===== SIDA 1 ===== 2023 Bokslutskommuniké New Wa v e G r oup AB Januari - december ===== SIDA 2 ===== Varumärken Företag Sport & Fritid Gåvor & Heminredning NWG // VARUMÄRKEN 2 // Q4 ===== SIDA 3 ===== 2019 2020 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 2019 2020 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 2019 2020 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 2019 2020 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2 200 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 2 400 2 600 2 800 3 000 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 400 450 500 Nettoomsättning Periodens resultat MSEK MSEK Bokslutskommuniké New Wa v e G r oup AB PERIODEN 1 OKTOBER- 31 DECEMBER 2023 PERIODEN 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2023 ÅRSSTÄMMA # Nettoomsättningen uppgick till 2 735,9 MSEK, vilket var 3% lägre än föregående år (2 815,1 MSEK). Valutaförändringar påverkade omsättningen positivt med 2% och förvärvad verksamhet med 1%. # Rörelseresultat uppgick till 518,7 (547,2) MSEK. # Periodens resultat uppgick till 366,4 (446,2) MSEK. # Resultat per aktie uppgick till 2,76 (3,36) SEK.* # Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 753,5 (-232,9) MSEK. # Nettoomsättningen uppgick till 9 512,9 MSEK, vilket var 8% högre än föregående år (8 843,6 MSEK). Valutaförändringar påverkade omsättningen positivt med 4% och förvärvad verksamhet med 6%. # Rörelseresultat uppgick till 1 577,2 (1 505,1) MSEK. # Periodens resultat uppgick till 1 119,0 (1 168,8) MSEK. # Resultat per aktie uppgick till 8,43 (8,81) SEK. * # Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 963,8 (-360,0) MSEK. # Soliditeten uppgick till 60,2 (53,8) %. # Nettoskuldsättningsgrad uppgick till 31,4 (39,5) %. Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman en utdelning på 3,50 kronor per aktie med halvårsvis utbetalning på vardera 1,75 kronor per aktie. * Före och efter utspädning, omräknad med hänsyn till den split 2:1 som genomfördes i juni 2023. NWG // 2023 3 // Q4 ===== SIDA 4 ===== VD har ordet Tor s t e n J a n s s on ”Fortsatt mycket starka marginaler och med ett starkt kassaflöde. ” NWG // VD HAR ORDET 4 // Q4 ===== SIDA 5 ===== Torsten Jansson VD och koncernchef Oktober - december Fortsatt mycket starka marginaler och med ett starkt kassaflöde. Trots en utmanande marknad lyckades vi bra även om vi fick se en nedgång i netto- omsättningen på 3%. Att vi levererar 518,7 MSEK i rörelseresultat är jag väldigt nöjd med och även om det innebär en minskning i kvartalet med 28,5 MSEK, så är det ändå det näst högsta kvartalsresultatet i vår historia och vår rörel - semarginal uppgick till 19 ,0 %. Som vi tidigare sagt arbetade vi för ett bra kassaflöde och det är glädjande att kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 753 ,5 MSEK i kvartalet, vilket är en förbättring med 986 ,4 MSEK jämfört med året innan. Ser man på våra olika försäljningskanaler hade profil bara en marginell nedgång medan detaljhandeln var svagare. Utav våra segment var Företag på samma nivå som i fjol, trots sänkta priser på basprodukter (som vi kommunicerade i förra kvartalsrapporten) och ökade sitt rörelseresultat. Sport & Fritid och Gåvor & Heminredning, som är mer beroende av detaljhandeln, minskade både vad gäller nettoomsättning som rörelseresultat. Det visar än en gång hur våra olika försäljningskanaler och segment kompletterar varandra. Det fjärde kvartalet var definitivt ett kvartal som fortsatte att stärka oss inför framtiden. Helåret 2023 Nya all time high i både netto- omsättning och rörelseresultat På helåret ökade nettoomsättningen med 8% till 9 512,9 MSEK vilket är all time high. Rörelseresultatet ökade med 72 ,1 MSEK till 1 577,2 MSEK, även det all time high. Rörelsemarginalen uppgick till 16 ,6 % och över- träffade därmed återigen vårt nuvarande mål på 15,0%. Styrelsen arbetar nu med en översyn av våra finansiella mål. Kassaflödet förbätt - rades kraftigt såsom vi planerat och tidigare kommunicerat. För helåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 963,8 MSEK, en förbättring med 1 323,8 MSEK jämfört med föregående år. Det utmanande marknadsläget i främst detaljhandeln under andra halvåret återspeglar sig även i helårssiffrorna. Vi hade trots det en tillväxt i detaljhandeln med 1% medan profil faktisk lyckades öka med 12% . Man skall också komma ihåg att vi som leverantör till detaljhandelsföretag drabbats på två sätt. Givetvis har vi påverkats av det allmänt tuffa läge som varit inom detaljhandeln med en minskad konsumentförsäljning men den största påverkan hos oss kommer med all sannolikhet från att många av våra detaljhandelskunder har haft för stora egna lager och fokuserat på att sänka dem. Därmed har de varit mycket restriktiva med nya inköp. 2023 kan jag med glädje summera som det bästa året någonsin och ett år där vi fortsatte ta marknadsandelar och stärka oss för framtiden. Kassaflöde och balansräkning Tack vare det starka kassaflödet lämnar vi 2023 bakom oss med en mycket stark balansräkning. Egna kapitalet uppgår nu till nästan 6 ,5 Mdkr och soliditeten till strax över 60% vilket är en ny rekordnivå. Det känns väldigt tryggt och ger oss stora möjligheter framåt. Framtiden Vi står starkt rustade för fortsatt lönsam tillväxt både genom såväl organisk tillväxt som geografisk tillväxt och även förvärv. Vi har en mycket bra organisation, bra produkter, ligger väl framme inom hållbarhet, varumärken som stärks för varje år och en mycket stark balans - räkning. Vi har också mer än väl bevisat att våra koncept fungerar internationellt där svenska andelen av nettoomsättningen nu endast är 21% av totalen. Detaljhandelsmarknaden för oss som leverantör kommer sannolikt att börja förbättras de närmaste kvartalen även om marknaden till konsumenten blir fortsatt tuff. Detta då flera av dessa kunder minskat sina lager kraftigt under gångna året. Vi har fortsatt stora tillväxtmöjligheter på profil men det gäller även på detaljhandeln med Craft, inte minst på skor och Teamwear. I takt med att vi växer på Teamwear öppnas även en relativt ny marknad upp på merchandise där våra sortiment och varumärken blir oerhört konkurrenskraftiga tillsammans. Vi står bättre rustade än någonsin inför framtiden! Stort tack till alla anställda, till styrelsen, till våra återförsäljare och inte minst alla slutkonsumenter som köper våra produkter! Q4 NWG // VD HAR ORDET 5 // Q4 ===== SIDA 6 ===== P e r i o d e n Sammanfattning av oktober - december Året avslutades med en svagare marknad. Både nettoomsättning samt resultat blev lägre i förhållande till föregående år. Den lägre nettoomsättningen var främst relaterad till Sport & Fritid och försäljningskanalen detaljhandeln samt att segmentet hade en svag utveckling i merparten av regionerna. Bruttovinstmarginalen har fortsatt att förbättrats och är högre än föregående år. Kostnaderna ökade något vilket främst var relaterat till valutaförändringar och förvärvad verksamhet. Sammantaget uppgick kvartalets rörelseresultat till 5 1 8,7 (547 ,2) MSEK. Kommentarer till periodens utfall FÖRÄNDRING I NETTOOMSÄTTNING Craft X Bajen Matchställ nyutvecklade från grunden för Hammarby 2023. Innovativ teknisk design kombinerad med en något mer klassisk fotbollssilhuett. Segmentet Sport & Fritid Segmentet Företag Segmentet Gåvor & Heminredning Koncernens nettoomsättning minskade med 3% (varav valutaförändringar påverkade positivt med 2% och förvärvad verksamhet med 1% ). Företag var i nivå med fjolåret där man ökade i regionerna Centraleuropa och Övriga länder men minskade i Sverige, USA samt Norden (exkl Sverige). Sport & Fritid minskade med 7% och minskningen skedde i Norden (exkl Sverige), Central- och Sydeuropa samt Övriga länder. Gåvor & Heminredning minskade med 1% jämfört med föregående år. Segmentet ökade i Sverige men minskade i främst Norden (exkl Sverige). Försäljningskanalen profil minskade med 1% och detaljhandeln försämrades med 6% . I profil minskade främst Gåvor & Heminredning medan detaljhandeln minskade främst i Sport & Fritid. Bruttovinstmarginalen förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till 52 ,0 (49,7) %. Det var främst i Sport & Fritid som en förbättring skedde men även i Företag. Gåvor & Heminredning var något lägre jämfört med fjolåret. Utöver valutaförändringar och förvärvad verk - samhet, ökade externa kostnader något jämfört med föregående år. Ökningen är främst hänförlig till kostnader för våra lokaler samt fler marknadsförings - aktiviteter. Personalkostnader ökade och beror på fler antal anställda. Koncernen har en personalstyrka som är anpassad för nuvarande volymer. Rörelseresultatet minskade med 28 ,5 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 518,7 (547,2) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 19,0 (19,4)%. Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades med 986 ,4 MSEK och uppgick till 753 ,5 (-232,9) MSEK. Det förbättrade kassaflödet är främst en effekt av lägre varuinköp. Varulagret ökade något jämfört med föregående år och uppgick till 5 346,8 (5 297,7) MSEK varav valutakursförändringen vid omräkning till SEK har minskat värdet med 67,1 MSEK och förvärvad verksamhet har ökat lagervärdet med 57,6 MSEK. -7%0% -1% NWG // 2023 6 // Q4 ===== SIDA 7 ===== Tenson Under 2023 förvärvade New Wave Group outdoorbolaget Tenson AB. Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 2 735,9 MSEK, vilket var 3% lägre än föregående år ( 2 815,1 MSEK). Valutakurseffekterna påverkade omsättningen positivt med 50 ,5 MSEK vilket motsvarar 2% . Förvärvad verksamhet påverkade med 41 ,1 MSEK vilket motsvarar 1% Nettoomsättningen i USA och Sverige minskade med 1% och det var främst relaterat till segmentet Företag. Centraleuropa ökade med 2% . Ökningen skedde i Företag medan Sport & Fritid minskade. Sydeuropa minskade nettoomsättningen med 4% vilket var relaterat till Sport & Fritid. Regionen Norden (exkl Sverige) minskade med 7% jämfört med före - gående år. Minskningen skedde i samtliga segment. Övriga länder minskade med 18% och den lägre nettoomsättningen var relaterad till Sport & Fritid. Försäljningskanalen profil minskade med 1% och detaljhandeln med 6%. Profil förbättrades något i Sport & Fritid men minskade något i Företag och Gåvor & Heminredning. Detaljhandeln minskade i Sport & Fritid men ökade något i Företag samt Gåvor & Heminredning. Bruttoresultat Bruttovinstmarginalen förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till 52 ,0 ( 49,7) %. Främst ökade Sport & Fritid men även Företag förbättrade sin marginal medan Gåvor & Heminredning minskade något jämfört med fjolåret. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter minskade med 7,0 MSEK till 29,7 (36,7) MSEK. Övriga rörelseintäkter avser främst rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där främst rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörel - sekostnader ökade med 4,0 MSEK och uppgick till -16,6 (- 12,6) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 13 ,1 ( 24,1) MSEK och minskningen är relaterad till lägre valutakursvinster. Kostnader och avskrivningar Externa kostnader ökade med 34 ,9 MSEK och uppgick till -489,3 (-454,4) MSEK. Ökningen är främst relaterad till hyreskostnader och fler marknadsförings- aktiviteter. Personalkostnaderna ökade med 14,8 MSEK och uppgick till -365,1 (-350,3) MSEK. Ökningen är främst relaterad till förvärv samt valutakursförändringar Valutakursförändringar ökade ovan nämnda kostnader med 10 ,5 MSEK. Förvärvad verksamhet ökade kostnaderna med 16,6 MSEK. Av- och nedskrivningarna var lägre jämfört med föregående år och uppgick till - 63,4 (- 71,5) MSEK. Minskningen är relaterad till avskrivning av nyttjanderättstillgång kopplad till leasing. Rörelseresultat Rörelseresultatet minskade med 28 ,5 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 518,7 (547,2) MSEK. Det lägre rörelseresultatet är främst relaterat till den lägre nettoomsättning. Rörelsemarginalen minskade något och uppgick till 19,0 ( 19,4) %. Förvärvad verksamhet bidrog med 1,9 MSEK. Finansnetto och skatter Finansnettot uppgick till -38,1 (-22,0) MSEK. Ökningen är relaterad till att räntenivåerna är högre än fjolåret. Skatt på periodens resultat uppgick till - 114,3 (-79,0) MSEK och den effektiva skattesatsen uppgick till 23 ,8 (15,0) %. Den högre skattesatsen är relaterad till att fjolåret innehöll en positiv förändring av uppskjuten skattefordran och året har påverkats negativ av en förändring i uppskjuten skatteskuld. Periodens resultat Periodens resultat minskade med 79 ,8 MSEK och uppgick till 366 ,4 ( 446,2) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 2,76 (3,36) SEK. Oktober - december NWG // 2023 7 // Q4 ===== SIDA 8 ===== NWG // 2023 Den starka utveckling som koncernen hade under 2022 fortsatte även in i årets första kvartal. Nettoomsättningen ökade med 20% (varav valuta 6% och 9% förvärvad verksamhet) och uppgick till 2 135,5 (1 774,9) MSEK. Samtliga segment ökade sin netto- omsättning men främst ökade det i Företag och Sport & Fritid. Koncernen hade tillväxt i båda försäljningskanalerna. Även merparten av våra geografiska regioner visade tillväxt, det var bara Övriga länder och vår tradingverksamhet i Asien som minskade. Koncernen förbättrade sitt rörelseresultat med 104,4 MSEK till 313,5 ( 209,1) MSEK. Vi ökade takten i produktutveckling, marknadsföring mm i flertalet länder. Marknaden blev svagare i andra kvartalet än vad vi tidigare bedömde men nettoomsättningen ökade med 14% (varav valuta 5% och 9% förvärvad verksamhet). Utav våra segment hade Företag tillväxt medan Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning minskade. Försäljningskanalen profil ökade netto- omsättningen medan detaljhandeln minskade. USA, Sverige och Norden (exkl Sverige) minskade sin nettoomsättning medan regionerna Central- och Sydeuropa samt Övriga länder ökade. Koncernen tog marknadsandelar på en svagare marknad. Rörelseresultatet var i nivå med fjolåret och uppgick till 363,9 (351,0) MSEK. Rörelsemarginalen var fortsatt över vårt mål men minskade något jämfört med före - gående år och uppgick till 15 ,8 ( 17,4%). Koncernen började under detta kvartal att fokusera på kassa - flödet - vilket gav resultat. Kassaflödet från löpande verksamhet förbättrades och uppgick till 230,1 (68,1) MSEK. Årets tredje kvartal hade en utmanande marknad med prissänkningar på en rad basvaror. Koncernen fortsatte att ta marknadsandelar och nettoomsättningen ökade med 5% , varav valuta 4% och förvärvad verksamhet 7% . Förvärvad verk - samhet avser B.T.C Activewear Ltd som förvärvades 1 september 2022 samt att New Wave Group AB den 1 juli 2023 förvärvade 100% av aktierna i det svenska outdoorbolaget Tenson AB. Exklusive förvärvad verksamhet var samtliga segment något lägre än fjolåret. Båda försäljningskanalerna ökade sin nettoomsättning, vilket var relaterat till de förvärvade enheterna och exklusive dessa minskade försäljningen i båda kanalerna. Koncernen hade tillväxt i de europeiska regionerna men minskade i övriga regioner. Rörelseresultatet minskade något jämfört med föregående år och uppgick till 381 ,1 (397,8) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 16 ,3 (17,8) % vilket är den näst högsta rörelsemarginalen koncernen haft i detta kvartal. Kassaflödet från löpande verksamhet förbättrades med 373 ,7 MSEK och uppgick till 173,3 (-200,4) MSEK. Det var en svagare marknad i det fjärde kvartalet men i linje med våra förväntningar. Nettoomsättningen minskade något jämfört med föregående år och merparten av våra regioner minskade. Det var bara Centraleuropa som hade tillväxt. Koncernen minskade nettoomsättningen i båda försäljningskanalerna. Segmenten Företag och Gåvor & Heminredning var i nivå med fjolåret medan Sport & Fritid minskade nettoomsättningen. Bruttovinstmarginalen har fortsatt att förbättrats och var högre än föregående år. Vi har god kostnads - kontroll och exkl valutaförändringar och förvärv var ökningen relaterad till hyreskostnader och marknads - föring. Rörelseresultatet minskade med 28 ,5 MSEK till 518,7 (547,2) MSEK. Rörelsemarginalen är fortsatt stark och uppgick i kvartalet till 19 ,0 (19,4)%. Sammanfattning 2023 8 // Q4 ===== SIDA 9 ===== NWG // 2023 Nettoomsättningen för året uppgick till 9 512,9 MSEK, vilket var en ökning med 8% ( 4% exkl valutaförändring) varav förvärvad verksamhet bidrog med 6%. Försäljningskanalen profil ökade med 12% , vilket främst är relaterat till förvärvad verksamhet och detaljhandeln var i nivå med fjolåret. Segmentet Företag ökade med 15% varav förvärvad verksamhet påverkade positivt med 11%. Segmentet hade en stark tillväxt under årets tre första kvartal och en svagare utveckling under sista kvartalet. Även om marknads - insatserna ökat, har kostnaderna hållits på en god nivå vilket gjort att rörelsemarginalen är på samma nivå som i fjol. Sport & Fritid började också året starkt men har haft en svagare utveckling därefter och för helåret ökade segmentet med 2% . Segmentet ökade främst i Sverige och Centraleuropa men minskade netto- omsättningen i regionen Övriga länder. Satsningarna inom Craft har fortsatt och varumärket utvecklas väl. Under året har betydande marknadsinveste - ringar gjorts. Även i detta segment har vi en god kostnadskontroll. Våra kostnader har dock ökat i form av fler marknadsaktiviteter och rörelsemar - ginalen blev lägre än fjolåret. Nettoomsättningen för Gåvor & Heminredning minskade med 3%. Efter en svag start på året förbättrades det på det andra halvåret. Segmentet hade en lägre nettoomsättningen i samtliga regioner. Marknadsinsatserna i form av fler marknadsaktiviteter och mer personal har gjort att rörelseresultatet minskade jämfört med fjolåret. Koncernen hade återigen ett starkt år som resulterade i ett rörelseresultat på 1 577,2 ( 1 505,1) MSEK och med en rörelsemarginal som uppgick till 16,6 ( 17,0)%. Finansnettot ökade under året då fjol - årets förvärv samt lageruppbyggnad gav en högre nettoskuld samtidigt som räntenivåerna stigit. I takt med en svagare marknad har koncernen anpassat sitt varulager till nuvarande volymer och efterfrågan. Årets resultat uppgick till 1 119,0 ( 1 168,8) MSEK. Lagerminskningen har även bidragit till att kassa - flödet från den löpande verksamheten förbättrades med 1 323,8 MSEK och uppgick till 963 ,8 (- 360,0) MSEK och att skuldsättningsnivån minskat till 31 ,4 (39,5) %. Investeringsverksamheten minskade och uppgick till - 220,9 (- 552,2) MSEK, där fjolåret inkluderar 398,7 MSEK avseende förvärvet av B.T.C Activewear Ltd. Soliditeten förbättrades och uppgick till 60 ,2 ( 53,8) % samt att koncernens nettoskuld minskade med 300 ,7 MSEK och uppgick per 31 december till 2 028,9 (2 329,6) MSEK. BTC Activewear Craft Crafts samarbete med lagsporter har fortsatt under 2023. 9 // Q4 ===== SIDA 10 ===== Photo by: Bildbyrån. Photo by: Bildbyrån. Photo by: Bildbyrån. Craft Craft samarbetar idag med flertalet landslag och toppklubbar inom några av världens största sporter. Photo by: Bildbyrån. Photo by: Bildbyrån. Photo by: Bildbyrån. NWG // 2023 10 // Q4 ===== SIDA 11 ===== Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 9 512,9 MSEK, vilket var 8% högre än föregående år ( 8 843,6 MSEK). Valutakurseffekter påverkade omsättningen positivt med 359,5 MSEK, vilket motsvarar 4% . Förvärvade verksamheter påverkade positivt med 520 ,5 MSEK eller 6%. Nettoomsättningen i USA ökade med 1% och förbättringen skedde i Sport & Fritid men minskade i Företag och Gåvor & Heminredning. Sverige var i nivå med fjolåret. Även här ökade Sport & Fritid medan Företag och Gåvor & Heminredning minskade. Centraleuropa ökade med 35% vilket främst var relaterat till fjolårets förvärv i segmentet Företag men även Sport & Fritid ökade. Sydeuropa ökade med 10% och förbättringen skedde i segmenten Företag och Sport & Fritid. Norden (exkl Sverige) minskade med 1% där ökning skedde i Företag men minskade i Sport & Fritid och Gåvor & Heminredning. Övriga länder minskade med 5% och samtliga segment hade en lägre nettoomsättning. Försäljningskanalen profil ökade med 12% och detaljhandeln förbättrades med 1%. Profil förbätt - rades i Företag och Sport & Fritid men minskade i Gåvor & Heminredning. Detaljhandeln ökade främst i Företag och Sport & Fritid. Bruttoresultat Bruttovinstmarginalen var högre än föregående år och uppgick till 50 ,3 (49,5) %. Sport & Fritid har ökat sin marginal medan Företag och Gåvor & Heminredning är på samma nivå som i fjol. Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter ökade med 6 ,8 MSEK till 130,7 (123,9) MSEK. Övriga rörelseintäkter är främst hänförligt till rörelsens valutakursvinster och skall ställas mot resultatraden övriga rörelsekostnader där rörelsens valutakursförluster redovisas. Övriga rörelsekostnader minskade med 12 ,9 MSEK och uppgick till -54,5 (-67,4) MSEK. Nettot av ovan nämnda poster uppgick till 76 ,2 ( 56,5) MSEK. Förbättringen är främst relaterat till erhållna elstöd, en positiv resultateffekt i samband med förvärvet av Tenson AB samt reavinst vid försäljning av fastighet. Kostnader och avskrivningar Externa kostnader ökade med 192 ,7 MSEK och uppgick till - 1 663,0 (-1 470,3) MSEK. Ökningen är främst relaterad till volymrelaterade kostnader, hyreskostnader men även fler marknadsförings- aktiviteter. Personalkostnaderna ökade med 147 ,5 MSEK och uppgick till -1 352,8 (-1 205,3) MSEK. Årets ökning beror främst på förvärvade enheter samt de besparingar som genomfördes under tidigare år. Verksamheten är nu anpassad för nuvarande volymer. Valutakursförändringar har ökat ovanstående kostnader med 112,6 MSEK och förvärvad verksamhet påverkade kostnaderna med 97,0 MSEK. Av- och nedskrivningarna var något högre jämfört med föregående år och uppgick till - 263,2 (-249,2) MSEK. Ökningen är relaterad till avskrivning av nyttjanderättstillgång kopplad till leasing samt investeringar i våra lagerenheter. Rörelseresultat Rörelseresultatet ökade med 72 ,1 MSEK och uppgick till 1 577,2 (1 505,1) MSEK. Förbättringen är främst relaterad till en högre bruttovinstmarginal. Rörelsemarginalen var något lägre än fjolåret men fortsatt över vårt mål och uppgick till 16 ,6 ( 17,0)%. Förvärvade verksamheter bidrog med 37,3 MSEK. Finansnetto och skatter Finansnettot försämrades jämfört med föregående år uppgick till - 137,7 (- 55,0) MSEK. Nettoskulden ökade under årets första nio månader på grund av lageruppbyggnad samt fjolårets förvärv som skedde 1 september. Detta har ökat räntekostnaderna samtidigt som räntenivåerna ökat jämfört med fjolåret. Skattekostnaden för perioden uppgick till - 320,4 (-281,3) MSEK. Den effektiva skattesatsen uppgick till 22,3 ( 19,4) % där fjolåret påverkats positivt av förändringar i uppskjuten skattefordran. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 1 119,0 (1 168,8) MSEK och resultat per aktie uppgick till 8 ,43 (8,81) SEK. Januari - december NWG // 2023 1 1 // Q4 ===== SIDA 12 ===== Rapportering av rörelsesegment New Wave Group delar upp sin verksamhet i segmenten Företag, Sport & Fritid samt Gåvor & Heminredning. Koncernen följer segmentens och varumärkenas försäljning samt rörelseresultat. Rörelsesegmenten bygger på koncernens operativa styrning. Företag Nettoomsättningen för fjärde kvartalet var på samma nivå som i fjol och uppgick till 1 358,4 (1 359,0) MSEK. Försäljningen ökade i Centraleuropa samt Övriga länder men minskade i övriga regioner. Försäljningskanalen profil var oför - ändrad medan detaljhandeln ökade. Rörelseresultatet förbättrades med 34 ,9 MSEK och uppgick till 331,5 (296,6) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till en förbättrad bruttovinstmarginal. Årets nettoomsättning uppgick till 4 757,1 ( 4 152,0) MSEK. Förvärvad verksamhet påverkade positivt med 445 ,6 MSEK eller 11% . Central- och Sydeuropa samt Norden (exkl Sverige) ökade sin nettoomsättning medan regionerna USA, Sverige och Övriga länder minskade. Båda försäljningskanalerna ökade sin nettoom - sättning. Rörelseresultatet förbättrades med 129,6 MSEK och uppgick till 942 ,7 (813,1) MSEK. Det högre resultatet är främst relaterat till den högre netto- omsättningen. Förvärvad verksamhet bidrog med 28,1 MSEK. Sport & Fritid Nettoomsättningen under perioden oktober-december minskade med 7% och uppgick till 1 071,6 ( 1 146,8) MSEK. Förvärvad verksamhet påverkade med 41,1 MSEK eller 4% . Sverige ökade något, vilket var relaterat till förvärvad verk - samhet, samt att USA var på samma nivå som i fjol. Övriga regioner minskade sin nettoomsättning. Försäljningskanalen profil ökade något medan detaljhandeln minskade med 9% . Rörelseresultatet minskade med 49,0 MSEK och uppgick till 169,1 (218,1) MSEK. Det lägre resultatet är relaterat till den minskade nettoomsätt - ningen och högre kostnader. Segmentet har dock en förbättrad bruttovinst- marginal. Förvärvad enhet bidrog med 1 ,9 MSEK. Nettoomsättningen för perioden januari-december ökade med 2% och uppgick till 3 874,6 ( 3 782,3) MSEK. Förvärvad verksamhet påverkade med 74,9 MSEK eller 2% . Segmentet hade en högre nettoomsättning i samtliga regioner förutom Norden (exkl Sverige) samt Övriga länder. Båda försäljningskanalerna ökade. Rörelseresultatet minskade med 29,6 MSEK och uppgick till 617 ,7 ( 647,3) MSEK. Resultatförsämringen är relaterad till högre kostnader men har en förbättrad bruttovinstmarginal. Förvärvad enhet bidrog med 2 ,7 MSEK samt att en positiv resultateffekt redovisades i samband med förvärvet på 6,5 MSEK. Gåvor & Heminredning Nettoomsättningen för fjärde kvartalet minskade något jämfört med föregående år och uppgick till 305 ,9 ( 309,2) MSEK. Segmentet har en lägre nettoomsättning i merparten av regionerna men ökade något i Centraleuropa och Sverige. Försäljningen minskade i försäljningskanalen profil men ökade i detaljhandeln. Rörelseresultatet minskade med 14 ,5 MSEK jämfört med fjolåret och uppgick till 18 ,0 (32,5) MSEK. Det lägre resultatet är relaterat till både lägre nettoomsättning och bruttovinst - marginal men även högre kostnader i form av fler antal anställda samt marknadskostnader. Nettoomsättningen för perioden januari-december minskade med 3% och uppgick till 881,1 (909,3) MSEK. Samtliga regioner har en lägre nettoomsättningen och det är försäljningskanalen profil som minskar. Detaljhandeln är i nivå med fjolåret. Rörelseresultatet minskade med 27,9 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 16 ,8 ( 44,7) MSEK. Det lägre resultatet är relaterat till den lägre nettoomsättningen och högre kostnader i form av mer marknadsaktiviteter och fler antal anställda. NWG // 2023 1 2 // Q4 ===== SIDA 13 ===== Kapitalbindning Kapitalbindningen i varulager ökade med 49 ,1 MSEK jämfört med föregående år uppgick till 5 346,8 (5 297,7) MSEK. Valutakursförändringar har minskat varulagervärdet med 67 ,1 MSEK och förvärvad verk - samhet ökat värdet med 57,6 MSEK. Varulagrets omsättningshastighet minskade jämfört med fjolåret och uppgick till 0,9 (1,1) ggr. Per den 31 december 2023 uppgick totalt inkurans - avdrag, som ett uttryck för skillnaden mellan det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde, för varulagret till 152 ,9 (164,4) MSEK och inkuransreserv i relation till färdigvarulager uppgick till 3 ,0 (3,4) %. Kundfordringarna uppgick till 1 475,2 ( 1 664,1) MSEK där minskningen främst är relaterad till den lägre nettoomsättningen. Investeringar, finansiering och likviditet Kvartalets kassaflöde från den löpande verksam - heten förbättrades med 986 ,4 MSEK och uppgick till 753,5 (-232,9) MSEK. Det högre kassaflödet är främst hänförligt till lägre varuinköp. Kassaflödet från inves - teringsverksamheten uppgick till - 25,3 (-8,3) MSEK. För helåret uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 963,8 MSEK, vilket var 1 323,8 MSEK högre än föregående år (-360,0 MSEK). Det förbättrade kassaflödet är främst relaterat till lägre varuinköp. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till - 220,9 (- 522,2) MSEK, där fjolåret inkluderade -398,7 MSEK avseende rörelseförvärv. Nettoskulden minskade med 300 ,7 MSEK, varav 166,9 MSEK avsåg kreditinstitut, och uppgick till 2 028,9 ( 2 329,6) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet minskade och uppgick till 31,4 (39,5) % respektive 37,2 (44,7) %. Soliditeten förbättrades med 6 ,4 procentenheter och uppgick till 60,2 (53,8) %. Koncernen har under kvartalet förlängt ett av sina finansieringsavtal med ett år, fram till december 2026. Total kreditram uppgick per 31 december till 2 753,2 MSEK varav 1,4 MUSD löper till och med januari 2024, 2 150,0 MSEK löper till och med december 2026, 164,1 MSEK löper till och med augusti 2027 samt 175,0 MSEK har löptid som sträcker sig till och med december 2030. Övriga 250 ,0 MSEK har en löptid på MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Råvarulager 59,8 63,4 Varor under tillverkning 0,7 1,8 Varor på väg 365,9 544,4 Färdigvarulager 4 920,4 4 688,1 Summa 5 346,8 5 297,7 NWG // 2023 1 3 // Q4 ===== SIDA 14 ===== mellan tre månader och sex år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande till - gångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Koncernens nyckeltal (covenants) var uppfyllda per 31 december 2023. Personal och organisation Genomsnittligt antal årsanställda uppgick per 31 december till 2 450 ( 2 313) personer varav 49% var män och 51% var kvinnor. Av antalet anställda arbetar 502 (481) personer inom produktion. Den produktion som finns inom New Wave Group är hänförlig till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Kosta Boda, Orrefors, Seger, Termo och Toppoint. Immateriella tillgångar Koncernens immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod utgörs av dels goodwill och dels varumärken. Nyttjandeperioden bedöms vara obestämbar med anledning av att det är fråga om väletablerade strategiska varumärken på respektive marknader och som koncernen har för avsikt att behålla och vidareutveckla. De varumärken med större värde som är upptagna till sina anskaffningsvärden är välkända varumärken såsom Orrefors och Kosta Boda inom Gåvor & Heminredning samt främst Cutter & Buck inom Sport & Fritid. Värdet på koncernens goodwill och varumärken, som baseras på lokal valuta och kan ge upphov till valutaomräkningseffekter i koncernredovisningen, har fördelats mellan de kassagenererande enheter de anses tillhöra, vilka även utgör koncernens segment. Värdet på dessa immateriella tillgångar nedskrivningstestas årligen, men kan testas oftare om indikationer finns på att värdet har minskat. Vid nedskrivningstest behöver återvinningsvärdet fastställas, vilket sker genom en beräkning av respektive kassagenererande enhets nyttjandevärde. För New Wave Group bedöms rörelsesegmenten utgöra kassagenererande enheter förutom i fallet för Gåvor & Heminredning som är fördelat på två kassagenererande enheter, Gåvor & Heminredning samt Destination Kosta. Uppdelning av segmentet har gjorts under 2023 på grund av att de produkter och tjänster som Destination Kosta tillhandahåller skiljer sig från övriga produkter inom rörelsesegmentet. Tillgångarna för att generera inbetalningar kopplat till dessa produkter och tjänster går även att tydligt särskilja från övriga inom rörelsesegmentet. Nyttjandevärdet bygger på fastställda kassaflödesprognoser för de kommande fem åren och en långsiktig tillväxttakt, så kallad terminaltillväxt. De mest väsentliga antagandena vid fasstäl - landet av nyttjandevärdet omfattar tillväxttakt, rörelsemarginal samt diskonteringsränta (WACC). Då de kassagenererande enheterna har olika karaktärer, bedöms varje enhet efter sina marknadsförutsättningar. Baserat på de tester och analyser som genomförts under kvar- talet föreligger det i dagsläget ej något nedskrivningsbehov. Ej heller förelåg något nedskrivningsbehov för jämförelseåret. Transaktioner med närstående Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till VD har köpt handelsvaror. Därtill finns transaktioner med närstående part till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till marknadsmässiga villkor. Moderbolaget Summa intäkter för kvartalet uppgick till 53 ,0 ( 40,3) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 36 ,4 (-2,8) MSEK. Det högre resultatet är främst hänförligt till en koncernintern bolagsförsäljning. Nettoskulden uppgick till 1 674,7 ( 1 861,0) MSEK. Moderbolagets nettofinansiering till dotterbolag uppgick till 2 156,6 ( 2 533,9) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till - 3,2 (- 0,2) MSEK. Balansomslutningen uppgick till 5 520,9 (5 754,8) MSEK och det egna kapitalet, inklusive eget kapitalandelen av obeskattade reserver, till 2 741,4 (2 663,3) MSEK. Summa intäkter för perioden januari-december uppgick till 168,8 ( 161,7) MSEK. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 509 ,1 ( 257,0) MSEK. Resultatförbättringen är främst hänförlig till högre utdelningar från utländska dotter - bolag. Kassaflödet från investeringsverksamheten är positiv och uppgick till 43 ,6 (- 408,9) MSEK. Årets investeringsverksamhet inkluderar en koncernintern bolagsförsäljning medan fjolåret inkluderar förvärvet av B.T.C Activewear Ltd. Årsstämma Årsstämma äger rum den 16 maj kl 13.00 i Kosta. Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig den 17 april på bolagets huvudkontor i Göteborg samt på www.nwg.se. Utdelning Bolagets utdelningspolicy är att 40% av nettoresultatet ska delas ut över en konjunkturcykel. Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om en utdelning på 3,50 (3,25) kronor per aktie, totalt 464 404 801 (431 233 030) kronor, med halvårsvis utbetalning på vardera 1 ,75 kronor per aktie. Utdelningen motsvarar 42 (37)% av nettoresultatet. Valberedning Sammansättning av valberedningen inför styrelsevalet på 2024 års årsstämma är:  # Tomas Risbecker, representant för Svolder och valbered - ningens ordförande  # Torsten Jansson, VD och representant för Torsten Jansson Holding AB  # Frank Larsson, representant för Svenska Handelsbankens fonder För mer information om valberedningen och dess arbete hänvisas till www.nwg.se. NWG // 2023 1 4 // Q4 ===== SIDA 15 ===== Kalendarium Styrelsen och VD:n försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som före - taget och de företag som ingår i koncernen står inför. Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för fjärde kvartalet 2023. 2023 Göteborg 8 februari, 2024 New Wave Group AB (publ) VD OCH KONCERNCHEF Torsten Jansson Telefon: 03 1–7 1 2 89 0 1 E-post: torsten.jansson@nwg.se EKONOMI- OCH FINANSCHEF Lars Jönsson Telefon: 03 1–7 1 2 89 1 2 E-post: lars.jonsson@nwg.se VICE-KONCERNCHEF Göran Härstedt Telefon: 070 - 362 56 1 1 E-post: goran.harstedt@nwg.se Denna information är sådan information som New Wave Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 8 februari 2024 kl 07:00. För ytterligare information kontakta: 20 FEB Kapitalmarknadsdag 25 APR Delårsrapport för första kvartalet 16 MA J Årsstämma 15 AUG Delårsrapport för andra kvartalet 7 NOV Delårsrapport för tredje kvartalet Kinna Bellander Styrelseledamot Jonas Eriksson Styrelseledamot M. Johan Widerberg Styrelseledamot Ralph Mühlrad Styrelseledamot Ingrid Söderlund Styrelseledamot Isabella Jansson Styrelseledamot Torsten Jansson VD och koncernchef Olof Persson Styrelseordförande NWG // 2023 1 5 // Q4 ===== SIDA 16 ===== Not 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Nettoomsättning 3, 4, 5 2 735,9 2 815,1 9 512,9 8 843,6 Handelsvaror -1 312,3 -1 415,4 -4 730,2 -4 468,4 Bruttoresultat 1 423,6 1 399,7 4 782,6 4 375,2 Övriga rörelseintäkter 8 29,7 36,7 130,7 123,9 Externa kostnader -489,3 -454,4 -1 663,0 -1 470,3 Personalkostnader -365,1 -350,3 -1 352,8 -1 205,3 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3 -63,4 -71,5 -263,2 -249,2 Övriga rörelsekostnader -16,6 -12,6 -54,5 - 67,4 Andelar i intressebolags resultat -0,1 -0,4 -2,7 -1,8 Rörelseresultat 3 518,7 547,2 1 577,2 1 505,1 Finansiella intäkter 4,0 0,5 9,6 3,7 Finansiella kostnader -42,1 -22,5 -147, 3 -58,7 Finansnetto -38,1 -22,0 -137,7 -55,0 Resultat före skatt 480,6 525,2 1 439,4 1 450,1 Skattekostnad -114,3 -79,0 -320,4 -281,3 Periodens resultat 366,4 446,2 1 119,0 1 168,8 Övrigt totalresultat: Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: Omräkningsdifferenser -286,4 -116,3 -114,5 434,2 Kassaflödessäkringar 0,9 -13,6 -4,2 2,4 Summa -285,5 -129,9 -118,7 436,6 Inkomstskatt relaterad till poster i övrigt totalresultat -0,2 2,8 0,8 -0,5 Övrigt totalresultat för perioden -285,7 -127,1 -117,9 436,1 Totalresultat för perioden 80,7 319,1 1 001,1 1 604,9 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 366,4 446,3 1 119,0 1 168,8 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 -0,1 0,0 0,0 366,4 446,2 1 119,0 1 168,8 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 80,7 319,1 1 001,1 1 604,9 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 80,7 319,1 1 001,1 1 604,9 Resultat per aktie (SEK)* 2,76 3,36 8,43 8,81 Genomsnittligt antal utestående aktier** 132 687 086 132 687 086 132 687 086 132 687 086 *Resultat per aktie samt genomsnittligt antal aktier är samma före och efter utspädning. **Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. Rapport över totalresultat NWG // KONCERNEN 16 // Q4 ===== SIDA 17 ===== Not 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat 518,7 5 47, 3 1 57 7,2 1 505,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 72,1 88,9 249,4 253,7 Erhållen ränta 3,1 5,9 5,6 7,6 Erlagd ränta -41,6 -28,0 -143,7 -62,7 Betald inkomstskatt -128,2 -147, 8 -325,6 -320,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 424,1 466,3 1 362,8 1 383,2 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager 320,6 -525,1 -70,9 -1 983,1 Ökning/minskning av rörelsefordringar 41,8 -71,1 175,3 -186,8 Ökning/minskning av rörelseskulder -33,0 -103,0 -503,5 426,7 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital 329,4 -699,2 -399,0 -1 743,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 753,5 -232,9 963,8 -360,0 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -22,0 -9,1 -220,3 -123,7 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,7 0,4 10,9 10,7 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -4,1 0,4 -14,6 -10,5 Förvärv av rörelse, netto likvidpåverkan 0,0 0,0 3,1 -398,7 Upptagen långfristig fordran 0,0 0,0 0,0 0,0 Återbetalning av långfristig fordran 0,0 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3 -25,3 -8,3 -220,9 -522,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 728,2 -241,2 742,9 -882,2 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0,0 454,0 0,0 1 465,6 Amorterade lån - 3 87,6 -28,4 -205,5 -111,3 Amorterade leasingskulder -33,4 -36,4 -148,7 -138,2 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -214,9 0,0 -431,2 -282,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -635,9 389,2 -785,4 934,1 Periodens kassaflöde 92,2 148,0 -42,5 51,9 Likvida medel vid periodens början 299,6 279,2 419,4 327,9 Valutakursdifferenser i likvida medel -19,2 -7, 8 -4,2 39,6 Likvida medel vid periodens slut 372,6 419,4 372,6 419,4 Likvida medel Kassa och bank 372,6 419,4 372,6 419,4 Rapport över kassaflöde NWG // KONCERNEN 1 7 // Q4 ===== SIDA 18 ===== Not 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 3 1 756,7 1 768,5 Materiella anläggningstillgångar 3 1 3 57, 8 1 319,6 Andelar i intressebolag 38,7 38,7 Övriga långfristiga fordringar 11, 8 13,9 Uppskjutna skattefordringar 3, 5 127,9 129,2 Summa anläggningstillgångar 5 3 292,8 3 269,9 Varulager 5 346,8 5 2 97,7 Aktuella skattefordringar 43,8 30,2 Kundfordringar 1 475,2 1 664,1 Övriga fordringar 128,5 169,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 79,7 92,7 Likvida medel 372,6 419,4 Summa omsättningstillgångar 7 446,5 7 673,7 SUMMA TILLGÅNGAR 3, 6 10 739,3 10 943,6 EGET KAPITAL Aktiekapital 199,0 199,0 Övrigt tillskjutet kapital 219,4 219,4 Reserver 812,4 927,9 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 5 228,5 4 543,1 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 6 459,3 5 889,4 Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 1,1 Summa eget kapital 6 460,4 5 890,5 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 7 2 194,9 2 418,4 Avsättningar till pensioner 24,8 24,1 Övriga avsättningar 5,1 7,2 Uppskjutna skatteskulder 178,0 159,2 Summa långfristiga skulder 2 402,8 2 608,9 Kortfristiga räntebärande skulder 7 206,6 330,6 Leverantörsskulder 967, 8 1 404,8 Aktuella skatteskulder 86,7 104,4 Övriga skulder 188,4 174,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 426,5 429,7 Summa kortfristiga skulder 1 876,1 2 444,2 Summa skulder 3, 6 4 278,9 5 053,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 739,3 10 943,6 Rapport över finansiell ställning NWG // KONCERNEN 1 8 // Q4 ===== SIDA 19 ===== Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reserver Summa Ingående eget kapital 2022-01-01 199,0 219,4 489,4 3 658,8 4 566,7 0,9 4 567,6 Periodens resultat 1 168,8 1 168,8 0,0 1 168,8 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 434,0 434,0 0,2 434,2 Periodens kassaflödessäkringar 2,4 2,4 2,4 Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar 2,6 -2,6 0,0 0,0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -0,5 -0,5 -0,5 Summa övrigt totalresultat 438,5 -2,6 435,9 0,2 436,1 Transaktioner med ägare Utdelningar till moderbolagets ägare -282,0 -282,0 -282,0 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 Utgående eget kapital 2022-12-31 199,0 219,4 927,9 4 543,1 5 889,4 1,1 5 890,5 Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reserver Summa Ingående eget kapital 2023-01-01 199,0 219,4 927,9 4 543,1 5 889,4 1,1 5 890,5 Periodens resultat 1 119,0 1 119,0 0,1 1 119,0 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -114,5 -114,5 0,0 -114,5 Periodens kassaflödessäkringar -4,2 -4,2 -4,2 Omklassificering av föregående års kassaflödessäkringar 2,4 -2,4 0,0 0,0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0,8 0,8 0,8 Summa övrigt totalresultat -115,5 -2,4 -117,9 0,0 -117,9 Transaktioner med ägare Utdelningar till moderbolagets ägare -431,2 -431,2 -431,2 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 Utgående eget kapital 2023-12-31 199,0 219,4 812,4 5 228,5 6 459,3 1,2 6 460,4 jan - dec jan - dec Ackumulerad omräkningsdifferens i eget kapital 2023 2022 Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens början 931,2 497,0 Periodens omräkningsdifferens i utländska koncernbolag -114,5 434,2 Ackumulerad omräkningsdifferens vid periodens slut 816,7 931,2 Rapport över förändringar i eget kapital NWG // KONCERNEN 1 9 // Q4 ===== SIDA 20 ===== Finansiella nyckeltal 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 Nettoomsättningstillväxt, % -2,8 22,0 7,6 31,6 Organisk tillväxt ,% -6,5 6,3 -2,4 20,8 Förvärvad tillväxt, % 1,5 7, 8 5,9 3,7 Genomsnittligt antal årsanställda 2 450 2 313 2 450 2 313 Bruttovinstmarginal, % 52,0 49,7 50,3 49,5 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 21,3 22,0 19,3 19,8 Rörelsemarginal, % 19,0 19,4 16,6 17,0 Vinstmarginal, % 17,6 18,7 15,1 16,4 Nettomarginal, % 13,4 15,8 11, 8 13,2 Avkastning på eget kapital, % 18,7 25,0 18,7 25,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,1 20,7 18,1 20,7 Soliditet, % 60,2 53,8 60,2 53,8 Nettoskuld, MSEK 2 028,9 2 329,6 2 028,9 2 329,6 Nettoskuld till kreditinstitut, MSEK 1 468,5 1 635,4 1 468,5 1 635,4 Nettoskuldsättningsgrad, % 31,4 39,5 31,4 39,5 Nettoskuld genom rörelsekapital, % 37,2 44,7 37,2 44,7 Räntetäckningsgrad, ggr 12,4 24,4 10,8 25,7 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0,9 1,0 0,9 1,0 Varulagrets omsättningshastighet, ggr 0,9 1,1 0,9 1,1 Kassaflöde före investeringar, MSEK 753,5 -232,9 963,8 -360,0 Nettoinvesteringar, MSEK -25,3 -8,3 -220,9 -522,2 Kassaflöde efter investeringar, MSEK 728,2 -241,2 742,9 -882,2 Eget kapital per aktie, före och efter utspädning, SEK* 48,68 44,39 48,68 44,39 Aktiekurs på balansdagen, SEK* 101,88 103,20 101,88 103,20 Utdelning/aktie, SEK* 1,63 - 3,25 2,13 P/E-tal 12,08 11,72 12,08 11,72 P/S - t a l 1,42 1,55 1,42 1,55 Aktiekurs/eget kapital 2,09 2,33 2,09 2,33 *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023 . För definitioner av alternativa nyckeltal, se sid 34. NWG // KONCERNEN 20 // Q4 ===== SIDA 21 ===== 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Nettoomsättning 38,9 25,6 121,9 100,1 Övriga rörelseintäkter 14,1 14,8 46,8 61,6 Summa intäkter 53,0 40,3 168,8 161,7 Externa kostnader -22,2 -20,3 -90,1 -70,4 Personalkostnader -15,3 -12,4 -51,5 -45,5 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,7 -0,9 -2,9 -4,5 Övriga rörelsekostnader -11,5 -11,9 -38,6 -52,4 Rörelseresultat 3,2 -5,1 -14,3 -11,2 Resultat från andelar i koncernbolag 22,0 8,6 4 47,7 247,2 Förändring av nedskrivningar av finansiella tillgångar -3,6 -15,1 16,0 -4,3 Finansiella intäkter 68,0 33,6 234,7 69,7 Finansiella kostnader -53,2 -24,7 -175,0 -44,5 Finansnetto 33,2 2,4 523,4 268,1 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 36,4 -2,8 509,1 257,0 Bokslutsdispositioner 10,6 125,3 10,6 125,3 Skattekostnad 5,6 -22,4 0,0 -24,6 Periodens resultat 52,6 100,1 519,7 357,6 Periodens totalresultat överensstämmer med periodens resultat. Resultaträkning NWG // MODERBOLAGET 2 1 // Q4 ===== SIDA 22 ===== 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022MSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat 3,2 -5,1 -14,3 -11,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -20,3 -2,2 -0,9 42,1 Erhållen utdelning 0,0 8,6 425,7 247,2 Erhållen ränta 68,0 33,6 234,7 69,7 Erlagd ränta -52,8 -24,7 -174,6 -44,5 Betald inkomstskatt -8,0 -4,4 -29,4 -26,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -9,8 5,8 441,2 277,1 Förändring i rörelsekapital Ökning/minskning av rörelsefordringar 346,3 -391,7 243,6 -1 333,2 Ökning/minskning av rörelseskulder 152,3 75,1 -112,3 459,6 Kassaflöde från förändring i rörelsekapitalet 498,6 -316,6 131,3 -873,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 488,7 -310,8 572,5 -596,5 Investeringsverksamheten Kapitaltillskott till koncernbolag 0,0 0,0 -50,0 0,0 Investeringar i intressebolag 0,0 0,0 0,0 0,0 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1,0 -0,1 -2,4 -0,2 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0,0 -0,5 0,0 -0,5 Förvärv av aktier och andelar 0,0 0,0 0,0 -409,2 Koncernintern bolagsförsäljning 0,0 0,0 95,0 0,0 Förändring långfristiga lån till koncernbolag -2,6 0,5 0,9 1,5 Upptagen långfristig fordran 0,4 -0,1 0,0 -0,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3,2 -0,2 43,6 -408,9 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 485,6 -311,0 616,1 -1 005,4 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0,0 385,6 0,0 1 388,4 Amorterade lån -270,6 -74,8 -184,9 -101,5 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -215,0 0,0 -431,2 -282,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -485,6 310,8 -616,1 1 004,9 Periodens kassaflöde 0,0 -0,2 0,0 -0,5 Likvida medel vid periodens början 0,0 0,2 0,0 0,5 Likvida medel vid periodens slut 0,0 0,0 0,0 0,0 Likvida medel Kassa och bank 0,0 0,0 0,0 0,0 Rapport över kassaflöde NWG // MODERBOLAGET 22 // Q4 ===== SIDA 23 ===== Rapport över finansiell ställning Not 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 4,1 5,9 Materiella anläggningstillgångar 4,0 2,7 Andelar i koncernbolag 2 618,0 2 644,6 Andelar i intressebolag 37,7 38,1 Fordringar på koncernbolag 30,1 31,0 Övriga långfristiga fordringar 5,9 6,0 Summa anläggningstillgångar 2 699,8 2 728,3 Kundfordringar 1,0 0,8 Fordringar på koncernbolag 2 769,6 2 988,8 Aktuella skattefordringar 18,6 0,0 Övriga fordringar 15,2 25,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16,5 11,3 Likvida medel 0,0 0,0 Summa omsättningstillgångar 2 821,1 3 026,6 SUMMA TILLGÅNGAR 5 520,9 5 754,8 EGET KAPITAL Aktiekapital 199,0 199,0 Reservfond 249,4 249,4 Summa bundet eget kapital 448,4 448,4 Balanserade vinstmedel 1 626,2 1 699,9 Överkursfond 48,0 48,0 Periodens resultat 519,7 3 57,6 Summa fritt eget kapital 2 193,9 2 105,5 Summa eget kapital 2 642,4 2 553,9 Obeskattade reserver 124,8 137,7 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 7 1 591,9 1 733,6 Summa långfristiga skulder 1 591,9 1 733,6 Kortfristiga räntebärande skulder 7 82,9 127, 5 Leverantörsskulder 424,3 696,8 Skulder till koncernbolag 643,2 485,9 Aktuella skatteskulder 0,0 10,8 Övriga skulder 1,1 0,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10,4 7, 8 Summa kortfristiga skulder 1 161,9 1 329,6 Summa skulder 2 753,7 3 063,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 520,9 5 754,8 NWG // MODERBOLAGET 23 // Q4 ===== SIDA 24 ===== Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ingående eget kapital 2022-01-01 199,0 249,4 1 389,1 48,0 592,8 2 478,3 Omföring enligt stämmobeslut 592,8 -592,8 0,0 Periodens resultat 3 57,6 3 57,6 Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 357,6 357,6 Utdelningar -282,0 -282,0 Utgående eget kapital 2022-12-31 199,0 249,4 1 699,9 48,0 357,6 2 553,9 Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapitalMSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ingående eget kapital 2023-01-01 199,0 249,4 1 699,9 48,0 357,6 2 553,9 Omföring enligt stämmobeslut 3 57,6 - 3 57,6 0,0 Periodens resultat 519,7 519,7 Summa förändringar exklusive transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 519,7 519,7 Utdelningar -431,2 -431,2 Utgående eget kapital 2023-12-31 199,0 249,4 1 626,3 48,0 519,7 2 642,4 Rapport över förändringar i eget kapital NWG // MODERBOLAGET 24 // Q4 ===== SIDA 25 ===== Not 1 - Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget är utformad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 – Redovisning för juridiska personer. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer i övrigt med vad som framgår av årsredovisningen 2022. Nya redovisningsprinciper för 2023 Ett flertal ändringar av befintliga standarder har publ - icerats och träder i kraft 2023 och senare. En av dessa är ändringar i IAS 1 – Upplysning av redovisningsprin - ciper. Genom att tillämpa ändringarna upplyser ett företag om dess väsentliga redovisningsprinciper, istället för dess betydande redovisningsprinciper. För att stödja ändringarna har IASB också arbetat fram vägledning och exempel för att förklara och identifiera en väsentlig redovisningsprincip. Företagsledningen bedömer att denna ändring förväntas påverka upplys - ningar om tillämpade redovisningsprinciper och arbete pågår för att utvärdera dessa effekter i sin helhet. Övriga ändringar bedöms ej ha en väsentlig påverkan på New Wave Groups finansiella rapporter. Not 2 - Risker och riskkontroll New Wave Group är, med sin internationella verk - samhet, löpande utsatt för olika finansiella risker. De finansiella riskerna är ränterisker, valutarisker samt likviditets- och kreditrisker. För att minimera dessa riskers påverkan på resultatet har koncernen en riskpolicy. För en utförligare beskrivning av koncernens hantering av risker hänvisas till årsredo - visningen 2022, not 16, s. 98-104. Årsredovisning finns tillgänglig på koncernens huvudkontor i Göteborg samt på www.nwg.se. Koncernens policy är att ha kort räntebindning, vilket gör att ändrade korta räntor snabbt får genomslag i koncernens räntenetto. Rysslands invasion av Ukraina samt kriget i Gaza har ökat de geopolitiska spänningarna markant, vilket i sin tur har stor inverkan på världshandeln. New Wave Group har i sammanhanget marginella affärer i dessa regioner. Vidare innebär krigen även en ökad osäkerhet kring konjunkturutvecklingen. Koncernledningen och varje bolagsledning följer utvecklingen kring dessa konflikter noga och har ett nära samarbete med leverantörer och kunder. Strategier och aktiviteter anpassas löpande allt eftersom situationen utvecklas. Utöver ovanstående bedöms koncernens redovisade risker i allt väsentligt vara oförändrade. Koncer ne n o c h m o d e rbolaget Noter NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 25 // Q4 ===== SIDA 26 ===== MSEK 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022Företag Nettoomsättning 1 358,4 1 359,0 4 757,1 4 152,0 Rörelseresultat 331,5 296,6 942,7 813,1 Sport & Fritid Nettoomsättning 1 071,6 1 146,8 3 874,6 3 782,3 Rörelseresultat 169,1 218,1 617,7 6 47, 3 Gåvor & Heminredning Nettoomsättning 305,9 309,2 881,1 909,3 Rörelseresultat 18,0 32,5 16,8 44,7 Total nettoomsättning 2 735,9 2 815,1 9 512,9 8 843,6 Total rörelseresultat 518,7 547,2 1 577,2 1 505,1 Total rörelseresultat 518,7 547,2 1 577,2 1 505,1 Finansnetto -38,1 -22,0 -137,7 -55,0 Resultat före skatt 480,6 525,2 1 439,4 1 450,1 MSEK Totala tillgångar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Netto- investeringar Av- och nedskrivningar Totala skulder 31 dec 2023 Företag 6 895,4 1 131,2 41,2 -69,2 -167,4 2 451,2 Sport & Fritid 3 283,0 1 658,7 78,5 -133,3 -78,3 1 495,0 Gåvor & Heminredning 560,9 324,6 8,2 -21,5 -17, 3 332,7 Totalt 10 739,3 3 114,5 127,9 -224,0 -263,2 4 278,9 31 dec 2022 Företag 6 745,4 1 2 07, 3 51,6 -450,0 -156,2 3 913,1 Sport & Fritid 3 811,3 1 548,8 60,5 -55,4 -7 7,0 935,9 Gåvor & Heminredning 386,8 332,0 17,1 -16,8 -16,0 204,0 Totalt 10 943,6 3 088,1 129,2 -522,2 -249,2 5 053,1 * Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar. Not 3 - Rapportering av rörelsesegment Nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment Tillgångar och skulder per rörelsesegment NWG // KONCERNEN 26 // Q4 ===== SIDA 27 ===== Not 4 - Nettoomsättning per försäljningskanal och rörelsesegment Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 Profil 4 726,9 4 132,4 1 132,6 1 054,9 203,8 229,5 6 063,5 5 416,8 Detaljhandel 30,3 19,6 2 742,0 2 727,4 67 7, 3 679,8 3 449,5 3 426,8 Totalt 4 757,1 4 152,0 3 874,6 3 782,3 881,1 909,3 9 512,9 8 843,6 Gåvor & HeminredningMSEK Företag Sport & Fritid Totalt 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 Profil 1 348,1 1 351,6 312,4 309,6 100,5 111,2 1 760,9 1 772,5 Detaljhandel 10,4 7,4 759,3 8 37,2 205,3 198,0 975,0 1 042,6 Totalt 1 358,4 1 359,0 1 071,6 1 146,8 305,9 309,2 2 735,9 2 815,1 NWG // KONCERNEN 27 // Q4 ===== SIDA 28 ===== Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 12 mån jan - dec 2023 12 mån jan - dec 2022 USA 274,7 303,5 1 819,1 1 769,5 62,5 66,0 2 156,2 2 139,0 1% Sverige 504,4 545,0 777 ,4 724,3 732,3 740,8 2 014,1 2 010,1 0% Centraleuropa 1 767, 8 1 201,0 426,2 413,1 23,9 25,0 2 217,9 1 639,1 35% Norden exkl. Sverige 505,7 494,5 517,6 526,7 51,3 62,4 1 074,5 1 083,6 -1% Sydeuropa 1 169,8 1 059,6 127,2 119,3 0,4 0,4 1 297,3 1 179,3 10% Övriga länder 534,8 548,4 2 07,2 229,4 10,8 14,7 752,8 792,5 -5% Totalt 4 757,1 4 152,0 3 874,6 3 782,3 881,1 909,3 9 512,9 8 843,6 8% Gåvor & Heminredning Förändring %MSEK Företag Sport & Fritid Totalt 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 3 mån okt - dec 2023 3 mån okt - dec 2022 USA 89,9 98,9 501,4 500,7 21,9 23,0 613,3 622,6 -1% Sverige 153,6 172,1 225,7 218,8 249,8 246,1 629,1 6 37,0 -1% Centraleuropa 523,3 503,4 116,4 123,7 7, 8 6,9 6 47, 5 634,1 2% Norden exkl. Sverige 134,4 140,2 144,5 157, 3 23,5 28,9 302,4 326,4 -7% Sydeuropa 3 47,9 3 47,1 27, 3 42,3 0,1 0,2 375,2 389,6 -4% Övriga länder 109,4 97, 3 56,4 103,9 2,8 4,2 168,6 205,4 -18% Totalt 1 358,4 1 359,0 1 071,6 1 146,8 305,9 309,2 2 735,9 2 815,1 -3% Not 5 - Rapportering per geografiskt område Nettoomsättning per geografiskt område Anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar per geografiskt område 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar Anläggnings- tillgångar * Uppskjutna skattefordringar USA 1 343,3 55,3 1 323,3 51,1 Sverige 804,7 26,9 723,7 26,3 Centraleuropa 470,9 15,9 47 7,2 16,3 Norden exkl. Sverige 171,5 4,8 206,7 6,5 Sydeuropa 221,7 12,6 223,9 20,9 Övriga länder 102,3 12,4 133,3 8,1 Totalt 3 114,5 127,9 3 088,1 129,2 * Inkluderar ej finansiella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar. NWG // KONCERNEN 28 // Q4 ===== SIDA 29 ===== NWG // KONCERNEN OCH MODERBOLAGET 29 // Q4 ===== SIDA 30 ===== 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0,0 2,4 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 1 983,3 2 258,1 Summa finansiella tillgångar 1 983,3 2 260,5 Skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 4,3 0,0 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 3 209,5 3 862,9 Summa finansiella skulder 3 213,8 3 862,9 Finansiella instrument värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde i rapporten över finansiell ställning beroende på klassificering. Not 6 - Finansiella instrument KONCERNEN Ställda säkerheter 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Företagsinteckningar 634,7 690,5 Fastighetsinteckningar 195,2 201,5 Nettotillgångar i koncernbolag 4 628,6 4 286,3 Andelar i intressebolag 8,3 8,3 Varulager och kundfordringar 415,9 560,0 Totalt 5 882,7 5 746,6 Eventualförpliktelser 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Tullgarantier 13,6 13,8 Hyresgarantier 111,5 132,9 Borgen för intressebolag 6,0 6,0 Totalt 131,1 152,7 MODERBOLAGET Ställda säkerheter 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Företagsinteckningar 30,0 30,0 Andelar i koncernbolag 1 694,1 1 739,1 Andelar i intressebolag 8,3 8,3 Totalt 1 732,4 1 777,4 Eventualförpliktelser 31 dec 2023 31 dec 2022MSEK Borgen för koncernbolag 426,1 589,8 Borgen för intressebolag 6,0 6,0 Totalt 432,1 595,8 Not 7 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser NWG // KONCERNEN 30 // Q4 ===== SIDA 31 ===== Not 8 - Rörelseförvärv av Tenson AB New Wave Group förvärvade den 1 juli 100% av aktierna i det svenska outdoorbolaget Tenson AB. Köpeskillingen uppgick till 1 kr, vilket baserades på att eget kapital vid tillträdet den 1 juli 2023 uppgick till minst 6 ,53 MSEK där varumärket var värderat till 30,9 MSEK. Detta resulterade i en positiv resultat - effekt om 6 ,5 MSEK vilket redovisades inom övriga rörelseintäkter. Tenson, det svenska outdoor- & lifestyleva - rumärket med rötter på den svenska västkusten (grundat i Varberg 1951) har under de senaste fyra åren genomgått en omstrukturerings- & repositione - ringsprocess som inkluderat hela spektret gällande varumärke, produkt, marknads-, försäljnings- och kanalstrategier. New Wave Group kommer genom förvärvet och integration av bolaget ge Tenson tillgång till de resurser och synergier som krävs för att gå in i nästa fas av ovan nämnda process, att skala upp verk - samhet och lönsamhet. 2022 uppgick Tenson-koncernens försäljning till 129,7 MSEK med en förlust efter skatt om 8 ,5 MSEK. Förvärvet har inte haft någon större resultateffekt under andra halvåret 2023, men beräknas ge en positiv effekt på New Wave Groups resultat redan under 2024. Förvärvsanalysen är preliminär och kan komma att justeras. Not 9 - Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen. NWG // KONCERNEN 3 1 // Q4 ===== SIDA 32 ===== MSEK 2023 2022 2021 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 735,9 2 337,0 2 304,5 2 135,5 2 815,1 2 234,4 2 019,2 1 774,9 2 306,7 1 663,5 1 486,8 1 261,6 Handelsvaror -1 312,3 -1 200,5 -1 164,8 -1 052,6 -1 415,4 -1 131,6 -989,8 -931,6 -1 203,3 -860,4 -769,2 -656,4 Bruttoresultat 1 423,6 1 136,4 1 139,7 1 082,9 1 399,7 1 102,8 1 029,4 843,3 1 103,4 803,1 717,6 605,2 Bruttovinstmarginal,% 52,0 48,6 49,5 50,7 49,7 49,4 51,0 47,5 47,8 48,3 48,3 48,0 Övriga rörelseintäkter 29,7 50,0 27,4 23,7 36,7 35,7 28,9 22,6 23,9 11,6 59,4 16,6 Externa kostnader -489,3 -403,0 -382,3 -388,4 -454,4 -359,3 -345,0 - 311,6 -350,9 -258,4 -233,8 -224,8 Personalkostnader -365,1 -320,2 -338,7 -328,8 -350,3 -291,5 -288,9 -274,6 -301,4 -235,5 -242,8 -237,2 Av- och nedskrivningar -63,4 -65,6 -68,8 -65,4 -71,5 -60,6 -58,3 -58,8 -61,5 -55,7 -56,0 -54,1 Övriga rörelsekostnader -16,6 -14,6 -13,1 -10,2 -12,6 -27,9 -15,1 -11,8 -9,9 -3,7 -2,9 -5,2 Andelar i intressebolags resultat -0,1 -2,0 -0,3 -0,3 -0,4 -1,4 0,0 0,0 -0,3 -0,3 -0,1 -0,4 Rörelseresultat 518,7 381,1 363,9 313,5 547,2 397,8 351,0 209,1 403,3 261,1 241,3 100,1 Finansiella intäkter 4,0 3,5 0,9 1,1 0,5 1,1 1,5 0,6 0,7 0,6 0,9 0,8 Finansiella kostnader -42,1 -39,6 -36,0 -29,6 -22,5 -14,1 -11,9 -10,2 -10,6 -11,6 -10,3 -13,5 Resultat före skatt 480,6 345,0 328,8 285,0 525,2 384,8 340,6 199,5 393,4 250,1 231,9 87,4 Skattekostnad -114,3 -74,2 -69,2 -62,8 -79,0 -80,8 -75,5 -46,0 -84,9 -54,1 -44,3 -19,7 Periodens resultat 366,4 270,9 259,6 222,2 446,2 304,0 265,0 153,5 308,5 196,0 187,7 67,7 Övrigt totalresultat för perioden -285,7 -7 7,4 251,3 -6,1 -127,1 556,9 253,3 70,5 87, 5 60,5 - 57,7 142,5 Totalresultat för perioden 80,7 193,5 510,9 216,1 319,1 860,9 518,4 224,0 396,0 256,5 130,0 210,2 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 2,76 2,04 1,96 1,67 3,36 2,29 2,00 1,16 2,31 1,49 1,42 0,52 2020 2019 2018 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 1 943,4 1 551,2 1 523,2 1 272,8 Handelsvaror -1 0 07,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 -1 042,3 -835,3 -804,2 - 67 7, 5 Bruttoresultat 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 901,1 715,8 719,0 595,4 Bruttovinstmarginal,% 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 46,4 46,1 47,2 46,8 Övriga rörelseintäkter 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 28,3 19,3 11,3 15,9 Externa kostnader -285,4 -191,6 -187,7 - 311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 -390,6 -323,5 -305,1 - 317,2 Personalkostnader -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 - 3 07,6 -278,7 -290,5 -283,0 -298,0 -257,7 -260,9 -246,4 Av- och nedskrivningar -55,0 -56,6 - 57, 8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 -21,6 -20,2 -18,5 -17,6 Övriga rörelsekostnader -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 -9,8 -15,0 -8,3 -11,8 Andelar i intressebolags resultat 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 0,1 -1,3 -0,3 0,4 Rörelseresultat 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 209,4 117,5 137,3 18,6 Finansiella intäkter 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 1,5 0,7 1,8 1,5 Finansiella kostnader -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 -14,2 -12,3 -8,2 -11,7 Resultat före skatt 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 196,6 105,9 130,9 8,4 Skattekostnad -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 - 37,7 -17, 5 -24,2 -2,4 Periodens resultat 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0 158,9 88,4 106,8 6,0 Övrigt totalresultat för perioden -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 2,7 - 37, 8 121,1 71,7 Totalresultat för perioden -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3 161,6 50,5 227,9 77,7 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 1,56 0,91 0,55 -0,27 1,26 0,72 0,64 0,20 1,21 0,68 0,80 0,05 Vägt antal aktier, före och efter utspädning, har varit 123 687 086* i samtliga perioder i tabellen. *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. Kvartalsvisa rapporter över totalresultat i sammandrag NWG // KONCERNEN 32 // Q4 ===== SIDA 33 ===== MSEK 2023 2022 2021 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 2 735,9 2 337,0 2 304,5 2 135,5 2 815,1 2 234,4 2 019,2 1 774,9 2 306,7 1 663,5 1 486,8 1 261,6 Handelsvaror -1 312,3 -1 200,5 -1 164,8 -1 052,6 -1 415,4 -1 131,6 -989,8 -931,6 -1 203,3 -860,4 -769,2 -656,4 Bruttoresultat 1 423,6 1 136,4 1 139,7 1 082,9 1 399,7 1 102,8 1 029,4 843,3 1 103,4 803,1 717,6 605,2 Bruttovinstmarginal,% 52,0 48,6 49,5 50,7 49,7 49,4 51,0 47,5 47,8 48,3 48,3 48,0 Övriga rörelseintäkter 29,7 50,0 27,4 23,7 36,7 35,7 28,9 22,6 23,9 11,6 59,4 16,6 Externa kostnader -489,3 -403,0 -382,3 -388,4 -454,4 -359,3 -345,0 - 311,6 -350,9 -258,4 -233,8 -224,8 Personalkostnader -365,1 -320,2 -338,7 -328,8 -350,3 -291,5 -288,9 -274,6 -301,4 -235,5 -242,8 -237,2 Av- och nedskrivningar -63,4 -65,6 -68,8 -65,4 -71,5 -60,6 -58,3 -58,8 -61,5 -55,7 -56,0 -54,1 Övriga rörelsekostnader -16,6 -14,6 -13,1 -10,2 -12,6 -27,9 -15,1 -11,8 -9,9 -3,7 -2,9 -5,2 Andelar i intressebolags resultat -0,1 -2,0 -0,3 -0,3 -0,4 -1,4 0,0 0,0 -0,3 -0,3 -0,1 -0,4 Rörelseresultat 518,7 381,1 363,9 313,5 547,2 397,8 351,0 209,1 403,3 261,1 241,3 100,1 Finansiella intäkter 4,0 3,5 0,9 1,1 0,5 1,1 1,5 0,6 0,7 0,6 0,9 0,8 Finansiella kostnader -42,1 -39,6 -36,0 -29,6 -22,5 -14,1 -11,9 -10,2 -10,6 -11,6 -10,3 -13,5 Resultat före skatt 480,6 345,0 328,8 285,0 525,2 384,8 340,6 199,5 393,4 250,1 231,9 87,4 Skattekostnad -114,3 -74,2 -69,2 -62,8 -79,0 -80,8 -75,5 -46,0 -84,9 -54,1 -44,3 -19,7 Periodens resultat 366,4 270,9 259,6 222,2 446,2 304,0 265,0 153,5 308,5 196,0 187,7 67,7 Övrigt totalresultat för perioden -285,7 -7 7,4 251,3 -6,1 -127,1 556,9 253,3 70,5 87, 5 60,5 - 57,7 142,5 Totalresultat för perioden 80,7 193,5 510,9 216,1 319,1 860,9 518,4 224,0 396,0 256,5 130,0 210,2 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 2,76 2,04 1,96 1,67 3,36 2,29 2,00 1,16 2,31 1,49 1,42 0,52 2020 2019 2018 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning 1 873,2 1 470,1 1 314,5 1 440,9 2 024,1 1 685,5 1 689,0 1 504,9 1 943,4 1 551,2 1 523,2 1 272,8 Handelsvaror -1 0 07,7 -843,9 -799,7 -810,2 -1 079,2 -923,2 -903,3 -795,3 -1 042,3 -835,3 -804,2 - 67 7, 5 Bruttoresultat 865,6 626,2 514,8 630,7 944,9 762,3 785,7 709,6 901,1 715,8 719,0 595,4 Bruttovinstmarginal,% 46,2 42,6 39,2 43,8 46,7 45,2 46,5 47,1 46,4 46,1 47,2 46,8 Övriga rörelseintäkter 29,6 34,7 61,4 20,6 32,3 12,9 15,5 17,2 28,3 19,3 11,3 15,9 Externa kostnader -285,4 -191,6 -187,7 - 311,1 -343,8 -300,3 -330,2 -338,4 -390,6 -323,5 -305,1 - 317,2 Personalkostnader -259,9 -220,8 -209,1 -292,8 - 3 07,6 -278,7 -290,5 -283,0 -298,0 -257,7 -260,9 -246,4 Av- och nedskrivningar -55,0 -56,6 - 57, 8 -60,1 -73,6 -55,7 -52,8 -51,0 -21,6 -20,2 -18,5 -17,6 Övriga rörelsekostnader -11,4 -15,2 -11,4 -10,4 -12,4 -11,3 -7,7 -8,2 -9,8 -15,0 -8,3 -11,8 Andelar i intressebolags resultat 0,1 -0,4 -0,1 -0,9 0,6 -0,2 -0,3 -0,2 0,1 -1,3 -0,3 0,4 Rörelseresultat 283,6 176,3 110,1 -24,1 240,3 129,1 119,6 46,0 209,4 117,5 137,3 18,6 Finansiella intäkter 0,1 0,6 2,9 0,5 2,8 2,5 2,2 1,3 1,5 0,7 1,8 1,5 Finansiella kostnader -14,6 -15,8 -20,2 -18,4 -24,1 -19,5 -18,1 -15,3 -14,2 -12,3 -8,2 -11,7 Resultat före skatt 269,2 161,1 92,8 -42,1 219,1 112,1 103,6 32,0 196,6 105,9 130,9 8,4 Skattekostnad -61,0 -42,2 -19,9 5,1 -53,1 -17,6 -19,9 -6,0 - 37,7 -17, 5 -24,2 -2,4 Periodens resultat 208,2 118,9 72,9 -36,9 165,9 94,4 83,7 26,0 158,9 88,4 106,8 6,0 Övrigt totalresultat för perioden -213,0 -58,3 -212,4 205,5 -131,5 126,9 16,2 86,3 2,7 - 37, 8 121,1 71,7 Totalresultat för perioden -4,9 60,6 -139,5 168,6 34,4 221,4 99,9 112,3 161,6 50,5 227,9 77,7 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)* 1,56 0,91 0,55 -0,27 1,26 0,72 0,64 0,20 1,21 0,68 0,80 0,05 Vägt antal aktier, före och efter utspädning, har varit 123 687 086* i samtliga perioder i tabellen. *Omräknad med hänsyn till den aktiesplit 2:1 som genomfördes i juni 2023. MSEK 2023 2022 2021 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 424,1 381,2 259,7 297,8 466,3 367,3 346,0 203,6 404,1 282,8 219,0 87,1 Ökning/minskning av varulager 320,6 -126,6 -5,8 -259,0 -525,1 -870,8 -360,7 -226,5 59,7 -157,7 125,2 30,6 Ökning/minskning av rörelsefordringar 41,8 -117, 8 -30,2 281,5 -71,1 -202,3 -119,2 205,8 -194,6 -174,7 -156,8 256,3 Ökning/minskning av rörelseskulder -33,0 36,5 6,4 -513,4 -103,0 505,4 202,0 -17 7,7 144,1 291,4 -2,2 -6,8 Förändring i rörelsekapital 329,4 -207,9 -29,6 -490,9 -699,2 -567,7 -277,9 -198,4 9,2 -41,0 -33,7 280,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 753,5 173,3 230,1 -193,1 -232,9 -200,4 68,1 5,2 413,3 241,8 185,3 367,2 Investeringsverksamheten -25,3 -72,1 -82,8 -40,7 -8,3 -433,4 -55,2 -25,3 -42,1 -33,0 -24,0 -15,2 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 728,2 101,2 147,3 -233,8 -241,2 -633,8 12,9 -20,1 371,2 208,8 161,3 352,0 Ökning/minskning av räntebärande skulder -421,0 -211,2 88,1 190,0 389,2 589,6 253,6 -16,3 -82,6 -309,0 -95,4 -346,1 Transaktioner med ägare -214,9 0,0 -216,3 0,0 0,0 0,0 -282,0 0,0 -27 7,9 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -635,9 -211,2 -128,2 190,0 389,2 589,6 -28,4 -16,3 -360,5 -309,0 -95,4 -346,1 Periodens kassaflöde 92,2 -110,0 19,1 -43,8 148,0 -44,2 -15,5 -36,4 10,7 -100,2 65,9 5,9 Likvida medel vid periodens början 299,6 416,5 376,7 419,4 279,2 305,5 298,6 327,9 311,0 405,8 344,8 325,1 Valutakursdifferenser i likvida medel -19,2 -6,9 20,7 1,1 -7, 8 17,9 22,4 7,1 6,2 5,5 -4,9 13,8 Likvida medel vid periodens slut 372,6 299,6 416,5 376,7 419,4 279,2 305,5 298,6 327,9 311,0 405,8 344,8 2020 2019 2018 Kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 300,0 218,9 176,0 -63,0 262,1 149,9 143,8 49,3 184,1 116,1 128,3 1,2 Ökning/minskning av varulager 472,4 86,9 53,9 -117,4 180,9 -256,4 -108,0 -58,3 44,6 -310,4 -110,8 -117,4 Ökning/minskning av rörelsefordringar - 87,7 -2 07,6 87,4 313,9 - 47, 5 -34,3 -95,9 126,2 -3,6 -128,6 -36,2 140,9 Ökning/minskning av rörelseskulder -127,2 185,0 -65,9 -19,0 -108,8 9,7 69,1 -182,3 -50,7 239,9 143,2 -18,1 Förändring i rörelsekapital 257,5 64,3 75,5 177,6 24,7 -281,0 -134,8 -114,4 -9,7 -199,1 -3,7 5,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 557,5 283,2 251,4 114,6 286,7 -131,1 9,0 -65,1 174,4 -83,0 124,6 6,6 Investeringsverksamheten -7,2 -8,6 -11,1 -30,6 -42,2 -32,6 -35,6 -38,3 -39,7 -42,1 -41,6 -39,8 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 550,3 274,6 240,3 84,0 244,6 -163,8 -26,6 -103,4 134,7 -125,1 83,0 -33,2 Ökning/minskning av räntebärande skulder -435,9 -322,9 -201,6 -195,2 -122,6 210,1 75,3 49,2 -15,9 104,9 58,0 5,1 Transaktioner med ägare 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,2 -132,7 0,0 0,0 0,0 -112,8 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -435,9 -322,9 -201,6 -195,2 -122,6 211,2 -57,4 49,2 -15,9 104,9 -54,8 5,1 Periodens kassaflöde 114,5 -48,4 38,7 -111,2 121,9 47,4 -84,0 -54,2 118,8 -20,2 28,2 -28,1 Likvida medel vid periodens början 226,8 27 7, 8 257,6 351,3 238,4 182,5 265,0 312,2 192,6 215,4 180,5 202,4 Valutakursdifferenser i likvida medel -16,2 -2,7 -18,5 17,6 -9,1 8,5 1,5 7,0 0,8 -2,6 6,7 6,2 Likvida medel vid periodens slut 325,1 226,8 277,8 257,6 351,3 238,4 182,5 265,0 312,2 192,6 215,4 180,5 Kvartalsvisa rapporter över kassaflöden i sammandrag NWG // KONCERNEN 33 // Q4 ===== SIDA 34 ===== Definitioner av alternativa nyckeltal Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värde - papper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som används från och med den 3 juli 2016. I delårsrapporten refereras till ett antal enligt IFRS icke definierade mått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan beskriver vi de olika enligt IFRS icke definierade mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS samt hur dessa måtts används. För avstämning av alter - nativa nyckeltal, se hemsidan www.nwg.se/investor-relations/ finansiella-rapporter/nyckeltal. RESULTATMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE BRUTTOVINSTMARGINAL Nettoomsättningen minus kostnader för sålda varor i procent av periodens nettoomsättning. Måttet visar företagets marginaler före påverkan av kostnader såsom försäljnings- och adminis - trativa kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Måttet används för att mäta operativ lönsamhet samt koncernens måluppfyllnad. VINSTMARGINAL Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. Måttet gör det möjligt att jämföra lönsamheten oavsett bolagsskattesats. NETTOMARGINAL Resultat efter skatt i procent av periodens nettoomsättning. Måttet används för att mäta nettointjäningen i relation till omsättningen. NETTOOMSÄTTNINGS - TILLVÄXT Försäljningstillväxt inklusive valutaeffekter Måttet används för att visa tillväxt i koncernen samt för att mäta koncernens måluppfyllnad. ORGANISK TILLVÄXT Organisk tillväxt avser försäljningstillväxt från befintlig verksamhet rensad från valutaeffekter. Valutaeffekten beräknas som årets för - säljning i lokala valutor omräknat till föregående års valutakurser i relation till föregående års försäljning. Måttet används för att visa tillväxt i befintlig verksamhet då valutakursförändringar ligger utanför koncernens kontroll samt för att mäta koncernens måluppfyllnad. RÖRELSEMARGINAL FÖRE AVSKRIVNINGAR Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettom - sättning. Måttet används för att mäta operativ lönsamhet, obero - ende av avskrivningar och nedskrivningar. FINANSNETTO Summan av ränteintäkter, räntekostnader, valutakursdifferenser på lån och likvida medel i utländsk valuta, övriga finansiella intäkter och övriga finansiella kostnader. Måttet speglar företagets totala kostnader för extern finansiering. AVKASTNINGSMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Rullande 12 månaders resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. Avkastning på sysselsatt kapital är ett lönsamhetsmått som används för att ställa resultatet i relation till det kapi - tal som behövs för att driva verksamheten. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genom - snittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas genom att summera eget kapital vid periodens slut och eget kapital vid årsskiftet föregående år och dividera med två. För moderbolaget beräknas rullande 12 månaders resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. I justerat eget kapital ingår eget kapital-andelen av obeskattade reserver. Måttet används för att analysera lönsamhet över tid, givet de resurser som är hänförliga till moderbolagets ägare. NWG // 2023 34 // Q4 ===== SIDA 35 ===== DATA PER AKTIE DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång. Måttet visar bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid. KAPITALMÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EGET KAPITAL Koncernens balansräkning visar ett eget kapital som är lika med beskattat eget kapital ökat med eget kapitalandelen i koncernens obeskattade reserver samt innehav utan bestämmande inflytan - de. Uppskjuten skatteskuld i obeskattade reserver har beräknats enligt den för bolagen i varje land gällande skattesatsen, såsom beslutat och kommunicerat per balansdagen. Måttet är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens samlade vinster. SYSSELSATT KAPITAL Totala tillgångar minskade med avsättningar samt icke ränte - bärande skulder, vilka utgörs av leverantörsskulder, aktuell skat - teskuld, övriga skulder samt upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Sysselsatt kapital indikerar hur mycket kapital som behövs för att bedriva verksamheten oberoende av finansierings - form (lånat eller eget kapital). RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskade med kortfristiga icke räntebärande skulder. Måttet används för att visa hur mycket kapital som be - hövs för att finansiera den löpande verksamheten. NETTOSKULD Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med likvida medel. Måttet visar den totala lånefinansieringen. NETTOSKULD TILL KREDITINSTITUT Kortfristiga och långfristiga räntebärande skulder reducerade med leasingskulder och reducerade med likvida medel. Måttet visar den totala lånefinansieringen exklusive leasingskulder KAPITALOMSÄTTNINGS - HASTIGHET Rullande 12 månaders nettoomsättning dividerat med genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittliga totala tillgångar beräknas genom att summera totala tillgångar vid periodens slut och totala tillgångar vid årsskiftet föregående år och dividera med två. Måttet visar hur effektivt koncernen använder sitt totala kapital. VARULAGRETS OMSÄTTNINGS- HASTIGHET Rullande 12 månaders kostnader för handelsvaror i resultat- räkningen dividerat med genomsnittligt varulager. Genomsnitt - ligt varulager beräknas genom att summera totalt varulager vid periodens slut och totalt varulager vid årsskiftet föregående år och dividera med två. Måttet används för att visa hur många gånger varulagret omsätts per år då varulagret är cen - tralt för koncernens verksamhet för att kunna upprätthålla en god servicenivå och snabbt kunna leverera varor. NETTOSKULDSÄTTNINGS - GRAD Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Måttet bidrar till att visa den finansiella risken och an - vänds av ledningen för att följa skuldsättningsnivån. NETTOSKULD GENOM RÖRELSEKAPITALET Nettoskuld dividerat med rörelsekapitalet Måttet används för att mäta hur stor del av bolagets rörelsekapital som är finansierat med nettoskuld. RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med finan - siella kostnader. Måttet används för att mäta bolagets betalningsförmåga av räntekostnader. SOLIDITET Eget kapital i procent av balansomslutningen. Måttet visar hur stor andel av bolagets totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. En hög soliditet är ett mått på finansiell styrka och används för att mäta måluppfyllnad. ÖVRIGA MÅTT DEFINITION/BERÄKNING SYFTE EFFEKTIV SKATTESATS Inkomstskatt i procent av resultat före skatt. Måttet möjliggör jämförelser av inkomstskatt i olika jurisdiktioner. EFFEKTIV RÄNTESATS Finansnetto i relation till genomsnittlig nettoskuld. Måttet möjliggör en jämförelse av kostnaden för net - toskulden. KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansie - ringsverksamhet. Måttet används för att visa på det kassaflöde som gene - reras av bolagets löpande verksamhet. NETTOINVESTERINGAR Nettoinvesteringar avser kassaflöde från investeringsverksam - heten enligt kassaflödesanalysen vilket inkluderar investeringar och avyttringar av byggnader, förvärv, investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt upptagna långfristi - ga fordringar. Måttet används för att regelbundet mäta hur mycket kontanta medel som används för investeringar i verksam - heten och för expansion. NWG // NYCKELTAL 35 // Q4 ===== SIDA 36 ===== New Wave Group är en tillväxtkoncern som skapar, förvärvar och utvecklar varumärken samt produkter inom företags-, sport-, gåvo- och inrednings- sektorn. Koncernen ska nå synergier genom att samordna design, inköp, marknadsföring, lager och distribution av sortimentet. Koncernen ska erbjuda sina produkter inom profilmarknaden och detaljhandelsmarknaden för att nå god riskspridning. New Wave Group AB (publ) Org. nr 556350-09 1 6 Kungsportsavenyen 10, 41 1 36 Göteborg Telefon: +46 (0) 3 1 7 1 2 89 00 | info@nwg.se www.nwg.se