===== SIDA 1 ===== Momentum Group Delårsrapport | 1 januari – 30 september 2023 ===== SIDA 2 ===== Sammanfattning Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 2 Stark resultat- och omsättningstillväxt under kvartalet Koncernens verksamheter levererade god försäljningsökning med en organisk tillväxt på 8 procent under kvartalet. Till detta bidrog förvärvade verksamheter och totalt ökade koncernens omsättning med 45 procent jämfört med förra året. Omsätt- ningstillväxt i kombination med god kost- nadskontroll gör att EBITA ökade med 40 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Hittills i år har sju bolag förvärvats som tillsammans adderar en årlig omsättning om cirka 510 MSEK. Tredje kvartalet 2023 • Nettoomsättningen ökade med 45 procent till 580 MSEK (400), varav 8 procent för jämförbara enheter. • Rörelseresultatet ökade med 32 procent till 62 MSEK (47), motsvarande en rörelsemarginal om 10,7 procent (11,8). • EBITA ökade med 40 procent till 70 MSEK (50), mot- svarande en EBITA-marginal om 12,1 procent (12,5). • Kvartalets resultat ökade med 22 procent till 44 MSEK (36) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,85 SEK (0,70). • Förvärv av Processkontroll Items som har en ledande nischposition inom instrumentering för krävande drifts- förhållanden. • Förvärv av Conclean som är en ledande nischaktör inom enskilt avlopp, regnvattenåtervinning och dag- vattenhantering. Januari-september 2023 • Nettoomsättningen ökade med 31 procent till 1 631 MSEK (1 245), varav 8 procent för jämförbara enheter. • Rörelseresultatet ökade med 32 procent till 176 MSEK (133), motsvarande en rörelsemarginal om 10,8 procent (10,7). • EBITA ökade med 32 procent till 195 MSEK (148), mot- svarande en EBITA-marginal om 12,0 procent (11,9). • Periodens resultat ökade med 28 procent till 129 MSEK (101) vilket motsvarar ett resultat per aktie om 2,60 SEK (1,95). • Avkastningen på rörelsekapitalet (EBITA/RK) uppgick till 60 procent (62). • Soliditeten var 33 procent (44) vid periodens utgång. • Per den 30 september uppgick antalet återköpta aktier av serie B till 1 104 794. Förändringen under tredje kvar- talet härrör från förvärv av verksamheter. • Under första kvartalet förvärvades Hydmos Industritek- nik, LocTech och Agera. Under andra kvartalet förvär- vades Askalon och Regal. Under tredje kvartalet förvär- vades Processkontroll Items och Conclean. Sammanta- get adderar förvärven cirka 510 MSEK i årsomsättning. Händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. På bolagets hemsida momentum.group finns en kvartalspresentation tillgänglig där vd Ulf Lilius och CFO Niklas Enmark går igenom rapporten och ger en verksamhetsuppdatering. MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ Nettoomsättning 580 400 45% 1 631 1 245 31% 2 125 1 647 29% Rörelseresultat 62 47 32% 176 133 32% 228 171 33% varav Jämförelsestörande poster - - - -6 - -12 varav Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -8 -3 -19 -9 -23 -12 EBITA 70 50 40% 195 148 32% 251 195 29% Periodens resultat 44 36 22% 129 101 28% 168 129 30% Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,85 0,70 21% 2,60 1,95 33% 3,35 2,50 34% Rörelsemarginal 10,7% 11,8% 10,8% 10,7% 10,7% 10,4% EBITA-marginal 12,1% 12,5% 12,0% 11,9% 11,8% 11,8% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 60% 62% Soliditet 33% 44% Kv3 jan-sep R12 sep Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 2Sammanfattning Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 3 ===== Vd har ordet Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 3 Resultattillväxt och förvärv i fokus för att nå vårt mål Marknadsläget var fortsatt på en god nivå för de flesta av våra verksamheter under tredje kvartalet, främst inom industri och eftermark- nad som är koncernens primära kundsegment. Den konjunkturoro som präglat marknaden i spåren av inflation, ränteläge och försäm- ringar inom några sektorer har börjat påverka vissa kunders beteende med en mer avvaktande hållning och något lägre aktivitetsnivå. Bilden är dock inte entydig och fortsatt ses en gene- rellt stabil efterfrågan. Komponentbristen är mindre påtaglig men innebär fortsatt relativt långa leveransti- der inom vissa produktområden. Våra bolag håller fort- satt en god leveransförmåga. Totalt ökade koncernens nettoomsättning med 45 procent under kvartalet jämfört med föregående år och uppgick till 580 MSEK (400). Tillväxten för jämför- bara enheter var 8 procent. Fortsatt fokus på resultattillväxt och förvärv Som förvärvare utan exithorisont växer vi genom att löpande förvärva lönsamma och välskötta bolag. Bolag som vi tar väl hand om med tydliga ambitioner om resultattillväxt och aktiviteter för att nå detta. Under kvartalet tillträdde vi förvärven av två nya intressanta företag nämligen Processkontroll Items och Conclean. Hittills i år har vi förvärvat sju bolag med en samlad årsomsättning om cirka 510 MSEK. Förvärven stärker vår position som kompetensaktör och bidrog klart positivt till vår EBITA-tillväxt om 40 procent till 70 MSEK (50) för kvartalet. Det motsvarar en EBITA- marginal om 12,1 procent (12,5). För rapportperioden ökade EBITA med 32 procent till 195 MSEK (148), motsvarande en EBITA-marginal om 12,0 procent (11,9). Förvärven bidrog även positivt till Momentum Groups resultatutveckling per aktie som för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 3,35 SEK, en ökning med 34 procent mot året innan. Till EPS-tillväxten bidrog även de egna aktier som åter- köptes under föregående år. Förvärven har finansierats med internt genererande medel och återköpta aktier samt med viss expansion av balansräkningen. Förvärvsläget bedöms fortsatt som intressant och vi har flera attraktiva affärer under utvärdering. Vi har under det senaste året byggt upp en organisation och strukturkapital inom förvärvsområ- det. Detta, tillsammans med en stark balansräkning och kassaflödesgenerering från verksamheten innebär att det finns goda förutsättningar att hålla en fortsatt hög förvärvstakt. Vårt finansiella mål är att fördubbla vinsten (EBITA) vart femte år. Vår fina utveckling sedan noteringen ger oss en god möjlighet att nå detta första delmål inom utsatt tid – det vill säga att öka EBITA till 340 MSEK senast vid utgången av 2026. » Som förvärvare utan exithorisont växer vi genom att löpande förvärva lönsamma och välskötta bolag. Bolag som vi tar väl hand om med tydliga ambitioner om resultattillväxt och aktiviteter för att nå detta. « ULF LILIUS Framrutan Jag är trots världs- och konjunkturläget optimistisk inför framtiden. Marknadsläget är fortsatt stabilt för de flesta av koncernens verksamheter och den befarade stora nedgången har än så länge uteblivit. Läget är emellertid svårbedömt och osäkerheten kring inflation, valutor, räntor och konjunkturutvecklingen framöver är stor. Vi har dock stark tilltro till vår decentraliserade organisations förmåga att snabbt anpassa erbjudan- den och kostnader. Koncernens breda exponering mot industrin och primärt eftermarknadskunder ger stabili- tet och goda tillväxtmöjligheter. Skulle en konjunktur- avmattning påverka oss mer framöver så är vi väl för- beredda. Vi har åtgärdsplaner som kan genomföras situationsanpassat för respektive bolag. Stockholm i oktober 2023 Ulf Lilius, vd och koncernchef Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 3Vd har ordet Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 4 ===== Finansiell utveckling koncernen Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 4 Försäljningsutveckling Marknadskommentar Affärsklimatet på huvudmarknaderna i Norden var fortsatt tillfredsställande, främst inom industrin som är koncernens primära kundsegment. Den konjunkturoro som präglat marknaden i spåren av inflation, ränteläge och försämringar inom vissa sektorer har börjat på- verka vissa kunders beteende i form av en mer avvak- tande hållning och något lägre aktivitetsnivå. Bilden är dock inte entydig och fortsatt ses en generellt stabil efterfrågan. Komponentbristen är mindre påtaglig men innebär fortsatt relativt långa leveranstider inom vissa produktområden. Bolagen håller trots detta fortsatt god leveransförmåga. Fortsatt ses inköpspris- och kostnadsökningar men med måttligare ökningstakt. Den svaga svenska kro- nan har hittills inte haft någon större påverkan på för- säljningen men är en faktor som verksamheterna har att hantera i sin prissättning. Den förväntade försämringen av konjunkturen, ett utmanande internationellt säkerhetsläge med den osä- kerhet detta medför, samt fortsatta men mer modesta pris- och kostnadsökningar bedöms påverka marknaden framgent i en mer avvaktande riktning. Koncernen vidtar därför löpande åtgärder i sina verk- samheter för att anpassa dessa till rådande marknads- läge. Den decentraliserade strukturen med beslutsfattande nära kunder och leverantörer är, som tidigare bevisats, en stor styrka i detta arbete. Den aktuella situationen har inte föranlett några för- ändringar i väsentliga bedömningsgrunder jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen för 2022. Utveckling under tredje kvartalet 2023 Koncernen såg fortsatt god försäljningsutveckling och efterfrågan på bolagens produkter och tjänster inom de flesta kundsegmenten under kvartalet. Vissa exportorienterade kunder signalerar om en lägre akti- vitetsnivå i sin affär, men det har ännu inte påverkat koncernen i nämnvärd utsträckning. Serviceverksam- heterna påverkades säsongsmässigt av sedvanliga un- derhållsstopp hos kunder som görs under sommarperi- oden med en generellt god beläggning. Bolagen har ar- betat nära sina kunder för att förstå eventuella föränd- rade efterfrågemönster och har i några fall genomfört vissa anpassningar samt är fortsatt restriktiva med sina kostnader. Under tredje kvartalet ökade nettoomsättningen med 45 procent jämfört med föregående år och upp- gick till 580 MSEK (400). Tillväxten för jämförbara en- heter var 8 procent. Under kvartalet slutfördes förvär- ven av Processkontroll Items och Conclean. Kvartalet innehöll 1 handelsdag mindre än föregående år. Tillväxt jämförbara enheter jämfört med Q3 2022 +8% Försäljningsutveckling Kv3 jan-sep % 2023 2023 Jämförbara enheter i lokal valuta 7,8% 8,3% Valutaeffekter 1,0% 0,6% Antal handelsdagar -2,3% -0,7% Förvärv 38,5% 22,8% Summa förändring 45,0% 31,0% Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 4Finansiell utveckling koncernen Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 5 ===== Finansiell utveckling koncernen Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 5 Resultatutveckling Tredje kvartalet 2023 Rörelseresultatet ökade med 32 procent till 62 MSEK (47), motsvarande en rörelsemarginal om 10,7 procent (11,8). Rörelseresultatet har belastats med avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar som uppkommit vid förvärv med –8 MSEK (–3) och på avskrivningar avse- ende nyttjanderättstillgångar och materiella anläggnings- tillgångar med –20 MSEK (–15). Valutaomräkningseffek- ter har påverkat rörelseresultatet positivt med 1 MSEK (0). EBITA ökade med 40 procent till 70 MSEK (50), mot- svarande en EBITA-marginal om 12,1 procent (12,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 56 MSEK (46) och resultatet efter skatt till 44 MSEK (36), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,85 SEK (0,70) för kvartalet. Perioden januari-september 2023 Rörelseresultatet ökade med 32 procent till 176 MSEK (133), motsvarande en rörelsemarginal om 10,8 procent (10,7). Rörelseresultatet har belastats med avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar som uppkommit vid förvärv med –19 MSEK (–9) och på avskrivningar avse- ende nyttjanderättstillgångar och materiella anlägg- ningstillgångar med –51 MSEK (–40). Valutaomräk- ningseffekter har påverkat rörelseresultatet positivt med 1 MSEK (0). Förvärvsrelaterade omkostnader har påverkat perioden med 3 MSEK (2). EBITA ökade med 32 procent till 195 MSEK (148), motsvarande en EBITA-marginal om 12,0 procent (11,9). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 164 MSEK (128) och resultatet efter skatt till 129 MSEK (101), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 2,60 SEK (1,95) för rapportperioden. Nettoomsättning, MSEK EBITA och rörelseresultat, MSEK 1 400 1 500 1 600 1 700 1 800 1 900 2 000 2 100 2 200 0 100 200 300 400 500 600 700 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 Nettoomsättning kvartal Nettoomsättning Rullande 12 MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ Nettoomsättning 580 400 45% 1 631 1 245 31% 2 125 1 647 29% varav Komponenter 496 315 57% 1 367 995 37% 1 767 1 307 35% varav Tjänster 87 89 -2% 275 264 4% 374 357 5% varav koncerngemensamt/elimineringar -3 -4 -11 -14 -16 -17 Rörelseresultat 62 47 32% 176 133 32% 228 171 33% EBITA 70 50 40% 195 148 32% 251 195 29% varav Komponenter 64 46 39% 186 138 35% 235 179 31% varav Tjänster 10 10 - 27 26 4% 41 37 11% varav koncerngemensamt/elimineringar -4 -6 -18 -16 -25 -21 Rörelsemarginal 10,7% 11,8% 10,8% 10,7% 10,7% 10,4% EBITA-marginal 12,1% 12,5% 12,0% 11,9% 11,8% 11,8% Kv3 jan-sep R12 sep 0 50 100 150 200 250 300 0 20 40 60 80 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 EBITA kvartal Rörelseresultat kvartal EBITA Rullande 12 Rörelseresultat Rullande 12 Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 5Finansiell utveckling koncernen Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 6 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 6 Affärsområde Komponenter Företagsgrupp inom industriella komponenter, tjänster och lösningar för industrin med expertis om industriförbättringar samt bolag med ledande positioner som specialister med fokus på tydliga nischer. Nettoomsättning Q3 2023, MSEK 496 Nettoomsättning R12 Verksamheten Dotterbolaget Momentum Industrial fortsatte att visa god försäljningsutveckling under kvartalet med volymtillväxt inom framförallt fordons-, papper och massa- samt gruv- segmenten. Utöver detta gynnades försäljningen av ett an- tal projektaffärer medan den svaga svenska kronan bidrog negativt till resultatet som ändå uppvisade en stabil nivå mot föregående år. Specialistbolagen utvecklades generellt positivt under kvartalet med stabil efterfrågan och tillväxt i både försälj- ning och resultat. Förvärvade verksamheter bidrog också väsentligt till resultattillväxten. Etab etablerade under kvar- talet lokal närvaro i Luleå. Verksamheterna i Danmark note- rade god tillväxt i omsättning och resultat. Askalon, som för- värvades under andra kvartalet, såg en god orderingång från såväl process- som energikunder och genomförde under kvartalet ett antal planerade underhållsstopp. Under kvartalet tillträddes förvärven av Processkontroll Items och Conclean. Finansiell utveckling tredje kvartalet 2023 Nettoomsättningen ökade med 57 procent till 496 MSEK (315) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Net- toomsättningen för jämförbara enheter mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar, ökade med 10 pro- cent. EBITA uppgick till 64 MSEK (46), motsvarande en EBITA-marginal om 12,9 procent (14,6). EBITA ökade med 39 procent, såväl tack vare förvärv som god resultattillväxt i befintliga verksamheter. Affärsområdets lönsamhet mätt som avkastning på rörel- sekapitalet (EBITA/RK) uppgick till 68 procent (71). EBITA, MSEK Varuförsäljning 92% Tjänsteuppdrag 8% 0 100 200 300 0 20 40 60 80 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 EBITA kvartal EBITA Rullande 12 MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ Nettoomsättning 496 315 57% 1 367 995 37% 1 767 1 307 35% EBITA 64 46 39% 186 138 35% 235 179 31% EBITA-marginal 12,9% 14,6% 13,6% 13,9% 13,3% 13,7% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 68% 71% Kv3 jan-sep R12 sep Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 6 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 7 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 7 Affärsområde Tjänster Företagsgrupp inom industriservice i Sverige – som genom sina tjänster erbjuder längre livslängd och effektivitet på installerade maskiner samt genomför nyinstallationer. Därtill erbjuds lösningar för digitaliserat underhåll. Nettoomsättning Q3 2023, MSEK 87 Verksamheten Bolagen inom affärsområdet uppvisar en lite mer varierande efterfrågebild med en svagare volymutveckling i vissa verk- städer med något mer återhållsamma kunder under kvarta- let. Beläggningen i verkstäderna och omfattningen av plane- rade underhållsstopp ute hos kund var generellt god. Volym och lönsamhet påverkades dock av produktmixen med en lägre andel komponentförsäljning under kvartalet. Viss anpassning av personalstyrkan inom delar av verksamheten genomfördes som en konsekvens av att ett fåtal kundavtal med låga timpriser ej förlängdes. Affärsområdets verksamheter inom digitaliserat underhåll Intertechna och Mytolerans uppvisade båda volymtillväxt under kvartalet drivet av ökad kundaktivitet och förbättrad efterfrågan. Förberedelser inför samgåendet mellan Carl A och Mekanos verksamheter i Helsingborg går enligt plan med start från årsskiftet. Finansiell utveckling tredje kvartalet 2023 Nettoomsättningen minskade med 2 procent till 87 MSEK (89) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Netto- omsättningen för jämförbara enheter mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar, minskade med 1 procent. EBITA uppgick till 10 MSEK (10), motsvarande en EBITA- marginal om 11,5 procent (11,2). Affärsområdets lönsamhet mätt som avkastning på rörel- sekapitalet (EBITA/RK) ökade till 59 procent (58). Nettoomsättning R12 EBITA, MSEK Varuförsäljning 56% Tjänsteuppdrag 44% 0 20 40 60 0 5 10 15 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 EBITA kvartal EBITA Rullande 12 MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ Nettoomsättning 87 89 -2% 275 264 4% 374 357 5% EBITA 10 10 - 27 26 4% 41 37 11% EBITA-marginal 11,5% 11,2% 9,8% 9,8% 11,0% 10,4% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 59% 58% Kv3 jan-sep R12 sep Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 7 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 8 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 8 Lönsamhet, kassaflöde och finansiell ställning Lönsamhet Koncernens lönsamhet mätt som avkastningen på rörelsekapitalet (EBITA/RK) uppgick till 60 procent (62) för den senaste 12-månadersperioden. För samma period uppgick avkastningen på eget kapital till 32 pro- cent (28). Kassaflöde perioden januari-september 2023 Kassaflödet från den löpande verksamheten före rörelse- kapitalförändringar för rapportperioden uppgick till 194 MSEK (121). Kassaflödet påverkades av betald skatt om –41 MSEK (–56). Under rapportperioden ökade varulagret med 18 MSEK. Rörelsefordringarna och rörelseskulderna minskade med 18 MSEK respektive 35 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten för rapportperioden uppgick således till 159 MSEK (65). Rapportperiodens kassaflöde från investerings- verksamheten uppgick till –348 MSEK (–43). I kassa- flödet ingår rörelseförvärv med –339 MSEK (–40) och net- toinvesteringar i anläggningstillgångar med –9 MSEK (–3). Rapportperiodens kassaflöde från finansierings- verksamheten om 204 MSEK (–81) avsåg främst netto- förändring i räntebärande skulder om 240 MSEK (22) och utbetald utdelning om –50 MSEK (–) varav –1 MSEK avsåg utdelning till minoritetsägare i dotterbo- lag. Rapportperiodens kassaflöde har även påverkats av försäljning av egna aktier i samband med förvärv med 14 MSEK (–). I jämförelseperioden ingick även återköp av egna aktier om –87 MSEK och förändringar av ägarandel i delägda dotterbolag om –16 MSEK i samband med nyttjande av köpoption. Finansiell ställning Koncernens finansiella nettolåneskuld uppgick vid rapportperiodens utgång till 500 MSEK jämfört med 181 MSEK vid årets ingång. Koncernens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 323 MSEK jämfört med 48 MSEK vid årets ingång. Skillna- den förklaras huvudsakligen av kassaflödet från den löpande verksamheten och förvärv under rapport- perioden samt utbetald utdelning under kvartalet. Likvida medel, inklusive beviljad kredit som ej utnytt- jats, uppgick sammanlagt till 694 MSEK. Beviljad kredit motsvaras av bolagets revolverande facilitet om 800 MSEK med en återstående löptid till 31 december 2025 samt en förlängningsoption på ytterligare ett år och en checkkredit om totalt 200 MSEK med en löptid på ett år (förfallodag i mars 2024) med möjlighet till förlängning efter sedvanlig kreditprövning. Av bolagets revolverande facilitet respektive checkkredit var 528 MSEK respektive 134 MSEK outnyttjad vid rapport- periodens utgång. Koncernen uppfyllde vid rapport- periodens utgång samtliga finansiella åtaganden mot långivare. Soliditeten vid rapportperiodens utgång uppgick till 33 procent (44). Eget kapital per aktie uppgick till 11,75 SEK vid rapportperiodens utgång, att jämföra med 10,10 SEK vid årets ingång. Balansomslutningen vid rapportperiodens utgång uppgick till 1 754 MSEK, att jämföra med 1 173 MSEK vid årets ingång. Förvärv förklarar en stor del av för- ändringen under året och förvärvade tillgångar och skulder framgår av not 4. Soliditet 33% Tillgängliga likvida medel, MSEK 694 EBITA/RK (R12 per kvartal) 45% 50% 55% 60% 65% Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2022 2023 EBITA / RK Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 8 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 9 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 9 Rörelseförvärv Företagsförvärv utgör en viktig del i Momentum Groups tillväxtstrategi och bolaget har en väl etablerad modell för att utvärdera, genom- föra, integrera och välkomna nya företag till koncernen. Under rapportperioden har Momentum Group förvärvat sju bolag med en samlad årsomsättning om cirka 510 MSEK. Förvärven stärker Momentum Groups position som kompetensaktör av industrikomponenter och tillhörande tjänster till nordisk industri ytterligare. Förvärven bidrog positivt till Momentum Groups resultat per aktie under perioden. Förvärv av Hydmos Industriteknik I februari förvärvades Hydmos Industriteknik AB som har en ledande position inom avancerade hydraul- och gassystem för användning inom höga tryck. Förvärvet stärker koncernens erbjudande inom automation ytter- ligare. Förvärv av LocTech Dotterbolaget Momentum Industrial AB förvärvade i mars LocTech AB som är en heltäckande leverantör av tätningar för roterande och statiska applikationer. Förvär- vet stärker Momentum Industrials position inom området. Förvärv av Agera Industritillbehör I februari förvärvades Agera Industritillbehör AB som är en leverantörsoberoende återförsäljare av kompo- nenter och tjänster till industrikunder. Bolaget repre- senterar världsledande tillverkare inom kullager, trans- mission, motorer och filter samt tätningar. Förvärv av Askalon I juni förvärvades Askalon AB som är en ledande aktör inom avancerade ventillösningar till främst kraft-, raffinaderi- och processindustrin i Sverige, Danmark, Finland och Island. Förvärv av Regal I juni förvärvades Regal A/S som är en ledande nisch- aktör inom transmission, elautomation och styrning till både OEM- och slutkunder inom bland annat livsmedels- leksaks- och läkemedelsbranschen i Danmark. Förvärv av Processkontroll Items I juli förvärvades Processkontroll Items AB som har en ledande nischposition inom instrumentering för krävande driftsförhållanden till kunder inom främst process-, gas-, biogas-, läkemedels- och tillverknings- industri. Förvärv av Conclean I september förvärvades Conclean AB som är en ledande nischaktör inom enskilt avlopp, regnvatten- återvinning och dagvattenhantering till primärt anlägg- ningsbolag men även direkt till kommuner. Del av köpe- skillingen erlades genom överlåtelse av egna B-aktier. För förvärvsanalys och övriga upplysningar kring för- värven med tillträde under rapportperioden se not 4. Tillträdesdag och förvärvad andel framgår av tabellen. Förvärv under 2022 Tillträdesdag Andel Omsättning¹ Anställda¹ Affärsområde HNC Group², DK 1 juni 2022 70% 60 MSEK 30 Komponenter Mytolerans AB², SE 7 september 2022 70% 35 MSEK 10 Tjänster Börjesson Pipe Systems AB, SE 12 oktober 2022 100% 50 MSEK 7 Komponenter JOKRAB Automatikbyggnad AB, SE² 20 december 2022 70% 30 MSEK 6 Komponenter Förvärv under 2023 Hydmos Industriteknik AB, SE² 2 februari 2023 70% 17 MSEK 4 Komponenter LocTech AB, SE 1 mars 2023 100% 13 MSEK 6 Komponenter Agera Industritillbehör AB, SE 16 februari 2023 100% 15 MSEK 5 Komponenter Askalon AB, SE 5 juni 2023 94% 317 MSEK 115 Komponenter Regal A/S, DK 30 juni 2023 100% 34 MDKK 6 Komponenter Processkontroll Items AB, SE 3 juli 2023 100% 50 MSEK 12 Komponenter Conclean AB, SE² 1 september 2023 80% 47 MSEK 11 Komponenter 1 Avser helårsuppgifter vid förvärvstidpunkten. 2 Momentum Group förvärvade initialt 70/80 procent av aktierna i respektive bolag. För resterande 30/20 procent innehar säljarna en säljoption och Momentum Group en köpoption. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolagen. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 9 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 10 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 10 Övrigt Moderbolaget perioden januari-september 2023 Moderbolagets nettoomsättning för rapportperioden uppgick till 12 MSEK (9) och resultatet efter finansiella poster till –20 MSEK (15). I jämförelseperioden ingick erhållna utdelningar med 40 MSEK. Rapportperiodens resultat efter skatt uppgick till –16 MSEK (20). Medarbetare Vid rapportperiodens utgång uppgick antalet medar- betare i koncernen till 727, vilket kan jämföras med 558 vid årets ingång. Förvärv är den huvudsakliga förkla- ringen till förändringen. Aktien Momentum Groups B-aktie (kortnamn MMGR B) är sedan 31 mars 2022 noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 30 september 2023 uppgick aktiekursen till 99,00 SEK (62,00). Den 9 maj 2023 beslutade styrelsen, med bemyndi- gande från årsstämman, om ett återköpsprogram som syftar till att dels anpassa kapitalstrukturen, dels möj- liggöra att framtida förvärv av företag eller verksam- heter kan ske genom betalning med egna aktier. Beslu- tet gäller återköp av maximalt 10 procent av antalet utestående B-aktier fram till årsstämman 2024. Under tredje kvartalet förvärvades Conclean AB som delvis betalades genom överlåtelse av 154 830 egna B-aktier till säljarna till ett pris per aktie om 93,80 kronor (vilket motsvarar den volymviktade genom- snittskursen för bolagets B-aktie på Nasdaq Stock- holm under de tio handelsdagar som närmast föregick tillträdesdagen). Per den 30 september 2023 uppgick innehavet av egna aktier av serie B till 1 104 794 st, motsvarande cirka 2 procent av antalet aktier. Vid periodens utgång uppgick aktiekapitalet till 25,2 MSEK. Fördelningen per aktieslag var enligt följande: Valberedning och årsstämma 2024 Valberedningen inför årsstämman 2024 består av Pontus Boman (nominerad av Nordstjernan), Stefan Hedelius (nominerad av Tom Hedelius) och Jens Joller (nominerad av Ampfield Management) som ledamöter i valberedningen, med Pontus Boman som valberedning- ens ordförande. Momentum Groups årsstämma kommer att hållas den 7 maj 2024 kl. 16:00 i Stockholm. Samtliga stämmohandlingar kommer att finnas tillgängliga på bolagets huvudkontor och på momentum.group senast tre veckor innan stämman. Årsredovisningen för 2023 kommer att publiceras omkring den 31 mars 2024. Aktieägare som vill lägga fram förslag till valbered- ningen eller önskar få ett ärende behandlat på års- stämman ska göra det skriftligen via e-post till ir@momentum.group eller per post till: Momentum Group AB Östermalmsgatan 87 E 114 59 Stockholm För att inkomna förslag ska kunna behandlas på ett konstruktivt sätt ska förslag vara valberedningen re- spektive styrelsen tillhanda senast sju veckor före stämman. Aktieslag A-aktier (10 röster/aktie) 564 073 B-aktier (1 röst/aktie) 49 916 816 Totalt antal aktier före återköp 50 480 889 Avgår: Återköpta B-aktier –1 104 794 Totalt antal aktier efter återköp 49 376 095 Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 10 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 11 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 11 Övrigt, forts. Transaktioner med närstående Det har det inte skett några transaktioner mellan Momentum Group och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under rap- portperioden. Ersättning till ledande befattningshavare följer de riktlinjer som fastställts av bolagsstämman. Risker och osäkerhetsfaktorer Momentum Groups resultat och finansiella ställning lik- som den strategiska positionen påverkas av ett antal faktorer som Momentum Group styr över samt ett an- tal externa faktorer. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för Momentum Group är konjunktur- och marknadsläget för industrisektorn. Bland andra risker finns konkurrenssituationen på koncernens marknader och betydelsen av en effektiv logistik med hög tillgänglighet, där tillgänglighet i koncernens logistikcenter är viktigt för vissa varuflöden samt ett beroende att identifiera och utveckla relationen med kvalificerade leverantörer. Bland koncernens möjlig- heter och risker återfinns även genomförande av för- värv och därtill hörande kapitalbehov och de immateri- ella övervärden som kan uppstå. Även cyberrelaterade risker ser koncernen som viktiga. Den framtida marknads- och efterfrågeutvecklingen kan komma att påverkas av det utmanande säkerhets- läget. Även leveranstider och tillgänglighet på kompo- nenter, samt pris-, ränte- och inflationsökningar kan påverka förutsättningarna. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Stockholm den 27 oktober 2023 Ulf Lilius Verkställande direktör Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Kommande informationstillfälle 15 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023 26 april 2024 Delårsrapport första kvartalet 2024 7 maj 2024 Årsstämma 2024 17 juli 2024 Delårsrapport andra kvartalet 2024 24 oktober 2024 Delårsrapport tredje kvartalet 2024 14 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024 Kontaktinformation Ulf Lilius, vd och koncernchef ulf.lilius@momentum.group Tel: 070-358 29 31 Niklas Enmark, CFO niklas.enmark@momentum.group Tel: 070-393 66 73 Besök momentum.group för att prenume- rera på rapporter och pressreleaser. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 11Övrigt Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 12 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 12 Koncernen Resultaträkning i sammandrag Rapport över totalresultat i sammandrag MSEK 2023 2022 2023 2022 R12 sep 2022 Nettoomsättning 580 400 1 631 1 245 2 125 1 739 Övriga rörelseintäkter 2 1 4 3 5 4 Summa rörelseintäkter 582 401 1 635 1 248 2 130 1 743 Varukostnader -306 -210 -854 -654 -1 115 -915 Personalkostnader -136 -90 -390 -298 -504 -412 Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar -28 -18 -70 -49 -89 -68 Övriga rörelsekostnader -50 -36 -145 -114 -194 -163 Summa rörelsens kostnader -520 -354 -1 459 -1 115 -1 902 -1 558 Rörelseresultat 62 47 176 133 228 185 Finansiella intäkter 1 0 2 0 3 1 Finansiella kostnader -7 -1 -14 -5 -18 -9 Finansnetto -6 -1 -12 -5 -15 -8 Resultat efter finansiella poster 56 46 164 128 213 177 Skatter -12 -10 -35 -27 -45 -37 Periodens resultat 44 36 129 101 168 140 varav hänförligt till: moderbolagets aktieägare 42 35 127 99 165 137 innehav utan bestämmande inflytande 2 1 2 2 3 3 Resultat per aktie, SEK före utspädning 0,85 0,70 2,60 1,95 3,35 2,70 efter utspädning 0,85 0,70 2,60 1,95 3,35 2,70 Kv3 jan-sep Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 R12 sep 2022 Periodens resultat 44 36 129 101 168 140 Periodens övrigt totalresultat Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat - - - - - - Komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat Omräkningsdifferenser -3 2 0 2 1 3 Periodens förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar 0 0 0 0 0 0 Skatt hänförlig till komponenter som kommer att omklassificeras 0 0 0 0 0 0 Summa komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat -3 2 0 2 1 3 Periodens övrigt totalresultat -3 2 0 2 1 3 Periodens totalresultat 41 38 129 103 169 143 Varav hänförligt till: moderbolagets aktieägare 39 37 127 101 166 140 innehav utan bestämmande inflytande 2 1 2 2 3 3 Kv3 jan-sep Helår Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 12Räkenskaper koncernen Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 13 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 13 Balansräkning i sammandrag MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 722 317 383 Materiella anläggningstillgångar 26 17 19 Nyttjanderättstillgångar 184 139 138 Finansiella anläggningstillgångar 2 1 1 Uppskjutna skattefordringar 2 2 2 Summa anläggningstillgångar 936 476 543 Omsättningstillgångar Varulager 350 260 285 Kundfordringar 381 251 300 Övriga kortfristiga fordringar 55 27 28 Likvida medel 32 11 17 Summa omsättningstillgångar 818 549 630 SUMMA TILLGÅNGAR 1 754 1 025 1 173 MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 581 449 498 Innehav utan bestämmande inflytande 35 22 27 Summa eget kapital 616 471 525 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 280 9 59 Långfristiga leasingskulder 109 86 84 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 182 73 102 Summa långfristiga skulder 571 168 245 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 75 59 6 Kortfristiga leasingskulder 68 48 49 Leverantörsskulder 215 147 188 Övriga kortfristiga skulder 209 132 160 Summa kortfristiga skulder 567 386 403 SUMMA SKULDER 1 138 554 648 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 754 1 025 1 173 Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 13Räkenskaper koncernen Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 14 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 14 Rapport över förändringar i eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Utgående eget kapital 2021-12-31 0 1 457 458 17 475 Periodens resultat 99 99 2 101 Övrigt totalresultat 2 0 2 2 Fondemission 25 -25 0 0 Återköp av egna aktier -87 -87 -87 Förändringar av ägarandel i delägda dotterbolag 1 1 -7 -6 Förvärv av delägda dotterbolag 0 10 10 Optionsskuld, förvärv¹ -24 -24 -24 Utgående eget kapital 2022-09-30 25 3 421 449 22 471 Periodens resultat 38 38 1 39 Övrigt totalresultat 1 0 1 1 Försäljning av egna aktier² 15 15 15 Förvärv av delägda dotterbolag 0 4 4 Optionsskuld, förvärv¹ -5 -5 -5 Värdeförändring optionsskuld³ 0 0 0 Utgående eget kapital 2022-12-31 25 4 469 498 27 525 Periodens resultat 127 127 2 129 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 Utdelning -49 -49 -49 Försäljning av egna aktier⁴ 14 14 14 Förvärv av delägda dotterbolag 0 7 7 Lämnade utdelningar i delägda dotterbolag 0 -1 -1 Optionsskuld, förvärv⁵ -11 -11 -11 Värdeförändring optionsskuld³ 2 2 2 Utgående eget kapital 2023-09-30 25 4 552 581 35 616 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare MSEK MSEK 2023 2022 2023 2022 R12 sep 2022 Den löpande verksamheten Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar 71 55 194 121 258 185 Förändringar i rörelsekapital -24 -36 -35 -56 -29 -50 Kassaflöde från den löpande verksamheten 47 19 159 65 229 135 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -4 -2 -9 -3 -11 -5 Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter -55 -8 -339 -40 -399 -100 Kassaflöde från investerings- verksamheten -59 -10 -348 -43 -410 -105 Kassaflöde före finansiering -12 9 -189 22 -181 30 Finansieringsverksamheten Finansieringsverksamheten 8 -1 204 -81 202 -83 Periodens kassaflöde -4 8 15 -59 21 -53 Likvida medel vid periodens början 37 3 17 70 11 70 Kursdifferens i likvida medel -1 0 0 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut⁶ 32 11 32 11 32 17 Kv3 jan-sep Helår 1 Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i det förvärvade dotterbolagen HNC Group A/S, Mytolerans AB och Jokrab Automatikbyggnad AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Momentum Group. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolagen och kan från och med år 2025 och 2026 (Jokrab) förlängas med ett år i taget. 2 Avser överlåtelse 240 376 egna B-aktier i samband med förvärvet av Börjesson Pipe Systems AB . 3 Avser värdeförändring för de säljoptioner i relation till minoritetsägare som utfärdats i samband med för- värv av delägda dotterbolag. 4 Avser överlåtelse 154 830 egna B-aktier i samband med förvärvet av Conclean AB . 5 Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolag en Hydmos Industri- teknik AB och Conclean AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja a ktier till Momentum Group. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolage t och kan från och med 2026 re- spektive 2027 förlängas med ett år i taget. 6 I definitionen av likvida medel ingår även kortfristiga placeringar . Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 14Räkenskaper koncernen Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 15 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 15 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag Balansräkning i sammandrag MSEK 2023 2022 2023 2022 R12 sep 2022 Nettoomsättning 5 3 12 9 16 13 Övriga rörelseintäkter 6 1 12 3 13 4 Summa rörelseintäkter 11 4 24 12 29 17 Rörelsens kostnader -15 -10 -45 -34 -58 -47 Rörelseresultat -4 -6 -21 -22 -29 -30 Finansiella intäkter och kostnader 0 -1 1 37 0 36 Resultat efter finansiella poster -4 -7 -20 15 -29 6 Bokslutsdispositioner - - - - 121 121 Resultat före skatt -4 -7 -20 15 92 127 Skatter 1 2 4 5 -19 -18 Periodens resultat -3 -5 -16 20 73 109 Kv3 jan-sep Helår MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - - - Materiella anläggningstillgångar - - - Finansiella anläggningstillgångar 235 51 43 Kortfristiga fordringar 391 177 383 Likvida medel - - - SUMMA TILLGÅNGAR 626 228 426 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 25 25 25 Fritt eget kapital 45 -8 96 Summa eget kapital 70 17 121 Obeskattade reserver 46 17 46 Avsättningar - - - Långfristiga skulder 272 - 50 Kortfristiga skulder 238 194 209 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 626 228 426 Moderbolaget erhöll i december 2022 ett koncernbidrag om 150 MSEK (80) som är redovisad på raden för bokslutsdispositioner. I juni 2022 erhöll moderbolaget en utdelning om 40 MSEK beslutad på extra bolagsstämma i dotterbolaget Momentum Group Holding AB. Utdelningen är redovisad på raden finansiella intäkter och kostnader. Moderbolaget har en egen internbanksfunktion i syfte att samordna koncernens finansiella aktiviteter samt att svara för att system finns tillgängliga för en effektiv cash management. Som stöd för detta är moderbolaget innehavare av koncernens cash pool och där moderbolagets kortfristiga fordringar och skulder i huvudsak utgörs av dotterbolagens utnyttjade kredit respektive dotterbolagens överskott inom cash poolen. Vid ingången av året ingick i kortfristiga fordringar erhållet koncernbidrag om 150 MSEK som reglerades under första kvartalet 2023. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 15Räkenskaper moderbolaget Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 16 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 16 Noter 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmark- naden. Övriga upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rap- porterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har till- lämpats i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2022. IASB har publicerat tillägg och ändringar till standarder effektiva för koncernen från den 1 januari 2023 eller senare. Dessa tillägg och ändringar bedöms inte som väsent- liga för koncernens redovisning. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och den av Rådet för finan- siell rapportering utgivna rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska till- lämpa samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ra- men för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Sammantaget innebär detta skillnader mellan koncernens och moderbola- gets redovisningsprinciper inom de huvudsakliga områdena dotterföretag, leasade till- gångar, skatter samt koncernbidrag och aktieägartillskott. 2. Finansiella instrument Momentum Group värderar finansiella instrument till verkligt värde eller upplupet an- skaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, även kundfordringar och leve- rantörsskulder. För koncernens samtliga finansiella tillgångar bedöms redovisat värde vara en rimlig approximation av verkligt värde. Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde utgörs av säkringsinstrument där det verkliga värdet är baserat på ob- serverbara marknadsdata och ingår därmed i nivå 2 enligt IFRS 13 samt av skulder för villkorade köpeskillingar vilka är värderade genom diskonterat beräknat kassaflöde och ingår därmed i nivå 3. MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Finansiella placeringar 0 0 0 Derivat säkringsinstrument 0 1 1 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Långfristiga fordringar 2 1 1 Kundfordringar 381 251 300 Övriga fordringar 1 - 1 Likvida medel 32 11 17 Summa finansiella tillgångar 416 264 320 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Derivat säkringsinstrument 0 0 0 Villkorade köpeskillingar 24 - 11 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Optionsskuld 49 36 40 Uppskjuten betalning förvärv , ej räntebärande 25 - 10 Räntebärande skulder 532 202 198 Leverantörsskulder 215 147 188 Summa finansiella skulder 845 385 447 jan-sep jan-sep Helår Villkorade köpeskillingar 2023 2022 2022 Ingående balans 11 - - Förvärv under perioden 17 - 11 Värdeförändring 0 - - Värdeförändring med avseende på diskonteringsfaktor 1 - - Bekräftade eller reglerade under perioden -5 - - Utgående balans 24 - 11 Redovisningsprinciperna för såväl koncernen som moderbolaget återfinns i sin helhet i årsredovisningen för 2022. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 16 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 17 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 17 3. Rörelsesegment och information om intäkter Koncernens rörelsesegment består av affärsområdena Komponenter respektive Tjänster. Rörelsesegmenten är konsolideringar av den operativa organisationen så som koncernens företagsledning och styrelse följer upp verk- samheten. Koncernens företagsledning bestående av vd och CFO utgör koncernens högsta verkställande be- slutsfattare. Komponenter består av verksamheter inom industriella komponenter, tjänster och lösningar för indu- strin med expertis om industriförbättringar samt bolag med ledande positioner som specialister med fokus på tydliga nischer. Tjänster består av verksamheter inom in- dustriservice i Sverige – som genom sina tjänster erbju- der längre livslängd och effektivitet på installerade ma- skiner samt genomför nyinstallationer. Därtill erbjuds lös- ningar för digitaliserat underhåll. Koncerngemensamt in- går koncernens ledning, ekonomi och stödfunktioner. Stödfunktionerna omfattar bland annat internkommuni- kation, Investor Relations, förvärv och juridik. Finansiella poster och skatt fördelas inte per rörelseseg- ment utan redovisas i sin helhet i Koncerngemensamt. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Redovisningsprinciperna över- ensstämmer med koncernredovisningen. Nettoomsätt- ningen som presenteras nedan för de geografiska mark- naderna baseras på kundernas hemvist. MSEK Kompon- enter Tjänster Koncern- gemensamt Eliminer- ingar Koncernen totalt Nettoomsättning Från externa kunder per område Sverige 1 145 260 - - 1 405 Norge 39 3 - - 42 Danmark 131 2 - - 133 Övriga länder 49 2 - - 51 Från andra segment 3 8 9 -20 - Totalt 1 367 275 9 -20 1 631 Nettoomsättning Från externa kunder per intäktsslag Varuförsäljning 1 249 150 - - 1 399 Tjänsteuppdrag 112 114 - - 226 Övriga intäkter 3 3 - - 6 Från andra segment 3 8 9 -20 - Totalt 1 367 275 9 -20 1 631 EBITA 186 27 -18 - 195 Jämförelsestörande poster - - - - - Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -14 -5 - - -19 Rörelseresultat 172 22 -18 0 176 jan-sep 2023 MSEK Kompon- enter Tjänster Koncern- gemensamt Eliminer- ingar Koncernen totalt Nettoomsättning Från externa kunder per område Sverige 874 247 - - 1 121 Norge 31 4 - - 35 Danmark 68 0 - - 68 Övriga länder 19 2 - - 21 Från andra segment 3 11 6 -20 - Totalt 995 264 6 -20 1 245 Nettoomsättning Från externa kunder per intäktsslag Varuförsäljning 908 139 - - 1 047 Tjänsteuppdrag 82 111 - - 193 Övriga intäkter 2 3 - - 5 Från andra segment 3 11 6 -20 - Totalt 995 264 6 -20 1 245 EBITA 138 26 -16 - 148 Jämförelsestörande poster - - -6 - -6 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -5 -4 - - -9 Rörelseresultat 133 22 -22 0 133 jan-sep 2022 Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 17Noter Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 18 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 18 4. Rörelseförvärv Förvärv av Askalon AB Den 22 maj 2023 förvärvades 93,7 procent av aktierna i Askalon AB och tillträdet skedde den 5 juni. Askalon är en ledande aktör inom avancerade ventillösningar till främst kraft-, raffinaderi- och processindustrin i Sverige, Danmark, Finland och Island. Resterande 6,3 procent av aktierna i bolaget kommer att förvärvas av Momentum Group under 2025, varför förvärvet konsolideras på basis av 100 procent och att avtal avseende de resterande aktierna i bolaget hanteras såsom en uppskjuten betalning. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärvet uppgick till 265 MSEK exklusive för- värvskostnader. Förvärvskostnader om sammanlagt 1 MSEK har redovisats i posten övriga rörelsekostnader under rapportperioden. I enlighet med den preliminära förvärvsanalysen nedan har av köpeskillingen 93 MSEK allokerats till goodwill, 115 MSEK till leverantörsrelationer och 24 MSEK till kundrelationer. Allokeringen till leverantörs- och kundrelationer är baserad på det dis- konterade värdet av framtida kassaflöden hänförliga till respektive tillgångsslag. Av- skrivningstiden på värden identifierade såsom leverantörsrelationer skrivs av över 15 år och för kundrelationer över en period om 10 år. Värdet på goodwill baseras på att Momentum Group-koncernens position på aktuella marknader förväntas stärkas, fram- tida försäljningsutveckling, lönsamhet och de övriga synergier som koncernen bedö- mer kommer att realiseras genom förvärvet. Om förvärvet hade genomförts per den 1 januari 2023 visar en preliminär konsolide- rad resultaträkning för Momentum Group-koncernen inklusive Askalon per den 30 september 2023 på en total nettoomsättning om 1 787 MSEK och ett resultat efter skatt om 132 MSEK för rapportperioden. Dessa belopp har beräknats baserat på Askalons resultat med justering för den ytterligare avskrivning som skulle ha uppstått under förutsättning att justeringen till verkligt värde för materiella och immateriella an- läggningstillgångar hade tillämpats från den 1 januari 2023, tillsammans med hänförliga skatteeffekter. Några väsentliga skillnader i redovisningsprinciper mellan Momentum Group och den förvärvade verksamheten finns inte med undantag för IFRS 16 men som inte väsentligt påverkar resultat efter skatt för den aktuella perioden. Under rapportperioden har förvärvet av Askalon bidragit med 120 MSEK till koncer- nens nettoomsättning respektive med 9 MSEK till koncernens EBITA. De tillgångar och skulder som ingick i förvärvet av Askalon uppgår sammanlagt till följande enligt den preliminära förvärvsanalysen. Att förvärvsanalysen bedöms vara preliminär är huvudsakligen till följd av att endast en kort tid har förflutit sedan tillträde av förvärvet. MSEK Verkligt värde redovisat i koncernen Förvärvade tillgångar: Immateriella anläggningstillgångar 140 Nyttjanderättstillgångar 22 Övriga anläggningstillgångar 3 Varulager 22 Övriga omsättningstillgångar 106 Summa tillgångar 293 Övertagna avsättningar och skulder: Räntebärande skulder - Leasingskulder 22 Uppskjuten skatteskuld 29 Kortfristiga rörelseskulder 70 Summa avsättningar och skulder 121 Netto av identifierade tillgångar och skulder 172 Goodwill¹ 93 Köpeskilling 265 Avgår: Kassa i förvärvad verksamhet -18 Avgår: Uppskjuten betalning² -15 Påverkan på koncernens likvida medel 232 1 Av redovisad goodwill om 93 MSEK förväntas ingen del vara skattemässigt avdragsgill. 2 Uppskjuten betalning motsvarar värdet på förvärv av resterade 6,3 procent av aktierna i bolaget och löper utan ränta. Odiskonterat belopp att erlägga under 2025 uppgår till 17 MSEK. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 18 InnehållNoter Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 19 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 19 Övriga förvärv under rapportperioden Momentum Group genomförde utöver Askalon ytterligare sex rörelseförvärv med till- träde under rapportperioden. De aktuella förvärven beskrivs på sidan 9. Förvärvsanalysen – övriga rörelseförvärv med tillträde under rapportperioden Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgår till 145 MSEK exklusive förvärv- skostnader. Förvärvskostnader om sammanlagt cirka 2 MSEK har redovisats i posten övriga rörelsekostnader. I enlighet med den preliminära förvärvsanalysen redovisad nedan har av köpeskillingen 62 MSEK allokerats till goodwill och 64 MSEK till kundre- lationer. Allokeringen till kundrelationer är baserad på det diskonterade värdet av framtida kassaflöden hänförliga till respektive tillgångsslag, där en bedömning gjorts av bland annat marginal, kapitalbindning och omsättningshastighet på kundstocken. Goodwill vid förvärvstillfället är det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet av förvärvade nettotillgångar. Goodwill motiveras av förväntad framtida försälj- ningsutveckling, lönsamhet och att dotterbolagens position på aktuella marknader för- väntas stärkas. Att förvärvsanalysen bedöms vara preliminär är huvudsakligen till följd av att endast en kort tid har förflutit sedan tillträde av förvärven. MSEK Verkligt värde redovisat i koncernen Förvärvade tillgångar: Immateriella anläggningstillgångar 64 Nyttjanderättstillgångar 19 Övriga anläggningstillgångar 3 Varulager 22 Övriga omsättningstillgångar 54 Summa tillgångar 162 Övertagna avsättningar och skulder: Räntebärande skulder 3 Leasingskulder 19 Uppskjuten skatteskuld 16 Kortfristiga rörelseskulder 34 Summa avsättningar och skulder 72 Netto av identifierade tillgångar och skulder 90 Goodwill¹ 62 Innehav utan bestämmande inflytande² -7 Köpeskilling 145 Avgår: Nettokassa i förvärvad verksamhet -21 Avgår: Villkorad köpeskilling³ -17 Påverkan på koncernens likvida medel 107 1 Av redovisad goodwill om 62 MSEK förväntas ingen del vara skattemässigt avdragsgill. 2 Innehav utan bestämmande inflytande är beräknat såsom proportionell andel av de identifierade nettotillgångarna. 3 Villkorad köpeskilling är upptagen till ett diskonterat nuvärde motsvarande cirka 89 procent av ett maximalt utfall. Utfall av den villkorade köpeskillingen kommer att fastställas under 202 6 är bero- ende av resultat i de förvärvade dotterbolagen. Möjligt odiskonterat belopp som skall betalas upp- går till cirka 21 MSEK. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 19 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Noter Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 20 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 20 Nyckeltal Momentum Group använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte definieras i enlighet med IFRS. Momentum Group anser att dessa alternativa nyckeltal ger värdefull information till bolagets styrelse, ägare och investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender och bolagets prestation på ett bättre sätt i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom inte alla börsnoterade bolag beräknar dessa finansiella nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informationen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 IFRS-nyckeltal Nettoomsättning 580 400 1 631 1 245 2 125 1 647 Periodens resultat 44 36 129 101 168 129 IFRS-nyckeltal per aktie (SEK) Resultat per aktie före utspädning 0,85 0,70 2,60 1,95 3,35 2,50 Resultat per aktie efter utspädning 0,85 0,70 2,60 1,95 3,35 2,50 Övriga nyckeltal per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, vid periodens slut 11,75 9,15 Eget kapital per aktie efter utspädning, vid periodens slut 11,75 9,15 Antal aktier i 1000-tal Antal aktier före utspädning 49 376 48 981 49 376 48 981 49 376 48 981 Vägt antal aktier före utspädning 49 376 49 314 49 273 49 981 49 343 50 106 Vägt antal aktier efter utspädning 49 376 49 314 49 273 49 981 49 343 50 106 Övriga nyckeltal Antal anställda vid periodens slut 727 534 Börskurs per aktie, SEK 99,00 62,00 jan-sep Kv3 R12 sep MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 ALTERNATIVA NYCKELTAL Resultaträkningsbaserade nyckeltal Rörelseresultat 62 47 176 133 228 171 varav Jämförelsestörande poster - - - -6 - -12 varav Avskrivningar Immateriella tillgångar vid förvärv -8 -3 -19 -9 -23 -12 EBITA 70 50 195 148 251 195 Resultat efter finansiella poster 56 46 164 128 213 164 Rörelsemarginal 10,7% 11,8% 10,8% 10,7% 10,7% 10,4% EBITA-marginal 12,1% 12,5% 12,0% 11,9% 11,8% 11,8% Vinstmarginal 9,7% 11,5% 10,1% 10,3% 10,0% 10,0% 60% 62% Avkastning på sysselsatt kapital 26% 26% Avkastning på eget kapital 32% 28% Nyckeltal över finansiell ställning Finansiell nettolåneskuld 500 191 323 57 581 449 Soliditet 33% 44% Kv3 jan-sep EBITA/RK Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Operativ nettolåneskuld (+) / nettolånefordran (-) Lönsamhetsnyckeltal R12 sep Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 20 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 21 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 21 Definitioner av alternativa nyckeltal och dess syfte Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Används för att visa koncernens resultat före räntor och skatter. Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten. Jämförelsestörande poster avser för peri- oden kostnader för förberedelser inför särnotering och avser framför allt rådgivnings- och granskningskostnader samt se- parationskostnader. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den operativa verksamheten. EBITA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster och före eventuell nedskrivning av goodwill samt av- och ned- skrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda trans- aktioner. Används för att visa koncernens resultatgenerering i den operativa verksamheten. Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen. Används för att mäta koncernens resultatgenerering före räntor och skatt och ger en förståelse för resultat- utveckling över tid. Anger hur stor andel i procent av netto- omsättningen som finns kvar för att täcka räntebetalningar och skatt samt ge vinst, efter att koncernens kostnader betalats. EBITA-marginal, % EBITA i procent av nettoomsättningen. Används för att mäta koncernens resultatgenerering i den löpande verksamheten och ger en förståelse för resul- tatutveckling över tid. Per affärsområde (rörelsesegment) vi- sas EBITA-marginal baserad på nettoomsättning från såväl externa som interna kunder. Vinstmarginal, % Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsätt- ningen. Används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som kon- cernen får behålla i resultat före skatt. Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK), % EBITA för de senaste 12 månaderna dividerat med genom- snittligt rörelsekapital mätt som summa rörelsekapital (kund- fordringar och varulager med avdrag för leverantörsskulder) vid utgången av varje månad för de senaste tolv månaderna samt ingående balans vid periodens start dividerat med 13. Koncernens interna lönsamhetsmål vilket premierar högt EBITA och låg kapitalbindning. Används för att analysera lön- samheten i koncernen och dess olika verksamheter. Avkastning på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter för de sen- aste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital mätt som summa balansomslutning med avdrag för ej räntebärande skulder och avsättningar vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. Presenteras för att visa på koncernens avkastning på dess externt finansierade kapital och egna kapital, det vill säga oberoende av dess finansiering. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt eget kapital mätt som summa eget kapi- tal hänförligt till moderbolagets aktieägare vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid peri- odens start dividerat med fem. Används för att mäta den avkastning som genereras på det kapital som moderbolagets aktieägare har investerat. Finansiell nettolåneskuld Finansiell nettolåneskuld mätt som långfristiga ränte- bärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning inklusive leasingskulder. Operativ nettolåneskuld / Nettolånefordran Operativ nettolåneskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder med avdrag för likvida medel vid periodens ut- gång. Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder. Soliditet, % Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen vid periodens utgång. Används för att analysera den finansiella risken i koncer- nen och visar hur stor andel av koncernens tillgångar som är finansierade med eget kapital. Förändring i nettoomsättning för jämförbara enheter Jämförbara enheter avser försäljning i lokal valuta från en- heter som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. Handelsdagar avser effekten på försäljningen i lokal valuta beroende på skillnaden mellan antalet handelsdagar jämfört med jämförel- seperioden. Övriga enheter avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvarande period. Används för att analysera den underliggande försäljnings- tillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänsteut- bud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder. Se avstämningstabell på sidan 4. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 21Nyckeltal Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 22 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 22 Härledning av alternativa nyckeltal1 EBITA 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Rörelseresultat 62 47 176 133 228 171 Jämförelsestörande poster - - - 6 - 12 Avskrivningar Immat.tillg förvärv 8 3 19 9 23 12 EBITA 70 50 195 148 251 195 Jämförelsestörande poster Noterings- och separationskostnader - - - -6 - -12 Summa jämförelsestörande poster - - - -6 - -12 Rörelsemarginal Rörelseresultat 62 47 176 133 228 171 Nettoomsättning 580 400 1 631 1 245 2 125 1 647 Rörelsemarginal 10,7% 11,8% 10,8% 10,7% 10,7% 10,4% EBITA-marginal EBITA 70 50 195 148 251 195 Nettoomsättning 580 400 1 631 1 245 2 125 1 647 EBITA-marginal 12,1% 12,5% 12,0% 11,9% 11,8% 11,8% Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster 56 46 164 128 213 164 Nettoomsättning 580 400 1 631 1 245 2 125 1 647 Vinstmarginal 9,7% 11,5% 10,1% 10,3% 10,0% 10,0% EBITA/RK Genomsnittligt Varulager 304 232 Genomsnittliga Kundfordringar 309 242 613 474 Genomsnittliga Leverantörsskulder -197 -158 416 316 EBITA 251 195 EBITA/RK 60% 62% Summa genomsnittliga rörelsetillgångar Genomsnittligt rörelsekapital (RK) Kv3 jan-sep R12 sep 2023 2022 Genomsnittlig balansomslutning 1 373 1 023 -127 -60 -368 -300 878 663 Rörelseresultat 228 171 Finansiella intäkter 3 0 231 171 26% 26% Avkastning på eget kapital 519 454 165 127 Avkastning på eget kapital 32% 28% Finansiell nettolåneskuld Långfristiga räntebärande skulder 389 95 Kortfristiga räntebärande skulder 143 107 Kortfristiga placeringar - - Likvida medel -32 -11 Finansiell nettolåneskuld 500 191 Finansiell nettolåneskuld 500 191 Finansiella leasingskulder -177 -134 323 57 Soliditet Balansomslutning 1 754 1 025 581 449 Soliditet 33% 44% Avkastning på sysselsatt kapital Genomsnittliga ej räntebärande långfristiga skulder Genomsnittliga ej räntebärande kortfristiga skulder Genomsnittligt sysselsatt kapital Summa rörelseresultat + finansiella intäkter Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Avkastning på sysselsatt kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Operativ nettolåneskuld (+) / nettolånefordran (-) Operativ nettolåneskuld (+) / nettolånefordran (-) R12 sep 1 Avseende balansposter och nyckeltal över finansiell ställning avses utgående balans för respektive år. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 22Nyckeltal Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 23 ===== Momentum Group / Delårsrapport jan - --sep 2023 23 Historisk finansiell utveckling1 MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 31 dec 2021 31 dec 2020 31 mar 2020 31 mar 2019 Nettoomsättning 2 125 1 739 1 491 1 163 1 254 1 196 Rörelseresultat 228 185 155 130 130 111 EBITA 251 204 171 134 134 114 Periodens resultat 168 140 117 99 99 84 Immateriella anläggningstillgångar 722 383 284 175 177 165 Nyttjanderättstillgångar 184 138 127 51 60 - Övriga anläggningstillgångar 30 22 19 12 8 7 Varulager 350 285 213 176 193 191 Kortfristiga fordringar 436 328 271 175 227 220 Likvida medel och kortfristiga placeringar 32 17 70 145 31 29 Summa tillgångar 1 754 1 173 984 734 696 612 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 581 498 458 337 259 143 Innehav utan bestämmande inflytande 35 27 17 6 5 - Räntebärande skulder och avsättningar 532 198 132 147 193 141 Icke räntebärande skulder och avsättningar 606 450 377 244 239 328 Summa eget kapital och skulder 1 754 1 173 984 734 696 612 Rörelsemarginal 10,7% 10,6% 10,4% 11,2% 10,4% 9,3% EBITA-marginal 11,8% 11,7% 11,5% 11,5% 10,7% 9,5% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 60% 61% 61% 54% 52% 46% Avkastning på eget kapital 32% 29% 30% 35% 49% 51% Finansiell nettolåneskuld 500 181 62 2 162 112 Operativ nettolåneskuld / nettolånefordran +/- 323 48 -61 -45 107 112 Soliditet 33% 42% 47% 46% 37% 23% Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3,35 2,70 2,30 1,90 1,95 1,65 Eget kapital per aktie, SEK 11,75 10,10 9,05 6,70 5,15 2,85 Börskurs per aktie, SEK 99,00 58,51 - - - - Antal anställda vid periodens slut 727 558 484 329 339 335 R12 1 Avseende balansposter och nyckeltal över finansiell ställning avses utgående balans för respektive år. Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 23 InnehållNyckeltal Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ladda ner PDF för utskrift ===== SIDA 24 ===== Momentum Group | Delårsrapport | januari–september 2023 24Om Momentum Group Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Komponenter Affärsområde Tjänster Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Om Momentum Group Utvecklar och förvärvar framgångsrika hållbara företag i Norden Momentum Group är en ledande aktör som erbjuder hållbara produkter och tjänster och relaterade värdeskapande tjänster till industrisektorn. Momentum Group är en aktiv ägare som fokuserar på att utveckla och förvärva företag inom de produkt- och tjänste- vertikaler där vi har kunskap, kompetens och erfarenhet. Momentum Group AB Östermalmsgatan 87 E 114 59 Stockholm Tel: 08-92 90 00 Org No: 559266-0699 Styrelsens säte: Stockholm momentum.group Mission Tillsammans för en hållbar industri Koncernens verksamheter ska, till- sammans med sina kunder, samar- betspartners och övriga intressenter, bidra till att skapa en hållbar industri ur ett socialt, miljömässigt och ekono- miskt perspektiv. Vision Kundens bästa hållbara val Våra olika bolag fokuserar på att för- stå kundernas behov, och baserat på situation och behov kunna erbjuda den bästa hållbara lösningen för kunden. Våra fokusområden Företagsutveckling genom aktivt ägande. Företagsutveckling genom decentraliserat ansvar och utveckling av medarbetare. Tillväxt genom förvärv av hållbara bolag. Affärsidé Vi ska göra våra kunders vardag enklare, säkrare och mer lönsam – genom att erbjuda hållbara pro- dukter och tjänster Det är viktigt för kunderna att ha hög lönsamhet i sin verksamhet. Våra bolag säljer kvalitetsprodukter och tillhörande tjänster som skapar värde för kunden under pro- duktens eller tjänstens totala livslängd. Våra finansiella mål EBITA-tillväxt: >15% Lönsamhet EBITA/RK: >45% Utdelning: >30% Omsättning MSEK1 2 125 EBITA-tillväxt1 29% Lönsamhet EBITA/RK1 60% Medarbetare2 727 1 Avser R12 t.o.m. 30 september 2023. EBITA-tillväxt mäts mot motsvarande R12-period året innan. 2 Antal anställda per 30 september 2023. Ladda ner PDF för utskrift