===== SIDA 1 ===== The Clean Air Company Q3 Delårsrapport Januari – september 2024 Hög aktivitet med bra orderingång Kvartal 3, 2024 • Orderingången uppgick till 1 437 Mkr (1 488), motsvarande en valutaneutral minskning med 0,3 procent jämfört med samma period föregående år. • Omsättningen uppgick till 1 416 Mkr (1 574), motsvarande en valutaneutral minskning med 6,8 procent jämfört med samma period föregående år. • Justerad EBITA uppgick till 160,8 Mkr (175,4), vilket gav en justerad EBITA-marginal på 11,4 procent (11,1). • Rörelseresultatet uppgick till 129,0 Mkr (148,0), vilket gav en rörelsemarginal på 9,1 procent (9,4). • Resultat efter skatt uppgick till 70,4 Mkr (85,4). • Resultat per aktie uppgick till 2,00 kr (2,43). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 180,9 Mkr (137 ,4). Januari - september, 2024 • Orderingången uppgick till 4 372 Mkr (4 538), motsvarande en valutaneutral minskning med 2,9 procent jämfört med samma period föregående år. • Omsättningen uppgick till 4 280 Mkr (4 687), motsvarande en valutaneutral minskning med 7 ,8 procent jämfört med samma period föregående år. • Justerad EBITA uppgick till 522,5 Mkr (543,3), vilket gav en justerad EBITA-marginal på 12,2 procent (11,6). • Rörelseresultatet uppgick till 435,2 Mkr (443,6), vilket gav en rörelsemarginal på 10,2 procent (9,5). • Resultat efter skatt uppgick till 257 ,8 Mkr (263,6). • Resultat per aktie uppgick till 7 ,34 kr (7 ,51). • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 350,5 Mkr (364,0). ===== SIDA 2 ===== 2 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 VD-ord 2 Sven Kristensson Verkställande direktör Osäkerheten i världsekonomin ökar, drivet av tilltagande geopolitisk oro, pressade marginaler för hushåll och företag som avvaktar med större investeringar. I denna utmanande miljö utnyttjar vi vårt mark - nadsledarskap och arbetar aktivt för att stärka vår position i olika regi - oner och segment. Vi har bland annat intensifierat våra insatser för att identifiera nya bolag som kan komplettera vårt erbjudande, vilket hit - tills lett till för vär vet av kanadensiska Duroair Technologies i augusti. Under årets tredje kvartal redovisade tre av våra fyra divisioner valu - taneutralt en positiv utveckling i orderingång och omsättning. För koncernen som helhet minskade orderingången valutaneutralt med 0,3 procent till 1 437 Mkr (1 488) och omsättningen minskade valu - taneutralt med 6,8 procent till 1 416 Mkr (1 574). Den marginellt lägre orderingången, som jag är nöjd med i rådande marknadsklimat, samt den lägre omsättningen, beror främst på ett minskat antal större order och färre projektleveranser inom Process Technology. Dessutom inne- bar det faktum att ett betydande antal order inkom i slutet av perioden att leveranserna inte kunde genomföras innan kvartalets utgång. Till sist påverkade orkanen Helene kvartalets omsättning negativt då ett antal kunder inte kunde ta emot leveranser under slutet av september. Däremot bidrog den starka orderingången i september till en ökning av orderboken, vilket ger stöd till försäljningen innevarande kvartal. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 11,4 procent (11,1), att jämföra med vårt mål om 14 procent. En växande serviceaffär bidrar till bättre marginaler. Kvalificerad service för att säkra kontinuerlig drift hos kun- derna blir en allt vik tigare del av vår t erbjudande. Trots en dämpad ef ter frågan inom vissa industrier och marknader for t- sätter vi att satsa på tillväxtfrämjande aktiviteter. Vi ökar kapaciteten vid flera av våra anläggningar och investerar i teknik för automatisering och effektivare leveranser till våra kunder. Vår styrka inom produktut - veckling utnyttjas fullt ut, med nya satsningar på digitala koncept och system som hjälper kunderna att förbättra luftkvaliteten, minska mil - jöpåverkan och optimera sina produktionsprocesser. Under kvartalet fick vi tillgång till vår nya, toppmoderna anläggning i Helsingborg, där vi successivt kommer att flytta in de kommande månaderna. Som ett ledande globalt miljöteknikföretag inom avancerad luftrening bygger vi upp ytterligare teknisk spetskompetens för att stärka vår position i struk turellt växande industrier, där systemlösningar och digitaliserade processer ofta är centrala. Genom förvärvet av Duroair Technologies kompletterar vi erbjudandet med nya lösningar för växande sektorer som försvarsindustrin och flygteknik. I kvartalet lanserade vi en ny, mobil högvakuumlösning för explosionsfarliga miljöer och fortsatte utvecklingen av nästa generation Insight-produk ter. HÖG AKTIVITET I VÅRA DIVISIONER Våra divisioner uppvisade en fortsatt hög aktivitet i kvartalet med stärk ta positioner i prioriterade industrier och marknader. Ex traction & Filtration Technology nådde sin högsta nivå någonsin för orderingång- en, drivet av stora order inom bland annat service och försvarssektorn. Process Technologys orderingång och försäljning föll tillbaka, men med inslag av nya stora order inom aluminiumåtervinning. Duct & Filter Technologys satsningar på produktion och logistik i USA ger snabbare leveranser, högre lönsamhet och stärkta positioner inom bland annat industrin för högkapacitetsbatterier. Monitoring & Control Technology uppvis ade god order tillvä x t med ut veck lade s amar beten inom olje- och gasindustrin och i strategiska miljöprojek t. FORTSATT FÖRSIKTIGT POSITIVA Även om utvecklingen i våra divisioner för det mesta är positiv kvar - står risken för att svagare ekonomiska utsikter kommer att påverka kunders investeringsbeslut. Dessutom ser vi en risk att den tilltagande geopolitiska osäkerheten leder till ökad protektionism på sikt. Neder - man står dock starkt i denna makromiljö. Sett till vår stora orderbok och vår förmåga att öka vår andel av försäljningen inom industrier med god struk turell tillväx t har vi en försik tig positiv syn på möjligheterna under de närmaste kvartalen. Q3 INTERVJU MED SVEN KRISTENSSON Se intervjun på Nedermans YouTube-kanal. Playlist: Financial reports VD-ord Fortsatta satsningar i en mer utmanande marknad Med ett starkt fokus på operationell effektivitet och hög innovationstakt flyttar vi fram positionerna ytterligare i ett något svagare marknadsklimat. Det tredje kvartalet präglades av god lönsamhet, ett starkt kassaflöde och fortsatt ordertillväxt i strukturellt växande industrier världen över. ===== SIDA 3 ===== 3 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Segmentsöversikt Nederman är organiserat i fyra rörelsesegment. Indelningen är baserad på teknologi, kundstruktur och affärslogik med utgångspunkt i koncernens varumärken. Detta innebär att rörelse segmenten är globala. Organisationen har fyra övergripande prioriteringar: stärkt lönsamhet, förbättrad effektivitet, utnyttjande av digitaliseringens alla möjligheter samt hållbarhet internt och externt. Nederman Extraction & Filtration Technology utvecklar och säljer ett brett utbud av filter och övervakningstjänster, infångningsdon, fläktar, högvakuumprodukter och rullar för distribution av vätskor och tryckluft. Försäljningen sker både via ett nätverk av partners och genom egna säljbolag. Kunderna utgörs av industrier där det före - kommer olika typer av luftföroreningar som måste tas om hand på ett effek tivt och säker t sätt. Nederman Process Technology erbjuder tjänster och filterlösningar som ofta är integrerade i kundföretagens produktionsprocesser, där de fångar upp skadliga partiklar och gaser, samt annan processkritisk utrustning. Försäljningen bedrivs genom egna säljare som har direkt - kontakt med divisionens kunder. Antalet order är få, men det enskilda order värdet är högt. Kunderna utgörs av stora företag inom en lång rad industrier. Nederman Duct & Filter Technology säljer olika typer av rörsys - tem, ventiler och filterelement för att säkerställa en god luftkvalitet inom en rad industrier. Försäljningen bedrivs främst via distribu - törer, men även internförsäljning till Nedermans övriga divisioner. Kunderna finns inom en lång rad industrier, till exempel träbearbet - ning, cement & betong, fordon, metallbearbetning och återvinning. Nederman Monitoring & Control Technology erbjuder avancerad mätteknik av gaser och partiklar samt en IoT-plattform som består av hårdvara och mjukvara som kommunicerar med molnet och förser kun- derna med information och insikter om kritiska parametrar och proces- ser. Försäljningen bedrivs genom egna bolag och deras nätverk av dist- ributörer, samt via övriga divisioner inom Nederman. Divisionen arbetar mot et t bret t spek trum av industrier som har behov av at t kontinuerligt kunna över vaka och styra sin produk tion och sina processer. 1 jul-30 sep Valuta- neutral Organisk 1 jan-30 sep Valuta- neutral Organisk Helår okt-sep Extern orderingång, Mkr 2024 2023 tillväxt tillväxt 2024 2023 tillväxt tillväxt 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 673,7 676,6 2,5% 1,3% 1 962,1 1 930,8 2,4% -0,2% 2 581,2 2 612,5 Nederman Process Technology 353,4 419,3 -13,3% -13,3% 1 191,0 1 453,3 -17,5% -17,5% 1 921,0 1 658,7 Nederman Duct & Filter Technology 202,7 195,2 7,4% 7,4% 592,2 581,6 2,7% 2,7% 762,7 773,3 Nederman Monitoring & Control Technology 207,6 196,5 10,1% 10,1% 626,2 572,4 10,7% 10,7% 739,7 793,5 Totalt Nedermankoncernen 1 437,4 1 487,6 -0,3% -0,9% 4 371,5 4 538,1 -2,9% -4,0% 6 004,6 5 838,0 1 jul-30 sep Valuta- neutral Organisk 1 jan-30 sep Valuta- neutral Organisk Helår okt-sep Omsättning, Mkr 2024 2023 tillväxt tillväxt 2024 2023 tillväxt tillväxt 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 633,4 652,8 0,3% -0,9% 1 921,8 1 894,0 2,2% -0,3% 2 582,5 2 610,3 Nederman Process Technology 402,7 554,6 -24,4% -24,4% 1 205,1 1 711,8 -28,6% -28,6% 2 146,6 1 639,9 Nederman Duct & Filter Technology 220,6 210,1 8,6% 8,6% 663,8 638,3 4,9% 4,9% 839,0 864,5 Nederman Monitoring & Control Technology 190,0 182,7 8,3% 8,3% 582,6 531,0 10,9% 10,9% 732,8 784,4 Eliminering -31,0 -25,8 -93,3 -87,8 -113,1 -118,6 Totalt Nedermankoncernen 1 415,7 1 574,4 -6,8% -7,3% 4 280,0 4 687,3 -7,8% -8,8% 6 187,8 5 780,5 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Justerad EBITA, Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 78,4 82,7 259,5 256,1 339,5 342,9 Nederman Process Technology 46,1 50,6 132,0 166,9 209,0 174,1 Nederman Duct & Filter Technology 44,9 38,8 136,9 121,3 156,5 172,1 Nederman Monitoring & Control Technology 30,0 37,4 96,7 104,6 152,6 144,7 Övrigt - ofördelat -38,6 -34,1 -102,6 -105,6 -142,7 -139,7 Totalt Nedermankoncernen 160,8 175,4 522,5 543,3 714,9 694,1 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Justerad EBITA-marginal 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 12,4% 12,7% 13,5% 13,5% 13,1% 13,1% Nederman Process Technology 11,4% 9,1% 11,0% 9,7% 9,7% 10,6% Nederman Duct & Filter Technology 20,4% 18,5% 20,6% 19,0% 18,7% 19,9% Nederman Monitoring & Control Technology 15,8% 20,5% 16,6% 19,7% 20,8% 18,4% Totalt Nedermankoncernen 11,4% 11,1% 12,2% 11,6% 11,6% 12,0% ===== SIDA 4 ===== 4 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Nederman Extraction & Filtration Technology I det tredje kvartalet ökade orderingången valutaneutralt med 2,5 procent och omsättningen ökade valuta- neutralt med 0,3 procent. Den justerade EBITA-marginalen uppgick till 12,4 procent (12,7). UTVECKLING UNDER KVARTALET Orderingången nådde valutaneutralt sin högsta nivå någonsin för ett enskilt kvartal, drivet främst av en stark tillväxt inom stora order, en solid basaffär och en tilltagande aktivitet under kvartalet inom medel - stora order. Tillsammans med bidrag från förvärvet i augusti av kana - densiska Duroair Technologies avslutades kvartalet med en rekordstor orderbok, vilket ger bra stöd till försäljningen under de närmaste kvar - talen. Service fortsatte att visa hög försäljningstillväxt, och även pro - duktförsäljningen utvecklades väl. Försäljning av lösningar minskade som en följd av färre medelstora order i orderstocken i början av kvar - talet. Satsningarna på den amerikanska organisation ökade i kvartalet och detta tillsammans med leverans av färre medelstora order, såväl som leveransförseningar kopplade till orkanen Helene, innebar ett något lägre resultat. Under kvartalet bokades nio stora order, varav sex i Americas och tre i EMEA. Av ordrarna i Americas gällde tre svetssegmentet och en träbe - arbetning. Dessutom bokades stora order inom service och försvars - sektorn. Samtliga tre stora order i EMEA erhölls genom distributörska - naler. Kvartalet präglades även av stark orderingång för lösningar inom strukturellt växande industrier som livsmedel, hälsovård, försvar, grön energi och avfallshantering, fördelat på ett stort antal marknader globalt. Under kvartalet stärktes orderingången i EMEA successivt, vilket led - de till en rekordstor orderbok vid kvartalets slut. Utvecklingen drevs främst av distributörskanalerna, med tre stora order, inklusive en från en elbilsbatteritillverkare i Tyskland. Storbritannien uppvisade en stark utveckling, med ökad ak tivitet inom medelstora order för lösningar och god tillväxt inom service. I EU var aktiviteten god inom försvarssektorn, med order i Nederländerna och Belgien. Trävar u- samt bilindustrin upp- visade ökad osäkerhet och lägre efter frågan i vissa marknader. Orderingången i Americas var den starkaste någonsin under ett kvar - tal, drivet av ett nytt rekord för antalet stora order. RoboVent spelade en central roll i denna utveckling med stora order inom svetssegmentet i USA och Me xiko, s amt en s tor order från för s var s tek nik indus tr in. Ö vr ig verksamhet i Americas visade en stabil utveckling med ett flertal med - elstora order. Förvärvet av Duroair Technologies stärker divisionens position i USA och Kanada, särskilt inom försvars- och r ymdindustrin. APAC visade en återhämtning i orderingången med god tillväxt i Syd - ostasien och Australien. I Australien togs en order inom försvarsindu - strin och flera order säkrades inom svetssegmentet, drivet av ny lag - s tif tning för säker ar bet smiljö. Trot s denna positiva ut veckling k var s tår utmaningar i regionen där stora marknader som Indien och Kina fort - satt uppvisar svag tillväxt. VIKTIGA AKTIVITETER • Förvärv av kanadensiska Duroair Technologies, verksamma inom klimatkontrollerad luftfiltrering med USA och Kanada som huvudmarknader. • Tillträde till den nya produktions- och logistikanläggningen i Helsingborg, med inflyttning planerad över de kommande kvartalen. • Lansering av den nya ATEX Mobile högvakuumserien, som uppfyller de senaste standarderna för explosionsfarliga miljöer. • Deltagande på International Woodworking Fair (IWF), Nordamerikas största mässa för träbearbetningsindustrin. • Robovents nya anläggning i USA är nu fullt driftsatt. 1 jul-30 sepValutaneutral Organisk 1 jan-30 sep Valutaneutral Organisk Helår okt-sep Mkr Not 2024 2023 tillväxt tillväxt 2024 2023 tillväxt tillväxt 2023 12 mån Extern orderingång 673,7 676,6 2,5% 1,3% 1 962,1 1 930,8 2,4% -0,2% 2 581,2 2 612,5 Omsättning 3 633,4 652,8 0,3% -0,9% 1 921,8 1 894,0 2,2% -0,3% 2 582,5 2 610,3 Justerad EBITA 78,4 82,7 259,5 256,1 339,5 342,9 Justerad EBITA-marginal 12,4% 12,7% 13,5% 13,5% 13,1% 13,1% OM DIVISIONEN Nederman Extraction & Filtration Technology utvecklar och säljer ett brett utbud av filter och över- vakningstjänster, infångningsdon, fläktar, högvakuumprodukter och rullar för distribution av vätskor och tryckluft. Varumärken: Nederman, RoboVent, Aagaard och Duroair ===== SIDA 5 ===== 5 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Nederman Process Technology I det tredje kvartalet minskade orderingången valutaneutralt med 13,3 procent och omsättningen minskade valutaneutralt med 24,4 procent. Den justerade EBITA-marginalen stärktes till 11,4 procent (9,1). UTVECKLING UNDER KVARTALET Trots väsentligt lägre försäljning än motsvarande kvartal föregående år innebar en tydlig ökning i vinstmarginal en stark EBITA för kvartalet. Ett begränsat antal större order tillsammans med en fortsatt avmatt - ning i cykliska industrier bidrog till den lägre orderingången i kvartalet. Att även omsättningen minskade i kvartalet var förväntat sett till pla - nerade projektleveranser. Service fortsatte att utvecklas stabilt och ökade sin andel av divisionens försäljning. En bättre försäljningsmix och fortsatt hög effektivitet i tillverkning och projektutförande bidrog till fortsatt god lönsamhet. En försämrad global konjunktur i spåren av bland annat geopolitisk oro och svaghet i vissa marknader och segment bedöms leda till fortsatt dämpad orderingång de närmaste kvartalen. Divisionens långsiktiga potential är samtidigt fortsatt betydande där satsningar på nya segment och nya marknader bedöms ge god utdel - ning. I pipelinen finns dessutom flera stora projekt som skulle kunna ge kraftfulla bidrag till orderboken. Textilsegmentet var fortsatt utmanande med en svag utveckling i Tur- kiet och Kina och ett lågt kapacitetsutnyttjande hos spinnerier som dämpar efterfrågan. Divisionen har en hög marknadsandel inom seg - mentet och påverkas av den allmänna svagare efterfrågesituationen, men har trots det kunnat ta marknadsandelar. Ett flertal stora order togs i kvartalet. Det innovativa och energieffektiva fläktsystem som lanserades 2023 fortsätter att dra till sig ett stort intresse hos kun - der. Dessutom har divisionen ytterligare stärkt sin position inom det angränsande non-woven-segmentet. Inom segmentet gjuterier och smältverk bidrar en stark underliggande hållbarhetstrend till långsiktigt ökad efterfrågan på divisionens lös - ningar inom bland annat metallåtervinning. Divisionen ökade orderin - gången i kvartalet, bland annat drivet av flera stora order inom alumi - niumåtervinning. De strategiska initiativen för att växa i Americas med samma erbjudande och goda lönsamhet som i EMEA har fortsatt med oförminskad kraft och i kvartalet har pipelinen fyllts på med ett flertal intressanta projekt. Trots kortsiktig osäkerhet kopplat till den globala ekonomiska utvecklingen är potentialen inom segmentet betydande, framför allt inom aluminiumåtervinning. Segmentet för specialanpassade lösningar uppvisade såväl lägre orderingång som försäljning i kvartalet, ett resultat av bland annat minskad aktivitet i den europeiska kemiindustrin. Divisionens projekt utgör ofta mindre delar av stora kapitalinvesteringar, vilket medför risk för dämpad efterfrågan vid ökad ekonomisk osäkerhet. Trots detta är divisionen optimistisk, där strategiska och hållbarhetsfokuserade inves teringar inom bland annat gr uvor och i den petrokemiska indus trin bedöms gynna efter frågan för divisionens utrustning på sik t. VIKTIGA AKTIVITETER • Investeringen i en ny sandblästrings- och målningslinje i divisionens fabrik i Tyskland har bidragit till ökad produk tionskapacitet och lägre tillverkningskostnader. • Utrullningen av divisionens nya energieffek tiva fläk t för textil- industrin fortsatte. 1 jul-30 sepValutaneutral Organisk 1 jan-30 sep Valutaneutral Organisk Helår okt-sep Mkr Not 2024 2023 tillväxt tillväxt 2024 2023 tillväxt tillväxt 2023 12 mån Extern orderingång 353,4 419,3 -13,3% -13,3% 1 191,0 1 453,3 -17,5% -17,5% 1 921,0 1 658,7 Omsättning 3 402,7 554,6 -24,4% -24,4% 1 205,1 1 711,8 -28,6% -28,6% 2 146,6 1 639,9 Justerad EBITA 46,1 50,6 132,0 166,9 209,0 174,1 Justerad EBITA-marginal 11,4% 9,1% 11,0% 9,7% 9,7% 10,6% OM DIVISIONEN Nederman Process Technology erbjuder tjänster och avancerade filterlösningar som är integrerade i kundföretagens produktions- processer där de fångar upp skadliga partiklar och gaser. Varumärken: MikroPul, Luwa, Pneumafil och LCI ===== SIDA 6 ===== 6 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Nederman Duct & Filter Technology I det tredje kvartalet ökade orderingången valutaneutralt med 7 ,4 procent och omsättningen ökade valuta- neutralt med 8,6 procent. Den justerade EBITA-marginalen stärktes till 20,4 procent (18,5). UTVECKLING UNDER KVARTALET Förbättringen av orderingången drevs av Nordfab, med hög tillväxt i såväl EMEA, APAC som i USA. Nya order togs inom tillväxtsegment som batteritill- verkning, livsmedel och grön energi. Lönsamheten påverkades positivt av förbättrade produktions- och lagerprocesser i USA, ett resultat av tidigare investeringar i Nordfabs anläggning i Thomasville. Även Menardi uppvisade fortsatt god lönsamhet. USA står för den övervägande delen av divisionens försäljning, vil - ket omfattar såväl verksamheten inom rörsystem, under varumärket Nordfab, som den mindre verksamheten inom filterlösningar under varumärket Menardi. I kvartalet ökade Nordfabs orderingång och för - säljning i USA starkt i jämförelse med motsvarande kvartal föregåen - de år. Nya, stora order togs inom bland annat batteritillverkning, vilket aktualiserat behovet av att öka kapaciteten för divisionens produktion av kanaler för tung belastning. Beslut om detta togs i kvartalet och omfattar även uppförandet av en ny lagerbyggnad under 2025. Nord - fab Now, med leverans inom 24 timmar, fortsatte att driva ordervoly - mer i Thomasville. Lagerrobotar för ökad automatisering levereras i november och den nya solcellsinstallationen har under 2024 genererat drygt halva anläggningens förbrukade el. Viss avmattning i kunders efterfrågan indikeras, bland annat via färre projekt för applikationsut - veckling. Även i EMEA ökade orderingången och försäljningen med betydande tal. Framför allt bidrog en fortsatt stark återhämtning av verksamheten i Stor- britannien till utvecklingen, efter en svagare inledning på året. Bland annat togs en stor order inom försvarssektorn i landet. Utvecklingen inom EU var mer avvaktande i kvartalet men uppvisade viss tillväxt jämfört med motsva- rande kvartal 2023. I APAC uppvisade Australien en stark orderingång, framför allt mot slutet av kvartalet, drivet av en stor order inom läkemedel som togs via en återför- säljare. I Thailand minskade orderingången jämfört med ett starkt motsva- rande kvartal 2023. Lönsamheten är fortsatt svag men förbättrades något som en effekt av kostnadsbesparingar i verksamheten i Australien samt bättre prissättning. Orderingången och försäljningen för Menardi, divisionens filterverksamhet, var i linje med motsvarande kvartal 2023, vilket innebär en fortsatt hög nivå historiskt. I kvartalet togs en ny stor order från en större metalltillverkare. Effektiva leveranser och ett högt produktionsutnyttjande bidrog till fort- satt god lönsamhet i kvartalet, men dämpades samtidigt av bland annat en större order med lägre marginal samt påverkan på produktionen i septem- ber av orkanen Helene. VIKTIGA AKTIVITETER • BIM Object, som lanserades på mässor i USA och Europa i slutet av andra k var talet, for tsatte att rullas ut till kunder och åter försäljare och genererar ett stor t antal produk tnedladdningar. • För att möta en kraftigt ökad efter frågan på divisionens kanaler vid hög belastning togs styrelsebeslut om att stärka produk tions- och lagerkapaciteten i Thomasville, USA. • En ny lasersvets har beställts till anläggningen i Thailand för installation i november och kommer att bidra till att höja produktkvaliteten för hela regionen, inklusive Australien. 1 jul-30 sepValutaneutral Organisk 1 jan-30 sep Valutaneutral Organisk Helår okt-sep Mkr Not 2024 2023 tillväxt tillväxt 2024 2023 tillväxt tillväxt 2023 12 mån Extern orderingång 202,7 195,2 7,4% 7,4% 592,2 581,6 2,7% 2,7% 762,7 773,3 Omsättning 3 220,6 210,1 8,6% 8,6% 663,8 638,3 4,9% 4,9% 839,0 864,5 Justerad EBITA 44,9 38,8 136,9 121,3 156,5 172,1 Justerad EBITA-marginal 20,4% 18,5% 20,6% 19,0% 18,7% 19,9% OM DIVISIONEN Nederman Duct & Filter Technology säljer olika typer av rörsystem, ventiler och filterelement för att säkerställa en god luftkvalitet inom en rad industrier. Varumärken: Nordfab och Menardi ===== SIDA 7 ===== 7 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Nederman Monitoring & Control Technology I det tredje kvartalet ökade orderingången valutaneutralt med 10,1 procent och omsättningen ökade valuta- neutralt med 8,3 procent. Den justerade EBITA-marginalen minskade till 15,8 procent (20,5). UTVECKLING UNDER KVARTALET Divisionens orderingång tog ny fart i kvartalet, framför allt tack vare nya stora order för NEO Monitors inom olje- och gasindustrin i Americas. En stor orderbok bidrog även till att lyfta försäljningen i kvartalet. Även här utvecklades NEO Monitors starkast, drivet av fortsatta investeringar i ökad produktionskapacitet, tätt följt av Gasmet med framgångsrika leveranser av sina portabla produkter. Auburn FilterSense minskade försäljningen jäm- fört med ett starkt motsvarande kvartal 2023, som då påverkades av fram- flyttade projektleveranser från andra kvartalet 2023. Marginalen dämpades av en större andel systemförsäljning som vanligen har lägre marginaler. Ökade kostnader för investeringar i utökad produk- tionskapacitet bidrog till den lägre lönsamheten. Därutöver bidrog förse- ningar i några leveranser på begäran av kunder inom APAC till att försäljning flyttades fram till kvartal fyra, med en negativ påverkan på försäljning och resultat i kvartal tre som följd. Den fortsatt stora orderboken ger förutsätt- ningar för en positiv försäljningsutveckling även under kommande kvartal. Samtidigt finns det tecken på en svagare konjunktur och prispress i vissa segment på några marknader i Asien, vilket riskerar att dämpa efterfrågan något framöver. NEO Monitors stärkte samarbetet med befintliga kunder inom olje- och gasindustrin i flera regioner. Bland annat togs den största enskilda ordern någonsin för et t större projek t i USA, samt et t stor t ser vicekontrak t i samma land. Även om Gasmet inte ökade sin orderingång under kvartalet, fortsät- ter de att befästa sin ledande position inom utsläppsanalys. Deras portabla produkter, såsom GT6000 Mobilis och Gasmet DX4000, visade fortsatt framgång. I kvartalet togs en order från USA:s jordbruksdepartement (USDA) för ett miljöforskningsprojekt. I Indien säkrades en order från en vik- tig miljömyndighet, vilket stärker Gasmets position på den växande markna- den för utsläppsmätning i skorstenar i landet. Dessutom erhölls strategiskt viktiga order i Kina och Schweiz. Auburn FilterSense tog flera viktiga order, särskilt inom energiteknik och tobaksindustrin i USA. Vad gäller olika regioner ökade orderingången kraftigt i Americas, drivet av en mycket stark utveckling för NEO Monitors. Försäljningen i regionen mins- kade något, främst beroende av starka jämförelsetal kopplat till ERP-imple- menteringen 2023 hos Auburn FilterSense. Både NEO Monitors och Gasmet ökade sin försäljning i Americas i kvartalet. Sett till försäljning var annars EMEA den starkaste regionen i det tredje kvartalet, med betydande bidrag av framgångsrika projektleveranser från NEO Monitors och Gasmet. Order- ingången i EMEA var däremot i stort sett oförändrad, men på en fortsatt god nivå. I APAC minskade orderingången i kvartalet, bland annat kopplat till en svag utveckling av den kinesiska ekonomin, förändringar i koreansk miljö- politik och politisk osäkerhet i Thailand. Trots detta erhöll NEO Monitors och Gasmet flera strategisk t vik tiga order i regionen. VIKTIGA AKTIVITETER • For tsatta investeringar i ökad produk tionskapacitet för NEO Monitors. • Fortsatta förberedelser för lanseringen av nästa generation Insight-produk ter inom ramen för OTC (Operational Technology Center). • QAL1 MCERTS-cer tifikat erhållet och lanserat för GT6000 Mobilis, vilket bland annat inkluderar marknadsanalys, utbildningar för säljare och par tners och externa webinarier. 1 jul-30 sepValutaneutral Organisk 1 jan-30 sep Valutaneutral Organisk Helår okt-sep Mkr Not 2024 2023 tillväxt tillväxt 2024 2023 tillväxt tillväxt 2023 12 mån Extern orderingång 207,6 196,5 10,1% 10,1% 626,2 572,4 10,7% 10,7% 739,7 793,5 Omsättning 3 190,0 182,7 8,3% 8,3% 582,6 531,0 10,9% 10,9% 732,8 784,4 Justerad EBITA 30,0 37,4 96,7 104,6 152,6 144,7 Justerad EBITA-marginal 15,8% 20,5% 16,6% 19,7% 20,8% 18,4% OM DIVISIONEN Nederman Monitoring & Control Technology erbjuder avancerad mätteknik av gaser och partiklar och en IoT-plattform, som består av hård- och mjukvara som förser kunderna med information och insikter om kritiska parametrar och processer. Varumärken: Nederman Insight, NEO Monitors, Auburn FilterSense och Gasmet ===== SIDA 8 ===== 8 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 0 50 100 150 200 24 Q324 Q224 Q123 Q423 Q323 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q3 0 200 400 600 800 0 400 800 1200 1600 2000 24 Q324 Q224 Q123 Q423 Q323 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q3 0 1250 2500 3750 5000 6250 Orderingång, Mkr 0 400 800 1200 1600 2000 24 Q324 Q224 Q123 Q423 Q323 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q3 0 1250 2500 3750 5000 6250 Omsättning, Mkr 0 50 100 150 200 24 Q324 Q224 Q123 Q423 Q323 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q3 0 200 400 600 800 Justerad EBITA, Mkr Rörelseresultat, Mkr -10 40 90 140 190 240 24 Q324 Q224 Q123 Q423 Q323 Q223 Q122 Q422 Q322 Q222 Q121 Q421 Q3 0 120 240 360 480 600 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr Kvartal Rullande fyra kvartal Kvartal 3, 2024 ORDERINGÅNG OCH OMSÄTTNING Orderingången under kvartalet uppgick till 1 437 Mkr (1 488), motsva - rande en valutaneutral minskning med 0,3 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen för kvartalet uppgick till 1 416 Mkr (1 574), motsvarande en valutaneutral minskning med 6,8 procent jämfört med samma peri - od föregående år. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 180,9 Mkr (137,4) och periodens kassaflöde uppgick till 129,7 Mkr (41,4). Förändringen i kvartalets rörelsekapital var förbättrad i jämförelse med föregående år 59,9 Mkr (22,7). Detta var framförallt hänförligt till lägre övriga fordringar och högre leverantörsskulder . Kassaflödet från investeringsverksamheten var -79,4 Mkr (-76,4) och var framförallt kopplat till investeringar i anläggningstillgångar på de nya anläggningarna i Helsingborg och hos RoboVent i Detroit , USA samt till produktions- och lagerutrustning hos Nordfab US i Thomasville, USA. Påverkan av förvärv under kvartalet -35,9 Mkr motsvarade storle- ken på förvärv som genomfördes under 2023 (-35,2 Mkr). Finansieringsverksamhetens aktiviteter för kvartalet uppgick till 28,2 Mkr (- 19,6) och största skillnaden relaterades till upptaget lån på 51,8 Mkr för under kvartalet genomfört förvärv. RESULTAT Justerad EBITA uppgick till 160,8 Mkr (175,4). Justerad EBITA-marginal uppgick till 11,4 procent (11,1). Rörelseresultatet uppgick till 129,0 Mkr (148,0), vilket gav en rörelse - marginal på 9,1 procent (9,4). Resultat före skatt minskade till 96,5 Mkr (116,2). Resultat efter skatt uppgick till 70,4 Mkr (85,4), vilket gav ett resultat per aktie om 2,00 kr (2,43). INVESTERINGAR Bruttoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstill - gångar uppgick till 42,0 Mkr (39,9). FÖRVÄRV Duroair Technologies Den 30 augusti 2024 förvärvade Nederman 100 procent av aktierna i det kanadensiska bolaget Duroair T echnologies Inc. och 100 procent av aktierna i det amerikanska bolaget Duroair Technologies USA, Inc. Köpeskillingen uppgick till 80,8 Mkr, varav 44,0 Mkr utgjorde en upp - skjuten köpeskilling. Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvade net - totillgångar uppgick till -14,9 Mkr och transaktionen medförde en preli- minär goodwill om 95,7 Mkr. ===== SIDA 9 ===== 9 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Januari - september 2024 ORDERINGÅNG OCH OMSÄTTNING Orderingången under perioden uppgick till 4 372 Mkr (4 538), motsva - rande en valutaneutral minskning med 2,9 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningen för perioden uppgick till 4 280 Mkr (4 687), motsvarande en valutaneutral minskning med 7 ,8 procent jämfört med samma peri- od föregående år. RESULTAT Justerad EBITA uppgick till 522,5 Mkr (543,3). Justerad EBITA-marginal uppgick till 12,2 procent (11,6). Rörelseresultatet uppgick till 435,2 Mkr (443,6), vilket gav en rörelse - marginal på 10,2 procent (9,5). Resultat före skatt minskade till 353,2 Mkr (358,5). Resultat efter skatt uppgick till 257 ,8 Mkr (263,6), vilket gav ett resultat per aktie om 7 ,34 k r ( 7, 5 1) . KASSAFLÖDE Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 350,5 Mkr (364,0) och periodens kassaflöde uppgick till -120,7 Mkr (-53,5). Förändringen i rörelsekapital var positiv i jämförelse med föregåen - de år -32,6 Mkr (-75,7). Detta var framförallt hänförligt till lägre övriga fordringar och högre leverantörsskulder. Kassaflödet från investeringsverksamheten var -189,8 Mkr (-178,9) och var framförallt kopplat till högre investeringar i anläggningstill - gångar -154,4 Mkr (140,5) på de nya anläggningarna i Helsingborg och hos RoboVent i Detroit, USA samt till produktions- och lagerutrustning hos Nordfab US i Thomasville, USA. Genomfört företagsförvärv under året påverkade kassaflödet med -35,4 Mkr (-38,4). Kassaflöde från finansieringsverksamheten -142,7 Mkr (-107 ,0) har påverkats av återbetalning av tidigare utnyttjande av checkkredit på -33,2 Mkr samt en högre utdelning genomförd under året. Netto av upptagna mot återbetalda lån är -3,2 Mkr. INVESTERINGAR Bruttoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstillgång - ar uppgick till 161,0 Mkr (139,7), varav aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 39,2 Mkr (36,7). FINANSIELL STÄLLNING OCH FINANSIERING Koncernen hade vid periodens slut 700,3 Mkr i lik vida medel och y tterli- gare 142,7 Mkr i outnyttjade checkkrediter. Utöver detta fanns ett låneutrymme på 678,9 Mkr inom ramen för Nedermans låneavtal med SEB och SHB. Under 2024 har amortering skett med -45,0 Mkr. Eget kapit al i koncer nen uppgick den 30 september 2024 till 2 506,7 Mk r (2 406,9). Utdelning till aktieägarna uppgick till 3,95 Kr per aktie eller totalt till 138,7 Mkr och betalades ut under det andra kvartalet. Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång uppgick till 35 115 353. Koncernens soliditet uppgick till 36,0 procent (36,5) per den 30 sep - tember 2024. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 70,2 procent (63,1). AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGAR Årsstämman den 26 april 2024 beslutade om överlåtelse av 11 668 egna aktier under LTI programmet 2023. Överlåtelse av 9 932 aktier genomfördes under det andra kvartalet 2024. Överlåtna aktier mot - svarade 1,9 Mkr vilket har redovisats som aktierelaterade ersättningar i eget kapital. ANTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda under perioden uppgick till 2 387 (2 339). Anta- let anställda vid periodens slut uppgick till 2 487 (2 472). MODERBOLAGET Koncernens moderbolag, Nederman Holding AB, bedriver ingen opera- tionell verksamhet utan består av centrala huvudkontorsfunktioner. Moderbolaget äger och förvaltar aktier i dotterbolag. Moderbolagets omsättning under perioden uppgick till 16,2 Mkr (18,0) och avser servi- ceintäkter från dotterbolagen. Periodens resultat uppgick till 79,5 Mkr (-55,7). ===== SIDA 10 ===== 10 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Koncernens nyckeltal Regioner 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Orderingång 1 437,4 1 487,6 4 371,5 4 538,1 6 004,6 5 838,0 Nettoomsättning 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 5 780,5 Justerad EBITA 160,8 175,4 522,5 543,3 714,9 694,1 Justerad EBITA-marginal 11,4% 11,1% 12,2% 11,6% 11,6% 12,0% Justerad EBITDA 202,5 214,4 641,1 656,1 867,5 852,5 Justerad EBITDA-marginal 14,3% 13,6% 15,0% 14,0% 14,0% 14,7% Rörelseresultat 129,0 148,0 435,2 443,6 592,8 584,4 Rörelsemarginal 9,1% 9,4% 10,2% 9,5% 9,6% 10,1% Justerat rörelseresultat 133,2 149,4 439,4 465,8 610,0 583,6 Justerad rörelsemarginal 9,4% 9,5% 10,3% 9,9% 9,9% 10,1% Resultat före skatt 96,5 116,2 353,2 358,5 476,2 470,9 Resultat efter skatt 70,4 85,4 257,8 263,6 340,9 335,1 Resultat per aktie, Kr 2,00 2,43 7,34 7,51 9,71 9,54 Avkastning på eget kapital 11,2% 14,3% 14,1% 15,3% 15,0% 13,6% Avkastning på operativt kapital 12,7% 15,2% 14,7% 16,4% 16,6% 14,2% Nettoskuld 1 332,4 1 760,5 Nettoskuldsättningsgrad 56,2% 70,2% Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr 1,5 2,1 Räntetäckningsgrad, ggr 4,4 4,1 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Extern orderingång, Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Americas 580,9 549,6 1 669,6 1 800,7 2 323,8 2 192,7 EMEA 647,5 694,0 1 993,9 1 874,3 2 613,3 2 732,9 APAC 209,0 244,0 708,0 863,1 1 067,5 912,4 Totalt Nedermankoncernen 1 437,4 1 487,6 4 371,5 4 538,1 6 004,6 5 838,0 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Extern nettoomsättning, Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Americas 558,8 622,4 1 696,3 1 841,1 2 423,4 2 278,6 EMEA 652,1 684,0 1 923,3 2 078,3 2 735,2 2 580,2 APAC 204,8 268,0 660,4 767,9 1 029,2 921,7 Totalt Nedermankoncernen 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 5 780,5 ===== SIDA 11 ===== 11 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Framtidsutsikter Efterfrågan är något dämpad, men vår basaffär och ett starkt digitalt erbjudande gör att vi hävdar oss väl på nuvarande marknad. Även om utvecklingen i våra divisioner för det mesta är positiv finns en risk för att bland annat dagens räntenivåer och svagare ekonomiska utsikter påverkar kunders investeringsbeslut. Dessutom riskerar den tillta - gande geopolitiska osäkerheten att leda till ökad protektionism. Sett till vår stora orderbok och vår förmåga att öka vår andel av försälj - ningen inom industrier med god strukturell tillväxt har vi en försiktigt positiv syn på möjligheterna under de närmaste k var talen. Även om utsikterna i vår bransch tillfälligt kan dämpas av olika externa faktorer kvarstår den långsiktiga potentialen. I en värld med ökande insik t om dålig luf ts skadlighet har Nederman, med sit t ledande erbju- dande inom industriell luftrening, en viktig roll och goda möjligheter att fortsätta växa. ===== SIDA 12 ===== 12 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Rapport över resultat för koncernen i sammandrag Koncernredovisning Rapport över övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr Not 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nettoomsättning 3,4 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 5 780,5 Kostnad för sålda varor -851,4 -1 004,5 -2 577,3 -3 004,0 -3 941,6 -3 514,9 Bruttoresultat 564,3 569,9 1 702,7 1 683,3 2 246,2 2 265,6 Försäljningskostnader -289,3 -271,6 -842,3 -796,4 -1 075,2 -1 121,1 Administrationskostnader -127,3 -114,8 -372,3 -351,5 -472,4 -493,2 Forsknings- och utvecklingskostnader -23,9 -20,4 -71,5 -59,0 -78,6 -91,1 Omstruktureringskostnader 2,2 - 2,2 -20,0 -14,4 7,8 Övriga rörelseintäkter/-kostnader 3,0 -15,1 16,4 -12,8 -12,8 16,4 Rörelseresultat 129,0 148,0 435,2 443,6 592,8 584,4 Finansiella intäkter och kostnader 5 -32,5 -31,8 -82,0 -85,1 -116,6 -113,5 Resultat före skatt 96,5 116,2 353,2 358,5 476,2 470,9 Skatt -26,1 -30,8 -95,4 -94,9 -135,3 -135,8 Periodens resultat 70,4 85,4 257,8 263,6 340,9 335,1 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 70,4 85,4 257,8 263,6 340,9 335,1 Resultat per aktie 2,00 2,43 7,34 7,51 9,71 9,54 före utspädning (kr) 2,00 2,43 7,34 7,51 9,71 9,54 efter utspädning (kr) 2,00 2,43 7,34 7,51 9,71 9,54 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Periodens resultat 70,4 85,4 257,8 263,6 340,9 335,1 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -5,2 2,6 -5,2 2,6 35,0 27,2 Skatt hänförlig till omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 1,0 -0,8 1,0 -0,8 -7,0 -5,2 -4,2 1,8 -4,2 1,8 28,0 22,0 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter -76,5 -62,0 17,9 84,2 -54,2 -120,5 -76,5 -62,0 17,9 84,2 -54,2 -120,5 Övrigt totalresultat för perioden efter skatt -80,7 -60,2 13,7 86,0 -26,2 -98,5 Summa totalresultat för perioden -10,3 25,2 271,5 349,6 314,7 236,6 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -10,3 25,2 271,5 349,6 314,7 236,6 ===== SIDA 13 ===== 13 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Koncernredovisning 30 sep 30 sep 31 dec Mkr Not 2024 2023 2023 Tillgångar Goodwill 2 123,2 2 097,9 2 017,8 Övriga immateriella anläggningstillgångar 619,4 647,2 625,1 Materiella anläggningstillgångar 484,7 453,3 443,5 Nyttjanderätter 568,0 204,3 190,2 Långfristiga fordringar 10,4 5,2 8,2 Uppskjutna skattefordringar 150,4 135,2 127,7 Summa anläggningstillgångar 3 956,1 3 543,1 3 412,5 Varulager 905,8 934,8 873,3 Kundfordringar 6 748,8 801,1 788,8 Övriga kortfristiga fordringar 6 647,9 630,5 532,6 Likvida medel 6 700,3 688,0 815,2 Summa omsättningstillgångar 3 002,8 3 054,4 3 009,9 Summa tillgångar 6 958,9 6 597,5 6 422,4 Eget kapital 2 506,7 2 406,9 2 372,0 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 6 1 315,6 1 897,4 1 862,6 Långfristiga leasingskulder 6 480,5 131,6 123,1 Övriga långfristiga skulder 6 40,2 37,2 11,3 Avsättning till pensioner 34,2 65,5 31,1 Övriga avsättningar 34,2 32,1 37,5 Uppskjutna skatteskulder 115,0 124,4 120,0 Summa långfristiga skulder 2 019,7 2 288,2 2 185,6 Kortfristiga räntebärande skulder 6 530,9 29,9 54,4 Kortfristiga leasingskulder 6 99,6 82,2 76,4 Leverantörsskulder 6 430,6 479,0 423,2 Övriga kortfristiga skulder 6 1 309,9 1 241,3 1 232,9 Avsättningar 61,5 70,0 77,9 Summa kortfristiga skulder 2 432,5 1 902,4 1 864,8 Summa skulder 4 452,2 4 190,6 4 050,4 Summa eget kapital och skulder 6 958,9 6 597,5 6 422,4 ===== SIDA 14 ===== 14 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag Koncernredovisning 30 sep 30 sep 31 dec Mkr 2024 2023 2023 Ingående eget kapital vid periodens början 2 372,0 2 186,5 2 186,5 Periodens resultat 257,8 263,6 340,9 Övrigt totalresultat Periodens förändring av omräkningsreserv 17,9 84,2 -54,2 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt -4,2 1,8 28,0 Summa övrigt totalresultat för perioden 13,7 86,0 -26,2 Summa totalresultat för perioden 271,5 349,6 314,7 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning -138,7 -131,6 -131,6 Aktierelaterade ersättningar 1,9 2,4 2,4 Utgående eget kapital vid periodens slut 2 506,7 2 406,9 2 372,0 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr Not 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Rörelseresultat 129,0 148,0 435,2 443,6 592,8 584,4 Justering för: Avskrivningar på anläggningstillgångar 69,6 65,3 202,0 191,0 258,5 269,5 Övriga justeringar av ej kassaflödespåverkande poster -23,7 -5,1 -59,9 23,6 29,1 -54,4 Erhållen och betald ränta samt övriga finansiella poster -26,4 -25,0 -81,5 -54,3 -81,9 -109,1 Betald skatt -27,5 -68,5 -112,7 -164,2 -214,3 -162,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 121,0 114,7 383,1 439,7 584,2 527,6 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 59,9 22,7 -32,6 -75,7 -7,9 35,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 180,9 137,4 350,5 364,0 576,3 562,8 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -43,5 -41,2 -154,4 -140,5 -198,3 -212,2 För vär v av rörelse 2 -35,9 -35,2 -35,4 -38,4 -38,4 -35,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -79,4 -76,4 -189,8 -178,9 -236,7 -247,6 Utdelning - - -138,7 -131,6 -131,6 -138,7 Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten 28,2 -19,6 -142,7 -107,0 -92,6 -128,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 28,2 -19,6 -281,4 -238,6 -224,2 -267,0 Periodens kassaflöde 129,7 41,4 -120,7 -53,5 115,4 48,2 Lik vida medel vid periodens början 585,4 662,4 815,2 721,2 721,2 688,0 Omräkningsdifferenser -14,8 -15,8 5,8 20,3 -21,4 -35,9 Likvida medel vid periodens slut 700,3 688,0 700,3 688,0 815,2 700,3 ===== SIDA 15 ===== 15 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Not 1: Redovisningsprinciper Koncernredovisning Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IAS 34 delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt årsredovisningslagens 9 kap. och RFR 2. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen, se vidare årsredovisningen 2023, sidan 83. Inga av de nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU har haft någon väsentlig effekt på Nedermankoncernen. Not 2: Förvärv av rörelse DUROAIR TECHNOLOGIES Den 30 augusti 2024 för vär vade Nederman 100 procent av ak tierna i det kanadensiska bolaget Duroair Technologies Inc. och 100 procent av ak tierna i det amerikanska bolaget Duroair Technologies USA, Inc. Köpeskillingen uppgick till 80,8 Mkr, varav 44,0 Mkr utgjorde en uppskjuten köpeskilling. Förvärvade nettotillgångar uppgick till -14,9 Mkr och transaktionen medförde en preliminär goodwill om 95,7 Mkr. Förvärvets påverkan på koncernens likvida medel uppgick till 35,8 Mkr. Förvärvsanalysen är preliminär. ===== SIDA 16 ===== 16 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Not 3: Segmentsredovisning Segmentsredovisningen presenteras utifrån rapporteringen som tillhandahålls högsta verkställande beslutsfattare. Nedermankoncernen innefattar fyra rörelsesegment; Nederman Extraction & Filtration Technology, Nederman Process Technology, Nederman Duct & Filter Technology och Nederman Monitoring & Control Technology, vilka beskrivs vidare på sidorna 4-7. Indelningen är baserad på teknologi, kunder och affärslogik med målsättning att öka såväl tillväxt som lönsamhet genom enkla strukturer och tydligt fokus. Posten som ligger som ofördelad avser huvudsakligen kostnader relaterat till moderbolaget Nederman Holding AB, vilket innehåller de centrala huvudkontorsfunktionerna. 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Extern orderingång, Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 673,7 676,6 1 962,1 1 930,8 2 581,2 2 612,5 Nederman Process Technology 353,4 419,3 1 191,0 1 453,3 1 921,0 1 658,7 Nederman Duct & Filter Technology 202,7 195,2 592,2 581,6 762,7 773,3 Nederman Monitoring & Control Technology 207,6 196,5 626,2 572,4 739,7 793,5 Totalt Nedermankoncernen 1 437,4 1 487,6 4 371,5 4 538,1 6 004,6 5 838,0 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Omsättning, Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 633,4 652,8 1 921,8 1 894,0 2 582,5 2 610,3 Nederman Process Technology 402,7 554,6 1 205,1 1 711,8 2 146,6 1 639,9 Nederman Duct & Filter Technology 220,6 210,1 663,8 638,3 839,0 864,5 Nederman Monitoring & Control Technology 190,0 182,7 582,6 531,0 732,8 784,4 Eliminering -31,0 -25,8 -93,3 -87,8 -113,1 -118,6 Totalt Nedermankoncernen 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 5 780,5 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Justerad EBITA, Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 78,4 82,7 259,5 256,1 339,5 342,9 Nederman Process Technology 46,1 50,6 132,0 166,9 209,0 174,1 Nederman Duct & Filter Technology 44,9 38,8 136,9 121,3 156,5 172,1 Nederman Monitoring & Control Technology 30,0 37,4 96,7 104,6 152,6 144,7 Övrigt - ofördelat -38,6 -34,1 -102,6 -105,6 -142,7 -139,7 Totalt Nedermankoncernen 160,8 175,4 522,5 543,3 714,9 694,1 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Justerad EBITA-marginal 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nederman Ex traction & Filtration Technology 12,4% 12,7% 13,5% 13,5% 13,1% 13,1% Nederman Process Technology 11,4% 9,1% 11,0% 9,7% 9,7% 10,6% Nederman Duct & Filter Technology 20,4% 18,5% 20,6% 19,0% 18,7% 19,9% Nederman Monitoring & Control Technology 15,8% 20,5% 16,6% 19,7% 20,8% 18,4% Totalt Nedermankoncernen 11,4% 11,1% 12,2% 11,6% 11,6% 12,0% Koncernredovisning ===== SIDA 17 ===== 17 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Not 4: Intäkter från avtal med kunder Koncernredovisning Intäktsredovisning - Uppfyllande av prestationsåtagande Produkter Intäkter redovisas vid en given tidpunkt. Lösningar Prestationsåtagande sker över tid. Intäk terna redovisas i tak t med projek tens genomförande. Service och eftermarknad Intäkter redovisas vid en given tidpunkt. 1 jul-30 sep 2024 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 201,8 286,7 144,9 633,4 Nederman Process Technology - 288,4 114,3 402,7 Nederman Duct & Filter Technology 205,3 14,4 0,9 220,6 Nederman Monitoring & Control Technology 145,6 16,1 28,3 190,0 Eliminering -14,5 -14,2 -2,3 -31,0 Totalt Nedermankoncernen 538,2 591,4 286,1 1 415,7 1 jul-30 sep 2023 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 200,2 320,5 132,1 652,8 Nederman Process Technology - 418,8 135,8 554,6 Nederman Duct & Filter Technology 201,3 11,9 -3,1 210,1 Nederman Monitoring & Control Technology 136,1 7,9 38,7 182,7 Eliminering -19,0 -8,4 1,6 -25,8 Totalt Nedermankoncernen 518,6 750,7 305,1 1 574,4 1 jan-30 sep 2024 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 635,7 860,8 425,3 1 921,8 Nederman Process Technology - 841,8 363,3 1 205,1 Nederman Duct & Filter Technology 617,4 43,5 2,9 663,8 Nederman Monitoring & Control Technology 458,2 32,8 91,6 582,6 Eliminering -41,4 -46,0 -5,9 -93,3 Totalt Nedermankoncernen 1 669,9 1 732,9 877,2 4 280,0 1 jan-30 sep 2023 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 625,1 881,4 387,5 1 894,0 Nederman Process Technology - 1 311,7 400,1 1 711,8 Nederman Duct & Filter Technology 584,9 46,7 6,7 638,3 Nederman Monitoring & Control Technology 409,7 26,3 95,0 531,0 Eliminering -38,6 -39,4 -9,8 -87,8 Totalt Nedermankoncernen 1 581,1 2 226,7 879,5 4 687,3 Helår 2023 Omsättning fördelat på rörelsesegment och försäljningsgrupper, Mkr Produkter Lösningar Service och eftermarknad Summa Nederman Ex traction & Filtration Technology 829,8 1 229,1 523,6 2 582,5 Nederman Process Technology - 1 624,9 521,7 2 146,6 Nederman Duct & Filter Technology 772,4 59,1 7,5 839,0 Nederman Monitoring & Control Technology 583,3 47,2 102,3 732,8 Eliminering -53,8 -47,8 -11,5 -113,1 Totalt Nedermankoncernen 2 131,7 2 912,5 1 143,6 6 187,8 ===== SIDA 18 ===== 18 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Koncernredovisning Not 6: Verkligt värde och redovisat i balansräkningen 30 sep 2024 Värderade till Derivat som Finansiella instrument Summa verkligt värde via används för säkrings- ej redovisade redovisat Mkr resultaträkningen redovisningen till verkligt värde värde Kundfordringar - - 748,8 748,8 Övriga kortfristiga fordringar - - 347,2 347,2 Likvida medel - - 700,3 700,3 Summa - - 1 796,3 1 796,3 Banklån - - 1 846,5 1 846,5 Övriga långfristiga skulder 34,3 - 5,9 40,2 Leasingskuld - - 580,1 580,1 Leverantörsskulder - - 430,6 430,6 Övriga kortfristiga skulder 22,2 - 1 091,0 1 113,2 Summa 56,5 - 3 954,1 4 010,6 Not 7: Transaktioner med närstående Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner med koncernbolag, som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren, under nuvarande eller tidigare verksamhetsår. Inte heller har något koncernbolag lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare. Not 5: Finansiell rapportering i höginflationsländer Nedermankoncernen har dotterbolag i Turkiet där den funktionella valutan är turkiska lira vilken är klassificerad som en höginflationsvaluta. Detta innebär att tillgångar och skulder, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, i turkiska lira ska justeras för inflation i syfte att återspegla förändringar i köpkraft. Inflationen och dess effek t på koncernen följs och ut värderas löpande. I enlighet med IAS 29 har Nedermans dotterbolag i Turkiet redovisats efter omvärdering av höginflation i koncernens finansiella rapporter. Tillgångar och skulder i turkiska lira är baserade på anskaffningsvärde. Det index som har använts för omvärdering av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex (CPI) vilket under året har ökat med 35,8 procent. Balansdagens valutakurs, SEK-TRY, uppgick till 0,30. Monetär nettovinst har redovisats i finansnettot i koncernens resultaträkning och uppgick till ett immateriellt belopp för koncernen. ===== SIDA 19 ===== 19 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Koncernredovisning Not 8: Alternativa nyckeltal Utöver information om våra rapporterade IFRS-resultat tillhandahåller vi viss information på grundval av underliggande verksamhetsresultat. Vi bedömer att våra mått på underliggande verksamhetsresultat ger viktig kompletterande information till ledning, investerare och andra intressenter. Dessa underliggande verksamhetsmått ska inte ses isolerat eller som ersät tning för motsvarande IFRS-mått, utan bör användas tillsammans med de mest direk t jämförbara IFRS- måtten i de rapporterade resultaten. Detta är en konsekvent tillämpning jämfört med tidigare perioder. Se sida 26 för definitioner. 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Rörelseresultat 129,0 148,0 435,2 443,6 592,8 584,4 Förvärvskostnader 6,4 1,4 6,4 2,2 2,8 7,0 Omstruktureringskostnader -2,2 - -2,2 20,0 14,4 -7,8 Justerat rörelseresultat 133,2 149,4 439,4 465,8 610,0 583,6 Justerat rörelseresultat 133,2 149,4 439,4 465,8 610,0 583,6 Nettoomsättning 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 5 780,5 Justerad rörelsemarginal 9,4% 9,5% 10,3% 9,9% 9,9% 10,1% Rörelseresultat 129,0 148,0 435,2 443,6 592,8 584,4 Avskrivningar på immateriella tillgångar 27,6 26,0 83,1 77,5 104,9 110,5 Förvärvskostnader 6,4 1,4 6,4 2,2 2,8 7,0 Omstruktureringskostnader -2,2 - -2,2 20,0 14,4 -7,8 Justerad EBITA 160,8 175,4 522,5 543,3 714,9 694,1 Justerad EBITA 160,8 175,4 522,5 543,3 714,9 694,1 Nettoomsättning 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 5 780,5 Justerad EBITA-marginal 11,4% 11,1% 12,2% 11,6% 11,6% 12,0% Rörelseresultat 129,0 148,0 435,2 443,6 592,8 584,4 Avskrivningar 69,3 65,0 201,7 190,3 257,5 268,9 EBITDA 198,3 213,0 636,9 633,9 850,3 853,3 EBITDA 198,3 213,0 636,9 633,9 850,3 853,3 Förvärvskostnader 6,4 1,4 6,4 2,2 2,8 7,0 Omstruktureringskostnader -2,2 - -2,2 20,0 14,4 -7,8 Justerad EBITDA 202,5 214,4 641,1 656,1 867,5 852,5 Justerad EBITDA 202,5 214,4 641,1 656,1 867,5 852,5 Nettoomsättning 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 5 780,5 Justerad EBITDA-marginal 14,3% 13,6% 15,0% 14,0% 14,0% 14,7% Utgående eget kapital periodens slut 2 372,0 2 506,7 Balansomslutning 6 422,4 6 958,9 Soliditet 36,9% 36,0% Likvida medel 815,2 700,3 Långfristiga räntebärande skulder 1 862,6 1 315,6 Långfristig leasingskuld 123,1 480,5 Avsättning till pensioner 31,1 34,2 Kortfristiga räntebärande skulder 54,4 530,9 Kortfristig leasingskuld 76,4 99,6 Nettoskuld 1 332,4 1 760,5 Nettoskuld 1 332,4 1 760,5 Utgående eget kapital periodens slut 2 372,0 2 506,7 Nettoskuldsättningsgrad 56,2% 70,2% Ingående eget kapital periodens början 2 517,0 2 381,7 2 372,0 2 186,5 2 186,5 2 406,9 Utgående eget kapital periodens slut 2 506,7 2 406,9 2 506,7 2 406,9 2 372,0 2 506,7 Genomsnittligt eget kapital 2 511,9 2 394,3 2 439,3 2 296,7 2 279,3 2 456,8 Periodens resultat 70,4 85,4 257,8 263,6 340,9 335,1 Avkastning på eget kapital 11,2% 14,3% 14,1% 15,3% 15,0% 13,6% ===== SIDA 20 ===== 20 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Not 8: Alternativa nyckeltal, fortsättning Koncernredovisning Genomsnittligt eget kapital 2 511,9 2 394,3 2 439,3 2 296,7 2 279,3 2 456,8 Ingående nettoskuld periodens början 1 588,7 1 539,6 1 332,4 1 477,1 1 477,1 1 518,6 Utgående nettoskuld periodens slut 1 760,5 1 518,6 1 760,5 1 518,6 1 332,4 1 760,5 Genomsnittlig nettoskuld 1 674,6 1 529,1 1 546,5 1 497,9 1 404,8 1 639,6 Genomsnittligt operativt kapital 4 186,5 3 923,4 3 985,8 3 794,6 3 684,1 4 096,4 Justerat rörelseresultat 133,2 149,4 439,4 465,8 610,0 583,6 Avkastning på operativt kapital 12,7% 15,2% 14,7% 16,4% 16,6% 14,2% Nettoskuld 1 332,4 1 760,5 Justerad EBITDA 867,5 852,5 Nettoskuld/Justerad EBITDA, ggr 1,5 2,1 Resultat före skatt 476,2 470,9 Finansiella kostnader 147,1 150,5 Förvärvskostnader 2,8 7,0 Omstruktureringskostnader 14,4 -7,8 EBT exklusive finansiella kostnader, förvärvskostnader och omstruktureringskostnader 640,5 620,6 Finansiella kostnader 147,1 150,5 Räntetäckningsgrad, ggr 4,4 4,1 Orderingång, motsvarande period fg år 1 487,6 1 294,3 4 538,1 4 028,7 5 424,8 Förändring orderingång, organisk -12,9 106,0 -180,9 32,1 80,7 Förändring orderingång, valutaeffekter -45,6 50,7 -36,6 210,0 214,0 Förändring orderingång, förväv 8,3 36,6 50,9 267,3 285,1 Orderingång 1 437,4 1 487,6 4 371,5 4 538,1 6 004,6 Ordertillväxt, organisk -0,9% 8,2% -4,0% 0,8% 1,5% Ordertillväxt, valutaeffekter -3,1% 3,9% -0,8% 5,2% 3,9% Ordertillväxt, förvärv 0,6% 2,8% 1,1% 6,6% 5,3% Ordertillväxt -3,4% 14,9% -3,7% 12,6% 10,7% Nettoomsättning, motsvarande period fg år 1 574,4 1 397,7 4 687,3 3 663,7 5 178,9 Förändring nettoomsättning, organisk -114,4 46,2 -412,1 483,3 452,1 Förändring nettoomsättning, valutaeffekter -52,1 69,2 -42,8 242,7 239,4 Förändring nettoomsättning, förvärv 7,8 61,3 47,6 297,6 317,4 Nettoomsättning 1 415,7 1 574,4 4 280,0 4 687,3 6 187,8 Försäljningstillväxt, organisk -7,3% 3,3% -8,8% 13,2% 8,8% Försäljningstillväxt, valutaeffekter -3,3% 4,9% -0,9% 6,6% 4,6% Försäljningstillväxt, förvärv 0,5% 4,4% 1,0% 8,1% 6,1% Försäljningstillväxt -10,1% 12,6% -8,7% 27,9% 19,5% 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån ===== SIDA 21 ===== 21 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Not 9: Risker och osäkerhetsfaktorer Nederman är exponerat för ett antal risker som kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Nederman genomför löpande riskutvärderingar som innefattar identifiering av de risker som påverkar koncernen samt vidtar åtgärder för att hantera dessa. Nederman beräknar inte det ekonomiska värdet för alla risker eftersom många av dem är mycket komplexa och kopplade till varandra. Den praktiska hanteringen av dessa risker underlättas däremot på flera olika sätt, bland annat genom koncerngemensamma policyer, affärsprocesser, utbildning, internkontroller och processer för granskning och godkännande av rapporter. Nedermankoncernens risker delas in i fem kategorier: Strategiska risker, Operativa risker, Risker rörande regelefterlevnad, Finansiella risker och Cyber- och informationsrisker. För en utförligare beskrivning av dessa risker hänvisas till Riskhanteringsavsnittet på sidorna 66-67 och not 3 i Nedermankoncernens års- och hållbarhetsredovisning 2023. Not 10: Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Koncernredovisning ===== SIDA 22 ===== 22 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Övrigt totalresultat för moderbolaget i sammandrag Moderbolagsredovisning 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nettoomsättning 5,4 6,3 16,2 18,0 21,2 19,4 Administrationskostnader -45,8 -42,2 -143,5 -132,8 -185,3 -196,0 Forsknings -och utvecklingskostnader -0,2 -0,1 -0,3 -0,1 -0,1 -0,3 Övriga rörelseintäk ter -och kostnader 0,3 -0,2 1,0 -0,6 -2,5 -0,9 Rörelseresultat -40,3 -36,2 -126,6 -115,5 -166,7 -177,8 Resultat från andelar i dotterbolag 62,9 34,1 219,8 71,6 98,2 246,4 Övriga finansiella intäkter och kostnader - 0,9 -30,1 -23,6 -49,7 -56,2 Resultat efter finansiella poster 22,6 -1,2 63,1 -67,5 -118,2 12,4 Bokslutsdispositioner - - - - 111,9 111,9 Resultat före skatt 22,6 -1,2 63,1 -67,5 -6,3 124,3 Skatt 4,7 6,6 16,4 11,8 9,7 14,3 Periodens resultat 27,3 5,4 79,5 -55,7 3,4 138,6 1 jul-30 sep 1 jan-30 sep Helår okt-sep Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Periodens resultat 27,3 5,4 79,5 -55,7 3,4 138,6 Övrigt totalresultat för perioden efter skatt - - - - - - Totalresultat för perioden 27,3 5,4 79,5 -55,7 3,4 138,6 ===== SIDA 23 ===== 23 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Förändringar i eget kapital för moderbolaget i sammandrag 30 sep 30 sep 31 dec Mkr 2024 2023 2023 Ingående eget kapital vid periodens början 897,0 1 022,8 1 022,8 Periodens resultat 79,5 -55,7 3,4 Övrigt totalresultat Summa övrigt totalresultat för perioden - - - Summa totalresultat för perioden 79,5 -55,7 3,4 Transaktioner med ägare Utdelning -138,7 -131,6 -131,6 Aktierelaterade ersättningar 1,9 2,4 2,4 Utgående eget kapital vid periodens slut 839,7 837,9 897,0 Moderbolagsredovisning 30 sep 30 sep 31 dec Mkr 2024 2023 2023 Tillgångar Summa anläggningstillgångar 2 407,5 2 408,1 2 393,6 Summa omsättningstillgångar 121,3 91,0 260,5 Summa tillgångar 2 528,8 2 499,1 2 654,1 Eget kapital 839,7 837,9 897,0 Skulder Summa långfristiga skulder 1 081,1 1 114,1 1 089,2 Summa kortfristiga skulder 608,0 547,1 667,9 Summa skulder 1 689,1 1 661,2 1 757,1 Summa eget kapital och skulder 2 528,8 2 499,1 2 654,1 Not 1: Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för moderbolaget 30 sep 30 sep 31 dec Mkr 2024 2023 2023 Eventualförpliktelser 162,7 145,9 162,7 ===== SIDA 24 ===== 24 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Helsingborg den 22 oktober 2024 Styrelsen ===== SIDA 25 ===== 25 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 Revisors granskningsrapport Nederman Holding AB (publ), org.nr 556576-4205 TILL STYRELSEN Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinfor - mationen i sammandrag (delårsrapporten) för Nederman Holding AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånader speriod som slutade per det ta datum. Det är styrelsen och verkställande direk tören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlig - het med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor . En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisnings - frågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir med - vetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit iden - tifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Helsingborg den 22 ok tober 2024 Ernst & Young AB Andreas Mast Auktoriserad revisor ===== SIDA 26 ===== 26 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Avkastning på eget kapital Årets resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga avkastningen på ägarnas kapital. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamhet över tid. Avkastning på operativt kapital Justerat rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital. Lönsamhetsmått som visar avkastningen på det kapital som används för att bedriva kärnverksamheten. Avkastning på operativt kapital är ett av Nedermankoncernens långsiktiga finansiella mål. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar. EBIT A redovisas eftersom detta är ett mått som ofta följs av investerare, analytiker och andra intressenter för att mäta företagets ekonomiska resultat. Måttet exkluderar av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar. EBITA-marginal EBIT A i procent av omsättningen. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA redovisas eftersom detta är ett mått som ofta följs av investerare, analytiker och andra intressenter för att mäta företagets ekonomiska resultat. Måttet exkluderar av- och nedskrivningar varav det visar verksamhetens förmåga att generera resurser till investeringar och betalning till finansiärer. EBITDA-marginal EBITDA i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier Måttet visar hur mycket eget kapital som varje aktie representerar. Justerad EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar, exklusive förvärvs- och omstruktureringskost- nader. Justerad EBIT A bedöms ge en rättvisande bild av den underliggande verksamhetens resultat då resultatet exkluderar av -och nedskrivningar på immateriella tillgångar samt poster som är av engångskaraktär. Detta är ett primärt nyckeltal inom Nedermankoncer- nen i den interna styrningen av koncernen och segmenten. Justerad EBITA- marginal Justerad EBIT A i procent av omsättningen. Justerad EBIT A-marginal är ett av Nedermankoncernens långsiktiga lönsamhets- mål. Justerad EBIT A-marginal bedöms ge en rättvisande bild av den underliggande verksamhetens lönsamhet då lönsamheten exkluderar av -och nedskrivningar samt resultatposter som är av engångskaraktär. Detta är ett primärt nyckeltal inom Neder- mankoncernen i den interna styrningen av koncernen och segmenten. Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, exklusive förvärvs- och omstruktureringskostnader. Justerad EBITDA redovisas eftersom detta är ett mått som ofta följs av investerare, analytiker och andra intressenter för att mäta företagets ekonomiska resultat. Måttet exkluderar av- och nedskrivningar samt poster av engångskaraktär. Måttet visar verksamhetens förmåga till investeringar och betalning till finansiärer. Justerad EBITDA- marginal Justerad EBITDA i procent av omsättningen Justerad EBITDA/ Finansnetto Justerad EBITDA dividerat med finansnettot Nyckeltalet visar hur många gånger nuvarande intjäning (justerad EBITDA) täcker bolagets finansnetto. Justerat rörelse- resultat Rörelseresultat exklusive förvärvs- och omstrukturerings- kostnader. Visar resultatet från den operativa verksamheten exklusive poster av engångs- karaktär. Justerad rörelse- marginal Justerat rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Kapitalomsättnings- hastighet Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital Visar effektiviteten av användningen av operativt kapital. Nettoskuld Räntebärande skulder (inklusive pensioner) minus likvida medel. Måttet visar skuldsättningen och används för att följa skuldutvecklingen samt för att se återfinansieringsbehovet. Måttet utgör en komponent i skuldsättningsgraden. Nettoskuld/ Justerad EBITDA Nettoskuld dividerat med justerad EBITDA Nyckeltalet visar hur många gånger större nettoskulden är i förhållande till justerad EBITDA. Detta är ett nyckeltal som följs av inveterare, analytiker och andra intressenter. Nettoskuld- sättningsgrad Nettoskuld dividerat med eget kapital Et t måt t som visar belåningsgraden, vilket utgörs av relationen mellan skuld - sät tningen och det egna kapitalet. Det är således et t måt t på finansiell ställning och stabilitet. En god nivå på net toskuldsät tningsgraden ger goda förutsät t - ningar för tillväxtmöjligheter samtidigt som utdelningspolicyn kan bibehållas. Operativt kapital Eget kapital plus nettoskuld. Det operativa kapitalet visar hur mycket kapital som finns i verksamheten. Måttet används i huvudsak för beräkning av avkastning på operativt kapital. Organisk tillväxt Den organiska tillväxten är den tillväxttakt som inte kommer från förvärv eller valutaeffekter jämfört med motsvarande period föregående år. Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse över tid för de bolag som har varit en del av Nedermankoncernen i mer än 12 månader, exklusive effekter av förändrade valutakur- ser. Måttet används för att visa förmågan att generera tillväxt i befintlig verksamhet. Resultat per aktie (före utspädning) Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie visar hur mycket av periodens resultat som varje aktie är berättigad till. Resultat per aktie (efter utspädning) Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal konvertibler och optioner, beräknat i enlighet med IAS 33. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt med återläggning av finansiella kostnader och förvärvskostnader i förhållande till finansiella kostnader. Nyckeltalet visar förmågan att täcka de finansiella kostnaderna. Nyckeltalet anger hur många gånger koncernens resultat täcker de finansiella kostnaderna. Rörelseresultat Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar. Visar resultatet från den operativa verksamheten. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutning). Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betal- ningsförmåga. God soliditet, med andra ord stark finansiell ställning, ger förutsätt- ningar för att kunna hantera perioder med svag konjunktur och ta tillvara på framtida tillväxtmöjligheter. Valutaneutral tillväxt Valutaneutral tillväxt är den tillväxttakt som inte kommer från valutaeffekter jämfört med motsvarande period föregående år. Valutaneutral tillväxt utgörs av organisk tillväxt plus tillväxt från förvärvade dotterbo- lag vilket bedöms ge en rättvisande bild av verksamhetens utveckling. Valutaneutral tillväxt är ett av Nedermankoncernens långsiktiga finansiella mål. Årsgenomsnitt Genomsnitt av ingående balans och utgående balans vid året. Definitioner ===== SIDA 27 ===== 27 VD-ord Delårsrapport | Januari − september 2024 INBJUDAN TILL TELEFONKONFERENS En telefonkonferens avseende rapporten hålls, på engelska, tisdagen den 22 ok tober 2024 klockan 10.00. Nedermans VD och koncernchef Sven Kristensson samt CFO Matthew Cusick presenterar rappor ten och svarar på frågor. Telefonkonferens Registrera dig via länken nedan om du önskar delta via telefonkonfe- rens. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlig- het att ställa muntliga frågor. conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048541 Webcast Om du önskar delta via webcasten gå in på nedan länk. ir.financialhearings.com/nederman-holding-q3-report-2024 FINANSIELL KALENDER • Bokslutskommuniké 13 februari 2025 kl. 08.00 • Kvartalsrapport 1 25 april 2025 kl. 08.00 • Årsstämma 29 april 2025 kl. 16.00 • Kvartalsrapport 2 15 juli 2025 kl. 08.00 • Kvartalsrapport 3 23 oktober 2025 kl. 08.00 Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Nedermanledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga kan ingen garanti lämnas för att dessa förvänt - ningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förut - sättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information, av typen delårsrapport, är sådan som Nederman ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 ok tober kl. 08.00. REVISORS GRANSKNING Delårsrapporten har varit föremål för översiktlig granskning av företa - gets revisor, se sidan 25 för revisors granskningsrapport. NÄRMARE UPPLYSNINGAR LÄMNAS AV Sven Kristensson, CEO Telefon: 042-18 87 00 e-mail: sven.kristensson@nederman.com Matthew Cusick, CFO Telefon: 042-18 87 00 e-mail: matthew.cusick@nederman.com För ytterligare information se även Nedermans hemsida www.nedermangroup.com ADRESS Nederman Holding AB (publ), Box 602, 251 06 Helsingborg Telefon: 042-18 87 00 Organisationsnummer: 556576-4205 Nedermans YouTube-kanal Skanna QR-koden med din mobil och besök vår YouTube-kanal. FÖLJ OSS PÅ ===== SIDA 28 ===== nedermangroup.com nedermangroup.com KONKURRENSKRAFTIGA PRODUKTER Alla Nedermans produkter är framtagna för att främja hälsa och säkerhet, effektivisera produktion och minimera kunder- nas miljöpåver kan. Vi leder ut vecklingen av digit ala produk ter och lösningar som framtidssäkrar våra kunders verksamhet vad avser energian vändning, återvinning och efterlevnad av myndighetskrav. Försäljning av enskilda produkter, mindre och medelstora system samt större systemlösningar med hög andel kundanpassning utgör majoriteten av koncernens omsättning. Försäljningen av produkter och lösningar ger en bred kundbas som driver vår ser viceförsäljning. HELTÄCKANDE SERVICEERBJUDANDE Ett viktigt inslag i vårt erbjudande är att kunna garantera våra kunder högsta möjliga tillgänglighet på sina lösningar. Vår utgångspunkt är att vi skall vara det alternativ som ger kunden lägst totalkostnad sett över lösningens livscykel. Utöver högk valitativa produk ter innebär det ta at t vi erbjud- er kvalificerad service med hög tillgänglighet för att säker - ställa kontinuerlig drift. Erbjudandet inkluderar teknisk ser - vice, ser vicekontrak t, reser vdelar och förbrukningsvaror. MARKNADSLEDANDE POSITIONER Sedan starten har Nederman utvecklat ett brett och kon - kurrenskraftigt produktprogram. I kombination med ett omfattande försäljningsnätverk och betydande investe - ringar i ny teknik, är det grunden för vår ledande position på en global marknad. Storlek och marknadsbredd ger oss skalfördelar när det gäller produktutveckling, inköp och produktion. Nederman är sedan tidigare segmentsledare inom EMEA, men nu också näst störst på den viktiga Ame - ricas-marknaden, och topp fem inom APAC. Det ger oss en stark bas att utvecklas vidare från. STARKA VARUMÄRKEN Idag möter Nederman marknaden med en stark portfölj av varumärken. Strategin är att varje enskilt varumärke skall tillföra koncernen spets inom ett enskilt produktom - råde eller marknadssegment. På så sätt har vi möjlighet att möta många olika kundbehov och marknadssegment, både på mogna marknader och tillväxtmarknader. Varu - märkesportföljen utvärderas löpande samtidigt som vi aktivt analyserar tänkbara förvärv. Ett globalt miljöteknikbolag Nederman är ett miljöteknikbolag och en global ledare inom industriell luftfiltrering, dedike- rade att avlägsna, transportera och rena luft för att göra industriell produktion mer effektiv, säker och hållbar. Baserat på branschledande produkter, lösningar och service i kombination med innovativ IoT-teknik, övervakar och optimerar vi prestanda samt validerar regelefter- levnad av utsläpp för att skydda människor, planet och produktion. Nederman Group är noterad på Nasdaq Stockholm. Koncernen har cirka 2.500 anställda och närvaro i mer än 50 länder. Läs mer på nedermangroup.com