===== SIDA 1 ===== Omsättningen ökade 14,5% och orderstocken är rekordhög Andra kvartalet • Nettoomsättningen ökade 14,5% till 861 (751) MSEK med organisk tillväxt på 5,3% • Justerad EBITA 41 (48) MSEK med justerad EBITA-marginal 4,7% (6,4) • EBITA 27 (45) MSEK med EBITA-marginal 3,4% (6,0) • Rörelseresultat (EBIT) 29 (44) MSEK med rörelsemarginal 3,3% (5,9) • Periodens resultat 3 (29) MSEK • Resultat per aktie före och efter utspädning 0,07 (0,60) kr • Kassaflöde från löpande verksamheten 29 (-36) MSEK Januari-juni • Nettoomsättningen ökade 12,1% till 1 544 (1 377) MSEK med organisk tillväxt på 2,5% • Justerad EBITA 51 (76) MSEK med justerad EBITA-marginal 3,3 % (5,5) • EBITA 24 (67) MSEK med EBITA-marginal 1,7% (4,9) • Rörelseresultat (EBIT) 25 (66) MSEK med rörelsemarginal 1,6% (4,8) • Periodens resultat -6 (44) MSEK • Resultat per aktie före och efter utspädning -0,12 (0,93) kr • Kassaflöde från löpande verksamheten 37 (-120) MSEK • Nettoskulden uppgick till 788 (622) MSEK och nettoskuld/justerad EBITDA till 3,2 (2,6) • Orderstocken ökade till 3 976 (3 408) MSEK Viktiga händelser under och efter andra kvartalet • Fortsatt stark utveckling med rekordhög orderstock på 4,0 miljarder SEK varav cirka 1,5 miljarder SEK avser projekt som ska utföras under andra halvåret 2023. • Förhandlingarna med en stor kund inom Kraft i Finland har slutförts och Netel kan nu färdigställa pågående ramavtal samt anpassa sin organisation och arbetssätt för den finska kraftverksamheten som därigenom får förutsättningar att bli lönsam. För dessa omstruktureringar har Netel gjort en reservation i andra kvartalet på 10 MSEK vilket bedöms som tillräckligt. • Netel har förlikats med en stor fiberkund vilket innebär att kunden betalat ersättning på totalt 70 MSEK i andra kvartalet 2023. Förlikningen innebär också att Netel och kunden fortsätter sitt långvariga samarbete. Genom förlikningen har parterna nått enighet och tvisten avslutats. • Jeanette Reuterskiöld utsedd till tf VD och koncernchef den 16 maj 2023 efter att Ove Bergkvist avgått som VD och koncernchef. Indikation 2023 • Netel förväntar sig minst 10% tillväxt för helåret 2023 vilket är i linje med det finansiella tillväxtmålet. • Netel förväntar sig en justerad EBITA-marginal på 4,5–5,5% för helåret 2023. Det innebär att den justerade EBITA-marginalen för andra halvåret 2023 förväntas närma sig det finansiella lönsamhetsmålet om en justerad EBITA-marginal över 7% på medellång sikt. Justerad EBITA har justerats för förvärvsrelaterade kostnader och andra kostnader, inklusive omstruktureringskostnader i Finland i första och andra kvartalet 2023. Under 2022 skedde justeringar för förvärvsrelaterade kostnader. R12 jul-jun Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Nettoomsättning 861 751 1 544 1 377 3 308 3 141 Nettoomsättningstillväxt (%) 14,5% 14,8% 12,1% 26,8% 29,5% 29,9% Justerad EBITA 41 48 51 76 175 200 Justerad EBITA-marginal (%) 4,7% 6,4% 3,3% 5,5% 5,3% 6,4% EBITA 30 45 27 67 139 179 EBITA-marginal (%) 3,4% 6,0% 1,7% 4,9% 4,2% 5,7% EBIT 29 44 25 66 135 176 EBIT-marginal (%) 3,3% 5,9% 1,6% 4,8% 4,1% 5,6% Nettoskuld 788 622 788 622 788 722 Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) 3,2 2,6 3,2 2,6 3,2 2,8 apr-jun jan-jun RAPPORT ANDRA KVARTALET 2023 Kv2 ===== SIDA 2 ===== 2 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 VD-ord God tillväxt och hög aktivitet lägger grunden för förbättrad lönsamhet Vi visade god tillväxt på 14,5 % i kvartalet och orderläget är starkt. Vi satte ännu ett nytt orderrekord på en orderstock på cirka 4,0 miljarder SEK. Vi gör bedömningen att vi ska nå vårt mål om minst 10 % tillväxt för helåret 2023. Med bland annat de marginalhöjande åtgärderna som vi har initierat i Finland och Norge förväntar vi oss en justerad EBITA-marginal på 4,5–5,5% för helåret 2023. Det innebär att lönsamheten under andra halvåret förväntas närma sig det finansiella lönsamhetsmålet om en justerad EBITA-marginal över 7% på medellång sikt. Nettoomsättningen ökade med 14,5% till 856 (751) MSEK i kvartalet med organisk tillväxt på 5,3%. Tillväxten kommer främst från den svenska verksamheten inom Infraservices och Kraft samt förvärven i Storbritannien. De underliggande marknadstrenderna är fortsatt starka och vi satte ett nytt rekord med en orderstock på cirka 4,0 miljarder SEK. Av den totala orderstocken utgör cirka 1,5 miljarder SEK projekt som ska utföras under 2023 och resterande del är projekt huvudsakligen under 2024–2025. Baserat på befintlig orderstock, marknadsläget och de kundförfrågningar vi ser idag gör vi bedömningen att Netel ska växa med minst 10% under 2023, i linje med bolagets finansiella mål. Vi har under kvartalet ökat orderstocken med nya projekt och utökat befintliga projekt med över 1 miljard SEK vilket är positivt. Justerad EBITA uppgick till 41 (48) MSEK med en justerad EBITA-marginal på 4,7% (6,4) i kvartalet. Vi har full aktivitet i våra projekt och den justerade EBITA-marginalen förbättrades med 3,1 procent-enheter från föregående kvartal. Lönsamheten i befintlig orderstock tillsammans med överenskommelsen med vår stora finska kraftkund och de marginalhöjande åtgärderna i Norge och Finland gör att vi bedömer att lönsamheten ska fortsätta att förbättras under andra halvåret 2023. Vi förväntar oss en justerad EBITA-marginal för helåret 2023 på 4,5–5,5%. Det innebär att lönsamheten under andra halvåret förväntas närma sig det finansiella lönsamhetsmålet om en justerad EBITA-marginal över 7% på medellång sikt. Sverige fortsatt starkt med hög tillväxt och stabil lönsamhet Sverige fortsätter att utvecklas starkt med tillväxt på 20,4% i kvartalet och vi har tecknat viktiga ramavtal med såväl nya som befintliga kunder. Det är särskilt glädjande att se hur väl våra förvärvade bolag inom Infraservices utvecklas. Bland de avtal vi kommunicerat märks bland annat nya avtal med energikoncernen E.ON med ett totalt värde på cirka 100 MSEK. Överenskommelse klar i Finland För två veckor sedan blev överenskommelsen med vår stora kraftkund i Finland klar och det skapar förutsättningar för att kraftverksamheten i Finland ska bli lönsam under 2024. Vi kan nu anpassa organisationen och arbetssätten för den finska kraftverksamheten vilket kommer att börja ge effekt 2023. Som en del av åtgärderna har vi bland annat inlett omställningsförhandlingar rörande minskningar av den egna personalstyrkan med ett drygt tiotal personer och satt in ett projektteam från Sverige som stöttar den finska organisationen. För omstruktureringarna har vi gjort en reservation av engångskaraktär i andra kvartalet 2023 på totalt 10 MSEK vilket vi bedömer som tillräckligt. Nu är vårt fokus att leverera projekt som skapar värde för Netel. De nya fiberprojekten i Finland har startat under andra kvartalet och kommer att bidra till förbättrad lönsamhet under andra halvåret 2023. Marginalhöjande åtgärder i Norge Arbetet i Norge med att effektivisera organisationen och anpassa verksamheten fortsätter, vilket bland annat innebär att vi minskar den egna personalstyrkan med 25 tjänster under året. Åtgärderna kommer att börja bidra till bättre lönsamhet under andra halvåret 2023. Högt fokus på anbud och försäljning har lett till flera större affärer i Norge och vi har nyligen bland annat annonserat ett avtal med Global Connect på totalt cirka 77 MNOK. Telenor har också lagt order till ett värde av cirka 130–200 MNOK inom befintligt ramavtal. Vi har även under kvartalet vunnit ett större kontrakt värt cirka ===== SIDA 3 ===== 3 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 75 MNOK där vi projekterar, bygger och driftsätter en kraftstation. Projekteringen av kraftstationen sker i år och produktionen under 2024. Vi ser goda förutsättningar för ett starkare andra halvår. Tillväxtmarknaderna Tyskland och Storbritannien Fibermarknaderna i Storbritannien och Tyskland är stora vilket skapar goda möjligheter för oss att fortsatt växa på dessa marknader. I Storbritannien etablerade vi oss hösten 2022 genom förvärv och där pågår en sammanslagning av våra bolag som ska göra oss mer konkurrenskraftiga för fortsatt lönsam tillväxt. I Tyskland etablerade vi oss genom att bygga en egen organisation och vårt fokus under året är att bredda vår kundbas med nya kunder för att växa med ytterligare ökad lönsamhet. Vi ser en stor efterfrågan och arbetar parallellt med att fortsätta bygga vår organisation lokalt. Under andra kvartalet har vi avslutat flera projekt samtidigt som nya projekt är under uppstart, vilket förklarar en lägre omsättning i Tyskland. Förlikning och positiv kassaflödeseffekt på 70 MSEK Under kvartalet har vi förlikats med en stor fiberkund vilket innebär att kunden betalat ersättning på totalt 70 MSEK. Förlikningen innebär att tvisten avslutats och att vi nu fortsätter vårt långvariga samarbete i god anda. Förlikningen innebär att kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 29 MSEK under andra kvartalet. Utan effekten av förlikningen var kassaflödet -41 (-36) MSEK vilket beror på säsongsvariationer och är i linje med samma kvartal tidigare år. Vi fortsätter att ha fokus på aktiviteter som syftar till att förbättra kassaflödet på kort och lång sikt. Vi förväntar oss att högre marginaler under andra halvåret i kombination med pågående aktiviteter kommer att bidra till en positiv utveckling av kassaflödet under senare delen av året. Framtidsutsikter Under mina två första månader som tf VD och koncernchef har jag haft förmånen att få lära känna Netelkoncernen mer ingående och kan konstatera att det är en välskött och effektiv verksamhet med mycket kompetenta och engagerade medarbetare. Vi påverkas naturligtvis av rådande omvärldsfaktorer på de marknader vi verkar men genom vår tydliga strategi för lönsam tillväxt, värdeskapande förvärv och vårt specialistkunnande har Netel skapat sig en position som en ledande aktör inom kritisk infrastruktur i norra Europa. Marknaderna för kritisk infrastruktur drivs av elektrifieringen och digitaliseringen av samhället samt det stora behovet av att modernisera en ålderstigen infrastruktur i Europa. Detta, tillsammans med vår starka position på marknaden, gör oss trygga med vår förmåga att nå våra finansiella mål och att fortsätta växa lönsamt. Jeanette Reuterskiöld tf VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== 4 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Koncernens finansiella utveckling i sammandrag Andra kvartalet Nettoomsättning Nettoomsättningen steg med 14,5% till 861 (751) MSEK i andra kvartalet med organisk tillväxt på 5,3%. Ökningen är huvudsakligen driven av en stark utveckling i Sverige och förvärven i Storbritannien. Den organiska tillväxten uppgick till 7,9% justerat för fiberutbyggnaden i Sverige som är under avveckling eftersom landet nått i princip full täckning. Förvärv och positiva valutakurseffekter bidrog med 9,2%. Orderläget var starkt i kvartalet och orderstocken ökade med 226 MSEK till rekordhöga 3 976 MSEK. Resultat EBITDA minskade med 20,0% till 48 (60) MSEK och EBITDA-marginalen uppgick till 5,6% (8,0). EBITA minskade med 33,3% till 30 (45) MSEK med en EBITA-marginal på 3,4% (6,0). Lönsamheten har påverkats av lägre volymer i Norge och de åtgärder som initierats för att sänka kostnaderna. Lönsamheten har också påverkats av en reservation av engångskaraktär inom Kraft i Finland på 10 MSEK. Justerad EBITDA minskade med 6,3% till 59 (63) MSEK med en justerad EBITDA-marginal på 6,9% (8,4). Justerad EBITA minskade med 14,6% till 41 (48) MSEK med en justerad EBITA-marginal på 4,7% (6,4). Justering har skett för reservationen av engångskaraktär i Finland om 10 (0) MSEK och för förvärvskostnader om 1 (3) MSEK. Av- och nedskrivningar uppgick till -19 (-16) MSEK. Finansnettot uppgick till -18 (-5) MSEK i kvartalet. Räntekostnaderna uppgick till -18 (-4) MSEK, varav -1 (-1) MSEK är hänförliga till leasingskulder. Räntekostnaderna har ökat på grund av högre finansiering, i huvudsak till följd av genomförda förvärv, och högre marknadsräntor. I förlikningen med en stor fiberkund gick Netel med på att avstå 10 MSEK i ränteintäkter vilka ingick i resultatet för första kvartalet 2023. I andra kvartalet 2023 har justering skett för denna ränteintäkt, vilket också påverkat finansnettot. Resultat före skatt minskade med 71,8% till 11 (39) MSEK i kvartalet. Resultat efter skatt minskade med 89,7% till 3 (29) MSEK. Skatten, beräknad med hänsyn till skattemässiga justeringar och påverkad av ränteavdragsbegränsningar, uppgick till -8 (-10) MSEK, motsvarande en effektiv skattesats om 71,1% (26,1). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 29 (-36) MSEK, i enlighet med säsongsvariationer samt positivt påverkat om 70 MSEK av förlikningen med en stor fiberkund. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till -24 (-31) MSEK, framför allt hänförligt till förvärv. Nettoomsättning och justerad EBITA-marginal Nettoomsättning per segment 751779 984 684 861 6,46,37,6 1,6 4,7 Q2Q3Q4Q1Q2 2023 Nettoomsättning Justerad EBITA (%) Sverige 48% Norge 34% Finland 8% Tyskland 7% Storbritannien 4% ===== SIDA 5 ===== 5 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -69 (66) MSEK, huvudsakligen till följd av amorteringar av lång- och kortfristiga lån och krediter. Periodens kassaflöde uppgick till -65 (0) MSEK. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 286 MSEK jämfört med 349 MSEK vid kvartalets ingång. Outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till totalt 242 MSEK jämfört med 252 MSEK vid periodens ingång, vilket tillsammans med likvida medel innebär totalt 528 MSEK i tillgängliga medel jämfört med 601 MSEK vid periodens ingång. Nettoskulden, vilken definieras som kort- och långfristiga räntebärande skulder gentemot kreditinstitut, med avdrag för likvida medel och kortfristiga placeringar, uppgick till 788 MSEK vid kvartalets utgång, jämfört med 789 MSEK vid kvartalets ingång. Det motsvarar en nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12M om 3,2 gånger. Skuldsättningsgraden beräknad i enlighet med koncernens finansiella mål uppgick till 2,8 gånger vid utgången av perioden, vilket är över kapitalstrukturmålet på medellång sikt. Övriga kort- och långfristiga räntebärande skulder utgörs i huvudsak av bankfinansiering och leasingskulder. Dessa förpliktelser uppgick till 1 075 MSEK vid kvartalets utgång jämfört med 1 139 MSEK vid kvartalets ingång, en minskning till följd av amorteringar av lång- och kortfristiga lån och krediter. Totala tillgångar uppgick till 3 093 MSEK jämfört med 3 112 MSEK vid kvartalets ingång och eget kapital uppgick till 1 096 MSEK jämfört med 1 091 MSEK vid kvartalets ingång. Januari-juni Nettoomsättning Nettoomsättningen steg med 12,1% till 1 545 (1 388) MSEK under första halvåret med organisk tillväxt på 2,5%. Ökningen är huvudsakligen driven av en stark utveckling i Sverige och förvärven i Storbritannien. Den organiska tillväxten uppgick till 6,0% justerat för fiberutbyggnaden i Sverige som är under avveckling eftersom landet nått i princip full täckning. Förvärv och positiva valutakurseffekter bidrog med 9,6%. Resultat EBITDA minskade med 36,1% till 62 (97) MSEK och EBITDA-marginalen uppgick till 4,0% (7,0). EBITA minskade med 59,7% till 27 (67) MSEK med en EBITA-marginal på 1,7% (4,9). Lönsamheten har påverkats av lägre volymer i Norge och Finland samt de åtgärder som initierats för att sänka kostnaderna. Lönsamheten har också påverkats av en omstruktureringskostnad på 10 MSEK i första kvartalet och en reservation av engångskaraktär på 10 MSEK i andra kvartalet inom Kraft i Finland. Justerad EBITDA minskade med -17,1% till 87 (105) MSEK under första halvåret med en justerad EBITDA-marginal på 5,6% (7,6). Justerad EBITA minskade med -32,9% till 51 (76) MSEK med en justerad EBITA-marginal på 3,3% (5,5). Justering har skett för omstruktureringskostnader och reservationen i Finland på totalt 20 (0) MSEK samt för förvärvskostnader om 4 (9) MSEK. Av- och nedskrivningar uppgick till -38 (-31) MSEK. ===== SIDA 6 ===== 6 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Finansnettot uppgick till -24 (-4) MSEK i sexmånadersperioden. Räntekostnaderna uppgick till -31 (-7) MSEK, varav -2 (-2) MSEK är hänförliga till leasingskulder. Räntekostnaderna har ökat på grund av högre finansiering, i huvudsak till följd av genomförda förvärv, och högre marknadsräntor. I förlikningen med en stor fiberkund gick Netel med på att avstå 10 MSEK i ränteintäkter vilka ingick i resultatet för första kvartalet 2023. I andra kvartalet 2023 har justering skett för denna ränteintäkt, vilket också påverkat finansnettot. Resultat före skatt minskade till 1 (61) MSEK under första halvåret. Resultatet har påverkats av en positiv engångseffekt om 5 MSEK från tvisten med en stor fiberkund. Resultat efter skatt minskade till -6 (44) MSEK. Skatten, beräknad med hänsyn till skattemässiga justeringar och påverkad av ränteavdragsbegränsningar, uppgick till -7 (-17) MSEK, motsvarande en effektiv skattesats överstigande 100% (28,1). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 37 (-120) MSEK, i enlighet med säsongsvariationer samt positivt påverkat om 70 MSEK av förlikningen med en stor fiberkund. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick i sexmånadersperioden till -78 (-142) MSEK, framför allt hänförligt till förvärv. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -41 (167) MSEK. Jämförelsen påverkas framför allt av upptagna lån under första halvåret 2022. Periodens kassaflöde uppgick till -82 (-95) MSEK. Segment Sverige Kvartal 2 Januari-juni MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ R12M 2022 Δ Nettoomsättning 431 358 20,3% 742 620 19,6% 1 538 1 433 7,3% varav Infraservices 198 160 23,9% 335 273 22,6% 749 687 9,0% Kraft 142 86 66,4% 254 144 77,1% 441 330 33,6% Telekom 86 106 -19,2% 143 192 -25,6% 343 393 -12,7% EBITA 34 31 9,7% 53 43 23,3% 127 117 8,6% EBITA-marginal 7,9% 8,8% -0,9 7,2 7,0 0,2 8,3% 8,2% 0,1 Nettoomsättningen ökade med 20,3% till 431 (358) MSEK i kvartalet, huvudsakligen till följd av organisk tillväxt inom Infraservices och Kraft. Infraservices ökade omsättningen i kvartalet till följd av god efterfrågan hos framför allt kommunala och statliga beställare. I kvartalet tecknades bland annat Brogrund ett treårigt ramavtal omfattande fjärrvärme och fjärrkyla med E.ON Energiinfrastruktur I Örebroregionen. E.ON Energiinfrastruktur är en ny kund för Netel inom Infraservices. Under kvartalet har bland annat KMAB tecknat ett nytt treårigt ramavtal med KEMAB (Karlskoga Energi & Miljö AB) för entreprenadverksamhet. Morberg tecknade också ett åttaårigt ramavtal med ESEM som är ett operativt bolag inom energi och miljö i Strängnäs och Eskilstuna. ===== SIDA 7 ===== 7 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Kraft växte starkt i kvartalet till följd av förvärv och organisk tillväxt. Efterfrågan är stark med många kundförfrågningar inom framför allt kraftstationsuppdrag. I juli 2023 tecknade SEKE avtal för två kraftstationer åt energikoncernen E.ON med ett sammanlagt värde på cirka 100 MSEK. Inom Telekom växte mobilverksamheten men den totala omsättningen minskade på grund av planerad lägre fiberutbyggnad i kvartalet. Den pågående avslutningen av verksamheten för fiberutbyggnad fortsätter enligt plan. Förlikningen med en stor fiberkund innebär att Netel fortsätter sitt långvariga samarbete. Under kvartalet förlängde bland annat ICT Consulting sitt ramavtal med Dala Energi. EBITA ökade med 9,7% till 34 (31) MSEK med en EBITA-marginal på 7,9% (8,8) under andra kvartalet. Norge Kvartal 2 Januari-juni MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ R12M 2022 Δ Nettoomsättning 286 281 1,9% 528 554 -4,6% 1 154 1 179 -2,1% varav Kraft 105 84 25,2% 182 176 3,2% 346 341 1,5% Telekom 181 197 -8,0% 346 377 -8,2% 808 839 -3,7% EBITA 5 13 -61,5% -6 29 - 25 60 -58,3% EBITA-marginal 1,8% 4,6% -2,8 -1,1% 5,2 -6,3 2,2% 8,2% -6,0 Nettoomsättningen ökade med 1,9% till 286 (281) MSEK i kvartalet till följd av högre volymer inom Kraft. Inom Kraft förbättrades volymerna samtidigt som åtgärderna för att förbättra lönsamheten har fortsatt. Under kvartalet har varsel lagts som omfattar ett tiotal personer. Parallellt sker en generell kostnadsöversyn och förändring av projektstyrningen. Inom verksamheten för regionala kraftnät har ett långsiktigt arbete påbörjats för att bredda verksamheten geografiskt och på så sätt nå nya kunder. Under kvartalet tecknades ett större kontrakt för en kraftstation med ett värde på cirka 75 MNOK där projekteringen sker i år och produktionen under 2024. Inom Telekom har projekten för fiber- och 5G-utbyggnaden kommit igång under kvartalet men operatörerna är återhållsamma med sina investeringar. Lönsamheten är fortsatt påverkad av volymerna inom de långa servicekontrakten som har blivit lägre än förväntat. Under kvartalet har varsel lagts som omfattar ett 15-tal personer i serviceorganisationen. Samtidigt sker en generell kostnadsöversyn och en omställning till att använda interna resurser i stället för underentreprenörer i högre utsträckning. I början av juli 2023 har Telenor nyttjat optionen på ett års förlängning av befintligt ramavtal. Uppdraget omfattar uppdrag inom fiberinstallationer och det ettåriga optionsavtalet har ett värde på 130–200 MNOK. I juli 2023 tecknades också ett tvåårigt avtal med Global Connect om fiberutbyggnad till ett totalt värde om cirka 77 MNOK. EBITA minskade till 5 (13) MSEK i kvartalet. Lönsamheten har framför allt påverkats av de lägre volymerna inom service i Telekom samt åtgärderna för att volymanpassa verksamheten. ===== SIDA 8 ===== 8 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Finland Kvartal 2 Januari-juni MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ R12M 2022 Δ Nettoomsättning 67 58 15,2% 121 116 4,3% 296 291 1,7% varav Kraft 41 42 -2,6% 83 86 -4,2% 206 210 -1,9% Telekom 25 16 63,8% 38 30 28,4% 89 81 9,9% EBITA -15 -4 -275% -31 -7 -343% -37 -12 -208% EBITA-marginal -22,1% -7,6% -14,5 -25,4% -6,1% -19,3 -12,5% -4,2% 8,3 Nettoomsättningen ökade med 15,2% till 67 (58) till följd av högre volymer inom Telekom. Jämförelsen påverkas av att andra kvartalet 2022 var svagt på grund av dels den långa vintern som fördröjde de grävintensiva kraftkabelprojekten, dels försenade materielleveranser inom Telekom. Både inom Kraft och Telekom är de underliggande långsiktiga marknaderna fortsatt starka. EBITA försämrades till -15 (-4) MSEK. Förhandlingarna med en större kund inom Kraft avslutades i början av juli med ett acceptabelt resultat för båda parter. I och med att förhandlingarna med kunden avslutats kan Netel fortsätta anpassningen av sin organisation och arbetssätt för den finska kraftverksamheten. Koncernen har tagit en engångskostnad i första kvartalet 2023 på 10 MSEK och i andra kvartalet 2023 på 10 MSEK för omstruktureringar i Finland vilka bedöms som tillräckliga. Bland de större åtgärderna ingår en minskning av den egna personalstyrkan med ett drygt tiotal personer och översyn av projektstyrningen. Omställningsförhandlingar rörande personalminskningarna påbörjades under andra kvartalet 2023. Med dessa omstruktureringar har kraftverksamheten i Finland förutsättningarna för att bli lönsam under 2024. Under andra kvartalet 2023 har de nya fiberprojekten startat vilka också har god potential att bidra till förbättrad lönsamhet. Tyskland Kvartal 2 Januari-juni MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ R12M 2022 Δ Nettoomsättning 52 60 -14,2% 104 97 7,1% 220 213 3,3% varav Telekom 52 60 -14,2% 104 97 7,1% 220 213 3,3% EBITA 5 9 -44,4% 10 13 -23,1% 22 24 -8,3% EBITA-marginal 9,5% 15,4% -5,9 9,6% 12,9% -3,3 10,0% 11,5% -1,5 Nettoomsättningen minskade 14,2% till 52 (60) MSEK. Minskningen i kvartalet beror på att projekt avslutats med en större kund samtidigt som totalentreprenaderna med en ny stor kund är under uppstart. Detta påverkade även EBITA som minskade till 5 (9) MSEK med en EBITA-marginal på 9,5% (15,4). Den underliggande fibermarknaden är mycket stark i Tyskland med hög aktivitet bland kunderna. ===== SIDA 9 ===== 9 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Storbritannien Netel expanderade till Storbritannien i andra halvåret 2022 genom förvärv och omfattar bolagen Border Civils & Utilities och Doocey North East. Bolagen konsolideras från och med juli 2022 respektive augusti 2022 varför jämförelsetal med första kvartalet föregående år saknas. Kvartal 2 Januari-juni MSEK 2023 2022 Δ 2023 2022 Δ R12M 2022 Δ Nettoomsättning 30 - - 59 - - - 47 - varav Telekom 30 - - 59 - - - 47 - EBITA 1 - - 4 - - - 6 - EBITA-marginal 3,9% - - 6,8% - - % 13,5% - Omsättning och lönsamhet utvecklades enligt plan i kvartalet. Under kvartalet har omsättning och lönsamhet påverkats av projekt avslutats samtidigt som projekten med bland annat den nya kunden GoFibre är under uppstart. Sammanslagningen av de båda förvärvade bolagen är på väg att avslutas och ska skapa synergier inom bland annat administration, marknadsföring och inköp. Förvärv Från och med februari 2023 konsolideras Elektrotjänst i Katrineholm. Förvärvet innebär att Netel både går in i nya, attraktiva kundsegment och breddar sin geografiska närvaro inom kraft. Bolagets huvudsakliga verksamhet är kraftprojekt för järnväg, tunnelbana och försvaret. Den förvärvade verksamheten omsatte räkenskapsåret september 2021-augusti 2022 cirka 69 MSEK. Bolaget har 34 medarbetare och en stark orderbok för kommande år. Elektrotjänst har historiskt haft en högre EBITA-marginal än Netelkoncernen. Förvärvet avsåg samtliga aktier. Köpeskillingen har erlagts kontant och genom kvittningsemission av 303 294 aktier i Netel Holding. Elektrotjänst ingår i segmentet Sverige, affärsområdet Kraft. Övrig information Jeanette Reuterskiöld utsedd till tf VD och koncernchef Den 16 maj 2023 meddelades att Ove Bergkvist avgått som VD och koncernchef i bolaget av personliga skäl. Styrelsen utsåg Jeanette Reuterskiöld, ledamot i styrelsen sedan 2022, till tillförordnad VD och koncernchef med omedelbar verkan. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Den 3 juli 2023 meddelade Netel att förhandlingarna med en stor kund inom Kraft i Finland slutförts med ett acceptabelt resultat för båda parter vilket innebär att Netel kan fortsätta anpassa sin organisation och arbetssätt för den finska kraftverksamheten. Den 7 juli 2023 meddelade Netel att SEKE tecknat avtal med energikoncernen E.ON om ombyggnad av två kraftstationer i Sverige till ett totalt värde av cirka 100 MSEK. ===== SIDA 10 ===== 10 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Den 10 juli 2023 meddelade Netel att Telenor har nyttjat optionen på ett års förlängning av det befintliga ramavtalet med Netel i Norge. Det treåriga ramavtalet tecknades 2021 och omfattar entreprenörsuppdrag inom drift, kärnnät, utbyggnad och leverans av fiberinstallationer i hela Norge. Det ettåriga optionsavtalet har ett värde på 130–200 MNOK. Den 11 juli 2023 meddelade Netel att det norska bolaget tecknat ett tvåårigt avtal med Global Connect om fiberutbyggnad till ett totalt värde om cirka 77 MNOK. Medarbetare Antal anställda uppgick till 888 (757) vid periodens utgång. Medelantalet anställda under andra kvartalet uppgick till 880 (748). Ökningen hänför sig till huvudsakligen till förvärv. Finansiella mål Intäktstillväxt Årligt tillväxtmål på 10 procent, inklusive icke-organisk tillväxt. Marginalmål Justerad EBITA-marginal överstigande 7 procent på medellång sikt. Kapitalstruktur Nettoskuld (exklusive leasingskuld) i förhållande till justerad EBITDA R12M mindre än 2,5. Skuldsättningsgraden kan temporärt överskridas vid förvärv. Utdelningspolicy Utbetalningskvot på 40 procent av koncernens nettovinst, med hänsyn tagen till andra faktorer såsom förvärvsmöjligheter, finansiell ställning, kassaflöde och organiska tillväxtmöjligheter. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick i kvartalet till 6 (5) MSEK. Moderbolaget belastas med personalkostnader samt vissa finansiella kostnader. Risker och osäkerhetsfaktorer Det finns ett flertal strategiska, operativa och finansiella risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka koncernens finansiella resultat och ställning. De flesta kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa i högre utsträckning styrs av yttre faktorer. Risker och osäkerhetsfaktorer finns relaterade till IT- och styrsystem, leverantörer, tvister relaterade till projekt, säsongs- och vädervariationer och valutor, men kan även uppkomma vid ny konkurrens, förändrade marknadsförhållanden och makroekonomiska faktorer eller förändrade kundbeteenden. Vidare föreligger även ränterisker för koncernen. Ett svagare makroekonomiskt läge, högre räntor och inflationstryck kan komma att påverka kundernas efterfrågan negativt och innebära att projekt senareläggs. Netel kan idag inte bedöma omfattningen av en eventuell konjunkturförsvagning, storleken på inflationen och förväntat ränteläge. Därmed är det också svårt att bedöma effekterna på koncernens verksamhet. Netels affärsmodell bygger på att koncernens tillgångar bundna i den egna verksamheten såsom maskiner hålls på en låg nivå vilket gör koncernen finansiellt mer agil vid konjunkturförsämringar. Koncernen upplevde under 2022 förseningar i vissa projekt till följd av materialförseningar vilka i sin tur uppkommit på grund av störningar i globala försörjningskedjor. Netel bevakar utvecklingen för de globala försörjningskedjorna och hanterar riskerna för fördröjningar i projekten genom att till exempel flytta resurser mellan projekt. Netelkoncernen påverkas även av väderfaktorer. En tidig eller sen vinter med låga temperaturer påverkar grävprojekt negativt medan höststormar kan innebära fler uppdrag för ===== SIDA 11 ===== 11 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 att säkra kraftledningar. För en utförligare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som föreligger för koncernen och moderbolaget, se årsredovisningen för 2022. Netel arbetar med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Som en del av denna styrning har koncernledningen påbörjat arbetet med att övervaka och utvärdera koncernens klimatpåverkan och hur koncernen påverkas av klimatrelaterade risker. Koncernledningen följer också upp dotterbolagens efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador och rättsliga tvister. Netel bevakar utvecklingen kring kriget i Ukraina och kan idag inte bedöma effekterna av sanktionerna mot Ryssland och vilka följder kriget kan få på den ekonomiska situationen i Netels marknader. Netel har under första halvåret 2023 samt de finansiella åren 2022 och 2021 inte haft någon försäljning, direkta utgifter eller inköp till eller från Ryssland respektive Ukraina. Kriget i Ukraina och fortsatta höjningar av råmaterialpriser medför att Netel arbetar än mer intensivt med priskompensationer för att tidsmässigt matcha ökade kostnader med intäkterna. Osäkerheten i omvärlden medför även en risk för att kunderna temporärt avvaktar med att lägga ordrar och starta projekt. Ägare Den 30 juni 2023 hade Netel Holding AB (publ) 2 108 aktieägare. De fem största aktieägarna var IK VII fonden via Cinnamon International S.à.r.l (48,04%), Nordnet Pensionsförsäkring (7,19%), Swedbank Robur Fonder (4,27%), Andra AP-fonden (3,73%) och Carnegie Fonder (2,92%). Den 30 juni 2023 fanns totalt 48 511 873 aktier och röster i Netel. Samtliga aktier är stamaktier. ===== SIDA 12 ===== 12 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Finansiella rapporter Rapport över resultat för koncernen i sammandrag Under första kvartalet genomfördes en kvittningsemission i samband med ett annonserat förvärv. Antalet utestående stamaktier ökade med 303 294 aktier till 48 511 873 aktier vid periodens utgång. R12 jul-jun Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 861 751 1 544 1 377 3 308 3 141 Övriga rörelseintäkter 1 5 3 11 18 25 Summa intäkter 862 756 1 548 1 388 3 326 3 166 Rörelsens kostnader Material och köpta tjänster -551 -469 -966 -852 -2 095 -1 981 Övriga externa kostnader -78 -65 -156 -118 -328 -291 Personalkostnader -185 -162 -363 -320 -696 -653 Av- och nedskrivningar -19 -16 -38 -31 -72 -65 Rörelseresultat (EBIT) 29 44 25 66 135 176 Resultat från finansiella poster Finansnetto -18 -5 -24 -4 -34 -15 Resultat efter finansiella poster 11 39 1 61 101 161 Skatt -8 -10 -7 -17 -27 -38 Periodens resultat 3 29 -6 44 74 123 Periodens resultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare 3 29 -6 44 74 123 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 0,07 0,60 -0,12 0,93 1,53 2,59 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning (tusental) 48 512 47 584 48 448 47 450 48 221 47 726 apr-jun jan-jun ===== SIDA 13 ===== 13 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag R12 jul-jun Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022/2023 2022 Periodens resultat 3 29 -6 44 74 123 Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 1 -10 -13 0 -8 5 Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt 1 -10 -13 0 -8 5 Periodens totalresultat, efter skatt 5 19 -19 44 65 129 Periodens totalresultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare 5 19 -19 44 65 129 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - apr-jun jan-jun ===== SIDA 14 ===== 14 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Belopp i MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 1 247 1 012 1 179 Immateriella tillgångar 201 196 199 Materiella anläggningstillgångar 196 158 187 Finansiella anläggningstillgångar 11 8 9 Uppskjuten skattefordran 10 14 10 Summa anläggningstillgångar 1 664 1 388 1 585 Omsättningstillgångar Varulager 8 6 8 Kortfristiga fordringar 1 135 983 1 157 Likvida medel 286 181 369 Summa omsättningstillgångar 1 429 1 170 1 534 Summa tillgångar 3 093 2 558 3 119 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 096 998 1 105 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - - Summa eget kapital 1 096 998 1 105 Långfristiga räntebärande skulder 1 017 727 1 037 Långfristiga icke-räntebärande skulder 240 152 246 Summa långfristiga skulder 1 257 879 1 283 Kortfristiga räntebärande skulder 57 75 53 Kortfristiga icke-räntebärande skulder 683 606 677 Summa kortfristiga skulder 740 681 731 Summa eget kapital och skulder 3 093 2 558 3 119 ===== SIDA 15 ===== 15 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag Netel Holding AB (publ) beslutade om en nyemission av stamaktier den 8 februari 2023 vilket resulterade i en ökning av aktiekapitalet från 741 670 SEK till 746 337 SEK. Aktierna emitterades under en återinvestering i samband med genomfört förvärv och har ej påverkat kassaflödet. Belopp i TSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkn- ings- reserv Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämm- ande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 jan 2022 7191 395 693 -405 -484 812 911 195 - 911 195 Periodens resultat - - - 44 184 44 184 - 44 184 Periodens övrigt totalresultat - - 107 - 107 - 107 Periodens totalresultat - - 107 44 184 44 291 - 44 291 Transaktioner med koncernens ägare Genomförda emissioner 14 42 985 - - 43 000 - 43 000 Summa 14 42 985 - - 43 000 - 43 000 Utgående eget kapital 30 jun 2022 7331 438 678 -298 -440 628 998 485 - 998 485 Ingående eget kapital 1 jan 2023 7421 460 815 4 737 -361 342 1 104 951 -1 104 951 Periodens resultat - - - -5 627 -5 627 - -5 627 Periodens övrigt totalresultat - - -13 401 - -13 401 - -13 401 Periodens totalresultat - - -13 401 -5 627 -19 027 - -19 027 Transaktioner med koncernens ägare Genomförda emissioner 5 9 995 - - 10 000 - 10 000 Summa 5 9 995 - - 10 000 - 10 000 Utgående eget kapital 30 jun 2023 7461 470 810 -8 664 -366 968 1 095 924 -1 095 924 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 16 ===== 16 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelseresultat 29 44 25 66 176 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 16 16 33 30 62 Erhållen ränta 0 -0 0 - 1 Erlagd ränta -18 -5 -28 -9 -22 Betald inkomstskatt -7 1 -32 -24 -39 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 19 56 -3 63 177 Förändringar i varulager 0 -0 0 2 1 Förändringar av rörelsefordringar -41 -190 27 -184 -292 Förändringar av rörelseskulder 51 98 12 -2 41 Kassaflöde från den löpande verksamheten 29 -36 37 -120 -72 Förvärv av anläggningstillgångar -5 -5 -9 -8 -20 Förvärv av koncernföretag -20 -26 -74 -134 -224 Försäljning av anläggningstillgångar 1 - 6 - 6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 -31 -78 -142 -238 Nyemission - - - - - Amortering av leasingskuld -13 -12 -26 -24 -48 Upptagna lång- och kortfristiga lån och krediter - 78 43 194 462 Amortering av lång- och kortfristiga lån och krediter -56 -0 -58 -2 -13 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -69 66 -41 167 402 Periodens kassaflöde -65 0 -82 -95 91 Likvida medel vid periodens början 349 181 369 271 271 Valutakursdifferens i likvida medel 2 -1 -0 4 6 Likvida medel vid periodens slut 286 181 286 181 369 apr-jun jan-jun ===== SIDA 17 ===== 17 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag Väsentliga redovisningsprinciper Denna delårsrapport omfattar det svenska moderbolaget Netel Holding AB (publ), organisationsnummer 559327–6263, och dess dotterföretag. Företaget och dess dotterföretags ("koncernens") verksamhet omfattar att leverera utbyggnad och underhåll av infrastruktur i Sverige, Norge, Finland, Tyskland och Storbritannien inom affärsområdena Infraservices, Kraft och Telekom. Moderbolaget är ett aktiebolag registrerat i och med säte i Stockholm, Sverige. Netel Holding AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i årsredovisningslagen (1995: 1554). Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar tillämpats som i den senaste årsredovisningen med Netel Holding AB (publ). En mer utförlig beskrivning av koncernens tillämpade redovisningsprinciper samt nya och kommande ändringar i standarder återfinns i senast publicerade årsredovisning. För fullständig beskrivning av koncernen och moderbolagets tillämpade redovisningsprinciper se not 1 i årsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt IAS 34 framgår förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter i delårsinformationen som utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Samtliga belopp i denna rapport är angivna i miljontals svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelningen av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som VD och koncernchefen. Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka fristående finansiell information finns tillgänglig. Koncernens indelning i segment baseras på den interna strukturen av koncernens affärsverksamheter, vilket innebär att koncernens verksamhet har delats in i fem segment: Sverige, Norge, Finland, Tyskland och Storbritannien. Storbritannien redovisades som segment för första gången under det tredje kvartalet 2022 med anledning av koncernens genomförda förvärv (Border och Doocey) och inkluderar enbart dessa nya verksamheter. Således föreligger inga konsekvenser för sedan tidigare befintliga segment. Jämförelsesiffror räknas därmed inte om. Samma redovisningsprinciper används inom segmenten som för koncernen. Koncernen presenterar intäkter samt resultat före räntor, skatt och av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) per segment. Jämförelsesiffror för jämförbara perioder presenteras i enlighet med koncernens redovisningsprinciper. Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att nettoresultatet hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget divideras med det viktade genomsnittliga antalet utestående stamaktier under året. Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att nettoresultatet hänförligt till innehavare av stamaktier i moderbolaget divideras, i tillämpliga fall justerat, med summan av det viktade genomsnittliga ===== SIDA 18 ===== 18 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 antalet stamaktier och potentiella stamaktier som kan ge upphov till utspädningseffekt. Utspädningseffekt av potentiella stamaktier redovisas endast om en omräkning av stamaktier skulle leda till en minskning av resultatet per aktie efter utspädning. Uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i senast publicerad årsredovisning. Se not 1 i årsredovisningen för 2022 för mer information om koncernens uppskattningar och bedömningar. Rörelsesegment Koncernen har för redovisning och uppföljning delat upp sin verksamhet i fem rörelsesegment utifrån hur koncernchefen utvärderar koncernens verksamhet. De fem rörelsesegmenten utgörs av Sverige, Norge, Finland, Tyskland samt Storbritannien. Storbritannien redovisades som segment för första gången under det tredje kvartalet 2022 med anledning av koncernens genomförda förvärv. Koncernchefen använder främst resultat före räntor, skatt och av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) i bedömningen av rörelsesegmentens resultat. Jämförelsesiffror för jämförbara perioder presenteras i enlighet med koncernens redovisningsprinciper. Övriga justeringar på koncernnivå inkluderas under Koncerngemensamma poster och elimineringar, exempelvis transaktionskostnader samt övriga koncerngemensamma kostnader som ej allokeras på segmentsnivå. Anläggningstillgångar inkluderar immateriella tillgångar (inklusive goodwill), materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. apr-jun 2023 Sverige Norge Finland Tyskland Storbrit- annien Summa segment Koncern- gemens. poster och elimineringar Koncernen totalt Intäkter från externa kunder 431 286 67 52 30 865 -5 861 Intäkter från övriga segment - - - - - - - - Summa intäkter 431 286 67 52 30 865 -5 861 EBITA 34 5 -15 5 1 30 -1 30 Anläggningstillgångar 1 270 253 12 1 107 1 643 - 1 643 apr-jun 2022 Sverige Norge Finland Tyskland Storbrit- annien Summa segment Koncern- gemens. poster och elimineringar Koncernen totalt Intäkter från externa kunder 358 281 58 60 - 757 -5 751 Intäkter från övriga segment - - - - - - - - Summa intäkter 358 281 58 60 - 757 -5 751 EBITA 31 13 -4 9 - 49 -4 45 Anläggningstillgångar 1 098 256 9 3 - 1 366 - 1 366 ===== SIDA 19 ===== 19 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Intäkter från avtal med kunder För att öka transparensen genomförde koncernen från och med första kvartalet 2023 förändringar i rapporteringen av affärsområdena: Fiberverksamheten inom affärsområdet Fastnät flyttades till affärsområdet Telekom och den återstående verksamheten inom Fastnät döptes om till Infraservices. Infraservices utgörs huvudsakligen av tjänster inom fjärrvärme, vatten och avlopp samt tillhörande markentreprenader. Idag bedriver koncernen verksamhet inom Infraservices endast i Sverige. Verksamheten inom Kraft bedrivs i Sverige, Norge och Finland. Verksamheten inom Telekom bedrivs i alla fem segmenten. Telekom omfattar endast fiberutbyggnad och service i Storbritannien och Tyskland. I Sverige, Norge och Finland omfattar Telekom även utbyggnad och service av mobilnät. Omräknade siffror för resterande kvartal 2022 och helåret 2022 återfinns nedan. jan-jun 2023 Sverige Norge Finland Tyskland Storbrit- annien Summa segment Koncern- gemens. poster och elimineringar Koncernen totalt Intäkter från externa kunder 742 528 121 104 59 1 554 -9 1 544 Intäkter från övriga segment - - - - - - - - Summa intäkter 742 528 121 104 59 1 554 -9 1 544 EBITA 53 -6 -31 10 4 31 -4 27 Anläggningstillgångar 1 270 253 12 1 107 1 643 - 1 643 jan-jun 2022 Sverige Norge Finland Tyskland Storbrit- annien Summa segment Koncern- gemens. poster och elimineringar Koncernen totalt Intäkter från externa kunder 620 554 116 97 - 1 386 -9 1 377 Intäkter från övriga segment - - - - - - - - Summa intäkter 620 554 116 97 - 1 386 -9 1 377 EBITA 43 29 -7 13 - 78 -10 67 Anläggningstillgångar 1 098 256 9 3 - 1 366 - 1 366 ===== SIDA 20 ===== 20 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 apr-jun 2023 Sverige Norge Finland Tyskland Storbritannien Koncernen totalt Affärsområde Infraservices 198 - - - - 198 Kraft 142 105 41 - - 289 Telekom 86 181 25 52 30 374 Koncerngemensamt -0 - - - - -0 Intäkter från avtal med kunder 426 286 67 52 30 861 Typ av tjänst Ramavtal 155 193 39 14 29 430 Projekt 275 93 28 38 1 435 Koncerngemensamt -5 - - - - -5 Intäkter från avtal med kunder 426 286 67 52 30 861 apr-jun 2022 Sverige Norge Finland Tyskland Storbritannien Koncernen totalt Affärsområde Infraservices 160 - - - - 160 Kraft 86 84 42 - - 212 Telekom 106 197 16 60 - 379 Koncerngemensamt 1 - - - - 1 Intäkter från avtal med kunder 353 281 58 60 - 751 Typ av tjänst Ramavtal 173 184 19 7 - 383 Projekt 185 97 39 53 - 373 Koncerngemensamt -5 - - - - -5 Intäkter från avtal med kunder 353 281 58 60 - 751 jan-jun 2023 Sverige Norge Finland Tyskland Storbritannien Koncernen totalt Affärsområde Infraservices 335 - - - - 335 Kraft 254 182 83 - - 519 Telekom 143 346 38 104 59 690 Koncerngemensamt - - - - - 0 Intäkter från avtal med kunder 733 528 121 104 59 1 544 Typ av tjänst Ramavtal 282 361 90 37 57 828 Projekt 459 167 31 66 2 726 Koncerngemensamt -9 - - - - -9 Intäkter från avtal med kunder 733 528 121 104 59 1 544 ===== SIDA 21 ===== 21 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 jan-jun 2022 Sverige Norge Finland Tyskland Storbritannien Koncernen totalt Affärsområde Infraservices 273 - - - - 273 Kraft 144 176 86 - - 406 Telekom 192 377 30 97 - 696 Koncerngemensamt 2 - - - - 2 Intäkter från avtal med kunder 611 553 116 97 - 1 377 Typ av tjänst Ramavtal 261 358 64 20 - 704 Projekt 359 195 52 77 - 682 Koncerngemensamt -9 - - - - -9 Intäkter från avtal med kunder 611 554 116 97 - 1 377 jul-sep 2022 Sverige Norge Finland Tyskland Storbritannien Koncernen totalt Affärsområde Infraservices 169 - - - - 169 Kraft 73 83 65 - - 221 Telekom 83 216 20 50 24 393 Koncerngemensamt -3 - - - - -3 Intäkter från avtal med kunder 321 299 86 50 24 779 Typ av tjänst Ramavtal 144 202 52 14 23 434 Projekt 188 97 34 37 1 356 Koncerngemensamt -11 - - - - -11 Intäkter från avtal med kunder 321 299 86 50 24 779 okt-dec 2022 Sverige Norge Finland Tyskland Storbritannien Koncernen totalt Affärsområde Infraservices 245 - - - - 245 Kraft 114 81 59 - - 254 Telekom 117 246 31 66 23 483 Koncerngemensamt 2 - - - - 2 Intäkter från avtal med kunder 478 327 89 66 23 984 Typ av tjänst Ramavtal 172 233 52 23 22 503 Projekt 309 94 37 43 1 484 Koncerngemensamt -3 - - - - -3 Intäkter från avtal med kunder 478 327 89 66 23 984 ===== SIDA 22 ===== 22 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Finansiella instrument Koncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde avser endast villkorade tilläggsköpeskillingar och fondinnehav (se nedan). För övriga finansiella tillgångar och skulder utgör redovisat värde en god approximation av det verkliga värdet. Värdering till verkligt värde Verkligt värde är det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Fondinnehav Koncernen innehar fonder som ingår i posten Finansiella anläggningstillgångar. Fondinnehaven redovisas till verkligt värde genom noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar och återfinns således i nivå 1 i värderingshierarkin. Villkorad tilläggsköpeskilling För vissa av koncernens rörelseförväv finns villkorade tilläggsköpeskillingar. De villkorade tilläggsköpeskillingarna är beroende av rörelseförvärvens genomsnittliga EBITA över ett till tre år. Tilläggsköpeskillingarna kommer att regleras kontant. De villkorade tilläggsköpeskillingarna ingår i posterna Långfristiga icke-räntebärande skulder med 165 (81) MSEK. 20 MSEK har utbetalats under kvartalet, och koncernen bedömer att det ej föreligger omständigheter för att i övrigt förändra värderingsantaganden utan följer utvecklingen i förhållande till aktuella villkor gällande de villkorade tilläggsköpeskillingarna. De villkorade tilläggsköpeskillingarna återfinns i nivå 3 i värderingshierarkin. Övriga innehav och skulder redovisade till verkligt värde Koncernen innehar valutaterminer som ingår i posten Korta icke räntebärande skulder. Valutaterminerna redovisas till verkligt värde genom indirekta beräkningar från underliggande valutor, enligt erhållna underlag från motpart/bank, och återfinns således i nivå 2 i värderingshierarkin. jan-dec 2022 Sverige Norge Finland Tyskland Storbritannien Koncernen totalt Affärsområde Infraservices 687 687 Kraft 330 341 210 - - 881 Telekom 393 839 81 213 47 1 572 Koncerngemensamt -0 - - - - -0 Intäkter från avtal med kunder 1 410 1 179 291 213 47 3 141 Typ av tjänst Ramavtal 577 794 169 56 45 1 641 Projekt 855 386 122 157 3 1 523 Koncerngemensamt -23 - - - - -23 Intäkter från avtal med kunder 1 410 1 179 291 213 47 3 141 ===== SIDA 23 ===== 23 Netel Group Rapport andra kvartalet 2023 Fondinnehav 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Ingående balans 5 3 3 Inköp 1 1 1 Försäljning - - - Värdeförändring redovisad i resultatet - - - Omräkningsdifferens - - - Utgående balans 5 4 5 Villkorad tilläggsköpeskilling 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Ingående balans 173 32 32 Rörelseförvärv 9 54 146 Utbetalt -20 -5 -5 Värdeförändring redovisad i resultatet - - -0 Omräkningsdifferens 3 - - Utgående balans 165 81 173 Övriga skulder redovisade till verkligt värde 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Ingående balans - 0 0 Förändringar av redovisade skulder - -0 -0 Värdeförändring redovisad i resultatet 0 0 - Omräkningsdifferens - - - Utgående balans 0 0 - ===== SIDA 24 ===== 24 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Rörelseförvärv Den 1 februari 2023 förvärvade koncernen 100% av aktierna och rösterna i Elektrotjänst i Katrineholm Aktiebolag ("Elektrotjänst"). Förvärvet innebär att Netel både går in i nya, attraktiva kundsegment och breddar sin geografiska närvaro inom kraft. Elektrotjänsts omsättning under räkenskapsåret september 2021-augusti 2022 uppgick till cirka 69 MSEK. Elektrotjänst har 34 medarbetare och ingår i segment Sverige. För information om den villkorade tilläggsköpeskillingen, se Not Finansiella instrument. Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Elektrotjänst Verkligt värde Summa Immateriella tillgångar - - Materiella anläggningstillgångar 6 6 Nyttjanderättstillgångar - - Finansiella anläggningstillgångar 3 3 Uppskjuten skattefordran - - Varulager 0 0 Kundfordringar och övriga fordringar 9 9 Likvida medel 17 17 Räntebärande skulder - - Leasingskulder - - Uppskjuten skatteskuld -2 -2 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -11 -11 Identifierade nettotillgångar 22 22 Goodwill 75 75 Total Köpeskilling 97 97 Köpeskillingen består av: Kontanter 70 70 Egetkapitalinstrument 10 10 Villkorad tilläggsköpeskilling 17 17 Säljrevers - - Total köpeskilling 97 97 Förvärvens påverkan på koncernens kassaflöde Elektrotjänst Summa Kontant del av köpeskilling 70 70 Förvärvad kassa -16 -16 Summa 54 54 Förvärvsrelaterade kostnader 2 2 Nettokassautflöde 57 57 ===== SIDA 25 ===== 25 Netel Group Rapport andra kvartalet 2023 I samband med förvärvet av Elektrotjänst uppstod en goodwill om 75 MSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwill avser i huvudsak personresurser. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet uppgick till 2 MSEK. Transaktionskostnaderna redovisades som en kostnad i resultaträkningen under Övriga externa kostnader. Under perioden januari-juni bidrog förvärvet med 31 MSEK till koncernens intäkter och 2 MSEK till koncernens resultat efter skatt. Om förvärvet hade inträffat den 1 januari 2023 uppskattar företagsledningen att koncernens intäkter och resultat skulle ha påverkats positivt till totalt 1 549 MSEK respektive -5 MSEK för perioden januari-juni. Transaktioner med närstående Under året har inga väsentliga förändringar skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som har beskrivits i årsredovisningen 2022 för Netel Holding AB (publ) not 31. Management 30 jun 2023 30 jun 2022 Försäljning av varor/ tjänster - - Inköp av varor/ tjänster - - Ränteintäkter - - Räntekostnader - - Fordran på balansdagen - - Skuld på balansdagen - - ===== SIDA 26 ===== 26 Netel Group Rapport andra kvartalet 2023 Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag Helår Belopp i MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 6 5 12 11 20 Övriga rörelseintäkter - - - - - Summa intäkter 6 5 12 11 20 Rörelsens kostnader Personalkostnader -4 -4 -7 -6 -17 Övriga rörelsekostnader 0 -1 -3 -2 -4 Rörelseresultat (EBIT) 2 -1 2 3 -0 Finansnetto -6 8 -11 5 4 Resultat efter finansiella poster -3 7 -9 8 4 Bokslutsdispositioner - - - - 40 Resultat före skatt -3 7 -9 8 44 Skatt -0 0 -0 -0 -2 Periodens resultat -4 7 -10 7 43 apr-jun jan-jun ===== SIDA 27 ===== 27 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Balansräkning för moderbolaget i sammandrag Stockholm den 14 juli 2023 Netel Holding AB (publ) Jeanette Reuterskiöld Tf VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Belopp i MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 202 1 202 1 202 Finansiella anläggningstillgångar 4 8 4 Summa anläggningstillgångar 1 206 1 209 1 206 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 1 135 859 1 054 Kortfristiga fordringar 0 2 - Kassa och bank 101 12 181 Summa omsättningstillgångar 1 236 872 1 234 Summa tillgångar 2 442 2 082 2 440 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 1 1 1 Fritt eget kapital 1 466 1 409 1 466 Summa eget kapital 1 467 1 409 1 467Obeskattade reserver - - - Summa obeskattade reserver - - - Långfristiga räntebärande skulder 933 635 932 Långfristiga icke-räntebärande skulder 5 4 5 Summa långfristiga skulder 938 639 937 Kortfristiga räntebärande skulder 7 3 4 Kortfristiga icke-räntebärande skulder 30 31 33 Summa kortfristiga skulder 36 33 36 Summa eget kapital och skulder 2 442 2 082 2 440 ===== SIDA 28 ===== 28 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Utvald finansiell information I enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority), avseende redovisning av alternativa nyckeltal redovisas här definition och avstämning av alternativa nyckeltal för Netel Holding AB (publ). Riktlinjerna innebär utökade upplysningar avseende de finansiella mått som inte definierats av IFRS. Alternativa nyckeltal är resultatmått för historiska eller framtida finansiella resultat, finansiella ställning eller kassaflöden som inte definieras i IFRS. Netel Group använder alternativa nyckeltal för att följa upp och beskriva koncernens finansiella ställning samt för att ge ytterligare användbar information när det är relevant för användarens förståelse av de finansiella rapporterna. Dessa nyckeltal är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som används i andra företag. De nyckeltal som framgår nedan är redovisade i delårsrapporten. Alternativa prestationsmått som inte definieras av IFRS Avstämning av nettoomsättningstillväxt Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättningstillväxt (%) 14,5% 14,8% 12,1% 26,8% 29,9% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 5,3% -1,1% 2,5% 5,7% 7,5% EBITDA 48 60 62 97 241 EBITDA-marginal (%) 5,6% 8,0% 4,0% 7,0% 7,7% EBITA 30 45 27 67 179 EBITA-marginal (%) 3,4% 6,0% 1,7% 4,9% 5,7% Jämförelsestörande poster 11 3 25 9 21 Justerad EBITDA 59 63 87 105 262 Justerad EBITDA-marginal (%) 6,9% 8,4% 5,6% 7,6% 8,3% Justerad EBITA 41 48 51 76 200 Justerad EBITA-marginal (%) 4,7% 6,4% 3,3% 5,5% 6,4% Nettoskuld 788 622 788 622 722 Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) 3,2 2,6 3,2 2,6 2,8 Soliditet (%) 35,4% 39,0% 35,4% 39,0% 35,4% Orderstock 3 976 3 408 3 976 3 408 3 700 apr-jun jan-jun Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning föregående period 751 655 1 377 1 086 2 418 Förvärvad nettoomsättning 69 104 133 229 541 Organisk nettoomsättning 791 648 1 412 1 148 2 600 Total nettoomsättningstillväxt (%) 14,5% 14,8% 12,1% 26,8% 29,9% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 5,3% -1,1% 2,5% 5,7% 7,5% apr-jun jan-jun ===== SIDA 29 ===== 29 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Avstämning av EBITDA, EBITDA-marginal, justerad EBITDA och justerad EBITDA-marginal Avstämning av EBITA, EBITA-marginal, justerad EBITA och justerad EBITA-marginal Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 861 751 1 544 1 377 3 141 Rörelseresultat (EBIT) 29 44 25 66 176 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 19 16 38 31 65 EBITDA 48 60 62 97 241 EBITDA-marginal (%) 5,6% 8,0% 4,0% 7,0% 7,7% Jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader 1 3 4 9 17 Övriga jämförelsestörande poster 10 - 20 - 3 Summa jämförelsestörande poster 11 3 25 9 21 Justerad EBITDA 59 63 87 105 262 Justerad EBITDA-marginal (%) 6,9% 8,4% 5,6% 7,6% 8,3% apr-jun jan-jun Helår MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 861 751 1 544 1 377 3 141 Rörelseresultat (EBIT) 29 44 25 66 176 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 1 1 2 1 3 EBITA 30 45 27 67 179 EBITA-marginal (%) 3,4% 6,0% 1,7% 4,9% 5,7% Jämförelsestörande poster Förvärvsrelaterade kostnader 1 3 4 9 17 Övriga jämförelsestörande poster 10 - 20 - 3 Summa jämförelsestörande poster 11 3 25 9 21 Justerad EBITA 41 48 51 76 200 Justerad EBITA-marginal (%) 4,7% 6,4% 3,3% 5,5% 6,4% apr-jun jan-jun ===== SIDA 30 ===== 30 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Avstämning av nettoskuld och nettoskuld/justerad EBITDA R12M (Ratio) Avstämning av soliditet MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Långfristiga räntebärande skulder 1 017 727 1 037 Kortfristiga räntabärande skulder 57 75 53 Summa räntebärande skulder 1 075 803 1 090 Likvida medel 286 181 369 Nettoskuld 788 622 722 Justerad EBITDA R12 243 239 262 Nettoskuld/justerad EBITDA R12 (Ratio) 3,2 2,6 2,8 MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Totalt eget kapital 1 096 998 1 105 Totala tillgångar 3 093 2 558 3 119 Soliditet (%) 35,4% 39,0% 35,4% ===== SIDA 31 ===== 31 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Definitioner och motiv för användning Nyckeltal Definition Motiv för användning EBITA* Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar EBITA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten EBITA-marginal* EBITA i procent av nettoomsättningen EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad EBITDA* Rörelseresultat före av- och nedskrivningar EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten EBITDA-marginal* EBITDA i procent av nettoomsättningen EBITDA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad Justerad EBITA* Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar, justerat för jämförelsestörande poster Justerad EBITA används för att analysera den underliggande lönsamheten genererad av den operativa verksamheten Justerad EBITA-marginal* Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen Justerad EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens underliggande lönsamhetsgrad Justerad EBITDA* Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, justerat för jämförelsestörande poster Justerad EBITDA används för att analysera den underliggande lönsamheten genererad av den operativa verksamheten Justerad EBITDA-marginal* Justerad EBITDA i procent av nettoomsättningen Justerad EBITDA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens underliggande lönsamhetsgrad Jämförelsestörande poster* Jämförelsestörande poster är intäkter och kostnader av jämförelsestörande karaktär såsom realisationsvinster vid försäljning av enheter, transaktionskostnader vid förvärv eller kapitalanskaffningar, externa kostnader i samband med att göra bolaget börsfähigt, större integrationskostnader till följd av förvärv eller omorganisationer enligt fastställd plan samt kostnader som följer av strategiska beslut och större omstruktureringar som leder till avveckling av enheter Jämförelsestörande poster används för att tydliggöra de resultatposter som ej ingår i den löpande verksamheten för att skapa en tydligare bild av den underliggande resultatutvecklingen Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde hänförligt till företagets huvudsakliga intäktsgenererande verksamheter samt av andra verksamheter än Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS ===== SIDA 32 ===== 32 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet Nettoomsättning Summan av försäljningsintäkter av varor och tjänster med avdrag för lämnade rabatter, moms och annan skatt som är knuten till försäljningen Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS Organisk tillväxt* Omsättningstillväxt exklusive väsentliga förvärv senaste 12 månaderna Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillväxt som avser organisk tillväxt Orderstock Kvarstående ordervärde per balansdagen på avtalade projekt samt uppskattad framtida volym från ramavtal Används för att visa avtalad framtida nettoomsättning hänförlig till projekt Resultat före skatt Resultat för perioden före skatt Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS Resultat per aktie (kr) Resultat per aktie före och efter utspädning som är hänförligt till innehavare av stamaktier i moderföretaget Måttet (före och efter utspädning) är nyckeltal som definieras i IFRS Nettoskuld* Räntebärande skulder (lång- och kortfristiga) med avdrag för likvida medel Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras via finansiella skulder med hänsyn tagen till likvida medel och är en komponent vid bedömning av finansiell risk Soliditet* Eget kapital i procent av balansomslutningen Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital *Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer ===== SIDA 33 ===== 33 Netel Holding AB (publ) Rapport andra kvartalet 2023 Webbsänd presentation med telefonkonferens Jeanette Reuterskiöld, tf VD och koncernchef, och Peter Andersson, CFO, presenterar delårsrapporten fredag 14 juli klockan 09.00 i en webbsändning. Det går bra att ställa frågor via webben eller telefon. Presentationsmaterialet finns också på https://netelgroup.com/investerare/rapporter-och-presentationer/. Presentationen hålls på engelska. Om du önskar delta via webbsändningen gå in via länken https://ir.financialhearings.com/netel-group-q2-2023. Via webbsändningen finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. Om du vill ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200826. Efter registreringen får du telefonnummer och ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Finansiell information Denna rapport samt tidigare kvartalsrapporter och årsredovisning finns på https://netelgroup.com/investerare/rapporter-och-presentationer/. Kalender Tredje kvartalet 2023 8 november Fjärde kvartalet 2023 16 februari 2024 Denna information är sådan information som Netel Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 juli 2023 kl. 07.30. För ytterligare information kontakta gärna Jeanette Reuterskiöld, tf VD och koncernchef Peter Andersson, CFO Åse Lindskog, IR 070 228 03 89 073 842 3690 073 024 4872 jeanette.reuterskiold@netel.se peter.andersson@netel.se ase.lindskog@netelgroup.com Kort om Netel Group Netel är ledande specialister på kritisk infrastruktur i norra Europa. Vi har över 20 års erfarenhet av att utföra projekt samt service och underhåll åt branschens största aktörer inom kraft, telekommunikation, fjärrvärme samt vatten och avlopp. Vi har en tydlig strategi för organisk tillväxt och förvärv baserat på en effektiv affärsmodell som kännetecknas av decentralisering, låg kapitalbindning och hög kassagenerering. Vår verksamhet präglas av ett starkt hållbarhetstänk med högt ansvarstagande för miljö och arbetsmiljö. Läs mer på www.netelgroup.com. BILDADES ÅR MEDARBETARE NETTOOMSÄTTNING 2022 JUSTERAD EBITA 2022 2000 888 3 141 MSEK 200 MSEK Fågelviksvägen 9, 7 tr, SE-145 84 Stockholm Org nr 559327-6263 www.netelgroup.com