===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Q1 2024 NANOLOGICA AB (PUBL) ===== SIDA 2 ===== FINANSIELL SAMMANFATTNING • Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 5 037 TSEK (355) • Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -15 331 TSEK (-10 720) • Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till -16 734 TSEK (-12 094) • Resultat per aktie före och efter utspädning var -0,46 SEK (-0,33) • Likvida medel uppgick per den 31 mars 2024 till 23 600 TSEK (56 091) HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET • I februari gjordes den första leveransen av Nanologicas icke silikabaserade reningsmedia för kromatografi, NLAB Siv , till en kund i Asien till ett värde om ca 4,7 MSEK. • En företrädesemission om cirka 54,2 MSEK genomfördes som efter emissionskostnader tillför bolaget ca 40 MSEK kontant samt kvittar lån om cirka 6,2 MSEK. • Distributionsavtalet med bolagets kinesiska distributör Yunbo Technologies omförhandlades. • I januari levererades NLAB Saga® till bolagets distributör i Kina till ett värde om 930 TSEK, vilket togs tillbaka efter att distributionsavtalet omförhandlats HÄNDELSER EFTER KVARTALETS UTGÅNG • Åsa Bergström tillträder den 1 maj som Chief Operating Officer på Nanologica. Åsa Bergström tar plats i Nanologicas ledningsgrupp. Med kvartalet avses januari – mars 2024. Belopp inom parentes avser jämförelsesiffror motsvarande period föregående år. Om ej annat anges avses koncernen i denna delårsrapport. *Alternativa nyckeltal som ej definieras enligt IFRS. För definitioner se not 9. PERIODEN I KORTHET Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 2 Nyckeltal (koncernen) 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Nettoomsättning (TSEK) 5 037 355 1 443 Rörel seresul tat (TSEK) * -15 331 -10 720 -69 963 Resultat före skatt (TSEK) -16 734 -12 094 -75 157 Kassaflöde från löpande verksamheten (TSEK) -12 821 -3 977 -35 848 Likvida medel vid periodens slut (TSEK) 23 600 56 091 10 054 Eget kapital (TSEK) 11 075 61 064 -1 898 Genomsnittligt antal aktier under perioden 36 146 142 36 146 142 36 146 142 Antal aktier vid periodens utgång 36 146 142 36 146 142 36 146 142 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -0,46 -0,33 -2,08 Eget kapital per aktie (SEK) * 0,31 1,69 -0,05 Solidite t (%) * 10 42 -2 Genomsnittligt antal medarbetare under perioden 15 20 17 Antal medarbetare vid periodens utgång 16 20 16 ===== SIDA 3 ===== Året har inletts både positivt och negativt. Positivt är att vi har börjat leverera kromatografimedia till kunder och att vi nådde en nettoomsättning om 5 MSEK under första kvartalet. Detta är bolagets hittills högsta försäljning av kromatografiprodukter under ett enskilt kvartal och i linje med att vi förväntar oss en kraftigt ökad försäljning av kromatografimedia under 2024. Arbetet med att optimera produktions- processen mötte samtidigt en motgång då material gick förlorat. Tillsammans med vår produktionspartner Sterling analyserar vi händelsen för att utröna den underliggande orsaken till detta. I denna rapport har vi gjort en nedskrivning på 4 MSEK som motsvarar det förlorade materialet. Jag har tidigare framhållit att vi behöver stabilisera och förbättra produktionen och denna händelse understryker detta. På kundsidan utgjordes den största leveransen av NLAB Siv , vår första icke silikabaserade produkt. NLAB Siv är ett reningsmedia för kromatografi som används för produkter utanför peptidområdet och som vi har utvecklat tillsammans med en kund i Asien. Kunden utvärderar för närvarande produkten i sin tillverkning. Vid ett positivt utfall räknar vi med att NLAB Siv stegvis kommer att ersätta den produkt de använder idag. Baserat på den dialog vi har med kunden bedömer vi att detta kan bli en betydande affär för Nanologica. Den insulintillverkare i Asien som utvärderar vår silikamedia NLAB Saga® i produktionsskala har ännu inte delgett oss fullständiga resultat från utvärderingen. De genomför nu livscykeltester och preliminära resultat ser lovande ut. Om de definitiva resultaten också är positiva förväntar vi oss förhandlingar om leveranser av större volymer över lång tid, med start under 2024. Tidpunkten för när dessa båda kunder börjar lägga större order är osäker och får stor effekt för vår försäljning under 2024. Vi har därför beslutat att uppdatera vår bedömning gällande omsättning under 2024 då den i stort baseras på försäljning till dessa två kunder. Vi räknar fortsatt med att kraftigt öka försäljningen under året och anser det rimligt att i slutet av året nå en försäljning motsvarande en årstakt om 100 MSEK. I Kina har vi sedan 2018 arbetat med en distributör, Yunbo Technologies. Samarbetet har varit framgångsrikt och öppnat den kinesiska marknaden för oss. I flera dialoger har det dock framkommit att slutkunderna önskar köpa preparativ silika direkt från Nanologica, och inte via distributör. Vi har därför omförhandlat avtalet med Yunbo så att vi kan sälja silika för preparativ kromatografi direkt till slutkund i Kina. Detta har flera positiva effekter för oss, inklusive en förbättrad marginal. VD HAR ORDET Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 3 ===== SIDA 4 ===== Under kvartalet har vi med intresse också noterat prisökningar inom vissa segment av marknaden för kromatografimedia. Detta är förstås också gynnsamt för vår affär. Den företrädesemission som vi under kvartalet genomförde tillförde bolaget cirka 40 MSEK i kontantlikvid samt kvittning av lån om cirka 6,2 MSEK. Emissionen stöttades av flertalet av bolagets större ägare och möjliggör fortsatt optimering av produktionsprocessen, liksom satsningar inom försäljning och marknadsföring med målet att skapa ett positivt operativt kassaflöde och nå lönsamhet. Vi ser med tillförsikt fram emot resten av året och förväntar oss att omsättningen ska fortsätta att växa kraftigt under kommande kvartal. Södertälje i april 2024 Andreas Bhagwani, vd Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 4 ===== SIDA 5 ===== Bättre och billigare läkemedel genom porös silika Nanologica är ett svenskt life science tools-bolag som tillhandahåller insatsvaror till läkemedelstillverkande företag. Med grund inom materialvetenskap och nanoteknologi har bolaget utvecklat en expertis inom kromatografi. Nanologicas produkter används för att rena läkemedel under produktion genom en teknik som kallas preparativ kromatografi. Nanologicas silikabaserade reningsmedia för preparativ kromatografi, NLAB Saga®, är speciellt framtaget för rening av peptidläkemedel, såsom insulin och GLP-1-analoger. En egenutvecklad produktionsmetod ger bolaget möjligheter att skapa förstklassiga produkter genom att med precision kontrollera form, storlek, porositet och ytegenskaper hos silikapartiklar. Tack vare att NLAB Saga® renar effektivt och håller länge kan den öka produktiviteten och sänka kostnaderna för tillverkare av läkemedel. Nanologicas mission är att genom sina reningsprodukter öka tillgängligheten till kostnadseffektiva läkemedel och därigenom möjliggöra för fler patienter runt om i världen att få tillgång till livsnödvändiga behandlingar för exempelvis diabetes och obesitas. Nanologica har en pilotanläggning vid huvudkontoret i Södertälje. Här sker utveckling av nya produkter, kundsupport i form av applikationsstöd och metodutveckling, liksom produktion av silika i liten skala. För storskalig produktion arbetar bolaget tillsammans med partners. Storskalig produktion av silika sker hos en kontraktstillverkare i Storbritannien i en GMP-certifierad fabrik med kapacitet i multitonskala. Nanologicas aktie (NICA) är noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista sedan 2022. För ytterligare information, vänligen besök www.nanologica.com . DETTA ÄR NANOLOGICA Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 5 ===== SIDA 6 ===== FEM SKÄL ATT INVESTERA I NANOLOGICA Genom att utveckla kromatografiprodukter som gör det möjligt för läkemedelstillverkare att effektivisera sin produktion och sänka sina produktionskostnader, strävar Nanologica inte bara efter att skapa värde för sina aktieägare, utan också att bidra till att fler patienter får tillgång till adekvata behandlingar. Nanologica levererar insatsvaror till läkemedelstillverkare på en global och växande marknad för rening av protein- och peptidläkemedel, såsom insulin och GLP-1-analoger. Marknaden är inte konjunkturkänslig och tillväxten drivs av en ökad förekomst av diabetes och obesitas i kombination med lansering av nya läkemedel mot dessa sjukdomar. 1 En snabbt växande marknad Marknaden för högkvalitativ silika för kromatografi är en oligopolmarknad med ett fåtal producenter, där endast en producerar samma typ av hög- kvalitativ silika som Nanologica. Tillväxten i de underliggande marknaderna har resulterat i kapacitetsbrist inom tillverkning av högkvalitativ silika. 2 Oligopolmarknad med kapacitetsbrist Nanologica räknar med att nå ett kommersiellt genombrott i närtid och avser bygga starka referenser genom hög kvalitet, pålitliga leveranstider och överlägsen applikationssupport. Genom att bredda produktportföljen med kompletterande produkter till samma kundbas kommer den adresserbara marknaden att öka markant och kunderna knyts närmare bolaget. 4 Kommersiellt genombrott i närtid och en tydlig tillväxtstrategi Nanologicas silikabaserade reningsmedia är speciellt framtaget för insulin- och peptidrening och har framgångsrikt testats av flertalet kunder. Produkterna renar effektivt och håller länge vilket gör att de kan öka produktiviteten och sänka produktionskostnaderna för läkemedelstillverkare. 3 Högkvalitativa produkter Genom att tillhandahålla produkter som bidrar till lägre kostnader och mer effektiv produktion hos läkemedelstillverkare, kan Nanologica bidra till att ge fler människor tillgång till livsnödvändiga läkemedel till överkomligt pris. 5 Läkemedel till fler patienter Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 6 ===== SIDA 7 ===== kromatografi som gjordes i januari tagits tillbaka för leverans direkt till slutkund. Flertalet initiativ för att optimera ledtider och produktionsekonomi i den storskaliga produktionen av silika har initierats. Exempelvis flyttas ett processteg till Sterling Pharma Solutions nya fabriksanläggning på Irland. Driftsättning av detta steg pågår och flytten väntas medföra såväl ökad kapacitet som högre utbyte. Under slutet av första kvartalet förlorades silika i ett processteg i samband med en förändring som syftade till att förbättra utbytet i processteget. Tillsammans med Sterling analyseras orsaken till detta. Händelsen resulterade i att silika gick förlorad och i väntan på utredningen har resultatet för kvartalet belastats med en nedskrivning på 4 MSEK. Nettoomsättningen för affärsområdet uppgick för första kvartalet till 5 037 TSEK (355), varav 4 815 TSEK hänförs till preparativ kromatografi och 223 TSEK till analytisk kromatografi. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -11 210 TSEK (-5 605). Rörelseresultatet påverkades negativt av en nedskrivning om 4 075 TSEK. Den största leveransen under kvartalet utgjordes av NLAB Siv , Nanologicas första icke silikabaserade reningsmedia. NLAB Siv är ett reningsmedia för kromatografi som används för produkter utanför peptidområdet som utvecklats tillsammans med en läkemedels- producerande kund i Asien och som tillverkas hos en partner. Kunden har utvärderat NLAB Siv i liten skala och leveransen som gjordes under kvartalet, vars värde uppgick till cirka 4,7 MSEK, avser utvärdering av produkten i produktionsskala. Vid lyckad utvärdering har kunden indikerat att de avser att successivt byta ut nuvarande produkt mot NLAB Siv . Nanologicas kinesiska distributör Yunbo Technologies har gått upp i moderbolaget Alltech Leader Chengdu Technology Co. Ltd (vidare benämnd som Alltech) och distributions- avtalet med dem har omförhandlats. Yunbos tidigare exklusivitet upphör och Nanologica kommer framgent att sälja silika för preparativ kromatografi direkt till slutkund i Kina medan Alltech kommer att distribuera produkter för analytisk och semi-preparativ kromatografi. I samband med detta annulleras den större order som Yunbo lade sommaren 2019 i samband med att exklusivitetsavtalet slöts. Till följd av detta har den leverans av silika för preparativ AFFÄRSOMRÅDE KROMATOGRAFI Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 7 Kromatografi 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Nettoomsättning, TSEK 5 037 355 1 443 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager, TSEK -3 057 -332 -4 719 Bruttoresultat, TSEK 1 980 23 -3 275 Rörel seresul tat, TSEK -11 210 -5 605 -44 028 Antal medarbetare i genomsnitt under perioden 10 10 9 ===== SIDA 8 ===== OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 5 037 TSEK (355), varav preparativ kromatografi uppgick till 4 815 TSEK och analytisk kromatografi uppgick till 223 TSEK. Färdig- varulagret har ökat till 4 162 TSEK (113) vilket främst avser preparativ silika. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -15 331 TSEK (-10 720). Rörelseresultatet påverkades av en nedskrivning om 4 075 TSEK. Rörelseresultatet inkluderar även avskrivningar kopplade till storskalig produktion vilka under kvartalet uppgick till -2 779 TSEK. Finansnettot för kvartalet uppgick till -1 403 TSEK (-1 373), i allt väsentligt till följd av låne- finansiering. Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till -16 734 TSEK (-12 094). Resultat per aktie före och efter utspädning för kvartalet var -0,46 SEK (-0,33). SKATT Bolaget betalar skatter och avgifter enligt gällande lagstiftning. Vad gäller skatt på resultat betalar bolaget för närvarande ingen skatt på grund av negativt resultat. Per 31 december 2023 hade koncernen skattemässiga underskottsavdrag till ett belopp om 336 708 TSEK och moderbolaget ett skattemässigt underskottsavdrag på 341 749 TSEK. Underskottsavdragen kan komma att aktiveras när kraven för aktivering av uppskjuten skattefordran är uppfyllda. De uppskjutna skattefordringarna är inte tidsbegränsade. INVESTERINGAR, LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Den 31 mars 2024 uppgick balanserade utgifter för utveckling till 20 141 TSEK, jämfört med 21 809 TSEK vid årets början. Posten avser främst utveckling av storskalig produktion av silika. Patentportföljen var upptagen till 1 423 TSEK jämfört med 1332 TSEK vid årets början. Nyttjanderättstillgångar uppgick på balansdagen till 12 504 TSEK jämfört med 12 009 TSEK vid årets början, vilket till största del avser dedikerad utrustning hos kontraktstillverkaren Sterling Pharma Solutions för storskalig produktion av silika. Bokfört värde för materiella anläggnings- tillgångar uppgick till 3 793 TSEK jämfört med 3 749 TSEK vid årets början. Förutbetalda kostnader avseende produktion uppgick på balansdagen till 34 529 TSEK jämfört med 22 982 TSEK vid årets början. Förutbetalda kostnader avser förskott till Sterling Pharma Solutions för pågående produktion av Nanologicas silika. Enligt avtalsvillkoren betalar Nanologica löpande kostnader under produktion vilket sedan avräknas när produkterna är färdiga. En första betalning för start av produktion skedde i juni 2020 varefter betalningar har skett löpande, vilket genererar en förutbetald kostnad. Vid försäljning av produkter är kostnaderna för produktionen delvis redan tagna och kommer inte att påverka kassaflödet negativt. Avtalet är en beställning och återbetalning kan enbart ske om leverantören kraftig missbrukar sitt åtagande, brister i kvalitet, i produktion eller om de ej kan fullgöra sitt åtagande. Bolaget har ingen rätt till återbetalning i de fall efterfrågan minskar eller ett mindre behov uppstår av annan anledning. Under första kvartalet skrevs förutbetalda kostnader produktion ned med 4 075 TSEK på grund av att material gått förlorat i ett processteg. Det totala kassaflödet för kvartalet uppgick till 13 595 TSEK (-14 208). Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick för kvartalet till -12 821 TSEK (-3 977). Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats av ökade kostnader hänförliga till ökad produktion. Kassaflödet från den löpande verksamheten förväntas att förbättras successivt under 2024. Detta hör samman med att försäljning av produkter inom preparativ kromatografi väntas öka, där en avsevärd del av produktions- kostnaderna har förbetalats. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för kvartalet till -486 TSEK (-9 018). Investeringarna hänförs främst till Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 8 ===== SIDA 9 ===== laboratorieutrustning och patent. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick för kvartalet till 26 902 TSEK (-1 213). Under första kvartalet tillfördes bolaget delar av likviden från den avslutade företrädesemissionen. Resterande del av likviden tillfördes bolaget efter kvartalets utgång. Likvida medel uppgick på balansdagen till 23 600 TSEK (56 091). Koncernens redovisade eget kapital uppgick på balansdagen till 11 075 TSEK jämfört med -1 898 TSEK vid årets början. Moderbolagets redovisade eget kapital uppgick på balansdagen till 5 898 TSEK jämfört med -6 940 TSEK vid årets början. Soliditeten uppgick per 31 mars till 10 procent jämfört med -2 procent vid årets början. FÖRETRÄDESEMISSION Styrelsen beslutade den 30 januari att genomföra en fullt garanterad företrädesemission om cirka 54,2 MSEK, vilket godkändes av en extra bolags- stämma den 22 februari. Efter emissions- kostnader tillfördes bolaget cirka 40 MSEK i kontantlikvid utöver kvittning om cirka 6,2 MSEK av utestående lån från Flerie Invest AB mot aktier i emissionen. Syftet med företrädesemissionen är att stärka bolagets finansiella position samt att finansiera investeringar inom affärsområdet preparativ kromatografi, med mål att skapa ett positivt operativt kassaflöde och nå lönsamhet. För mer information om företrädesemission, vänligen se https://nanologica.com/ foretradesemission-2024/. FLUKTUATIONER AVSEENDE INTÄKTSGENERERING Verksamheten genererar intäkter genom försäljning av produkter för preparativ och analytisk kromatografi. Försäljningen av produkter för preparativ kromatografi förväntas under 2024 att utgöra huvuddelen av bolagets omsättning. Nanologica saknar signifikanta säsongsvariationer. MEDARBETARE OCH ORGANISATION Per den 31 mars 2024 uppgick antalet fast anställda till 16 medarbetare (20), varav 12 (11) är kvinnor och 4 (9) är män. Antalet konsulter och projektanställda uppgick till motsvarande 4 (1) heltidstjänster. PATENT Patentportföljen bestod vid årets utgång av tre patentfamiljer med 47 beviljade patent och över 10 pågående patentansökningar. PARTNERSKAP , SAMARBETEN OCH VÄSENTLIGA AVTAL Distributionsavtalet med Nanologicas kinesiska distributör Yunbo Technologies har omförhandlats. Yunbo Technologies tidigare exklusivitet upphör och Nanologica kommer framgent att sälja silika för preparativ kromatografi direkt till slutkund medan Yunbo Technologies kommer att distribuera produkter för analytisk och semi-preparativ kromatografi. Yunbo Technologies har gått upp i moderbolaget Alltech Leader Chengdu Technology Co. Ltd och kommer hädanefter att benämnas Alltech. Inga nya partnerskap, samarbeten eller väsentliga avtal ingicks under det fjärde kvartalet. AKTIEN OCH ÄGARE Nanologicas aktie är sedan 2022 noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista, under kortnamnet NICA. ISIN-koden är SE0005454873. Per den 31 mars 2024 uppgick antalet registrerade aktier i bolaget till 36146 142 och det registrerade aktiekapitalet uppgick till cirka 14 820 923 SEK. Den nyemission som avslutades den 13 mars registrerades efter kvartalets utgång. Vid framställning av aktieboken per den 31 mars finns därmed inte aktierna från nyemissionen redovisade. Efter registrering av nyemissionen uppgår antalet aktier i bolaget till 44178 618. Det registrerade Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 9 ===== SIDA 10 ===== aktiekapitalet uppgår fortsatt till cirka 14820 923 SEK efter ett beslut av den extra bolagsstämman 22 februari att minska aktiekapitalet med motsvarande belopp med vilket det skulle ökat till följd av nyemissionen. FINANSIELL KALENDER Delårsrapport Q2 2024 5 juli, 2024 Delårsrapport Q3 2024 25 oktober, 2024 Bokslutskommuniké 2024 7 februari, 2025 ÅRSSTÄMMA Årsstämma kommer att hållas den 16 maj 2024 i Stockholm. Samtliga stämmohandlingar inklusive årsredovisning finns tillgängliga på bolagets webbplats. Handlingarna finns även tillgängliga på bolagets huvudkontor. FRAMTIDSUTSIKTER Den här rapporten innehåller framåtblickande uttalanden. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa uttalanden. Interna och externa faktorer kan påverka Nanologicas resultat. Under 2024 förväntas försäljning inom preparativ kromatografi att växa så att den utgör huvud- delen av intäkterna. Bolaget anser det rimligt att anta att försäljningen ökar så att den i slutet av året når en årstakt motsvarande 100 MSEK. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar, vilket även framgår av redovisningsprinciperna. Målet med koncernens riskhantering är att identifiera, förebygga, mäta, kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten. Väsentliga risker är desamma för moderbolaget och koncernen. Riskerna i Nanologicas verksamhet inkluderar strategiska risker relaterade till bland annat företagets verksamhet, industri, samt juridiska och regulatoriska risker, såsom finansiering av uppskalningsprojekt, kommersialisering, beroende av partners, forskning, varumärken, patent och externa krav, samt operativa risker såsom produktionsrisker och prisförändringar på råvaror och insatsvaror samt valutafluktuationer. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i Nanologicas årsredovisning för 2023 på sidorna 52–56. Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 10 Registrerade ägare per den 31 mars, 2024 Antal aktier Andel % Flerie Invest AB 14 901 635 41,2 Swe dbank Robur Microcap 2 264 160 6,3 Vega Bianc a AB 2 017 264 5,6 Konstakademien 1 742 000 4,8 Avanza Pension 1 470 666 4,1 Fredrik Palmstierna 599 667 1,7 Kronprinsessan Lovisas fören för barnasjukv år d 524 974 1,5 SEB Li fe International Assurance 524 446 1,5 Niklas Sjöblom 512 732 1,4 Andre Osc ar o Anna Wallenbergs stiftelse 512 000 1,4 De tio största aktieägarna 25 069 544 69,4 Övriga aktieägare (2 314) 11 076 598 30,6 Totalt 36 146 142 100,0 Ägare per 31 mars 2024 Teckningsoptioner Det fanns vid utgången av året två aktiva optionsprogram. I optionsprogram 2021/2024 för ledningsgrupp och anställda har samtliga av de totalt 800 000 optionerna tecknats. Varje teckningsoption ger rätten att teckna en aktie i bolaget till en teckningskurs motsvarande 45 SEK under perioden 1 april 2024 till 1 juli 2024. Baserat på befintligt antal aktier blir utspädningseffekten maximalt 1,8 procent om samtliga optioner inom programmet nyttjas. I optionsprogram 2023/2026 för ledningsgrupp och anställda har 180000 av de totalt 245 000 optionerna tecknats. Varje teckningsoption ger rätten att teckna en aktie i bolaget till en teckningskurs motsvarande 30 SEK under perioden 1 augusti 2026 till 30 november 2026. Baserat på befintligt antal aktier blir utspädnings- effekten maximalt 0,6 procent om samtliga optioner inom programmet nyttjas. ===== SIDA 11 ===== Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under rapporteringsperioden utöver vad som beskrivs under avsnittet ”Omvärldsfaktorer”. OMVÄRLDSFAKTORER Kriget i Ukraina tillsammans med geopolitiska spänningar även i andra delar av världen fortsätter att påverka världen. Nanologica bedriver ingen verksamhet kopplad till Ukraina eller Ryssland och kriget har under kvartalet inte haft någon direkt påverkan på bolaget. Den höga osäkerhet som råder kring hur världsekonomin och den globala försörjningskedjan påverkas till följd av det geopolitiska läget kan dock få en effekt på längre sikt. En indirekt påverkan har från tid till annan märkts i form av längre leveranstider för specifika komponenter och brist på kemikalier. Bolaget gör bedömningen att detta haft liten påverkan på resultat, finansiell ställning eller kassaflöde under kvartalet i förhållande till andra faktorer, såsom försenade leveranser till kunder. Energipriser och inflation påverkar inte bolaget nämnvärt i innevarande produktionskampanj där den storskaliga produktionen av silika löper enligt avtal. Om höga energipriser och hög inflation råder under längre tid kan det få effekter vid omförhandling av exempelvis produktionsavtal, vilket kan komma att påverka kostnadsbild och lönsamhet. Bolagets innevarande lån löper till fasta räntor vilket gör att kostnaderna för dessa inte påverkas av ett högre ränteläge under lånens löptid. Gällande fluktuationer i valutakurser så har bolaget tillverkning och åtaganden främst i brittiska pund och försäljning främst i amerikanska dollar. Nanologica har för närvarande inte säkrat några valutakurser. Klimatförändringar utgör en stor risk för mänskligheten ur ett globalt perspektiv, med finansiella risker som följd. I dagsläget bedömer dock Nanologica att klimatrisker inte har, eller i närtid kommer att ha, väsentlig påverkan på bolagets finansiella utveckling. Bolaget arbetar löpande med att identifiera, utvärdera och hantera omvärldsfaktorer som har påverkan på den operativa verksamheten. REVISORERNAS GRANSKNING Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. 26 april, 2024 Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 11 Gisela Sitbon Mattias Bengtsson Styrelsens ordförande Styrelseledamot Thomas Eldered Anders Rabbe Styrelseledamot Styrelseledamot Lena Torlegård Andreas Bhagwani Styrelseledamot Verkställande direktör För ytterligare information, vänligen kontakta: CEO Andreas Bhagwani, andreas.bhagwani@nanologica.com CFO Eva Osterman, eva.osterman@nanologica.com ===== SIDA 12 ===== FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER ===== SIDA 13 ===== Belopp i TSEK 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Nettoomsättning 5 037 355 1 443 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning 2 061 284 2 080 Akti verat arbete för egen räkni ng 0 1 402 3 229 Övri ga rörel sei ntäkter 25 41 494 Rörel sens kostnader Råvaror och förnödenheter -5 135 -618 -6 828 Övri ga externa kostnader -2 976 -1 894 -13 111 Personalkostnader -5 527 -6 823 -27 393 Av-/ne dskrivningar av im m ate rie lla-, m ate rie lla- och nyttjanderättstillgångar -3 653 -3 261 -19 365 Nedskrivning av övriga omsättningstillgångar* -4 075 0 -9 785 Övri ga rörel sekostnader -1 087 -205 -727 Summa rörelsens kostnader -22 453 -12 801 -77 209 Rörelseresultat -15 331 -10 720 -69 963 Finansiella poster Värde ring av finansie lla tillgångar till ve rkligt värde 0 0 0 Finansie lla intäkte r 36 104 516 Finansiella kostnader -1 439 -1 477 -5 710 Finansnetto -1 403 -1 373 -5 194 Periodens resultat före skatt -16 734 -12 094 -75 157 Skatt -35 0 0 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -16 769 -12 094 -75 157 Övrigt totalresultat 0 0 0 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -16 769 -12 094 -75 157 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,46 -0,33 -2,08 Antal aktier i genomsnitt under perioden 36 146 142 36 146 142 36 146 142 Antal aktier vid utgången av perioden 36 146 142 36 146 142 36 146 142 KONCERNENS RESULTATRÄKNING * Avser nedskrivningar om 4 075 TSEK relaterat till silika som gått förlorad. Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 13 ===== SIDA 14 ===== KONCERNENS BALANSRÄKNING Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 14 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital A ktie kapital inkl. pågåe nde e m issione r 16 626 14 821 14 821 Övrigt tillskjutet kapital 336 232 308 195 308 295 Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat -341 783 -261 952 -325 014 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 11 075 61 064 -1 898 SUMMA EGET KAPITAL 11 075 61 064 -1 898 Långfristiga skulder Leasi ngskul der 1 535 136 Avsättningar 594 581 572 Övriga långfristiga skulde r 60 643 66 640 66 757 Summa långfristiga skulder 61 239 67 757 67 465 Kortfristiga skulder Skulde r till kre ditinstitut 0 833 0 Förskott från kund 0 312 0 Leverantörsskul der 25 829 8 581 4 914 Leasi ngskul der 2 132 2 111 530 Övriga kortfristiga skulde r 1 919 1 157 1 504 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 731 4 980 4 915 Summa kortfristiga skulder 35 610 17 974 11 863 SUMMA SKULDER 96 849 85 730 79 328 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 107 924 146 794 77 429 Belopp i TSEK 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten 20 141 21 227 21 809 Koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter 1 423 1 516 1 332 Materiella anläggningstillgångar 3 793 3 643 3 749 Nyttjanderättstillgångar 12 504 16 912 12 009 Summa anläggningstillgångar 37 862 43 298 38 899 Omsättningstillgångar Varul ager m.m. 5 034 1 331 2 973 Kundfordringar 4 976 347 473 Övriga fordringar 422 237 660 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 36 031 45 491 24 370 Li kvi da medel 23 600 56 091 10 054 Summa omsättningstillgångar 70 062 103 496 38 530 SUMMA TILLGÅNGAR 107 924 146 794 77 429 ===== SIDA 15 ===== Belopp i TSEK 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Eget kapital vid ingången av perioden -1 898 73 158 73 158 Peri odens resul tat -16 769 -12 094 -75 157 Övrigt totalresultat 0 0 0 Periodens totalresultat -16 769 -12 094 -75 157 Ej registrerat aktiekapital 1 805 Kvittning lån 6 176 Nyemi ssi oner 27 908 0 0 Premier för utfärdade/återköpta teckningsoptioner 0 0 100 Transaktionskostnader -6 147 0 0 Summa transaktioner med ägare 29 742 0 100 Summa eget kapital vid utgången av perioden 11 075 61 064 -1 899 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 15 ===== SIDA 16 ===== Belopp i TSEK 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Den löpande verksamheten Rörel seresul tat -15 331 -10 720 -69 963 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -414 3 261 18 959 Nedskrivning av Sterlingkontraktet 4 075 9 785 Erhållen ränta 36 1 464 Erlagd ränta -1 351 -1 390 -4 201 Betald/erhållen inkomstskatt 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -12 984 -8 848 -44 955 Kassaflöde från förändringar i rörelseresultat Ökning (-) / minskning (+) av varulager -2 061 -161 -1 803 Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -20 205 -826 8 667 Ökning (+) / minskning ( -) av rörel seskul der 22 429 5 858 2 244 Kassaflöde från den löpande verksamheten -12 821 -3 977 -35 848 Investeringsverksamheten Inve ste ringar i im m ate rie lla anläggningstillgångar -232 -8 268 -19 224 Inve ste ringar i m ate rie lla anläggningstillgångar -254 -750 -1 756 Ersättning för avyttrade materialla anläggningstillgångar 0 0 627 Ersättning för avyttrade finansiella tillgångar 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -486 -9 018 -20 353 Finansieringsverksamheten Nyemi ssi oner 27 641 0 0 Likvid för sålda/återköpta teckningsoptioner 0 0 100 Transaktionskostnader 0 0 0 Upptagande av nya lån 0 0 0 Amortering av leasingskulder -717 -713 -2 873 A m orte ring av finansie lla lån -22 -500 -1 313 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 26 902 -1 213 -4 086 Kassaflödet för perioden 13 595 -14 208 -60 286 Likvida medel vid periodens början 10 054 70 322 70 322 Kursdifferens i likvida medel -49 -23 18 Likvida medel vid periodens slut 23 600 56 091 10 054 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 16 ===== SIDA 17 ===== NOT 1 GENERELL INFORMATION Denna rapport omfattar det svenska moderbolaget Nanologica AB (publ), organisationsnummer 556664– 5023 och dess dotterbolag. Moderbolaget är ett aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Forskargatan 20 G, 151 36 Södertälje. Koncernens huvudsakliga verksamhet är produktion och försäljning av kromatografiprodukter. Nanologica AB har fyra dotterbolag; Nanghavi AB, Nanologica Black AB, Nanologica Yellow AB och Nlab Bioscience S.A. Nlab Bioscience S.A är under avveckling. Övriga dotterbolag är vid rapportens publicering vilande. Delårsrapporten för Q1 2024 har godkänts för publicering den 26 april 2024 i enlighet med styrelsebeslut den 26 april 2024. NOT 2 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisning för Nanologica AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2023. ESMA:s (European Securities and Markets Authority) riktlinjer om alternativa nyckeltal tillämpas och det innebär upplysningskrav avseende finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS. För nyckeltal ej definierade enligt IFRS, se not 9 Definition av nyckeltal. Med kvartalet avses första kvartalet 2024 om inget annat anges. Belopp uttryckta i TSEK och MSEK avser tusental svenska kronor respektive miljontal svenska kronor. Belopp inom parentes avser jämförelsesiffror föregående år. NOT 3 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Viktiga uppskattningar och bedömningar beskrivs utförligt i Nanologicas årsredovisning 2023 på sidorna 77–78. Inga väsentliga förändringar vad gäller uppskattningar och bedömningar har noterats för rapporteringsperioden. I denna rapport ingår uttalanden som är framåtblickande och verkligt resultat kan avvika från vad som angivits. NOT 4 SEGMENT Ett rörelsesegment är en del av en koncern som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader, samt för vilken det finns fristående finansiell information tillgänglig. Koncernens uppdelning på rörelsesegment överensstämmer med de interna rapporter som koncernens högsta verkställande beslutsfattare använder för att följa upp verksamheten och fördela resurser mellan rörelsegrenar. Vd är koncernens högste verkställande beslutsfattare. I Nanologica är det därför de rapporter som vd får över resultatet i olika delar av koncernen som utgör grunden för segments- informationen. NOTER Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 17 ===== SIDA 18 ===== Nanologica har för närvarande ett rörelsedrivande segment i koncernen – kromatografi. Fram till och med 2023 fanns ytterligare ett rörelsedrivande segment, drug development, vars verksamhet avslutades vid utgången av 2023. Pågående externa samarbeten baserade på bolagets teknologiplattform och patent fortgår och redovisas framgent under koncernfunktioner. Under rubriken koncernfunktioner redovisas även supportfunktioner som ej är hänförbara till affärsdrivande segment (exempelvis bolagets förvaltning, kommunikation, marknadsföring, ekonomi etc.). Segmentsinformation lämnas endast för koncernen. I tabellerna nedan benämns affärsområdet kromatografi med Kroma och affärsområdet drug development med DD. Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 18 2023 jan - dec Belopp i TSEK Kroma DD Koncern- funktioner Total Nettoomsättning 1 443 0 0 1 443 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager -4 719 -23 -5 -4 747 Bruttoresultat -3 276 -23 -5 -3 305 Övrga rörel seposter (netto) -40 752 -11 922 -13 984 -66 658 Rörelseresultat -44 027 -11 946 -13 990 -69 963 Finansnetto 0 0 -5 194 -5 194 Resultat efter finansiella poster -44 027 -11 946 -19 184 -75 157 2024 jan - mar Belopp i TSEK Kroma DD Koncern- funktioner Total Nettoomsättning 5 037 0 0 5 037 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager -3 057 0 0 -3 057 Bruttoresultat 1 980 0 0 1 980 Övri ga rörel seposter (netto) -13 190 0 -4 318 -17 508 Rörelseresultat -11 210 0 -4 318 -15 528 Finansnetto -1 376 -1 376 Resultat efter finansiella poster -11 210 0 -5 694 -16 904 2023 jan - mar Belopp i TSEK Kroma DD Koncern- funktioner Total Nettoomsättning 355 0 0 355 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager -332 -2 0 -334 Bruttoresultat 23 -2 0 21 Övri ga rörel seposter (netto) -5 628 -2 184 -2 929 -10 741 Rörelseresultat -5 605 -2 186 -2 929 -10 720 Finansnetto -1 373 -1 373 Resultat efter finansiella poster -5 605 -2 186 -4 303 -12 094 ===== SIDA 19 ===== NOT 5 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Nanologicas fördelning av intäkter för försäljning av varor och tillhandahållande av tjänster uppdelat per geografisk marknad och särredovisat på större kunder. All försäljning har skett vid viss tidpunkt. Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 19 * Till följd av det omförhandlade distributionsavtalet i Kina har den leverans som i januari gjordes, till ett värde om 930 TSEK, tagits tillbaka för att levereras direkt till slutkund. Således redovisas inte ordern i tabellen över intäkternas fördelning under det första kvartalet. NOT 6 VARULAGER NOT 7 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med Flerie Invest AB gällande lån. Flerie Invest AB är Nanologicas största ägare och ägs av Thomas Eldered som är styrelseledamot i Nanologica. Försäljning av analytiska kolonner till Nanghavi Chromatography Solutions i Indien där vd Andreas Bhagwani och CFO Eva Osterman sitter i styrelsen. Försäljning har skett på marknadsmässiga villkor. Mer information om transaktioner med närstående finns i Nanologicas årsredovisning 2023, not 34. Uppdelning av nettoomsättning utifrån segment och geografisk region (TSEK) 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Kromatografi 5 037 355 1 443 Kina* 232 114 654 Indien 4 777 73 188 USA 21 0 0 Övriga världen 7 168 601 Business development 0 0 0 Övriga världen 0 0 0 Summa 5 037 355 1 443 Nettoomsättning större kunder (TSEK) 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Kund A - Kromatografi 154 114 654 Kund A (%) 3% 32% 45% Kund B - Kromatografi 4 715 0 105 Kund C (%) 94% 0% 7% Kund C - Kromatografi 62 73 188 Kund C (%) 1% 21% 13% Övriga - Kromatografi 106 167 496 Öv r iga (% ) 2% 47% 34% Summa 5 037 355 1 443 Belopp i TSEK 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec Råvaror och förnödenheter 131 231 131 Halvfabrikat och produkter i arbete 741 987 2 728 Färdigvarulager 4 162 113 114 Summa 5 034 1 331 2 973 ===== SIDA 20 ===== Information om lån Lån från Flerie Invest AB har upptagits på marknadsmässiga villkor. Lån 1 om totalt 17 MSEK upptogs under hösten 2019 och våren 2020. Lån 2 om totalt 50 MSEK upptogs under första halvåret 2022. Räntesatsen för lånen är 8 procent och lånen förfaller till betalning i juli 2025. Betalning av ränta för lånen sker kvartalsvis. På balansdagen uppgick lånen totalt till 60,8 MSEK efter att 6,2 MSEK har kvittats mot aktier i företrädesemissionen som genomfördes under första kvartalet 2024. Transaktioner under första kvartalet • Kvittning av lån från Flerie Invest AB om 6176 223 SEK • Kostnader för lån från Flerie Invest AB uppgick under kvartalet till 1 307 TSEK och avser kostnader för ränta och uppläggningsavgift. • Försäljning av analytiska kolonner till Nanghavi Chromatography Solutions uppgick under kvartalet till 62 TSEK. NOT 9 NYCKELTALSDEFINITIONER Bolaget presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering och benchmarking av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Redovisade nyckeltal är definierade enligt IFRS om inte annat anges. ESMA:s riktlinjer om ”alternative performance measures” tillämpas vilket innebär upplysningskrav avseende finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS. Definitioner av alternativa nyckeltal Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och inkomstskatt. (Earnings Before Interest and Taxes). Rörelsemarginal, %* Rörelseresultat i förhållande till omsättningen. I de fall marginalen är negativ redovisas inte marginalen utan enbart begreppet ”neg”. Resultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA)* I flerårsöversikten rapporteras resultatmåttet EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). EBITDA beräknas som rörelseresultatet med återläggning av avskrivningar och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Soliditet* Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. NOT 8 HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • Åsa Bergström tillträder den 1 maj som COO på Nanologica efter att nuvarande COO Anna-Karin Renström lämnar bolaget. Åsa Bergström tar plats i Nanologicas ledningsgrupp. . Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 20 ===== SIDA 21 ===== Eget kapital per aktie* Eget kapital dividerat med utestående antal aktier vid periodens utgång. Genomsnittligt antal aktier under perioden Beräknas som ett genomsnitt av antalet utestående stamaktier under rapportperioden på daglig basis. * Härledning av nyckeltal * Vid negativt resultat görs ingen omräkning för utspädning. Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 21 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec A. Rörel seresul tat (TSEK) -15 331 -10 720 -69 963 B. Nettoomsättning (TSEK) 5 037 355 1 443 A/B Rörelsemarginal i % neg neg neg A. Rörel seresul tat (TSEK) -15 331 -10 720 -69 963 B. Av-/ne dskrivningar av im m ate rie lla-, m ate rie lla- och nyttjanderättstillgångar (TSEK) -3 653 -3 261 -19 365 A-B Resultat före avskriningar och nedskrivningar (EBITDA), (TSEK) -11 677 -7 459 -50 598 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec A. Eget kapital enligt koncernens balansräkning (TSEK) 11 075 61 064 -1 898 B. Balansomslutning enligt koncernen balansräkning (TSEK) 107 924 146 794 77 429 "A/B" = Soliditet % 10 42 -2 A. Eget kapital enligt koncernens balansräkning (TSEK) 11 075 61 064 -1 898 B. Beräknat antal aktier före och efter utspädning* vid periodens utgång 36 146 142 36 146 142 36 146 142 "A/B*1 000" = Eget kapital per aktie (SEK) 0,31 1,69 -0,05 ===== SIDA 22 ===== Belopp i TSEK om inget annat anges 2024-Q1 2023-Q4 2023-Q3 2023-Q2 2023-Q1 2022-Q4 2022-Q3 2022-Q2 Resultaträkning Nettoomsättning 5 037 75 342 672 355 674 401 210 Summa rörelsens kostnader -22 453 -38 265 -10 467 -15 676 -12 801 -15 326 -11 421 -13 796 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA)* -11 677 -26 906 -6 546 -9 686 -7 459 -10 150 -6 647 -9 487 Rörelseresultat (EBIT) * -15 331 -35 638 -10 292 -13 312 -10 720 -13 251 -9 610 -12 397 Rörelsemarginal, % * neg neg neg neg neg neg neg neg Finansnetto -1 403 -1 200 -1 262 -1 359 -1 373 -1 604 -1 378 -1 076 Periodens resultat före skatt -16 734 -36 839 -11 554 -14 671 -12 094 -14 855 -10 988 -13 473 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -16 769 -36 839 -11 554 -14 671 -12 094 -14 855 -10 988 -13 473 Balansräkning Anläggningstillgångar 37 862 38 899 40 881 44 586 43 298 37 859 37 945 37 296 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 46 463 28 476 47 626 43 779 47 405 46 332 45 160 47 399 Likvida medel 23 600 10 054 22 585 35 995 56 091 70 322 8 640 29 357 Eget kapital 11 075 -1 898 34 840 46 394 61 064 73 158 9 503 22 208 Långfristiga skulder 61 239 67 465 67 581 67 690 67 757 67 841 51 323 69 332 Kortfristiga skulder 35 610 11 863 8 672 10 276 17 974 13 514 30 920 22 511 Kassaflöde Från den löpande verksamheten -12 821 -5 568 -12 391 -13 912 -3 977 -11 720 -6 748 -12 007 Från investeringsverksamheten -486 -6 381 -41 -4 913 -9 018 -2 179 -2 788 -1 233 Från finansieringsverksamheten 26 902 -599 -1 053 -1 220 -1 213 75 603 -11 192 38 640 Periodens kassaflöde 13 595 -12 548 -13 485 -20 045 -14 208 61 704 -20 728 25 399 Nyckeltal Soliditet, % * 10 -2 31 37 42 47 10 19 Medarbetare vid periodens utgång, antal 16 16 14 19 20 20 20 17 Medarbetare i genomsnitt under perioden, antal 15 15 15 20 20 20 19 18 Medarbetare och konsulter i genomsnitt under perioden, antal 18 18 16 21 21 21 19 19 Data per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,46 -1,02 -0,32 -0,41 -0,33 -0,42 -0,39 -0,48 Eget kapital per aktie (före utspädning), SEK * 0,31 -0,05 0,96 1,28 1,69 2,02 0,34 0,79 Kassaflöde från den löpande verksamhetnen per aktie, SEK -0,35 -0,15 -0,34 -0,38 -0,11 -0,33 -0,24 -0,43 Aktiekurs vid periodens utgång, SEK 12,15 9,32 10,00 9,40 11,90 Aktier före utspädning i genomsnitt under perioden, antal 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 35 703 344 28 165 826 28 165 826 Aktier före utspädning vid utgången av perioden, antal 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 28 175 770 28 165 826 Tecknade optioner vid utgången av perioden, antal 980 000 980 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 1 719 949 KONCERNENS KVARTALSDATA * Alternativa nyckeltal som ej definieras enligt IFRS. För definitioner se not 9. Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 22 ===== SIDA 23 ===== Belopp i TSEK 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Nettoomsättning 5 037 355 1 443 Förändring av lager 2 061 284 2 080 Akti verat arbete för egen räkni ng 0 1 402 3 229 Övri ga rörel sei ntäkter 25 41 494 Rörel sens kostnader Råvaror och förnödenheter -5 135 -618 -6 828 Övri ga externa kostnader -3 764 -2 654 -16 111 Personalkostnader -5 527 -6 823 -27 393 Av-/ne dskrivningar av im m ate rie lla och m ate rie lla anläggningstillgångar -3 062 -2 670 -17 000 Nedskrivning av övriga omsättningstillgångar -4 075 0 -9 785 Övri ga rörel sekostnader -1 087 -205 -727 Summa rörelsens kostnader -22 651 -12 970 -77 845 Rörelseresultat -15 528 -10 889 -70 599 Finansiella poster Resultat från koncernföretag 0 -33 -169 Resultat från övriga finansiella resultatposter 0 0 0 Ränteintäkter och liknande resultatposter 36 104 516 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 346 -1 446 -5 628 Finansnetto -1 376 -1 375 -5 281 Periodens resultat före skatt -16 904 -12 264 -75 880 Skatt 0 0 0 Periodens resultat -16 904 -12 264 -75 880 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 23 Belopp i TSEK 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Periodens resultat -16 904 -12 264 -75 880 Övrigt totalresultat Poster som ingår i totalresultat 0 0 0 Periodens totalresultat -16 904 -12 264 -75 880 ===== SIDA 24 ===== Belopp i TSEK 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten 24 679 29 938 27 391 Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter 1 423 1 516 1 332 Summa immateriella anläggningstillgångar 26 103 31 455 28 723 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 793 3 643 3 749 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 100 100 100 Summa anläggningstillgångar 29 996 35 197 32 572 Omsättningstillgångar Varulager Lager 5 034 1 331 2 973 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 4 976 347 473 Aktuell skattefordran 0 0 0 Övriga fordringar 422 234 659 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 36 944 46 581 25 124 Summa kortfristiga fordringar 42 341 47 162 26 256 Kassa och bank Kassa och bank 23 421 55 926 9 878 Summa omsättningstillgångar 70 796 104 418 39 107 SUMMA TILLGÅNGAR 100 792 139 615 71 678 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 24 ===== SIDA 25 ===== Belopp i TSEK 2024 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 14 821 14 821 14 821 Fond för utvecklingsutgifter 607 6 585 748 Summa bundet eget kapital 17 233 21 406 15 569 Fritt eget kapital Överkursfond 336 232 308 195 308 295 Balanse rad vinst e lle r förlust -330 663 -260 761 -254 924 Peri odens resul tat efter skatt -16 904 -12 264 -75 880 Summa fritt eget kapital -11 335 35 169 -22 509 Summa eget kapital 5 898 56 575 -6 940 Avsättningar Övriga avsättningar 594 581 572 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulde r 60 620 66 640 66 757 Summa långfristiga skulder 60 620 66 640 66 757 Kortfristiga skulde r Skulde r till kre ditinstitut 0 833 0 Förskott från kunder 0 312 0 Leverantörsskul der 25 829 8 581 4 914 Övriga kortfristiga skulde r 2 120 1 117 1 461 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 731 4 976 4 915 Summa kortfristiga skulder 33 680 15 819 11 290 Summa skulder 94 894 83 040 78 619 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 100 792 139 615 71 678 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 25 ===== SIDA 26 ===== Belopp i TSEK 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Eget kapital vid ingången av perioden -6 940 68 840 68 840 Ej registrerat aktiekapital 1 805 Kvittning lån 6 176 Nyemi ssi oner 27 908 0 0 Premier för utfärdade/återköpta teckningsoptioner 0 0 100 Transaktionskostnader -6 147 0 0 Total resul tat för peri oden -16 904 -12 264 -75 880 Summa eget kapital vid utgången av perioden 5 898 56 575 -6 940 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Delårsrapport Q1 2024 Nanologica AB (publ) 26 Belopp i TSEK 2024 jan - mar 2023 jan - mar 2023 jan - dec Den löpande verksamheten Rörel seresul tat -15 528 -10 889 -70 599 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -1 013 2 670 16 594 Nedskrivning av Sterlingkontraktet 4 075 9 785 Erhållen ränta 36 1 464 Erlagd ränta -1 324 -1 359 -4 098 Betald/erhållen inkomstskatt 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -13 753 -9 577 -47 853 Kassaflöde från förändringar i rörelseresultat Ökning (-) / minskning (+) av varulager -2 061 -161 -1 803 Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -20 161 -781 8 850 Ökning (+) / minskning ( -) av rörel seskul der 22 429 5 863 2 244 Kassaflöde från den löpande verksamheten -13 546 -4 656 -38 562 Investeringsverksamheten Inve ste ringar i im m ate rie lla anläggningstillgångar -232 -8 268 -19 224 Inve ste ringar i m ate rie lla anläggningstillgångar -254 -749 -1 755 Investeringar i dotterbolag 0 -33 -129 Ersättning för avyttrade finansiella tillgångar 0 0 -40 Kassaflöde från investeringsverksamheten -486 -9 050 -20 520 Finansieringsverksamheten Nyemi ssi oner 27 641 0 0 A m orte ring av finansie lla lån -22 -500 -1 313 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 27 619 -500 -1 212 Kassaflödet för perioden 13 587 -14 206 -60 295 Likvida medel vid periodens början 9 878 70 157 70 157 Kursdifferens i likvida medel -44 -25 17 Likvida medel vid periodens slut 23 421 55 926 9 878 ===== SIDA 27 ===== Nanologica AB (publ) Forskargatan 20 G 151 36 Södertälje Tel: 08-410 749 49 www.nanologica.com