===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Januari – mars 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 142,5 MSEK (126,6), en ökning med 12,5% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I jämförbara valutakurser var ökningen 12,0%. • Rörelseresultatet uppgick till 10,6 MSEK (12,0), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 7,4% (9,5). Exklusive jämförelsestörande kostnader och valutakursdifferenser, uppgick rörelseresultatet till 15,8 MSEK (13,3), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 11,1% (10,5) • Periodens resultat uppgick till 14,2 MSEK (10,4), vilket motsvarar en nettomarginal om 9,9% (8,2). • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,04 SEK (0,03). • Totalt kassaflöde uppgick till -15,1 MSEK (-29,9). Exklusive likvidpåverkan från aktierelaterade transaktioner uppgick kassaflödet till -6,9 MSEK (-21,4). FINANSIELL ÖVERSIKT För definitioner och avstämningar av nyckeltal, se s. 13–18. Net Insight AB (publ) org.nr. 556533–4397 Apr 2023- Jan-Dec MSEK 2024 2023 Förändring Mar 2024 2023 Förändring Nettoomsättning 142,5 126,6 12,5% 575,2 559,4 2,8% Rörelseresultat 10,6 12,0 -11,5% 69,5 70,9 -2,0% Rörelsemarginal 7,4% 9,5% 12,1% 12,7% EBITDA 26,4 29,6 -10,7% 139,3 142,5 -2,2% EBITDA-marginal 18,6% 23,4% 24,2% 25,5% EBITDAC -2,2 4,9 42,0 49,1 -14,6% EBITDAC-marginal -1,6% 3,9% 7,3% 8,8% Periodens resultat 14,2 10,4 35,6% 63,8 60,1 6,2% Nettomarginal 9,9% 8,2% 11,1% 10,7% Totalt kassaflöde -15,1 -29,9 -26,9 -41,7 Jan-Mar Q1 i korthet • 14:e kvartalet i följd med tillväxt • Strategiska kundvinster har bidragit till starkt kvartal • Breddat clouderbjudande för mediakunder • Leveranser av Zyntai till nuvarande och nya kunder ===== SIDA 2 ===== 2 | Net Insight VD har ordet Stark start på 2024 Net Insight startade 2024 starkt med att vinna flera strategiska kunder, vilket visar att satsningarna vi gjort för att stärka vår produktportfölj varit framgångsrika. Vi är väl positionerade för att ta affärer inom de tillväxtområden som skapas inom IP och cloud när industrin ställer om till nya format och produktionsmetoder. Utrullningen av vår nya synkroniseringsprodukt, Zyntai, till existerande och nya kunder följer plan. Stärkt marknadsposition inom media Årets första kvartal har handlat mycket om att realisera möjligheter, och samtidigt lägga en grund för framtida lönsam tillväxt. Det gläder mig att så många av våra existerande kunder utvidgar sitt engagemang med oss, samtidigt som vi kunnat välkomna tre nya strategiska kunder, varav två i APAC. Valet föll på Net Insight efter omfattande tester och jämförelser med konkurrerande produkter, vilket är en indikation på vår styrka i denna strategiskt viktiga marknad. Därutöver har vi inlett ett samarbete med vår partner DMC Production för distansproduktion till danska fotbollsligor. Americas uppvisar fortsatt försiktighet men vi ser vissa positiva signaler. Våra kunders livscykel bygger oftast på en initial hårdvaruinstallation, som har en lägre marginal än de mjukvaruprodukter som levereras löpande när kunder uppgraderar för att öka kapacitet eller är i behov av nya tjänster. Därtill tillkommer support och licensintäkter. Kvartalets bruttomarginal ligger därmed inom ramen för tidigare års fluktuationer, och varierar från kvartal till kvartal baserat på beställd produktmix. Fortsatt tillväxt Net Insight fortsatte sin tillväxtresa. Omsättningen för kvartalet uppgick till 142,5 MSEK vilket är 12,5% högre än samma period föregående år. Det rapporterade rörelseresultatet uppgick till 10,6 MSEK (12,0) samtidigt som rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster och valutakursdifferenser uppgick till 15,8 MSEK (13,3). Produktlanseringar Vårt fokus är att möta den ökande efterfrågan på cloudbaserade tjänster på existerande, så väl som på nya marknader. Nyligen lanserade vi vår nya cloudprodukt Nimbra Connect iT, och breddar därmed vår cloudportfölj där vi integrerar IP, cloud och internet för att erbjuda effektiva lösningar för media. Vid Mobile World Congress 2024 genomförde vi en kommersiell lansering av vår tidssynkroniseringslösning Zyntai, som mottogs väl och ledde till många affärsdrivande kundmöten. Zyntai har utvecklats och lanserats som planerat, och vi har under kvartalet ökat leveranserna till flera av våra existerade kunder. Utöver det har vi även vunnit en ny kund, Tre Danmark. Vår satsning i APAC under slutet av förra året har resulterat i ett flertal pågående PoC:ar och vi har utökat vår närvaro i framför allt Indien. Orderstocken för vårt tidssynkroniserings- erbjudande Zyntai låg vid kvartalets utgång på ungefär samma nivå som vid årsskiftet, ca 195 MSEK. Jag är övertygad om att vår starka start på året ger en stabil grund för en fortsatt positiv utveckling. De investeringarna vi gjort under de senaste åren har satt Net Insight i framkant av den nya tekniken, med ett brett erbjudande som i dag driver vår tillväxt. Crister Fritzson, vd Solna, 23 april 2024 ”Tillväxt i en mediamarknad under förändring.” ===== SIDA 3 ===== 3 | Net Insight INTÄKTER Januari-mars Nettoomsättningen för det första kvartalet 2024 uppgick till 142,5 MSEK (126,6), en ökning med 12,5%. Justerat för valutaeffekter ökade omsättningen med 12,0%. Den långa obrutna tillväxttrenden (14:e kvartalet i följd med tillväxt) är ett resultat av de senaste årens investeringar i produktutveckling och kompetens, vilket stärkt vårt erbjudande och inneburit både nya kunder och utökade affärer med befintliga kunder. Tillväxten i mediaaffären uppgick i det första kvartalet till 12,0% jämfört med motsvarande period föregående år. Intäkterna från tidssynkronisering för 5G och samhällskritiska nät uppgick i kvartalet till 10,2 MSEK, jämfört med 8,5 MSEK föregående år. Årets intäkter är framför allt hänförliga till förlanseringen av tidssynkroniseringsprodukten Zyntai, medan intäkterna föregående år framför allt var hänförliga till NRE- avgiften (non-recurring engineering) som var kopplad till utveckling av denna produkt. Orderstocken för tidssynkroniseringserbjudandet uppgick vid utgången av kvartalet till ca 195 MSEK, vilket är i linje med utgången av 2023. Bolaget påverkas inte av tydliga säsongsvariationer, men det finns vissa fluktuationer i mellan kvartalen drivet av större affärer och varierande produktmix. RESULTAT Januari-mars Bruttoresultatet för det första kvartalet uppgick till 85,5 MSEK (74,8), en ökning med 14,3% primärt drivet av ökad försäljning. I bruttoresultatet ingick avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter med -11,7 MSEK (-13,5). Bruttomarginalen exklusive och inklusive avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter var 68,3% (69,7) respektive 60,0% (59,1). Den lägre bruttomarginalen exklusive avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter jämfört med föregående år är hänförlig till produktmix, där nya kunder gjort initiala investeringar i infrastruktur, dvs. primärt hårdvara (se även VD-ordet ovan samt en utförligare beskrivning av affärsmodell i Årsredovisningen för 2023 sidan 21). Rörelsekostnaderna för det första kvartalet uppgick till -72,2 MSEK (-61,8), en ökning med 16,8% jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen är framför allt hänförlig till en förstärkning av organisationen (primärt inom tidssynkronisering) samt engångskostnader för omstrukturering. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till -41,3 MSEK (-35,5), där ökningen primärt hänför sig till uppbyggnad av synk-organisation så väl som investeringar i cloud och IP expertis. Administrationskostnader uppgick till -17,4 MSEK (-15,0). Justerat för projektkostnader och bokföringsmässiga omvärderingar av kapitalförsäkringar är bolagets administrationskostnader i princip på samma nivå som motsvarande kvartal föregående år. Utvecklingskostnader uppgick till -13,5 MSEK (-11,2). Justerat för jämförelsestörande omstruktureringskostnader om -2.5 MSEK i samband med en långsiktigt lönsam flytt av viss utveckling från Camarillo i Kalifornien till Stockholm, reflekterar den underliggande verksamheten kostnader om -11,0 MSEK (-11,2). Samtidigt uppgick de totala utvecklings- utgifterna, före aktiveringar till -42,2 MSEK (-35,9) där ungefär hälften av ökningen, utöver omstruktureringskostnader, hänför sig till komponentinköp. Övriga rörelseintäkter och kostnader uppgick till -2,7 MSEK (-1,0), varav valutakursdiffer- enser utgör -2,7 MSEK (-1,3). Rörelseresultatet uppgick till 10,6 MSEK (12,0), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 7,4% (9,5). Exklusive jämförelsestörande kostnader om -2,5 SEK (-) och valutakursdifferenser om -2,7 MSEK (-1,3), uppgick rörelseresultatet till 15,8 MSEK (13,3) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 11,1% (10,5). Se även tabellen Väsentliga resultatposter på sidan 18. EBITDA och EBITDAC (EBITDA inklusive återläggning av aktiverade utvecklingsutgifter) uppgick till 26,4 MSEK (29,6) respektive -2,2 MSEK (4,9), vilket motsvarade en EBITDA- marginal om 18,6% (23,4) och en EBITDAC-marginal om -1,6% (3,9). Ökade investeringar i tidssynkronisering i utvecklings- och säljorganisation, tillsammans med kostnader för flytt av viss utveckling från USA till Sverige har påverkat EBITDAC negativt. Aktiveringen av utvecklingsutgifter ökade till -28,7 MSEK från -24,7 MSEK i motsvarande period förra året och medan det rapporterade rörelseresultatet sjönk med -1,4 MSEK från 12,0 MESK i första kvartalet 2023 till 10,6 MSEK, varav -2,5 MSEK är hänförligt till omstruktureringen inom utveckling. I första kvartalet uppgick finansnettot till 7,4 MSEK (1,5), varav 5,3 MSEK (-0,0) är hänförligt till valutakursdifferenser och 2,0 MSEK (1,5) till räntenetto. 300 350 400 450 500 550 600 0 30 60 90 120 150 180 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 2024 MSEK Nettoomsättning Nettoomsättning Nettoomsättning rullande fyra kvartal -5% 0% 5% 10% 15% 20% -10 0 10 20 30 40 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 2024 MSEK Resultatutveckling Rörelseresultat Rörelsemarginal rullande fyra kvartal -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 2024 Måluppföljning Organisk tillväxt R4Q (Målsättning 15%) Rörelsemarginal R4Q (Målsättning 20%) * genomsnittlig årlig organisk tillväxt överstigande 15% * en rörelsemarginal (EBIT%) som under perioden ska nå 20% Finansiella mål 2023-2027: ===== SIDA 4 ===== 4 | Net Insight Resultatet före skatt uppgick till 18,0 MSEK (13,4) och periodens resultat uppgick till 14,2 MSEK (13,4), vilket motsvarade en nettomarginal om 9,9% (8,2). INVESTERINGAR Det första kvartalets investeringar uppgick till 29,6 MSEK (26,2), varav 28,7 MSEK (24,7) avsåg aktiveringar av utvecklingsutgifter. Ökningen i aktiverade utvecklingsutgifter hänför sig till primärt till satsningen inom tidssynkronisering. Avskrivningar under det första kvartalet uppgick till -15,8 MSEK (-17,6), varav -11,7 MSEK (- 13,5) avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingsutgifter. Nedgången av avskrivningar i kombination med ökningen av aktiverade utvecklingsutgifter drevs av färdigställande graden av utvecklingsprojekt vid kvartalets utgång i kombination med tidpunkten för lanseringar av färdigutvecklade produkter. Vid slutet av perioden uppgick nettovärdet av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten till 253,4 MSEK, jämfört med 236,5 MSEK per den 31 december 2023. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet för den löpande verksamheten för det första kvartalet uppgick till 25,4 MSEK (7,3). Förbättringen är framför allt hänförlig till att förändringar i rörelsekapitalet som i kvartalet uppgick till 1,8 MSEK jämfört med -24,5 MSEK i motsvarande kvartal föregående år. Då bolaget under en tid varit lönsamt har det under tidigare år upparbetade skattemässiga underskottet förbrukats, vilket medfört att inkomstskatteutbetalningar påverkat kassaflödet med -9,8 MSEK jämfört med föregående år. Det totala kassaflödet för det första kvartalet uppgick till -15,1 MSEK (-29,9). Justerat för den likvidpåverkan aktierelaterade transaktioner (återköp av egna aktier, se sidan 18) utgör, uppgick det totala kassaflödet för första kvartalet till -6,9 MSEK (-21,4). Mer information om återköpsprogrammet finns på sidan 11. Likvida medel vid slutet av perioden uppgick till 251,7 MSEK, jämfört med 266,4 MSEK per den 31 december 2023. Eget kapital vid slutet av perioden uppgick till 628,8 MSEK, jämfört med 622,2 MSEK per den 31 december 2023. Soliditeten uppgick till 73,7% jämfört med 72,7% per den 31 december 2023. Ökningen av det egna kapitalet underskrider resultatet med värdet av återköp av egna aktier. För mer information om eget kapital, aktier och teckningsoptioner, se avsnitt Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital på sidan 11. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda och konsulter under det första kvartalet var 199 (187), varav 165 (150) i moderföretaget Net Insight AB (publ). Ökningen är primärt hänförlig till satsningen på tidssynkronisering. MODERFÖRETAGET Moderföretagets nettoomsättning under det första kvartalet uppgick till 142,5 MSEK (126,6) och periodens resultat uppgick till 13,2 MSEK (9,8). Den koncerninterna försäljningen uppgick till 0,0 MSEK (0,0) under kvartalet medan koncerninterna inköp uppgick till -26,8 MSEK (-19,8). Utvecklingen för moderföretaget under året och dess finansiella ställning följde i allt väsentligt koncernens utveckling som presenterats ovan. Apr 2023- Jan-Dec Nyckeltal 2024 2023 Mar 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 142,5 126,6 575,2 559,4 Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år 12,5% 15,4% 16,9% 17,7% Bruttoresultat 85,5 74,8 352,5 341,8 Bruttomarginal 60,0% 59,1% 61,3% 61,1% Rörelseresultat 10,6 12,0 69,5 70,9 Rörelsemarginal 7,4% 9,5% 12,1% 12,7% EBITDA 26,4 29,6 139,3 142,5 EBITDA-marginal 18,6% 23,4% 24,2% 25,5% EBITDAC -2,2 4,9 42,0 49,1 EBITDAC-marginal -1,6% 3,9% 7,3% 8,8% Jan-Mar ===== SIDA 5 ===== 5 | Net Insight RISK– OCH KÄNSLIGHETSANALYS Net Insights verksamhet och resultat påverkas av en rad yttre och inre faktorer. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. Till de risker företaget främst är exponerat för hör marknadsrelaterade risker (inklusive,men ej begränsat till, konkurrens, teknisk utveckling och politiska risker), rörelserelaterade risker, (inklusive produktansvar, immateriella rättigheter, tvister, kundberoende och avtalsrisker) samt finansiella och hållbarhetsrelaterade risker. Situationen med komponentbrist som uppstod i samband med pandemin har de senaste åren inneburit en ökad osäkerhet. Vi har vidtagit ett antal åtgärder för att hantera bristsituationen och sedan andra halvan av 2023 har vi noterat en gradvis förbättring av situationen. Kriget i Ukraina som inleddes under det första kvartalet 2022 har inneburit ökad osäkerhet och risk kopplat till verksamhet och genomförande av evenemang i primärt Ukraina, Ryssland och Belarus. Bolagets exponering mot dessa marknader är dock ytterst begränsad och efterlevnad av de rådande sanktionerna bedöms därför ej ha någon materiell påverkan på bolagets verksamhet, tillgångar eller resultat. Hur kriget utvecklas är emellertid svårt att förutse och bolaget gör löpande utvärdering av behovet att vidta åtgärder. Den pågående konflikten i Mellanöstern har inneburit generellt ökad osäkerhet men vi har i nuläget svårt att bedöma vilken eventuell påverkan detta kan komma att få på exempelvis tillgång och priser på komponenter. Bolagets direkta exponering mot denna region är dock begränsad. I övrigt har inga väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer än de som finns beskrivna i årsredovisningen 2023 tillkommit eller förväntas tillkomma under 2024. Riskerna och osäkerhetsfaktorerna är i allt väsentligt de samma för moderföretaget och koncernen i sin helhet. För en utförlig beskrivning av bolagets risk- och känslighetsanalys samt riskhantering hänvisas till sidorna 54-56, 58-60 och 76-77 i årsredovisningen för 2023. ===== SIDA 6 ===== 6 | Net Insight KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Apr 2023- Jan-Dec KSEK 2024 2023 Mar 2024 2023 Nettoomsättning 142 456 126 629 575 195 559 368 Kostnad för sålda varor och tjänster -56 926 -51 830 -222 675 -217 579 Bruttoresultat 85 530 74 799 352 520 341 789 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -41 344 -35 533 -157 917 -152 106 Administrationskostnader -17 375 -15 037 -64 769 -62 431 Utvecklingskostnader -13 479 -11 222 -54 072 -51 815 Övriga rörelseintäkter och kostnader -2 728 -1 021 -6 252 -4 545 Rörelseresultat 10 604 11 987 69 509 70 892 Finansnetto 7 380 1 453 12 413 6 486 Resultat före skatt 17 984 13 440 81 922 77 378 Skatt -3 820 -2 995 -18 101 -17 276 Periodens resultat 14 164 10 445 63 821 60 102 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 14 164 10 445 63 821 60 102 Jan-Mar Apr 2023- Jan-Dec 2024 2023 Mar 2024 2023 Resultat per aktie -Före utspädning, SEK 0,04 0,03 0,18 0,17 -Efter utspädning, SEK 0,04 0,03 0,18 0,17 Genomsnittligt antal utestående tusental aktier -Före utspädning 345 717 356 312 350 744 353 291 -Efter utspädning 347 472 361 122 353 176 356 334 Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden Jan-Mar Apr 2023- Jan-Dec KSEK 2024 2023 Mar 2024 2023 Periodens resultat 14 164 10 445 63 821 60 102 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 754 -63 323 -494 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 754 -63 323 -494 Totalresultat för perioden 14 918 10 382 64 144 59 608 Totalresultat för perioden hänförligt till moderföretagets aktieägare 14 918 10 382 64 144 59 608 Jan-Mar ===== SIDA 7 ===== 7 | Net Insight KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KSEK 31 Mar 2024 31 Dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 253 391 236 461 Goodwill 38 751 38 751 Övriga immateriella tillgångar 911 1 057 Nyttjanderättstillgångar 22 309 24 844 Inventarier 12 348 12 687 Uppskjuten skattefordran 2 897 2 576 Depositioner 5 134 5 123 Summa anläggningstillgångar 335 741 321 499 Omsättningstillgångar Varulager 80 772 88 638 Kundfordringar 147 941 139 707 Kortfristiga fordringar 37 621 22 150 Likvida medel 251 651 266 404 Summa omsättningstillgångar 517 985 516 899 SUMMA TILLGÅNGAR 853 726 838 398 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 14 362 14 362 Övrigt tillskjutet kapital 1 200 443 1 200 443 Omräkningsreserv 1 764 1 010 Ansamlade förluster -587 725 -593 656 Summa eget kapital 628 844 622 159 Långfristiga skulder Leasingskulder 9 557 12 185 Övriga långfristiga skulder 52 889 51 582 Summa långfristiga skulder 62 446 63 767 Kortfristiga skulder Leasingskulder 12 077 12 105 Leverantörsskulder 35 905 38 130 Övriga kortfristiga skulder 114 454 102 237 Summa kortfristiga skulder 162 436 152 472 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 853 726 838 398 ===== SIDA 8 ===== 8 | Net Insight FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS KSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Ansamlade förluster Totalt eget kapital 2023-01-01 14 750 1 192 727 1 504 -603 892 605 089 Återköp av egna aktier - - - -8 464 -8 464 Totalresultat för perioden - - -63 10 445 10 382 2023-03-31 14 750 1 192 727 1 441 -601 912 607 006 2024-01-01 14 362 1 200 443 1 010 -593 656 622 159 Återköp av egna aktier - - - -8 232 -8 232 Totalresultat för perioden - - 754 14 164 14 918 2024-03-31 14 362 1 200 443 1 764 -587 725 628 844 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Apr 2023- Jan-Dec KSEK 2024 2023 Mar 2024 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 10 604 11 987 69 509 70 892 Av- och nedskrivningar 15 823 17 614 69 834 71 625 Övriga ej likviditetspåverkade poster -266 720 9 897 10 883 Delsumma 26 161 30 321 149 240 153 400 Erhållen ränta 2 259 1 706 8 761 8 208 Erlagd ränta -223 -244 -939 -960 Övriga finansiella intäkter och kostnader 5 344 -9 4 591 -762 Betalda inkomstskatter -9 884 -11 -19 581 -9 708 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 23 657 31 763 142 072 150 178 Förändring i rörelsekapital Ökning-/Minskning+ av varulager 7 350 -7 884 1 550 -13 684 Ökning-/Minskning+ av fordringar -21 242 -5 238 -20 994 -4 990 Ökning+/Minskning- av skulder 15 680 -11 387 2 883 -24 184 Summa förändringar i rörelsekapital 1 788 -24 509 -16 561 -42 858 Kassaflöde från den löpande verksamheten 25 445 7 254 125 511 107 320 Investeringsverksamheten Balanserade utvecklingsutgifter -28 672 -24 678 -97 396 -93 402 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - -65 -65 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -907 -1 475 -2 029 -2 597 Ökning -/Minskning+ av långfristiga fordringar, netto - - -227 -227 Kassaflöde från investeringsverksamheten -29 579 -26 153 -99 717 -96 291 Finansieringsverksamheten Amortering av leasingskuld -2 739 -2 513 -10 403 -10 177 Inlösta aktieoptioner - - 7 838 7 838 Återköp av egna aktier -8 232 -8 464 -50 144 -50 376 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -10 971 -10 977 -52 709 -52 715 Periodens förändring av likvida medel -15 105 -29 876 -26 915 -41 686 Kursdifferenser i likvida medel 352 8 87 -257 Likvida medel vid periodens början 266 404 308 347 278 479 308 347 Likvida medel vid periodens slut 251 651 278 479 251 651 266 404 Jan-Mar ===== SIDA 9 ===== 9 | Net Insight UPPDELNING AV INTÄKTER *) Varav NRE-avgift utgör: 0,0 MSEK i perioden jan-mar 2024; 7,1 MSEK i perioden jan-mar 2023; 16,3 MSEK i perioden apr23-mar24; och 23,4 MSEK i perioden jan-dec 2023. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Finansiella instrument i nivå 2 Det verkliga värdet för derivatinstrument fastställs genom användning av kurser för valutaterminerna på balansdagen. KSEK 2024 2023 Mar 2024 2023 Nettoomsättning per intäktsslag Hårdvara 57 020 53 850 236 619 233 449 Mjukvarulicenser 46 995 32 926 180 375 166 306 Support & tjänster* 38 441 39 853 158 201 159 613 Summa 142 456 126 629 575 195 559 368 Nettoomsättning per region EMEA 74 245 62 842 325 366 313 963 AM 29 081 32 966 154 629 158 514 APAC 39 130 30 821 95 199 86 890 Summa 142 456 126 629 575 195 559 368 Tidpunkt för intäktsredovisning Varor och tjänster överförda vid ett tillfälle 99 587 83 903 400 478 384 793 Varor och tjänster överförda över tiden* 42 869 42 726 174 717 174 575 Summa 142 456 126 629 575 195 559 368 Jan-Dec Apr 2023- Jan-Mar Koncernens finansiella instrument per kategori KSEK Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument, valutaterminer 2 - 2 682 Kundfordringar och andra fordringar, exklusive icke finansiella fordringar 161 158 148 828 Likvida medel 251 651 266 404 Summa 412 809 - 415 232 682 31 Mar 2024 31 Dec 2023 Koncernens finansiella instrument per kategori KSEK Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Skulder i balansräkningen Derivatinstrument, valutaterminer 2 4 207 2 - Leverantörsskulder och andra skulder, exklusive icke finansiella skulder 45 974 45 974 Leasingskulder 21 634 24 290 Summa 67 608 4 207 70 264 - 31 Mar 2024 31 Dec 2023 ===== SIDA 10 ===== 10 | Net Insight MODERFÖRETAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERFÖRETAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Apr 2023- Jan-Dec KSEK 2024 2023 Mar 2024 2023 Nettoomsättning 142 456 126 629 575 195 559 368 Kostnad för sålda varor och tjänster -57 055 -51 791 -222 583 -217 319 Bruttoresultat 85 401 74 838 352 612 342 049 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -42 466 -36 300 -162 333 -156 167 Administrationskostnader -17 184 -15 019 -64 301 -62 136 Utvecklingskostnader -14 002 -11 698 -55 655 -53 351 Övriga intäkter och kostnader -2 728 -1 021 -6 470 -4 763 Rörelseresultat 9 021 10 801 63 852 65 632 Finansnetto 7 587 1 717 13 304 7 434 Resultat före skatt 16 608 12 517 77 157 73 066 Skatt -3 449 -2 762 -16 803 -16 116 Periodens resultat 13 159 9 755 60 354 56 950 Jan-Mar KSEK 31 Mar 2024 31 Dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 253 391 236 461 Övriga immateriella tillgångar 911 1 057 Inventarier 11 233 11 438 Andelar i koncernföretag 3 173 3 173 Uppskjuten skattefordran 1 309 1 044 Depositioner 4 855 4 855 Summa anläggningstillgångar 274 872 258 028 Omsättningstillgångar Varulager 80 772 88 638 Kundfordringar 148 745 140 467 Fordringar koncernföretag 346 346 Kortfristiga fordringar 40 123 24 541 Likvida medel 246 042 258 014 Summa omsättningstillgångar 516 028 512 006 SUMMA TILLGÅNGAR 790 900 770 034 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 344 592 327 488 Fritt eget kapital 237 307 249 485 Summa eget kapital 581 899 576 973 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 51 436 50 269 Summa långfristiga skulder 51 436 50 269 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 35 798 38 066 Skulder koncernföretag 14 619 8 763 Övriga kortfristiga skulder 107 148 95 963 Summa kortfristiga skulder 157 565 142 792 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 790 900 770 034 ===== SIDA 11 ===== 11 | Net Insight REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpbara regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9:e kapitel Delårsrapport och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Upplysningar enligt IAS 34 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Det finns inga nyheter och tillägg till IFRS under 2024 som haft någon väsentlig inverkan på bolagets finansiella rapporter. För koncernen och moderföretaget har samma redovisnings- principer och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. I årsredovisningen för 2023 finns en beskrivning av dessa redovisningsprinciper. Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. I årsredovisningen för 2023 finns en beskrivning av dessa uppskattningar och bedömningar. Numeriska uppgifter angivna inom parentes i denna rapport avser jämförelse med motsvarande period eller dag föregående år, om inte definierat på annat sätt. Avvikelser på grund av avrundningar kan förekomma i denna rapport. Skatt Koncernen redovisade en skatt om totalt -3,8 MSEK (-3,0) för perioden januari-mars 2024, vilket motsvarar en effektiv skattesats om totalt 21,2% (22,3). Den effektiva skattesatsen påverkas av skattemässiga justeringar och de relativa effekterna av utländska skattesatser. Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital Återköpsprogrammet som beslutades av styrelsen med stöd av mandat från årsstämman 2023 pågick under perioden juli 2023 till februari 2024. Inom programmet återköpte moderföretaget totalt 10 693 000 egna B-aktier på Nasdaq Stockholm för 50,1 MSEK, inklusive transaktionskostnader, varav 1 425 000 aktier till för 8,2 MSEK under perioden januari-februari 2024. Vid perioden utgång uppgick moderföretagets innehav av egna B- aktier till 10 795 000 aktier, till ett genomsnittligt anskaffningspris om 4,70 kr/aktie och med ett kvotvärde om 0,04 kr per aktie. Aktierna innehas som egna aktier. Moderföretaget har rätt att sälja dessa aktier vid en senare tidpunkt. Styrelsen har föreslagit årsstämman 2024 att fatta beslut om beslut om minskning av aktiekapitalet med indragning av tidigare återköpta aktier samt nytt mandat för styrelsen om återköp av egna aktier. Bolaget har två aktiva teckningsoptionsprogram (LTI 2022 i serie 1 och 2) med totalt 1 805 000 utgivna teckningsoptioner. Vid beräkning av resultat per aktie uppkommer en utspädningseffekt när genomsnittskursen för perioden överstiger lösenkursen för optionerna. För mer information om programmen och redovisningsprinciper, se not 7 på sidorna 84-85 i årsredovisningen för 2023. Alla aktier som emitterats av moderföretaget är till fullo betalda. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Moderföretaget har anlitat ett till medlem i ledningsgruppens närstående persons bolag för konsulttjänster. Kostnadsförda arvoden under året uppgår till 0,0 MSEK (0,5). GRANSKNING Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Uppdelning av aktier A-aktier B-aktier Totalt A-aktier B-aktier Totalt Utestående aktier 1 000 000 347 243 009 348 243 009 1 000 000 348 668 009 349 668 009 Återköpta aktier - 10 795 000 10 795 000 - 9 370 000 9 370 000 Utgivna aktier 1 000 000 358 038 009 359 038 009 1 000 000 358 038 009 359 038 009 31 Mar, 2024 31 Dec, 2023 ===== SIDA 12 ===== 12 | Net Insight DET HÄR ÄR NET INSIGHT Affärsidé och affärsmodell Net Insight definierar framtidens sätt att transportera media och driver transformationen av videonätverk mot IP, virtualisering och molnbaserade lösningar som gör det möjligt för kunder att enkelt och kostnadseffektivt skapa liveupplevelser. Med produktområdet Media Networks möjliggör Net Insight för kunder att producera och leverera innehåll på nya sätt till tittare oavsett var de befinner sig. Intäkter genereras genom försäljning av hård- och mjukvarulösningar samt tjänster. Produktområdet tidssynkronisering möjliggör en kostnadseffektiv, säkrare och snabbare utrullning av 5G-nät och andra kritiska nätverk. Strategi Net Insights målsättning är att sätta standarden för mediatransport och hjälpa tv-bolag, produktionsbolag, tjänsteleverantörer och företagskunder att transformera sin mediaaffär – göra det möjligt för dem att dra fördel av nya mjukvarudefinierade, virtuella och distribuerade arbetsflöden utan att behöva frångå sina befintliga hårdvaruinvesteringar. Net Insight vill göra det möjligt för kunder att jobba smartare genom distansproduktion, distribuerade arbetsflöden och flexibla nätverk. Net Insight är teknikagnostiska och har byggt branschens mest öppna molnbaserade plattform för mediatransport som gör det möjligt för kunder att leverera innehåll över vilket nätverk som helst. Den övergripande strategiska målsättning är att accelerera Net Insights tillväxt, både på befintliga och närliggande marknader och kundsegment. Bolaget ska uppnå detta genom en kombination av den unika portföljen och branschkännedom, mer konkurrenskraftiga lösningar och förbättrad intern exekvering. Värdedrivande faktorer Världens ledande mediabolag använder våra lösningar för sina affärskritiska medianätverk. Ny teknologi gör det möjligt för våra kunder att hitta nya kostnadseffektiva och flexibla sätt att producera och leverera innehåll. Net Insight spelar en viktig roll genom att stötta våra kunder under denna gradvisa övergång. Net Insight gynnas av underliggande marknadstrender som den generella ökningen av videotrafik, liveströmning och filbaserade överföringar. Andra trender som gynnar bolagets tillväxtmöjligheter är att allt fler events sänds live, en förflyttning mot distansproduktion samt att internet och molnbaserade lösningar i allt större utsträckning används för mediaproduktion och -transport. Rapportdatum Årsstämma 2024 7 maj 2024 Delårsrapport januari – juni 18 juli 2024 Delårsrapport januari – september 7 november 2024 Solna den 23 april 2024 Crister Fritzson Verkställande direktör För ytterligare information vänligen kontakta Crister Fritzson, vd Net Insight AB (publ) Net Insight AB (publ), org.nr. 556533-4397 Telefon: +46 (0)8-685 04 00 Box 1200, 171 23 Solna E-post: crister.fritzson@netinsight.net Telefon: +46 (0)8 – 685 04 00 Annika Muskantor, Interim CFO, Net Insight AB (publ) www.netinsight.net Telefon: +46 (0)8-685 04 00 E-post: investor.relations@netinsight.net Denna information är sådan information som Net Insight AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 23 april 2024, kl. 7:30. ===== SIDA 13 ===== 13 | Net Insight FINANSIELL INFORMATION Apr 2023- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 Mar 2024 2023 Resultat Nettoomsättning 142,5 126,6 575,2 559,4 Bruttoresultat 85,5 74,8 352,5 341,8 Rörelsekostnader 72,2 61,8 276,8 266,4 Totala utvecklingsutgifter 42,2 35,9 151,5 145,2 EBITDA 26,4 29,6 139,3 142,5 EBITDAC -2,2 4,9 42,0 49,1 Rörelseresultat 10,6 12,0 69,5 70,9 Resultat före skatt 18,0 13,4 81,9 77,4 Periodens resultat 14,2 10,4 63,8 60,1 Finansiell ställning och kassaflöde Likvida medel 251,7 278,5 251,7 266,4 Rörelsekapital 113,1 106,9 117,8 113,6 Totalt kassaflöde -15,1 -29,9 -26,9 -41,7 Aktien Utdelning per aktie, SEK - - - - Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,04 0,03 0,18 0,17 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,04 0,03 0,18 0,17 Kassaflöde per aktie, före utspädning, SEK -0,04 -0,08 -0,08 -0,12 Kassaflöde per aktie, efter utspädning, SEK -0,04 -0,08 -0,08 -0,12 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 1,82 1,70 1,82 1,76 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 1,81 1,68 1,81 1,75 Genomsnittligt antal utestående aktier, före utspädning, tusental 345 717 356 312 350 744 353 291 Genomsnittligt antal utestående aktier, efter utspädning, tusental 347 472 361 122 353 176 356 334 Antal utestående aktier vid periodens utgång, före utspädning, tusental 345 188 355 881 345 188 346 613 Antal utestående aktier vid periodens utgång, efter utspädning, tusental 346 943 360 691 346 943 348 368 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 5,92 5,81 5,92 5,20 Anställda och konsulter Anställda och konsulter under perioden 199 187 195 191 Nyckeltal Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år 12,5% 15,4% 16,9% 17,7% Bruttomarginal 60,0% 59,1% 61,3% 61,1% Totala utvecklingsutgifter/nettoomsättningen 29,6% 28,4% 26,3% 26,0% Rörelsemarginal 7,4% 9,5% 12,1% 12,7% EBITDA-marginal 18,6% 23,4% 24,2% 25,5% EBITDAC-marginal -1,6% 3,9% 7,3% 8,8% Nettomarginal 9,9% 8,2% 11,1% 10,7% Avkastning på sysselsatt kapital 7,6% 9,1% 7,7% 8,0% Soliditet 73,7% 72,7% 73,7% 74,2% Avkastning på eget kapital 10,2% 9,1% 10,2% 9,8% Jan-Mar ===== SIDA 14 ===== 14 | Net Insight ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH ANDRA DEFINITIONER I delårsrapporten refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. De mått som presenteras i denna rapport kan avvika från mätningar med liknande namn i andra företag. Avsnittet har även kompletterats med några övriga definitioner. Angivna nyckeltal i text, diagram eller tabeller som inkluderar perioder tidigare än 1 april 2021 avser kvarvarande verksamhet, dvs exklusive effekt från avyttrade verksamheter. För mer information, se delårsrapporter och årsredovisning för 2022. Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket samt några övriga definitioner Resultatmått Olika typer av resultatmått samt marginalmått uttryckta i procent av omsättningen. Icke IFRS-resultatmått Beskrivning Orsak till användning av mått Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Måtten är viktiga för att visa marginalen för att täcka företagets rörelsekostnader, kompletterat med marginalen för att täcka rörelsekostnaderna samt kostnaderna för avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter. Bruttomarginal exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter Bruttoresultat exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter i procent av nettoomsättning. Rörelsekostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader och utvecklingskostnader. Visar bolagets totala rörelsekostnader. Att sätta dem i relation till omsättningen visar företagets kostnadseffektivitet. Rörelsekostnader/ Nettoomsättning Rörelsekostnader i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat (EBIT) Beräknas som rörelseresultat före finansiella poster och skatt. Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten. Rörelsemarginal (EBIT%) Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med försäljningstillväxt och sysselsatt kapital för att följa värdeskapande. Nettoomsättning jmf motsvarande period fg år Relationen mellan periodens nettoomsättning och jämförelseperiodens motsvarande omsättning. Försäljningstillväxt är en nyckelkomponent tillsammans med rörelsemarginal och sysselsatt kapital för att följa värdeskapande. Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutakurser Relationen mellan periodens nettoomsättning, omräknad med jämförelseperiodens valutakurser och jämförelseperiodens motsvarande omsättning. Ingen omräkning görs av periodens omsättning för förvärvade verksamheter som inte ägts under hela jämförelseperioden. Måttet är av stor vikt för ledningen för att följa underliggande försäljning drivet av volym-, pris- och mixändringar för jämförbara valutakurser mellan olika perioder. Nettomarginal Periodens resultat i procent av nettoomsättningen. Nettomarginalen visar hur stor del av nettoomsättningen som kvarstår efter att alla företagets kostnader har dragits av. Totala utvecklingsutgifter Periodens utvecklingskostnader och aktiverade utvecklingsutgifter. Måttet är ett bra komplement till utvecklingskostnader då det visar bolagets totala investering i utveckling. Utvecklingsutgifternas påverkan på resultat och finansiell ställning samt presentation i kassaflödes analysen påverkas av periodens aktiveringsgrad. Aktiveringsgrad Periodens aktiverade utvecklingsutgifter i procent av totala utvecklingsutgifter. Totala utvecklingsutgifter/ nettoomsättning Totala utvecklingsutgifter i relation till nettoomsättning. EBITDA Beräknas som rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Att komplettera EBITDA med EBITDAC, där även aktiverade utvecklingsutgifter återläggs, ger ett bra komplement till rörelseresultat då det visar, förenklat, det kassamässiga resultatet från verksamheten samt att det är rensat för resultateffekter från förändringar i aktiveringsgrad i företagets utvecklingsprojekt. EBITDAC Beräknas som rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt aktivering av utvecklingsutgifter. Resultatmåttet EBITDA-2 ändrade under 2023 begreppsnamn till EBITDAC, definitionen är oförändrad. EBITDA- & EBITDAC-marginal EBITDA & EBITDAC i procent av nettoomsättning. Regioner Definition av regioner för fördelning av intäkter: • EMEA – Europa, Mellanöstern och Afrika • Americas (AM) - Nord- och Sydamerika • APAC – Asien och Stillahavsregionen Definition av regioner för fördelning av intäkter. ===== SIDA 15 ===== 15 | Net Insight Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutakurser Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 2023 Nettoomsättning 142,5 126,6 559,4 Netto valutaeffekter jämförbara valutor -0,6 -10,2 -23,9 Nettoomsättning i jämförbar valuta 141,9 116,4 535,5 Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutakurser 12,0% 6,1% 12,7% Jan-Mar Nyckeltal resultaträkning Apr 2023- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 Mar 2024 2023 Nettoomsättning 142,5 126,6 575,2 559,4 Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år 12,5% 15,4% 16,9% 17,7% KSV exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter -45,2 -38,4 -169,2 -162,4 Bruttoresultat exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter 97,3 88,2 406,0 396,9 Bruttomarginal exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter 68,3% 69,7% 70,6% 71,0% KSV avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter -11,7 -13,5 -53,4 -55,1 Bruttoresultat 85,5 74,8 352,5 341,8 Bruttomarginal 60,0% 59,1% 61,3% 61,1% Försäljnings- och marknadsföringskostnader -41,3 -35,5 -157,9 -152,1 Administrationskostnader -17,4 -15,0 -64,8 -62,4 Utvecklingskostnader -13,5 -11,2 -54,1 -51,8 Rörelsekostnader -72,2 -61,8 -276,8 -266,4 Rörelsekostnader/Nettoomsättningen 50,7% 48,8% -48,1% 47,6% Övriga rörelseintäkter och kostnader -2,7 -1,0 -6,3 -4,5 Rörelseresultat 10,6 12,0 69,5 70,9 Rörelsemarginal 7,4% 9,5% 12,1% 12,7% Finansnetto 7,4 1,5 12,4 6,5 Resultat före skatt 18,0 13,4 81,9 77,4 Skatt -3,8 -3,0 -18,1 -17,3 Periodens resultat 14,2 10,4 63,8 60,1 Nettomarginal 9,9% 8,2% 11,1% 10,7% Jan-Mar EBITDA-marginal Apr 2023- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 Mar 2024 2023 Nettoomsättning 142,5 126,6 575,2 559,4 Rörelseresultat 10,6 12,0 69,5 70,9 Avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter 11,7 13,5 53,4 55,1 Övriga avskrivningar 4,1 4,2 16,4 16,5 EBITDA 26,4 29,6 139,3 142,5 EBITDA-marginal 18,6% 23,4% 24,2% 25,5% Aktiverade utvecklingsutgifter -28,7 -24,7 -97,4 -93,4 EBITDAC -2,2 4,9 42,0 49,1 EBITDAC-marginal -1,6% 3,9% 7,3% 8,8% Jan-Mar Utvecklingsutgifter Apr 2023- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 Mar 2024 2023 Utvecklingskostnader 13,5 11,2 54,1 51,8 Aktiverade utvecklingsutgifter 28,7 24,7 97,4 93,4 Totala utvecklingsutgifter 42,2 35,9 151,5 145,2 Aktiveringsgrad 68,0% 68,8% 64,3% 64,3% Nettoomsättning 142,5 126,6 575,2 559,4 Totala utvecklingsutgifter/nettoomsättning 29,6% 28,4% 26,3% 26,0% Jan-Mar ===== SIDA 16 ===== 16 | Net Insight KAPITAL- OCH AVKASTNINGSMÅTT Kapitalmåtten visar hur kapital nyttjas samt företagets finansiella styrka. Avkastning är ett ekonomiskt begrepp som beskriver hur mycket en tillgång förändras i värde från en tidigare tidpunkt. Icke IFRS-mått Beskrivning Orsak till användning av mått Rörelsekapital Genomsnittliga omsättningstillgångar minus likvida medel, leverantörsskulder och övriga räntefria kortfristiga skulder. Bolaget har inga räntebärande skulder, förutom leasingskulder. Förändring i rörelsekapital i kassaflödesanalysen inkluderar även justeringar för ej likviditets- påverkande poster samt förändringar i långfristiga rörelserelaterade fordringar och skulder. Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan sättas i relation till netto- omsättningen för att förstå hur effektivt det bundna rörelsekapitalet använts. Sysselsatt kapital Koncernens sysselsatta kapital beräknas som ett genomsnitt av balansräkningens totala tillgångar minskat med totala skulder, exklusive ränte- bärande skulder. Koncern har inga räntebärande skulder, förutom leasingskulder. Det centrala måttet för att mäta avkastning på allt det kapital som binds i verksamheten. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat, plus ränteintäkter, rullande fyra kvartal (R4Q), i procent av sysselsatt kapital. Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor del av det bundna kapitalet som finansierats av ägarna. Avkastning på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, rullande fyra kvartal (R4Q). Avkastningen på eget kapital visar total- avkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekten av såväl rörelsens lönsamhet som av finansiell hävstång. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamheten över tid. Investeringar Periodens förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Definitioner till rader i kassaflödesanslysen. Totalt kassaflöde/Kassaflöde Avser periodens förändring av likvida medel, exklusive kursdifferens i likvida medel. Rörelsekapital Apr 2023- Jan-Dec MSEK 2024 2023 Mar 2024 2023 Omsättningstillgångar 517,4 541,3 527,1 533,5 Likvida medel -259,0 -293,4 -265,1 -276,4 Ej räntebärande kortfristiga skulder -145,4 -141,0 -144,2 -143,5 Rörelsekapital 113,1 106,9 117,8 113,6 Jan-Mar Avkastning på sysselsatt kapital Apr 2023- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 Mar 2024 2023 Sysselsatt kapital Balansomslutning 846,1 840,2 843,3 841,6 Ej räntebärande skulder -197,6 -202,8 -200,1 -201,0 Sysselsatt kapital 648,5 637,4 643,2 640,6 Rörelseresultat minus ränteintäkter R4Q Rörelseresultat R4Q 69,5 61,8 69,5 70,9 Ränteintäkter R4Q 20,2 4,0 20,2 19,6 Rörelseresultat minus ränteintäkter R4Q 49,3 57,8 49,3 51,3 Avkastning på sysselsatt kapital 7,6% 9,1% 7,7% 8,0% Jan-Mar Soliditet Apr 2023- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 Mar 2024 2023 Eget kapital 628,8 607,0 628,8 622,2 Balansomslutning 853,7 835,3 853,7 838,4 Soliditet 73,7% 72,7% 73,7% 74,2% Jan-Mar ===== SIDA 17 ===== 17 | Net Insight AKTIEÄGARINFORMATION MÅTT RELATERADE TILL AKTIEN Icke IFRS-mått Beskrivning Orsak till användning av mått Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning Totalt antal antalet aktier i moderföretaget minus koncernföretagens innehav av aktier i moder- företaget (egna aktier). Definition av IFRS-mått. Måtten visar hur mycket per aktie som aktieägarna får från koncernens totala verksamhet. Utdelning per aktie Periodens utdelning dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. Resultat per aktie före och efter utspädning Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. Kassaflöde per aktie Totalt kassaflöde, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. Måtten visar hur mycket per aktie som aktieägarna får från koncernens totala verksamhet. Eget kapital per aktie före och efter utspädning Eget kapital dividerat med antal utestående aktier vid periodens utgång. Anställda Mått relaterade till anställda Icke IFRS-mått Beskrivning Orsak till användning av mått Medelantal anställda och konsulter/medarbetare Genomsnittligt antal anställda samt konsulter för positioner som inte är tillfälliga (längre än nio månader) och som inte ersätter frånvarande anställda. Avser FTE (full sysselsättning). Att komplettera antalet anställda med konsulter ger en bättre bild av kostnadsmassan. Avkastning på eget kapital Apr 2023- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2024 2023 Mar 2024 2023 Resultat R4Q 63,8 56,3 63,8 60,1 Genomsnittligt eget kapital R4Q 625,5 616,3 625,5 612,4 Avkastning på eget kapital 10,2% 9,1% 10,2% 9,8% Jan-Mar Apr 2023- Jan-Dec 2024 2023 Mar 2024 2023 Antal anställda 153 141 149 146 Antal konsulter 46 46 46 45 Totalt antal anställda och konsulter 199 187 195 191 Medelantal anställda och konsulter under perioden Jan-Mar ===== SIDA 18 ===== 18 | Net Insight VÄSENTLIGA RESULTATPOSTER Koncernen har identifierat ett antal poster som är väsentliga antingen på grund av sin karaktär och/eller belopp. De presenteras här nedan för att tydliggöra koncernens finansiella resultat samt kassaflöde: Alla poster i tabellen ovan påverkar rörelseresultatet, förutom (b) som påverkar kassaflödet. (a) Avser kostnader för uppsägning av personal i samband med förändringsarbete. (b) Att presentera kassaflödet utan effekter från återköpsprogrammet av egna aktier och inlösta optioner ger en bättre bild och jämförelse av den underliggande verksamhetens kassaflöde. Väsentliga resultatposter Apr 2023- Jan-Dec MSEK Not 2024 2023 Mar 2024 2023 Valutakursdifferenser Del av övriga rörelseintäkter och kostnader -2,7 -1,3 -6,4 -5,0 Del av finansnetto 5,3 -0,0 4,6 -0,8 Total 2,6 -1,3 -1,8 -5,7 Jämförelsestörande poster Omstrukturering (a) -2,5 - -2,5 - Statliga bidrag elstöd, övriga rörelseintäkter - - 0,6 0,6 Total -2,5 - -1,9 0,6 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat 10,6 12,0 69,5 70,9 Jämförelsestörande poster, enligt ovan 2,5 - 1,9 -0,6 Total 13,1 12,0 71,4 70,3 Rörelseresultat exklusive valutakursdifferenser Rörelseresultat 10,6 12,0 69,5 70,9 Valutakursdifferenser, enligt ovan 2,7 1,3 6,4 5,0 Total 13,3 13,3 75,9 75,9 Rörelseresultat exklusive valutakursdifferenser & jämförelsestörande poster Rörelseresultat 10,6 12,0 69,5 70,9 Valutakursdifferenser, enligt ovan 2,7 1,3 6,4 5,0 Jämförelsestörande poster, enligt ovan 2,5 - 1,9 -0,6 Total 15,8 13,3 77,8 75,3 Kassaflöde exklusive aktierelaterade transaktioner (b) Periodens förändring likvida medel -15,1 -29,9 -26,9 -41,7 Återköp av egna aktier 8,2 8,5 50,1 50,4 Inlösta aktieoptioner - - -7,8 -7,8 Total -6,9 -21,4 15,4 0,9 Jan-Mar ===== SIDA 19 ===== Net Insight AB (publ) Org.nr. 556533–4397 Telephone: +46 (0)8 685 04 00, info@netinsight.net, www.netinsight.net The information presented in this document may be subject to change without notice. For further information on product status and availability, please contact info@netinsight.net or visit www.netinsight.net ©Copyright 2024. Net Insight AB (publ), Sweden. All rights reserved. Net Insight and Nimbra are trademarks of Net Insight AB, Sweden. All other registered trademarks are the property of their respective owners.