===== SIDA 1 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 1 Q2 2024 Högre rörelseresultat och god orderingång – Stor förbättring i affärsområde Industry och stabilt i övriga affärsområden gör detta till ett bra kvartal för NCC. Tomas Carlsson, vd och koncernchef för NCC • Stabil orderingång i kvartalet med god ökning i Infrastructure och Industry • Nettoomsättningen högre i kvartalet, på samma nivå som föregående år under första halvåret • Rörelseresultatet i kvartalet ökar med 24 procent jämfört med samma kvartal föregående år • Kassaflödet är säsongsmässigt negativt men bättre än föregående år, främst till följd av lägre investeringar i pågående fastighetsprojekt För definition av nyckeltal, se ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 14 664 14 691 28 016 30 979 53 856 56 819 Orderstock 54 956 59 359 54 956 59 359 54 956 53 422 Nettoomsättning 15 448 14 854 27 009 27 319 56 623 56 932 Rörelseresultat 623 503 523 655 1 670 1 802 Rörelsemarginal, % 4,0 3,4 1,9 2,4 2,9 3,2 Resultat efter finansiella poster 589 493 473 678 1 598 1 803 Periodens resultat efter skatt 472 407 379 560 1 392 1 573 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,83 4,17 3,88 5,73 14,26 16,11 Kassaflöde från den löpande verksamheten -289 -1 009 -98 -818 1 528 807 Kassaflöde före finansiering -383 -1 274 -341 -1 255 1 275 361 Nettokassa +/Nettoskuld - -5 215 -4 472 -5 215 -4 472 -5 215 -4 310 Q2 jan-jun Andra kvartalet 2024 • Orderingången uppgick till 14 664 (14 691) MSEK • Nettoomsättningen uppgick till 15 448 (14 854) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till 623 (503) MSEK • Resultat efter finansiella poster uppgick till 589 (493) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till 472 (407) MSEK • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 4,83 (4,17) SEK Första halvåret 2024 • Orderingången uppgick till 28 016 (30 979) MSEK • Nettoomsättningen uppgick till 27 009 (27 319) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till 523 (655) MSEK • Resultat efter finansiella poster uppgick till 473 (678) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till 379 (560) MSEK • Resultat per aktie efter utspädning uppgick 3,88 (5,73) SEK ===== SIDA 2 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 2 Vd Tomas Carlsson kommenterar Det blev ett bra andra kvartal för NCC, drivet av en stor förbättring i affärsområde Industry och stabilitet i resten av vår verksamhet. Byggmarknaden är god i många viktiga segment. Marknaden för fastighetstransaktioner är fortsatt svag med låg aktivitet. Där har de positiva signalerna om lägre räntor ännu inte givit någon reell effekt. Affärsområde Infrastructure är i grunden stabilt och fortsätter med små men stadiga steg att göra framsteg kvartal för kvartal. Building Nordics har fortsatt en stark orderstock och vi är nöjda med att se förbättringar av resultatet i affärsområdet. Norge och Finland förbättras och Danmark fortsätter att gå bra. Building Sweden har ställt om mot den publika marknaden. Kvartalets största ordrar är en tågdepå, starten av ett anstaltsbygge och en renovering av lokaler för ett statligt verk. Vi anpassar oss och har tålamod och disciplin när det gäller att välja projekt. Det nya affärsområdet Green Industry Transformation har tecknat ett långsiktigt strategiskt samarbetsavtal med LKAB om utbyggnaden av järnsvampstillverkning i Malmfälten. Det är lovande och förberedande arbeten har startat. Affärsområde Industry står för kvartalets stora förbättring. Medveten prissättning och rätt val av projekt ger resultat. Högre volymer, orderingång och omsättning samt kraftigt förbättrat rörelseresultat. En bra start på säsongen i alla marknader och både inom asfalt- och stenverksamheten. Det är fortfarande ett avvaktande läge på marknaden för fastighetstransaktioner. Vi har inte sålt eller startat några projekt under kvartalet. Självklart är det positivt med lägre räntor och mer positiva utsikter framöver men vi ser ännu inte några påtagliga effekter på marknaden. Vi arbetar aktivt med att förbereda såväl försäljningar som potentiella nya projekt när tiden är rätt. För byggmarknaden i stort finns det flera starka positiva drivkrafter: industriella satsningar på grön omställning och stora investeringsinitiativ från de nordiska regeringarna till följd av bland annat behovet av energiomställning och det förändrade säkerhetsläget. Ett stort renoveringsbehov av såväl bostäder som andra byggnader. Enorma renoveringsskulder och utbyggnadsbehov i vägnätet, vattennätet och elnätet. Samtidigt gäller det att ha tålamod i andra segment. Det är fortfarande mycket låg aktivitet när det gäller nystart av bostäder och kontor. Det kommer att ta tid innan en ny ekonomisk verklighet har landat. För NCC spelar det mindre roll. Vi verkar på marknader med god efterfrågan och vi är bra på att ställa om. Det är det här kvartalet ett kvitto på. För att nå vårt finansiella mål om vinst per aktie behövs det aktivitet på fastighetsmarknaden. Dessutom behöver övriga affärsområden öka sin andel av vinsten och på den vägen är vi. Vi håller i våra principer om ansvarsfullt risktagande och vårt fokus på att ha ledande kompetens för att genomföra komplexa byggprojekt för våra kunder och på att bygga specialistkompetens inom relevanta områden. Det ger tydliga resultat. Tomas Carlsson, vd och koncernchef Solna den 16 juli 2024 ===== SIDA 3 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 3 Koncernens utveckling Marknad NCC påverkas generellt av den allmänna konjunkturen och utvecklingen av BNP. Kostnadsökningar, höga räntor och osäkerhet om den framtida ekonomiska utvecklingen har en dämpande effekt på marknaden. Höga räntor påverkar också intresset för investeringar i nya fastigheter. Osäkerheten om den framtida ekonomiska utvecklingen är betydande trots signaler om stabilisering. Samtidigt är de långsiktiga marknadsförutsättningarna för entreprenadverksamhet, fastighetsutveckling och industriverksamhet i Norden fortsatt goda. Det finns stora planerade industrisatsningar i delar av Sverige. Det finns en underliggande efterfrågan på samhällsbyggnader som exempelvis skolor, fängelser, sjukhus och äldreboenden. Det ekonomiska läget i kommuner och regioner kan dock minska eller förskjuta efterfrågan i vissa fall. Urban tillväxt och framväxt av nya tillväxtregioner driver satsningar på stadsnära infrastruktur som vägar, kollektivtrafik, vatten och avlopp samt energilösningar. Generellt är också marknaden för renovering och ombyggnad god. Det finns dessutom ett underliggande behov av bostäder där dock marknaden nu är kraftigt negativt påverkad av det ekonomiska läget. De länder där NCC har infrastrukturverksamhet har ambitiösa planer och satsningar på såväl nybyggnad som renovering och underhåll av nationell och regional infrastruktur. Efterfrågan på asfalt och stenmaterial drivs av investeringar i infrastruktur och underhåll samt av det allmänna byggandet och i någon mån av det ekonomiska läget hos offentliga kunder. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 15 448 (14 854) MSEK i det andra kvartalet och till 27 009 (27 319) MSEK i perioden januari till juni. Nettoomsättningen ökade i Industry men sjönk något i övriga affärsområden under det första halvåret. Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen med -2 (523) MSEK i perioden januari till juni. Rörelseresultatet uppgick till 623 (503) MSEK i det andra kvartalet och till 523 (655) MSEK i perioden januari till juni. Det förbättrade rörelseresultatet i kvartalet beror främst på en förbättring i Industry. Även Property Development hade högre rörelseresultat än föregående år i kvartalet medan övriga är på samma nivå. Den positiva utvecklingen i Industry var hänförlig både till sten- och asfaltverksamheten. I Property Development bidrog ökade hyresintäkter samt en mindre tilläggsköpeskilling från ett tidigare resultatavräknat projekt till det högre rörelseresultatet. I perioden januari till juni har rörelseresultatet förbättrats i Building Nordics och Industry samt i Infrastructure. Rörelsemarginalen i kvartalet var högre jämfört med samma period föregående år men lägre under perioden januari till juni på grund av lägre rörelseresultat från Property Development. NCC har på rullande tolv månaders basis en rörelsemarginal på 2,9 (3,0) procent. Finansnettot uppgick till -34 (-10) MSEK i det andra kvartalet och -50 (23) MSEK i perioden januari till juni. En högre företagsnettoskuld och högre räntenivåer samt lägre kapitalisering av räntor hos Property Development påverkade negativt. Orderingång, jan-jun MSEK 28 016 Nettoomsättning, jan-jun MSEK 27 009 Nettoomsättning MSEK Rörelseresultat MSEK 12 464 14 854 14 022 15 592 11 561 15 448 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 152 503 789 358 -100 623 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 ===== SIDA 4 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 4 Effektiv skatt Den effektiva skattesatsen i koncernen uppgick till 20 (18) procent. Under perioden januari till juni har en skattefri fastighetsförsäljning genomförts. Under 2023 genomfördes en större skattefri fastighetsförsäljning samt en försäljning av mark. Kassaflöde Kassaflödet före finansiering uppgick i kvartalet till -383 (-1 274) MSEK och i perioden januari till juni till -341 (-1 255). Förbättrat kassaflöde från kundfordringar och leverantörsskulder samt minskade investeringar i fastighetsprojekt är den huvudsakliga förklaringen avseende kvartalet. För perioden januari till juni beror det förbättrade kassaflödet i allt väsentligt på minskade investeringar i fastighetsprojekt. Ett mindre fastighetsprojekt, Arendal Albatross i Sverige, resultatavräknades under perioden januari till juni. Föregående år resultatavräknades dels ett kontorsprojekt, dels genomfördes en markförsäljning med byggrätter. Även i Industry har investeringarna i materiella anläggningstillgångar minskat såväl i kvartalet som i perioden. Totala likvida medel uppgick vid periodens slut till 1 549 (877) MSEK. Skuldsättning och balansomslutning Koncernens nettoskuld uppgick per den 30 juni till -5 215 (-4 472) MSEK. Förändringen förklaras främst av att pensionsskulden ökat. Företagets nettoskuld, dvs nettoskulden exklusive pensionsskuld och leasingskuld, uppgick till -3 409 (-3 377) MSEK. Koncernens balansomslutning uppgick per den 30 juni till 34 463 (33 458) MSEK. Det är främst färdigställda projekt i Property Development samt likvida medel som har ökat. Räntebärande skulder, leverantörsskulder samt pensionsskulden är högre. De räntebärande skuldernas genomsnittliga löptid, exklusive pensionsskuld och leasingskuld, uppgick till 21 (18) månader vid kvartalets utgång. NCC:s outnyttjade bindande kreditlöften per 30 juni 2024 uppgick till 5,4 (4,5) Mdr SEK med en återstående genomsnittlig löptid på 22 (25) månader. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick per den 30 juni till 14 267 (13 612) MSEK. Ökningen beror främst på investeringar i fastighetsprojekt. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 13 (14) procent. Avkastningen på eget kapital uppgick till 19 (20) procent. Finansiella mål och utdelningspolicy NCC har två finansiella mål, resultat per aktie samt nettoskuld i förhållande till EBITDA. Målet är att resultat per aktie på kort till medellång sikt ska uppgå till minst 16 SEK. På rullande 12 månaders basis uppgick resultat per aktie till 14,26 SEK efter andra kvartalet. Målet för företagets nettoskuld är att den ska vara lägre än 2,5 gånger EBITDA. Efter andra kvartalet 2024 uppgick företagets nettoskuld till 1,48 gånger EBITDA på rullande tolv månaders basis. Enligt NCC:s utdelningspolicy ska cirka 60 procent av årets resultat efter skatt delas ut till aktieägarna. För 2023 beslutade NCC:s årsstämma om utdelning av 8 SEK per aktie vilket motsvarar 50 procent av årets resultat efter skatt. Utdelningen delas upp på två utbetalningstillfällen. Avstämningsdag för den första utbetalningen om 4 SEK per aktie var den 11 april 2024 med utbetalning den 16 april 2024. För den andra utbetalningen om 4 SEK per aktie blir avstämningsdagen den 7 november 2024 med utbetalning den 12 november 2024. Mål Resultat per aktie SEK >16 Mål Nettoskuld/EBITDA <2,5 Här avses företagets nettoskuld d v s nettoskuld exklusive pensionsskuld och leasingskuld. Med EBITDA avses rörelseresultat enligt resultaträkningen med återläggning av avskrivningar och nedskrivningar enligt not 2 och 3, exklusive avskrivningar på nyttjanderättstillgångar. 16,11 14,26 2023 Q2 2024, R12 0,98 1,48 2023 Q2 2024, R12 ===== SIDA 5 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 5 Mål inom hälsa och säkerhet Hälsa och säkerhet är ett högt prioriterat område inom NCC och ett prioriterat område i koncernens hållbarhetsramverk. Alla nivåer i koncernen arbetar fokuserat mot målet att minska de totala olyckorna samt att helt undvika olyckor och incidenter som leder till eller kan leda till allvarliga skador eller dödsfall. Det finns ett koncernövergripande mål för olycksfallsfrekvensen för olyckor som leder till frånvaro med mer än fyra dagar per 1 miljon arbetade timmar (LTIF4) för egna anställda. Målet är att nå 2,0 år 2026 med årliga delmål. På rullande tolv månaders basis ligger olycksfallsfrekvensen nu på samma nivå som för helåret 2023, LTIF 4,0 vilket är en förbättring jämfört med föregående kvartal. Under maj genomfördes den årliga Hälso- och säkerhetsveckan i NCC, där alla verksamheter planerar in aktiviteter som sätter fokus på och bidrar till ökad säkerhet och bättre hälsa. Mål inom klimat och energi NCC redovisar klimatdata halvårsvis i kvartalsrapporterna för det första och tredje kvartalet. I tabellen till höger visas förändringen av utsläppsintensitet i egen verksamhet, scope 1 och 2, per årsskiftet 2023/2024. För mer detaljer, se NCC:s årsredovisning. Mål 2026 Olycksfallsfrekvens ≤2,0 Olycksfallsfrekvens: Arbetsplatsolyckor som leder till frånvaro med mer än fyra dagar per 1 miljon arbetade timmar. Mål 2030 Utsläppsintensitet ≤2,08 5,1 4,6 5,8 4,1 3,6 3,7 4,1 4,0 4,0 Mål 2026: ≤ 2,0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 R12, 2024 Q2 2026 5,2 4,5 4,1 3,6 3,2 3,0 3,0 2,5 2,3 Mål 2030: ≤2,08 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2030 CO2e (ton)/MSEK Scope 1 och 2 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 5,9 5,0 4,8 4,0 3,7 3,4 3,5 Basårets siffror har räknats om till följd av försäljningen av Asfalt Finland, i enlighet med Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard. Tidigare redovisades följande värden: ===== SIDA 6 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 6 Orderläge Orderingång och orderstock Orderingången i det andra kvartalet uppgick till 14 664 (14 691) MSEK, i linje med samma period föregående år. Infrastructure registrerade fler större projekt i kvartalet. Orderingången i Building Nordics var lägre i kvartalet främst drivet av den norska verksamheten. Även orderingången i Building Sweden var lägre än föregående år. Industry redovisade en högre orderingång som var driven av asfaltverksamheten. Första halvåret uppgick orderingången till 28 016 (30 979) MSEK. Orderingången ökade i Infrastructure och Industry men minskade i Building Nordics och Building Sweden. Den högre orderingången i Infrastructure berodde på fler större projekt som orderregistrerades under perioden januari till juni. Den högre orderingången i Industry drevs av asfaltverksamheten. Den lägre orderingången i Building Nordics var hänförlig till den norska och danska verksamheten. Även Building Sweden hade lägre orderingång än föregående år. Valutaeffekter påverkade orderingången med -18 (528) MSEK. Koncernens orderstock uppgick till 54 956 (59 359) MSEK vid kvartalets slut. Orderstocken minskade i Building Nordics och Building Sweden men ökade i Infrastructure. Valutaeffekter påverkade orderstocken med 546 (870) MSEK. Orderingång per affärsområde Exempel på ordrar och avtal under andra kvartalet 2024. En lista med ordrar över 150 MSEK som pressmeddelats i kvartalet finns på ncc.se/ir. • Building Sweden ska bygga en ny vagnhall för tågunderhåll på Hagalund Depå i Solna. Ordervärdet uppgår till cirka 920 MSEK • I Danmark ska Building Nordics renovera 400 lägenheter i Sönderpark, Ringsted (ordervärde 500 MSEK) och 210 lägenheter i Mindeparken i Herning (ordervärde 350 MSEK) • I Finland ska Building Nordics renovera tingsrätten i Tikkurila, Vanda. Ordervärdet uppgår till 460 MSEK • Building Nordics bygger en ny simhall på idrottsanläggningen Elmo Sport Park, Vanda, Finland. Ordervärdet uppgår till cirka 460 MSEK • Infrastructure ska på uppdrag av Forsvarsbygg bygga en ubåtskaj på marinbasen Haakonsvern i Bergen, Norge. Ordervärdet är till cirka 440 MSEK • Industry har tecknat en rad ordrar inom asfaltverksamheten. Bland dem asfaltskontrakt för mer än 380 MSEK i Norge och en order för motorvägsbyggnad runt Århus, Danmark • Building Sweden bygger 219 hyreslägenheter i Skellefteå. Ordervärdet uppgår till cirka 320 MSEK • Building Swedens uppdrag Anstalten Mariestad övergår i produktion och uppskattas omfatta ytterligare uppdrag för cirka 250 MSEK utöver tidigare meddelat 900 MSEK • Infrastructure ska bygga överdäckning och ventilationstorn vid Götatunneln i Göteborg, Sverige. Ordervärdet uppgår till ca 175 MSEK R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 NCC Infrastructure 4 638 3 522 9 640 8 139 18 208 16 707 NCC Building Nordics 3 824 4 731 5 641 9 829 12 466 16 654 NCC Building Sweden 2 620 3 543 5 263 6 942 10 982 12 661 NCC Industry 3 778 3 089 7 796 6 396 12 859 11 459 NCC Övrig verksamhet och elimineringar -196 -194 -323 -326 -660 -662 Summa orderingång NCC 14 664 14 691 28 016 30 979 53 856 56 819 Q2 jan-jun Orderingång, MSEK Orderstock, MSEK 16 288 14 691 9 681 16 159 13 353 14 664 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 58 910 59 359 54 594 53 422 56 270 54 956 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 ===== SIDA 7 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 7 NCC Infrastructure Orderingång och orderstock Orderingången uppgick till 4 638 (3 522) MSEK i det andra kvartalet och till 9 640 (8 139) MSEK i perioden januari till juni. Den högre orderingången i kvartalet var hänförlig till Sverige och Norge där flera större projekt orderregistrerades i perioden jämfört med samma period föregående år. Segmenten Väg och Järnväg stod tillsammans för 40 procent av orderingången under första halvåret och ökade mest. Energi & vattenanläggning var störst med drygt en fjärdedel av volymen. Orderstocken var högre än föregående år och uppgick till 17 263 (16 921) MSEK. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 4 740 (4 602) MSEK i det andra kvartalet och till 8 430 (8 536) MSEK i perioden januari till juni. Energi & vattenanläggning samt Järnväg var de största segmenten med cirka 30 procent vardera i nettoomsättning i perioden januari till juni. Rörelseresultatet uppgick till 145 (140) MSEK i det andra kvartalet och till 213 (208) i perioden januari till juni. * Avser rörelseresultatet justerat för den positiva effekten från försäljningen av Bergnäset R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 4 638 3 522 9 640 8 139 18 208 16 707 Orderstock 17 263 16 921 17 263 16 921 17 263 16 074 Nettoomsättning 4 740 4 602 8 430 8 536 17 561 17 667 Rörelseresultat 145 140 213 208 728 723 Rörelseresultat exkl Bergnäset * 145 140 213 208 553 548 Rörelsemarginal, % 3,1 3,0 2,5 2,4 4,1 4,1 Rörelsemarginal exkl Bergnäset, % * 3,1 3,0 2,5 2,4 3,1 3,1 Q2 jan-jun Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun Nettoomsättning jan-jun Andel av nettoomsättning jan-jun 30% Väg 21 (7)% Järnväg 19 (4)% Energi & vattenanläggning 24 (44)% Markarbeten 18 (26)% Industri 9 (2)% Grundläggning 5 (6)% Övrigt 4 (11)% Väg 6 (11)% Järnväg 30 (21)% Energi & vattenanläggning 29 (24)% Markarbeten 20 (24)% Industri 5 (5)% Grundläggning 6 (9)% Övrigt 4 (6)% Sverige 71 (75)% Danmark 16 (12)% Norge 13 (13)% ===== SIDA 8 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 8 NCC Building Nordics Orderingång och orderstock Orderingången uppgick till 3 824 (4 731) MSEK i det andra kvartalet och till 5 641 (9 829) MSEK i perioden januari till juni. Den lägre orderingången i kvartalet berodde främst på Norge. I perioden januari till juni var den lägre orderingången även hänförlig till Danmark som föregående år orderregistrerade två stora projekt. Även i Norge minskade orderingången till följd av färre stora projekt. I Finland ökade orderingången från en låg nivå. Samhällsbyggnader och Renovering/ombyggnad stod för ungefär en tredjedel vardera av den totala orderingången. Ökningen i Renovering/ombyggnad berodde på tre nya stora projekt i perioden januari till juni. Andelen Övrigt, där bland annat hotell och industribyggnader ingår, var lägre jämfört med föregående år eftersom en stor order för ett hotell i Århus redovisades i jämförelseperioden. Bostäder och Kontor var fortsatt svaga segment. Orderstocken var lägre än föregående år och uppgick till 17 951 (20 306) MSEK. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 3 582 (3 756) MSEK i det andra kvartalet och till 6 813 (7 259) MSEK i perioden januari till juni. Den något lägre nettoomsättningen berodde främst på Finland där läget på marknaden är utmanande och organisationen har anpassats till detta. Samhällsbyggnader stod för drygt en tredjedel av nettoomsättningen. Rörelseresultatet ökade och uppgick till 100 (94) MSEK i kvartalet och till 138 (112) MSEK i perioden januari till juni. Det högre rörelseresultatet berodde främst på högre lönsamhet i både Finland och Norge. Danmark hade fortsatt ett starkt rörelseresultat. R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 3 824 4 731 5 641 9 829 12 466 16 654 Orderstock 17 951 20 306 17 951 20 306 17 951 18 684 Nettoomsättning 3 582 3 756 6 813 7 259 14 168 14 615 Rörelseresultat 100 94 138 112 370 343 Rörelsemarginal, % 2,8 2,5 2,0 1,5 2,6 2,3 Q2 jan-jun Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun Nettoomsättning jan-jun Andel av nettoomsättning jan-jun 24% Kontor 7 (2)% Bostäder 5 (7)% Renovering/ombyggnad 38 (13)% Samhällsbyggnader 36 (49)% Övrigt 14 (29)% Kontor 15 (17)% Bostäder 16 (24)% Renovering/ombyggnad 20 (21)% Samhällsbyggnader 35 (30)% Övrigt 14 (8)% Danmark 46 (48)% Norge 21 (16)% Finland 33 (36)% ===== SIDA 9 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 9 NCC Building Sweden Orderingång och orderstock Orderingången uppgick till 2 620 (3 543) MSEK i det andra kvartalet och till 5 263 (6 942) MSEK i perioden januari till juni. Orderingång av Kontor och Bostäder fortsatte att minska till följd av det rådande marknadsläget. Samhällsbyggnader stod för den största andelen av orderingången. Ökningen i segmentet Övrigt hänförde sig till flera industriprojekt, bland annat en ny vagnhall för tågunderhåll i Solna i det andra kvartalet, och utgjorde en fjärdedel av totala orderingången. Orderingången är till viss del påverkad av marknadsläget med något längre processer och där NCC har hög disciplin vad gäller val av projekt. Orderstocken var lägre än föregående år men var fortfarande i nivå med ett års nettoomsättning och uppgick till 14 954 (18 295) MSEK vid kvartalets slut. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen var något lägre och uppgick till 3 653 (3 743) MSEK i det andra kvartalet och till 7 062 (7 234) MSEK i perioden januari till juni. Samhällsbyggnader och Bostäder stod för de största andelarna av den totala nettoomsättningen. Rörelseresultatet var på samma nivå som föregående år och uppgick till 71 (73) MSEK i det andra kvartalet och till 127 (133) MSEK i perioden januari till juni. R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 2 620 3 543 5 263 6 942 10 982 12 661 Orderstock 14 954 18 295 14 954 18 295 14 954 16 753 Nettoomsättning 3 653 3 743 7 062 7 234 14 303 14 475 Rörelseresultat 71 73 127 133 266 272 Rörelsemarginal, % 2,0 2,0 1,8 1,8 1,9 1,9 Q2 jan-jun Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun Andel av nettoomsättning jan-jun 25% Kontor 2 (6)% Bostäder 13 (18)% Renovering/ombyggnad 23 (24)% Samhällsbyggnader 37 (44)% Övrigt 25 (8)% Kontor 13 (16)% Bostäder 24 (28)% Renovering/ombyggnad 18 (17)% Samhällsbyggnader 34 (28)% Övrigt 11 (11)% ===== SIDA 10 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 10 NCC Industry Orderingång Orderingången uppgick till 3 778 (3 089) MSEK i det andra kvartalet och till 7 796 (6 396) MSEK i perioden januari till juni. Den högre orderingången kommer främst från asfaltverksamheten. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen ökade jämfört med föregående år och uppgick till 3 910 (3 471) MSEK i det andra kvartalet och till 4 925 (4 529) MSEK i perioden januari till juni. Den högre nettoomsättningen under perioden januari till juni härrörde från en stark säsongsstart i asfaltverksamheten men även från stenmaterialverksamheten drivet av högre priser och ökad volym. Rörelseresultatet uppgick till 368 (281) MSEK i det andra kvartalet och till 55 (20) MSEK i perioden januari till juni. För kvartalet bidrog främst asfaltverksamheten. Även stenmaterialverksamheten bidrog positivt. Rörelseresultatet i perioden januari till juni ökade också jämfört med föregående år, främst drivet av stenmaterialverksamheten samt av lägre omkostnader. Operativt sysselsatt kapital Operativt sysselsatt kapital var lägre än föregående år beroende på en högre andel ej räntebärande skulder. R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Orderingång 3 778 3 089 7 796 6 396 12 859 11 459 Nettoomsättning 3 910 3 471 4 925 4 529 11 881 11 485 Rörelseresultat 368 281 55 20 435 400 Rörelsemarginal, % 9,4 8,1 1,1 0,5 3,7 3,5 Operativt sysselsatt kapital ¹ 4 855 5 378 4 855 5 378 4 855 4 090 Tusentals ton sten, såld volym 7 143 7 004 12 569 12 833 25 346 25 610 Tusentals ton asfalt, såld volym 1 748 1 531 1 921 1 719 4 859 4 657 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % ¹ - - 9,7 2,0 9,7 8,9 jan-junQ2 1) Se definition på NCC:s hemsida, ncc.se/investor- relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Orderingång jan-jun Nettoomsättning jan-jun Nettoomsättning jan-jun Andel av nettoomsättning jan-jun 18% Asfalt och beläggning 80 (75)% Stenmaterial 20 (25)% Asfalt och beläggning 69 (66)% Stenmaterial 31 (34)% Sverige 53 (53)% Danmark 25 (25)% Norge 20 (19)% Finland 2 (3)% ===== SIDA 11 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 11 NCC Property Development Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 124 (61) MSEK i det andra kvartalet och till 761 (1 208) MSEK i perioden januari till juni. Rörelseresultatet uppgick till 30 (-37) MSEK i det andra kvartalet och till 118 (219) MSEK i perioden januari till juni. I kvartalet resultatavräknades inga projekt. I perioden januari till juni resultatavräknades ett logistikprojekt, Arendal Albatross i Sverige. Ökade hyresintäkter från ett flertal projekt i Sverige har bidragit positivt till resultatet under kvartalet. Därutöver tillkom en mindre tilläggsköpeskilling i projektet Kontorværket 1 i Danmark då en certifiering uppnåtts. Föregående år kom resultatet främst från resultatavräkning av ett större projekt, Kontorværket 1 i Danmark, samt en försäljning av mark med byggrätter i Sverige (Järva krog). Fastighetsprojekt Inga projekt har startats under perioden. Föregående år startades ett projekt, Park Central i Sverige. Uthyrningen uppgick till 13 700 (13 300) kvadratmeter i det första halvåret varav 3 300 (4 700) i det andra kvartalet. Under det första halvåret tecknades totalt 11 (18) nya hyreskontrakt i Sverige och Finland, varav 4 (7) i det andra kvartalet. Vid det andra kvartalets utgång var 10 (11) projekt pågående eller färdigställda men ännu inte resultatavräknade. Nedlagda kostnader i samtliga projekt var 9,4 (8,2) Mdr SEK, vilket motsvarar en total färdigställandegrad om 82 (70) procent. Färdigställandegraden i pågående projekt uppgick till 59 (52) procent. Total uthyrningsgrad i kvartalet uppgick till 72 (58) procent. Driftnettot i det andra kvartalet uppgick till 61 (37) MSEK och till 124 (67) för det första halvåret. Operativt sysselsatt kapital Operativt sysselsatt kapital ökade och uppgick vid kvartalets slut till 9 926 (8 787) MSEK. Ökningen förklaras av investeringar i pågående projekt samt starten av projekt föregående år. R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Nettoomsättning 124 61 761 1 208 930 1 376 Rörelseresultat 30 -37 118 219 141 243 Rörelsemarginal, % 24,3 -59,6 15,4 18,2 15,2 17,7 Operativt sysselsatt kapital ¹ 9 926 8 787 9 926 8 787 9 926 9 592 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % ¹ - - 1,5 8,4 1,5 2,8 1) Se definition på NCC:s hemsida, ncc.se/investor-relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Q2 jan-jun Nettoomsättning jan-jun Uthyrning 1 1) I den totala uthyrningen ingår även tidigare sålda och resultatavräknade fastighetsprojekt där NCC arbetar med uthyrning. Fastighetsprojekt Andel av nettoomsättning jan-jun 3% Sverige 92 (24)% Danmark 4 (76)% Finland 4 (0)% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 50 100 150 200 250 300 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 Kvar att hyra ut Uthyrt i kva rtalet Sålt, ingen uthyrning Tidigare uthyrt Uthyrt i kva rtalet/outhyrda ytor (%) Tkvm 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 Uthyrningsgrad Färdigställandegrad ===== SIDA 12 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 12 NCC Property Development Fastighetsutvecklingsprojekt per 2024-06-30 Pågående fastighetsutvecklingsprojekt1 Projekt Typ Stad Såld, beräknas resultatavräknas Färdigställande- grad, % Uthyrningsbar area, kvm Uthyrnings- grad, %⁴ MIMO ² Kontor Göteborg Q4 2024 83 31 300 71 Flow Hyllie Kontor Malmö 74 10 200 55 H abitat 7 Kontor Göteborg 66 7 800 36 Park Central ³ Kontor Göteborg Q2 2027 20 15 200 15 Totalt Sverige 59 64 500 51 Totalt 59 64 500 51 Färdigställda fastighetsutvecklingsprojekt Projekt Typ Stad Såld, beräknas resultatavräknas Uthyrningsbar area, kvm Uthyrnings- grad, %⁴ We Land Kontor Helsingfors 20 800 84 Kulma21 Kontor Helsingfors 7 700 100 Totalt Finland 28 500 89 N ova Kontor Solna 9 800 33 Bromma Blocks Kontor Stockholm 52 400 79 Våghuset Kontor Göteborg 10 900 99 Brick Studios Kontor Göteborg 16 100 97 Totalt Sverige 89 200 79 Totalt 117 700 82 x 1) Tabellerna avser pågående och färdigställda fastighetsprojekt som ännu inte har resultatavräknats. Utöver dessa arbetar NCC med uthyrning (hyresgarantier och tilläggsköpeskilling) i fem tidigare sålda och resultatavräknade fastighetsprojekt, vilket motsvaras av maximalt cirka 9 MSEK i potentiell positiv resultateffekt. 2) NCC kommunicerade i Q2 2017 att Platzer har en option att förvärva fastigheten i Mölndal i samband med att den färdigställs. Under Q3 2021 valde Platzer att använda optionen och parterna har tecknat avtal om försäljning. Tillträdet är villkorat av en uthyrningsgrad på 80 procent eller mer. 3) Projektet omfattar total area om cirka 40 000 kvm och uthyrningsbar area om cirka 30 400 kvm. Projektet genomförs tillsammans med Jernhusen, ett svenskt statligt fastighetsbolag. I december 2021 ingicks avtal om att gemensamt utveckla Park Central i joint venture genom ett gemensamt ägt bolag. NCC har förvärvat 50 procent av det fastighetsägande bolaget av Jernhusen som återköper delen när fastigheten är färdigutvecklad och vissa kriterier är uppfyllda. Uppgifterna i tabellen avser NCC:s andel av projektet. 4) Hur stor andel av förväntade hyresintäkter som motsvaras av tecknade hyreskontrakt (även kallad ekonomisk uthyrningsgrad). ===== SIDA 13 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 13 Övrig verksamhet NCC Green Industry Transformation Affärsområde Green Industry Transformation bildades den 1 januari 2024. Affärsområdet ska bygga upp en entreprenadverksamhet inriktad på stora projekt som drivs av den gröna industriella omställningen och som kräver särskild kompetens och resurser. Under kvartalet har affärsområdet tecknat ett långsiktigt strategiskt samarbetsavtal med LKAB avseende byggprojekt i Malmfälten. Gemensamt planeringsarbete har redan inletts. Övrigt och elimineringar Rörelseresultatet för Övrigt och elimineringar var lägre än föregående år såväl i kvartalet som i perioden januari till juni. Kostnaderna för koncerngemensamma funktioner ökade. Det beror främst på ökade kostnader till följd av fortsatta investeringar i nya IT- plattformar och applikationer. Dessa kostnader motsvarar ungefär 30 procent av de gemensamma kostnaderna och förväntas bli cirka 40–60 MSEK högre de kommande åren. Även kostnaderna för det nya affärsområdet Green Industry Transformation ingår men motsvarar mindre än 10 procent av de totala kostnaderna. De koncerngemensamma kostnaderna, utan hänsyn till eventuella engångsposter, är ungefär lika stora under första och andra halvåret med variationer mellan kvartal där det tredje kvartalet normalt är lägre än övriga. Eliminering av internvinster i kvartalet påverkas positivt av något lägre aktivitet i pågående fastighetsprojekt än motsvarande kvartal föregående år. Inget fastighetsprojekt har resultatavräknats i kvartalet. Pensionskostnader avser påverkan av förmånsbestämda pensioner i enlighet med IAS 19. R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 NCC:s koncerngemensamma funktioner samt affärsområde NCC Green Industry Transformation -122 -88 -227 -160 -383 -315 Eliminering internvinster -11 -18 6 5 -17 -18 Pensionskostnader 50 57 101 114 176 190 Övriga justeringar och elimineringar -9 1 -6 4 -46 -35 Rörelseresultat -91 -49 -127 -37 -270 -179 Q2 jan-jun ===== SIDA 14 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 Geografiska områden Sverige Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Stabil nettoomsättning och högre orderingång i kvartalet • En ny tågdepå i Solna (920 MSEK) för Building Sweden var kvartalets största order • Infrastructure har fått en order på överdäckning av delar av Götatunneln, för 175 MSEK • Industry har fortsatt teckna asfaltkontrakt, många med tydliga klimatmål • Affärsområde Green Industry Transformation har tecknat ett långsiktigt samarbetsavtal med LKAB för byggprojekt i Malmfälten Danmark Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Såväl orderingång som nettoomsättning på samma nivå som föregående år i kvartalet – på årsbasis beror skillnaden på två mycket stora projekt i första kvartalet 2023 • Två stora renoveringsordrar inom Building Nordics var de största i kvartalet • Flera stora projekt avlevererades, bland annat den första etappen av renoveringen av Langeliniekaj i Köpenhamn och en byggnad för ett nytt vattenverk i Gevninge Norge Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Såväl orderingång som omsättning är stabil på rullande 12 månaders basis • Infrastructure ska bygga en ubåtskaj åt Forsvarsbygg, ordervärde 440 MSEK • Industry har fortsatt att teckna nya asfaltskontrakt • Building Nordics ska bygga en förskola i massivt trä åt Norde Follo kommun, ordervärde 90 MSEK Finland Nettoomsättning (MSEK) Orderingång (MSEK) Nettoomsättning per affärsområde jan-jun • Nettoomsättningen minskar något. Orderingången är högre såväl i kvartalet som på rullande 12 månader • Building Finland har tecknat ordrar för en dryg miljard SEK. Där ingår en omfattande renovering av tingsrätten Vanda samt byggnation av en ny simhall i samma ort för 460 MSEK vardera. • Property Development har färdigställt byggnationen av projektet We Land där hyresgästerna nu flyttat in NCC Infrastructure 37 (39)% NCC Building Sweden 43 (44)% NCC I ndustry 16 (15)% NCC Property Development 4 (2)% 8 655 8 858 32 435 32 841 2023 2024 6 895 7 688 31 373 30 154 2023 2024 58% av koncernens nettoomsättning Q2 R12, jul -jun NCC Infrastructu re 23 (16)% NCC Building Nordics 55 (53)% NCC Industry 21 (17)% NCC Property Development 1 (14)% 3 049 3 270 12 655 11 918 2023 2024 3 774 3 462 15 934 12 720 2023 2024 21% av koncernens nettoomsättni ng Q2 R12, jul -jun NCC Infrastructure 30 (35)% NCC Building Nordics 41 (38) % NCC I ndustry 29 (27)% 1 875 2 182 7 082 7 397 2023 2024 3 261 1 970 7 317 7 274 2023 2024 12% av koncernens nettoomsättning Q2 R12, jul -jun NCC Building Nordics 95 (96)% NCC Industry 4 (4)% NCC Property Development 1 (0)% 1 275 1 138 4 760 4 467 2023 2024 761 1 543 2 895 3 709 2023 2024 9% av koncernens nettoomsättni ng Q2 R12, jul -jun ===== SIDA 15 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 15 Övriga upplysningar Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I årsredovisningen 2023 (sid. 27–32) lämnas en redogörelse för risker som NCC kan utsättas för. Denna beskrivning är fortfarande relevant. Transaktioner med närstående Närstående är NCC:s dotterföretag, intresseföretag och samarbetsarrangemang. Försäljning till närstående bolag uppgick i andra kvartalet till 10 (12) MSEK och inköp uppgick till 5 (7) MSEK. Första halvåret var försäljningen 13 (18) MSEK och inköpen 6 (8) MSEK. Säsongseffekter Verksamheten i Industry och viss verksamhet inom Building Sweden, Building Nordics och Infrastructure påverkas av säsongsmässiga svängningar till följd av väderförhållanden. Normalt är första kvartalet svagare resultatmässigt jämfört med resten av året. Belopp och datum Om inget annat sägs anges belopp i miljoner och svenska kronor (MSEK). Alla jämförelsetal i denna rapport avser samma period föregående år. Avrundningsdifferenser kan förekomma i samtliga tabeller. Återköpta aktier NCC AB hade per den 30 juni totalt 1 968 589 B-aktier i eget förvar för att täcka åtaganden enligt långsiktiga incitamentsprogram. Årsstämma NCC:s årsstämma ägde rum den 9 april 2024 på Space, Sergelgatan 2 i Stockholm. För information om beslut se pressmeddelande från årsstämman. Utdelning NCC:s årsstämma beslutade om utdelning på 8,00 (6,00) SEK per aktie uppdelat på två utbetalningstillfällen. Avstämningsdag för den första utbetalningen om 4 SEK var den 11 april 2024 med utbetalning den 16 april 2024. Avstämningsdag för den andra utbetalningen om 4 SEK är den 7 november 2024 med utbetalning den 12 november 2024. Övriga väsentliga händelser Förändringar i koncernledningen Andreas Koch blir ny kommunikationsdirektör för NCC med tillträde den 14 oktober 2024. För mer information se pressmeddelande den 14 maj 2024. Finansiell kalender Delårsrapport Q3 samt jan-sep 2024: 25 oktober 2024 Delårsrapport Q4 samt jan-dec 2024: 10 februari 2025 Delårsrapport Q1 2025: 29 april 2025 ===== SIDA 16 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 16 Undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 16 juli 2024 Alf Göransson Ida Aall Gram Simon de Château Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Cecilia Fasth Mats Jönsson Daniel Kjørberg Siraj Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Birgit Nørgaard Styrelseledamot Karl-Johan Andersson Karl G Sivertsson Harald Stjernström Styrelseledamot, Arbetstagarrepresentant Styrelseledamot, Arbetstagarrepresentant Styrelseledamot, Arbetstagarrepresentant Tomas Carlsson Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 17 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 17 Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat Not R12 jul-jun jan-dec MSEK 1 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Nettoomsättning 5 15 448 14 854 27 009 27 319 - 56 623 56 932 Kostnader för produktion 2, 3 -13 990 -13 565 -24 858 -25 134 -51 969 -52 245 Bruttoresultat 1 458 1 290 2 152 2 185 4 654 4 687 Försäljnings- och administrationskostnader 2 -833 -800 -1 627 -1 548 -3 234 -3 156 Övriga rörelseintäkter/rörelsekostnader -1 14 -2 18 251 271 Rörelseresultat 5 623 503 523 655 1 670 1 802 Finansiella intäkter 18 5 45 34 90 80 Finansiella kostnader ¹ -52 -15 -95 -11 -163 -79 Finansnetto 5 -34 -10 -50 23 -73 1 Resultat efter finansiella poster 5 589 493 473 678 1 598 1 803 Skatt -118 -86 -94 -119 -205 -230 Periodens resultat 472 407 379 560 1 392 1 573 Hänförs till: NCC:s aktieägare 472 407 379 560 1 392 1 573 Periodens resultat 472 407 379 560 1 392 1 573 Re sultat per aktie Resultat efter skatt, före och efter utspädning, SEK 4,83 4,17 3,88 5,73 14,26 16,11 Antal aktier, miljoner Totalt antal utgivna aktier 99,8 99,8 99,8 99,8 99,8 99,8 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning under perioden 97,7 97,6 97,7 97,6 97,7 97,6 Antal utestående aktier vid periodens slut 97,8 97,6 97,8 97,6 97,8 97,7 1) Varav räntekostnader för kvartalet -45 (-9) MSEK och för perioden -83 (2) MSEK. Q2 jan-jun Not R12 jul-jun jan-dec MSEK 1 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Periodens resultat 472 407 379 560 - 1 392 1 573 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser -31 142 99 127 -102 -74 Kassaflödessäkringar -5 22 29 -34 -92 -154 Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 1 -5 -6 7 19 32 -35 160 122 100 -174 - 196 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 141 412 143 250 -925 -818 Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till periodens resultat -29 -85 -29 -51 191 168 112 327 113 198 -734 - 649 Periodens övrigt totalresultat 77 487 236 299 -909 -846 Periodens totalresultat 549 894 614 858 484 728 Hänförs till: NCC:s aktieägare 549 894 614 858 484 728 Periodens summa totalresultat 549 894 614 858 484 728 Q2 jan-jun ===== SIDA 18 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 18 Koncernens balansräkning i sammandrag Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen Not MSEK 1 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Goodwill 1 944 1 980 1 913 Övriga immateriella tillgångar 638 408 545 Nyttjanderättstillgångar 4 1 412 1 452 1 300 Rörelsefastigheter 868 909 867 Maskiner och inventarier 2 216 2 586 2 310 Långfristiga räntebärande fordringar 6 203 215 204 Pensionsfordran - 434 - Övriga finansiella anläggningstillgångar 682 679 688 Summa anläggningstillgångar 7 963 8 663 7 827 Exploateringsfastigheter 1 294 1 197 1 265 Pågående fastighetsprojekt 1 863 3 155 3 794 Färdigställda fastighetsprojekt 7 177 4 922 4 986 Andelar i intresseföretag 218 167 201 Material- och varulager 1 245 1 194 1 120 Kundfordringar 9 693 9 552 8 696 Upparbetade ej fakturerade intäkter 1 794 2 113 1 076 Kortfristiga räntebärande fordringar 130 170 129 Övriga kortfristiga fordringar 4 1 535 1 450 1 649 Kortfristiga placeringar 516 454 501 Likvida medel 1 033 423 707 Summa omsättningstillgångar 26 499 24 795 24 124 Summa tillgångar 34 463 33 458 31 950 EGET KAPITAL Aktieägarnas kapital 7 170 7 446 7 324 Summa eget kapital 7 170 7 446 7 324 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 6 4 330 3 787 3 006 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 320 - 556 Övriga långfristiga skulder 996 1 089 902 Övriga avsättningar 2 180 2 404 2 218 Summa långfristiga skulder 7 826 7 280 6 683 Kortfristiga räntebärande skulder 6 2 447 2 380 2 289 Leverantörsskulder 6 451 5 607 6 105 Fakturerade ej upparbetade intäkter 5 991 6 232 5 058 Övriga kortfristiga skulder 4 578 4 514 4 492 Summa kortfristiga skulder 19 467 18 733 17 944 Summa skulder 27 293 26 013 24 626 Summa eget kapital och skulder 34 463 33 458 31 950 MSEK Ingående eget kapital 867 6 457 7 324 867 6 315 7 183 Årets totalresultat - 614 6 14 - 858 858 Utdelning - -781 -781 - -586 -586 Indragning av egna aktier - - - -69 69 - Fondemission - - - 69 -69 - Prestationsbaserat incitamentsprogram - 14 14 - -9 -9 Utgående eget kapital 867 6 303 7 170 867 6 579 7 446 Totalt eget kapital Aktiekapital Balanserade vinstmedel 30 jun 2024 30 jun 2023 Totalt eget kapital Aktiekapital Balanserade vinstmedel ===== SIDA 19 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 19 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens nettoskuld i sammandrag R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 623 503 523 655 1 670 1 802 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 116 173 497 425 606 534 Betalda och erhållna räntor -40 -32 -100 -57 -205 -162 Betald skatt -30 -47 -65 -85 -32 -52 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 669 598 855 938 2 039 2 122 Försäljningar av fastighetsprojekt 52 12 494 651 590 747 Investeringar i fastighetsprojekt -284 -615 -591 -1 508 -1 514 -2 432 Kassaflöde från fastighetsprojekt -232 -603 -97 -857 -924 -1 684 Övriga förändringar i rörelsekapital -726 -1 003 -856 -899 413 369 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -958 -1 607 -953 -1 756 -511 -1 315 Kassaflöde från den löpande verksamheten -289 -1 009 -98 -818 1 528 807 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv/försäljning av dotterföretag och andra innehav 43 6 55 -9 326 261 Förvärv/försäljning av materiella anläggningstillgångar -67 -196 -174 -319 -262 -407 Förvärv/försäljning av övriga anläggningstillgångar -71 -76 -124 -108 -317 -301 Kassaflöde från investeringsverksamheten -94 -265 -243 -437 -253 -446 Kassaflöde före finansiering -383 -1 274 -341 -1 255 1 275 361 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Kassaflöde från finansieringsverksamheten 850 1 103 666 1 141 -662 -187 Periodens kassaflöde 467 -171 325 -114 612 174 Likvida medel vid periodens början 567 591 707 534 423 534 Kursdifferens i likvida medel -1 2 1 3 -2 0 Likvida medel vid periodens slut 1 033 423 1 033 423 1 033 707 Q2 jan-jun R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2023/2024 2023 Nettokassa +/Nettoskuld - ingående balans -4 310 -3 000 - -4 472 -3 000 - Kassaflöde från den löpande verksamheten -98 -818 1 528 807 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -243 -437 -253 -446 Kassaflöde före finansiering -341 -1 255 1 275 361 Förändring av pensionsskuld/fordran 236 366 -754 -624 Förändring av leasingskuld -411 -294 -578 -461 Betald utdelning -391 -293 -684 -586 Valutakursdifferenser i likvida medel 1 3 -2 0 Nettokassa +/Nettoskuld - utgående balans -5 215 -4 472 -5 215 -4 310 - Varav pensionsskuld/fordran -320 434 -320 -556 - Varav leasingskuld -1 485 -1 529 -1 485 -1 380 - Varav övrig nettokassa/nettoskuld -3 409 -3 377 -3 409 -2 374 jan-jun ===== SIDA 20 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 20 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nettoomsättningen avser debitering till koncernbolag. Medelantal anställda uppgick till 67 (63). Periodens resultat överensstämmer med totalresultatet för kvartal och period. Moderbolagets balansräkning i sammandrag Totalt beslutad utdelning uppgick till 781 MSEK varav 391 MSEK betalades i april och 390 MSEK kommer att betalas i november. R12 jul-jun jan-dec MSEK Not 1 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Nettoomsättning 4 11 15 20 - 167 172 Försäljnings- och administrationskostnader -59 -67 -133 -131 -319 -316 Rörelseresultat -55 -56 -118 -111 -151 -144 Resultat från andelar i koncernföretag 1 888 1 125 1 888 1 125 1 888 1 125 Resultat från övriga finansiella anläggningstillgångar 3 - 13 14 13 14 Resultat från finansiella omsättningstillgångar 14 4 18 7 27 17 Räntekostnader och liknande resultatposter -12 -3 -19 -10 -23 -15 Resultat efter finansiella poster 1 838 1 071 1 782 1 025 1 754 997 Bokslutsdispositioner - - - - 134 134 Skatt på periodens resultat 8 7 22 19 6 3 Periodens resultat 1 846 1 078 1 804 1 044 1 893 1 133 Q2 jan-jun MSEK Not 1 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 5 158 4 573 5 125 Summa anläggningstillgångar 5 158 4 574 5 126 Kortfristiga fordringar 45 74 359 Tillgodohavanden i NCC Treasury AB 1 408 745 133 Summa omsättningstillgångar 1 453 819 492 Summa tillgångar 6 611 5 393 5 618 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 116 4 982 5 079 Avsättningar 6 6 6 Långfristiga skulder 2 1 2 Kortfristiga skulder 487 405 531 Summa eget kapital och skulder 6 611 5 393 5 618 ===== SIDA 21 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 21 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av Europeiska unionen (EU). Delårsrapporten omfattar sidorna 1–25 och sidorna 1–16 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Ett antal förändringar av befintliga standarder och tolkningar trädde i kraft för räkenskapsår som började efter 1 januari 2024. NCC har utvärderat effekterna av förändringarna avseende klassificering av skulder som kortfristiga eller långfristiga samt långfristiga skulder med kovenanter, supplier finance arrangements eller leasingskuld i sale-leaseback transaktioner. NCC har gjort bedömningen att förändringarna inte medför några förändringar för koncernen. Övriga förändringar som trädde i kraft 1 januari 2024 förväntas inte ha en väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Moderbolag För moderbolaget har delårsrapporten upprättats enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2023 (Not 1 samt i anslutning till efterföljande noter). Not 2. Avskrivningar Not 3. Nedskrivningar Not 4. Nyttjanderättstillgångar R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Övriga immateriella tillgångar -17 -14 -34 -26 -66 -58 Rörelsefastigheter m.m. ¹ -78 -78 -150 -142 -322 -314 Maskiner och inventarier ² -227 -214 -439 -421 -866 -847 Summa avskrivningar -322 -306 -623 -589 -1 254 -1 219 Q2 jan-jun 1) Varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar för kvartalet -68 (-66) MSEK och för perioden -130 (-119) MSEK. 2) Varav avskrivningar på nyttjanderättstillgångar för kvartalet -96 (-77) MSEK och för perioden -174 (-153) MSEK. R12 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023/2024 2023 Maskiner och inventarier - - -2 - -3 -2 Summa nedskrivningar - - -2 - -3 -2 Q2 jan-jun MSEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Rörelsefastigheter 827 885 797 Maskiner och inventarier 584 566 503 Markarrenden¹ 1 1 1 Summa nyttjanderättstillgångar 1 412 1 452 1 300 1) Markarrenden klassificeras som omsättningstillgångar. ===== SIDA 22 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 22 Not 5. Segmentsredovisning MSEK Q2 2024 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 4 671 3 439 3 447 3 752 123 15 432 16 15 448 68 214 134 158 1 576 -576 - 4 740 3 653 3 582 3 910 124 16 008 -560 15 448 145 71 100 368 30 715 -91 623 - - - - - - - -34 - - - - - - - 589 Q2 2023 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 4 479 3 415 3 565 3 295 61 14 816 39 14 854 123 328 191 175 - 817 -817 - 4 602 3 743 3 756 3 471 61 15 633 -778 14 854 140 73 94 281 -37 552 -49 503 - - - - - - - -10 - - - - - - - 493 Januari - juni 2024 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 8 291 6 656 6 550 4 725 759 26 980 29 27 009 139 406 263 200 3 1 011 -1 011 - 8 430 7 062 6 813 4 925 761 27 991 -982 27 009 213 127 138 55 118 650 -127 523 - - - - - - - -50 - - - - - - - 473 Januari - juni 2023 NCC Infrastructure NCC Building Sweden NCC Building Nordics NCC Industry NCC Property Development Summa segment Övrigt och elimineringar ¹ Koncernen 8 326 6 557 6 827 4 301 1 208 27 217 101 27 319 211 677 433 228 - 1 548 -1 548 - 8 536 7 234 7 259 4 529 1 208 28 766 -1 447 27 319 208 133 112 20 219 692 -37 655 - - - - - - - 23 - - - - - - - 678 1) Finansnetto Resultat efter finansiella poster Finansnetto Resultat efter finansiella poster Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Rörelseresultat För mer detalerad information om övrigt och elimineringar, se tabell sid 13 samt förklarande text på samma sida Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Extern nettoomsättning Intern nettoomsättning Total nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster ===== SIDA 23 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 23 Not 6. Verkligt värde för finansiella instrument I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som löpande värderas till verkligt värde i NCC:s balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms ska göras utifrån tre nivåer. Under perioden har inga förflyttningar gjorts mellan nivåerna. I nivå 1 sker värdering enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Derivat i nivå 2 består av valutaterminer, ränteswappar, oljeterminer samt elterminer som används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminer, oljeterminer samt elterminer baseras på vedertagna modeller med observerbar inputdata såsom räntor, valutor och råvarupriser. Värderingen av ränteswappar baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor. I nivå 3 sker värdering utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. I nedanstående tabell lämnas upplysningar om verkligt värde för de finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde i NCC:s balansräkning. För övriga finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundfordringar, kortfristiga räntebärande fordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet inte väsentligt avvika från det redovisade värdet. Not 7. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser MSEK Nivå 1 Nivå 2 N ivå 3 Tot Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tot Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tot Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Kortfristiga placeringar 446 446 399 3 99 450 450 Derivatinstrument 3 3 13 1 3 16 16 Derivatinstrument som används i säkringsredovisning 20 20 88 88 1 6 16 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Eget kapitalinstrument 68 68 68 6 8 68 68 Summa tillgångar 446 23 68 537 399 101 68 568 450 32 68 550 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument 3 3 23 2 3 53 53 Derivatinstrument som används i säkringsredovisning 36 36 11 11 5 9 59 Summa skulder 39 39 34 34 112 112 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 MSEK Långfristiga räntebärande fordringar - upplupet anskaffningsvärde Kortfristiga placeringar - upplupet anskaffningsvärde Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga räntebärande skulder Verkligt värde 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde 49 203 202 215 206 204 203 70 69 55 55 51 2 285 4 330 4 360 3 787 3 734 3 006 2 987 2 447 2 447 2 380 2 380 2 289 MSEK Koncernen 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Ställda säkerheter 530 433 431 Eventualförpliktelser ¹ 1 129 2 291 708 Moderbolaget Eventualförpliktelser ¹ 27 592 32 341 25 142 1) Borgen och övriga ansvarsförbindelser har i huvudsak utfärdats som säkerhet för fullgörande av entreprenadavtal , utnyttjade garantilimiter hos kreditinstitut och hyresgarantier som uppstår vid avyttring av fastigheter i kommersiell fastighetsutveckling. ===== SIDA 24 ===== NCC AB Delårsrapport Q2, januari-juni 2024 24 Nyckeltalsöversikt R12 jul-jun 2024 2023 2023/2024 2023 2022 2021 2020 Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % ¹ 19 20 19 21 17 3 2 37 Avkastning på sysselsatt kapital, % ¹ 13 14 13 15 12 1 6 12 Finansiella mått vid periodens utgång EBITDA % inklusive utdelningseffekt 6,1 5,4 5,2 5,3 4,8 5,9 5,2 Räntetäckningsgrad, ggr ¹ 11 27 11 24 16 2 3 13 Soliditet, % 21 22 21 23 24 20 14 Räntebärande skulder/balansomslutning, % 21 18 21 18 1 5 21 26 Nettokassa + / Nettoskuld -, MSEK -5 215 -4 472 -5 215 -4 310 -3 000 -2 932 -4 823 Skuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,6 0,7 0,6 0,4 0,5 1 ,2 Sysselsatt kapital vid periodens slut, MSEK 14 267 13 612 14 267 13 175 11 480 12 055 11 375 Sysselsatt kapital, snitt, MSEK 13 666 12 202 13 666 12 776 11 766 11 430 10 983 Kapitalomsättningshastighet, ggr ¹ 4,1 4,7 4,1 4,5 4,6 4 ,7 4,9 Utgående ränta, % ³ 5,2 4,9 5,2 5,1 4,1 1 ,1 1,1 Genomsnittlig räntebindningstid, år ³ 0,7 0,7 0,7 0,7 1,0 0 ,5 1,0 Aktiedata per aktie Resultat efter skatt, före och efter utspädning, SEK 4,83 4,17 14,26 16,11 1 0,29 14,02 11,68 Kassaflöde från den löpande verksamheten, före och efter utspädning, SEK -2,96 -10,33 15,64 8,27 2 ,55 21,00 14,56 Kassaflöde före finansiering, före och efter utspädning, SEK -3,92 -13,05 13,05 3,70 - 1,30 17,62 10,26 P/E-tal ¹ 10 7 10 8 9 1 2 13 Utdelning ordinarie, SEK - - 8,00 8,00 6,00 6,00 5,00 Direktavkastning, % - - 5,8 6,4 6,2 3,6 3,3 Eget kapital före och efter utspädning, SEK 73,32 76,29 73,32 74,99 73,60 54,32 3 6,89 Börskurs/eget kapital, % 188 124 188 167 1 32 309 407 Börskurs vid periodens slut, NCC B, SEK 137,50 94,25 137,50 125,60 9 7,25 167,70 150,00 Antal aktier, miljoner Totalt antal utgivna aktier ² ⁴ 99,8 99,8 99,8 99,8 108,4 108,4 108,4 Återköpta aktier vid periodens slut 2,0 2,2 2,0 2,1 10,8 0,8 0,8 Antal utestående aktier före och efter utspädning vid periodens slut 97,8 97,6 97,8 97,7 97,6 107,6 107,7 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning under perioden 97,7 97,6 97,7 97,6 103,9 107,6 107,8 Börsvärde, före och efter utspädning, MSEK 13 440 9 223 13 440 12 271 9 636 18 035 16 144 Personal Medelantal anställda 11 707 12 273 11 707 12 243 12 485 13 002 14 388 För definitioner av nyckeltal, se https://ncc.se/investor- relations/ncc-aktien/finansiella-definitioner/ Q2 1) Siffrorna är beräknade på rullande tolv månader. 2) Samtliga utgivna aktier i NCC är stamaktier. 3) Avser räntebärande skulder exklusive pensionsskuld enligt IAS 19 och leasing enligt IFRS 16. 4) Indragning av 8 674 866 egna aktier serie B gjordes under det andra kvartalet 2023. jan-dec ===== SIDA 25 ===== NCC renoverar Langeliniekajen i Köpenhamn. Uppdraget omfattar allt från borttagande av befintligt betongbottenskydd på cirka 650 meter av kajsträckan, etablering av ny spontvägg med jordankare på en 1 km lång sträcka, montering av uppgraderade pollare på 64 nya gjutna fundament och utveckling av befintliga fendrar. Dessutom ska ny kajutrustning för räddningsstegar och räddningslinjer etableras och avloppshanteringssystemet för kryssningsfartyg ska färdigställas. Inbjudan till presentation av delårsrapport för det andra kvartalet 2024 NCC:s vd och koncernchef Tomas Carlsson och ekonomi- och finansdirektör Susanne Lithander presenterar delårsrapporten vid en audiocast och telefonkonferens den 16 juli 2024 kl. 09.00. Presentationen hålls på engelska. Presentationsmaterial kommer att finnas på ncc.se/ir från cirka kl. 08.00. Länk till audiocast: Audiocast Q2 För att delta per telefon vänligen ring något av följande nummer fem minuter före konferensen startar. SE: +46 8 505 100 31 UK: +44 207 107 06 13 US: +1 631 570 56 13 För ytterligare information, vänligen kontakta: Susanne Lithander Ekonomi- och finansdirektör (CFO) tel. +46 730 37 08 74 Maria Grimberg Kommunikationsdirektör & Investor Relations-ansvarig tel. +46 708 96 12 88 Finansiell kalender Delårsrapport Q3 2024 samt jan-sep 2024 25 oktober 2024 Delårsrapport Q4 2024 samt jan-dec 2024 10 februari 2025 Delårsrapport Q1 2025 29 april 2025 Denna information är sådan information som NCC AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 juli 2024 kl. 07.10 CEST. Besöksadress Herrjärva torg 4, 170 80 Solna Postadress NCC AB, 170 80 Solna Telefon +46 8 585 510 00 Webbsida ncc.se E-post ir@ncc.se