===== SIDA 1 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 1 Q1 2024 En stabil start på året – Året har startat som vi förväntat oss, stabilt med normala säsongseffekter och viss påverkan från marknadsläget för bostäder och fastighetsförsäljningar. Tomas Carlsson, vd och koncernchef för NCC • God orderingång i Infrastructure och Industry. Lägre orderingång i byggverksamheten med tufft jämförelsekvartal – i första kvartalet 2023 registrerade Building Nordics två stora ordrar i Danmark på 3,7 miljarder SEK • Nettoomsättningen påverkad av lägre omsättning i Property Development • Rörelseresultatet på säsongsmässigt låg nivå samt påverkat av att i Property Development har ett logistikprojekt resultatavräknats i kvartalet, jämfört med ett större kontorsprojekt föregående år • Kassaflödet från den löpande verksamheten på samma nivå som föregående år • Årsstämman beslutade om utdelning på 8,00 (6,00) SEK per aktie för 2023, uppdelat på två utbetalningstillfällen • För definition av nyckeltal, se ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 13 353 16 288 53 884 56 819 Orderstock 56 270 58 910 56 270 53 422 Nettoomsättning 11 561 12 464 56 029 56 932 Rörelseresultat -100 152 1 550 1 802 Rörelsemarginal, % -0,9 1,2 2,8 3,2 Resultat efter finansiella poster -117 185 1 502 1 803 Periodens resultat efter skatt -93 153 1 327 1 573 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,95 1,56 13,59 16,11 Kassaflöde från den löpande verksamheten 191 190 808 807 Kassaflöde före finansiering 42 19 384 361 Nettokassa +/Nettoskuld - -4 530 -3 251 -4 530 -4 310 Q1 Första kvartalet 2024 • Orderingången uppgick till 13 353 (16 288) MSEK • Nettoomsättningen uppgick till 11 561 (12 464) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till -100 (152) MSEK • Resultat efter finansiella poster uppgick till -117 (185) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till -93 (153) MSEK • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,95 (1,56) ===== SIDA 2 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 2 Vd Tomas Carlsson kommenterar 2024 har på många sätt börjat som 2023 slutade. Marknaden är fortfarande tudelad. Stora delar, som infrastruktur och samhällsbyggnader, går bra och har goda utsikter framöver. Marknaderna för bostäder, kontor och fastighets- transaktioner är påverkade av ränteläget. Signalerna om lägre räntor är positivt men ännu inte tillräckligt för att ge konkret effekt. Årets första kvartal påverkas som alltid av säsongseffekter i flera affärsområden. Affärsområde Infrastructure har god orderingång i kvartalet och en fortsatt god marknad i alla de tre länder där affärsområdet verkar idag. Rörelseresultatet är något högre än föregående år på en något lägre omsättning. Ett stort väg- och tunnelprojekt i Norge var den största ordern i kvartalet. Building Nordics har en stark orderstock. Orderingången var lägre än föregående år. Det var ett tufft jämförelsekvartal då två riktigt stora projekt i Danmark orderregistrerades förra året, men vi påverkas också av en svagare marknad främst i Finland. Building Sweden har i grunden varit framgångsrika med att ställa om för att möta den låga aktiviteten på bostadsmarknaden men vi ser ändå viss påverkan i volymerna, vilket inte är oväntat. Vi anpassar verksamheten och styr mot de delar av landet och de segment där det finns projekt som passar oss och vi håller hög disciplin för att välja rätt i hård konkurrens. Vi har nu ett nytt affärsområde, NCC Green Industry Transformation, som driver det pågående arbetet med dialoger kring stora industriprojekt som drivs av den gröna omställningen. För asfaltverksamheten i affärsområde Industry handlar första kvartalet om försäljning och om förberedelser inför säsongen. Vi kan konstatera att orderingången är god, mer än 20 procent högre än vid samma tid föregående år i affärsområdet. Vi har vunnit flera stora och viktiga kontrakt, och vi har visat att vårt arbete med att minska klimatpåverkan har ökad betydelse för våra kunder i upphandlingar. Stenmaterialverksamheten går bra men med något lägre volymer. Vi resultatavräknade ett logistikprojekt i kvartalet men har i övrigt varken startat eller sålt några projekt. Vår portfölj består nu av tio kontorsprojekt av hög kvalitet i Sverige och Finland. Uthyrningen löper på. Vi håller fast vid vår plan att gå vidare med försäljningar när marknadsläget är mer stabilt och vi arbetar aktivt med förberedelser för nya projekt. I vår bransch är det alltid lite svårt att dra slutsatser utifrån årets första kvartal givet att det präglas av säsongseffekter. Det tar också tid innan tron på kommande räntesänkningar och lägre inflation ger effekt i affären. Det finns fortfarande en viss avvaktan och försiktighet hos våra kunder. Jag ser ändå det här första kvartalet som ett tydligt kvitto på fortsatt stabilitet i hela NCC, på styrkan i våra segmentsprioriteringar som ger tillväxtmöjligheter framöver och på att vi ligger kvar på den kurs vi satt ut, mot en beständig högre nivå av värdeskapande. Tomas Carlsson, vd och koncernchef Solna den 3 maj 2024 ===== SIDA 3 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 3 Koncernens utveckling Marknad NCC påverkas generellt av den allmänna konjunkturen och utvecklingen av BNP. Kostnadsökningar, höga räntor och osäkerhet om den framtida ekonomiska utvecklingen har en dämpande effekt på marknaden. Höga räntor påverkar också intresset för investeringar i nya fastigheter. På sikt kan högre priser leda till minskad efterfrågan särskilt i vissa segment som bostäder, kontor och projekt som finansieras av kommuner och regioner. Osäkerheten om den framtida ekonomiska utvecklingen är betydande trots signaler om stabilisering. Samtidigt är de långsiktiga marknadsförutsättningarna för entreprenadverksamhet, fastighetsutveckling och industriverksamhet i Norden fortsatt goda. Det finns stora planerade industrisatsningar i delar av Sverige. Det finns en underliggande efterfrågan på samhällsbyggnader som exempelvis skolor, fängelser, sjukhus och äldreboenden. Det ekonomiska läget i kommuner och regioner kan dock minska eller förskjuta efterfrågan i vissa fall. Urban tillväxt och framväxt av nya tillväxtregioner driver satsningar på stadsnära infrastruktur som vägar, kollektivtrafik, vatten och avlopp samt energilösningar. Generellt är också marknaden för renovering och ombyggnad god. Det finns dessutom ett underliggande behov av bostäder där dock marknaden är kraftigt påverkad av det ekonomiska läget. De länder där NCC har infrastrukturverksamhet har ambitiösa planer och satsningar på såväl nybyggnad som renovering och underhåll av nationell och regional infrastruktur. Efterfrågan på asfalt och stenmaterial drivs av investeringar i infrastruktur och underhåll samt av det allmänna byggandet och i någon mån av det ekonomiska läget hos offentliga kunder. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 11 561 (12 464) MSEK i det första kvartalet. I samtliga affärsområden var nettoomsättningen lägre än föregående år. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen med -22 (249) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -100 (152) MSEK i det första kvartalet. Det lägre rörelseresultatet i kvartalet var främst hänförligt till Property Development då enbart ett projekt, Arendal Albatross, resultatavräknades jämfört med resultatavräkning av ett större projekt, Kontorværket samt en markförsäljning i jämförelseperioden vilket gjorde affärsområdets resultat 169 MSEK lägre än föregående år. I affärsområdet Industry var rörelseresultatet lägre än föregående år på grund av lägre volymer i stenmaterialverksamheten och högre underhållskostnader för asfaltverk. Infrastructure var i linje med föregående år medan Building Sweden hade något lägre rörelseresultat. Building Nordics hade i kvartalet ett högre rörelseresultat än föregående år, tack vare en förbättring i den norska verksamheten. Under Övrigt var de koncerngemensamma kostnaderna högre än föregående år. Rörelsemarginalen i kvartalet var lägre än föregående år. NCC har på rullande tolv månaders basis en rörelsemarginal på 2,8 procent. Finansnettot uppgick till -17 (33) MSEK för perioden. En högre företagsnettoskuld och högre räntekostnader samt lägre kapitalisering av räntor hos Property Development påverkade negativt. Orderingång, jan-mar MSEK 13 353 Nettoomsättning, jan-mar MSEK 11 561 Nettoomsättning MSEK Rörelseresultat MSEK 12 464 14 854 14 022 15 592 11 561 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 152 503 789 358 -100 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 ===== SIDA 4 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 4 Effektiv skatt Den effektiva skattesatsen i koncernen uppgick till 20 (18) procent. Beräkning av den effektiva skattesatsen baseras på en 12-månaders- period. Under kvartalet har en skattefri försäljning genomförts. Under 2023 genomfördes tre skattefria försäljningar. Kassaflöde Kassaflödet före finansiering uppgick i kvartalet till 42 (19) MSEK. Trots lägre rörelseresultat i kvartalet förbättrades kassaflödet något, främst till följd av minskade investeringar i fastighetsprojekt jämfört med föregående år. Ett mindre fastighetsprojekt resultatavräknades under kvartalet, Arendal Albatross i Göteborg. Föregående år resultatavräknades dels ett kontorsprojekt, dels genomfördes en markförsäljning. Totala likvida medel uppgick vid periodens slut till 1 221 (1 077) MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick per den 31 mars till -4 530 (-3 251) MSEK. Företagets nettoskuld, dvs nettoskulden exklusive pensionsskuld och leasingskuld, uppgick efter första kvartalet till -2 471 (-1 670) MSEK. Orsaken till ökningen av företagets nettoskuld är fortsatta investeringar i pågående fastighetsprojekt vilka färdigställts men ännu inte resultatavräknats. Koncernens balansomslutning uppgick per den 31 mars till 31 450 (29 352) MSEK. Det är främst färdigställda projekt i Property Development som har ökat samtidigt som kortfristiga räntebärande skulder samt leverantörsskulder har ökat. De räntebärande skuldernas genomsnittliga löptid, exklusive pensionsskuld och leasingskuld, uppgick till 15 (23) månader vid kvartalets utgång. NCC:s outnyttjade bindande kreditlöften per 31 mars 2024 uppgick till 5,5 (5,1) Mdr SEK med en återstående genomsnittlig löptid på 25 (26) månader. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick per den 31 mars till 13 488 (11 824) MSEK. Ökningen beror främst på investeringar i fastighetsprojekt. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 12 (15) procent. Avkastningen på eget kapital uppgick till 18 (21) procent. Finansiella mål och utdelningspolicy NCC har två finansiella mål, resultat per aktie samt nettoskuld i förhållande till EBITDA. Målet är att resultat per aktie ska uppgå till minst 16 SEK, detta mål gäller på kort till medellång sikt. På rullande 12 månaders basis uppgick resultat per aktie till 13,59 SEK efter första kvartalet. Målet för företagets nettoskuld är att den ska vara lägre än 2,5 gånger EBITDA. Efter första kvartalet 2024 uppgick företagets nettoskuld till 1,13 gånger EBITDA på rullande tolv månaders basis. NCC:s utdelningspolicy säger att cirka 60 procent av årets resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna. För 2023 har NCC:s årsstämma beslutat om utdelning av 8 SEK per aktie vilket motsvarar 50 procent av årets resultat efter skatt. Utdelningen delas upp på två utbetalningstillfällen. Avstämningsdag för den första utbetalningen om 4 SEK per aktie var den 11 april 2024 med utbetalning den 16 april 2024. För den andra utbetalningen om 4 SEK per aktie blir avstämningsdagen den 7 november 2024 med utbetalning den 12 november 2024. Mål Resultat per aktie SEK >16 Mål Nettoskuld/EBITDA <2,5 Här avses företagets nettoskuld d v s nettoskuld exklusive pensionsskuld och leasingskuld. Med EBITDA avses rörelseresultat enligt resultaträkningen med återläggning av avskrivningar och nedskrivningar enligt not 2, exklusive avskrivningar på nyttjanderättstillgångar. 16,11 13,59 2023 Q1 2024, R12 0,98 1,13 2023 Q1 2024, R12 ===== SIDA 5 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 5 Mål inom hälsa och säkerhet Hälsa och säkerhet är ett högt prioriterat område inom NCC och ett prioriterat område i koncernens hållbarhetsramverk. Alla nivåer i koncernen arbetar fokuserat mot målet att minska de totala olyckorna samt att helt undvika olyckor och incidenter som leder till eller kan leda till allvarliga skador eller dödsfall. Det finns ett koncernövergripande mål för olycksfallsfrekvensen för olyckor som leder till frånvaro med mer än fyra dagar per 1 miljon arbetade timmar (LTIF4) för egna anställda. Målet är att nå 2,0 år 2026 med årliga delmål. Under första kvartalet har olycksfallsfrekvensen ökat något och ligger vid kvartalets slut på 4,5 vilket inte är i linje med målet. Det är under det här kvartalet några olyckor i Sverige som påverkar utfallet och med anledning av det kommer extra åtgärder att sättas in för att visa på vikten av ständigt fokus. I maj genomförs också i hela NCC en Hälso- och säkerhetsvecka med anpassade åtgärder per avdelning och projekt. I februari bröt en stor brand ut på ett byggprojekt i Göteborg, Oceana, som NCC bygger för Liseberg. Många personer kunde utrymma byggnaden utan bestående skador men tragiskt omkom en person som arbetade för vår kund. Projektet hade genomfört brand- och utrymningsövningar och medarbetare på plats gjorde stora insatser. Orsaken till branden utreds av flera olika myndigheter och försäkringsbolag. Denna händelse visar vikten av att förbereda sig väl för det som sällan händer, men som kan få stora konsekvenser. Mål inom klimat och energi NCC mäter utsläppsintensiteten i egen verksamhet, scope 1 och 2, och har som mål att minska den med 60 procent till 2030 jämfört med 2015, vilket innebär 2,08 CO2e (ton)/MSEK. Per årsskiftet 2023/2024 låg denna nivå på 2,3 så målet närmar sig. Det motsvarar en minskning med 56 procent. En översyn av mål och rapporteringskriterier görs i samband med planeringen inför redovisning enligt det kommande regelverket CSRD. När det gäller utsläpp i värdekedjan har NCC valt att metodiskt öka den andel för vilken detaljerad data kan samlas in och redovisas. NCC har också valt att prioritera fyra kategorier; betong, stål, asfalt och transporter. I tabellen nedan redovisas resultaten för delmängder av tre av dessa kategorier och hur utsläppen har minskat sedan 2015. En delmängd av kategorin Transporter redovisas i årsredovisningen för 2023 för första gången. För mer detaljer, se NCC:s årsredovisning. Scope 3 Basår (2015) 2022 2023 Minskning sedan 2015 Färsk betong (kg CO2e/m3) 350 293 274 22% Armeringsstål (kg CO2e/ton) 1 000 624 549 45% Asfalt (kg CO2e/ton) 35 25 26 25% Mål 2026 Olycksfallsfrekvens <2,0 Olycksfallsfrekvens: Arbetsplatsolyckor som leder till frånvaro med mer än fyra dagar per 1 miljon arbetade timmar. Mål 2030 Utsläppsintensitet <2,08 5,1 4,6 5,8 4,1 3,6 3,7 4,1 4,0 4,5 Mål 2026: ≤ 2,0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 R12, 2024 Q1 2026 5,2 4,5 4,1 3,6 3,2 3,0 3,0 2,5 2,3 Mål 2030: 2,08 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2030 CO2e (ton)/MSEK Scope 1 och 2 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 5,9 5,0 4,8 4,0 3,7 3,4 3,5 Basårets siffror har räknats om till följd av försäljningen av Asfalt Finland, i enlighet med Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard. Tidigare redovisades följande värden: ===== SIDA 6 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 6 Orderläge Orderingång och orderstock Orderingången i det första kvartalet uppgick till 13 353 (16 288) MSEK. Orderingången i Infrastructure och Industry var högre än föregående år. I affärsområde Industry var orderingången mer än 20 procent högre än i motsvarande period föregående år. Orderingången i affärsområde Building Sweden var lägre än jämförelseperioden. Den största skillnaden hänför sig till affärsområde Building Nordics, där två stora projekt i Danmark, på totalt 3,7 miljarder kronor orderregistrerades i jämförelsekvartalet föregående år. Valutaeffekter påverkade orderingången med -81 (310) MSEK. Koncernens orderstock uppgick till 56 270 (58 910) MSEK vid kvartalets slut. Orderstocken minskade främst i affärsområdena Building Sweden och Building Nordics. Valutaeffekter påverkade orderstocken med 735 (-138) MSEK. Orderingång per affärsområde Exempel på ordrar och avtal under första kvartalet 2024. En lista med ordrar över 150 MSEK som pressmeddelats i kvartalet finns på ncc.se/ir. • Infrastructure har fått en order i Norge för att bygga väg och tunnel i Ålesund. Ordervärdet uppgår till cirka 1,5 miljarder SEK • Building Sweden ska bygga en ny skola i Västerås för cirka 450 MSEK samt Rimforsa skola i Kinda kommun där ordervärdet är 150 MSEK • Infrastructure gör uppdrag åt Ørsted när de bygger en anläggning för avskiljning av koldioxid i Danmark. Ordervärdet är cirka 300 MSEK • Industry har tecknat en rad viktiga ordrar inom asfaltverksamheten. Bland dem asfaltkontrakt för mer än 500 MSEK i Norge • Building Nordics ska renovera bostadsområdet Ågården i Köpenhamn. Ordervärdet är cirka 225 MSEK • Building Nordics ska bygga en skola i Lundo i Finland. Ordervärdet är 195 MSEK • Building Sweden utför arbeten åt SSAB i Oxelösund. Ordervärde cirka 200 MSEK • Building Sweden ska bygga Ångermanlands nya tingsrätt i Härnösand. Ordervärdet är 180 MSEK • Building Sweden ska bygga ett nytt äldreboende i Västerås. Ordervärdet är 150 MSEK R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 NCC Infrastructure 5 002 4 617 17 092 16 707 NCC Building Nordics 1 818 5 098 13 374 16 654 NCC Building Sweden 2 643 3 398 11 906 12 661 NCC Industry 4 018 3 307 12 170 11 459 NCC Övrig verksamhet och elimineringar -127 -133 -657 -662 Summa orderingång NCC 13 353 16 288 53 884 56 819 Q1 Orderingång, MSEK Orderstock, MSEK 16 288 14 691 9 681 16 159 13 353 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 58 910 59 359 54 594 53 422 56 270 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 ===== SIDA 7 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 7 NCC Infrastructure Orderingång och orderstock Orderingången uppgick till 5 002 (4 617) MSEK i det första kvartalet. Ökningen var hänförlig till projekt i Norge. Segmentet Väg stod för drygt en tredjedel av den totala orderingången, drivet av ett projekt i Ålesund i Norge för 1,5 miljarder SEK. Energi- och vattenanläggning var näst störst med mer än en fjärdedel av volymen. Orderstocken var något lägre än föregående år och uppgick till 17 484 (17 845) MSEK. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 3 690 (3 935) MSEK i det första kvartalet. Energi & vattenanläggning och Järnväg är de största segmenten med cirka 30 procent var av kvartalets nettoomsättning. Rörelseresultatet i kvartalet var i linje med jämförelseperioden och uppgick till 68 (67) MSEK i det första kvartalet. * Avser rörelseresultatet justerat för den positiva effekten från försäljningen av Bergnäset R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 5 002 4 617 17 092 16 707 Orderstock 17 484 17 845 17 484 16 074 Nettoomsättning 3 690 3 935 17 423 17 667 Rörelseresultat 68 67 723 723 Rörelseresultat exkl Bergnäset * 68 67 548 548 Rörelsemarginal, % 1,8 1,7 4,1 4,1 Rörelsemarginal exkl Bergnäset, % * 1,8 1,7 3,1 3,1 Q1 Orderingång jan-mar Nettoomsättning jan-mar Nettoomsättning jan-mar Andel av nettoomsättning jan-mar 31% Väg 34 (8)% Järnväg 8 (8)% Energi & vattenanläggning 27 (36)% Markarbeten 21 (25)% Industri 3 (2)% Grundläggning 3 (6)% Övrigt 4 (15)% Väg 6 (10)% Järnväg 29 (20)% Energi & vattenanläggning 29 (23)% Markarbeten 21 (25)% Industri 3 (5)% Grundläggning 2 (11)% Övrigt 10 (6)% Sverige 70 (73)% Danmark 16 (13)% Norge 14 (14)% ===== SIDA 8 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 8 NCC Building Nordics Orderingång och orderstock Orderingången i det första kvartalet uppgick till 1 818 (5 098) MSEK. Förändringen i kvartalet var främst hänförlig till Danmark som orderregistrerade två stora projekt på sammanlagt 3,7 miljarder SEK i jämförelseperioden. Även i Norge minskade orderingången till följd av färre stora projekt. Andelen Övrigt, där bland annat hotell och industribyggnader ingår, är lägre än föregående år då en stor order för ett hotell i Århus redovisades i jämförelseperioden. Samhällsbyggnader utgjorde ungefär hälften av orderingången likt föregående år medan Bostäder och Kontor fortsatt är svaga segment. Orderstocken var lägre än föregående år och uppgick till 17 880 (18 545) MSEK vid kvartalets slut. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 3 231 (3 503) MSEK i det första kvartalet. Den något lägre nettoomsättningen beror främst på Finland där läget på marknaden är utmanande. Samhällsbyggnader stod för ungefär en tredjedel av nettoomsättningen. Rörelseresultatet har ökat och uppgick till 38 (18) MSEK i kvartalet. Det högre rörelseresultatet beror främst på ökad lönsamhet i Norge. R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 1 818 5 098 13 374 16 654 Orderstock 17 880 18 545 17 880 18 684 Nettoomsättning 3 231 3 503 14 343 14 615 Rörelseresultat 38 18 363 343 Rörelsemarginal, % 1,2 0,5 2,5 2,3 Q1 Orderingång jan-mar Nettoomsättning jan-mar Nettoomsättning jan-mar Andel av nettoomsättning jan-mar 27% Kontor 13 (2)% Bostäder 4 (0)% Renovering/ombyggnad 30 (3)% Samhällsbyggnader 48 (45)% Övrigt 5 (50)% Kontor 17 (18)% Bostäder 18 (11)% Renovering/ombyggnad 19 (21)% Samhällsbyggnader 32 (29)% Övrigt 14 (21)% Danmark 47 (47)% Norge 21 (17)% Finland 32 (36)% ===== SIDA 9 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 9 NCC Building Sweden Orderingång och orderstock Orderingången uppgick i det första kvartalet till 2 643 (3 398) MSEK. Den lägre orderingången jämfört med föregående år beror delvis på att det varit lägre orderingång i segmenten Kontor och Samhällsbyggnader i kvartalet. Orderingång av kontor fortsatte att minska till följd av det rådande marknadsläget. Samhällsbyggnader stod för den största andelen av orderingången men var något lägre än i jämförelseperioden. Ökningen i Övrigt hänför sig till flera industriprojekt, bland annat för SSAB. Orderstocken var lägre än föregående år men är fortfarande på en hög nivå jämfört med ett års nettoomsättning. Den uppgick till 15 987 (18 480) MSEK vid kvartalets slut. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 3 409 (3 490) MSEK i det första kvartalet. Samhällsbyggnader stod för två tredjedelar och ökade mest medan samtliga andra segment var mindre än i jämförelseperioden. Rörelseresultatet var något lägre än i jämförelseperioden och uppgick till 55 (60) MSEK i det första kvartalet. R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 2 643 3 398 11 906 12 661 Orderstock 15 987 18 480 15 987 16 753 Nettoomsättning 3 409 3 490 14 393 14 475 Rörelseresultat 55 60 268 272 Rörelsemarginal, % 1,6 1,7 1,9 1,9 Q1 Orderingång jan-mar Nettoomsättning jan-mar Andel av nettoomsättning jan-mar 28% Kontor 1 (6)% Bostäder 13 (16)% Renovering/ombyggnad 21 (21)% Samhällsbyggnader 44 (50)% Övrigt 21 (7)% Kontor 14 (17)% Bostäder 23 (29)% Renovering/ombyggnad 15 (17)% Samhällsbyggnader 39 (26)% Övrigt 9 (11)% ===== SIDA 10 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 10 NCC Industry Orderingång Orderingången uppgick till 4 018 (3 307) MSEK i det första kvartalet, mer än 20 procent högre än föregående år. Den högre orderingången förklaras av asfaltverksamheten, medan orderingången i stenmaterialverksamheten var lägre jämfört med föregående år. Nettoomsättning och resultat Affärsområdet präglas alltid av säsongsmässigt låg aktivitet under första kvartalet. Nettoomsättningen var på samma nivå som föregående år och uppgick till 1 015 (1 058) MSEK i det första kvartalet. Den något lägre omsättningen beror på lägre volymer inom stenmaterialverksamheten. Rörelseresultatet uppgick till -313 (-261) MSEK i det första kvartalet. Resultatet är normalt negativt till följd av den låga aktiviteten i första kvartalet. Lägre volymer inom stenmaterialverksamheten till följd av bland annat minskat bostadsbyggande samt högre reparations- och underhållskostnader i asfaltverken gör att resultatet är något mer negativt än föregående år. Operativt sysselsatt kapital Operativt sysselsatt kapital var lägre än första kvartalet föregående år. R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 4 018 3 307 12 170 11 459 Nettoomsättning 1 015 1 058 11 442 11 485 Rörelseresultat -313 -261 348 400 Rörelsemarginal, % -30,8 -24,7 3,0 3,5 Operativt sysselsatt kapital ¹ 4 162 4 411 4 162 4 090 Tusentals ton sten, såld volym 4 657 5 829 25 207 25 610 Tusentals ton asfalt, såld volym 173 188 4 642 4 657 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % ¹ - - 8,0 8,9 Q1 1) Se definition på NCC:s hemsida, ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Orderingång jan-mar Nettoomsättning jan-mar Nettoomsättning jan-mar Andel av nettoomsättning jan-mar 9% Asfalt och beläggning 82 (76)% Stenmaterial 18 (24)% Asfalt och beläggning 35 (34)% Stenmaterial 65 (66)% Sverige 51 (50)% Danmark 35 (36)% Norge 10 (9)% Finland 4 (5)% ===== SIDA 11 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 11 NCC Property Development Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 637 (1 146) MSEK i det första kvartalet. Även rörelseresultatet minskade och uppgick till 87 (256) MSEK. I det första kvartalet resultatavräknades ett logistikprojekt, Arendal Albatross i Sverige. Föregående år kom resultatet från resultatavräkning av ett större projekt, Kontorværket 1 i Danmark, samt en försäljning av mark med byggrätter i Sverige (Järva krog). Ökade hyresintäkter från ett flertal projekt i Sverige samt ett projekt i Finland har bidragit positivt till resultatet under kvartalet. Fastighetsprojekt Inget projekt har startats under kvartalet. Föregående år startades ett projekt, Park Central i Sverige. Uthyrningen uppgick till 10 400 (8 600) kvadratmeter i det första kvartalet. Totalt tecknades 7 (11) nya hyreskontrakt i Sverige och Finland. Vid första kvartalets utgång var 10 (11) projekt pågående eller färdigställda men ännu inte resultatavräknade. Nedlagda kostnader i samtliga projekt var 9 007 (7 441) MSEK, vilket motsvarar en total färdigställandegrad om 79 (64) procent. Färdigställandegraden i pågående projekt uppgick till 62 (55) procent. Total uthyrningsgrad i kvartalet uppgick till 70 (56) procent. Driftnettot för kvartalet uppgick till 63 (30) MSEK. Operativt sysselsatt kapital Operativt sysselsatt kapital ökade vid kvartalets slut och uppgick till 9 625 (8 046) MSEK. Ökningen förklaras av investeringar i pågående projekt samt start av projekt föregående år. R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Nettoomsättning 637 1 146 867 1 376 Rörelseresultat 87 256 75 243 Rörelsemarginal, % 13,7 22,3 8,6 17,7 Operativt sysselsatt kapital ¹ 9 625 8 046 9 625 9 592 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % ¹ - - 0,9 2,8 1) Se definition på NCC:s hemsida, ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Q1 Nettoomsättning jan-mar Uthyrning 1 1) I den totala uthyrningen ingår även tidigare sålda och resultatavräknade fastighetsprojekt där NCC arbetar med uthyrning. Fastighetsprojekt Andel av nettoomsättning jan-mar 5% Sverige 98 (20)% Danmark 0 (80)% Finland 2 (0)% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 50 100 150 200 250 300 Q2 2022 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Kvar att hyra ut Uthyrt i kvartalet Sålt, ingen uthyrning* Tidigare uthyrt Uthyrt i kvartalet/outhyrda ytor (%) Tkvm 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Q2 2022 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Uthyrningsgrad Färdigställandegrad ===== SIDA 12 ===== NCC AB Delårsrapport Q4, januari-december 2023 12 NCC Property Development Fastighetsutvecklingsprojekt per 2024-03-31 Pågående fastighetsutvecklingsprojekt1 Projekt Typ Stad Såld, beräknas resultatavräknas Färdigställande- grad, % Uthyrningsbar area, kvm Uthyrnings- grad, % We Land Kontor Helsingfors 85 20 800 84 Totalt Finland 85 20 800 84 MIMO ² Kontor Göteborg Q4 2024 78 31 300 60 Flow Hyllie Kontor Malmö 66 10 200 55 Habitat 7 Kontor Göteborg 59 7 800 36 Park Central ³ Kontor Göteborg Q2 2027 14 15 200 15 Totalt Sverige 53 64 500 47 Totalt 53 85 300 47 Färdigställda fastighetsutvecklingsprojekt Projekt Typ Stad Såld, beräknas resultatavräknas Uthyrningsbar area, kvm Uthyrnings- grad, % Kulma21 Kontor Helsingfors 7 700 100 Totalt Finland 7 700 100 Nova Kontor Solna 9 800 33 Bromma Blocks Kontor Stockholm 52 400 79 Våghuset Kontor Göteborg 10 900 99 Brick Studios Kontor Göteborg 16 100 97 Totalt Sverige 89 200 79 Totalt 96 900 79x 1) Tabellerna avser pågående eller färdigställda fastighetsprojekt som ännu inte har resultatavräknats. Utöver dessa arbetar NCC med uthyrning (hyresgarantier och tilläggsköpeskilling) i fem tidigare sålda och resultatavräknade fastighetsprojekt, vilket motsvaras av maximalt ca 10 MSEK i potentiell positiv resultateffekt. 2) NCC kommunicerade i Q2 2017 att Platzer har en option att förvärva fastigheten i Mölndal i samband med att den färdigställs. Under Q3 2021 valde Platzer att använda optionen och parterna har tecknat avtal om försäljning. Tillträdet är villkorat av en uthyrningsgrad på 80 procent. 3) Projektet omfattar total area om cirka 40 000 kvm och uthyrningsbar area om cirka 30 400 kvm. Projektet genomförs tillsammans med Jernhusen, ett svenskt statligt fastighetsbolag. I december 2021 ingicks avtal om att gemensamt utveckla Park Central i joint venture genom ett gemensamt ägt bolag. NCC har förvärvat 50 procent av det fastighetsägande bolaget av Jernhusen som återköper delen när fastigheten är färdigutvecklad och vissa kriterier är uppfyllda. Uppgifterna i tabellen avser NCC:s andel av projektet. ===== SIDA 13 ===== NCC AB Delårsrapport Q4, januari-december 2023 13 Övrig verksamhet NCC Green Industry Transformation Affärsområde NCC Green Industry Transformation bildades den 1 januari 2024. Affärsområdet ska bygga upp en entreprenadverksamhet inriktad på stora projekt som drivs av den gröna industriella omställningen och som kräver särskild kompetens och resurser. Under kvartalet har affärsområdet arbetat med pågående affärsdialoger och rekryteringar. Övrigt och elimineringar Rörelseresultatet för Övrigt och elimineringar var lägre än motsvarande kvartal föregående år. Kostnaderna för koncerngemensamma funktioner ökade. Det beror på ökade kostnader till följd av fortsatta investeringar i nya IT-plattformar och applikationer samt till mindre del på ökade personalkostnader till följd av etableringen av affärsområde NCC Green Industry Transformation. Det är också en effekt av periodiseringseffekter hos NCC Försäkring. Detta är inte relaterat till branden i Göteborg. Under kvartalet resultatavräknades projektet Arendal Albatross vilket bidrog positivt i elimineringen av interna vinster. Denna positiva effekt har dock motverkats av fortsatt upparbetning i pågående fastighetsutvecklingsprojekt. Pensionskostnader avser justering av förmånsbestämda pensioner i enlighet med IAS19. R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 NCC:s koncerngemensamma funktioner samt affärsområde NCC Green Industry Transformation -106 -72 -349 -315 Eliminering internvinster 17 23 -25 -18 Pensionskostnader 50 57 183 190 Övriga justeringar och elimineringar 3 4 -36 -35 Rörelseresultat -35 12 -227 -179 Q1 ===== SIDA 14 ===== Geografiska områden Sverige Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-mar • Stabil nettoomsättning men något lägre orderingång i Sverige • I Västerås ska Building Sweden bygga en skola för 450 MSEK och ett äldreboende för 150 MSEK • Infrastructure har fått en order för att bygga översvämningsskydd på Falsterbonäset, ordervärde 90 MSEK • Industry har tecknat en rad asfaltorder där kraven på lägre klimatpåverkan varit avgörande • Property Development har resultatavräknat ett färdigställt logistikprojekt, Arendal Albatross i Göteborg under kvartalet Danmark a n m a rk V ä r d e n i lo d r ä tt a x el s k a t a s b o rt • Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-mar • Lägre orderingång beror främst på att två stora projekt på 3,7 miljarder SEK orderregistrerades i första kvartalet 2023 • Nettoomsättningen påverkas av att Property Development inte resultatavräknat något projekt. Infrastructure har högre nettoomsättning i Danmark än samma period föregående kvartal • Infrastructure har fått en order för arbeten för Ørsted som bygger en anläggning för koldioxidavskiljning • Building Nordics ska renovera området Ågården för 225 MSEK Norge • Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-mar • Högre orderingång drivet av ett större väg- och tunnelprojekt i Ålesund som registrerats i affärsområde Infrastructure i kvartalet. Ordervärde cirka 1,5 miljarder SEK • Dessutom har ordrar för cirka 500 MSEK registrerats inom asfaltverksamheten i affärsområde Industry Finland • Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-mar • Orderingång och nettoomsättning på samma nivå som föregående år. Byggmarknaden i Finland är pressad. • En order för att bygga en skola i Lundo har orderregistrerats, totalt 195 MSEK NCC Infrastructure 36 (40)% NCC Building Sweden 48 (49)% NCC Industry 7 (8)% NCC Property Development 9 (3)% 6 679 6 877 32 435 32 634 2023 2024 8 618 7 301 30 673 29 356 2023 2024 59% av koncernens nettoomsättning Q1 R12, a pr -mar NCC Infrastructure 24 (14)% NCC Building Nordics 62 (48)% NCC Industry 14 (11)% NCC Property Development 0 (27)% 3 371 2 414 12 655 11 697 2023 2024 5 418 2 516 15 934 13 032 2023 2024 21% av koncernens nettoomsättning Q1 R12, a pr -mar NCC Infrastructure 39 (44)% NCC Building Nordics 53 (48)% NCC Industry 8 (8)% 1 293 1 301 7 082 7 090 2023 2024 1 794 3 041 7 317 8 564 2023 2024 11% av koncernens nettoomsättning Q1 R12, a pr -mar NCC Building Nordics 97 (96)% NCC Industry 3 (4)% NCC Property Development 1 (0)% 1 121 969 4 760 4 608 2023 2024 458 494 2 895 2 931 2023 2024 10% a v koncernens nettoomsättning Q1 R12, a pr -mar ===== SIDA 15 ===== NCC AB Delårsrapport Q4, januari-december 2023 15 Övriga upplysningar Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I årsredovisningen 2023 (sid. 27–32) lämnas en redogörelse för risker som NCC kan utsättas för. Denna beskrivning är fortfarande relevant. Transaktioner med närstående Närstående är NCC:s dotterföretag, intresseföretag och samarbetsarrangemang. Försäljning till närstående bolag uppgick i första kvartalet till 4 (6) MSEK och inköp uppgick till 1 (1) MSEK. Säsongseffekter Verksamheten i Industry och viss verksamhet inom Building Sweden, Building Nordics och Infrastructure påverkas av säsongsmässiga svängningar till följd av väderförhållanden. Normalt är första kvartalet svagare resultatmässigt jämfört med resten av året. Belopp och datum Om inget annat sägs anges belopp i miljoner och svenska kronor (MSEK). Alla jämförelsetal i denna rapport avser samma period föregående år. Avrundningsdifferenser kan förekomma i samtliga tabeller. Återköpta aktier NCC AB hade per den 31 december totalt 2 099 221 B-aktier i eget förvar för att täcka åtaganden enligt långsiktiga incitamentsprogram. Övriga väsentliga händelser Nytt affärsområde NCC Green Industry Transformation Från den 1 januari 2024 har NCC ett nytt affärsområde, NCC Green Industry Transformation. Affärsområdet är inriktat på stora projekt som drivs av den gröna industriella omställningen och som kräver särskild kompetens och resurser. Affärsområdet kommer att vara under uppbyggnad under 2024. Ekonomiskt kommer affärsområdet att tills vidare redovisas som en del av Övrigt och elimineringar. Se sid 13. Förändringar i koncernledningen Som tidigare meddelats i pressmeddelande den 6 december 2023 har två nya affärsområdeschefer tillträtt under kvartalet. Niklas Sparw tillträdde som affärsområdeschef för NCC Building Sweden den 1 februari. Helena Hed tillträdde som affärsområdeschef för NCC Green Industry Transformation den 12 februari. Det har också meddelats att Maria Grimberg, kommunikationsdirektör, kommer att lämna NCC för andra uppdrag efter sommaren. Rekrytering av en efterträdare pågår. Brand i Göteborg En större brand drabbade projektet Oceana i Göteborg som NCC bygger för Liseberg. En person omkom tragiskt i branden och byggnaden fick omfattande skador. Orsaken till branden utreds av flera myndigheter och försäkringsbolag. Byggprojekt är generellt försäkrade. Se även sid 5. Händelser efter periodens slut Årsstämma NCC:s årsstämma ägde rum den 9 april 2024 på Space, Sergelgatan 2 i Stockholm. Utdelning Årsstämman fastställde styrelsens förslag till utdelning på 8,00 (6,00) SEK per aktie uppdelat på två utbetalningstillfällen. Det motsvarar 50 procent av årets resultat efter skatt. Avstämningsdag för den första utbetalningen om 4 SEK var den 11 april 2024 med utbetalning den 16 april 2024. För den andra utbetalningen om 4 SEK är avstämningsdagen den 7 november 2024 med utbetalning den 12 november 2024. Styrelse och styrelsearvode Stämman beslutade att styrelsen ska bestå av sju ordinarie styrelseledamöter. Enligt valberedningens förslag omvaldes styrelseledamöterna Alf Göransson, Simon de Château, Mats Jönsson, Birgit Nørgaard, Cecilia Fasth och Daniel Kjørberg Siraj. Ida Aall Gram valdes till ny ledamot. Till ordförande valdes Alf Göransson. Ledamoten Angela Langemar Olsson hade avböjt omval. Information om styrelseledamöterna finns på NCC:s webbplats ncc.se. Arvode till styrelsen beslutades utgå med totalt 4 815 000 SEK exklusive arvode för utskottsarbete, fördelat med 1 605 000 SEK (2023: 1 500 000 kronor) till styrelsens ordförande och 535 000 SEK (2023: 500 000 SEK) till övriga ledamöter. Arvode till revisionsutskottets ledamöter utgår med 175 000 SEK till utskottets ordförande samt 125 000 SEK till respektive övriga ledamöter. Arvode till projektutskottets ledamöter utgår med 125 000 SEK till utskottets ordförande och 100 000 SEK till övrig ledamot. Beslutade utskottsarvoden är oförändrade. Arvode till ledamöter i ett nyinrättat ersättnings- och kompetensutskott beslutades utgå med 100 000 SEK till utskottets ordförande och 50 000 SEK till respektive övrig ledamot. Revisor Till revisor i bolaget omvaldes, i enlighet med revisionsutskottets rekommendation, revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (PwC) med huvudansvarig revisor Patrik Adolfson. PwC valdes till och med utgången av årsstämman 2025. Arvode till revisorn utgår enligt godkänd räkning. Valberedning Till valberedningen valdes Trond Stabekk (CFO, OBOS), Simon Blecher (fondförvaltare, Carnegie Fonder) och Anna Magnusson (ägaransvarig, Första AP-fonden) intill ===== SIDA 16 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 16 slutet av nästa årsstämma, med Trond Stabekk som ordförande. Årsstämman beslutade härtill att fastställa föreslagen instruktion för valberedningen. Långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram Vidare beslutade årsstämman att införa ett långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram (LTI 2024 Aktiesparprogram) för ledande befattningshavare och nyckelpersoner. För att säkra den förväntade finansiella exponeringen avseende LTI 2024 Aktiesparprogram beslutade årsstämman att NCC ska kunna ingå aktieswapavtal med tredje part på marknadsmässiga villkor, varvid den tredje parten i eget namn ska kunna förvärva och överlåta aktier av serie B i NCC till anställda som deltar i LTI 2024 Aktiesparprogram. Årsstämman bemyndigade även styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, besluta om överlåtelse av högst 100 000 aktier av serie B på Nasdaq Stockholm i syfte att säkerställa leverans av aktier enligt LTI 2021 och LTI 2023 samt för att täcka kostnader för utdelningskompensation, sociala avgifter och betalningar enligt syntetiska aktier som uppkommer till följd av utestående långsiktiga prestationsbaserade incitamentsprogram i NCC från tid till annan. En fullständig beskrivning av LTI 2024 Aktiesparprogram finns i kallelse till årsstämma, som återfinns på NCC:s webbplats. Återköp av egna aktier Årsstämman bemyndigade styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, besluta om återköp av egna B-aktier till ett antal som innebär att bolaget vid var tid efter förvärv innehar sammanlagt högst tio procent av samtliga aktier i bolaget. Förvärv ska ske på Nasdaq Stockholm till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Syftet med bemyndigandet är att ge styrelsen större möjligheter att kunna anpassa bolagets kapitalstruktur till kapitalbehovet från tid till annan. Finansiell kalender Delårsrapport Q2 samt jan-jun: 16 juli 2024 Delårsrapport Q3 samt jan-sep: 25 oktober 2024 Delårsrapport Q4 samt okt-dec: 10 februari 2025 Delårsrapport Q1 samt jan-mar: 29 april 2025 Undertecknande Solna den 3 maj 2024 Tomas Carlsson Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 17 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 17 Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat Not R12 apr-mar jan-dec MSEK 1 2024 2023 2023/2024 2023 Nettoomsättning 5 11 561 12 464 56 029 56 932 Kostnader för produktion 2 -10 867 -11 569 -51 544 -52 245 Bruttoresultat 694 895 4 485 4 687 Försäljnings- och administrationskostnader 2 -793 -748 -3 201 -3 156 Övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader -1 4 266 271 Rörelseresultat 5 -100 152 1 550 1 802 Finansiella intäkter 27 29 78 80 Finansiella kostnader ¹ -44 4 -126 -79 Finansnetto 5 -17 33 -49 1 Resultat efter finansiella poster 5 -117 185 1 502 1 803 Skatt 24 -32 -174 -230 Periodens resultat -93 153 1 327 1 573 Hänförs till: NCC:s aktieägare -93 153 1 327 1 573 Periodens resultat -93 153 1 327 1 573 Resultat per aktie Resultat efter skatt, före och efter utspädning, SEK -0,95 1,56 13,59 16,11 Antal aktier, miljoner Totalt antal utgivna aktier 99,8 108,4 99,8 99,8 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning under perioden 97,7 97,6 97,7 97,6 Antal utestående aktier vid periodens slut 97,7 97,6 97,7 97,7 1) Varav räntekostnader inklusive aktiverade räntekostnader för kvartalet -38 (12) MSEK. Q1 Not R12 apr-mar jan-dec MSEK 1 2024 2023 2023/2024 2023 Periodens resultat -93 153 1 327 1 573 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser 130 -15 71 -74 Kassaflödessäkringar 34 -56 -64 -154 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat -7 11 14 32 157 -59 20 -196 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 1 -162 -655 -818 Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till periodens resultat 0 33 135 168 1 -129 -520 -649 Periodens övrigt totalresultat 158 -188 -499 -846 Periodens totalresultat 65 -35 828 728 Hänförs till: NCC:s aktieägare 65 -35 828 728 Periodens summa totalresultat 65 -35 828 728 Q1 ===== SIDA 18 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 18 Koncernens balansräkning i sammandrag Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen Not MSEK 1 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Goodwill 1 954 1 924 1 913 Övriga immateriella tillgångar 584 340 545 Nyttjanderättstillgångar 4 1 479 1 465 1 300 Rörelsefastigheter 876 895 867 Maskiner och inventarier 2 319 2 481 2 310 Långfristiga räntebärande fordringar 6 204 184 204 Övriga finansiella anläggningstillgångar 684 760 688 Summa anläggningstillgångar 8 099 8 049 7 827 Exploateringsfastigheter 1 304 1 144 1 265 Pågående fastighetsprojekt 3 187 4 634 3 794 Färdigställda fastighetsprojekt 5 589 2 737 4 986 Andelar i intresseföretag 208 139 201 Material- och varulager 1 177 1 214 1 120 Kundfordringar 7 664 7 061 8 696 Upparbetade ej fakturerade intäkter 1 383 1 656 1 076 Kortfristiga räntebärande fordringar 129 167 129 Övriga kortfristiga fordringar 4 1 488 1 472 1 649 Kortfristiga placeringar 655 486 501 Likvida medel 566 591 707 Summa omsättningstillgångar 23 351 21 302 24 124 Summa tillgångar 31 450 29 352 31 950 EGET KAPITAL Aktieägarnas kapital 7 403 7 145 7 324 Summa eget kapital 7 403 7 145 7 324 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 6 3 117 3 312 3 006 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 508 35 556 Övriga långfristiga skulder 879 1 029 902 Övriga avsättningar 2 238 2 534 2 218 Summa långfristiga skulder 6 742 6 909 6 683 Kortfristiga räntebärande skulder 6 2 460 1 333 2 289 Leverantörsskulder 5 492 4 754 6 105 Fakturerade ej upparbetade intäkter 5 360 5 316 5 058 Övriga kortfristiga skulder 3 994 3 895 4 492 Summa kortfristiga skulder 17 305 15 298 17 944 Summa skulder 24 048 22 207 24 626 Summa eget kapital och skulder 31 450 29 352 31 950 MSEK Ingående eget kapital 867 6 457 7 324 867 6 315 7 183 Årets totalresultat - 65 65 - -35 -35 Prestationsbaserat incitamentsprogram - 14 14 - -2 -2 Utgående eget kapital 867 6 536 7 403 867 6 278 7 145 Totalt eget kapital Aktiekapital Balanserade vinstmedel 31 mar 2024 31 mar 2023 Totalt eget kapital Aktiekapital Balanserade vinstmedel ===== SIDA 19 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 19 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens nettoskuld i sammandrag R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat -100 152 1 550 1 802 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 381 252 663 534 Betalda och erhållna räntor -60 -25 -197 -162 Betald skatt -36 -39 -49 -52 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 186 340 1 968 2 122 Försäljningar av fastighetsprojekt 442 640 550 747 Investeringar i fastighetsprojekt -307 -893 -1 846 -2 432 Kassaflöde från fastighetsprojekt 135 -254 -1 296 -1 684 Övriga förändringar i rörelsekapital -130 104 135 369 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet 5 -149 -1 161 -1 315 Kassaflöde från den löpande verksamheten 191 190 808 807 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv/försäljning av dotterföretag och andra innehav 12 -16 289 261 Förvärv/försäljning av materiella anläggningstillgångar -107 -123 -391 -407 Förvärv/försäljning av övriga anläggningstillgångar -54 -32 -322 -301 Kassaflöde från investeringsverksamheten -149 -171 -424 -446 Kassaflöde före finansiering 42 19 384 361 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Kassaflöde från finansieringsverksamheten -185 38 -410 -187 Periodens kassaflöde -143 57 -27 174 Likvida medel vid periodens början 707 534 591 534 Kursdifferens i likvida medel 2 1 2 0 Likvida medel vid periodens slut 566 591 566 707 Q1 R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Nettokassa +/Nettoskuld - ingående balans -4 310 -3 000 -3 251 -3 000 - Kassaflöde från den löpande verksamheten 191 190 808 807 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -149 -171 -424 -446 Kassaflöde före finansiering 42 19 384 361 Förändring av pensionsskuld/fordran 48 -104 -473 -624 Förändring av leasingskuld -312 -167 -606 -461 Betald utdelning - - -586 -586 Valutakursdifferenser i likvida medel 2 1 1 0 Nettokassa +/Nettoskuld - utgående balans -4 530 -3 251 -4 530 -4 310 - Varav pensionsskuld/fordran -508 -35 -508 -556 - Varav leasingskuld -1 551 -1 545 -1 551 -1 380 - Varav övrig nettokassa/nettoskuld -2 471 -1 670 -2 471 -2 374 Q1 ===== SIDA 20 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 20 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nettoomsättningen avser debitering till koncernbolag. Medelantal anställda uppgick till 66 (61). Moderbolagets balansräkning i sammandrag Totalt beslutad utdelning uppgår till 798 MSEK varav 399 MSEK betalades i april och 399 MSEK kommer att betalas i november. R12 apr-mar jan-dec MSEK Not 1 2024 2023 2023/2024 2023 Nettoomsättning 11 9 174 172 Försäljnings- och administrationskostnader -74 -65 -326 -316 Rörelseresultat -63 -55 -152 -144 Resultat från andelar i koncernföretag - - 1 125 1 125 Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar 10 14 10 14 Resultat från finansiella omsättningstillgångar 4 2 18 17 Räntekostnader och liknande resultatposter -7 -7 -15 -15 Resultat efter finansiella poster -56 -46 987 997 Bokslutsdispositioner - - 134 134 Skatt på periodens resultat 14 12 4 3 Periodens resultat -42 -34 1 125 1 133 Q1 MSEK Not 1 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 5 150 4 572 5 125 Summa anläggningstillgångar 5 150 4 572 5 126 Kortfristiga fordringar 33 62 359 Tillgodohavanden i NCC Treasury AB 354 587 133 Summa omsättningstillgångar 387 649 492 Summa tillgångar 5 537 5 221 5 618 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 051 4 496 5 079 Avsättningar 6 6 6 Långfristiga skulder 3 2 2 Kortfristiga skulder 477 717 531 Summa eget kapital och skulder 5 537 5 221 5 618 ===== SIDA 21 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 21 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska unionen (EU). Delårsrapporten omfattar sidorna 1–26 och sidorna 1–16 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Ett antal förändringar av befintliga standarder och tolkningar trädde i kraft för räkenskapsår som började efter 1 januari 2024. NCC har utvärderat effekterna av förändringarna avseende klassificering av skulder som kortfristiga eller långfristiga samt långfristiga skulder med kovenanter, supplier finance arrangements eller leasingskuld i sale-leaseback transaktioner. NCC har gjort bedömningen att förändringarna inte medför några förändringar för koncernen. Övriga förändringar som trädde i kraft 1 januari 2024 förväntas inte ha en väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Moderbolag För moderbolaget har delårsrapporten upprättats enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2023 (Not 1 samt i anslutning till efterföljande noter). Not 2. Avskrivningar Not 3. Nedskrivningar Not 4. Nyttjanderättstillgångar R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Övriga immateriella tillgångar -17 -12 -62 -58 Rörelsefastigheter m.m. ¹ -72 -63 -323 -314 Maskiner och inventarier ² -212 -207 -852 -847 Summa avskrivningar -301 -283 -1 237 -1 219 Q1 1) Varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar för kvartalet -63 (-53) MSEK. 2) Varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar för kvartalet -78 (-76) MSEK. R12 apr-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Maskiner och inventarier -2 - -3 -2 Summa nedskrivningar -2 - 3 2 Q1 MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Rörelsefastigheter 871 915 797 Maskiner och inventarier 609 550 503 Markarrenden¹ 1 1 1 Summa nyttjanderättstillgångar 1 479 1 465 1 300 1) Markarrenden klassificeras som omsättningstillgångar. ===== SIDA 22 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 22 Not 5. Segmentsredovisning MSEK Q1 2024 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 3 620 3 217 3 102 973 636 11 548 13 11 561 71 192 129 42 2 435 -435 - 3 690 3 409 3 231 1 015 637 11 983 -422 11 561 68 55 38 -313 87 -65 -35 -100 - - - - - - - -17 - - - - - - - -117 Q1 2023 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 3 847 3 141 3 262 1 005 1 146 12 402 63 12 464 87 349 242 53 - 731 -731 - 3 935 3 490 3 503 1 058 1 146 13 133 -669 12 464 67 60 18 -261 256 140 12 152 - - - - - - - 33 - - - - - - - 185 1) För mer detaljerad information om övrigt och elimineringar, se tabell sid 13 samt förklarande text på samma sida. Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster ===== SIDA 23 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 23 Not 6. Verkligt värde för finansiella instrument I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som löpande värderas till verkligt värde i NCC:s balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms ska göras utifrån tre nivåer. Under perioden har inga förflyttningar gjorts mellan nivåerna. I nivå 1 sker värdering enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Derivat i nivå 2 består av valutaterminer, ränteswappar, oljeterminer samt elterminer som används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminer, oljeterminer samt elterminer baseras på vedertagna modeller med observerbar inputdata såsom räntor, valutor och råvarupriser. Värderingen av ränteswappar baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. I nivå 3 sker värdering utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. I nedanstående tabell lämnas upplysningar om verkligt värde för de finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde i NCC:s balansräkning. För övriga finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundfordringar, kortfristiga räntebärande fordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet inte väsentligt avvika från det redovisade värdet. MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tot Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tot Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tot Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Kortfristiga placeringar 605 605 432 432 450 450 Derivatinstrument 34 34 34 34 16 16 Derivatinstrument som används i säkringsredovisning 32 32 63 63 16 16 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Eget kapitalinstrument 68 68 68 68 68 68 Summa tillgångar 605 66 68 739 432 97 68 597 450 32 68 550 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument 7 7 1 1 53 53 Derivatinstrument som används i säkringsredovisning 38 38 8 8 59 59 Summa skulder 45 45 9 9 112 112 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 MSEK Långfristiga räntebärande fordringar - upplupet anskaffningsvärde Kortfristiga placeringar - upplupet anskaffningsvärde Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Verkligt värde 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde 49 204 202 184 177 204 203 50 49 55 54 51 2 285 3 117 3 111 3 312 3 270 3 006 2 987 2 460 2 459 1 333 1 333 2 289 ===== SIDA 24 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 24 Not 7. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser MSEK Koncernen 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Ställda säkerheter 476 404 431 Eventualförpliktelser ¹ ² 1 125 4 289 708 Moderbolaget Eventualförpliktelser ¹ ² 26 311 30 557 25 142 1) I jämförelseperioderna finns borgensåtaganden för vilka NCC AB hölls skadeslös av Bonava AB genom ett s k Master Separation Agreement . Dessa borgensåtaganden är avslutade från och med juni 2023. 2) Borgen och övriga ansvarsförbindelser har i huvudsak utfärdats som säkerhet för fullgörande av entreprenadavtal , utnyttjade garantilimiter hos kreditinstitut och hyresgarantier som uppstår vid avyttring av fastigheter i kommersiell fastighetsutveckling. ===== SIDA 25 ===== NCC AB Delårsrapport Q1, januari-mars 2024 25 Nyckeltalsöversikt R12 apr-mar 2024 2023 2023/2024 2023 2022 2021 2020 Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % ¹ 18 21 18 21 17 32 37 Avkastning på sysselsatt kapital, % ¹ 12 15 12 15 12 16 12 Finansiella mått vid periodens utgång EBITDA % inkl utdelningseffekt 1,8 3,5 5,0 5,3 4,8 5,9 5,2 Räntetäckningsgrad, ggr ¹ 13 27 13 24 16 23 13 Soliditet, % 24 24 24 23 24 20 14 Räntebärande skulder/balansomslutning, % 19 16 19 18 15 21 26 Nettokassa + / Nettoskuld -, MSEK -4 530 -3 251 -4 530 -4 310 -3 000 -2 932 -4 823 Skuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,5 0,6 0,6 0,4 0,5 1,2 Sysselsatt kapital vid periodens slut, MSEK 13 488 11 824 13 488 13 175 11 480 12 055 11 375 Sysselsatt kapital, snitt, MSEK 13 177 11 720 13 177 12 776 11 766 11 430 10 983 Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹ 4,3 4,8 4,3 4,5 4,6 4,7 4,9 Utgående ränta, % ³ 5,1 4,4 5,1 5,1 4,1 1,1 1,1 Genomsnittlig räntebindningstid, år ³ 0,6 1,0 0,6 0,7 1,0 0,5 1,0 Aktiedata per aktie Resultat efter skatt, före och efter utspädning, SEK -0,95 1,56 13,59 16,11 10,29 14,02 11,68 Kassaflöde från den löpande verksamheten, före och efter utspädning, SEK 1,96 1,95 8,27 8,27 2,55 21,00 14,56 Kassaflöde före finansiering, före och efter utspädning, SEK 0,43 0,20 3,93 3,70 -1,30 17,62 10,26 P/E-tal ¹ 11 7 11 8 9 12 13 Utdelning ordinarie, SEK - - 8,00 8,00 6,00 6,00 5,00 Direktavkastning, % - - 5,4 6,4 6,2 3,6 3,3 Eget kapital före och efter utspädning, SEK 75,80 73,21 75,80 74,99 73,60 54,32 36,89 Börskurs/eget kapital, % 194 126 194 167 132 309 407 Börskurs vid periodens slut, NCC B, SEK 147,30 91,90 147,30 125,60 97,25 167,70 150,00 Antal aktier, miljoner Totalt antal utgivna aktier ² ⁴ 99,8 108,4 99,8 99,8 108,4 108,4 108,4 Återköpta aktier vid periodens slut 2,1 10,8 2,1 2,1 10,8 0,8 0,8 Antal utestående aktier före och efter utspädning vid periodens slut 97,7 97,6 97,7 97,7 97,6 107,6 107,7 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning under perioden 97,7 97,6 97,7 97,6 103,9 107,6 107,8 Börsvärde, före och efter utspädning, MSEK 14 397 9 009 14 397 12 271 9 636 18 035 16 144 Personal Medelantal anställda 11 479 12 166 11 479 12 243 12 485 13 002 14 388 För definitioner av nyckeltal, se https://ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Q1 1) Siffrorna är beräknade på rullande tolv månader. 2) Samtliga utgivna aktier i NCC är stamaktier. 3) Avser räntebärande skulder exklusive pensionsskuld enligt IAS 19 och leasing enligt IFRS 16. 4) Indragning av 8 674 866 egna aktier serie B gjordes under det andra kvartalet 2023. jan-dec ===== SIDA 26 ===== Saimaanportti, Södra Regionskolan i S:t Michels stad, Finland, omfattar cirka 62 000 kvadratmeter och har byggts för 850 elever i årskurs 1–9. I NCC:s uppdrag ingick även att bygga idrottshall, gym och skolgård. Byggnationen påbörjades i maj 2022 och skolan var färdigställd i början av 2024. Inbjudan till presentation av delårsrapport för det första kvartalet 2024 NCC:s vd och koncernchef Tomas Carlsson och ekonomi- och finansdirektör Susanne Lithander presenterar delårsrapporten vid en webcast och telefonkonferens den 3 maj 2024 kl. 09.00. Presentationen hålls på engelska. Presentationsmaterial kommer att finnas på ncc.se/ir från cirka kl. 08.00. Länk till webcast: Webcast Q1 För att delta per telefon vänligen ring något av följande nummer fem minuter före konferensen startar. SE: +46 8 505 100 31 UK: +44 207 107 06 13 US: +1 631 570 56 13 För ytterligare information, vänligen kontakta: Susanne Lithander Ekonomi- och finansdirektör (CFO) tel. +46 730 37 08 74 Maria Grimberg Kommunikationsdirektör & Investor Relations-ansvarig tel. +46 708 96 12 88 Finansiell kalender Delårsrapport Q2 2024 samt jan-jun 2024 16 juli 2024 Delårsrapport Q3 2024 samt jan-sep 2024 25 oktober 2024 Delårsrapport Q4 2024 samt okt-dec 2024 10 februari 2025 Delårsrapport Q1 2025 samt jan-mar 2025 29 april 2025 Denna information är sådan information som NCC AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 maj 2024 kl. 07.10 CEST. Besöksadress Herrjärva torg 4, 170 80 Solna Postadress NCC AB, 170 80 Solna Telefon +46 8 585 510 00 Webbsida ncc.se E-post ir@ncc.se