===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023 Juli – september 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 144,0 MSEK (130,3), en ökning med 10,5% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I jämförbara valutakurser var ökningen 5,9%. • Rörelseresultatet uppgick till 19,6 MSEK (27,3), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 13,6% (20,9). Exklusive valutakursdifferenser om -1,9 MSEK (0,5), uppgick rörelseresultatet till 21,5 MSEK (26,8). • Periodens resultat uppgick till 16,2 MSEK (24,2). • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,05 SEK (0,07). • Totalt kassaflöde uppgick till -3,6 MSEK (-36,0). Exklusive likvidpåverkan från aktierelaterade transaktioner uppgick kassaflödet till 18,5 MSEK (2,1). Januari – september 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 396,9 MSEK (350,1), en ökning med 13,4% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I jämförbara valutakurser var ökningen 7,2%. • Rörelseresultatet uppgick till 41,5 MSEK (47,3), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 10,4% (13,5). Exklusive valutakursdifferenser om -4,9 MSEK (0,9), uppgick rörelseresultatet till 46,4 MSEK (46,5). • Periodens resultat uppgick till 37,5 MSEK (44,1). • Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,10 SEK (0,12). • Totalt kassaflöde uppgick till -45,9 MSEK (-61,0). Exklusive likvidpåverkan från aktierelaterade transaktioner uppgick kassaflödet till -10,6 MSEK (13,8). FINANSIELL ÖVERSIKT För definitioner och avstämningar av nyckeltal, se sidorna 16–20. Resultatmåttet EBITDA-2 har ändrat begreppsnamn till EBITDAC, definitionen är oförändrad. Net Insight AB (publ) org.nr. 556533–4397 Okt 2022- Jan-Dec MSEK 2023 2022 Förändring 2023 2022 Förändring Sep 2023 2022 Förändring Nettoomsättning 144,0 130,3 10,5% 396,9 350,1 13,4% 521,9 475,1 9,8% Rörelseresultat 19,6 27,3 -28,2% 41,5 47,3 -12,4% 54,7 60,5 -9,7% Rörelsemarginal 13,6% 20,9% 10,4% 13,5% 10,5% 12,7% Periodens resultat 16,2 24,2 -33,2% 37,5 44,1 -15,1% 47,4 54,0 -12,3% EBITDA 38,2 43,8 -12,8% 96,3 93,9 2,5% 125,0 122,7 1,9% EBITDA-marginal 26,5% 33,6% 24,3% 26,8% 24,0% 25,8% EBITDAC 19,3 24,6 -21,4% 27,4 31,0 -11,6% 31,5 35,1 -10,2% EBITDAC-marginal 13,4% 18,9% 6,9% 8,9% 6,0% 7,4% Periodens resultat 16,2 24,2 -33,2% 37,5 44,1 -15,1% 47,4 54,0 -12,3% Nettomarginal 11,2% 18,6% 9,4% 12,6% 9,1% 11,4% Totalt kassaflöde -3,6 -36,0 -45,9 -61,0 -31,9 -47,0 Jul-Sep Jan-Sep Q3 i korthet • Tolfte kvartalet i följd med tillväxt • Starkt rörelseresultat trots stora satsningar • Första kundinstallation av den nya tidssynkroniseringsprodukten Zyntai • Fortsatt ökad orderstock avseende tidssynkronisering ===== SIDA 2 ===== 2 | Net Insight VD har ordet Fortsatt lönsam tillväxt driven av stark utveckling i mediaaffären Det starka resultatet och tillväxten i kvartalet är driven av en fortsatt stark utveckling i mediaaffären trots makroekonomisk osäkerhet. Intäkterna från tidssynkronisering var som förväntat något lägre än i jämförelsekvartalet, men orderstocken har under kvartalet ökat från 160 MSEK till över 180 MSEK. I region Americas där vi under inledningen av året noterat en viss försiktighet på marknaden kan vi i det tredje kvartalet se en ökad aktivitet och högre försäljningsvolym. De IP-relaterade investeringar vi genomfört de senaste åren har breddat vårt kunderbjudande, men även stärkt vår befintliga produktportfölj vilket bidragit till den fortsatta tillväxttrenden. Omsättningen i det tredje kvartalet uppgick till 144,0 MSEK vilket är en ökning med 10,5% jämfört med motsvarande period föregående år (valutajusterat 5,9%). Rörelseresultatet uppgick till 19,6 MSEK jämfört med 27,3 MSEK i Q3 2022 (det starkaste rörelseresultatet i bolagets historia) samt 9,9 MSEK i Q2 2023. Bruttomarginalen i kvartalet uppgick till 59,7% (jämfört med 65,3%). Bruttomarginalen är dock endast något lägre än den genomsnittliga marginalen för perioden januari-september. Den lägre bruttomarginalen i kvartalet jämfört med föregående år beror dels på en väldigt gynnsam kund- och produktmix i jämförelseperioden, dels på att vi i perioden haft kostnader om -2,5 MSEK relaterade till tidigare säkrad tillgång till komponenter där behovet nu bedömts vara lägre. Fortsatt investering i utveckling och uppbyggnad av organisation inom tidssynkronisering, inflationsdrivna kostnadsökningar samt kostnader för implementation av ett nytt ERP-system har inneburit ökade kostnader i kvartalet i jämförelse med motsvarande period föregående år. Rörelsekostnaderna är således högre än jämförelsekvartalet men sekventiellt lägre. Strategiska framsteg med utökade IP- funktionaliteter Ett konkret exempel på resultatet av vår investering i teknikutveckling är de nyligen lanserade IP-funktionerna på Nimbra 1000 och Nimbra 600. Detta har gjort våra produkter mer mångsidiga och attraktiva för både nuvarande och nya kunder. Vid den årliga branschmässan för TV- och mediabranschen fick vi ett glädjande erkännande när Trust Boundary, en av flera uppdateringar för våra IP-produkter, belönades med priset IBC Best of Show. Vi har under kvartalet även genomfört ett antal partnersamarbeten. Exempelvis har vår partner Console Connect introducerat en molnbaserad lösning som bygger på Nimbra Edge. I samarbete med vår partner MediaKind har vi också integrerat vår molnlösning Nimbra Edge i deras plattform, vilket effektiviserar distributionsprocesserna för globala sportevenemang. Framgångsrik implementering av den nya synkroniseringsprodukten Zyntai I kvartalet kan vi summera ett antal viktiga framsteg avseende vår tidssynkroniserings- lösning för 5G och samhällskritiska nät. Installationen av vår nya produkt Zyntai, i Tre Sveriges mobilnät har påbörjats före tidsplan. Den nya produkten erbjuder högre kapacitet, förbättrade algoritmer, större skalbarhet och stöd för komplexa nätscenarion. Vi genomför för närvarande ett antal Proof-of-Concept-projekt i olika stadier och för ytterligare dialoger med potentiella kunder för att initiera liknande projekt. Jag är stolt över att vår mediaaffär fortsatt presterar väl på en turbulent marknad. Dessutom ser jag hur vår synkroniseringslösning kan bli en viktig fördel i en telekommarknad påverkad av makroekonomisk osäkerhet, eftersom den innebär lägre kostnader för telekomoperatörerna. Crister Fritzson, vd Solna, 9 november 2023 ”Tillväxttrenden inom mediaaffären har bidragit till ett starkt kvartal.” ===== SIDA 3 ===== 3 | Net Insight INTÄKTER Nettoomsättningen för det tredje kvartalet 2023 uppgick till 144,0 MSEK (130,3), en ökning med 10,5%. Justerat för valutaeffekter ökade omsättningen med 5,9%. Trots fortsatt makroekonomisk osäkerhet, som påverkar kundernas investeringsbeslut och bland annat innebär längre försäljningscykler, har mediaaffären fortsatt utvecklats starkt i kvartalet. Tillväxten i mediaaffären uppgick i det tredje kvartalet till 12,1% (valutajusterat 7,1%) jämfört med motsvarande period föregående år. I region Americas, där vi sedan slutet av 2022 sett en viss försiktighet hos kunderna, har vi sett en ökad försäljning i det tredje kvartalet. I region EMEA har vi noterat väldigt stark försäljning i kvartalet med ett antal större affärer som drivit försäljningsökningen. De senaste årens investeringar som resulterat i lanseringar av ny funktionalitet, kapacitetsökning och fortsatt utveckling av befintlig plattform har ökat vår konkurrenskraft och bidragit till ökad försäljningsvolym. Den pågående teknikutvecklingen samt ökade kvalitetskrav skapar fortsatt investeringsbehov hos våra kunder vilket driver den underliggande tillväxten. Intäkterna från tidssynkronisering för 5G uppgick i kvartalet till 8,7 MSEK, jämfört med 9,6 MSEK föregående år. Föregående års tredje kvartal inkluderade högre intäkter kopplat till leverans av den befintliga produkten. I väntan på lansering av den nya synkroniseringsprodukten Zyntai i slutet av året minskar intäkterna från den befintliga produkten. Som nämnts tidigare kan vi dock konstatera att orderstocken växer inför den officiella lanseringen i slutet av året. Nettoomsättningen för de första nio månaderna 2023 uppgick till 396,9 MSEK (350,1), en ökning med 13,4%. Justerat för valutaeffekter ökade omsättningen med 7,2%. Tillväxten inom mediaaffären under perioden januari – september uppgick till 16,7% (valutajusterat 10,1%) jämfört med motsvarande period föregående år. Intäkterna från tidssynkronisering för 5G uppgick under de första nio månaderna till 26,1 MSEK, jämfört med 32,3 MSEK föregående år. Den minskade försäljningen jämfört med föregående år är, som tidigare nämnts, en konsekvens av att en bred kommersiell leverans av den nya produkten sker i slutet av 2023. Bolaget har ingen direkt säsongsvariation, men en viss variation i intäkter mellan kvartalen förekommer på grund av att det i vissa kvartal är en koncentration av större affärer. RESULTAT Juli-september Bruttoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 86,0 MSEK (85,1), en ökning med 1,1%. Ökningen är driven av omsättningsökningen. I bruttoresultatet ingick avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter med -14,4 MSEK (-11,5). Ökningen jämfört med föregående år är hänförlig till de produktlanseringar vi genomfört under året. Bruttomarginalen exklusive och inklusive avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter var 69,7% (74,1) respektive 59,7% (65,3). Den lägre marginalen jämfört med föregående år beror dels på en väldigt gynnsam kund- och produktmix i jämförelseperioden, dels på att vi i perioden haft kostnader om -2,5 MSEK relaterade till tidigare säkrad tillgång till komponenter där behovet nu bedömts vara lägre. Bruttomarginalen i kvartalet är dock endast marginellt lägre än den genomsnittliga bruttomarginalen för perioden januari-september. Rörelsekostnaderna för det tredje kvartalet uppgick till -64,7 MSEK (-57,1), en ökning med 13,2% jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen är hänförlig till en förstärkning av organisationen (primärt inom tidssynkronisering för 5G). Ökningen beror även på kostnadshöjningar drivna av inflation, ökade försäljningsomkostnader kopplade till den ökade försäljningen samt kronans försvagning. Rörelsekostnaderna i kvartalet påverkas även av kostnader relaterat till implementering av nytt ERP-system per den 1 oktober. Rörelse- kostnaderna föregående år inkluderade kostnader i samband med omstrukturering om -1,2 MSEK. Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till -37,8 MSEK (-32,3), och administrationskostnaderna till -14,5 MSEK (-12,5). Utvecklingskostnaderna uppgick till -12,3 MSEK (-12,3) och de totala utvecklingsutgifterna, före aktiveringar, till -31,2 MSEK (-31,5). Ökningen i försäljnings- och marknadsföringskostnaderna hänför sig primärt till uppbyggnad av organisation för erbjudandet inom tidssynkronisering för 5G samt ökade kostnader för kund- och marknadsaktiviteter. Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna i kvartalet påverkas även av en negativ valutaeffekt då en betydande del av dessa kostnader är i USD. Ökningen av administrationskostnaderna beror delvis på ett projekt avseende implementering av ett nytt ERP-system om -1,4 MSEK (-). 300 340 380 420 460 500 540 580 0 20 40 60 80 100 120 140 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 MSEK Nettoomsättning Nettoomsättning Nettoomsättning rullande fyra kvartal -10% -5% 0% 5% 10% 15% -20 -10 0 10 20 30 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 MSEK Resultatutveckling Rörelseresultat Rörelsemarginal rullande fyra kvartal -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 Måluppföljning Organisk tillväxt R4Q (Målsättning 15%) Rörelsemarginal R4Q (Målsättning 20%) * genomsnittlig årlig organisk tillväxt överstigande 15% * en rörelsemarginal (EBIT%) som under perioden ska nå 20% Finansiella mål 2023-2027: ===== SIDA 4 ===== 4 | Net Insight Övriga rörelseintäkter och kostnader uppgick till -1,8 MSEK (-0,7), varav valutakurs- differenser om -1,9 MSEK (0,5). Föregående år inkluderade även nedskrivning av utvecklingsprojekt, som en konsekvens av en tätare integration av Nimbra- och Aperi- plattformarna, om -1,5 MSEK. Starkt rörelseresultat trots stora satsningar, men lägre än föregående års rekordresultat. Rörelseresultatet uppgick till 19,6 MSEK (27,3), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 13,6% (20,9). Exklusive valutakursdifferenser om -1,9 MSEK (0,5) och jämförelsestörande poster om 0 MSEK (-2,7), uppgick rörelseresultatet till 21,5 MSEK (29,5). Se även tabellen Väsentliga resultatposter på sidan 20. EBITDA och EBITDAC (inklusive återläggning av aktiverade utvecklingsutgifter, begreppsnamnet ändrat från EBITDA-2) uppgick till 38,2 MSEK (43,8) respektive 19,3 MSEK (24,6), vilket motsvarade en EBITDA-marginal om 26,5% (33,6) och en EBITDAC-marginal om 13,4% (18,9). I tredje kvartalet uppgick finansnettot till 1,1 MSEK (4,4), varav -0,9 MSEK (3,6) är hänförligt till valutakursdifferenser och 2,0 MSEK (0,7) till räntenetto. Ökningen av räntenettot beror på ökade ränteintäkter pga höjda marknadsräntor. Resultatet före skatt uppgick till 20,7 MSEK (31,6) och periodens resultat uppgick till 16,2 MSEK (24,2), vilket motsvarade en nettomarginal om 11,2% (18,6). Januari-september Bruttoresultatet för de första nio månaderna uppgick till 239,2 MSEK (220,1), en ökning med 8,7%. Ökningen beror på den ökade omsättningen samt en gynnsam intäktsmix innebärande en gradvis ökning av mjukvarurelaterade intäkter med högre marginal som delvis kompenserar för ökade kostnader för komponenter mm. I bruttoresultatet ingick avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter med -42,2 MSEK (-34,3). Bruttomarginalen exklusive och inklusive avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter var 70,9% (72,7) respektive 60,3% (62,9). Ökningen av licens- och supportintäkter har under de första nio månaderna inte fullt ut kompenserat för lägre eventbaserade tjänsteintäkter jämfört med föregående år. Rörelsekostnaderna för de första nio månaderna uppgick till -194,0 MSEK (-172,5), en ökning med 12,5% jämfört med motsvarande period föregående år. Ökningen inkluderar kostnadshöjningar drivna av bl.a. inflation, en förstärkning av organisationen, ökade marknadsföringsrelaterade kostnader, implementering av ett nytt ERP-system samt kronans försvagning gentemot USD. Rörelsekostnaderna föregående år inkluderade kostnader i samband med omstrukturering om -1,2 MSEK. Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna uppgick till -111,8 MSEK (-94,8), och administrationskostnaderna till -45,8 MSEK (-39,3). Utvecklingskostnaderna uppgick till -36,4 MSEK (-38,5) och de totala utvecklingsutgifterna, före aktiveringar, till -105,3 MSEK (-101,4). Ökningen i försäljnings- och marknadsföringskostnaderna samt utvecklingsutgifter hänför sig primärt till uppbyggnad av organisation för erbjudandet inom tidssynkronisering för 5G samt ökade kostnader för kund- och marknadsaktiviteter. Försäljnings- och marknadsförings- kostnaderna påverkas även av en negativ valutaeffekt då en betydande del av dessa kostnader är i USD. Övriga rörelseintäkter och kostnader uppgick till -3,7 MSEK (-0,3), varav valutakurs- differenser om -4,9 MSEK (0,9). Under året erhöll moderföretaget ett statligt elstöd om 0,6 MSEK (-). Föregående år inkluderade även nedskrivning av utvecklingsprojekt om -1,5 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 41,5 MSEK (47,3), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 10,4% (13,5). Exklusive valutakursdifferenser om -4,9 MSEK (0,9) och jämförelsestörande poster om 0,6 MSEK (-2,6), uppgick rörelseresultatet till 45,8 MSEK (49,1). Se även tabellen Väsentliga resultatposter på sidan 20. EBITDA och EBITDAC (inklusive återläggning av aktiverade utvecklingsutgifter, begreppsnamnet ändrat från EBITDA-2) uppgick till 96,3 MSEK (93,9) respektive 27,4 MSEK (31,0), vilket motsvarade en EBITDA-marginal om 24,3% (26,8) och en EBITDAC-marginal om 6,9% (8,9). För de första nio månaderna uppgick finansnettot till 6,9 MSEK (8,8), varav 1,7 MSEK (8,2) är hänförligt till valutakursdifferenser och 5,2 MSEK (0,5) till räntenetto. Ökningen av räntenettot beror på ökade ränteintäkter pga höjda marknadsräntor. Resultatet före skatt uppgick till 48,4 MSEK (56,1) och periodens resultat uppgick till 37,5 MSEK (44,1), vilket motsvarade en nettomarginal om 9,4% (12,6). ===== SIDA 5 ===== 5 | Net Insight INVESTERINGAR Det tredje kvartalets investeringar uppgick till 19,2 MSEK (19,7), varav 18,8 MSEK (19,2) avsåg aktiveringar av utvecklingsutgifter. Det första nio månadernas investeringar uppgick till 71,0 MSEK (65,3), varav 68,9 MSEK (62,9) avsåg aktiveringar av utvecklingsutgifter. Ökningen i aktiverade utvecklingsutgifter hänför sig till satsningen inom tidssynkronisering för 5G. Av- och nedskrivningar under det tredje kvartalet uppgick till -18,6 MSEK (-16,5), varav -14,4 MSEK (-11,5) avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingsutgifter. Av- och nedskrivningar under det första nio månaderna uppgick till -54,9 MSEK (-46,6), varav -42,2 MSEK (-34,3) avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingsutgifter. Lanseringar av nya produkter har inneburit ökade avskrivningar. Föregående år inkluderade även nedskrivning av utvecklingsprojekt under det tredje kvartalet, som en konsekvens av en tätare integration av Nimbra- och Aperi- plattformarna, om -1,5 MSEK. Vid slutet av perioden uppgick nettovärdet av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten till 224,9 MSEK, jämfört med 198,2 MSEK per den 31 december 2022. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet för den löpande verksamheten för det tredje kvartalet uppgick till 34,8 MSEK (23,9) och för de första nio månaderna till 62,1 MSEK (83,6). Ökningen i lager under 2022 och det första halvåret av 2023 är en konsekvens av att vi säkrat komponenter med längre framförhållning än normalt p.g.a. den rådande komponentbristen samt ett bredare produktutbud. Den fortsatta tillväxten, speciellt i region APAC, har medfört ökade kundfordringar under 2022 och 2023. Under första kvartalet 2022 erhölls 28,2 MSEK för andra halvan av NRE- (non-recurring engineering) avgiften i tidssynkroniserings-affären inom 5G med Türk Telekom, en förutbetald intäkt som intäktsförs i takt med upparbetad utveckling av de nya produkterna för 5G-synkronisering. Det totala kassaflödet för det tredje kvartalet uppgick till -3,6 MSEK (-36,0) och för de första nio månaderna till -45,9 MSEK (-61,0). De ökade investeringarna i utvecklingsprojekt under de första nio månaderna, jämfört med föregående år, motverkas av ett lägre återköp av egna aktier samt inlösta aktieoptioner. Exklusive likvidpåverkan från aktierelaterade transaktioner (återköp av egna aktier och inlösta optioner, se sidan 20), uppgick det totala kassaflödet för tredje kvartalet till 18,5 MSEK (2,1) och för de första nio månaderna till -10,6 MSEK (13,8). Mer information om återköpsprogrammet och teckningsoptioner finns på sidan 12. Likvida medel vid slutet av perioden uppgick till 262,7 MSEK, jämfört med 308,3 MSEK per den 31 december 2022. De kvarvarande skattemässiga underskotten om 12,9 MSEK som bolagen i koncernen hade per 31 december 2022 har utnyttjats under året. Se även avsnitt Skatt på sidan 12. Eget kapital vid slutet av perioden uppgick till 613,8 MSEK, jämfört med 605,1 MSEK per den 31 december 2022. Soliditeten uppgick till 73,1%, jämfört med 71,6% per den 31 december 2022. Att eget kapital inte ökat i takt med resultatet under året beror på återköp av egna aktier. För mer information om eget kapital, aktier och teckningsoptioner, se avsnitt Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital på sidan 12. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda och konsulter under det tredje kvartalet och de första nio månaderna var 194 (177) respektive 190 (173), varav 160 (144) respektive 157 (142) i moderföretaget Net Insight AB (publ). Ökningen är primärt hänförlig till satsningen på tidssynkronisering för 5G som påbörjades i sista kvartalet 2021. Okt 2022- Jan-Dec Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Nettoomsättning, MSEK 144,0 130,3 396,9 350,1 521,9 475,1 Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år 10,5% 29,2% 13,4% 28,3% 14,0% 24,8% Bruttoresultat 86,0 85,1 239,2 220,1 316,8 297,7 Bruttomarginal 59,7% 65,3% 60,3% 62,9% 60,7% 62,7% Rörelseresultat 19,6 27,3 41,5 47,3 54,7 60,5 Rörelsemarginal 13,6% 20,9% 10,4% 13,5% 10,5% 12,7% EBITDA 38,2 43,8 96,3 93,9 125,0 122,7 EBITDA-marginal 26,5% 33,6% 24,3% 26,8% 24,0% 25,8% EBITDAC 19,3 24,6 27,4 31,0 31,5 35,1 EBITDAC-marginal 13,4% 18,9% 6,9% 8,9% 6,0% 7,4% Jul-Sep Jan-Sep 25 25 års erfarenhet av de största liveeventen 381 MSEK i omsättning 500 Fler än 500 kunder 70 Global närvaro med kunder i fler än 70 länder ===== SIDA 6 ===== 6 | Net Insight MODERFÖRETAGET Moderföretagets nettoomsättning under det tredje kvartalet uppgick till 144,0 MSEK (130,2) och periodens resultat uppgick till 15,1 MSEK (24,7). Under det tredje kvartalet var den koncerninterna försäljningen 0,0 MSEK (0,0) och de koncerninterna inköpen -21,7 MSEK (-17,4). Moderföretagets nettoomsättning under de första nio månaderna uppgick till 396,9 MSEK (349,9) och periodens resultat uppgick till 35,1 MSEK (39,4). I föregående års finansnetto ingick reaförlust om -4,3 MSEK som uppstod vid konsolidering av antalet legala enheter. Under de första nio månaderna var den koncerninterna försäljningen 0,0 MSEK (0,0) och de koncerninterna inköpen -62,6 MSEK (-50,3). Utvecklingen för moderföretaget under året och dess finansiella ställning följde i allt väsentligt koncernens utveckling som presenterats ovan (undantaget koncerninterna transaktioner). RISK– OCH KÄNSLIGHETSANALYS Net Insights verksamhet och resultat påverkas av en rad yttre och inre faktorer. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. Till de risker företaget främst är exponerat för hör marknadsrelaterade risker (inklusive konkurrens, teknisk utveckling och politiska risker), rörelserelaterade risker, (inklusive produktansvar, immateriella rättigheter, tvister, kundberoende och avtalsrisker) samt finansiella och hållbarhetsrelaterade risker. Sedan slutet av 2021 har den rådande situationen med komponentbrist inneburit en ökad osäkerhet. Under 2021 såg vi inga väsentliga negativa effekter av detta. Under 2022 och 2023 har vi vidtagit ett antal åtgärder för att hantera bristsituationen och vi bedömer att osäkerheten successivt kommer att minska under 2023. Kriget i Ukraina som inleddes under det första kvartalet 2022 har inneburit ökad osäkerhet och risk kopplat till verksamhet och genomförande av evenemang i primärt Ukraina, Ryssland och Belarus. Bolagets exponering mot dessa marknader är dock ytterst begränsad och efterlevnad av de rådande sanktionerna bedöms därför ej ha någon materiell påverkan på bolagets verksamhet, tillgångar eller resultat. Hur kriget utvecklas är emellertid svårt att förutse och bolaget gör löpande utvärdering av behovet att vidta åtgärder. I övrigt har inga väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer än de som finns beskrivna i årsredovisningen 2022 tillkommit under 2023 eller förväntas tillkomma under 2023. Riskerna och osäkerhetsfaktorerna är i allt väsentligt de samma för moderföretaget och koncernen i sin helhet. För en utförlig beskrivning av bolagets risk- och känslighetsanalys samt riskhantering hänvisas till sidorna 49-51, 54-55 och 72–74 i årsredovisningen för 2022. ===== SIDA 7 ===== 7 | Net Insight KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Okt 2022- Jan-Dec KSEK 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Nettoomsättning 143 986 130 265 396 894 350 101 521 911 475 118 Kostnad för sålda varor och tjänster -57 966 -45 143 -157 658 -130 013 -205 099 -177 454 Bruttoresultat 86 021 85 122 239 237 220 088 316 813 297 664 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -37 795 -32 343 -111 795 -94 764 -147 052 -130 021 Administrationskostnader -14 546 -12 504 -45 812 -39 308 -59 257 -52 753 Utvecklingskostnader -12 346 -12 293 -36 433 -38 457 -49 355 -51 379 Övriga rörelseintäkter och kostnader -1 753 -725 -3 737 -251 -6 495 -3 009 Rörelseresultat 19 581 27 257 41 459 47 308 54 653 60 502 Finansnetto 1 084 4 372 6 938 8 782 6 536 8 380 Resultat före skatt 20 665 31 629 48 397 56 090 61 189 68 882 Skatt -4 487 -7 419 -10 902 -11 945 -13 823 -14 866 Periodens resultat 16 179 24 210 37 495 44 145 47 366 54 016 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 16 179 24 210 37 495 44 145 47 366 54 016 Jul-Sep Jan-Sep Okt 2022- Jan-Dec 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Resultat per aktie -Före utspädning, SEK 0,05 0,07 0,11 0,12 0,13 0,15 -Efter utspädning, SEK 0,05 0,07 0,10 0,12 0,13 0,15 Genomsnittligt antal utestående tusental aktier -Före utspädning 352 826 365 605 354 831 369 582 356 034 367 083 -Efter utspädning 354 746 369 538 359 318 373 076 359 688 370 840 Resultat per aktie , räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden Jul-Sep Jan-Sep Okt 2022- Jan-Dec KSEK 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Periodens resultat 16 179 24 210 37 495 44 145 47 366 54 016 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -27 688 422 1 706 37 1 321 Övrigt totalresultat , netto efter skatt -27 688 422 1 706 37 1 321 Totalresultat för perioden 16 152 24 898 37 917 45 851 47 403 55 337 Totalresultat för perioden hänförligt till moderföretagets aktieägare 16 152 24 898 37 917 45 851 47 403 55 337 Jul-Sep Jan-Sep ===== SIDA 8 ===== 8 | Net Insight KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KSEK 30 Sep 2023 30 Jun 2023 31 Dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 224 853 220 417 198 200 Goodwill 38 751 38 751 38 751 Övriga immateriella tillgångar 1 208 1 360 1 673 Nyttjanderättstillgångar 25 869 28 339 32 129 Inventarier 13 446 14 608 16 095 Uppskjuten skattefordran 2 717 2 576 3 719 Depositioner 5 137 4 911 4 902 Summa anläggningstillgångar 311 981 310 962 295 469 Omsättningstillgångar Varulager 95 369 98 527 84 249 Kundfordringar 140 377 141 327 129 415 Kortfristiga fordringar 28 817 32 841 27 716 Likvida medel 262 669 266 279 308 347 Summa omsättningstillgångar 527 232 538 974 549 727 SUMMA TILLGÅNGAR 839 213 849 936 845 196 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 14 326 14 754 14 750 Övrigt tillskjutet kapital 1 198 689 1 193 031 1 192 727 Omräkningsreserv 1 926 1 953 1 504 Ansamlade förluster -601 121 -595 682 -603 892 Summa eget kapital 613 820 614 056 605 089 Långfristiga skulder Leasingskulder 14 011 16 500 20 733 Övriga långfristiga skulder 59 136 53 335 61 307 Summa långfristiga skulder 73 147 69 835 82 040 Kortfristiga skulder Leasingskulder 11 584 11 655 11 434 Leverantörsskulder 38 355 23 864 35 899 Övriga kortfristiga skulder 102 307 130 526 110 734 Summa kortfristiga skulder 152 246 166 045 158 067 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 839 213 849 936 845 196 ===== SIDA 9 ===== 9 | Net Insight FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS KSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Ansamlade förluster Totalt eget kapital 2022-01-01 15 597 1 192 727 183 -561 979 646 528 Återköp av egna aktier - - - -36 662 -36 662 Emission av teckningsoptioner - - - 1 457 1 457 Totalresultat för perioden - - 1 018 19 935 20 953 2022-09-30 15 597 1 192 727 1 201 -577 249 632 276 2023-01-01 14 750 1 192 727 1 504 -603 892 605 089 Överföring av kvotvärde vid indragning av återköpta aktier -511 - - 511 - Inlösta aktieoptioner 87 5 962 - - 6 049 Återköp av egna aktier - - - -35 235 -35 235 Totalresultat för perioden - - 422 37 495 37 917 2023-09-30 14 326 1 198 689 1 926 -601 121 613 820 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Okt 2022- Jan-Dec KSEK 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 20 665 31 629 48 397 56 090 61 189 68 882 Betalda inkomstskatter -2 937 -208 -4 870 -1 098 -5 150 -1 378 Av- och nedskrivningar 18 588 16 535 54 855 46 630 70 382 62 157 Övriga ej likviditetspåverkade poster 3 744 -38 6 556 3 501 8 257 5 202 40 060 47 918 104 938 105 123 134 678 134 863 Förändring i rörelsekapital Ökning-/Minskning+ av varulager -201 -5 772 -16 036 -24 800 -25 066 -33 830 Ökning-/Minskning+ av fordringar 4 386 -18 267 -12 580 -28 758 5 003 -11 175 Ökning+/Minskning- av skulder -9 468 40 -14 224 32 080 12 667 58 971 Kassaflöde från den löpande verksamheten 34 777 23 919 62 098 83 645 127 282 148 829 Investeringsverksamheten Balanserade utvecklingsutgifter -18 832 -19 215 -68 895 -62 937 -93 531 -87 573 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - - -302 -273 -575 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -413 -504 -2 072 -2 098 -2 570 -2 596 Ökning -/Minskning+ av långfristiga fordringar, netto -227 -101 -227 -101 -278 -152 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 472 -19 820 -71 194 -65 438 -96 652 -90 896 Finansieringsverksamheten Amortering av leasingskuld -2 556 -1 958 -7 601 -5 840 -9 964 -8 203 Inlösta aktieoptioner 5 741 - 6 049 - 6 049 - Inbetald optionspremie - - - 1 457 104 1 561 Återköp av egna aktier -22 129 -38 162 -35 235 -74 824 -58 747 -98 336 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -18 944 -40 120 -36 787 -79 207 -62 558 -104 978 Periodens förändring av likvida medel -3 639 -36 021 -45 883 -61 000 -31 928 -47 045 Kursdifferenser i likvida medel 29 49 205 640 94 529 Likvida medel vid periodens början 266 279 330 475 308 347 354 863 294 503 354 863 Likvida medel vid periodens slut 262 669 294 503 262 669 294 503 262 669 308 347 Jul-Sep Jan-Sep ===== SIDA 10 ===== 10 | Net Insight UPPDELNING AV INTÄKTER *) Varav NRE-avgift; 7,1 MSEK (7,1) Jul-Sep, 21,2 MSEK (21,2) Jan-Sep och 28,2 MSEK Jan-Dec 2022. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Finansiella instrument i nivå 2 Det verkliga värdet för derivatinstrument fastställs genom användning av kurser för valutaterminerna på balansdagen. KSEK 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Nettoomsättning per intäktsslag Hårdvara 69 734 66 058 173 903 163 115 236 961 226 173 Mjukvarulicenser 32 174 24 408 98 114 63 417 120 269 85 572 Support & tjänster* 42 078 39 799 124 876 123 569 164 680 163 373 Summa 143 986 130 265 396 894 350 101 521 911 475 118 Nettoomsättning per region EMEA 84 975 55 289 217 759 190 456 291 745 264 442 AM 41 093 60 727 109 084 123 126 147 664 161 706 APAC 17 918 14 249 70 050 36 519 82 501 48 970 Summa 143 986 130 265 396 894 350 101 521 911 475 118 Tidpunkt för intäktsredovisning Varor och tjänster överförda vid ett tillfälle 98 559 87 970 262 574 220 444 344 218 302 088 Varor och tjänster överförda över tiden* 45 428 42 295 134 320 129 657 177 693 173 030 Summa 143 986 130 265 396 894 350 101 521 911 475 118 Jan-Dec Okt 2022- Jul-Sep Jan-Sep Koncernens finansiella instrument per kategori KSEK Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument, valutaterminer 2 - 2 - Kundfordringar och andra fordringar, exklusive icke finansiella fordringar 152 073 140 200 Likvida medel 262 669 308 347 Summa 414 742 - 448 547 - 30 Sep 2023 31 Dec 2022 Koncernens finansiella instrument per kategori KSEK Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Värdenivå Värderade till upplupet anskaffnings- värde Värderade till verkligt värde via resultaträkningen Skulder i balansräkningen Derivatinstrument, valutaterminer 2 1 535 2 787 Leverantörsskulder och andra skulder, exklusive icke finansiella skulder 43 135 47 368 Summa 43 135 1 535 47 368 787 30 Sep 2023 31 Dec 2022 ===== SIDA 11 ===== 11 | Net Insight MODERFÖRETAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERFÖRETAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Okt 2022- Jan-Dec KSEK 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Nettoomsättning 143 986 130 207 396 894 349 926 521 675 474 707 Kostnad för sålda varor och tjänster -57 863 -44 919 -157 438 -129 679 -205 443 -177 684 Bruttoresultat 86 123 85 288 239 456 220 247 316 232 297 023 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -38 932 -31 585 -114 377 -94 845 -150 553 -131 021 Administrationskostnader -14 461 -12 431 -45 635 -39 190 -59 202 -52 757 Utvecklingskostnader -12 666 -11 637 -37 557 -38 566 -51 527 -52 536 Övriga intäkter och kostnader -2 221 -1 941 -4 306 -1 697 -8 047 -5 438 Rörelseresultat 17 843 27 694 37 581 45 949 46 903 55 271 Finansnetto 1 316 4 607 7 678 5 192 10 573 8 087 Resultat före skatt 19 158 32 301 45 258 51 141 57 475 63 358 Skatt -4 088 -7 612 -10 180 -11 762 -12 111 -13 693 Periodens resultat 15 071 24 689 35 079 39 379 45 365 49 665 Jul-Sep Jan-Sep KSEK 30 Sep 2023 31 Dec 2022 30 Sep 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 224 853 198 200 185 455 Övriga immateriella tillgångar 1 208 1 673 1 561 Inventarier 12 395 14 670 15 793 Andelar i koncernföretag 3 173 3 173 3 173 Uppskjuten skattefordran 1 030 2 657 4 588 Depositioner 4 855 4 628 4 628 Summa anläggningstillgångar 247 514 225 001 215 198 Omsättningstillgångar Varulager 95 369 84 249 75 746 Kundfordringar 141 152 130 180 151 896 Fordringar koncernföretag 346 346 - Kortfristiga fordringar 30 980 30 113 26 455 Likvida medel 257 654 300 860 286 972 Summa omsättningstillgångar 525 501 545 748 541 069 SUMMA TILLGÅNGAR 773 015 770 749 756 267 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 314 511 277 979 261 649 Fritt eget kapital 253 941 284 581 314 034 Summa eget kapital 568 452 562 560 575 683 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 57 964 60 557 38 544 Summa långfristiga skulder 57 964 60 557 38 544 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 38 206 35 617 22 501 Skulder koncernföretag 13 012 7 504 8 515 Övriga kortfristiga skulder 95 381 104 511 111 024 Summa kortfristiga skulder 146 599 147 632 142 040 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 773 015 770 749 756 267 ===== SIDA 12 ===== 12 | Net Insight REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpbara regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9:e kapitel Delårsrapport och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Upplysningar enligt IAS 34 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Det finns inga nyheter och tillägg till IFRS under 2023 som haft någon väsentlig inverkan på bolagets finansiella rapporter. För koncernen och moderföretaget har samma redovisnings- principer och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. I årsredovisningen för 2022 finns en beskrivning av dessa redovisningsprinciper. Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. I årsredovisningen för 2022 finns en beskrivning av dessa uppskattningar och bedömningar. Numeriska uppgifter angivna inom parentes i denna rapport avser jämförelse med motsvarande period eller dag föregående år, om inte definierat på annat sätt. Avvikelser på grund av avrundningar kan förekomma i denna rapport. Skatt Koncernen redovisade en skatt om totalt -4,5 MSEK (-7,4) för perioden juli-september 2023, vilket motsvarar en effektiv skattesats om totalt -21,7% (-23,5). Koncernen redovisade en skatt om totalt -10,9 MSEK (-11,9) för perioden januari-september 2023, vilket motsvarar en effektiv skattesats om totalt -22,5% (-21,3). Den effektiva skattesatsen påverkas av skattemässiga justeringar och de relativa effekterna av utländska skattesatser. De kvarvarande skattemässiga underskotten om 12,9 MSEK som bolagen i koncernen hade per 31 december 2022 har utnyttjats under året. Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital Återköpsprogrammet som beslutades av styrelsen med stöd av mandat från årsstämman 2022 pågick under perioden juli 2022 till februari 2023. Inom programmet återköpte moderföretaget totalt 12 877 000 egna B-aktier på Nasdaq Stockholm för 70,1 MSEK, inklusive transaktionskostnader, varav 1 297 000 aktier till för 8,5 MSEK under perioden januari-februari 2023. Årsstämman 2023 beslutade att bemyndiga styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om förvärv av så många egna aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger tio procent av samtliga aktier i bolaget. Vidare beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om överlåtelse av egna aktier. Vid styrelsemöte i juni 2023 fattade styrelsen i Net Insight AB beslut om att utnyttja det återköpsmandat som gavs på årsstämman 2023. Återköpsprogrammet inleddes den 7 juni 2023 och kommer att pågå fram till nästa årsstämma och omfattar återköp om som mest 50 MSEK. Under juni-september 2023 återköpte moderföretaget 6 035 000 egna B-aktier på Nasdaq Stockholm för 26,8 MSEK, inklusive transaktionskostnader. Årsstämman 2023 beslutade att bolagets aktiekapital ska minskas med 511 000 kronor för avsättning till fritt eget kapital med indragning av 12 775 000 B-aktier som bolaget har i eget förvar. Den 11 augusti verkställdes indragningen. Vid periodens utgång uppgick moderföretagets innehav av egna B- aktier till 6 137 000 aktier, till ett genomsnittligt anskaffningspris om 4,47 kr/aktie och med ett kvotvärde om 0,04 kr per aktie. Aktierna innehas som egna aktier. Moderföretaget har rätt att sälja dessa aktier vid en senare tidpunkt. Teckning av aktier i ett av årsstämman 2020 beslutat långsiktigt incitamentsprogram (LTI 2020 serie 1) kan göras under perioden 19 juni – 19 september 2023. Totalt 2 160 000 teckningsoptioner har getts ut i programmet och varje option berättigar innehavaren att teckna en (1) B-aktie mot en förutbestämd teckningskurs om 2,80 kr. Under juni-september har 2 160 000 teckningsoptioner utnyttjats, vilket resulterat i att antalen B-aktier och röster i Net Insight AB har ökat med 2 160 000 och aktiekapitalet har öket med 86 400 kronor. Bolaget har ytterligare tre aktiva teckningsoptionsprogram (LTI 2020 serie 2 samt LTI 2022 i serie 1 och 2) med totalt 2 700 000 utgivna teckningsoptioner. Vid beräkning av resultat per aktie uppkommer en utspädningseffekt när genomsnittskursen för perioden överstiger lösenkursen för optionerna. För mer information om programmen och redovisningsprinciper, se not 7 på sidan 82 i årsredovisningen för 2022. Alla aktier som emitterats av moderföretaget är till fullo betalda. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under första nio månaderna har moderföretaget anlitat ett till medlem i ledningsgruppens närstående persons bolag för konsulttjänster. Kostnadsförda arvoden under perioden uppgår till 0,8 MSEK (-). HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Uppdelning av aktier A-aktier B-aktier Totalt A-aktier B-aktier Totalt Utestående aktier 1 000 000 351 006 009 352 006 009 1 000 000 356 178 009 357 178 009 Återköpta aktier - 6 137 000 6 137 000 - 11 580 000 11 580 000 Utgivna aktier 1 000 000 357 143 009 358 143 009 1 000 000 367 758 009 368 758 009 30 Sep, 2023 31 Dec, 2022 ===== SIDA 13 ===== 13 | Net Insight DET HÄR ÄR NET INSIGHT Affärsidé och affärsmodell Net Insight definierar framtidens sätt att transportera media och driver transformationen av videonätverk mot IP, virtualisering och molnbaserade lösningar som gör det möjligt för kunder att enkelt och kostnadseffektivt skapa liveupplevelser. Med produktområdet Media Networks möjliggör Net Insight för kunder att producera och leverera innehåll på nya sätt till tittare oavsett var de befinner sig. Intäkter genereras genom försäljning av hård- och mjukvarulösningar samt tjänster. Produktområdet 5G-synkronisering möjliggör en kostnadseffektiv, säkrare och snabbare utrullning av 5G-nät. Strategi Net Insights målsättning är att sätta standarden för mediatransport och hjälpa tv-bolag, produktionsbolag, tjänsteleverantörer och företagskunder att transformera sin mediaaffär – göra det möjligt för dem att dra fördel av nya mjukvarudefinierade, virtuella och distribuerade arbetsflöden utan att behöva frångå sina befintliga hårdvaruinvesteringar. Net Insight vill göra det möjligt för kunder att jobba smartare genom distansproduktion, distribuerade arbetsflöden och flexibla nätverk. Net Insight är teknikagnostiska och har byggt branschens mest öppna molnbaserade plattform för mediatransport som gör det möjligt för kunder att leverera innehåll över vilket nätverk som helst. Den övergripande strategiska målsättning är att accelerera Net Insights tillväxt, både på befintliga och närliggande marknader och kundsegment. Bolaget ska uppnå detta genom en kombination av den unika portföljen och branschkännedom, mer konkurrenskraftiga lösningar och förbättrad intern exekvering. Värdedrivande faktorer Världens ledande mediabolag använder våra lösningar för sina affärskritiska medianätverk. Ny teknologi gör det möjligt för våra kunder att hitta nya kostnadseffektiva och flexibla sätt att producera och leverera innehåll. Net Insight spelar en viktig roll genom att stötta våra kunder under denna gradvisa övergång. Net Insight gynnas av underliggande marknadstrender som den generella ökningen av videotrafik, liveströmning och filbaserade överföringar. Andra trender som gynnar bolagets tillväxtmöjligheter är att allt fler events sänds live, en förflyttning mot distansproduktion samt att internet och molnbaserade lösningar i allt större utsträckning används för mediaproduktion och -transport. Rapportdatum Bokslutskommuniké 2023 16 februari 2024 Delårsrapport januari – mars 23 april 2024 Årsstämma 2024 7 maj 2024 Delårsrapport januari – juni 18 juli 2024 Delårsrapport januari – september 7 november 2024 Solna den 9 november 2023 Crister Fritzson Verkställande direktör För ytterligare information vänligen kontakta Crister Fritzson, vd Net Insight AB (publ) Net Insight AB (publ), org.nr. 556533-4397 Telefon: +46 (0)8-685 04 00 Box 1200, 171 23 Solna E-post: crister.fritzson@netinsight.net Telefon: +46 (0)8 – 685 04 00 Joakim Schedvins, finanschef, Net Insight AB (publ) www.netinsight.net Telefon: +46 (0)8-685 04 00 E-post: joakim.schedvins@netinsight.net Denna information är sådan information som Net Insight AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 november 2023, kl. 7:30. ===== SIDA 14 ===== 14 | Net Insight REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Net Insight AB (publ.) per den 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 9 november 2023 KPMG AB Henrik Lind Auktoriserad revisor ===== SIDA 15 ===== 15 | Net Insight FINANSIELL INFORMATION Okt 2022- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt ) 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Resultat Nettoomsättning 144,0 130,3 396,9 350,1 521,9 475,1 Bruttoresultat 86,0 85,1 239,2 220,1 316,8 297,7 Rörelsekostnader 64,7 57,1 194,0 172,5 255,7 234,2 Totala utvecklingsutgifter 31,2 31,5 105,3 101,4 142,9 139,0 EBITDA 38,2 43,8 96,3 93,9 125,0 122,7 EBITDAC 19,3 24,6 27,4 31,0 31,5 35,1 Rörelseresultat 19,6 27,3 41,5 47,3 54,7 60,5 Resultat före skatt 20,7 31,6 48,4 56,1 61,2 68,9 Periodens resultat 16,2 24,2 37,5 44,1 47,4 54,0 Finansiell ställning och kassaflöde Likvida medel 262,7 294,5 262,7 294,5 262,7 308,3 Rörelsekapital 121,9 96,2 114,4 72,0 113,7 76,5 Totalt kassaflöde -3,6 -36,0 -45,9 -61,0 -31,9 -47,0 Aktien Utdelning per aktie, SEK - - - - - - Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,05 0,07 0,11 0,12 0,13 0,15 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,05 0,07 0,10 0,12 0,13 0,15 Kassaflöde per aktie, före utspädning, SEK -0,01 -0,10 -0,13 -0,17 -0,09 -0,13 Kassaflöde per aktie, efter utspädning, SEK -0,01 -0,10 -0,13 -0,16 -0,09 -0,13 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 1,74 1,69 1,73 1,67 1,74 1,65 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 1,73 1,68 1,71 1,66 1,73 1,63 Genomsnittligt antal utestående aktier, före utspädning, tusental 352 826 365 605 354 831 369 582 356 034 367 083 Genomsnittligt antal utestående aktier, efter utspädning, tusental 354 746 369 538 359 318 373 076 359 688 370 840 Antal utestående aktier vid periodens utgång, före utspädning, tusental 349 846 361 048 349 846 361 048 349 846 357 178 Antal utestående aktier vid periodens utgång, efter utspädning, tusental 350 741 365 858 350 741 365 858 350 741 361 988 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 4,16 5,51 4,16 5,51 4,16 6,06 Anställda och konsulter Anställda och konsulter under perioden 194 177 190 173 189 176 Nyckeltal Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år 10,5% 29,2% 13,4% 28,3% 14,0% 24,8% Bruttomarginal 59,7% 65,3% 60,3% 62,9% 60,7% 62,7% Totala utvecklingsutgifter/nettoomsättningen 21,7% 24,2% 26,5% 29,0% 27,4% 29,2% Rörelsemarginal 13,6% 20,9% 10,4% 13,5% 10,5% 12,7% EBITDA-marginal 26,5% 33,6% 24,3% 26,8% 24,0% 25,8% EBITDAC-marginal 13,4% 18,9% 6,9% 8,9% 6,0% 7,4% Nettomarginal 11,2% 18,6% 9,4% 12,6% 9,1% 11,4% Avkastning på sysselsatt kapital 6,6% 7,5% 6,6% 7,4% 6,6% 8,9% Soliditet 73,1% 74,8% 73,1% 74,8% 73,1% 71,6% Avkastning på eget kapital 7,7% 7,4% 7,7% 7,4% 7,7% 8,7% Jul-Sep Jan-Sep ===== SIDA 16 ===== 16 | Net Insight ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH ANDRA DEFINITIONER I delårsrapporten refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. De mått som presenteras i denna rapport kan avvika från mätningar med liknande namn i andra företag. Avsnittet har även kompletterats med några övriga definitioner. Angivna nyckeltal i text, diagram eller tabeller som inkluderar perioder tidigare än 1 april 2021 avser kvarvarande verksamhet, dvs exklusive effekt från avyttrade verksamheter. För mer information, se delårsrapporter och årsredovisning för 2022. Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket samt några övriga definitioner Resultatmått Olika typer av resultatmått samt marginalmått uttryckta i procent av omsättningen. Icke IFRS-resultatmått Beskrivning Orsak till användning av mått Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Måtten är viktiga för att visa marginalen för att täcka företagets rörelsekostnader, kompletterat med marginalen för att täcka rörelsekostnaderna samt kostnaderna för avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter. Bruttomarginal exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter Bruttoresultat exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter i procent av nettoomsättning. Rörelsekostnader Försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader och utvecklingskostnader. Visar bolagets totala rörelsekostnader. Att sätta dem i relation till omsättningen visar företagets kostnadseffektivitet. Rörelsekostnader/ Nettoomsättning Rörelsekostnader i procent av nettoomsättning. Rörelseresultat (EBIT) Beräknas som rörelseresultat före finansiella poster och skatt. Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten. Rörelsemarginal (EBIT%) Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med försäljningstillväxt och sysselsatt kapital för att följa värdeskapande. Nettoomsättning jmf motsvarande period fg år Relationen mellan periodens nettoomsättning och jämförelseperiodens motsvarande omsättning. Försäljningstillväxt är en nyckelkomponent tillsammans med rörelsemarginal och sysselsatt kapital för att följa värdeskapande. Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutakurser Relationen mellan periodens nettoomsättning, omräknad med jämförelseperiodens valutakurser och jämförelseperiodens motsvarande omsättning. Ingen omräkning görs av periodens omsättning för förvärvade verksamheter som inte ägts under hela jämförelseperioden. Måttet är av stor vikt för ledningen för att följa underliggande försäljning drivet av volym-, pris- och mixändringar för jämförbara valutakurser mellan olika perioder. Nettomarginal Periodens resultat i procent av nettoomsättningen. Nettomarginalen visar hur stor del av nettoomsättningen som kvarstår efter att alla företagets kostnader har dragits av. Totala utvecklingsutgifter Periodens utvecklingskostnader och aktiverade utvecklingsutgifter. Måttet är ett bra komplement till utvecklingskostnader då det visar bolagets totala investering i utveckling. Utvecklingsutgifternas påverkan på resultat och finansiell ställning samt presentation i kassaflödes analysen påverkas av periodens aktiveringsgrad. Aktiveringsgrad Periodens aktiverade utvecklingsutgifter i procent av totala utvecklingsutgifter. Totala utvecklingsutgifter/ nettoomsättning Totala utvecklingsutgifter i relation till nettoomsättning. EBITDA Beräknas som rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Att komplettera EBITDA med EBITDAC, där även aktiverade utvecklingsutgifter återläggs, ger ett bra komplement till rörelseresultat då det visar, förenklat, det kassamässiga resultatet från verksamheten samt att det är rensat för resultateffekter från förändringar i aktiveringsgrad i företagets utvecklingsprojekt. EBITDAC Beräknas som rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar samt aktivering av utvecklingsutgifter. Resultatmåttet EBITDA-2 har ändrat begreppsnamn till EBITDAC, definitionen är oförändrad. EBITDA- & EBITDAC-marginal EBITDA & EBITDAC i procent av nettoomsättning. Regioner Definition av regioner för fördelning av intäkter: • EMEA – Europa, Mellanöstern och Afrika • Americas (AM) - Nord- och Sydamerika • APAC – Asien och Stillahavsregionen Definition av regioner för fördelning av intäkter. ===== SIDA 17 ===== 17 | Net Insight Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutakurser Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt) 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 144,0 130,3 396,9 350,1 475,1 Netto valutaeffekter jämförbara valutor -6,0 -17,1 -21,5 -31,1 -43,7 Nettoomsättning i jämförbar valuta 137,9 113,1 375,4 319,0 431,5 Förändring av nettoomsättning i jämförbara valutakurser 5,9% 12,3% 7,2% 16,9% 13,3% Jul-Sep Jan-Sep Nyckeltal resultaträkning Okt 2022- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt ) 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Nettoomsättning 144,0 130,3 396,9 350,1 521,9 475,1 Nettoomsättning, jmf motsvarande period fg år 10,5% 29,2% 13,4% 28,3% 14,0% 24,8% KSV exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter -43,6 -33,7 -115,4 -95,7 -151,0 -131,3 Bruttoresultat exkl . avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter 100,4 96,6 281,5 254,4 370,9 343,8 Bruttomarginal exkl. avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter 69,7% 74,1% 70,9% 72,7% 71,1% 72,4% KSV avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter -14,4 -11,5 -42,2 -34,3 -54,1 -46,2 Bruttoresultat 86,0 85,1 239,2 220,1 316,8 297,7 Bruttomarginal 59,7% 65,3% 60,3% 62,9% 60,7% 62,7% Försäljnings- och marknadsföringskostnader -37,8 -32,3 -111,8 -94,8 -147,1 -130,0 Administrationskostnader -14,5 -12,5 -45,8 -39,3 -59,3 -52,8 Utvecklingskostnader -12,3 -12,3 -36,4 -38,5 -49,4 -51,4 Rörelsekostnader -64,7 -57,1 -194,0 -172,5 -255,7 -234,2 Rörelsekostnader/Nettoomsättningen 44,9% 43,9% 48,9% 49,3% -49,0% 49,3% Övriga rörelseintäkter och kostnader -1,8 -0,7 -3,7 -0,3 -6,5 -3,0 Rörelseresultat 19,6 27,3 41,5 47,3 54,7 60,5 Rörelsemarginal 13,6% 20,9% 10,4% 13,5% 10,5% 12,7% Finansnetto 1,1 4,4 6,9 8,8 6,5 8,4 Resultat före skatt 20,7 31,6 48,4 56,1 61,2 68,9 Skatt -4,5 -7,4 -10,9 -11,9 -13,8 -14,9 Periodens resultat 16,2 24,2 37,5 44,1 47,4 54,0 Nettomarginal 11,2% 18,6% 9,4% 12,6% 9,1% 11,4% Jul-Sep Jan-Sep EBITDA-marginal Okt 2022- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt ) 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Nettoomsättning 144,0 130,3 396,9 350,1 521,9 475,1 Rörelseresultat 19,6 27,3 41,5 47,3 54,7 60,5 Avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter 14,4 11,5 42,2 34,3 54,1 46,2 Övriga avskrivningar 4,2 3,6 12,6 10,9 16,2 14,5 Nedskrivningar - 1,5 - 1,5 - 1,5 EBITDA 38,2 43,8 96,3 93,9 125,0 122,7 EBITDA-marginal 26,5% 33,6% 24,3% 26,8% 24,0% 25,8% Aktiverade utvecklingsutgifter -18,8 -19,2 -68,9 -62,9 -93,5 -87,6 EBITDAC 19,3 24,6 27,4 31,0 31,5 35,1 EBITDAC-marginal 13,4% 18,9% 6,9% 8,9% 6,0% 7,4% Jul-Sep Jan-Sep Utvecklingsutgifter Okt 2022- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt ) 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Utvecklingskostnader 12,3 12,3 36,4 38,5 49,4 51,4 Aktiverade utvecklingsutgifter 18,8 19,2 68,9 62,9 93,5 87,6 Totala utvecklingsutgifter 31,2 31,5 105,3 101,4 142,9 139,0 Aktiveringsgrad 60,4% 61,0% 65,4% 62,1% 65,5% 63,0% Nettoomsättning 144,0 130,3 396,9 350,1 521,9 475,1 Totala utvecklingsutgifter /nettoomsättning 21,7% 24,2% 26,5% 29,0% 27,4% 29,2% Jul-Sep Jan-Sep ===== SIDA 18 ===== 18 | Net Insight KAPITAL- OCH AVKASTNINGSMÅTT Kapitalmåtten visar hur kapital nyttjas samt företagets finansiella styrka. Avkastning är ett ekonomiskt begrepp som beskriver hur mycket en tillgång förändras i värde från en tidigare tidpunkt. Icke IFRS-mått Beskrivning Orsak till användning av mått Rörelsekapital Genomsnittliga omsättningstillgångar minus likvida medel, leverantörsskulder och övriga räntefria kortfristiga skulder. Bolaget har inga räntebärande skulder, förutom leasingskulder. Förändring i rörelsekapital i kassaflödesanalysen inkluderar även justeringar för ej likviditets- påverkande poster samt förändringar i långfristiga rörelserelaterade fordringar och skulder. Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan sättas i relation till netto- omsättningen för att förstå hur effektivt det bundna rörelsekapitalet använts. Sysselsatt kapital Koncernens sysselsatta kapital beräknas som ett genomsnitt av balansräkningens totala tillgångar minskat med totala skulder, exklusive ränte- bärande skulder. Koncern har inga räntebärande skulder, förutom leasingskulder. Det centrala måttet för att mäta avkastning på allt det kapital som binds i verksamheten. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat, plus ränteintäkter, rullande fyra kvartal (R4Q), i procent av sysselsatt kapital. Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor del av det bundna kapitalet som finansierats av ägarna. Avkastning på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital, rullande fyra kvartal (R4Q). Avkastningen på eget kapital visar total- avkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekten av såväl rörelsens lönsamhet som av finansiell hävstång. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamheten över tid. Investeringar Periodens förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Definitioner till rader i kassaflödesanslysen. Totalt kassaflöde/Kassaflöde Avser periodens förändring av likvida medel, exklusive kursdifferens i likvida medel. Rörelsekapital Okt 2022- Jan-Dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Omsättningstillgångar 533,9 551,5 537,6 548,1 539,3 548,4 Likvida medel -264,5 -312,5 -278,9 -333,4 -282,1 -328,4 Ej räntebärande kortfristiga skulder -147,5 -142,8 -144,2 -142,7 -143,5 -143,5 Rörelsekapital 121,9 96,2 114,4 72,0 113,7 76,5 Jul-Sep Jan-Sep Avkastning på sysselsatt kapital Okt 2022- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt ) 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Sysselsatt kapital Balansomslutning 844,6 835,0 842,4 827,6 839,4 831,1 Ej räntebärande skulder -203,8 -180,0 -203,9 -167,4 -198,6 -175,5 Sysselsatt kapital 640,8 655,0 638,5 660,2 640,8 655,6 Rörelseresultat minus ränteintäkter R 4Q Rörelseresultat R4Q 54,7 50,6 54,7 50,6 54,7 60,5 Ränteintäkter R4Q 12,6 1,6 12,6 1,6 12,6 2,4 Rörelseresultat minus ränteintäkter R 4Q 42,1 48,9 42,1 48,9 42,1 58,1 Avkastning på sysselsatt kapital 6,6% 7,5% 6,6% 7,4% 6,6% 8,9% Jul-Sep Jan-Sep Soliditet Okt 2022- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt ) 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Eget kapital 613,8 619,0 613,8 619,0 613,8 605,1 Balansomslutning 839,2 827,3 839,2 827,3 839,2 845,2 Soliditet 73,1% 74,8% 73,1% 74,8% 73,1% 71,6% Jul-Sep Jan-Sep ===== SIDA 19 ===== 19 | Net Insight AKTIEÄGARINFORMATION MÅTT RELATERADE TILL AKTIEN Icke IFRS-mått Beskrivning Orsak till användning av mått Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning Totalt antal antalet aktier i moderföretaget minus koncernföretagens innehav av aktier i moder- företaget (egna aktier). Definition av IFRS-mått. Måtten visar hur mycket per aktie som aktieägarna får från koncernens totala verksamhet. Utdelning per aktie Periodens utdelning dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. Resultat per aktie före och efter utspädning Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. Kassaflöde per aktie Totalt kassaflöde, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier för perioden. Måtten visar hur mycket per aktie som aktieägarna får från koncernens totala verksamhet. Eget kapital per aktie före och efter utspädning Eget kapital dividerat med antal utestående aktier vid periodens utgång. Anställda Mått relaterade till anställda Icke IFRS-mått Beskrivning Orsak till användning av mått Medelantal anställda och konsulter/medarbetare Genomsnittligt antal anställda samt konsulter för positioner som inte är tillfälliga (längre än nio månader) och som inte ersätter frånvarande anställda. Avser FTE (full sysselsättning). Att komplettera antalet anställda med konsulter ger en bättre bild av kostnadsmassan. Avkastning på eget kapital Okt 2022- Jan-Dec MSEK (om inte definierat på annat sätt ) 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Resultat R4Q 47,4 47,0 47,4 47,0 47,4 54,0 Genomsnittligt eget kapital R4Q 613,9 638,6 611,8 638,6 613,9 624,2 Avkastning på eget kapital 7,7% 7,4% 7,7% 7,4% 7,7% 8,7% Jul-Sep Jan-Sep Okt 2022- Jan-Dec 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Antal anställda 148 131 144 129 143 131 Antal konsulter 46 46 46 44 46 45 Totalt antal anställda och konsulter 194 177 190 173 188 176 Medelantal anställda och konsulter under perioden Jul-Sep Jan-Sep ===== SIDA 20 ===== 20 | Net Insight VÄSENTLIGA RESULTATPOSTER Koncernen har identifierat ett antal poster som är väsentliga antingen på grund av sin karaktär och/eller belopp. De presenteras här nedan för att tydliggöra koncernens finansiella resultat samt kassaflöde: Alla poster i tabellen ovan påverkar rörelseresultatet, förutom (d) som påverkar kassaflödet. (a) Avser kostnader för uppsägning av personal i samband med förändringsarbete. (b) Covid-19 relaterade statliga bidrag för personal och andra resurser som fortfarande bidrar till att skapa värde för bolaget. (c) Under det tredje kvartalet 2022 gjordes en omstrukturering, bl a för att få en tätare integration av Nimbra- och Aperi-plattformarna. Som en konsekvens av detta lades några utvecklingsprojekt ned. (d) Att presentera kassaflödet utan effekter från återköpsprogrammet av egna aktier och inlösta optioner ger en bättre bild och jämförelse av den underliggande verksamhetens kassaflöde. Väsentliga resultatposter Okt 2022- Jan-Dec MSEK Not 2023 2022 2023 2022 Sep 2023 2022 Valutakursdifferenser Del av övriga rörelseintäkter och kostnader -1,9 0,5 -4,9 0,9 -7,6 -1,9 Del av finansnetto -0,9 3,6 1,7 8,2 0,4 6,9 Total -2,8 4,1 -3,2 9,1 -7,2 5,1 Statliga bidrag Covid-19 Reducering av personalkostnader - - - - - - Övriga rörelseintäkter - - - 0,1 - 0,1 Total - - - 0,1 - 0,1 Jämförelsestörande poster Omstrukturering (a) - -1,2 - -1,2 - -1,2 Statliga bidrag Covid-19, övriga rörelseintäkter (b) - - - 0,1 - 0,1 Statliga bidrag elstöd, övriga rörelseintäkter - - 0,6 - 0,6 - Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar (c) - -1,5 - -1,5 - -1,5 Total - -2,7 0,6 -2,6 0,6 -2,6 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat 19,6 27,3 41,5 47,3 54,7 60,5 Jämförelsestörande poster, enligt ovan - 2,7 -0,6 2,6 -0,6 2,6 Total 19,6 30,0 40,9 49,9 54,1 63,1 Rörelseresultat exklusive valutakursdifferenser Rörelseresultat 19,6 27,3 41,5 47,3 54,7 60,5 Valutakursdifferenser, enligt ovan 1,9 -0,5 4,9 -0,9 7,6 1,9 Total 21,5 26,8 46,4 46,5 62,3 62,4 Rörelseresultat exklusive valutakursdifferenser & jämförelsestörande poster Rörelseresultat 19,6 27,3 41,5 47,3 54,7 60,5 Valutakursdifferenser, enligt ovan 1,9 -0,5 4,9 -0,9 7,6 1,9 Jämförelsestörande poster, enligt ovan - 2,7 -0,6 2,6 -0,6 2,6 Total 21,5 29,5 45,8 49,1 61,7 65,0 Kassaflöde exklusive aktierelaterade transaktioner (d) Periodens förändring likvida medel -3,6 -36,0 -45,9 -61,0 -31,9 -47,0 Återköp av egna aktier 22,1 38,2 35,2 74,8 58,7 98,3 Inlösta aktieoptioner -5,7 - -6,0 - -6,0 - Total 18,5 2,1 -10,6 13,8 26,8 51,3 Jul-Sep Jan-Sep ===== SIDA 21 ===== Net Insight AB (publ) Org.nr. 556533–4397 Telephone: +46 (0)8 685 04 00, info@netinsight.net, www.netinsight.net The information presented in this document may be subject to change without notice. For further information on product status and availability, please contact info@netinsight.net or visit www.netinsight.net ©Copyright 2023. Net Insight AB (publ), Sweden. All rights reserved. Net Insight and Nimbra are trademarks of Net Insight AB, Sweden. All other registered trademarks are the property of their respective owners.