===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari–september 2024 1 (21) Delårsrapport januari-september 2024 Tredje kvartalet ▪ Orderingången uppgick till 1 459 (1 467) MSEK, en minskning med 1 procent ▪ Nettoomsättningen ökade med 40 procent till 1 780 (1 274) MSEK. Baserat på oförändrade valutakurser ökade nettoomsättningen med 45 procent ▪ Rörelseresultatet uppgick till 547 (263) MSEK och rörelsemarginalen var 31 (21) procent ▪ Resultatet per aktie uppgick till 4,59 (2,10) SEK Januari-september ▪ Orderingången uppgick till 5 229 (4 832) MSEK, en ökning med 8 procent ▪ Nettoomsättningen ökade med 34 procent till 4 999 (3 738) MSEK. Baserat på oförändrade valutakurser ökade nettoomsättningen med 37 procent ▪ Rörelseresultatet uppgick till 1 494 (615) MSEK och rörelsemarginalen var 30 (16) procent ▪ Resultatet per aktie uppgick till 12,53 (5,00) SEK ”Orderingången var under tredje kvartalet i princip oförändrad, där minskningar inom Pattern Generators och High Flex vägdes upp av ökningar inom High Volume och Global Technologies. Nettoomsättningen ökade med 40 procent, främst drivet av Pattern Generators, men där även High Volume och Global Technologies bidrog till den positiva utvecklingen. Rörelseresultatet mer än fördubblades till 547 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 31 procent. Jag kan med tillfredsställelse konstatera att rörelseresultatet för de första nio månaderna på 1 494 MSEK med god marginal överträffar helårsresultatet för 2023 på 1 235 MSEK, vilket i sin tur var vårt starkaste helårsresultat någonsin”, säger Anders Lindqvist, VD och koncernchef. Utsikter 2024 Styrelsens bedömning kvarstår att nettoomsättningen för 2024 kommer att vara i nivån 6,5 miljarder kronor. Rullande Jan-dec Koncernen i sammandrag 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Orderingång, MSEK 1 459 1 467 5 229 4 832 6 677 6 280 Nettoomsättning, MSEK 1 780 1 274 4 999 3 738 6 967 5 706 Book-to-bill 0,8 1,2 1,0 1,3 1,0 1,1 Orderstock, MSEK 4 379 4 669 4 379 4 669 4 379 4 149 Bruttomarginal, % 53,8% 48,9% 54,3% 48,0% 54,2% 50,0% Rörelseresultat, MSEK 547 263 1 494 615 2 114 1 235 Rörelsemarginal, % 30,7% 20,6% 29,9% 16,4% 30,3% 21,6% Resultat per aktie före utspädning, SEK 4,59 2,10 12,53 5,00 17,76 10,22 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,59 2,10 12,53 5,00 17,76 10,22 Kassaflöde, MSEK 10 118 378 475 869 966 Förändringar i nettoomsättning Total tillväxt, % 40% 5% 34% 3% 33% 11% Organisk tillväxt, % 45% 2% 37% -1% 35% 8% Tillväxt från förvärv/avyttringar, % 0% 0% 0% 0% 0% 0% Valutakurseffekter, % -6% 3% -3% 5% -2% 4% Q3 Jan-sep Q3 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari–september 2024 2 (21) VD kommenterar Orderingången var under tredje kvartalet i princip oförändrad, där minskningar inom Pattern Generators och High Flex vägdes upp av ökningar inom High Volume och Global Technologies. Nettoomsättningen ökade med 40 procent, främst drivet av Pattern Generators, men där även High Volume och Global Technologies bidrog till den positiva utvecklingen. Rörelseresultatet mer än fördubblades till 547 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 31 procent. Jag kan med tillfredsställelse konstatera att rörelseresultatet för de första nio månaderna på 1 494 MSEK med god marginal överträffar helårsresultatet för 2023 på 1 235 MSEK, vilket i sin tur var vårt starkaste helårsresultat någonsin. Inom Pattern Generators var fotomaskmarknaderna stabila för både bildskärmar och halvledare. Divisionen erhöll under kvartalet order på två SLX, inklusive den första ordern för leverans till Europa. Pattern Generators kan därmed bidra till att säkerställa produktionen av fotomasker för halvledarindustrin även i denna världsdel. Inom High Flex uppvisade stora marknader i Europa, såsom Tyskland, Frankrike och Storbritannien en svagare efterfrågan, där kunderna hade lägre orderstockar. Samtidigt stabiliserades marknaden i USA, om än på en låg nivå. Under kvartalet beslutades att division High Flex under andra halvåret 2025 kommer att flytta från nuvarande lokaler i Täby till lokaler i Kista, Stockholm. Detta frigör produktionskapacitet för Pattern Generators och möjliggör fortsatt tillväxt och bättre produktionsflöden för både Pattern Generators och High Flex. Efterfrågan på High Volumes produkter förbättrades under det tredje kvartalet, både vad gäller den kinesiska hemmamarknaden och marknaden utanför Kina. Inom Global Technologies uppvisade verksamhetsområde Die Bonding en stark orderingång under årets tredje kvartal, där hög efterfrågan på optiska höghastighetstransceivrar drevs av AI-tillämpningar. Även inom PCB Test var efterfrågan god, huvudsakligen drivet av mönsterkort som används i avancerade servrar för träning av AI-modeller. Det tredje verksamhetsområdet, Photonic Interconnects, som bildades i och med förvärvet av Vanguard Automation tidigare i år, erhöll sina första order sedan förvärvet. Efter periodens utgång genomförde division High Volume ett förvärv av Düsseldorfbaserade Modus High-Tech Electronics GmbH, verksamt inom automatiserad optisk inspektion av lackning, lödning och komponenter inom kretskortstillverkning. Nettoomsättningen 2023 uppgick till 4 MEUR. Modus är vårt andra förvärv under 2024, efter att Global Technologies tidigare i år förvärvat Vanguard Automation. Vi arbetar kontinuerligt vidare med att stärka våra divisioner och till del sker detta genom kompletterande förvärv, så att divisionerna kan fortsätta att ligga i framkant inom sina respektive områden. En aktiv förvärvsstrategi är en viktig delkomponent för att nå vårt finansiella mål om en nettoomsättning på 10 miljarder kronor under perioden 2027-2030. Anders Lindqvist, VD och koncernchef Orderingång och nettoomsättning, rullande 12 månader Brutto- och rörelsemarginal, rullande 12 månader 0 2 000 4 000 6 000 8 000 Q1-22 Q3-22 Q1-23 Q3-23 Q1-24 Q3-24 Orderingång Nettoomsättning MSEK 0% 20% 40% 60% Q1-22 Q3-22 Q1-23 Q3-23 Q1-24 Q3-24 Bruttomarginal Rörelsemarginal ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari–september 2024 3 (21) Finansiell utveckling KONCERNEN Under kvartalet beslutades att division High Flex under andra halvåret 2025 kommer att flytta från nuvarande lokaler i Täby till lokaler i Kista, Stockholm. Detta frigör produktionskapacitet för Pattern Generators och möjliggör fortsatt tillväxt och bättre produktionsflöden för både Pattern Generators och High Flex. Under tredje kvartalet genomfördes återköp av 56 214 av bolagets egna aktier för att kunna levereras till deltagare i det senaste långsiktiga incitamentsprogrammet, LTIP 2024. Orderingången minskade under tredje kvartalet med 1 procent till 1 459 (1 467) MSEK. För de första nio månaderna ökade orderingången med 8 procent till 5 229 (4 832) MSEK. Koncernens orderstock uppgick vid kvartalets utgång till 4 379 (4 669) MSEK. Nettoomsättningen ökade under kvartalet med 40 procent till 1 780 (1 274) MSEK, främst drivet av Pattern Generators, men där även High Volume och Global Technologies bidrog till den positiva utvecklingen. För årets första nio månader ökade nettoomsättningen med 34 procent till 4 999 (3 738) MSEK. Kvartalets nettoomsättning har påverkats negativt av valutaeffekter om 72 MSEK och årets första nio månader negativt med 105 MSEK. Bruttomarginalen ökade till 54 (49) procent under kvartalet, drivet av en positiv bruttomarginalutveckling inom Pattern Generators samt en mera fördelaktig divisionsmix, där Pattern Generators stod för en större andel av koncernens nettoomsättning. För årets första nio månader ökade bruttomarginalen till 54 (48) procent. Kvartalets rörelseresultat ökade till 547 (263) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 31 (21) procent. För årets första nio månader var rörelseresultatet 1 494 (615) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 30 (16) procent. Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 17 (17) MSEK under kvartalet och till 52 (49) MSEK för årets första nio månader. Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september till 2 532 (1 745) MSEK. Kassaflödet under årets första nio månader uppgick till 378 (475) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 217 (1 045) MSEK. Rörelsekapitalet ökade under årets första nio månader, med en kassaflödeseffekt på -400 (323) MSEK, drivet i huvudsak av högre varulager. Investeringsverksamheten genererade under årets första nio månader ett kassaflöde på -307 (-140) MSEK, där förvärvet av Vanguard Automation stod för -159 MSEK, investeringar i materiella anläggningstillgångar för -90 (-93) MSEK och aktivering av produktutveckling för -59 (-44) MSEK. Finansieringsverksamheten genererade ett kassaflöde på -532 (-431) MSEK, där -441 (-343) MSEK avsåg utdelning till aktieägare. Mycronic hade vid utgången av september en stark nettokassa på 2 323 (1 523) MSEK. Hållbarhet Som en del av arbetet med att nå Mycronics klimatmål avseende Scope 1 och 2, har under kvartalet flera av koncernens anläggningar i USA, Japan och Sydkorea börjat köpa in förnybar el från lokala elleverantörer. Totalt kommer nu mer än 60 procent av koncernens anläggningars el från förnybara källor. Vad gäller Mycronics andra klimatmål, om minskning av växthusgasutsläpp från produktanvändning (Scope 3), spelar division Pattern Generators program för uppgradering av lasrar en nyckelroll. Programmet, som innebär att gaslasrar i våra kunders maskritare byts ut till betydligt mer energieffektiva halvledarlasrar, fortsatte under kvartalet och har mottagits mycket positivt av kunderna. Rullande Jan-dec 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Orderingång, MSEK 1 459 1 467 5 229 4 832 6 677 6 280 Orderstock, MSEK 4 379 4 669 4 379 4 669 4 379 4 149 Nettoomsättning, MSEK 1 780 1 274 4 999 3 738 6 967 5 706 Bruttovinst, MSEK 958 623 2 715 1 792 3 778 2 855 Bruttomarginal, % 53,8% 48,9% 54,3% 48,0% 54,2% 50,0% Rörelseresultat, MSEK 547 263 1 494 615 2 114 1 235 Rörelsemarginal, % 30,7% 20,6% 29,9% 16,4% 30,3% 21,6% EBITDA, MSEK 613 331 1 689 814 2 374 1 499 Q3 Jan-sep ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari–september 2024 4 (21) PATTERN GENERATORS Fotomaskmarknaderna var under årets tredje kvartal stabila för både bildskärmar och halvledare. Under kvartalet erhölls den första ordern på en SLX för leverans till Europa och Pattern Generators kan därmed bidra till att säkerställa produktionen av fotomasker för halvledarindustrin även i denna världsdel. Divisionen erhöll under kvartalet order på två SLX. Orderingången minskade med 51 procent till 274 (561) MSEK. För årets första nio månader minskade orderingången med 3 procent till 2 118 (2 181) MSEK. Orderstocken uppgick vid kvartalets utgång till 2 891 (3 433) MSEK, innehållande 27 system, med planerade leveranser enligt följande: 2024 Q4: 1 Prexision 8 Entry Evo, 4 SLX, 1 MMX 2025 Q1: 3 Prexision 8 Evo, 1 Prexision Lite 8 Evo, 1 FPS10 Evo, 4 SLX 2025 Q2: 1 Prexision 8 Evo, 1 Prexision Lite 8 Evo, 3 SLX 2025 Q3: 1 Prexision 80 Evo, 1 Prexision Lite 8 Evo, 1 SLX 2025 Q4: 1 Prexision Lite 8 Evo, 1 SLX 2026 Q1: 1 Prexision 8 Evo, 1 SLX Pattern Generators levererade under kvartalet två Prexision 8 Evo och tre SLX, jämfört med en Prexision Lite 8 Evo och två SLX under motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen ökade med 86 procent till 807 (435) MSEK. För årets första nio månader ökade nettoomsättningen med 87 procent till 2 295 (1 228) MSEK. Det tredje kvartalets nettoomsättning har påverkats negativt av valutaeffekter om 41 MSEK och årets första nio månaderna negativt med 61 MSEK. Bruttomarginalen ökade under kvartalet till 73 (66) procent till följd av förändrad produktmix och till 72 (64) procent för årets första nio månader. Rörelseresultatet ökade under kvartalet till 498 (203) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 62 (47) procent. För årets första nio månader ökade rörelseresultatet till 1 384 (543) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 60 (44) procent. Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick under kvartalet till 68 (56) MSEK och till 197 (162) MSEK för årets första nio månader. Aktivering av utvecklingskostnader uppgick till 13 (5) MSEK för kvartalet och 29 (20) MSEK för de första nio månaderna. Rullande Jan-dec 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Orderingång, MSEK 274 561 2 118 2 181 2 631 2 694 Orderstock, MSEK 2 891 3 433 2 891 3 433 2 891 3 068 Nettoomsättning, MSEK 807 435 2 295 1 228 3 173 2 106 Bruttovinst, MSEK 589 286 1 661 789 2 261 1 389 Bruttomarginal, % 72,9% 65,9% 72,4% 64,2% 71,3% 66,0% Rörelseresultat, MSEK 498 203 1 384 543 1 894 1 053 Rörelsemarginal, % 61,7% 46,6% 60,3% 44,2% 59,7% 50,0% EBITDA 513 217 1 427 585 1 952 1 110 FoU-utgifter, MSEK -81 -60 -225 -182 -299 -255 FoU-kostnader, MSEK -68 -56 -197 -162 -263 -228 Q3 Jan-sep ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari–september 2024 5 (21) HIGH FLEX *Omräknad för jämförbarhet, se not 1. I Europa uppvisade stora marknader som Tyskland, Frankrike och Storbritannien en svagare efterfrågan, där kunderna hade lägre orderstockar. Samtidigt stabiliserades marknaden i USA, om än på en låg nivå. Orderingången minskade under kvartalet med 5 procent till 385 (407) MSEK. För årets första nio månader minskade orderingången med 5 procent till 1 082 (1 144) MSEK. Orderstocken uppgick vid kvartalets utgång till 199 (239) MSEK. Nettoomsättningen minskade under kvartalet med 7 procent till 353 (378) MSEK. För de första nio månaderna minskade nettoomsättningen med 5 procent till 1 002 (1 059) MSEK. Kvartalets nettoomsättning har påverkats negativt av valutaeffekter om 11 MSEK och de första nio månaderna negativt med 9 MSEK. Bruttomarginalen uppgick under kvartalet till 39 (41) procent och för de första nio månaderna till 38 (40) procent. Rörelseresultatet minskade till 31 (60) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 9 (16) procent. För årets första nio månader minskade rörelseresultatet till 50 (99) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5 (9) procent. Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick under kvartalet till 38 (40) MSEK och till 133 (138) MSEK för de första nio månaderna. Aktivering av utvecklingskostnader uppgick till 9 (11) MSEK för kvartalet och 27 (25) MSEK för årets första nio månader. Rullande Jan-dec 2024 2023 2024 2023* 12 mån 2023* Orderingång, MSEK 385 407 1 082 1 144 1 439 1 501 Orderstock, MSEK 199 239 199 239 199 120 Nettoomsättning, MSEK 353 378 1 002 1 059 1 478 1 535 Bruttovinst, MSEK 136 156 383 419 604 640 Bruttomarginal, % 38,6% 41,3% 38,2% 39,6% 40,9% 41,7% Rörelseresultat, MSEK 31 60 50 99 146 195 Rörelsemarginal, % 8,8% 16,0% 5,0% 9,4% 9,9% 12,7% EBITDA 43 71 84 130 191 237 FoU-utgifter, MSEK -46 -49 -156 -159 -211 -214 FoU-kostnader, MSEK -38 -40 -133 -138 -177 -183 Q3 Jan-sep ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari–september 2024 6 (21) HIGH VOLUME *Omräknad för jämförbarhet, se not 1. Efterfrågan på High Volumes produkter förbättrades under det tredje kvartalet, både vad gäller den kinesiska hemmamarknaden och marknaden utanför Kina. Orderingången ökade under kvartalet med 56 procent och uppgick till 389 (249) MSEK. För årets första nio månader ökade orderingången med 38 procent till 1 136 (825) MSEK. Orderstocken uppgick vid kvartalets utgång till 832 (692) MSEK. Nettoomsättningen ökade med 37 procent till 336 (244) MSEK. För de första nio månaderna ökade nettoomsättningen med 16 procent till 966 (834) MSEK. Kvartalets nettoomsättning har påverkats negativt av valutaeffekter om 12 MSEK och de första nio månaderna negativt med 28 MSEK. Bruttomarginalen uppgick under kvartalet till 40 (41) procent och för de första nio månaderna till 41 (44) procent. High Volumes rörelseresultat var 47 (41) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 14 (17) procent. För årets första nio månader var rörelseresultatet 147 (142) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 15 (17) procent. Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick under kvartalet till 39 (33) MSEK och till 107 (98) MSEK för de första nio månaderna. Aktivering av utvecklingskostnader uppgick till 1 (-) MSEK för kvartalet och 4 (-) MSEK för de första nio månaderna. Efter periodens utgång genomförde divisionen ett förvärv av Düsseldorfbaserade Modus High-Tech Electronics GmbH, verksamt inom automatiserad optisk inspektion av lackning, lödning och komponenter inom kretskortstillverkning. Modus nettoomsättning 2023 uppgick till 4 MEUR. Rullande Jan-dec 2024 2023 2024 2023* 12 mån 2023* Orderingång, MSEK 389 249 1 136 825 1 412 1 101 Orderstock, MSEK 832 692 832 692 832 662 Nettoomsättning, MSEK 336 244 966 834 1 272 1 140 Bruttovinst, MSEK 134 101 392 363 513 482 Bruttomarginal, % 39,9% 41,5% 40,6% 43,5% 40,4% 42,3% Rörelseresultat, MSEK 47 41 147 142 179 173 Rörelsemarginal, % 14,1% 16,8% 15,2% 17,1% 14,1% 15,2% EBITDA 50 47 154 161 189 196 FoU-utgifter, MSEK -40 -32 -110 -94 -144 -128 FoU-kostnader, MSEK -39 -33 -107 -98 -141 -132 Q3 Jan-sep ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari–september 2024 7 (21) GLOBAL TECHNOLOGIES Verksamhetsområde Die Bonding uppvisade en stark orderingång under årets tredje kvartal, där hög efterfrågan på optiska höghastighetstransceivrar drevs av AI- tillämpningar. Även inom PCB Test var efterfrågan god, huvudsakligen drivet av mönsterkort som används i avancerade servrar för träning av AI-modeller. Det tredje verksamhetsområdet, Photonic Interconnects, som bildades i och med förvärvet av Vanguard Automation tidigare i år, erhöll sina första order sedan förvärvet, uppgående till 15 MSEK. Orderingången ökade under kvartalet med 64 procent till 411 (250) MSEK. För årets första nio månader ökade orderingången med 31 procent till 894 (684) MSEK. Orderstocken uppgick vid kvartalets utgång till 457 (305) MSEK. Nettoomsättningen ökade med 31 procent till 284 (216) MSEK. Under årets första nio månader ökade nettoomsättningen med 19 procent till 735 (618) MSEK. Photonic Interconnects har i princip inte haft någon påverkan på nettoomsättningen sedan förvärvet. Kvartalets nettoomsättning har påverkats negativt av valutaeffekter om 7 MSEK och de första nio månaderna negativt med 8 MSEK. Bruttomarginalen uppgick till 35 (37) procent under kvartalet och till 38 (36) procent för de första nio månaderna. Rörelseresultatet var 13 (10) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5 (5) procent. Photonic Interconnects har under kvartalet haft en negativ påverkan på rörelseresultatet om 14 MSEK. För årets första nio månader ökade rörelseresultatet till 27 (22) MSEK trots en negativ påverkan om 31 MSEK från Photonic Interconnects. Rörelsemarginalen för årets första nio månader uppgick till 4 (4) procent. Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick under kvartalet till 33 (29) MSEK och till 94 (81) MSEK för de första nio månaderna. Global Technologies aktiverade inte några utvecklingskostnader. Rullande Jan-dec 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Orderingång, MSEK 411 250 894 684 1 196 987 Orderstock, MSEK 457 305 457 305 457 297 Nettoomsättning, MSEK 284 216 735 618 1 045 928 Bruttovinst, MSEK 98 80 276 221 398 343 Bruttomarginal, % 34,5% 36,9% 37,6% 35,8% 38,0% 37,0% Rörelseresultat, MSEK 13 10 27 22 64 59 Rörelsemarginal, % 4,7% 4,6% 3,7% 3,6% 6,1% 6,3% EBITDA 30 25 76 66 126 117 FoU-utgifter, MSEK -25 -22 -71 -61 -92 -82 FoU-kostnader, MSEK -33 -29 -94 -81 -123 -110 Q3 Jan-sep ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari–september 2024 8 (21) Elektronikindustrin Den globala elektronikindustrin växte med 0,1 procent under 2023 till 2 430 miljarder USD1. För helåret 2023 minskade halvledarmarknaden med 8,0 procent till motsvarande 527 miljarder USD1. FRAMTIDSUTSIKTER Den årliga tillväxten för elektronikindustrin prognostiseras till 4,8 procent för perioden 2023-20281. De segment som förväntas ha starkast tillväxt under femårsperioden är elektronik till datacenter, industriella tillämpningar, försvars- och flygindustri, medicinteknik samt fordonsindustri. För 2024 prognostiseras en tillväxt inom elektronikindustrin på 4,3 procent. Tillväxten förväntas ske inom samtliga segment förutom fast inkopplad/trådlös infrastruktur och fordonsindustri, som förväntas minska. Halvledarmarknaden bedöms under 2024 växa med 14,7 procent, drivet av en återhämtning i priserna på minneschips, samt tillväxt i datacenter och vissa konsumentsegment. Marknads- tillväxten prognostiseras vara positiv under perioden 2023- 2028 som helhet, med en årlig tillväxt på 6,9 procent1. Bildskärmsmarknaden minskade med 4,0 procent till 118 miljarder USD2, främst som ett resultat av lägre priser på LCD-skärmar. För 2024 förväntas marknaden växa med 11,5 procent till följd av tillväxt inom både LCD- och AMOLED- skärmar. Under perioden 2023-2028 förväntas bildskärmsmarknaden uppvisa en årlig tillväxt på 4,6 procent2. Den långsiktiga trenden mot en större andel avancerade AMOLED-skärmar bedöms fortsätta, om än i långsammare takt, då AMOLED har kommit att utgöra en stor del av den totala marknaden. MARKNADSOMRÅDE YTMONTERING OCH DISPENSERING Världsmarknaden för ytmonteringsutrustning omsätter årligen ungefär 4 300 MUSD7. Segmentet ytmonterings- robotar för komponentmontering minskade under 2023 med 26,5 procent till 2 250 MUSD. Under de första två kvartalen minskade marknaden med 17,0 procent jämfört med motsvarande period 2023. Samtliga marknader uppvisade en negativ utveckling, förutom Kina som var oförändrat, med störst minskningar i Europa, Nord & Sydamerika samt Japan3. Utrustningsmarknaden för dispensering minskade med 22 procent och omsatte 730 MUSD4 under 2023. MARKNADSOMRÅDE MONTERINGSAUTOMATION OCH TEST Inom die bonding förväntas marknaden för optiska komponenter inom data- och telekommunikation ha minskat med 7,8 procent under 2023, till 11,7 miljarder USD8. Marknaden förväntas återhämta sig under 2024 och uppvisa en årlig tillväxt på 13,0 procent under perioden 2024-2029, till 26,8 miljarder USD8. Inom elektrisk testning förväntas marknaden för mönsterkort och substrat ha minskat med 15,0 procent under 2023 till 69,5 miljarder USD9. Marknaden förväntas växa med 5,5 procent under 2024, samt uppvisa en årlig tillväxt på 5,4 procent under perioden 2023-2028, till 90,4 miljarder USD9. MARKNADSOMRÅDE PATTERN GENERATORS FOTOMASKER FÖR BILDSKÄRMAR Marknaden växte med 6,4 procent under 2023, från 908 MUSD till 966 MUSD5,10. Marknaden utvecklades positivt, efter ett mycket starkt 2022 och bildskärmstillverkarna fortsatte utveckla nya LCD- och AMOLED-skärmar i god takt. Marknaden drivs fortsatt av en pågående förflyttning mot en större andel avancerade bildskärmar, som behöver fler och mer avancerade fotomasker. Förväntningarna för 2024 är att fotomaskmarknaden växer med 2,0 procent till 985 MUSD5,10. Prognosen för den totala areatillväxten uppgår till i genomsnitt 2,4 procent per år för 2023-20285. Uppskattningen är en starkare tillväxt för fotomasker inom AMOLED, med en årlig genomsnittlig areatillväxt på 3,2 procent mellan 2023-20285, vilket driver behovet av fotomasker producerade av avancerade maskritare. FOTOMASKER FÖR HALVLEDARE Marknaden förväntas under 2023 ha fortsatt uppvisa en god tillväxt på 7,4 procent, till 7,8 miljarder USD6. Marknadsutvecklingen var blandad, där vissa segment och regioner fortsatt var starka, men där det även fanns svagare segment, speciellt marknaden för minneschips. Förväntningarna för 2024 är att marknaden utvecklas positivt, med en tillväxt på 16,9 procent till 9,1 miljarder USD6. Marknadens värde kommer fortsatt primärt att drivas av volymutvecklingen för de mest avancerade fotomaskerna, vilka huvudsakligen produceras av E-stråle- maskritare. Marknaden för laserbaserade maskritare förväntas också utvecklas positivt. 1) Prismark, senaste prognos september 2024 2) Omdia, senaste prognos juli 2024 3) Protec MDC, juli 2024 4) Prismark, april 2024 (årlig uppdatering) 5) Omdia, juni 2024 (årlig uppdatering) 6) TechInsights, april 2024 7) Protec MDC, januari 2024, Mycronic analys, maj 2024 8) Lightcounting, april 2024 9) Prismark, september 2024 10) 141 YEN/USD använt av Mycronic vid konvertering Storlek/tillväxt 2024P 2023 2022 Elektronikindustrin, procentuell förändring¹ +4,3% +0,1% -2,1% Halvledarindustrin, procentuell förändring¹ +14,7% -8,0% +3,1% Ytmontering, procentuell förändring³ NA -26,5% -17,9% Dispensering, MUSD⁴ NA 730 930 Bildskärmar, miljarder USD² 131 118 123 Fotomasker för bildskärmar, procentuell värdeförändring⁵ +2,0% +6,4% +24,4% Fotomasker för halvledare, procentuell värdeförändring⁶ +16,9% +7,4% +18,9% Fotomaskarea bildskärmar, tusen kvadratmeter⁵ 22,3 21,7 21,1 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari–september 2024 9 (21) Övrigt MODERBOLAGET Mycronic AB är moderbolag i koncernen. Moderbolagets nettoomsättning uppgick under årets första nio månader till 3 037 (1 903) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 1 215 (367) MSEK. Likvida medel uppgick vid utgången av september till 1 841 MSEK, jämfört med 1 371 MSEK vid utgången av 2023. FINANSIELL INFORMATION Mycronic AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 24 oktober 2024, klockan 08:00. Finansiella rapporter och pressmeddelanden publiceras på svenska och engelska och finns på www.mycronic.com. Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisor. PRESENTATION Mycronic kommer hålla en presentation den 24 oktober 2024 klockan 10:00 med VD och koncernchef Anders Lindqvist och ekonomi- och finansdirektör och Sr VP Corporate Development Pierre Brorsson. Presentationen kan följas via webbsändning. FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025 Års- och Hållbarhetsredovisning 2024 1 april 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 25 april 2025 Årsstämma 2025 7 maj 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 11 juli 2025 Delårsrapport januari-september 2025 23 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025 5 februari 2026 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA Anders Lindqvist VD och koncernchef Tel: +46 8 638 52 00 E-post: anders.lindqvist@mycronic.com Pierre Brorsson Ekonomi- och finansdirektör och Sr VP Corporate Development Tel: +46 8 638 52 00 E-post: pierre.brorsson@mycronic.com Sven Chetkovich Director Investor Relations Tel: +46 70 558 39 19 E-post: sven.chetkovich@mycronic.com Täby, 24 oktober 2024 Mycronic AB (publ) Anders Lindqvist VD och koncernchef Mycronic AB (publ) Box 3141 183 03 Täby Tel: +46 8 638 52 00 www.mycronic.com Säte: Stockholm Org nr: 556351-2374 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari–september 2024 10 (21) Koncernen Rullande Jan-dec Koncernens resultaträkningar i sammandrag, MSEK Not 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning 5, 6 1 780 1 274 4 999 3 738 6 967 5 706 Kostnad sålda varor -822 -650 -2 284 -1 945 -3 189 -2 850 Bruttovinst 958 623 2 715 1 792 3 778 2 855 Forskning och Utveckling 7 -179 -158 -531 -480 -704 -653 Försäljningskostnader -148 -130 -456 -496 -617 -658 Administrationskostnader -80 -72 -259 -232 -365 -338 Övriga intäkter och kostnader -4 -1 25 31 23 28 Rörelseresultat 547 263 1 494 615 2 114 1 235 Finansiella intäkter och kostnader 14 5 48 12 63 27 Resultat före skatt 560 268 1 542 627 2 177 1 262 Skatt -112 -64 -318 -141 -443 -266 Periodens resultat 448 204 1 223 486 1 733 996 Resultat per aktie före utspädning, SEK 4,59 2,10 12,53 5,00 17,76 10,22 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,59 2,10 12,53 5,00 17,76 10,22 Resultat hänförligt till moderbolagets ägare 448 205 1 223 488 1 734 998 Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 0 -1 0 -2 448 204 1 223 486 1 733 996 Q3 Jan-sep Rullande Jan-dec Koncernens rapporter över totalresultat i sammandrag, MSEK 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Periodens resultat 448 204 1 223 486 1 733 996 Övrigt totalresultat Poster som inte omförs till resultatet, efter skatt Aktuariella resultat avseende förmånsbestämda ersättningar till anställda - - - - -4 -4 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet, efter skatt Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -57 -34 34 27 -119 -126 Förändringar på kassaflödessäkringar 51 0 -25 -48 82 59 Summa totalresultat 443 170 1 232 465 1 692 925 Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare 443 172 1 231 467 1 694 929 Summa totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 1 -2 -1 -4 443 170 1 232 465 1 692 925 Q3 Jan-sep ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari–september 2024 11 (21) Koncernens rapporter över finansiell ställning i sammandrag, MSEK Not 30 sep 24 30 sep 23 31 dec 23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 6, 8 2 512 2 368 2 292 Materiella anläggningstillgångar 525 509 495 Långfristiga fordringar 54 65 58 Uppskjutna skattefordringar 185 183 175 Summa anläggningstillgångar 3 275 3 125 3 021 Omsättningstillgångar Varulager 6 1 974 1 732 1 602 Kundfordringar 6 1 217 944 1 270 Övriga kortfristiga fordringar 378 305 308 Likvida medel 2 532 1 745 2 140 Summa omsättningstillgångar 6 100 4 726 5 319 Summa tillgångar 9 376 7 851 8 340 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 071 4 818 5 282 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 131 152 150 Uppskjutna skatteskulder 370 324 359 Övriga långfristiga skulder 95 45 43 Summa långfristiga skulder 596 521 551 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 78 69 78 Leverantörsskulder 415 403 388 Övriga kortfristiga skulder 2 216 2 040 2 041 Summa kortfristiga skulder 2 709 2 512 2 507 Summa skulder 3 305 3 033 3 058 Summa eget kapital och skulder 9 376 7 851 8 340 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport januari–september 2024 12 (21) *Utöver nyckeltal som presenteras på sidan 1. Se beräkningar på sidan 19. Rullande Jan-dec Koncernens rapporter över kassaflöden i sammandrag, MSEK 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Resultat före skatt 560 268 1 542 627 2 177 1 262 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet och betald inkomstskatt 52 47 76 95 189 209 Förändring av rörelsekapital -514 -103 -400 323 -586 138 Kassaflöde från den löpande verksamheten 98 212 1 217 1 045 1 781 1 608 Kassaflöde från investeringsverksamheten -44 -54 -307 -140 -362 -195 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -44 -40 -532 -431 -549 -447 Periodens kassaflöde 10 118 378 475 869 966 Likvida medel vid periodens början 2 535 1 632 2 140 1 274 1 745 1 274 Kursdifferens i likvida medel -13 -6 14 -4 -82 -100 Likvida medel vid periodens slut 2 532 1 745 2 532 1 745 2 532 2 140 Q3 Jan-sep Jan-dec Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag, MSEK 2024 2023 2023 Belopp vid periodens ingång 5 282 4 703 4 703 Utdelning till bolagets ägare -441 -343 -343 Swapavtal avseende egna aktier - - 9 Återköp av egna aktier -19 -17 -26 Aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument 16 10 14 Periodens summa totalresultat 1 232 465 925 Belopp vid periodens utgång 6 071 4 818 5 282 Varav innehav utan bestämmande inflytande 36 38 36 Jan-sep Jan-dec Övriga nyckeltal* 2024 2023 2023 Eget kapital per aktie, SEK 62,21 49,36 54,12 Avkastning på eget kapital (rullande 12 månader), % 31,8% 15,9% 20,0% Avkastning på sysselsatt kapital (rullande 12 månader), % 38,7% 18,6% 24,3% Nettokassa, MSEK 2 323 1 523 1 912 Medelantalet anställda 2 122 2 024 2 027 Jan-sep ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari–september 2024 13 (21) Moderbolaget Rullande Jan-dec Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag, MSEK 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning 1 042 677 3 037 1 903 4 329 3 195 Kostnad sålda varor -376 -303 -1 123 -896 -1 650 -1 423 Bruttovinst 666 375 1 914 1 007 2 679 1 773 Övriga rörelsekostnader -288 -227 -699 -641 -1 064 -1 006 Rörelseresultat 378 147 1 215 367 1 615 767 Resultat från finansiella poster 33 37 89 73 436 421 Resultat efter finansiella poster 411 185 1 304 440 2 051 1 187 Bokslutsdispositioner - - - - -74 -74 Resultat före skatt 411 185 1 304 440 1 977 1 113 Skatt -84 -35 -268 -87 -341 -160 Periodens resultat 327 150 1 036 353 1 637 953 Rullande Jan-dec Moderbolagets rapporter över totalresultat, MSEK 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 Periodens resultat 327 150 1 036 353 1 637 953 Övrigt totalresultat - - - - - - Summa totalresultat 327 150 1 036 353 1 637 953 Q3 Jan-sep Q3 Jan-sep Moderbolagets balansräkningar i sammandrag, MSEK 30 sep 24 30 sep 23 31 dec 23 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar 201 159 216 Finansiella anläggningstillgångar 3 312 3 058 3 056 Summa anläggningstillgångar 3 512 3 216 3 272 Omsättningstillgångar Varulager 926 776 752 Kortfristiga fordringar 818 742 954 Kassa och bank 1 841 844 1 371 Summa omsättningstillgångar 3 585 2 363 3 077 SUMMA TILLGÅNGAR 7 097 5 580 6 349 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 919 2 722 3 327 Obeskattade reserver 1 374 1 300 1 374 Långfristiga räntebärande skulder - - - Övriga långfristiga skulder 3 2 2 Summa långfristiga skulder 3 2 2 Kortfristiga räntebärande skulder - - - Övriga kortfristiga skulder 1 802 1 556 1 647 Summa kortfristiga skulder 1 805 1 556 1 647 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 097 5 580 6 349 ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport januari–september 2024 14 (21) Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Rapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens kapitel 9. För koncernen och moderbolaget har redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats i enlighet med den senaste årsredovisningen. Segmentens redovisningsprinciper är desamma som koncernens redovisningsprinciper med undantag för IFRS 16 Leasingavtal. Segmenten och moderbolaget redovisar leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden. Nyttjanderätten och leasingskulden redovisas således inte i balansräkningen. High Flex övertog under tredje kvartalet 2023 det globala ansvaret för Kinabaserade HC Xin från High Volume samtidigt som High Volume övertog det globala ansvaret för dispenseringsprodukterna inom MYSmart-serien samt kontoret i Mexiko från High Flex. Jämförelsesiffror för 2022 och de två första kvartalen 2023 är omräknade i denna delårsrapport. Karaktären av finansiella tillgångar och skulder är i allt väsentligt samma som per den 31 december 2023. Redovisade värden och verkliga värden bedöms i allt väsentligt överensstämma. NOT 2 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående beskrivs i not 8 i årsredovisningen för 2023. Omfattning och inriktning av dessa transaktioner har inte väsentligt förändrats under perioden. NOT 3 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I koncernens verksamheter finns ett antal risker och osäkerhetsfaktorer av både rörelsekaraktär och finansiell karaktär, vilka i allt väsentligt är desamma som beskrivs i årsredovisningen för 2023. Mycronic exponeras exempelvis för landspecifika risker, såsom politiska beslut eller övergripande förändringar av regelverk, både geografiskt och produktmässigt. NOT 4 HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Efter periodens utgång genomförde division High Volume ett förvärv av Düsseldorfbaserade Modus High-Tech Electronics GmbH, verksamt inom automatiserad optisk inspektion av lackning, lödning och komponenter inom kretskortstillverkning. Modus nettoomsättning 2023 uppgick till 4 MEUR. Efter periodens utgång har även två order på en SLX vardera erhållits. NOT 5 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Rullande Jan-dec Nettoomsättning per geografisk marknad, MSEK 2024 2023 2024 2023 12 mån 2023 EMEA 212 218 627 643 903 919 Nord- och Sydamerika 208 347 638 836 964 1 162 Asien 1 360 709 3 734 2 259 5 099 3 625 1 780 1 274 4 999 3 738 6 967 5 706 Nettoomsättning per typ av vara/tjänst, MSEK System 1 366 861 3 769 2 543 5 302 4 077 Eftermarknad 414 412 1 230 1 194 1 664 1 629 1 780 1 274 4 999 3 738 6 967 5 706 Tidpunkt för intäktsredovisning, MSEK Varor överförda vid en tidpunkt 1 509 1 001 4 142 2 957 5 828 4 643 Tjänster överförda över tid 271 273 857 780 1 139 1 063 1 780 1 274 4 999 3 738 6 967 5 706 Q3 Jan-sep ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari–september 2024 15 (21) NOT 6 RAPPORTERING AV RÖRELSESEGMENT *Omräknad för jämförbarhet, se not 1. Rullande Jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023* 12 mån 2023* Nettoomsättning per division Pattern Generators 807 435 2 295 1 228 3 173 2 106 High Flex 353 378 1 002 1 059 1 478 1 535 High Volume 336 244 966 834 1 272 1 140 Global Technologies 284 216 735 618 1 045 928 Intern nettoomsättning mellan divisioner - - - - -3 -3 1 780 1 274 4 999 3 738 6 967 5 706 Rörelseresultat per division Pattern Generators 498 203 1 384 543 1 894 1 053 High Flex 31 60 50 99 146 195 High Volume 47 41 147 142 179 173 Global Technologies 13 10 27 22 64 59 Koncernfunktioner mm -44 -52 -119 -194 -173 -249 Effekter av IFRS 16 1 1 4 3 5 4 Koncernen 547 263 1 494 615 2 114 1 235 Q3 Jan-sep MSEK 30 sep 24 30 sep 23 31 dec 23 Tillgångar per division Aktiverade utvecklingskostnader Pattern Generators 80 62 65 High Flex 81 70 75 High Volume 4 - - 165 133 140 Varulager Pattern Generators 659 562 519 High Flex 423 401 392 High Volume 587 475 457 Global Technologies 306 294 235 Internvinst i lager -1 - -2 1 974 1 732 1 602 Kundfordringar Pattern Generators 391 277 571 High Flex 320 280 328 High Volume 343 267 243 Global Technologies 163 120 129 1 217 944 1 270 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport januari–september 2024 16 (21) NOT 7 KOSTNADER FÖR FORSKNING OCH UTVECKLING *Omräknad för jämförbarhet, se not 1. Rullande Jan-dec Kostnader för forskning och utveckling, MSEK 2024 2023 2024 2023* 12 mån 2023* Utgifter för forskning och utveckling Pattern Generators -81 -60 -225 -182 -299 -255 High Flex -46 -49 -156 -159 -211 -214 High Volume -40 -32 -110 -94 -144 -128 Global Technologies -25 -22 -71 -61 -92 -82 -192 -164 -562 -495 -746 -679 Aktivering av utvecklingskostnader Pattern Generators 13 5 29 20 36 27 High Flex 9 11 27 25 39 36 High Volume 1 - 4 - 4 - 23 16 59 44 78 63 Avskrivningar på förvärvad teknologi High Flex -1 -1 -4 -4 -6 -6 High Volume - -1 - -4 0 -4 Global Technologies -8 -7 -24 -21 -31 -28 -10 -10 -28 -29 -37 -38 Rapporterad kostnad -179 -158 -531 -480 -704 -653 Q3 Jan-sep ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari–september 2024 17 (21) NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV I början av det andra kvartalet 2024 förvärvade Mycronic 100 procent av aktierna i Vanguard Automation, ett företag med huvudkontor i Karlsruhe, Tyskland, som har utvecklat en teknologi och automatiserad utrustning för 3D-mikrotillverkning av optiska kopplingar. Med detta förvärv kan Mycronic erbjuda ett bredare utbud av die bonding och optiska paketeringslösningar till sina kunder. Vanguard Automation utgör ett nytt verksamhetsområde inom division Global Technologies. Under 2023 uppgick Vanguard Automations nettoomsättning till 5,2 MEUR. Företaget har 26 anställda. Köpeskillingen uppgår till 18 MEUR, motsvarande 207 MSEK, på kassa- och skuldfri bas, varav 95 procent betalades i det andra kvartalet. Under vissa förutsättningar, utifrån parametrar som försäljning och resultat, tillkommer en köpeskilling om maximalt 8 MEUR som utbetalas år 2026. Arbetet med att åsätta värden på förvärvade tillgångar och skulder pågår och förvärvsanalysen är därför fortfarande preliminär per den 30 september 2024. I den preliminära förvärvsanalysen har immateriella tillgångar i form av teknologi, kundrelationer, varumärke samt goodwill identifierats. Goodwill uppgår till 155 MSEK och är huvudsakligen hänförlig till den kompletterande karaktären hos Vanguard Automations och MRSIs erbjudanden till optoelektronikindustrin. Förvärvspriset är justerat för tilläggsköpeskillingar, vilka bedöms motsvara verkligt värde. Per den 30 september 2024 redovisas en villkorad köpeskilling om 4 MEUR, motsvarande 48 MSEK. Den villkorade köpeskillingen redovisas som Övriga långfristiga skulder i koncernens rapporter över finansiell ställning i sammandrag. Bolaget konsolideras i Mycronic-koncernen från och med den 1 april 2024. Vanguard Automations verksamhet har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens nettoomsättning under 2024 medan rörelseresultatet har påverkats negativt med 31 MSEK. Vanguard Automation MSEK 2024 Förvärvspris Erlagda köpeskillingar avseende förvärvet 167 Uppskjuten betalning 10 Långfristiga villkorade köpeskillingar (bedömt verkligt värde) 47 Summa 224 Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder Immateriella anläggningstillgångar 56 Materiella anläggningstillgångar 12 Varulager 8 Kortfristiga fordringar 16 Likvida medel 9 Långfristiga skulder -22 Kortfristiga skulder -11 Summa 69 Goodwill 155 Förändring i koncernens likvida medel vid förvärvet Erlagda köpeskillingar avseende förvärvet 167 Likvida medel i förvärvade dotterbolag -9 Summa 159 ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport januari–september 2024 18 (21) NOT 9 DEFINITIONER OCH AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL MED MERA ESMA (The European Securities and Markets Authority) har givit ut riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för noterade företag. Alternativa nyckeltal avser finansiella mått som används av företagsledningen för styrning och utvärdering av koncernens verksamhet och som inte direkt kan utläsas ur de finansiella rapporterna. Dessa nyckeltal anses även vara av intresse för externa analytiker och investerare som följer bolaget. För definitioner av övriga nyckeltal hänvisas till årsredovisningen. Avkastning på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Används för att visa avkastningen på aktieägarnas kapital över tid. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Används för att visa avkastningen på det kapital som rörelsen behöver. Book-to-bill Orderingång i förhållande till nettoomsättning. Visar framtida utveckling av nettoomsättning. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Eget kapital per aktie Eget kapital på balansdagen dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att mäta företagets värde per aktie. Förvärvsrelaterade kostnader Förvärvsrelaterade kostnader omfattar kostnadsföring av förvärvat varulager värderat till verkligt värde, avskrivningar och nedskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar, värdeförändringar och omvärderingar av tilläggsköpeskillingar samt transaktionskostnader. Nettokassa Likvida medel minus räntebärande skulder. Orderingång Erhållna order på varor och tjänster, värderat till genomsnittskurs. I orderingången ingår även omvärdering av orderstocken till balansdagens valutakurs. Används för att visa erhållna order. Orderstock Kvarvarande order på varor, värderade till balansdagens kurs. Används för att visa säkrad framtida nettoomsättning av varor. Organisk tillväxt Förändring av nettoomsättning, exklusive ökning hänförlig till förvärv och minskning hänförlig till avyttringar, omräknat till föregående års valutakurser i procent av föregående års nettoomsättning. Nettoomsättning från förvärvade bolag ingår i beräkning av organisk tillväxt från och med det första månadsskifte som infaller 12 månader efter förvärvsdagen. Resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning. Används för att mäta företagets resultat per aktie. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder. Används för att mäta förmågan att tillgodose rörelsens kapitalbehov. Underliggande rörelseresultat och underliggande rörelsemarginal Underliggande rörelseresultat består av rörelseresultat exklusive förvärvsrelaterade kostnader samt resultat från avyttringar av dotterbolag. Underliggande rörelsemarginal är underliggande rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Används för att beskriva hur de operativa verksamheterna utvecklas och presterar utan påverkan av förvärvsrelaterade kostnader samt resultat från avyttringar. ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari–september 2024 19 (21) Rullande Jan-dec Avkastning på eget kapital 2024 2023 12 mån 2023 Periodens resultat (rullande 12 månader) 1 733 734 1 733 996 Genomsnittligt eget kapital 5 444 4 623 5 444 4 993 31,8% 15,9% 31,8% 20,0% Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt (rullande 12 månader) 2 177 891 2 177 1 262 Finansiella kostnader 14 13 14 13 Resultat före finansiella kostnader 2 191 903 2 191 1 275 Genomsnittlig balansomslutning 8 613 7 392 8 613 7 840 Genomsnittliga icke räntebärande skulder 2 954 2 526 2 954 2 599 Genomsnittligt sysselsatt kapital 5 660 4 867 5 660 5 241 38,7% 18,6% 38,7% 24,3% Book-to-bill Orderingång 5 229 4 832 6 677 6 280 Nettoomsättning 4 999 3 738 6 967 5 706 1,0 1,3 1,0 1,1 EBITDA Rörelseresultat 1 494 615 2 114 1 235 Av- och nedskrivningar 195 199 260 264 1 689 814 2 374 1 499 Underliggande rörelseresultat Rörelseresultat 1 494 615 2 114 1 235 Förvärvsrelaterade kostnader som ingår i: Kostnad sålda varor - - - - Rörelsekostnader 52 49 66 63 1 546 664 2 180 1 298 Eget kapital per aktie Eget kapital vid balansdagen 6 071 4 818 6 071 5 282 Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental 97 590 97 597 97 590 97 597 62,21 49,36 62,21 54,12 Resultat per aktie före/efter utspädning, SEK Resultat hänförligt till moderbolagets ägare 1 223 488 1 734 998 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning, tusental 97 590 97 615 97 592 97 610 12,53 5,00 17,76 10,22 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental 97 624 97 615 97 623 97 636 12,53 5,00 17,76 10,22 Nettokassa Likvida medel 2 532 1 745 2 532 2 140 Räntebärande skulder -209 -222 -209 -227 2 323 1 523 2 323 1 912 Jan-sep ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport januari–september 2024 20 (21) *Omräknad för jämförbarhet, se not 1. Kvartalsdata Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 23 Q2 23* Q1 23* Q4 22* Orderingång Pattern Generators 274 1 199 645 513 561 804 816 1 829 High Flex 385 362 334 359 407 349 386 322 High Volume 389 357 390 276 249 350 226 213 Global Technologies 411 207 277 303 250 246 189 164 Intern orderingång mellan divisioner - - - -3 - - - - 1 459 2 125 1 645 1 448 1 467 1 748 1 617 2 529 Orderstock Pattern Generators 2 891 3 424 2 876 3 068 3 433 3 307 2 945 2 480 High Flex 199 167 158 120 239 209 207 155 High Volume 832 778 741 662 692 688 584 700 Global Technologies 457 330 327 297 305 272 236 239 4 379 4 700 4 102 4 149 4 669 4 475 3 972 3 574 Nettoomsättning Pattern Generators 807 650 838 878 435 442 351 455 High Flex 353 353 296 477 378 347 334 446 High Volume 336 320 311 306 244 247 342 373 Global Technologies 284 203 247 310 216 209 192 224 Intern nettoomsättning mellan divisioner - - - -3 - - - - 1 780 1 527 1 692 1 968 1 274 1 245 1 219 1 497 Bruttovinst Pattern Generators 589 438 635 600 286 283 220 247 High Flex 136 140 107 221 156 132 131 185 High Volume 134 131 128 121 101 108 151 154 Global Technologies 98 74 104 122 80 73 68 83 958 783 974 1 063 623 599 570 672 Bruttomarginal Pattern Generators 72,9% 67,3% 75,8% 68,4% 65,9% 64,0% 62,5% 54,4% High Flex 38,6% 39,7% 36,1% 46,2% 41,3% 38,1% 39,3% 41,5% High Volume 39,9% 40,9% 41,1% 39,7% 41,5% 43,8% 44,1% 41,3% Global Technologies 34,5% 36,3% 42,1% 39,2% 36,9% 35,1% 35,5% 37,1% 53,8% 51,3% 57,6% 54,0% 48,9% 48,1% 46,8% 44,9% FoU-kostnader Pattern Generators -68 -65 -63 -66 -56 -56 -50 -60 High Flex -38 -48 -46 -45 -40 -48 -51 -58 High Volume -39 -35 -33 -34 -33 -30 -35 -30 Global Technologies -33 -34 -27 -29 -29 -28 -24 -28 Totala FoU-kostnader -179 -182 -170 -174 -158 -162 -160 -175 Försäljningskostnader -148 -173 -135 -161 -130 -193 -173 -166 Administrationskostnader -80 -94 -85 -106 -72 -88 -72 -87 Övriga intäkter/kostnader -4 15 15 -2 -1 15 16 18 Rörelseresultat 547 348 599 620 263 170 182 262 Varav rörelseresultat Pattern Generators 498 342 543 510 203 191 149 154 Varav rörelseresultat High Flex 31 18 1 96 60 12 26 61 Varav rörelseresultat High Volume 47 45 55 32 41 41 60 89 Varav rörelseresultat Global Technologies 13 -15 30 37 10 9 3 6 Varav rörelseresultat koncernfunktioner mm -44 -43 -31 -55 -52 -85 -57 -48 Rörelsemarginal 30,7% 22,8% 35,4% 31,5% 20,6% 13,7% 14,9% 17,5% Eget kapital per aktie 62,21 57,81 59,77 54,12 49,36 47,76 50,02 48,17 Resultat per aktie före utspädning 4,59 2,94 5,01 5,23 2,10 1,37 1,52 2,56 Resultat per aktie efter utspädning 4,59 2,94 5,00 5,23 2,10 1,37 1,52 2,56 Aktiekurs vid periodens slut 395,00 408,60 378,00 287,40 226,00 267,00 254,80 195,80 ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari–september 2024 21 (21) Revisors granskningsrapport Mycronic AB (publ), org.nr 556351-2374 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Mycronic AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm, 24 oktober 2024 Ernst & Young AB Anna Svanberg Auktoriserad revisor