===== SIDA 1 ===== Q1 DELÅRSRAPPORT Q2 JANUARI-JUNI 2025 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 2 JANUARI-JUNI 2025 • Hyresintäkterna ökade till 466 mkr (454). I jämförbart bestånd ökade hyresintäkterna med 3,9 procent. • Driftnettot ökade till 260 mkr (229). I jämförbart bestånd ökade driftnettot med 12,3 procent till följd av både högre hyresintäkter och lägre fastighetskostnader. • Förvaltningsresultatet ökade med 49,5 procent till 102 mkr (68) trots driftnettobortfall från sju avyttrade fastigheter under föregående år. • Fastighetsbeståndets värde vid periodens utgång uppgick till 13 821 mkr (13 701) och värdeförändringar på fastigheter uppgick till 11 mkr (-220) under perioden. • Periodens resultat uppgick till -1 mkr (-110). • Substansvärdet uppgick till 45,40 kr per aktie (44,68). APRIL-JUNI 2025 • Hyresintäkterna ökade till 236 mkr (227) till följd av hyreshöjningar. • Driftnettot ökade till 152 mkr (139) hänförligt både till ökade hyresintäkter och minskade fastighetskostnader. • Förvaltningsresultatet ökade till 74 mkr (58) under andra kvartalet till följd av högre driftnetto och minskade centrala administrationskostnader. VIKTIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER ANDRA KVARTALET • Neobos VD Ylva Sarby Westman valdes in i EPRA:s (The European Public Real Estate Association) Advisory Board på årsstämman den 17 juni. • I juli avyttrades en byggrätt på del av fastigheten Träkolet 16 i Sollentuna till ett underliggande fastighetsvärde om 19,5 mkr. Försäljningspriset ligger strax över den senast genomförda extern- värderingen av byggrätten. Sammanfattning 1) 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec Hyresintäkter, mkr 236 227 466 454 920 908 Driftnetto, mkr 152 139 260 229 503 473 Värdeförändring förvaltningsfastigheter, mkr 2 -89 11 -220 -65 -296 Förvaltningsresultat, mkr 74 58 102 68 186 152 Förvaltningsresultat, kr/aktie 0,51 0,40 0,70 0,47 1,28 1,05 Periodens resultat, mkr -30 -82 -1 -110 -85 -193 Periodens resultat, kr/aktie -0,20 -0,56 -0,01 -0,75 -0,58 -1,33 Marknadsvärde fastigheter, mkr 13 821 13 742 13 821 13 742 13 821 13 701 Marknadsvärde, kr/kvm 19 749 19 412 19 749 19 412 19 749 19 574 Belåningsgrad, % 50,7 50,7 50,7 50,7 50,7 50,9 Räntetäckningsgrad, ggr 2,2 1,9 1,8 1,6 1,8 1,6 EPRA NRV, substansvärde, kr/ aktie 45,40 44,70 45,40 44,70 45,40 44,68 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,5 93,0 92,5 93,0 92,5 92,8 Överskottsgrad, % 65 61 56 51 55 52 Avkastning på eget kapital, % -0,5 -1,3 -0,0 -1,7 -1,4 -3,1 1) För fullständig nyckeltalstabell se sid. 21-23 och för definitioner av nyckeltal se sid. 20. Förvaltningsresultat +50% Driftnetto, jämförbart bestånd +12% Räntetäckningsgrad, R12 mån 1,8 ggr Belåningsgrad 50,7% ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 3 ”Förvaltningsresultatet ökar med 50 procent under första halvåret, trots att sju fastigheter har avyttrats under förra året” På rätt väg - förvaltningsresultatet ökar med 50 procent Sedan starten av Neobo har vi arbetat målmedvetet med att öka avkastningen från våra fastigheter och det är glädjande att konstatera att vårt arbete har givit resultat och att vi är på rätt väg. Förvaltningsresultatet ökar med 50 procent under första halvåret, trots att sju fastigheter har avyttrats under förra året och driftnettot ökar med 12 procent i jämförbart bestånd. Kvartalets överskottsgrad förbättras till 65 procent (61) och räntetäckningsgraden till 2,2 gånger (1,9), vilket är de högsta noteringarna för båda nyckeltalen sedan Neobo bildades. VÄRDESKAPANDE FÖRÄDLING Sedan årsskiftet har vi investerat 109 mkr i värdeskapande åtgärder som har ökat vårt driftnetto och gjort våra bostadsområden trivsammare och tryggare. Bland annat har vi renoverat 39 lägenheter och genomfört ett antal hållbarhetsinvesteringar som har tagit oss ett steg närmare våra långsiktiga hållbarhetsmål. Det talas mycket om ett ökat antal lediga hyreslägenheter i Sverige och för vår del ökar bostadsvakansen med 27 lägenheter under kvartalet. I dagsläget är dock ett 30-tal lägenheter under pågående renovering, i områden med god uthyrningsgrad, som vi räknar med att hyra ut direkt efter färdigställande. REDO ATT ÖKA TRANSAKTIONSTAKTEN I juli ingick vi avtal om försäljning av en byggrätt i Sollentuna, som medger utveckling av cirka 80 studentlägenheter, motsvarande drygt 2 500 kvm ljus bruttoarea. Försäljnings- priset om 19,5 mkr ligger strax över den senast genomförda externvärderingen av byggrätten och avyttringen frigör kapital som kan återinvesteras i strategiska fastigheter. När transaktionsmarknaden nu börjar återhämta sig är vi redo att öka takten i vårt optimeringsarbete för att fånga de möjligheter som finns i marknaden. STABIL BALANSRÄKNING I EN OSÄKER OMVÄRLD Omvärldsläget fortsätter att präglas av betydande osäkerhet. I juni sänkte Riksbanken styrräntan med 0,25 procentenheter och flera prognosinstitut förutser nu ytterligare en räntesänkning under hösten. Med en robust finansiell bas bestående av eget kapital och säkerställd bankfinansiering, bibehåller vi en stabil finansiell position, vilket gör oss väl rustade att hantera marknadens svängningar och fortsätta genomföra vår strategi för värdeskapande. Under första halvåret redovisar vi positiva orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen på 11 mkr (-216), till följd av stabiliserade avkastningskrav och ökade driftnetton. Det genomsnittliga avkastningskravet som används i fastighetsvärderingarna har nu legat oförändrat på 5,0 procent under de senaste fem kvartalen. FORTSATT FOKUS PÅ ÖKAD LÖNSAMHET Den strategi vi arbetar utifrån har gett resultat. Med fortsatt fokus på ökad lönsamhet och ett starkt engagemang från våra medarbetare fortsätter vi på den inslagna vägen med att utveckla attraktiva och hållbara bostadsmiljöer och optimera vår fastighetsportfölj. Det är ett inspirerande arbete och jag är övertygad om att det är rätt väg för att skapa värde för våra hyresgäster och aktieägare. Stockholm den 9 juli 2025 Ylva Sarby Westman, VD ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 4 för alla Dubbelkrut 1, Skellefteå Delårsrapport januari-juni 2025 4 Bra boende fö för ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 5 Strategisk inriktning och mål VISION Vi skapar attraktiva och hållbara bostadsmiljöer där människor trivs och känner sig trygga STRATEGI • Långsiktigt äga, förvalta och förädla bostadsfastigheter med stabila kassaflöden i syfte att generera en attraktiv totalavkastning. • Ett hållbarhetsarbete som är en integrerad del av vår verksamhet och anpassas kontinuerligt för att uppfylla kraven från intressenter och lagstiftning. • En lokal förvaltningsorganisation som arbetar nära kunden med fokus på uthyrning och värdeskapande förädling. • En geografiskt diversifierad fastighetsportfölj i kommuner med befolkningstillväxt och bostadsunderskott. AFFÄRSMODELL Delårsrapport januari-mars 2024 4 FINANSIELLA MÅL HÅLLBARHETSMÅL I URVAL Avkastning på eget kapital ska över tid överstiga 10% Minskade klimatutsläpp till 2030, scope 1 och 2 -50% Belåningsgraden ska inte överstiga 65% Minskad energianvändning till 2030 -20% Räntetäckningsgraden (R12) ska överstiga 1,5x Hyresgästomsättning per år, 2030 <20% Medarbetarengagemang eNPS, 2030 >20% Delårsrapport januari-juni 2025 5 ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 6 Bostads- fastigheter, 95% 13,8 mdkr Fastighetsvärde Bostäder, 77% Kommersiellt, 16% Samhällsservice, 4% Övrigt, 3% 1 038 mkr Hyresvärde Fastighetsbestånd Neobo äger, förvaltar och förädlar bostadsfastigheter i 39 kommuner i Sverige. Portföljen består av 260 fastigheter med en total uthyrningsbar area om 700 000 kvm. 95 procent av fastigheterna utgörs av bostadsfastigheter med 8 300 hyreslägenheter. Resterande del utgörs i huvudsak av samhällsfastigheter. Förvaltningsorganisationen är uppdelad i tre regioner, Nord, Mitt och Syd, för att säkerställa en lokal närvaro med närhet till våra hyresgäster. En kundnära förvaltning stödjer en hög uthyrningsgrad och är en förutsättning för att bedriva en aktiv och värdeskapande förvaltning. HYRESVÄRDE OCH KUNDER Det årliga hyresvärdet uppgick per den 1 juli 2025 till 1 038 mkr och utgjordes till 77 procent av bostäder, 20 procent av kommersiella lokaler och samhällsservice samt till 3 procent av övrigt. Hyresförhandlingarna för 2025 är klara med en genomsnittlig hyresökning om 4,8 procent. Drygt hälften av de avtalade hyreshöjningarna fick full effekt från och med den 1 januari och resterande del började gälla den 1 april. Våra hyresgäster utgörs i huvudsak av privatpersoner samt ett antal företagskunder som hyr butiker, restauranglokaler och kontor i bostadsfastigheternas entréplan eller är kunder i någon av våra samhällsfastigheter. Vi har också fyra lägenhetshotell med bostadslägenheter i Sollentuna, Knivsta, Sundsvall och Helsingborg. Några av våra största kommersiella hyresgäster är Sala kommun samt Timrå kommun. Delårsrapport januari-juni 2025 6 ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 7 EKONOMISK UTHYRNINGSGRAD Den ekonomiska uthyrningsgraden i bostads- beståndet uppgår till 94,5 procent. Bostadsvakansen på 5,5 procent inkluderar samtliga lägenheter som är tomma, det vill säga även lägenheter som är uthyrda men inte inflyttade samt lägenheter som är under pågående renovering eller är tomställda i avvaktan på renovering. Den ekonomiska uthyrningsgraden för våra kommersiella lokaler minskade något under delårsperioden till 86,1 procent, till följd av att ett antal lokalhyresgäster har avflyttat sedan årsskiftet. Det sexåriga hyresavtal som har tecknats med Kriminalvården i fastigheten Träkolet 16 i Sollentuna, med ett årligt hyresvärde om 10 mkr, kommer preliminärt att börja gälla den 1 september då hyresgästanpassningen är färdigställd i fastigheten. I samband med inflyttningen kommer den kommersiella vakansgraden i Neobo att minska med 2,9 procentenheter i förhållande till Q2 2025 och det totala hyresvärdet kommer samtidigt att öka med 5 mkr. SEGMENT Från och med den 1 januari 2025 är de tidigare två segmenten; Region Nord och Syd uppdelade i tre segment; Region Nord, Mitt och Syd. Omorganisationen är genomförd för att säkerställa en kundnära förvaltning med fokus på långsiktigt värdeskapande samt för att spegla hur ledningen sedan årsskiftet följer upp verksamheten. Samtliga jämförelsetal för tidigare perioder har räknats om för att återspegla den nya segmentuppdelningen. Total Neobo Region Nord Region Mitt Region Syd Januari - juni 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Marknadsvärde fastigheter, mkr 13 821 13 742 3 692 3 702 6 258 6 216 3 870 3 824 Marknadsvärde, kr/kvm 19 749 19 412 21 773 20 830 19 633 19 508 18 300 18 078 Hyresvärde, mkr 1 038 1 003 267 268 472 450 299 285 Hyresvärde, kr/kvm 1 484 1 417 1 577 1 511 1 480 1 411 1 415 1 348 Hyresintäkter, mkr 466 454 118 118 209 207 139 129 Driftnetto, mkr 260 229 65 55 116 108 78 66 Överskottsgrad, % 56 51 55 47 56 52 56 51 Uthyrningsgrad, % 92 93 90 92 92 93 95 94 Antal fastigheter 260 261 82 83 86 86 92 92 Antal lägenheter 8 310 8 309 1 949 1 949 3 758 3 758 2 603 2 602 Area, tkvm 700 708 170 178 319 319 212 212 93,0% 92,8% 92,8% 92,7% 92,5% 95,0% 94,9% 94,9% 94,9% 94,5% Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Ekonomisk uthyrningsgrad, total Ekonomisk uthyrningsgrad, bostäder ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 8 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 10 000 11 000 12 000 13 000 14 000 15 000 16 000 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 %mkr Marknadsvärde, mkr Avkastningskrav, % FASTIGHETSVÄRDERING Vid utgången av perioden värderades fastighetsbeståndet till 13 821 mkr (13 701). Värderingarna fastställs varje kvartal av oberoende, externa och auktoriserade värderare. Samtliga fastighetsvärden har bedömts enligt IFRS 13, nivå 3, och är baserade på fastigheternas specifika hyres- och marknadssituation. Värderingarna genomförs genom analys av framtida kassaflöden med hänsyn till gällande hyreskontakt, hyresnivåer, drift- och underhållskostnader, fastigheternas investeringsbehov samt marknadens avkastningskrav. Avkastningskraven i värderingarna är individuella per fastighet och baseras på jämförelsetransaktioner, fastigheternas läge, skick och marknadsposition. Vid utgången av perioden uppgick det genomsnittligt vägda avkastningskravet för samtliga fastigheter i portföljen till 5,0 procent (5,0). I fastighetsvärdet ingår ett värde om 93 mkr (98) för byggrätter som har värderats genom tillämpning av ortsprismetoden, vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Verkligt värde har således bedömts enligt IFRS 13 nivå 3. VÄRDEUTVECKLING I JÄMFÖRBART BESTÅND FÖRÄNDRING FASTIGHETSVÄRDEN Orealiserade värdeförändringar under delårsperioden uppgick till 11 mkr (-216), vilket motsvarar en värdeökning om 0,1 procent (-1,5). Värdeökningen förklaras främst av högre bedömda framtida hyresintäkter och att driftnettoökande investeringar har genomförts i portföljen. Under perioden har 109 (84) mkr investerats i befintliga fastigheter. KÄNSLIGHETSANALYS Fastighetsvärderingarna är utförda enligt vedertagna principer baserade på marknadsmässiga antaganden och bedömningar. Nedanstående tabell redovisar effekterna på förvaltningsfastigheternas marknadsvärde vid förändring av enskilda parametrar. Ett inbördes samband kan finnas mellan parametrarna och de rör sig sällan isolerat. Förskjutningar av en eller flera parametrar i verkligheten ger troligen en förstärkt eller dämpad värdepåverkan i förhållande till känslighetsanalysen som presenteras nedan. KÄNSLIGHETSANALYS VÄRDEFÖRÄNDRING Nedanstående tabell illustrerar hur förändring av förvaltningsfastigheternas marknadsvärde, ej beaktat uppskjuten skatteeffekt, påverkar resultat och berörda nyckeltal. Förändring av antagande Värdepåverkan, mkr Värdepåverkan, % Hyresvärde +/-5% +1 008/-1 010 +/-7 Drift och underhåll +/-5% -340/+342 +/-2 Direktavkastningskrav +/-0,5%-enheter -1 204/+1 499 -9/+11 Kalkylränta +/-1%-enheter -984/+1 085 -7/+8 Långsiktig vakansgrad +/-2%-enheter -347/+253 -3/+2 Förändring av fastigheternas marknadsvärde Påverkan Påverkan, % Resultat +/-10% +/-1 382 +/-94 228 Eget kapital +/-10% +/-1 382 +/-22 Belåningsgrad +/-10% -5%-enhet /+6%-enhet -9/+11 Region Nord Region Mitt Region Syd Totalt Neobo 2025 2025 2025 2025 2024 2024 Belopp i mkr jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-jun jan-dec Verkligt värde, ingående värde 3 656 6 165 3 880 13 701 14 018 14 018 Förvärv 0 0 0 0 0 0 Investeringar 24 63 22 109 84 164 Försäljningar 0 0 0 0 -116 -180 Orealiserade värdeförändringar 13 30 -32 11 -216 -301 Omklassificeringar 0 0 0 0 0 0 Verkligt värde, utgående värde 3 692 6 258 3 870 13 821 13 742 13 701 Delårsrapport januari-juni 2025 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 9 Aktuell intjäningsförmåga Nedan presenteras aktuell intjäningsförmåga för tolv månader med beaktande av Neobos fastighetsbestånd per respektive datum. Aktuell intjäningsförmåga är inte en prognos för de kommande tolv månaderna, utan en ögonblicksbild som presenteras för att illustrera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, finansiella kostnader, kapitalstruktur och organisation vid respektive tidpunkt. Den aktuella intjäningsförmågan innefattar inte en bedömning av den framtida utvecklingen av hyror, vakansgrad, fastighetskostnader, räntor, värde- förändringar, köp eller försäljning av fastigheter och inte heller andra parametrar. I koncernens intjäningsförmåga är inte resultateffekten av orealiserade och realiserade värdeförändringar inkluderad. UNDERLAG FÖR BERÄKNING AV INTJÄNINGSFÖRMÅGAN Den aktuella intjäningsförmågan har baserats på kontrakterade hyresintäkter på årsbasis, inklusive tillägg, samt övriga fastighetsrelaterade intäkter utifrån hyreskontrakt som börjat löpa per respektive datum. Överenskomna hyresökningar som är gällande vid respektive datum är medräknade och all vakans, även tillfällig sådan, har räknats upp på helårsbasis. Fastighetskostnaderna utgörs av budgeterade kostnader för ett normalår och inkluderar drift- och underhållskostnader samt fastighetsadministration. Fastighetsskatten har beräknats utifrån fastigheternas aktuella taxeringsvärden per respektive datum. Kostnader för central administration är baserade på budgeterade kostnader för ett normalår. Finansnettot avser räntekostnader vilka har beräknats genom att på Neobos skuldsättning applicera de avtalade finansieringsvillkoren med de rörliga marknadsvillkor som gällde per respektive datum, inklusive effekter från derivat. Eventuella ränteintäkter på likvida medel samt kostnader av engångskaraktär har ej beaktats. Belopp i mkr 2025-07-01 2025-04-01 2025-01-01 2024-10-01 2024-07-01 Hyresvärde 1 038 1 036 1 017 994 1 003 Vakans -78 -76 -73 -71 -71 Hyresintäkter 960 961 944 923 933 Fastighetskostnader -402 -402 -402 -393 -396 Fastighetsskatt -23 -23 -23 -24 -24 Driftnetto 536 537 520 506 512 Central administration -62 -62 -62 -60 -60 Finansnetto -240 -247 -227 -232 -237 Förvaltningsresultat 234 228 230 213 215 NEOBOS INTJÄNINGSFÖRMÅGA Ålen 1, Örnsköldsvik ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 10 Hållbarhet Vi vill bidra till ett bättre samhälle med attraktiva och hållbara boendemiljöer där människor trivs och känner sig trygga. Vår hållbarhetsstrategi bygger på följande två perspektiv: • Hållbara bostadsmiljöer – attraktiva och hållbara bostadsmiljöer där människor trivs och känner sig trygga. • Ansvarsfullt företagande – omtanke och respekt gentemot medarbetare, hyresgäster, investerare och samhället vi verkar i. För mer information om de väsentliga hållbarhetsaspekter vi identifierat och de mål vi arbetar mot hänvisas till vår Hållbarhetsrapport 2024, Hållbarhetsredovisning - Neobo. Ett viktigt område inom vårt hållbarhetsarbete är att minska bolagets totala vattenanvändning. Under detta kvartal har vi därför inlett ett pilotprojekt för att kunna minska vattenförbrukningen i våra tvättstugor. Läs mer till höger! ➡️ VATTENPROJEKT I NYNÄSHAMN Som ett led i att minska vår vattenförbrukning och miljöpåverkan har vi under kvartalet inlett ett pilotprojekt i fastigheten Ratten 2 i Nynäshamn, där vi har installerat en innovativ lösning för vattenåtervinning. Lösningen innebär att en box kopplas till fastighetens tvättmaskiner för att återvinna vatten och energi, samtidigt som den filtrerar bort mikroplaster som annars släpps ut i avloppet. Fastighetens tvättstuga används frekvent och efter 910 tvättar har pilotprojektet visat tydliga resultat: • 15 200 liter vatten har sparats • 1 800 gram mikroplast har fångats upp • CO2-utsläppen har minskat Efter sommaren planerar vi att utöka pilotprojektet och installera boxar i några fler utvalda fastigheter. Vi kommer under året att följa upp resultaten i dessa vattensparprojekt för att utvärdera denna lösning och förhoppningsvis gå vidare i fler av våra fastigheter. Vattenanvändning Ratten 2, Nynäshamn 10 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 11 Räntederivat, framtida start Start Förfall Nominellt belopp, mkr Ränta, % 2025-08 2028-08 500 2,32 2026-08 2028-09 422 2,20 2026-08 2029-03 382 2,26 2026-08 2029-09 342 2,31 Delårsrapport januari-juni 2025 11 Finansiering Marknadsförhållandena under det andra kvartalet 2025 har fortsatt att präglas av osäkerhet, särskilt kring den globala konjunkturen och inflationens utveckling. I juni valde Riksbanken att sänka styrräntan med 0,25 procentenheter till 2,00 procent som ett svar på en avtagande inflationstakt och tecken på en svagare ekonomisk aktivitet. Flera prognosinstitut förutser nu att ytterligare en räntesänkning kan bli aktuell under hösten. Med en robust finansiell bas bestående av eget kapital och säkerställd bankfinansiering bibehåller vi en stabil finansiell position. Det ger oss goda förutsättningar att möta marknadens svängningar och fortsätta genomföra vår långsiktiga strategi för värdeskapande. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Neobos upplåning är fördelad mellan sju nordiska banker med pantbrev som underliggande säkerhet. De räntebärande skulderna i koncernen uppgick vid periodens slut till 7 109 mkr (7 115). Belåningsgraden uppgick till 50,7 procent (50,9) och den genomsnittliga kapitalbindningen till 2,4 år (2,8). Den genomsnittliga räntebindningen uppgick vid periodens slut till 2,7 år (2,4) och räntesäkringsgraden till 83 procent (76). Vid utgången av perioden uppgick den genomsnittliga räntan inklusive derivatinstrument till 3,4 procent (3,4). DERIVATINSTRUMENT Neobo strävar efter att minimera kassaflödespåverkan från plötsliga och oförutsedda förändringar i marknadsräntorna. För att hantera och begränsa ränterisken används räntederivat För att öka förutsägbarheten i framtida kassaflöden och sänka den finansiella risken har Neobo under kvartalet ingått ränteswapavtal med framtida start om totalt 1 646 mkr. Vid periodens slut uppgick det sammanlagda nominella värdet på aktiva räntederivat till 5 891 (5 409) mkr med löptider på mellan ett och sex år. I enlighet med redovisningsreglerna IFRS 9 redovisas derivat till marknadsvärde. Om den avtalade räntan avviker från marknadsräntan, uppstår ett över- eller undervärde på räntederivaten, där den ej kassaflödespåverkande värdeförändringen redovisas i resultaträkningen så länge det underliggande derivatet inte är realiserat i förtid. Räntederivaten hade vid utgången av perioden ett verkligt värde om -34 mkr (63). Kapitalbindning Räntebindning Aktiva räntederivat Återstående löptid, år Skuld, mkr Andel, % Skuld, mkr Andel, % Nominellt belopp, mkr Snittränta, % 0-1 1 033 15 1 418 20 700 0,24 1-2 3 756 53 481 7 1 626 0,63 2-3 2 219 31 1 364 19 1 364 1,96 3-4 0 0 1 903 27 600 2,56 4-5 0 0 1 542 22 1 200 2,49 5- 101 1 400 6 400 2,74 Totalt 7 109 100 7 109 100 5 891 1,61 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 12 Koncernens resultaträkning i sammandrag Belopp i mkr 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec Hyresintäkter 236 227 466 454 920 908 Driftkostnader -59 -56 -148 -157 -293 -302 Underhåll -7 -6 -17 -18 -42 -43 Fastighetsadministration -12 -20 -29 -37 -61 -68 Fastighetsskatt -6 -6 -12 -12 -22 -23 Fastighetskostnader -84 -87 -206 -224 -417 -435 Driftnetto 152 139 260 229 503 473 Central administration -15 -17 -36 -38 -72 -75 Resultat före finansiella poster 138 123 224 192 430 398 Finansnetto -64 -64 -122 -123 -244 -246 Förvaltningsresultat 74 58 102 68 186 152 Värdeförändringar fastigheter 2 -89 11 -220 -65 -296 Värdeförändringar finansiella instrument -95 -56 -97 -27 -177 -108 Resultat före skatt -19 -86 16 -179 -56 -251 Aktuell skatt -5 -5 -9 -10 -17 -19 Uppskjuten skatt -6 9 -9 79 -11 77 Periodens resultat -30 -82 -1 -110 -85 -193 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 145 400 737 145 400 737 145 400 737 145 400 737 145 400 737 145 400 737 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning* 145 616 687 145 648 587 145 624 966 145 605 707 145 682 667 145 675 498 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,20 -0,56 -0,01 -0,75 -0,58 -1,33 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,20 -0,56 -0,01 -0,75 -0,58 -1,32 *För vidare information se avsnitt Övrig information, stycke Närståendetransaktioner på sid. 17. Koncernens rapport över totalresultat Belopp i mkr 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec Periodens resultat -30 -82 -1 -110 -85 -193 Övrigt totalresultat - - - - - - Summa totalresultat för perioden -30 -82 -1 -110 -85 -193 Periodens resultat och det summerade totalresultatet för perioden är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare. Delårsrapport januari-juni 2025 12 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 13 Kommentarer till koncernens resultaträkning DRIFTNETTO Driftnettot ökade med 31 mkr till 260 mkr (229) till följd av både högre hyresintäkter och lägre fastighetskostnader. I jämförbart bestånd ökade driftnettot med 12,3 procent. HYRESINTÄKTER Hyresintäkterna ökade till 466 mkr (454) under perioden, vilket är en nettoeffekt av ökade intäkter i jämförbart bestånd och bortfall av intäkter från sju avyttrade fastigheter. Jämförbart bestånd uppvisade ökade hyresintäkter om 3,9 procent. Intäktsökningen förklaras av den årliga hyreshöjningen, som i bostadsbeståndet uppgick till i genomsnitt 4,8 procent, och hyresökningar till följd av renoverade lägenheter, vilket motverkas något av ökad vakansgrad. FASTIGHETSKOSTNADER Totala fastighetskostnader minskade med 18 mkr till -206 mkr (-224) jämfört med föregående år. Minskningen hänförs främst till kostnadsbesparande åtgärder inom fastighetsdrift och energi, samt till en mildare vinter jämfört med föregående år. Kostnader för underhåll ligger i nivå med motsvarande period föregående år. Exkluderat för jämförelsestörande poster under förgående år minskar kostnaderna för fastighetsadministration med 6 mkr som ett led i effektiviseringsåtgärder inom förvaltningsverksamheten. FÖRVALTNINGSRESULTAT Delårsperiodens förvaltningsresultat ökade med 49,5 procent till 102 mkr (68), trots driftnettobortfall från sju avyttrade fastigheter under föregående år. CENTRAL ADMINISTRATION Centrala administrationskostnader uppgick till -36 mkr (-38). Exkluderat för jämförelsestörande poster under föregående år, ökar centrala administrationskostnader med 3 mkr till följd av att verksamheten nu är fullt etablerad och hela organisationen är på plats. FINANSNETTO Finansnettot uppgick till -122 mkr (-123) under perioden och genomsnittsräntan uppgick vid periodens slut till 3,4 procent (3,4). De finansiella kostnaderna ligger i nivå med föregående år. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat efter skatt uppgick till -1 mkr (-110), till följd av negativa värdeförändringar på finansiella instrument på -97 mkr (-27). VÄRDEFÖRÄNDRINGAR Värdeförändringar på fastigheter uppgick för perioden till 11 mkr (-220). Värdeförändringen förklaras främst av att driftnettoökande investeringar har genomförts i portföljen. Värdeförändringar på finansiella instrument uppgick till -97 mkr (-27), drivet av sjunkande marknadsräntor. SKATT Redovisad skatt under perioden uppgick till -18 mkr (69) varav -9 mkr (-10) är aktuell skatt och resterande del utgörs av uppskjuten skatt. Region Nord, 25% Region Mitt, 45% Region Syd, 30% 466 mkr Hyresintäkter ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 14 Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 TILLGÅNGAR       Förvaltningsfastigheter 13 821 13 742 13 701 Immateriella anläggningstillgångar 5 0 5 Övriga anläggningstillgångar 3 3 3 Derivat 31 122 63 Summa anläggningstillgångar 13 859 13 867 13 772   Derivat 3 32 13 Omsättningstillgångar 64 51 47 Likvida medel 84 113 146 Summa omsättningstillgångar 151 196 206 Summa tillgångar 14 011 14 063 13 978   EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 6 212 6 296 6 213 Uppskjutna skatteskulder 356 348 347 Räntebärande skulder 6 076 6 091 6 267 Derivat 67 10 13 Övriga långfristiga skulder 2 1 2 Summa långfristiga skulder 6 501 6 450 6 630 Räntebärande skulder 1 033 1 042 847 Övriga kortfristiga skulder 265 275 288 Summa kortfristiga skulder 1 298 1 317 1 135 Summa eget kapital och skulder 14 011 14 063 13 978 Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp i mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2024 752 5 141 512 6 405 Periodens resultat -110 -110 Utgående balans per 30 juni 2024 752 5 141 402 6 296 Periodens resultat -83 -83 Utgående balans per 31 december 2024 752 5 141 319 6 213 Periodens resultat -1 -1 Utgående balans per 30 juni 2025 752 5 141 318 6 212 Kommentarer till koncernens balansräkning LIKVIDA MEDEL Likvida medel uppgick per balansdagen till 84 mkr (146). EGET KAPITAL Koncernens egna kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick vid periodens utgång till 6 212 mkr (6 213). UPPSKJUTEN SKATT Uppskjuten skatt beräknas med en nominell skattesats om 20,6 procent på skillnaden mellan redovisat och skattemässigt värde på tillgångar och skulder samt med beaktande av underskottsavdrag. Den uppskjutna skatteskulden uppgick vid periodens utgång till 356 mkr (347) och är till största del hänförlig till förvaltningsfastigheter. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Vid periodens utgång uppgick räntebärande skulder till 7 109 mkr (7 115) och belåningsgraden till 50,7 procent (50,9). För att begränsa ränterisken från skulder med rörlig ränta och öka förutsägbarheten i förvaltningsresultatet används räntederivat. Värdet av derivatportföljen vid periodens utgång uppgick till -34 mkr (63). För vidare information se avsnitt Finansiering på sid. 11. Delårsrapport januari-juni 2025 14 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 15 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i mkr 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec Löpande verksamhet Driftnetto 152 139 260 229 503 473 Central administration -15 -17 -36 -38 -72 -75 Återläggning avskrivningar 1 0 1 0 2 1 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0 0 0 0 0 0 Kassaflöde från löpande verksamhet 138 123 225 192 432 399 före räntor och skatt Erlagd ränta -75 -37 -151 -96 -456 -401 Erhållen ränta 12 0 32 0 186 154 Betald inkomstskatt -12 -10 -35 -58 -33 -56 Kassaflöde före förändring i rörelsekapital 63 75 71 37 130 96 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 15 11 4 34 13 43 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder -35 -34 -23 -67 -5 -49 Kassaflöde från löpande verksamhet 43 52 52 4 138 90 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga fastigheter -68 -32 -108 -56 -216 -164 Förvärv av fastigheter 0 0 0 0 0 0 Försäljning av fastigheter 0 -3 0 110 73 183 Övriga immateriella och materiella tillgångar 0 0 -1 0 -1 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -68 -35 -109 54 -144 19 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0 0 19 0 83 65 Amortering av lån -12 -22 -23 -145 -105 -227 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -12 -22 -5 -145 -22 -162 Periodens kassaflöde -36 -5 -62 -87 -28 -53 Likvida medel vid periodens början 121 118 146 199 113 199 Likvida medel vid periodens slut 84 113 84 113 84 146 Kommentarer till koncernens kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod, vilket innebär att driftnettot justerats för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. Rörelsens kassaflöde efter förändring i rörelsekapital uppgick till 52 mkr. I befintliga fastigheter investerades 109 mkr under perioden, varav 1 mkr avser erlagd ränta som aktiverats. Under första kvartalet togs nya lån om 19 mkr upp. Inga lån togs under andra kvartalet. Likvida medel uppgick per balansdagen till 84 mkr. ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 16 Moderbolagets resultaträkning Belopp i mkr 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec Nettoomsättning 18 20 35 40 84 89 Personalkostnader -3 -2 -7 -5 -11 -9 Övriga rörelsekostnader -16 -19 -31 -37 -79 -85 Rörelseresultat -1 -1 -3 -2 -6 -6 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 0 -22 0 -22 -206 -227 Ränteintäkter och liknande resultatposter 16 32 32 40 81 88 Räntekostnader och liknande resultatposter -10 -23 -20 -26 -52 -59 Resultat efter finansiella poster 6 -13 10 -10 -183 -203 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 2 2 Resultat före skatt 6 -13 10 -10 - 181 -201 Skatt 0 0 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT 6 -13 10 -10 -181 -201 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 Belopp i mkr apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec Periodens resultat 6 -13 10 -10 -181 -201 Övrigt totalresultat - - - - - - Summa totalresultat för perioden 6 -13 10 -10 -181 -201 Moderbolagets balansräkning Kommentarer till moderbolaget Verksamheten i moderbolaget Neobo Fastigheter AB (publ) består av koncernövergripande funktioner och organisation för förvaltning av de fastigheter som ägs av dotterbolagen. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. Intäkterna i moderbolaget uppgick under perioden till 35 mkr (40) och avser främst moderbolagets fakturering till dotterbolagen för utförda tjänster. Resultat före skatt uppgick till 10 mkr (-10). Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 78 mkr (101). Belopp i mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 TILLGÅNGAR Materiella och immateriella anläggningstillgångar 5 0 5 Finansiella anläggningstillgångar 5 639 5 844 5 639 Omsättningstillgångar 651 632 649 Summa tillgångar 6 295 6 476 6 293 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 756 756 756 Fritt eget kapital 5 531 5 712 5 521 Summa eget kapital 6 288 6 468 6 278 Kortfristiga skulder 7 8 15 Summa eget kapital och skulder 6 295 6 476 6 293 Delårsrapport januari-juni 2025 16 ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 17 Övrig information REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i rapporten. Moderbolaget tillämpar RFR2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen för 2024. VÄRDERINGSMETOD FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Förvaltningsfastigheter är värderade till verkligt värde i balansräkningen. Värderingen har skett enligt nivå 3 i IFRS värderingshierarki. VÄRDERINGSMETOD DERIVAT Derivat är värderade till verkligt värde i balansräkningen. Enligt IFRS värderingshierarki har verkligt värde på derivat värderats enligt nivå 2. VÄRDERING AV FORDRINGAR OCH SKULDER Koncernens och moderbolagets finansiella fordringar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för förlustreserv eller verkligt värde via resultatet. För finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde bedöms det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet då fordringarna och skulderna antingen löper över en kortare tid eller i det fall det sträcker sig längre, löper med en kort räntebindning. SÄSONGSEFFEKTER Driftnettot påverkas av säsongsvariationer i driftkostnaderna. Generellt är kostnaderna högre under årets första och sista kvartal, främst orsakat av högre kostnader för uppvärmning och fastighetsskötsel. AVRUNDNINGAR Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i denna delårsrapport i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. JÄMFÖRELSESIFFROR Jämförelsesiffror inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver finansiell ställning där jämförelserna avser utgången av föregående år. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Neobos verksamhet, resultat och ställning påverkas av ett antal riskfaktorer. Dessa är främst relaterade till fastigheter, skatt och finansiering. Bolaget arbetar aktivt för att identifiera och hantera de risker och möjligheter som har stor betydelse för verksamheten. Mer information om Neobos risker och hanteringen av dessa återfinns i årsredovisningen för 2024 på sid. 48–51. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Ersättning har skett till styrelseledamöter och ledande befattningshavare avseende utfört arbete. Inga väsentliga närståendetransaktioner utöver dessa ersättningar har skett med något närstående bolag eller privatperson. Neobo har ett optionsprogram för bolagets VD och vissa ledande befattningshavare. Totalt vid balansdagen ägde optionsinnehavarna 630 067 teckningsoptioner av serie 2023/2026:1 som löper på tre år. Teckningsoptionerna förvärvades av optionsinnehavarna för ett pris om 0,79 kronor per option. Priset räknades ut genom Black & Scholes-modellen. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt till teckning av en (1) aktie i bolaget under tiden från och med den 1 maj 2026 till och med den 25 maj 2026. Optionerna blir värdefulla när kursen för aktien överstiger det så kallade strikepriset om 10,83 kronor. Det maximala antalet tillkommande aktier kan uppgå till högst 630 067, motsvarande cirka 0,4 procent av det totala antalet aktier och röster i bolaget, förutsatt full teckning och fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet kommer i sådant fall uppgå till högst 3 259 096 kronor. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det genomsnittliga antalet aktier för att ta hänsyn till effekter av utspädande potentiella aktier. Vid hänsyn tagen till teckningsoptionerna blir vägt genomsnittligt antal utestående aktier för delårsperioden 145 624 966 stycken. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN I juli avyttrades en byggrätt på del av fastigheten Träkolet 16 i Sollentuna till ett underliggande fastighetsvärde om 19,5 mkr. Försäljningspriset ligger strax över den senast genomförda externvärderingen av byggrätten. ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 18 RAPPORTENS UNDERTECKNANDE Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 9 juli 2025 Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Mona Finnström Anneli Lindblom Ulf Nilsson Jakob Pettersson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Jan-Erik Höjvall Styrelsens ordförande Ylva Sarby Westman Verkställande direktör ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 19 Aktien Neobos börsvärde, det vill säga värdet av samtliga noterade utestående aktier, uppgick per den 30 juni 2025 till 2 489 mkr. Antal utestående aktier uppgick till 145 400 737 och antal kända aktieägare till 90 769. HANDEL OCH OMSÄTTNING Neobos aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Aktiens omsättning uppgick den senaste tolvmånadersperioden till 136 miljoner aktier. Omsättningshastigheten, det vill säga antalet omsatta aktier dividerat med antalet utestående aktier per balansdagen, var 93 procent. KURSUTVECKLING OCH TOTALAVKASTNING Neobos aktiekurs stängde på 17,12 kronor (17,55) vid periodens slut. Under den senaste tolvmånadersperioden har aktiens totalavkastning varit -2 procent, att jämföra med -4 procent för OMX Stockholm Real Estate GI. EPRA NRV, SUBSTANSVÄRDE Substansvärdet är det samlade kapital som bolaget förvaltar åt sina ägare. Utifrån detta kapital vill Neobo skapa stabil avkastning och tillväxt under lågt risktagande. Då Neobos fastigheter är redovisade till verkligt värde kan substansvärdet beräknas utifrån balansräkningens egna kapital. Dock bör hänsyn tas till poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Neobos fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Substansvärdet uppgick vid periodens utgång till 45,40 kronor/aktie (44,68). Aktiekursen vid balansdagen uppgick således till 38 procent av substansvärdet. Beräkning EPRA NRV, substansvärde mkr kr/aktie Eget kapital enligt balansräkning 6 212 42,72 Återläggning enligt balansräkning: Derivat 34 0,23 Uppskjuten skatt 356 2,45 EPRA NRV, substansvärde 6 601 45,40 AKTIEKURS OCH HANDELSVOLYM STÖRSTA AKTIEÄGARE PER 30 JUNI 2025 Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster, % Avanza Pension 20 151 222 13,9 ICA-handlarnas Förbund 15 000 000 10,3 Martin Larsén 11 000 418 7,6 Länsförsäkringar Fonder 5 530 000 3,8 Swedbank Försäkring 4 655 541 3,2 Y.E.T.I Holding AB 3 332 206 2,3 Futur Pension 3 243 822 2,2 Handelsbanken Fonder 3 160 777 2,2 Handelsbanken Liv Försäkring AB 2 962 884 2,0 Nordnet Pensionsförsäkring 2 489 236 1,7 Summa 10 största 71 526 106 49,2 Övriga 73 874 631 50,8 Totalt 145 400 737 100,0 ÄGARSTRUKTUR PER 30 JUNI 2025 Storleksklass Antal aktier Kapital och röster, % Antal kända ägare Andel av kända ägare, % 1–500 5 329 154 3,7 82 964 91,4 501-1000 2 543 725 1,8 3 396 3,7 1001-5000 7 204 296 5,0 3 313 3,7 5001-10000 3 820 548 2,6 520 0,6 10001-20000 4 235 984 2,9 291 0,3 20001- 108 415 893 74,6 285 0,3 Anonymt ägande 13 851 137 9,5 0 0,0 Totalt 145 400 737 100 90 769 100 Källa: Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. 0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 18 000 0 5 10 15 20 25 30 jul aug sep okt nov dec jan febmar apr maj jun jul kr Tkr Handelsvolym Neobo ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 20 Definitioner ALTERNATIVA NYCKELTAL Neobo tillämpar European Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer om Alternativa Nyckeltal. Med ett alternativt nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering; IFRS och årsredovisningslagen. Neobos alternativa nyckeltal har bedömts ge värdefull kompletterande information vid utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med nyckeltal som används av andra företag. Neobo är också medlem i branschorganisationen European Public Real Estate Associations (EPRA) varför de finansiella nyckeltalen EPRA EPS, EPRA NRV och EPRA vakansgrad redovisas. Antal fastigheter Antalet fastigheter vid periodens utgång. Antal kvm Total area i fastighetsbeståndet vid periodens utgång. Antal utestående aktier Antal aktier som är utestående vid periodens utgång. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital för perioden. Belåningsgrad, % Räntebärande skulder i procent av balansomslutning vid periodens slut. Direktavkastning, % Driftnetto enligt intjäningsförmåga i förhållande till summan av fastigheternas verkliga värde vid utgången av perioden exkl. fastighetsvärde avseende byggrätter och projektfastigheter. Driftnetto, kr Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra vid periodens utgång i förhållande till hyresvärdet enligt intjäningsförmågan. EPRA EPS, kr Förvaltningsresultat med avdrag för hänförlig aktuell skatt, per aktie. EPRA NRV, substansvärde, kr Redovisat eget kapital hänförligt till aktien, med återläggning av redovisad uppskjuten skatteskuld och räntederivat. EPRA vakansgrad, % Årshyra för vakant area vid periodens utgång i förhållande till hyresvärdet vid periodens utgång. Förvaltningsresultat, kr Resultat före värdeförändringar och skatt. Genomsnittligt antal aktier Antalet utestående aktier vägt över perioden. Genomsnittlig ränta, % Vägd genomsnittlig kontrakterad ränta för räntebärande skulder vid periodens utgång exklusive outnyttjade kreditfaciliteter. Hyresintäkter, kr Periodens debiterade hyror jämte tillägg. Jämförelsestörande poster Poster som inte är återkommande och som stör jämförelsen gentemot annan period. Jämförbart bestånd Avser fastigheter som ägts under hela perioden samt hela jämförelseperioden. Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital enligt kassaflödesanalysen. Marknadsvärde fastigheter, kr Verkligt värde på fastigheterna vid periodens utgång. Resultat per aktie, kr Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad, gånger Förvaltningsresultat efter återläggning av räntenetto, exklusive tomträttsavgälder som enligt IFRS 16 redovisas som räntekostnad, i relation till räntenetto. Soliditet, % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Överskottsgrad, % Driftnetto i procent av hyresintäkterna för perioden. ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 21 1) Alternativa nyckeltal, se vidare under definitioner på s. 20. Härledning av nyckeltal 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 1) Periodens resultat -30 -82 -1 -110 -85 -193 Eget kapital, genomsnitt 6 227 6 337 6 213 6 351 6 254 6 309 Avkastning på eget kapital, % -0,5 -1,3 -0,0 -1,7 -1,4 -3,1 BELÅNINGSGRAD 1) Balansomslutning 14 011 14 063 14 011 14 063 14 011 13 978 Räntebärande skulder 7 109 7 133 7 109 7 133 7 109 7 115 Belåningsgrad, % 50,7 50,7 50,7 50,7 50,7 50,9 DIREKTAVKASTNING 1) Driftnetto enligt intjäningsförmåga 536 512 536 512 536 520 Förvaltningsfastigheter 13 821 13 742 13 821 13 742 13 821 13 701 Byggrätter 93 113 93 113 93 98 Fastighetsvärde exkl. byggrätter 13 728 13 629 13 728 13 629 13 728 13 603 Direktavkastning, % 3,9 3,8 3,9 3,8 3,9 3,8 EKONOMISK UTHYRNINGSGRAD 1) Hyresintäkter enligt intjäningsförmåga 960 933 960 933 960 944 Hyresvärde enligt intjäningsförmåga 1 038 1 003 1 038 1 003 1 038 1 017 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,5 93,0 92,5 93,0 92,5 92,8 ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 22 1) Alternativa nyckeltal, se vidare under definitioner på s. 20. Härledning av nyckeltal 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat -30 -82 -1 -110 -85 -193 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 145 400 737 145 400 737 145 400 737 145 400 737 145 400 737 145 400 737 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 145 616 687 145 648 587 145 624 966 145 605 707 145 682 667 145 675 498 Periodens resultat, kr/aktie, före utspädning -0,20 -0,56 -0,01 -0,75 -0,58 -1,33 Periodens resultat, kr/aktie, efter utspädning* -0,20 -0,56 -0,01 -0,75 -0,58 -1,32 RÄNTETÄCKNINGSGRAD 1) Förvaltningsresultat 74 58 102 68 186 152 Återläggning räntenetto, exklusive tomträttsavgäld 63 64 121 122 243 244 Summa 137 122 223 191 429 397 Räntenetto, exklusive tomträttsavgäld 63 64 121 122 243 244 Räntetäckningsgrad, ggr 2,2 1,9 1,8 1,6 1,8 1,6 SOLIDITET 1) Eget kapital 6 212 6 296 6 212 6 296 6 212 6 213 Balansomslutning 14 011 14 063 14 011 14 063 14 011 13 978 Soliditet, % 44,3 44,8 44,3 44,8 44,3 44,5 ÖVERSKOTTSGRAD1) Driftnetto 152 139 260 229 503 473 Hyresintäkter 236 227 466 454 920 908 Överskottsgrad, % 65 61 56 51 55 52 ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 23 1) Alternativa nyckeltal, se vidare under definitioner på s. 20. 2) Jämförelsestörande poster består av kostnader kopplade till byte till Nasdaq Stockholms huvudlista samt omorganisation. * För vidare information se avsnitt Övrig information, stycke Närståendetransaktioner på sid. 17. Härledning av EPRA nyckeltal 2025 2024 2025 2024 2024/2025 2024 apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jul-jun jan-dec EPRA EPS 1) Förvaltningsresultat 74 58 102 68 186 152 Aktuell skatt -5 -5 -9 -10 -17 -19 Skatt hänförlig till EPRA-justeringar 0 0 0 0 1 1 Återläggning jämförelsestörande poster2) 0 5 0 7 8 16 Skatt hänförlig till jämförelsestörande poster2) 0 -1 0 -2 -2 -3 EPRA Earnings, mkr 69 58 94 64 177 147 EPRA EPS, kr/aktie, före utspädning 0,48 0,40 0,64 0,44 1,21 1,01 EPRA EPS, kr/aktie, efter utspädning* 0,48 0,40 0,64 0,44 1,21 1,01 EPRA NRV, SUBSTANSVÄRDE 1) Antal utestående aktier, tusental 145 401 145 401 145 401 145 401 145 401 145 401 Eget kapital 6 212 6 296 6 212 6 296 6 212 6 213 Återläggning av uppskjuten skatt 356 348 356 348 356 347 Återläggning av derivat 34 -144 34 -144 34 -63 EPRA NRV, substansvärde, mkr 6 601 6 500 6 601 6 500 6 601 6 497 EPRA NRV, substansvärde, kr/aktie 45,40 44,70 45,40 44,70 45,40 44,68 EPRA VAKANSGRAD 1) Hyresintäkter enligt intjäningsförmåga 960 933 960 933 960 944 Hyresvärde enligt intjäningsförmåga 1 038 1 003 1 038 1 003 1 038 1 017 EPRA vakansgrad, % 7,52 7,03 7,52 7,03 7,52 7,22 ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport januari-juni 2025 24 Finansiell kalender Delårsrapport för perioden januari-september 2025 2025-10-22 Bokslutskommuniké 2025 2026-02-12 Delårsrapport för perioden januari-mars 2026 2026-04-22 Delårsrapport för perioden januari-juni 2026 2026-07-08 neobo.se På Neobos webbplats kan du ladda ner och prenumerera på pressmeddelanden och finansiella rapporter. Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Neobo Fastigheter AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedan angivna kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 juli 2025, kl. 07.00 CET. Kontakt För ytterligare information vänligen kontakta Ylva Sarby Westman VD, + 46 70-690 65 97, ylva.sarby.westman@neobo.se Maria Strandberg, CFO, + 46 70-398 23 80, maria.strandberg@neobo.se Inbjudan presentation delårsrapport VD Ylva Sarby Westman presenterar delårsrapporten i en webbsändning/telefonkonferens den 9 juli kl. 09.00. Presentationen kommer att hållas på engelska och efter presentationen finns möjlighet att ställa frågor. För att delta via webbsändning med möjlighet att ställa skriftliga frågor, använd nedanstående länk. Webbsändning: Neobos Q2-rapport För att delta via telefonkonferens med möjlighet att ställa muntliga frågor, använd nedanstående länk. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens- ID för att logga in till konferensen. Telefonkonferens:Neobos Q2-rapport Presentationsmaterial och länk till en inspelad version av webbsändningen kommer att tillgängliggöras på Neobos hemsida efter presentationen. Delårsrapport januari-juni 2025 ===== SIDA 25 ===== Neobo Fastigheter AB (publ) Organisationsnummer: 556580-2526 Mäster Samuelsgatan 42, 111 57 Stockholm neobo.se