===== SIDA 1 ===== Momentum Group Bokslutskommuniké 2024 ===== SIDA 2 ===== Sammanfattning Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 2 Innehåll  Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Organisk tillväxt och starkt kassaflöde under årets sista kvartal Koncernens verksamheter levererade en organisk omsättningstillväxt på 1 procent under kvartalet. Totalt ökade koncernens omsättning med 12 procent jämfört med förra året, där framför allt förvärvade verksamheter bidrog till tillväxten. EBITA var oförändrat under kvartalet jämfört med föregående år. Under 2024 förvärvades åtta bolag, varav ett under fjärde kvartalet, som tillsammans adderar en årlig omsättning om cirka 260 MSEK. Fjärde kvartalet 2024 • Nettoomsättningen ökade med 12 procent till 745 MSEK (667), varav 1 procent för jämförbara enheter. • Rörelseresultatet belastades med jämförelsestörande kostnader om –5 MSEK (-) och uppgick till 53 MSEK (61), motsvarande en rörelsemarginal om 7,1 procent (9,1). • EBITA uppgick till 70 MSEK (70), motsvarande en EBITA- marginal om 9,4 procent (10,5). • Kvartalets resultat uppgick till 34 MSEK (44), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,65 SEK (0,85). • Förvärv av Indoma som är specialiserade på produkter för inbyggnad och underhåll till industrin. Helåret 2024 • Nettoomsättningen ökade med 25 procent till 2 873 MSEK (2 298), varav 3 procent för jämförbara enheter. • Rörelseresultatet ökade med 15 procent till 273 MSEK (237), motsvarande en rörelsemarginal om 9,5 procent (10,3). • EBITA ökade med 22 procent till 322 MSEK (265) motsvarande en EBITA-marginal om 11,2 procent (11,5). • Periodens resultat uppgick till 186 MSEK (173), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 3,60 SEK (3,45). • Avkastningen på rörelsekapitalet (EBITA/RK) uppgick till 59 procent (59). • Soliditeten var 36 procent (33) vid periodens utgång. • Styrelsen föreslår en utdelning om 1,30 SEK/aktie (1,10). • Per den 31 december 2024 uppgick antalet återköpta aktier av serie B till 1 053 766. • Från och med 1 januari 2024 är verksamheten indelad i de två affärsområdena Industry och Infrastructure. • Under första kvartalet förvärvades PW Kullagerteknik. Under andra kvartalet förvärvades KmK Instrument, Hydjan, WH-Service, Sikama, ZRS Testing Systems och Minrox. Händelser efter periodens utgång • Förvärv av HVT, en specialist på ventilservice till främst industrikunder i norra Sverige, med förväntat tillträde under första kvartalet 2025. • Förvärv av Heinolan Hydrauliikkapalvelu Oy, en specialist på hydrauliktjänster och komponenter till industrin med tillträde under första kvartalet 2025. MSEK 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ Nettoomsättning 745 667 12% 2 873 2 298 25% Rörelseresultat 53 61 -13% 273 237 15% varav Jämförelsestörande poster -5 - -5 - varav Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -12 -9 -44 -28 EBITA 70 70 - 322 265 22% Periodens resultat 34 44 -23% 186 173 8% Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,65 0,85 -24% 3,60 3,45 4% Rörelsemarginal 7,1% 9,1% 9,5% 10,3% EBITA-marginal 9,4% 10,5% 11,2% 11,5% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 59% 59% Soliditet 36% 33% Kv4 jan-dec På bolagets hemsida momentum.group finns en kvartalspresentation tillgänglig där vd Ulf Lilius och CFO Niklas Enmark går igenom rapporten och ger en verksamhetsuppdatering. ===== SIDA 3 ===== Vd har ordet Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 3 Innehåll Sammanfattning  Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Ett framgångsrikt år och väl positionerade inför fortsatt tillväxtresa Momentum Group avslutade 2024 med fortsatt organisk tillväxt trots utmanande marknadsförhållanden. För helåret överträffade vi alla våra finansiella mål, genomförde åtta förvärv och genererade ett starkt kassaflöde som möjliggör fortsatt expansion och värdeskapande. Affärsläget under kvartalet Affärsläget på våra huvudmarknader i Norden var som helhet stabilt under fjärde kvartalet. Bakom denna generella beskrivning döljer sig en relativt splittrad bild. Efter en stabil utveckling tidigare under året såg vi under kvartalet en lägre efterfrågan inom fordonssektorn, vilket särskilt påverkade våra verksamheter inom Power Transmission och delar av Technical Solutions. Samtidigt upplevde vi en gynnsammare efterfrågan inom andra kundsegment, framför allt för våra verksamheter inom Flow Technology. Ett framgångsrikt helår – vi överträffar alla våra mål När vi summerar 2024 finns det mycket att glädjas åt. Trots ett utmanande omvärldsläge har vi levererat organisk omsättningstillväxt under samtliga kvartal. Vi har genomfört åtta förvärv och återigen överträffat alla våra finansiella mål. Detta tycker jag pekar på styrkan i vår affär, där våra självständiga bolag kan parera och gasa utifrån sina specifika förutsättningar, vilket skapar förutsättningar för att vi på koncernnivå kan utveckla vår verksamhet med lönsamhet och resultattillväxt. En annan viktig ingrediens i vår affärskultur är förbättringsviljan. Under året har vi sett exempel på hur våra bolag hittar vägar till varandra för samverkans- möjligheter. Under fjärde kvartalet vill jag särskilt lyfta fram samarbetet mellan Momentum Industrial och Mekano, där Mekano tog över två av Momentum Industrials verkstäder i Göteborg och Trollhättan. Samtidigt har Momentum Industrial påbörjat en flytt av sitt centrallager, som går enligt plan och utan leveranspåverkan. Under året ökade vi EBITA med 22 procent, vilket överträffade vårt finansiella mål om minst 15 procent per år. Vår lönsamhet, mätt som relationen mellan EBITA och rörelsekapital (RK) nådde 59 procent, klart över målet på minst 45 procent. Detta gjorde det möjligt för oss att generera ett starkt kassaflöde från verksamheten på 323 MSEK. Kassaflödet har inte bara finansierat våra förvärv, investeringar och en utdelning till aktieägarna på 54 MSEK – vi lyckades även minska vår operativa netto- låneskuld med 74 MSEK. För 2024 föreslås en utdelning om 1,30 SEK per aktie (1,10) motsvarande en utdelningsandel om 36 procent – också det över vårt mål om minst 30 procent. Fortsatt fokus på tillväxt och värdeskapande Efter ett 2024 präglat av utmanande marknadsför- hållanden ser vi fram emot 2025 med stor tillförsikt. Vi kommer att fortsätta investera i våra befintliga verksam- heter och genomföra värdeskapande förvärv för att stärka vår marknadsposition och skapa långsiktigt värde för våra aktieägare. Sedan noteringen i mars 2022 har Momentum Group nästan dubblerat sin omsättning och välkomnat 23 bolag till vår företagsgrupp. Med en solid balansräkning, starkt kassaflöde, tillgängliga likvida medel på cirka 860 MSEK och goda förvärvsmöjligheter kommer vi att fortsätta vår framgångsrika tillväxtresa. Avslutningsvis vill jag tacka alla medarbetare, kunder och partners för året som gått. Jag ser fram emot ett nytt spännande år där vi tillsammans bidrar till en mer lönsam och hållbar industri i Norden. Stockholm i februari 2025 Ulf Lilius Vd och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Finansiell utveckling koncernen Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 4 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet  Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Försäljningsutveckling Marknadskommentar Affärsläget på koncernens huvudmarknader i Norden var överlag stabilt under fjärde kvartalet, men utvecklingen varierade mellan segment och geografier. Efterfrågan inom eftermarknadsaffären till fordonssegmentet i Sverige minskade, medan segment som metall och gruva samt el- och värmeproduktion utvecklades positivt. Projektförsäljning låg fortsatt på en generellt lägre nivå. Industrimarknaden i Finland var fortsatt avvaktande, medan den danska marknaden påverkades positivt av segment som läkemedel och grön teknik. Inköpspriser och kostnader ökade i måttlig takt och bolagen inom koncernen uppvisade överlag en god leveransförmåga under kvartalet. Omvärldsläget är fortsatt utmanande, präglat av ett osäkert internationellt säkerhetsläge och dämpad industrikonjunktur, vilket sannolikt innebär att koncernens kunder även framgent kommer att vara återhållsamma i sin efterfrågan. Koncernens bolag vidtar kontinuerliga åtgärder inom sina verksamheter för att anpassa dem till det rådande marknadsläget. Den decentraliserade strukturen, med beslutsfattande nära kunder och leverantörer, är en bevisad styrka i detta arbete. Den aktuella situationen har inte föranlett några förändringar i väsentliga bedömningsgrunder jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen för 2023. Utveckling under fjärde kvartalet 2024 Koncernen hade generellt en positiv försäljnings- utveckling under kvartalet. Undantaget var fordons- segmentet, där efterfrågan minskade under kvartalet, vilket särskilt påverkade verksamheterna inom Power Transmission och delar av Technical Solutions. Under fjärde kvartalet ökade nettoomsättningen med 12 procent jämfört med föregående år och uppgick till 745 MSEK (667). Tillväxten för jämförbara enheter var 1 procent. Kvartalet innehöll en handelsdag mindre än föregående år. Tillväxt jämförbara enheter jämfört med fjärde kvartalet 2023 +1% Försäljningsutveckling Kv4 jan-dec % 2024 2024 Jämförbara enheter i lokal valuta 0,9% 2,5% Valutaeffekter 0,1% 0,0% Antal handelsdagar -1,3% 0,0% Förvärv 12,0% 22,5% Summa förändring 11,7% 25,0% ===== SIDA 5 ===== Finansiell utveckling koncernen Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 5 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet  Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Resultatutveckling Fjärde kvartalet 2024 Rörelseresultatet minskade med 13 procent till 53 MSEK (61), motsvarande en rörelsemarginal om 7,1 procent (9,1). Rörelseresultatet har belastats med jämförelse- störande kostnader om –5 MSEK (-), avseende flytt av Momentum Industrials centrallager, samt avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar som uppkommit vid förvärv med –12 MSEK (–9) och avskrivningar avseende andra immateriella anläggningstillgångar, nyttjande- rättstillgångar och materiella anläggningstillgångar med –22 MSEK (–21). Inga valutaomräkningseffekter påverkade rörelseresultatet under kvartalet (0). EBITA uppgick till 70 MSEK (70), motsvarande en EBITA-marginal om 9,4 procent (10,5). Förvärv bidrog positivt till kvartalets resultat. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 45 MSEK (58). Resultatet påverkades av ökade finansiella kostnader till följd av valutaomräkningar och värde- förändring på bland annat förvärvsrelaterade skulder. Resultatet efter skatt uppgick till 34 MSEK (44), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 0,65 SEK (0,85) för kvartalet. Helåret 2024 Rörelseresultatet ökade med 15 procent till 273 MSEK (237), motsvarande en rörelsemarginal om 9,5 procent (10,3). Rörelseresultatet har belastats med jämförelse- störande poster om –5 MSEK (-) samt avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar som uppkommit vid förvärv med –44 MSEK (–28) och avskrivningar avseende andra immateriella anläggningstillgångar, nyttjanderättstillgångar och materiella anläggnings- tillgångar med –93 MSEK (–72). Inga valutaomräknings- effekter påverkade rörelseresultatet under perioden (0). Förvärvsrelaterade omkostnader påverkade resultatet med –4 MSEK (–6). EBITA ökade med 22 procent till 322 MSEK (265) motsvarande en EBITA-marginal om 11,2 procent (11,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 240 MSEK (222). Resultatet efter skatt uppgick till 186 MSEK (173), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 3,60 SEK (3,45) för rapportperioden. Nettoomsättning, MSEK EBITA och rörelseresultat, MSEK 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 2 400 2 600 2 800 3 000 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 Kv4 Nettoomsättning kvartal Nettoomsättning Rullande 12 MSEK 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ Nettoomsättning 745 667 12% 2 873 2 298 25% varav Industry 439 425 3% 1 728 1 610 7% varav Infrastructure 312 247 26% 1 163 704 65% varav koncerngemensamt/elimineringar -6 -5 -18 -16 Rörelseresultat 53 61 -13% 273 237 15% EBITA 70 70 - 322 265 22% varav Industry 54 57 -5% 232 221 5% varav Infrastructure 26 22 18% 122 71 72% varav koncerngemensamt/elimineringar -10 -9 -32 -27 Rörelsemarginal 7,1% 9,1% 9,5% 10,3% EBITA-marginal 9,4% 10,5% 11,2% 11,5% Kv4 jan-dec 0 100 200 300 400 0 20 40 60 80 100 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 Kv4 EBITA kvartal Rörelseresultat kvartal EBITA Rullande 12 Rörelseresultat Rullande 12 ===== SIDA 6 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 6 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen  Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Affärsområde Industry Erbjuder komponenter och närliggande tjänster till främst eftermarknadskunder och inbyggare inom industrisektorn i Norden. Bolagen är framför allt återförsäljare men med vissa inslag av egna produkter och systembyggnation med stort fokus på industriförbättringar. Affärsområdet består av affärsenheterna Power Transmission och Specialist. Nettoomsättning Q4 2024 (MSEK) 439 Nettoomsättning R12 Verksamheten Försäljningen och resultatet inom Power Transmission, som utgörs av bolaget Momentum Industrial, minskade under kvartalet. Under kvartalet noterades en lägre efterfrågan från kunder inom fordonssegmentet. Däremot utvecklades efterfrågan inom metall- och gruvindustrin positivt och låg kvar på stabila nivåer inom papper och massa. Under kvartalet reserverades för befarade kundförluster relaterade till Northvolt för återstående fordran om 1 MSEK. Flytten av bolagets centrallager fortskrider enligt plan och beräknas ske under första kvartalet 2025. Kvartalets resultat belastades med jämförelsestörande kostnader för flytten om 5 MSEK. Inom Specialist ökade försäljningen i jämförbara verksamheter, med stabila resultatnivåer. Därutöver bidrog förvärvade verksamheter med en omsättning på 15 MSEK och ett positivt resultatbidrag. De svenska verksamheterna upplevde generellt en stabil efterfrågan. Läget var fortsatt avvaktande i Finland medan efterfrågan i Danmark var stabil. Finansiell utveckling fjärde kvartalet 2024 Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 439 MSEK (425) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen för jämförbara enheter mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar ökade med 1 procent jämfört med föregående år. EBITA minskade med 5 procent till 54 MSEK (57), motsvarande en EBITA-marginal om 12,3 procent (13,4). Affärsområdets lönsamhet mätt som avkastning på rörelsekapitalet (EBITA/RK) uppgick till 68 procent (69). EBITA, MSEK Varuförsäljning 92% Tjänsteuppdrag 8% 0 100 200 300 0 20 40 60 80 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 Kv4 EBITA kvartal EBITA Rullande 12 MSEK 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ Nettoomsättning 439 425 3% 1 728 1 610 7% EBITA 54 57 -5% 232 221 5% EBITA-marginal 12,3% 13,4% 13,4% 13,7% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 68% 69% Kv4 jan-dec ===== SIDA 7 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 7 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry  Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Affärsområde Infrastructure Erbjuder produkter, tjänster och lösningar till kunder inom industriell infrastruktur som är kritiska för ett fungerande samhälle. Bolagen är återförsäljare och serviceföretag samt levererar ofta kompletta lösningar med fokus på säker drift, längre livslängd, ökad effektivitet och precis mätbarhet. Affärsområdet består av affärsenheterna Flow Technology och Technical Solutions. Nettoomsättning Q4 2024 (MSEK) 312 Verksamheten Bolagen inom Flow Technology utvecklades generellt positivt under kvartalet med god försäljningstillväxt och marginalutveckling för jämförbara enheter. Efterfrågan i Sverige var överlag bra och i Danmark fortsatte efterfrågan att stärkas under kvartalet, drivet av läkemedelssektorn och investeringar inom grön teknik. I Finland sågs en viss ökning av aktiviteten från låga nivåer. Under kvartalet bidrog förvärvade verksamheter med en omsättning om 23 MSEK med ett positivt resultatbidrag. Inom Technical Solutions noterades en minskad försälj- ning och lägre resultat för jämförbara enheter under kvartalet. Beläggningen i verkstäderna påverkades negativt av en lägre aktivitet hos kunder inom framför allt fordonssektorn, och mot slutet av kvartalet även av semesteruttag. Efterfrågan inom mätteknik- och kontroll- verksamheterna var fortsatt god under kvartalet och bolagen upplever ett gott affärsläge med många kunddialoger kring större system. Förvärvade verksamheter bidrog med 43 MSEK till omsättningen under kvartalet med goda marginaler. Finansiell utveckling fjärde kvartalet 2024 Nettoomsättningen ökade med 26 procent till 312 MSEK (247) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen för jämförbara enheter mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar ökade med 1 procent. EBITA ökade med 18 procent till 26 MSEK (22), motsvarande en EBITA-marginal om 8,3 procent (8,9). Affärsområdets lönsamhet mätt som avkastning på rörelsekapitalet (EBITA/RK) uppgick till 60 procent (55). Nettoomsättning R12 EBITA, MSEK Varuförsäljning 77% Tjänsteuppdrag 23% 0 50 100 150 0 20 40 Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 Kv4 EBITA kvartal EBITA Rullande 12 MSEK 2024 2023 Δ 2024 2023 Δ Nettoomsättning 312 247 26% 1 163 704 65% EBITA 26 22 18% 122 71 72% EBITA-marginal 8,3% 8,9% 10,5% 10,1% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 60% 55% Kv4 jan-dec ===== SIDA 8 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 8 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure  Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Lönsamhet, kassaflöde och finansiell ställning Lönsamhet Koncernens lönsamhet mätt som avkastningen på rörelsekapitalet (EBITA/RK) uppgick till 59 procent (59) för den senaste 12-månadersperioden. För samma period uppgick avkastningen på eget kapital till 27 procent (31). Kassaflöde helåret 2024 Kassaflödet från den löpande verksamheten före rörelse- kapitalförändringar för rapportperioden uppgick till 311 MSEK (280). Kassaflödet påverkades av betald skatt om –73 MSEK (–40). Under rapportperioden minskade varulagret med 8 MSEK. Rörelsefordringarna ökade med 4 MSEK och rörelseskulderna ökade med 8 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten för rapportperioden uppgick således till 323 MSEK (260). Rapportperiodens kassaflöde från investerings- verksamheten uppgick till –116 MSEK (–436). I kassaflödet ingår rörelseförvärv med –93 MSEK (–414), reglering av uppskjuten betalning avseende förvärv med –12 MSEK (–10) och nettoinvesteringar i anläggningstillgångar med –11 MSEK (–12). Rapportperiodens kassaflöde från finansierings- verksamheten om –227 MSEK (206) avsåg främst nettoförändring i räntebärande skulder om –174 MSEK (239) och utbetald utdelning om –58 MSEK (–50) varav –4 MSEK (–1) avsåg utdelning till minoritetsägare i dotter- bolag. Rapportperiodens kassaflöde har även påverkats av försäljning av egna aktier i samband med förvärv med 5 MSEK (17). Finansiell ställning Koncernens finansiella nettolåneskuld uppgick vid rapportperiodens utgång till 459 MSEK jämfört med 514 MSEK vid årets ingång. Koncernens operativa netto- låneskuld uppgick vid periodens utgång till 252 MSEK jämfört med 326 MSEK vid årets ingång. Skillnaden förklaras huvudsakligen av kassaflödet från den löpande verksamheten, förvärv och erlagd utdelning under perioden. Likvida medel, inklusive beviljad kredit som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 859 MSEK. Beviljad kredit mot- svaras av bolagets revolverande facilitet om 800 MSEK med en återstående löptid till 31 december 2026 och en checkkredit om totalt 300 MSEK med en löptid på ett år (förlängs i april 2025). Av bolagets revolverande facilitet respektive checkkredit var 594 MSEK respektive 238 MSEK outnyttjad vid rapportperiodens utgång. Koncernen uppfyllde vid rapportperiodens utgång samtliga finansiella åtaganden mot långivare. Soliditeten vid rapportperiodens utgång uppgick till 36 procent (33). Eget kapital per aktie uppgick till 14,70 SEK vid rapportperiodens utgång, att jämföra med 12,50 SEK vid årets ingång. Balansomslutningen vid rapportperiodens utgång uppgick till 1 999 MSEK, att jämföra med 1 862 MSEK vid årets ingång. Förutom förändringar i främst rörelsekapital förklarar förvärv en del av förändringen under året och de förvärvade tillgångarna och skulderna framgår av not 4. Soliditet 36% Tillgängliga likvida medel (MSEK) 859 EBITA/RK (R12 per kvartal) 45% 50% 55% 60% 65% Kv1 2023 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2024 Kv2 Kv3 Kv4 EBITA / RK ===== SIDA 9 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 9 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning  Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Rörelseförvärv Under 2024 förvärvade Momentum Group åtta bolag med en samlad årsomsättning på cirka 260 MSEK. Förvärven stärker Momentum Groups position som kompetensaktör till kunder inom industri och industriell infrastruktur i Norden ytterligare. Förvärven bidrog positivt till Momentum Groups resultat per aktie under perioden. PW Kullagerteknik Dotterbolaget Agera förvärvade i februari PW Kullagerteknik AB som är en specialist inom kul- och rullningslager. KmK Instrument I april förvärvades KmK Instrument AB som är en specialist inom mätteknik, oförstörande provning och materialprovning för företag inom svensk industri. Hydjan I maj förvärvades Hydjan Oy som är en specialist inom hydraulik och pneumatik i Finland. WH-Service I maj förvärvades WH-Service AB som är en ledande helhetsleverantör av roterande utrustning till industrin inom främst energiproduktion i norra Sverige. Sikama I maj förvärvades Sikama AB som är en specialist inom gas- och vätskehantering för industrikunder i Sverige. ZRS Testing Systems I maj förvärvades ZRS Testing Systems AB som är en ledande specialist inom materialprovning och kalibrering till industrikunder i Sverige och Norge. Minrox Dotterbolaget BPS förvärvade i juni Minrox AB som är en specialist inom flödesteknik för utsatta miljöer och extremt slitande processer för industrikunder i Sverige. Del av köpeskillingen erlades genom överlåtelse av egna B-aktier. Indoma Dotterbolaget Momentum Industrial förvärvade i december Indoma AB som är specialiserade på produkter för inbyggnad och underhåll till industrin. HVT I december annonserades dotterbolaget Askalons förvärv av Hörlings Ventilteknik AB, en specialist på ventilservice till främst industrikunder i norra Sverige, med förväntat tillträde under första kvartalet 2025. Heinolan Hydrauliikkapalvelu Dotterbolaget Hydjan förvärvade i januari 2025 Heinolan Hydrauliikkapalvelu Oy, en specialist på hydrauliktjänster och komponenter till industrin. För förvärvsanalys och övriga upplysningar kring förvärven med tillträde under rapportperioden se not 4. Tillträdesdag och förvärvad andel framgår av tabellen. Förvärv under 2024 Tillträdesdag Andel Omsättning¹ Anställda¹ Affärsområde PW Kullagerteknik AB, SE 13 februari 2024 100% 12 MSEK 3 Industry KmK instrument AB, SE² 4 april 2024 70% 70 MSEK 16 Infrastructure Hydjan Oy, FI 2 maj 2024 100% 1,2 MEUR 6 Industry WH-Service AB, SE² 14 maj 2024 70% 35 MSEK 11 Infrastructure Sikama AB, SE² 15 maj 2024 60% 55 MSEK 20 Infrastructure ZRS Testing Systems AB, SE 29 maj 2024 100% 32 MSEK 8 Infrastructure Minrox AB, SE 10 juni 2024 100% 34 MSEK 2 Infrastructure Indoma AB, SE 2 december 2024 100% 10 MSEK 3 Industry Efter rapportperioden Hörlings Ventilteknik AB, SE 100% 20 MSEK 10 Infrastructure Heinolan Hydrauliikkapalvelu Oy, FI 14 januari 2025 100% 0,6 MEUR 5 Industry 1 Avser helårsuppgifter vid förvärvstidpunkten. 2 Momentum Group förvärvade initialt 60-80 procent av aktierna i respektive bolag. För resterande 20-40 procent innehar säljarna en säljoption och Momentum Group en köpoption. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolagen. ===== SIDA 10 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 10 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv  Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Övrigt Moderbolaget helåret 2024 Moderbolagets nettoomsättning för rapportperioden uppgick till 22 MSEK (17) och resultatet efter finansiella poster till –24 MSEK (–28). Rapportperiodens resultat efter skatt uppgick till 39 MSEK (54). Medarbetare Vid rapportperiodens utgång uppgick antalet medarbe- tare i koncernen till 809, vilket kan jämföras med 749 vid årets ingång. Aktien Momentum Groups B-aktie (kortnamn MMGR B) är sedan 31 mars 2022 noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 31 december 2024 uppgick aktiekursen till 177,80 SEK (130,50). Den 7 maj 2024 beslutade styrelsen, med bemyndi- gande från årsstämman, om ett återköpsprogram som syftar till att dels anpassa kapitalstrukturen, dels möjlig- göra att framtida förvärv av företag eller verksamheter kan ske genom betalning med egna aktier. Beslutet gäller återköp av maximalt 10 procent av antalet utestående B-aktier fram till årsstämman 2025. Under andra kvartalet förvärvades Minrox AB som delvis betalades genom överlåtelse av 29 260 egna B- aktier till säljarna till ett pris per aktie om 170,87 kronor. Priset motsvarar den volymviktade genomsnittskursen för bolagets B-aktie på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagar som närmast föregick tillträdesdagen. Per den 31 december 2024 uppgick innehavet av egna aktier av serie B till 1 053 766 stycken, motsvarande cirka 2 procent av antalet aktier. Vid periodens utgång uppgick aktiekapitalet till 25,2 MSEK. Fördelningen per aktieslag var enligt följande: Långsiktigt incitamentsprogram Årsstämman i maj 2024 beslutade att inrätta ett lång- siktigt incitamentsprogram (”LTIP 2024”) riktat till ledande befattningshavare. Programmet, som baseras på egen investering, innebär att maximalt 99 750 aktier av serie B kan komma att utges, vilket motsvarar cirka 0,2 procent av antalet aktier och röster i Momentum Group, före eventuella omräkningar. Tilldelning av prestationsaktier baseras på ett antal olika prestationskriterier, däribland utvecklingen av bolagets vinst per aktie. Läs mer på momentum.group Årsstämma 2025 Momentum Groups årsstämma kommer att hållas den 7 maj 2025 kl. 16:00 i Stockholm. Samtliga stämmo- handlingar kommer att finnas tillgängliga på bolagets huvudkontor och på momentum.group senast tre veckor innan stämman. Årsredovisningen för 2024 kommer att publiceras under vecka 14 2025. Aktieslag A-aktier (10 röster/aktie) 564 073 B-aktier (1 röst/aktie) 49 916 816 Totalt antal aktier före återköp 50 480 889 Avgår: Återköpta B-aktier –1 053 766 Totalt antal aktier efter återköp 49 427 123 ===== SIDA 11 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 11 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv  Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på års- stämman ska göra det skriftligen via e-post till ir@momentum.group eller per post till: Momentum Group AB Östermalmsgatan 87 E 114 59 Stockholm För att inkomna förslag ska kunna behandlas på ett konstruktivt sätt ska förslag vara valberedningen respektive styrelsen tillhanda senast sju veckor före stämman. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 1,30 SEK (1,10) per aktie, totalt cirka 64,3 MSEK (54), vilket motsvarar en utdelningsandel om 36 procent (32) i förhållande till periodens resultat. Momentum Groups utdelnings- policy är en målsättning om en utdelning som överstiger 30 procent av koncernens genomsnittliga resultat över en konjunkturcykel. Transaktioner med närstående Det har det inte skett några transaktioner mellan Momentum Group och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under rapport- perioden. De närstående transaktioner som existerar avser i huvudsak hyreskostnader i förvärvade bolag. Dessa hyresavtal har ingåtts i enlighet med marknads- mässiga villkor. Ersättning till ledande befattningshavare följer de riktlinjer som fastställts av bolagsstämman. Risker och osäkerhetsfaktorer Momentum Groups resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal faktorer som Momentum Group styr över samt ett antal externa faktorer. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för Momentum Group är konjunktur- och marknadsläget för industrisektorn. Bland andra risker finns konkurrens- situationen på koncernens marknader och betydelsen av en effektiv logistik med hög tillgänglighet, där tillgänglig- het i koncernens logistikcenter är viktigt för vissa varu- flöden samt ett beroende att identifiera och utveckla relationen med kvalificerade leverantörer. Bland koncer- nens möjligheter och risker återfinns även genomförande av förvärv och därtill hörande kapitalbehov och de immateriella övervärden som kan uppstå. Även cyber- relaterade risker ser koncernen som viktiga. Den framtida marknads- och efterfrågeutvecklingen kan komma att påverkas av det utmanande säkerhets- läget. Även leveranstider och tillgänglighet på kompo- nenter, samt pris-, ränte- och inflationsökningar kan påverka förutsättningarna. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. Händelser efter periodens utgång I december annonserades förvärvet av HVT, en specialist på ventilservice till främst industrikunder i norra Sverige, med förväntat tillträde under första kvartalet 2025. I januari förvärvades Heinolan Hydrauliikkapalvelu Oy, en specialist på hydrauliktjänster och komponenter till industrin. Stockholm den 14 februari 2025 Ulf Lilius Vd och koncernchef Rapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Kommande informationstillfällen 29 april 2025 Delårsrapport första kvartalet 2025 7 maj 2025 Årsstämma 2025 18 juli 2025 Delårsrapport andra kvartalet 2025 24 oktober 2025 Delårsrapport tredje kvartalet 2025 18 februari 2026 Bokslutskommuniké 2025 Kontaktinformation Ulf Lilius, vd och koncernchef ulf.lilius@momentum.group Tel: 070-358 29 31 Niklas Enmark, CFO niklas.enmark@momentum.group Tel: 070-393 66 73 Besök momentum.group för att prenume- rera på rapporter och pressreleaser. ===== SIDA 12 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 12 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt  Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Koncernen Resultaträkning i sammandrag Rapport över totalresultat i sammandrag MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 745 667 2 873 2 298 Övriga rörelseintäkter 2 0 7 4 Summa rörelseintäkter 747 667 2 880 2 302 Varukostnader -397 -347 -1 510 -1 201 Personalkostnader -195 -165 -710 -555 Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar -34 -30 -137 -100 Övriga rörelsekostnader -68 -64 -250 -209 Summa rörelsens kostnader -694 -606 -2 607 -2 065 Rörelseresultat 53 61 273 237 Finansiella intäkter 2 4 4 6 Finansiella kostnader -10 -7 -37 -21 Finansnetto -8 -3 -33 -15 Resultat efter finansiella poster 45 58 240 222 Skatter -11 -14 -54 -49 Periodens resultat 34 44 186 173 varav hänförligt till: moderbolagets aktieägare 32 43 178 170 innehav utan bestämmande inflytande 2 1 8 3 Resultat per aktie, SEK före utspädning 0,65 0,85 3,60 3,45 efter utspädning 0,65 0,85 3,60 3,45 Kv4 jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat 34 44 186 173 Periodens övrigt totalresultat Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat - - - - Komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 2 -6 4 -6 Periodens förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar 0 -1 1 -1 Skatt hänförlig till komponenter som kommer att omklassificeras 0 0 0 0 Summa komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat 2 -7 5 -7 Periodens övrigt totalresultat 2 -7 5 -7 Periodens totalresultat 36 37 191 166 Varav hänförligt till: moderbolagets aktieägare 34 37 183 164 innehav utan bestämmande inflytande 2 0 8 2 Kv4 jan-dec ===== SIDA 13 ===== Räkenskaper koncernen Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 13 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt  Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Balansräkning i sammandrag MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 857 789 Materiella anläggningstillgångar 29 27 Nyttjanderättstillgångar 214 194 Finansiella anläggningstillgångar 3 2 Uppskjutna skattefordringar 3 2 Summa anläggningstillgångar 1 106 1 014 Omsättningstillgångar Varulager 379 366 Kundfordringar 432 388 Övriga kortfristiga fordringar 55 47 Likvida medel 27 47 Summa omsättningstillgångar 893 848 SUMMA TILLGÅNGAR 1 999 1 862 MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 726 617 Innehav utan bestämmande inflytande 59 39 Summa eget kapital 785 656 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 216 303 Långfristiga leasingskulder 125 116 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 211 209 Summa långfristiga skulder 552 628 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 63 70 Kortfristiga leasingskulder 82 72 Leverantörsskulder 246 228 Övriga kortfristiga skulder 271 208 Summa kortfristiga skulder 662 578 SUMMA SKULDER 1 214 1 206 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 999 1 862 ===== SIDA 14 ===== Räkenskaper koncernen Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 14 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt  Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Rapport över förändringar i eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Utgående eget kapital 2022-12-31 25 4 469 498 27 525 Periodens resultat 170 170 3 173 Övrigt totalresultat -6 0 -6 -1 -7 Utdelning -49 -49 -49 Försäljning av egna aktier¹ 17 17 17 Förvärv av delägda dotterbolag 0 11 11 0 -1 -1 Optionsskuld, förvärv² -15 -15 -15 Värdeförändring optionsskuld³ 2 2 2 Utgående eget kapital 2023-12-31 25 -2 594 617 39 656 Periodens resultat 178 178 8 186 Övrigt totalresultat 5 0 5 - 5 Utdelning -54 -54 -54 Försäljning av egna aktier⁴ 5 5 5 Aktierelaterade ersättningar 1 1 1 Förvärv av delägda dotterbolag 0 16 16 0 -4 -4 Optionsskuld, förvärv⁵ -26 -26 -26 Värdeförändring optionsskuld³ 0 0 0 Utgående eget kapital 2024-12-31 25 3 698 726 59 785 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare MSEK Lämnade utdelningar i delägda dotterbolag Lämnade utdelningar i delägda dotterbolag MSEK 2024 2023 2024 2023 Den löpande verksamheten Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar 71 86 311 280 Förändringar i rörelsekapital 38 15 12 -20 Kassaflöde från den löpande verksamheten 109 101 323 260 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -2 -3 -10 -12 Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter -3 -85 -105 -424 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - - -1 - Kassaflöde från investerings- verksamheten -5 -88 -116 -436 Kassaflöde före finansiering 104 13 207 -176 Finansieringsverksamheten Finansieringsverksamheten -142 2 -227 206 Periodens kassaflöde -38 15 -20 30 Likvida medel vid periodens början 65 32 47 17 Kursdifferens i likvida medel 0 0 0 0 Likvida medel vid periodens slut 27 47 27 47 Kv4 jan-dec 1 Avser överlåtelse av 154 830 egna B-aktier i samband med förvärvet av Conclean AB samt överlåtelse av 21 768 egna B-aktier i samband med förvärvet av Swerub AB. 2 Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Hydmos Industriteknik AB, Conclean AB och Cobalch ApS som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Momentum Group. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolagen och kan från och med 2026 (Hydmos) respektive 2027 (Conclean och Cobalch) förlängas med ett år i taget. 3 Avser värdeförändring för de säljoptioner i relation till minoritetsägare som utfärdats i samband med förvärv av delägda dotterbolag. 4 Avser överlåtelse av 29 260 egna B-aktier i samband med förvärvet av Minrox AB. 5 Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen KmK Instrument AB, WHService AB och Sikama AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Momentum Group. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolagen och kan från och med 2027 förlängas med ett år i taget. ===== SIDA 15 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 15 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen  Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal Om Momentum Group Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag Balansräkning i sammandrag MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 6 5 22 17 Övriga rörelseintäkter 0 1 4 3 Summa rörelseintäkter 6 6 26 20 Rörelsens kostnader -17 -16 -55 -51 Rörelseresultat -11 -10 -29 -31 Finansiella intäkter och kostnader 1 2 5 3 Resultat efter finansiella poster -10 -8 -24 -28 Bokslutsdispositioner 75 97 75 97 Resultat före skatt 65 89 51 69 Skatter -14 -19 -12 -15 Periodens resultat 51 70 39 54 Kv4 jan-dec MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - - Materiella anläggningstillgångar - - Finansiella anläggningstillgångar 43 43 Kortfristiga fordringar 816 810 Likvida medel - - SUMMA TILLGÅNGAR 859 853 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 25 25 Fritt eget kapital 109 118 Summa eget kapital 134 143 Obeskattade reserver 69 69 Avsättningar - - Långfristiga skulder 206 298 Kortfristiga skulder 450 343 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 859 853 Moderbolaget erhöll i december 2024 ett koncernbidrag om 75 MSEK (120) som är redovisad på raden för bokslutsdispositioner. Moderbolaget har en egen internbanksfunktion i syfte att samordna koncernens finansiella aktiviteter samt att svara för att system finns tillgängliga för en effektiv cash management. Som stöd för detta är moderbolaget innehavare av koncernens cash pool och där moderbolagets kortfristiga fordringar och skulder i huvudsak utgörs av dotterbolagens utnyttjade kredit respektive dotterbolagens överskott inom cash poolen. Vid utgången av året ingår i kortfristiga fordringar erhållet koncernbidrag om 75 MSEK (120) som kommer regleras under första kvartalet 202 5. ===== SIDA 16 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 16 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget  Noter Nyckeltal Om Momentum Group Noter 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappers- marknaden. Övriga upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrappor- ten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har tillämpats i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2023. IASB har publicerat tillägg och ändringar till standarder effektiva för koncernen från den 1 januari 2024 eller senare. Dessa tillägg och ändringar bedöms inte som väsentliga för koncernens redovisning. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och den av Rådet för finansiell rapportering utgivna rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Sammantaget innebär detta skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper inom de huvudsakliga områdena dotterföretag, leasade tillgångar, skatter samt koncernbidrag och aktieägartillskott. 2. Finansiella instrument Momentum Group värderar finansiella instrument till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen beroende på klassificering. Finansiella instrument omfattar förutom poster i den finansiella nettoskulden, även kundfordringar och leverantörsskulder. För koncernens samtliga finansiella tillgångar bedöms redovisat värde vara en rimlig approximation av verkligt värde. Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde utgörs av säkringsinstrument där det verkliga värdet är baserat på observerbara marknadsdata och ingår därmed i nivå 2 enligt IFRS 13 samt av skulder för villkorade köpeskillingar vilka är värderade genom diskonterat beräknat kassaflöde och ingår därmed i nivå 3. MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Finansiella placeringar 0 0 Derivat säkringsinstrument 0 0 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Långfristiga fordringar 3 2 Kundfordringar 432 388 Övriga fordringar 1 1 Likvida medel 27 47 Summa finansiella tillgångar 463 438 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Derivat säkringsinstrument 0 2 Villkorade köpeskillingar 35 30 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Optionsskuld 79 53 Uppskjuten betalning förvärv, ej räntebärande 16 16 Räntebärande skulder 486 561 Leverantörsskulder 246 228 Summa finansiella skulder 862 890 jan-dec jan-dec Villkorade köpeskillingar 2024 2023 Ingående balans 30 11 Förvärv under perioden 8 23 Värdeförändring 0 0 Värdeförändring med avseende på diskonteringsfaktor 2 1 Bekräftade eller reglerade under perioden -5 -5 Utgående balans 35 30 Redovisningsprinciperna för såväl koncernen som moderbolaget återfinns i sin helhet i årsredovisningen för 2023. ===== SIDA 17 ===== Noter Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 17 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget  Noter Nyckeltal Om Momentum Group 3. Rörelsesegment och information om intäkter Koncernens rörelsesegment består sedan 1 januari 2024 av affärsområdena Industry respektive Infrastructure. Rörelsesegmenten är konsolideringar av den operativa organisationen så som koncernens företagsledning och styrelse följer upp verksamheten. Koncernens företags- ledning bestående av vd och CFO utgör koncernens högsta verkställande beslutsfattare. Industry består av verksamheter som erbjuder komponenter och närliggande tjänster till främst eftermarknadskunder och inbyggare inom industrisektorn i Norden. Infrastructure består av verksamheter som erbjuder produkter, tjänster och lösningar till kunder inom industriell infrastruktur som är kritiska för ett fungerande samhälle. I Koncern- gemensamt ingår koncernens ledning, ekonomi och stödfunktioner. Stödfunktionerna omfattar bland annat internkommunikation, Investor Relations, förvärv och juridik. Finansiella poster och skatt fördelas inte per rörelsesegment utan redovisas i sin helhet i Koncerngemensamt. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Redovisningsprinciperna överensstämmer med koncernredovisningen. Nettoomsättningen som presenteras nedan för de geografiska marknaderna baseras på kundernas hemvist. MSEK Industry Infra- structure Koncern- gemensamt Eliminer- ingar Koncernen totalt Nettoomsättning Från externa kunder per område Sverige 1 417 940 - - 2 357 Norge 54 22 - - 76 Danmark 174 94 - - 268 Finland 38 76 - - 114 Övriga länder 38 20 - - 58 Från andra segment 7 11 10 -28 - Totalt 1 728 1 163 10 -28 2 873 Nettoomsättning Från externa kunder per intäktsslag Varuförsäljning 1 589 881 - - 2 470 Tjänsteuppdrag 129 261 - - 390 Övriga intäkter 3 10 - - 13 Från andra segment 7 11 10 -28 - Totalt 1 728 1 163 10 -28 2 873 EBITA 232 122 -32 - 322 Jämförelsestörande poster -5 - - - -5 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -15 -29 - - -44 Rörelseresultat 212 93 -32 0 273 jan-dec 2024 MSEK Industry Infra- structure Koncern- gemensamt Eliminer- ingar Koncernen totalt Nettoomsättning Från externa kunder per område Sverige 1 357 603 - - 1 960 Norge 49 8 - - 57 Danmark 155 43 - - 198 Finland 7 34 - - 41 Övriga länder 37 5 - - 42 Från andra segment 5 11 13 -29 - Totalt 1 610 704 13 -29 2 298 Nettoomsättning Från externa kunder per intäktsslag Varuförsäljning 1 477 479 - - 1 956 Tjänsteuppdrag 125 209 - - 334 Övriga intäkter 3 5 - - 8 Från andra segment 5 11 13 -29 - Totalt 1 610 704 13 -29 2 298 EBITA 221 71 -27 - 265 Jämförelsestörande poster - - - - - Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -10 -18 - - -28 Rörelseresultat 211 53 -27 0 237 jan-dec 2023 ===== SIDA 18 ===== Noter Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 18 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget  Noter Nyckeltal Om Momentum Group 4. Rörelseförvärv Momentum Group genomförde åtta rörelseförvärv med tillträde under rapportperioden. De aktuella förvärven beskrivs på sidan 9. Förvärvsanalysen – rörelseförvärv med tillträde under rapportperioden Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 166 MSEK exklusive förvärvskostnader. Förvärvskostnader om sammanlagt cirka 3 MSEK har redovisats i posten övriga rörelsekostnader. I enlighet med förvärvsanalysen redovisad nedan har av köpeskillingen 68 MSEK allokerats till goodwill och 40 MSEK till kundrelationer. Den förvärvsanalys som avser förvärv med tillträde under fjärde kvartalet är preliminär. Övriga förvärvsanalyser är slutliga. Allokeringen till kundrelationer är baserad på det diskonterade värdet av framtida kassaflöden hänförliga till respektive tillgångsslag, där en bedömning gjorts av bland annat marginal, kapitalbindning och omsättningshastighet på kundstocken. Goodwill vid förvärvstillfället är det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet av förvärvade nettotillgångar. Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling, lönsamhet och att dotterbolagens position på aktuella marknader förväntas stärkas. Den förvärvsanalys som bedöms vara preliminär är huvudsakligen till följd av att endast en kort tid har förflutit sedan tillträde av förvärvet. Påverkan på koncernens likvida medel Utöver de under rapportperioden tillträdda förvärven har kassaflödet från förvärv av dotterföretag även påverkats av en reglering av en uppskjuten betalning om 12 MSEK. MSEK Verkligt värde redovisat i koncernen Förvärvade tillgångar: Immateriella anläggningstillgångar 40 Nyttjanderättstillgångar 20 Övriga anläggningstillgångar 4 Varulager 19 Övriga omsättningstillgångar 109 Summa tillgångar 192 Övertagna avsättningar och skulder: Räntebärande skulder - Leasingskulder 20 Uppskjuten skatteskuld 13 Kortfristiga rörelseskulder 45 Summa avsättningar och skulder 78 Netto av identifierade tillgångar och skulder 114 Goodwill¹ 68 Innehav utan bestämmande inflytande² -16 Köpeskilling 166 Avgår: Nettokassa i förvärvad verksamhet -65 Avgår: Villkorad köpeskilling³ -8 Påverkan på koncernens likvida medel 93 1 Av redovisad goodwill om 68 MSEK förväntas ingen del vara skattemässigt avdragsgill. 2 Innehav utan bestämmande inflytande är beräknat såsom proportionell andel av de identifierade nettotillgångarna. 3 Villkorade köpeskillingar är upptagen till ett diskonterat nuvärde motsvarande i genomsnitt cirka 45 procent av ett maximalt utfall. Utfall av den villkorade köpeskillingen kommer att fastställas successivt under 2025–2027 och är beroende av resultat i de förvärvade dotterbolagen. Möjligt odiskonterat belopp som ska betalas uppgår till cirka 18 MSEK. ===== SIDA 19 ===== Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 19 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter  Nyckeltal Om Momentum Group Nyckeltal Momentum Group använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte definieras i enlighet med IFRS. Momentum Group anser att dessa alternativa nyckeltal ger värdefull information till bolagets styrelse, ägare och investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender och bolagets prestation på ett bättre sätt i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom inte alla börsnoterade bolag beräknar dessa finansiella nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informationen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. MSEK 2024 2023 2024 2023 IFRS-nyckeltal Nettoomsättning 745 667 2 873 2 298 Periodens resultat 34 44 186 173 IFRS-nyckeltal per aktie (SEK) Resultat per aktie före utspädning 0,65 0,85 3,60 3,45 Resultat per aktie efter utspädning 0,65 0,85 3,60 3,45 Övriga nyckeltal per aktie Eget kapital per aktie före utspädning, vid periodens slut 14,70 12,50 Eget kapital per aktie efter utspädning, vid periodens slut 14,70 12,50 Antal aktier i 1000-tal Antal aktier före utspädning 49 427 49 398 49 427 49 398 Vägt antal aktier före utspädning 49 427 49 383 49 412 49 300 Vägt antal aktier efter utspädning 49 427 49 383 49 412 49 300 Övriga nyckeltal Antal anställda vid periodens slut 809 749 Börskurs per aktie, SEK 177,80 130,50 jan-dec Kv4 MSEK 2024 2023 2024 2023 ALTERNATIVA NYCKELTAL Resultaträkningsbaserade nyckeltal Rörelseresultat 53 61 273 237 varav Jämförelsestörande poster -5 - -5 - varav Avskrivningar Immateriella tillgångar vid förvärv -12 -9 -44 -28 EBITA 70 70 322 265 Resultat efter finansiella poster 45 58 240 222 Rörelsemarginal 7,1% 9,1% 9,5% 10,3% EBITA-marginal 9,4% 10,5% 11,2% 11,5% Vinstmarginal 6,0% 8,7% 8,4% 9,7% 59% 59% Avkastning på sysselsatt kapital 21% 25% Avkastning på eget kapital 27% 31% Nyckeltal över finansiell ställning Finansiell nettolåneskuld 459 514 252 326 726 617 Soliditet 36% 33% Kv4 jan-dec EBITA/RK Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Operativ nettolåneskuld (+) / nettolånefordran (-) Lönsamhetsnyckeltal ===== SIDA 20 ===== Nyckeltal Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 20 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter  Nyckeltal Om Momentum Group Definitioner av alternativa nyckeltal och dess syfte Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Används för att visa koncernens resultat före räntor och skatter. Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksam- heten. Jämförelsestörande poster avser för perioden kostnader för förberedelser inför särnotering och avser framför allt rådgivnings- och granskningskostnader samt separations- kostnader. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den operativa verksamheten. EBITA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster och före eventuell nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner. Används för att visa koncernens resultatgenerering i den operativa verksamheten. Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen. Används för att mäta koncernens resultatgenerering före räntor och skatt och ger en förståelse för resultatutveckling över tid. Anger hur stor andel i procent av nettoomsättningen som finns kvar för att täcka räntebetalningar och skatt samt ge vinst, efter att koncernens kostnader betalats. EBITA-marginal, % EBITA i procent av nettoomsättningen. Används för att mäta koncernens resultatgenerering i den löpande verksamheten och ger en förståelse för resultatutveckling över tid. Per affärs- område (rörelsesegment) visas EBITA-marginal baserad på nettoomsättning från såväl externa som interna kunder. Vinstmarginal, % Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som koncernen får behålla i resultat före skatt. Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK), % EBITA för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt rörelsekapital mätt som summa rörelsekapital (kundfordringar och varulager med avdrag för leverantörsskulder) vid utgången av varje månad för de senaste tolv månaderna samt ingående balans vid periodens start dividerat med 13. Koncernens interna lönsamhetsmål vilket premierar högt EBITA och låg kapital- bindning. Används för att analysera lönsamheten i koncernen och dess olika verksamheter . Avkastning på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital mätt som summa balansomslutning med avdrag för ej ränte- bärande skulder och avsättningar vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. Presenteras för att visa på koncernens avkastning på dess externt finansierade kapital och egna kapital, det vill säga oberoende av dess finansiering. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt eget kapital mätt som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. Används för att mäta den avkastning som genereras på det kapital som moderbolagets aktieägare har investerat. Finansiell nettolåneskuld Finansiell nettolåneskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. Används för att följa skuld- utvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning inklusive leasingskulder. Operativ nettolåneskuld / Nettolånefordran Operativ nettolåneskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder. Soliditet, % Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen vid periodens utgång. Används för att analysera den finansiella risken i koncernen och visar hur stor andel av koncernens tillgångar som är finansierade med eget kapital. Förändring i nettoomsättning för jämförbara enheter Jämförbara enheter avser försäljning i lokal valuta från enheter som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. Handelsdagar avser effekten på försäljningen i lokal valuta beroende på skillnaden mellan antalet handelsdagar jämfört med jämförelseperioden. Övriga enheter avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvara- nde period. Används för att analysera den underliggande försälj- ningstillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste- utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder. Se avstämningstabell på sidan 4. ===== SIDA 21 ===== Nyckeltal Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 21 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter  Nyckeltal Om Momentum Group Härledning av alternativa nyckeltal1 EBITA 2024 2023 2024 2023 Rörelseresultat 53 61 273 237 Jämförelsestörande poster 5 - 5 - Avskrivningar Immat.tillg förvärv 12 9 44 28 EBITA 70 70 322 265 Jämförelsestörande poster Omstruktureringskostnader -5 - -5 - Summa jämförelsestörande poster -5 - -5 - Rörelsemarginal Rörelseresultat 53 61 273 237 Nettoomsättning 745 667 2 873 2 298 Rörelsemarginal 7,1% 9,1% 9,5% 10,3% EBITA-marginal EBITA 70 70 322 265 Nettoomsättning 745 667 2 873 2 298 EBITA-marginal 9,4% 10,5% 11,2% 11,5% Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster 45 58 240 222 Nettoomsättning 745 667 2 873 2 298 Vinstmarginal 6,0% 8,7% 8,4% 9,7% EBITA/RK Genomsnittligt Varulager 384 324 Genomsnittliga Kundfordringar 416 335 800 659 Genomsnittliga Leverantörsskulder -253 -212 547 447 EBITA 322 265 EBITA/RK 59% 59% Summa genomsnittliga rörelsetillgångar Genomsnittligt rörelsekapital (RK) Kv4 jan-dec 2024 2023 Genomsnittlig balansomslutning 1 992 1 540 -225 -155 -475 -400 1 292 985 Rörelseresultat 273 237 Finansiella intäkter 4 6 277 243 21% 25% Avkastning på eget kapital 667 553 178 170 Avkastning på eget kapital 27% 31% Finansiell nettolåneskuld Långfristiga räntebärande skulder 341 419 Kortfristiga räntebärande skulder 145 142 Kortfristiga placeringar - - Likvida medel -27 -47 Finansiell nettolåneskuld 459 514 Finansiell nettolåneskuld 459 514 Finansiella leasingskulder -207 -188 252 326 Soliditet Balansomslutning 1 999 1 862 726 617 Soliditet 36% 33% Summa rörelseresultat + finansiella intäkter Genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Avkastning på sysselsatt kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Operativ nettolåneskuld (+) / nettolånefordran (-) Operativ nettolåneskuld (+) / nettolånefordran (-) jan-dec Avkastning på sysselsatt kapital Genomsnittliga ej räntebärande långfristiga skulder Genomsnittliga ej räntebärande kortfristiga skulder Genomsnittligt sysselsatt kapital 1 Avseende balansposter och nyckeltal över finansiell ställning avses utgående balans för respektive år. ===== SIDA 22 ===== Nyckeltal Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 22 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter  Nyckeltal Om Momentum Group Historisk finansiell utveckling1 MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2021 31 dec 2020 31 mar 2020 31 mar 2019 Nettoomsättning 2 873 2 298 1 739 1 491 1 163 1 254 1 196 Rörelseresultat 273 237 185 155 130 130 111 EBITA 322 265 204 171 134 134 114 Periodens resultat 186 173 140 117 99 99 84 Immateriella anläggningstillgångar 857 789 383 284 175 177 165 Nyttjanderättstillgångar 214 194 138 127 51 60 - Övriga anläggningstillgångar 35 31 22 19 12 8 7 Varulager 379 366 285 213 176 193 191 Kortfristiga fordringar 487 435 328 271 175 227 220 Likvida medel och kortfristiga placeringar 27 47 17 70 145 31 29 Summa tillgångar 1 999 1 862 1 173 984 734 696 612 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 726 617 498 458 337 259 143 Innehav utan bestämmande inflytande 59 39 27 17 6 5 - Räntebärande skulder och avsättningar 486 561 198 132 147 193 141 Icke räntebärande skulder och avsättningar 728 645 450 377 244 239 328 Summa eget kapital och skulder 1 999 1 862 1 173 984 734 696 612 Rörelsemarginal 9,5% 10,3% 10,6% 10,4% 11,2% 10,4% 9,3% EBITA-marginal 11,2% 11,5% 11,7% 11,5% 11,5% 10,7% 9,5% Avkastning på rörelsekapital (EBITA/RK) 59% 59% 61% 61% 54% 52% 46% Avkastning på eget kapital 27% 31% 29% 30% 35% 49% 51% Finansiell nettolåneskuld 459 514 181 62 2 162 112 Operativ nettolåneskuld / nettolånefordran +/- 252 326 48 -61 -45 107 112 Soliditet 36% 33% 42% 47% 46% 37% 23% Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3,60 3,45 2,70 2,30 1,90 1,95 1,65 Eget kapital per aktie, SEK 14,70 12,50 10,10 9,05 6,70 5,15 2,85 Börskurs per aktie, SEK 177,80 130,50 58,51 - - - - Antal anställda vid periodens slut 809 749 558 484 329 339 335 R12 1 Avseende balansposter och nyckeltal över finansiell ställning avses utgående balans för respektive år. ===== SIDA 23 ===== Om Momentum Group Momentum Group | Bokslutskommuniké 2024 23 Innehåll Sammanfattning Vd har ordet Finansiell utveckling koncernen Affärsområde Industry Affärsområde Infrastructure Finansiell ställning Rörelseförvärv Övrigt Räkenskaper koncernen Räkenskaper moderbolaget Noter Nyckeltal  Om Momentum Group Utvecklar och förvärvar framgångsrika, hållbara företag i Norden Momentum Group är en ledande börsnoterad grupp som erbjuder hållbara produkter, tjänster och lösningar till kunder inom industri och industriell infrastruktur i Norden. Momentum Group är en aktiv ägare som fokuserar på att utveckla och förvärva företag inom de produkt och tjänstevertikaler där vi har kunskap, kompetens och erfarenhet. Momentum Group har sitt ursprung i Bergman & Beving som i över 100 år har byggt en rad framgångsrika verksamheter. Omsättning MSEK1 2 873 Mission Tillsammans för en hållbar industri Våra verksamheter ska, tillsammans med sina kunder, samarbetspartners och övriga intressenter, bidra till att skapa en hållbar industri ur ett socialt, miljömässigt och ekonomiskt perspektiv. Affärsidé Vi ska göra våra kunders vardag enklare, säkrare och mer lönsam – genom att erbjuda hållbara produkter och tjänster För våra kunder är det viktigt att upprätthålla god lönsam- het i dess verksamhet. Våra bolag säljer kvalitetsproduk- ter och tillhörande tjänster som skapar värde för kunden under produktens eller tjänstens totala livslängd. Vision Kundens bästa hållbara val Våra olika bolag fokuserar på att förstå kundernas behov, och baserat på situation och behov kunna erbjuda den bästa hållbara lösningen för kunden. Våra fokusområden Vi utvecklar Företagsutveckling genom aktivt ägande. Vi bygger kultur Företagsutveckling genom decentraliserat ansvar och utveckling av medarbetare. Vi förvärvar Tillväxt genom förvärv av hållbara bolag. EBITA-tillväxt1 22% Lönsamhet EBITA/RK1 59% Medarbetare2 809 Våra finansiella mål EBITA-tillväxt: >15% Lönsamhet EBITA/RK: >45% Utdelning: >30% Momentum Group AB Östermalmsgatan 87 E, 114 59 Stockholm, Org nr: 559266-0699, Styrelsens säte: Stockholm Tel: 08-92 90 00, momentum.group 1 Avser R12 till och med 31 dec 2024. EBITA-tillväxt mäts mot motsvarande R12-period året innan. 2 Antal anställda per 31 dec 2024.