 56,8 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår KONCERNREDOVISNING 1 oktober - 31 december 1 oktober - 31 december ===== SIDA 15 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 15 MSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktiverade produktutvecklingskostnader 12,7 68,5 Immateriella tillgångar hänförliga till förvärv 378,8 576,4 Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,2 0,3 Nyttjanderättstillgångar 70,1 100,5 Övriga materiella anläggningstillgångar 20,3 21,5 Uppskjutna skattefordringar 19,2 9,5 Övriga finansiella anläggningstillgångar 0,3 0,3 Summa anläggningstillgångar 501,5 777,0 Varulager 234,4 290,2 Kundfordringar 330,1 284,5 Övriga kortfristiga fordringar 87,4 92,5 Likvida medel 530,4 81,5 Summa omsättningstillgångar 1 182,2 748,7 SUMMA TILLGÅNGAR 1 683,7 1 525,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 101,7 844,6 Långfristiga skulder Leasingskulder 60,7 76,4 Långfristiga räntebärande skulder 102,5 132,5 Uppskjuten skatteskuld 24,8 32,6 Summa långfristiga skulder 188,0 241,5 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 31,4 131,4 Leasingskulder 25,8 27,1 Leverantörsskulder 85,6 114,0 Övriga avsättningar 3 15,8 1,7 Övriga kortfristiga skulder 235,3 165,5 Summa kortfristiga skulder 393,9 439,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 683,7 1 525,7 Balansräkning för koncernen i sammandrag KONCERNREDOVISNING ===== SIDA 16 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 16 Förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Ingående eget kapital 844,6 787,9 Periodens totalresultat -217,9 56,8 Nyemissioner 495,0 - Utdelning -19,9 - Utgående eget kapital 1 101,7 844,6 MSEK 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -258,0 41,4 -209,0 108,1 -209,0 108,1 Återlagda av- och nedskrivningar 251,8 18,4 303,4 59,9 303,4 59,9 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 77,4 8,6 77,1 8,6 77,1 8,6 Räntenetto -1,7 -4,5 -13,5 -19,5 -13,5 -19,5 Betalda inkomstskatter -3,5 13,9 -22,1 -12,6 -22,1 -12,6 Förändring i rörelsekapital -19,7 -41,7 8,4 -90,1 8,4 -90,1 Kassaflöde från den löpande verksamhet 46,3 36,1 144,4 54,5 144,4 54,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1,4 -5,0 -9,8 -31,9 -9,8 -31,9 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -0,8 -4,9 -10,7 -13,9 -10,7 -13,9 Förvärv av dotterföretag efter avdrag av förvärvade likvida medel -0,3 - -12,8 -23,1 -12,8 -23,1 Förändring av andra långfristiga fordringar - - - - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -2,6 -9,9 -33,3 -68,9 -33,3 -68,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utdelning - - -19,9 - -19,9 - Nyemissioner netto 491,5 - 495,0 - 495,0 - Ökning av skulder till kreditinstitut* -35,2 10,2 -87,8 89,9 -87,8 89,9 Amortering av räntebärande skulder -7,5 -7,5 -30,0 -30,0 -30,0 -30,0 Amortering av leasingskulder -5,5 -6,3 -22,2 -21,4 -22,2 -21,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 443,3 -3,5 335,1 38,5 335,1 38,5 Summa periodens kassaflöde 487,0 22,6 446,2 24,2 446,2 24,2 Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början 41,5 61,9 81,5 59,9 81,5 59,9 Valutakursdifferens i likvida medel 1,9 -3,0 2,7 -2,6 2,7 -2,6 Likvida medel vid periodens utgång* 530,4 81,5 530,4 81,5 530,4 81,5 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår KONCERNREDOVISNING Under året slutfördes omklassificeringen av koncernens checkräkningskredit och dess cashpool. Denna justering medför att det visas en minskning av skulder till kreditinstitut, samt en minskning av likvida medel i perioden. * 1 oktober - 31 december ===== SIDA 17 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 17 Kvartalsöversikt för koncernen Flerårsöversikt för koncernen MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Nettoomsättning 417,5 249,9 301,5 231,9 352,8 226,5 288,8 283,2 315,3 Kostnad för sålda varor -219,8 -125,0 -147,5 -119,6 -182,8 -113,2 -144,0 -155,0 -170,8 Bruttoresultat 197,8 124,9 154,0 112,3 170,0 113,3 144,8 128,2 144,5 Rörelsekostnader -455,8 -103,1 -120,0 -119,2 -128,5 -101,9 -111,2 -106,5 -113,0 Rörelseresultat -258,0 21,8 34,1 -6,8 41,4 11,4 33,6 21,7 31,5 Finansiellt netto -1,7 -0,5 -5,0 -6,5 -4,6 -6,0 -5,4 -3,6 -3,7 Resultat före skatt -259,7 21,4 29,0 -13,3 36,9 5,4 28,2 18,1 27,8 Inkomstskatt på periodens resultat 10,2 -4,1 -5,7 1,9 -11,3 0,4 -6,9 -1,8 -7,3 Periodens resultat -249,5 17,2 23,3 -11,4 25,7 5,8 21,3 16,3 20,5 2024 2023 2022 2021 2020 Nettoomsättning, MSEK 1 201 1 151 739 470 398 Bruttomarginal 49,0% 48,3% 47,7% 44,7% 45,7% Justerad rörelsemarginal (EBITA) 12,5% 12,2% 6,1% 4,2% 16,9% Justerad rörelsemarginal (EBIT) 9,3% 9,4% 4,0% 1,8% 15,4% Justerad vinstmarginal (EBT) 8,2% 7,7% 2,6% 1,3% 15,0% Resultat per aktie före utspädning, SEK -5,43 1,73 0,38 -0,03 1,83 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -5,37 1,71 0,37 -0,03 1,83 Likvida medel, MSEK 530,4 81,5 59,9 169,2 46,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 144,4 54,5 -76,8 -55,5 61,7 Balansomslutning, MSEK 1 684 1 526 1 394 808 368 Eget kapital, MSEK 1 102 845 788 568 133 Soliditet 65,4% 55,4% 56,5% 70,3% 36,0% Avkastning på sysselsatt kapital -15,7% 10,1% 3,4% 0,0% 30,6% Avkastning på eget kapital -22,6% 8,5% 2,1% -0,2% 36,4% Eget kapital per aktie, SEK 24,17 21,19 19,77 15,61 5,71 Utdelning per aktie, SEK 0,50 0,50 - 0,75 0,75 Antal anställda vid årets slut 327 309 291 188 119 Genomsnittligt antal anställda 319 302 233 154 97 20222024 2023 *För att skapa jämförelse mellan åren har 2020 justerats för aktiesplit 2:1 som genomfördes 2021. KONCERNREDOVISNING * * ===== SIDA 18 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 18 Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag MSEK 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Nettomsättning 21,2 26,3 111,2 96,5 111,2 96,5 Försäljningskostnader -11,1 -11,9 -41,7 -34,6 -41,7 -34,6 Administrationskostnader -12,0 -12,5 -46,1 -39,2 -46,1 -39,2 Forsknings- och utvecklingskostnader -7,7 -8,0 -29,1 -25,3 -29,1 -25,3 Förvärvskostnader -10,8 - -10,8 - -10,8 - Omstruktureringskostnader -4,9 - -4,9 - -4,9 - Övriga rörelseintäkter/-kostnader 0,0 -1,6 0,2 -1,9 0,2 -1,9 Rörelseresultat -25,3 -7,8 -21,0 -4,6 -21,0 -4,6 Finansiellt netto -241,1 -0,6 -238,5 0,1 -238,5 0,1 Resultat efter finansiella poster -266,4 -8,4 -259,5 -4,5 -259,5 -4,5 Bokslutsdispositioner 27,1 1,4 27,1 1,4 27,1 1,4 Resultat före skatt -239,3 -7,0 -232,4 -3,0 -232,4 -3,0 Inkomstskatt 0,5 0,7 -0,9 -0,2 -0,9 -0,2 Periodens resultat -238,8 -6,3 -233,3 -3,2 -233,3 -3,2 Övrigt totalresultat Periodens resultat -238,8 -6,3 -233,3 -3,2 -233,3 -3,2 Övrigt totalresultat Poster som senare kan komma att återföras till resultaträkningen - - - - - - Övrigt totalresultat för perioden - - - - - - Periodens totalresultat -238,8 -6,3 -233,3 -3,2 -233,3 -3,2 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår MODERBOLAGSREDOVISNING 1 oktober - 31 december ===== SIDA 19 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 19 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Förändring i moderbolagets eget kapital i sammandrag MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 6,6 8,3 Finansiella anläggningstillgångar 542,5 781,3 Summa anläggningstillgångar 549,1 789,6 Kortfristiga fordringar på koncernföretag 255,6 288,7 Övriga kortfristiga fordringar 18,0 14,8 Likvida medel 474,4 36,1 Summa omsättningstillgångar 747,9 339,6 SUMMA TILLGÅNGAR 1 297,0 1 129,2 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 992,4 750,6 Obeskattade reserver 3,6 3,6 Avsättningar Välgörenhet 1,4 - Omstruktureringsreserv 4,9 - Summa avsättningar 6,3 - Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 102,5 132,5 Summa långfristiga skulder 102,5 132,5 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 30,0 166,2 Kortfristig skulder till koncernföretag 139,4 54,9 Leverantörsskulder 8,1 4,7 Övriga kortfristiga skulder 14,7 16,7 Summa kortfristiga skulder 192,2 242,5 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 1 297,0 1 129,2 MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Ingående eget kapital 750,6 753,8 Periodens totalresultat -233,3 -3,2 Utdelning 495,0 - Nyemissioner -19,9 - Utgående eget kapital 992,4 750,6 MODERBOLAGSREDOVISNING ===== SIDA 20 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 20 Noter Not 1. Nettoomsättning per geografiskt område MSEK 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Norden 257 236 695 689 695 689 Europa (exkl Norden) 97 53 310 231 310 231 Nordamerika 41 59 153 185 153 185 Övriga länder 23 6 43 46 43 46 Summa intäkter 418 353 1 201 1 151 1 201 1 151 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår1 oktober - 31 december Not 2. Jämförelsestörande poster MSEK 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Förvärvsrelaterade kostnader 10,8 - 10,8 - 10,8 - Omstruktureringskostnader 310,0 - 310,0 - 310,0 - Summa 320,8 - 320,8 - 320,8 - 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår1 oktober - 31 december Not 3. Avsättningar MSEK 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Välgörenhet 1,4 - 1,4 - 1,4 - Omstruktureringskostnader 12,4 - 12,4 - 12,4 - Garantikostnader 2,0 1,7 2,0 1,7 2,0 1,7 Summa 15,8 1,7 15,8 1,7 15,8 1,7 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår1 oktober - 31 december Välgörenhet MilDef har sedan många år donerat cirka 1% av rörelseresultatet till välgörande ändamål. Det handlar om allt från att skydda kvinnor och mödrar från våld i hemmet, till att ge hopp åt drogmissbrukare, till att erbjuda en plats där man kan sova torrt och säkert och få en måltid, till att hjälpa unga studenter att klara av skolan och erbjuda sport till dem som saknar medel. Helt enkelt för att lindra och läka och ge hopp till dem som har förlorat det. Omstruktureringskostnader MilDef beslutade under fjärde kvartalet 2024 att fokusera sin verksamhet mot försvars- och säkerhetsdomänen. Det innebär att man ska integrera dotterbolaget Handhelds produkter för försvarsindustrin i övriga verksamheten, och upphöra med de övriga försäljningssegmenten inom Handheld. Till följd av detta har MilDef initialt redovisat en omstruktureringsreserv om 310 MSEK som utgjordes av följande poster: • Personalkostnader 7,6 MSEK • Lokalkostnader (leasingtillgång) 12,6 MSEK • Utrangering av lager 61,0 MSEK • Nedskrivning av goodwill och varumärke 185,2 MSEK • Nedskrivning av aktiverade produktkostnader 38,8 MSEK • Övriga omkostnader 4,8 MSEK Totalt 310,0 MSEK Dessa kostnader har redovisats i resultaträkningen under fjärde kvartalet 2024. Utestående avsättning per 2024-12-31 uppgår till 12,4 MSEK och utgörs av följande poster: • Personalkostnader 7,6 MSEK • Övriga omkostnader 4,8 MSEK Totalt 12,4 MSEK Garantikostnader Avsättning har gjorts för bedömda garantikostnader för varor som har sålts där garanti fortfarande förelåg per slutet av räkenskapsåret. Garantierna förväntas regleras under kommande räkenskapsår. ===== SIDA 21 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 21 Alternativa nyckeltal MSEK 2024 2023 2024 2023 jan - dec 2024 2023 Rörelseresultat (EBIT) -258,0 41,4 -209,0 108,1 -209,0 108,1 Omstruktureringskostnader 310,0 - 310,0 - 310,0 - Förvärvsrelaterade kostnader 10,8 - 10,8 - 10,8 - Justerat rörelseresultat (EBIT) 62,8 41,4 111,8 108,1 111,8 108,1 Justerat rörelseresultat (EBIT) 62,8 41,4 111,8 108,1 111,8 108,1 Nettoomsättning 418 353 1 201 1 151 1 201 1 151 Justerad rörelsemarginal (EBIT), % 15,0% 11,7% 9,3% 9,4% 9,3% 9,4% Rörelseresultat (EBITA), MSEK Rörelseresultat (EBIT) -258,0 41,4 -209,0 108,1 -209,0 108,1 Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar 8,2 10,5 37,9 32,1 37,9 32,1 Rörelseresultat (EBITA) -249,8 52,0 -171,1 140,2 -171,1 140,2 Justerat rörelseresultat (EBITA), MSEK Rörelseresultat (EBITA) -249,8 52,0 -171,1 140,2 -171,1 140,2 Omstruktureringskostnader 310,0 - 310,0 - 310,0 - Förvärvsrelaterade kostnader 10,8 - 10,8 - 10,8 - Justerat rörelseresultat (EBITA) 71,0 52,0 149,7 140,2 149,7 140,2 Justerat rörelseresultat (EBITA) 71,0 52,0 149,7 140,2 149,7 140,2 Nettoomsättning 418 353 1 201 1 151 1 201 1 151 Justerad rörelsemarginal (EBITA), % 17,0% 14,7% 12,5% 12,2% 12,5% 12,2% Rörelseresultat (EBITDA), MSEK Rörelseresultat (EBIT) -258,0 41,4 -209,0 108,1 -209,0 108,1 Avskrivningar 15,4 18,4 67,1 59,9 67,1 59,9 Rörelseresultat (EBITDA) -242,6 59,8 -141,9 168,0 -141,9 168,0 Justerat rörelseresultat (EBITDA), MSEK Rörelseresultat (EBITDA) -242,6 59,8 -141,9 168,0 -141,9 168,0 Omstruktureringskostnader 310,0 - 310,0 - 310,0 - Förvärvsrelaterade kostnader 10,8 - 10,8 - 10,8 - Justerat rörelseresultat (EBITDA) 78,2 59,8 178,9 168,0 178,9 168,0 Justerat rörelseresultat (EBITDA) 78,2 59,8 178,9 168,0 178,9 168,0 Nettoomsättning 418 353 1 201 1 151 1 201 1 151 Justerad rörelsemarginal (EBITDA), % 18,7% 17,0% 14,9% 14,6% 14,9% 14,6% Nedan redogörs för koncernens nyckeltal. Några av dessa är definierade i enlighet med IFRS och utöver dessa har koncernen identifierat några ytterligare nyckeltal som ger kompletterande information till bolagets investerare och bolagets ledning då det möjliggör utvärdering av relevanta trender samt bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komple- ment till de nyckeltal som definieras enligt IFRS. 1 januari - 31 december Rullande 12 månader Helår1 oktober - 31 december ===== SIDA 22 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 22 Disponibla likvida medel MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 30 juni 2024 31 mars 2024 31 dec 2023 Kassa och bank 530,4 41,5 106,9 113,2 81,5 Outnyttjad checkkredit 120,0 84,7 36,1 10,4 0,0 Disponibla likvida medel 650,4 126,2 143,0 123,6 81,5 Rörelsekapital inklusive kassa och bank MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 30 juni 2024 31 mars 2024 31 dec 2023 Summa omsättningstillgångar exklusive kassa och bank 651,9 609,3 625,1 592,3 667,3 Kassa och bank 530,4 41,5 106,9 113,2 81,5 Kortfristiga skulder, icke räntebärande -321,0 -232,6 -234,9 -224,8 -281,2 Rörelsekapital inklusive kassa och bank 861,3 418,2 497,1 480,7 467,6 Nettoomsättning senaste 12 mån 1 201 1 136 1 113 1 100 1 151 Rörelsekapital inklusive kassa och bank i förhållande till nettoomsättning, % 71,7% 36,8% 44,7% 43,7% 40,6% Rörelsekapital exklusive kassa och bank MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 30 juni 2024 31 mars 2024 31 dec 2023 Varulager 234,4 326,4 305,0 316,5 290,2 Kortfristiga fordringar 417,5 282,8 320,2 275,7 377,1 Kortfristiga skulder, icke räntebärande -321,0 -232,6 -234,9 -224,8 -281,2 Rörelsekapital exklusive kassa och bank 330,9 376,6 390,3 367,5 386,1 Nettoomsättning senaste 12 mån 1 201 1 136 1 113 1 100 1 151 Rörelsekapital exklusive kassa och bank i förhållande till nettoomsättning, % 27,6% 33,2% 35,1% 33,4% 33,5% Avkastning på sysselsatt kapital MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 30 juni 2024 31 mars 2024 31 dec 2023 Resultat efter finansnetto senaste 12 mån -222,6 74,0 57,9 57,2 88,6 Finansiella kostnader senaste 12 mån -23,2 -25,0 -22,3 -30,5 -28,4 Resultat före finansiella kostnader senaste 12 mån -199,4 99,0 80,1 87,7 117,0 Sysselsatt kapital vid periodens ingång 1 212 1 208 1 129 1 118 1 103 Sysselsatt kapital vid periodens utgång 1 322 1 117 1 215 1 216 1 212 Genomsnittligt sysselsatt kapital 1 267 1 163 1 172 1 167 1 157 Avkastning på sysselsatt kapital, % -15,7% 8,5% 6,8% 7,5% 10,1% ===== SIDA 23 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 23 Avkastning på eget kapital MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 30 juni 2024 31 mars 2024 31 dec 2023 Resultat efter skatt senaste 12 mån -220,3 54,8 43,2 41,3 69,0 Eget kapital vid periodens ingång 845 829 821 796 788 Eget kapital vid periodens utgång 1 102 852 840 835 845 Genomsnittligt eget kapital 973 840 830 816 816 Avkastning på eget kapital, % -22,6% 6,5% 5,2% 5,1% 8,5% Nettoskuld/EBITDA MSEK 31 dec 2024 30 sept 2024 30 juni 2024 31 mars 2024 31 dec 2023 Långfristiga skulder, räntebärande 163,2 172,8 184,9 199,7 208,9 Kortfristiga skulder, räntebärande 57,2 92,3 190,4 181,5 158,6 Kassa och bank -530,4 -41,5 -106,9 -113,2 -81,5 Nettoskuld inkl IFRS 16 -310,0 223,5 268,4 268,0 285,9 Rörelseresultat senaste 12 månader -209,0 90,5 80,0 79,6 108,1 Av- och nedskrivningar senaste 12 månader 67,1 70,1 68,6 63,1 59,9 Jämförelsestörande poster senaste 12 månader 320,8 - - - - Justerat EBITDA senaste 12 månader 178,9 160,6 148,6 142,7 168,0 Nettoskuld/EBITDA, ggr -1,7 1,4 1,8 1,9 1,7 ===== SIDA 24 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 24 Styrelse och VD försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de övriga företagen som ingår i koncernen står inför. MilDef Group AB (publ) Helsingborg, den 6 februari 2025 Björn Karlsson Ordförande Jan Andersson Styrelseledamot Marianne Trolle Styrelseledamot Bengt-Arne Molin Styrelseledamot Lennart Pihl Styrelseledamot Charlotte Darth Styrelseledamot Christian Hammenborn Styrelseledamot Daniel Ljunggren Verkställande direktör STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsens försäkran ===== SIDA 25 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 25 ANTAL UTESTÅENDE AKTIER Antal registrerade aktier med avdrag för återköpta aktier, vilka innehas av bolaget. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktie- ägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt efter återläggning av finansiella kostnader, baserad på rullande tolvmånaders beräkning, uttryckt i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. EBIT Rörelseresultat enligt resultaträkningen. EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella anlägg- ningstillgångar. EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster är särskilda väsentliga poster som redovisas separat på grund av sin storlek eller frekvens, t.ex. omstruktureringskostnader, nedskrivningar, avyttringar och förvärvskostnader. NETTOSKULD Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder reducerat med finansiella räntebärande tillgångar. FRITT KASSAFLÖDE Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar. ORGANISK TILLVÄXT Årlig tillväxt av nettoomsättning exklusive förvärvsrelaterad nettoomsättning, beräknad som ökning av nettoomsättning exklusive förvärvsrelaterad nettoomsättning jämfört med före- gående år, uttryckt i procent. RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar, exklusive likvida medel och aktuella skattefordringar, minskat med räntefria kortfristiga skulder, exklusive aktuella skatteskulder. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. SOLIDITET Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. SYSSELSATT KAPITAL Genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebä- rande skulder och avsättningar. RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktie- ägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktie- ägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående antal konvertibler och optioner. DEFINITIONER ===== SIDA 26 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 26 KORTFAKTA MilDefs aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap. Ticker: MILDEF. • Leverantör av taktiska IT-lösningar • Grundat 1997 • Börsintroduktion 4 juni 2021 • +300 anställda • Huvudmarknader: Norden, Europa och valda Nato-länder • Kunder: Försvar och säkerhet • Produktportfölj: Hårdvara, mjukvara och tjänster STRATEGIER FÖR TILLVÄXT MilDefs tillväxtstrategi baseras på tre prioriterade områden. Organisk tillväxt På redan etablerade marknader har MilDef som ambition att öka andelen långsiktiga kontrakt och ramavtal. Genom långvarig närvaro, en stark positionering samt bevisad leve- ransförmåga ökar möjligheterna för att vinna större affärer på redan etablerade marknader. Förvärv MilDef har en strukturerad förvärvsstrategi för att öka marknadstillträde och addera kompletterande teknologier till bolagets portfölj, där MilDefs starka internationella dist- ributionskanaler kan återanvändas. Baserat på genomförda förvärv har MilDef skapat en modell för att strukturerat identifiera förvärvsobjekt, adressera och utvärdera dessa, samt efter genomförd transaktion integrera dem. Bredare kunderbjudande MilDef har expanderat sitt kunderbjudande, som tidigare främst var relaterat till hårdvara, till att även inkludera tjänster och mjukvara. Helhetslösningar för ett starkt för- svar och ökad säkerhet. FINANSIELLA MÅL Tillväxt MilDefs mål är att omsättningen ska, över tid, växa med minst 25 procent per år inklusive förvärv. Lönsamhet MilDefs mål är att rörelsemarginalen (EBITA) ska, över tid, uppgå till minst 15 procent. Kapitalstruktur MilDef har som målsättning att den räntebärande net- toskulden inte ska överstiga 2,5 gånger rörelseresultatet (EBITDA), annat än tillfälligt. Utdelningspolicy MilDef har som målsättning att årligen dela ut 20 - 40 procent av resultatet efter skatt. Hänsyn ska dock tas till behoven för MilDefs långsiktiga utveckling, kapitalstruktur och rådande marknadsförhållanden. VISION Your number one choice for tactical IT. MISSION I en föränderlig och allt mer digitaliserad värld finns ett stort behov av taktiska IT-system; system som är robus- ta, ändamålsenliga och skapar avsedd effekt. MilDef ska tillhandahålla unika lösningar för dessa behov med hög kvalitet, snabbhet och precision. AFFÄRSIDÉ MilDefs affärsidé är att utveckla, erbjuda och leverera produkter och tjänster för taktisk IT till samhällsviktig verksamhet. MilDef skräddarsyr lösningar för att möta kundernas specifika krav i de krävande miljöer där de används. MilDefs produkter inom hårdvara och mjukvara kombineras med tjänster för att leverera effektiv digitalise- ring. MilDef är verksamt på den internationella säkerhets- och försvarsmarknaden samt inom annan samhällsviktig verksamhet. 26 MILDEF I KORTHET ===== SIDA 27 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 27 HÅLLBARHETSSTRATEGI Vårt existensberättigande är att värna om samhällets hållbara struktur. Att stå upp för frihet och demokrati. Att göra världen till en säkrare plats och att skydda vårt sätt att leva. Detta hållbarhetsarbete väver vi samman med alla delar av ansvarstagande för en hållbar värld. Vi strävar efter att upprätthålla god balans mellan affärs- mässig, miljömässig och social hållbarhet. Detta bedöms vara avgörande för att möta nutidens behov utan att äventyra framtida generationers förmåga att tillgodose sina behov. MilDef ska verka i överensstämmelse med obligato- riska krav, såsom gällande lagar och föreskrifter, tillämpliga organisationsstandarder och branschstandarder, avtalskrav samt eventuella uppförandekoder. MilDef strävar efter att ha en hållbar strategi för att säker- ställa ansvarsfulla investeringar. Ett ramverk för så kallad KYC (know your customer, eller kontroller för kundkänne- dom) används för att säkerställa att de som MilDef väljer att göra affärer med möter de krav som finns från både regulatoriska och etiska perspektiv. MILDEF I KORTHET ===== SIDA 28 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 28 Denna bokslutskommuniké kan innehålla framåtriktad information som återspeglar MilDefs aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avser”, ”ser”, ”förväntar”, ”kan”, ”bedömer”, ”planerar”, ”anser”, ”uppskat- tar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad infor- mation utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information. Viktig information ===== SIDA 29 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI-DECEMBER 2024 29 Daniel Ljunggren, CEO +46 70 668 00 15 daniel.ljunggren@mildef.com Olof Engvall, Head of IR & Communications +46 735 41 45 73 olof.engvall@mildef.com Finansiell kalender Årsredovisning 2024 2025-04-10 Delårsrapport Q1 2025 2025-04-29 Årsstämma 2025 2025-05-22 Delårsrapport Q2 2025 2025-07-18 Kapitalmarknadsdag 2025 2025-09-18 Delårsrapport Q3 2025 2025-10-23 Bolagets finansiella rapporter tillgängliggörs via nyhetstjänsten Cision samt bolagets hemsida www.mildef.com. För ytterligare information, vänligen kontakta: Presentationen hålls på engelska och avslutas med en frågestund. Mötet startar den 6 februari 2025 10:00 CET och är ungefär 45 minuter långt. Presentationsunderlaget kommer att göras tillgängligt på www.mildef.com samma morgon. Anslutning till mötet Anslutning till mötet görs genom att klicka på denna Teams-länk eller ring enligt följande information (endast ljud). Telefonnummer: +46 8 502 413 79 (Sverige) +47 23 52 52 25 (Norge) +45 32 73 03 21 (Danmark) +358 9 23106849 (Finland) +44 20 3855 6017 (Storbritannien) +1 323-486-4735 (USA) Ange konferens-ID: 635 593 87# Inbjudan till presentation av MilDefs bokslutskommuniké januari - december 2024 Denna information är sådan information som MilDef Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 6 februari 2025 klockan 08:00 CET. MilDef är en global systemintegratör och fullspektrumleverantör av ruggad IT till försvar och säkerhet samt statliga och kritiska infrastruktursektorer. MilDef tillhandahåller hårdvara, mjukvara och tjänster som skyddar kritiska informationsflöden och system, där insatserna är som störst. MilDefs produkter säljs till mer än 200 kunder genom MilDefs bolag i Sverige, Norge, Finland, Dan- mark, Storbritannien, Tyskland, Schweiz, USA och Australien samt genom partnernätverk i mer än 40 länder. MilDef grundades 1997 och är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2021. MilDef - WE ARMOR IT. Viveca Johnsson, CFO +46 704 62 75 05 viveca.johnsson@mildef.com ===== SIDA 30 ===== Letters. Words. Codes. Coordinates. Orders. Every moment vital information is transmitted around us and at risk. Enter MilDef. We create rugged IT solutions for the harshest conditions and most challenging environments, which prevent your information from being interrupted, intercepted or disrupted. Put simply; we armor your IT, when and where the stakes are the highest. WE ARMOR IT. TM MilDef Group AB Muskötgatan 6 S-254 66 Helsingborg Sweden Tel: +46 42 25 00 00 Mail: infomildef@mildef.com www.mildef.com Org. nr. 556893-5414