===== SIDA 1 ===== 2023 Kvartalsrapport New Wa v e G r oup AB Januari - juni ===== SIDA 2 ===== Varumärken Företag Sport & Fritid Gåvor & Heminredning NWG // VARUMÄRKEN 2 // Q2 ===== SIDA 3 ===== 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 Delårsrapport New Wa v e G r oup AB PERIODEN 1 APRIL - 30 JUNI 2023 PERIODEN 1 JANUARI - 30 JUNI 2023 # Nettoomsättningen uppgick till 2 304,5 MSEK, vilket var 14% högre än föregående år (2 019,2 MSEK). Valutaförändringar påverkade omsättningen positivt med 5% och förvärvad verksamhet med 9%. # Rörelseresultat uppgick till 363,9 (3 51,0) MSEK. # Periodens resultat uppgick till 259,6 (265,0) MSEK. # Resultat per aktie uppgick till 1,96 (2,00) SEK.* # Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 230,1 (68,1) MSEK. # Nettoomsättningen uppgick till 4 440,0 MSEK, vilket var 17% högre än föregående år (3 794,1 MSEK). Valutaförändringar påverkade omsättningen positivt med 5% och förvärvad verksamhet med 9%. # Rörelseresultat uppgick till 677,3 (560,1) MSEK. # Periodens resultat uppgick till 481,8 (418,5) MSEK. # Resultat per aktie uppgick till 3,63 (3,15) SEK.* # Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 37,0 (73,3) MSEK. # Soliditeten uppgick till 54,9 (59,0) %. # Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 42,8 (27,0) %. *Före och efter utspädning, omräknad med hänsyn till den split 2:1 som genomfördes i juni 2023. Nettoomsättning Periodens resultat MSEK MSEK NWG // 2023 3 // Q2 ===== SIDA 4 ===== VD har ordet Tor s t e n J a n s s on ”Nytt all time high i både nettoomsättning och rörelseresultat – igen! ” NWG // VD HAR ORDET 4 // Q2 ===== SIDA 5 ===== Torsten Jansson VD och koncernchef Nytt all time high i både netto- omsättning och rörelseresultat – igen! Kvartalet Trots att marknaden blev svagare i andra kvartalet än vad vi bedömde under första kvartalet, både på profil och i detaljhandeln, når vi ändå ett nytt all time high på försäljningen. Nettoomsättningen uppgick till 2 304 ,5 MSEK, vilket är en ökning med 14% . Vi fortsätter att ta marknadsandelar på en svagare marknad. Vi lyckades även öka rörelseresultatet med 12,9 MSEK. Detta ger att vi gör vårt bästa andra kvartal någonsin med 363 ,9 MSEK. Rörelsemarginalen sjönk från 17,4% till 15, 8% men ligger fortsatt över vårt mål på 15,0%. Bakom resultatökningen ligger en god kostnadskontroll även om vi under kvartalet ökade investeringarna i både marknad, produkter och personal och lade mer tid och kostnader på att analysera olika potentiella förvärv. Det är 9:e kvartalet i rad vi ökar nettoomsättningen och 10:e kvartalet i rad vi ökar rörelseresultatet. Halvåret Återigen, ett nytt all time high även för halvåret. Nettoomsättningen uppgick till 4 440,0 MSEK, en ökning med 645 ,9 MSEK eller 17%. Av ökningen var förvärvad verksamhet 9% , valutaförändringar 5% och organisk tillväxt i lokala valutor 3%, vilket betyder att vi fortsatt tar marknadsandelar. Rörelseresultatet ökade med 117,2 MSEK eller med 21% och uppgick till 677,3 MSEK. Rörelsemarginalen förbättrades därmed med 0,5% och uppgick till 15,3%. Rullande helår På rullande helår uppgår nettoomsättningen nu till 9 489,4 MSEK och rörelseresultatet till 1 622,3 MSEK vilket ger en rörelsemarginal på 17,1%. Kassaflöde och balansräkning Vår balansräkning är fortsatt mycket stark med en soliditet på 54 ,9%. Vi började redan under kvartalet att fokusera på vårt kassaflöde vilket redan ger resultat. Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 230,1 ( 68,1) MSEK. Detta arbete kommer även att ge en positiv effekt under andra halvåret samt första kvartalet 2024. Framtiden Jag ser ljust på framtiden. Kortsiktigt kommer vi att möte en utmanande marknad men det skall vi klara på ett bra sätt. Våra varumärken, vår organisation, vår ekonomi, vår balansräkning osv ger stora möjligheter att gå ur nuvarande svagare marknad starkare än någonsin. Marknaden kommer att vara utmanande de kommande 2-3 kvartalen men det kan vi passera genom att ta marknadsandelar. Sämre tider ger stora möjligheter, inte minst för oss som både har kapital, organisation och en stark balans - räkning för förvärv. Vi har på 9 månader förvärvat både B.T.C. Activewear Ltd och Tenson AB. B.T.C. ger oss en mycket stark bas på Storbritannien och med Tenson hoppas jag vi kan skapa samma framgångar som vi gjort med Craft över tid. Vi har nu gjort två förvärv på 9 månader, det kan jämföras med inget förvärv alls under 10 år (2012-2022), då vi ansåg att marknaden hade för höga värderingar och låga räntor. Det har varit en rolig och spännande resa och den har just lämnat första stationen. Tack till er alla för detta kvartalet. Nu fortsätter resan. Q2 NWG // VD HAR ORDET 5 // Q2 ===== SIDA 6 ===== P e r i o d e n Sammanfattning av april - juni Koncernens nettoomsättning ökade med 1 4% (9% i lokala valutor) varav förvärvad verksamhet bidrog med 9%. Segmentet Företag ökade medan Sport & Fritid och Gåvor & Heminredning hade en lägre nettoomsättning än fjolåret. Nettoomsättningen ökade i Central- och Sydeuropa samt Övriga länder men minskade något i övriga regioner. Bruttovinstmarginalen minskade och kostnaderna ökade något. Kostnadsökningen var främst relaterad till den förvärvade verksamheten men även högre marknadsinsatser. Sammantaget var periodens resultat något lägre än föregående år och uppgick till 259,6 (265,0) MSEK. Kommentarer till periodens utfall FÖRÄNDRING I NETTOOMSÄTTNING Cutter & Buck är ny titelsponsor för svenska golftouren herr. Segmentet Sport & Fritid Segmentet Företag Segmentet Gåvor & Heminredning Segmentet Företag ökade 34% och samtliga regioner förutom Sverige och USA förbättrade sin omsättning. Sport & Fritid minskade med 1% och segmentet hade främst en lägre nettoomsättning i regionerna Norden (exkl Sverige) samt Centraleuropa. Gåvor & Heminredning minskade med 7% och hade en lägre nettoomsättning i samtliga regioner. Försäljningskanalen profil ökade med 26% medan detaljhandeln minskade med 5% . Profil ökade i segmenten Företag och Sport & Fritid men minskade i Gåvor & Heminredning. Detaljhandeln minskade i Sport & Fritid och Gåvor & Heminredning. Bruttovinstmarginalen minskade något jämfört med föregående år och uppgick till 49 ,5 ( 51,0) %. Minskningen var relaterad till segmentet Företag och koncernens tradingverksamhet samt fjolårets förvärvade enhet. Dessa verksamheter har en lägre bruttovinstmarginal än koncernen som helhet och deras andel av koncernens nettoomsättning var större i år jämfört med föregående år. Koncernens externa kostnader ökade jämfört med föregående år vilket främst är hänförligt till förvärvad verksamhet, volymrelaterade kostnader men även att koncernen ökat sina marknadsföringsaktiviteter. Personalkostnader ökade vilket är en anpassning till nuvarande försäljningsnivå efter de besparingar som gjorts tidigare år. Rörelseresultatet förbättrades något jämfört med föregående år och uppgick till 363 ,9 ( 351,0) MSEK medan rörelsemarginalen minskade något till 15 ,8 (17,4)%. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 230,1 (68,1) MSEK. Det förbättrade kassa - flödet är främst en effekt av lägre varuinköp jämfört med fjolåret. Varulagret ökade med 2 064,1 MSEK och uppgick till 5 714,8 (3 650,7) MSEK varav valutakurs - förändringen vid omräkning till SEK har ökat värdet med 227,2 MSEK. Förvärvad verksamhet ökade lager - värdet med 275,2 MSEK. -1%+34% -7% NWG // 2023 6 // Q2 ===== SIDA 7 ===== Tenson New Wave Group har per första juli förvärvat 100% av aktierna i det svenska outdoorbolaget Tenson AB. Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 2 304,5 MSEK, vilket var 14% högre än föregående år ( 2 019,2 MSEK). Valutakurseffekterna påverkade omsätt - ningen positivt med 108 ,6 MSEK vilket motsvarar 5% . Fjolårets förvärv påverkade omsättningen med 9% eller 176,1 MSEK. Nettoomsättningen i USA minskade med 2% . Sport & Fritid var på samma nivå som fjolåret medan Företag samt Gåvor & Heminredning minskade. Sverige minskad sin nettoomsättning med 3% och även här var Sport & Fritid i nivå med fjolåret medan Företag samt Gåvor & Heminredning minskade. I Centraleuropa ökade omsättningen med 62% vilket främst är relaterat till fjolårets förvärv i segmentet Företag. Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning minskade. Regionen Norden exklusive Sverige minskade med 1% jämfört med föregående år. Segmentet Företag ökade medan Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning minskade. Sydeuropa ökade nettoomsättningen med 10% och det var främst Företag som ökade sin försäljning. Övriga länder ökade med 63% , vilket är hänförligt till Asien och tradingverksamheten i segmentet Företag. Bruttoresultat Bruttovinstmarginalen minskade något jämfört med föregående år och uppgick till 49 ,5 ( 51,0) %. Minskningen var främst relaterad till segmentet Företag och till koncernens tradingverksamhet samt fjolårets förvärvade enhet. Dessa har en lägre bruttovinstmarginal än koncernen som helhet. Då verksamheterna ökat sin andel av koncernens nettoomsättning har detta påverkat marginalen negativt. Sport & Fritid förbättrade sin marginal jämfört med fjolåret medan Gåvor & Heminredning minskade. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter minskade med 1 ,5 MSEK till 27,4 ( 28,9) MSEK. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där främst rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 2 ,0 MSEK och uppgick till -13,1 (-15,1) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 14,3 (13,8) MSEK. Kostnader och avskrivningar Externa kostnader ökade med 37 ,3 MSEK och uppgick till -382,3 (-345,0) MSEK. Ökningen är främst relaterad till förvärvad verksamhet, volymrelaterade kostnader och högre marknadsföringsaktiviteter. Personalkostnaderna ökade med 49 ,8 MSEK och uppgick till -338,7 (-288,9) MSEK. Ökningen är främst relaterad till fler antal anställda inom områdena försäljning, ordermottagning och lager samt förvärvad verksamhet. Valutakursförändringar ökade nämnda kostnader med 34,4 MSEK och förvärvad verksamhet påverkade med 27,7 MSEK. Av- och nedskrivningarna ökade jämfört med föregående år och uppgick till - 68,8 (- 58,3) MSEK. Ökningen är främst relaterad till avskrivningar av nyttjanderättstillgång kopplad till leasing som påverkade avskrivningarna negativt med 9 ,3 MSEK. Rörelseresultat Rörelseresultatet förbättrades med 12 ,9 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 363 ,9 (351,0) MSEK. Det förbättrade rörelseresultatet är främst relaterat till fjolårets förvärv som ökade rörelseresultatet med 11 ,4 MSEK. Rörelsemarginalen minskade och uppgick till 15,8 (17,4) %. Finansnetto och skatter Finansnettot uppgick till - 35,1 (- 10,4) MSEK. Koncernens nettoskuld har ökat under tidigare kvartal på grund av lageruppbyggnad samt företags - förvärv vilket ökat räntekostnaderna samtidigt som räntenivåerna ökat jämfört med fjolåret. Skatt på periodens resultat uppgick till - 69,2 (-75,5) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 21,0 (22,1)%. Periodens resultat Periodens resultat var något lägre än fjolåret och uppgick till 259 ,6 ( 265,0) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 1,96 (2,00) SEK. April - juni NWG // 2023 7 // Q2 ===== SIDA 8 ===== NWG // 2023 8 // Q2 ===== SIDA 9 ===== Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 4 440,0 MSEK, vilket var 17% högre än föregående år ( 3 794,1 MSEK). Valutakurseffekter påverkade omsättningen positivt med 214 ,4 MSEK, vilket motsvarar 6% . Fjolårets förvärv av B.T.C. Activewear Ltd påverkade omsättningen med 9% eller 331,7 MSEK. Nettoomsättningen i USA ökade med 10% vilket var relaterat till segmentet Sport & Fritid. Sverige ökade försäljningen med 1% . Sport & Fritid ökade medan Företag och Gåvor & Heminredning minskade. Centraleuropa ökade med 69% vilket främst var relaterat till fjolårets förvärv i segmentet Företag. Sydeuropa ökade med 19% , vilket även här främst var en ökning i segmentet Företag. Norden exklusive Sverige ökade med 6% vilket var relaterat till Företag och Sport & Fritid medan Gåvor o Heminredning minskade. Övriga länder ökade med 2% . Försäljningskanalen profil ökade med 24% och detaljhandeln förbättrades med 5% . Nettoomsättningen ökade i båda försäljnings - kanalerna avseende Företag och Sport & Fritid medan Gåvor och Heminredning minskade i båda försäljningskanalerna. Bruttoresultat Bruttovinstmarginalen var högre än föregående år och uppgick till 50,1 (49,4) %. Det är främst Sport & Fritid som ökat sin marginal medan Företag och Gåvor & Heminredning är på samma nivå som i fjol. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter minskade med 0,4 MSEK till 51,1 ( 51,5) MSEK. Övriga rörelseintäkter är främst hänförligt till rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 3 ,6 MSEK och uppgick till -23,3 (-26,9) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 27,8 (24,6) MSEK. Kostnader och avskrivningar Externa kostnader ökade med 114 ,1 MSEK och uppgick till - 770,7 (- 656,6) MSEK. Ökningen är främst relaterad till volymrelaterade kostnader men även högre marknadsföringsaktiviteter. Personalkostnaderna ökade med 104,0 MSEK och uppgick till -667,5 (-563,5) MSEK. Ökningen är främst relaterad till fler antal anställda inom områdena försäljning, ordermottagning och lager. Valutakursförändringar ökade nämnda kostnader med 71,7 MSEK och förvärvad verksamhet påverkade med 52,1 MSEK. Av- och nedskrivningarna ökade jämfört med föregående år och uppgick till - 134,2 (-117,1) MSEK. Ökningen är främst relaterad till avskrivningar av nyttjanderättstillgång kopplad till leasing som påverkade avskrivningarna negativt med 10 ,4 MSEK. Rörelseresultat Rörelseresultatet ökade med 117,2 MSEK och uppgick till 677,3 ( 560,1) MSEK. Förbättringen är främst relaterad till en högre nettoomsättning samt förbättrad bruttovinstmarginal. Förvärvad verk - samhet bidrog med 20 ,9 MSEK. Rörelsemarginalen förbättrades och uppgick till 15 ,3 (14,8) %. Finansnetto och skatter Finansnettot uppgick till - 63,6 (-20,0) MSEK, vilket är relaterat till en högre nettoskuld som är hänförlig till koncernens lageruppbyggnad samt företagsförvärv. Detta har ökat räntekostnaderna samtidigt som ränte- nivåerna ökat jämfört med fjolåret. Skattekostnaden för perioden uppgick till - 132,0 (-121,5) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 21,5 (22,5) % Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 481,8 (418,5) MSEK och resultat per aktie uppgick till 3 ,63 (3,15) SEK. Januari - juni NWG // 2023 9 // Q2 ===== SIDA 10 ===== Rapportering av rörelsesegment New Wave Group delar upp sin verksamhet i segmenten Företag, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt rörelseresultat. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. Företag Nettoomsättningen för andra kvar - talet ökade med 34% och uppgick till 1 231,7 ( 919,1) MSEK. Förvärvad verk - samhet påverkade med 176 ,1 MSEK eller 19%. Försäljningen ökade i merparten av regionerna men minskade i USA och Sverige. Båda försäljningskanalerna ökade sin nettoomsättning. Rörelseresultatet förbättrades med 20 ,8 MSEK och uppgick till 225,2 ( 204,4) MSEK. Det högre resultatet var relaterat till en högre nettoomsättning men segmentet hade även en lägre bruttovinstmarginal samt högre kostnader. Förvärvad verksamhet bidrog med 11,4 MSEK. Nettoomsättningen för årets första sex månader uppgick till 2 283,6 (1 770,4) MSEK. Förvärvad verksamhet påverkade med 331 ,7 MSEK eller 19% . Nettoomsättningen minskade i USA och Sverige men ökade i övriga regioner. Båda försäljningskanalerna ökade sin nettoom - sättning. Rörelseresultatet förbättrades med 98,4 MSEK och uppgick till 428 ,6 (330,2) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till den högre netto- omsättningen. Dock har segmentet en lägre bruttovinstmarginal samt högre kostnader. Förvärvad verksamhet bidrog med 20,9 MSEK. Sport & Fritid Nettoomsättningen under perioden april-juni minskade något och uppgick till 869,2 ( 881,5) MSEK. Segmentet hade en lägre nettoomsättning i främst Centraleuropa, Norden (exkl Sverige) samt Övriga länder. Försäljningskanalen profil ökade medan detaljhandeln minskade. Rörelseresultatet uppgick till 140,2 ( 134,5) MSEK. Det högre resul - tatet är främst relaterat till en förbättrad bruttovinstmarginal. Nettoomsättningen för perioden janu- ari-juni ökade med 10% och uppgick till 1 786,6 ( 1 628,2) MSEK. Försäljningen ökade i båda försäljningskanalerna. Segmentet hade en högre nettoomsättning i samtliga regioner. Rörelseresultatet ökade med 38 ,5 MSEK och uppgick till 268,2 ( 229,7) MSEK. Förbättringen är relaterad till den högre netto- omsättningen och en förbättrade brutto - vinstmarginal. Segmentet har dock även högre kostnader. Gåvor & Heminredning Nettoomsättningen för andra kvartalet minskade med 7% och uppgick till 203,7 ( 218,6) MSEK. Segmentet hade en lägre nettoomsättning i samtliga regioner samt i båda försäljningskana - lerna. Rörelseresultatet minskade jämfört med fjolåret och uppgick till - 1,6 ( 12,1) MSEK. Förutom en lägre nettoomsättning hade segmentet även en lägre bruttovinst- marginal samt högre kostnader, främst i form av fler antal anställda. Nettoomsättningen för perioden januari-juni minskade med 6% och uppgick till 369,8 ( 395,5) MSEK. Försäljningen minskade i båda försäljningskanalerna och i samtliga regioner. Rörelseresultatet minskade med 19 ,6 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till - 19,4 (0,2) MSEK. Det lägre resultatet är främst relaterat till lägre försäljning men även högre marknadskostnader och fler antal anställda. NWG // 2023 10 // Q2 ===== SIDA 11 ===== Kapitalbindning Kapitalbindningen i varulager ökade med 2 064,1 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 5 714,8 ( 3 650,7) MSEK. Valutakursförändringar har ökat varulagervärdet med 227 ,2 MSEK och förvärvad verksamhet påverkade med 275 ,2 MSEK. Varulagrets omsättningshastighet är i nivå med föregående år och uppgick till 1,1 (1,2) ggr. Per den 30 juni uppgick totalt inkuransavdrag, som ett uttryck för skillnaden mellan det lägsta av anskaff - ningsvärde och verkligt värde, för varulagret till 151,7 (165,3) MSEK och inkuransreserv i relation till färdig - varulager uppgick till 2 ,9 (5,0) %. Kundfordringarna uppgick till 1 501,7 ( 1 333,6) MSEK där ökningen främst är relaterad till den högre nettoomsättningen. Investeringar, finansiering och likviditet Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 230,1 (68,1) MSEK. Det förbättrade kassa- flödet är främst hänförligt till lägre varuinköp än fjolåret. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -82,8 (-55,2) MSEK. För årets första sex månader uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 37 ,0 MSEK, vilket var något lägre än föregående år (73,3 MSEK). Det lägre kassaflödet är främst relaterat till betalning av fjol - årets lageruppbyggnad. Nettoskulden ökade med 1 293,8 MSEK och uppgick till 2 649,9 ( 1 356,1) MSEK. Ökningen är relaterad till skuldsättning hos kreditinstitut och är hänförlig till fjolårets förvärv samt lageruppbyggnad. Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet ökade och uppgick till 42 ,8 ( 27,0)% respektive 46,9 (37,3)%. Soliditeten minskade med 4 ,1 procentenheter jämfört med föregående år och uppgick till 54 ,9 (59,0)%. Den lägre soliditeten är hänförlig till högre nettoskuld i samband med fjolårets förvärv och lageruppbyggnad. Koncernen har under kvartalet utökat sin kreditram med 200 ,0 MSEK. Kreditramen uppgick den 30 juni till 3 019,2 MSEK, varav 200,0 MSEK löper till och med 31 december 2023, 4 ,2 MUSD löper till och med januari 2024, 2 150,0 MSEK löper till och med december 2024, 185 ,9 MSEK löper till och med augusti 2027 samt 187 ,5 MSEK har en löptid som MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 Råvarulager 61,6 59,6 Varor under tillverkning 1,1 2,8 Varor på väg 359,6 482,7 Färdigvarulager 5 292,5 3 105,6 Summa 5 714,8 3 650,7 1 1 // Q2 ===== SIDA 12 ===== stäcker sig till och med december 2030. Övriga 250 ,0 MSEK har en löptid på mellan tre månader och sex år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Personal och organisation Genomsnittligt antal årsanställda uppgick per 30 juni till 2 449 (2 206) personer varav 49% var män och 51% var kvinnor. Av antalet anställda arbetar 501 ( 472) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave Group är hänförlig till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Kosta Boda, Orrefors, Seger, Termo och Toppoint. Transaktioner med närstående Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror. Därtill finns trans- aktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor. Moderbolaget Summa intäkter för kvartalet uppgick till 38 ,8 (38,9) MSEK. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 451,9 (211,0) MSEK. Resultatförbättringen är främst hänförlig till utdelningar från utländska dotterbolag. Nettoskulden uppgick till 2 184,5 (876,8) MSEK. Moderbolagets nettofinansiering till dotterbolag uppgick till 2 894,1 ( 1 519,3) MSEK. Ökningen av nettoskuld samt nettofinansiering till dotterbolag är relaterat till fjolårets förvärv samt dotterbolagens lageruppbyggnad. Kassaflödet från investerings - verksamheten uppgick till 9 ,2 ( 0,3) MSEK, vilket är relaterat till en koncernintern bolagsförsäljning. Balansomslutningen uppgick till 5 903,0 ( 4 152,6) MSEK och det egna kapitalet, inklusive eget kapital- andelen av obeskattade reserver, till 2 689,8 (2 486,7) MSEK. Summa intäkter för perioden januari-juni uppgick till 76,8 ( 74,0) MSEK. Resultat före boksluts- dispositioner och skatt uppgick till 461 ,0 ( 212,0) MSEK. Resultatförbättringen är främst hänförlig till utdelningar från utländska dotterbolag. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 47,4 (0,2) MSEK. Förbättringen är främst hänförlig till koncerninterna bolagsförsäljningar. Händelser efter balansdagen New Wave Group AB har per 1 juli förvärvat 100% av aktierna i det svenska outdoorbolaget Tenson AB, not 8. NWG // 2023 1 2 // Q2 ===== SIDA 13 ===== Kalendarium Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för andra kvartalet 2023. Styrelsen och VD:n försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som före - taget och de företag som ingår i koncernen står inför. 2023 Göteborg 16 augusti, 2023 Kinna Bellander Styrelseledamot Jonas Eriksson Styrelseledamot M. Johan Widerberg Styrelseledamot Ralph Mühlrad Styrelseledamot Ingrid Söderlund Styrelseledamot Isabella Jansson Styrelseledamot Torsten Jansson VD och koncernchef New Wave Group AB (publ) VD OCH KONCERNCHEF Torsten Jansson Telefon: 03 1–7 1 2 89 0 1 E-post: torsten.jansson@nwg.se EKONOMI- OCH FINANSCHEF Lars Jönsson Telefon: 03 1–7 1 2 89 1 2 E-post: lars.jonsson@nwg.se VICE-KONCERNCHEF Göran Härstedt Telefon: 070 - 362 56 1 1 E-post: goran.harstedt@nwg.se Denna information är sådan information som New Wave Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 1 6 augusti 2023 kl 07:00. För ytterligare information kontakta: 7 NOV Delårsrapport för tredje kvartalet 9 FEB Bokslutskommuniké 25 APR Delårsrapport för första kvartalet 16 MA J Årsstämma Olof Persson Styrelseordförande NWG // 2023 1 3 // Q2 ===== SIDA 14 ===== Not 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021MSEK Nettoomsättning 3, 4, 5 2 304,5 2 019,2 4 440,0 3 794,1 8 843,6 6 718,6 Handelsvaror -1 164,8 -989,8 -2 217,4 -1 921,4 -4 468,4 -3 489,3 Bruttoresultat 1 139,7 1 029,4 2 222,6 1 872,7 4 375,2 3 229,3 Övriga rörelseintäkter 27,4 28,9 51,1 51,5 123,9 111,5 Externa kostnader -382,3 -345,0 -770,7 -656,6 -1 470,3 -1 067,9 Personalkostnader -338,7 -288,9 - 667, 5 -563,5 -1 205,3 -1 016,9 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -68,8 -58,3 -134,2 -117,1 -249,2 -2 27, 3 Övriga rörelsekostnader -13,1 -15,1 -23,3 -26,9 - 67,4 -21,7 Andelar i intressebolags resultat -0,3 0,0 -0,6 0,0 -1,8 -1,1 Rörelseresultat 363,9 351,0 677,3 560,1 1 505,1 1 005,9 Finansiella intäkter 0,9 1,5 2,0 2,1 3,7 3,0 Finansiella kostnader -36,0 -11,9 -65,6 -22,1 -58,7 -46,0 Finansnetto -35,1 -10,4 -63,6 -20,0 -55,0 -43,0 Resultat före skatt 328,8 340,6 613,8 540,1 1 450,1 962,9 Skattekostnad -69,2 -75,5 -132,0 -121,5 -281,3 -202,9 Periodens resultat 259,6 265,0 481,8 418,5 1 168,8 760,0 Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: Omräkningsdifferenser 254,8 247,2 248,5 317, 5 434,2 230,3 Kassaflödessäkringar -4,5 7, 8 -4,2 8,0 2,4 3,3 Summa 250,3 255,0 244,3 325,5 436,6 233,6 Inkomstskatt relaterad till poster i övrigt totalresultat 1,0 -1,6 0,9 -1,6 -0,5 -0,7 Övrigt totalresultat för perioden 251,3 253,3 245,2 323,8 436,1 232,9 Totalresultat för perioden 510,9 518,4 727,0 742,4 1 604,9 992,9 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 259,6 264,9 481,8 418,4 1 168,8 760,3 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 -0,3 259,6 265,0 481,8 418,5 1 168,8 760,0 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 510,9 518,4 727,0 742,4 1604,9 992,8 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 510,9 518,4 727,0 742,4 1 604,9 992,9 Resultat per aktie (SEK)* 1,96 2,00 3,63 3,15 8,81 5,73 Genomsnittligt antal utestående aktier** 132 687 086 132 687 086 132 687 086 132 687 086 132 687 086 132 687 086 *Resultat per aktie samt genomsnittligt antal aktier är samma före och efter utspädning. **Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. Rapport över totalresultat NWG // KONCERNEN 1 4 // Q2 ===== SIDA 15 ===== Not 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021MSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat 363,9 351,0 67 7,4 560,1 1 505,1 1 005,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 33,5 55,3 100,6 108,6 253,7 194,8 Erhållen ränta 1,8 0,5 2,0 0,7 7,6 1,8 Erlagd ränta -36,9 -10,9 -65,6 -20,7 -62,7 -44,8 Betald inkomstskatt -102,6 -49,8 -156,9 -99,0 -320,6 -164,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 259,7 346,0 557,5 549,6 1 383,2 993,0 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -5,8 -360,7 -264,8 - 5 87,2 -1 983,1 57, 8 Ökning/minskning av rörelsefordringar -30,2 -119,2 251,3 86,6 -186,8 -269,9 Ökning/minskning av rörelseskulder 6,4 202,0 - 5 07,0 24,3 426,7 426,5 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -29,6 -277,9 -520,5 -476,3 -1 743,2 214,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 230,1 68,1 37,0 73,3 -360,0 1 207,4 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar - 87, 8 -60,3 -125,9 -82,9 -123,7 -105,3 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 8,5 7,1 9,3 9,8 10,7 9,9 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -3,5 -2,0 -6,9 -7,4 -10,5 -18,8 Rörelseförvärv 0,0 0,0 0,0 0,0 -398,7 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 -82,8 -55,2 -123,5 -80,5 -522,2 -114,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 147,3 12,9 -86,5 -7,2 -882,2 1 093,2 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 159,0 314,7 420,1 3 57,0 1 465,6 0,0 Amorterade lån -30,6 -26,9 -64,0 -52,3 -111,3 -706,5 Amorterade leasingskulder -40,3 -34,3 -78,0 - 67, 5 -138,2 -126,5 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -12,5 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -216,3 -282,0 -216,3 -282,0 -282,0 -265,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -128,2 -28,4 61,8 -44,7 934,1 -1 110,9 Periodens kassaflöde 19,1 -15,5 -24,7 -51,9 51,9 -17,7 Likvida medel vid periodens början 376,7 298,6 419,4 327,9 327,9 325,1 Valutakursdifferenser i likvida medel 20,7 22,4 21,8 29,5 39,6 20,5 Likvida medel vid periodens slut 416,5 305,5 416,5 305,5 419,4 327,9 Likvida medel Kassa och bank 416,5 305,5 416,5 305,5 419,4 327,9 Rapport över kassaflöde NWG // KONCERNEN 1 5 // Q2 ===== SIDA 16 ===== Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 31 dec 2021MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 3 1 818,2 1 601,4 1 768,5 1 474,7 Materiella anläggningstillgångar 3 1 425,4 1 2 87, 3 1 319,6 1 258,3 Andelar i intressebolag 37,0 38,7 38,7 38,7 Övriga långfristiga fordringar 13,4 12,5 13,9 11, 8 Uppskjutna skattefordringar 3, 5 132,1 108,5 129,2 93,5 Summa anläggningstillgångar 5 3 426,0 3 048,3 3 269,9 2 877,0 Varulager 5 714,8 3 650,7 5 2 97,7 2 937,6 Aktuella skattefordringar 29,0 27,2 30,2 16,7 Kundfordringar 1 501,7 1 333,6 1 664,1 1 359,6 Övriga fordringar 88,4 100,5 169,6 86,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 100,7 59,0 92,7 55,3 Kassa och bank 416,5 305,5 419,4 327,9 Summa omsättningstillgångar 7 851,1 5 476,5 7 673,7 4 783,6 SUMMA TILLGÅNGAR 3, 6 11 277,2 8 524,8 10 943,6 7 660,6 EGET KAPITAL Aktiekapital 199,0 199,0 199,0 199,0 Övrigt tillskjutet kapital 219,4 219,4 219,4 219,4 Reserver 1 175,5 815,6 927,9 489,4 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 4 591,3 3 792,8 4 543,1 3 658,8 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 6 185,2 5 026,8 5 889,4 4 566,7 Innehav utan bestämmande inflytande 1,1 1,2 1,1 0,9 Summa eget kapital 6 186,3 5 027,9 5 890,5 4 567,6 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 7 2 797,1 1 436,2 2 418,4 1 166,8 Avsättningar till pensioner 26,0 22,6 24,1 19,4 Övriga avsättningar 5,4 6,3 7,2 7,1 Uppskjutna skatteskulder 162,0 151,8 159,2 138,4 Summa långfristiga skulder 2 990,5 1 616,9 2 608,9 1 331,6 Kortfristiga räntebärande skulder 7 269,3 225,4 330,6 229,9 Leverantörsskulder 990,3 998,0 1 404,8 926,1 Aktuella skatteskulder 80,9 149,9 104,4 89,9 Övriga skulder 364,3 159,1 174,7 163,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 395,6 3 47,6 429,7 351,9 Summa kortfristiga skulder 2 100,4 1 879,9 2 444,2 1 761,4 Summa skulder 3, 6 5 090,8 3 496,9 5 053,1 3 093,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 277,2 8 524,8 10 943,6 7 660,6 Rapport över finansiell ställning NWG // KONCERNEN 16 // Q2 ===== SIDA 17 ===== Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reserver Summa Ingående eget kapital 2022-01-01 199,0 219,4 489,4 3 658,8 4 566,7 0,9 4 567,6 Periodens resultat 418,5 418,5 0,1 418,5 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 317, 3 317, 3 0,2 317, 5 Periodens kassaflödessäkringar 8,0 8,0 8,0 Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar 2,6 -2,6 0,0 0,0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -1,6 -1,6 -1,6 Transaktioner med ägare Utdelningar till moderbolagets ägare -282,0 -282,0 -282,0 Utgående eget kapital 2022-06-30 199,0 219,4 815,6 3 792,8 5 026,8 1,2 5 027,9 Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reserver Summa Ingående eget kapital 2023-01-01 199,0 219,4 927,9 4 543,1 5 889,4 1,1 5 890,5 Periodens resultat 481,8 481,8 0,0 481,8 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 248,5 248,5 0,0 248,5 Periodens kassaflödessäkringar -4,2 -4,2 -4,2 Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar 2,4 -2,4 0,0 0,0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,9 0,9 0,9 Transaktioner med ägare Utdelningar till moderbolagets ägare -431,2 -431,2 -431,2 Utgående eget kapital 2023-06-30 199,0 219,4 1 175,5 4 591,3 6 185,2 1,1 6 186,3 jan - jun jan - jun Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital 2023 2022 Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens början 931,2 497,0 Periodens omräkningsdifferens i utländska koncernbolag 248,5 317, 5 Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut 1179,7 814,5 Rapport över förändringar i eget kapital NWG // KONCERNEN 1 7 // Q2 ===== SIDA 18 ===== Finansiella nyckeltal 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 Nettoomsättningstillväxt, % 14,1 35,8 17,0 38,0 31,6 10,2 Organisk tillväxt ,% 0,0 29,5 2,6 32,4 20,8 12,9 Förvärvad tillväxt, % 8,7 0,0 8,7 0,0 3,7 0,0 Genomsnittligt antal årsanställda 2 449 2 206 2 449 2 206 2 313 2 060 Bruttovinstmarginal, % 49,5 51,0 50,1 49,4 49,5 48,1 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 18,8 20,3 18,3 17, 8 19,8 18,4 Rörelsemarginal, % 15,8 17,4 15,3 14,8 17,0 15,0 Vinstmarginal, % 14,3 16,9 13,8 14,2 16,4 14,3 Nettomarginal, % 11,3 13,1 10,9 11,0 13,2 11,3 Avkastning på eget kapital, % 20,5 19,7 20,5 19,7 25,0 18,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,2 19,4 18,2 19,4 20,7 16,9 Soliditet, % 54,9 59,0 54,9 59,0 53,8 59,6 Nettoskuld, MSEK 2 649,9 1 356,1 2 649,9 1 356,1 2 329,6 1 068,8 Nettoskuld till kreditinstitut, MSEK 2 000,9 695,2 2 000,9 695,2 1 635,4 375,1 Nettoskuldsättningsgrad, % 42,8 27,0 42,8 27,0 39,5 23,4 Nettoskuld genom rörelsekapital, % 46,9 37, 3 46,9 37, 3 44,7 35,7 Räntetäckningsgrad, ggr 10,1 29,6 10,4 25,4 25,7 21,9 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,9 1,0 0,9 1,0 1,0 0,9 Varulagrets omsättningshastighet, ggr 1,1 1,2 1,1 1,2 1,1 1,2 Kassaflöde före investeringar, MSEK 230,1 68,1 37,0 73,3 -360,0 1 2 07,4 Nettoinvesteringar, MSEK -82,8 -55,2 -123,5 -80,5 -522,2 -114,2 Kassaflöde efter investeringar, MSEK 147, 3 12,9 -86,5 -7,2 -882,2 1 093,2 Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK* 46,62 37, 8 8 46,62 37, 8 8 44,39 34,42 Aktiekurs på balansdagen, SEK* 94,84 68,05 94,84 68,05 103,20 83,90 Utdelning/aktie, SEK* 3,25 2,125 3,25 2,125 2,125 2,00 P/E-tal 10,21 9,80 10,21 9,80 11,72 14,64 P/S - t a l 1,33 1,16 1,33 1,16 1,55 1,66 Aktiekurs/eget kapital 2,03 1,80 2,03 1,80 2,33 2,44 *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. För definitioner av alternativa nyckeltal, se sid 32. NWG // KONCERNEN 1 8 // Q2 ===== SIDA 19 ===== 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021MSEK Nettoomsättning 30,0 26,4 55,9 50,5 100,1 90,4 Övriga rörelseintäkter 8,8 12,5 20,9 23,5 61,6 18,0 Summa intäkter 38,8 38,9 76,8 74,0 161,7 108,4 Externa kostnader -24,5 -17,2 -45,3 -31,9 -70,4 -62,6 Personalkostnader -13,2 -11,2 -24,8 -23,1 -45,5 -41,5 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,7 -1,3 -1,4 -2,5 -4,5 -5,4 Övriga rörelsekostnader -9,9 -11,0 -16,6 -20,4 -52,4 -14,3 Rörelseresultat -9,5 -1,8 -11,4 -3,9 -11,2 -15,4 Resultat från andelar i koncernbolag 425,7 2 07,7 425,7 2 07,7 247,2 470,6 Förändring av nedskrivningar av finansiella tillgångar 20,0 0,0 19,6 0,0 -4,3 7,1 Finansiella intäkter 57,6 10,8 101,6 18,9 69,7 36,3 Finansiella kostnader -41,8 -5,7 -74,5 -10,7 -44,5 -23,9 Finansnetto 461,4 212,8 472,4 215,9 268,1 490,1 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 451,9 211,0 461,0 212,0 257,0 474,7 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 125,3 144,9 Skattekostnad -1,4 -0,7 -3,2 -0,9 -24,6 -26,9 Periodens resultat 450,5 210,3 457,8 211,1 357,6 592,8 Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Resultaträkning NWG // MODERBOLAGET 1 9 // Q2 ===== SIDA 20 ===== Not 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021MSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat -9,5 -1,8 -11,4 -3,9 -11,2 -15,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4,6 16,1 11,2 21,3 42,1 -0,5 Erhållen utdelning 425,7 2 07,7 425,7 2 07,7 247,2 470,6 Erhållen ränta 57,6 10,8 101,6 18,9 69,7 36,3 Erlagd ränta -41,8 -5,7 -74,5 -10,7 -44,5 -23,9 Betald inkomstskatt -7,6 -2,9 -13,9 -6,3 -26,3 -13,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 429,0 224,3 438,8 227,1 277,1 453,8 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av rörelsefordringar -30,7 -238,1 -179,2 -280,3 -1333,2 49,7 Ökning/minskning av rörelseskulder -302,0 -7,7 -406,1 29,5 459,6 65,1 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet -332,7 -245,8 -585,3 -250,8 -873,6 114,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 96,3 -21,6 -146,5 -23,8 -596,5 568,6 Investeringsverksamheten Kapitaltillskott till koncernbolag 0,0 0,0 -50,0 0,0 0,0 -20,4 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 -0,1 -0,1 -0,2 0,0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -0,1 0,0 -0,1 0,0 -0,5 -6,1 Förvärv av aktier och andelar 0,0 0,0 0,0 0,0 -409,2 -12,5 Koncernintern bolagsförsäljning 9,1 0,0 95,0 0,0 0,0 0,0 Förändring långfristiga lån till koncernbolag 0,5 0,5 3,0 0,5 1,5 324,9 Upptagen långfristig fordran -0,3 -0,2 -0,4 -0,2 -0,5 -0,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten 9,2 0,3 47,4 0,2 -408,9 285,8 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 105,5 -21,3 -99,1 -23,6 -1 005,4 854,5 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 142,9 328,6 379,4 354,6 1 388,4 0,0 Amorterade lån -32,2 -25,3 -64,1 -49,3 -101,5 -588,8 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -216,3 -282,0 -216,3 -282,0 -282,0 -265,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -105,6 21,3 99,1 23,3 1 004,9 -854,2 Periodens kassaflöde -0,1 0,0 0,0 -0,2 -0,5 0,1 Likvida medel vid periodens början 0,1 0,3 0,0 0,5 0,5 0,4 Likvida medel vid periodens slut 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,5 Likvida medel Kassa och bank 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,5 Rapport över kassaflöde NWG // MODERBOLAGET 20 // Q2 ===== SIDA 21 ===== Rapport över finansiell ställning Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 31 dec 2021MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 5,1 6,8 5,9 8,8 Materiella anläggningstillgångar 2,3 3,0 2,7 3,5 Andelar i koncernbolag 2 599,6 2 256,0 2 644,6 2 256,0 Andelar i intressebolag 36,4 38,1 38,1 38,1 Fordringar på koncernbolag 28,0 32,0 31,0 32,5 Övriga långfristiga fordringar 6,3 5,7 6,0 5,5 Summa anläggningstillgångar 2 677,7 2 341,7 2 728,3 2 344,4 Kundfordringar 1,7 1,0 0,8 0,7 Fordringar på koncernbolag 3 191,2 1 783,2 2 988,8 1 481,6 Övriga fordringar 16,5 16,9 25,6 39,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15,8 9,6 11,3 8,5 Likvida medel 0,0 0,3 0,0 0,5 Summa omsättningstillgångar 3 225,3 1 811,0 3 026,6 1 530,6 SUMMA TILLGÅNGAR 5 903,0 4 152,6 5 754,8 3 875,0 EGET KAPITAL Aktiekapital 199,0 199,0 199,0 199,0 Reservfond 249,4 249,4 249,4 249,4 Summa bundet eget kapital 448,4 448,4 448,4 448,4 Balanserade vinstmedel 1 626,2 1 699,9 1 699,9 1 389,1 Överkursfond 48,0 48,0 48,0 48,0 Periodens resultat 4 57, 8 211,1 3 57,6 592,8 Summa fritt eget kapital 2 132,0 1 959,0 2 105,5 2 029,9 Summa eget kapital 2 580,5 2 407,4 2 553,9 2 478,3 Obeskattade reserver 137,7 99,9 137,7 99,9 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 7 2 070,0 775,8 1 733,6 458,0 Summa långfristiga skulder 2 070,0 775,8 1 733,6 458,0 Kortfristiga räntebärande skulder 7 114,5 101,2 127, 5 94,6 Leverantörsskulder 449,8 454,8 696,8 399,1 Skulder till koncernbolag 325,1 295,9 485,9 321,6 Aktuella skatteskulder 0,1 7,1 10,8 12,4 Övriga skulder 216,1 1,2 0,8 1,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9,2 9,3 7, 8 9,9 Summa kortfristiga skulder 1 114,9 869,5 1 329,6 838,8 Summa skulder 3 184,9 1 645,4 3 063,2 1 296,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 903,0 4 152,6 5 754,8 3 875,0 NWG // MODERBOLAGET 2 1 // Q2 ===== SIDA 22 ===== Rapport över förändringar i eget kapital Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ingående eget kapital 2022-01-01 199,0 249,4 1 389,1 48,0 592,8 2 478,3 Omföring enligt stämmobeslut 592,8 -592,8 0,0 Periodens resultat 211,1 211,1 Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 211,1 211,1 Utdelningar -282,0 -282,0 Utgående eget kapital 2022-06-30 199,0 249,4 1 699,9 48,0 211,1 2 407,4 Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ingående eget kapital 2023-01-01 199,0 249,4 1 699,9 48,0 357,6 2 553,9 Omföring enligt stämmobeslut 3 57,6 - 3 57,6 0,0 Periodens resultat 4 57, 8 4 57, 8 Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 457,8 457,8 Utdelningar -431,2 -431,2 Utgående eget kapital 2023-06-30 199,0 249,4 1 626,3 48,0 457,8 2 580,5 NWG // MODERBOLAGET 22 // Q2 ===== SIDA 23 ===== Not 1 - Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 – Redovisning för juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i övrigt med vad som framgår av årsredovisningen 2022. Nya redovisningsprinciper för 2023 Ett flertal ändringar av befintliga standarder har publ - icerats och träder i kraft 2023 och senare. En av dessa är ändringar i IAS 1 – Upplysning av redovisningsprin - ciper. Genom att tillämpa ändringarna upplyser ett företag om dess väsentliga redovisningsprinciper, istället för dess betydande redovisningsprinciper. För att stödja ändringarna har IASB också arbetat fram vägledning och exempel för att förklara och identifiera en väsentlig redovisningsprincip. Företagsledningen bedömer att denna ändring kan påverka upplysningar om tillämpade redovisningsprinciper men har ännu inte utvärderat dessa effekter i sin helhet. Övriga ändringar bedöms ej ha en väsentlig påverkan på New Wave Groups finansiella rapporter. Not 2 - Risker och riskkontroll New Wave Group är, med sin internationella verk - samhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är ränterisker, valutarisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen en risk - policy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till årsredovisningen 2022, not 16 , s. 98 -104. Årsredovisning finns till - gänglig på koncernens huvudkontor i Göteborg samt på www.nwg.se. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korta räntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto. Konflikten mellan Ryssland och Ukraina har ökat de geopolitiska spänningarna markant, vilket i sin tur har stor inverkan på världshandeln. New Wave Group har i sammanhanget marginella affärer med både Ukraina eller Ryssland. Vidare innebär kriget även en ökad osäkerhet kring konjunkturutvecklingen. Koncernledningen och varje bolagsledning följer utvecklingen kring konflikten mellan Ryssland och Ukraina noga och har ett nära samarbete med leveran- törer och kunder. Strategier och aktiviteter anpassas löpande allt eftersom situationen utvecklas. Utöver ovanstående bedöms koncernens redo - visade risker i allt väsentligt vara oförändrade. Koncer ne n o c h m o d e rbolaget Noter NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 23 // Q2 ===== SIDA 24 ===== MSEK 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021Företag Nettoomsättning 1 231,7 919,1 2 283,6 1 770,4 4 152,0 2 971,6 Rörelseresultat 225,2 204,4 428,6 330,2 813,1 440,8 Sport & Fritid Nettoomsättning 869,2 881,5 1 786,6 1 628,2 3 782,3 2 792,5 Rörelseresultat 140,2 134,5 268,2 229,7 6 47, 3 466,0 Gåvor & Heminredning Nettoomsättning 203,7 218,6 369,8 395,5 909,3 954,5 Rörelseresultat -1,6 12,1 -19,4 0,2 44,7 99,1 Total nettoomsättning 2 304,5 2 019,2 4 440,0 3 794,1 8 843,6 6 718,6 Total rörelseresultat 363,9 351,0 677,3 560,1 1 505,1 1 005,9 Total rörelseresultat 363,9 351,0 677,3 560,1 1 505,1 1 005,9 Finansnetto -35,1 -10,4 -63,6 -20,0 -55,0 -43,0 Resultat före skatt 328,8 340,6 613,8 540,1 1 450,1 962,9 MSEK Totala tillgångar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Netto- investeringar Av- och nedskrivningar Totala skulder 30 jun 2023 Företag 7 425,8 1 198,3 55,5 -33,2 -86,6 3 254,4 Sport & Fritid 3 325,7 1 717,6 67,7 -78,0 -38,8 1 5 07,7 Gåvor & Heminredning 525,7 327,7 8,9 -12,3 -8,8 328,7 Totalt 11 277,2 3 243,6 132,1 -123,5 -134,2 5 090,8 30 jun 2022 Företag 4 939,5 1 07 7, 5 38,5 -18,8 -74,3 2 502,8 Sport & Fritid 3 202,9 1 47 7,6 55,2 -53,1 -34,9 788,7 Gåvor & Heminredning 382,4 333,5 14,8 -8,6 -7,9 205,4 Totalt 8 524,8 2 888,6 108,5 -80,5 -117,1 3 496,9 31 dec 2022 Företag 6 745,4 1 2 07, 3 51,6 -450,0 -156,2 3 913,1 Sport & Fritid 3 811,3 1 548,8 60,5 -55,4 -7 7,0 935,9 Gåvor & Heminredning 386,8 332,0 17,1 -16,8 -16,0 204,0 Totalt 10 943,6 3 088,1 129,2 -522,2 -249,2 5 053,1 * Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar Not 3 - Rapportering av rörelsesegment Nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment Tillgångar och skulder per rörelsesegment NWG // KONCERNEN 24 // Q2 ===== SIDA 25 ===== Not 4 - Nettoomsättning per försäljningskanal och rörelsesegment Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 Profil 2 274,3 1 763,4 550,3 481,3 73,5 84,8 2 898,1 2 329,5 Detaljhandel 9,3 7,0 1 236,3 1 146,9 296,3 310,7 1 541,9 1 464,6 Totalt 2 283,6 1 770,4 1 786,6 1 628,2 369,8 395,5 4 440,0 3 794,1 Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 Profil 4 132,4 2 949,9 1 054,9 742,1 229,5 265,3 5 416,8 3 957, 3 Detaljhandel 19,6 21,7 2 727,4 2 050,4 679,8 689,2 3 426,8 2 761,3 Totalt 4 152,0 2 971,6 3 782,3 2 792,5 909,3 954,5 8 843,6 6 718,6 Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 Profil 1 226,6 915,3 302,2 280,9 42,7 50,4 1 571,6 1 246,6 Detaljhandel 5,0 3,8 566,9 600,6 161,0 168,2 733,0 772,6 Totalt 1 231,7 919,1 869,2 881,5 203,7 218,6 2 304,5 2 019,2 NWG // KONCERNEN 25 // Q2 ===== SIDA 26 ===== Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 6 mån jan - jun 2023 6 mån jan - jun 2022 USA 125,5 132,0 884,4 783,0 26,3 29,0 1 036,1 943,9 10% Sverige 247, 8 254,7 341,2 313,5 3 07, 3 322,2 896,3 890,4 1% Centraleuropa 824,2 409,1 186,6 184,4 10,5 12,2 1 021,3 605,7 69% Norden exkl. Sverige 254,9 235,5 242,5 229,0 19,8 24,7 517,2 489,2 6% Sydeuropa 573,9 485,3 58,5 48,2 0,2 0,2 632,6 533,7 19% Övriga länder 257, 3 253,9 73,5 70,1 5,7 7,2 336,5 331,2 2% Totalt 2 283,6 1 770,4 1 786,6 1 628,2 369,8 395,5 4 440,0 3 794,1 17% Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2021 USA 303,5 203,6 1 769,5 1 145,0 66,0 60,4 2 139,0 1 409,0 52% Sverige 545,0 476,1 724,3 6 37,6 740,8 799,4 2 010,1 1 913,1 5% Centraleuropa 1 201,0 660,8 413,1 338,9 25,0 26,0 1 639,1 1 025,7 60% Norden exkl. Sverige 494,5 401,3 526,7 411,4 62,4 49,8 1 083,6 862,5 26% Sydeuropa 1 059,6 779,3 119,3 83,2 0,4 0,4 1 179,3 862,9 37% Övriga länder 548,4 450,5 229,4 176,4 14,7 18,5 792,5 645,4 23% Totalt 4 152,0 2 971,6 3 782,3 2 792,5 909,3 954,5 8 843,6 6 718,6 32% Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 3 mån apr - jun 2023 3 mån apr - jun 2022 USA 55,6 63,3 448,3 448,5 12,6 15,0 516,5 526,8 -2% Sverige 135,9 142,7 154,7 154,4 173,0 180,1 463,7 47 7,2 -3% Centraleuropa 426,2 219,2 87, 5 93,3 5,3 7, 5 519,0 320,0 62% Norden exkl. Sverige 142,3 135,8 118,9 125,6 10,3 12,3 271,5 273,7 -1% Sydeuropa 293,0 264,3 28,0 26,3 0,1 0,1 321,1 290,7 10% Övriga länder 178,7 93,8 31,7 33,4 2,3 3,6 212,7 130,8 63% Totalt 1 231,7 919,1 869,2 881,5 203,7 218,6 2 304,5 2 019,2 14% Not 5 - Rapportering per geografiskt område Nettoomsättning per geografiskt område NWG // KONCERNEN 26 // Q2 ===== SIDA 27 ===== Anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar per geografiskt område 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 MSEK Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar USA 1 4 37,9 48,3 1 233,2 47, 3 1 323,3 51,1 Sverige 760,3 24,7 755,5 22,5 723,7 26,3 Centraleuropa 491,3 18,5 317, 8 9,5 47 7,2 16,3 Norden exkl. Sverige 188,4 6,5 226,6 4,5 206,7 6,5 Sydeuropa 235,2 21,5 209,9 17, 5 223,9 20,9 Övriga länder 130,5 12,6 145,7 7,2 133,3 8,1 Totalt 3 243,6 132,1 2 888,6 108,5 3 088,1 129,2 * Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar NWG // KONCERNEN 27 // Q2 ===== SIDA 28 ===== 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 31 dec 2021MSEK Tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 4,2 8,0 2,4 3,3 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 2 010,1 1 738,7 2 258,1 1 777 ,5 Summa finansiella tillgångar 2 014,3 1 746,7 2 260,5 1 780,8 Skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 3 951,4 2 985,7 3 862,9 2 662,4 Summa finansiella skulder 3 951,4 2 985,7 3 862,9 2 662,4 Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i rapporten över finansiell ställning beroende på klassificering. Not 6 - Finansiella instrument KONCERNEN Ställda säkerheter 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 31 dec 2021MSEK Företagsinteckningar 690,5 690,5 690,5 690,5 Fastighetsinteckningar 199,7 192,0 201,5 179,8 Nettotillgångar i koncernbolag 4 438,0 3 733,3 4 286,3 3 3 37, 8 Andelar i intressebolag 8,3 8,3 8,3 8,3 Varulager och kundfordringar 580,9 4 07,2 560,0 353,5 Totalt 5 917,4 5 031,3 5 746,6 4 569,9 Eventualförpliktelser 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 31 dec 2021MSEK Tullgarantier 15,4 12,7 13,8 12,2 Hyresgarantier 126,1 137,1 132,9 141,9 Borgen för intressebolag 6,0 6,0 6,0 6,0 Totalt 147,5 155,8 152,7 160,1 MODERBOLAGET Ställda säkerheter 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 31 dec 2021MSEK Företagsinteckningar 30,0 30,0 30,0 30,0 Andelar i koncernbolag 1 694,0 1 737,7 1 739,1 1 737,7 Andelar i intressebolag 8,3 8,3 8,3 8,3 Totalt 1 732,3 1 776,0 1 777,4 1 776,0 Eventualförpliktelser 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 31 dec 2021MSEK Borgen för koncernbolag 426,8 710,2 589,8 633,5 Borgen för intressebolag 6,0 6,0 6,0 6,0 Totalt 432,8 716,2 595,8 639,5 Not 7 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 28 // Q2 ===== SIDA 29 ===== Not 8 - Händelser efter balansdagen New Wave Group har per 1 juli 2023 förvärvat 100% av aktierna i det svenska outdoorbolaget Tenson AB. Tenson AB, det svenska outdoor- & lifestyle - varumärket med rötter på den svenska västkusten (grundat i Varberg 1951), har under de senaste fyra åren genomgått en omstrukturerings- & repositione - ringsprocess som inkluderat hela spektret gällande varumärke, produkt, marknads-, försäljnings- och kanalstrategier. New Wave Group kommer genom förvärvet och integreringen av bolaget ge Tenson tillgång till de resurser och synergier som krävs för att gå in i nästa fas av ovan nämnda process - att skala upp verksamhet och lönsamhet. 2022 uppgick Tenson-koncernens försäljning till ca 130 Mkr med en förlust efter skatt om ca 8 ,5 Mkr. Köpeskillingen uppgår till 1 kr baserat på ett eget kapital vid tillträdet den 1 juli 2023 om minst 6 ,53 Mkr där varumärket är bokat till ca 31 Mkr. Förvärvet förväntas inte ha någon större resultateffekt under andra halvåret 2023, men beräknas ge en positiv effekt på New Wave Groups resultat redan under 2024. NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 29 // Q2 ===== SIDA 30 ===== MSEK 2023 2022 2021 Kvartal Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 304,5 2 135,5 2 815,1 2 234,4 2 019,2 1 774,9 2 306,7 1 663,5 1 486,8 1 261,6 Handelsvaror -1 164,8 -1 052,6 -1 415,4 -1 131,6 -989,8 -931,6 -1 203,3 -860,4 -769,2 -656,4 Bruttoresultat 1 139,7 1 082,9 1 399,7 1 102,8 1 029,4 843,3 1 103,4 803,1 717,6 605,2 Bruttovinstmarginal,% 49,5 50,7 49,7 49,4 51,0 47,5 47,8 48,3 48,3 48,0 Övriga rörelseintäkter 27,4 23,7 36,7 35,7 28,9 22,6 23,9 11,6 59,4 16,6 Externa kostnader -382,3 -388,4 -454,4 -359,3 -345,0 - 311,6 -350,9 -258,4 -233,8 -224,8 Personalkostnader -338,7 -328,8 -350,3 -291,5 -288,9 -274,6 -301,4 -235,5 -242,8 -237,2 Av- och nedskrivningar -68,8 -65,4 -71,5 -60,6 -58,3 -58,8 -61,5 -55,7 -56,0 -54,1 Övriga rörelsekostnader -13,1 -10,2 -12,6 -27,9 -15,1 -11,8 -9,9 -3,7 -2,9 -5,2 Andelar i intressebolags resultat -0,3 -0,3 -0,4 -1,4 0,0 0,0 -0,3 -0,3 -0,1 -0,4 Rörelseresultat 363,9 313,5 547,2 397,8 351,0 209,1 403,3 261,1 241,3 100,1 Finansiella intäkter 0,9 1,1 0,5 1,1 1,5 0,6 0,7 0,6 0,9 0,8 Finansiella kostnader -36,0 -29,6 -22,5 -14,1 -11,9 -10,2 -10,6 -11,6 -10,3 -13,5 Resultat före skatt 328,8 285,0 525,2 384,8 340,6 199,5 393,4 250,1 231,9 87,4 Skattekostnad -69,2 -62,8 -79,0 -80,8 -75,5 -46,0 -84,9 -54,1 -44,3 -19,7 Periodens resultat 259,6 222,2 446,2 304,0 265,0 153,5 308,5 196,0 187,7 67,7 Övrigt totalresultat för perioden 251,3 -6,1 -127,1 556,9 253,3 70,5 87, 5 60,5 - 57,7 142,5 Totalresultat för perioden 510,9 216,1 319,1 860,9 518,4 224,0 396,0 256,5 130,0 210,2 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK* 1,96 1,67 3,36 2,29 2,00 1,16 2,31 1,49 1,42 0,52 2020 2019 2018 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 1 943,4 1 551,2 1 523,2 1 272,8 Handelsvaror -1 0 07,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 -1 042,3 -835,3 -804,2 - 67 7, 5 Bruttoresultat 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 901,1 715,8 719,0 595,4 Bruttovinstmarginal,% 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 46,4 46,1 47,2 46,8 Övriga rörelseintäkter 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 28,3 19,3 11,3 15,9 Externa kostnader -285,4 -191,6 -187,7 - 311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 -390,6 -323,5 -305,1 - 317,2 Personalkostnader -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 - 3 07,6 -278,7 -290,5 -283,0 -298,0 -257,7 -260,9 -246,4 Av- och nedskrivningar -55,0 -56,6 - 57, 8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 -21,6 -20,2 -18,5 -17,6 Övriga rörelsekostnader -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 -9,8 -15,0 -8,3 -11,8 Andelar i intressebolags resultat 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 0,1 -1,3 -0,3 0,4 Rörelseresultat 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 209,4 117,5 137,3 18,6 Finansiella intäkter 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 1,5 0,7 1,8 1,5 Finansiella kostnader -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 -14,2 -12,3 -8,2 -11,7 Resultat före skatt 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 196,6 105,9 130,9 8,4 Skattekostnad -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 - 37,7 -17, 5 -24,2 -2,4 Periodens resultat 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0 158,9 88,4 106,8 6,0 Övrigt totalresultat för perioden -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 2,7 - 37, 8 121,1 71,7 Totalresultat för perioden -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3 161,6 50,5 227,9 77,7 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 1,56 0,91 0,55 -0,27 1,26 0,72 0,64 0,20 1,21 0,68 0,80 0,05 Vägt antal aktier, före och efter utspädning, har varit 123 687 086* i samtliga perioder i tabellen. *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. Kvartalsvisa rapporter över totalresultat i sammandrag NWG // KONCERNEN 30 // Q2 ===== SIDA 31 ===== MSEK 2023 2022 2021 Kvartal Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 304,5 2 135,5 2 815,1 2 234,4 2 019,2 1 774,9 2 306,7 1 663,5 1 486,8 1 261,6 Handelsvaror -1 164,8 -1 052,6 -1 415,4 -1 131,6 -989,8 -931,6 -1 203,3 -860,4 -769,2 -656,4 Bruttoresultat 1 139,7 1 082,9 1 399,7 1 102,8 1 029,4 843,3 1 103,4 803,1 717,6 605,2 Bruttovinstmarginal,% 49,5 50,7 49,7 49,4 51,0 47,5 47,8 48,3 48,3 48,0 Övriga rörelseintäkter 27,4 23,7 36,7 35,7 28,9 22,6 23,9 11,6 59,4 16,6 Externa kostnader -382,3 -388,4 -454,4 -359,3 -345,0 - 311,6 -350,9 -258,4 -233,8 -224,8 Personalkostnader -338,7 -328,8 -350,3 -291,5 -288,9 -274,6 -301,4 -235,5 -242,8 -237,2 Av- och nedskrivningar -68,8 -65,4 -71,5 -60,6 -58,3 -58,8 -61,5 -55,7 -56,0 -54,1 Övriga rörelsekostnader -13,1 -10,2 -12,6 -27,9 -15,1 -11,8 -9,9 -3,7 -2,9 -5,2 Andelar i intressebolags resultat -0,3 -0,3 -0,4 -1,4 0,0 0,0 -0,3 -0,3 -0,1 -0,4 Rörelseresultat 363,9 313,5 547,2 397,8 351,0 209,1 403,3 261,1 241,3 100,1 Finansiella intäkter 0,9 1,1 0,5 1,1 1,5 0,6 0,7 0,6 0,9 0,8 Finansiella kostnader -36,0 -29,6 -22,5 -14,1 -11,9 -10,2 -10,6 -11,6 -10,3 -13,5 Resultat före skatt 328,8 285,0 525,2 384,8 340,6 199,5 393,4 250,1 231,9 87,4 Skattekostnad -69,2 -62,8 -79,0 -80,8 -75,5 -46,0 -84,9 -54,1 -44,3 -19,7 Periodens resultat 259,6 222,2 446,2 304,0 265,0 153,5 308,5 196,0 187,7 67,7 Övrigt totalresultat för perioden 251,3 -6,1 -127,1 556,9 253,3 70,5 87, 5 60,5 - 57,7 142,5 Totalresultat för perioden 510,9 216,1 319,1 860,9 518,4 224,0 396,0 256,5 130,0 210,2 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK* 1,96 1,67 3,36 2,29 2,00 1,16 2,31 1,49 1,42 0,52 2020 2019 2018 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 1 943,4 1 551,2 1 523,2 1 272,8 Handelsvaror -1 0 07,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 -1 042,3 -835,3 -804,2 - 67 7, 5 Bruttoresultat 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 901,1 715,8 719,0 595,4 Bruttovinstmarginal,% 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 46,4 46,1 47,2 46,8 Övriga rörelseintäkter 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 28,3 19,3 11,3 15,9 Externa kostnader -285,4 -191,6 -187,7 - 311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 -390,6 -323,5 -305,1 - 317,2 Personalkostnader -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 - 3 07,6 -278,7 -290,5 -283,0 -298,0 -257,7 -260,9 -246,4 Av- och nedskrivningar -55,0 -56,6 - 57, 8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 -21,6 -20,2 -18,5 -17,6 Övriga rörelsekostnader -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 -9,8 -15,0 -8,3 -11,8 Andelar i intressebolags resultat 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 0,1 -1,3 -0,3 0,4 Rörelseresultat 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 209,4 117,5 137,3 18,6 Finansiella intäkter 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 1,5 0,7 1,8 1,5 Finansiella kostnader -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 -14,2 -12,3 -8,2 -11,7 Resultat före skatt 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 196,6 105,9 130,9 8,4 Skattekostnad -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 - 37,7 -17, 5 -24,2 -2,4 Periodens resultat 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0 158,9 88,4 106,8 6,0 Övrigt totalresultat för perioden -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 2,7 - 37, 8 121,1 71,7 Totalresultat för perioden -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3 161,6 50,5 227,9 77,7 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 1,56 0,91 0,55 -0,27 1,26 0,72 0,64 0,20 1,21 0,68 0,80 0,05 Vägt antal aktier, före och efter utspädning, har varit 123 687 086* i samtliga perioder i tabellen. *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. MSEK 2023 2022 2021 Kvartal Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 259,7 297,8 466,3 367,3 346,0 203,6 404,1 282,8 219,0 87,1 Ökning/minskning av varulager -5,8 -259,0 -525,1 -870,8 -360,7 -226,5 59,7 -157,7 125,2 30,6 Ökning/minskning av rörelsefordringar -30,2 281,5 -71,1 -202,3 -119,2 205,8 -194,6 -174,7 -156,8 256,3 Ökning/minskning av rörelseskulder 6,4 -513,4 -103,0 505,4 202,0 -17 7,7 144,1 291,4 -2,2 -6,8 Förändring i rörelsekapital -29,6 -490,9 -699,2 -567,7 -277,9 -198,4 9,2 -41,0 -33,7 280,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 230,1 -193,1 -232,9 -200,4 68,1 5,2 413,3 241,8 185,3 367,2 Investeringsverksamheten -82,8 -40,7 -8,3 -433,4 -55,2 -25,3 -42,1 -33,0 -24,0 -15,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 147,3 -233,8 -241,2 -633,8 12,9 -20,1 371,2 208,8 161,3 352,0 Ökning/minskning av räntebärande skulder 88,1 190,0 389,3 589,6 253,6 -16,3 -82,6 -309,0 -95,4 -346,1 Transaktioner med ägare -216,3 0,0 0,0 0,0 -282,0 0,0 -27 7,9 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -128,2 190,0 389,2 589,6 -28,4 -16,3 -360,5 -309,0 -95,4 -346,1 Periodens kassaflöde 19,1 -43,8 148,0 -44,2 -15,5 -36,4 10,7 -100,2 65,9 5,9 Likvida medel vid periodens början 376,7 419,4 279,2 305,5 298,6 327,9 311,0 405,8 344,8 325,1 Valutakursdifferenser i likvida medel 20,7 1,1 -7, 8 17,9 22,4 7,1 6,2 5,5 -4,9 13,8 Likvida medel vid periodens slut 416,5 376,7 419,4 279,2 305,5 298,6 327,9 311,0 405,8 344,8 2020 2019 2018 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 300,0 218,9 176,0 -63,0 262,1 149,9 143,8 49,3 184,1 116,1 128,3 1,2 Ökning/minskning av varulager 472,4 86,9 53,9 -117,4 180,9 -256,4 -108,0 -58,3 44,6 -310,4 -110,8 -117,4 Ökning/minskning av rörelsefordringar - 87,7 -2 07,6 87,4 313,9 - 47, 5 -34,3 -95,9 126,2 -3,6 -128,6 -36,2 140,9 Ökning/minskning av rörelseskulder -127,2 185,0 -65,9 -19,0 -108,8 9,7 69,1 -182,3 -50,7 239,9 143,2 -18,1 Förändring i rörelsekapital 257,5 64,3 75,5 177,6 24,7 -281,0 -134,8 -114,4 -9,7 -199,1 -3,7 5,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 557,5 283,2 251,4 114,6 286,7 -131,1 9,0 -65,1 174,4 -83,0 124,6 6,6 Investeringsverksamheten -7,2 -8,6 -11,1 -30,6 -42,2 -32,6 -35,6 -38,3 -39,7 -42,1 -41,6 -39,8 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 550,3 274,6 240,3 84,0 244,6 -163,8 -26,6 -103,4 134,7 -125,1 83,0 -33,2 Ökning/minskning av räntebärande skulder -435,9 -322,9 -201,6 -195,2 -122,6 210,1 75,3 49,2 -15,9 104,9 58,0 5,1 Transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,2 -132,7 0,0 0,0 0,0 -112,8 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -435,9 -322,9 -201,6 -195,2 -122,6 211,2 -57,4 49,2 -15,9 104,9 -54,8 5,1 Periodens kassaflöde 114,5 -48,4 38,7 -111,2 121,9 47,4 -84,0 -54,2 118,8 -20,2 28,2 -28,1 Likvida medel vid periodens början 226,8 27 7, 8 257,6 351,3 238,4 182,5 265,0 312,2 192,6 215,4 180,5 202,4 Valutakursdifferenser i likvida medel -16,2 -2,7 -18,5 17,6 -9,1 8,5 1,5 7,0 0,8 -2,6 6,7 6,2 Likvida medel vid periodens slut 325,1 226,8 277,8 257,6 351,3 238,4 182,5 265,0 312,2 192,6 215,4 180,5 Kvartalsvisa rapporter över kassaflöden i sammandrag NWG // KONCERNEN 3 1 // Q2 ===== SIDA 32 ===== Definitioner av alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde - papper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 juli 2016. I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alter - nativa nyckeltal, se hemsidan www.nwg.se/investor-relations/ finansiella-rapporter/nyckeltal. RESULTATMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE BRUTTOVINSTMARGINAL Nettoomsättningen minus kostnader för sålda varor i procent av periodens nettoomsättning. Måttet visar företagets marginaler före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och adminis - trativa kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad. VINSTMARGINAL Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats. NETTOMARGINAL Resultat efter skatt i procent av periodens nettoomsättning. Måttet används för att mäta nettointjäningen i relation till omsättningen. NETTOOMSÄTTNINGS - TILLVÄXT Försäljningstillväxt inklusive valutaeffekter Måttet används för att visa tillväxt i koncernen samt för att mäta koncernens måluppfyllnad. ORGANISK TILLVÄXT Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet rensad från valutaeffekter. Valutaeffekten beräknas som årets för - säljning i lokala valutor omräknat till föregående års valutakurser i relation till föregående års försäljning. Måttet används för att visa tillväxt i befintlig verksamhet då valutakursförändringar ligger utanför koncernens kontroll samt för att mäta koncernens måluppfyllnad. RÖRELSEMARGINAL FÖRE AVSKRIVNINGAR Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettom - sättning. Måttet används för att mäta operativ lönsamhet, obero - ende av avskrivningar och nedskrivningar. FINANSNETTO Summan av ränteintäkter, räntekostnader, valutakursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader. Måttet speglar företagets totala kostnader för extern finansiering. AVKASTNINGSMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Rullande 12 månaders resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapi - tal som behövs för att driva verksamheten. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genom - snittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas genom att summera eget kapital vid periodens slut och eget kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. För moderbolaget beräknas rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. I justerat eget kapital ingår eget kapital-andelen av obeskattade reserver. Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare. NWG // 2022 32 // Q2 ===== SIDA 33 ===== DATA PER AKTIE DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång. Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. KAPITALMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EGET KAPITAL Koncernens balansräkning visar ett eget kapital som är lika med beskattat eget kapital ökat med eget kapitalandelen i koncernens obeskattade reserver samt innehav utan bestämmande inflytan - de. Uppskjuten skatteskuld i obeskattade reserver har beräknats enligt den för bolagen i varje land gällande skattesatsen, såsom beslutat och kommunicerat per balansdagen. Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster. SYSSELSATT KAPITAL Totala tillgångar minskade med avsättningar samt icke ränte - bärande skulder, vilka utgörs av leverantörsskulder, aktuell skat - teskuld, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Sysselsatt kapital indikerar hur mycket kapital som behövs för att bedriva verksamheten oberoende av finansierings - form (lånat eller eget kapital). RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder. Måttet används för att visa hur mycket kapital som be - hövs för att finansiera den löpande verksamheten. NETTOSKULD Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel. Måttet visar den totala lånefinansieringen. NETTOSKULD TILL KREDITINSTITUT Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med leasingskulder och reducerade med likvida medel. Måttet visar den totala lånefinansieringen exklusive leasingskulder KAPITALOMSÄTTNINGS - HASTIGHET Rullande 12 månaders nettoomsättning dividerat med genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittliga totala tillgångar beräknas genom att summera totala tillgångar vid periodens slut och totala tillgångar vid årsskiftet föregående år och dividera med två. Måttet visar hur effektivt koncernen använder sitt totala kapital. VARULAGRETS OMSÄTTNINGS- HASTIGHET Rullande 12 månaders kostnader för handelsvaror i resultat- räkningen dividerat med genomsnittligt varulager. Genomsnitt - ligt varulager beräknas genom att summera totalt varulager vid periodens slut och totalt varulager vid samma period föregående år och dividera med två. Måttet används för att visa hur många gånger varulagret omsätts per år då varulagret är cen - tralt för koncernens verksamhet för att kunna upprätthålla en god servicenivå och snabbt kunna leverera varor. NETTOSKULDSÄTTNINGS - GRAD Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Måttet bidrar till att visa den finansiella risken och an - vänds av ledningen för att följa skuldsättningsnivån. NETTOSKULD GENOM RÖRELSEKAPITALET Nettoskuld dividerat med rörelsekapitalet Måttet används för att mäta hur stor del av bolagets rörelsekapital som är finansierat med nettoskuld. RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finan - siella kostnader. Måttet används för att mäta bolagets betalningsförmåga av räntekostnader. SOLIDITET Eget kapital i procent av balansomslutningen. Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka och används för att mäta måluppfyllnad. ÖVRIGA MÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EFFEKTIV SKATTESATS Inkomstskatt i procent av resultat före skatt. Måttet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i olika jurisdiktioner. EFFEKTIV RÄNTESATS Finansnetto i relation till genomsnittlig nettoskuld. Måttet möjliggör en jämförelse av kostnaden för net - toskulden. KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansie - ringsverksamhet. Måttet används för att visa på det kassaflöde som gene - reras av bolagets löpande verksamhet. NETTOINVESTERINGAR Nettoinvesteringar avser kassaflöde från investeringsverksam - heten enligt kassaflödesanalysen vilket inkluderar investeringar och avyttringar av byggnader, förvärv, investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt upptagna långfristi - ga fordringar. Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksam - heten och för expansion. NWG // NYCKELTAL 33 // Q2 ===== SIDA 34 ===== New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken samt produkter inom företags-, sport-, gåvo- och inrednings- sektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning. New Wave Group AB (publ) Org. nr 556350-09 1 6 Kungsportsavenyen 10, 41 1 36 Göteborg Telefon: +46 (0) 3 1 7 1 2 89 00 | info@nwg.se www.nwg.se