===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 1 1 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) Delårsrapport 95 % Uthyrningsgrad 12 187 Mkr Fastighetsvärde 782 Mkr Kontraktsvärde 647 000 m2 Uthyrningsbar yta 48 % Belåningsgrad 128 Mkr Driftnetto ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 2 PERIODEN I SAMMANDRAG Fastighetsvärde och totala intäkter, Mkr Perioden i sammandrag Mkr 2025 3 mån jan-mars 2024 3 mån jan-mars 2023/24 16 mån sep-dec Hyresintäkter 189 165 923 Driftnetto 128 109 655 Förvaltningsresultat 52 39 266 Periodens totalresultat 56 60 200 Fastighetsvärde 12 187 11 049 11 788 Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder, % 96 98 96 Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler, % 95 96 95 Nettobelåningsgrad, % 48,1 44,4 47 Räntetäckningsgrad, ggr 1,9 2,0x Långsiktigt substansvärde per aktie* 65,8 63,1 65,2 Resultat per aktie* 0,6 0,7 2,1 *) Nyemission genomförd i november 2023. Januari - Mars 2025 Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. - De totala hyresintäkterna ökade med 15 % till 189 Mkr (165) - Nettouthyrning uppgick till 7 Mkr (5) - Driftnettot ökade med 17 % till 128 Mkr (109) - Förvaltningsresultatet ökade med 32 % till 52 Mkr (39) - Värdeförändring fastigheter uppgick till 4 Mkr (21), varav realiserade värdeförändringar uppgick till 0 Mkr (3) - Värdeförändringar räntederivat uppgick till 15 Mkr (17) - Periodens resultat uppgick till 56 Mkr (60) - Resultat per aktie 0,59 kr (0,73)* Q1 Viktiga händelser under perioden januari till mars 2025 • Nivika har under första kvartalet tillträtt 16 fastigheter i Jönköping, Värnamo och på Västkusten. Förvärven tillför tillsammans 25 000 m2 uthyrbar yta och 25 miljoner kronor i årligt hyresvärde. För detaljer se avsnitt Fastighetstransaktioner. • Nettouthyrning uppgår till +7 miljoner kronor under perioden. Nivika har bland annat nytecknat och förlängt hyresavtal i Jönköping, Värnamo och Växjö om totalt cirka 7 500 m². Totalt årligt hyresvärde för dessa hyresavtal uppgår till 6,3 miljoner kronor och genomsnittlig avtalslängd är 6 år. • Under perioden har Nivika flyttat in i sitt nybyggda huvudkontor beläget utmed E4:an i Värnamo. Hyresgästanpassningar på de övriga våningarna återstår och förväntas bli klar under 2025. Nivika har även startat ny- byggnation av en byggvaruhandel åt Jem & Fix i Habo utanför Jönköping. • Nivika har meddelat att CFO och vice VD Kristina Karlsson väljer att avsluta sin tjänst. Kristina har varit CFO för Nivika sedan 2018 och kommer att kvarstå i sin roll under uppsägningstiden. Daniel Karlsson är anställd som ny CFO på Nivika och ansluter till Nivika senast den 25 maj 2025. Q2 Viktiga händelser efter periodslut • Årsredovisning 2023/2024 (16 mån) med hållbarhetsrapport släpptes i början av april. Rapporten finns att läsa på Nivikas hemsida. • Nivika har anslutit till Hållbarhetslöftet i Jönköpings Län. Hållbarhetslöftet för företag är en del av länets arbete för att nå Sveriges miljömål och de globala målen för hållbar utveckling i Agenda 2030. - 100 200 300 400 500 600 700 800 - 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 2025 Q1 Fastighetsvärde Totala intäkter R12 Hyresintäkterna steg med 15 procent till 189 miljoner kronor (165). Nettouthyrningen var 7 miljoner kronor i kvartalet. Driftnettot ökade med 17 procent till 128 miljoner kronor (109). Det ökade driftnettot drevs i huvudsak av ökade intäkter och högre överskottsgrad. Förvaltningsresultatet ökade kraftigt med 32 procent till 52 miljoner kronor (39). Förvärven av högavkastande fastigheter under det senaste året har fått genomslag. I kvartalets resultat om 56 miljoner kronor (60) ingår orealiserade värdeförändringar av fastighetsportföljen om 4 miljoner kronor (18) samt orealiserade värdeförändringar avseende räntederivat om 15 miljoner kronor (17). Fastighetsportföljen uppgår till 12,2 miljarder kronor (11,0) per 31 mars 2025 med ett totalt aktuellt hyresvärde om 823 miljoner kronor. Fastighetsportföljen utgörs, vid periodslut, av 63 procent kommersiella fastigheter och 37 procent bostäder, sett till fastighetsvärde. ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 3 VD HAR ORDET ofta kontaktade om potentiella affärer. Förvärven har finansierats med likviden från obligationen som emitterades i november 2024, i och med att förvärven skett löpande kommer full effekt uppnås under kommande kvartal vilket syns i räntetäckningsgraden som sjunker något under kvartalet. I flertalet affärer har Nivika delbetalt förvärven med återköpta aktier, det är glädjande att säljarna tror på Nivika och är positiva till att ta aktier som dellikvid. Uthyrningen har varit stark under kvartalet med en positiv nettouthyrning om 7 miljoner kronor. Nivika har bland annat hyrt ut en större vakant lokal i Torsvik utanför Jönköping till en tidigare hyresgäst som nu valt att flytta tillbaka sin verksamhet till fastigheten. Inte heller på bostadssidan syns höjda vakansgrader från föregående kvartal. Organisationen har tät dialog med hyresgästerna och även om det hittills inte märkts någon ökning av obetalda hyror har vi fokus på detta för att minimera eventuella kundförluster. Under våren kommer ett flertal av de projekt vi nu genomför färdigställas, bland andra Nivikas nya huvudkontor, en ombyggnation till Sordin och nybyggnationen av elbilsmack på Bredasten i Värnamo. Projekten går enligt plan och kommer bidra till vårt resultat på ett positivt sätt. Finansiering Under kvartalet har arbetet med struktureringen av låneportföljen fortsatt, vi har tecknat ytterligare räntesäkringar för att dämpa eventuella svängningar på räntemarknaden. Förvärven som g jorts finansieras nu med banklån för att frigöra ytterligare kapital för tillväxt. Snitträntan på låneportföljen har sjunkit till 4,3 procent. Hållbarhet Under kvartalet har Nivika fortsatt arbeta med energieffektiviseringar vilket resulterat i förbättringar i energiklassificeringar i portföljen. Även fortsatt arbete mot en anslutning till SBTi. Fokus på fortsatt tillväxt samt uthyrning Vi lever i en turbulent värld men trots detta ser jag fram emot resten av året, vi har ett positivt momentum gällande tillväxt och marknaden finns. Nivika har ett mycket gott renommé som ett bolag det är enkelt att göra affärer med, vi håller vad vi lovar och går inte in i förhandlingar vi inte ämnar slutföra. Fokus ligger på ökat kassaflöde och vinst per aktie för att skapa ytterligare aktieägarvärde genom förvärv av högavkastande fastigheter utmed den västsvenska triangeln. Sverker Källgården, VD VD har ordet Stark start på 2025 Årets första kvartal liknar avslutningen på 2024 med fortsatt krig i Europa, stor geopolitisk oro, volatila marknader och finansiell oro i hela världen. Osäkerheten om vilket håll såväl konjunktur som räntor i USA och Europa är på väg påverkar alla och det gäller att ha en affärsmodell som fungerar över tid. Nivika levererar ett starkt kvartal trots denna oro, vi fortsätter växa via förvärv och satsningen på fler högavkastande fastigheter ger resultat i Bolagets nyckeltal. Hyresintäkterna såväl som driftnettot och förvaltningsresultatet är samtliga på väg upp vilket visar att vår strategi håller. Mixen av högavkastande fastigheter och moderna attraktiva bostäder ger ett stabilt kassaflöde vilket även visar sig i uthyrningsgraden vilken ligger över vår målsättning. Satsningen på högavkastande fastigheter visar sig i siffrorna Den finansiella utvecklingen för kvartalet visar på finansiell stabilitet och att vi successivt fortsätter att öka intäkter och resultat. Hyresintäkterna steg med 15 procent, driftnettot med 17 och förvaltningsresultatet ökade med 33 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Även det löpande kassaflödet ökade med 21 procent. Det är ett styrkebesked och ett kvitto på att Nivika gör rätt saker och att affärsmodellen fungerar. Tillväxt Tillväxten under kvartalet har skett genom förvärv av högavkastande fastigheter utmed den västsvenska triangeln* till väldigt bra avkastningsnivåer. Nivika kan göra affärer som bidrar till intjäningsförmågan, kassaflödet samt vinst per aktie genom att Bolaget är lokalt och den naturliga tagaren av lager- och lätt industrifastigheter utmed den västsvenska triangeln. Nätverket växer för varje affär Nivika gör på samtliga fyra marknader Bolaget är verksamt inom och vi blir "Långsiktigt ägande, förvaltning i egen regi, lokal närvaro och korta beslutsvägar. ” 12 187 Mkr ANDEL KOMMERSIELLA FASTIGHETER, AV FASTIGHETSVÄRDET FASTIGHETSVÄRDE 63 % 48,1 % 1,9 X 5 % Mål: ≤55 % Mål: 2/3 Mål: 15 000 Mkr vid utgången av 2028 Mål: ≥2,0 x Mål: ≥15 % TILLVÄXT I FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE RÄNTETÄCKNINGSGRAD NETTOBELÅNINGSGRAD *) Västsvenska triangeln, se beskrivning sid. 6 ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 4 NIVIKA I TILLVÄXTFAS MED STABIL UTHYRNING Operationella mål Nivikas långsiktiga mål är att ha en uthyrningsgrad för kommersiella lokaler på minst 90 procent och för bostäder minst 95 procent. Bolagets fastigheter ligger på en relativt hög uthyrningsnivå vilket bolaget har haft under flera år. Uthyrningsgrad, bostäder, skall uppgå till 95 % Per bokslutsdag var uthyrningsgraden 96 procent (98) för bostäder. Uthyrningsgrad, lokaler, skall uppgå till 90 % Per bokslutsdag var uthyrningsgraden 95 procent (96) för lokaler. Andel kommersiella fastigheter i fastig- hetsportföljen skall 2028 uppgå till 2/3 av fastighetsvärdet Finansiella mål • Fastighetsportföljens värde i slutet av år 2028 skall uppgå till 15 miljarder kronor varav 2/3 kommersiella fastigheter • Belåningsgraden för koncernen ska långsiktigt vara under 55 procent och räntetäckningsgraden för koncernen ska långsiktigt vara minst 2,0 ggr • Årlig tillväxt i förvaltningsresultat per aktie ska långsiktigt vara minst 15 procent Nivikas övergripande mål är att skapa värde för bolagets aktieägare. Bolagets långsiktiga målsättning är att dela ut 30-50 procent av förvaltningsresultatet efter betald skatt. Utdelningens storlek anpassas till koncernens investeringsbehov, konsolideringsbehov och ekonomiska ställning i övrigt för att säkerställa att koncernens framtida utveckling sker med bibehållen finansiell styrka och fortsatt god handlingsfrihet. Belåningsgraden för koncernen ska långsiktigt vara under 55 % Nivikas mål är att belåningsgraden inte skall över- stiga 55 procent. Netto räntebärande skulder, efter avdrag för likviditet, i förhållande till fastighetsvärde ger en belåningsgrad om 48 procent (45) per 31 mars 2025 Räntetäckningsgraden för koncernen ska långsiktigt vara minst 2,0 ggr Nivikas mål är att räntetäckningsgraden över tid inte skall understiga 2,0 ggr. Per den 31 mars 2025 uppgick räntetäckningsgraden till 1,9x. Utdelningspolicy MÅL UPPNÅTT MÅL UPPNÅTT MÅL UPPNÅTT Nivikas mål innebär att fastighetsportföljen år 2028 skall uppgå till 15 miljarder kronor varav 2/3 kommersiella fastigheter. Per 31 mars 2025 uppgick värdet på fastig- hetsportföljen till 12 187 Mkr (11 049) varav 63 procent (60) utgörs av kommersiella fastigheter. Årlig tillväxt i förvaltningsresultat per aktie ska långsiktigt vara minst 15 % Nivika har som mål att årlig tillväxt i förvaltnings- resultatet per aktie långsiktigt ska vara minst 15 procent . Per den 31 mars 2025 uppgick den årliga tillväxten i förvaltningsresultatet till +5 procent (-20). Mål och affärsmodell 98% 98% 98% 96% 96% 80% 82% 84% 86% 88% 90% 92% 94% 96% 98% 100% 20/21 21/22 22/23 23/24 2025 Q1 Uthyrningsgrad Bostäder Mål 94% 96% 97% 95% 95% 80% 82% 84% 86% 88% 90% 92% 94% 96% 98% 100% 20/21 21/22 22/23 23/24 2025 Q1 Uthyrningsgrad kommersiella lokaler Mål 5 165 6 795 6 515 7 321 7 683 1 745 3 904 4 114 4 468 4 504 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% - 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 20/21 21/22 22/23 23/24 2025 Q1 Kommersiella fastigheter, mkr Bostäder, mkr Andel kommersiella fastigheter -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% - 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 20/21 21/22 22/23 23/24 2025 Q1 Förvaltningsresultat Årlig tillväxt 1,8x 2,2x 1,6x 2,0x 1,9x 58% 53% 50% 47% 48% 0,0x 1,0x 2,0x 3,0x 40% 50% 60% 70% 20/21 21/22 22/23 23/24 2025 ICR Net LTV ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 5 INTJÄNINGSFÖRMÅGA Intjäningsförmåga, Mkr 2024-01-01 2024-04-01 2024-07-01 2024-10-01 2025-01-01 2025-04-01 Hyresvärde 709 721 741 766 800 823 Vakans -31 -27 -32 -32 -40 -41 Hyresintäkter 678 695 709 734 760 782 Fastighetskostnader 190 192 194 199 -203 -209 Driftnetto 488 503 515 535 557 573 Central förvaltning -35 -35 -40 -40 -40 -45 Finansiella kostnader -262 -258 -252 -242 -259 -258 Förvaltningsresultat 191 210 223 253 258 270 Förvaltningsresultat per aktie, kr 2,00 2,19 2,33 2,04 2,69 2,82 Den aktuella intjäningsförmågan presenteras härmed baserad på den fastighetsportfölj som Nivika ägde per 1 april 2025 för de kommande tolv månaderna. Intjäningsförmågan är inte en prognos utan en ögonblicksbild vars syfte är att presentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, finansieringskostnader, kapitalstruktur och organisation vid en bestämd tidpunkt. Intjäningsförmågan innehåller inga estimat för den kommande perioden vad gäller utveckling av hyror, uthyrningsgrad, fastighetskostnader, räntor, värdeförändringar eller andra resultatpåverkande faktorer. Följande information utgör grunden för den uppskattade intjäningsförmågan: • Hyresintäkterna baseras på undertecknade hyresavtal på årsbasis (inklusive tillägg och eventuella hyresrabatter) samt övriga fastighetsrelaterade intäkter utifrån gällande hyresavtal per bokslutsdag. • Fastighetskostnader baseras på ett normalt verksamhetsår med underhåll för innehavda fastigheter per bokslutsdag. I driftkostnaderna ingår fastighetsrelaterad administration. Fastighetsskatt ingår i posten Fastighetskostnader och beräknas utifrån fastigheternas aktuella taxeringsvärden. • Centrala administrationskostnader beräknas utifrån den aktuella organisationen, inklusive projektutveckling, och fastighetsportföljens storlek per bokslutsdag. Kostnader av engångskaraktär är inte medtagna. • Finansiella intäkter och kostnader har beräknats utifrån Bolagets faktiska genomsnittliga räntenivå och kreditportfölj per bokslutsdag. I aktuell intjäningsförmåga är kommande intäkter från pågående byggnationer ej inräknade. För mer information om pågående projekt se avsnitt Fastighetsportfölj i delårsrapporten. Hänsyn har ej heller tagits till händelser efter periodens utgång. Sadelmakaren 1, Värnamo Vinkeln 6, JönköpingFolkets Hus 1, VärnamoAktuell intjäningsförmåga Refugen 6, Värnamo ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 6 VÄSTKUSTEN VÄXJÖ JÖNKÖPING VÄRNAMO 95 % Uthyrningsgrad 12 187 Mkr Fastighetsvärde 782 Mkr Kontraktsvärde 647 000 m2 Uthyrningsbar yta 48 % Belåningsgrad 128 Mkr Driftnetto 68 % Överskottsgrad DET HÄR ÄR NIVIKA Med rötterna i Småland och huvudkontor i Värnamo brukar vi säga: ”Nivika är fastigheter på småländska”. Nivika bygger och förvärvar för egen långsiktig förvaltning vilket skapar långsiktiga värden både ekonomiska och hållbarhetsmässiga. Historiskt har Nivika varit framgångsrika i att bygga kluster av fastigheter för en närhet till hyresgästen och för en effektiv förvaltning. Vårt fastighetsbestånd med tillhörande projektportfölj finns i huvudsak i den västsvenska triangeln och består till 70 procent av kommersiella fastigheter med tyngdpunkt på industri och lager. Nivika har myntat begreppet västsvenska triangeln som beskrivning av Nivikas fokus- och huvudsakliga verksamhetsområde. Västsvenska triangeln är avgränsad av vägarna; E4 i öster, riksväg 40 i norr samt E6 i väster. Inom den västsvenska triangeln återfinns merparten av Nivikas fastighetsportfölj, kompletterat med Växjö som har ett väl differentierat näringsliv med högteknologiska och kunskapsintensiva företag. 37 11 18 2 32 Jönköping 37 % Värnamo 32 % Växjö 18 % Västkusten 11 % Övriga 2 % Fastighetsvärde fördelning geografi, % Nivikas affärsmodell grundas på långsiktig förvaltning och hållbar värdetillväxt Fastighetsförvaltning med förädling av befintliga fastigheter är basen för Nivikas verksamhet. Fastighetsförvaltning • Fastighetsförvaltning med förädling av befintliga fastigheter är basen för Nivikas verksamhet • Egna medarbetare, lokala med långsiktig förvaltning • Energieffektivisering, hyresgästanpassningar, renoveringar och fastighetsutveckling med mål att öka driftnettot, fastighetsvärdet och därmed avkastningen Fastighetsaffärer • Lokal förankring, kontakt och kunskap om lokal marknad skapar affärsmöjligheter • Hög andel offmarket affärer utan konkurrens • Fokus västsvenska triangeln, högavkastande fastigheter • Förtätning av beståndet och klusterbyggande Framtagning av byggrätter, projektering och nybyggnation för egen förvaltning • Byggrätter på befintliga fastigheter i portföljen • Kluster möjliggör förtätning och kan skapa ytterligare byggrätter • Som regel kassaflöde från befintliga fastigheter fram till byggstart • Hållbarhet, resursanvändning och hållbar förvaltning centralt, Nivika -standard! MED SMÅLÄNDSK KLOKSKAP SKA VI ÄGA OCH FÖRVALTA HÖGAVKASTANDE FASTIGHETER FÖR GENERATIONER OCH VARA DET SJÄLVKLARA VALET FÖR HYRESGÄSTEN FRAMTAGNING BYGGRÄTTER PROJEKTERING OCH NYBYGGNATION FASTIGHETS- UTVECKLING FÖRVÄRV AV FASTIGHETER FASTIGHETS- FÖRVALTNING Vision Kärnvärden ENGAGEMANG ÄRLIGHET GLÄDJE HÅLLBARHET MEDARBETARE Detta är Nivika ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 7 HÅLLBARHET NIVIKA Aktuellt hållbarhetsarbete Nivikas hållbarhetsstrategi består av fyra fokusområden: Långsiktig värdeutveckling, Miljö och resursanvändning, Hållbar stadsutveckling och Hållbara medarbetare. Varje fokusområde har en tydlig koppling FN:s Globala mål och till Nivikas långsiktiga mål. Nivika har haft fortsatt fokus på flera viktiga hållbarhetsfrågor under perioden. Ett urval av genomförda aktiviteter: Fortsatt energieffektivisering ger resultat Ett stort fokus ligger på att fortsatt minska energianvändningen, med aktiviteter som optimering, uppdatering av övergripande styrsystem och justering av kurvor. Energianvändningen uppgår till 87 kWh/m2 Atemp, och har minskat med -2 procent, per rullande 12 månader, jämfört med samma period föregående år. Målmedvetna insatser förbättrar energiklassificeringar Hälften av Nivikas fastighetsportfölj har energiklass A, B eller C, medan endast 6 procent tillhör klasserna F och G. Ett exempel på förbättring är fastigheten Arkadien 1 i Jönköping, som genom byte av ventilationsaggregat och övergång från direktverkande el till fjärrvärme har förbättrats från energiklass G till E. Med vision, att med småländsk klokskap äga och förvalta högavkastade fastigheter för generationer och vara det självklara valet för våra hyresgäster, har fortsatt vägleda hållbarhetsarbetet. Hållbarhet genomsyrar hela vår verksamhet och ligger till grund för både förvaltning och utveckling av vår fastighetsportfölj. Med målet att säkerställa långsiktigt värdeskapande utan negativ påverkan på människor eller miljö. E ENVIRONMENT Miljö och resursanvändning Utveckla och förvalta fastigheter med fokus på klimat, energieffek - tivitet och resurseffektivitet för att minimera miljöpåverkan och främja en hållbar framtid. Mål 2030 Minska utsläppen av växthusgaser i linje med Parisavtalet Vattenbesparande åtgärder Vattenbesparande åtgärder har genomförts i 350 lägenheter i fastigheterna Ekhagen 1 och Vigören 1 i Jönköping, med syfte att minska vattenförbrukningen. Science Based Targets Initiative Nivika har åtagit sig att sätta klimatmål enligt Parisavtalet och arbetar parallellt med en klimatomställningsplan inför validering av Science Based Targets initiative 2025. Hållbarhetslöftet Nivika har anslutit sig till Hållbarhetslöftet – ett initiativ från Länsstyrelsen i Jönköpings län – med fokus på klimat och energi, för att bidra till Sveriges miljömål och de globala målen för hållbar utveckling. S SOCIAL Hållbara medarbetare En inkluderande och attraktiv arbetsplats där arbetsmiljö, mångfald och kompetensutveckling främjar engagemang, trivsel och goda resultat. Mål 2030 Vara en trygg arbetsgivare och ett förstahandsval på arbetsmarknaden S SOCIAL Hållbar stadsutveckling Erbjuda attraktiva och hållbara lokaler och bidra som lokal samhälls- byggare till regional utveckling genom trygga områden och lokalt samarbete. Mål 2030 Öka tryggheten och trivseln bland våra hyresgäster GOVERNANCE Långsiktig värdeutveckling Långsiktigt värde skapas genom finansiell stabilitet, ansvarsfullt företagande och hållbara relationer i värdekedjan. G Mål 2030 Enbart arbeta med affärspartners som följer Nivikas värdegrunder Andel gröna fastigheter, % Energianvändning, kWh/m2 Atemp Producerad solenergi, MWh Energiklasser 2025-03-31 per fastighetsvärde, Mkr 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 20/21 21/22 22/23 2024* 2025 Q1 R12 -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0%0 20 40 60 80 100 120 20/21 21/22 22/23 2024 2025 Q1 R12Energianvändning Förändring jmf med fg år 0,0 500,0 1 000,0 1 500,0 2 000,0 2 500,0 3 000,0 20/21 21/22 22/23 2024 2025 Q1 R12 *) Enligt uppdaterat Grönt Ramverk som i huvudsak följer EU-taxonomin Kvartalsrapporterna redovisar utfall och händelser kopplade till prioriterade hållbarhetsfrågor, medan en helhetsbild ges i den årliga hållbarhetsrapporten på Nivikas hemsida. 776 2 982 2 163 1 565 1 917 416 305 A B C D E F G ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 8 Jönköping 37 % Värnamo 32 % Växjö 18 % Västkusten 11 % Övriga 2 % Industri/Lager 33 % Kontor 11 % Handel, hotell/rest. 8 % Samhällsfastighet 8 % Mark 3 % Bostäder 37 % 37 11 18 2 32 11 37 33 8 83 Värnamo Västkusten Jönköping Växjö Övriga *) Ulricehamn hör från 1 januari 2025 till Jönköping, tidigare Västkusten **) Ekonomisk uthyrningsgrad. ***) T otala hyresintäkter under p erioden. Nivikas affärsområden och fastighetsportfölj Nivikas fastighetsbestånd är huvudsakligen koncentrerat till centrala lägen i tillväxtorterna Jönköping, Värnamo och Växjö samt marknadsområdet Västkusten. Jönköping är ett område med stark arbetsmarknad och god befolkningstillväxt. Staden har ett fördelaktigt geografiskt läge och anses vara ett logistiknav i södra Sverige. Jönköping är också ett regionalt nav med ett antal viktiga offentliga verksamheter, bland annat ett av Sveriges ledande länssjukhus, huvudkontor för Jordbruksverket, Skogsstyrelsen och Domstolsverket samt Länsstyrelsen i Jönköpings län. Värnamo är en del av området Gnosjöregionen, på många sätt Sveriges industriella center, ett område med låg arbetslöshet, stark tillväxt och ett näringsliv med flera världsledande företag men också den berömda entreprenörsandan med många mindre och lönsamma företag. Växjö är ett område med diversifierat näringsliv med starka företag inom skog och trä. Ett växande näringsliv med en stark tradition av tillverkande företag men också en stark och växande IT-sektor. Växjö kommuns devis är att en hållbar utveckling är allas ansvar. Västkusten, från Höganäs i söder till Göteborg i norr, ett område med expansivt näringsliv och en stadigt ökande befolkning. Med E6 som löper som en pulsåder genom regionen och som ger en närhet till Danmark och kontinenten. Övrigt är fastigheter, utanför orterna ovan, tillhörande Mitt Lager, Nivikas selfstorageverksamhet. Mitt Lager har 15 anläggningar på tolv orter i södra Sverige. Anläggningarna har tillsammans cirka 3 300 förråd, med en genomsnittlig ekonomisk uthyrningsgrad på 59 procent. Totalt, Mkr 31 mars 2025 31 mars 2024 Fastighetsvärde 12 187 11 049 Hyresintäkter*** 190 165 Uthyrningsgrad**, % 95 95 Antal fastigheter 218 196 Area, m² 647 291 595 058 Jönköping, Mkr* 31 mars 2025 31 mars 2024 Fastighetsvärde 4 459 3 380 Hyresintäkter*** 66 43 Uthyrningsgrad**, % 96 95 Antal fastigheter 65 57 Area, m² 199 735 141 529 Värnamo, Mkr 31 mars 2025 31 mars 2024 Fastighetsvärde 3 927 3 329 Hyresintäkter*** 62 56 Uthyrningsgrad**, % 96 99 Antal fastigheter 76 66 Area, m² 225 476 207 968 Växjö, Mkr 31 mars 2025 31 mars 2024 Fastighetsvärde 2 162 2 176 Hyresintäkter*** 33 30 Uthyrningsgrad**, % 90 91 Antal fastigheter 35 35 Area, m² 112 924 112 924 Västkusten, Mkr* 31 mars 2025 31 mars 2024 Fastighetsvärde 1 355 1 888 Hyresintäkter*** 13 20 Uthyrningsgrad**, % 97 99 Antal fastigheter 36 52 Area, m² 88 717 112 198 Övriga*, Mkr 31 mars 2025 31 mars 2024 Fastighetsvärde 283 287 Hyresintäkter*** 7 6 Antal fastigheter 6 6 Area, m² 20 439 20 439 Fastighetsportfölj Industri/Lager 30 % Kontor 7 % Handel, hotell/rest. 11 % Samhällsfastighet - % Mark 5 % Bostäder 47 % Industri/Lager 29 % Kontor 20 % Handel, hotell/rest. 8 % Samhällsfastighet 12 % Mark 1 % Bostäder 30 % Industri/Lager 33 % Kontor 3 % Handel, hotell/rest. 3 % Samhällsfastighet 21 % Mark 2 % Bostäder 39 % Industri/Lager 41 % Kontor 11 % Handel, hotell/rest. 15 % Samhällsfastighet 3 % Mark 1 % Bostäder 29 % Industri/Lager 100 % ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 9 VÄRNAMO VÄSTKUSTEN Laholm Höganäs Båstad Halmstad Falkenberg Varberg Göteborg Gislaved VÄXJÖ Kalmar Borås Vetlanda/ Sävsjö Nybro Ljungby JÖNKÖPING Ulricehamn Fastighetsportfölj om 12,2 miljarder kronor där förvaltningsfastigheter utgör 95 % Aktuell fastighetsportfölj Sammanställning Uthyrbar yta / potentiell yta Fastighetsvärde / potentiellt värde Hyresvärde / potentiellt värde Bokfört värde m2 Mkr kr/m2 Mkr kr/m2 Mkr Förvaltnings- och rörelsefastigheter 647 291 11 536 17 822 823 1 272 11 536 Pågående byggnation 18 846 544 28 866 35 1 873 208 Framtida projektportfölj 324 885 7 941 24 442 562 1 731 131 varav obebyggd mark - - - - - 312 Totalt 991 022 20 021 20 203 1 421 1 434 12 187 Förvaltnings- och rörelsefastigheter Uthyrbar yta Fastighetsvärde Hyresvärde Kontrakterad hyra Värderings-yield, %, genomsnitt m2 Mkr kr/m2 Mkr kr/m2 Mkr Kommersiella lokaler, förvaltningsfastigheter 489 683 7 107 14 513 539 1 102 511 6,7 Kommersiella lokaler, rörelsefastighet 2 154 79 36 676 5 2 295 4 6,7 Bostäder 155 454 4 350 27 985 279 1 794 268 4,5 Totalt 647 291 11 536 17 822 823 1 272 782 Pågående byggnation Uthyrbar yta Fastighetsvärde Hyresvärde Investering (inkl. mark) Mkr m2 Mkr kr/m2 Mkr kr/m2 Bedömd Bokfört värde Kommersiella lokaler 15 094 397 26 302 27 1 795 292 154 Bostäder 3 752 147 39 179 8 2 186 138 54 Totalt pågående byggnation 18 846 544 28 866 35 1 873 430 208 Projektutveckling Uthyrbar yta Fastighetsvärde Hyresvärde Investering (inkl. mark) Mkr m2 Mkr kr/m2 Mkr kr/m2 Bedömd Bokfört värde Kommersiella lokaler 137 350 1 787 13 011 206 1 500 1 606 32 Bostäder 187 535 6 154 32 815 356 1 900 6 145 99 Totalt projektutveckling 324 885 7 941 24 442 562 1 731 7 751 131 I tabellerna nedan är information om fastighetsportföljen, förvaltningsfastigheter, pågående byggnationer samt pågående projektutveckling baserat på bedömningar om projektens storlek, inriktning och omfattning. Framtida projektportfölj är ägd av Nivika vilket gör att vi helt och hållet själva styr tidsplanerna för framtida projekt. Entreprenaderna upphandlas i regel med fast pris för att minimera risken för oförutsedda kostnader. Informationen baseras på bedömningar om framtida projektkostnader och hyresvärde, vilket innebär osäkerhetsfaktorer både avseende projektens genomförande, projektkostnader och framtida hyresvärde. Informationen omprövas regelbundet och bedömningar justeras till följd av att pågående projekt färdigställs eller att förutsättningarna förändras. Förvaltnings- och rörelsefastigheter 11 536 Pågående byggnation 208 Framtida projektportfölj 131 Obebyggd mark 312 9 214 Bokfört värde, Mkr 12 187 Mkr ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 10 Diversifierade fastigheter och en bred avtalsportfölj Hyresavtal Nivika strävar efter att teckna långa hyresavtal med sina hyresgäster. Med en spridd förfallostruktur i kombination med spridning på många olika hyresgäster, kundstorlekar och branscher minskar risken för vakanser och hyresförluster. Det typiska hyresavtalet innehåller en option för hyresgästen att förlänga avtalet, vanligen i tre eller fem år, till samma villkor som det gällande hyresavtalet. Detta görs i majoriteten av fallen. Per den sista mars 2025 uppgick kontrakterad årshyra, inklusive bostäder, till 782 miljoner kronor (695) och den vägda återstående kontraktstiden, exklusive bostäder och parkering, till 5,5 år (5,7). Uthyrning Efterfrågan är god på de flesta av Nivikas orter och uthyrningsgraden är fortsatt hög, 95 procent sett över hela beståndet inklusive projektfastigheter, 95 procent för kommersiellt och 96 procent för bostäder. Den något lägre uthyrningsgraden för bostäder hänförs till färdigställd nybyggnation där uthyrning pågår. Nettouthyrning uppgick för perioden till 7 miljoner kronor. Aktiviteten är fortsatt hög i uthyrningsverksamheten på Nivikas orter. Hyresgäster Hyresgästerna i fastighetsportföljen utgörs av såväl väletablerade små till medelstora företag, som stora multinationella företag och bostadshyresgäster. Intäktsbasen är väl diversifierad med 600 (600) kommersiella kontrakt och cirka 2 800 (2 574) bostäder. Per den sista mars 2025 stod de tio största hyreskontrakten för knappt 15 procent (15) av den samlade årliga grundhyran från Bolagets hyresgäster. Genomsnittslängden för dessa hyreskontakt är 9,8 år (10,6). Fördelning hyresvärde per objekttyp, 2025-03-31 Holmgrens Bil AB, Jönköping 4,6 DS Smith Packaging Sweden AB 1,5 Holmgrens Bil AB, Värnamo 1,3 Febe Group AB 1,2 Polismyndigheten 1,2 Gobilind Fastighets AB 1,1 Racketcentrum Sports Business AB 1,1 NPB Automation 1,0 Rasta Sverige AB 0,9 Växjö Kommun 0,8 Övriga 85,2 Hyreskontrakt Andel av kommersiella lokaler total årshyra, % 34 7 38 9 12 Industri/Lager 38 % Kontor 12 % Handel, hotell & restaurang 9 % Samhällsfastighet 7 % Bostäder 34 % 823 Mkr Hyresgäster och avtalsportfölj De 10 största hyresgästernas andel av kontraktsvärdet 2025-03-31 De 10 största hyresgästerna per 2025-03-31 Industri och lager Hyresgästerna inom den största kommersiella fastighetskategorin Industri/Lager utgörs typiskt sett av tillverkande företags med produktionslokaler med tillhörande lager och kontor. Hyresgästerna har, och gör löpande, investeringar i maskiner och annan utrustning i sina lokaler, vilket skapar en långsiktighet och motivering till långa hyresavtal. Ett typexempel är den största hyresgästen inom kategorin, DS Smith liksom NPB Automation. Samhällsfastighet Samhällsfastigheter är en kategori av fastigheter som i huvudsak brukas av en skattefinansierad verksamhet. I Nivikas bestånd är det en fastighet där verksamhets bedrivs i form av förskolor, skolor och universitet, vårdcentraler och myndigheter såsom Växjö Kommun och Polismyndigheten som är de största hyresgästerna inom kategorin. Kontor De flesta av Nivikas kontor återfinns tillsammans med handel och/eller bostäder alternativt med hyresgäster som bedriver service- och tjänsteverksamhet till industrier och andra företag. Bland stora hyresgäster återfinns välkända namn som Loomis, Aneta Belysning och Riverty. Handel, hotell och restaurang De flesta handelslokalerna i Nivikas bestånd återfinns tillsammans med bostäder och/eller kontor på citylägen. Alternativt är det en fristående boxhandel, även bilhandel räknas in i denna kategori. Största hyresgästerna inom kategorin är Holmgrens Bil och Hedins Bil. Nivikas hotell- och restauranger återfinns antingen i cityläge eller utmed den västsvenska triangeln, E6-riksväg 40-E4. Bland stora hyresgäster återfinns välkända namn såsom Rasta, Rosegarden och flera Best Western hotell/motell. Mark Kategorin mark innehåller fastigheter från råmark i tidigt detaljplaneskede till byggklar mark för industri eller bostäder. Nivika driver idag elva detaljplaner i beståndet och tillsammans med byggklar mark innehåller portföljen cirka 140 000 m2 kommersiella ytor och cirka 2 800 lägenheter fördelade över ett femtiotal fastigheter i portföljen. Bostäder Nivikas bostadsportfölj består av 2 800 lägenheter fördelat över Nivikas förvaltningsområden. Stora delar av portföljen består av moderna lägenheter utvecklade av Nivika och byggda inom den senaste 10-års- perioden med god energiprestanda och har i många fall solceller på taken . Kontraktsvärde hyresavtal lokaler, förfallofördelning 2025-03-31 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 20 40 60 80 100 120 140 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034+ Hyresvärde Antal 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Hyresvärde 10 största hyresgästernas andel av hyresvärdet, % ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 11 Refugen 6 VÄRNAMO Nybyggnation kommersiellt Hyresgäst IONITY Investering, 33 Mkr* *Kontorsdel färdigställd Kömparp 1:23 HABO Nybyggnation kommersiellt Hyresgäst Jem & Fix Investering 16 Mkr PÅGÅENDE Nivikas pågående större (över 5 miljoner kronor) ny- och ombyggnationer kommer tillsammans tillföra ett årligt hyresvärde om cirka 35 miljoner kronor. Entreprenaderna upphandlas i regel som totalentreprenad för att minimera risken för oförutsedda kostnader. Bolaget lägger stort fokus på riskhantering i våra pågående projekt och har en attraktiv egenägd projektportfölj att starta upp med när marknadsförutsättningarna blir mer gynnsamma. Centrum 4 - Stationsallén GISLAVED Nybyggnation samhällsfastighet/ bostäder Hyresgäst Gislaveds Kommun Investering 320 Mkr PÅGÅENDE Pågående och färdigställda projekt Färdigställande av pågående projekt tillför ett årshyresvärde om 35 Mkr Porfyren 4 VÄRNAMO Nybyggnation kommersiell Hyresgäst Rudhäll Industier Investering 34 Mkr Lejonet 5 VÄRNAMO Ombyggnation kommersiellt Investering 13 Mkr Hyresgäst IF Metall m. fl. Investering 15 Mkr* *Ytterligare hyresgäst tillkommit PÅGÅENDE Pågående projekt Fastighet Ort Projekttyp Kategori Planeras vara färdigställt Bedömd investering, Mkr Återstående investering Bostäder Uthyrbar yta, m2 Lokaler Uthyrbar yta, m2 Hyres- värde, Mkr Antal lägenheter Refugen 6 Värnamo Nybyggnation Motell / elmack Q2/Q3 2025 33 16 - 1 189 3,0 - Sandstenen 2 Värnamo Ombyggnation Industri/Lager Q2 2025 10 5 - 3 200 3,3 - Porfyren 4 Värnamo Nybyggnaion Kommersiell Q3 2025 34 23 - 2 598 2,7 - Lejonet 5 Värnamo Ombyggnation Kommersiell Q2 2025 15 2 - 1 250 2,1 - Kämparp 1:23 Habo Nybyggnation Industri/Lager Q3 2025 16 13 - 1 146 1,4 - Centrum 4 “Stationsallén” Gislaved Nybyggnation Samhällsfastighet/ Bostäder Q2/2026 320 216 3 752 5 711 22,7 66 Summa 429 274 3 752 15 094 35,3 66 18 846 m² 94% 6% Pågående projekt, uthyrbar yta per ort, m 2 Största delen av pågående projekt hör till område Värnamo. Jönköping 1 146 m 2 Värnamo 17 700 m 2 Pågående projekt, uthyrbar yta per katergori, m 2 Industri/Lager utgör cirka 40 procent och samhällsfastigheter står för cirka 30 procent av pågående projekt efter yta. 18 846 m/two.num 39 % 6 % 30% 4 % 20 % PÅGÅENDE Sandstenen 2 VÄRNAMO Ombyggnation kommersiell Hyresgäst Sordin Investering 10 Mkr PÅGÅENDE Information om pågående projekt och planerade projekt i delårsrapporten är baserad på bedömningar om storlek, inriktning och omfattning samt när i tiden projekt bedöms startas och färdigställas. Bedömningarna och antaganden ska inte ses som en prognos. Bedömningar och antaganden innebär osäkerhetsfaktorer både avseende projektens genomförande, utformning och storlek, tidsplaner, projektkostnader, yielder samt framtida hyresvärde. Informationen om pågående byggnation samt planerade projekt omprövas regelbundet och bedömningar och antaganden justeras till följd av att pågående byggnationer färdigställs eller tillkommer samt att förutsättningar förändras. Industri/Lager, 7 402 m2 Kontor, 1 250 m2 Samhällsfastighet , 5 711 m2 Hotell/Restaurang, 731 m2 Bostäder, 3 752 m2 JÖNKÖPING VÄRNAMO PÅGÅENDE ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 12 Fastighetstransaktioner under och efter perioden Fastighetstransaktioner Fastighetstransaktioner under och efter perioden Under perioden har Nivika fortsatt att expandera sitt fastighetsbestånd genom strategiska förvärv av lager- och lätt industrifastigheter längs den västsvenska triangeln. Totalt har 16 fastigheter med ett sammanlagt värde om 295 miljoner kronor förvärvats i affärsområdena Västkusten, Jönköping och Värnamo. Fastigheterna kännetecknas av stabila kassaflöden, hög överskottsgrad och skapar synergier med det befintliga beståndet. Majoriteten av förvärven har skett off market och är ett resultat av Nivikas lokala närvaro och etablerade relationer på respektive ort. På Västkusten har Nivika förvärvat två portföljer som ökar förvaltningsunderlaget och bidrar till att bygga kluster. I Värnamos affärsområde har expansionen fortsatt söderut längs E4 genom flera förvärv i Ljungby, vilket ytterligare stärker den lokala närvaron. På fastigheten i Jönköping finns en tillhörande byggrätt där Nivika har tecknat ett hyresavtal med Jem & Fix och byggnation pågår. Förvärven har finansierats genom en kombination av egen kassa, återköpta egna aktier samt till viss del bankfinansiering. Efter periodens utgång har Nivika även tecknat avtal om en sale- och leaseback-affär längs E4 som tillträtts i april. Detta stärker närvaron i den västsvenska triangeln ytterligare och bidrar till ökad intjäningsförmåga, förbättrat kassaflöde och högre vinst per aktie. Förvärvade fastigheter med tillträde under perioden januari till mars 2025 Förvärvade fastigheter med tillträde från april 2025 och framåt Fastighetsnamn Ort Förvärv / Avyttring Hyresvärde, Mkr Yta, m² Tillträde Båramo 1:10 Vaggeryd Förvärv 7,4 11 300 2025-04-11 Överkanten 4 Jönköping Förvärv 4,0 3 380 2026-01-07 Summa 11,4 14 680 Fastighetsnamn Ort Förvärv / Avyttring Hyresvärde, Mkr Yta, m² Till-/frånträde Kämparp 1:23 Habo Förvärv 1,1 1 510 2025-01-14 Hammaren 35 Ljungby Förvärv 2,4 3 200 2025-01-16 Berghem 1:21 Ljungby Förvärv 1,5 1 973 2025-01-16 Stören 2 Varberg Förvärv 1,9 1 849 2025-02-01 Fanan 24 Halmstad Förvärv 0,9 1 035 2025-01-31 Lampan 3 Laholm Förvärv 1,0 1 012 2025-01-31 Flundran 1 & 2 Värnamo Förvärv 1,1 1 100 2025-01-31 Trädet 2 Ljungby Förvärv 1,1 0 2025-03-14 Torg 1:236 Ljungby Förvärv 2,0 1 405 2025-03-14 Torg 1:239 Ljungby Förvärv 1,6 2 163 2025-03-14 Bensinen 2 Falkenberg Förvärv 1,0 432 2025-03-17 Bilen 3 Falkenberg Förvärv 2,4 2 281 2025-03-17 Transportören 7 Falkenberg Förvärv 0,8 830 2025-03-17 Slottshagen 8 Falkenberg Förvärv 2,2 1 172 2025-03-17 Svärmen 2 Varberg Förvärv 2,0 2 425 2025-03-17 Veddige 38:5 Varberg Förvärv 1,6 2 542 2025-03-17 Summa 24,6 24 929 Båramo 1:10, Vaggeryd ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 13 Nivikas verksamhet finansieras genom en kombination av banklån, övriga skulder och eget kapital. Bankupplåning sker via säkerställda banklån, byggnadskreditiv och revolverande krediter hos ett tiotal finansinstitut; huvudsakligen tre nordiska storbanker samt SBAB och lokala sparbanker. Nivika har en stabil finansieringsstruktur och arbetar proaktivt med balansräkningen för att säkerställa en optimerad avkastning. De justeringar som genomfördes föregående år har haft en positiv effekt och bidragit till förbättrade nyckeltal. För att dra nytta av möjligheter i en snabbt föränderlig marknad återvände Nivika under november 2024 till obligationsmarknaden och likviden har använts i enlighet med Bolagets gröna ramverk genom fortsatta investeringar i energieffektiva och hållbara fastigheter. Utöver investeringar i befintlig fastighetsportfölj och nybyggnation har totalt 16 fastigheter förvärvats under perioden med ett sammanlagt fastighetsvärde om 295 miljoner kronor. Förvärven har delvis finansierats med återköpta egna aktier till en kurs över dagskurs på marknaden samt egen kassa och till viss utsträckning via ökad bankfinansiering. Finansiering 2025-03-31 2024-03-31 Säkerställd finansiering, Mkr 5 569 5 161 Obligationslån, Mkr 400 - Genomsnittlig ränta exkl. byggnadskreditiv, % 4,3 4,7 Kapitalbindningstid, år 3,3 2,2 Räntebindningstid, år 2,6 1,6 Andel bunden ränta, % 57 41 Likvida medel, Mkr 215 300 Nettobelåningsgrad, % 48,1 45,3 Räntetäckningsgrad, ggr 1,9 Soliditet, % 45 48 Räntebärande skulder De långfristiga räntebärande finansiella skulderna uppgick per rapportdagen till 6 081 miljoner kronor (5 759), varav långfristig bankfinansiering utg jorde 5 516 miljoner kronor (5 251), obligationslån 400 miljoner kronor (400) och övriga räntebärande skulder 113 miljoner kronor (108). FINANSIERING Utestående obligationslån, utgivet november 2024, löper med en ränta om 3-månaders STIBOR plus 325 baspunkter, initial löptid var 3,25 år. Fördelning räntebärande skulder Banklån Obligation Säljarreverser Förändringen under perioden förklaras främst av nyupplåning kopplad till förvärv samt nybyggnationer inom det befintliga fastighetsbeståndet. Andelen grön finansiering uppgår nu till 30 procent av den totala utestående räntebärande skulden, varav 78 procent är säkerställda banklån. Utveckling grön finansiering 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2020-11-30 2021-08-31 2022-08-31 2023-08-31 2024-12-31 2025-03-31 Gröna banklån Gröna obligationer Säkerheterna utgörs huvudsakligen av pant i fastigheter samt koncernborgen. Samtliga finansiella och informationsmässiga åtaganden enligt lånevillkoren var uppfyllda vid periodens utgång. Bolagets mål är att långsiktigt ha en nettobelåningsgrad om maximalt 55 procent. Vid periodens slut uppgick nettobelåningsgraden till 48 procent (47), beräknad som nettoskuld 5 866 miljoner kronor i förhållande till fastigheternas totala marknadsvärde om 12 187 miljoner kronor. Finansiering Beviljad men ej utnyttjad finansiering per rapportdagen uppgick till cirka 451 miljoner kronor avseende beviljade men ej utbetalda byggnadskreditiv, banklån samt revolverande kreditfaciliteter. De amorteringsjusteringar som genomfördes under slutet av 2024 beräknas fortsatt ge en positiv kassaflödeseffekt om cirka 80 miljoner kronor årligen. Kapital- och räntebindningsstruktur Den genomsnittliga kapitalbindningen uppgick vid periodens utgång till 3,3 år (2,6). Förändringen är en effekt av omförhandlade lån under perioden. Den genomsnittliga räntan, justerad för räntederivat och exklusive byggnadskreditiv, uppgick till 4,3 procent (4,4), där nedgången huvudsakligen förklaras av sjunkande 3 månader STIBOR samt förbättrade marginaler. Den genomsnittliga räntebindningen var vid periodens slut 2,6 år (2,7) och andel bunden ränta uppgår till 57 procent. Räntetäckningsgraden uppgick till 1,9 (2,0) för den rullande 12-månadersperioden, där periodens förvärv samt ännu ej fullt utnyttjad obligationslikvid påverkar nivån. ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 14 FINANSIERING, FORTS. Finansiering Kapitalbindning Räntebindning Förfall Belopp, Mkr Andel, % Belopp, Mkr Genomsnittlig ränta, % Andel, % 0-1 år 936 15 2 927 5,93 48 1-2 år 749 12 20 2,14 0 2-3 år 4 104 67 394 2,56 6 3-4 år 158 3 357 3,85 6 4-5 år 6 0 1 584 2,69 26 5- år 129 2 799 2,99 13 Summa 6 081 100 6 081 4,3% 100 Löptid Utestående belopp, Mkr Rambelopp, Mkr Räntevillkor, % Förfallodag Typ 2024/2028 400 800 STIBOR 3M + 3,25 2028-02-14 Grön Förfallostruktur swapar Belopp, Mkr Räntenivå, % Förfallo- datum 300 2,69 2025-05-08 80 1,98 2027-09-27 120 1,98 2027-09-27 209 3,59 2028-10-10 73 3,39 2029-04-30 45 2,94 2029-05-15 64 3,37 2029-06-03 300 2,84 2029-06-05 100 2,84 2029-06-05 191 2,84 2029-09-17 400 2,09 2029-09-24 205 2,70 2030-02-11 200 2,88 2030-03-31 191 2,87 2030-09-17 191 2,90 2031-09-17 191 2,94 2032-09-17 191 2,98 2033-09-19 3 051 Fasträntelån Belopp, Mkr Räntenivå, % Förfallo- datum 19 2,00 2026-04-04 1 5,00 2026-12-31 49 2,00 2027-07-09 146 3,55 2027-11-09 148 4,21 2029-01-19 6 5,00 2029-12-31 5 5,00 2034-09-30 20 5,00 2034-06-30 10 3,00 2035-12-01 404 NIVIKA GRÖNT RAMVERK Hösten 2020 gav Nivika ut sitt första Grönt Ramverk i samband med att Bolagets första gröna obligation emitterades. Som ett led i det finansiella hållbarhetsarbetet har Nivika upprättat ett nytt grönt ramverk, som granskats och godkänts av Sustainanalytics,hösten 2024. Ramverket ger Nivika förutsättningar att emittera gröna obligationer och tydligt definiera innebörden av gröna lån. Det uppdaterade gröna ramverket linjerar till stora delar med EU-taxonomin och innebär att grön finansiering kan användas till projekt och tillgångar som är gröna, såsom gröna och energieffektiva byggnader, men kan också vara investeringar i omfattande energieffektiviseringsåtgärder. Grön finansiering I juni 2021 erhöll Nivika sin första gröna bankfinansiering vilket sedan dess har utvecklats till att omfatta totalt 1 416 miljoner kronor per 2025-03-31 vilket utgör 78 procent av den totala gröna finansieringen om 1 816 miljoner kronor. Per 31 mars 202 har Nivika ett utestående obligationslån, vilket också är kategoriserat som grönt, om 400 miljoner kronor. Likviden från Nivikas gröna obligation, emitterad hösten 2024, har nyttjats till följande kategorier enligt det gröna ramverket: - Finansiering av nybyggnation med energiklass A och B - Finansiering av fastigheter som möter kravet för energikonsumtion baserat på byggnadsår. Mer detaljerad information finns i Nivikas årsredovisning 2023/2024. Grönt finansieringsutrymme Grön upplåning, Mkr 2025-03-31 Bankfinansiering, grön 1 416 Obligationslån (SE0023261771) 400 Summa 1 816 Grön upplåning Godkänt investeringsbelopp, Mkr 2025-03-31 Totalt verklig värde gröna tillgångar 5 328 Existerande grön bankfinansiering -1 416 Existerande grön obligationsfinansiering -400 Totalt återstående utrymme för grön kapitalmarknadsfinansiering 3 512 Tabell Kapital- och räntebindning, nedan, visar förfallostrukturen för kapital- och räntebindning. Kapitalbindningens förfallostruktur exkluderar löpande amorteringar. Räntebindningens förfallostruktur inkluderar räntederivat och lån med fast ränta. Nivika arbetar löpande med att hantera ränterisken genom räntederivat och fasträntelån. Totalt var 57 procent totala låneportföljen räntesäkrad vid rapportdatum; 50 procent via räntederivat och 7 procent avseende lån med fast ränta. Nedan tabell redogör för samtliga ingångna avtal. ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 15 AKTIEN OCH ÄGARNA Nivika Fastigheter AB (Publ) B-aktie (kortnamn NIVI B) är noterat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap, inom sektorn Real Estate. Nivikas marknadsvärde uppgick den 31 mars 2025 till 3 807 miljoner kronor och antalet aktieägare var 4 070 stycken. Vid utgången av perioden uppgick antal aktier till 95 885 594 stycken, fördelat på 24 884 800 stycken av serie A och 71 000 794 stycken av serie B. Varje A-aktie berättigar till tio röster per aktie och varje B-aktie ger rätt till en röst per aktie. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinst samt till utdelning. Kursutveckling och handel Under perioden 1 januari till 31 mars 2025 omsattes på Nasdaq Stockholm ca 3 010 000 NIVI B-aktier. Dagsomsättningen för Nivika på Nasdaq Stockholm uppgick i genomsnitt till 48 552 aktier och det volymviktade genomsnittspriset uppgick till 39,61 kronor. Högst betalkurs under perioden var 41,50 kronor den 14 mars 2025 och lägst betalkurs var 37,00 kronor den 19 februari 2025. Aktiekursen den 31 mars uppgick till 39,70 kronor (senast betalt). Information om aktens utveckling finns även på www.nivika.se. Återköp av aktier Vid årsstämman i februari 2024 bemyndigades Nivikas styrelse att, fram till nästa stämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om att förvärva egna aktier. Styrelsen har i december 2024 beslutat att påbörja ett återköpsprogram av egna aktier till ett belopp om upp till 50 miljoner kronor under perioden 1 januari till 30 april 2025 . Bolaget ägde per den 31 mars 1 051 286 aktier av serie B. Under perioden har återköp genomförts till ett belopp om drygt 20 miljoner kronor. De tio största aktieägare (röstsorterat) per den 31 mars 2025 Källa: Euroclear Sweden och Bolaget *) A-aktier berättigar till tio röster per aktie och B-aktier berättigar till en röst per aktie. *) Marknadsvärdet på samtliga aktier i Bolaget, baserat på senast betalt pris för B-aktier per datum ovan. Aktien och ägarna Namn Antal tusen A-aktier* Antal tusen B-aktier* Totalt antal aktier, tusen Andel av kapital Andel av röster Santhe Dahl Invest AB 6 952 16 706 23 658 24,7 27,0 Värnanäs AB 7 436 1 975 9 411 9,8 23,9 Husleden Förvaltning AB 4 000 11 071 15 071 15,7 16,0 Skandinavkonsult i Stockholm AB 3 209 3 026 6 234 6,5 11,0 Planch AB 3 109 933 4 042 4,2 10,0 Nordea Livförsäkring Sverige AB - 4 067 4 067 4,2 1,3 Nordnet Pensionsförsäkring Ab - 3 648 3 648 3,8 1,1 Swedbank Robur Småbolagsfond Norden - 3 550 3 550 3,7 1,1 Tredje AP-fonden - 3 170 3 170 3,3 1,0 Pollock Invest AB 180 745 925 1,0 08 10 största aktieägare 24 885 48 891 73 776 76,9 93,1 Återköpta aktier - 1 051 1 051 1,1 0,3 Övriga aktieägare - 21 058 21 058 22,0 6,6 Totalt 24 885 71 001 95 886 100,0 100,0 Varav styrelse och koncernledning 21 776 35 907 57 683 60,2 79,3 Nivikaaktien 2025-03-31 Handelsplats Nasdaq Stockholm Aktienamn Nivika Kortnamn (ticker) NIVI B ISIN-kod SE0017083272 Segment Nasdaq, Mid Cap Sektor Real Estate Valuta SEK Totalt utestående aktier 95 885 594 st Totalt antal B-aktier 71 000 794 st Stängningskurs 31 mars 2025 39,70 kr Marknadsvärde 31 mars 2025* 3 807 Mkr NIVI B och omsättning Långsiktigt substansvärde och börskurs 0 100 200 300 400 500 600 700 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 Total volym, tusen Stängningskurs 0 20 40 60 80 Börskurs, kr Långsiktigt substansvärde per aktie, kr ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 16 0 100 200 300 400 500 600 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 R12 Driftnetto, Mkr RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG 0 100 200 300 400 500 600 700 Totala hyresintäkter, Mkr Förvaltningsresultat, Mkr mkr 2025 3 mån jan-mars 2024 3 mån jan-mars 2023/24 16 mån sep-dec 2022/23 12 mån sep-aug Hyresintäkter 181 156 884 580 Serviceintäkter 8 8 39 32 Summa intäkter 189 165 923 612 Driftskostnader* -52 -48 -225 -165 Underhållskostnader -4 -3 -19 -13 Fastighetsskatt -5 -4 -24 -18 Summa fastighetskostnader -61 -56 -268 -197 Driftnetto 128 109 655 415 Central administration* -14 -12 -77 -40 Finansnetto -63 -58 -312 -241 Förvaltningsresultat 52 39 266 134 Värdeförändring fastigheter, realiserade - 3 11 38 Värdeförändring fastigheter, orealiserade 4 18 115 -496 Värdeförändring räntederivat 15 17 -82 8 18 37 44 -451 Resultat före skatt 70 77 311 -317 Aktuell skatt -3 -4 -20 -3 Uppskjuten skatt -11 -13 -91 38 Periodens resultat 56 60 200 -283 Periodens totalresultat 56 60 200 -283 Hänförligt till Moderföretagets aktieägare 56 60 200 -283 Innehav utan bestämmande inflytande Genomsnittligt antal aktier under perioden 95 885 594 81 286 450 95 885 594 64 334 588 Resultat per aktie, kr 0,59 0,73 2,08 -4,39 Koncernen *) Beräknings-/fördelningsgrund uppdaterad från 2023-09-01, jämförelseperioder ej omräknade. 0 50 100 150 200 250 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 R12 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 R12 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 17 KOMMENTARER TILL RESULTATET Intäkter Första kvartalet 2025 uppgick de totala intäkterna till 189 Mkr (165) vilket är en ökning med 15 procent i jämförelse med samma kvartal föregående år. Hyresintäkter utgör 180 Mkr (153) av de totala intäkterna under hela rapportperioden. Intäkterna består även av serviceintäkter, som för hela perioden uppgår till 8 Mkr (8). Serviceintäkter består huvudsakligen av vidaredebitering av värme, el, vatten och fastighetsskatt. Tillväxten är framförallt hänförlig till fastighetsförvärv, indexreglering samt att Nivika har färdigställt ett större antal projekt. Bolaget förvaltar 218 fastigheter per 2025-03-31 med en total uthyrbara yta om cirka 647 000 m². Det sammanlagda hyresvärdet per 2025-03-31 uppgick, på årsbasis, till 823 Mkr (721), vilket motsvarar en tillväxt om 14 procent. Driftskostnader och driftnetto Driftskostnaderna, inklusive underhållskostnader och fastighetsskatt, uppgick under perioden till -61 Mkr (-56). Driftnettot för första kvartalet uppgick till 128 Mkr (109) vilket motsvarar en överskottsgrad om 68 procent (66). Förvaltningsresultat Förvaltningsresultatet, vilket är verksamhetens resultat efter finansnetto, uppgick för första kvartalet till 51 Mkr (39). Förvaltningsresultatet påverkades positivt till följd av ökade hyresintäkter samt minskade förvaltnings- och finansieringskostnader. Värdeförändringar För rapportperioden uppgick värdeförändringen på fastigheter till 4 Mkr (20) varav 0 Mkr (3) är realiserade. Orealiserade värdeförändringar uppgick till 4 Mkr (18). Orealiserade värdeförändringar på derivat för hela perioden påverkade resultatet med 15 Mkr (17) och avser i sin helhet orealiserade värdeförändringar drivet av sjunkande marknadsräntor. Säsongsvariationer Driftöverskottet hos Nivika varierar över året, detta beroende på de säsongsvariationer som uppkommer i fastighetsbranschen och på Bolagets marknader. Under vintermånaderna påverkas resultatet av att kostnaderna avseende främst el och värme är höga. Kontraktsstrukturen är utformad så att hyresgästerna debiteras en jämnt fördelad preliminär avgift löpande under året, medan utgiften för den faktiska förbrukningen kostnadsförs i takt med utfall. Detta ger en lägre överskottsgrad dessa månader, motsvarande ligger den på en högre nivå under sommarmånaderna. Skatt Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar har beräknats till skattesatsen 20,6 procent. Medarbetare Samtliga medarbetare på Nivika är anställda i moderbolaget. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 62 (62), av dessa är 24 (23) kvinnor och 38 (39) män. Koncernen Värdeförändringar fastigheter 2025 2024 Mkr jan-mars jan-mars Förändring kassaflöde mm. 11 146 Pågående nybyggnation 9 4 Mark och outnyttjade byggrätter 13 0 Förändringar i avkastningskrav -29 -136 Orealiserad värdeförändring 4 +0,0% 14 0,6% Realiserad värdeförändring - 3 Totala värdeförändringar 4 +0,0% 17 0,6% ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 18 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING mkr 2025-03-31 2024-03-31 2024-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Programvara/licenser 2 - 1 Summa immateriella anläggningstillgångar 2 - 1 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 12 108 11 029 11 768 Rörelsefastigheter 79 19 19 Inventarier 61 63 61 Nyttjanderättstillgångar 18 16 16 Derivatinstrument - - - Andra långsiktiga värdepappersinnehav - - - Uppskjuten skattefordran 22 27 25 Andra långfristiga fordringar 25 20 26 Summa anläggningstillgångar 12 313 11 173 11 915 Omsättningstillgångar Varulager - 2 Hyresfordringar 22 17 19 Övriga fordringar 4 32 11 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 14 13 Likvida medel 215 210 365 Summa omsättningstillgångar 258 274 408 SUMMA TILLGÅNGAR 12 574 11 448 12 324 mkr 2025-03-31 2024-03-31 2024-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 48 48 48 Övrigt tillskjutet kapital 3 575 3 569 3 575 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 1 998 1 840 1 933 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 621 5 457 5 556 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 661 577 650 Räntebärande finansiella skulder 5 996 5 088 5 759 Leasingskulder 14 12 12 Derivatinstrument 30 18 45 Summa långfristiga skulderS 6 701 5 695 6 466 Kortfristiga skulder Räntebärande finansiella skulder 85 128 138 Leasingskulder 3 4 4 Leverantörsskulder 38 51 41 Aktuella skatteskulder 5 - 13 Övriga skulder 86 39 67 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 35 74 39 Summa kortfristiga skulder 251 296 301 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 574 11 448 12 324 Koncernen ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 19 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 0 10 20 30 40 50 Soliditet, % Eget kapital Det egna kapitalet uppgick vid utgången av perioden till 5 621 Mkr (5 556). Soliditeten uppgick till 45 procent (45). Förändringen under perioden januari - mars 2025 utgörs av återköp av aktier, återutgivning av aktier som betalning för fastighetsförvärv samt periodens resultat. Fastighetsvärde, Mkr 0 3000 6000 9000 12000 15000mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans 2023-09-01 39 3 099 1 781 4 919 Årets resultat 200 200 Summa totalresultat 200 200 Transaktioner med ägare: - Nyemission 9 502 511 - Kostnader för emission -25 -25 - Återköp av aktier -50 -50 - Återutgivning av aktier som betalning för fastighetsförvärv 2 2 Utgående balans 2024-12-31 48 3 576 1 933 5 556 Ingående balans 2025-01-01 48 3 576 1 933 5 556 Årets resultat 56 56 Summa totalresultat 56 56 Transaktioner med ägare: - Återköp av aktier -21 -21 - Återutgivning av aktier som betalning för fastighetsförvärv 30 30 Utgående balans 2025-03-31 48 3 576 1 998 5 621 Koncernen 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Q1 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Q1 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 20 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten i perioden uppgick till 118 Mkr (103). Förvärv av fastigheter, direkt eller via dotterbolag, påverkade kassaflödet i perioden med -269 Mkr (-75). Detta avser förvärv av 15 fastigheter, nio stycken på västkusten, fyra i Ljungby, en i Värnamo respektive en i Habo. Även uthyrd mark i Ljungby längs E4 har förvärvats under perioden. Investeringar i befintliga fastigheter uppgick till -104 Mkr (-43) och avser främst nybyggnation, anpassningar och ombyggnationer för befintliga eller nya hyresgästers behov. Finansieringsverksamhetens förändring under året utgörs främst av upplåning netto om 185 Mkr (-12), samt betald ränta -58 Mkr (-36) och återköpt av aktier -50 Mkr (0). Sammantaget förändrades likvida medel under perioden med -150 Mkr (-73) vilket gav utgående likvida medel om 215 Mkr (210). mkr 2025 3 mån jan-mars 2024 3 mån jan-mars 2023/24 16 mån sep-dec 2022/23 12 mån sep-aug Den löpande verksamheten Resultat före skatt* 70 77 311 -317 Justering för: Finansiella poster 63 58 312 241 Värdeförändring fastigheter -4 -18 -126 458 Värdeförändring räntederivat -15 - 17 82 -8 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet -4 -9 15 39 Betald skatt - - -20 -9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 110 91 573 404 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring rörelsefordringar -1 -3 48 62 Förändring rörelseskulder 9 16 31 -108 Kassaflöde från den löpande verksamheten 118 103 652 358 Investeringsverksamheten Förvärv av förvaltningsfastigheter -269 -75 -797 -84 Avyttring av förvaltningsfastigheter - - 211 536 Investering i förvaltningsfastigheter -104 -43 -474 ** -843 Förändring i materiella anläggningstillgångar -2 - -5 1 Förändring i finansiella tillgångar 1 1 25 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -374 -117 -1 040 -389 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 511 750 Emissionskostnad - -8 -31 -27 Återköp av egna aktier -21 - -50 - Upptagna lån 1 878 60 4 356 1 292 Amortering/lösen lån -1 693 -72 -3 799 -1 865 Betald ränta -58 -37 -293 -235 Amortering av leasingskuld -1 -1 -6 -5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 105 -58 687 89 Periodens kassaflöde -150 -73 299 -121 Likvida medel vid periodens början 365 282 66 187 Likvida medel vid periodens slut 215 210 365 66 Koncernen *) Per 2023-09-01 har utgångspunkt för kassaflödet uppdaterats, tidigare utgick kassaflödet från rörelseresultat, nu resultat före skatt. **) Erhållet investeringsbidrag inkluderat. Sifror inom parentes avser 2024-12-31 ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 21 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av koncernövergripande funktioner samt organisation för förvaltning av de fastigheter som ägs av dotterbolagen. Intäkterna består i huvudsak av vidarefakturerade kostnader till dotterbolagen och finansiella intäkter i form av ränteintäkter från dotterbolag samt inlåningsränta. Balansräkningen består i huvudsak av andelar i helägda dotterbolag och fordring ar hos dessa samt eget kapital. Risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget är samma som för koncernen. mkr 2025 3 mån jan-mars 2024 3 mån jan-mars 2023/24 16 mån sep-dec 2022/23 12 mån sep-aug Nettoomsättning 22 23 131 82 Bruttoresultat 22 23 131 82 Administrationskostnader -29 -23 -139 -94 Rörelseresultat -7 - -9 -12 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag - - 21 138 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 19 34 181 77 Räntekostnader och liknande resultatposter -7 -8 -22 -84 Finansnetto 12 25 180 131 Resultat efter finansiella poster 5 25 171 119 Bokslutsdispositioner - - -6 43 Resultat före skatt 5 25 165 162 Skatt på periodens resultat - - - -8 Periodens resultat 5 25 165 154 Moderbolaget ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 22 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG mkr 2025-03-31 2024-03-31 2024-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Programvara/licenser - - - Summa immateriella anläggningstillgångar - - - Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg, installationer och immateriella tillgångar 1 2 1 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar - 1 - Summa materiella anläggningstillgångar 1 3 1 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 2 086 2 426 2 198 Uppskjuten skattefordran 21 15 21 Summa finansiella anläggningstillgångar 2 107 2 441 2 219 Summa anläggningstillgångar 2 108 2 444 2 221 Kortfristiga fordringar Kundfordringar - - - Fordringar hos koncernföretag 2 140 1 134 1 891 Aktuell skattefordran 2 1 1 Övriga fordringar - 11 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 10 12 Summa kortfristiga fordringar 2 152 1 156 1 913 Kassa och bank 208 236 327 Summa omsättningstillgångar 2 360 1 391 2 240 SUMMA TILLGÅNGAR 4 468 3 835 4 461 mkr 2025-03-31 2024-03-31 2024-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 48 48 48 Fritt eget kapita l Överkursfond 3 575 3 569 3 575 Balanserat resultat 225 99 51 Periodens resultat 5 54 165 Summa fritt eget kapital 3 805 3 721 3 792 Summa eget kapital 3 853 3 769 3 840 Långfristiga skulder Räntebärande finansiella skulder 480 36 484 Summa långfristiga skulder 480 36 484 Kortfristiga skulder Räntebärande finansiella skulder 32 11 31 Leverantörsskulder 4 3 3 Skulder till koncernföretag 77 77 Övriga skulder 8 6 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 10 13 Summa kortfristiga skulder 135 30 138 Summa skulder 615 66 622 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 468 3 835 4 461 Moderbolaget ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 23 Fastighetsvärdering Nivika genomför varje kvartal värdering av hela sin fastighetsportfölj. Per 2025-03-31 har cirka 25 procent av beståndet värderats av Newsec och Savills och resterande del har värderats internt. Förändringar i direktavkastning och marknad är avstämt med de externa värderarna. Värderingen ligger till grund för de verkliga värden som redovisas i koncernens rapport över finansiell ställning och värdeförändringen redovisas i koncernens resultaträkning. Varje fastighet i beståndet externvärderas minst en gång under en rullande tolvmånadersperiod. Värderingsmodellen som används av såväl extern värderare som Nivika, är avkastningsbaserad enligt kassaflödesmodell, kompletterad med och delvis baserad på ortsprisanalyser. Värderingen sker i enlighet med nivå 3 i värdehierarkin enligt IFRS 13 Värdering till verkligt värde. Med ett undantag, del av fastigheten Refugen 6 i Värnamo, som är Nivikas huvudkontor, vilken redovisas som rörelsefastighet sedan 1 januari 2025. Möjligheter och risker i fastigheternas värde Värdeförändring av fastigheter har historiskt haft en betydande påverkan på periodens/årets resultat och bidrar till att resultaten kan bli högre eller lägre. Fastigheternas värde bestäms av utbud och efterfrågan, där priset främst är beroende av fastigheternas förväntade driftöverskott och köparens avkastningskrav. En ökad efterfrågan medför lägre avkastningskrav och därmed en prisjustering uppåt, medan en vikande efterfrågan får motsatt effekt. På samma sätt medför en positiv utveckling av driftöverskottet en prisjustering uppåt och vice versa. Förändringar i hyreskontrakt och med hyresgäster inkluderas i värderingar så snart de tillkännages. Känslighetsanalys Nedan redovisas effekterna på fastigheternas värde, vid förändringar av ett antal faktorer. Redovisade effekter skall endast ses som en indikation och inkluderar inte någon effekt av de kompenserande åtgärder som Bolaget skulle kunna vidta. Värderingsparametrar Förändring förvaltningsfastigheter Fastighetsportföljen januari till mars 2025 Fastighetsvärdet på Nivikas portfölj uppgår vid rapportperiodens slut till 12,2 miljarder kronor. Portföljen har under perioden januari till mars 2025 ökat genom förvärv och pågående byggnationer. I Värnamo förvärvades Flundran 1 & 2, en kommersiell fastighet för lätt industri. Fastigheten, om totalt 1 100 m2 uthyrningsbar yta, har ett årligt hyresvärde uppgående till 1,1 miljoner kronor. På Bredastensområdet utmed E4:an i Värnamo pågår både ny- och ombyggnation; tre kommersiella fastigheter är under uppförande, en pågående utbyggnation av hotell Vidöstern samt en ombyggnation/anpassning av produktionslokaler och kontor till Sordin. I Gislaved pågår byggnation av Stationsallén, ett projekt bestående av kommersiella lokaler till Gislaveds Kommun samt trygghetsboende med ett 60-tal lägenheter. I Ljungby förvärvades flera kommersiella fastigheter: Hammaren 35, Berghem 1:21, Trädet 2, Torg 1:236 och Torg 1:239. Den sammanlagda uthyrningsbara ytan uppgår till 10 741 m² med ett totalt årligt hyresvärde om 8,6 miljoner kronor. I Jönköping förvärvades Kämparp 1:23, en kommersiell fastighet för lätt industri med ett flertal hyresgäster. Fastigheten, om totalt 1 510 m² uthyrningsbar yta, har ett årligt hyresvärde uppgående till 1,1 miljoner Förändring rörelsefastigheter Fastighetsvärdering * Följande omklassificeringar har skett under perioden: Från 1 september 2022 till den 31 december 2024 redovisades fastigheten Almen 12 i Värnamo som rörelsefastighet. Fastigheten har under perioden varit Nivikas huvudkontor. Från den 1 januari 2025 har Nivika flyttat in i en del av fastigheten Refugen 6 i Värnamo vilket från det datum redovisas som rörelsefastighet. Mkr 2025-03-31 2024-12-31 Fastighetsbestånd vid året s början 11 769 10 609 Förvärv av fastigheter 295 810 Försäljning av fastigheter - -237 Omklassificering till rörelsefastighet -59 - Investeringar i befintliga fastigheter 104 474 Värdeförändring i befintliga fastigheter 4 115 Fastighetsbestånd vid periodens slut 12 108 11 769 Ändring indata Värdeförändring Parameter enhet antal Mkr % Marknadshyra för lokal (ej bostäder) %-enheter 10 +571 +4,7 Vakansgrad %-enheter 10 -1 509 -12,4 Drift & underhåll kr/m² 10 -148 -1,2 Inflation %-enheter 1 +876 +7, 2 Kalk.ränta & Direktavk. Vid kalk.slut %-enheter 1 -1 722 -14,1 Kalk.ränta & Direktavk. Vid kalk.slut %-enheter -1 +2 553 +20,9 Värderingstidpunkt 2025-03-31 (2024-12-31) Inflationsantagande År 2025 1,5% därefter 2 % (År 2025 1% därefter 2 %) Kalkylperiod, år 5-25 år, median 10 år (5-25 år, median 10 år) Direktavkastning kommersiellt, % 5,8 - 8,8, medel 6,7 (5,8- 8,8 medel 6,7) Direktavkastning bostäder, % 3,2 -7,0, medel 4,5 (3,1 -7,4, medel 4,6) Långsiktig vakans, % 0-20 % Hyresantagande Befintlig hyra och marknadshyra Drift- och underhållskostnader Individuellt anpassat utifrån utfall för respektive fastighet och värderingsinstitutets erfarenhet av likartade objekt Mkr 2025-03-31 2024-12-31 Fastighetsbestånd vid året s början 19 19 Omklassificering* 59 - Avskrivning 1 0 Fastighetsbestånd vid periodens slut 79 19 kronor. På fastigheten i Jönköping finns en tillhörande byggrätt där Nivika har tecknat ett hyresavtal med Jem & Fix och byggnation pågår. På Västkusten förvärvades ett flertal kommersiella fastigheter i två separata portföljer med lätt industri, kontor och handel: Stören 2, Svärmen 2, Veddige 38:5, Fanan 24, Lampan 3, Bensinen 2, Bilen 3, Transportören 7 och Slottshagen 8. Den sammanlagda uthyrningsbara ytan uppgår till 14 283 m², med ett totalt årligt hyresvärde om 11,5 miljoner kronor. ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 24 NOTER TILL DELÅRSRAPPORTEN Finansiella instrument - verkligt värde Uppskattat verkligt värde för koncernens finansiella instrument baseras på marknadspriser och värderingsmetoder som beskrivs nedan. Tabellen nedan visar Bolagets värdering till verkligt värde: Värderingshierarkin Nivåerna i värderingshierarkin definieras som följande: Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Nedanstående tabell presenterar förändringar i finansiella instrument enligt nivå 2: En utförligare beskrivning av transaktioner med närstående finns i årsredovisningen 2023/24. tkr 2025-03-31 2024-03-31 Ingående balans -45 -35 Värdeförändring 15 17 Utgående balans -30 18 Noter till Delårsrapporten Inköp Avser Mkr Värnanäs AB Administrativa tjänster 1,0 (0,9) Yälp Facility AB Lokalvård 0,6 (2,4) Tigbro AB Badrumsmoduler till byggnation - (0,2) Holmgren Group AB Hyresgästanpassning - (0,2) Totalt 1,6 (3,6) Försäljning Avser Mkr Värnanäs AB Hyra 1,6 (6,9) Poplanäs Invest AB Hyra 1,0 (4,3) Holmgren Group AB Hyra 11,0 (43,3) Pollock Invest AB Hyra 0,5 (1,8) Totalt 74,3 (56,3) Transaktioner med närstående Bolagets transaktioner med närstående parter görs som en del av den sedvanliga affärsverksamheten och genomförs utifrån samma kriterier och villkor som för jämförbara transaktioner med externa parter i liknande ställning. Tabellerna nedan visar omfattningen av de transaktioner med närstående parter under perioden januari till mars 2025, siffror inom parentes avser kalenderår 2024:Värdering 2025-03-31, mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument (ränteswappar) - -30 - -30 Värdering 2024-03-31, mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument (ränteswappar) - 18 - 18 Resultat per aktie 2025-03-31 2024-03-31 Årets resultat, Mkr 56,2 59,6 Antal aktier 95 885 594 95 885 594 Genomsnittligt antal aktier under perioden 95 885 594 81 286 450 Resultat per aktie, kr 0,59 0,73 Eget kapital För beräkningsgrunder se årsredovisningen 2023/24. Derivat Ränteswappar värderas i enlighet med den marknadsvärdering den emitterande parten har fastställt. ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 25 Segmentredovisning Ledningen följer primärt upp segmenten på omsättning, driftöverskott samt förvaltnings- och rörelsefastigheter. Redovisade intäkter avser intäkter från externa kunder. Nivika rapporterar en segmentredovisning där segmenten är uppdelade geografiskt: Jönköping, Värnamo, Växjö och Västkusten. Samma redovisningsprinciper har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Vad gäller beräkningsmetoden har denna förändrats under kvartalet, fastigheter i Borås och Ulricehamn ingår från 1 januari 2025 i segment Jönköping istället för Västkusten. Jönköping Värnamo Växjö Västkusten Övrigt Totalt 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån Totala hyresintäkter 66 43 62 56 33 30 22 31 7 6 190 165 Fastighetskostnader - Drift -17 -16 -15 -15 -7 -6 -8 -7 -5 -5 52 -48 Fastighetskostnader - Underhåll -2 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 - - -4 -3 Fastighetskostnader - Fastighetsskatt -2 -1 -2 -1 -1 -1 -1 - - - -5 -4 Driftnetto 45 24 44 35 25 20 13 20 2 10 128 109 Värdeförändring, förvaltningsfastigheter -25 23 20 9 7 -10 -2 3 3 -5 4 20 Resultat inkl. värdeförändringar 20 46 65 44 32 10 10 23 5 4 132 129 Ofördelade poster: Förvaltnings- och administrationskostnader -14 -12 Övriga rörelseintäkter - - Övriga rörelsekostnader - - Finansnetto -63 -58 Värdeförändring derivat 15 17 Resultat före skatt 70 77 Förvaltningsfastigheter 4 459 3 380 3 927 3 298 2 228 2 238 1 289 1 826 283 287 12 109 11 029 Rörelsefastigheter - - 79 19 - - - - - - 79 19 Noter till Delårsrapporten ===== SIDA 26 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 26 Segmentredovisning, forts Nivika rapporterar även en segmentredovisning där segmenten är fördelade mellan bostäder respektive kommersiellt. 31 18 18 2 31 11 37 33 8 83 Jönköping 37 % Värnamo 32 % Växjö 18 % Västkusten 11 % Övriga 2 % Fördelning fastighetsvärde per geografi, % Fördelning fastighetsvärde per objektstyp, %Bostäder Kommersiellt Totalt 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån 2025 jan-mars 3 mån 2023/24 jan-mars 3 mån Totala hyresintäkter 64 58 125 107 190 165 Fastighetskostnader - Drift -19 -19 -33 -30 52 -48 Fastighetskostnader - Underhåll -2 -1 -2 -2 -4 -3 Fastighetskostnader - Fastighetsskatt -1 -1 -4 -3 -5 -4 Driftnetto 42 37 86 72 128 109 Värdeförändring, förvaltningsfastigheter -12 -7 16 27 4 20 Resultat inkl. värdeförändringar 30 30 102 99 132 129 Ofördelade poster: Förvaltnings- och administrationskostnader -14 -12 Övriga rörelseintäkter - - Övriga rörelsekostnader - - Finansnetto -63 -58 Värdeförändring derivat 15 17 Resultat 70 77 Förvaltningsfastigheter 4 504 4 095 7 604 6 934 12 108 11 029 Rörelsefastigheter - - 79 19 79 19 Noter till Delårsrapporten Industri/Lager 33 % Kontor 11 % Handel, hotell/rest. 8 % Samhällsfastighet 8 % Mark 3 % Bostäder 37 % ===== SIDA 27 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 27 ÖVRIG INFORMATION Redovisningsprinciper Nivika Fastigheter AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättade i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporterna. Rapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med de undantag och tillägg som regleras i RFR2 Redovisning för juridiska personer. I moderbolaget tillämpas inte IFRS 16 utan istället tillämpas RFR 2 (IFRS 16 p.2–12), vilket då moderbolaget är leasetagare innebär att leasingavgifterna redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden Värderingsmetod för förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter värderas till verkligt värde i balansräkningen. Värderingen har skett enligt nivå 3 i IFRS-värderingshierarki. Värderingsmetod för derivat Derivat är värderade till verkligt värde i balansräkningen. Enligt IFRS värderingshierarki har verkligt värde på derivat värderats enligt nivå 2. Denna nivå innebär att värderingen baseras på annan indata än noterade priser och som är observerbar för tillgången eller skulden antingen direkt eller indirekt. I avtalen för derivaten (ISDA-avtal) finns möjlighet till nettning av förpliktelser gentemot samma motpart. I Nivikas fall utgörs detta av marknadsvärdering från bankerna. Värderingsmetod räntebärande skulder Räntebärande skulder värderats till upplupet anskaffningsvärde. Koncernens finansiella skulder består av räntebärande skulder, leasingskulder, derivatinstrument samt leverantörs- och övriga skulder. Skulder redovisas inledningsvis till verkligt värde. I efterföljande perioder värderas dessa skulder till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplupet anskaffningsvärde beräknas med beaktande av eventuella rabatter, avgifter och transaktionskostnader som är en del av effektivräntan. Eventuell vinst eller förlust, vid lösen redovisas som finansiell kostnad eller intäkt i resultatet. Övrig information Säsongsvariationer Driftöverskottet påverkas av säsongvariationer i driftkostnaderna. Generellt är kostnaderna högre under årets första och sista kvartal, främst orsakat av högre kostnader för uppvärmning och fastighetsskötsel. Uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i den senaste årsredovisningen . Avrundningar Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i denna delårsrapport i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Jämförelsesiffror Jämförelsesiffror inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver finansiell ställning där jämförelserna avser utgången av föregående år. Marknadsutveckling, risker och osäkerhetsfaktorer Nivikas fastighetsportfölj är fördelad över samtliga fastighetstyper med en övervikt på industri- och lagerfastigheter och finns på starka marknader i tillväxtregionerna i Småland och på Västkusten, företagstäta, med hög sysselsättning och en växande befolkning. Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat kan påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Riskerna delas in i strategiska, operationella, finansiella och legala risker. Rätt hanterat kan risker leda till möjligheter och addera värde till verksamheten. Arbete bedrivs kontinuerligt med att uppdatera koncernens risksituation, detta sker genom en systematisk process där risker identifieras, värderas, hanteras och rapporteras. Prioritet läggs på de risker som bedöms kunna ha störst negativ påverkan utifrån sannolikhet och tänkbar påverkan på verksamheten. Inga väsentliga förändringar i Bolagets bedömning av risker har skett efter publiceringen av årsredovisningen för 2023/2024. För en utförlig beskrivning av koncernens väsentliga risker och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen för 2023/24, sidorna 71-74. Utsikter Nivika står väl rustat inför framtiden. Med en diversifierad fastighetsportfölj, en projektportfölj med starka lokala lägen och en solid finansiell bas är Bolaget väl rustat att hantera de utmaningar som olika scenarier kan föra med sig. Omvärldsfaktorer De styrräntesänkningar som Riksbanken genomfört har bidragit positivt till Nivikas intjäningsförmåga och resultat per aktie. Nivika har sett över sina finansieringskällor och har i nordiska banker som kreditgivare kompletterat med en grön, icke säkerställd, obligation som emitterats i november 2024. Högre finansieringskostnader har historiskt inneburit högre avkastningskrav och därmed lägre fastighetsvärden, en trend som har planat ut och vi ser en vändning på fastighetsmarknaden. Årsstämma 2025 hålls den 8 maj Nivikas årsstämma för 2023/2024 kommer att hållas i Värnamo den 8 maj 2025. Mer information finns i kallelse och även på Bolagets webplats; www. nivika.se. ===== SIDA 28 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 28 Nyckeltal 2025 3 mån jan-mars 2023/24 3 mån jan-mars 2023/24 16 mån sep-dec 2022/23 12 mån sep-aug Definition Syfte Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 268 248 269 215 Kontrakterade hyror i förhållande till hyresvärdet, vid periodens utgång. Nyckeltalet åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden i Koncernens bostadsfastigheter samt ett effektivitetsmått för uthyrningen.B Hyresvärde bostäder, Mkr 279 254 281 220 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder, % 96 98 96 98 Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 514 461 491 427 Kontrakterade hyror i förhållande till hyresvärdet, vid periodens utgång. Nyckeltalet åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden i Koncernens lokalfastigheter samt ett effektivitetsmått för uthyrningen.B Hyresvärde lokaler, Mkr 544 488 519 442 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler, % 95 95 95 97 Hyresvärde, bostäder A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 268 248 26 21 Hyresintäkter på aktuella avtal med tillägg för bedömd marknadshyra för eventuellt outhyrda ytor 12 månader framåt vid rapporttillfället. Nyckeltalet används för att visa Koncernens intäktspotential.B Vakansvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 11 6 12 5 (A+B) Hyresvärde bostäder, Mkr 279 254 281 220 Hyresvärde, lokaler A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 514 461 491 427 Hyresintäkter på aktuella avtal med tillägg för bedömd marknadshyra för eventuellt outhyrda ytor 12 månader framåt vid rapporttillfället. Nyckeltalet används för att visa Koncernens intäktspotential.B Vakansvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 30 26 28 15 (A+B) Hyresvärde lokaler, Mkr 544 488 519 442 Överskottsgrad A Periodens driftnetto, Mkr 128 347 655 415 Driftsöverskott i procent av hyresintäkter. Nyckeltalet visar hur stor andel av intjäningen som Nivika får behålla och är ett effektivitetsmått som är jämförbart över tid men också mellan fastighetsbolag.B Periodens hyresintäkter, Mkr 189 499 923 612 A / B Överskottsgrad, % 68 70 71 68 Driftnetto, Mkr 128 109 655 415 Hyresintäkter för fastigheter reducerat med fastigheternas driftskostnader. Nyckeltalet visar förvaltningens lönsamhet före det att centrala administrationskostnader, finansnetto samt orealiserade värdeförändringar beaktats. Antal färdigställda lägenheter - - 184 289 Antal färdigställda lägenheter under perioden. Nyckeltalet visar antalet lägenheter som färdigställts. Antal lägenheter i pågående byggnation 66 184 66 187 Antal lägenheter vid periodens slut som är under byggnation. Nyckeltalet visar antalet lägenheter under byggnation. Antal lägenheter under projektutveckling 2 748 2 715 2 774 2 774 Antal lägenheter vid periodens slut som är under projektutveckling. Nyckeltalet visar antalet lägenheter som är i ett projektstadie. Uthyrbar yta kommersiella fastigheter 491 837 449 515 470 190 427 858 Total yta för kommersiella fastigheter som är tillgänglig för uthyrning, inklusive rörelsefastighet. Nyckeltalet visar på den ytan från kommersiella fastigheter som är möjlig att hyra ut. Total uthyrbar yta 647 291 595 058 622 362 559 418 Total yta (m²) som är tillgänglig för uthyrning. Nyckeltalet visar på den totala area i Nivikas fastighetsbestånd som är möjlig att hyra ut. AVSTÄMNINGSTABELLER OCH DEFINITIONER Fastighetsrelaterade nyckeltal Nivika tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal, mått som inte definieras eller anges i de tillämpliga reglerna för finansiell rapportering, dvs IFRS. Utgångspunkten för lämnade alternativa nyckeltal är att de används av företagsledningen för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed bedöms ge aktieägarna och andra intressenter värdefull information. Tabellen nedan redogör för beräkningen samt definitionen av de alternativa nyckeltale n. Avstämningstabeller och definitioner ===== SIDA 29 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 29 Finansiella nyckeltal Nyckeltal 2025 3 mån jan-mars 2023/24 3 mån jan-mars 2023/24 16 mån sep-dec 2022/23 12 mån sep-aug Definition Syfte Långsiktigt substansvärde, Mkr A Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 621 5 458 5 556 4 917 Redovisat eget kapital enligt balansräkningen med återläggning av reserveringar för räntederivat, uppskjuten skatt avseende temporära skillnader på fastighetsvärden och uppskjuten skatt avseende reserveringar för räntederivat. Nyckeltalet visar nettotillgångarnas verkliga värde ur ett långsiktigt perspektiv. B Derivatinstrument vid periodens slut, Mkr 30 18 45 -37 C Uppskjuten skatteskuld vid periodens slut, Mkr 661 577 650 561 A+B+C Långsiktigt substansvärde, Mkr 6 312 6 053 6 251 5 442 Avkastning på eget kapital A Periodens totalresultat, Mkr 56 60 200 -283 Resultat för rullande tolv månaders resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Nyckeltalet belyser Koncernens förmåga att generera avkastning på ägarnas kapital. B Eget kapital vid periodens början, Mkr 5 556 4 919 4 919 4 473 C Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 621 5 457 5 556 4 917 A / ((B+C) / 2) Avkastning på eget kapital, % 1 1 4 -6 Soliditet A Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 621 5 457 5 556 4 919 Eget kapital i procent av totala tillgångar. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. B Balansomslutning vid periodens slut, Mkr 12 574 11 448 12 324 10 999 A / B Soliditet, % 45 48 45 45 Nettobelåningsgrad A (A.1+A.2) Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 6 081 5 210 5 897 5 340 Räntebärande nettoskuld i procent av förvaltnings- fastigheternas verkliga värde av periodens slut. A.1 Långfristiga Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 5 996 5 082 5 759 5 214 Nyckeltalet belyser Koncernens finansiella risk. A.2 Kortfristiga Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 85 128 138 127 B Likvida medel vid periodens slut, Mkr 215 210 365 66 C Fastighetsvärde vid periodens slut, Mkr 12 187 11 60 11 788 10 629 (A-B) / C Nettobelåningsgrad, % 48 45 47 50 Genomsnittlig ränta säkerställd finansiering vid periodens utgång A Räntekostnader uppräknat till årstakt vid utgången av perioden Genomsnittlig kontrakterad ränta för samtliga krediter i skuldportföljen med säkerställd finansiering uppräknat till årstakt vid periodens utgång. Nyckeltalet visar Koncernens räntenivå relaterad till säkerställda räntebärande skulder. säkerställd finansiering inkl byggnadskreditiv, Mkr 227 2696 226 262 B Räntebärande skulder säkerställd finansiering vid periodens slut, Mkr 5 569 5 161 5 389 4 648 A / B Genomsnittlig ränta säkerställd finansiering vid periodens utgång, % 4 6 4 6 Genomsnittlig ränta icke säkerställd finansiering vid periodens utgång A Räntekostnad uppräknat till årstakt vid utgången av perioden Genomsnittlig kontrakterad ränta för samtliga krediter i skuldportföljen med icke säkerställd finansiering uppräknat till årstakt vid periodens utgång. Nyckeltalet visar Koncernens räntenivå relaterad till icke säkerställda räntebärande skulder. för icke säkerställd finansiering, Mkr 26 1 26 54 B Räntebärande skulder icke säkerställd finansiering vid periodens slut, Mkr 512 49 508 692 A / B Genomsnittlig ränta icke säkerställd finansiering vid periodens utgång, % 5 3 5 8 Genomsnittlig ränta exkl. byggnadskreditiv vid periodens utgång A Räntekostnad uppräknat till årstakt vid utgången av perioden för finansiering exkl. Genomsnittlig kontrakterad ränta för samtliga krediter i byggnadskreditiv, Mkr 258 216 257 248 skuldportföljen exkl. byggnadskreditiv uppräknat till Nyckeltalet visar Koncernens räntenivå exkl. byggnadskreditiv men inkl. derivat. B Räntebärande skulder exkluderat byggnadskreditiv vid periodens slut, Mkr 5 935 2 584 5 842 4 844 årstakt vid periodens utgång. A/B Genomsnittlig ränta exkl. byggnadskreditiv vid periodens utgång, % 4 5 4 5 Andel bunden ränta A Utestående räntederivat och fasträntelån, Mkr 3 455 2 158 3 451 1 642 Andel bunden ränta av totala räntebärande skulder vid periodens utgång. Nyckeltalet visar hur stor del av Koncernens räntebärande skulder som löper med en fast räntenivå B Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 6 081 5 210 5 897 5 340 A/B Andel bunden ränta, % 57 41 59 31 Räntetäckningsgrad A Periodens förvaltningsresultat 12 månader, Mkr 212 - 223 134 Ett viktat snitt av återstående kapitalbindningstid avseende räntebärande skulder. Nyckeltalet åskådliggör finansiell risk samt visar hur känsligt bolagets resultat är för ränteförändringar.B Periodens finansiella kostnader 12 månader, Mkr -249 - -221 -241 (A-B) / (-B) Räntetäckningsgrad, ggr 2 - 2 2 Avstämningstabeller och definitioner ===== SIDA 30 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 30 Aktierelaterade nyckeltal Nyckeltal 2025 3 mån jan-mars 2023/24 3 mån jan-mars 2023/24 16 mån sep-dec 2022/23 12 mån sep-aug Definition Syfte Förvaltningsresultat per aktie A Periodens förvaltningsresultat 12 månader, Mkr 212 172 223 134 Förvaltningsresultat exklusive värdeförändringar och skatt per aktie under perioden. Nyckeltalet ger en ökad förståelse för Nivikas resultatgenerering med hänsyn till utestående aktier.B Genomsnittligt antal aktier under perioden 95 885 594 81 286 450 95 885 594 64 334 588 A / B Förvaltningsresultat per aktie, kr 2 2 2,3 2 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie A Förvaltningsresultat per aktie 12 månader, kr 2 2 2 2 Procentuell förändring i förvaltningsresultat per aktie under perioden. Nyckeltalet används för att belysa utvecklingen av förvaltningsresultat per aktie.B Förvaltningsresultat per aktie under motsvarande period, kr 2 3 2 3 (A / B) -1 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie, % 4,5 -20 11 -34 Resultat per aktie, kr A Periodens resultat, Mkr 56 60 200 -283 Årets resultat i relation till vägt antal genomsnittliga utestående aktier under perioden. Nyckeltalet visar utvecklingen av årets resultat relativt antalet utestående aktier.B Genomsnittligt antal aktier under perioden 95 885 594 81 286 450 95 885 594 64 334 588 A / B Resultat per aktie, kr 1 1 2 -4 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare per aktie, kr A Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare vid periodens slut, Mkr 5 621 5 457 5 556 4 919 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet visar Nivikas egna kapital per aktie.B Justerat antal utestående aktier vid periodens slut 95 885 594 95 885 594 95 885 594 77 907 047 A / B Eget kapital per aktie, kr 59 57 58 63 Långsiktigt substansvärde per aktie A (A.1+A.2+A.3) Långsiktigt substansvärde vid periodens slut, Mkr 6 312 6 053 6 251 5 442 Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat samt uppskjuten skatt i relation till antal aktier vid periodens utgång. Nyckeltalet visar nettotillgångarnas verkliga värde ur ett långsiktigt perspektiv per aktie. A.1 Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 621 5 457 5 556 4 917 A.2 Derivatinstrument vid periodens slut, Mkr 30 18 45 -37 A.3 Uppskjuten skatteskuld vid periodens slut, Mkr 661 577 650 561 B Justerat antal utestående aktier vid periodens slut 95 885 594 95 885 594 95 885 594 77 907 047 A / B Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 66 63 65 70 Förvaltningsresultat 12 månader 212 - 222,6 134 Totalresultat R12 före värdeförändringar och skatt. Förvaltningsresultatet är ett relevant nyckeltal för att mäta förvaltningens lönsamhet efter att finansiella intäkter och kostnader beaktas men ej orealiserade värdeförändringar. Räntebindningstid 2,6 1,6 2,7 0,9 Viktad återstående räntebindningstid för räntebärande skulder och derivat. Nyckeltalet visar ränterisken för Nivikas räntebärande skulder. Kapitalbindningstid 3,3 2,2 2,6 2,5 Ett viktat snitt av återstående kapitalbindningstid avseende räntebärande skulder. Nyckeltalet belyser långsiktigheten i finansieringen och behovet av refinansiering. Justerat antal utestående aktier vid periodens slut 95 885 594 95 885 594 95 885 594 77 907 047 Antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt justerade för fondemissioner, aktiesplittar och aktiesammanslagningar. Nyckeltalet visar hur antalet utestående aktier utvecklas på ett jämförbart sätt. Genomsnittligt antal utestående aktier 95 885 594 81 286 450 95 885 594 64 334 588 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. Nyckeltalet visar hur det genomsnittliga antalet utestående aktier utvecklas. Tillväxt i långsiktigt substansvärde per aktie. % 4,1 -12,2 3,8 -19,5 Procentuell förändring i substansvärde per aktie under perioden 2024-01-01 - 2024-12-31. Nyckeltalet används för att belysa utvecklingen av substansvärde per aktie. Avstämningstabeller och definitioner ===== SIDA 31 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 31 Försäkran Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Värnamo 7 maj 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) org.nr. 556735-3809 Sverker Källgården VD och koncernchef Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. Denna information är sådan information som Nivika Fastigheter AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 8 maj 2025 kl 07:00 CET. Sadelmakaren 1, Värnamo DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2023 – 31 DEC 2024 Nivika Fastigheter AB (publ) 31 Försäkran Sandstenen 2, Värnamo ===== SIDA 32 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 32 INFORMATION FRÅN NIVIKA FASTIGHETER Den information vi sänder ut till marknaden om vår verksamhet ska vara öppen, tydlig och korrekt samt syfta till att skapa förtroende för vårt företag och varumärke. Som publikt bolag lyder Nivika under de regler som finns i noteringsavtalet med Nasdaq Stockholm. Viktiga händelser, delårsrapporter och bokslutskommuniké offentliggörs omedelbart via pressmeddelande och finns också tillgängligt på vår webbplats; www.nivika.se Vi informerar löpande om vårt bolag, aktuella händelser och förändringar i verksamheten genom att regelbundet träffa såväl analytiker, investerare och finansiärer som kunder och samarbetspartners. På www.nivika.se finns även möjlighet att prenumerera på finansiella rapporter och pressmeddelanden. Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta KRISTINA KARLSSON , CFO/IR Tfn: 070-614 20 20 E-post: kristina@nivika.se FÖLJ OSS I SOCIALA MEDIER https://www.instagram.com/nivikafastigheter https://www.facebook.com/nivika1 https://se.linkedin.com/company/nivika-fastigheter Finansiell kalender Rapporter publiceras i regel kl 07.00 om inget annat anges. Årsstämma 2023/2024 ..........................................................................................................................2025-05-08 Delårsrapport Q2 2025 ..........................................................................................................................2025-07-10 Delårsrapport Q3 2025 ..........................................................................................................................2025-11-06 Bokslutskommuniké 2025 .......................................................................................................................februari 2026 Årsredovisning 2025 ................................................................................................................................mars 2026 Information Presentation för investerare, analytiker och media En direktsänd telefonkonferens hålls den 8 maj 2025 kl 10:00 (CEST) där VD Sverker Källgården och CFO Kristina Karlsson presenterar rapporten. Presentationen hålls på svenska och kommer sändas live på https:// www.finwire.tv/webcast/nivika-fastigheter/q1-2025/. Presentationen kommer att finnas tillgänglig i efterhand på www.nivika.se. ===== SIDA 33 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2025 Nivika Fastigheter AB (publ) 33 Tfn. +46 (0)10-263 61 00 www.nivika.se varnamo@nivika.se VÄRNAMO / HUVUDKONTOR Nivika Fastigheter AB (publ) Refugen 6 331 44 Värnamo JÖNKÖPING Nivika Fastigheter AB (publ) Österängsvägen 2A 554 63 Jönköping VÄXJÖ Nivika Fastigheter AB (publ) Smedjegatan 30 352 46 Växjö Nivika reserverar sig för eventuella tryckfel och förbehåller sig rätten till ändringar. Vissa bilder är visuali seringar och anger inte i detalj det slutliga utförandet.