===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 NANOLOGICA AB (PUBL) ===== SIDA 2 ===== FINANSIELL SAMMANFATTNING • Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 75 TSEK (674) och för helåret till 1 443 TSEK (1 555) • Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -35 638 TSEK (-13 251) och för helåret till -69 963 TSEK (-50 850). Rörelseresultatet belastas av nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar under kvartalet likväl som helåret om totalt 14 523 TSEK (0) • Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till -36 839 TSEK (-14 855) och för helåret till -75 157 TSEK (-55 231) • Resultat per aktie före och efter utspädning var -1,02 SEK (-0,42) för kvartalet och för helåret -2,08 SEK (-1,84) • Likvida medel uppgick per den 31 december 2023 till 10 054 TSEK (70 322) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET • I oktober levererades silikabaserad reningsmedia, NLAB Saga®, till en insulintillverkare i Asien för utvärdering i produktion • I november togs en order på icke silikabaserad reningsmedia, NLAB Siv , till ett värde om 3,6 MSEK • I december levererades provmaterial av silika kostnadsfritt till kunder i Kina • Organisationen förstärktes med en processingenjör som ska ingå i teamet som driver arbetet med att optimera produktionen. Även teamet vid bolagets produktionslina har förstärkts med en dedikerad processingenjör VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS UTGÅNG • Nanologica levererade NLAB Saga® till en kund i Kina till ett värde om 930 TSEK • Styrelsen beslutade att genomföra en fullt garanterad företrädesemission som efter emissionskostnader beräknas tillföra bolaget cirka 40 MSEK i kontantlikvid utöver kvittning av lån om cirka 6 MSEK. Beslutet är villkorat av godkännande av en extra bolagsstämma. • En extra bolagsstämma sammankallades till 22 februari för att besluta om företrädesemissionen PERIODEN I KORTHET Med kvartalet avses oktober – december 2023. Belopp inom parentes avser jämförelsesiffror motsvarande period föregående år. Om ej annat anges avses koncernen i denna delårsrapport. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 2 *Alternativa nyckeltal som ej definieras enligt IFRS. För definitioner se not 10. Nyckeltal (koncernen) 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Nettoomsättning (TSEK) 75 674 1 443 1 555 Rörelseresultat (TSEK) * -35 638 -13 251 -69 963 -50 850 Resultat före skatt (TSEK) -36 839 -14 855 -75 157 -55 231 Kassaflöde från löpande verksamheten (TSEK) -5 568 -11 720 -35 848 -45 219 Likvida medel vid periodens slut (TSEK) 10 054 70 322 10 054 70 322 Eget kapital (TSEK) -1 898 73 158 -1 898 73 158 Genomsnittligt antal aktier under perioden 36 146 142 35 703 344 36 146 142 30 024 392 Antal aktier vid periodens utgång 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -1,02 -0,42 -2,08 -1,84 Eget kapital per aktie (SEK) * -0,05 2,02 -0,05 2,02 Soliditet (%) * -2 47 -2 47 Genomsnittligt antal medarbetare under perioden 15 20 17 18 Antal medarbetare vid periodens utgång 16 20 16 20 ===== SIDA 3 ===== Under årets sista kvartal tog Nanologica tydliga steg framåt. De produktions- problem vi brottats med tidigare under året är nu hanterade och flera leveranser till kunder har gjorts. Efter rigorösa tester av vår silika- baserade reningsmedia NLAB Saga® gjorde vi i oktober en leverans till en av världens största insulintillverkare i Asien mot en order vi tog under 2022. Vi har varit fast beslutna att säkerställa att vår silika håller högsta kvalitet innan vi levererar då detta kan komma att bli en oerhört värdefull referenskund för oss. Till denna kund har vi upplåtit silika för utvärdering kostnadsfritt, mot att vi delges resultat och insyn i den slutliga utvärderingen. Kunden finansierar själv övriga kostnader för tester i fullskalig produktion vilket är en substantiell investering och en tydlig indikation på kundens önskan om att komplettera, alternativt ersätta, den leverantör de har idag. Vi har ännu inte fått resultaten från utvärderingen, men faller den väl ut förväntar vi oss förhandlingar om leveranser av större volymer över lång tid och med början under 2024. Vi har flera kunder i Kina som vill utvärdera vår silikamedia NLAB Saga®. Under december skickade vi kostnadsfritt provmaterial, vilket i början av januari följdes upp med en leverans till ett värde om 930 TSEK till en kund. Med två större och två mindre leveranser gjorda känner vi oss redo att ta oss an den globala marknaden där efterfrågan på högkvalitativ silikabaserad reningsmedia fortsätter att öka, till stor del drivet av en hög aktivitet inom GLP-1-analog-segmentet som omfattar de nya diabetes- och obesitasläkemedlen. För att komma till bukt med de problem vi haft i produktionen av NLAB Saga® har vi med tillfredsställande resultat bland annat bytt ut två utrustningar som orsakat störningar. Det finns fortsatt mycket att göra för att skapa ett snabbare och mer kostnadseffektivt flöde, men nu har vi en process som levererar. Vi räknar med att göra ytterligare två leveranser av silika med utökad kvalitetskontroll, innan vi från slutet av innevarande kvartal räknar med att ha löpande produktion med successivt ökande volymer. Nanologicas mission är att sänka kostnader för läkemedelstillverkande bolag. Därför arbetar vi kontinuerligt med metodutveckling och applikationssupport, men också med att utveckla nya produkter och komplettera vår produktportfölj. Detta med målsättning att erbjuda produkter och tjänster som kan effektivisera arbetsflöden och sänka kostnader för våra kunder. VD HAR ORDET Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 3 ===== SIDA 4 ===== Vi har i detta syfte under en längre tid samarbetat med en kund för att utveckla ett icke silikabaserat reningsmedia, NLAB Siv . Tillverkning sker hos en partner och i november tog vi den första ordern på NLAB Siv till ett värde om 3,6 MSEK. Kunden ska prova produkten i sin produktion varefter vi räknar med att stegvis ersätta den produkt de använder idag, något som kan komma att fordra ytterligare produktutveckling. Nanologicas huvudfokus kommer även framgent att vara silikabaserade produkter för preparativ kromatografi, men vi kommer löpande att utvärdera andra potentiella produkter inom kromatografi i syfte att bredda vårt erbjudande och utöka vår adresserbara marknad. Till följd av förseningar inom produktionen har försäljningen under året inte nått de nivåer vi haft som målsättning, vilket fått en negativ effekt på kassaflödet och bolagets finansiella position. För att stärka vår finansiella position och säkerställa kapital för att på allvar kunna göra avtryck på marknaden för preparativ kromatografi har vi beslutat att genomföra en företrädesemission. Emissionen möjliggör fortsatt optimering inom produktionen och satsningar inom sälj och marknad, med målet att skapa ett positivt operativt kassaflöde och nå lönsamhet. Som producent av insatsvaror till läkemedels- tillverkande bolag är Nanologica väl positionerat för att kapitalisera på den starka tillväxten inom läkemedel för behandling av diabetes och obesitas. Under 2024 ser vi fram emot att vår försäljning tar fart och vi står fast vid vårt mål om att omsätta 100 MSEK. Södertälje i februari 2024 /Andreas Bhagwani, vd Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 4 ===== SIDA 5 ===== Bättre och billigare läkemedel genom porös silika Nanologica är ett svenskt life science tools-bolag som tillhandahåller insatsvaror till läkemedels- tillverkande företag. Med grund inom materialvetenskap och nanoteknologi har bolaget utvecklat en expertis inom kromatografi. En egenutvecklad produktionsmetod ger bolaget möjligheter att skapa förstklassiga produkter genom att med precision kontrollera form, storlek, porositet och ytegenskaper hos silikapartiklar. Nanologicas produkter används för att rena läkemedel under produktion genom en teknik som kallas preparativ kromatografi. Nanologicas silikabaserade reningsmedia för preparativ kromatografi, NLAB Saga®, är speciellt framtagen för rening av peptidläkemedel, såsom insulin och GLP-1-analoger. Tack vare att NLAB Saga® renar effektivt och håller länge kan den öka produktiviteten och sänka kostnaderna för tillverkare av läkemedel. Nanologicas mission är att genom sina reningsprodukter öka tillgängligheten till kostnadseffektiva läkemedel och därigenom möjliggöra för fler patienter runt om i världen att få tillgång till livsnödvändiga behandlingar för exempelvis diabetes och obesitas. Nanologica har en pilotanläggning vid huvudkontoret i Södertälje. Här sker forskning och utveckling av nya produkter, kundsupport i form av applikationsstöd och metodutveckling, liksom produktion av silika i liten skala. För storskalig produktion arbetar bolaget tillsammans med partners. Storskalig produktion av silika sker hos en kontraktstillverkare i Storbritannien i en GMP-certifierad fabrik med kapacitet i multitonskala. Nanologicas aktie (NICA) är noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista sedan 2022. För ytterligare information, vänligen besök www.nanologica.com . DETTA ÄR NANOLOGICA Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 5 ===== SIDA 6 ===== FEM SKÄL ATT INVESTERA I NANOLOGICA Genom att utveckla kromatografiprodukter som gör det möjligt för läkemedelstillverkare att effektivisera sin produktion och sänka sina produktionskostnader, strävar Nanologica inte bara efter att skapa värde för sina aktieägare, utan också att bidra till att fler patienter får tillgång till adekvata behandlingar. Nanologica levererar insatsvaror till läkemedelstillverkare på en global och växande marknad för rening av protein- och peptidläkemedel, såsom insulin och GLP-1-analoger. Marknaden är inte konjunkturkänslig och tillväxten drivs av en ökad förekomst av diabetes och obesitas i kombination med lansering av nya läkemedel mot dessa sjukdomar. 1 En snabbt växande marknad Marknaden för högkvalitativ silika för kromatografi är en oligopolmarknad med ett fåtal producenter, där endast en producerar samma typ av hög- kvalitativ silika som Nanologica. Tillväxten i de underliggande marknaderna har resulterat i kapacitetsbrist inom tillverkning av högkvalitativ silika. 2 Oligopolmarknad med kapacitetsbrist Nanologica räknar med att nå ett kommersiellt genombrott i närtid och avser bygga starka referenser genom hög kvalitet, pålitliga leveranstider och överlägsen applikationssupport. Genom att bredda produktportföljen med kompletterande produkter till samma kundbas kommer den adresserbara marknaden att öka markant och kunderna knyts närmare bolaget. 4 Kommersiellt genombrott i närtid och en tydlig tillväxtstrategi Nanologicas silikabaserade reningsmedia är speciellt framtaget för insulin- och peptidrening och har framgångsrikt testats av flertalet kunder. Produkterna renar effektivt och håller länge vilket gör att de kan öka produktiviteten och sänka produktionskostnaderna för läkemedelstillverkare. 3 Högkvalitativa produkter Genom att tillhandahålla produkter som bidrar till lägre kostnader och mer effektiv produktion hos läkemedelstillverkare, kan Nanologica bidra till att ge fler människor tillgång till livsnödvändiga läkemedel till överkomligt pris. 5 Läkemedel till fler patienter Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 6 ===== SIDA 7 ===== Kromatografi 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Nettoomsättning, TSEK 75 674 1 443 1 555 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager, TSEK -2 708 -744 -4 719 -2 528 Bruttoresultat, TSEK -2 633 -70 -3 275 -973 Rörelseresultat, TSEK -24 066 -6 196 -44 028 -23 656 Antal medarbetare i genomsnitt under perioden 9 10 9 9 Under fjärde kvartalet deltog Nanologica vid TIDES Europe i Amsterdam, samt vid Purify – Chromatography Purification Conclave i Hyderabad. Syftet var att fortsätta marknadsföringen av NLAB Saga® samt träffa flera av de kunder som bolaget har pågående dialoger med. Från slutet av det första kvartalet 2024 bedöms Nanologica ha löpande produktion med successivt ökande volymer. Optimering av produktionen i syfte att öka produktions- hastighet, avkastning och produktionsekonomi fortgår. Nettoomsättningen för affärsområdet uppgick för fjärde kvartalet till 75 TSEK (674) och för helåret till 1 443 TSEK (1 555). Försäljningen under kvartalet utgjordes enbart av analytiska kolonner. För helåret uppgick försäljningen av media för preparativ kromatografi till 380 TSEK och försäljningen av analytiska kolonner till 1 053 TSEK. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till -24 066 TSEK (-6 196) och för helåret till -44 028 TSEK (-23 656). Rörelseresultatet påverkades av nedskrivningar av förutbetalda kostnader produktion om 9 785 TSEK avseende material som gått förlorat under uppskalningen av produktionen av silika, samt av ökade kostnader för råvaror till följd av fortsatt produktion. I oktober levererades silikabaserad reningsmedia till en insulintillverkare i Asien mot en order som togs under 2022. Leveransen avser NLAB Saga® för utvärdering i produktion i full skala och Nanologica upplåter produkten kostnadsfritt mot att delges resultat och insyn i den slutliga utvärderingen. Kunden finansierar själv övriga kostnader för tester i fullskalig produktion. Vid ett positivt utfall förväntar sig Nanologica förhandlingar om leveranser över lång tid och med början 2024. I december levererades provmaterial av NLAB Saga® kostnadsfritt till kunder i Kina och i januari gjordes en leverans av NLAB Saga® till en kund i Kina till ett värde om 930 TSEK. I november tog Nanologica en order på icke silikabaserad reningsmedia, NLAB Siv , till ett värde om 3,6 MSEK, med beräknad leverans under våren 2024. NLAB Siv har utvecklats tillsammans med en kund som säljer ett flertal läkemedel och tillverkningen av NLAB Siv sker hos en tillverkningspartner. Utvecklingen av produkten har pågått under flera år och utvärdering av mindre mängder har gjorts under utvecklingsperioden. Syftet är att expandera produktportföljen och bredda erbjudandet mot kund och därigenom öka Nanologicas adresser- bara marknad. Kunden kommer att utvärdera materialet i produktionsskala, varefter ytterligare produktutveckling kan fordras. AFFÄRSOMRÅDE KROMATOGRAFI Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 7 ===== SIDA 8 ===== AFFÄRSOMRÅDE DRUG DEVELOPMENT Affärsområdet drug development har sedan i maj 2023 varit nedprioriterat. Bolaget har vid årets utgång beslutat att avsluta denna verksamhet. Pågående externa samarbeten baserade på teknologiplattformen och patent kommer dock att fortgå. Kostnaderna för dessa samarbeten är begränsade. Att verksamheten inom affärsområdet avslutats väntas innebära en kostnadssänkning om cirka 7 500 TSEK på årsbasis, exklusive externa kostnader för material, analyser och under- sökningar. Full effekt på kassaflödet nåddes under fjärde kvartalet. I samband med att verksamheten avslutades skrevs utvecklings- kostnader relaterade till bolagets interna utvecklingsprojekt inom affärsområdet ned med 4 738 TSEK. Patentportföljen behålls intakt med ett värde som vid årets utgång bokfördes till 1 332 TSEK. OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet uppgick till 75 TSEK (674) där intäkterna hänförs helt till försäljning av analytiska kolonner. För helåret uppgick nettoomsättningen till 1 443 TSEK (1 555), varav analytiska kolonner uppgick till 1 053 TSEK och reningsmedia för preparativ kromatografi uppgick till 380 TSEK. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -35 638 TSEK (-13 251) och för helåret till -69 963 TSEK (-50 850). Rörelseresultatet påverkades negativt av nedskrivningar om totalt -14 523 TSEK, varav utvecklingskostnader om -4 738 TSEK i affärsområdet drug development respektive förutbetalda kostnader för produktion av silika om -9 785 TSEK. Rörelseresultatet inkluderar även avskrivningar kopplade till storskalig produktion vilka under kvartalet uppgick till -2 588 TSEK och under helåret till -8 878 TSEK. Jämförelsesiffran för rörelseresultatet för helåret innehåller kostnader av engångskaraktär för listning av bolaget på Nasdaqs huvudlista uppgående till 1 400 TSEK, samt nedskrivningar av lager om 1 102 TSEK. Finansnettot för kvartalet uppgick till -1 200 TSEK (-1 604) och för helåret till -5 194 TSEK (-4 381), i allt väsentligt till följd av lånefinansiering. Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till -36 839 TSEK (-14 855) och för helåret till -75 157 TSEK (-55 231). Resultat per aktie före och efter utspädning för kvartalet var -1,02 SEK (-0,42) och för helåret -2,08 SEK (-1,84). UTDELNING Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2023. SKATT Bolaget betalar skatter och avgifter enligt gällande lagstiftning. Vad gäller skatt på resultat betalar bolaget för närvarande ingen skatt på grund av negativt resultat. Per 31 december 2023 hade koncernen skattemässiga Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 8 Drug development 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Nettoomsättning, TSEK 0 0 0 0 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager, TSEK 0 -24 -23 -64 Bruttoresultat, TSEK 0 -24 -23 -64 Rörelseresultat, TSEK -5 801 -2 740 -11 946 -11 065 Antal medarbetare i genomsnitt under perioden 0 5 3 5 ===== SIDA 9 ===== underskottsavdrag till ett belopp om 336 708 TSEK och moderbolaget ett skattemässigt underskottsavdrag på 341 749 TSEK. Underskottsavdragen kan komma att aktiveras när kraven för aktivering av uppskjuten skattefordran är uppfyllda. De uppskjutna skattefordringarna är inte tidsbegränsade. INVESTERINGAR, LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Den 31 december 2023 uppgick balanserade utgifter för utveckling till 21 809 TSEK, jämfört med 4 724 TSEK vid årets början. Ökningen avser främst utveckling av storskalig produktion av silika. Patentportföljen var upptagen till 1 332 TSEK jämfört med 1 407 TSEK vid årets början. Nyttjanderättstillgångar uppgick till 12 009 TSEK jämfört med 18 547 TSEK vid årets början, vilket till största del avser dedikerad utrustning hos kontraktstillverkaren Sterling Pharma Solutions för storskalig produktion av silika. Bokfört värde för materiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 3 749 TSEK jämfört med 3 181 TSEK vid årets början. Förutbetalda kostnader avseende produktion uppgick på balansdagen till 22 982 TSEK jämfört med 41 623 TSEK vid årets början. Förutbetalda kostnader avser förskott till Sterling Pharma Solutions för produktion av den första kampanjen i tonskala av Nanologicas silika. Enligt avtalsvillkoren betalar Nanologica löpande kostnader under produktion vilket sedan avräknas när produkterna är färdiga. En första betalning för start av produktion skedde i juni 2020 varefter betalningar har skett löpande, vilket har genererat en förutbetald kostnad. Vid försäljning av produkter ur denna kampanj är därmed kostnaderna för produktionen redan tagna och kommer inte att påverka kassaflödet negativt. Avtalet är en beställning och återbetalning kan enbart ske om leverantören kraftig missbrukar sitt åtagande, brister i kvalitet, i produktion eller om de ej kan fullgöra sitt åtagande. Bolaget har ingen rätt till återbetalning i de fall efterfrågan minskar eller ett mindre behov uppstår av annan anledning. Vid årets slut skrevs förutbetalda kostnader produktion ned med 9 785 TSEK till följd av att material gått förlorat i samband med uppskalning av silika- produktionen. Det totala kassaflödet uppgick för kvartalet till -12 548 TSEK (61 704) och för helåret till -60 286 TSEK (59 335). Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick för kvartalet till -5 568 TSEK (-11 720) och för helåret till -35 848 TSEK (-45 219). Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats positivt, jämfört med samma period föregående år, främst till följd av minskade kostnader i och med nedprioriteringen av affärsområdet drug development. Kassaflödet från den löpande verksamheten förväntas att successivt förbättras under 2024. Detta hör samman med att försäljning av produkter inom preparativ kromatografi väntas öka successivt, där en avsevärd del av produktionskostnaderna har förbetalats. Parallellt har den kostnadsreducering som nedprioritering av verksamheten inom affärsområdet drug development för med sig fått full effekt från och med fjärde kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för kvartalet till -6 381 TSEK (-2 179) och för helåret till -20 353 TSEK (-7 142). Investeringarna hänförs främst till immateriella tillgångar i form av aktiverat arbete för egen räkning för uppskalning av silikaproduktion. Likvida medel uppgick på balansdagen till 10 054 TSEK (70 322). Koncernens redovisade eget kapital uppgick på balansdagen till -1 898 TSEK jämfört med 73 158 TSEK vid årets början. Moderbolagets redovisade eget kapital uppgick på balansdagen till -6 940 TSEK jämfört med 68 840 TSEK vid årets början. Medräknat den Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 9 ===== SIDA 10 ===== företrädesemission som beslutats beräknas såväl koncernens som moderbolagets eget kapital att återställas. Soliditeten uppgick per 31 december till -2 procent jämfört med 47 procent vid årets början. Med beaktande av förväntade intäkter och planerad nyemission bedömer styrelsen att rörelsekapitalet kommer att vara tillräckligt för att driva bolaget den kommande tolvmånaders- perioden. FÖRETRÄDESEMISSION Nanologicas styrelse beslutade den 30 januari att, under förutsättning av bolagsstämmans efterföljande godkännande, genomföra en fullt garanterad företrädesemission om 54,2 MSEK. Syftet med företrädesemissionen är att stärka bolagets finansiella position, samt att finansiera investeringar inom affärsområdet preparativ kromatografi. Emissionslikviden avses i huvudsak användas för (i) att säkerställa rörelsekapital minst 12 månader framåt, (ii) investeringar i produktions- utrustning i syfte att optimera produktions- hastighet, produktionseffektivitet samt produktionsekonomi, samt (iii) satsningar inom försäljning, marknadsföring och applikationsstöd, med mål att skapa ett positivt operativt kassa- flöde och nå lönsamhet. Utöver detta avser bolaget att kvitta cirka 6,2 MSEK av utestående lån från Flerie Invest AB mot aktier i emissionen. Företrädesmissionen har ett starkt stöd från flera av bolagets största ägare vilka har förbundit sig att teckna aktier motsvarande cirka 21,8 MSEK, däribland Flerie Invest AB, Kungliga Konst- akademien och Wallenbergska stiftelserna. Ett antal befintliga ägare har därutöver även åtagit sig att garantera delar av emissionen. För mer information om företrädesemission och dess villkor, vänligen se https://nanologica.com/ foretradesemission-2024/. FLUKTUATIONER AVSEENDE INTÄKTSGENERERING Verksamheten genererar intäkter genom försäljning av produkter för preparativ och analytisk kromatografi. Försäljningen av produkter för preparativ kromatografi förväntas under 2024 att utgöra huvuddelen av bolagets omsättning. Nanologica saknar signifikanta säsongs- variationer. MEDARBETARE OCH ORGANISATION Per den 31 december 2023 uppgick antalet fast anställda till 16 medarbetare (20), varav 11 (11) är kvinnor och 5 (9) är män. Per den 31 december 2023 uppgick antalet konsulter och projektanställda till motsvarande 2,5 (0,5) heltidstjänster. PATENT Patentportföljen bestod vid årets utgång av tre patentfamiljer med 47 beviljade patent och över 10 pågående patentansökningar. PARTNERSKAP , SAMARBETEN OCH VÄSENTLIGA AVTAL Inga nya partnerskap, samarbeten eller väsentliga avtal ingicks under det fjärde kvartalet. AKTIEN OCH ÄGARE Nanologicas aktie är sedan 2022 noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista, under kortnamnet NICA. ISIN-koden är SE0005454873. Per den 31 december 2023 uppgick antalet registrerade aktier i bolaget till 36 146 142 och det registrerade aktiekapitalet uppgick till cirka 14 820 923 SEK. Aktiekursen steg under året med 4 procent, från 10,00 SEK till 10,40 SEK. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 10 ===== SIDA 11 ===== Registrerade ägare per den 31 december, 2023 Antal aktier Andel % Flerie Invest AB 14 901 635 41,2 Swedbank Robur Microcap 2 299 989 6,4 Vega Bianca AB 2 017 264 5,6 Konstakademien 1 742 000 4,8 Avanza Pension 1 481 187 4,1 Fredrik Palmstierna 599 679 1,7 Niklas Sjöblom 553 999 1,5 SEB Life International Assurance 529 446 1,5 Kronprinsessan Lovisas fören för barnasjukvård 524 974 1,5 Andre Oscar o Anna Wallenbergs stiftelse 512 000 1,4 De tio största aktieägarna 25 162 173 69,7 Övriga aktieägare (2 366) 10 983 969 30,3 Totalt 36 146 142 100,0 Ägare per 31 december 2023 FINANSIELL KALENDER Årsredovisning 2023 22 mars, 2024 Delårsrapport Q1 2024 26 april, 2024 Delårsrapport Q2 2024 5 juli, 2024 Delårsrapport Q3 2024 25 oktober, 2024 Bokslutskommuniké 2024 7 februari, 2025 VALBEREDNING I enlighet med de instruktioner som gäller för Nanologicas valberedning har valberedning inför årsstämman 2024 utsetts. Valberedningen består av: • Carl-Johan Spak (Flerie Invest AB) • Lennart Francke (Swedbank Robur Microcap) • Kalle Olby (Vega Bianca AB) Sammantaget representerar valberedningen cirka 53,3 procent av rösterna och kapitalet i Nanologica per den 30 september 2023. ÅRSSTÄMMA Årsstämma planeras att hållas den 16 maj 2024 i Stockholm. Samtliga stämmohandlingar inklusive årsredovisning kommer att finnas tillgängliga på bolagets webbplats senast tre veckor innan stämman. Handlingarna kommer även att finnas tillgängliga på bolagets huvudkontor. EXTRA BOLAGSSTÄMMA En extra bolagsstämma planeras att hållas den 22 februari 2024 i Stockholm i syfte att godkänna den beslutade företrädesemissionen. Styrelsens fullständiga förslag till beslut jämte styrelsens redogörelser samt övriga handlingar enligt aktiebolagslagen finns tillgängliga på bolagets webbplats. FRAMTIDSUTSIKTER Den här rapporten innehåller framåtblickande uttalanden. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa uttalanden. Interna och externa faktorer kan påverka Nanologicas resultat. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 11 Teckningsoptioner Det fanns vid utgången av året två aktiva optionsprogram. I optionsprogram 2021/2024 för ledningsgrupp och anställda har samtliga av de totalt 800 000 optionerna tecknats. Varje teckningsoption ger rätten att teckna en aktie i bolaget till en teckningskurs motsvarande 45 SEK under perioden 1 april 2024 till 1 juli 2024. Baserat på befintligt antal aktier blir utspädningseffekten maximalt 2,2 procent om samtliga optioner inom programmet nyttjas. I optionsprogram 2023/2026 för ledningsgrupp och anställda har 180 000 av de totalt 245 000 optionerna tecknats. Varje teckningsoption ger rätten att teckna en aktie i bolaget till en teckningskurs motsvarande 30 SEK under perioden 1 augusti 2026 till 30 november 2026. Baserat på befintligt antal aktier blir utspädningseffekten maximalt 0,7 procent om samtliga optioner inom programmet nyttjas. ===== SIDA 12 ===== Under 2024 förväntas försäljning inom preparativ kromatografi att växa så att den utgör huvuddelen av intäkterna. Bolaget bedömer det rimligt att nå en försäljning inom preparativ kromatografi överstigande 100 MSEK år 2024. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar, vilket även framgår av redovisningsprinciperna. Målet med koncernens riskhantering är att identifiera, förebygga, mäta, kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten. Väsentliga risker är desamma för moderbolaget och koncernen. Riskerna i Nanologicas verksamhet inkluderar strategiska risker relaterade till bland annat företagets verksamhet, industri, samt juridiska och regulatoriska risker, såsom finansiering av uppskalningsprojekt, kommersialisering, beroende av partners, forskning, varumärken, patent och externa krav, samt operativa risker såsom produktionsrisker och prisförändringar på råvaror och insatsvaror samt valutafluktuationer. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i Nanologicas årsredovisning för 2022 på sidorna 52–56. Ingen avgörande förändring av väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har skett under rapporteringsperioden utöver vad som beskrivs under avsnittet ”Omvärldsfaktorer”. OMVÄRLDSFAKTORER Kriget i Ukraina tillsammans med geopolitiska spänningar även i andra delar av världen har präglat 2023. Nanologica bedriver ingen verksamhet kopplad till Ukraina eller Ryssland och kriget har under året inte haft någon direkt påverkan på bolaget. Den höga osäkerhet som råder kring hur världsekonomin och den globala försörjningskedjan påverkas till följd av det geopolitiska läget kan dock få en effekt på längre sikt. En indirekt påverkan har från tid till annan under året märkts i form av längre leveranstider för specifika komponenter och brist på kemikalier. Bolaget gör bedömningen att detta haft liten påverkan på resultat, finansiell ställning eller kassaflöde under 2023 i förhållande till andra faktorer, såsom utrustningsproblem, som lett till försenade leveranser till kunder. Energipriser och inflation påverkar inte bolaget nämnvärt i innevarande produktionskampanj där den storskaliga produktionen av silika löper enligt avtal. Om höga energipriser och hög inflation råder under längre tid kan det få effekter vid omförhandling av exempelvis produktionsavtal, vilket kan komma att påverka kostnadsbild och lönsamhet. Bolagets innevarande lån löper till fasta räntor vilket gör att kostnaderna för dessa inte påverkas av ett högre ränteläge under lånens löptid. Gällande fluktuationer i valutakurser så har bolaget tillverkning och åtaganden främst i brittiska pund och försäljning främst i amerikanska dollar. Nanologica har för närvarande inte säkrat några valutakurser. Klimatförändringar utgör en stor risk för mänskligheten ur ett globalt perspektiv, med finansiella risker som följd. I dagsläget bedömer dock Nanologica att klimatrisker inte har, eller i närtid kommer att ha, väsentlig påverkan på bolagets finansiella utveckling. Bolaget arbetar löpande med att identifiera, utvärdera och hantera omvärldsfaktorer som har påverkan på den operativa verksamheten. REVISORERNAS GRANSKNING Denna bokslutskommuniké har inte granskats av bolagets revisorer. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 12 ===== SIDA 13 ===== INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. 2 februari, 2024 Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 13 För ytterligare information, vänligen kontakta: CEO Andreas Bhagwani, tel. 070-316 17 02 CFO Eva Osterman, tel. 072-180 30 75 Gisela Sitbon Mattias Bengtsson Thomas Eldered Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Anders Rabbe Lena Torlegård Andreas Bhagwani Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör ===== SIDA 14 ===== FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER ===== SIDA 15 ===== Belopp i TSEK 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Nettoomsättning 75 674 1 443 1 555 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning 1 457 -197 2 080 -1 276 Aktiverat arbete för egen räkning 866 1 527 3 229 4 272 Övriga rörelseintäkter 228 71 494 265 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -4 170 -571 -6 828 -1 316 Övriga externa kostnader -7 472 -3 252 -13 111 -14 142 Personalkostnader -7 847 -8 323 -27 393 -27 375 Av-/nedskrivningar av immateriella-, materiella- och nyttjanderättstillgångar* -8 732 -3 101 -19 365 -11 862 Nedskrivning av övriga omsättningstillgångar** -9 785 0 -9 785 0 Övriga rörelsekostnader -259 -79 -727 -971 Summa rörelsens kostnader -38 265 -15 326 -77 209 -55 665 Rörelseresultat -35 638 -13 251 -69 963 -50 850 Finansiella poster Värdering av finansiella tillgångar till verkligt värde 0 -131 0 630 Finansiella intäkter 168 21 516 41 Finansiella kostnader -1 368 -1 494 -5 710 -5 053 Finansnetto -1 200 -1 604 -5 194 -4 381 Periodens resultat före skatt -36 839 -14 855 -75 157 -55 231 Skatt 0 0 0 0 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -36 839 -14 855 -75 157 -55 231 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -36 839 -14 855 -75 157 -55 231 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -1,02 -0,42 -2,08 -1,84 Antal aktier i genomsnitt under perioden 36 146 142 35 703 344 36 146 142 30 024 392 Antal aktier vid utgången av perioden 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 15 *Inkluderar nedskrivningar av utvecklingskostnader om 4 738 TSEK relaterade till bolagets avslutade interna utvecklingsprojekt i affärsområdet drug development **Avser nedskrivningar om 9 785 TSEK av material som gått förlorat under uppskalningen av produktionen av silika ===== SIDA 16 ===== KONCERNENS BALANSRÄKNING Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 16 Belopp i TSEK 2023 31 dec 2022 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten 21 809 14 724 Koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter 1 332 1 407 Materiella anläggningstillgångar 3 749 3 181 Nyttjanderättstillgångar 12 009 18 547 Summa anläggningstillgångar 38 899 37 859 Omsättningstillgångar Varulager m.m. 2 973 1 170 Kundfordringar 473 770 Övriga fordringar 660 863 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 370 43 529 Likvida medel 10 054 70 322 Summa omsättningstillgångar 38 530 116 654 SUMMA TILLGÅNGAR 77 429 154 513 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital inkl. pågående emissioner 14 821 14 821 Övrigt tillskjutet kapital 308 295 308 195 Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat -325 014 -249 858 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare -1 898 73 158 SUMMA EGET KAPITAL -1 898 73 158 Långfristiga skulder Leasingskulder 136 666 Avsättningar 572 574 Övriga långfristiga skulder 66 757 66 601 Summa långfristiga skulder 67 465 67 841 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 1 333 Förskott från kund 0 427 Leverantörsskulder 4 914 2 263 Leasingskulder 530 2 693 Övriga kortfristiga skulder 1 504 1 768 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 915 5 030 Summa kortfristiga skulder 11 863 13 514 SUMMA SKULDER 79 328 81 355 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 77 429 154 513 ===== SIDA 17 ===== Belopp i TSEK 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Eget kapital vid ingången av perioden 34 840 9 503 73 158 51 596 Periodens resultat -36 839 -14 855 -75 157 -55 231 Övrigt totalresultat 0 0 0 0 Periodens totalresultat -36 839 -14 855 -75 157 -55 231 Nyemissioner 0 79 699 0 79 803 Premier för utfärdade/återköpta teckningsoptioner 100 0 100 0 Transaktionskostnader 0 -1 189 0 -3 010 Summa transaktioner med ägare 100 78 510 100 76 793 Summa eget kapital vid utgången av perioden -1 898 73 158 -1 899 73 158 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 17 Belopp i TSEK 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat -35 639 -13 251 -69 963 -50 850 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 8 342 3 101 18 959 12 350 Nedskrivning av Sterlingkontraktet 9 785 0 9 785 Erhållen ränta 459 43 464 43 Erlagd ränta -1 403 -1 412 -4 201 -6 055 Betald/erhållen inkomstskatt 0 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -18 456 -11 519 -44 955 -44 511 Kassaflöde från förändringar i rörelseresultat Ökning (-) / minskning (+) av varulager -1 405 198 -1 803 1 239 Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 10 656 -2 462 8 667 -1 829 Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder 3 637 2 063 2 244 -117 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 568 -11 720 -35 848 -45 219 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -6 625 -1 834 -19 224 -6 959 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -383 -1 264 -1 756 -1 599 Ersättning för avyttrade materialla anläggningstillgångar 627 0 627 72 Ersättning för avyttrade finansiella tillgångar 0 919 0 1 344 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 381 -2 179 -20 353 -7 142 Finansieringsverksamheten Nyemissioner 79 704 0 79 803 Likvid för sålda/återköpta teckningsoptioner 100 0 100 0 Transaktionskostnader 0 -2 907 0 -3 011 Upptagande av nya lån 0 0 0 50 000 Amortering av leasingskulder -720 -694 -2 873 -2 735 Amortering av finansiella lån 20 -500 -1 313 -12 360 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -599 75 603 -4 086 111 697 Kassaflödet för perioden -12 548 61 704 -60 286 59 335 Likvida medel vid periodens början 22 585 8 640 70 322 10 987 Kursdifferens i likvida medel 17 -22 18 -1 Likvida medel vid periodens slut 10 054 70 322 10 054 70 322 ===== SIDA 18 ===== NOT 1 GENERELL INFORMATION Denna rapport omfattar det svenska moderbolaget Nanologica AB (publ), organisationsnummer 556664– 5023 och dess dotterbolag. Moderbolaget är ett aktiebolag med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Forskargatan 20 G, 151 36 Södertälje. Koncernens huvudsakliga verksamhet är produktion och försäljning av silikabaserade kromatografiprodukter. Nanologica AB har fyra dotterbolag; Nanghavi AB, Nanologica Black AB, Nanologica Yellow AB och Nlab Bioscience S.A. Nlab Bioscience S.A är under avveckling. Under kvartalet avvecklades dotterbolaget Nanologica Australia Ltd. Övriga dotterbolag är vid rapportens publicering vilande. Bokslutskommunikén för 2023 har godkänts för publicering den 2 februari 2024 i enlighet med styrelsebeslut den 2 februari 2024. NOT 2 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisning för Nanologica AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Bokslutskommunikén är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i bokslutskommunikén. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2022. ESMA:s (European Securities and Markets Authority) riktlinjer om alternativa nyckeltal tillämpas och det innebär upplysningskrav avseende finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS. För nyckeltal ej definierade enligt IFRS, se not 10 Definition av nyckeltal. Med kvartalet avses fjärde kvartalet 2023 om inget annat anges. Belopp uttryckta i TSEK och MSEK avser tusental svenska kronor respektive miljontal svenska kronor. Belopp inom parentes avser jämförelsesiffror föregående år. NOT 3 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Viktiga uppskattningar och bedömningar beskrivs utförligt i Nanologicas årsredovisning 2022 på sidorna 76–78. Inga väsentliga förändringar vad gäller uppskattningar och bedömningar har noterats för rapporteringsperioden. I denna rapport ingår uttalanden som är framåtblickande och verkligt resultat kan avvika från vad som angivits. NOT 4 SEGMENT Ett rörelsesegment är en del av en koncern som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader, samt för vilken det finns fristående finansiell information tillgänglig. Koncernens uppdelning på rörelsesegment överensstämmer med de interna rapporter som koncernens högsta verkställande beslutsfattare använder för att följa upp verksamheten och fördela resurser mellan rörelsegrenar. Vd är koncernens högste verkställande beslutsfattare. I Nanologica är det därför de rapporter som vd får över resultatet i olika delar av koncernen som utgör grunden för segments- informationen. NOTER Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 18 ===== SIDA 19 ===== Två rörelsedrivande segment har identifierats i koncernen; kromatografi och drug development. Under rubriken koncernfunktioner redovisas supportfunktioner som ej är hänförbara till affärsdrivande segment (exempelvis bolagets förvaltning, kommunikation, marknadsföring, ekonomi etc.). Segmentsinformation lämnas endast för koncernen. I tabellerna nedan benämns affärsområdet kromatografi med Kroma och affärsområdet drug development med DD. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 19 2023 okt - dec Belopp i TSEK Kroma DD Koncern- funktioner Total Nettoomsättning 75 0 0 75 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager -2 708 0 -5 -2 713 Bruttoresultat -2 633 0 -5 -2 638 Övriga rörelseposter (netto) -21 433 -5 801 -5 766 -33 000 Rörelseresultat -24 066 -5 801 -5 771 -35 638 Finansnetto 0 0 -1 200 -1 200 Resultat efter finansiella poster -24 066 -5 801 -6 971 -36 838 2022 okt - dec Belopp i TSEK Kroma DD Koncern- funktioner Total Nettoomsättning 674 0 0 674 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager -744 -24 0 -768 Bruttoresultat -70 -24 0 -94 Övriga rörelseposter (netto) -6 126 -2 716 -4 315 -13 157 Rörelseresultat -6 196 -2 740 -4 315 -13 251 Finansnetto -1 604 -1 604 Resultat efter finansiella poster -6 196 -2 740 -5 919 -14 855 2023 jan - dec Belopp i TSEK Kroma DD Koncern- funktioner Total Nettoomsättning 1 443 0 0 1 443 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager -4 719 -23 -5 -4 747 Bruttoresultat -3 276 -23 -5 -3 305 Övrga rörelseposter (netto) -40 752 -11 922 -13 984 -66 658 Rörelseresultat -44 027 -11 946 -13 990 -69 963 Finansnetto 0 0 -5 194 -5 194 Resultat efter finansiella poster -44 027 -11 946 -19 184 -75 157 ===== SIDA 20 ===== 2022 jan - dec Belopp i TSEK Kroma DD Koncern- funktioner Total Nettoomsättning 1 555 0 0 1 555 Råvaror och förnödenheter samt förändring av lager -2 528 -64 0 -2 592 Bruttoresultat -973 -64 0 -1 037 Övrga rörelseposter (netto) -22 684 -11 003 -16 127 -49 814 Rörelseresultat -23 656 -11 067 -16 127 -50 850 Finansnetto 0 0 -4 381 -4 381 Resultat efter finansiella poster -23 656 -11 067 -20 508 -55 231 NOT 5 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Nanologicas fördelning av intäkter för försäljning av varor och tillhandahållande av tjänster uppdelat per geografisk marknad och särredovisat på större kunder. All försäljning har skett vid viss tidpunkt och inte över tid. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 20 Vid årets slut skrevs förutbetalda kostnader produktion inom affärsområdet kromatografi ned med 9 785 TSEK, till följd av att material gått förlorat i samband med de produktionsproblem som bolaget haft under uppskalningen av silikaproduktionen. I samband med att verksamheten inom affärsområdet drug development vid årsskiftet avslutades skrevs utvecklingskostnader relaterade till bolagets interna utvecklingsprojekt inom affärsområdet ned med ett bokfört värde om 4 738 TSEK. Uppdelning av nettoomsättning utifrån segment och geografisk region (TSEK) 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Kromatografi 75 674 1 443 1 555 Kina 58 215 654 699 Indien 17 0 188 128 Övriga världen 0 215 601 0 75 674 1 443 1 555 Nettoomsättning större kunder (TSEK) 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Kund A - Kromatografi 58 215 654 699 Kund A (%) 77% 32% 45% 45% Kund B - Kromatografi 0 191 225 393 Kund C (%) 0% 28% 16% 25% Kund C - Kromatografi 17 19 188 128 Kund C (%) 23% 3% 13% 8% Övriga - Kromatografi 0 249 375 335 Övriga (%) 0% 37% 26% 22% 75 674 1 443 1 555 ===== SIDA 21 ===== NOT 7 VARULAGER NOT 8 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med Flerie Invest AB gällande lån. Flerie Invest AB är Nanologicas största ägare och ägs av Thomas Eldered som är styrelseledamot i Nanologica. Försäljning av analytiska kolonner till Nanghavi Chromatography Solutions i Indien där vd Andreas Bhagwani och CFO Eva Osterman sitter i styrelsen. Försäljning har skett på marknadsmässiga villkor. Mer information om transaktioner med närstående finns i Nanologicas årsredovisning 2022, not 35. NOT 6 VÄRDERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR TILL VERKLIGT VÄRDE Värdering till verkligt värde IFRS 13 Värdering till verkligt värde innehåller en värderingshierarki avseende indata till värderingarna. Denna värderingshierarki indelas i tre nivåer, vilka utgörs av: • Nivå 1 - Noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder • Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderande i nivå 1, antingen direkt eller indirekt (dvs härledda från prisnoteringar). • Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Kortfristiga finansiella placeringar Innehav i kortfristiga finansiella placeringar värderas löpande till verkligt värde med värdeförändring i resultatet. Innehav i noterade aktier värderas löpande till verkligt värde enligt Nivå 1 i värderingshierarkin. Noterade innehav värderas på grundval av aktiekursen på balansdagen. Hela innehavet hade vid utgången av 2022 avyttrats. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 21 Värdeförändring av finansiella tillgångar värderade till verkligt värde (TSEK) 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Vicore Pharma Holding AB (publ), Nasdaq Stockholm Small Cap 0 -131 0 630 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen (TSEK) 2023 31 dec 2022 31 dec Vicore Pharma Holding AB (publ), Nasdaq Stockholm Small Cap - antal aktier 0 0 - marknadsvärde, Nasdaq Stockholm Small Cap (SEK) n/a n/a Bokfört värde 0 0 Belopp i TSEK 2023 31 dec 2022 31 dec Råvaror och förnödenheter 131 288 Halvfabrikat och produkter i arbete 2 728 757 Färdigvarulager 114 125 Summa 2 973 1 170 ===== SIDA 22 ===== Information om lån Lån från Flerie Invest AB uppgick på balansdagen totalt till 67 MSEK och har upptagits på marknadsmässiga villkor. Lån 1 om totalt 17 MSEK upptogs under hösten 2019 och våren 2020. Lån 2 om totalt 50 MSEK upptogs under första halvåret 2022. Räntesatsen för lånen är 8 procent och lånen förfaller till betalning i juli 2025. Betalning av ränta för lånen sker kvartalsvis. Transaktioner under fjärde kvartalet • Kostnader för lån från Flerie Invest AB uppgick under kvartalet till 1 379 TSEK och avser kostnader för ränta och uppläggningsavgift. Utbetalning avseende lån uppgick under kvartalet till 1 340 TSEK. • Försäljning av analytiska kolonner till Nanghavi Chromatography Solutions uppgick under kvartalet till 38 TSEK. Transaktioner under helåret 2023 • Kostnader för lån från Flerie Invest AB uppgick under året till 5 581 TSEK och avser kostnader för ränta och uppläggningsavgift. Utbetalning avseende lån uppgick under kvartalet till 5 360 TSEK. • Försäljning av analytiska kolonner till Nanghavi Chromatography Solutions uppgick under året till 194 TSEK. NOT 10 NYCKELTALSDEFINITIONER Bolaget presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering och benchmarking av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Redovisade nyckeltal är definierade enligt IFRS om inte annat anges. ESMA:s riktlinjer om ”alternative performance measures” tillämpas vilket innebär upplysningskrav avseende finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS. Definitioner av alternativa nyckeltal Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och inkomstskatt. (Earnings Before Interest and Taxes). Rörelsemarginal, %* Rörelseresultat i förhållande till omsättningen. I de fall marginalen är negativ redovisas inte marginalen utan enbart begreppet ”neg”. NOT 9 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • Nanologica levererade i januari silika till en kund i Kina till ett värde om 930 TSEK. • Styrelsen beslutade att genomföra en fullt garanterad företrädesemission som efter emissionskostnader beräknas tillföra bolaget cirka 40 MSEK i kontantlikvid utöver kvittning av lån om cirka 6 MSEK. Beslutet är villkorat av godkännande av en extra bolagsstämma. • En extra bolagsstämma sammankallades till 22 februari för att besluta om företrädesemissionen. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 22 ===== SIDA 23 ===== Resultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA)* I flerårsöversikten rapporteras resultatmåttet EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). EBITDA beräknas som rörelseresultatet med återläggning av avskrivningar och nedskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Soliditet* Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Eget kapital per aktie* Eget kapital dividerat med utestående antal aktier vid periodens utgång. Genomsnittligt antal aktier under perioden Beräknas som ett genomsnitt av antalet utestående stamaktier under rapportperioden på daglig basis. * Härledning av nyckeltal * Vid negativt resultat görs ingen omräkning för utspädning. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 23 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec A. Rörelseresultat (TSEK) -35 638 -13 251 -69 963 -50 850 B. Nettoomsättning (TSEK) 75 674 1 443 1 555 A/B Rörelsemarginal i % neg neg neg neg A. Rörelseresultat (TSEK) -35 638 -13 251 -69 963 -50 850 B. Av-/nedskrivningar av immateriella-, materiella- och nyttjanderättstillgångar (TSEK) -8 732 -3 101 -19 365 -11 862 A-B Resultat före avskriningar och nedskrivningar (EBITDA), (TSEK) -26 906 -10 150 -50 598 -38 988 2023 31 dec 2022 31 dec A. Eget kapital enligt koncernens balansräkning (TSEK) -1 898 73 158 B. Balansomslutning enligt koncernen balansräkning (TSEK) 77 429 154 513 "A/B" = Soliditet % -2 47 A. Eget kapital enligt koncernens balansräkning (TSEK) -1 898 73 158 B. Beräknat antal aktier före och efter utspädning* vid periodens utgång 36 146 142 36 146 142 "A/B*1 000" = Eget kapital per aktie (SEK) -0,05 2,02 ===== SIDA 24 ===== Belopp i TSEK om inget annat anges 2023-Q4 2023-Q3 2023-Q2 2023-Q1 2022-Q4 2022-Q3 2022-Q2 2022-Q1 Resultaträkning Nettoomsättning 75 342 672 355 674 401 210 270 Summa rörelsens kostnader -38 265 -10 467 -15 676 -12 801 -15 326 -11 421 -13 796 -15 122 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA)* -26 906 -6 546 -9 686 -7 459 -10 150 -6 647 -9 487 -12 705 Rörelseresultat (EBIT) * -35 638 -10 292 -13 312 -10 720 -13 251 -9 610 -12 397 -15 592 Rörelsemarginal, % * neg neg neg neg neg neg neg neg Finansnetto -1 200 -1 262 -1 359 -1 373 -1 604 -1 378 -1 076 -323 Periodens resultat före skatt -36 839 -11 554 -14 671 -12 094 -14 855 -10 988 -13 473 -15 915 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -36 839 -11 554 -14 671 -12 094 -14 855 -10 988 -13 473 -15 915 Balansräkning Anläggningstillgångar 38 899 40 881 44 586 43 298 37 859 37 945 37 296 39 403 Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 28 476 47 626 43 779 47 405 46 332 45 160 47 399 47 016 Likvida medel 10 054 22 585 35 995 56 091 70 322 8 640 29 357 3 969 Eget kapital -1 898 34 840 46 394 61 064 73 158 9 503 22 208 35 681 Långfristiga skulder 67 465 67 581 67 690 67 757 67 841 51 323 69 332 40 515 Kortfristiga skulder 11 863 8 672 10 276 17 974 13 514 30 920 22 511 14 193 Kassaflöde Från den löpande verksamheten -5 568 -12 391 -13 912 -3 977 -11 720 -6 748 -12 007 -14 744 Från investeringsverksamheten -6 381 -41 -4 913 -9 018 -2 179 -2 788 -1 233 -942 Från finansieringsverksamheten -599 -1 053 -1 220 -1 213 75 603 -11 192 38 640 8 646 Periodens kassaflöde -12 548 -13 485 -20 045 -14 208 61 704 -20 728 25 399 -7 040 Nyckeltal Soliditet, % * -2 31 37 42 47 10 19 39 Medarbetare vid periodens utgång, antal 16 14 19 20 20 20 17 18 Medarbetare i genomsnitt under perioden, antal 15 15 20 20 20 19 18 17 Medarbetare och konsulter i genomsnitt under perioden, antal 18 16 21 21 21 19 19 20 Data per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -1,02 -0,32 -0,41 -0,33 -0,42 -0,39 -0,48 -0,57 Eget kapital per aktie (före utspädning), SEK * -0,05 0,96 1,28 1,69 2,02 0,34 0,79 1,27 Kassaflöde från den löpande verksamhetnen per aktie, SEK -0,15 -0,34 -0,38 -0,11 -0,33 -0,24 -0,43 -0,52 Aktiekurs vid periodens utgång, SEK 12,15 9,32 10,00 9,40 11,90 16,75 Aktier före utspädning i genomsnitt under perioden, antal 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 35 703 344 28 165 826 28 165 826 28 165 826 Aktier före utspädning vid utgången av perioden, antal 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 36 146 142 28 175 770 28 165 826 28 165 826 Tecknade optioner vid utgången av perioden, antal 980 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 1 719 949 1 719 949 KONCERNENS KVARTALSDATA * Alternativa nyckeltal som ej definieras enligt IFRS. För definitioner se not 10. Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 24 ===== SIDA 25 ===== Belopp i TSEK 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Nettoomsättning 75 674 1 443 1 555 Förändring av lager 1 457 -197 2 080 -1 276 Aktiverat arbete för egen räkning 866 1 527 3 229 4 272 Övriga rörelseintäkter 228 71 494 265 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -4 170 -571 -6 828 -1 316 Övriga externa kostnader -8 224 -4 000 -16 111 -17 140 Personalkostnader -7 847 -8 323 -27 393 -27 375 Av-/nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -8 141 -2 510 -17 000 -9 497 Nedskrivning av övriga omsättningstillgångar -9 785 0 -9 785 0 Övriga rörelsekostnader -259 -79 -727 -971 Summa rörelsens kostnader -38 426 -15 483 -77 845 -56 299 Rörelseresultat -35 800 -13 408 -70 599 -51 484 Finansiella poster Resultat från koncernföretag -40 -25 -169 -117 Resultat från övriga finansiella resultatposter 0 -131 0 630 Ränteintäkter och liknande resultatposter 168 21 516 41 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 359 -1 456 -5 628 -4 859 Finansnetto -1 231 -1 591 -5 281 -4 304 Periodens resultat före skatt -37 030 -14 999 -75 880 -55 788 Skatt 0 0 0 0 Periodens resultat -37 030 -14 999 -75 880 -55 788 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 25 Belopp i TSEK 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Periodens resultat -37 030 -14 999 -75 880 -55 788 Övrigt totalresultat Poster som ingår i totalresultat 0 0 0 0 Periodens totalresultat -37 030 -14 999 -75 880 -55 788 ===== SIDA 26 ===== MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 26 Belopp i TSEK 2023 31 dec 2022 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten 27 391 24 479 Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter 1 332 1 407 Summa immateriella anläggningstillgångar 28 723 25 886 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 749 3 181 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 100 100 Summa anläggningstillgångar 32 572 29 167 Omsättningstillgångar Varulager Lager 2 973 1 170 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 473 770 Aktuell skattefordran 0 0 Övriga fordringar 659 861 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 124 44 663 Summa kortfristiga fordringar 26 256 46 294 Kassa och bank Kassa och bank 9 878 70 157 Summa omsättningstillgångar 39 107 117 621 SUMMA TILLGÅNGAR 71 678 146 788 ===== SIDA 27 ===== Belopp i TSEK 2023 31 dec 2022 31 dec EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 14 821 14 821 Fond för utvecklingsutgifter 748 6 571 Summa bundet eget kapital 15 569 21 392 Fritt eget kapital Överkursfond 308 295 308 195 Balanserad vinst eller förlust -254 924 -204 960 Periodens resultat efter skatt -75 880 -55 788 Summa fritt eget kapital -22 509 47 447 Summa eget kapital -6 940 68 840 Avsättningar Övriga avsättningar 572 574 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 66 757 66 601 Summa långfristiga skulder 66 757 66 601 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 1 333 Förskott från kunder 0 427 Leverantörsskulder 4 914 2 258 Övriga kortfristiga skulder 1 461 1 730 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 915 5 026 Summa kortfristiga skulder 11 290 10 774 Summa skulder 78 619 77 948 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 71 678 146 788 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 27 ===== SIDA 28 ===== Belopp i TSEK 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Eget kapital vid ingången av perioden 29 990 5 328 68 840 47 834 Nyemissioner 0 79 699 0 79 803 Premier för utfärdade/återköpta teckningsoptioner 100 0 100 0 Transaktionskostnader 0 -1 188 0 -3 010 Totalresultat för perioden -37 030 -14 999 -75 880 -55 788 Summa eget kapital vid utgången av perioden -6 940 68 840 -6 940 68 840 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS Bokslutskommuniké 2023 Nanologica AB (publ) 28 Belopp i TSEK 2023 okt - dec 2022 okt - dec 2023 jan - dec 2022 jan - dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat -35 800 -13 408 -70 599 -51 484 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 7 751 2 510 16 594 9 985 Nedskrivning av Sterlingkontraktet 9 785 9 785 Erhållen ränta 459 43 464 43 Erlagd ränta -1 379 -1 373 -4 098 -5 860 Betald/erhållen inkomstskatt 0 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -19 184 -12 228 -47 853 -47 316 Kassaflöde från förändringar i rörelseresultat Ökning (-) / minskning (+) av varulager -1 405 198 -1 803 1 239 Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar 10 705 -2 419 8 850 -1 653 Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder 3 631 2 058 2 244 -127 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 253 -12 391 -38 562 -47 857 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -6 625 -1 834 -19 224 -6 959 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -383 -1 263 -1 755 -1 598 Investeringar i dotterbolag 0 -25 -129 -116 Ersättning för materialla anläggningstillgångar 627 0 627 72 Ersättning för avyttrade finansiella tillgångar -40 919 -40 1 344 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 421 -2 203 -20 520 -7 257 Finansieringsverksamheten Nyemissioner 0 79 704 0 79 803 Likvid för sålda/återköpta teckningsoptioner 100 0 100 0 Transaktionskostnader 0 -2 907 0 -3 010 Upptagande av nya lån 0 0 0 50 000 Amortering av finansiella lån 20 -500 -1 313 -12 360 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 121 76 297 -1 212 114 433 Kassaflödet för perioden -12 553 61 703 -60 295 59 320 Likvida medel vid periodens början 22 414 8 476 70 157 10 839 Kursdifferens i likvida medel 17 -22 17 -2 Likvida medel vid periodens slut 9 878 70 157 9 878 70 157 ===== SIDA 29 ===== Nanologica AB (publ) Forskargatan 20 G 151 36 Södertälje Tel: 08-410 749 49 www.nanologica.com