===== SIDA 1 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 1 Q2 2023 Ökad orderingång och högre vinst – NCC har haft ett bra kvartal med god orderingång och ett högre rörelseresultat. Det finns god efterfrågan i många segment. Tomas Carlsson, vd och koncernchef för NCC • God orderingång och stark orderstock i alla affärsområden • Rörelseresultatet i Infrastructure förbättras systematiskt • Byggverksamheten har stabil omsättning men påverkas av lägre marginaler • Industry har högre rörelseresultat än föregående år • Kassaflödet är säsongsmässigt negativt För definition av nyckeltal, se ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ R12 jul-jun jan-dec Koncernen, MSEK 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Orderingång 14 691 12 763 30 979 29 398 54 866 53 285 Orderstock 59 359 60 960 59 359 60 960 59 359 54 995 Nettoomsättning 14 854 14 001 27 319 24 113 57 404 54 198 Rörelseresultat 503 474 655 304 1 708 1 358 Rörelsemarginal, % 3,4 3,4 2,4 1,3 3,0 2,5 Resultat efter finansiella poster 493 464 678 289 1 688 1 299 Periodens resultat efter skatt 407 383 560 236 1 392 1 069 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,17 3,59 5,73 2,20 14,02 10,29 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 009 -1 419 -818 -1 797 1 244 265 Kassaflöde före finansiering -1 274 -1 505 -1 255 -1 865 474 -136 Nettokassa +/Nettoskuld - -4 472 -4 383 -4 472 -4 383 -4 472 -3 000 Q2 jan-jun Andra kvartalet 2023 • Orderingången uppgick till 14 691 (12 763) MSEK • Nettoomsättningen uppgick till 14 854 (14 001) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till 503 (474) MSEK • Resultat efter finansiella poster uppgick till 493 (464) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till 407 (383) MSEK • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 4,17 (3,59) SEK Första halvåret 2023 • Orderingången uppgick till 30 979 (29 398) MSEK • Nettoomsättningen uppgick till 27 319 (24 113) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till 655 (304) MSEK • Resultat efter finansiella poster uppgick till 678 (289) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till 560 (236) MSEK • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 5,73 (2,20) SEK ===== SIDA 2 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 2 Vd Tomas Carlsson kommenterar NCC har haft ett bra och stabilt kvartal med god orderingång, högre rörelseresultat och positiva signaler från förbättringsarbetet i såväl entreprenad- som industri- verksamheten. NCC:s fastighetsutveckling påverkas av det låsta marknadsläget, vilket skapar en del osäkerhet om tidplanen för kommande försäljningar och nya starter. Affärsområde Infrastructure fortsätter förbättra resultatet kvartal för kvartal. Affärsområdet har en bred bas av stora och mindre anläggningsprojekt. De prioriterade segmenten med större inslag av specialistkunskap, såsom energi- och vattenanläggning fortsätter att växa. Det gäller inte bara i Sverige, där NCC redan har en stark position, utan också i Danmark och i viss mån Norge. I Danmark har NCC i kvartalet vunnit flera stora uppdrag inom detta segment. Building Sweden har stabil orderingång och omsättning. Resultatet är, som tidigare meddelats, påverkat av lägre marginaler i vissa bostadsprojekt från tidigare år. Marknaden för bostäder och kontor är svag, men affärsområdet har kompenserat detta genom en medveten satsning på samhällsbyggnader. Vi ser också en god efterfrågan på renovering och ombyggnation. Building Nordics har hög orderingång. I kvartalet drivs den främst av ett antal projekt där vi har arbetat i tidigt skede med kunden under en längre tid och nu är redo att starta. Även i detta affärsområde är det en tydlig trend mot fler samhällsbyggnader och färre bostadsprojekt. Vi har genomfört förändringar i Finland för att anpassa oss med rätt resurser geografiskt, en mer effektiv organisation och ny ledning. Affärsområde Industry har ett högre resultat i kvartalet och vi ser en positiv utveckling. Volymerna för stenverksamheten påverkas av den lägre aktiviteten på den generella byggmarknaden. Asfaltverksamheten förbättras som en följd av de åtgärder som vidtagits för att stärka lönsamheten. Fastighetsutveckling, inom affärsområde Property Development, är en marknad med mycket låg aktivitet för närvarande. NCC har fyra färdigställda projekt som inte är sålda. Vi kommer att avvakta en mer aktiv marknad och sälja när vi anser att vi får rätt betalt för projekten. När det gäller nya projekt så arbetar vi aktivt med många möjligheter, men kommer att ha en försiktig hållning när det gäller nya starter och har högre krav än tidigare på både uthyrning och försäljningsmöjligheter. Vårt mål för vinst per aktie på 16 SEK står kvar. Om vi kommer att nå det 2023, eller om det får skjutas något år framåt i tiden, beror främst på hur fastighetsmarknaden utvecklas. Vår finansiella ställning är stark. NCC har börjat året bra, men vi följer naturligtvis den ekonomiska utvecklingen i Norden aktivt både för att anpassa våra prioriteringar och vår risknivå. I grunden ser vi en god marknad, och stora möjligheter att dra nytta av vår storlek, vår kunskap och vår styrka under de kommande åren. Tomas Carlsson, vd och koncernchef Solna den 18 juli 2023 ===== SIDA 3 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 3 Koncernens utveckling Marknad NCC påverkas generellt av den allmänna konjunkturen och utvecklingen av BNP. Kostnadsökningar, stigande räntor och osäkerhet om den framtida ekonomiska utvecklingen har en dämpande effekt på marknaden. På sikt kan högre priser leda till minskad efterfrågan särskilt i vissa segment. Stigande räntor påverkar också intresset för investeringar i nya fastigheter. Marknaden för bostäder och kontor påverkas mest påtagligt av det ekonomiska läget. Samtidigt är de långsiktiga marknadsförutsättningarna för entreprenadverksamhet, fastighetsutveckling och industriverksamhet i Norden fortsatt goda. Det finns stora planerade industrisatsningar i delar av Sverige. Det finns en underliggande efterfrågan på samhällsbyggnader som exempelvis skolor, fängelser, sjukhus och äldreboenden. Urban tillväxt och framväxt av nya tillväxtregioner driver satsningar på stadsnära infrastruktur som vägar, kollektivtrafik, vatten och avlopp samt energilösningar. Generellt är också marknaden för renovering och ombyggnad god. Det finns också en underliggande efterfrågan på bostäder som dock påverkas av det ekonomiska läget. De länder där NCC har infrastrukturverksamhet har ambitiösa planer och satsningar på såväl nybyggnad som renovering och underhåll av nationell och regional infrastruktur. Efterfrågan på asfalt och stenmaterial drivs av investeringar i infrastruktur och underhåll. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 14 854 (14 001) MSEK i det andra kvartalet och till 27 319 (24 113) MSEK i perioden januari till juni. Samtliga affärsområden redovisade en positiv utveckling under det första halvåret. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen med 523 (379) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 503 (474) MSEK i det andra kvartalet och till 655 (304) MSEK för perioden januari till juni. Det förbättrade rörelseresultatet i Industry var främst hänförligt till asfaltverksamheten. Det högre rörelseresultatet i Infrastructure drevs av den högre nettoomsättningen i kvartalet. Rörelseresultatet i Building Sweden minskade i det andra kvartalet som en konsekvens av lägre marginal i orderstocken, på grund av de nedskrivningar som gjordes under 2022 i ett fåtal projekt. Property Development resultatavräknade inget projekt i kvartalet. IFRS-redovisning av pensionsskuld har också bidragit till rörelseresultatet. Rörelsemarginalen i kvartalet var i linje med föregående år men i perioden januari till juni var den högre än föregående år. NCC har på rullande tolv månaders basis en rörelsemarginal på 3,0 procent. Finansnettot uppgick till 23 (-15) MSEK för perioden. Högre kapitalisering av räntor hos Property Development samt en lägre pensionsskuld påverkade positivt. En högre företagsskuld och högre räntekostnader påverkade negativt. Effektiv skatt Den effektiva skattesatsen i koncernen uppgick under perioden till 17,5 (18,3) procent. Under perioden januari till juni genomfördes två skattefria försäljningar, ett projekt och en försäljning av mark. Under samma period 2022 genomfördes enbart en skattefri försäljning. Orderingång, jan-jun MSEK 30 979 Nettoomsättning, jan-jun MSEK 27 319 Nettoomsättning MSEK Rörelseresultat MSEK 10 111 14 001 14 068 16 018 12 464 14 854 Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 -170 474 510 544 152 503 Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 ===== SIDA 4 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 4 Kassaflöde Kassaflödet före finansiering uppgick i kvartalet till -1 274 (-1 505) MSEK och under perioden januari till juni till -1 255 (-1 865) MSEK. Kassaflödet i andra kvartalet är säsongsmässigt negativt på grund av uppstarten av Industrys asfaltverksamhet. Förbättringen mellan åren beror främst på mindre negativ påverkan från det säsongsmässigt ökande rörelsekapitalet. Kassaflödet från fastighetsprojekt under första halvåret var, trots högre investeringar, något mindre negativt än föregående år beroende på försäljningen av Kontorværket samt en markförsäljning under det första kvartalet. Föregående år resultatavräknades och överlämnades endast ett mindre projekt, Bettorp, till kund under det första halvåret. Kassaflödet från investeringar var under perioden januari till juni lägre än föregående år beroende på att Industry i det första kvartalet föregående år erhöll köpeskilling från försäljning av mark som gjordes i december 2021. Därutöver erhöll Infrastructure köpeskilling från försäljning av Hercules Armering under det andra kvartalet föregående år. Totala likvida tillgångar uppgick vid periodens slut till 877 (1 180) MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick per den 30 juni till -4 472 (-4 383) MSEK. Företagets nettoskuld, dvs nettoskulden exklusive pensionsskuld och leasingskuld uppgick vid kvartalets slut till -3 377 (-1 984) MSEK. Orsaken till ökningen av företagets nettoskuld är ökade investeringar i pågående och färdigställda fastighetsprojekt. Koncernens balansomslutning uppgick per den 30 juni till 33 458 (30 928) MSEK. Det är främst färdigställda projekt i Property Development som har ökat samtidigt som räntebärande skulder har ökat. De räntebärande skuldernas genomsnittliga löptid, exklusive pensionsskuld och leasingskuld, uppgick till 18 (18) månader vid kvartalets utgång. NCC:s outnyttjade bindande kreditlöften per 30 juni uppgick till 4 500 (3 300) MSEK med en återstående genomsnittlig löptid på 25 (28) månader. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick per den 30 juni till 13 612 (12 191) MSEK. Ökningen beror främst på att investeringar i fastighetsprojekt har ökat under perioden. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 14 (15) procent. Avkastningen på eget kapital uppgick till 20 (27) procent. Finansiella mål och utdelningspolicy NCC har två finansiella mål, resultat per aktie samt nettoskuld i förhållande till EBITDA. Målet är att resultat per aktie ska uppgå till minst 16 SEK år 2023. Företagets nettoskuld ska vara lägre än 2,5 gånger EBITDA. Resultat per aktie uppgick på rullande 12 månaders basis till 14,02 SEK. Företagets nettoskuld uppgick till 1,43 gånger EBITDA. NCC:s utdelningspolicy innebär att cirka 60 procent av årets resultat ska delas ut till aktieägarna. Den 31 mars fastställde NCC:s årsstämma styrelsens förslag till utdelning om 6 SEK per aktie för verksamhetsåret 2022, uppdelat på två utbetalningstillfällen. Detta motsvarar 55 procent av 2022 års resultat efter skatt. Avstämningsdag för den första utbetalningen om 3 SEK per aktie var den 4 april 2023. För den andra utbetalningen om 3 SEK per aktie är avstämningsdagen den 6 november 2023. Resultat per aktie SEK Nettoskuld/EBITDA Här avses företagets nettoskuld d v s nettoskuld exklusive pensionsskuld och leasingskuld. Med EBITDA avses rörelseresultat enligt resultaträkningen med återläggning av avskrivningar och nedskrivningar enligt not 2, exklusive avskrivningar på nyttjanderättstillgångar. 10,29 14,02 Mål ≥ 16 2022 Q2 2023, R12 0,77 1,43 Mål < 2,5 2022 Q2 2023, R12 ===== SIDA 5 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 5 Mål inom hälsa och säkerhet Hälsa och säkerhet är ett högt prioriterat område inom NCC och ett prioriterat område i koncernens hållbarhetsramverk. Alla nivåer i koncernen arbetar fokuserat mot målet att minska de totala olyckorna samt att helt undvika olyckor och incidenter som leder till eller kan leda till allvarliga skador eller dödsfall. NCC har ett koncernövergripande mål för olycksfallsfrekvensen för olyckor som leder till frånvaro mer än fyra dagar per miljon arbetade timmar (LTIF4) för egna anställda. Målet är att nå 2,0 år 2026 med årliga delmål. På rullande 12 månaders basis är utfallet i andra kvartalet 4,2 vilket är högre än helåret 2022. Den negativa utvecklingen kommer främst från ett fåtal olyckor i en division. Särskilda åtgärder har vidtagits för att sätta ytterligare fokus på säkerhetsarbetet i hela NCC men också specifikt i berörd division. Mål inom klimat och energi NCC redovisar utvecklingen inom klimat och energi halvårsvis, i delårsrapporterna för det första och tredje kvartalet. Utsläppsintensiteten för Scope 1 och 2 som anges i diagram till höger avser helåret 2022. Olycksfallsfrekvens* *Olycksfallsfrekvens: Arbetsplatsolyckor som leder till frånvaro med mer än fyra dagar per 1 miljon arbetade timmar. Utsläppsintensitet Basårets siffror har räknats om till följd av försäljningen av Asfalt Finland, i enlighet med Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard. Tidigare redovisades följande värden: 5,1 4,6 5,8 4,1 3,6 3,7 4,1 4,2 Mål 2026: ≤2,0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 R12, 2023 Q2 2026 5,2 4,5 4,1 3,6 3,2 3,0 3,0 2,5 Mål 2030: 2,08 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2030 CO2e (ton)/MSEK Scope 1 och 2 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 5,9 5,0 4,8 4,0 3,7 3,4 3,5 ===== SIDA 6 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 6 Orderläge Orderingång och orderstock Orderingången i det andra kvartalet uppgick till 14 691 (12 763) MSEK en ökning med drygt 15 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Orderingången i kvartalet ökade främst i Building Nordics och framför allt i Norge. Även i Infrastructure var orderingången i kvartalet högre än föregående år. I Building Sweden förklaras den lägre orderingången av att ett antal större ordrar registrerades i det andra kvartalet föregående år. I Industry var orderingången i kvartalet lägre än föregående år främst till följd av att ordrar erhölls redan under första kvartalet 2023. För perioden januari till juni uppgick orderingången till 30 979 (29 398) MSEK. Orderingången som ökade främst i Building Nordics, drevs av den danska och norska verksamheten. Den lägre orderingången i Building Sweden beror på att ett antal större projekt orderregistrerades under första kvartalet 2022. Valutaeffekter påverkade orderingången med 528 (462) MSEK. Koncernens orderstock uppgick till 59 359 (60 960) MSEK vid kvartalets slut. Orderstocken minskade i Infrastructure och Building Sweden, men motverkades av högre orderstock i Building Nordics och Industry. Valutaeffekter påverkade orderstocken med 870 (816) MSEK. Orderingång, MSEK Orderstock, MSEK Exempel på ordrar och avtal under andra kvartalet 2023. En lista med ordrar över 150 MSEK som pressmeddelats i kvartalet finns på ncc.se/ir. • Building Nordics ska bygga en sjukhusbyggnad för säkerhetspsykiatrin i Bærum, Norge. Ordervärdet uppgår till cirka 1 Mdr SEK • I Norge ska Building Nordics också bygga ett badhus i Oslo (800 MSEK) och en fotbollsarena i Trondheim (230 MSEK) • Building Sweden ska renovera och modernisera Avicii Arena, Stockholm Globe Arena. Ordervärdet uppgår till cirka 700 MSEK • Infrastructure bygger Danmarks största vattenverk, ordervärdet uppgår till cirka 600 MSEK • I Sverige bygger Infrastructure ett nytt avloppsreningsverk i Enköping, ordervärde c irka 325 MSEK • Building Nordics har fått i uppdrag att renovera 441 lägenheter i Herning, Danmark. Uppdraget uppgår till cirka 550 MSEK • Building Sweden ska bygga Drömfabriken i Skultuna, Västerås, som blir en mötesplats med skola, bibliotek och fritidsgård. Ordervärdet uppgår till cirka 340 MSEK • I Eslöv ska Building Sweden omvandla den gamla Spritfabriken till bostäder och kontor. Ordervärdet uppgår till cirka 320 MSEK • Building Sweden ska renovera Nyköpings lasarett (270 MSEK) och bygga om länssjukhuset i Trollhättan (150 MSEK) • I Danmark ska Infrastructure säkra elförsörjningen i Köpenhamn genom att dra nya rör och högspänningskablar. Ordervärdet uppgår till cirka 270 MSEK. På Jylland ska de utföra anläggningsarbeten när vindkraftsparken Thor Offshore Wind Farm ska anslutas till det nationella elnätet. Ordervärdet uppgår till cirka 200 MSEK • Building Sweden ska bygga 276 studentbostäder i Uppsala. Ordervärdet uppgår till cirka 260 MSEK 16 635 12 763 11 607 12 280 16 288 14 691 Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 62 510 60 960 59 047 54 995 58 910 59 359 Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 ===== SIDA 7 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 7 NCC Infrastructure Orderingång och orderstock Orderingången uppgick till 3 522 (3 056) MSEK i det andra kvartalet och till 8 139 (7 460) MSEK för det första halvåret. Ökningen beror på att flera stora projekt orderregistrerades i Sverige och Danmark. Energi- och vattenanläggning stod för största andelen av orderingången och ökade mest. Orderstocken är lägre än föregående år och uppgick till 16 921 (18 434) MSEK, vilket beror på högre aktivitet i pågående projekt och att orderingången är lägre än nettoomsättningen i kvartalet. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 4 602 (4 359) MSEK i det andra kvartalet och till 8 536 (7 860) MSEK för det första halvåret. Energi- och vattenanläggning och Markarbeten stod för hälften av den totala nettoomsättningen. Rörelseresultatet uppgick till 140 (124) MSEK i det andra kvartalet och till 208 (166) MSEK för det första halvåret. Den högre nettoomsättningen och högre projektmarginaler i orderstocken hade en positiv effekt på rörelseresultatet i affärsområdet. I juni tecknade NCC avtal om att sälja dotterbolaget Bergnäset Ställningsmontage AB till det tyska företaget REMONDIS Maintenance & Services Sweden AB. Försäljningen förväntas ge en positiv resultateffekt om cirka 175 MSEK i affärsområde Infrastructure då den slutförs vilket förväntas ske i det tredje kvartalet 2023. R12 jul-jun jan-dec 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Orderingång 3 522 3 056 8 139 7 460 16 070 15 391 Orderstock 16 921 18 434 16 921 18 434 16 921 17 291 Nettoomsättning 4 602 4 359 8 536 7 860 17 933 17 256 Rörelseresultat 140 124 208 166 471 429 Rörelsemarginal, % 3,0 2,8 2,4 2,1 2,6 2,5 Q2 jan-jun Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun Nettoomsättning jan-jun Andel av omsättning jan-jun 30% Väg 7 (14)% Järnväg 4 (12)% Energi & vattenanläggning 44 (24)% Markarbeten 26 (26)% Industri 2 (3)% Grundläggning 6 (15)% Övrigt 11 (6)% Väg 11 (14)% Järnväg 21 (19)% Energi & vattenanläggning 24 (15)% Markarbeten 24 (24)% Industri 5 (5)% Grundläggning 9 (13)% Övrigt 6 (10)% Sverige 75 (74)% Danmark 12 (11)% Norge 13 (15)% ===== SIDA 8 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 8 NCC Building Sweden Orderingång och orderstock Orderingången uppgick till 3 543 (3 726) MSEK i det andra kvartalet och till 6 942 (8 518) MSEK för det första halvåret. Den lägre orderingången för perioden januari till juni förklaras främst av att flera större projekt orderregistrerades under första kvartalet 2022. Samhällsbyggnader stod för största andelen av orderingången och ökade mest. Bostäder minskade mest till följd av det rådande marknadsläget. Den lägre orderingången i Övrigt förklaras av orderregistrering av industri/logistik byggnader föregående år. Orderingången för bostäder bestod till drygt 90 procent av hyresrätter. Orderstocken är lägre än föregående år men fortfarande på en hög nivå jämfört med ett års nettoomsättning. Den uppgick till 18 295 (19 685) MSEK vid kvartalets slut. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 3 743 (3 778) MSEK i det andra kvartalet och till 7 234 (6 877) MSEK för det första halvåret. Bostäder och Samhällsbyggnader stod för största andelen av den totala nettoomsättningen. Rörelseresultatet uppgick till 73 (117) MSEK i det andra kvartalet och till 133 (210) MSEK för det första halvåret. Jämfört med föregående år har resultatet påverkats negativt av något lägre projektmarginaler i orderstocken till följd av nedskrivningar i ett fåtal bostadsprojekt under 2022. R12 jul-jun jan-dec 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Orderingång 3 543 3 726 6 942 8 518 13 134 14 711 Orderstock 18 295 19 685 18 295 19 685 18 295 18 587 Nettoomsättning 3 743 3 778 7 234 6 877 14 534 14 178 Rörelseresultat 73 117 133 210 175 252 Rörelsemarginal, % 2,0 3,1 1,8 3,1 1,2 1,8 Q2 jan-jun Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun Andel av omsättning jan-jun 25% Kontor 6 (5)% Bostäder 18 (31)% Renovering/ombyggnad 24 (18)% Samhällsbyggnader 44 (21)% Övrigt 8 (25)% Kontor 16 (16)% Bostäder 28 (31)% Renovering/ombyggnad 17 (19)% Samhällsbyggnader 28 (20)% Övrigt 11 (14)% ===== SIDA 9 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 9 NCC Building Nordics Orderingång och orderstock Orderingången i det första kvartalet uppgick till 4 731 (2 680) MSEK och till 9 829 (7 531) MSEK för det första halvåret. Ökningen var hänförlig till Norge och Danmark som orderregistrerade flera stora projekt. I Finland minskade orderingången. De stora projekten i Norge och Danmark innebar att Samhällsbyggnader stod för den största delen av orderingången. Ökning i Övrigt beror på att några projekt omklassificerats från Samhällsbyggnader. Andelen bostäder minskade kraftigt jämfört med föregående år till följd av det rådande marknadsläget. Orderstocken är högre än föregående år och uppgick till 20 306 (19 282) MSEK. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 3 756 (3 346) MSEK i det andra kvartalet och till 7 259 (6 201) MSEK för det första halvåret. Samtliga länder har bidragit till ökningen. Samhällsbyggnader och Renovering stod för drygt hälften av nettoomsättningen. Rörelseresultatet uppgick till 94 (92) MSEK i kvartalet och till 112 (148) MSEK för det första halvåret. Rörelseresultatet i affärsområdet påverkades negativt av lägre marginaler i orderstocken i projekt där nedskrivningar gjordes föregående år på grund av kostnadsläget, framför allt i Finland och Norge. Danmark har ett starkt rörelseresultat. I Finland har det genomförts förändringar för att anpassa verksamheten efter marknaden och stärka lönsamheten. R12 jul-jun jan-dec 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Orderingång 4 731 2 680 9 829 7 531 14 619 12 321 Orderstock 20 306 19 282 20 306 19 282 20 306 17 127 Nettoomsättning 3 756 3 346 7 259 6 201 14 626 13 568 Rörelseresultat 94 92 112 148 311 347 Rörelsemarginal, % 2,5 2,8 1,5 2,4 2,1 2,6 Q2 jan-jun Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun *Under kvartalet har några projekt omklassificerats från Samhällsbyggnader till Övrigt Nettoomsättning jan-j un Andel av omsättning jan-jun 25% Kontor 2 (12)% Bostäder 7 (37)% Renovering/ombyggnad 13 (10)% Samhällsbyggnader 49 (37)%* Övrigt 29 (4)%* Kontor 17 (14)% Bostäder 24 (31)% Renovering/ombyggnad 21 (20)% Samhällsbyggnader 30 (31)%* Övrigt 8 (4)%* Danmark 48 (47)% Norge 16 (15)% Finland 36 (38)% ===== SIDA 10 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 10 NCC Industry Orderingång Orderingången i det andra kvartalet uppgick till 3 089 (3 776) MSEK och till 6 396 (6 531) MSEK under första halvåret. Orderingången var lägre för asfaltverksamheten i både kvartalet och under första halvåret, medan stenmaterialverksamheten var på samma nivå i kvartalet och högre under första halvåret. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen ökade jämfört med föregående år och uppgick till 3 471 (3 280) MSEK i det andra kvartalet och till 4 529 (4 257) MSEK för det första halvåret. Den högre omsättningen under första halvåret kommer både från asfalt- och stenmaterialverksamheten drivet av prisökningar till kund. Rörelseresultatet uppgick till 281 (240) MSEK i det andra kvartalet och till 20 (-65) MSEK för det första halvåret. Det högre resultatet kommer såväl från asfalt- som stenmaterialverksamheten, främst i Danmark och Norge. I allt väsentligt är förklaringen högre priser och lägre kostnader. Operativt sysselsatt kapital Operativt sysselsatt kapital var på samma nivå som föregående år. R12 jul-jun jan-dec 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Orderingång 3 089 3 776 6 396 6 531 11 503 11 638 Nettoomsättning 3 471 3 280 4 529 4 257 11 540 11 268 Rörelseresultat 281 240 20 -65 93 8 Rörelsemarginal, % 8,1 7,3 0,5 -1,5 0,8 0,1 Operativt sysselsatt kapital ¹ 5 378 5 361 5 378 5 361 5 378 4 411 Tusentals ton stenmaterial, såld volym 7 004 7 970 12 833 14 317 26 958 28 443 Tusentals ton asfalt, såld volym 1 531 1 532 1 719 1 731 4 791 4 803 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, %¹ - - - - 2,0 0,3 jan-junQ2 1) Se definition på NCC:s hemsida, ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun Nettoomsättning jan-jun Andel av omsättning jan-jun 16% Asfalt och beläggning 75 (77)% Stenmaterial 25 (23)% Asfalt och beläggning 66 (65)% Stenmaterial 34 (35)% Sverige 53 (56)% Danmark 25 (23)% Norge 19 (19)% Finland 3 (2)% ===== SIDA 11 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 11 NCC Property Development Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 61 (58) MSEK i det andra kvartalet och till 1 208 (388) MSEK i perioden. Rörelseresultatet uppgick till -37 (1) MSEK i det andra kvartalet och till 219 (31) MSEK för det första halvåret. I kvartalet resultatavräknades inga projekt. I perioden januari till juni resultatavräknades ett kontorsprojekt i Danmark, Kontorværket 1. Under det första halvåret har även en tidigare annonserad försäljning av mark med byggrätter i Sverige (Järva krog) bidragit positivt till resultatet. Föregående år i motsvarande period kom resultatet från resultatavräkning av ett mindre projekt i Sverige, Bettorp. Därutöver tillkom tilläggsköpeskillingar från tidigare försäljningar. Fastighetsprojekt Inga projekt har startats under kvartalet. I perioden januari till juni har ett projekt startats, Park Central i Sverige. Detta projekt beräknas resultatavräknas under andra kvartalet 2027. Uthyrningen uppgick till 13 300 (21 000) kvadratmeter i det första halvåret varav 4 700 (3 400) i det andra kvartalet. Under det första halvåret tecknades totalt 18 (19) nya hyreskontrakt i Sverige, Finland och Danmark, varav 7 (7) i det andra kvartalet. Vid det andra kvartalets utgång var 11 (12) projekt pågående eller färdigställda men ännu inte resultatavräknade. Nedlagda kostnader i samtliga projekt var 8,2 (7,1) Mdr SEK, vilket motsvarar en total färdigställandegrad om 70 (63) procent. Färdigställandegraden i pågående projekt uppgick till 52 (63) procent. Total uthyrningsgrad i kvartalet uppgick till 58 (65) procent. Driftnettot i det andra kvartalet uppgick till 37 (9) MSEK och till 67 (18) för det första halvåret. Operativt sysselsatt kapital Operativt sysselsatt kapital ökade och uppgick vid kvartalets slut till 8 787 (7 495) MSEK. Ökningen förklaras av investeringar i projekt samtidigt som endast ett projekt resultatavräknats under perioden. R12 jul-jun jan-dec 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Nettoomsättning 61 58 1 208 388 2 121 1 301 Rörelseresultat -37 1 219 31 670 482 Rörelsemarginal, % -59,6 2,0 18,2 7,9 31,6 37,0 Operativt sysselsatt kapital ¹ 8 787 7 495 8 787 7 495 8 787 7 996 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % ¹ - - - - 8,4 6,7 jan-junQ2 1) Se definition på NCC:s hemsida, ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Nettoomsättning jan-jun Uthyrning 1 1) I den totala uthyrningen ingår även tidigare sålda och resultatavräknade fastighetsprojekt där NCC arbetar med uthyrning. * Arendal Albatross är sålt och uthyrningsgraden uppgår till 100 procent då uthyrningsrisken övergått till köparen. Fastighetsprojekt Andel av omsättning jan-jun 4% Sverige 24 (80)% Danmark 76 (2)% Norge 0 (16)% Finland 0 (2)% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 50 100 150 200 250 300 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Kvar att hyra ut Uthyrt i kvartalet Sålt, ingen uthyrning* Tidigare uthyrt Uthyrt i kvartalet/outhyrda ytor (%) Tkvm 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Uthyrningsgrad Färdigställandegrad ===== SIDA 12 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 12 NCC Property Development Fastighetsutvecklingsprojekt per 2023-06-30 Pågående fastighetsutvecklingsprojekt1 Projekt Typ Stad Såld, beräknas resultatavräknas Färdigställande- grad, % Uthyrningsbar area, kvm Uthyrnings- grad, % We Land Kontor Helsingfors 60 21 200 35 Totalt Finland 60 21 200 35 MIMO ² Kontor Göteborg Q4 2024 68 31 700 39 Nova Kontor Solna 79 9 900 26 Arendal Albatross ³ Logistik Göteborg Q1 2024 82 34 000 100 Habitat 7 Kontor Göteborg 36 8 200 35 Flow Hyllie Kontor Malmö 41 10 200 40 Park Central ⁴ Kontor Göteborg Q2 2027 7 15 200 0 Totalt Sverige 49 109 200 33 Totalt 52 130 400 34 Färdigställda fastighetsutvecklingsprojekt Projekt Typ Stad Såld, beräknas resultatavräknas Uthyrningsbar area, kvm Uthyrnings- grad, % Kulma21 Kontor Helsingfors 7 700 100 Totalt Finland 7 700 100 Bromma Blocks Kontor Stockholm 52 400 79 Våghuset Kontor Göteborg 10 900 99 Brick Studios Kontor Göteborg 16 100 95 Totalt Sverige 79 400 85 Totalt 87 100 87 x 1) Tabellerna avser pågående eller färdigställda fastighetsprojekt som ännu inte har resultatavräknats. Utöver dessa arbetar NCC med uthyrning (hyresgarantier och tilläggsköpeskilling) i fem tidigare sålda och resultatavräknade fastighetsprojekt, vilket motsvaras av maximalt ca 20 MSEK. 2) NCC kommunicerade i Q2 2017 att Platzer har en option att förvärva fastigheten i Mölndal i samband med att den färdigställs. Under Q3 2021 valde Platzer att använda optionen och parterna har tecknat avtal om försäljning. Tillträdet är villkorat av en uthyrningsgrad på 80 procent. 3) Projektet är sålt och uthyrningsgraden uppgår till 100 procent då uthyrningsrisken övergått till köparen. 4) Projektet omfattar total area om cirka 40 000 kvm och uthyrningsbar area om cirka 30 400 kvm. Projektet genomförs tillsammans med Jernhusen, ett svenskt statligt fastighetsbolag, och ingick i december 2021 avtal om att gemensamt utveckla Park Central i joint venture genom ett gemensamt ägt bolag. NCC har förvärvat 50 procent av det fastighetsägande bolaget av Jernhusen som återköper delen när fastigheten är färdigutvecklad och vissa kriterier är uppfyllda. Uppgifterna i tabellen avser NCC:s andel av projektet. ===== SIDA 13 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 13 Geografiska områden Sverige Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Building Sweden ska renovera Avicii Arena i Stockholm, ordervärde 700 MSEK • Building Sweden ska också bygga en skola, Drömfabriken i Skultuna, och bygga om Spritfabriken i Eslöv till bostäder • Industry är mitt i asfaltsäsongen. I Kalmar har de tecknat ett avtal i partnering på totalt 200 MSEK över två år, ett av få avtal av sitt slag. Danmark Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Infrastructure ska bygga Danmarks största vattenverk åt HOFOR för cirka 600 MSEK • Building Nordics ska renovera 441 lägenheter i Herning, ordervärde 550 MSEK • Infrastructure ska också på uppdrag av Energinet arbeta med elförsörjningen i Köpenhamn, ordervärde 270 MSEK • På det stora projektet Woodhub i Odense är grundläggningen klar och arbetet med trästommen har inletts Norge Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Building Nordics har vunnit flera stora projekt, en sjukhusbyggnad för säkerhetspsykiatrin för cirka 1 Mdr SEK och två sportanläggningar, Stovner bad för 800 MSEK och Granåsens fotbollshall i Trondheim för 230 MSEK • För Industry är asfaltsäsongen i full gång, bland annat med uppdrag för Ørsta-Volda flygplats Finland Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Building Nordics ska bygga Nummi skola i Åbo för 180 MSEK • Property Developments projekt Kulma 21 i centrala Helsingfors är färdigställt. Projektet är helt uthyrt • Kati Tauriainen har tillträtt som ny chef för Building Finland och ledare för NCC:s landsråd i Finland NCC Infrastructu re 39% (38%) NCC Building Sweden 44% (45%) NCC Industry 15% (15%) NCC Property Development 2% (2%) 8 285 8 655 31 360 32 332 2022 2023 7 309 6 895 33 170 31 373 2022 2023 56% av koncernens nettoomsättni ng Q2 R12, jul -jun NCC Infrastructure 16% (17%) NCC Building Nordics 53% (62%) NCC Industry 17% (21%) NCC Property Development 14% (0%) 2 577 3 049 10 073 11 978 2022 2023 1 945 3 774 10 541 13 117 2022 2023 23% av koncernens nettoomsättning Q2 R12, jul -jun NCC Infrastructure 35% (40%) NCC Building Nordics 38% (31%) NCC Industry 27% (27%) NCC Property Development 0% (2%) 1 937 1 875 7 285 7 352 2022 2023 2 240 3 261 5 239 7 070 2022 2023 12% av koncernens nettoomsättning Q2 R12, jul -jun NCC Building Nordics 96% (96%) NCC Industry 4% (4%) 1 202 1 275 5 480 5 742 2022 2023 1 270 761 4 336 3 306 2022 2023 9% av koncernens nettoomsättni ng Q2 R12, jul -jun ===== SIDA 14 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 14 Övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I årsredovisningen 2022 (sid. 24–29) lämnas en redogörelse för risker som NCC kan utsättas för. Denna beskrivning är fortfarande relevant. I februari 2022 inledde Ryssland en invasion av Ukraina vilket har fått en rad följdeffekter i världsekonomin. NCC har ingen verksamhet i Ukraina, Ryssland eller Belarus och inte heller några stora direkta leverantörer i dessa länder. Konflikten påverkar världsekonomin och hög inflation, en nedåtgående konjunktur och sjunkande BNP utgör en risk för NCC på längre sikt. Högre räntor påverkar också bland annat förutsättningarna för försäljning av fastigheter och den generella byggmarknaden i enlighet med beskrivningen i riskavsnittet i årsredovisningen. Transaktioner med närstående Närstående är NCC:s dotterföretag, intresseföretag och samarbetsarrangemang. Försäljning till närstående bolag uppgick i andra kvartalet till 12 (13) MSEK och inköp uppgick till 7 (4) MSEK. Första halvåret var försäljningen 18 (23) MSEK och inköpen 8 (6) MSEK. Säsongseffekter Verksamheten i Industry och viss verksamhet inom Building Sweden, Building Nordics och Infrastructure påverkas av säsongsmässiga svängningar till följd av väderförhållanden. Normalt är första kvartalet svagare resultatmässigt jämfört med resten av året. Belopp och datum Om inget annat sägs anges belopp i miljoner och svenska kronor (MSEK). Alla jämförelsetal i denna rapport avser samma period föregående år. Avrundningsdifferenser kan förekomma i samtliga tabeller. Utdelning NCC:s årsstämma fastställde den 31 mars styrelsens förslag till utdelning om 6,00 SEK per aktie för verksamhetsåret 2022, uppdelat på två utbetalningstillfällen. Avstämningsdag för den första utbetalningen om 3,00 SEK per aktie var den 4 april 2023 med utbetalning den 11 april 2023. För den andra utbetalningen om 3,00 SEK per aktie är avstämningsdagen den 6 november 2023 med utbetalning den 9 november 2023. Återköpta aktier och annullering av aktier NCC AB hade inför årsstämman 2023 totalt 10 843 582 återköpta B-aktier varav 765 842 är för att täcka åtaganden enligt långsiktiga incitamentsprogram. Årsstämman beslutade om makulering av 8 674 866 utestående aktier och indragning skedde den 28 april 2023, vilket meddelades i särskilt pressmeddelande. Vid kvartalets slut hade NCC AB således 2 168 716 egna aktier i förvar. Årsstämman beslutade om minskning av aktiekapitalet med 69 398 928 kronor genom indragning av 8 674 866 egna aktier av serie B samt ökning av aktiekapitalet med 69 398 928 kronor genom fondemission utan utgivande av nya aktier, för att återställa aktiekapitalet. Detta har genomförts under andra kvartalet 2023. Övriga väsentliga händelser Den 26 juni meddelades att det helägda bolaget Bergnäset Ställningsmontage AB säljs till det tyska företaget REMONDIS Maintenance & Services Sweden AB. Försäljningen förväntas ge en positiv resultateffekt på cirka 175 MSEK i affärsområde Infrastructure då den slutförs. Detta beräknas ske i det tredje kvartalet 2023. För mer information se pressmeddelande. Finansiell kalender Delårsrapport Q3 samt jan-sep: 31 oktober 2023 Delårsrapport Q4 samt jan-dec: 30 januari 2024 Årsstämma, Stockholm: 9 april 2024 Delårsrapport Q1 2024: 3 maj 2024 Delårsrapport Q2 samt jan-jun: 16 juli 2024 ===== SIDA 15 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 15 Undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 18 juli 2023 Alf Göransson Simon de Château Cecilia Fasth Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Mats Jönsson Daniel Kjørberg Siraj Angela Langemar Olsson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Birgit Nørgaard Styrelseledamot Karl-Johan Andersson Karl G Sivertsson Harald Stjernström Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Tomas Carlsson Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 16 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 16 Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat Not R12 jul-jun jan-dec MSEK 1 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Nettoomsättning 4 14 854 14 001 27 319 24 113 - 57 404 54 198 Kostnader för produktion 2 -13 565 -12 754 -25 134 -22 289 -53 046 -50 202 Bruttoresultat 1 290 1 247 2 185 1 824 4 358 3 996 Försäljnings- och administrationskostnader 2 -800 -795 -1 548 -1 547 -2 983 -2 981 Övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader 14 22 18 27 334 343 Rörelseresultat 4 503 474 655 304 1 708 1 358 Finansiella intäkter 5 2 34 17 46 29 Finansiella kostnader ¹ -15 -12 -11 -32 -66 -87 Finansnetto 4 -10 -10 23 -15 -21 -59 Resultat efter finansiella poster 4 493 464 678 289 1 688 1 299 Skatt -86 -81 -119 -53 -296 -230 Periodens resultat 407 383 560 236 1 392 1 069 Hänförs till: NCC:s aktieägare 407 383 560 236 1 392 1 069 Periodens resultat 407 383 560 236 1 392 1 069 Resultat per aktie Resultat efter skatt, före och efter utspädning, SEK 4,17 3,59 5,73 2,20 14,02 10,29 Antal aktier, miljoner Totalt antal utgivna aktier 99,8 108,4 99,8 108,4 99,8 108,4 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning under perioden 97,6 106,7 97,6 107,1 99,3 103,9 Antal utestående aktier vid periodens slut 97,6 105,1 97,6 105,1 97,6 97,6 1) Varav räntekostnader inklusive aktiverade räntekostnader för kvartalet -9 (-7) MSEK och för perioden 2 (-16) MSEK. Q2 jan-jun Not R12 jul-jun jan-dec MSEK 1 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Periodens resultat 407 383 560 236 - 1 392 1 069 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser 142 64 127 107 249 229 Kassaflödessäkringar 22 104 -34 106 -82 58 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat -5 -22 7 -22 17 -12 160 146 100 191 184 275 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 412 1 280 250 1 227 1 062 2 039 Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till periodens resultat -85 -264 -51 -253 -219 -420 327 1 017 198 975 843 1 619 Periodens övrigt totalresultat 487 1 163 299 1 166 1 027 1 894 Periodens totalresultat 894 1 546 858 1 402 2 420 2 963 Hänförs till: NCC:s aktieägare 894 1 546 858 1 402 2 420 2 963 Periodens summa totalresultat 894 1 546 858 1 402 2 420 2 963 Q2 jan-jun ===== SIDA 17 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 17 Koncernens balansräkning i sammandrag Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen Not MSEK 1 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Goodwill 1 980 1 895 1 943 Övriga immateriella tillgångar 408 330 326 Nyttjanderättstillgångar 3 1 452 1 501 1 420 Rörelsefastigheter 909 859 909 Maskiner och inventarier 2 586 2 388 2 504 Långfristiga räntebärande fordringar 5 215 197 184 Pensionsfordran 434 - 68 Övriga finansiella anläggningstillgångar 679 676 684 Summa anläggningstillgångar 8 663 7 846 8 037 Exploateringsfastigheter 1 197 905 1 179 Pågående fastighetsprojekt 3 155 6 402 7 171 Färdigställda fastighetsprojekt 4 922 - - Andelar i intresseföretag 167 491 74 Material- och varulager 1 194 1 148 1 079 Kundfordringar 9 552 8 750 8 205 Upparbetade ej fakturerade intäkter 2 113 2 378 1 410 Kortfristiga räntebärande fordringar 170 103 117 Övriga kortfristiga fordringar 3 1 450 1 723 1 364 Kortfristiga placeringar 454 367 394 Likvida medel 423 813 534 Summa omsättningstillgångar 24 795 23 081 21 528 Summa tillgångar 33 458 30 928 29 565 EGET KAPITAL Aktieägarnas kapital 7 446 6 327 7 183 Summa eget kapital 7 446 6 327 7 183 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 5 3 787 2 444 3 286 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser - 814 - Övriga långfristiga skulder 1 089 763 1 003 Övriga avsättningar 2 404 2 500 2 481 Summa långfristiga skulder 7 280 6 521 6 770 Kortfristiga räntebärande skulder 5 2 380 2 606 1 012 Leverantörsskulder 5 607 5 334 5 165 Fakturerade ej upparbetade intäkter 6 232 5 874 4 754 Övriga kortfristiga skulder 4 514 4 265 4 681 Summa kortfristiga skulder 18 733 18 080 15 612 Summa skulder 26 013 24 601 22 382 Summa eget kapital och skulder 33 458 30 928 29 565 MSEK Ingående eget kapital 867 6 315 7 183 867 4 977 5 844 Å rets totalresultat - 858 858 - 1 402 1 402 Utdelning - -586 -586 - -646 -646 Indragning av egna aktier -69 69 - - - - Fondemission 69 -69 - - - - Förvärv/försäljning av egna aktier - - - - -283 -283 Prestationsbaserat incitamentsprogram - -9 -9 - 11 11 Utgående eget kapital 867 6 579 7 446 867 5 461 6 327 30 jun 2023 30 jun 2022 Totalt eget kapital Aktiekapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital Aktiekapital Balanserade vinstmedel ===== SIDA 18 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 18 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens nettoskuld i sammandrag R12 jul-jun jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 503 474 655 304 1 708 1 358 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 173 186 425 472 834 881 Betalda och erhållna räntor -32 -3 -57 -9 -72 -24 Betald skatt -47 -58 -85 -172 -131 -218 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 598 598 938 596 2 339 1 997 Försäljningar av fastighetsprojekt 12 - 651 233 1 824 1 406 Investeringar i fastighetsprojekt -615 -672 -1 508 -1 217 -3 216 -2 924 Kassaflöde från fastighetsprojekt -603 -672 -857 -984 -1 391 -1 518 Övriga förändringar i rörelsekapital -1 003 -1 345 -899 -1 409 297 -213 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -1 607 -2 017 -1 756 -2 393 -1 095 -1 731 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 009 -1 419 -818 -1 797 1 244 265 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv/försäljning av dotterföretag och andra innehav 6 96 -9 96 106 211 Förvärv/försäljning av materiella anläggningstillgångar -196 -175 -319 -161 -737 -579 Förvärv/försäljning av övriga anläggningstillgångar -76 -7 -108 -2 -139 -33 Kassaflöde från investeringsverksamheten -265 -86 -437 -67 -770 -401 Kassaflöde före finansiering -1 274 -1 505 -1 255 -1 865 474 -136 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 103 1 038 1 141 114 -869 -1 896 Periodens kassaflöde -171 -467 -114 -1 751 -395 -2 031 Likvida medel vid periodens början 591 1 279 534 2 561 813 2 561 Kursdifferens i likvida medel 2 2 3 2 5 4 Likvida medel vid periodens slut 423 813 423 813 423 534 Kortfristiga placeringar med en löptid längre än tre månader 454 367 454 367 454 394 Totalt likvida tillgångar vid periodens slut 877 1 180 877 1 180 877 928 Q2 jan-jun R12 jul-jun jan-dec Nettoskuld, MSEK 2023 2022 2022/2023 2022 Nettokassa +/Nettoskuld - ingående balans -3 000 -2 932 - -4 383 -2 932 - Kassaflöde från den löpande verksamheten -818 -1 797 1 244 265 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -437 -67 -770 -401 Kassaflöde före finansiering -1 255 -1 865 474 -136 Förändring av pensionsskuld/fordran 366 1 183 1 248 2 066 Förändring av leasingskuld -294 -168 -502 -376 Betald utdelning -293 -323 -588 -618 Förvärv/försäljning av egna aktier - -283 -726 -1 009 Valutakursdifferenser i likvida medel 3 2 5 4 Nettokassa +/Nettoskuld - utgående balans -4 472 -4 383 -4 472 -3 000 - Varav pensionsskuld/fordran 434 -814 434 68 - Varav leasingskuld -1 529 -1 585 -1 529 -1 507 - Varav övrig nettokassa/nettoskuld -3 377 -1 984 -3 377 -1 561 jan-jun ===== SIDA 19 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 19 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nettoomsättningen avser debitering till koncernbolag. Medelantal anställda uppgick till 63 (57). Moderbolagets balansräkning i sammandrag Totalt beslutad utdelning uppgår till 586 MSEK varav 293 MSEK betalades i april och 293 MSEK kommer att betalas i november. R12 jul-jun jan-dec MSEK Not 1 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Nettoomsättning 11 11 20 21 - 152 153 Försäljnings- och administrationskostnader -67 -75 -131 -131 -232 -231 Rörelseresultat -56 -64 -111 -109 -80 -78 Resultat från andelar i koncernföretag 1 125 1 081 1 125 1 081 1 125 1 081 Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar - - 14 13 14 13 Resultat från finansiella omsättningstillgångar 4 - 7 - 8 1 Räntekostnader och liknande resultatposter -3 -2 -10 -5 -16 -10 Resultat efter finansiella poster 1 071 1 015 1 025 979 1 051 1 006 Bokslutsdispositioner - - - - 233 233 Skatt på periodens resultat 7 16 19 24 -38 -34 Periodens resultat 1 078 1 031 1 044 1 003 1 246 1 205 Q2 jan-jun MSEK Not 1 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 4 573 4 585 4 562 Summa anläggningstillgångar 4 574 4 585 4 562 Kortfristiga fordringar 74 215 603 Tillgodohavanden i NCC Treasury AB 745 743 213 Summa omsättningstillgångar 819 958 816 Summa tillgångar 5 393 5 543 5 378 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 982 5 037 4 532 Avsättningar 6 6 6 Långfristiga skulder 1 4 3 Kortfristiga skulder 405 496 836 Summa eget kapital och skulder 5 393 5 543 5 378 ===== SIDA 20 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 20 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska unionen (EU). Ett fåtal förändringar av befintliga standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2023. IFRS 17 Försäkringsavtal antogs av EU i november 2021 och trädde i kraft den 1 januari 2023. Vid utvärdering av den nya standarden har NCC gjort bedömningen att den inte kommer medföra några förändringar för koncernen. Övriga förändringar som trädde i kraft 1 januari 2023 har inte heller haft en väsentlig inverkan på denna finansiella rapport. Moderbolag För moderbolaget har delårsrapporten upprättats enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2022 (Not 1 samt i anslutning till efterföljande noter). Not 2. Avskrivningar Not 3. Nyttjanderättstillgångar R12 jul-jun jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Övriga immateriella tillgångar -14 -12 -26 -24 -52 -50 Rörelsefastigheter m.m. ¹ -78 -70 -142 -142 -307 -307 Maskiner och inventarier ² -214 -221 -421 -439 - 856 -874 Summa avskrivningar -306 -303 -589 -605 -1 215 -1 231 Q2 jan-jun 1) Varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar för kvartalet -66 (-58) MSEK, för perioden -119 (-118) MSEK samt för rullande tolv -247 MSEK. 2) Varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar för kvartalet -77 (-84) MSEK, för perioden -153 (-165) MSEK samt för rullande tolv -311 MSEK. MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Rörelsefastigheter 885 876 864 Maskiner och inventarier 566 625 555 Markarrenden¹ 1 2 2 S umma nyttjanderättstillgångar 1 452 1 504 1 422 1) Markarrenden klassificeras som omsättningstillgångar. ===== SIDA 21 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 21 Not 4. Segmentsredovisning Q2 2023 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 4 479 3 415 3 565 3 295 61 14 816 39 14 854 123 328 191 175 - 817 -817 - 4 602 3 743 3 756 3 471 61 15 633 -778 14 854 140 73 94 281 -37 552 -49 503 - - - - - - - -10 - - - - - - - 493 Q2 2022 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 4 234 3 439 3 094 3 108 58 13 934 68 14 001 125 340 252 172 - 888 -888 - 4 359 3 778 3 346 3 280 58 14 821 -820 14 001 124 117 92 240 1 575 -101 474 - - - - - - - -10 - - - - - - - 464 Januari - juni 2023 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ² Koncernen 8 326 6 557 6 827 4 301 1 208 27 217 101 27 319 211 677 433 228 - 1 548 -1 548 - 8 536 7 234 7 259 4 529 1 208 28 766 -1 447 27 319 208 133 112 20 219 692 -37 655 - - - - - - - 23 - - - - - - - 678 Januari - juni 2022 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ² Koncernen 7 609 6 226 5 699 4 035 388 23 958 155 24 113 250 652 502 221 - 1 625 -1 625 - 7 860 6 877 6 201 4 257 388 25 582 -1 470 24 113 166 210 148 -65 31 489 -185 304 - - - - - - - -15 - - - - - - - 289 1) 2) Finansnetto Resultat efter finansiella poster Finansnetto Resultat efter finansiella poster Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Rörelseresultat I kvartalet ingår bland annat NCC:s huvudkontor och resultat från mindre dotter- och intresseföretag med -87 (-71). Internvinster ingår med -18 (-16). Övriga koncernjusteringar ingår med 56 (-14). Främst avses pensioner och leasing. I perioden ingår bland annat NCC:s huvudkontor och resultat från mindre dotter- och intresseföretag med -158 (-132). Internvinster ingår med 5 (-29). Övriga koncernjusteringar ingår med 116 (-25). Främst avses pensioner och leasing. Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster ===== SIDA 22 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 22 Not 5. Verkligt värde för finansiella instrument I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som löpande värderas till verkligt värde i NCC:s balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms ska göras utifrån tre nivåer. Under perioden har inga förflyttningar gjorts mellan nivåerna. I nivå 1 sker värdering enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Derivat i nivå 2 består av valutaterminer, ränteswappar, oljeterminer samt elterminer som används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminer, oljeterminer samt elterminer baseras på vedertagna modeller med observerbar inputdata såsom räntor, valutor och råvarupriser. Värderingen av ränteswappar baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. I nivå 3 sker värdering utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. I nedanstående tabell lämnas upplysningar om verkligt värde för de finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde i NCC:s balansräkning. För övriga finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundfordringar, kortfristiga räntebärande fordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet inte väsentligt avvika från det redovisade värdet. MSEK 1 2 3 Tot 1 2 3 Tot 1 2 3 Tot Kortfristiga placeringar 399 399 352 352 374 374 Derivatinstrument 13 13 19 19 34 34 88 88 166 166 117 117 68 68 68 68 68 68 Summa tillgångar 399 101 68 568 352 185 68 605 374 151 68 593 Derivatinstrument 23 23 11 11 3 3 11 11 10 10 6 6 Summa skulder 0 34 0 34 0 21 0 21 0 9 0 9 30 jun 2022 NivåNivå Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 31 dec 2022 Nivå Derivatinstrument som används i säkringsredovisning Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Eget kapitalinstrument 30 jun 2023 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som används i säkringsredovisning MSEK 215 206 197 190 184 175 55 55 15 15 20 20 Långfristiga räntebärande skulder 3 787 3 734 2 444 2 412 3 286 3 240 Kortfristiga räntebärande skulder 2 380 2 380 2 606 2 604 1 012 1 012 Redovisat värde 30 jun 2022 Redovisat värde Verkligt värde 31 dec 2022 Verkligt värde Kortfristiga placeringar - upplupet anskaffningsvärde Långfristiga räntebärande fordringar - upplupet anskaffningsvärde 30 jun 2023 Redovisat värde Verkligt värde ===== SIDA 23 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 23 Not 6. Ställda säkerheter, borgens- och garantiförpliktelser MSEK Koncernen 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Ställda säkerheter 433 424 424 Borgens- och garantiförpliktelser ¹ 2 26 232 249 Moderbolaget Borgens- och garantiförpliktelser ¹ 32 341 28 903 30 167 1) I jämförelseperioderna finns borgensåtaganden för vilka NCC AB hölls skadeslös av Bonava AB genom ett s k Master Separation Agreement . Dessa borgensåtaganden är avslutade från och med juni 2023. ===== SIDA 24 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2023 24 Nyckeltalsöversikt R12 jul-jun 2023 2022 2022/2023 2022 2021 2020 2019 Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % ¹ 20 27 20 17 32 37 32 Avkastning på sysselsatt kapital, % ¹ 14 15 14 12 16 12 13 Finansiella mått vid periodens utgång EBITDA % inkl utdelningseffekt 5,4 5,6 5,1 4,8 5,9 5,2 4,7 Räntetäckningsgrad, ggr ¹ 27 23 27 16 23 13 9 Soliditet, % 22 20 22 24 20 14 10 Räntebärande skulder/balansomslutning, % 18 19 18 15 21 26 25 Nettokassa + / Nettoskuld -, MSEK -4 472 -4 383 -4 472 -3 000 -2 932 -4 823 -4 489 Skuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,7 0,6 0,4 0,5 1,2 1,5 Sysselsatt kapital vid periodens slut, MSEK 13 612 12 191 13 612 11 480 12 055 11 375 10 382 Sysselsatt kapital, snitt, MSEK 12 202 11 575 12 202 11 766 11 430 10 983 9 936 Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹ 4,7 4,7 4,7 4,6 4,7 4,9 5,9 Utgående ränta, % ³ 4,9 2,0 4,9 4,1 1,1 1,1 1,1 Genomsnittlig räntebindningstid, år ³ 0,7 0,6 0,7 1,0 0,5 1,0 1,2 Aktiedata per aktie Resultat efter skatt, före och efter utspädning, SEK 4,17 3,59 14,02 10,29 14,02 11,68 8,09 Kassaflöde från den löpande verksamheten, före och efter utspädning, SEK -10,33 -13,29 12,52 2,55 21,00 14,56 20,50 Kassaflöde före finansiering, före och efter utspädning, SEK -13,05 -14,10 4,77 -1,30 17,62 10,26 14,01 P/E-tal ¹ 7 7 7 9 12 13 19 Utdelning ordinarie, SEK - - 6,00 6,00 6,00 5,00 2,50 Direktavkastning, % - - 6,4 6,2 3,6 3,3 1,6 Eget kapital före och efter utspädning, SEK 76,29 60,20 76,29 73,60 54,32 36,89 28,21 Börskurs/eget kapital, % 124 171 124 132 309 407 543 Börskurs vid periodens slut, NCC B, SEK 94,25 102,90 94,25 97,25 167,70 150,00 153,20 Antal aktier, miljoner Totalt antal utgivna aktier ² ⁴ 99,8 108,4 99,8 108,4 108,4 108,4 108,4 Återköpta aktier vid periodens slut 2,2 3,3 2,2 10,8 0,8 0,8 0,5 Antal utestående aktier före och efter utspädning vid periodens slut 97,6 105,1 97,6 97,6 107,6 107,7 107,9 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning under perioden 97,6 106,7 99,3 103,9 107,6 107,8 108,0 Börsvärde, före och efter utspädning, MSEK 9 223 11 176 9 223 9 636 18 035 16 144 16 548 Personal Medelantal anställda 12 273 12 551 12 273 12 485 13 002 14 388 15 273 För definitioner av nyckeltal, se https://ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/f inansiella -definitioner/ Q2 1) Siffrorna är beräknade på rullande tolv månader. 2) Samtliga utgivna aktier i NCC är stamaktier. 3) Avser räntebärande skulder exklusive pensionsskuld enligt IAS 19 och leasing enligt IFRS 16. 4) Indragning av 8 674 866 egna aktier serie B har skett under perioden. jan-dec ===== SIDA 25 ===== I samverkan med Kristianstads kommun utför NCC om - och tillbyggnad av det centrala reningsverket i kommunen. NCC har stor erfarenhet av att anlägga och förnya VA - infrastruktur och vi har, som enda byggbolag i Sverige, kompetens för hela VA-processen som gör att NCC kan bygga och installera nyckelfärdiga vattenverk och avloppsverk. Inbjudan till presentation av delårsrapport för det andra kvartalet 2023 NCC:s vd och koncernchef Tomas Carlsson och ekonomi- och finansdirektör Susanne Lithander presenterar halvårsrapporten vid en audiocast och telefonkonferens den 18 juli 2023 kl. 09.00. Presentationen hålls på engelska. Presentationsmaterial kommer att finnas på ncc.se/ir från cirka kl. 08.00. Länk till audiocast: Audiocast Q2 För att delta per telefon vänligen ring något av följande nummer fem minuter före konferensen startar. SE: +46 8 505 100 31 UK: +44 207 107 06 13 US: +1 631 570 56 13 För ytterligare information, vänligen kontakta: Susanne Lithander Ekonomi- och finansdirektör (CFO) tel. +46 730 37 08 74 Maria Grimberg Kommunikationsdirektör & Investor Relations-ansvarig tel. +46 708 96 12 88 Finansiell kalender Delårsrapport Q3 samt jan-sep 2023 31 oktober 2023 Delårsrapport Q4 samt jan-dec 2023 30 januari 2024 Delårsrapport Q1 2024 3 maj 2024 Delårsrapport Q2 2024 samt jan-jun 2024 16 juli 2024 Denna information är sådan information som NCC AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 juli 2023 kl. 07.10 CEST. Besöksadress Herrjärva torg 4, 170 80 Solna Postadress NCC AB, 170 80 Solna Telefon +46 8 585 510 00 Webbsida ncc.se E-post ir@ncc.se