===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 1 3 Med småländsk klokskap och känsla för kvalitet utvecklar och förvaltar vi hus för generationer. DELÅRSRAPPORT 1 SEPTEMBER 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) Delårsrapport ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 2 INLEDNING Perioden i sammandrag ...................................................................................3 VD har ordet ....................................................................................................4 Detta är Nivika ................................................................................................5 Väsentliga händelser ........................................................................................6 FASTIGHETSPORTFÖLJ ........................................................................7 Hyresgäster och avtalsportfölj .......................................................................9 Fastighetsvärdering .......................................................................................10 Fastighetstransaktioner .................................................................................11 PROJEKTVERKSAMHETEN ...............................................................12 Pågående och färdigställda projekt .............................................................13 FINANSIERING ........................................................................................14 AKTUELL INTJÄNINGSFÖRMÅGA ..................................................15 AKTIEN OCH ÄGARNA ........................................................................ 16 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över resultat och totalresultat för koncernen i sammandrag ......17 Koncernens rapport över finansiell ställning ...............................................19 Förändring av Eget Kapital ...........................................................................20 Koncernens Kassaflödesanalys .....................................................................21 Moderbolagets Resultaträkning i sammandrag ..........................................22 Moderbolagets Balansräkning i sammandrag ............................................ 23 Noter till delårsrapporten............................................................................. 24 Övrig information ......................................................................................... 26 Nyckeltal, definitioner och avstämningstabeller ........................................27 FÖRSÄKRAN ............................................................................................32 REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT ......................................... 33 INFORMATION FRÅN NIVIKA FASTIGHETER ........................ 34 ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 3 PERIODEN I SAMMANDRAG September 2022 - maj 2023 Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. Under tredje kvartalet ökade de totala hyresintäkterna till 149 miljoner kronor och driftnettot till 100 miljoner kronor. Under perioden har Bolaget avyttrat en av tomterna på Stigamo Industriområde, strax söder om Jönköping. Försäljningen skedde till drygt 50 procent över bokfört värde. Tre kommersiella fastigheter har färdigställts, vilka kommer att tillföra 9 miljoner kronor i årshyresintäkter. Vid periodens utgång uppgick Nivikas fastighetsportfölj till 10,6 miljarder kronor. Under perioden har den vuxit såväl via pågående som färdigställda byggnationer och utgörs till cirka 90 procent av förvaltningsfastigheter, där 70 procent av hyresvärdet kommer från kommersiella fastigheter. Nivikas pågående ny- och ombyggnationer -upphandlade till fastpris- kommer tillsammans att tillföra ett årligt hyresvärde om drygt 90 miljoner kronor. Cirka 40 miljoner kronor av dessa tillkommer redan innan räkenskapsårets slut, den 31 augusti 2023. Under tredje kvartalet har Nivika i princip halverat sin exponering mot obligationsmarknaden. I maj löstes den första obligationen, 2020/2023, i sin helhet. Obligationen hade ett utestående belopp om 600 miljoner kronor och ett ursprungligt förfall i slutet av sep- tember 2023. Bolaget har även löst en säljarrevers som löpt med ränta i nivå med obligationen om 80 miljoner kronor under april. Allt annat lika innebär det en minskning av räntekostnader på 55 miljoner kronor per år. Nivika har under perioden förlängt lån på nästan 1 miljard kronor, samt även utökat sin låneportfölj, avseende finansiering av pågående byggnationer, dels i form av byggnadskreditiv, dels i form av slutfinansiering. Även swap-portföljen har under våren g jorts om och utö- kats. Per den 31 maj hade bolaget räntesäkrat totalt 1,5 miljarder kronor, vilket motsvarar 30 procent av låneportföljen. 0 100 200 300 400 500 600 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22/23 Q3 -R12 Fastighetsvärde, Mkr Totala intäkter, Mkr - De totala hyresintäkterna ökade med 3 % till 149 Mkr (1 44) - Driftnettot ökade med 6 % till 100 Mkr (94) - Förvaltningsresultatet minskade till 23 Mkr (52) - Värdeförändring fastigheter uppgick till -4 Mkr (223) varav realiserade värdeförändringar uppgick till 25 Mkr (14) - Periodens resultat minskade till 16 Mkr (240) - Resultat per aktie 0,27 kr (4,93)** 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22/23 Q3 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 Perioden i sammandrag Mkr 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12 mån sep-aug Nyckeltal Hyresintäkter 454 389 528 Driftnetto 293 254 354 Förvaltningsresultat 79 125 170 Periodens totalresultat -125 631 627 Fastighetsvärde 10 647 10 033 10 699 Uthyrbar area, m² 540 638 542 558 558 276 Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder, % 96 97 98 Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler, % 97 96 96 Antal fastigheter, st 182 179 187 Antal lägenheter, st 2 169 1 925 2 169 Eget kapital 5 072 4 433 4 472 Likvida medel 131 419 187 Soliditet, % 46 41 40 Nettobelåningsgrad*, % 48 51 53 Räntetäckningsgrad, ggr 1,5x 2,3x 2,2x Långsiktigt substansvärde per aktie** 71,9 85,8 86,7 Resultat per aktie** -2,1 13,0 11,7 *) Inkluderar obligationslån. **) Omvänd split genomförd i november 2021 och nyemission genomförd i maj 2023 - De totala hyresintäkterna ökade med 17 % till 454 Mkr (390) - Driftnettot ökade med 15 % till 293 Mkr (254) - Förvaltningsresultatet minskade till 79 Mkr (125) - Värdeförändring fastigheter uppgick till -248 Mkr (616) varav realiserade värdeförändringar uppgick till 38 Mkr (14) - Periodens resultat minskade till -125 Mkr (631) - Resultat per aktie -2,11 kr (12,97)** - Långsiktigt substansvärde per aktie 71,92 kr (85,80)** Q3 Mars - maj 2023 Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 4 VD HAR ORDET Niclas Bergman, VD Tredje kvartalet 2023 Under tredje kvartalet ökade hyresintäkterna med 3 procent till 149 (144) och driftnettot ökade med 6 procent till 100 (94). Det ökade driftnettot drevs i huvudsak av ett större fastighetsbestånd. Under perioden har tre kommersiella fastigheter färdigställts, vilka kommer att tillföra 9 miljoner kronor i årshyresintäkter. Bolagets intjänings- förmåga per 31 maj var 606 miljoner kronor. Efterfrågan är fortsatt god på de flesta av Nivikas marknader, trots utmanande marknads- förutsättningar. Finansiell stabilitet För att stärka den finansiella ställningen och anpassa vår kostnads- massa till rådande utmanande marknadsförutsättningar och det höga ränteläget, har vi under kvartalet vidtagit ett antal viktiga åtgärder: • I mars genomförde Nivika en nyemission som tillförde bolaget 750 miljoner kronor före emissionskostnader. Ungefär 50 procent av emissionsbeloppet tillfördes av befintliga huvud- ägare. Nyemissionen godkändes på extra bolagsstämma i början av maj. • I slutet av april erhöll Nivika obligationsinnehavarnas god- kännande till villkorsändringar relaterade till de två utestående gröna obligationerna, i enlighet med förslagen i de skriftliga förfarandena. Genom detta fick bolaget en option att lösa in helt, eller delvis, de utestående obligationerna samt en justering av covenanten, räntetäckningsgrad, till 1,25x. Under kvartalet har Nivika därmed i princip halverat sin exponering mot obligationsmarknaden. I maj löstes den första obligationen, 2020/2023, i sin helhet. Obligationen hade ett utestående belopp om 600 miljoner kronor och ett ursprungligt förfall i slutet av september 2023. Bolaget har även löst en säljarrevers som löpt med ränta i nivå med obligationen om 80 miljoner kronor under april. Allt annat lika innebär det en minskning av räntekostnader på 55 miljoner kronor per år. Arbetet med att få till stånd en förlängning av löptider på befintliga banklån har också fortsatt under kvartalet. Genomsnittlig kapital- längd var 2,4 år per den 31 maj och under perioden har bolaget för- längt lån på nästan 1 miljard kronor. Nivika har under perioden även utökat sin låneportfölj, avseende finansiering av pågående byggna- tioner, dels i form av byggnadskreditiv, dels i form av slutfinansiering. Även swap-portföljen har under våren g jorts om och utökats. Per den 31 maj hade bolaget räntesäkrat totalt 1,5 miljarder kronor, vilket motsvarar 30 procent av låneportföljen. Niclas Bergman, VD Förädling och konsolidering av fastighetsportföljen Under våren har vi fortsatt att anpassa verksamheten till rådande marknadsmässiga förutsättningar. Vi har framför allt arbetat inten- sivt med att förädla och renodla vår fastighetsportfölj. Vid periodens utgång uppgick Nivikas fastighetsportfölj till 10,6 miljarder kronor. Under perioden har den vuxit såväl via pågående som färdigställda byggnationer och utgörs till cirka 90 procent av förvaltningsfastigheter, där 70 procent av hyresvärdet kommer från kommersiella fastigheter. Under perioden har bolaget också avyttrat en av tomterna på Stigamo Industriområde, strax söder om Jönköping. Försäljningen skedde till drygt 50 procent över bokfört värde. I slutet av juni har Nivika tecknat avtal om avyttring avseende en fastighetsportfölj i Jönköping, försäljningen sker i nivå med värdering. Efter de senaste årens kraftiga expansion, ger det utmanande marknadsläget oss nu en möjlighet att konsolidera verksamheten. Genom att renodla beståndet kan vi stärka balans- räkningen och skapa oss handlingsutrymme framåt. Aktiviteten i uthyrningsverksamheten är fortsatt hög, med en hög uthyrningsgrad om 96 procent sett över hela beståndet, inklusive projektfastigheter, vilket tyder på god efterfrågan på fastigheter i bra lägen. Trots vår stabila hyresintäktbas uppgick dock netto- uthyrningen under kvartalet till -4,8 miljoner kronor, framför allt påverkat av en utflyttning relaterad till hyresgästens större ytbehov. Nivikas pågående ny- och ombyggnationer -upphandlade till fast- pris- kommer tillsammans att tillföra ett årligt hyresvärde om drygt 90 miljoner kronor. Cirka 40 miljoner kronor av dessa tillkommer redan innan räkenskapsårets slut, den 31 augusti 2023. Nivika har en hållbar verksamhet och de fundamentala förut- sättningarna för vår verksamhet kvarstår. Trots det utmanande marknadsläget fortsätter vi därför att utveckla verksamheten med ett oförändrat fokus på lokal förvaltning och närvaro. Fortsatt stabil förvaltningsverksamhet trots rådande marknads- förutsättningar VD har ordet ===== SIDA 5 ===== DETTA ÄR NIVIKA 70% AV HYRESINTÄKTERNA ÄR INDEXREGLERADE FASTIGHETSVÄRDE Mål: 12 000 Mkr vid utgången av 202510 647 Mkr EKONOMISK UTHYRNINGSGRAD Mål: 95 % | 90 %96 % 97 % LokalerBostäder MÅL UPPNÅTT SOLIDITET Mål: ≥25 %45,8 % MÅL UPPNÅTT RÄNTETÄCKNINGSGRAD Mål: ≥1,75 x 1,54 X NETTOBELÅNINGSGRAD Mål: ≤65 %47,8 % MÅL UPPNÅTT TILLVÄXT I FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE TILLVÄXT I LÅNGSIKTIGT SUBSTANSVÄRDE PER AKTIE -48,2 % Mål: ≥15 % Mål: ≥15 %-16,7 %* * Under senaste 12-månadersperioden. • Vår vision - Med småländsk klokskap och känsla för kvalitet utvecklar och förvaltar vi hus för generationer. • Nivika är ett småländskt fastighetsbolag som äger 182 fastigheter med både kommersiella lokaler och bostäder, huvudsakligen belägna i Jönköping, Värnamo, Växjö samt på Västkusten. Orter och marknadsområden med goda tillväxtmöjligheter och stabil hyresmarknad. • Vi fokuserar på långsiktigt ägande och förvaltning med en investeringsstrategi som bygger på att vara flexibel och anpassningsbar till fastighetsmarknaden. • Stark lokal närvaro och korta beslutsprocesser gör oss konkurrenskraftiga på marknaden. • Bolagets målsättning är att fastighetsportföljens värde år 2025 ska uppgå till 12 miljarder kronor. * Inklusive beställda ännu ej installerade anläggningar DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 5 Detta är Nivika ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 6 VÄSENTLIGA HÄNDELSER Q4 Händelser efter perioden • Nivika har den 28 juni tecknat avtal om att avyttra en kommersiell fastighetsportfölj om 11 000 m2 i Jönkö- ping till Jönköpings Kommun. Fastigheterna Ämbaret 3, Ämbaret 8 och Ödlan 20 avyttras i nivå med värdering. För information om effekter av Rysslands krig i Ukraina och förändringar på kapitalmarknaden, se avsnitt Risker och riskhantering. Q3 Händelser under perioden mars till maj 2023 • Nivika har den 13 mars 2023 avyttrat en av tomterna på Stigamo Industriområde, strax söder om Jönköping. Försäljningen avser en byggklar tomt med en yta på cirka 85 000 m² och försäljningen skedde 54 procent över värdering. • Nivika har den 27 mars genomfört en riktad nyemission av B-aktier med en teckningskurs om 38 kronor. Emissionen var föremål för efterföljande godkännande från extra bolagsstämma. Emissionen tillför bolaget cirka 750 miljoner kronor före emissionskostnader. Ett antal professionella och institutionella investerare deltog i emissionen, däribland Swedbank Robur, Öhman Fonder, Weland, Santhe Dahl, VD Niclas Bergman, Benny Holmgren och Håkan Eriksson. • Nivika har den 28 april erhållit obligationsinnehavarnas godkännande för villkorsändringar i enlighet med förslagen i de skriftliga förfarandena som inleddes den 30 mars 2023 avseende bolagets gröna obligationslån 2020/2023 (ISIN: SE0014855763) med ett utestående nominellt belopp om 600 MSEK samt 2021/2024 (ISIN: SE0015949631) med ett utestående nominellt belopp om 650 MSEK. Meddelandet om de skriftliga förfarandena inklusive de föreslagna villkorsändringarna är tillgängliga på bolagets hemsida. Väsentliga händelser • Nivika har den 2 maj 2023 hållit extra bolagsstämma. Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att godkänna styrelsens två beslut om riktade nyemissioner. De riktade nyemissionerna utgörs av en emission om högst 17 763 159 B-aktier (Emission 1), samt en emission om högst 1 973 683 B-aktier (Emission 2). Sammanlagt innebär de två riktade ny- emissionerna att 19 736 842 B-aktier emitteras. Sammanlagt ökar Nivikas aktiekapital med högst 9 868 421 kronor, från 29 085 102,50 till 38 953 523,50 kronor. Antalet aktier ökar med 19 736 842, från 58 170 205 till 77 907 047, och antalet röster ökar med 19 736 842, från 282 133 405 till 301 870 247. I och med bolagsstämmans godkännande enligt ovan har även villkoret för att ändringar av villkoren avseende Nivikas utestående obligationer med ISIN SE0014855763 respektive SE0015949631 uppfyllts. • Nivika har den 17 maj återbetalt, i helhet, obligationslån 2020/2023 (ISIN: SE0014855763) med ett utestående nominellt belopp om 600 MSEK. 33 16 19 3 29 Jönköping 33 % Värnamo 29 % Växjö 19 % Västkusten 16 % Övriga 3 % Fördelning fastighetsvärde per geografi, % 25 9 379 3 3 3 11 Bostäder 37 % Samhällsfastigheter 9 % Industri/lager 25 % Kontor 11 % Handel 9 % Hotell/restaurang 3 % Mark 3 % Övrigt 3 % Fördelning fastighetsvärde per objektstyp, % Fördelning hyresvärde per objektstyp, % Bostäder 30 % Samhällsfastigheter 10 % Industri/lager 27 % Kontor 13 % Handel 11 % Hotell/restaurang 4 % Mark 0 % Övrigt 5 % 27 10 30 11 54 13 ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 7 JÖNKÖPING VÄRNAMO VÄSTKUSTEN Laholm Höganäs Båstad Halmstad Falkenberg Varberg Vetlanda Göteborg Gislaved VÄXJÖ Kalmar Borås Eksjö Sävsjö NybroLjungby Jönköping 33 % Värnamo 29% Växjö 19 % Västkusten 16 % Övriga 3 % Bostäder 37 % Samhällsfastighet 9 % Industri/Lager 25 % Kontor 11 % Handel 9 % Hotell/Restaurang 3 % Mark 3 % Övrigt 3 % 33 16 19 3 29 925 37 11 9 3 33 Värnamo Bostäder 33 % Samhällsfastighet 11 % Industri/Lager 25 % Kontor 11 % Handel 13 % Hotell/Restaurang 6 % Mark 1 % Västkusten Bostäder 48 % Samhällsfastighet 2 % Industri/Lager 29 % Kontor 11 % Handel 5 % Hotell/Restaurang 4 % Mark 1 % Jönköping Bostäder 38 % Samhällsfastighet 2 % Industri/Lager 26 % Kontor 13 % Handel 12 % Hotell/Restaurang 3 % Mark 6 % Växjö Bostäder 40 % Samhällsfastighet 22 % Industri/Lager 23 % Kontor 9 % Handel 3 % Hotell/Restaurang 0 % Mark 3 % Övriga Övrigt 100 % *) Fastigheter tillhörande Mitt Lager utanför orterna ovan **) Ekonomisk uthyrningsgrad ***) Totala hyresintäkter under perioden FASTIGHETS- PORTFÖLJ Vid periodens utgång ägde Nivika 182 (179) fastigheter med en sammanlagd uthyrbar yta om cirka 541 000 m². Vårt fastighetsbe- stånd är huvudsakligen koncentrerat till centrala lägen i tillväxtorterna Jönköping, Värnamo och Växjö samt marknadsområdet Västkusten. Värdet på fastigheterna uppgick sammantaget till 10,6 miljarder kronor (10,0), vilket motsvarar en ökning av portföljen med 6 procent jämfört med samma period föregående år. Ökningen förklaras huvudsakligen av pågående byggprojekt och värdehöjande investeringar. Nivikas fastighetsbestånd är uppdelat i kategorierna industri, bostäder, kontor, handel, samhällsfastigheter, hotell/restaurang samt övrigt. I kategorin övrigt ingår bland annat två sportarenor. Vårt huvudsakliga geografiska fokus ligger på Småland samt Västkusten. Styrelsens och bolagets mål är att år 2025 nå en fast- ighetsportfölj om 12 miljarder kronor. Fastighetsbeståndet utvecklas med ett långsiktigt perspektiv så att hyrespotentialen i de olika fastig- heterna maximeras och drifts- och förvaltningskostnader effektivise- ras. Därmed skapas god värdetillväxt över tid. Vi fortsätter även med renovering och uthyrning av vakanta ytor. Ulricehamn Totalt, tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 Fastighetsvärde 10 647 200 10 033 373 Hyresintäkter*** 454 159 389 499 Uthyrningsgrad**, % 96 96 Antal fastigheter 182 179 Area, m² 540 638 542 558 Jönköping, tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 Fastighetsvärde 3 482 400 3 526 689 Hyresintäkter*** 149 863 138 626 Uthyrningsgrad**, % 96 97 Antal fastigheter 39 39 Area, m² 149 750 159 246 Värnamo, tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 Fastighetsvärde 3 052 300 2 715 284 Hyresintäkter*** 127 797 112 464 Uthyrningsgrad**, % 97 97 Antal fastigheter 65 65 Area, m² 171 235 163 520 Växjö, tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 Fastighetsvärde 2 142 300 2 044 700 Hyresintäkter*** 74 693 69 095 Uthyrningsgrad**, % 93 91 Antal fastigheter 37 37 Area, m² 97 655 99 333 Västkusten, tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 Fastighetsvärde 1 640 700 1 464 000 Hyresintäkter*** 84 162 52 913 Uthyrningsgrad**, % 99 98 Antal fastigheter 36 33 Area, m² 98 925 97 386 Övriga*, tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 Fastighetsvärde 329 500 282 700 Hyresintäkter*** 17 644 16 701 Antal fastigheter 5 5 Area, m² 23 073 23 073 Fastighetsportfölj ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 8 Aktuell fastighetsportfölj om 10,6 miljarder kronor där förvaltningsfastigheter utgör 87 % Förvaltningsfastigheter 9 222 Pågående byggnation 1 012 Pågående projektutveckling 122 Obebyggd mark 291 9 214 Bokfört värde, Mkr I tabellen nedan är information om pågående byggnation samt pågående projektutveckling baserat på bedömningar om projektens storlek, inriktning och omfattning. Informationen baseras på bedömningar om framtida projektkostnader och hyresvärde, vilket innebär osäkerhetsfaktorer både avseende projektens genomförande, projektkostnader och framtida hyresvärde. Informationen omprövas regelbundet och bedömningar justeras till följd av att pågående projekt färdigställs eller att förutsättningarna förändras. 10 647 Mkr 100 % Projektportfölj, andel egenägd Projektutveckling, andel med kassaflöde Ägd Markanvisning el likn. med byggkrav Kassaflöde Ej kassaflöde100 % Sammanställning Uthyrbar yta / potentiell yta Fastighetsvärde / potentiellt värde Hyresvärde potentiellt värde Bokfört värde m2 Mkr kr/m2 Mkr kr/m2 Mkr Förvaltnings- och rörelsefastigheter 540 638 9 222 17 057 629 1 164 9 222 Pågående byggnation 59 289 1 522 25 666 82 1 380 1 012 Pågående projektutveckling 349 260 9 707 27 793 534 1 528 122 Obebyggd mark - - - - - 291 Totalt 949 187 20 451 21 545 1 245 1 312 10 647 Förvaltnings- och rörelsefastigheter Uthyrbar yta Fastighetsvärde Hyresvärde Kontrakterad hyra m2 Mkr kr/m2 Mkr kr/m2 Mkr Bostäder 117 504 3 111 26 472 186 1 584 179 Samhällsfastigheter 51 021 829 16 246 64 1 254 64 Kommersiella lokaler 372 113 5 282 14 196 379 1 019 364 Totalt 540 638 9 222 17 057 629 1 164 606 Pågående byggnation Uthyrbar yta Fastighetsvärde Hyresvärde Investering (inkl. mark) Mkr m2 Mkr kr/m2 Mkr kr/m2 Bedömd Upp- arbetad Bokfört värde Bostäder 25 991 1 090 41 938 50 1 920 999 768 788 Samhällsfastigheter 9 249 136 14 672 14 1 470 130 97 97 Kommersiella lokaler 24 049 296 12 308 18 761 271 115 127 Totalt pågående byggnation 59 289 1 522 25 666 82 1 380 1 400 979 1 012 Aktuell fastighetsportfölj ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 9 Diversifierad fastighetsportfölj med en bred avtalsportfölj Hyresavtal Nivika strävar efter att teckna långa hyresavtal med sina hyresgäster med en spridd förfallostruktur. I kombination med spridning på många olika hyresgäster, kundstorlekar och branscher minskar risken för vakanser och hyresförluster. Per den sista maj 2023 uppgick den vägda åter- stående kontraktstiden, exklusive bostäder och parkering, till 4,9 år (4,7). Uthyrning Nivikas långsiktiga mål är att ha en uthyrningsgrad för kommersiella lokaler på 90 procent och för bostäder på 95 procent över tid. Bolagets fastigheter har en relativt hög uthyrningsgrad och har så haft under flera år. Efterfrågan är fortsatt god på de flesta av Nivikas orter trots utma - nade marknadsförutsättningar oro i omvärlden och på finansmarknaden. Uthyrningsgraden är fortsatt hög, 96 procent sett över hela beståndet, inklusive projektfastigheter. 97 procent för kommersiellt och 96 procent för bostäder. Nivikas nettouthyrning uppgick perioden mars till maj till -4,8 miljoner kronor, där största delen beror på att en hyresgäst flyttar då vi inte kan tillgodose deras ytbehov. Sammantagen är aktiviteten i uthyrningsverksamheten hög. Hyresgäster Hyresgästerna i fastighetsportföljen utgörs av såväl väletablerade små till medelstora företag, som till stora multinationella företag. Intäktsbasen är väl diversifierad med 630 (600) kommersiella kontrakt. Per den sista maj 2023 stod de tio största hyreskontrakten för knappt 14 procent (15) av den samlade årliga grundhyran från bolagets hyresgäster. Genomsnitts - längden för dessa hyreskontakt är 9,6 år (9,7). En hög andel av Nivikas hyresvärde uppräknas årligen med en nivå motsvarande konsumentprisindex KPI. Vid periodens utgång utg jorde dessa avtal knappt 70 procent av Nivikas kontrakterade årshyra och där resterande avtal huvudsakligen utgörs av hyresavtal för bostäder, parkeringsytor samt avtal med kortare löptid än ett år vilka uppräknas på annat sätt. Kontraktsvärde hyresavtal lokaler, förfallofördelning, Mkr Fördelning kontraktsvärde hyresavtal per typ 2023-05-31 % Fördelning kontraktsvärde hyresavtal per ort 2023-05-31 , % Holmgrens Bil AB, Jönköping 4,9 1337 Logistics AB 1,3 Holmgrens Bil AB, Värnamo 1,3 Racketcentrum Sports Business AB 1,3 Rasta Sverige AB 1,0 Polismyndigheten 0,9 Växjö Kommun 0,9 Mantum Holding 0,8 Värnamo Kommun 0,8 Riverty Sweden AB 0,7 Övriga 86,2 Antal lägenheter och uthyrningsbar yta, 2023-05-31 Antal Bostäder Lokaler Total Ort lägenheter yta, m² yta, m² uthyrningsbar yta, m² Jönköping 889 32 941 116 809 149 750 Värnamo 545 39 566 131 669 171 235 Växjö 282 16 464 81 191 97 655 Västkusten 453 28 533 70 392 98 925 Övrigt - - 23 073 23 073 Summa 2 169 117 504 423 134 540 638 Hyreskontrakt Andel av kommersiella lokaler total årshyra, % Jönköping 30 Värnamo 30 Växjö 17 Västkusten 18 Övriga 5 30 5 17 18 30 27 10 3011 54 13 Bostäder 30 Samhällsfastighet 10 Industri/Lager 27 Kontor 13 Handel 11 Hotell/Restaurang 4 Övrigt 5 606 Mkr 0 50 100 150 200 2023 2024 2025 2026 2027+ 606 Mkr Hyresgäster och avtalsportfölj De 10 största hyresgästernas andel av hyresvärdet 2023-05-31 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0 100 200 300 400 500 600 700 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 22/23 Q3 Hyresvärde 10 största hyresgästernas andel av hyresvärdet, % De 10 största hyresgästerna per 2023-05-31 ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 10 Fastighetsvärdering Nivika genomför varje kvartal värdering av hela fastighetsportföljen. Värderingen ligger till grund för de verkliga värden som redovisas i kon - cernens rapport över finansiell ställning och värdeförändringen redovisas i koncernens resultaträkning. Varje fastighet i beståndet externvärderas minst en gång under en rullande tolvmånadersperiod. Värderingsmodellen som används av såväl extern värderare som Nivika är avkastningsbaserad enligt kassaflödesmodell, kompletterad med och delvis baserad på ortsprisanalyser. Värderingen sker i enlighet med nivå 3 i värdehierarkin enligt IFRS 13 Värdering till verkligt värde. Med ett undantag, fastigheten Almen 12 i Värnamo, som är Nivikas huvudkontor, vilken redovisas som rörelsefastighet från 1 september 2022. Möjligheter och risker i fastigheternas värde Värdeförändring fastigheter har historiskt haft en betydande påverkan på periodens/årets resultat och bidrar till att resultaten kan bli mer volatila. Fastigheternas värde bestäms av utbud och efterfrågan, där priset främst är beroende av fastigheternas förväntade driftsöverskott och köparens avkastningskrav. En ökad efterfrågan medför lägre avkastningskrav och därmed en prisjustering uppåt, medan en vikande efterfrågan får motsatt effekt. På samma sätt medför en positiv utveckling av driftöverskottet en prisjustering uppåt och vice versa. Förändringar i hyreskontrakt och med hyresgäster inkluderas i värderingar så snart de tillkännages. I Jönköping pågår byggnation av Hisingstorp, ett trygghetsboende med 82 lägenheter och är planerade att färdigställas andra kvartalet 2024. På Västkusten har byggnationen på Bikupan 22 i Varberg färdigställts, Chop-Chop öppnade i början av maj. Känslighetsanalys Nedan redovisas effekterna på fastigheternas värde, vid förändringar av ett antal faktorer. Redovisade effekter skall endast ses som en indikation och inkluderar inte någon effekt av de kompenserande åtgärder som bolaget skulle kunna vidta. Värderingsparametrar Värderingsantagande Värderingstidpunkt 2023-05-31 (2023-02-28) Inflationsantagande 5,0 % 2023, därefter 2 % per år Kalkylperiod, år 5-25 år, median 10 år (5-25 år, median 10 år) Direktavkastning bostäder, % 3,0 -5,8, medel 4,3 (3,0 -5,75, medel 4,2) Direktavkastning kommersiellt, % 5,5 - 8,0, medel 6,5 (5,0- 8,0 medel 6,4) Långsiktig vakans, % 0-20 % Hyresantagande Befintlig hyra och marknadshyra Drift- och underhållskostnader Individuellt anpassat utifrån utfall för respektive fastighet och värderingsinstitutets erfarenhet av likartade objekt Parameter enhet antal Mkr % Marknadshyra för lokal (ej bostäder) %-enheter 10 +505 +4,7 Vakansgrad %-enheter 10 -1 290 -12,1 Drift & underhåll kr/m2 10 -150 -1,4 Inflation %-enheter 1 +669 +6,3 Kalk.ränta & Direktavk. Vid kalk.slut %-enheter 1 -1 542 -14,5 Kalk.ränta & Direktavk. Vid kalk.slut %-enheter -1 +2 482 +23,3 Ändring indata Värdeförändring Mkr 31 maj 2023 31 maj 2022 Fastighetsbestånd vid året s början 10 699 6 910 Förvärv av fastigheter 84 2 188 Försäljning av fastigheter -549 -76 Omklassificering till rörelsefastighet -20 - Investeringar i befintliga fastigheter 645 396 Värdeförändring i befintliga fastigheter -231 636 Fastighetsbestånd vid periodens slut 10 628 10 033 Förändring förvaltningsfastigheter Fastighetsportföljen Q3 Fastighetsvärdet på Nivikas portfölj uppgår vid periodens slut till 10,6 mil- jarder kronor. Portföljen har under perioden mars till maj främst förändrats via pågående byggnationer. I Värnamo har första etappen med 50 lägenheter på fastigheten Sadelma- karen 1 färdigställts, etapp två färdigställs under fjärde kvartalet och består av 80 lägenheter. Inflyttning har skett av etapp 1 och etapp 2 är inflyttning den 15 augusti. Samtliga lägenheter är uthyrda. I Värnamo har två byggnationer av kommersiella fastigheter färdigställts under tredje kvartalet; Klynnan 12 som är en logistikanläggning till Post- Nord med inflyttning 1 april 2023 och Porfyren 3 som är en industrilokal med kontor och lager till Sporda Nonwowen med inflyttning 1 juni 2023. I Värnamo finns även två pågående byggnationer, Graniten 39 som är en industrilokal med kontor och lager till BåfiPac med inflyttning i september 2023 samt Hematiten 1 som är en industrilokal med kontor och lager till DS Smith med inflyttning beräknad till första kvartalet 2024. I Växjö pågår byggnationen av Nivika Center på Värendsvallen 12. Byggnaden blir 19 våningar hög inklusive takterrass och skall inrymma 159 lägenheter, lokaler och en skola med cirka 350 elever. Lägenheterna har inflyttning med början i mitten av juni 2023, uthyrningen är igång sedan början av juni och hittills är hälften av lägenheterna uthyrda. Lokalerna är färdigställda och har inflyttning i juli. Mkr 31 maj 2023 Fastighetsbestånd vid året s början - Omklassificering 19,7 Avskrivning -0,3 Fastighetsbestånd vid periodens slut 19,4 Förändring rörelsefastigheter Fastighetsvärdering Från 1 september 2022 redovisas fastigheten Almen 12 i Värnamo som rörelsefastighet . Fastigheten är Nivikas huvudkontor, och omklassifice - ringen sker efter att Nivika hyr majoriteten av ytan. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 11 Q3: Industritomt på Stigamo, Jönköping, avyttrad i mars, drygt 50 % över värdering Fastighetsnamn Ort Hyresvärde, Yta, m² Tillträde Kommentar Mkr Byggrätter Jönköping - - Prel. senhöst 2023 Byggrätter för framtida byggnation av 300 bostäder i Jönköpingsområdet Totalt - - Förvärvade fastigheter med tillträde från Q3 2022/23 och framåt Fastighetsnamn Ort Hyresvärde, Yta, m² Frånträde Kommentar Mkr Stigamo 1:49 Jönköping - - 2023-03-13 Tomt på Stigamo Industriområde om cirka 85 000 m 2, avyttring 54 % över värdering Totalt Genomförda fastighetsavyttringar med frånträde Q3 2022/23 Fastighetsnamn Ort Hyresvärde, Yta, m² Tillträde Kommentar Mkr Ämbaret 3* Jönköping 1,8 2 920 Prel. 2023-10-01 Kommersiell fastighet på Ljungarums Industriområde i Jönköping Ämbaret 8* Jönköping 8,9 7 668 Prel. 2023-10-01 Kommersiell fastighet på Ljungarums Industriområde i Jönköping Ödlan 20* Jönköping 0,2 300 Prel. 2023-10-01 Kommersiell fastighet belägen i södra Munksjöområdet, en ny stadsdel i Jönköping Totalt 10,9 10 888 Genomförda fastighetsavyttringar med frånträde från Q4 2022/23 och framåt Fastighetstransaktioner *) Avyttring villkorad av beslut i kommunfullmäktige ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 12 Värendsvallen 12 - Nivika Center VÄXJÖ Nybyggnation samhällsfastighet Investering 102 Mkr Värendsvallen 12 - Nivika Center VÄXJÖ Nybyggnation bostäder Investering 245 Mkr Graniten 39 VÄRNAMO Nybyggnation kommersiellt Hyresgäst BåfiPac Investering 44 Mkr Roten 2 - Hisingstorp JÖNKÖPING Nybyggnation bostäder Investering 246 Mkr Sadelmakaren 1 VÄRNAMO Nybyggnation bostäder Investering 253 Mkr Porfyren 3 VÄRNAMO Nybyggnation kommersiellt Hyresgäst Sporda Nonwowen Investering 53 Mkr PÅGÅENDE Kärleken 3 VÄRNAMO Ombyggnation kommersiellt Hyresgäst Region Jönköping Investering 14 Mkr Refugen 6 VÄRNAMO Nybyggnation kommersiellt Hyresgäst Nivika Investering 75 Mkr PÅGÅENDE PÅGÅENDE JÖNKÖPING VÄRNAMO VÄXJÖ Vår kompetens sträcker sig från idé, till genomförande och förvaltning och vi utvecklar allt från bostäder till alla typer av kommersiella fastigheter. För kommersiella fastigheter tecknas hyres- kontrakt innan byggstart sker. Bolaget strävar efter att, där möjlighet finns, koppla hyresavtalet till entreprenadkostnaden. Vid utveckling av bostäder ska god kännedom om marknadsutveckling, kundbehov och efterfrågan finnas innan byggstart sker. Framtida projektportfölj är egenägd vilket gör att vi helt och hållet själva styr tidsplanerna för fram- tida projekt. Entreprenaderna upphandlas i regel som totalentreprenad för att minimera risken för oförutsedda kostnader. PÅGÅENDE FÄRDIGSTÄLLD ETAPP 1 FÄRDIGSTÄLLD PÅGÅENDE FÄRDIGSTÄLLD Grön fastighet enligt Nivikas gröna ramverk. Hematiten 1 VÄRNAMO Nybyggnation kommersiellt Hyresgäst DS Smith Investering ca 152 Mkr PÅGÅENDE Projektverksamheten PROJEKT- VERKSAMHETEN ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 13 *) Planeras vara färdigställt, kvartal per kalenderår **) Boverket.se gällande BBR-krav ***) Uthyrningsgrad %, för bostäder kan uthyrning påbörjas tidigast sex månader före första inflyttningsdatum varför det är noll fram tills uthyrningen startar. Färdigställa fastigheter ej inkluderade i totaler och grafer. Färdigställande av projekt tillför ett årshyresvärde om +40 Mkr redan under innevarande räkenskapsår 59 289 m/two.num44% 37% 15% 4% 59 289 m² 14% 64% 22% 1 400 Mkr 72% 14% 9% 5% 476 Pågående projekt, antal bostäder, st Pågående projekt, projektbudget, Mkr Pågående projekt, uthyrbar yta per kategori, % Pågående projekt, uthyrbar yta fördelat per ort, m² Bostäder 25 991 m2 Industri/lager 21 999 m2 Samhällsfastighet 9 249 m2 Kontor 2 050 m2 Bostäder 999 Samhällsfastighet 130 Industri/lager 196 Kontor 75 Jönköping 8 228 m2 Värnamo 37 731 m2 Växjö 13 330 m2 Hyresbostäder 476 Studentbostäder - Fastighet Ort Projekttyp Kategori Projektstart Planeras vara färdigställt* Bedömd investering, Mkr Upparbetad investering, Mkr Bokfört värde, Mkr Energi- prestanda, %** Bostäder Uthyrbar yta, m2 Lokaler Uthyrbar yta, m2 Hyres- värde, Mkr Uthyrnings- grad, %*** Estimerat fastighetsvärde, Mkr Antal lägenheter Bikupan 22 Varberg Nybyggnation Restaurang Q3 2022 Q2 2023 24 23 27 80% 470 1,5 100 27 Klynnan 12 Värnamo Nybyggnation Industri/Lager Q1 2022 Q2 2023 35 34 42 80% 1 900 2,7 100 42 Porfyren 3 Värnamo Nybyggnation Industri/Lager Q1 2022 Q2 2023 53 54 59 80% 4 799 4,7 100 66 Värendsvallen 12, bostäder Växjö Nybyggnation Bostäder Q1 2021 Q2 2023 245 226 240 56% 5 900 11,0 50 286 159 Sadelmakaren 1 Värnamo Nybyggnation Bostäder Q1 2021 Q2/Q3 2023 253 253 260 56% 8 111 12,8 100 303 130 Värendsvallen 12, skola Växjö Nybyggnation Samhällsfastighet Q1 2022 Q2 2023 102 84 84 80% 3 678 6,1 100 102 Roten 2 "Hisingstorp" Jönköping Nybyggnation Bostäder Q2 2022 Q2 2024 246 135 160 80% 6 002 13,1 *** 246 82 Graniten 39 Värnamo Nybyggnation Industri/Lager Q4 2022 Q3 2023 44 26 38 80% 3 999 3,1 100* 52 Tor 3 Nybro Nybyggnation Bostäder Q4 2022 Q2 2024 140 104 79 80% 3 752 7,2 *** 140 63 Kärleken 3 (BUP) Värnamo Ombyggnation Samhällsfastighet Q4 2022 Q3 2023 14 9 9 1 136 2,4 100 16 Hovslätts ängar Jönköping Nybyggnation Bostäder Q4 2022 Q1 2024 115 50 50 80% 2 226 5,8 *** 115 42 Rosen 1 (Polisen) Värnamo Ombyggnation Samhällsfastighet Q4 2022 Q1 2024 14 3 3 4 435 5,1 100 18 Hematiten 1 Värnamo Nybyggnation Industri/Lager Q1 2023 Q1 2024 152 82 82 80% 18 000 10,7 100 169 Refugen 6 Värnamo Nybyggnation Kontor Q1 2023 Q1 2025 75 7 7 80% 2 050 4,5 100 75 1 400 979 1 012 25 991 33 298 81,8 1 522 476 Projektverksamheten Pågående och färdigställda projekt under perioden, >5 Mkr ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 14 Finansiell ställning och likviditet Bolaget finansierar sina tillgångar med en kombination av bilaterala banklån, obligationslån, övriga skulder samt eget kapital. Fastighetsfinan - siering sker genom lån, byggnadskreditiv och revolverande faciliteter hos ett tiotal kreditgivare där tre storbanker utgör basen med tillkommande finansiering hos lokala sparbanker samt SBAB. En bra finansieringsstruktur innebär att bolaget löpande har tillgång till kapital i tillräcklig mängd i relation till pågående verksamhet till ett pris avvägt mot risk. Nivika har ett bra och nära samarbete med sina kredit - givare och arbetar aktivt och kontinuerligt med att säkerställa bolagets likviditet och framtida finansiering. För att stärka den finansiella ställningen och anpassa bolagets kostnads - massa till rådande utmanande marknadsförutsättningar och det höga ränteläget, har bolaget under kvartalet vidtagit ett antal viktiga åtgärder: • I mars genomfördes en nyemission som tillförde Nivika 750 miljoner kronor före emissionskostnader. Ungefär 50 procent av emissionsbeloppet tillfördes av befintliga huvudägare. Ny- emissionen godkändes på extra bolagsstämma i början av maj. • I slutet av april erhöll Nivika obligationsinnehavarnas godkän - nande till villkorsändringar relaterade till de två utestående gröna obligationerna, i enlighet med förslagen i de skriftliga förfarandena. Genom detta fick bolaget en option att lösa in helt, eller delvis, de utestående obligationerna samt en justering av covenanten, ränte- täckningsgrad, till 1,25x. Under kvartalet har Nivika i princip halverat sin exponering mot obliga - tionsmarknaden. I maj löstes den första obligationen, 2020/2023, i sin helhet. Obligationen hade ett utestående belopp om 600 miljoner kro - nor och ett ursprungligt förfall i slutet av september 2023. Bolaget har även löst en säljarrevers som löpt med ränta i nivå med obligationen om 80 miljoner kronor under april. Allt annat lika innebär det en minskning av räntekostnader på 55 miljoner kronor per år. Fokus är även framåt på refinansieringsrisk, bolagets avsikt är att fortsätta minska obligationsbe - låningen och därmed ytterligare sänka räntekostnaderna. Arbetet med att få till stånd en förlängning av löptider på befintliga banklån har också fortsatt under kvartalet. Genomsnittlig kapitallängd var 2,4 år per den 31 maj (2,8) och under perioden har bolaget förlängt lån på nästan 1 miljard kronor. Bolaget har under perioden även utökat sin låneportfölj, avseende finansiering av pågående byggnationer, dels i form av byggnadskreditiv, dels i form av slutfinansiering. Finansiering 2023-05-31 2022-05-31 Säkerställd finansiering, Mkr 4 540 4 023 Obligationslån, Mkr 650 1 250 Genomsnittlig ränta, säkerställd finansiering, %* 5,2 1,7 Genomsnittlig ränta, icke säkerställd finansiering, % 7,2 5,0 Genomsnittlig ränta, total, %** 4,9 2,4 Kapitalbindningstid, år 2,4 2,8 Räntebindningstid, år 0,9 0,5 Likvida medel, Mkr 131 419 Nettobelåningsgrad, % 47,8 51,4 Räntetäckningsgrad, ggr 1,5 2,3 Soliditet, % 45,8 41,2 * Inklusive byggnadskreditiv ** Inklusive byggnadskreditiv och räntesäkringar FINANSIERING 0 10 20 30 40 50 60 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Q3 2022– 2023 Eget kapital 46 % Övriga poster 8% 2023-05-31 Obligationsfinansiering 6 % Bankfinansiering 40 % 2023– 2024 2024– 2025 2025– 2026+ Nettobelåningsgrad, % Kapitalstruktur förfall per 2023-05-31Kapitalstruktur* 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 5 072 945 650 4 415 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 *) Baserad på balansomslutning Även swap-portföljen har under våren g jorts om och utökats. Per den 31 maj hade Nivika räntesäkrat totalt 1,5 miljarder kronor, vilket motsvarar 30 procent av låneportföljen . Netto räntebärande skulder, efter avdrag för likviditet, i förhållande till fastighetsvärde uppgick vid periodens slut till 48 procent (51). Samtliga informations- och finansiella åtaganden vid periodens slut var uppfyllda. De långfristiga räntebärande finansiella skulderna uppgick vid rapport- dagen till 5 137 miljoner kronor (5 443) varav långsiktig bankfinansiering uppgick till 4 415 miljoner kronor (4 024), obligationslån 650 miljoner kronor (1 250) och övriga räntebärande skulder till 72 miljoner kronor (170). Minskningen i räntebärande skulder förklaras till största del av lösen av obligation samt lösen av lån i samband med avyttring. Investeringar i ny- och ombyggnationer påverkar i motsatt riktning. Beviljad men ej nyttjad finansiering uppgick per sista juni till 320 miljoner kronor, avseende kontokredit, beviljade men ej utbetalade banklån samt outnyttjade byggnadskreditiv. Under perioden har en obelånad tomt avyttrats. Efter perioden har ytterligare avtal om avyttring tecknats, som efter tillträden under hösten kommer tillföra likviditet för att fortsätta minska obligationsskuld. Obligationsförfall september 2024 Finansiering Kapitalförfall 2022-23 förlängt efter periodslut ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 15 AKTUELL INTJÄNINGSFÖRMÅGA Utifrån det fastighetsbestånd bolaget ägde per den 31 maj 2023, baseras intjäningsförmågan på en kommande tolvmånadersperiod. Intjänings- förmågan baseras på tecknade hyresavtal och visar vilken avkastning som bolaget kan generera med givna förutsättningar. Aktuell intjänings- förmåga är inte en prognos utan är endast att betrakta som en teoretisk ögonblicksbild vars syfte är att presentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, finansieringskostnader, kapitalstruktur och organisation vid en bestämd tidpunkt. Intjäningsförmågan innehåller inga estimat för den kommande perioden vad gäller utveckling av hyror, uthyrningsgrad, fastighetskostnader, räntor, värdeförändringar eller andra resultatpåverkande faktorer. Följande information utgör grunden för den uppskattade intjäningsförmågan: • Hyresintäkterna baseras på undertecknade hyresavtal på årsbasis (inklusive tillägg och eventuella hyresrabatter) samt övriga fastighetsrelaterade intäkter utifrån gällande hyresavtal per bokslutsdag • Fastighetskostnader baseras på ett normalt verksamhetsår med underhåll, för innehavda fastigheter per bokslutsdag. I driftkostnaderna ingår fastighetsrelaterad administration. Fastighetsskatt ingår i posten Fastighetskostnader och beräknas utifrån fastigheternas aktuella taxeringsvärden. 2023-05-31 Hyresintäkter 606 Fastighetskostnader -182 Driftnetto 424 Central förvaltning -35 Finansiella kostnader -256 Förvaltningsresultat 133 Förväntad hyresutveckling Diagrammet illustrerar aktuellt hyresvärde för färdigställda förvaltnings- fastigheter per 31 maj med tillägg för förväntat hyresvärde för pågående nybyggnation av förvaltningsfastigheter och förvärvade eller avyttrade, men ej till- eller frånträdda förvaltningsfastigheter per 31 maj 2023 i takt med att dessa färdigställs alternativt till- eller frånträds samt bedömd hyreshöjning utifrån KPI-indexing. Information om färdigställda, pågående nybyggnationer och förvärvade men ej tillträdda förvaltningsfastigheter inkluderar bedömningar och antaganden. Hyresvärdet avser kontrakterad hyra med tillägg för bedömd hyra för vakanta ytor och rabatter uppräknat till årstakt. Bedömningarna och antagandena innebär osäkerheter och uppgifterna ska inte ses som en prognos. • Centrala administrationskostnader beräknas utifrån den aktuella organisationen, inklusive projektutveckling, och fastighetsport- följens storlek per bokslutsdag. Kostnader av engångskaraktär är inte medtagna. • Finansiella intäkter och kostnader har beräknats utifrån bolagets faktiska genomsnittliga räntenivå och kreditportfölj per bokslutsdag Aktuell intjäningsförmåga, Mkr Aktuell Intjäningsförmåga 400 500 600 700 800 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Förväntad hyresutveckling, mkr ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 16 AKTIEN OCH ÄGARNA Nivika Fastigheter AB:s B-aktie (kortnamn NIVI B) är noterat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap, inom sektorn Real Estate. Nivikas marknadsvärde uppgick den 31 maj 2023 till 2 953 Mkr och antalet aktieägare var 3 109 stycken. Vid utgången av perioden uppgick antal aktier till 77 907 407 stycken, fördelat på 24 884 800 stycken av serie A och 53 022 247 stycken av serie B. Varje A-aktie berättigar till tio röster per aktie och varje B-aktie ger rätt till en röst per aktie. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst samt till utdelning. Kursutveckling och handel Under perioden 1 mars till 31 maj 2023 omsattes på Nasdaq Stockholm cirka 708 000 NIVI B-aktier. Dagsomsättningen för Nivika på Nasdaq Stockholm uppgick i genomsnitt till 11 064 aktier och det volymviktade genomsnittspriset uppgick till 39,02 kronor. Högst betalkurs under perioden var 42,90 kronor den 28 april och lägst betalkurs var 35,95 kronor den 27 mars. Aktiekursen den 31 maj upp - gick till 37,90 kronor (senast betalt). Marknadsvärde på samtliga aktier i bolaget, baserat på senast betalt pris för B-aktien 31 maj 2023, uppgick till 2 953 Mkr. Information om aktiens utveckling finns även på www.nivika.se. Aktiekapital Nivika har den 27 mars genomfört en riktad nyemission av B-aktier med en teckningskurs om 38 kronor, motsvarande en premie om cirka 5,7 procent i förhållande till stängningskursen den 27 mars. Emissionen var föremål för efterföljande godkännande från extra bolagsstämma. Emissionen tillför bolaget cirka 750 miljoner kronor före emissionskostnader. Ett antal professionella och institutionella investerare deltog i emissionen, däribland Swedbank Robur, Öhman Fonder, Weland, Santhe Dahl, VD Niclas Bergman, Benny Holm - gren och Håkan Eriksson. Sammantaget ökade Nivikas aktiekapital till 38 953 523,50 kronor. Antalet aktier ökade till 77 907 047 samt antalet röster ökade från 282 133 405 till 301 870 247 stycken. De tio största aktieägare (röstsorterat) per den 31 maj 2023 Namn Antal A-aktier* Antal B-aktier* Totalt antal aktier Andel av kapital Andel av röster Värnanäs AB 8 185 600 1 375 875 9 561 475 12,3 27,6 Santhe Dahl Invest AB 5 352 000 8 953 373 14 305 373 18,4 20,7 Holmgren Group AB 3 900 000 2 027 631 5 927 631 7,6 13,6 Skandinavkonsult i Stockholm AB 3 233 600 1 729 407 4 963 007 6,4 11,3 Planch AB 3 233 600 808 400 4 042 000 5,2 11,0 Pollock Invest AB 980 000 245 000 1 225 000 1,6 3,3 Husleden Förvaltning AB 7 894 736 7 894 736 10,1 2,6 Nordnet Pensionsförsäkring AB - 4 100 358 4 100 358 5,3 1,4 Nordea Livförsäkring Sverige AB - 4 021 296 4 021 296 5,2 1,3 Tredje AP-Fonden - 3 618 420 3 618 420 4,6 1,2 10 största aktieägare 24 884 800 34 774 496 59 659 296 76,6 94,0 Övriga aktieägare - 18 247 751 18 247 751 23,4 6,0 Totalt 24 884 800 53 022 247 77 907 047 100,0 100,0 Varav styrelse och koncernledning 21 651 200 14 469 586 36 120 786 46,4 76,5 Källa: Euroclear Sweden och Bolaget * A-aktier berättigar till tio röster per aktie och B-aktier berättigar till en röst per aktie. 2023-05-31 Handelsplats Nasdaq Stockholm Aktienamn Nivika Kortnamn (ticker) NIVI B ISIN-kod SE0017083272 Segment Nasdaq, Mid Cap Sektor Real Estate Valuta SEK Totalt antal utestående aktier 77 907 047 st Totalt antal B-aktier 53 022 247 st Stängningskurs 31 maj 2023 37,90 kr Marknadsvärde 31 maj 2023* 2 953 Mkr *Marknadsvärdet på samtliga aktier i bolaget, baserat på senast betalt pris för B-aktier per datum ovan. Aktien och ägarna ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 17 0 50 100 150 200 250 300 350 400 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22/23 Q3-R12 Driftnetto, Mkr RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG 0 100 200 300 400 500 600 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22/23 Q3-R12 Totala hyresintäkter, Mkr 0 50 100 150 200 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22/23 Q3-R12 Förvaltningsresultat, Mkr tkr 2022/23 3 mån mars-maj 2021/22 3 mån mars-maj 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12 mån sep-aug Hyresintäkter 144 473 139 776 429 726 371 018 502 885 Serviceintäkter 4 618 4 613 24 433 18 481 25 196 Summa intäkter 149 091 144 389 454 159 389 499 528 082 Driftskostnader -41 801 -38 194 -135 695 -107 101 -137 096 Underhållskostnader -3 088 -5 747 -11 449 -13 775 -18 976 Fastighetsskatt -4 630 -6 252 -14 090 -14 718 -17 640 Summa fastighetskostnader -49 519 -50 194 -161 234 -135 594 -173 712 Driftnetto 99 572 94 195 292 924 253 905 354 370 Central administration -8 051 -9 473 -31 966 -33 052 -43 194 Finansnetto -68 769 -32 608 -181 997 -95 836 -141 668 Förvaltningsresultat 22 751 52 115 78 962 125 016 169 508 Värdeförändring fastigheter, realiserade 25 350 14 000 37 832 14 000 14 000 Värdeförändring fastigheter, orealiserade -29 169 209 142 -285 547 601 760 544 475 Värdeförändring räntederivat -2 178 20 786 2 436 37 471 47 626 -5 997 243 928 -245 279 653 231 606 101 Resultat före skatt 16 754 296 043 -166 317 778 248 775 609 Aktuell skatt -1 398 -6 411 -4 846 -10 724 -9 975 Uppskjuten skatt 781 -49 888 46 169 -136 414 -138 601 Periodens resultat 16 138 239 743 -124 995 631 109 627 033 Periodens totalresultat 16 138 239 743 -124 995 631 109 627 033 Hänförligt till Moderföretagets aktieägare 16 138 239 743 -124 995 631 109 627 033 Innehav utan bestämmande inflytande Utestående antal aktier 77 907 047 58 170 205 77 907 047 58 170 205 58 170 205 Justerat antal aktier* 77 907 047 58 170 205 77 907 047 58 170 205 58 170 205 Genomsnittligt antal aktier under perioden* 59 359 822 48 646 487 59 359 822 48 646 487 53 705 054 Resultat per aktie, kr 0,27 4,93 -2,11 12,97 11,68 Koncernen ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 18 KOMMENTARER TILL RESULTATET Hyresintäkter För tredje kvartalet uppgick de totala hyresintäkterna till 149 Mkr vilket är en ökning med 3 procent i jämförelse med 144 Mkr motsvarande period föregående år. För hela perioden uppgick de till 454 Mkr, en till - växt på 17 procent i jämförelse med motsvarande period föregående år. Intäkterna under hela perioden utgörs av hyresintäkter 430 Mkr (371) och serviceintäkter 24 Mkr (18). Serviceintäkter består huvudsakligen av vidaredebitering av värme, el och vatten. Ökningen av hyresintäkterna är framförallt hänförlig till ett större fastighetsbestånd och hyresindexeringar samtidigt som avyttringar verkar i motsatt riktning. Per 31 maj 2023 förvaltar Nivika 182 fastigheter, att jämföra med 179 stycken vid motsvarande tidpunkt föregående år . Den uthyrbara ytan i Nivikas fastighetsbestånd uppgick till cirka 541 000 m² per 2023-05-31 jämfört med 542 000 m² 2022-05-31. Det sammanlagda kontraktsvärdet för förvaltningsobjekten per 2023-05-31 uppgick, på årsbasis, till 606 Mkr (555), vilket motsvarar en tillväxt om 9 procent. Driftkostnader och driftnetto Driftöverskottet för tredje kvartalet uppgick till 100 Mkr (94) vilket motsvarar en överskottsgrad om 67 procent (65). För hela perioden september till maj 2022/23 uppgick driftöverskottet till 293 Mkr (254) vilket motsvarar en överskottsgrad om 65 procent (65). Förvaltningsresultat Förvaltningsresultatet, vilket är verksamhetens resultat efter finansnetto, uppgick för tredje kvartalet till 23 Mkr (52) för hela perioden, september till maj var förändringen -37 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 79 Mkr (125). Förvaltningsresultatet påverkades negativt av högre finansieringskostnader. Värdeförändringar fastigheter, 2022/23 Mkr mars-maj Förändring kassaflöde mm. 7 Pågående nybyggnation 26 Mark och outnyttjade byggrätter - Förändringar i avkastningskrav -62 Orealiserad värdeförändring -29 -0,3% Realiserad värdeförändring 25 Totala värdeförändringar -4 -0,0% Värdeförändringar Kvartalet har präglats av fortsatt stigande marknadsräntor och högre finansieringskostnader än för ett år sedan. Högre finansieringskostnader medför enligt vår bedömning fortsatt stigande avkastningskrav i mark - naden, vilket även återspeglas i vår portfölj. Högre avkastningskrav har till viss del motverkats av förbättrat kassaflöde, främst kopplat till positiv nettouthyrning och ökat indexantagande för 2023 då inflationen inte viker undan. Det medför att periodens orealiserade värdeförändringar uppgår till –29 Mkr (209) motsvarande –0,3 procent (21). Tredje kvartalets realiserade värdeförändringar på förvaltningsfastigheter uppgick till 38 Mkr (14), dessa är hänförliga till försäljning av Stigamo 1:49 i Jönköping. För hela perioden uppgick värdeförändringen till -248 Mkr (616) varav 38 Mkr (14) är realiserade och är hänförliga till försäljningen av Helsing - borgsportföljen, Stigamo 1:47 och 1:49 i Jönköping samt Bikupan 19 i Varberg. Orealiserade värdeförändringar uppgick till -285 Mkr (602). Orealiserade värdeförändringar på derivat för hela perioden påverkade resultatet med 2 Mkr (37) och avser i sin helhet orealiserade värdeföränd- ringar drivet av stigande räntor. Säsongsvariationer Driftöverskottet hos Nivika varierar över året, detta beroende på de säsongsvariationer som uppkommer i fastighetsbranschen och på bolagets marknader. Under vintermånaderna påverkas resultatet av att kostnaderna avseende främst el och värme är höga. Kontraktsstrukturen är utformad så att hyresgästerna debiteras en jämnt fördelad preliminär avgift löpande under året, medan utgiften för den faktiska förbrukningen kostnadsförs i takt med utfall. Detta ger en lägre överskottsgrad dessa månader, mot- svarande ligger den på en högre nivå under sommarmånaderna. Skatt Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar har beräknats till skatte - satsen 20,6 procent. Medarbetare Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 68 (58). Medarbetarna är anställda i moderbolaget. I juni publiceras Allbrights årliga granskning av jämställdheten inom Sveriges börsnoterade bolag. Då Nivika har uppnått en jämn könsfördel- ning i ledningsgruppen (40/60) har vi i år placerat oss på Allbrights gröna börslista. Kort om Allbright: ”Sedan 2012 har Allbright årligen granskat börsens toppskikt med utgångspunkt i representation. Vi rankar sedan börsbolagen utifrån hur jämställda de är i ledningsgruppen. Bolag som har lika andel män som kvinnor blir gröna, bolag som inte når hela vägen fram blir gula och bolag som helt saknar kvinnor i ledningsgruppen rödlistas.” Koncernen ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 19 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 31 aug 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Programvara/licenser 956 2 108 1 878 Summa immateriella anläggningstillgångar 956 2 108 1 878 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 10 627 500 10 033 373 10 698 539 Rörelsefastigheter 19 405 - - Inventarier 66 325 67 257 70 777 Nyttjanderättstillgångar 26 882 16 637 19 630 Derivatinstrument 31 536 - 29 100 Andra långsiktiga värdepappersinnehav 11 11 11 Uppskjuten skattefordran 29 404 26 170 Andra långfristiga fordringar 54 980 43 196 45 794 Summa anläggningstillgångar 10 856 042 10 160 475 10 890 021 Omsättningstillgångar Varulager 780 30 160 16 471 Hyresfordringar 8 672 27 860 26 393 Övriga fordringar 44 827 99 391 44 187 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 39 467 19 198 27 712 Likvida medel 130 784 419 488 186 749 Summa omsättningstillgångar 224 531 596 098 301 511 SUMMA TILLGÅNGAR 11 081 529 10 756 572 11 193 410 tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 31 aug 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 38 954 29 085 29 085 Övrigt tillskjutet kapital 3 094 521 2 367 209 2 379 932 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 1 938 462 2 036 595 2 063 457 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 071 936 4 432 889 4 472 474 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 562 349 577 116 602 793 Räntebärande finansiella skulder 5 137 294 5 443 228 5 776 770 Leasingskulder 22 908 13 161 15 793 Derivatinstrument - -18 945 - Summa långfristiga skulder 5 722 550 6 014 560 6 395 356 Kortfristiga skulder Räntebärande finansiella skulder 86 953 132 085 98 107 Leasingskulder 4 002 2 818 2 791 Leverantörsskulder 96 148 55 050 92 725 Aktuella skatteskulder - 9 662 13 297 Övriga skulder 23 094 32 050 37 700 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 76 846 77 458 80 960 Summa kortfristiga skulder 287 042 309 123 325 580 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 081 529 10 756 572 11 193 410 Koncernen ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 20 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 0 10 20 30 40 50 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22/23 Q3 Soliditet, % Eget kapital Det egna kapitalet uppgick vid utgången av perioden till 5 072 Mkr (4 472). Soliditeten uppgick till 46 procent (40). Förändringen under perioden september 2022 - maj 2023 utgörs främst av en nyemission som genom- fördes i mars 2023 och godkändes på en extra bolagsstämma i början av maj, samt periodens resultat. Fastighetsvärde, Mkr 2017 2018 2019 2020 2021 2022 22/23 Q3 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 tkr Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans 2021-09-01 20 358 974 368 1 429 738 2 424 464 Årets resultat 627 033 627 033 Summa totalresultat 627 033 627 033 Transaktioner med ägare: - Utdelning -24 252 -24 252 - Nyemission 8 727 1 405 564 1 414 291 Övrig förändring 30 938 30 938 Utgående balans 2022-08-31 29 085 2 379 932 2 063 457 4 472 474 Ingående balans 2022-09-01 29 085 2 379 932 2 063 457 4 472 474 Årets resultat -124 995 -124 995 Summa totalresultat -124 995 -124 995 Transaktioner med ägare: - Nyemission 9 868 714 588 724 456 Utgående balans 2023-05-31 38 954 3 094 521 1 938 462 5 071 936 Koncernen ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 21 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Investeringar och kassaflöde Siffror inom parentes avser 2022-08-31. Kassaflödet från den löpande verksamheten i perioden uppgick till 62 Mkr (148). Förvärv av fastigheter, direkt eller via dotterbolag, påverkade kassaflödet i perioden med -84 Mkr (-2 673). Detta avser förvärv av två fastigheter, Bikupan 2 i Varberg samt Ämbaret 3 i Jönköping. De avyttrade fastigheterna via dotterbolag har påverkat kassa- flödet med 536 Mkr (69), avser försäljning av Helsing- borgsportföljen, Stigamo 1:47 och 1:49 i Jönköping samt Bikupan 19 i Varberg. Investeringar i befintliga fastigheter uppgick till -645 Mkr (-633), avser främst nybyggnation, anpassningar och ombyggnationer enligt befintliga eller nya hyresgästers behov. Finansieringsverksamhetens bidrag under året utgörs av nyemission 740 (1 402) samt upplåning netto om -651 Mkr (3 092), efter avdrag av utbetald utdelning 0 Mkr (24). Sammantaget förändrades likvida medel under perioden med -56 Mkr (-24) vilket gav utgående likvida medel om 131 Mkr (187). tkr 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12 mån sep-aug Den löpande verksamheten Rörelseresultat 260 959 220 853 311 176 Erhållen ränta 47 - - Betald ränta -184 977 -95 836 -138 510 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 30 141 4 977 10 316 Betald skatt - -3 036 -9 975 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 106 170 126 958 173 007 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring rörelsefordringar 21 016 -126 245 -64 398 Förändring rörelseskulder -65 383 -11 459 39 004 Kassaflöde från den löpande verksamheten 61 804 -10 746 147 613 Investeringsverksamheten Förvärv av förvaltningsfastigheter -84 000 -2 187 939 -2 672 939 Avyttring av förvaltningsfastigheter 535 960 -68 760 68 760 Investering i förvaltningsfastigheter -645 161 -395 574 -633 025 Investering i materiella anläggningstillgångar -1 886 -10 365 -20 880 Investering i finansiella tillgångar -8 874 21 553 -5 156 Kassaflöde från investeringsverksamheten -203 961 -2 503 565 -3 263 240 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning - -24 252 -24 252 Nyemission 740 132 1 401 568 1 401 568 Förändring lån -650 631 1 349 016 1 718 052 Amortering av leasingskuld -3 308 -3 089 -3 767 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 86 192 2 723 243 3 091 601 Periodens kassaflöde -55 965 208 714 -24 025 Likvida medel vid periodens början 186 749 210 774 210 774 Likvida medel vid periodens slut 130 784 419 488 186 749 Koncernen ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 22 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av koncernövergripande funktioner samt organisation för förvaltning av de fastigheter som ägs av dotterbolagen. Intäkterna består i huvudsak av vidarebefordrade kostnader till dotterbolagen. Moderbolaget har två gröna obligationer, detta tillsammans med ökade personalkostnader i samband med utökad organisation, har medfört ökade kostnader. Balansräkning består i huvudsak av andelar i helägda dotterbolag och fordringar hos dessa samt eget kapital. Risker och osäkerhetsfaktorer för moderbolaget är samma som för koncernen. tkr 2022/23 3 mån mars-maj 2021/22 3 mån mars-maj 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12 mån sep-aug Nettoomsättning 20 393 16 307 65 751 48 660 64 538 Bruttoresultat 20 393 16 307 65 751 48 660 64 538 Administrationskostnader -22 627 -21 229 -74 066 -63 982 -83 674 Rörelseresultat -2 234 -4 922 -8 315 -15 322 -19 136 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 41 754 68 735 138 121 68 735 68 735 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 21 242 7 795 44 120 17 460 31 141 Räntekostnader och liknande resultatposter -26 264 -17 253 -71 901 -52 496 -74 088 Finansnetto 36 732 59 277 110 340 33 699 25 788 Resultat efter finansiella poster 34 498 54 355 102 025 18 377 6 652 Bokslutsdispositioner - - - - 29 540 Resultat före skatt 34 498 54 355 102 025 18 377 36 192 Skatt på periodens resultat - - - - -1 270 Periodens resultat 34 498 54 355 102 025 18 377 34 922 Moderbolaget ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 23 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 31 aug 2022 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Programvara/licenser 956 2 108 1 878 Summa immateriella anläggningstillgångar 956 2 108 1 878 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter - - - Inventarier, verktyg, installationer och immateriella tillgångar 874 1 196 1 172 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 1 703 808 801 Summa materiella anläggningstillgångar 2 577 2 004 1 973 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 2 364 088 2 407 362 2 616 901 Uppskjuten skattefordran 16 790 5 337 16 790 Summa finansiella anläggningstillgångar 2 380 878 2 412 699 2 633 691 Summa anläggningstillgångar 2 384 411 2 416 810 2 637 542 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 122 26 192 Fordringar hos koncernföretag 1 374 862 1 060 950 1 130 609 Aktuell skattefordran 2 551 1 694 1 403 Övriga fordringar 8 188 70 475 50 234 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 822 24 789 8 693 Summa kortfristiga fordringar 1 418 545 1 157 935 1 191 131 Kassa och bank 115 870 258 222 129 236 Summa omsättningstillgångar 1 534 415 1 416 157 1 320 367 SUMMA TILLGÅNGAR 3 918 826 3 832 967 3 957 909 tkr 31 maj 2023 31 maj 2022 31 aug 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 38 954 29 085 29 085 Fritt eget kapita l Överkursfond 3 095 136 2 367 208 2 379 931 Balanserat resultat -55 480 -90 403 -90 403 Periodens resultat 102 025 18 377 -34 922 Summa fritt eget kapital 3 141 681 2 295 183 2 324 450 Summa eget kapital 3 180 634 2 295 268 2 353 535 Långfristiga skulder Räntebärande finansiella skulder 643 435 1 448 369 1 340 252 Summa långfristiga skulder 643 435 1 448 369 1 340 252 Kortfristiga skulder Räntebärande finansiella skulder 40 717 1 600 205 216 Leverantörsskulder 22 918 1 462 1 570 Skulder till koncernföretag 73 23 535 25 624 Övriga skulder 7 838 9 108 6 925 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 211 24 626 24 787 Summa kortfristiga skulder 94 757 60 331 264 122 Summa skulder 738 192 1 508 700 1 604 374 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 918 826 3 832 967 3 957 909 Moderbolaget ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 24 NOTER TILL DELÅRSRAPPORTEN Not 1 - Redovisningsprinciper Nivika Fastigheter AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Dessa finansiella rapporter i sammandrag är upprättade i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i årsredovisningslagen. Rapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper, beräkningsgrunder och bedömningar har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Övriga ändrade och nya IFRS standarder med ikraftträdande under året eller kommande perioder bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning och finansiella rapporter. Uppskattningar och bedömningar Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i den senaste årsredovisningen . Not 2 - Finansiella instrument - verkligt värde Uppskattat verkligt värde för koncernens finansiella instrument baseras på marknadspriser och värderingsmetoder som beskrivs nedan. Tabellen nedan visar bolagets värdering till verkligt värde, redovisat som tillgång i balansräkningen: Värderingshierarkin Nivåerna i värderingshierarkin definieras som följande: Nivå 1 - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. Nivå 2 - Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än notera- de priser inkluderade i nivå 1, antingen genom direkt (dvs. prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). Nivå 3 - Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observer- bara marknadsdata (dvs. icke observerbara indata). Derivat Ränteswappar värderas i enlighet med den marknadsvärdering den emitterande parten har fastställt. Nedanstående tabell presenterar förändringar i finansiella instrument enligt nivå 2: En utförligare beskrivning av transaktioner med närstående finns i årsredovisningen 2021/22. Tabellerna nedan visar omfattningen av de transaktioner med närstående parter under perioden september till maj 2023, siffror inom parentes avser helår 2021/22 : tkr 2023-05-31 2022-05-31 Ingående balans -29 100 18 526 Värdeförändring -2 436 -37 471 Utgående balans -31 536 -18 945 Koncernen Relation % av kapitalandelar Santhe Dahl Invest AB (559185-7122) Ägare 18,4 Värnanäs AB (556735-3783) Ägare 12,3 Husleden Förvaltning AB Ägare 10,1 Inköp Avser Mkr Värnanäs AB Administrativa tjänster 0,8 (0,5) Poplanäs Invest AB Administrativa tjänster 0,2 (0,1) Yälp Facility AB Lokalvård 1,5 (2,2) Tigbro AB Badrumsmoduler till byggnation 0,7 (16,5) Holmgren Group AB Hyresgästanpassning 0,8 (2,7) Totalt 4,1 (22,0) Inköp Avser Mkr Värnanäs AB Hyra 3,2 (0,3) Poplanäs Invest AB Hyra 4,6 (0,1) Holmgren Group AB Hyra 30,4 (38,5) Pollock Invest AB Hyra 1,7 (1,3) Totalt 25,4 (38,9) Not 3 - Transaktioner med närstående Bolagets transaktioner med närstående parter görs som en del av den sedvanliga affärsverksamheten och genomförs utifrån samma krite - rier och villkor som för jämförbara transaktioner med externa parter i liknande ställning. Värdering 2023-05-31, tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument (ränteswappar) 0 -31 536 0 -31 536 Värdering 2022-05-31, tkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument (ränteswappar) 0 -18 945 0 -18 945 ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 25 Not 4 - Segmentredovisning Ledningen följer primärt upp segmenten på omsättning och driftöverskott. Alla intäkter är från externa kunder. Nivika-koncernen rapporterar en segmentredovisning där segmenten är uppdelade geografiskt: Jönköping, Värnamo, Växjö och Västkusten. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. 33 16 19 3 29 25 9 379 3 3 3 11 Jönköping 33 % Värnamo 29 % Växjö 19 % Västkusten 16 % Övriga 3 % Bostäder 37 % Samhällsfastigheter 9 % Industri/lager 25 % Kontor 11 % Handel 9 % Hotell/restaurang 3 % Mark 3 % Övrigt 3 % Fördelning fastighetsvärde per geografi, % Fördelning fastighetsvärde per objektstyp, % Jönköping Värnamo Växjö Västkusten Övrigt Totalt 2022/23 sep-maj 2021/22 sep-maj 2022/23 sep-maj 2021/22 sep-maj 2022/23 sep-maj 2021/22 sep-maj 2022/23 sep-maj 2021/22 sep-maj 2022/23 sep-maj 2021/22 sep-maj 2022/23 sep-maj 2021/22 sep-maj Totala hyresintäkter 149 863 138 326 127 797 112 464 74 693 69 095 84 162 52 913 17 643 16 701 454 159 389 499 Fastighetskostnader - Drift -46 136 -48 466 -42 066 -37 996 -18 997 -4 078 -21 711 -7 321 -6 785 -9 240 -135 695 -107 101 Fastighetskostnader - Underhåll -2 750 -3 284 -3 692 -6 368 -2 609 -1 632 -2 180 -2 345 -219 -146 -11 449 -13 775 Fastighetskostnader - Fastighetsskatt -5 389 -5 381 -4 252 -5 551 -1 619 -1 757 -2 447 -1 752 -383 -277 -14 090 -14 718 Driftnetto 95 588 81 194 77 786 62 550 51 469 61 628 57 824 41 495 10 257 7 038 292 925 253 905 Värdeförändring, förvaltningsfastigheter 11 462 258 993 -88 688 150 544 -106 334 69 320 -68 492 116 753 4 337 20 149 -247 715 615 760 Resultat inkl. värdeförändringar 107 050 340 187 -10 902 213 094 -54 865 130 948 -10 668 158 248 14 594 27 187 45 210 869 665 Ofördelade poster: Förvaltnings- och administrationskostnader -31 966 -33 052 Övriga rörelseintäkter - - Övriga rörelsekostnader - - Finansnetto -181 997 -95 836 Värdeförändring derivat 2 436 37 471 Periodens resultat -166 317 778 247 Koncernen ===== SIDA 26 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 26 ÖVRIG INFORMATION Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat kan påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Nivikas fastighetsportfölj är för- delad över samtliga fastighetstyper och innehåller fastigheter i fler än 20 kommuner i Småland med omnejd, företagstäta och starka delmarknader i tillväxtregioner. Riskerna delas in i strategiska, operationella, finansiella och legala risker. Rätt hanterat kan risker leda till möjligheter och addera värde till verk- samheten. Arbete bedrivs kontinuerligt med att uppdatera koncernens risksituation och detta sker genom en systematisk process där risker iden- tifieras, värderas, hanteras och rapporteras. Prioritet läggs på de risker som bedöms kunna ha störst negativ påverkan utifrån sannolikhet och tänkbar påverkan på verksamheten. För en utförlig beskrivning av koncernens väsentliga risker och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen för 2021/22, sidorna 65-69. Kriget mellan Ryssland och Ukraina har en fortsatt negativ inverkan på världsekonomin. Lägre tillväxt, högre inflation, högre energipriser, delvis fortsatt störningar i leveranskedjor samt prishöjningar på råvarumarkna- derna utgör några av faktorerna som tynger förtroendet för en återhämt- ning under den närmaste tiden. Den höga inflationen och de höga energipriserna skapar fortsatt osäkerhet och påverkar Nivika på flera sätt. Den ger exempelvis ökade kostna- der vid nystart av projekt varför Nivika i nuläget inte startar några nya bostadsbyggnationer, pågående byggnationer är dock upphandlade med sk. fastpris. I löpande fastighetsförvaltning ökar också kostnaderna, men inflationen har också en positiv effekt via indexeringsökningen av hyres- intäkterna. Tillgången till lånat kapital har varierat med en relativt sett stängd kapitalmarknad, med stigande kreditmarginaler som följd. Således är den generella finansieringskostnaden som marknaden erbjuder klart högre än tidigare. Det högre ränteläget baserat på stigande styrränta har fått genomslag på de finansiella kostnaderna i bolaget. Nivika ser över sina finansieringskällor och går mot en ökad andel säkerställd skuld. Högre finansieringskostnader har medfört högre avkastningskrav och därmed lägre fastighetsvärden och utvecklingen framåt är svår att uppskatta. Inga väsentliga förändringar i hanteringen har skett under 2022/23. Avrundningar Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i denna delårsrapport i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Extra bolagsstämma 2 maj 2023 Vid Nivika Fastigheters extra bolagsstämma den 2 maj 2023 beslutades huvudsakligen följande: • Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att godkänna styrelsens två beslut om riktade nyemissioner. I och med bolagsstämmans godkännande enligt ovan har även villkoret för att ändringar av villkoren avseende Nivikas utestående obligationer ska träda i kraft uppfyllts. Fullständigt protokoll finns tillgängligt på Nivikas webbplast www.nivika.se Koncernen ===== SIDA 27 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 27 *) Fondemission 4:1 och split 1000:1 genomförd i mars 2021 och nyemission genomförd i maj 2023 Utspädningseffekt föreligger Belopp i Mkr 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12 mån sep-aug 2020/21 12 mån sep-aug Fastighetsrelaterade nyckeltal Fastighetsvärde, Mkr 10 646,9 10 033,4 10 698,5 6 910,1 Totala intäkter, Mkr 454,2 389,5 528,1 327,4 Driftnetto, Mkr 292,9 253,9 354,4 236,4 Överskottsgrad, % 64,5 65,2 67,1 72,2 Antal färdigställda lägenheter - 53 5 311 Antal lägenheter i pågående byggnation 476 422 480 376 Antal lägenheter under projektutveckling 2 774 2 939 2 807 1 660 Uthyrbar yta samhällsfastigheter och bostäder, m 2 168 525 150 068 164 284 99 193 Total uthyrbar yta, m 2 540 638 542 558 558 276 428 850 Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder, % 96,0 96,6 97,8 98,0 Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler, % 96,5 95,9 95,8 94,5 Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat, Mkr 79,0 125,0 169,5 91,3 Periodens totalresultat, Mkr -125,0 631,1 627,0 363,1 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, Mkr 5 071,9 4 432,9 4 472,5 2 424,5 Långsiktigt substansvärde, Mkr 5 602,7 4 991,1 5 046,2 2 860,6 Avkastning på eget kapital, % -2,7 17,0 14,5 17,7 Soliditet, % 45,8 41,2 40,0 33,2 Nettobelåningsgrad,% 47,8 51,4 53,2 58,4 Genomsnittlig ränta säkerställd finansiering vid periodens utgång, % 5,2 1,7 2,5 1,5 Genomsnittlig ränta icke säkerställd finansiering vid periodens utgång, % 7,1 5,0 5,4 4,9 Räntebindningstid, år 0,5 0,5 0,6 0,5 Räntetäckningsgrad, ggr 1,5 2,3 2,2 1,8 Kapitalbindningstid, år 2,8 2,8 2,7 1,9 Aktierelaterade nyckeltal Justerat antal utestående aktier vid periodens slut 77 907 047 58 170 205 58 170 205 40 713 036 Förvaltningsresultat per aktie*, kr 1,3 2,6 3,2 2,5 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie, % -48,2 52,0 24,1 0,4 Resultat per aktie*, kr -2,11 13,0 11,7 10,1 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare per aktie*, kr 65,1 76,2 76,9 59,6 Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 71,92 85,8 86,7 70,3 Tillväxt i långsiktigt substansvärde per aktie, % -16,2 27,7 23,5 21,5 NYCKELTAL Nyckeltal ===== SIDA 28 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 28 Nyckeltal Definition Syfte Nyckeltal Definition Syfte DEFINITIONER AV NYCKELTAL Fastighetsrelaterade nyckeltal Driftnetto Överskottsgrad Antal färdigställda lägenheter Antal lägenheter i pågående byggnation Antal lägenheter under projektutveckling Uthyrbar yta samhällsfastigheter och bostäder Total uthyrbar yta Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler Hyresvärde Hyresintäkter för fastigheter reducerat med fastigheternas driftskostnader. Driftsöverskott i procent av hyresintäkter. Antal färdigställda lägenheter under perioden. Antal lägenheter vid periodens slut som är under byggnation. Antal lägenheter vid periodens slut som är under projektutveckling. Totalyta för samhällsfastigheter och bostäder som är tillgänglig för uthyrning. Totalyta (m²) som är tillgänglig för uthyrning. Kontrakterade hyror i förhållande till hyresvärdet, vid periodens utgång. Kontrakterade hyror i förhållande till hyresvärdet, vid periodens utgång. Hyresintäkter på aktuella avtal med tillägg för bedömd marknadshyra för eventuellt outhyrda ytor 12 månader framåt vid rapporttillfället. Nyckeltalet visar förvaltningens lönsamhet före det att centrala administrationskostnader, finansnetto samt orealiserade värdeförändringar beaktats. Nyckeltalet visar hur stor andel av intjäningen som Nivika får behålla och är ett effektivitetsmått som är jämförbart över tid men också mellan fastighetsbolag. Nyckeltalet visar antalet lägenheter som färdigställts. Nyckeltalet visar antalet lägenheter under byggnation. Nyckeltalet visar antalet lägenheter som är i ett projektstadie. Nyckeltalet visar på den yta från samhällsfastigheter och bostäder som är möjlig att hyra ut. Nyckeltalet visar på den totala area i Nivikas fastighetsbestånd som är möjlig att hyra ut. Nyckeltalet åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden i Koncernens bostadsfastigheter samt ett effektivitetsmått för uthyrningen. Nyckeltalet åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden i Koncernens lokalfastigheter samt ett effektivitetsmått för uthyrningen. Nyckeltalet används för att visa Koncernens intäktspotential. Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat Långsiktigt substansvärde Avkastning på eget kapital Periodens totalresultat före värdeförändringar och skatt. Redovisat eget kapital enligt balansräkningen med återläggning av reserveringar för räntederivat, uppskjuten skatt avseende temporära skillnader på fastighetsvärden och uppskjuten skatt avseende reserveringar för räntederivat. Resultat för rullande tolv månaders resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Förvaltningsresultatet är ett relevant nyckeltal för att mäta förvaltningens lönsamhet efter att finansiella intäkter och kostnader beaktas men ej orealiserade värdeförändringar. Nyckeltalet visar nettotillgångarnas verkliga värde ur ett långsiktigt perspektiv. Nyckeltalet belyser Koncernens förmåga att generera avkastning på ägarnas kapital. Definitioner ===== SIDA 29 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 29 Nyckeltal Definition Syfte Soliditet Nettobelåningsgrad Genomsnittlig ränta säkerställd finansiering vid periodens utgång Genomsnittlig ränta icke säkerställd finansiering vid periodens utgång Räntebindningstid Räntetäckningsgrad Kapitalbindningstid Eget kapital i procent av totala tillgångar. Räntebärande nettoskuld i procent av förvaltningsfastigheternas verkliga värde av periodens slut. Genomsnittlig kontrakterad ränta för samtliga krediter i skuldportföljen med säkerställd finansiering uppräknat till årstakt vid periodens utgång. Genomsnittlig kontrakterad ränta för samtliga krediter i skuldportföljen med icke säkerställd finansiering uppräknat till årstakt vid periodens utgång. Viktad återstående räntebindningstid för räntebärande skulder och derivat. Förvaltningsresultat efter återläggning av finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Ett viktat snitt av återstående kapitalbindningstid avseende räntebärande skulder. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Nyckeltalet belyser Koncernens finansiella risk. Nyckeltalet visar Koncernens räntenivå relaterad till säkerställda räntebärande skulder. Nyckeltalet visar Koncernens räntenivå relaterad till icke säkerställda räntebärande skulder. Nyckeltalet visar ränterisken för Nivikas räntebärande skulder. Nyckeltalet åskådliggör finansiell risk samt visar hur känsligt bolagets resultat är för ränteförändringar. Nyckeltalet belyser långsiktigheten i finansieringen och behovet av refinansiering. Aktierelaterade nyckeltal Nyckeltal Definition Syfte Justerat antal utestående aktier vid periodens slut Genomsnittligt antal utestående aktier Förvaltningsresultat per aktie Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie Resultat per aktie Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare per aktie Långsiktigt substansvärde per aktie Tillväxt i långsiktigt substansvärde per aktie Antalet registrerade aktier med avdrag för återköpta egna aktier vid viss tidpunkt justerade för fondemissioner, aktiesplittar och aktie- sammanslagningar. Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. Förvaltningsresultat exklusive värdeförändringar och skatt per aktie under perioden. Procentuell förändring i förvaltningsresultat per aktie under perioden. Årets resultat i relation till vägt antal genomsnittliga utestående aktier under perioden. Eget kapital hänförligt till aktieägarna i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut. Redovisat eget kapital med återläggning av räntederivat samt uppskjuten skatt i relation till antal aktier vid periodens utgång. Procentuell förändring i substansvärde per aktie under perioden. Nyckeltalet visar hur antalet utestående aktier utvecklas på ett jämförbart sätt. Nyckeltalet visar hur det genomsnittliga antalet utestående aktier utvecklas. Nyckeltalet ger en ökad förståelse för Nivikas resultatgenerering med hänsyn till utestående aktier. Nyckeltalet används för att belysa utvecklingen av förvaltningsresultat per aktie. Nyckeltalet visar utvecklingen av årets resultat relativt antalet utestående aktier. Nyckeltalet visar Nivikas egna kapital per aktie. Nyckeltalet visar nettotillgångarnas verkliga värde ur ett långsiktigt perspektiv per aktie. Nyckeltalet används för att belysa utvecklingen av substansvärde per aktie. Definitioner ===== SIDA 30 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 30 AVSTÄMNINGSTABELLER FÖR NYCKELTAL Nyckeltal 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12mån sep-aug 2020/21 12 mån sep-aug Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 178,8 158,1 180,0 96,1 B Hyresvärde bostäder, Mkr 186,2 163,7 184,0 98,1 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad bostäder, % 96,0 96,6 97,8 98,0 Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 427,6 396,5 400,0 309,9 B Hyresvärde lokaler, Mkr 443,2 413,4 417,7 328,0 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad lokaler, % 96,5 95,9 95,8 94,5 Hyresvärde, bostäder A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 178,8 158,1 180,0 96,1 B Vakansvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 7,4 5,6 4,0 2,0 (A+B) Hyresvärde bostäder, Mkr 186,2 163,7 184,0 98,1 Hyresvärde, lokaler A Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 427,6 396,5 400,0 309,9 B Vakansvärde på årsbasis vid periodens slut, Mkr 15,6 16,8 17,7 18,1 (A+B) Hyresvärde lokaler, Mkr 443,2 413,4 417,7 328,0 Överskottsgrad A Periodens driftnetto, Mkr 297,3 253,9 354,4 236,4 B Periodens hyresintäkter, Mkr 454,2 389,5 528,1 327,4 A / B Överskottsgrad, % 65,5 65,2 67,1 72,2 Nyckeltal 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12mån sep-aug 2020/21 12 mån sep-aug Långsiktigt substansvärde, Mkr A Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 071,9 4 432,9 4 472,5 2 424,5 B Derivatinstrument vid periodens slut, Mkr -31,5 -18,9 -29,1 18,5 C Uppskjuten skatteskuld vid periodens slut, Mkr 562,3 57 7,1 602,8 417,6 A+B+C Långsiktigt substansvärde, Mkr 5 602,7 4 991,1 5 046,2 2 860,6 Avkastning på eget kapital A Periodens totalresultat, Mkr -125,0 631,1 627,0 363,1 B Eget kapital vid periodens början, Mkr 4 334,2 2 994,7 4 193,1 1 689,7 C Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 071,9 4 432,9 4 472,5 2 424,5 A / ((B+C) / 2) Avkastning på eget kapital, % -2,7 17,0 14,5 17,7 Soliditet A Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 071,9 4 432,9 4 472,5 2 424,5 B Balansomslutning vid periodens slut, Mkr 11 081,5 10 756,6 11 193,4 7 311,6 A / B Soliditet, % 45,8 41,2 40,0 33,2 Nettobelåningsgrad A (A.1+A.2) Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 5 224,3 5 575,0 5 874,5 4 248,4 A.1 Långfristiga Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 5 137,3 5 442,9 5 776,3 4 091,5 A.2 Kortfristiga Räntebärande skulder vid periodens slut, Mkr 87,0 132,1 98,1 156,9 B Likvida medel vid periodens slut, Mkr 130,8 419,5 186,8 210,8 C Fastighetsvärde vid periodens slut, Mkr 10 647,2 10 033,4 10 698,5 6 910,1 (A-B) / C Nettobelåningsgrad, % 47,8 51,4 53,2 58,4 Genomsnittlig ränta säkerställd finansiering vid periodens utgång A Räntekostnader uppräknat till årstakt vid utgången av perioden säkerställd finansiering inkl byggnadskreditiv, Mkr 234,0 71,6 113,4 45,2 B Räntebärande skulder säkerställd finansiering vid periodens slut, Mkr 4 540,1 4 155,3 4 491,0 2 978,4 A / B Genomsnittlig ränta säkerställd finansiering vid periodens utgång, % 5,15 1,7 2,5 1,5 Genomsnittlig ränta icke säkerställd finansiering vid periodens utgång A Räntekostnad uppräknat till årstakt vid utgången av perioden för icke säkerställd finansiering, Mkr 51,6 71,5 76,1 62,4 B Räntebärande skulder icke säkerställd finansiering vid periodens slut, Mkr 722,2 1 419,6 1 421,5 1 270,0 A / B Genomsnittlig ränta icke säkerställd finansiering vid periodens utgång, % 7,1 5,0 5,4 4,9 Räntetäckningsgrad A Periodens förvaltningsresultat 12 månader, Mkr 123,5 125,0 169,5 91,3 B Periodens finansiella kostnader 12 månader, Mkr -230,8 -95,8 -141,7 -120,4 (A-B) / (-B) Räntetäckningsgrad, ggr 1,5 2,3 2,2 1,8 Fastighetsrelaterade nyckeltal Finansiella nyckeltal Avstämningstabeller ===== SIDA 31 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 31 Aktierelaterade nyckeltal Nyckeltal 2022/23 9 mån sep-maj 2021/22 9 mån sep-maj 2021/22 12mån sep-aug 2020/21 12 mån sep-aug Förvaltningsresultat per aktie A Periodens förvaltningsresultat, Mkr 79,0 125,0 169,5 91,3 B Genomsnittligt antal aktier under perioden 59 359 822 48 646 487 53 705 054 35 897 982 A / B Förvaltningsresultat per aktie, kr 1,3 2,6 3,2 2,5 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie A Förvaltningsresultat per aktie under perioden, kr 1,33 2,57 3,16 2,54 B Förvaltningsresultat per aktie under motsvarande period, kr 2,6 1,69 2,54 2,53 (A / B) -1 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie, % -48,2 52,0 24,1 0,4 Resultat per aktie, kr A Periodens resultat, Mkr -125,0 631,1 627,0 363,1 B Genomsnittligt antal aktier under perioden 59 359 822 48 646 487 53 705 054 35 897 982 A / B Resultat per aktie, kr 2,1 13,0 11,7 10,1 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare per aktie, kr A Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare vid periodens slut, Mkr 5 071,9 4 432,9 4 472,5 2 424,5 B Justerat antal utestående aktier vid periodens slut 77 907 047 48 170 205 58 170 205 40 713 036 A / B Eget kapital per aktie, kr 65,1 76,2 76,9 55,6 Långsiktigt substansvärde per aktie A (A.1+A.2+A.3) Långsiktigt substansvärde vid periodens slut, Mkr 5 602,7 4 991,1 5 046,2 2 860,6 A.1 Eget kapital vid periodens slut, Mkr 5 071,9 4 432,9 4 472,5 2 424,5 A.2 Derivatinstrument vid periodens slut, Mkr -31,5 -18,9 -29,1 18,5 A.3 Uppskjuten skatteskuld vid periodens slut, Mkr 562,3 57 7,1 602,8 417,6 B Justerat antal utestående aktier vid periodens slut 77 907 047 58 170 205 58 170 205 40 713 036 A / B Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 71,9 85,8 86,7 70,3 Avstämningstabeller ===== SIDA 32 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 32 Försäkran Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Värnamo 6 juli 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) org.nr. 556735-3809 Niclas Bergman VD och koncernchef Denna information är sådan information som Nivika Fastigheter AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 6 juli 2023 kl 08:30 CET. FörsäkranSadelmakaren 1, Värnamo DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 32 ===== SIDA 33 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 33 REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT Revisors granskningsrapport Nivika Fastigheter AB (publ), org.nr 556735-3809 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Nivika Fastigheter AB (publ) per 31 maj 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisnings- frågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings- lagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 6 juli 2023 Ernst & Y oung AB Jonas Svensson Auktoriserad revisor Revisors granskningsrapport ===== SIDA 34 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 34 INFORMATION FRÅN NIVIKA FASTIGHETER Den information vi sänder ut till marknaden om vår verksamhet ska vara öppen, tydlig och korrekt samt syfta till att skapa förtroende för vårt företag och varumärke. Som publikt bolag lyder Nivika under de regler som finns i noteringsavtalet med Nasdaq Stockholm. Viktiga händelser, delårsrapporter och bokslutskommuniké offentliggörs omedelbart via pressmeddelande och finns också tillgängligt på vår webbplats; www.nivika.se Vi informerar löpande om vårt bolag, aktuella händelser och förändringar i verksamheten genom att regel- bundet träffa såväl analytiker, investerare och finansiärer som kunder och samarbetspartners. Årsredovisning och delårsrapporter finns tillgängliga på vår webbplats. På www.nivika.se finns möjlighet att prenumerera på finansiella rapporter och pressmeddelanden. Där lämnar vi också uppdaterad information om vår verksamhet, våra fastigheter, våra projekt och mycket annat. Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta KRISTINA KARLSSON , CFO/IR Tfn: 070-614 20 20 E-post: kristina@nivika.se FÖLJ OSS I SOCIALA MEDIER https://www.instagram.com/nivikafastigheter https://www.facebook.com/nivika1 https://se.linkedin.com/company/nivika-fastigheter Finansiell kalender Rapporter publiceras i regel kl 08.30 om inget annat anges. Bokslutskommuniké 2022/23 ................................................................................................................2023-10-26 Årsredovisning 2022/2023 ....................................................................................................................2023-12-07 Delårsrapport Q1 2023/2024 ................................................................................................................2024-01-25 Delårsrapport Q2 2023/2024 ...............................................................................................................2024-04-25 Delårsrapport Q3 2023/2024 ...............................................................................................................2024-07-04 Bokslutskommuniké 2023/2024 ...........................................................................................................2024-10-24 Årsredovisning 2023/2024 ....................................................................................................................December 2024 Pressreleaser under och efter kvartalet Nivika säljer tomt på Stigamo industriområde i Jönköping ..................................................................2023-03-13 Nivika utreder förutsättningarna att genomföra en riktad nyemission om cirka 750 MSEK ..........2023-03-27 Nivika har genomfört en nyemission av B-aktier om 750 MSEK ......................................................2023-03-27 Nivika inleder skriftliga förfaranden avseende sina två seniora icke säkerställda obligationslån ......2023-03-30 Nivika Fastigheter kallar till extra bolagsstämma ...................................................................................2023-03-30 Nivika meddelar resultat från skriftligt förfarande avseende sina två obligationslån .........................2023-04-28 Stämmokommuniké från Nivika Fastigheters extra bolagsstämma den 2 maj 2023 .......................2023-05-02 Nivika Fastigheter offentliggör prospekt inför ansökan om upptagande till handel av B-aktier ......2023-05-03 Notice of unconditional redemption 2020/2023 Green Bond .........................................................2023-05-04 Ändring av antalet aktier och röster .......................................................................................................2023-05-31 Information ===== SIDA 35 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 35 DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 35 Värendsvallen 12, Växjö ===== SIDA 36 ===== DELÅRSRAPPORT 1 SEP 2022 – 31 MAJ 2023 Nivika Fastigheter AB (publ) 36 Tfn. +46 (0)10-263 61 00 www.nivika.se varnamo@nivika.se VÄRNAMO / HUVUDKONTOR Nivika Fastigheter AB (publ) Ringvägen 38 331 32 Värnamo JÖNKÖPING Nivika Fastigheter AB (publ) Österängsvägen 2A 554 63 Jönköping VÄXJÖ Nivika Fastigheter AB (publ) Smedjegatan 30 352 46 Växjö Nivika reserverar sig för eventuella tryckfel och förbehåller sig rätten till ändringar. Vissa bilder är visuali seringar och anger inte i detalj det slutliga utförandet.