===== SIDA 1 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 BOKSLUTSKOMMUNIKÈ 2016 1 Delårsrapport januari – mars 2024 Moberg Pharma AB (Publ) Q1 Q2 Q4 Q3 ===== SIDA 2 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 2 LANSERING INLEDD I SVERIGE ”Lansering mot apotek inleddes i februari. Nu har en majoritet av svenska apotek MOB-015 tillgängligt på hyllan under varumärket Terclara® och intresset överträffar kedjornas prognoser. Apotekskedjorna ökar sina beställningar efter påbörjad konsumentmarknadsföring i månadsskiftet mars/april då produkten tidvis sålt slut hos flera av kedjorna. Det finns dock ett välfyllt grossistlager” säger Anna Ljung, VD Moberg Pharma. FÖRSTA KVARTALET (JAN-MAR 2024) • Nettoomsättning 0,8 MSEK (0) • EBITDA -7,6 MSEK (-6,1) • Rörelseresultat (EBIT) -7,9 MSEK (-6,7) • Resultat efter skatt -6,5 MSEK (-5,0) • Resultat per aktie efter utspädning -0,23 SEK (-0,51) • Likvida medel uppgick till 38,6 MSEK (84,5) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET • Försäljningen av MOB-015 i Sverige under varumärket Terclara® har inletts i samarbete med bolagets partner Allderma och flertalet av apoteken runt om i landet har beslutat sig för att sälja produkten. • I februari meddelades Valberedningens förslag till årsstämman 2024, där Jonas Ekblom föreslås väljas som ny ledamot. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET • Nationella godkännanden har erhållits i följande länder: Belgien, Italien och Nederländerna. I alla tre länderna har MOB-015 blivit godkänd för receptfri användning och MOB-015 har därmed erhållit nationellt godkännande för samtliga länder som inkluderats i den decentrala proceduren. • En ansökan om att inkludera den tilltänkta terbinafin-leverantören i bolagets registreringsfil för MOB-015 är inlämnad. Godkännande förväntas innan årets slut. • TV-marknadsföring startade 1 april och en majoritet av svenska apotek har produkten tillgänglig på hyllan. Annonseringskampanj i Stockholms tunnelbana, maj 2024 ===== SIDA 3 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 3 VD-KOMMENTAR Lansering mot apotek inleddes i februari. Nu har en majoritet av ca 1400 svenska apotek MOB-015 tillgängligt på hyllan under varumärket Terclara® och intresset överträffar kedjornas prognoser. Apotekskedjorna ökar sina beställningar efter påbörjad konsumentmarknadsföring i månadsskiftet mars/april då produkten tidvis sålt slut hos flera av kedjorna. Det finns dock ett välfyllt grossistlager. Vi har nu fått nationellt godkännande i samtliga 13 länder i den decentrala proceduren . De tre länder som tillkommit sedan föregående rapport - Belgien Italien och Nederländerna – beslutade samtliga att godkänna produkten för receptfri försäljning (OTC) redan från start. Det är av stor betydelse för oss att få godkännanden för receptfri försäljning av läkemedlet på så många marknader som möjligt, då de största försäljningsvolymerna i Europa förväntas komma från de marknader där produkten har OTC status och det är därför glädjande att hela 7 av 13 länder har beviljat receptfrihet. I nordamerikastudien har nu hälften av patienterna slutfört sin behandling och efter att patientrekryteringen slutfördes i oktober i fjol har kassaflödet förbättrats genom en lägre utgiftsbild när vi nu närmar oss studien s slut. Nordamerikastudien är en dubbelblind, randomiserad och vehikelkontrollerad multicenter fas 3-studie som pågår vid 33 studiecenter i USA och Kanada. Koden bryts och studien avblindas efter att svampodlingen från sista patients sista besök har analyserats och vi förväntar oss toplineresultat i januari 2025. Inför dessa data intensifierar vi våra affärsutvecklingsaktiviteter och vi har ingått ett samarbete med firman Back Bay Life Science Advisors, som dels har genomfört djupintervjuer med amerikanska företrädare för apotekskedjor och försäkringsbolag, dels organiserar vår process för att hitta den bästa samarbetspartnern mot amerikanska dermatologer. Djupintervjuerna indikerar hög betalningsvilja per genomförd behandlingscykel från försäkringsbolagen, vilket i kombination med det medicinska behovet gör USA till en mycket attraktiv marknad för ett nytt nagelsvampsläkemedel. För att nyttja den fulla potentialen i USA och kunskaperna från vår förstagenerationsprodukt Kerasal Nail® vill vi bygga egen närvaro på den amerikanska marknaden mot fotvårds läkare och i tillägg till det samarbeta med ett bolag med en etablerad säljstyrka mot dermatologer. Vår avsikt är att ingå ett sådant samarbete eft er att toplinedata offentliggjorts. Under kvartalet har vi tillsammans med vår parter Allderma arbetat med att säkerställa att förutsättningarna för en framgångsrik lansering finns på plats och Terclara® började finnas tillgänglig på svenska apotekshyllor i februari i år. Parallellt med att apoteken fyllde upp hyllorna pågick arbete under februari och mars med att informera läkare och apotekspersonal om de unika fördelarna med Terclara®. Därefter riktas nu fokus mot slutkonsument där TV -marknadsföringen startade 1 april enligt plan. Det innebär att MOB-015 finns tillgängligt för svenska patienter inför högsäsongen för de patienter som vill påbörja resan mot svampfria och fina naglar inför sandalsäsong och sommarsemester. Försäljningen i kvartalet reflekterar främst apotekens initiala orderläggning, det är först när konsumentsmarknadsföringen startar som efterfrågan från patient får genomslag i försäljningssiffrorna. Sverige är initialt den prioriterade marknaden för Moberg Pharma då vi har begränsad tillgång på terbinafin (den aktiva substansen i Terclara® ) i närtid. Vi fortsätter leverera enligt vår plan för att säkra långsiktig försörjning av terbinafin inför den planerade paneuropeiska utrullningen. I april sk ickade vi in en ansökan om att få addera en terbinafintillverkare för MOB-015 där godkännande förväntas innan årets slut. Dessutom arbetar vi med att säkra ytterligare en terbinafin-leverantör och har därmed två parallella spår för att säkerställa en stabil långsiktig tillgång på terbinafin. Förberedelser inför kommande pan-europeisk lansering och kommersialisering i USA är de mest värdedrivande aktiviteterna i bolaget. Under kvartalet har vi fortsatt leverera enligt plan för samtliga nyckelaktiviteter; nordamerikastudien, långsiktig terbinafintillgång och utrullningen av Terclara® i Sverige. Den svenska lanseringen är en viktig språngbräda för att förverkliga vår vision - att göra MOB-015 till den ledande behandlingen av nagelsvamp globalt. Anna Ljung, VD Moberg Pharma ===== SIDA 4 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 4 OM MOBERG PHARMA OCH MOB-015 Moberg Pharmas målsättning är att göra MOB-015 till det ledande behandlingsalternativet för nagelsvamp globalt samt att bygga ett specialistläkemedelsföretag med egen försäljning i USA och försäljning via partners på övriga marknader. Med MOB - 015 som ankare avser bolaget att utöka produktportföljen med ytterligare egenutvecklade och förvärvade produkter inom närliggande områden. MOB-015 är nästa generations nagelsvampsbehandling och den höga svampdödande effekten visad i kliniska fas 3 -studier med fler än 800 patienter indikerar att produkten har potential att bli den framtida marknadsledaren inom nagelsvamp. Moberg Pharma har tecknat licensavtal med partners i Europa, Kanada, Israel och Sydkorea för MOB-015 och produkten är godkänd i tretton EU-länder. Den globala försäljningspotentialen för MOB-015 uppskattas till 250–500 MUSD årligen. VÄSENTLIGT MEDICINSKT BEHOV – MER ÄN 100 MILJONER PATIENTER I EU OCH USA HAR NAGELSVAMP Trots att var tionde person har nagelsvamp, saknas idag bra behandlingsalternativ. Den mest effektiva behandlingen är terbinafin i tablettform som förknippas med risk för leverskador och interaktion med andra läkemedel. Hudläkare över hela världen är överens om det stora behovet av bättre utvärtes behandlingar utan risk för systemiska biverkningar. 72% av tillfrågade läkare i USA undviker att förskriva terbinafintabletter pga patienternas oro för biverkningar och 62% av de tillfrågade läkarna skulle föredra en produkt med MOB-015s tänkta målprofil framför nuvarande utvärtes behandlingar. Bara 6 - 15% av de tillfrågade läkarna skulle fortsätta förskriva nuvarande utvärtes behandlingar. 1 1 Undersökning bland 89 amerikanska läkare (dermatologer och fotvårdsläkare/podiatrister), LifeSci Physician Survey, April 4, 2017 ===== SIDA 5 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 5 RESULTAT FRÅN TVÅ FAS 3-STUDIER VISAR ATT MOB-015 HAR EN UNIK SVAMPDÖDANDE EFFEKT I december 2019 presenterades resultat från den första av de två kliniska studierna i fas 3- programmet för MOB-015, följt av resultaten från den europeiska studien i juni 2020. Bägge studierna uppfyllde det primära effektmålet. Mykologisk läkning (svampfri) uppnåddes hos 76 procent av patienterna (70 procent av patienterna i den nordamerikanska studien och 84 procent av patienterna i den europeiska studien), vilket är betydligt högre än vad som har rapporterats för andra utvärtes behandlingar (30–54 procent). Vidare var den svampdödande effekten mer snabbverkande än för oral terbinafin; MOB -015 ger 55–78 procent mykologisk läkning vid 6 månader (jämfört med 40 procent för terbinafin i tablettform) och 37–46 procent redan vid 3 månader (jämfört med 15 procent för terbinafin i tablettform). MOB-015 är den första utvärtes behandlingen som uppnått mykologisk läkning i nivå med terbinafin tabletter, som är dagens standardbehandling vid nagelsvamp. Före de genomförda kliniska fas 3-studierna med MOB-015 framstod det som orealistiskt att en utvärtes behandling skulle nå samma nivå på mykologisk läkning som tabletternas 70 procent. Dessutom, jämfört med terbinafin i tablettform, ger behandling med MOB-015 en koncentration av terbinafin som är tusen gånger högre i nageln, 40 gånger högre i nagelbädden och tusen gånger lägre i plasma - ideala karaktäristika för en effektiv utvärtes behandling utan systemisk exponering. MARKNADSGODKÄNNANDE I EU I mars 2022 skickade Moberg Pharma in registreringsansökan för MOB-015 i Europa via den decentrala proceduren. I juni 2023 avslutades den decentrala proceduren med ett positivt resultat och MOB-015 rekommenderades för nationellt godkännande i 13 europeiska länder för behandling av milda till måttliga svampinfektioner i naglarna hos vuxna. Samtliga nationella godkännanden har nu erhållits, där sista land godkände produkten i maj 2024. Följande EU-länder omfattas: Belgien (OTC), Danmark (Rx), Finland (Rx), Frankrike (Rx), Irland (Rx), Italien (OTC), Nederländerna (OTC), Norge (OTC), Spanien (Rx), Sverige (OTC), Tjeckien (Rx), Ungern (OTC) och Österrike (OTC). LANSERING I TVÅ STEG Den kommersiella lanseringen kommer att ske i två steg och har nu inletts. Från och med februari 2024 finns MOB-015 under varumärket Terclara® tillgängligt på apoteken och en majoritet av svenska apotek har nu produkten tillgänglig på hyllan. Denna tidiga lansering i Sverige möjliggör värdefull insikt i konsumentbeteenden, tillgång till patientfeedback och tillhandahåller användardata som stöder direktförsäljning utan recept eller omvandling till receptfri status i fler länder. Lanseringen ske r i samarbete med bolagets partner Allderma, som drivs av de personer som ansvarade för den framgångsrika nordiska lanseringen av Moberg Pharmas första generations nagelsvampsprodukt, Nalox®. Steg 2 av lanseringen kommer att vara en paneuropeisk utrullning tillsammans med bolagets partner Bayer, när resultaten från den pågående fas 3-studien i Nordamerika är tillgängliga. Detta eftersom studien har potential att stärka produktens marknadspåståenden ytterligare, inklusive en kortare behandlingsperiod. Timing är också drivet av behovet av att säkra tillräcklig API (aktivt läkemedelsämne) för en paneuropeisk lansering. NORDAMERIKANSK FAS 3-STUDIE FÄRDIGREKRYTERAD För marknadsgodkännande i USA kräver FDA normalt två studier som visar superiority (statis tiskt säkerställt bättre än jämförelsepreparatet) för det primära behandlingsmålet. En ytterligare nordamerikansk studie genomförs nu för att möjliggöra registrering på den amerikanska marknaden. Moberg Pharma lämnade in dokumentation om den nya studien till FDA i mars 2022, första patient inkluderades i maj 2022 och rekryteringen av 384 patienter slutfördes i oktober 2023. Toplineresultat väntas i januari 2025. Den randomiserade och vehikelkontrollerade multicenter fas 3-studien pågår vid 33 studiecenter i USA och Kanada. Patienterna utvärderas under 52 veckor och det primära effektmåttet är andelen patienter som uppnår fullständig läkning av den utvalda stortånageln. Studiedesignen bygger på erfarenheter från de tidigare fas 3-studierna och Moberg Pharma samarbetar med samma CRO, samma huvudprövare och högpresterande kliniker från den tidigare genomförda nordamerikanska studien. Syftet med den nya studien är att möjliggöra marknadsgodkännande i USA samt stärka produktens kliniska evidens och marknadspåståenden globalt. ===== SIDA 6 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 6 AVTAL MED STARKA PARTNERS PÅ PLATS - USA RÄTTIGHETER BEHÅLLS Totalt är fem avtal med kommersiella partners på plats för MOB-015, med Cipher Pharmaceuticals för Kanada, med DongKoo, marknadsledaren inom dermatologi i Sydkorea, med Allderma i Skandinavien, med Padagis i Israel och Consumer Health divisionen inom Bayer AG för Europa, världsledande inom receptfria produkter för svampbehandling under varumärket Canesten. Avtalen innebär att partners erhåller exklusiva rättigheter att marknadsföra och sälja MOB -015 i respektive marknad och Moberg Pharma ansvarar för tillverkning och leverans av produkten. Inom ramen för avtalen kan Moberg Pharma erhålla milstolpsintäkter om upp till totalt 70 miljoner USD vid framgångsrik utveckling och kommersialisering, i tillägg till royaltyintäkter och ersättning för levererade produkter. Moberg Pharma har tidigare framgångsrikt kommersialiserat produkter i USA och har därför behållit rättigheterna till MOB -015 för den amerikanska marknaden. Målsättningen är att upprepa den resa som gjordes med Kerasal Nail®, där direktförsäljning i USA kombinerades med strategiska samarbeten i ett antal större regioner. Bolaget ser goda möjligheter att bygga en egen kommersiell plattform i USA med fokus på fotvårdsläkare (podiatrists) med MOB-015 som huvudprodukt, och som framöver kompletteras med ytterligare nischprodukter. Moberg Pharma avser också att samarbeta med en amerikansk partner med en etablerad säljstyrka fokuserad på dermatologer. De viktigaste marknaderna för MOB-015 förväntas vara USA, EU, Japan, Kanada och Kina, samtliga med beviljade patentskydd till 2032. I tillägg till beviljade patent har bolaget även pågående patentansökningar, som förutsatt att de blir godkända, kan ge ett väsentligt längre patentskydd . BEVISAD KOMMERSIELL MODELL Moberg Pharma kommersialiserade bolagets första generations nagelsvampsprodukt – Kerasal Nail® - och byggde en kommersiell verksamhet med årliga intäkter om 440 MSEK och försäljning på mer än 30 000 försäljningsställen, inklusive de stora kedjorna CVS, Walgreens och Walmart. 2019 avyttrades den kommersiella verksamheten för 1,4 miljarder SEK. Bolagets mål är nu att upprepa denna resa med MOB-015, en produkt med väsentligt större potential. BOLAGSHÄNDELSER I februari lade valberedningen fram sitt förslag avseende styrelse för det kommande året. Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Nikolaj Sörensen, Kerstin Valinder Strinnholm och Håkan Wallin samt nyval av Jonas Ekblom som styrelseledamot. Anders Lundmark har efter 2 år i styrelsen valt att ej stå till förfogande för omval, han kommer fortsatt stötta bolaget i sin roll som en av företagets större aktieägare. Jonas Ekblom har jobbat i tre decennier inom forskning och utveckling av läkemedel och medicintekniska produkter. Jonas har innehaft styrelse- och ledningspositioner för noterade och onoterade life science bolag i Sverige, Schweiz och USA. Han har tjänstgjort som VD i BOWS Pharmaceuticals SA, Pergamum AB och Promore Pharma AB. Idag är Jonas styrelseordförande i CombiGene AB och Oblique Therapeutics AB, samt styrelseledamot i Emplicure AB. ===== SIDA 7 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 7 FINANSIELL ÖVERSIKT INTÄKTER OCH RESULTAT Första kvartalet (januari - mars 2024) Under kvartalet har Moberg Pharmas partner Allderma lanserat MOB-015 under varumärket Terclara® i Sverige, vilket innebär att det är det första kvartalet med försäljningsintäkter för MOB-015. Försäljningen i kvartalet reflekterar främst apotekens initiala orderläggning, det är först när konsumentsmarknadsföringen startar, med TV-marknadsföring från april, som efterfrågan från patient får genomslag i försäljningssiffrorna. Nettoomsättning för kvartalet blev 0,8 MEK (0,0). De största kostnadsposterna i kvartalets resultat utgörs av affärsutvecklings- och administrationskostnader om 6,9 MSEK (5,4), försäljningskostnader om 1,1 MSEK (0,4) följt av forsknings- och utvecklingskostnader om 0,9 MSEK (0,8). Moberg Pharma investerar i att utveckla strategisk riktning på marknadsföringen för att säkerställa att MOB-015 får bästa möjliga globala lansering. Därför kommer marknadsföringskostnaderna att öka kommande kvartal. Huvuddelen av utvecklingsutgifterna är direkt hänförliga till den pågående fas 3 studien i USA och balanseras. Resultatet för kvartalet blev -6,5 MSEK (-5,0). KASSAFLÖDE Första kvartalet (januari - mars 2024) Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital var -7,0 MSEK (-5,6) och -3,8 (-5,6) efter förändringar av rörelsekapital. Kassaflödet från investeringar förbättrades under perioden till -17,8 MSEK (-34,5) och avser balanserade utgifter för den pågående nordamerikanska fas 3-studien. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -0,3 MSEK (-0,9). Total förändring i likvida medel under kvartalet blev -21,9 MSEK (-41,0). Likvida medel uppgick till 38,6 MSEK (84,5) vid periodens slut. INVESTERINGAR Investeringar i immateriella tillgångar avser balanserade utgifter för utvecklingsarbeten för MOB -015, främst den pågående nordamerikanska fas 3-studien. Efter att rekryteringen av patienter slutfördes under fjärde kvartalet förra året har utgifter för rekryteringsaktiviteter och ersättning till CRO minskat till 17,8 MSEK (34,5) under kvartalet. FoU-utgifter (kostnader och investeringar) Jan-mars Jan-Mar Jan-dec (TSEK) 2024 2023 2023 FoU kostnader (i rapport över totalresultat) -921 -818 -3 657 Investeringar i balanserad FoU -17 823 -34 498 -124 116 Avskrivningar i FoU kostnader 193 223 1 276 Förändring FoU investeringar (i rapport över finansiell ställning) -17 630 -34 275 -122 840 Totala FoU-utgifter -18 551 -35 093 -126 497 SKULDER Per balansdagen har koncernen inga räntebärande skulder (exklusive leasingskulder ). FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL AKTIER Aktiekapitalet uppgick vid kvartalets slut till 28 407 452 SEK, totalt antal utestående aktier uppgick till 28 407 452 stamaktier med ett kvotvärde på 1 SEK. Moberg Pharma innehar 445 974 återköpta egna stamaktier vid kvartalets slut. ===== SIDA 8 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 8 AKTIEBASERADE INCITAMENTSPROGRAM Antalet utestående instrument per rapportdatumet var 1 851 000 prestationsaktierätter (som kan ge rätt till högst 1 514 582 aktier), vilket ger en maximal potentiell utspädning om 5,1%. Prestationsaktierätter emitteras och förvaltas, och det faktisk a antalet aktier som kan överlåtas varierar beroende på uppfyllande av individuella mål samt att bolaget uppfyller sina företagsmål över flera år. För detaljerad information om incitamentsprogrammen, se 2023 års årsredovisning. TECKNINGSOPTIONER AV SERIE 2023 - TO2 Det finns 18 134 519 utestående teckningsoptioner. Teckningsoptionerna har ISIN-kod SE0020678944 och är föremål för handel på Nasdaq Stockholm. En teckningsoption berättigar till teckning av en stamaktie i Moberg Pharma under perioden 5 juni – 19 juni 2024. Teckningskursen är 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Moberg Pharmas stamaktie under perioden från och med den 20 maj 2024 till och med den 31 maj 2024, dock lägst kvotvärdet av Moberg Pharmas aktie. Teckningskursen kommer att meddelas 31 maj 2024. Sista dag för handel med teckn ingsoptioner är den 17 juni 2024. UPPLYSNING OM ÄGARE Bolagets största aktieägare per 2024-03-31: Aktieägare Antal aktier % av röster och kapital Östersjöstiftelsen 3 266 477 11,5 IBKR Financial Services 1 858 009 6,5 Avanza Pension 1 401 359 4,9 Nordnet Pensionsforsakring AB 897 413 3,2 Kjelsmark Holding ApS 515 000 1,8 Swedbank Försäkring 464 061 1,6 Moberg Pharma AB (publ) 445 974 1,6 Zachau, Styrbjorn 359 000 1,3 Blom, Fredrik 355 000 1,3 Iveland, Beatrice 300 000 1,1 Nordea Livförsäkring Sverige Ab 292 182 1,0 CBNY-National Financial Services LL 287 433 1,0 Clearstream Banking S.A. 271 735 1,0 The Bank of New York Mellon SA/NV, W8IMY 242 360 0,9 Deutsche Bank AG, W8IMY 241 362 0,9 SEB Life International Assurance 229 918 0,8 Henriksson, Stefan 223 238 0,8 Handelsbanken Liv Försäkringsaktiebolag 216 839 0,8 SAXO BANK A/S 200 234 0,7 Staaf, Erik Andre 176 293 0,6 SUMMA, 20 STÖRSTA ÄGARNA 12 243 887 43,1 Övriga aktieägare 16 163 565 56,9 TOTALT 28 407 452 100,0 ===== SIDA 9 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 9 MODERBOLAGET Moberg Pharma AB (publ), org. nr 556697-7426, är moderbolag i koncernen. Verksamheten i koncernen bedrivs huvudsakligen i moderbolaget och utgörs av forskning och utveckling, affärsutveckling samt administrativa funktioner. För perioden januari till mars 2024 uppgick rörelseresultatet till -7,9 MSEK (-6,7), medan resultatet efter finansiella poster var -7,5 MSEK (-6,1). Resultatet efter skatt var -6,5 MSEK (-5,0). Likvida medel uppgick till 38,6 MSEK (84,5) vid periodens slut. ÖVRIG INFORMATION ORGANISATION Per den 31 mars 2024 hade Moberg Pharma 9 anställda varav 78 % var kvinnor. Samtliga var anställda i moderbolaget. RISKFAKTORER Att kommersialisera och utveckla läkemedel är kapitalkrävande aktiviteter med väsentlig riskexponering. De risker som bedöms ha en särskild betydelse för Moberg Pharmas framtida utveckling är kopplade till resultat av kliniska studier, myndighetsåtgärder, patent och varumärken, nyckelpersoner, konjunkturkänslighet, framtida kapitalbehov och finansiella riskfaktorer. Beskrivningen av dessa risker finns i årsredovisningen för 2023 på sidan 32. FRAMTIDSUTSIKTER Moberg Pharmas mål är att skapa värden och ge en bra avkastning till aktieägarna genom framgångsrik kommersialisering av utvecklingsprojekt. I juni 2023 avslutades den decentrala registreringsproceduren med ett positivt resultat och MOB-015 rekommenderades för nationellt godkännande i 13 europeiska länder för behandling av milda till måttliga svampinfektioner i naglarna hos vuxna. Nationella godkännanden har nu erhållits i samtliga länder, där sista land godkände produkten i maj 2024. Moberg Pharma har tecknat licensavtal med partners i Europa, Kanada, Israel och Sydkorea och kommer fortsatt arbeta nära partners med lokala registreringsprocesser och kommersialisering. Moberg Pharma genomför även en nordamerikansk fas 3-studie, där patientrekryteringen slutfördes i oktober 2023 och toplineresultat väntas i januari 2025. Studien har potential att möjliggöra läkemedelsregistrering i USA och stärka produktens marknadspåståenden ytterligare. Bolaget har inlett lanseringen i Sverige och från och med februari 2024 finns MOB-015 under varumärket Terclara® tillgängligt på apotek. Sverige är den prioriterade marknaden för Moberg Pharma då bolaget har begränsad tillgång på terbinafin i närtid. Arbete pågår för att säkra långsiktig försörjning av terbinafin inför den planerade paneuropeiska utrullningen tillsammans med bolagets partner Bayer. ===== SIDA 10 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 10 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET (KONCERNEN) Jan-mar Jan-mar Jan-dec (TSEK) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 820 - - Kostnad sålda varor -328 - - Bruttoresultat 492 - - Försäljningskostnader -1 108 -361 -3 257 Affärsutvecklings- och administrationskostnader -6 983 -5 414 -21 603 Forsknings- och utvecklingskostnader -921 -818 -3 657 Övriga rörelseintäkter 624 207 1 054 Övriga rörelsekostnader 0 -287 - Rörelseresultat -7 896 -6 673 -27 463 Ränteintäkter och liknande resultatposter 445 623 2 303 Räntekostnader och liknande resultatposter -62 -73 -260 Resultat före skatt -7 513 -6 123 -25 420 Skatt på periodens resultat 1 016 1 093 4 327 PERIODENS RESULTAT -6 497 -5 030 -21 093 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -6 497 -5 030 -21 093 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -6 497 -5 030 -21 093 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -6 497 -5 030 -21 093 Resultat per aktie före utspädning -0,23 -0,51 -1,33 Resultat per aktie efter utspädning 2 -0,23 -0,51 -1,33 EBITDA -7 567 -6 060 -25 364 Avskrivningskostnader -329 -613 -2 099 Rörelseresultat (EBIT) -7 896 -6 673 -27 463 2 I de perioder koncernen redovisar negativt resultat uppkommer ingen utspädningseffekt. Detta eftersom utspädningseffekt enbart redovisas när en potentiell konvertering till stamaktier skulle innebära att resultat per aktie blir lägre. ===== SIDA 11 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 11 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG (KONCERNEN) (TSEK) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar3 550 042 435 015 532 220 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Nyttjanderättstillgångar 4 613 5 371 4 942 Uppskjuten skattefordran 29 093 23 668 28 077 Summa anläggningstillgångar 583 748 464 054 565 239 Varulager 6 579 - 7 115 Kundfordringar och andra fordringar 3 071 2 702 1 823 Likvida medel 38 631 84 540 60 555 Summa omsättningstillgångar 48 281 87 242 69 493 SUMMA TILLGÅNGAR 632 029 551 296 634 732 Eget kapital och skulder Eget kapital Moderbolagets aktieägare 604 849 529 079 610 725 Summa eget kapital 604 849 529 079 610 725 Långfristiga leasingskulder 3 139 3 121 3 467 Långfristiga ej räntebärande skulder - 65 - Summa långfristiga skulder 3 139 3 186 3 467 Kortfristiga leasingskulder 1 286 1 742 1 270 Kortfristiga ej räntebärande skulder 22 755 17 289 19 270 Summa kortfristiga skulder 24 041 19 031 20 540 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 632 029 551 296 634 732 3 Avser balanserade utvecklingskostnader, se not 2 ===== SIDA 12 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 12 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (KONCERNEN) Jan-mar Jan-mar Jan-dec (TSEK) 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -7 896 -6 673 -27 463 Erhållna och betalda finansiella poster -25 -73 2 006 Betald skatt - - - Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och andra justeringar 329 613 2 099 Kostnader för aktiebaserade incitamentsprogram4 621 525 2 308 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -6 971 -5 608 -21 050 Förändring i rörelsekapital Ökning (-) / Minskning (+) av varulager 536 - -7 115 Ökning (-) / Minskning (+) av rörelsefordringar -840 -492 424 Ökning (+) / Minskning (-) av rörelseskulder 3 485 492 -5 464 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -3 790 -5 608 -33 205 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar i immateriella tillgångar -17 822 -34 498 -124 116 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -17 822 -34 498 -124 116 Finansieringsverksamheten Återbetalda leasingskulder -312 -904 -2 425 Emission av aktier efter transaktionskostnader - - 94 751 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -312 -904 92 326 Förändring i likvida medel -21 924 -41 010 -64 995 Likvida medel vid periodens början 60 555 125 550 125 550 Likvida medel vid periodens slut 38 631 84 540 60 555 4 Observera att omvärdering av uppskattade kostnader för sociala avgifter för aktiebaserade incitamentsprogram redovisas i förändring av rörelseskulder ===== SIDA 13 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 13 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (KONCERNEN) (TSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital 1 januari – 31 mars 2024 Ingående balans den 1 januari 2024 27 961 921 297 -338 533 610 725 Totalresultat Periodens resultat -6 497 -6 497 Transaktioner med aktieägare Nyemissioner Transaktionskostnader Aktiebaserat incitamentsprogram 621 621 UTGÅENDE BALANS DEN 31 MARS 2024 27 961 921 918 -345 030 604 849 (TSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital 1 januari – 31 mars 2023 Ingående balans den 1 januari 2023 9 827 841 197 -317 440 533 584 Totalresultat Periodens resultat -5 030 -5 030 Transaktioner med aktieägare Aktiebaserat incitamentsprogram 525 525 UTGÅENDE BALANS DEN 31 MARS 2023 9 827 841 680 -322 923 529 079 (TSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital 1 januari – 31 december 2023 Ingående balans den 1 januari 2023 9 827 841 197 -317 440 533 584 Totalresultat Periodens resultat -21 093 -21 093 Transaktioner med aktieägare Nyemissioner 18 134 82 319 100 453 Transaktionskostnader -4 527 -4 527 Aktiebaserat incitamentsprogram 2 308 2 308 UTGÅENDE BALANS DEN 31 DECEMBER 2023 27 961 921 297 -338 533 610 725 ===== SIDA 14 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 14 NYCKELTAL (KONCERNEN) Jan-mar Jan-mar Jan-dec (TSEK) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 820 0 0 EBITDA -7 567 -6 060 -25 364 Rörelseresultat (EBIT) -7 896 -6 673 -27 463 Resultat efter skatt -6 497 -5 030 -21 093 Likvida medel 38 631 84 540 60 555 Balansomslutning 632 029 551 296 634 732 Soliditet 96% 96% 96% Avkastning på eget kapital -1% -1% -3% Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,23 -0,51 -1,33 Eget kapital per aktie, SEK 21,63 53,84 21,84 Genomsnittligt antal aktier 27 961 478 9 826 959 15 871 799 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 47 610 579 10 182 736 34 550 449 Antal aktier vid periodens slut exklusive återköpta egna aktier 27 961 478 9 826 959 27 961 478 NYCKELTALSDEFINITIONER Moberg Pharma presenterar vissa finansiella resultatmått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Enligt Moberg Pharmas uppfattning bidrar dessa resultatmått med värdefull extra information till investerare och bolagsledning som ger dem möjlighet att utvärdera bolagets resultat. Dessa finansiella resultatmått är inte al ltid jämförbara med mått som används av andra företag, eftersom inte alla företag beräknar dem på samma sätt. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för de resultatmått som definieras enligt IFRS. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av immateriella och materiella anläggningstillgångar Soliditetsmått Eget kapital vid årets utgång i förhållande till balansomslutningen Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med utgående eget kapital Resultat per aktie* Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier efter utspädning Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal utestående aktier vid periodens slut *Definieras enligt IFRS ===== SIDA 15 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 15 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MODERBOLAGET) Jan-mar Jan-mar Jan-dec (TSEK) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 820 - - Kostnad sålda varor -328 - - Bruttoresultat 492 - - Försäljningskostnader -1 108 -361 -3 257 Affärsutvecklings- och administrationskostnader -6 983 -5 414 -21 603 Forsknings- och utvecklingskostnader -921 -818 -3 657 Övriga rörelseintäkter 624 207 1 054 Övriga rörelsekostnader - -287 - Rörelseresultat -7 896 -6 673 -27 463 Ränteintäkter 445 623 2 303 Räntekostnader -62 -73 -260 Resultat före skatt -7 513 -6 123 -25 420 Skatt på periodens resultat 1 016 1 093 4 327 RESULTAT -6 497 -5 030 -21 093 ===== SIDA 16 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 16 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MODERBOLAGET) (TSEK) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 550 042 435 015 532 220 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Nyttjanderättstillgångar 4 613 5 371 4 942 Finansiella anläggningstillgångar 100 100 100 Uppskjuten skattefordran 29 093 23 668 28 077 Summa anläggningstillgångar 583 848 464 154 565 339 Varulager 6 579 - 7 115 Kundfordringar och andra fordringar 3 071 2 702 1 823 Likvida medel 38 631 84 540 60 555 Summa omsättningstillgångar 48 281 87 242 69 493 SUMMA TILLGÅNGAR 632 129 551 396 634 832 Eget kapital och skulder Eget kapital 604 850 529 080 610 726 Långfristiga leasingskulder 3 139 3 121 3 467 Långfristiga ej räntebärande skulder - 65 - Summa långfristiga skulder 3 139 3 186 3 467 Skulder hos koncernföretag 99 99 99 Kortfristiga leasingskulder 1 286 1 742 1 270 Kortfristiga ej räntebärande skulder 22 755 17 289 19 270 Summa kortfristiga skulder 24 140 19 130 20 639 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 632 129 551 396 634 832 ===== SIDA 17 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 17 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (MODERBOLAGET) Jan-mar Jan-mar Jan-dec (TSEK) 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -7 896 -6 673 -27 463 Erhållna och betalda finansiella poster -25 -73 2 006 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och andra justeringar 329 613 2 099 Kostnader för personaloptionsprogram 621 525 2 308 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -6 971 -5 608 -21 050 Förändring i rörelsekapital Ökning (-) / Minskning (+) av varulager 536 - -7 115 Ökning (-) / Minskning (+) av rörelsefordringar -840 -492 424 Ökning (+) / Minskning (-) av rörelseskulder 3 485 492 -5 464 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -3 505 -5 608 -33 205 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar i immateriella tillgångar -17 822 -34 498 -124 116 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -17 822 -34 498 -124 116 Finansieringsverksamheten Återbetalda leasingskulder -312 -904 -2 425 Emission av aktier efter transaktionskostnader - - 94 751 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -312 -904 92 326 Förändring i likvida medel -21 924 -41 010 -64 995 Likvida medel vid periodens början 60 555 125 550 125 550 Likvida medel vid periodens slut 38 631 84 540 60 555 ===== SIDA 18 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 18 NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har, i likhet med årsbokslutet för 2023, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Belopp anges i svenska kronor, avrundade till närmaste tusental om inget annat anges. Avrundningar till tusentals kronor kan innebära att beloppen inte stämmer om de summeras. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period förra året. MOB-015 fortsätter att utvecklas, med den nordamerikanska fas III studien som syftar till att möjliggöra marknadsgodkännande i USA samt stärka produktens kliniska evidens och marknadspåståenden globalt , och arbete pågår även med att säkra långsiktig terbinafintillgång för att möjliggöra paneuropeisk lansering. Utvecklingen av MOB -015 är inte komplett och avskrivningar av utvecklingskostnader har därför inte påbörjats. NOT 2 SPECIFIKATION AV STÖRRE IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR (TSEK) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Balanserade utgifter för MOB-015 550 042 435 015 532 220 TOTALA BALANSERADE UTGIFTER FÖR UTVECKLINGSARBETEN 550 042 435 015 532 220 NOT 3 SEGMENTRAPPORTERING Moberg Pharmas verksamhet omfattar endast en verksamhetsgren; att kommersialisera och utveckla medicinska produkter. Koncernens rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning i sin helhet u tgör därför ett rörelsesegment. NOT 4 NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Inga väsentliga förändringar har skett i natur och omfattning avseende transaktioner med närstående i jämförelse med upplysning i årsredovisningen. ===== SIDA 19 ===== MOBERG PHARMA AB (PUBL) 556697-7426 DELÅRSRAPPORT JAN-MAR 2024 19 INFORMATION OCH KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Denna information är sådan information som Moberg Pharma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Delårsrapport för januari–juni 2024 den 13 augusti 2024 Delårsrapport för januari–september 2024 den 12 november 2024 Årsstämma för Moberg Pharma kommer att hållas den 14 maj 2024 kl 14.00. Årsredovisningen och kallelse till stämma finns tillgänglig på bolagets hemsida www.mobergpharma.se FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA Anna Ljung, verkställande direktör, tel. 08-522 307 01, anna.ljung@mobergpharma.se Mark Beveridge, VP Finance, tel. 076 - 805 82 88, mark.beveridge@mobergpharma.se För ytterligare information om Moberg Pharmas verksamhet hänvisas till bolagets hemsida, www.mobergpharma.se Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. FÖRSÄKRAN Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Bromma, 7 maj 2024 Kerstin Valinder Strinnholm Styrelseordförande Anders Lundmark Styrelseledamot Nikolaj Sörensen Styrelseledamot Håkan Wallin Styrelseledamot Anna Ljung VD