===== SIDA 1 ===== 1 VD-ord The Clean Air Company Q2 Januari – juni 2023Delårsrapport The Clean Air Company Fortsatt positiv utveckling Kvartal 2, 2023 • Orderingången uppgick till 1 546 Mkr (1 390), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 5,6 procent jämfört med samma period föregående år. • Omsättningen uppgick till 1 631 Mkr (1 172), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 31,7 procent jämfört med samma period föregående år. • Justerad EBITA uppgick till 195,2 Mkr (124,5), vilket gav en justerad EBITA-marginal på 12,0 procent (10,6). • Rörelseresultatet uppgick till 168,5 Mkr (107 ,2), vilket gav en rörelsemarginal på 10,3 procent (9,1). • Resultat efter skatt uppgick till 100,4 Mkr (74,7). • Resultat per aktie uppgick till 2,86 kr (2,13). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 97 ,9 Mkr (147 ,6). • Orderingången uppgick till 3 051 Mkr (2 734), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 5,8 procent jämfört med samma period föregående år. • Omsättningen uppgick till 3 113 Mkr (2 266), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 29,7 procent jämfört med samma period föregående år. • Justerad EBITA uppgick till 367 ,9 Mkr (240,2), vilket gav en justerad EBITA-marginal på 11,8 procent (10,6). • Rörelseresultatet uppgick till 295,6 Mkr (205,4), vilket gav en rörelsemarginal på 9,5 procent (9,1). Rörelseresultatet inkluderade en omstruktureringskostnad på 20 Mkr. • Resultat efter skatt uppgick till 178,2 Mkr (145,2). • Resultat per aktie uppgick till 5,08 kr (4,14). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 226,6 Mkr (139,7). Januari – juni, 2023 Läs mer i Sven Kristenssons VD-ord på sida 2 “Det som är glädjande är att även orderingången utvecklats väl, och var i kvartalet bara något lägre än kvartalets rekordomsättning. Detta lägger en bra grund för försäljningen kommande kvartal.” ===== SIDA 2 ===== 2 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 VD-ord 2 Sven Kristensson Verkställande direktör Återigen kan jag summera ett framgångsrikt kvartal för miljöteknikbo - laget Nederman. Under andra kvartalet bidrog samtliga fyra divisioner till koncernens nya omsättningsrekord på 1 631 Mkr (1 172), motsvaran- de en valutaneutral tillväxt om 31,7 procent. Det som är glädjande är att även orderingången utvecklades väl, och var i k var talet bara marginellt lägre än kvartalets rekordomsättning. Detta lägger en bra grund för försäljningen kommande kvartal. Vårt arbete för att öka den opera - tionella effektiviteten har fortsatt och bidrog tillsammans med ökade försäljningsvolymer till att vi kunde stärka lönsamheten ytterligare i kvartalet. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 12,0 procent (10,6) vilket innebär att vi steg för steg tar oss närmare vårt mål om en marginal på minst 14,0 procent. I absoluta tal ökade justerad EBITA med 57 procent. Hög produktutvecklingstakt, ökad försäljning i växande segment, ökad andel service, investeringar i produktion och logistik samt åtgärder för att öka lönsamheten i underpresterande marknader, såsom Kina, är några faktorer som ska bidra till att ytterligare förbätt - ra vår marginal. Samtidigt är vi medvetna om en tilltagande oro och risk för en svagare konjunktur framöver. Som global marknadsledare inom industriell luftrening och med starka finanser har vi möjlighet att flytta fram positionerna oavsett makroekonomiskt läge. Investeringar i ren luft blir allt viktigare för industrier världen över, och Nederman har och ska ha det bästa erbjudandet för att möjliggöra det- ta. Vi blir lite extra medvetna om vilka förväntningar det finns på oss som teknikledare när vi deltar på olika mässor runt om i världen, som vid världens största textilmässa ITMA som hölls i Milano i juni. Bland annat finns ett stort intresse för våra digitala satsningar, med ett långsiktigt mål om att erbjuda ett helt digitalt kontrollerat luftflöde och kunna framtidssäkra kundernas produktion. Vi har en hög produktutveck - lingstakt i koncernen och ser att det vi kontinuerligt lanserar fyller viktiga behov på marknaden. I det andra kvartalet har vi bland annat lanserat nya utsugsystem för farlig svetsrök, nya högeffektiva fläktar för textilproduktion samt förenklade versioner av Nederman SAVE som möter behovet av energieffektiv luftrening i olika industrier. Vi flyttar lösningar och teknologi inom våra divisioner för att stärka positionerna i en särskild marknad, som inom Nederman Process Technology där vi avancerar inom metallåtervinning i USA med våra lösningar för samma segment i Europa, och inom Nederman Monitoring Control Technology där vi framgångsrikt introducerat Neo Monitors lösningar för laserba - serad mätning av gaser i nya marknader. Genom att vara ständigt rele - vanta kan vi öka vår andel av försäljningen inom växande sektorer där det investeras i ny teknologi, såsom förnybar energi, livsmedel, metall- återvinning och batteritillverkning. Vår orderingång är stark i dessa segment. STABILT POSITIVT I VÅRA DIVISIONER Samtliga våra divisioner bidrog till koncernens positiva finansiella utveckling i kvartalet, men i en varierande omfattning. En stark basaf - fär, välfylld orderbok och tidigare förvärv gav Nederman Extraction & Filtration Technology et t ny t t ly f t i omsät tning och resultat. Nederman Process Technology fortsatte att leverera på sin stora orderbok och adderade ytterligare order, främst inom återvinning, och kunde redo - visa en rekordstark lönsamhet. Nederman Duc t & Filter Technology för- bättrade såväl omsättning som lönsamhet, och tog nya order utanför sina traditionella industrier. Nederman Monitoring & Control Technolo- gy for tsät ter sin trend med högre orderingång, försäljning och lönsam- het. Joakim Ryrstedt, tidigare Group CIO inom Nederman, har tillträtt som ny chef för divisionen medan Ketil Gorm Paulsen blivit ansvarig för strategi och IP-frågor inom Nedermankoncernen. FORTSATT OPTIMISM I EN OSÄKER OMVÄRLD Även om utvecklingen i våra divisioner är fortsatt positiv kvarstår risken för att utmaningar inom försörjningskedjan, hög inflation och svagare ekonomiska utsikter kommer att påverka kunders investe - ringsbeslut och möjlighet att göra affärer. Dessutom kvarstår den geopolitiska osäkerheten. I denna makromiljö står Nederman dock starkt. Sett till vår stora orderbok och vår förmåga att växa vår andel av försäljningen inom industrier med god strukturell tillväxt har vi en positiv syn på det närmaste kvartalet, men är något mer osäkra om utvecklingen på medellång sikt. Q2 INTERVJUN MED SVEN KRISTENSSON Se intervjun på Nedermans YouTube-kanal. Playlist: Financial reports VD-ord Stark försäljningstillväxt och hög aktivitet Nederman fortsätter att flytta fram positionerna. Under andra kvartalet noterades ett nytt rekord i absoluta tal för såväl omsättning som orderingång och lönsamhet. Vi ser en hög aktivitet i våra fyra divi - sioner med utrullning av nya produkter, etablering i nya segment och en allt bättre förmåga att dra fördel av att vara en del av en global och teknikledande koncern. ===== SIDA 3 ===== 3 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Segmentsöversikt Nederman är organiserat i fyra rörelsesegment. Indelningen är baserad på teknologi, kundstruktur och affärslogik med utgångspunkt i koncernens varumärken. Detta innebär att rörelse segmenten är globala. Organisationen har fyra övergripande prioriteringar: stärkt lönsamhet, förbättrad effektivitet, utnyttjande av digitaliseringens alla möjligheter samt hållbarhet internt och externt. Nederman Extraction & Filtration Technology utvecklar och säljer ett brett utbud av filter och övervakningstjänster, infångningsdon, fläktar, högvakuumprodukter och rullar för distribution av vätskor och tryckluft. Försäljningen sker både via ett nätverk av partners och genom egna säljbolag. Kunderna utgörs av industrier där det före - kommer olika typer av luftföroreningar som måste tas om hand på ett effek tivt och säker t sätt. Nederman Process Technology erbjuder tjänster och filterlösningar som ofta är integrerade i kundföretagens produktionsprocesser, där de fångar upp skadliga partiklar och gaser, samt annan processkritisk utrustning. Försäljningen bedrivs genom egna säljare som har direkt - kontakt med divisionens kunder. Antalet order är få, men det enskilda order värdet är högt. Kunderna utgörs av stora företag inom en lång rad industrier. Nederman Duct & Filter Technology säljer olika typer av rörsys - tem, ventiler och filterelement för att säkerställa en god luftkvalitet inom en rad industrier. Försäljningen bedrivs främst via distribu - törer, men även internförsäljning till Nedermans övriga divisioner. Kunderna finns inom en lång rad industrier, till exempel träbearbet - ning, cement & betong, fordon, metallbearbetning och återvinning. Nederman Monitoring & Control Technology erbjuder avancerad mätteknik av gaser och partiklar samt en IoT -plattform, som består av hårdvara och mjukvara som kommunicerar med molnet och förser kun- derna med information och insikter om kritiska parametrar och proces- ser. Försäljningen bedrivs genom egna bolag och deras nätverk av dist- ributörer, samt via övriga divisioner inom Nederman. Divisionen arbetar mot et t bret t spek trum av industrier som har behov av at t kontinuerligt kunna över vaka och styra sin produk tion och sina processer. 1 apr-30 jun Valuta- neutral Organisk 1 jan-30 jun Valuta- neutral Organisk Helår jul-jun Extern orderingång, Mkr 2023 2022 tillväxt tillväxt 2023 2022 tillväxt tillväxt 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 656,8 594,6 5,2% -11,5% 1 254,2 1 107,3 8,2% -10,0% 2 238,4 2 385,3 Nederman Process Technology 510,1 460,9 4,8% 4,8% 1 034,0 983,3 -0,6% -0,6% 1 824,6 1 875,3 Nederman Duct & Filter Technology 193,4 173,5 2,7% 1,7% 386,4 338,7 4,5% -0,8% 704,4 752,1 Nederman Monitoring & Control Technology 185,7 160,6 12,1% 8,3% 375,9 305,1 18,4% 14,8% 657,4 728,2 Totalt Nedermankoncernen 1 546,0 1 389,6 5,6% -2,1% 3 050,5 2 734,4 5,8% -2,6% 5 424,8 5 740,9 1 apr-30 jun Valuta- neutral Organisk 1 jan-30 jun Valuta- neutral Organisk Helår jul-jun Omsättning, Mkr 2023 2022 tillväxt tillväxt 2023 2022 tillväxt tillväxt 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 626,8 474,8 25,8% 2,6% 1 241,2 941,5 26,1% 3,6% 2 165,4 2 465,1 Nederman Process Technology 644,4 383,4 58,5% 58,5% 1 157,2 726,0 49,2% 49,2% 1 721,9 2 153,1 Nederman Duct & Filter Technology 216,2 190,4 4,8% 3,3% 428,2 366,4 7,0% 3,4% 790,8 852,6 Nederman Monitoring & Control Technology 177,4 148,8 14,4% 10,9% 348,3 281,2 18,6% 14,7% 605,9 673,0 Eliminering -33,9 -25,6 -62,0 -49,1 -105,1 -118,0 Totalt Nedermankoncernen 1 630,9 1 171,8 31,7% 21,6% 3 112,9 2 266,0 29,7% 19,3% 5 178,9 6 025,8 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Justerad EBITA, Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 84,5 80,4 173,4 161,5 357,3 369,2 Nederman Process Technology 73,9 14,4 116,3 24,9 99,9 191,3 Nederman Duct & Filter Technology 40,9 28,2 82,5 60,4 127,4 149,5 Nederman Monitoring & Control Technology 34,3 26,3 67,2 43,8 96,6 120,0 Övrigt - ofördelat -38,4 -24,8 -71,5 -50,4 -114,6 -135,7 Totalt Nedermankoncernen 195,2 124,5 367,9 240,2 566,6 694,3 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Justerad EBITA-marginal 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 13,5% 16,9% 14,0% 17,2% 16,5% 15,0% Nederman Process Technology 11,5% 3,8% 10,1% 3,4% 5,8% 8,9% Nederman Duct & Filter Technology 18,9% 14,8% 19,3% 16,5% 16,1% 17,5% Nederman Monitoring & Control Technology 19,3% 17,7% 19,3% 15,6% 15,9% 17,8% Totalt Nedermankoncernen 12,0% 10,6% 11,8% 10,6% 10,9% 11,5% ===== SIDA 4 ===== 4 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 OM DIVISIONEN Nederman Extraction & Filtration Technology utvecklar och säljer ett brett utbud av filter och över- vakningstjänster, infångningsdon, fläktar, högvakuumprodukter och rullar för distribution av vätskor och tryckluft. Varumärke: Nederman, RoboVent Nederman Extraction & Filtration Technology Divisionen uppvisar en stabil utveckling. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade omsättningen valutaneutralt med 25,8 procent. Orderingången ökade valutaneutralt med 5,2 procent på grund av föregå- ende års förvärv men minskade organiskt med 11,5 procent. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 13,5 procent (16,9). UTVECKLING UNDER KVARTALET Försäljningsökningen drevs bland annat av en solid basaffär, tidigare starka orderingång och av tillskottet från RoboVent som förvärvades i juli 2022. Service uppvisade åter en betydande ökning och bland regio- nerna gick EMEA och Americas starkast. En lägre organisk ordertillväxt i kvartalet ska ses mot bakgrund av att motsvarande kvartal 2022 var divisionens starkaste någonsin. Högre volymer och stabila projektleve- ranser påverkade lönsamheten och resultatet positivt, medan lönsam- heten dämpades av en högre andel lösningar, tillskottet av RoboVent med lägre marginaler samt ökat inflationstryck med högre kostnader som följd. Fem större order bokades i kvartalet. Fyra av dessa togs i region Ame - ricas, varav tre för trävaruapplikationer och en för flygindustrin. Den femte stora ordern togs i Kina för tillverkning av medicinsk utrustning. Orderingången fortsatte att öka inom de prioriterade tillväxtområ - dena livsmedel, transporter, grön energi och försvarsindustrin. Under kvartalet togs flera order inom lösningar för dessa områden globalt, bland annat för en anläggning för avfallsåtervinning i Polen, för batteri- tillverkning i Spanien och för solcellstillverkning i USA. När det gäller utvecklingen i de olika regionerna uppvisade EMEA en betydande försäljningsökning drivet av en stark produktförsäljning medan avsaknaden av större order inom lösningar bidrog till att order - ingången minskade. Under motsvarande kvartal 2022 togs fyra stora order i regionen. Även Americas uppvisade en stark försäljningsutveck- ling, främst drivet av RoboVent. Bolaget har varit en del av Nederman i snart ett år och utvecklas enligt plan, bland annat med en gradvis för - stärkning av lönsamheten i sina projekt. RoboVent bidrog även till att orderingången i regionen ökade i kvartalet, men organiskt minskade den i jämförelse med föregående års rekordkvartal. I APAC utvecklades försäljningen svagt som ett resultat av tidigare låg orderingång. Däre - mot ökade orderingången i det andra kvartalet, främst drivet av Kina. Utöver tidigare nämnda stora order i Kina togs ett antal medelstora order i regionen, fördelade mellan ett flertal intressanta segment och applikationer. Arbetet med att omlokalisera verksamheten i Kina har påbörjats och går enligt plan. VIKTIGA AKTIVITETER • Lansering av Fume Eliminator 860, en portabel och högeffektiv lösning för utsugning av svetsrök som uppfyller de högsta svetsstandarderna. • Lansering av avgasspolen 865 ATEX 3G IIB på utvalda marknader som möter kunders behov av en effektiv hantering av utsläpp vid gas- och hybriddrift i kollek tivtrafiken. • Fortsatt utrullning av Nederman SAVE, bland annat på trävaru- mässan Ligna i Tyskland. • En ny målningslinje har tagits i bruk i divisionens fabrik i Polen. 1 apr-30 junValutaneutral Organisk 1 jan-30 jun Valutaneutral Organisk Helår jul-jun Mkr Not 2023 2022 tillväxt tillväxt 2023 2022 tillväxt tillväxt 2022 12 mån Extern orderingång 656,8 594,6 5,2% -11,5% 1 254,2 1 107,3 8,2% -10,0% 2 238,4 2 385,3 Omsättning 4 626,8 474,8 25,8% 2,6% 1 241,2 941,5 26,1% 3,6% 2 165,4 2 465,1 Justerad EBITA 84,5 80,4 173,4 161,5 357,3 369,2 Justerad EBITA-marginal 13,5% 16,9% 14,0% 17,2% 16,5% 15,0% ===== SIDA 5 ===== 5 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 OM DIVISIONEN Nederman Process Technology erbjuder tjänster och avancerade filterlösningar som är integrerade i kundföretagens produktions- processer där de fångar upp skadliga partiklar och gaser. Varumärken: MikroPul, Luwa, Pneumafil och LCI Nederman Process Technology Divisionen fortsätter att utvecklas starkt. I det andra kvartalet ökade omsättningen valutaneutralt med hela 58,5 procent och orderingången ökade med 4,8 procent i jämförelse med ett starkt motsvarande kvartal 2022. Den justerade EBITA-marginalen ökade till 11,5 procent (3,8). UTVECKLING UNDER KVARTALET För säljningstillväx ten i k var talet var bet ydande i samtliga segment och för både lösningar och service. Lägre orderingång i textilsegmentet fortsatte att kompenseras av stark utveckling i övriga segment. Robust försäljning, strategiska affärsbeslut och hög effektivitet i tillverkning och leverans innebar att divisionen kunde redovisa det mest lönsam - ma kvartalet någonsin. Långsiktigt är potentialen fortsatt betydande, där bland annat satsningar på nya segment och nya marknader bedöms ge god utdelning. Däremot finns en oro för en eventuell avmattning i ef ter frågan under andra halvan av 2023 som en effek t av en försämrad global konjunktur. Divisionens försäljning inom textilsegmentet ökade åter kraftigt, dri - vet av en rekordstor orderbok. Orderingången minskade samtidigt i kvartalet, vilket ska jämföras med ett mycket starkt jämförelsetal 2022, men var fortfarande i linje med föregående kvartal. En fortsatt svag utveckling av efterfrågan i Kina, världens största textilmarknad, oroar till viss del medan Indien fortsätter utvecklas väl. Intresset för divisionens lösningar är stort, vilket bland annat den viktiga ITMA- mässan i Milano i juni gav en tydlig signal på. För textilsegmentet som helhet förutspår divisionen under 2023 en försäljning i nivå med före - gående år, drivet av befintlig orderbok. Det nya fläktsystemet för tex - tilfabriker som divisionen lanserade i kvartalet bedöms generera mer - affärer då den bidrar till betydande energibesparingar i såväl befintliga som nya anläggningar. Inom segmentet gjuterier och smältverk bidrar en stark hållbarhets - trend till ökad efterfrågan på divisionens lösningar inom bland annat metallåtervinning. Divisionen har sedan tidigare en stark närvaro i EMEA och växer nu i Americas med samma erbjudande. Närvaron i Americas var närmast obefintlig för några år sedan men blir, om utveck- ling fortsätter, den största regionen inom segmentet. Flera betydande order togs i kvartalet. Trots kortsiktig osäkerhet kopplat till den glo - bala ekonomiska utvecklingen ser divisionen en betydande långsiktig potential inom segmentet, för såväl metallåtervinning som för metall - gjuterier inom vissa sektorer. Segmentet för specialanpassade lösningar uppvisade god ordertillväxt i kvartalet, bland annat drivet av en stark gruvverksamhet i Australien och fortsatt god kundaktivitet i såväl Americas som EMEA. Dessutom säkrades en order i Indien inom petrokemisk industri, ett resultat av divisionens globaliseringsstrategi. Segmentet är det mest cykliska, där divisionens projekt är små delar av stora kapitalinvesteringar, vilket medför en risk för dämpad efter frågan vid ökad ekonomisk osäkerhet. VIKTIGA AKTIVITETER • Lansering av CFB, divisionens nya högpresterande och energi- besparande fläkt- och luftbehandlingssystem för textilindustrin, med en tydlig positiv respons från kunder. • Stort intresse för divisionens digitaliseringssatsningar på textil- mässan ITMA i Milano i juni, som är en av de vik tigaste i branschen. • Investering i ny färglinje med kompletterande utrustning vid divisionens fabrik i Tyskland. • Omstruktureringsprogrammet, tillsammans med division Extraction & Filtration Technology, i Kina är under implementering och bedöms ge förbättringar framgent. 1 apr-30 junValutaneutral Organisk 1 jan-30 junValutaneutral Organisk Helår jul-jun Mkr Not 2023 2022 tillväxt tillväxt 2023 2022 tillväxt tillväxt 2022 12 mån Extern orderingång 510,1 460,9 4,8% 4,8% 1 034,0 983,3 -0,6% -0,6% 1 824,6 1 875,3 Omsättning 4 644,4 383,4 58,5% 58,5% 1 157,2 726,0 49,2% 49,2% 1 721,9 2 153,1 Justerad EBITA 73,9 14,4 116,3 24,9 99,9 191,3 Justerad EBITA-marginal 11,5% 3,8% 10,1% 3,4% 5,8% 8,9% ===== SIDA 6 ===== 6 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 OM DIVISIONEN Nederman Duct & Filter Technology säljer olika typer av rörsystem, ventiler och filterelement för att säkerställa en god luftkvalitet inom en rad industrier. Varumärken: Nordfab och Menardi Nederman Duct & Filter Technology Divisionen uppvisar en fortsatt solid utveckling. Jämfört med motsvarande kvartal 2022 ökade omsättningen valutaneutralt med 4,8 procent och orderingången ökade med 2,7 procent. Den justerade EBITA-marginalen stärktes till 18,9 procent (14,8). UTVECKLING UNDER KVARTALET Försäljningen och orderingången i kvartalet var högre såväl jämfört med motsvarande kvartal föregående år som med närmast föregå - ende kvartal. Lönsamheten påverkades positivt av högre volymer, av fler order med bättre marginaler samt av förbättrade produktions- och lagerprocesser. Divisionens verksamhet inom rörsystem, under varumärket Nordfab, uppvisade en svagare orderingång jämfört med motsvarande kvar - tal 2022. Detta berodde framför allt på färre medelstora order inom kärnsegment som trävaru- och maskinindustrin. Däremot togs flera medelstora och större order inom växande sektorer som flygindustrin, livsmedel, batteritillverkning och åter vinning. I USA ökade försäljningen. Större volymer kombinerat med förbättrad produktionsprestanda bidrog till ett betydande lyft i lönsamheten. Inflyttning har påbörjats i den nya lagerbyggnaden i Thomasville, där förberedelser nu pågår för en omfattande automatisering av lagret som kommer möjliggöra ännu snabbare och säkrare leveranser. Den 10 000 m2 stora solcellsanläggningen på byggnadens tak är installerad och ansluts fullt ut till elnätet i augusti. I EMEA noterades en betydande minskning av orderingången, med undantag av Storbritannien som noterade ett av sina bästa kvartal någonsin. En svag orderutveckling inom EU berodde framför allt på ökad tveksamhet kring större investeringsprojekt inom traditionella industrier. En viss förbättring av aktiviteten kunde noteras mot slutet av kvartalet. I APAC uppvisade Thailand en förbättrad orderingång jämfört med ett svagt första kvartal men på en nivå långt under den för motsvarande kvartal 2022, som då innehöll flera betydande exportorder från Aus - tralien. I Australien halverades orderingången jämfört med ett mycket stark t första k var tal. Lönsamheten for tsat te at t påverkas av vissa flas- khalsar och integrationskostnader, men är under hantering. Divisionens verksamhet inom filterlösningar, under varumärket Menardi, uppvisade en rekordstark orderingång i det andra kvarta - let. USA står för den övervägande delen av verksamheten där många mindre förbättringar i säljarbetet sammantaget bidragit till att antalet order kunnat öka kraftigt. Verksamheten i Europa består i huvudsak av en eftermarknadsaffär som utvecklas stabilt. VIKTIGA AKTIVITETER • Pilotlansering av Nordfab Damper Control, som är en enkel väl- fungerande energieffektiviseringslösning. • Arbetet med att förnya och uppdatera äldre maskinutrustning inom tillverkningen har fortsatt och gett effekt i form av färre avbrott i produktionen jämfört med tidigare. • Som del i firandet av Nordfab 50 år och Menardi 110 år lanserades k a m p a n j e n ” T h e u n e x p e c t e d S u p e r h e r o ” s o m s k a f ö r k l a r a ko n c e p t e t Fast, Friendly and Reliable. 1 apr-30 junValutaneutral Organisk 1 jan-30 jun Valutaneutral Organisk Helår jul-jun Mkr Not 2023 2022 tillväxt tillväxt 2023 2022 tillväxt tillväxt 2022 12 mån Extern orderingång 193,4 173,5 2,7% 1,7% 386,4 338,7 4,5% -0,8% 704,4 752,1 Omsättning 4 216,2 190,4 4,8% 3,3% 428,2 366,4 7,0% 3,4% 790,8 852,6 Justerad EBITA 40,9 28,2 82,5 60,4 127,4 149,5 Justerad EBITA-marginal 18,9% 14,8% 19,3% 16,5% 16,1% 17,5% ===== SIDA 7 ===== 7 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 OM DIVISIONEN Nederman Monitoring & Control Technology erbjuder avancerad mätteknik och en IoT-plattform, som består av hård- och mjukvara som förser kunderna med information och insikter om kritiska parametrar och processer. Varumärken: Nederman Insight, NEO Monitors, Auburn FilterSense och Gasmet Nederman Monitoring & Control Technology Divisionen uppvisade fortsatta förbättringar i kvartalet. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade orderingången valutaneutralt med 12,1 procent medan omsättningen ökade med 14,4 procent. Den justerade EBITA-marginalen stärktes till 19,3 procent (17 ,7). UTVECKLING UNDER KVARTALET Efterfrågan på digital övervakning och kontroll av produktionspro - cesser ökade ytterligare under kvartalet vilket påverkade divisionens orderingång positivt. Samtliga varumärken bidrog till tillväxten, med Gasmet i spet sen med Amer icas och APAC som de s t ar kas te regioner na. Lönsamheten stärk tes, främst beroende på högre för säljningsvolymer men även som ett resultat av en bättre fungerande komponentförsörj- ning. Ökat intresse för att digitalisera processer i olika industrier ger till- sammans med en växande orderbok goda förutsättningar för fortsatt försäljningstillväxt kommande kvartal. I EMEA ökade såväl orderingången som försäljningen jämfört med mot- svarande kvartal 2022, drivet av ökad aktivitet för både Gasmet och NEO Monitors. Det i slutet av 2022 förvärvade schweiziska företaget MBE bidrog till Gasmets försäljningstillväxt och till att stärka Gasmets positiva trend från det första kvartalet. Orderingången var god i samtli- ga länder med undantag av Tyskland och Finland. I APAC fortsatte den positiva utvecklingen av både orderingång och försäljning. Gasmet uppvisade ett starkt kvartal med nya stora order i flera länder i regionen såväl som framgångsrika leveranser av tidigare order. Divisionens återhämtning i regionen går snabbare än förväntat, men det är fortsatt osäkert om det handlar om ett långsiktigt trend - brott. NEO Monitors uppvisade en lägre försäljning jämfört med ett starkt motsvarande kvartal föregående år. Planeringen för en effek - tivisering av divisionens distributions- och säljorganisation i Kina fort - sät ter. Americas noterade ett starkt kvartal i både försäljning och orderin - gång. Neo Monitors mer än dubblerade försäljningen i spåren av flera stora projektleveranser till petrokemisk industri. Även Gasmet utveck - lades väl, med ett stort antal order kopplade till det ökade intresset för deras bärbara produkter för olika applikationer. Auburn FilterSense försäljning påverkades tillfälligt negativt av kapacitetsbegränsningar i samband med implementeringen av ett nytt ERP-system. VIKTIGA AKTIVITETER • GT6000 Mobilis, Gasmets unika portabla och användarvänliga utsläppsanalysator, fortsätter att generera stort intresse med många beställningar. • Rörelsekapitalet är fortsatt högt vilket främst är en effekt av att lagren hållits på en hög nivå för att kunna säkra leveranser till kund. Divsionen arbetar för att minska kapitalbindningen på ett kontrollerat sätt. 1 apr-30 junValutaneutral Organisk 1 jan-30 jun Valutaneutral Organisk Helår jul-jun Mkr Not 2023 2022 tillväxt tillväxt 2023 2022 tillväxt tillväxt 2022 12 mån Extern orderingång 185,7 160,6 12,1% 8,3% 375,9 305,1 18,4% 14,8% 657,4 728,2 Omsättning 4 177,4 148,8 14,4% 10,9% 348,3 281,2 18,6% 14,7% 605,9 673,0 Justerad EBITA 34,3 26,3 67,2 43,8 96,6 120,0 Justerad EBITA-marginal 19,3% 17,7% 19,3% 15,6% 15,9% 17,8% ===== SIDA 8 ===== 8 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 -10 25 60 95 130 165 200 23 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q321 Q221 Q120 Q420 Q320 Q2 0 200 400 600 800 0 400 800 1200 1600 2000 23 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q321 Q221 Q120 Q420 Q320 Q2 0 1250 2500 3750 5000 6250 Orderingång, Mkr 0 400 800 1200 1600 2000 23 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q321 Q221 Q120 Q420 Q320 Q2 0 1250 2500 3750 5000 6250 Omsättning, Mkr 0 50 100 150 200 23 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q321 Q221 Q120 Q420 Q320 Q2 0 200 400 600 800 Justerad EBITA, Mkr Rörelseresultat, Mkr -10 40 90 140 190 240 23 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q321 Q221 Q120 Q420 Q320 Q2 0 100 200 300 400 500 600 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr Kvartal Rullande fyra kvartal Kvartal 2, 2023 ORDERINGÅNG OCH OMSÄTTNING Orderingången under kvartalet uppgick till 1 546 Mkr (1 390), motsva - rande en valutaneutral tillväxt om 5,6 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen för kvartalet uppgick till 1 631 Mkr (1 172), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 31,7 procent jämfört med samma period föregående år. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 97 ,9 Mkr (147,6) och periodens kassaflöde uppgick till -112,4 Mkr (155,3). Kvartalets kassaflöde ska jämföras med ett extremt starkt kassaflöde föregående år då stor andel förskottsbetalningar hade erhållits från kunder i stora projekt samt att ny upplåning skedde med 200 Mkr. Lagernivåerna har hållits på goda nivåer vilket har varit positivt för rörelsekapitalets utveckling. Däremot har rörelserelaterade fordringar och skulder haft en mindre gynnsam position vilket har påverkat kas - saflödet från den löpande verksamheten negativt. Under kvartalet har utdelning till aktieägarna skett med 131,6 Mkr. RESULTAT Justerad EBITA uppgick till 195,2 Mkr (124,5). Justerad EBITA-marginal uppgick till 12,0 procent (10,6). Rörelseresultatet uppgick till 168,5 Mkr (107 ,2), vilket gav en rörelse - marginal på 10,3 procent (9,1). Resultat före skatt ökade till 138,1 Mkr (100,4). Resultat efter skatt uppgick till 100,4 Mkr (74,7), vilket gav ett resultat per aktie om 2,86 kr (2,13). INVESTERINGAR Bruttoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstill- gångar uppgick till 52,6 Mkr (36,6). ===== SIDA 9 ===== 9 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Januari - juni 2023 ORDERINGÅNG OCH OMSÄTTNING Orderingången under perioden uppgick till 3 051 Mkr (2 734), motsva - rande en valutaneutral tillväxt om 5,8 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen för perioden uppgick till 3 113 Mkr (2 266), motsvarande en valutaneutral tillväxt om 29,7 procent jämfört med samma period föregående år. RESULTAT Justerad EBITA uppgick till 367 ,9 Mkr (240,2). Justerad EBITA-marginal uppgick till 11,8 procent (10,6). Rörelseresultatet uppgick till 295,6 Mkr (205,4), vilket gav en rörelse - marginal på 9,5 procent (9,1). Resultat före skatt ökade till 242,3 Mkr (194,4). Resultat efter skatt uppgick till 178,2 Mkr (145,2), vilket gav ett resultat per aktie om 5,08 kr (4,14). KASSAFLÖDE Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 226,6 Mkr (139,7) och periodens kassaflöde uppgick till -94,9 Mkr (99,2). Årets kassaflödet ska jämföras med ett extremt starkt kassaflöde föregående år då stor andel förskottsbetalningar hade erhållits från kunder i stora projekt samt att ny upplåning skedde med 200 Mkr. Lagernivåerna har hållits på goda nivåer vilket har varit positivt för rörelsekapitalets utveckling. I jämförelse med motsvarande period föregående år har investeringar i anläggningstillgångar ökat vilket framförallt är hänförligt till utbyggnaden av fabriks -och lagerbyggna - den i Thomasville, USA. Kassaflöde från finansieringsverksamheten har påverkats av att koncernen har amor terat 52,1 Mkr på lånen och att ny upplåning har skett med 10,7 Mkr. Under perioden har utdelning till ak tieägarna sket t med 131,6 Mkr. Övriga ej kassaflödespåverkande jus- teringar avser framförallt omstruktureringsprogrammet i Kina. INVESTERINGAR Bruttoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstillgång - ar uppgick till 99,8 Mkr (66,3), varav aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 25,6 Mkr (24,3). FINANSIELL STÄLLNING OCH FINANSIERING Koncernen hade vid periodens slut 662,4 Mkr i likvida medel och ytter - ligare 110,4 Mkr i outnyttjade checkkrediter. Utöver detta fanns ett låneutrymme på 596,1 Mkr inom ramen för Nedermans låneavtal med SEB och SHB. Under 2023 har upplåning skett med 11 Mkr och amorte - ring med 52 Mkr. Eget kapital i koncernen uppgick den 30 juni 2023 till 2 381,7 Mkr (1 894,7). Utdelning till aktieägarna uppgick till 3,50 Kr per aktie eller totalt till 131,6 Mkr och betalades ut under det andra kvartalet. Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång uppgick till 35 105 421. Koncernens soliditet uppgick till 36,5 procent (35,4) per den 30 juni 2023. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 64,6 procent (59,8). AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGAR Årsstämman den 24 april 2023 beslutade om överlåtelse av 14 436 egna aktier under LTI programmet 2021-2022. Överlåtelsen genom - fördes under det andra kvartalet 2023. Överlåtna aktier motsvarade 2,4 Mkr vilket har redovisats som aktierelaterade ersättningar i eget kapital. ANTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda under perioden uppgick till 2 334 (2 220). Anta- let anställda vid periodens slut uppgick till 2 454 (2 323). MODERBOLAGET Koncernens moderbolag, Nederman Holding AB, bedriver ingen opera- tionell verksamhet utan består av centrala huvudkontorsfunktioner. Moderbolaget äger och förvaltar aktier i dotterbolag. Moderbolagets omsättning under perioden uppgick till 11,7 Mkr (15,5) och avser servi - ceintäkter från dotterbolagen. Periodens resultat uppgick till -61,2 Mkr (14,5). ===== SIDA 10 ===== 10 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Koncernens nyckeltal Regioner 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Orderingång 1 546,0 1 389,6 3 050,5 2 734,4 5 424,8 5 740,9 Nettoomsättning 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 6 025,8 Justerad EBITA 195,2 124,5 367,9 240,2 566,6 694,3 Justerad EBITA-marginal 12,0% 10,6% 11,8% 10,6% 10,9% 11,5% Justerad EBITDA 231,7 153,5 441,7 298,0 690,4 834,1 Justerad EBITDA-marginal 14,2% 13,1% 14,2% 13,2% 13,3% 13,8% Rörelseresultat 168,5 107,2 295,6 205,4 480,2 570,4 Rörelsemarginal 10,3% 9,1% 9,5% 9,1% 9,3% 9,5% Justerat rörelseresultat 168,9 107,3 316,4 205,6 488,6 599,4 Justerad rörelsemarginal 10,4% 9,2% 10,2% 9,1% 9,4% 9,9% Resultat före skatt 138,1 100,4 242,3 194,4 438,8 486,7 Resultat efter skatt 100,4 74,7 178,2 145,2 328,7 361,7 Resultat per aktie, Kr 2,86 2,13 5,08 4,14 9,37 10,30 Avkastning på eget kapital 17,3% 16,0% 15,6% 16,1% 16,8% 16,9% Avkastning på operativt kapital 17,8% 14,4% 16,7% 14,1% 15,2% 17,3% Nettoskuld 1 477,1 1 539,6 Nettoskuldsättningsgrad 67,6% 64,6% Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr 2,1 1,8 Räntetäckningsgrad, ggr 7,9 5,6 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Extern orderingång, Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Americas 649,1 481,8 1 251,1 860,6 1 960,1 2 350,6 EMEA 562,9 638,1 1 180,3 1 330,6 2 477,5 2 327,2 APAC 334,0 269,7 619,1 543,2 987,2 1 063,1 Totalt Nedermankoncernen 1 546,0 1 389,6 3 050,5 2 734,4 5 424,8 5 740,9 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Extern nettoomsättning, Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Americas 651,3 379,5 1 218,7 727,7 1 781,6 2 272,6 EMEA 715,8 541,7 1 394,3 1 078,7 2 315,6 2 631,2 APAC 263,8 250,6 499,9 459,6 1 081,7 1 122,0 Totalt Nedermankoncernen 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 6 025,8 ===== SIDA 11 ===== 11 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Framtidsutsikter Efterfrågan och orderingången är fortsatt god även om den orga - niska tillväxten avtog något i det andra kvartalet. Vår basaffär och ett starkt digitalt erbjudande gör att vi hävdar oss väl på nuvarande marknad. Samtidigt finns en risk för att problem inom försörjnings - kedjan, högt inflationstryck och svagare konjunkturutsikter kom - mer att påverka kunders investeringsbeslut. Även Nedermans egen produktion och leveransförmåga kan påverkas vid sådant scenario. Dessutom bidrar en fortsatt geopolitisk osäkerhet negativt. Sett till vår stora orderbok och vår förmåga att växa vår andel av försäljningen inom industrier med god strukturell tillväxt har vi en positiv syn på det närmaste kvartalet, men är något mer osäkra om utvecklingen de när - maste kvartalen därefter. Även om olika faktorer tillfälligt kan bidra till att dämpa utsikterna i vår bransch fortsätter Nedermans långsiktiga potential att stärkas. I en värld där insikten ökar om dålig lufts skadlighet har Nederman, med sitt ledande erbjudande inom industriell luftrening, en viktig roll och goda möjligheter att for tsätta växa. Övrig information ORGANISATORISKA FÖRÄNDRINGAR Joakim Ryrstedt, tidigare Group CIO, har per den 1 maj 2023 tillträtt tjänsten som SVP för Nederman Monitoring & Control Technology och Ketil Gorm Paulsen har vid samma datum tillträt t tjänsten som SVP, Cor- porate Strategy & Intellectual Proper ty för Nedermankoncernen. ===== SIDA 12 ===== 12 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Rapport över resultat för koncernen i sammandrag Koncernredovisning Rapport över övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nettoomsättning 3,4 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 6 025,8 Kostnad för sålda varor -1 057,9 -748,7 -1 999,5 -1 437,7 -3 311,0 -3 872,8 Bruttoresultat 573,0 423,1 1 113,4 828,3 1 867,9 2 153,0 Försäljningskostnader -267,9 -204,7 -524,8 -401,5 -877,8 -1 001,1 Administrationskostnader -124,0 -99,6 -236,7 -194,2 -429,9 -472,4 Forsknings- och utvecklingskostnader -14,7 -16,5 -38,6 -35,5 -72,5 -75,6 Omstruktureringskostnader - - -20,0 - - -20,0 Övriga rörelseintäkter/-kostnader 2,1 4,9 2,3 8,3 -7,5 -13,5 Rörelseresultat 168,5 107,2 295,6 205,4 480,2 570,4 Finansiella intäkter och kostnader 5 -30,4 -6,8 -53,3 -11,0 -41,4 -83,7 Resultat före skatt 138,1 100,4 242,3 194,4 438,8 486,7 Skatt -37,7 -25,7 -64,1 -49,2 -110,1 -125,0 Periodens resultat 100,4 74,7 178,2 145,2 328,7 361,7 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 100,4 74,7 178,2 145,2 328,7 361,7 Resultat per aktie (Kr) Före utspädning 2,86 2,13 5,08 4,14 9,37 10,30 Efter utspädning 2,86 2,13 5,08 4,14 9,37 10,30 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Periodens resultat 100,4 74,7 178,2 145,2 328,7 361,7 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - - - - 35,3 35,3 Skatt hänförlig till omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - - - - -8,0 -8,0 - - - - 27,3 27,3 Poster som har omför ts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter 157,3 103,4 146,2 154,9 235,9 227,2 157,3 103,4 146,2 154,9 235,9 227,2 Övrigt totalresultat för perioden efter skatt 157,3 103,4 146,2 154,9 263,2 254,5 Summa totalresultat för perioden 257,7 178,1 324,4 300,1 591,9 616,2 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 257,7 178,1 324,4 300,1 591,9 616,2 ===== SIDA 13 ===== 13 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Koncernredovisning 30 juni 30 juni 31 dec Mkr Not 2023 2022 2022 Tillgångar Goodwill 2 092,8 1 691,6 2 027,5 Övriga immateriella anläggningstillgångar 657,8 484,3 646,8 Materiella anläggningstillgångar 431,0 348,9 390,1 Nyttjanderätter 214,1 182,7 186,2 Långfristiga fordringar 4,9 6,9 4,2 Uppskjutna skattefordringar 131,3 69,4 104,0 Summa anläggningstillgångar 3 531,9 2 783,8 3 358,8 Varulager 961,6 808,8 890,8 Kundfordringar 6 852,2 664,6 814,8 Övriga kortfristiga fordringar 6 515,2 420,4 434,5 Likvida medel 6 662,4 674,7 721,2 Summa omsättningstillgångar 2 991,4 2 568,5 2 861,3 Summa tillgångar 6 523,3 5 352,3 6 220,1 Eget kapital 2 381,7 1 894,7 2 186,5 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 6 1 897,3 1 510,0 1 931,9 Långfristiga leasingskulder 6 137,9 122,5 122,0 Övriga långfristiga skulder 6 29,5 14,3 28,0 Avsättning till pensioner 70,5 104,1 70,5 Övriga avsättningar 29,7 20,0 28,3 Uppskjutna skatteskulder 119,9 74,2 119,0 Summa långfristiga skulder 2 284,8 1 845,1 2 299,7 Kortfristiga räntebärande skulder 6 10,5 - - Kortfristiga leasingskulder 6 85,8 70,4 73,9 Leverantörsskulder 6 520,4 433,4 498,2 Övriga kortfristiga skulder 6 1 168,2 1 064,1 1 118,7 Avsättningar 71,9 44,6 43,1 Summa kortfristiga skulder 1 856,8 1 612,5 1 733,9 Summa skulder 4 141,6 3 457,6 4 033,6 Summa eget kapital och skulder 6 523,3 5 352,3 6 220,1 ===== SIDA 14 ===== 14 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag Koncernredovisning 30 juni 30 juni 31 dec Mkr 2023 2022 2022 Ingående eget kapital vid periodens början 2 186,5 1 717,4 1 717,4 Periodens resultat 178,2 145,2 328,7 Övrigt totalresultat Periodens förändring av omräkningsreserv 146,2 154,9 235,9 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt - - 27,3 Summa övrigt totalresultat för perioden 146,2 154,9 263,2 Summa totalresultat för perioden 324,4 300,1 591,9 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning -131,6 -122,8 -122,8 Aktierelaterade ersättningar 2,4 - - Utgående eget kapital vid periodens slut 2 381,7 1 894,7 2 186,5 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Rörelseresultat 168,5 107,2 295,6 205,4 480,2 570,4 Justering för: Avskrivningar och nedskrivningar på anläggningstillgångar 63,2 46,2 125,7 92,4 201,8 235,1 Övriga justeringar av ej kassaflödespåverkande poster 10,3 -0,2 28,7 0,5 0,7 28,9 Erhållen och betald ränta samt övriga finansiella poster -17,4 -9,8 -29,3 -23,8 -53,1 -58,6 Betald skatt -52,7 -32,6 -95,7 -80,5 -134,9 -150,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 171,9 110,8 325,0 194,0 494,7 625,7 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -74,0 36,8 -98,4 -54,3 -149,0 -193,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 97,9 147,6 226,6 139,7 345,7 432,6 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -52,0 -37,5 -99,3 -66,9 -170,0 -202,4 Förvärv av rörelse 2 -3,2 -13,2 -3,2 -13,2 -445,3 -435,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -55,2 -50,7 -102,5 -80,1 -615,3 -637,7 Utdelning -131,6 -122,8 -131,6 -122,8 -122,8 -131,6 Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten -23,5 181,2 -87,4 162,4 525,5 275,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -155,1 58,4 -219,0 39,6 402,7 144,1 Periodens kassaflöde -112,4 155,3 -94,9 99,2 133,1 -61,0 Likvida medel vid periodens början 740,8 494,1 721,2 541,6 541,6 674,7 Omräkningsdifferenser 34,0 25,3 36,1 33,9 46,5 48,7 Lik vida medel vid periodens slut 662,4 674,7 662,4 674,7 721,2 662,4 ===== SIDA 15 ===== 15 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Not 1: Redovisningsprinciper Not 2: Förvärv av rörelse Koncernredovisning Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IAS 34 delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt årsredovisningslagens 9 kap. och RFR 2. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen, se vidare årsredovisningen 2022, sidan 99. Inga av de nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU har haft någon väsentlig effekt på Nedermankoncernen. NORDFAB PTY LTD Den 28 april 2022 förvärvade Nederman verksamheten i det australiensiska bolaget Ezi-Duct Pty Ltd. I samband med förvärvet bildades bolaget Nordfab Pty Ltd. Köpeskillingen uppgick till 18,0 Mkr, varav 4,8 Mkr utgjorde en villkorad tilläggsköpeskilling. Tilläggsköpeskillingen var relaterad till värdering av lager och materiella anläggningstillgångar. I april 2023 slutfördes värderingen vilket resulterade i att verkligt värde av varulager ökade med 7,6 Mkr och materiella anläggningstillgångar minskade med 5,1 Mkr. Vid en slutlig beräkning av verkligt värde av identifierade förvärvade tillgångar och skulder har även personalrelaterade skulder ökat med 0,9 Mkr. Det innebär att verkligt värde på förvärvade nettotillgångar har justerats med 1,6 Mkr och uppgick därmed till 16,1 Mkr. Justeringen har inneburit att värdet på goodwill har minskat med motsvarande belopp. I april 2023 betaldes även den villkorade tilläggsköpeskillingen vilken slutligen uppgick till 3,2 Mkr. Förvärvsanalysen är definitiv. ===== SIDA 16 ===== 16 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Koncernredovisning Not 3: Segmentsredovisning Segmentsredovisningen presenteras utifrån rapporteringen som tillhandahålls högsta verkställande beslutsfattare. Nedermankoncernen innefattar fyra rörelsesegment; Nederman Extraction & Filtration Technology, Nederman Process Technology, Nederman Duct & Filter Technology och Nederman Monitoring & Control Technology, vilka beskrivs vidare på sidorna 4-7. Indelningen är baserad på teknologi, kunder och affärslogik med målsättning att öka såväl tillväxt som lönsamhet genom enkla strukturer och tydligt fokus. Posten som ligger som ofördelad avser huvudsakligen kostnader relaterat till moderbolaget Nederman Holding AB, vilket innehåller de centrala huvudkontorsfunktionerna. 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Extern orderingång, Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 656,8 594,6 1 254,2 1 107,3 2 238,4 2 385,3 Nederman Process Technology 510,1 460,9 1 034,0 983,3 1 824,6 1 875,3 Nederman Duct & Filter Technology 193,4 173,5 386,4 338,7 704,4 752,1 Nederman Monitoring & Control Technology 185,7 160,6 375,9 305,1 657,4 728,2 Totalt Nedermankoncernen 1 546,0 1 389,6 3 050,5 2 734,4 5 424,8 5 740,9 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Omsättning, Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 626,8 474,8 1 241,2 941,5 2 165,4 2 465,1 Nederman Process Technology 644,4 383,4 1 157,2 726,0 1 721,9 2 153,1 Nederman Duct & Filter Technology 216,2 190,4 428,2 366,4 790,8 852,6 Nederman Monitoring & Control Technology 177,4 148,8 348,3 281,2 605,9 673,0 Eliminering -33,9 -25,6 -62,0 -49,1 -105,1 -118,0 Totalt Nedermankoncernen 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 6 025,8 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Justerad EBITA, Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 84,5 80,4 173,4 161,5 357,3 369,2 Nederman Process Technology 73,9 14,4 116,3 24,9 99,9 191,3 Nederman Duct & Filter Technology 40,9 28,2 82,5 60,4 127,4 149,5 Nederman Monitoring & Control Technology 34,3 26,3 67,2 43,8 96,6 120,0 Övrigt - ofördelat -38,4 -24,8 -71,5 -50,4 -114,6 -135,7 Totalt Nedermankoncernen 195,2 124,5 367,9 240,2 566,6 694,3 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Justerad EBITA-marginal 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 13,5% 16,9% 14,0% 17,2% 16,5% 15,0% Nederman Process Technology 11,5% 3,8% 10,1% 3,4% 5,8% 8,9% Nederman Duct & Filter Technology 18,9% 14,8% 19,3% 16,5% 16,1% 17,5% Nederman Monitoring & Control Technology 19,3% 17,7% 19,3% 15,6% 15,9% 17,8% Totalt Nedermankoncernen 12,0% 10,6% 11,8% 10,6% 10,9% 11,5% ===== SIDA 17 ===== 17 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Not 4: Intäkter från avtal med kunder Koncernredovisning 1 apr-30 jun 2023 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 198,8 297,4 130,6 626,8 Nederman Process Technology - 500,0 144,4 644,4 Nederman Duct & Filter Technology 193,7 19,1 3,4 216,2 Nederman Monitoring & Control Technology 133,6 12,8 31,0 177,4 Eliminering -10,6 -17,3 -6,0 -33,9 Totalt Nedermankoncernen 515,5 812,0 303,4 1 630,9 1 apr-30 jun 2022 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 196,8 187,5 90,5 474,8 Nederman Process Technology - 281,9 101,5 383,4 Nederman Duct & Filter Technology 176,0 11,3 3,1 190,4 Nederman Monitoring & Control Technology 127,3 2,0 19,5 148,8 Eliminering -9,0 -12,3 -4,3 -25,6 Totalt Nedermankoncernen 491,1 470,4 210,3 1 171,8 1 jan-30 jun 2023 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 424,9 560,9 255,4 1 241,2 Nederman Process Technology - 892,9 264,3 1 157,2 Nederman Duct & Filter Technology 383,6 34,8 9,8 428,2 Nederman Monitoring & Control Technology 273,6 18,4 56,3 348,3 Eliminering -19,6 -31,0 -11,4 -62,0 Totalt Nedermankoncernen 1 062,5 1 476,0 574,4 3 112,9 1 jan-30 jun 2022 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 398,6 367,4 175,5 941,5 Nederman Process Technology - 523,7 202,3 726,0 Nederman Duct & Filter Technology 340,2 19,8 6,4 366,4 Nederman Monitoring & Control Technology 239,5 5,9 35,8 281,2 Eliminering -19,0 -21,1 -9,0 -49,1 Totalt Nedermankoncernen 959,3 895,7 411,0 2 266,0 Helåret 2022 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 826,5 918,9 420,0 2 165,4 Nederman Process Technology - 1 282,6 439,3 1 721,9 Nederman Duct & Filter Technology 722,1 53,9 14,8 790,8 Nederman Monitoring & Control Technology 512,2 19,5 74,2 605,9 Eliminering -36,7 -46,6 -21,8 -105,1 Totalt Nedermankoncernen 2 024,1 2 228,3 926,5 5 178,9 Intäktsredovisning - Uppfyllande av prestationsåtagande Produkter Intäkter redovisas vid en given tidpunkt. Lösningar Prestationsåtagande sker över tid. Intäkterna redovisas i takt med projektens genomförande. Service och eftermarknad Intäkter redovisas vid en given tidpunkt. ===== SIDA 18 ===== 18 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Koncernredovisning Not 6: Verkligt värde och redovisat i balansräkningen 30 juni 2023 Värderade till Derivat som Finansiella instrument Summa verkligt värde via används för säkrings- ej redovisade redovisat Mkr resultaträkningen redovisningen till verkligt värde värde Kundfordringar - - 852,2 852,2 Övriga kortfristiga fordringar - - 277,9 277,9 Likvida medel - - 662,4 662,4 Summa - - 1 792,5 1 792,5 Banklån - - 1 907,8 1 907,8 Övriga långfristiga skulder 4,8 - 24,7 29,5 Leasingskuld - - 223,7 223,7 Leverantörsskulder - - 520,4 520,4 Övriga kortfristiga skulder 20,6 - 992,3 1 012,9 Summa 25,4 - 3 668,9 3 694,3 Not 7: Transaktioner med närstående Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner med koncernbolag, som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren, under nuvarande eller tidigare verksamhetsår. Inte heller har något koncernbolag lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare. Nedermankoncernen har dotterbolag i Turkiet där den funktionella valutan är turkiska lira vilken är klassificerad som en höginflationsvaluta. Detta innebär att tillgångar och skulder, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, i turkiska lira ska justeras för inflation i syfte att återspegla förändringar i köpkraft. Inflationen och dess effek t på koncernen följs och ut värderas löpande. I enlighet med IAS 29 har Nedermans dotterbolag i Turkiet redovisats efter omvärdering av höginflation i koncernens finansiella rapporter. Tillgångar och skulder i turkiska lira är baserade på anskaffningsvärde. Det index som har använts för omvärdering av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex (CPI) vilket under året har ökat med 19,8 procent. Balansdagens valutakurs, SEK-TRY, uppgick till 0,42. Monetär nettovinst har redovisats i finansnettot i koncernens resultaträkning och uppgick till ett oväsentligt belopp för koncernen. Not 5: Finansiell rapportering i höginflationsländer ===== SIDA 19 ===== 19 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Utöver information om våra rapporterade IFRS-resultat tillhandahåller vi viss information på grundval av underliggande verksamhetsresultat. Vi bedömer att våra mått på underliggande verksamhetsresultat ger viktig kompletterande information till ledning, investerare och andra intressenter. Dessa underliggande verksamhetsmått ska inte ses isolerat eller som ersät tning för motsvarande IFRS-mått, utan bör användas tillsammans med de mest direk t jämförbara IFRS- måtten i de rapporterade resultaten. Detta är en konsekvent tillämpning jämfört med tidigare perioder. Se sidan 24 för definitioner. 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Rörelseresultat 168,5 107,2 295,6 205,4 480,2 570,4 Förvärvskostnader 0,4 0,1 0,8 0,2 8,4 9,0 Omstruktureringskostnader - - 20,0 - - 20,0 Justerat rörelseresultat 168,9 107,3 316,4 205,6 488,6 599,4 Justerat rörelseresultat 168,9 107,3 316,4 205,6 488,6 599,4 Nettoomsättning 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 6 025,8 Justerad rörelsemarginal 10,4% 9,2% 10,2% 9,1% 9,4% 9,9% Rörelseresultat 168,5 107,2 295,6 205,4 480,2 570,4 Avskrivningar på immateriella tillgångar 26,3 17,2 51,5 34,6 78,0 94,9 Förvärvskostnader 0,4 0,1 0,8 0,2 8,4 9,0 Omstruktureringskostnader - - 20,0 - - 20,0 Justerad EBITA 195,2 124,5 367,9 240,2 566,6 694,3 Justerad EBITA 195,2 124,5 367,9 240,2 566,6 694,3 Nettoomsättning 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 6 025,8 Justerad EBITA-marginal 12,0% 10,6% 11,8% 10,6% 10,9% 11,5% Rörelseresultat 168,5 107,2 295,6 205,4 480,2 570,4 Avskrivningar 62,8 46,2 125,3 92,4 201,8 234,7 EBITDA 231,3 153,4 420,9 297,8 682,0 805,1 EBITDA 231,3 153,4 420,9 297,8 682,0 805,1 Förvärvskostnader 0,4 0,1 0,8 0,2 8,4 9,0 Omstruktureringskostnader - - 20,0 - - 20,0 Justerad EBITDA 231,7 153,5 441,7 298,0 690,4 834,1 Justerad EBITDA 231,7 153,5 441,7 298,0 690,4 834,1 Nettoomsättning 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 6 025,8 Justerad EBITDA-marginal 14,2% 13,1% 14,2% 13,2% 13,3% 13,8% Utgående eget kapital periodens slut 2 186,5 2 381,7 Balansomslutning 6 220,1 6 523,3 Soliditet 35,2% 36,5% Likvida medel 721,2 662,4 Långfristiga räntebärande skulder 1 931,9 1 897,3 Långfristig leasingskuld 122,0 137,9 Avsättning till pensioner 70,5 70,5 Kortfristiga räntebärande skulder - 10,5 Kortfristig leasingskuld 73,9 85,8 Nettoskuld 1 477,1 1 539,6 Nettoskuld 1 477,1 1 539,6 Utgående eget kapital periodens slut 2 186,5 2 381,7 Nettoskuldsättningsgrad 67,6% 64,6% Ingående eget kapital periodens början 2 253,2 1 839,4 2 186,5 1 717,4 1 717,4 1 894,7 Utgående eget kapital periodens slut 2 381,7 1 894,7 2 381,7 1 894,7 2 186,5 2 381,7 Genomsnittligt eget kapital 2 317,5 1 867,1 2 284,1 1 806,1 1 952,0 2 138,2 Periodens resultat 100,4 74,7 178,2 145,2 328,7 361,7 Avkastning på eget kapital 17,3% 16,0% 15,6% 16,1% 16,8% 16,9% Koncernredovisning Not 8: Alternativa nyckeltal ===== SIDA 20 ===== 20 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Not 8: Alternativa nyckeltal, fortsättning Koncernredovisning Genomsnittligt eget kapital 2 317,5 1 867,1 2 284,1 1 806,1 1 952,0 2 138,2 Ingående nettoskuld periodens början 1 408,3 1 105,9 1 477,1 1 067,8 1 067,8 1 132,3 Utgående nettoskuld periodens slut 1 539,6 1 132,3 1 539,6 1 132,3 1 477,1 1 539,6 Genomsnittlig nettoskuld 1 473,9 1 119,1 1 508,3 1 100,1 1 272,5 1 336,0 Genomsnittligt operativt kapital 3 791,4 2 986,2 3 792,5 2 906,2 3 224,5 3 474,2 Justerat rörelseresultat 168,9 107,3 316,4 205,6 488,6 599,4 Avkastning på operativt kapital 17,8% 14,4% 16,7% 14,1% 15,2% 17,3% Nettoskuld 1 477,1 1 539,6 Justerad EBITDA 690,4 834,1 Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr 2,1 1,8 Resultat före skatt 438,8 486,7 Finansiella kostnader 64,4 111,0 Förvärvskostnader 8,4 9,0 Omstruktureringskostnader – 20,0 EBT exklusive finansiella kostnader, förvärvskostnader och omstruktureringskostnader 511,6 626,7 Finansiella kostnader 64,4 111,0 Räntetäckningsgrad, ggr 7,9 5,6 Orderingång, motsvarande period fg år 1 389,6 1 057,9 2 734,4 2 093,1 4 622,9 Förändring orderingång, organisk -29,9 229,4 -73,9 463,3 218,2 Förändring orderingång, valutaeffekter 79,0 86,1 159,3 159,6 382,9 Förändring orderingång, förväv 107,3 16,2 230,7 18,4 200,8 Orderingång 1 546,0 1 389,6 3 050,5 2 734,4 5 424,8 Ordertillväxt, organisk -2,1% 21,7% -2,6% 22,1% 4,8% Ordertillväxt, valutaeffekter 5,7% 8,2% 5,8% 7,6% 8,2% Ordertillväxt, förvärv 7,7% 1,5% 8,4% 0,9% 4,3% Ordertillväxt 11,3% 31,4% 11,6% 30,6% 17,3% Nettoomsättning, motsvarande period fg år 1 171,8 976,8 2 266,0 1 844,8 4 041,8 Förändring nettoomsättning, organisk 253,0 108,8 437,1 268,5 555,0 Förändring nettoomsättning, valutaeffekter 87,8 79,1 173,5 144,4 388,2 Förändring nettoomsättning, förvärv 118,3 7,1 236,3 8,3 193,9 Nettoomsättning 1 630,9 1 171,8 3 112,9 2 266,0 5 178,9 Försäljningstillväxt, organisk 21,6% 11,2% 19,3% 14,6% 13,7% Försäljningstillväxt, valutaeffekter 7,5% 8,0% 7,7% 7,8% 9,6% Försäljningstillväxt, förvärv 10,1% 0,7% 10,4% 0,4% 4,8% Försäljningstillväxt 39,2% 20,0% 37,4% 22,8% 28,1% 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Not 9: Risker och osäkerhetsfaktorer Nederman är exponerat för ett antal risker som kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Nederman genomför löpande riskutvärderingar som innefattar identifiering av de risker som påverkar koncernen samt vidtar åtgärder för att hantera dessa. Nederman beräknar inte det ekonomiska värdet för alla risker eftersom många av dem är mycket komplexa och kopplade till varandra. Den praktiska hanteringen av dessa risker underlättas däremot på flera olika sätt, bland annat genom koncerngemensamma policyer, affärsprocesser, utbildning, internkontroller och processer för granskning och godkännande av rapporter. Nedermankoncernens risker delas in i fyra kategorier: Strategiska risker, Operativa risker, Risker rörande regelefterlevnad och Finansiella risker. För en utförligare beskrivning av dessa risker hänvisas till Riskhanteringsavsnittet på sidorna 84-85 och not 3 i Nedermankoncernens års- och hållbarhetsredovisning 2022. ===== SIDA 21 ===== 21 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Övrigt totalresultat för moderbolaget i sammandrag Moderbolagsredovisning 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Nettoomsättning 6,3 7,8 11,7 15,5 19,4 15,6 Administrationskostnader -46,9 -38,7 -90,6 -74,9 -162,3 -178,0 Forsknings -och utvecklingskostnader 3,0 - -0,0 - -0,1 -0,1 Övriga rörelseintäk ter -och kostnader 0,1 2,1 -0,4 2,3 3,9 1,2 Rörelseresultat -37,5 -28,8 -79,3 -57,1 -139,1 -161,3 Resultat från andelar i dotterbolag 37,5 81,2 37,5 81,2 129,3 85,6 Övriga finansiella intäkter och kostnader -24,8 -5,8 -24,5 -5,5 -10,9 -29,9 Resultat efter finansiella poster -24,8 46,6 -66,3 18,6 -20,7 -105,6 Bokslutsdispositioner - - - - 131,1 131,1 Resultat före skatt -24,8 46,6 -66,3 18,6 110,4 25,5 Skatt 1,6 -3,8 5,1 -4,1 -0,6 8,6 Periodens resultat -23,2 42,8 -61,2 14,5 109,8 34,1 1 apr-30 jun 1 jan-30 jun Helår jul-jun Mkr 2023 2022 2023 2022 2022 12 mån Periodens resultat -23,2 42,8 -61,2 14,5 109,8 34,1 Övrigt totalresultat för perioden efter skatt - - - - - - Totalresultat för perioden -23,2 42,8 -61,2 14,5 109,8 34,1 ===== SIDA 22 ===== 22 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Förändringar i eget kapital för moderbolaget i sammandrag 30 juni 30 juni 31 dec Mkr 2023 2022 2022 Ingående eget kapital vid periodens början 1 022,8 1 035,8 1 035,8 Periodens resultat -61,2 14,5 109,8 Övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat för perioden - - - Summa totalresultat för perioden -61,2 14,5 109,8 Transaktioner med ägare Utdelning -131,6 -122,8 -122,8 Aktierelaterade ersättningar 2,4 - - Utgående eget kapital vid periodens slut 832,4 927,5 1 022,8 Moderbolagsredovisning 30 juni 30 juni 31 dec Mkr 2023 2022 2022 Tillgångar Summa anläggningstillgångar 2 351,0 2 322,3 2 326,6 Summa omsättningstillgångar 92,0 121,6 240,1 Summa tillgångar 2 443,0 2 443,9 2 566,7 Eget kapital 832,4 927,5 1 022,8 Skulder Summa långfristiga skulder 1 106,4 1 114,0 1 104,5 Summa kortfristiga skulder 504,2 402,4 439,4 Summa skulder 1 610,6 1 516,4 1 543,9 Summa eget kapital och skulder 2 443,0 2 443,9 2 566,7 Not 1: Eventualförpliktelser för moderbolaget 30 juni 30 juni 31 dec Mkr 2023 2022 2022 Eventualförpliktelser 102,7 119,2 102,8 ===== SIDA 23 ===== 23 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 Försäkran Styrelse och VD försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfak torer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Helsingborg den 14 juli 2023 Johan Menckel Ordförande Anders Borg Gunilla Fransson Styrelseledamot Styrelseledamot Ylva op den Velde Hammargren Sam Strömerstén Styrelseledamot Styrelseledamot Sven Kristensson Styrelseledamot och Verkställande Direktör ===== SIDA 24 ===== 24 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Avkastning på eget kapital Årets resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga avkastningen på ägarnas kapital. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamhet över tid. Avkastning på operativt kapital Justerat rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Lönsamhetsmått som visar avkastningen på det kapital som används för att bedriva kärnverksamheten. Avkastning på operativt kapital är ett av Nedermankoncernens långsiktiga finansiella mål. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar. EBIT A redovisas eftersom detta är ett mått som ofta följs av investerare, analytiker och andra intressenter för att mäta företagets ekonomiska resultat. Måttet exkluderar av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar. EBITA-marginal EBIT A i procent av omsättningen. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA redovisas eftersom detta är ett mått som ofta följs av investerare, analytiker och andra intressenter för att mäta företagets ekonomiska resultat. Måttet exkluderar av- och nedskrivningar varav det visar verksamhetens förmåga att generera resurser till investeringar och betalning till finansiärer. EBITDA-marginal EBITDA i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier Måttet visar hur mycket eget kapital som varje aktie representerar. Justerad EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar, exklusive förvärvs- och omstruktureringskost- nader. Justerad EBIT A bedöms ge en rättvisande bild av den underliggande verksamhetens resultat då resultatet exkluderar av -och nedskrivningar på immateriella tillgångar samt poster som är av engångskaraktär. Detta är ett primärt nyckeltal inom Nedermankoncer- nen i den interna styrningen av koncernen och segmenten. Justerad EBITA- marginal Justerad EBIT A i procent av omsättningen. Justerad EBIT A-marginal är ett av Nedermankoncernens långsiktiga lönsamhets- mål. Justerad EBIT A-marginal bedöms ge en rättvisande bild av den underliggande verksamhetens lönsamhet då lönsamheten exkluderar av -och nedskrivningar samt resultatposter som är av engångskaraktär. Detta är ett primärt nyckeltal inom Neder- mankoncernen i den interna styrningen av koncernen och segmenten. Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, exklusive förvärvs- och omstruktureringskostnader. Justerad EBITDA redovisas eftersom detta är ett mått som ofta följs av investerare, analytiker och andra intressenter för att mäta företagets ekonomiska resultat. Måttet exkluderar av- och nedskrivningar samt poster av engångskaraktär. Måttet visar verksamhetens förmåga till investeringar och betalning till finansiärer. Justerad EBITDA- marginal Justerad EBITDA i procent av omsättningen Justerad EBITDA/ Finansnetto Justerad EBITDA dividerat med finansnettot Nyckeltalet visar hur många gånger nuvarande intjäning (justerad EBITDA) täcker bolagets finansnetto. Justerat rörelse- resultat Rörelseresultat exklusive förvärvs- och omstrukturerings- kostnader. Visar resultatet från den operativa verksamheten exklusive poster av engångs- karaktär. Justerad rörelse- marginal Justerat rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Kapitalomsättnings- hastighet Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital Visar effektiviteten av användningen av operativt kapital. Nettoskuld Räntebärande skulder (inklusive pensioner) minus likvida medel. Måttet visar skuldsättningen och används för att följa skuldutvecklingen samt för att se återfinansieringsbehovet. Måttet utgör en komponent i skuldsättningsgraden. Nettoskuld/ Justerad EBITDA Nettoskuld dividerat med justerad EBITDA Nyckeltalet visar hur många gånger större nettoskulden är i förhållande till justerad EBITDA. Detta är ett nyckeltal som följs av inveterare, analytiker och andra intressenter. Nettoskuld- sättningsgrad Nettoskuld dividerat med eget kapital Ett mått som visar belåningsgraden, vilket utgörs av relationen mellan skuld - sät tningen och det egna kapitalet. Det är således et t måt t på finansiell ställning och stabilitet. En god nivå på net toskuldsät tningsgraden ger goda förutsät t- ningar för tillväxtmöjligheter samtidigt som utdelningspolicyn kan bibehållas. Operativt kapital Eget kapital plus nettoskuld. Det operativa kapitalet visar hur mycket kapital som finns i verksamheten. Måttet används i huvudsak för beräkning av avkastning på operativt kapital. Organisk tillväxt Den organiska tillväxten är den tillväxttakt som inte kommer från förvärv eller valutaeffekter jämfört med motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse över tid för de bolag som har varit en del av Nedermankoncernen i mer än 12 månader, exklusive effekter av förändrade valutakur- ser. Måttet används för att visa förmågan att generera tillväxt i befintlig verksamhet. Resultat per aktie (före utspädning) Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie visar hur mycket av periodens resultat som varje aktie är berättigad till. Resultat per aktie (efter utspädning) Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal konvertibler och optioner, beräknat i enlighet med IAS 33. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och förvärvskostnader i förhållande till finansiella kostnader. Nyckeltalet visar förmågan att täcka de finansiella kostnaderna. Nyckeltalet anger hur många gånger koncernens resultat täcker de finansiella kostnaderna. Rörelseresultat Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar. Visar resultatet från den operativa verksamheten. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutning). Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betal- ningsförmåga. God soliditet, med andra ord stark finansiell ställning, ger förutsätt- ningar för att kunna hantera perioder med svag konjunktur och ta tillvara på framtida tillväxtmöjligheter. Valutaneutral tillväxt Valutaneutral tillväxt är den tillväxttakt som inte kommer från valutaeffekter jämfört med motsvarande period föregående år. Valutaneutral tillväxt utgörs av organisk tillväxt plus tillväxt från förvärvade dotterbo- lag vilket bedöms ge en rättvisande bild av verksamhetens utveckling. Valutaneutral tillväxt är ett av Nedermankoncernens långsiktiga finansiella mål. Årsgenomsnitt Genomsnitt av ingående balans och utgående balans vid året. Definitioner ===== SIDA 25 ===== 25 VD-ord Delårsrapport | januari − juni 2023 INBJUDAN TILL TELEFONKONFERENS En telefonkonferens avseende rapporten hålls, på engelska, idag fre - dagen den 14 Juli 2023 klockan 10.00. Nedermans vd och koncernchef Sven Kristensson samt CFO Mat thew Cusick presenterar rappor ten och svarar på frågor. Telefonkonferens Registrerar dig via länken nedan om du önskar delta via telefonkonferens. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconferen - ce/?id=200833 Webcast Om du önskar delta via webcasten gå in på nedan länk. https://ir.financialhearings.com/nederman-holding-q2-2023 FINANSIELL KALENDER • Kvartalsrapport 3 23 oktober 2023 • Bokslutskommuniké 15 februari 2024 Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Nedermanledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga kan ingen garanti lämnas för att dessa förvänt - ningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förut - sättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information, av typen delårsrapport, är sådan som Nederman ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 14 juli kl. 08.00. REVISORS GRANSKNING Delårsrapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av företagets revisorer. NÄRMARE UPPLYSNINGAR LÄMNAS AV Sven Kristensson, CEO Telefon: 042-18 87 00 e-mail: sven.kristensson@nederman.com Matthew Cusick, CFO Telefon: 042-18 87 00 e-mail: matthew.cusick@nederman.com För ytterligare information se även Nedermans hemsida www.nedermangroup.com ADRESS Nederman Holding AB (publ), Box 602, 251 06 Helsingborg Telefon: 042-18 87 00 Organisationsnummer: 556576-4205 Nedermans YouTube-kanal Skanna QR-koden med din mobil och besök vår YouTube-kanal. FÖLJ OSS PÅ ===== SIDA 26 ===== KONKURRENSKRAFTIGA PRODUKTER Alla Nedermans produkter är framtagna för att främja hälsa och säkerhet, effektivisera produktion och minimera kunder- nas miljöpåver kan. Vi leder ut vecklingen av digit ala produk ter och lösningar som framtidssäkrar våra kunders verksamhet vad avser energian vändning, återvinning och efterlevnad av myndighetskrav. Försäljning av enskilda produkter, mindre och medelstora system samt större systemlösningar med hög andel kundanpassning utgör majoriteten av koncernens omsättning. Försäljningen av produkter och lösningar ger en bred kundbas som driver vår ser viceförsäljning. HELTÄCKANDE SERVICEERBJUDANDE Ett viktigt inslag i vårt erbjudande är att kunna garantera våra kunder högsta möjliga tillgänglighet på sina lösningar. Vår utgångspunkt är att vi skall vara det alternativ som ger kunden lägst totalkostnad sett över lösningens livscykel. Utöver högk valitativa produk ter innebär det ta at t vi erbjud- er kvalificerad service med hög tillgänglighet för att säker - ställa kontinuerlig drift. Erbjudandet inkluderar teknisk ser - vice, ser vicekontrak t, reser vdelar och förbrukningsvaror. MARKNADSLEDANDE POSITIONER Sedan starten har Nederman utvecklat ett brett och kon - kurrenskraftigt produktprogram. I kombination med ett omfattande försäljningsnätverk och betydande investe - ringar i ny teknik, är det grunden för vår ledande position på en global marknad. Storlek och marknadsbredd ger oss skalfördelar när det gäller produktutveckling, inköp och produktion. Nederman är sedan tidigare segmentsledare inom EMEA, men nu också näst störst på den viktiga Ame - ricas-marknaden, och topp fem inom APAC. Det ger oss en stark bas att utvecklas vidare från. STARKA VARUMÄRKEN Idag möter Nederman marknaden med en stark portfölj av varumärken. Strategin är att varje enskilt varumärke skall tillföra koncernen spets inom ett enskilt produktom - råde eller marknadssegment. På så sätt har vi möjlighet att möta många olika kundbehov och marknadssegment, både på mogna marknader och tillväxtmarknader. Varu - märkesportföljen utvärderas löpande samtidigt som vi aktivt analyserar tänkbara förvärv. Ett globalt miljöteknikbolag Nederman är ett världsledande miljöteknikbolag som utvecklar produkter och system för avancerad luftrening. Våra produkter och lösningar skyddar människor, miljö och produktion från skadliga effekter av industriella processer. Erbjudandet omfattar enskilda produkter, kompletta framtidssäkra IIoT-lösningar, projektering, installation, driftsättning och service. Med huvudkontor i Helsingborg sysselsätter vi idag cirka 2 400 anställda, med tillverkning i 13 länder och försäljning till fler än 50 marknader via egen säljorganisation, agenter eller återförsäljare. nedermangroup.com nedermangroup.com