===== SIDA 1 ===== 2024 Kvartalsrapport New Wa v e G r oup AB Januari - september ===== SIDA 2 ===== Varumärken Företag Sport & Fritid Gåvor & Heminredning NWG // VARUMÄRKEN 2 // Q3 ===== SIDA 3 ===== 2020 2021 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 2020 2021 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 2020 2021 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 2020 2021 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 Delårsrapport New Wa v e G r oup AB PERIODEN 1 JULI - 30 SEPTEMBER 2024 PERIODEN 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 # Nettoomsättningen uppgick till 2 308,3 MSEK, vilket var 1% lägre än föregående år (2 337,0 MSEK). Valutaförändringar påverkade omsättningen negativt med 3%. # Rörelseresultat uppgick till 312,8 (381,1) MSEK. # Periodens resultat uppgick till 204,1 (270,9) MSEK. # Resultat per aktie uppgick till 1,54 (2,04) SEK. # Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 191,4 (173,3) MSEK. # Nettoomsättningen uppgick till 6 701,4 MSEK, vilket var 1% lägre än föregående år (6 777,0 MSEK). Valutaförändringar påverkade omsättningen negativt med 1%. # Rörelseresultat uppgick till 799,7 (1 058,4) MSEK. # Periodens resultat uppgick till 535,6 (752,7) MSEK. # Resultat per aktie uppgick till 4,04 (5,67) SEK. # Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 732,6 (210,3) MSEK. # Soliditeten uppgick till 60,7 (55,8) %. # Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 29,3 (40,2) %. Nettoomsättning Periodens resultat MSEK MSEK NWG // 2024 3 // Q3 ===== SIDA 4 ===== VD har ordet Tor s t e n J a n s s on ”Det känns väldigt bra att vi fortsätter att ta marknadsandelar i en tuff marknad.” NWG // VD HAR ORDET 4 // Q3 ===== SIDA 5 ===== Torsten Jansson VD och koncernchef Juli - september Nettoomsättningen i lokala valutor ökade med 2% . Det känns väldigt bra att vi fortsätter att ta marknadsandelar i en tuff marknad, även om jag samtidigt inte alls är nöjd. I exempelvis Sverige minskade Sportindex med 1 ,5% under tredje kvartalet och det var 11:e kvartalet i rad med minussiffror. Heminredningsindex var minus 9% i kvartalet trots att det också var minus 1% under 2023, en sammanlagd nedgång på 10% jämfört med tredje kvartalet 2022. Profilmarknaden bedömer vi även den gick ner med kring 7 -9% så det var ett mycket tufft kvartal. Vi står dock sammantaget väldigt starka och fortsätter trots det våra marknadsinvesteringar. Rörelseresultat Rörelseresultatet minskade från 381 ,1 MSEK till 312 ,8 MSEK och rörelsemarginalen för kvartalet blev 13, 6%. Minskningen jämfört med föregående år beror dels på att vi i fjol redovisade vissa engångsintäkter, dels på ökade lönekostnader och vår fort - satta offensiva marknadsinvesteringar i framför allt Tyskland och USA. En stor del av att vi ändock lyckas leverera ett bra rörelseresultat i en svår tid, trots att vi fortsätter våra investeringar, är den stabila bruttovinstmarginalen. Under kvar - talet uppgick den till 48 ,8% vilket var 0 ,2% bättre än föregående år, trots att många konkurrenter priskrigar för att försöka upprätthålla volymer och omsättning. Januari - september Försäljningsmässigt är perioden ungefär också som kvartalet var. I lokala valutor är nettoomsättningen samma som föregående år, vilket är betydligt bättre än marknadsutvecklingen och vi fortsätter hela tiden att ta marknadsandelar. Å andra sidan bör vi kunna ännu bättre! Vårt arbete i det korta perspektivet är att fokusera på att hitta nya kunder och marknader och fortsätta arbetet och investeringarna i Tyskland och USA. Vi ska kunna prestera ännu bättre jämfört med marknaden. Rörelseresultatet sjönk från 1 058,4 MSEK till 799 ,7 MSEK beroende på många olika faktorer, varav en är att vi fortsätter att vara aggressiva, investera och ta marknadsandelar. Jag känner mig helt trygg i att detta kommer att ge god effekt i framtiden på såväl omsättning som resultat. Kassaflöde och balansräkning Kassaflödet i kvartalet förbättrades från 173 ,3 MSEK till 191 ,4 MSEK och för perioden januari – september med hela 522,3 MSEK till 732,6 (210,3) MSEK. Soliditeten är nu 60 ,7% och rekordstark och skuldsättningen mycket låg. Jag har de senaste nio månaderna märkt viss otålighet bland investerare och aktieägare att vi inte använt vår starka finansiella ställning till förvärv. Vi både vill och kan förvärva och vi kommer med stor sannolikhet att göra det, men ALDRIG för att skapa kortsiktig tillväxt. Våra förvärv ska skapa långsiktiga aktieägarvärden och tillföra koncernen värden även för våra kunder på både kort och lång sikt - men förr eller senare kommer vi säkert att hitta dem. Framtiden Jag känner mig lugn, trygg och optimistisk inför framtiden men jag tror inte att ekonomin i allmänhet tar någon större fart i det kortsiktiga perspektivet. Vi lever också i en orolig omvärld som påverkar oss alla. Det vi har kontroll över och skall fortsätta att förvalta är vår starka New Wave-organisation. Vi ska fortsätta att ta marknadsandelar, vi ska fortsätta våra investeringar i alla länder och verksamheter men i synnerhet inom Teamwear som produktområde och geografiskt i Tyskland och USA. Dessa satsningar kommer i det kortsiktiga perspektivet att dra ner resultatet men i det lite längre perspektivet skapa goda värden för våra aktieägare. I det korta perspektivet tror jag inte att vi kommer att få se någon vändning i marknaden generellt, jag tror att vi kommer att få se ytterligare några tuffa kvartal även om jag självklart hoppas att jag har fel. Till sist, vi har en väldigt bra organisation. Vi har, jämfört med våra konkurrenter, en hög servicenivå, bra produkter och starka varumärken. Vi har en stark balansräkning och en sund ekonomi. Vi tänker fortsätta att bygga New Wave till ett ännu större, bättre och lönsammare företag! Välkomna att följa med på den fortsatta resan och tack till er alla! Q3 NWG // VD HAR ORDET 5 // Q3 ===== SIDA 6 ===== P e r i o d e n Sammanfattning av juli - september Kvartalets nettoomsättning var 1% lägre än fjolåret. Valutaförändringarna påverkade dock nettoomsättningen negativt med 3% vilket ger att den organiska tillväxten var 2%. Segmentet Sport & Fritid ökade sin försäljning något medan Företag och Gåvor & Heminredning minskade. Bruttovinstmarginalen är fortsatt stark och var i nivå med föregående år. Kostnaderna ökade något vilket främst var en följd av fortsatta försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter samt nysatsningar. Rörelseresultatet minskade och uppgick till 3 1 2,8 (38 1, 1) MSEK. Kommentarer till periodens utfall FÖRÄNDRING I NETTOOMSÄTTNING Craft National Geographic utser Craft's Xplor Hybrid Running skor till den bästa hybrid löparskon. Segmentet Sport & Fritid Segmentet Företag Segmentet Gåvor & Heminredning Segmentet Sport & Fritid ökade 1% med förbättringar i Centraleuropa, Norden (exkl Sverige) och USA medan övriga regioner minskade sin försäljning. Företag minskade med 4% . Segmentet ökade dock något i regionerna USA och Centraleuropa men minskade i övriga regioner. Gåvor & Heminredning minskade 1% jämfört med fjolåret. Nettoomsättningen minskade i merparten av regionerna men hade en ökning i Sverige. Bruttovinstmarginalen var i nivå med föregående år och uppgick till 48,8 (48,6) %. Företag samt Sport & Fritid förbättrade sin marginal något medan Gåvor & Heminredning minskade. Kostnaderna var likt tidigare kvartal högre än fjolåret, vilket är hänförligt till marknadsåtgärder och generella lönehöjningar som koncernen tidigare genomfört. Rörelseresultat och rörelsemarginal minskade jämfört med föregående år och uppgick till 312 ,8 (381,1) MSEK respektive 13, 6 (16,3)%. Föregående år inkluderade engångsintäkter om 19 ,5 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten förbätt - rades och uppgick till 191 ,4 ( 173,3) MSEK. Det förbättrade kassaflödet är en effekt av lägre varuinköp jämfört med fjolåret. Varulagret minskade med 710 ,0 MSEK och uppgick till 5 118,6 (5 828,6) MSEK. Nettoskulden minskade med 639 ,7 MSEK och uppgick till 1 927,5 ( 2 567,2) MSEK. Även nettoskuldsättningsgraden minskade och uppgick till 29,3 ( 40,2)% samt att soliditeten ökade med 4 ,9 procentenheter jämfört med föregående år och uppgick till 60,7 (55,8)%. +1-4% -1% NWG // 2024 6 // Q3 ===== SIDA 7 ===== GW:s Nyktra Pilsner Kosta Bryggeri lanserar en alkoholfri lager i nära samarbete med Leif G.W. Persson. Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 2 308,3 MSEK, vilket var 1% lägre än föregående år ( 2 337,0 MSEK). Valutakurseffekterna påverkade omsättningen negativt med 75,1 MSEK vilket motsvarar 3%. Nettoomsättningen i USA var 4% högre än före - gående år och ökningen skedde i Företag och Sport & Fritid. Sverige minskade med 5% jämfört med fjolåret vilket är hänförligt till segmenten Företag och Sport & Fritid. I Centraleuropa ökade omsätt - ningen med 5% vilket främst är relaterat till Sport & Fritid. Regionen Norden (exkl Sverige) minskade med 1% jämfört med föregående år. Dock ökade Sport & Fritid medan Företag och Gåvor & Heminredning minskade. Sydeuropa minskade nettoomsättningen med 6%. Minskningen var relaterad till Företag och Sport & Fritid. Övriga länder minskade med 14%, vilket är hänförligt till Kina i segmentet Företag och Kanada i segmenten Företag och Sport & Fritid. Båda försäljningskanalerna minskade sin nettoomsättning med 1% . Sport & Fritid ökade dock sin nettoomsättning i profil med 7% medan Företag och Gåvor & Heminredning minskade. Samtliga segment minskade i detaljhandeln. Bruttoresultat Bruttovinstmarginalen var i nivå med föregående år och uppgick till 48 ,8 ( 48,6) %. Företag och Sport & Fritid ökade medan Gåvor & Heminredning minskade. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter minskade med 27 ,4 MSEK till 22,6 ( 50,0) MSEK. Övriga rörelseintäkter är främst hänförliga till rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där främst rörelsens valutakursförluster redo - visas. Fjolårets kvartal innehöll dock även intäkter i form av statligt elstöd på 13, 0 MSEK samt en positiv resultateffekt i samband med förvärvet av Tenson AB med 6,5 MSEK. Övriga rörelsekostnader minskade med 2,3 MSEK och uppgick till - 12,3 (-14,6) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 10 ,3 (35,4) MSEK där minskningen främst är relaterad till nämnda stöd och resultateffekt i samband med förvärv. Kostnader och avskrivningar Externa kostnader minskade med 6 ,7 MSEK och uppgick till - 396,3 (- 403,0) MSEK. Minskningen är relaterad till en justering om 17 ,9 MSEK avseende IFRS 16 Nyttjanderättstillgång kopplad till leasing som i kvartalet kostnadsförs på avskrivningar och räntor. Exklusive denna justering ökade kostna - derna något för IT, försäljning och marknadsföring. Personalkostnaderna ökade med 22 ,2 MSEK och uppgick till - 342,4 (- 320,2) MSEK. Ökningen är främst relaterad till generella lönehöjningar och nysatsningar. Valutakursförändringar minskade ovan nämnda kostnader med 20,0 MSEK. Av- och nedskrivningarna ökade jämfört med föregående år och uppgick till - 85,8 (- 65,6) MSEK. Ökningen är främst relaterad till en justering om 13,1 MSEK avseende avskrivningar av nyttjanderätts - tillgång kopplad till leasing samt de investeringar som tidigare gjorts i koncernens lagerverksamheter. Rörelseresultat Rörelseresultatet minskade jämfört med föregående år och uppgick till 312 ,8 (381,1) MSEK. Det är främst en lägre nettoomsättning, fjolårets engångsintäkter samt högre personalkostnader som minskar rörelse - resultatet. Rörelsemarginalen minskade och uppgick till 13,6 (16,3)%. Finansnetto och skatter Finansnettot uppgick till - 36,7 (- 36,1) MSEK. Koncernens nettoskuld till kreditinstitut har minskat och även dess räntekostnader. Dock har räntorna kopplade till leasingskulder (IFRS 16 ) ökat med 6,3 MSEK under kvartalet (justering) vilket gör att räntekostnader totalt sett är på samma nivå som föregående år. Skatt på periodens resultat uppgick till - 72,0 (-74,2) MSEK och den effektiva skattesatsen uppgick till 26 ,1 ( 21,5)%. Den högre skattesatsen är främst relaterad till förändrad mix av länder med beskattningsbart resultat. Periodens resultat Periodens resultat var 66,8 MSEK lägre än fjolåret och uppgick till 204,1 ( 270,9) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 1,54 (2,04) SEK. Juli - september NWG // 2024 7 // Q3 ===== SIDA 8 ===== NWG // 2024 8 // Q3 ===== SIDA 9 ===== Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 6 701,4 MSEK, vilket var 1% lägre än föregående år ( 6 777,0 MSEK). Valutakurseffekter påverkade omsättningen negativt med 59,5 MSEK, vilket motsvarar 1%. Fjolårets förvärv påverkade nettoomsättningen med 34 ,1 MSEK. Nettoomsättningen i USA ökade med 2% . Sport & Fritid ökade medan Företag och Gåvor & Heminredning minskade. Sverige minskade försälj - ningen med 2% . Gåvor & Heminredning ökade något medan Företag och Sport & Fritid minskade. Centraleuropa ökade med 4% vilket främst var relaterat till Sport & Fritid. Sydeuropa minskade med 6%, vilket är hänförligt till Företag samt Sport & Fritid. Norden (exkl Sverige) var på samma nivå som fjolåret. Regionen ökade dock i Sport & Fritid men minskade i Företag och Gåvor & Heminredning. Övriga länder minskade med 12%, vilket är hänförligt till Kina i segmentet Företag och Kanada i segmenten Företag och Sport & Fritid. Försäljningskanalen profil minskade med 1% och det är relaterat till segmenten Företag samt Gåvor & Heminredning medan Sport & Fritid ökade. Detaljhandeln var på i nivå med fjolåret. Bruttoresultat Bruttovinstmarginalen var något lägre än föregående år och uppgick till 49,2 (49,6) %. Det är främst Gåvor & Heminredning som har minskat sin marginal men även Företag och Sport & Fritid har en något lägre marginal än i fjol. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter minskade med 39 ,1 MSEK till 62,0 ( 101,1) MSEK. Övriga rörelseintäkter är främst hänförligt till rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelse- kostnader minskade med 6 ,2 MSEK och uppgick till -31,7 (- 37,9) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 30 ,3 ( 63,2) MSEK. Det lägre nettot är främst relaterat till fjolårets erhållna elstöd, positiva resultateffekt i samband med förvärvet av Tenson AB samt reavinst vid försäljning av fastighet. Dessa poster påverkade fjolårets netto positivt med 25 ,5 MSEK. Kostnader och avskrivningar Externa kostnader ökade med 72,6 MSEK och uppgick till - 1 246,2 (-1 173,6) MSEK. Det är främst försälj - ningsomkostnader som ökat men även kostnaderna för marknadsföring. Personalkostnaderna ökade med 58,0 MSEK och uppgick till - 1 045,7 (- 987,7) MSEK. Ökningen är främst relaterad till generella lönehöjningar och nysatsningar. Valutakursförändringar minskade ovan nämnda kostnader med 11 ,7 MSEK och fjolårets förvärvade enhet ökade kostnaderna med 25,8 MSEK. Av- och nedskrivningarna ökade jämfört med föregående år och uppgick till - 229,9 (-199,8) MSEK. Ökningen är relaterad till både avskrivningar av nyttjanderättstillgång kopplad till leasing och de investeringar som gjorts i våra lagerenheter. Rörelseresultat Rörelseresultatet minskade med 258 ,7 MSEK och uppgick till 799,7 (1 058,4) MSEK. Det lägre resultatet är främst hänförligt till högre kostnader för personal, försäljning och marknadsföring men även en lägre nettoomsättning. Förvärvad verksamhet påverkade med - 13,2 MSEK. Rörelsemarginalen minskade på grund av nämnda orsaker och uppgick till 11,9 (15,6) %. Finansnetto och skatter Finansnettot uppgick till - 101,3 (- 99,6) MSEK. Koncernens nettoskuld har minskat men ränte- nivåerna har varit högre än fjolåret under tidigare kvartal. Räntekostnader kopplade till leasingsskulder (IFRS 16) har ökat under perioden. Skattekostnaden för perioden uppgick till - 162,8 (-206,1) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 23,3 (21,5)% där ökningen är relaterad till en förändrad mix av länder med beskattningsbart resultat. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 535,6 (752,7) MSEK och resultat per aktie uppgick till 4 ,04 (5,67) SEK. Januari - september NWG // 2024 9 // Q3 ===== SIDA 10 ===== Rapportering av rörelsesegment New Wave Group delar upp sin verksamhet i segmenten Företag, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt rörelseresultat. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. Företag Nettoomsättningen för tredje kvartalet minskade med 4% och uppgick till 1 075,4 (1 115,2) MSEK. Försäljningen ökade något i Centraleuropa och USA men minskade i övriga regioner. Båda försäljnings- kanalerna minskade sin nettoomsättning. Rörelseresultatet minskade och uppgick till 145,9 (182,6) MSEK. Det lägre resultatet var relaterat till en lägre nettoomsättning och högre kostnader för försäljning och marknadsföring. Nettoomsättningen för årets första nio månader uppgick till 3 283,8 (3 398,8) MSEK. Nettoomsättningen minskade i samtliga regioner förutom Centraleuropa. Försäljningskanalen profil minskade medan detaljhandeln ökade sin nettoom - sättning. Rörelseresultatet minskade med 143,3 MSEK och uppgick till 467 ,9 (611,2) MSEK. Lägre nettoomsättningen och bruttovinstmarginal samt högre försäljnings- och marknadskostnader har minskat rörelseresultatet. Sport & Fritid Nettoomsättningen under perioden juli-september var i nivå med fjolåret och uppgick till 1 030,0 ( 1 016,4) MSEK. Segmentet hade en högre netto- omsättning i USA, Centraleuropa samt Norden (exkl Sverige) men minskade i övriga regioner. Försäljningskanalen profil ökade sin nettoomsättning med 7% medan detaljhandeln minskade något. Även rörel- seresultatet var i nivå med fjolåret och uppgick till 169,9 (180,3) MSEK då fjolåret inkluderar en positiv resultateffekt i samband med förvärvet av Tenson AB på 6,5 MSEK. Nettoomsättningen för perioden janu- ari-september ökade med 2% och uppgick till 2 848,6 ( 2 803,0) MSEK. Förvärvad verksamhet påverkade med 34 ,1 MSEK. Segmentet hade en högre nettoomsättning i Centraleuropa, Norden (exkl Sverige) samt USA men minskade i övriga regioner. Försäljningen ökade i försäljningskanalen profil men minskade något i detaljhandeln. Rörelseresultatet minskade med 85 ,0 MSEK och uppgick till 363 ,6 ( 448,6) MSEK. Det lägre rörelseresultatet är rela - terat till en lägre bruttovinstmarginal samt högre kostnader för försäljning och marknadsföring. Förvärvad verksamhet påverkade med -13,2 MSEK. Gåvor & Heminredning Nettoomsättningen för tredje kvar - talet var i nivå med föregående år och uppgick till 202 ,9 ( 205,4) MSEK. Sverige ökade nettoomsättningen medan övriga regioner minskade jämfört med fjolåret. Båda försäljningskanalerna var i nivå med föregående år. Rörelseresultatet minskade jämfört med fjolåret och uppgick till - 2,9 (18,2) MSEK. Segmentet har en lägre bruttovinstmarginal samt högre marknads- och personalkostnader. Fjolåret inkluderar även ett statligt elstöd om 9,6 MSEK. Nettoomsättningen för perioden januari-september minskade med 1% och uppgick till 569,0 ( 575,2) MSEK. Försäljningen minskade främst i försäljningskanalen profil. Segmentet minskade i merparten av regionerna men ökade i Sverige. Rörelseresultatet minskade med 30 ,5 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till - 31,8 (-1,3) MSEK. Det lägre resultatet är relaterat till en lägre bruttovinstmarginal samt högre försäljnings- och marknadskostnader men även högre personalkostnader. Fjolåret inkluderar även ett statligt elstöd om 9,6 MSEK. NWG // 2024 10 // Q3 ===== SIDA 11 ===== Kapitalbindning Kapitalbindningen i varulager minskade med 710 ,0 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 5 118,6 ( 5 828,6) MSEK. Valutakursförändringar har minskat varulagervärdet med 122,1 MSEK. Varulagrets omsättningshastighet är lägre än fjolåret och uppgick till 0,9 (1,1) ggr. Per den 30 september 2024 uppgick totalt inkuransavdrag, som ett uttryck för skillnaden mellan det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde, för varulagret till 165 ,8 (164,7) MSEK och inkuransreserv i relation till färdig - varulager uppgick till 3 ,3 (2,9)%. Kundfordringarna uppgick till 1 524,1 ( 1 590,1) MSEK där minskningen är relaterad till den lägre nettoomsättning. Investeringar, finansiering och likviditet Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten förbättrades något och uppgick till 191 ,4 ( 173,3) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -39,1 (-72,1) MSEK. För årets första nio månader uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 732,6 MSEK, vilket var en förbättring med 522 ,3 MSEK jämfört med föregående år ( 210,3 MSEK). Det förbättrade kassaflödet är främst relaterat till lägre varuinköp. Nettoskulden minskade med 639 ,7 MSEK och uppgick till 1 927,5 ( 2 567,2) MSEK. Minskningen är relaterad till skuldsättning hos kreditinstitut. Även nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet minskade och uppgick till 29,3 (40,2)% respektive 36,8 (44,6)%. Soliditeten ökade med 4,9 procentenheter jämfört med föregående år och uppgick till 60,7 (55,8)%. Kreditramen uppgick den 30 september till 2 687,5 MSEK, varav 2 150,0 MSEK löper till och med december 2026, 131 ,2 MSEK löper till och med augusti 2027 samt 156 ,3 MSEK har en löptid som stäcker sig till och med december 2030. Övriga 250,0 MSEK har en löptid på mellan tre månader och fyra år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (kovenanter) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Koncernens nyckeltal (kovenanter) var uppfyllda per 30 september 2024. MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 Råvarulager 54,7 55,3 Varor under tillverkning 0,7 1,2 Varor på väg 278,3 290,1 Färdigvarulager 4 784,9 5 482,0 Summa 5 118,6 5 828,6 NWG // 2024 1 1 // Q3 ===== SIDA 12 ===== Personal och organisation Genomsnittligt antal årsanställda uppgick per 30 september till 2 440 ( 2 435) personer varav 48% var män och 52% var kvinnor. Av antalet anställda arbetar 517 (499) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave Group är hänförlig till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Kosta Boda, Orrefors, Seger, Termo och Toppoint. Immateriella tillgångar Koncernens immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod utgörs av dels goodwill och dels varumärken. Nyttjandeperioden bedöms vara obestämbar med anledning av att det är fråga om väletablerade strategiska varumärken på respektive marknader och som koncernen har för avsikt att behålla och vidareutveckla. De varumärken med större värde som är upptagna till sina anskaff - ningsvärden är välkända varumärken såsom Orrefors och Kosta Boda inom Gåvor & Heminredning samt främst Cutter & Buck inom Sport & Fritid. Värdet på koncernens goodwill och varumärken, som baseras på lokal valuta och kan ge upphov till valutaomräknings- effekter i koncernredovisningen, har fördelats mellan de kassagenererande enheter de anses tillhöra, vilka även utgör koncernens segment. Värdet på dessa immateriella tillgångar nedskrivningstestas årligen, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet har minskat. Vid nedskrivningstest behöver återvinningsvärdet fastställas, vilket sker genom en beräkning av respektive kassagenererande enhets nyttjandevärde. Nyttjandevärdet bygger på fastställda kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en långsiktig tillväxttakt, så kallad terminaltillväxt. De mest väsentliga antagandena vid fastställandet av nyttjandevärdet omfattar tillväxttakt, rörelse- marginal samt diskonteringsränta (WACC). Den beräknade kapitalkostnaden (WACC) bedöms vara representativ för samtliga kassagenererande enheter. Då de kassagenererande enheterna har olika karaktärer, bedöms varje enhet efter sina marknadsförutsättningar. Baserat på de tester och analyser som genomförts under kvartalet föreligger det i dagsläget ej något nedskrivningsbehov. Ej heller förelåg något nedskriv - ningsbehov för jämförelseåret. Transaktioner med närstående Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror. Därtill finns trans- aktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor. Moderbolaget Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 36 ,0 (27,1) MSEK, vilket avser koncernintern försäljning. Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till - 14,3 ( 11,7) MSEK. Det lägre resultatet är främst hänförligt till justering av bokförda värdet på dotterbolag i samband med intern omstruktu - rering. Nettoskulden uppgick till 1 541,4 ( 1 963,6) MSEK. Moderbolagets nettofinansiering till dotter - bolag uppgick till 2 080,9 (2 742,5) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till - 0,6 (-0,7) MSEK. Balansomslutningen uppgick till 5 317,4 (5 832,8) MSEK och det egna kapitalet, inklusive eget kapitalandelen av obeskattade reserver, till 2 699,3 (2 699,0) MSEK. Nettoomsättningen för perioden januari- september uppgick till 111 ,8 ( 83,0) MSEK, vilket avser koncernintern försäljning. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 425 ,2 (472,7) MSEK. Resultatförsämringen är främst hänförlig till kvartalets justering av bokförda värdet på utländskt dotterbolag. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till - 3,2 ( 46,8) MSEK där fjolårets positiva kassaflöde inkluderar en intern bolagsförsäljning. Valberedning Sammansättning av valberedningen inför styrelse - valet på 2025 års årsstämma är:  # Tomas Risbecker, representant för Svolder och valberedningens ordförande  # Torsten Jansson, VD och representant för Torsten Jansson Holding AB  # Frank Larsson, representant för Svenska Handelsbankens fonder För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se. NWG // 2024 1 2 // Q3 ===== SIDA 13 ===== Kalendarium Styrelsen och VD:n försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. 2024 Göteborg 7 november, 2024 New Wave Group AB (publ) VD OCH KONCERNCHEF Torsten Jansson Telefon: 03 1–7 1 2 89 0 1 E-post: torsten.jansson@nwg.se EKONOMI- OCH FINANSCHEF Lars Jönsson Telefon: 03 1–7 1 2 89 1 2 E-post: lars.jonsson@nwg.se VICE-KONCERNCHEF Göran Härstedt Telefon: 070 - 362 56 1 1 E-post: goran.harstedt@nwg.se Denna information är sådan information som New Wave Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 november 2024 kl 07:00. För ytterligare information kontakta: 6 FEB Bokslutskommuniké 2024 24 APR Delårsrapport för första kvartalet 6 MAJ Årsstämma Kinna Bellander Styrelseledamot Susanne Given Styrelseledamot M. Johan Widerberg Styrelseledamot Ralph Mühlrad Styrelseledamot Kristina Johansson Styrelseledamot Isabella Jansson Styrelseledamot Torsten Jansson VD och koncernchef Olof Persson Styrelseordförande NWG // 2024 1 3 // Q3 ===== SIDA 14 ===== Revisors granskningsrapport New Wave Group AB, org.nr 556350-0916 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för New Wave Group AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfråg - ningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identi - fierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg, 7 november 2024 Deloitte AB Didrik Roos Auktoriserad revisor NWG // 2024 1 4 // Q3 ===== SIDA 15 ===== NWG // 2024 1 5 // Q3 ===== SIDA 16 ===== Not 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Nettoomsättning 3, 4, 5 2 308,3 2 3 37,0 6 701,4 6 777 ,0 9 512,9 8 843,6 Handelsvaror -1 180,7 -1 200,5 - 3 4 07,6 -3 418,0 -4 730,2 -4 468,4 Bruttoresultat 1 127,6 1 136,4 3 293,8 3 359,0 4 782,6 4 375,2 Övriga rörelseintäkter 22,6 50,0 62,0 101,1 130,7 123,9 Externa kostnader -396,3 -403,0 -1 246,2 -1 173,6 -1 663,0 -1 470,3 Personalkostnader -342,4 -320,2 -1 045,7 -987,7 -1 352,8 -1 205,3 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3 -85,8 -65,6 -229,9 -199,8 -263,2 -249,2 Övriga rörelsekostnader -12,3 -14,6 -31,7 - 37,9 -54,5 - 67,4 Andelar i intressebolags resultat -0,7 -2,0 -2,7 -2,6 -2,7 -1,8 Rörelseresultat 3 312,8 381,1 799,7 1 058,4 1 577,2 1 505,1 Finansiella intäkter 1,0 3,5 3,8 5,5 9,6 3,7 Finansiella kostnader - 37,7 -39,6 -105,1 -105,2 -147, 3 -58,7 Finansnetto -36,7 -36,1 -101,3 -99,6 -137,7 -55,0 Resultat före skatt 276,1 345,0 698,3 958,8 1 439,4 1 450,1 Skattekostnad -72,0 -74,2 -162,8 -206,1 -320,4 -281,3 Periodens resultat 204,1 270,9 535,6 752,7 1 119,0 1 168,8 Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: Omräkningsdifferenser -140,7 -76,6 58,6 171,9 -114,5 434,2 Kassaflödessäkringar -3,3 -0,9 -1,5 -5,1 -4,2 2,4 Summa -144,0 -77,5 57,0 166,8 -118,7 436,6 Inkomstskatt relaterad till poster i övrigt totalresultat 0,7 0,1 0,3 1,0 0,8 -0,5 Övrigt totalresultat för perioden -143,3 -77,4 57,4 167,8 -117,9 436,1 Totalresultat för perioden 60,7 193,5 592,9 920,5 1 001,1 1 604,9 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 204,2 270,9 535,9 752,7 1 119,0 1 168,8 Innehav utan bestämmande inflytande -0,1 0,0 -0,3 0,0 0,0 0,0 204,1 270,9 535,6 752,7 1 119,0 1 168,8 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 60,7 193,5 592,9 920,5 1 001,1 1 604,9 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 60,7 193,5 592,9 920,5 1 001,1 1 604,9 Resultat per aktie (SEK)* 1,54 2,04 4,04 5,67 8,43 8,81 Genomsnittligt antal utestående aktier** 132 687 086 132 687 086 132 687 086 132 687 086 132 687 086 132 687 086 Rapport över totalresultat *Resultat per aktie samt genomsnittligt antal aktier är samma före och efter utspädning. **Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. NWG // KONCERNEN 16 // Q3 ===== SIDA 17 ===== Not 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat 312,8 381,1 799,7 1 058,4 1 57 7,2 1 505,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 87,0 76,6 226,0 17 7,2 249,4 253,7 Erhållen ränta 0,0 0,5 1,3 2,5 5,6 7,6 Erlagd ränta -36,7 -36,6 -102,6 -102,1 -143,7 -62,7 Betald inkomstskatt -29,1 -40,4 -209,0 -197, 3 -325,6 -320,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 334,0 381,2 715,3 938,7 1 362,8 1 383,2 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -84,3 -126,6 263,0 -391,4 -70,9 -1 983,1 Ökning/minskning av rörelsefordringar -52,1 -117, 8 -32,1 133,5 175,3 -186,8 Ökning/minskning av rörelseskulder -6,1 36,5 -213,7 -470,5 -503,5 426,7 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -142,5 -207,9 17,2 -728,4 -399,0 -1 743,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 191,4 173,3 732,6 210,3 963,8 -360,0 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -34,8 -72,4 -156,5 -198,3 -220,3 -123,7 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,0 0,9 14,2 10,2 10,9 10,7 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -4,2 -3,6 -20,2 -10,5 -14,6 -10,5 Förvärv av rörelse, netto likvidpåverkan 0,0 3,1 0,0 3,1 3,1 -398,7 Förändring långfristig fordran 0,0 0,0 -1,6 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 -39,1 -72,1 -164,2 -195,6 -220,9 -522,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 152,4 101,2 568,4 14,7 742,9 -882,2 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0,0 0,0 0,0 278,6 0,0 1 465,6 Amorterade lån -109,6 -174,0 -108,9 -96,5 -205,5 -111,3 Amorterade leasingskulder -51,9 - 37,2 -130,3 -115,2 -148,7 -138,2 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 0,0 0,0 -232,2 -216,3 -431,2 -282,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -161,5 -211,2 -471,4 -149,4 -785,4 934,1 Periodens kassaflöde -9,2 -110,0 97,0 -134,7 -42,5 51,9 Likvida medel vid periodens början 492,0 416,5 372,6 419,4 419,4 327,9 Valutakursdifferenser i likvida medel -8,1 -6,9 5,1 14,9 -4,2 39,6 Likvida medel vid periodens slut 474,7 299,6 474,7 299,6 372,6 419,4 Likvida medel Kassa och bank 474,7 299,6 474,7 299,6 372,6 419,4 Rapport över kassaflöde NWG // KONCERNEN 1 7 // Q3 ===== SIDA 18 ===== Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 3 1 775,6 1 843,7 1 756,7 1 768,5 Materiella anläggningstillgångar 3 1 522,1 1 445,3 1 3 57, 8 1 319,6 Andelar i intressebolag 38,7 38,3 38,7 38,7 Övriga långfristiga fordringar 14,5 12,6 11, 8 13,9 Uppskjutna skattefordringar 3, 5 116,5 127,2 127,9 129,2 Summa anläggningstillgångar 5 3 467,4 3 467,1 3 292,8 3 269,9 Varulager 5 118,6 5 828,6 5 346,8 5 2 97,7 Aktuella skattefordringar 68,4 41,9 43,8 30,2 Kundfordringar 1 524,1 1 590,1 1 475,2 1 664,1 Övriga fordringar 99,9 107,2 128,5 169,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 106,9 91,9 79,7 92,7 Kassa och bank 474,7 299,6 372,6 419,4 Summa omsättningstillgångar 7 392,6 7 959,3 7 446,5 7 673,7 SUMMA TILLGÅNGAR 3, 6 10 860,0 11 426,4 10 739,3 10 943,6 EGET KAPITAL Aktiekapital 199,0 199,0 199,0 199,0 Övrigt tillskjutet kapital 219,4 219,4 219,4 219,4 Reserver 866,4 1 098,1 812,4 927,9 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 5 303,4 4 862,2 5 228,5 4 543,1 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 6 588,2 6 378,8 6 459,3 5 889,4 Innehav utan bestämmande inflytande 0,8 1,1 1,2 1,1 Summa eget kapital 6 589,0 6 379,8 6 460,4 5 890,5 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 7 2 2 07,9 2 641,6 2 194,9 2 418,4 Avsättningar till pensioner 25,7 25,7 24,8 24,1 Övriga avsättningar 3,4 5,4 5,1 7,2 Uppskjutna skatteskulder 179,4 170,3 178,0 159,2 Summa långfristiga skulder 2 416,4 2 843,0 2 402,8 2 608,9 Kortfristiga räntebärande skulder 7 194,2 225,2 206,6 330,6 Leverantörsskulder 801,2 1 054,7 967, 8 1 404,8 Aktuella skatteskulder 51,9 113,0 86,7 104,4 Övriga skulder 394,8 389,2 188,4 174,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 412,6 421,5 426,5 429,7 Summa kortfristiga skulder 1 854,7 2 203,6 1 876,1 2 444,2 Summa skulder 3, 6 4 271,1 5 046,6 4 278,9 5 053,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 860,0 11 426,4 10 739,3 10 943,6 Rapport över finansiell ställning NWG // KONCERNEN 1 8 // Q3 ===== SIDA 19 ===== Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reserver Summa Ingående eget kapital 2023-01-01 199,0 219,4 927,9 4 543,1 5 889,4 1,1 5 890,5 Periodens resultat 752,7 752,7 0,0 752,7 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 171,9 171,9 0,0 171,9 Periodens kassaflödessäkringar -5,1 -5,1 -5,1 Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar 2,4 -2,4 0,0 0,0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 1,0 1,0 1,0 Summa övrigt totalresultat 170,2 -2,4 167,8 0,0 167,8 Transaktioner med ägare Utdelningar till moderbolagets ägare -431,2 -431,2 -431,2 Utgående eget kapital 2023-09-30 199,0 219,4 1 098,1 4 862,2 6 378,8 1,1 6 379,8 Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reserver Summa Ingående eget kapital 2024-01-01 199,0 219,4 812,4 5 228,5 6 459,3 1,2 6 460,4 Periodens resultat 535,9 535,9 -0,3 535,6 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 58,6 58,6 0,0 58,6 Periodens kassaflödessäkringar -1,5 -1,5 -1,5 Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar -3,4 3,4 0,0 0,0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,3 0,3 0,3 Summa övrigt totalresultat 54,0 3,4 57,4 0,0 57,4 Transaktioner med ägare Utdelningar till moderbolagets ägare -464,4 -464,4 -464,4 Utgående eget kapital 2024-09-30 199,0 219,4 866,4 5 303,4 6 588,2 0,8 6 589,0 jan - sep jan - sep Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital 2024 2023 Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens början 816,7 931,2 Periodens omräkningsdifferens i utländska koncernbolag 58,6 171,9 Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut 875,3 1 103,1 Rapport över förändringar i eget kapital NWG // KONCERNEN 1 9 // Q3 ===== SIDA 20 ===== Finansiella nyckeltal 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 Nettoomsättningstillväxt, % -1,2 4,6 -1,1 12,4 7,6 31,6 Organisk tillväxt ,% 2,0 -6,3 -0,7 -0,7 -2,4 20,8 Förvärvad tillväxt, % - 6,6 0,5 8,0 5,9 3,7 Genomsnittligt antal årsanställda 2 442 2 407 2 440 2 435 2 450 2 313 Bruttovinstmarginal, % 48,8 48,6 49,2 49,6 50,3 49,5 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 17, 3 19,1 15,4 18,6 19,3 19,8 Rörelsemarginal, % 13,6 16,3 11,9 15,6 16,6 17,0 Vinstmarginal, % 12,0 14,8 10,4 14,1 15,1 16,4 Nettomarginal, % 8,8 11,6 8,0 11,1 11, 8 13,2 Avkastning på eget kapital, % 12,6 20,0 12,6 20,0 18,7 25,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 14,1 18,0 14,1 18,0 18,1 20,7 Soliditet, % 60,7 55,8 60,7 55,8 60,2 53,8 Nettoskuld, MSEK 1 927, 5 2 567,2 1 927, 5 2 567,2 2 028,9 2 329,6 Nettoskuld till kreditinstitut, MSEK 1 253,7 1 940,5 1 253,7 1 940,5 1 468,5 1 635,4 Nettoskuldsättningsgrad, % 29,3 40,2 29,3 40,2 31,4 39,5 Nettoskuld genom rörelsekapital, % 36,8 44,6 36,8 44,6 37,2 44,7 Räntetäckningsgrad, ggr 8,3 9,7 7,6 10,1 10,8 25,7 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 1,0 Varulagrets omsättningshastighet, ggr 0,9 1,1 0,9 1,1 0,9 1,1 Kassaflöde före investeringar, MSEK 191,4 173,3 732,6 210,3 963,8 -360,0 Nettoinvesteringar, MSEK -39,1 -72,1 -164,2 -195,6 -220,9 -522,2 Kassaflöde efter investeringar, MSEK 152,4 101,2 568,4 14,7 742,9 -882,2 Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK* 49,65 48,07 49,65 48,07 48,68 44,39 Aktiekurs på balansdagen, SEK* 114,2 0 76,16 114,2 0 76,16 101,88 103,20 Utdelning/aktie, SEK - - 1,75 3,25 3,25 2,13 P/E-tal 16,79 8,43 16,79 8,43 12,08 11,72 P/S - t a l 1,61 1,05 1,61 1,05 1,42 1,55 Aktiekurs/eget kapital 2,30 1,58 2,30 1,58 2,09 2,33 För definitioner av alternativa nyckeltal, se sida 34. * Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. NWG // KONCERNEN 20 // Q3 ===== SIDA 21 ===== 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Nettoomsättning 36,0 27,1 111, 8 83,0 121,9 100,1 Övriga rörelseintäkter 9,2 11,9 21,5 32,8 46,8 61,6 Summa intäkter 45,2 39,0 133,2 115,8 168,8 161,7 Externa kostnader -33,2 -22,5 -95,4 - 67,9 -90,1 -70,4 Personalkostnader -12,7 -11,4 -43,1 -36,2 -51,5 -45,5 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,8 -0,7 -2,3 -2,2 -2,9 -4,5 Övriga rörelsekostnader -7,9 -10,5 -20,4 -27,1 -38,6 -52,4 Rörelseresultat -9,4 -6,2 -28,0 -17,5 -14,3 -11,2 Resultat från andelar i koncernbolag 0,0 0,0 435,6 425,7 4 47,7 247,2 Förändring av nedskrivningar av finansiella tillgångar -17,9 0,0 -17,9 19,6 16,0 -4,3 Finansiella intäkter 51,5 65,1 162,4 166,7 234,7 69,7 Finansiella kostnader -38,5 - 47,2 -126,9 -121,7 -175,0 -44,5 Finansnetto -4,9 17,9 453,1 490,2 523,4 268,1 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt -14,3 11,7 425,2 472,7 509,1 257,0 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 10,6 125,3 Skattekostnad -1,2 -2,4 -2,9 -5,6 0,0 -24,6 Periodens resultat -15,5 9,3 422,3 467,0 519,7 357,6 Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Resultaträkning NWG // MODERBOLAGET 2 1 // Q3 ===== SIDA 22 ===== Not 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat -9,4 -6,2 -28,0 -17, 5 -14,3 -11,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2,6 8,1 -3,7 19,4 -0,9 42,1 Erhållen utdelning 0,0 0,0 435,6 425,7 425,7 247,2 Erhållen ränta 51,5 65,1 162,4 166,7 234,7 69,7 Erlagd ränta -38,5 - 47,2 -126,9 -121,7 -174,6 -44,5 Betald inkomstskatt 22,8 -7,6 -2,7 -21,5 -29,4 -26,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 29,0 12,2 436,7 451,0 441,2 277,1 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av rörelsefordringar -17, 3 76,5 186,1 -102,7 243,6 -1 333,2 Ökning/minskning av rörelseskulder 87, 3 141,5 -260,2 -264,6 -112,3 459,6 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet 70,0 218,0 -74,1 -367,3 131,3 -873,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 99,0 230,2 362,6 83,7 572,5 -596,5 Investeringsverksamheten Kapitaltillskott till koncernbolag 0,0 0,0 0,0 -50,0 -50,0 0,0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1,2 -1,2 -5,1 -1,3 -2,4 -0,2 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 -0,5 Förvärv av aktier och andelar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -409,2 Koncernintern bolagsförsäljning 0,0 0,0 0,0 95,0 95,0 0,0 Förändring långfristiga lån till koncernbolag 0,5 0,5 1,4 3,5 0,9 1,5 Förändring långfristig fordran 0,1 -0,1 0,5 -0,4 0,0 -0,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,6 -0,7 -3,2 46,8 43,6 -408,9 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 98,5 229,5 359,4 130,5 616,1 -1 005,4 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0,0 0,0 0,0 379,4 0,0 1 388,4 Amorterade lån -98,5 -229,5 -127, 3 -293,7 -184,9 -101,5 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 0,0 0,0 -232,2 -216,3 -431,2 -282,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -98,5 -229,5 -359,4 -130,5 -616,1 1 004,9 Periodens kassaflöde 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,5 Likvida medel vid periodens början 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 Likvida medel vid periodens slut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Likvida medel Kassa och bank 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rapport över kassaflöde NWG // MODERBOLAGET 22 // Q3 ===== SIDA 23 ===== Rapport över finansiell ställning Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 2,7 4,6 4,1 5,9 Materiella anläggningstillgångar 8,2 3,2 4,0 2,7 Andelar i koncernbolag 2 600,0 2 599,6 2 618,0 2 644,6 Andelar i intressebolag 37,7 37,7 37,7 38,1 Fordringar på koncernbolag 28,6 27, 5 30,1 31,0 Övriga långfristiga fordringar 5,4 6,4 5,9 6,0 Summa anläggningstillgångar 2 682,6 2 679,0 2 699,8 2 728,3 Kundfordringar 1,0 1,0 1,0 0,8 Fordringar på koncernbolag 2 564,3 3 119,6 2 769,6 2 988,8 Aktuella skattefordringar 18,4 5,0 18,6 0,0 Övriga fordringar 19,5 16,8 15,2 25,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31,5 11,2 16,5 11,3 Likvida medel 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa omsättningstillgångar 2 634,8 3 153,8 2 821,1 3 026,6 SUMMA TILLGÅNGAR 5 317,4 5 832,8 5 520,9 5 754,8 EGET KAPITAL Aktiekapital 199,0 199,0 199,0 199,0 Reservfond 249,4 249,4 249,4 249,4 Summa bundet eget kapital 448,4 448,4 448,4 448,4 Balanserade vinstmedel 1 681,5 1 626,2 1 626,2 1 699,9 Överkursfond 48,0 48,0 48,0 48,0 Periodens resultat 422,3 4 67,0 519,7 3 57,6 Summa fritt eget kapital 2 151,8 2 141,3 2 193,9 2 105,5 Summa eget kapital 2 600,2 2 589,7 2 642,4 2 553,9 Obeskattade reserver 124,8 137,7 124,8 137,7 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 7 1 472,6 1 864,4 1 591,9 1 733,6 Summa långfristiga skulder 1 472,6 1 864,4 1 591,9 1 733,6 Kortfristiga räntebärande skulder 7 68,8 99,2 82,9 127, 5 Leverantörsskulder 2 97,1 512,8 424,3 696,8 Skulder till koncernbolag 512,1 404,7 643,2 485,9 Aktuella skatteskulder 0,0 0,0 0,0 10,8 Övriga skulder 233,3 215,9 1,1 0,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8,5 8,3 10,4 7, 8 Summa kortfristiga skulder 1 119,8 1 240,9 1 161,9 1 329,6 Summa skulder 2 592,4 3 105,4 2 753,7 3 063,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 317,4 5 832,8 5 520,9 5 754,8 NWG // MODERBOLAGET 23 // Q3 ===== SIDA 24 ===== Balanserade vinstmedel Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Periodens resultat Ingående eget kapital 2023-01-01 199,0 249,4 1 699,9 48,0 357,6 2 553,9 Omföring enligt stämmobeslut 3 57,6 - 3 5 7, 6 0,0 Periodens resultat 4 67, 0 4 67,0 Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 467,0 467,0 Utdelningar -431,2 -431,2 Utgående eget kapital 2023-09-30 199,0 249,4 1 626,3 48,0 467,0 2 589,7 Balanserade vinstmedel Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Periodens resultat Ingående eget kapital 2024-01-01 199,0 249,4 1 626,2 48,0 519,7 2 642,3 Omföring enligt stämmobeslut 519,7 - 519,7 0,0 Periodens resultat 422,3 422,3 Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 422,3 422,3 Utdelningar -464,4 -464,4 Utgående eget kapital 2024-09-30 199,0 249,4 1 681,5 48,0 422,3 2 600,2 Rapport över förändringar i eget kapital NWG // MODERBOLAGET 24 // Q3 ===== SIDA 25 ===== Not 1 - Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 – Redovisning för juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i övrigt med vad som framgår av årsredovisningen 2023. Nya redovisningsprinciper för 2024 New Wave Group omfattas av den nya lagstiftning för Pelare 2 (Pillar Two) som har utarbetats av OECD och antagits i Sverige. Lagstiftningen har trätt i kraft den 1 januari 2024 och innebär att koncernen, i enstaka jurisdiktioner, kan komma att betala en tilläggsskatt för skillnaden mellan den effektiva skattesatsen enligt Pelare 2 och minimiskattesatsen om 15 procent. Företagsledningen utvärderar för närvarande om det finns jurisdiktioner där det kan bli aktuellt. Den initiala analysen visar inte på någon väsentlig expo - nering för tilläggsskatt. Det finns inga publicerade ändringar av IFRS och IFRIC med framtida tillämpning som bedöms ha någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Från 1 januari 2024 träder ändringar i kraft i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som syftar till att förtydliga när en skuld ska klassificeras som kortfristig. Dessutom har det skett mindre ändringar av kraven för sale and leaseback-transaktioner i IFRS 16 Leasingavtal, samt nya upplysningskrav om leve - rantörsfinansieringsupplägg i IAS 7 Rapport över kassaflöden och IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar. Ändringarna som träder i kraft från 1 januari 2024 har godkänts av EU. Not 2 - Risker och riskkontroll New Wave Group är, med sin internationella verk - samhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är ränterisker, valutarisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen en risk - policy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till årsredovisningen 2023, not 16 , s. 98 -104. Årsredovisning finns till - gänglig på koncernens huvudkontor i Göteborg samt på www.nwg.se. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korta räntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto. Rysslands invasion av Ukraina samt kriget i Gaza har ökat de geopolitiska spänningarna markant, vilket i sin tur har stor inverkan på världshandeln. New Wave Group har i sammanhanget marginella affärer i dessa regioner. Vidare innebär krigen även en ökad osäkerhet kring konjunkturutvecklingen. Koncernledningen och varje bolagsledning följer utvecklingen kring dessa konflikter noga och har ett nära samarbete med leverantörer och kunder. Strategier och aktiviteter anpassas löpande allt eftersom situationen utvecklas. Utöver ovanstående bedöms koncernens redovisade risker i allt väsentligt vara oförändrade. Koncer ne n o c h m o d e rbolaget Noter NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 25 // Q3 ===== SIDA 26 ===== MSEK 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022Företag Nettoomsättning 1 075,4 1 115,2 3 283,8 3 398,8 4 757,1 4 152,0 Rörelseresultat 145,9 182,6 4 67,9 611,2 942,7 813,1 Sport & Fritid Nettoomsättning 1 030,0 1 016,4 2 848,6 2 803,0 3 874,6 3 782,3 Rörelseresultat 169,9 180,3 363,6 448,6 617,7 6 47, 3 Gåvor & Heminredning Nettoomsättning 202,9 205,4 569,0 575,2 881,1 909,3 Rörelseresultat -2,9 18,2 -31,8 -1,3 16,8 44,7 Total nettoomsättning 2 308,3 2 337,0 6 701,4 6 777,0 9 512,9 8 843,6 Total rörelseresultat 312,8 381,1 799,7 1 058,4 1 577,2 1 505,1 Total rörelseresultat 312,8 381,1 799,7 1 058,4 1 577,2 1 505,1 Finansnetto -36,7 -36,1 -101,3 -99,6 -137,7 -55,0 Resultat före skatt 276,1 345,0 698,3 958,8 1 439,4 1 450,1 MSEK Totala tillgångar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Netto- investeringar Av- och nedskrivningar Totala skulder 30 sep 2024 Företag 7 341,5 1 349,8 37,1 -127,6 -144,8 2 560,7 Sport & Fritid 2 998,4 1 630,5 72,9 -24,7 -71,2 1 398,1 Gåvor & Heminredning 520,1 317,4 6,5 -11,9 -13,9 312,4 Totalt 10 860,0 3 297,7 116,5 -164,2 -229,9 4 271,1 30 sep 2023 Företag 7 2 97,9 1 185,3 53,5 -52,3 -127,9 3 124,2 Sport & Fritid 3 578,7 1 775,9 64,8 -127,6 -58,7 1 602,2 Gåvor & Heminredning 549,7 327,8 8,9 -18,8 -13,2 320,2 Totalt 11 426,4 3 289,0 127,2 -198,7 -199,8 5 046,6 31 dec 2023 Företag 6 895,4 1 131,2 41,2 -69,2 -167,4 2 451,2 Sport & Fritid 3 283,0 1 658,7 78,5 -133,3 -78,3 1 495,0 Gåvor & Heminredning 560,9 324,6 8,2 -21,5 -17, 3 332,7 Totalt 10 739,3 3 114,5 127,9 -224,0 -263,2 4 278,9 * Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar Not 3 - Rapportering av rörelsesegment Nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment Tillgångar och skulder per rörelsesegment NWG // KONCERNEN 26 // Q3 ===== SIDA 27 ===== Not 4 - Nettoomsättning per försäljningskanal och rörelsesegment Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 Profil 3 261,7 3 378,9 879,6 820,2 97, 3 103,3 4 238,7 4 302,4 Detaljhandel 22,1 19,9 1 969,0 1 982,8 471,7 471,9 2 462,7 2 474,6 Totalt 3 283,8 3 398,8 2 848,6 2 803,0 569,0 575,2 6 701,4 6 777,0 Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 Profil 4 726,9 4 132,4 1 132,6 1 054,9 203,8 229,5 6 063,5 5 416,8 Detaljhandel 30,3 19,6 2 742,0 2 727,4 67 7, 3 679,8 3 449,5 3 426,8 Totalt 4 757,1 4 152,0 3 874,6 3 782,3 881,1 909,3 9 512,9 8 843,6 Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 Profil 1 067,0 1 104,6 289,5 269,9 29,0 29,8 1 385,5 1 404,3 Detaljhandel 8,4 10,6 740,5 746,5 173,9 175,6 922,8 932,7 Totalt 1 075,4 1 115,2 1 030,0 1 016,4 202,9 205,4 2 308,3 2 337,0 NWG // KONCERNEN 27 // Q3 ===== SIDA 28 ===== Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 9 mån jan - sep 2024 9 mån jan - sep 2023 USA 181,4 184,8 1 351,3 1 317,6 37, 5 40,6 1 570,2 1 543,0 2% Sverige 339,9 350,8 521,1 551,7 490,4 482,5 1 351,3 1 385,0 -2% Centraleuropa 1 265,0 1 244,6 348,3 309,8 14,3 16,1 1 627,6 1 570,5 4% Norden (exkl. Sverige) 344,8 371,3 404,5 373,1 22,1 27, 8 771,3 772,2 0% Sydeuropa 777 ,7 821,9 91,5 99,9 0,3 0,3 869,6 922,1 -6% Övriga länder 375,1 425,4 131,9 150,8 4,4 8,0 511,4 584,2 -12% Totalt 3 283,8 3 398,8 2 848,6 2 803,0 569,0 575,2 6 701,4 6 777,0 -1% Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 USA 274,7 303,5 1 819,1 1 769,5 62,5 66,0 2 156,2 2 139,0 1% Sverige 504,4 545,0 777 ,4 724,3 732,3 740,8 2 014,1 2 010,1 0% Centraleuropa 1 767, 8 1 201,0 426,2 413,1 23,9 25,0 2 217,9 1 639,1 35% Norden (exkl. Sverige) 505,7 494,5 517,6 526,7 51,3 62,4 1 074,5 1 083,6 -1% Sydeuropa 1 169,8 1 059,6 127,2 119,3 0,4 0,4 1 297,3 1 179,3 10% Övriga länder 534,8 548,4 2 07,2 229,4 10,8 14,7 752,8 792,5 -5% Totalt 4 757,1 4 152,0 3 874,6 3 782,3 881,1 909,3 9 512,9 8 843,6 8% Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 3 mån jul - sep 2024 3 mån jul - sep 2023 USA 61,5 59,3 454,6 433,3 11,4 14,3 527, 5 506,9 4% Sverige 99,7 103,0 186,8 210,6 180,1 175,2 466,6 488,7 -5% Centraleuropa 427,2 420,4 142,5 123,2 5,2 5,6 574,9 549,2 5% Norden (exkl. Sverige) 106,9 116,4 141,0 130,6 5,3 8,0 253,1 255,0 -1% Sydeuropa 237, 8 248,0 35,1 41,4 0,1 0,1 273,0 289,5 -6% Övriga länder 142,4 168,1 70,0 7 7, 3 0,8 2,3 213,2 247,7 -14% Totalt 1 075,4 1 115,2 1 030,0 1 016,4 202,9 205,4 2 308,3 2 337,0 -1% Not 5 - Rapportering per geografiskt område Nettoomsättning per geografiskt område NWG // KONCERNEN 28 // Q3 ===== SIDA 29 ===== Anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar per geografiskt område 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 MSEK Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar USA 1 322,5 51,3 1 458,4 45,0 1 343,3 55,3 Sverige 901,7 25,1 806,6 25,1 804,7 26,9 Centraleuropa 589,6 14,3 484,1 18,3 470,9 15,9 Norden (exkl. Sverige) 157, 8 3,8 183,7 6,4 171,5 4,8 Sydeuropa 240,1 13,4 231,6 20,0 221,7 12,6 Övriga länder 86,0 8,6 124,5 12,4 102,3 12,4 Totalt 3 297,7 116,5 3 289,0 127,2 3 114,5 127,9 * Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 29 // Q3 ===== SIDA 30 ===== 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0,0 5,2 0,0 2,4 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 2 105,4 1 999,4 1 983,1 2 258,1 Summa finansiella tillgångar 2 105,4 2 004,5 1 983,1 2 260,5 Skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 1,5 0,0 4,3 0,0 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 3 026,1 3 751,9 3 067, 5 3 736,7 Summa finansiella skulder 3 027,6 3 751,9 3 071,8 3 736,7 Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i rapporten över finansiell ställning beroende på klassificering. Not 6 - Finansiella instrument KONCERNEN Ställda säkerheter 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Företagsinteckningar 635,4 535,4 634,7 690,5 Fastighetsinteckningar 196,1 196,4 195,2 201,5 Nettotillgångar i koncernbolag 4 419,0 4 625,3 4 628,6 4 286,3 Andelar i intressebolag 8,3 8,3 8,3 8,3 Varulager och kundfordringar 386,1 430,3 415,9 560,0 Totalt 5 644,9 5 795,7 5 882,7 5 746,6 Eventualförpliktelser 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Tullgarantier 14,1 13,8 13,6 13,8 Hyresgarantier 122,3 120,1 111,5 132,9 Borgen för intressebolag 6,0 6,0 6,0 6,0 Totalt 142,5 139,9 131,1 152,7 MODERBOLAGET Ställda säkerheter 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Företagsinteckningar 30,0 30,0 30,0 30,0 Andelar i koncernbolag 1 676,1 1 694,1 1 694,1 1 739,1 Andelar i intressebolag 8,3 8,3 8,3 8,3 Totalt 1 714,4 1 732,4 1 732,4 1 777,4 Eventualförpliktelser 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Borgen för koncernbolag 380,8 433,5 426,1 589,8 Borgen för intressebolag 6,0 6,0 6,0 6,0 Totalt 386,8 439,5 432,1 595,8 Not 7 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 30 // Q3 ===== SIDA 31 ===== Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen. Not 8 - Händelser efter balansdagen NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 3 1 // Q3 ===== SIDA 32 ===== MSEK 2024 2023 2022 Kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 308,3 2 397,9 1 995,2 2 735,9 2 337,0 2 304,5 2 135,5 2 815,1 2 234,4 2 019,2 1 774,9 Handelsvaror -1 180,7 -1 223,6 -1 003,3 -1 312,3 -1 200,5 -1 164,8 -1 052,6 -1 415,4 -1 131,6 -989,8 -931,6 Bruttoresultat 1 127,6 1 174,3 991,9 1 423,6 1 136,4 1 139,7 1 082,9 1 399,7 1 102,8 1 029,4 843,3 Bruttovinstmarginal,% 48,8 49,0 49,7 52,0 48,6 49,5 50,7 49,7 49,4 51,0 47,5 Övriga rörelseintäkter 22,6 15,4 24,0 29,7 50,0 27,4 23,7 36,7 35,7 28,9 22,6 Externa kostnader -396,3 -441,1 -408,9 -489,3 -403,0 -382,3 -388,4 -454,4 -359,3 -345,0 - 311,6 Personalkostnader -342,4 -363,2 -340,1 -365,1 -320,2 -338,7 -328,8 -350,3 -291,5 -288,9 -274,6 Av- och nedskrivningar -85,8 -71,7 -72,4 -63,4 -65,6 -68,8 -65,4 -71,5 -60,6 -58,3 -58,8 Övriga rörelsekostnader -12,3 -11,0 -8,5 -16,6 -14,6 -13,1 -10,2 -12,6 -27,9 -15,1 -11,8 Andelar i intressebolags resultat -0,7 -1,6 -0,5 -0,1 -2,0 -0,3 -0,3 -0,4 -1,4 0,0 0,0 Rörelseresultat 312,8 301,2 185,5 518,7 381,1 363,9 313,5 547,2 397,8 351,0 209,1 Finansiella intäkter 1,0 1,0 1,8 4,0 3,5 0,9 1,1 0,5 1,1 1,5 0,6 Finansiella kostnader - 37,7 -34,4 -33,0 -42,1 -39,6 -36,0 -29,6 -22,5 -14,1 -11,9 -10,2 Resultat före skatt 276,1 267,9 154,3 480,6 345,0 328,8 285,0 525,2 384,8 340,6 199,5 Skattekostnad -72,0 - 57,6 -33,2 -114,3 -74,2 -69,2 -62,8 -79,0 -80,8 -75,5 -46,0 Periodens resultat 204,1 210,3 121,1 366,4 270,9 259,6 222,2 446,2 304,0 265,0 153,5 Övrigt totalresultat för perioden -143,3 -45,1 245,7 -285,7 -7 7,4 251,3 -6,1 -127,1 556,9 253,3 70,5 Totalresultat för perioden 60,7 165,2 366,9 80,7 193,5 510,9 216,1 319,1 860,9 518,4 224,0 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 1,54 1,59 0,91 2,76 2,04 1,96 1,67 3,36 2,29 2,00 1,16 2021 2020 2019 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 306,7 1 663,5 1 486,8 1 261,6 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 Handelsvaror -1 203,3 -860,4 -769,2 -656,4 -1 0 07,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 Bruttoresultat 1 103,4 803,1 717,6 605,2 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 Bruttovinstmarginal,% 47,8 48,3 48,3 48,0 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 Övriga rörelseintäkter 23,9 11,6 59,4 16,6 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 Externa kostnader -350,9 -258,4 -233,8 -224,8 -285,4 -191,6 -187,7 - 311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 Personalkostnader -301,4 -235,5 -242,8 -237,2 -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 - 3 07,6 -278,7 -290,5 -283,0 Av- och nedskrivningar -61,5 -55,7 -56,0 -54,1 -55,0 -56,6 - 57, 8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 Övriga rörelsekostnader -9,9 -3,7 -2,9 -5,2 -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 Andelar i intressebolags resultat -0,3 -0,3 -0,1 -0,4 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 Rörelseresultat 403,3 261,1 241,3 100,1 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 Finansiella intäkter 0,7 0,6 0,9 0,8 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 Finansiella kostnader -10,6 -11,6 -10,3 -13,5 -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 Resultat före skatt 393,4 250,1 231,9 87,4 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 Skattekostnad -84,9 -54,1 -44,3 -19,7 -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 Periodens resultat 308,5 196,0 187,7 67,7 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0 Övrigt totalresultat för perioden 87, 5 60,5 - 57,7 142,5 -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 Totalresultat för perioden 396,0 256,5 130,0 210,2 -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 2,31 1,49 1,42 0,52 1,56 0,91 0,55 -0,27 1,26 0,72 0,64 0,20 Vägt antal aktier före och efter utspädning har varit 132 687 086* i samtliga perioder i tabellen. *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. Kvartalsvisa rapporter över totalresultat i sammandrag NWG // KONCERNEN 32 // Q3 ===== SIDA 33 ===== MSEK 2024 2023 2022 Kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 308,3 2 397,9 1 995,2 2 735,9 2 337,0 2 304,5 2 135,5 2 815,1 2 234,4 2 019,2 1 774,9 Handelsvaror -1 180,7 -1 223,6 -1 003,3 -1 312,3 -1 200,5 -1 164,8 -1 052,6 -1 415,4 -1 131,6 -989,8 -931,6 Bruttoresultat 1 127,6 1 174,3 991,9 1 423,6 1 136,4 1 139,7 1 082,9 1 399,7 1 102,8 1 029,4 843,3 Bruttovinstmarginal,% 48,8 49,0 49,7 52,0 48,6 49,5 50,7 49,7 49,4 51,0 47,5 Övriga rörelseintäkter 22,6 15,4 24,0 29,7 50,0 27,4 23,7 36,7 35,7 28,9 22,6 Externa kostnader -396,3 -441,1 -408,9 -489,3 -403,0 -382,3 -388,4 -454,4 -359,3 -345,0 - 311,6 Personalkostnader -342,4 -363,2 -340,1 -365,1 -320,2 -338,7 -328,8 -350,3 -291,5 -288,9 -274,6 Av- och nedskrivningar -85,8 -71,7 -72,4 -63,4 -65,6 -68,8 -65,4 -71,5 -60,6 -58,3 -58,8 Övriga rörelsekostnader -12,3 -11,0 -8,5 -16,6 -14,6 -13,1 -10,2 -12,6 -27,9 -15,1 -11,8 Andelar i intressebolags resultat -0,7 -1,6 -0,5 -0,1 -2,0 -0,3 -0,3 -0,4 -1,4 0,0 0,0 Rörelseresultat 312,8 301,2 185,5 518,7 381,1 363,9 313,5 547,2 397,8 351,0 209,1 Finansiella intäkter 1,0 1,0 1,8 4,0 3,5 0,9 1,1 0,5 1,1 1,5 0,6 Finansiella kostnader - 37,7 -34,4 -33,0 -42,1 -39,6 -36,0 -29,6 -22,5 -14,1 -11,9 -10,2 Resultat före skatt 276,1 267,9 154,3 480,6 345,0 328,8 285,0 525,2 384,8 340,6 199,5 Skattekostnad -72,0 - 57,6 -33,2 -114,3 -74,2 -69,2 -62,8 -79,0 -80,8 -75,5 -46,0 Periodens resultat 204,1 210,3 121,1 366,4 270,9 259,6 222,2 446,2 304,0 265,0 153,5 Övrigt totalresultat för perioden -143,3 -45,1 245,7 -285,7 -7 7,4 251,3 -6,1 -127,1 556,9 253,3 70,5 Totalresultat för perioden 60,7 165,2 366,9 80,7 193,5 510,9 216,1 319,1 860,9 518,4 224,0 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 1,54 1,59 0,91 2,76 2,04 1,96 1,67 3,36 2,29 2,00 1,16 2021 2020 2019 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 306,7 1 663,5 1 486,8 1 261,6 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 Handelsvaror -1 203,3 -860,4 -769,2 -656,4 -1 0 07,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 Bruttoresultat 1 103,4 803,1 717,6 605,2 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 Bruttovinstmarginal,% 47,8 48,3 48,3 48,0 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 Övriga rörelseintäkter 23,9 11,6 59,4 16,6 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 Externa kostnader -350,9 -258,4 -233,8 -224,8 -285,4 -191,6 -187,7 - 311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 Personalkostnader -301,4 -235,5 -242,8 -237,2 -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 - 3 07,6 -278,7 -290,5 -283,0 Av- och nedskrivningar -61,5 -55,7 -56,0 -54,1 -55,0 -56,6 - 57, 8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 Övriga rörelsekostnader -9,9 -3,7 -2,9 -5,2 -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 Andelar i intressebolags resultat -0,3 -0,3 -0,1 -0,4 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 Rörelseresultat 403,3 261,1 241,3 100,1 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 Finansiella intäkter 0,7 0,6 0,9 0,8 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 Finansiella kostnader -10,6 -11,6 -10,3 -13,5 -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 Resultat före skatt 393,4 250,1 231,9 87,4 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 Skattekostnad -84,9 -54,1 -44,3 -19,7 -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 Periodens resultat 308,5 196,0 187,7 67,7 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0 Övrigt totalresultat för perioden 87, 5 60,5 - 57,7 142,5 -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 Totalresultat för perioden 396,0 256,5 130,0 210,2 -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 2,31 1,49 1,42 0,52 1,56 0,91 0,55 -0,27 1,26 0,72 0,64 0,20 Vägt antal aktier före och efter utspädning har varit 132 687 086* i samtliga perioder i tabellen. *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. MSEK 2024 2023 2022 Kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 334,0 219,5 161,9 424,1 381,2 259,7 297,8 466,3 367,3 346,0 203,6 Ökning/minskning av varulager -84,3 161,1 186,1 320,6 -126,6 -5,8 -259,0 -525,1 -870,8 -360,7 -226,5 Ökning/minskning av rörelsefordringar -52,1 -258,6 278,6 41,8 -117, 8 -30,2 281,5 -71,1 -202,3 -119,2 205,8 Ökning/minskning av rörelseskulder -6,1 215,4 -423,0 -33,0 36,5 6,4 -513,4 -103,0 505,4 202,0 -17 7,7 Förändring i rörelsekapital -142,5 118,0 41,8 329,4 -207,9 -29,6 -490,9 -699,2 -567,7 -277,9 -198,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 191,4 337,5 203,7 753,5 173,3 230,1 -193,1 -232,9 -200,4 68,1 5,2 Investeringsverksamheten -39,1 -61,3 -63,8 -25,3 -72,1 -82,8 -40,7 -8,3 -433,4 -55,2 -25,3 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 152,4 276,2 139,8 728,2 101,2 147,3 -233,8 -241,2 -633,8 12,9 -20,1 Ökning/minskning av räntebärande skulder -161,5 -23,6 -54,0 -421,0 -211,2 88,1 190,0 389,2 589,6 253,6 -16,3 Transaktioner med ägare 0,0 -232,2 0,0 -214,9 0,0 -216,3 0,0 0,0 0,0 -282,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -161,5 -255,8 -54,0 -635,9 -211,2 -128,2 190,0 389,2 589,6 -28,4 -16,3 Periodens kassaflöde -9,2 20,4 85,8 92,2 -110,0 19,1 -43,8 148,0 -44,2 -15,5 -36,4 Likvida medel vid periodens början 492,0 475,9 372,6 299,6 416,5 376,7 419,4 279,2 305,5 298,6 327,9 Valutakursdifferenser i likvida medel -8,1 -4,2 17, 5 -19,2 -6,9 20,7 1,1 -7, 8 17,9 22,4 7,1 Likvida medel vid periodens slut 474,7 492,0 475,9 372,6 299,6 416,5 376,7 419,4 279,2 305,5 298,6 2021 2020 2019 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 404,1 282,8 219,0 87,1 300,0 218,9 176,0 -63,0 262,1 149,9 143,8 49,3 Ökning/minskning av varulager 59,7 -157,7 125,2 30,6 472,4 86,9 53,9 -117,4 180,9 -256,4 -108,0 -58,3 Ökning/minskning av rörelsefordringar -194,6 -174,7 -156,8 256,3 - 87,7 -2 07,6 87,4 313,9 - 47, 5 -34,3 -95,9 126,2 Ökning/minskning av rörelseskulder 144,1 291,4 -2,2 -6,8 -127,2 185,0 -65,9 -19,0 -108,8 9,7 69,1 -182,3 Förändring i rörelsekapital 9,2 -41,0 -33,7 280,1 257,5 64,3 75,5 177,6 24,7 -281,0 -134,8 -114,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 413,3 241,8 185,3 367,2 557,5 283,2 251,4 114,6 286,7 -131,1 9,0 -65,1 Investeringsverksamheten -42,1 -33,0 -24,0 -15,2 -7,2 -8,6 -11,1 -30,6 -42,2 -32,6 -35,6 -38,3 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 371,2 208,8 161,3 352,0 550,3 274,6 240,3 84,0 244,6 -163,8 -26,6 -103,4 Ökning/minskning av räntebärande skulder -82,6 -309,0 -95,4 -346,1 -435,9 -322,9 -201,6 -195,2 -122,6 210,1 75,3 49,2 Transaktioner med ägare -27 7,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,2 -132,7 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -360,5 -309,0 -95,4 -346,1 -435,9 -322,9 -201,6 -195,2 -122,6 211,2 -57,4 49,2 Periodens kassaflöde 10,7 -100,3 65,9 5,9 114,5 -48,4 38,7 -111,2 121,9 47,4 -84,0 -54,2 Likvida medel vid periodens början 311,0 405,8 344,8 325,1 226,8 27 7, 8 257,6 351,3 238,4 182,5 265,0 312,2 Valutakursdifferenser i likvida medel 6,2 5,4 -4,9 13,8 -16,2 -2,7 -18,5 17,6 -9,1 8,5 1,5 7,0 Likvida medel vid periodens slut 327,9 311,0 405,8 344,8 325,1 226,8 277,8 257,6 351,3 238,4 182,5 265,0 Kvartalsvisa rapporter över kassaflöden i sammandrag NWG // KONCERNEN 33 // Q3 ===== SIDA 34 ===== Definitioner av alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde - papper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 juli 2016. I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alter - nativa nyckeltal, se hemsidan www.nwg.se/investor-relations/ finansiella-rapporter/nyckeltal. RESULTATMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE BRUTTORESULTAT Nettoomsättningen minus handelsvaror. Måttet visar koncernens lönsamhet vid försäljning av varor. BRUTTOVINSTMARGINAL Nettoomsättningen minus handelsvaror i procent av periodens nettoomsättning. Måttet visar koncernens marginaler före påverkan av bland annat personalkostnader och externa kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad. VINSTMARGINAL Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats. NETTOMARGINAL Resultat efter skatt i procent av periodens nettoomsättning. Måttet används för att mäta nettointjäningen i relation till omsättningen. NETTOOMSÄTTNINGS - TILLVÄXT Försäljningstillväxt inklusive valutaeffekter Måttet används för att visa tillväxt i koncernen samt för att mäta koncernens måluppfyllnad. ORGANISK TILLVÄXT Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet rensad från valutaeffekter. Valutaeffekten beräknas som årets för - säljning i lokala valutor omräknat till föregående års valutakurser i relation till föregående års försäljning. Måttet används för att visa tillväxt i befintlig verksamhet då valutakursförändringar ligger utanför koncernens kontroll samt för att mäta koncernens måluppfyllnad. RÖRELSEMARGINAL FÖRE AVSKRIVNINGAR Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettom - sättning. Måttet används för att mäta operativ lönsamhet, obero - ende av avskrivningar och nedskrivningar. FINANSNETTO Summan av ränteintäkter, räntekostnader, valutakursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader. Måttet speglar företagets totala kostnader för extern finansiering. AVKASTNINGSMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Rullande 12 månaders resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapi - tal som behövs för att driva verksamheten. NWG // 2024 34 // Q3 ===== SIDA 35 ===== AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genom - snittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas genom att summera eget kapital vid periodens slut och eget kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. För moderbolaget beräknas rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. I justerat eget kapital ingår eget kapital-andelen av obeskattade reserver. Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare. DATA PER AKTIE DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång. Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. KAPITALMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE SYSSELSATT KAPITAL Totala tillgångar minskade med avsättningar samt icke ränte - bärande skulder, vilka utgörs av leverantörsskulder, aktuell skat - teskuld, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Sysselsatt kapital indikerar hur mycket kapital som behövs för att bedriva verksamheten oberoende av finansierings - form (lånat eller eget kapital). RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder. Måttet används för att visa hur mycket kapital som be - hövs för att finansiera den löpande verksamheten. NETTOSKULD Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel. Måttet visar den totala lånefinansieringen. NETTOSKULD TILL KREDITINSTITUT Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med leasingskulder och reducerade med likvida medel. Måttet visar den totala lånefinansieringen exklusive leasingskulder KAPITALOMSÄTTNINGS - HASTIGHET Rullande 12 månaders nettoomsättning dividerat med genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittliga totala tillgångar beräknas genom att summera totala tillgångar vid periodens slut och totala tillgångar vid årsskiftet föregående år och dividera med två. Måttet visar hur effektivt koncernen använder sitt totala kapital. VARULAGRETS OMSÄTTNINGS- HASTIGHET Rullande 12 månaders kostnader för handelsvaror i resultat- räkningen dividerat med genomsnittligt varulager. Genomsnitt - ligt varulager beräknas genom att summera totalt varulager vid periodens slut och totalt varulager vid samma period föregående år och dividera med två. Måttet används för att visa hur många gånger varulagret omsätts per år då varulagret är cen - tralt för koncernens verksamhet för att kunna upprätthålla en god servicenivå och snabbt kunna leverera varor. NETTOSKULDSÄTTNINGS - GRAD Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Måttet bidrar till att visa den finansiella risken och an - vänds av ledningen för att följa skuldsättningsnivån. NETTOSKULD GENOM RÖRELSEKAPITALET Nettoskuld dividerat med rörelsekapitalet Måttet används för att mäta hur stor del av bolagets rörelsekapital som är finansierat med nettoskuld. RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finan - siella kostnader. Måttet används för att mäta bolagets betalningsförmåga av räntekostnader. SOLIDITET Eget kapital i procent av balansomslutningen. Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka och används för att mäta måluppfyllnad. ÖVRIGA MÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EFFEKTIV SKATTESATS Inkomstskatt i procent av resultat före skatt. Måttet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i olika jurisdiktioner. EFFEKTIV RÄNTESATS Finansnetto i relation till genomsnittlig nettoskuld. Måttet möjliggör en jämförelse av kostnaden för net - toskulden. KASSAFLÖDE FÖRE INVESTERINGAR Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansie - ringsverksamhet. Måttet används för att visa på det kassaflöde som gene - reras av bolagets löpande verksamhet. NETTOINVESTERINGAR Nettoinvesteringar avser kassaflöde från investeringsverksam - heten enligt kassaflödesanalysen vilket inkluderar investeringar och avyttringar av byggnader, förvärv, investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt upptagna långfristi - ga fordringar. Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksam - heten och för expansion. NWG // NYCKELTAL 35 // Q3 ===== SIDA 36 ===== New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken samt produkter inom företags-, sport & fritid- och gåvor & hemin- redningssektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning. New Wave Group AB (publ) Org. nr 556350-09 1 6 Kungsportsavenyen 10, 41 1 36 Göteborg Telefon: +46 (0) 3 1 7 1 2 89 00 | info@nwg.se www.nwg.se