===== SIDA 1 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ÅRSREDOVISNING 2025 ===== SIDA 2 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 2 INNEHÅLL INTRODUKTION Detta är NOBA Översikt Året i sammanfattning VD-ord Investera i NOBA Finansiella mål Intervju - Chief Product Officer SME & Secured Intervju - Chief People Officer Vår verksamhet Privatlån Kreditkort Hypotekslån NOBAs aktie FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamheten Risker och riskhantering Flerårsöversikt Förslag till vinstdisposition Hållbarhetsredovisning BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrningsrapport FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER Resultaträkning, koncernen Övrigt totalresultat, koncernen Balansräkning, koncernen Förändringar i eget kapital, koncernen Kassaflödesanalys, koncernen Avstämning av nettoskuld, koncernen Noter koncernen Resultaträkning, moderbolaget Övrigt totalresultat, moderbolaget Balansräkning, moderbolaget Förändringar i eget kapital, moderbolaget Rapport över kassaflöden, moderbolaget Avstämning av nettoskuld, moderbolaget Noter moderbolaget Styrelsens försäkran/underskrifter Revisionsberättelse Definitioner Avstämning av alternativa nyckeltal Kommande rapporteringstillfällen 3 4 5 6 8 9 10 12 14 15 17 19 21 23 27 30 31 32 137 162 163 164 165 166 167 168 242 243 244 245 247 248 249 286 287 292 294 295 ÅRSREDOVISNING 2025 ===== SIDA 3 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 3 DETTA ÄR NOBA Med ett diversifierat erbjudande via våra tre varumärken Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension och över 2 miljoner kunder, har vi stor - leken, kunskapen och skalbarheten för att bidra till ökad finansiell hälsa för fler. NOBA samlar specialiserade, kundcentre - rade finansiella erbjudanden som är håll - bara för individen, banken och samhället, idag och imorgon. NOBA Bank Group AB (publ) (”NOBA”) har ca 700 anställda. I slutet av december 2025 uppgick utlåningen till SEK 132md samtidigt som våra kunder anförtrott oss SEK 108md kronor i sparande. Vår affär växer organiskt med en stabilt hög intjäningsförmåga, vilket ger oss goda möjligheter att vara offensiva och expan - dera ytterligare – både organiskt, men potentiellt även genom framtida förvärv. Sedan 26 september 2025 är NOBAs aktie noterad på Nasdaq Stockholm. Vår långa erfarenhet inom ansvars - full kreditgivning har gett oss en unik förståelse för människors utmaningar och behov och tillsammans har vi både kunskap och kapacitet för att på riktigt kunna bidra till en förbättrad finansiell hälsa för fler. 2003 NORDAX GRUNDAS 2005 SVENSK HYPOTEKSPENSION GRUNDAS BANKEN FÖR DET NYA VANLIGA 2007 BANK NORWEGIAN GRUNDAS 2015 NORDAX BÖRSNOTERAS 2018 NORDIC CAPITAL OCH SAMPO FÖRVÄRVAR OCH AVNOTERAR NORDAXDEN DIGITALA FÖREGÅNGAREN 2019 NORDAX FÖRVÄRVAR SVENSK HYPOTEKSPENSION 2021 NORDAX FÖRVÄRVAR BANK NORWEGIAN 2022 NORDAX OCH BANK NORWEGIAN FUSIONERARDEN LEDANDE LEVERANTÖREN AV KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER 2023 GRUPPNAMNET NOBA LANSERAS OCH UTLÅNINGEN NÅR SEK 100MD I februari 2026 förvärvade NOBA DBT Capital AB, en aktör på den svenska mark - naden för utlåning till små och medel - stora företag. Detta ingår inte i årsre - dovisningen för 2025 utöver effekter relaterade till själva förvärvet. 2024 NOBAS FÖRSTA VÄRDEPAPPERI- SERING AV FÖRFALLNA FORDRINGAR 2025 NOBAS AKTIE LISTAS PÅ NASDAQ STOCKHOLM FINANSIERING FÖR FLER FÖRETAG NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 3 ===== SIDA 4 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 4 ÖVERSIKT EN LEDANDE EUROPEISK SPECIALISTBANK MED ETT ETABLERAT AVTRYCK 8 MARKNADER 5 PRODUKTER 3 VARUMÄRKEN GRUNDAT 2003 #1 #1 KUNDER > 2m ANSTÄLLDA ~700 #1 CORE ROTE 26% LÅNEBOK SEK 132md #2 BRETT PRIVATKUNDSERBJUDANDE LÅNEBOK PER SEGMENT LÅNEBOK PER GEOGRAFI Privatlån Kreditkort Hypotekslån Privatlån Hypotekslån Sverige Finland Norge Sparande Kreditkort Övrigt Danmark Tyskland & Spanien NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 4 ===== SIDA 5 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 5 ÅRET I SAMMANFATTNING FINANSIELL UTVECKLING 2025 • Låneportföljen uppgick till SEK 132,3md (124,4) • Rörelseresultatet uppgick till SEK 4 610m (2 878) och det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter¹ uppgick till SEK 4 978m (3 445) • Justerat resultat för perioden från kärnverksamhete r hänförligt till aktieägare¹ uppgick till SEK 3 701m (2 435) • Årets resultat uppgick till SEK 3 611m (2 202) • Avkastningen på eget kapital exkl. immateriella tillgångar och primärkapitalinstrument (ROTE) uppgick till 24,2 procent (17,5) och den justerade avkastningen från kärnverksamheter¹ (Core ROTE) uppgick till 26,5 procent (21,5) • NOBAs styrelse föreslår, inför ordinarie bolagsstämma 2026, en ordinarie utdelning för verksamhetsperioden 1 juli–31 december 2025 om SEK 1,60 per aktie samt en extra utdelning om SEK 1,50 per aktie VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER 2025 • NOBAs aktie noterades på Nasdaq Stockholm • Ratinginstitutet Nordic Credit Rating bekräftade sin BBB rating (investment grade) för NOBA och förbättrade utsikterna från stabila till positiva • NOBA slutförde värdepapperiseringar omfattande två portföljer med förfallna fordringar (SRT-transaktioner) • NOBA emitterade en AT1-obligation till ett nominellt värde om SEK 750m • NOBA ingick avtal om att förvärva samtliga aktier i DBT Capital AB, en aktör på den svenska marknaden för utlåning till små och medelstora företag • Den sista migreringen till NOBAs nya kärnbanks- plattform genomfördes • NOBA lanserade och rullade ut sin externa AI chatbot i samtliga nordiska länder och Tyskland UTLÅNING (SEKmd) NIM OCH KREDITFÖRLUSTER 132,3 NIM (%) Kreditförluster (%) 124,4 110,1 8,2%8,4% 8,0% 7,9% 88,8 3,9% 3,5% 3,0%3,1% 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 CORE ROTE 1INTÄKTER OCH K/I-TAL 11 276 26,5%Intäkter (SEK m) K/I-tal² (%) 9 884 21,5% 8 503 18,5% 16,6% 6 954 30%36% 24% 22% 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 ¹ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" ² Justerat för transformationskostnader NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 5 ===== SIDA 6 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 6 VD-ORD EN LEDANDE EUROPEISK SPECIALISTBANK I och med börsnoteringen i september 2025 befinner sig NOBA återigen i en mer publik miljö. Som många känner till så har mycket hänt sedan förra gången vi var på börsen (då i form av Nordax) och åren i privat ägo får beskrivas som ytterst trans - formativa. Under denna period har de framgångsrika integre - ringarna av Svensk Hypotekspension och Bank Norwegian, i kombination med egenutvecklade produktlanseringar, skapat Nordens ledande specialistbank inom privatlån, kreditkort, specialistbolån och kapitalfrigöringskrediter. NOBAs storlek är en sak men den riktiga styrkan ligger i att vi kunnat visa att vår plattform är både skalbar och lönsam. Såväl vår tillväxt, K/I-tal som lönsamhet befinner sig i det absoluta toppskiktet bland europeiska banker och står som bevis för vår affärsmodells styrka. Den under året slutförda migrationen till bankens nya kärnbanksplattform är en nyck - elfaktor för att säkerställa att skalbarheten bibehålls även framöver. NOBA har även etablerat en solid kapitalposition, där bankens kärnprimärkapitalrelation vid utgången av 2025 hade en buffert motsvarande 3,5 procentenheter över det regulato - riska kravet. Som jag tidigare nämnt ser vi en hög lönsamhet som den bästa garanten för att behålla en stark kapitalisering även under konjunkturellt svaga perioder. Detta har resulterat i att NOBA, under 20 år, aldrig har redovisat en kvartalsmässig förlust. Från ett aktieägarperspektiv möjliggör NOBAs solida kapitalrelation och höga lönsamhet även en utdelningspolicy som står sig väl bland bankens noterade konkurrenter. Listningen av NOBAs aktie innebär ingen ändring av bolagets strategiska kurs. Däremot möjliggör börsnoteringen av NOBA för privatpersoner och institutioner att investera i en unik till - gång – en ledande europeisk specialistbank. NOBAS VÄG MOT SEK 250 MILJARDER ÅR 2030 Trots en turbulent omvärld och högt internt förändrings - arbete har vi under året bibehållit ett starkt kommersiellt momentum inom våra tre affärsområden Privatlån, Kreditkort och Hypotekslån. Vi har under året aviserat vårt långsiktiga mål om att uppnå en lånebok om SEK 250 miljarder år 2030. Vi ser fortsatt stor tillväxtpotential inom våra befintliga marknader, men som ett komplement till dessa har vi även kommunicerat att vi har som mål att cirka SEK 10 miljarder av vår utlåning 2030 ska komma från nya tillväxtinitiativ. Som exempel ser vi en god potential i att lansera våra hypotekser - bjudanden till nya marknader i Norden, vilket vi hoppas kunna berätta mer om under det kommande året. Ett annat intressant expansionsområde är utlåning till små och medelstora företag (SME). Vi ser att SME-segmentet är ytter - ligare ett exempel på en stor nordisk marknad där kunder - bjudandet blivit eftersatt då allt fler företag faller utanför ramen för storbankernas alltmer strömlinjeformade service - modeller och kreditbedömningsprocesser. I linje med denna strategi aviserade vi under det fjärde kvartalet förvärvet av DBT Capital AB (DBT). Vi har stora förhoppningar om att DBTs engagerade team och dynamiska plattform, i kombination med NOBAs starka finansieringskapacitet och erfarenhet från att skala upp utlåningsverksamheter, på sikt kommer att generera ett betydande tillskott till NOBAs utlåningsportfölj. "NOBAS BÖRSNOTERING MÖJLIGGÖR FÖR PRIVATPERSONER OCH INSTITUTIONER ATT INVESTERA I EN UNIK TILLGÅNG – EN LEDANDE EUROPEISK SPECIALISTBANK" ===== SIDA 7 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 7 HÅLLBARHET OCH INNOVATION FÖR FRAMTIDEN Hållbarhet och innovation har varit återkommande teman under året. Vår övertygelse står fast att väsentlighet och resi - liens är grunden för ett hållbarhetsarbete som gör skillnad och är affärsnära. I år rapporterar vi för första gången fullt ut i enlighet med Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), vilket också inneburit att vi satt nya och tydligare målsättningar, samt genomfört fördjupade analyser av risker och möjligheter. Sammantaget ger detta en stark grund för vårt fortsatta hållbarhetsarbete, som förblir en integrerad del av vår långsiktiga affärsutveckling. Innovation är en central del av vår strategi för att möta framtidens interna och externa behov. Vår satsning på AI har tagit f art under året, med lanseringen av vår första externa AI-baserade chatbot inom flera produkters kund - service. Lanseringarna har redan levererat lovande resultat, gällande såväl intern effektivitet som kundnöjdhet. Vi ser stora möjligheter att använda AI för att effektivisera våra interna processer, förbättra kundupplevelsen och skapa nya affärsmöjligheter. Avslutningsvis vill jag rikta min tacksamhet till alla NOBAs medarbetare för era extraordinära insatser under detta händelserika år. Tack vare er lyckades vi fortsätta att utveckla banken samtidigt som kundnöjdheten uppnått nya ”all time highs”. Ett stort tack för detta! JACOB LUNDBLAD CEO NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 7 ===== SIDA 8 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 8 INVESTERA I NOBA 22%/57%MARKNADSLEDANDE MED TYDLIGA SKALFÖRDELAR 1. Marknadsledande med skalfördelar genom en digital och skalbar plattform K/I-tal NOBA /medelvärdet för de nordiska konkurrenterna >SEK500M En verkligt skalbar kärnbanksplatt - form – över alla produkter och marknader 2. LEDANDE PLATTFORM investerat under de senaste 5 åren >93%3. Brett, ansvarsfullt och högt uppskattat kunderbjudande STARKT ERBJUDANDE MED HÖGT KUNDVÄRDE kundnöjdhet 3,0%/13,7% Motståndskraftig modell med stark kapital- och finansieringssituation 4. AFFÄRSMODELL MED LÅG RISK kreditförlustnivå samt kärnprimärkapitalrelation 10%/26% UNIK TILLVÄXT OCH STARK LÖNSAMHETS- UTVECKLING 5. Lång historik av lönsam tillväxt och hög motståndskraft Tillväxt i låneboken och Core ROTE 10% ETT FLERTAL VERKTYG FÖR YTTERLIGARE VÄRDESKAPANDE Stora tillväxtmöjligheter inom befintliga marknader samt ett utökat scope 6. NOBAs marknadsandel av total adresserbar marknad NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 8 ===== SIDA 9 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 9 FINANSIELLA MÅL MÅLNIVÅ (MEDELLÅNG SIKT) MÅL UTFALL 2025 TILLVÄXT Årlig organisk utlåningstillväxt, i lokala valutor, om minst 10 procent på medellång sikt. NOBAs totala utlå - ningsvolym skall uppgå till SEK 250md år 2030. >10% lånebok - årlig organisk tillväxt (lokala valutor) +10%/+6% lånebok - årlig tillväxt lokala valutor/ rapporterat SEK250MD lånebok - nivå 2030 SEK132MD lånebok - rapporterat SKALBARHET Justerat K/I-tal skall understiga 20 procent på medellång sikt. <20% justerat K/I-tal 22,4% justerat K/I-tal LÖNSAMHET Core ROTE skall uppgå till cirka 30 procent på medellång sikt. ~30% Core ROTE 26,5% Core ROTE KAPITAL Kärnprimärkapitalrelationen skall vara 13-15 procent. 13-15% CET1-relation 13,7% CET1-relation UTDELNING Utdelningspolicy: 1) Utdelning motsva - rande 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare. 2) För att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. SEK1,60 Föreslagen ordinarie utdelning i linje med policyn 40% Utdelningsratio SEK1,50 Föreslagen extra utdelning NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 9 ===== SIDA 10 ===== INTERVJU CHIEF PRODUCT OFFICER SME & SECURED JOHAN MAGNUSON HAR TAGIT STEGET FRÅN FINANSIELL RISKHANTERING TILL ATT BLI KONCERNLEDNINGENS TILLVÄXTMOTOR. MED ANSVAR FÖR NYA AFFÄRER, INTE MINST INOM SME-SEGMENTET, SKA HAN NU ACCELERERA NÄSTA FAS I NOBAS UTVECKLING, MED TYDLIGT AFFÄRSFOKUS OCH BIBEHÅLLEN LÅNGSIKTIG DISCIPLIN. JOHAN MAGNUSON / CHIEF PRODUCT OFFICER SME & SECURED NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 10 ===== SIDA 11 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 11 SME ÄR ETT OMRÅDE DU OFTA ÅTERKOMMER TILL. VAD ÄR DET SOM GÖR DET SÅ SPÄNNANDE JUST NU? Det är ett segment i förändring. Kundernas krav på snabbhet, flexibilitet och digitala lösningar ökar, och här passar vår modell väldigt väl in. Genom förvärvet av DBT, kommer vi steg för steg bygga upp en stark SME-vertikal. Kombinationen av NOBAs skala, riskdisciplin och expertis inom digitala finan - sieringserbjudanden, tillsammans med DBTs tekniska platt - form och specialistkompetens, skapar något som är större än delarna var för sig. Klart vi ser en stor potential här på medellång till lång sikt! VAD ÄR DÅ TILLVÄXTSTRATEGIN I ETT NÖTSKAL? Förutsättningarna finns genom att vi investerat långsiktigt i en skalbar och väldigt agil tech-miljö som bygger på ett enda kärnbankssystem. Det gör att vi kan driva fler affärer effek - tivt, lansera nytt snabbt och hålla komplexiteten nere. Det ena benet som vår framtida tillväxt vilar på handlar därför om att fullt ut kapitalisera på det vi redan har byggt. Konkret innebär det också att vi ser över att bredda NOBAs säker - ställda produkterbjudanden omfattande bolån och kapitalfri - göringskrediter inom Norden. Sedan har vi det andra benet, den fortsatta breddningen inom företagsbanktjänster för små och medelstora företag där DBT är det första steget. Här kan man också tänka sig nya produkter där vi ser tydliga kundbehov, det vill säga olika bankprodukter som gör det möjligt att möta och hjälpa företagskunder. Samtidigt fortsätter vi att vara väldigt väl positionerade för selektiva förvärv. Vi har en erfaren organisation som redan visat att den kan integrera bolag på ett framgångsrikt sätt. Det ger oss ytterligare flexibilitet – både för att stärka vårt befintliga konsumenterbjudande och för att, på lång sikt, ta vårt erbjudande till fler marknader i norra Europa. HUR HÅLLER DU BALANSEN MELLAN HÖGA AMBITIONER OCH ANSVARSFULL TILLVÄXT? Jag ser ingen motsättning där – snarare tvärtom. Tydliga mål skapar handlingskraft. Att växa låneportföljen till SEK 250 miljarder till 2030 och leverera runt 10 procents organisk till - växt sätter en klar riktning för hela organisationen. Samtidigt kompromissar vi aldrig med långsiktighet eller sund kreditgivning. Det är just den disciplinen som gör tillväxten möjlig. NOBA har gått från nischspelare till en av Europas ledande specialistbanker genom att bygga hållbara affärer steg för steg. Och ärligt talat – för mig känns det som att resan precis har börjat. VAD TAR DU MED DIG FRÅN DIN TIDIGARE ROLL PÅ NOBA OCH HUR HAR FÖRSTA TIDEN I DEN NYA ROLLEN VARIT? Det har varit utmanande på ett bra sätt. I min tidigare roll jobbade jag brett över hela NOBA, vilket gjorde att jag var tvungen att förstå hur allt hänger ihop: affär, risk, tech, tillika vikten av ledarskap. Det är en rätt bra grund att stå på när man ska axla ett nytt ansvarsområde. Jag är dock ödmjuk inför min nya uppgift och dess komplexitet, men känner mig trygg i att jag kan ta del av den kunskap och stöd som finns hos mina kollegor i NOBA, och jag ser till att lära mig så mycket jag kan från alla våra experter. För mig handlar tillväxt minst lika mycket om riktning som om tempo. Tillväxt handlar inte bara om att göra mer, utan om att göra rätt saker vid rätt tidpunkt. NOBA har investerat i en organisation och i en tech-plattform som verkligen har kapacitet att lansera nya produkter. Vi har lanserat nästan 20 nya produkter bara de senaste åren, och då räknar jag inte ens med alla vidareutvecklingar av befintliga produkter som gjorts. Detta innebär att vi som organisation har blivit extremt duktiga på att arbeta med produktutveckling. Personligen har den första tiden varit väldigt energigivande. Det finns ett starkt driv i organisationen och ett genuint intresse för att ta NOBA in i nästa fas. Att få hjälpa till och bidra till det arbetet är både inspirerande men också rätt krävande. BÖRSNOTERINGEN VAR EN TYDLIG MILSTOLPE FÖR NOBA. VAD FÖRÄNDRADE DEN FÖR DIG I DITT ARBETE? Noteringen stärker vårt varumärke och ger oss ett helt annat strategiskt handlingsutrymme. Vi får en ny typ av valuta och det hjälper oss i dialoger, partnerskap och när vi konkret arbetar med nya tillväxtinitiativ. Men, noteringen förändrade inte vårt DNA. Ja, det skapar nya möjligheter för oss, men kärnan är kvar, långsiktighet, ansvarsfullhet och tydligt fokus på kundnytta. Så för mig var noteringen ett kvitto på att vårt fokus faktiskt skapar värde, för kunder, medarbetare och för vår affär. NOBA HAR BLIVIT LEDANDE INOM UTLÅNING TILL PRIVATPERSONER. VAD TAR NI MED ER FRÅN DEN RESAN IN I NÄSTA FAS? Väldigt mycket. Under över 20 år har vi förfinat hur vi arbetar med privatutlåning, från riskbedömning till kundupplevelse. Vi har tidigare också gjort två lyckade strategiska förvärv av Svensk Hypotekspension och Bank Norwegian, vilka givit oss möjligheten att vässa oss ytterligare över alla funktioner egentligen. Det är ingen slump att vi står starka i dag. Nu ser vi framför oss en liknande resa inom utlåning till små och medel - stora företag (SME). Samma disciplin, samma långsiktighet, men anpassat till ett segment där vi kan göra verklig skillnad även för företagare. ===== SIDA 12 ===== INTERVJU CHIEF PEOPLE OFFICER DET HAR INTE SAKNATS VARE SIG TILLVÄXT, UPPKAVLADE ÄRMAR ELLER FÖRÄNDRING INOM NOBA 2025. VI SATTE OSS NER MED VÅR CHIEF PEOPLE OFFICER, MALIN FRICK, FÖR ATT PRATA OM LEDARSKAP, KOMPETENSFÖRSÖRJNING – OCH VAD SOM VERKLIGEN LIGGER BAKOM VÅRA TOPPRESULTAT INOM ENPS, MEDARBETARENGAGEMANG OCH VÅR FÖRMÅGA ATT LEVERERA PÅ HÖGT STÄLLDA BOLAGSMÅL. MALIN FRICK / CPO NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 12 ===== SIDA 13 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 13 HUR SER DU PÅ ATT FÖRÄNDRING BLIR NÅGOT BOLAGET KAN VÄXA MED, SNARARE ÄN NÅGOT SOM BARA HÄNDER? Vi vet att förändring är biologiskt krävande. Våra hjärnor är helt enkelt programmerade för stabilitet och förutsägbarhet. Just därför är det viktigt för oss att vara så tydliga som vi kan med vart vi som bolag är på väg och varför, och hur varje medarbetares uppdrag och förväntade bidrag hänger samman med den riktningen. Om det så är kopplat till till - växt, lönsamhet eller effektivitet. Det kräver många delar, inte minst kontinuerlig kommunikation och ett närvarande ledarskap. Samtidigt är förändring en av våra starkaste driv - krafter för utveckling. Den finns i det dagliga arbetet, i hur vi växer i våra roller, men också i möjligheten att ta nya steg över tid. Vi vill skapa en kultur där människor kontinuerligt får utvecklas personligt och professionellt, i sitt uppdrag och genom intern rörlighet. Därför är vi noga med att utlysa alla tjänster internt. Under 2025 tillsattes över 20 procent av våra roller den vägen. För oss är det ett tydligt tecken på att våra medarbetare vill ta nya steg och är nyfikna på förändring. Men jag tror också att det är en bekräftelse på att vi faktiskt lyckas utveckla våra medarbetare så att de är redo för nya roller när tillfället uppstår. VILKEN ROLL SPELAR LEDARSKAP OCH PSYKOLOGISK TRYGGHET I NOBAS ARBETE MED ATT MÖTA FÖRÄNDRING OCH UTVECKLA MEDARBETARE? För att människor ska kunna växa och leverera i en vardag som ständigt förändras vet vi att ledarskap och psykologisk trygghet är helt avgörande. När vi känner oss trygga vågar vi ta ansvar, testa nytt och tänka annorlunda – även när roller och arbetsuppgifter förändras. Med hjälp av data och analyser, både från vår egen organi - sation och externa insikter, har vi tittat noggrant på vilka kompetenser och förutsättningar som faktiskt krävs för att både ledare och medarbetare ska lyckas hos oss. Resultatet är ”NOBA Competence Library” – 12 kärnkompetenser som speglar våra värderingar, vårt ledarskap och våra strategiska mål. För att ramverket ska få verklig effekt behöver dessa 12 kärn - kompetenser genomsyra allt från rekrytering och rollbeskriv - ningar till prestationsdialoger och karriärvägar. En av de vikti - gaste kompetenserna är förmågan att hantera och navigera i förändring. En egenskap som är helt avgörande för att våra medarbetare ska kunna fortsätta växa, utvecklas och leverera över tid. VAD ÄR DU MEST STOLT ÖVER FRÅN DET GÅNGNA ÅRET? Det jag är allra mest stolt över är hur vi som bolag gång på gång lyckas mobilisera vår kollektiva kraft och leverera på högt ställda mål. Vi kommer samman, över funktioner och kompetenser, vilket visat sig extra tydligt under det intensiva arbetet med NOBAs börsintroduktion. Vare sig det rör affär - skritiska förändringar eller att vända utmanande trender, till toppresultat inom engagemang, eNPS (medarbetarnöjdhet) och ledarskap, för att bara nämna några exempel. För mig säger det egentligen allt du behöver veta om vår kultur. Om hur vi, med ett opretentiöst förhållningssätt, kavlar upp ärmarna och får saker gjorda, utan att tappa bort människ - orna bakom prestationerna. Inom People-funktionen har vi samtidigt anpassat vår orga - nisation för att stå starka inför framtiden. Vi har fortsatt att utveckla vår rekryteringsstrategi och genomfört samtliga av årets 230 tillsättningar internt. Något jag är särskilt stolt över är hur vi tillsammans genomförde en mycket lyckad imple - mentering av vårt HR-system. Det ger oss ovärderlig tillgång till data och möjliggör mer datadrivna och objektiva beslut, som i sin tur skapar bättre förutsättningar för proaktivt agerande och fortsatt tillväxt. NU HAR DU CHANSEN ATT SPRIDA GOSPELN! VILKA TALANGER VILL NI ATTRAHERA OCH BEHÅLLA FRAMÅT? Vi söker människor som vill vara där det händer. Engagerade, prestigelösa lagspelare som drivs av ständig utveckling. I vårt kompetensramverk värdesätter vi ansvarstagande och pålit - lighet, förmågan att hålla huvudet kallt i förändring och att samarbeta, dela kunskap och kommunicera tydligt. Vi vill ha kollegor som kopplar vardagens arbete till affärs - värde, tar egna initiativ och hela tiden förbättrar det som faktiskt gör skillnad. Samtidigt är det vårt ansvar som arbets - givare att fortsätta vara attraktiva genom att utmana oss men också fortsätta vårda det vi redan gör bra: transparens kring jämställdhet, stark intern rörlighet och en kultur där nya idéer får ta plats. VAD GER DIG STÖRST TILLFÖRSIKT INFÖR FRAMTIDEN? Det är enkelt: våra medarbetare och den kultur vi byggt till - sammans. En kultur som gör att vi kan navigera förändring, samarbeta effektivt och fokusera på att leverera värde. Med det som grund, i en omvärld där förändring är konstant är jag övertygad om att vi kommer fortsätta att leverera på våra högt ställda mål och skapa förutsättningar att också skala vår affär på ett hållbart sätt. ===== SIDA 14 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 14 VÅR VERKSAMHET NOBA är en ledande specialistbank i Norden och en av de ledande i Europa. Banken arbetar under de tre varumärkena Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension. Produkterbjudandet riktar sig till privatkunder och består av inlåning, privatlån, kreditkort, bolån och kapitalfrigöringskre - diter. NOBA erbjuder ett flertal in- och utlåningsprodukter i de nordiska länderna, kreditkort i Tyskland, samt inlåning i Tyskland, Spanien, Nederländerna och i Irland. NOBA Bank Group AB (publ), tidigare verksamt under bolags - namnen Nordax Bank AB (publ) och Nordax Finans AB (publ), bildades den 15 juli 2003 och registrerades hos Bolagsverket den 26 augusti 2003, i syfte att erbjuda lån till privatpersoner i Norden. Den 27 januari 2004 beviljades NOBA tillstånd av Finansinspektionen att bedriva finansieringsverksamhet som kreditmarknadsbolag enligt lagen (1992:1610) om finansie - ringsverksamhet (ersatt av BFBA den 1 juli 2004) och påbör - jade i februari 2004 utlåning till svenska kunder. Sedan start har NOBA uppvisat stark tillväxt, både organiskt och genom förvärv. NOBA, under varumärket Nordax Bank, inledde gränsöverskridande utlåningsverksamhet i Norge 2005, i Danmark 2006, i Finland 2007 och i Tyskland 2012. Med bankens specialiserade bolåneerbjudande, som introduce - rades i Sverige 2018 och i Norge 2019, började NOBA fokusera på privatpersoner som sökt bolån, men som blivit nekade av de traditionella bankerna på grund av icke-standardiserade anställningsformer, för kort kredithistorik eller andra skäl som, trots en generellt stark personlig finansiell profil, lett till att deras låneansökningar avslagits. 2019 förvärvade NOBA Svensk Hypotekspension, marknadsledaren inom kapitalfri - göringskrediter i Sverige. Dessa lån har säkerhet mot bostads - fastigheter och är tillgängliga för invånare i Sverige som är 60 år och äldre. Efter förvärvet verkar Svensk Hypotekspension som ett dotterbolag till NOBA. 2021 förvärvade NOBA Bank Norwegian ASA, en historiskt betydande konkurrent. Bank Norwegian-varumärket erbjuder konkurrenskraftiga, helt digitala produkter till privatkunds - marknaden, med ett starkt erbjudande inom privatlån, kredit - kort och inlåning. Bank Norwegian ASA grundades ursprung- ligen, tillsammans med andra investerare och intressenter, av Norwegian Air Shuttle 2007, och noterades på Oslobörsen år 2016. Efter flera år av stark tillväxt i Norge, expanderade Bank Norwegian ASA till Sverige 2013, till Danmark och Finland 2015 och till Tyskland och Spanien 2021. Varumärket Bank Norwegian har historiskt varit, och fortsätter att vara, fokuserat på ett attraktivt kunderbjudande och en kostnadseffektiv verksamhet. Förvärvet av Bank Norwegian ASA ökade NOBAs storlek avsevärt, då den totala låneboken ökade från cirka SEK 34md till cirka SEK 66md (per den 30 september 2021). Förvärvet utökade även NOBAs produk - tutbud till att omfatta kreditkort till kunder i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland. Kort före förvärvet utökade Bank Norwegian ASA sitt erbjudande till att omfatta privatlån i Tyskland samt privatlån och kreditkort i Spanien. Under det tredje kvartalet 2023 togs dock beslut om att upphöra med nyutlåning i Tyskland och nyutlåning och kortutgivning i Spanien för att istället fokusera på privatlån, kreditkort och hypotekslån i Norden samt kreditkort i Tyskland. Därmed kommer låneboken för privatlån i Tyskland och privatlån och kreditkort i Spanien gradvis att minska över tid. Sedan den gränsöverskridande fusionen mellan NOBA och Bank Norwegian ASA genomfördes i november 2022, har Bank Norwegian bedrivit sin affärsverksamhet som en filial till NOBA. 2023 bytte Nordax Bank AB (publ) namn till NOBA och etablerade ett nytt koncernnamn som samlar alla tre befint - liga varumärken Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension, under ett gemensamt paraplynamn. Namnbytet var ett viktigt steg för att etablera en enhetlig identitet för alla NOBAs varumärken. Under 2024 genomfördes en koncernintern fusion mellan NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB (publ) och NOBA Holding AB (publ) där de två sistnämnda bolagen härmed upplöstes. Den 26 september 2025 noterades NOBAs aktie på Nasdaq Stockholm. NOBA erbjuder nyutlåning inom: (i) privatlån; genom varu - märkena Nordax Bank och Bank Norwegian i Sverige, Norge och Finland (i Danmark erbjuds privatlån exklusivt genom varumärket Bank Norwegian); (ii) kreditkort; genom varu - märket Bank Norwegian i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland; (iii) bolån; genom varumärket Nordax Bank i Sverige och Norge; och (iv) kapitalfrigöringskrediter; genom varumärket Svensk Hypotekspension i Sverige. NOBA erbjuder inlåningsprodukter genom Nordax Banks och Bank Norwegians varumärken samt genom tredjeparts-platt - formar, i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland, Spanien, Nederländerna och Irland. ===== SIDA 15 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 15 PRIVATLÅN Privatlån är lån som tas av privatkunder, utan underliggande säkerhet eller pant. Privatlån kan användas för en mängd olika syften, såsom skuldkonsolidering, bostadsrenovering, bilfinansiering, resor eller annan typ av konsumtion. NOBA har en väl utvecklad kreditbedömningsprocess som baseras på kundens kreditvär - dighet och återbetalningsförmåga. NOBA erbjuder privatlån i de fyra nordiska länderna, under varumär - kena Nordax Bank och Bank Norwegian. Segmentet har totalt cirka en halv miljon nordiska produktkunder. Vid utgången av 2025 uppgick segmentets utlåningsvolym till SEK 93 miljarder. Den nordiska marknaden för privatlån väntas växa med cirka 5 procent per år 2023-2028 samtidigt som NOBA, och flera andra specialistbanker, väntas fortsätta ta marknadsandelar från storbankerna¹. NOBA är i dagsläget marknads - ledande inom privatlån i Sverige, Norge och Finland, samt den näst största aktören i Danmark. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSE- RESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 UTLÅNING PER LAND 9% 40% Sverige 71% 65% Norge Finland Danmark34% 17% 70% 48ÅR SEGMENTETS KUNDER NOBAs privatlånekunder är i genomsnitt 48 år gamla och har en genomsnittlig månads - inkomst om SEK 48k. Cirka 67% av kunderna äger sitt boende. NOBA erbjuder privatlån upp till SEK 800k. Snittkunden har ett utestående lån om cirka SEK 175k. Privatlånevolym som används för att refinan - siera befintliga lån, vilket leder till lägre kostnad Genomsnittsålder hos NOBAs privatlåne- kunder SEK 48K 67% Medelinkomst per månad bland NOBAs privatlånekunder Bostadsägare bland NOBAs privatlåne- kunder (ca.) ¹ Källa: Marknadsundersökning genomförd av ett ledande oberoende managementkonsultföretag. ² Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". ===== SIDA 16 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 16 LÅNEBOKENS UTVECKLING (Jämfört med 2024 om inget annat anges) Den totala låneportföljen för Privatlån uppgick till SEK 93,0md (87,4). I lokala valutor växte portföljen med 10 procent under det senaste året, medan negativa valutaeffekter minskade tillväxttakten med 4 procentenheter. Den ökade utlåningsvolymen härrör främst från nya kunder. Privatlånen i Sverige uppgick till SEK 37,6md (32,6). I Finland uppgick lånestocken till EUR 2,9md (2,7). I Norge uppgick utlåningen till NOK 17,7md (17,7) medan den nådde DKK 5,5md (4,5) i Danmark. FINANSIELLT RESULTAT (Jämfört med 2024 om inget annat anges) De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 8 001m (7 064), vilket motsvarar en ökning om 13 procent jämfört med samma period föregående år. Intäktsökningen drevs främst av högre utlåningsvolymer samt högre provisionsintäkter. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 8,6 procent (8,4). Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -1 670m (-1 499), vilket motsvarar en kostnadsökning om 11 procent. Kostnadsökningen drevs främst av högre personalkostnader och övriga administrativa kost - nader. K/I-talet uppgick till 21 procent (21). Kreditförlusterna uppgick till SEK -3 099m (-3 475), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 3,4 procent (4,3). Den minskade kreditförlustnivån drevs främst av lägre avsättningar för lån i steg 2 och 3. Det justerade rörelseresultatet 1 i segmentet ökade med 55 procent och uppgick till SEK 3 232m (2 091). (För ytterligare segmentsinformation, se not 6) UTLÅNING (SEKmd) 93,0 87,4 76,2 59,8 2022 2023 2024 2025 NIM OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) 8,9% 8,6%8,4%8,5% 4,6% 4,3%3,8% 3,4% 2022 2023 2024 2025 INTÄKTER OCH K/I-TAL Intäkter (SEKm) K/I-tal (%) 8 001 7 064 6 106 4 831 30% 24% 21% 21% ¹ Justerat för avskrivningar av transaktionsövervärden 2022 2023 2024 2025 ===== SIDA 17 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 17 KREDITKORT Kreditkort är en alltmer populär betalningsmetod, eftersom de möjliggör för konsumenter att hantera tillfälliga likviditetsbehov samtidigt som transaktioner med kortet ofta belönar kunden med förmåner eller bonusar. Kunden slipper betala ränta på den del av krediten som betalats på förfallodagen. NOBA erbjuder kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland genom varumärket Bank Norwegian och har i dagsläget cirka 1,5 miljon produktkunder. Den nordiska marknaden för kreditkort väntas växa med cirka 2 procent per år 2023-2028 medan tillväxten väntas vara högre i Tyskland¹. NOBA har investerat i såväl produkterbjudandet som marknadsföringen av Bank Norwegians kreditkort, och har på så sätt lyckats etablera sig som Nordens största kreditkortsprogram utanför storbankerna. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSE- RESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 UTLÅNING PER LAND 9% 22% 9% Sverige Norge 15% 25% Finland Danmark 20% Tyskland 40% CA.1,5M 0%SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt cirka 1,5m produktkunder. Nya kunder erbjuds kredit upp till cirka SEK 150k. Våra kunder uppskattar vår digitala anslutningsprocess, möjligheten till räntefrihet i upp till 45 dagar, intjäning av CashPoints och cashback samt att inga årliga avgifter tas ut. Antal kunder i segmentet Avgifter på uttag SEK150K 45 DAGARErbjuden kredit (maximal) till nya kunder Räntefri period på nyttjad kredit ¹ Källa: Marknadsundersökning genomförd av ett ledande oberoende managementkonsultföretag. ² Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". ===== SIDA 18 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 18 LÅNEBOKENS UTVECKLING (Jämfört med 2024 om inget annat anges) Den totala låneportföljen för Kreditkort uppgick till SEK 19,6md (18,2). I lokala valutor växte portföljen med 12 procent under det senaste året, medan valu - taeffekter påverkade utlåningstillväxten negativt med 5 procentenheter. Den ökade utlåningsvolymen härrör både från nytillkomna kunder och högre utlåning till befintliga kunder. Kreditkortsutlåningen i Norge uppgick till NOK 8,5md (7,7). I Sverige uppgick lånestocken till SEK 4,3md (3,9), medan den uppgick till EUR 0,36md (0,33) i Finland. FINANSIELLT RESULTAT (Jämfört med 2024 om inget annat anges) De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 2 509m (2 070), vilket motsvarar en ökning om 21 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen drevs av en kombination av högre utlåningsvolym, högre räntenettomarginal (NIM) samt högre provi - sionsnetto. NIM uppgick till 10,6 procent för helåret (9,9). Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -647m (-677), vilket motsvarar en kostnadsminskning om 4 procent. K/I-talet förbättrades till 26 procent (33). Kreditförlusterna uppgick till SEK -595m (-527). Kreditförlustnivån uppgick till 3,2 procent (3,1). Det justerade rörelseresultatet 1 uppgick till SEK 1 267m (866), en ökning med 46 procent. (För ytterligare segmentsinformation, se not 6) UTLÅNING (SEKmd) 19,6 18,2 15,2 11,6 2022 2023 2024 2025 NIM OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) 12,1% 10,4% 10,6%9,9% 3,4% 3,1% 3,2% 1,9% 2022 2023 2024 2025 INTÄKTER OCH K/I-TAL Intäkter (SEKm) K/I-tal (%) 2 509 2 070 1 644 1 515 46% 45% 33% 26%¹ Justerat för avskrivningar av transaktionsövervärden 2022 2023 2024 2025 ===== SIDA 19 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 19 HYPOTEKSLÅN Segmentet hypotekslån utgörs av specialistbolån och kapitalfrigöringskrediter. Specialistbolån är avsedda för bolånekunder med en allmänt sund privatekonomisk profil, men vilka avvisas av traditionella banker på grund av skäl såsom att kunden är egenföretagare, har begränsad kredithistorik, är i behov av skuldkonso - lidering eller har en ordnad privatekonomi men med kreditanmärkningar. NOBA erbjuder specialistbolån i Sverige och Norge, genom varumärket Nordax Bank. Då storbankerna som regel inte servar denna del av bolånemarknaden domineras marknaden för specialistbolån av specialistbanker, varav NOBA har den näst högsta marknadsandelen på den nordiska marknaden. Kapitalfrigöringskrediter riktar sig till kunder som är äldre än 60 år och som vill frigöra kapital som är bundet i deras bostad. Produkten ger kunden möjlighet att frigöra kapital från sin bostad utan att behöva byta boende. NOBA tillhandahåller för närvarande kapi - talfrigöringskrediter i Sverige genom varumärket Svensk Hypotekspension, och är marknadsledande på den svenska marknaden. NOBAs bedömning är att marknadspenetrationen av den totala adresserbara marknaden för såväl specialistbolån som kapitalfrigöringskrediter är låg. En ökad kännedom och förståelse för produkterna väntas öka marknadspenetrationen på sikt, och därmed resultera i att utlåningstillväxten för dessa produkter överstiger tillväxttakten för den totala bolånemarknaden. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 1 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSE- RESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 1 UTLÅNING PER LAND 19% 15% 10% Sverige Norge 81% SEK1,3M CA.3ÅR SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt cirka 20k kunder i Sverige och Norge. Den genomsnittliga belåningsgraden uppgår för bolån till cirka 74% och för kapitalfrigöringskrediter till cirka 41%. I snitt betalar bolåne- samt kapitalfrigörings- kreditkunderna tillbaka sina lån inom cirka 3 respektive 10 år. Genomsnittligt bolån bland NOBAs bolånekunder Genomsnittlig duration bland NOBAs bolånekunder 79ÅR 41% Genomsnittsålder bland NOBAs kunder för kapitalfrigöringskrediter Belåningsgrad (genomsnittlig) bland NOBAs kunder för kapitalfrigöringskrediter ¹ Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". ===== SIDA 20 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 20 LÅNEBOKENS UTVECKLING (Jämfört med 2024 om inget annat anges) Den totala låneportföljen för Hypotekslån uppgick till SEK 19,2md (18,0). I lokala valutor växte port - följen med 8 procent under det senaste året, medan valutaeffekter påverkade utlåningstillväxten nega - tivt med 1 procentenhet. Den totala utlåningsvolymen uppgick till SEK 8,7md (7,7) för bolån, samt till SEK 10,5md (10,2) för kapitalfrigöringskrediter. FINANSIELLT RESULTAT (Jämfört med 2024 om inget annat anges) De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 707m (675) vilket motsvarar en ökning med 5 procent jämfört mot föregående år. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 3,8 procent i året (3,8). Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -165m (-163), vilket är en ökning med 1 procent jämfört mot föregående år. K/I-talet uppgick till 23 procent (24). Kreditförlusterna uppgick till SEK -64m (-23). Kreditförlustnivån uppgick därmed till 0,3 procent (-0,1). Det justerade rörelseresultatet 1 minskade med 2 procent och uppgick under året till SEK 479m (488). (För ytterligare segmentsinformation, se not 6) UTLÅNING (SEKmd) 19,2 18,017,5 15,7 2022 2023 2024 2025 NIM OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) 3,8% 3,8%3,8% 3,6% 0,4% 0,3%0,2% 0,1% 2022 2023 2024 2025 INTÄKTER OCH K/I-TAL Intäkter (SEKm) K/I-tal (%) 707 675 635 507 34%41% 24% 23% ¹ Justerat för avskrivningar av transaktionsövervärden 2022 2023 2024 2025 ===== SIDA 21 ===== NOBAS AKTIE OM AKTIEN NOBAs aktie börsnoterades den 26 september 2025 på Nasdaq Stockholm. Teckningskursen vid börsintroduktionen var SEK 70,00 per aktie. Stängningskursen vid årets sista handelsdag var SEK 117,80 och NOBAs börsvärde uppgick därmed till SEK 58,9 miljarder. Den sammanlagda utdelningen från börsintroduktionen fram till årets utgång var SEK 0 per aktie. Aktien handlas under kortnamnet NOBA och har ISIN-kod SE0023135298. OMSÄTTNING OCH HANDEL UNDER ÅRET Aktiens stängningskurs under årets sista handelsdag var SEK 117,80, vilket motsvarar en uppgång om 68 procent jämfört med teckningskursen vid NOBAs börsintroduktion i september 2025. Under året var högsta stängningskurs SEK 120,40 och lägsta stängningskurs SEK 87,90. Under 2025 omsattes 95,7 miljoner aktier 1. AKTIEKAPITAL OCH ANTAL AKTIER Vid utgången av 2025 uppgick NOBAs aktiekapital till SEK 72,7 miljoner och antal aktier till 500 miljoner. NOBA har en aktieserie och varje aktie har en röst vid bolagsstämman. UTDELNINGSPOLICY NOBAs utdelningspolicy stipulerar: 1) Utdelning motsvarande 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 2. 2) För att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. BOLAG SOM BEVAKAR NOBAS AKTIE Följande bolag bevakar kontinuerligt NOBAs aktie: ABG Sundal Collier, BNP Paribas, DNB Carnegie, Citi, Danske Bank, Goldman Sachs, J.P . Morgan, Nordea, SEB och UBS. NOBAS STÖRSTA AKTIEÄGARE PER 2025-12-31 1 ÄGARE AKTIER KAPITAL RÖSTER Nordic Capital (genom bolag) 297 892 968 59,58% 59,58% Sampo Oyj 74 757 565 14,95% 14,95% OP Cooperative 37 500 000 7,50% 7,50% Handelsbanken Fonder 6 878 782 1,38% 1,38% Geveran Trading Co. Ltd. (John Fredriksen) 6 300 000 1,26% 1,26% Swedbank Robur Fonder 5 880 000 1,18% 1,18% Wellington Management 5 627 170 1,13% 1,13% SEB Funds 4 924 982 0,98% 0,98% BlackRock 4 683 286 0,94% 0,94% Fidelity Investments (FMR) 4 577 500 0,92% 0,92% Summa topp 10 449 022 253 89,80% 89,80% Övriga 50 977 747 10,20% 10,20% Totalt 500 000 000 100,00% 100,00% UTVECKLING FÖR NOBAS AKTIE SAMT MARKNADSINDEX, UNDER 2025¹ (INDEXERAT TILL 100) 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 OMXSPI NOBA 80 2025-09-25 2025-12-25 ¹ Källa: Modular Finance AB ² Utdelningen som delas ut under det fjärde kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under de första nio månaderna av räkenskapsåret, och beslutas vid en extra bolagsstämma. Utdelningen som delas ut under det andra kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under det sista kvartalet av föregående år, och beslutas vid den ordinarie bolagsstämman. Den första utdelningen föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 21 ===== SIDA 22 ===== FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 2025 ===== SIDA 23 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 23 VERKSAMHETEN OM KONCERNEN NOBA är en av Europas ledande specialistbanker och banken erbjuder privatpersoner privatlån, kreditkort, bolån, kapital - frigöringskrediter och sparkonton under tre varumärken: Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension. NOBA har ett brett utbud i fyra nordiska länder och erbjuder kreditkort och sparande i Tyskland samt sparprodukter i Spanien, Nederländerna och Irland. I NOBA-koncernen ingår, utöver NOBA Bank Group AB (publ), även NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), NOBA Nordic 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhö - rande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd (under avveckling). NOBA-koncernen innefattar även en norsk filial vars juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ). VERKSAMHETSINRIKTNING NOBA auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit - marknadsbolag att bedriva finansieringsverksamhet. Den 5 december 2014 erhöll NOBA tillstånd att bedriva bank - rörelse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse. Genom en centraliserad affärsmodell och organisation baserad i Stockholm och Oslo, bedriver NOBA gränsöverskri - dande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Nederländerna, Irland och Spanien i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag. AFFÄRSVOLYMERS UTVECKLING UNDER ÅRET Jämfört med föregående år uppvisade utlåningen en god tillväxt där samtliga segment med aktiv nyförsäljning ökade. Den totala utlåningen uppgick till SEK 132,3md (124,4). Den rapporterade tillväxten uppgick till 6 procent medan tillväxten i lokala valutor uppgick till 10 procent. Utlåningen inom segmentet Privatlån uppgick till SEK 93,0md (87,4). Utlåningen inom segmentet Kreditkort uppgick till SEK 19,6md (18,2). Utlåningen inom segmentet Hypotekslån uppgick till SEK 19,2md (18,0). Antalet aktiva och semiaktiva kreditkort i Norden och Tyskland uppgick till cirka 1,3m (cirka 1,2)¹. KONCERNENS RESULTAT RÖRELSENS INTÄKTER Rörelseintäkterna uppgick till SEK 11 276m (9 884) vilket motsvarar en ökning om 14 procent jämfört med föregående år. Räntenettot ökade till SEK 10 533m (9 295) drivet av en ökande portföljvolym samt en ökad räntenettomarginal. Provisionsnettot uppgick till SEK 840m (645) där ökningen såväl drevs av ökade korttransaktionsvolymer som ökade intäkter relaterade till försäkringsförmedling. RÖRELSENS KOSTNADER Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -2 757m (-2 723) under perioden, motsvarande en ökning om 1 procent jämfört med föregående år. Exklusive transformationskostnader uppgick kostnaderna till SEK -2 520m (-2 374) där ökningen förklaras av högre administrativa kostnader däribland transaktionskost - nader om SEK -15m hänförliga till förvärvet av DBT Capital AB under det fjärde kvartalet. Transformationskostnader uppgick till SEK -237m (-349), främst kopplade till den stra - tegiska översynen av bolaget. Det justerade K/I-talet uppgick till 22 procent (24). KREDITFÖRLUSTER Kreditförlusterna uppgick till SEK -3 780m (-4 149), motsvarande 3,0 procent (3,5) av genomsnittlig utlåning. Minskningen i kreditförlustnivå drevs främst av lägre avsätt - ningar relaterade till lån i Steg 2-3, bland annat drivet av lägre räntor och förbättrade makroekonomiska utsikter. AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN Avskrivningar av immateriella transaktionsövervärden uppgick planenligt till SEK -128m (-134). Detta relaterar i allt väsentligt till allokering av immateriella transaktionsöver - värden vid förvärvet av Bank Norwegian, och påverkar varken kassaflöden eller kapitaltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till SEK 4 610m (2 878) vilket motsvarar en ökning om 60 procent jämfört med föregående år. Ökningen drevs till största del av intäktstillväxten. ¹ Avser kort som varit aktiva de senaste 6 månaderna eller har en reglerad balans. ===== SIDA 24 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 24 JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER Då bankens resultat för närvarande påverkas av transfor - mationskostnader, resultat rörande segmentet “Övrigt” där ingen nyförsäljning sker samt avskrivningar av imma - teriella transaktionsövervärden främst hänförliga till Bank Norwegian, redovisas även verksamheten utifrån ett justerat rörelseresultat från kärnverksamheter där effekterna av dessa poster exkluderas. Sedan det andra kvartalet 2025 utgörs transformationskostnaderna enbart av kostnader relaterade till den strategiska översynen, vilken avslutades genom börsnoteringen under det tredje kvartalet 2025. De sista transformationskostnaderna togs under det fjärde kvar - talet 2025. Under tidigare perioder innefattades även kost - nader rörande integrationen av Bank Norwegian samt bytet av banksystem. Det justerade rörelseresultatet från kärnverk - samheter uppgick till SEK 4 978m (3 445)¹, motsvarande en ökning på 45 procent. FINANSIERING, LIKVIDITET OCH KAPITAL FINANSIERING NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknad och inlåning från allmänheten. Inlåning från allmänheten utgör den största finansieringskällan och uppgick till SEK 107 870m (113 439), där minskningen främst drevs av förändringar i valutakurser. I januari meddelade Avanza, som en följd av Finansinspektionens ställningstagande kring inlåning via inlåningsplattformar, att de under ordnade former skulle sluta erbjuda inlåningskonton via samarbetspartners däri - bland NOBA. Under april sade Avanza sedermera formellt upp avtalet med 12 månaders uppsägningstid. Upphörandet av samarbetet bedöms inte ha någon påverkan på NOBAs övergripande finansieringsstrategi eller finansieringskostnad. NOBA har en stark och väl diversifierad finansieringsplatt - form och inlåning från Avanza utgjorde vid beslutet endast ca 8 procent av NOBAs totala skulder. Vidare har NOBA under året tekniskt migrerat kunderna vid samarbetets upphörande med en ambition att bibehålla en god andel av kunderna också efter migrering. Under året har NOBA genomfört ett antal transaktioner avse - ende upplåning vilka, tillsammans med inlåningen, visar på NOBAs diversifierade finansieringsplattform. NOBA emitterade såväl en AT1-obligation till ett nominellt värde om SEK 750m som seniora icke-säkerställda obliga - tioner om totalt SEK 2,1md samt totalt NOK 800m. Under året utökade NOBA inledningsvis två bilaterala säker - ställda finansieringar med internationella banker. Dessa omfattade SEK 1md och SEK 500m där de totala finansiering - arna därefter uppgår till SEK 6md samt SEK 6,5md. Därefter utökade NOBA ytterligare två liknande finansieringar vilka omfattade SEK 400m och EUR 40m där de totala finansiering - arna efter genomförandet uppgår till SEK 2,7md samt EUR 320m. Vidare avtalades det om en förlängning av den sist - nämnda finansieringen om 2 år. PORTFÖLJHÄNDELSER Under året slutförde NOBA värdepapperiseringar omfattande två portföljer med förfallna fordringar i Sverige och Finland (SRT-transaktioner). Portföljerna omfattade en bruttovolym om SEK 600m respektive EUR 47m. Transaktionen hade en neutral effekt på resultat och kapitalbas. Under det andra kvartalet genomförde NOBA ett antal port - följtransaktioner med förfallna fordringar bestående av portföljer i Norge och Danmark. Dessa omfattade en total bruttovolym om ca SEK 900m, med en sammantaget neutral resultateffekt. Under det fjärde kvartalet genomförde NOBA ett antal portföljförsäljningar innefattande förfallna fordringar bestående av portföljer i Finland, Tyskland och Spanien. Dessa omfattade en total bruttovolym om cirka SEK 1,1md, med en positiv resultateffekt om cirka SEK 70m. RATING Den 31 mars erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB (investment grade), stabila utsikter. Den 16 december bekräftade Nordic Credit Rating åter sin BBB rating för NOBA och förbättrade utsikterna från stabila till positiva. KAPITAL OCH LIKVIDITET Den 1 januari trädde de nya reglerna i tillsynsförordningen, CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD i kraft även om flera förändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa övergångsperioder. Den 29 april meddelade Finansinspektionen utfallet av sin översyns- och utvärderingsprocess (ÖUP) och sitt beslut att NOBA, för den konsoliderade situationen, omfattas av 0 procent i riskbaserad pelare 2-vägledning (P2G) samt 1 procent i pelare 2-vägledning avseende bruttosoliditet. Finansinspektionen fastställde också ett riskbaserat pelare 2-krav (P2R) om 1,40 procent. Kärnprimärkapitalet ökade och uppgick till SEK 14 246m (13 109). Kärnprimärkapitalet stärktes av det upparbetade resultatet under perioden. Ökningen reducerades av den före - slagna utdelningen om totalt SEK 1 550m samt utfasningen av övergångsregler för återläggning av kreditreserveringar. Det totala riskexponeringsbeloppet ökade till SEK 104 237m (99 296) drivet av tillväxt i utlåningen. Ökningen reducerades genom de ändringar i kapitaltäckningsförordningen 1 Rapporterat rörelseresultat om SEK 4 610m (2 878) justerat med tranformationskostnader om SEK -237m (-349), planenlig avskrivning av immateriella transaktionsövervärden om SEK -128m (-134) samt justerat rörelseresultat från segment ”Övrigt” om SEK -2m (-84). ===== SIDA 25 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 25 som trädde i kraft den 1 januari 2025. Ändringarna mins - kade riskexponeringsbeloppet för Svensk Hypotekspensions kapitalfrigöringskrediter och för kreditkortsexponeringar. Riskexponeringsbeloppet reducerades ytterligare av att den svenska kronan under perioden stärktes i förhållande till övriga utlåningsvalutor. Per den 31 december 2025 uppgick kärnprimärkapitalrela - tionen till 13,7 procent (13,2), primärkapitalrelationen till 15,8 procent (15,4) och den totala kapitalrelationen till 17,5 procent (17,2). Kapitalkraven uppgick, vid samma tidpunkt, till en kärnprimärkapitalrelation om 10,2 procent (10,2), en primärkapitalrelation om 12,0 procent (12,0) och en total kapitalrelation om 14,3 procent (14,3). Se not 5 för ytterligare information kring bankens kapitaltäckning. De kontracykliska buffertvärdena i länder där NOBA har verksamhet var oförändrade under perioden. NOBAs kontra - cykliska buffertkrav uppgick till 1,5 procent. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 10,2 procent (9,7). Likviditetsreserven uppgick till SEK 19 485m (25 070) och bestod främst av säkerställda obligationer samt till - godohavanden hos centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 151 procent (145). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgick till 111 procent (110). BÖRSNOTERING Den 25 september beslutade en extra bolagsstämma att, inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm, emittera teckningsoptioner för NOBAs ledningsgrupp, nyckelper - soner samt vissa styrelseledamöter. Detta i syfte att tydligt sammankoppla bolagets och dessa gruppers långsiktiga intressen. Den 26 september noterades NOBAs aktie på Nasdaq Stockholm. Erbjudandet övertecknades flera gånger och ledde till att NOBA tillfördes tusentals nya aktieägare. Börsnoteringen markerade slutpunkten på den strategiska översyn som pågått sedan andra halvåret 2023. PLATTFORMSINVESTERINGAR Under februari månad genomfördes den sista migreringen till NOBA Banks nya kärnbanksplattform, vilket markerar slut - punkten för bankens IT-transformation och möjliggör fortsatt skalbarhet och lönsam tillväxt. I juni lanserade NOBA den första externa versionen av bola - gets AI chatbot, vilken är tillgänglig dygnet runt för kunderna i en säker och inloggad miljö. Senare under året rullades denna ut till samtliga nordiska länder och Tyskland. Under året avyttrade NOBA sin andel om drygt 9 procent i bostadskreditinstitutet Stabelo i samband med Swedbanks förvärv av bolaget. Avyttringen omfattade en initial köpeskil - ling om SEK 32,8m samt en framtida möjlig tilläggsköpeskil - ling, vilken är avhängig Stabelos utveckling fram till och med 2028. I slutet av året ingick NOBA avtal om att förvärva samtliga aktier i DBT Capital AB, en aktör på den svenska marknaden för utlåning till små och medelstora företag. OMVÄRLD OCH PÅVERKAN NOBAs verksamhet påverkas av det makroekonomiska läget, särskilt i de nordiska länderna samt Tyskland. Hushållens efterfrågan på lån samt återbetalningsförmåga av dessa beror på utvecklingen i BNP parallellt med faktorer relaterat till denna så som arbetslöshet, räntenivåer samt huspriser. Under kommande år väntas europeiska styrräntor fortsätta att sjunka, vilket över tid ökar hushållens disponibla inkomst och därmed har en positiv inverkan på NOBAs kreditkvalitet. Under året präglades världen även av en stor oro relaterad till införandet av handelstullar, till följd av den amerikanska handelspolitiken, likväl som oro relaterad till andra interna - tionella konflikter. NOBA såg inte någon väsentlig påverkan på verksamheten från dessa händelser. SÄSONGSVARIATIONER Efterfrågan på privatlån uppvisar en viss säsongsvariation med en ökad efterfrågan i samband med semesterperioder såsom sommar och inför julhelger. Användandet av kreditkort är också normalt högre under sommarmånaderna givet ett ökat resande. Det finns även en viss säsongsvariation rörande kreditförluster där skatteåterbäringen under våren har en positiv påverkan. STYRELSE Under det tredje kvartalet sade arbetstagarrepresentanten Daniella Bertlin upp sin anställning och lämnade därmed sitt uppdrag som arbetstagarrepresentant i NOBAs styrelse. Den 14 oktober utsågs Leslie Restovic Lopez till arbetstagar- representant i NOBAs styrelse. NOBA Bank Group AB (publ):s styrelse består därmed av styrel - seordförande Hans-Ole Jochumsen med styrelseledamöter Birgitta Hagenfeldt, Martin Tivéus, Christopher Ekdahl, Ricard Wennerklint, Ragnhild Wiborg samt arbetstagarrepresen - tanten Leslie Restovic Lopez. LEDNING Den 1 april tillträdde Johan Magnuson tjänsten som Chief Growth Officer och tog även plats i bankens ledningsgrupp. ===== SIDA 26 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 26 Johan kom senast från rollen som Group Head of Financial Risk Management på NOBA. Efter balansdagens utgång skedde ytterligare ledningsgruppsförändringar efter vilka NOBA Bank Group AB (publ):s koncernledning består av: Chief Executive Officer Jacob Lundblad, Chief Financial Officer Patrick MacArthur, Chief Operating Officer Malin Jönsson, Chief Product Officer Private Loans Per Alinder, Chief Technology Officer Adam Wiman, Chief Legal Officer Matthias Frost, Chief Credit & Analytics Officer Markus Kirsten, Chief Risk Officer Olof Mankert (adjungerad), Chief Marketing Officer & Chief Product Officer Credit Cards Fredrik Mundal, Branch Manager and Branch CFO Mats Benserud, Chief Compliance Officer Elin Öberg Shaya (adjungerad), Chief People Officer Malin Frick samt Chief Product Officer SME & Secured Johan Magnuson. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda (FTE) i koncernen under perioden 1 januari - 31 december 2025 uppgick till 675 (636). Vid perio - dens utgång uppgick antalet anställda (FTE) till 698. ÖVRIGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET I början av året tilldelades varumärket Nordax Bank Brilliant Awards pris som näst bästa kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är tredje året i rad som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering. I juni tog NOBA även en förstaplacering i Brilliant Futures månadsvisa kundnöjdhetsmätning bland nordiska banker. Under året prisades Bank Norwegians kreditkort som vinnare av Freddieawards inom kategorin ”Bästa lojalitetskreditkort i regionen Europa och Afrika”. Den 11 juli meddelade Finansinspektionen att de ska genom - föra en fördjupad analys som syftar till att utvärdera hur kredi - tinstitut mäter tillgångskvalitet och tillämpar IFRS9. NOBA är en av bankerna som omfattas av denna undersökning. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG Den 2 februari 2026, förvärvades samtliga aktier i DBT Capital AB för en kontant köpeskilling om SEK 397m. Förvärvet bidrar till NOBAs tidigare kommunicerade tillväxtagenda och genom förvärvet etableras en SME-vertikal. Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport, då transaktionen genom - fördes efter rapportperiodens utgång. NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med nästa rapportperiod. Förvärvsanalysen baseras på förhållandena på transaktions - dagen och presenteras i not 42 på sidan 240. Efter balansdagen skedde ett antal förändringar i NOBAs koncernledning. Chief Product Officer Private Loans Per Alinder inträdde i ledningsgruppen samtidigt som Chief Marketing Officer Hanna Belander lämnade densamma. Utöver detta tillträdde Matthias Frost som Chief Legal Officer och inträdde därmed i ledningsgruppen. Detta i samband med att Chief Legal Counsel Kristina Tham Nordlind lämnade NOBA och därmed även ledningsgruppen. För den fulla ledningsgruppen se tidigare stycke "Ledning". Efter balansdagens utgång genomförde NOBA en portföljför - säljning innefattande förfallna fordringar i Sverige omfat - tande en bruttovolym om cirka SEK 700m med en något positiv resultateffekt. Efter balansdagens utgång tilldelades varumärket Nordax Bank för andra året i rad Brilliant Awards pris som näst bästa kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är fjärde året i rad som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering. Efter balansdagens utgång löpte Avanza-avtalet ut. Existerande kunder har migrerats över och samarbetet har därmed upphört. Efter balansdagen lanserade NOBA ett bankcertifikatspro - gram samt genomförde den första emissionen. FINANSIELLA MÅL I maj fastställde NOBAs styrelse bolagets finansiella mål på medellång sikt, vilka är i linje med NOBAs tidigare kommuni - cerade finansiella ambitioner gällande tillväxt, kostnadseffek - tivitet, lönsamhet och kapitalnivå. • Årlig organisk utlåningstillväxt, i lokala valutor, om minst 10 procent på medellång sikt. NOBAs totala utlånings - volym skall uppgå till SEK 250md år 2030. • Justerat K/I-tal skall understiga 20 procent på medellång sikt. • Core ROTE skall uppgå till cirka 30 procent på medellång sikt. • CET1-relationen skall vara 13-15 procent. • Utdelningspolicy: 1) Utdelning motsvarande 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare¹. 2) För att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. UTDELNING NOBAs styrelse föreslår, inför ordinarie bolagsstämma 2026, en ordinarie utdelning för verksamhetsperioden 1 juli – 31 december 2025 om SEK 1,60 per aktie samt en extra utdelning om SEK 1,50 per aktie. Den föreslagna utdelningen motsvarar totalt SEK 1 550m. Den föreslagna avstämningsdagen för utdelning är den 25 maj 2026 och utdelning beräknas betalas ut den 28 maj 2026. Aktien handlas utan rätt till utdelning den 22 maj 2026. 1 Utdelningen som delas ut under det fjärde kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under de första nio månaderna av räkenskapsåret, och beslutas vid en extra bolagsstämma. Utdelningen som delas ut under det andra kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under det sista kvartalet av föregående år, och beslutas vid den ordinarie bolagsstämman. Den första utdelningen föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 27 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 27 RISKER OCH RISKHANTERING RAMVERK FÖR RISKHANTERING NOBA har ett väletablerat och integrerat riskramverk för banken och koncernen som säkerställer en sund, heltäck - ande och effektiv hantering av risker och kontroll över verksamheten. VÄRDESKAPANDE RISKHANTERING Det övergripande syftet med NOBAs Riskhanteringsramverk är att skapa värde för bankens och koncernens verksamhet genom att tillförsäkra effektiv intern styrning, kontroll och rapportering av bankens och koncernens risker. Effektiv hantering och kontroll av risk inom NOBA bygger på en sund och stark riskkultur, effektiv kontrollmiljö och ett harmoniserat arbetssätt. En väl förankrad och etablerad riskkultur är även centralt för att banken och koncernen ska kunna exekvera fastställda affärsplaner och strategier. NOBAs riskkultur omfattar respekt mellan medarbetare och gentemot kunder, investerare och andra externa intressenter. En viktig del av NOBAs riskkultur avser hög nivå av riskmed- vetenhet bland anställda, men även ett ansvar för värdeska- pande. NOBA och koncernen har ett tydligt ägarskap för risker och likaså ett tydligt ansvar för att risker hanteras på ett effektivt, ändamålsenligt och ansvarsfullt sätt. NOBAs Riskhanteringsramverk regleras i bankens och koncernens interna styrdokument. Det omfattar strate - gisk målsättning, riskaptit, riskstrategi, riskkultur, interna risklimiter, väsentliga processer, övergripande styrmodell samt NOBAs övergripande Riskhanteringsprocess. NOBAs Riskhanteringsprocess består av följande komponenter; • identifiering och bedömning av risker, • hantering och/eller mitigering av risker, • övervakning och kontroll av risker, • rapportering av risker. NOBA har etablerat en effektiv styrmodell för bankens och koncernens riskhantering vilken baseras på tre försvarslinjer. Styrmodellen skapar en tydlig ansvarsfördelning inom verk- samheten i relation till vilken funktion som; • äger risk, ansvarar för den dagliga riskhanteringen och utför det dagliga arbetet (första försvarslinjen), • övervakar, kontrollerar och stödjer första linjen i arbetet runt riskhantering (andra försvarslinjen – Compliance och Riskkontroll) • genomför oberoende granskning av första och andra försvarslinjen (tredje försvarslinjen - Internrevision). NOBAs styrmodell utgör även ett effektivt sätt att hantera regulatoriska krav, säkerställa att interna regler följs och att eventuella avvikelser och brister snabbt identifieras och hanteras på ett effektivt sätt. RISKAPTIT OCH RISKLIMITER NOBAs riskaptiter definieras i ett ramverk bestående av kvalitativa riskaptitsformuleringar vilka konkretiseras genom kvantitativa risklimiter på både styrelse- och ledningsnivå (Styrelselimiter och VD-limiter). Riskaptitramverket omfattar även roller, ansvar, rapporteringsrutiner och eskaleringspro- cedurer i händelse av överträdelser av limiter. Vid överträ- delser av limiter eskaleras dessa till Riskkontroll, VD och, för styrelselimiter, omgående till styrelsen. Ansvaret för att löpande övervaka exponeringsnivåerna i relation till risklimiter ligger hos identifierade riskägare i första försvarslinjen. NOBAs oberoende Riskkontrollfunktion övervakar och rapporterar exponeringsnivåer på månadsvis och kvartalsvis basis för samtliga risklimiter för banken och koncernen till VD och ledning. Resultatet från Riskkontrollfunktionens övervakning ingår även i funktionens rapportering till NOBAs styrelse på minst kvartalsvis basis. NOBAS RISKTAXONOMI NOBAs risktaxonomi omfattar: • Aggregerad risk • Kreditrisk • Marknadsrisk • Likviditetsrisk • Operativ risk, vilket även omfattar ICT-risk • Finansiell brottslighet • Compliance-risk • Affärs- och Strategisk risk NOBA hanterar även risker som är relaterade till miljö, socialt ansvar (ESG) och bolagsstyrning utifrån de risker som defi- nieras inom koncernens risktaxonomi. Detta beskrivs i mer detalj inom ramen för NOBAs Hållbarhetsredovisning. ===== SIDA 28 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 28 UTVECKLING AV RISKHANTERINGEN År 2025 fortsatte den makroekonomiska utvecklingen i Norden och Europa att forma riskmiljön. Inflationen låg nära centralbankernas mål, vilket möjliggjorde ytterligare lättnader i penningpolitiken i flera jurisdiktioner. I Sverige sänkte Riksbanken styrräntan från 2,5 procent i början av året till 1,75 procent vid årets slut. I Norge inledde Norges Bank sina första räntesänkningar och sänkte styrräntan från 4,5 procent till 4,0 procent, samtidigt som banken signalerade att ytterligare gradvisa sänkningar kan genomföras beroende på inflationen och den ekonomiska utvecklingen. I Danmark och Finland följde penningpolitiken Europeiska centralbankens (ECB) linje, där ECB sänkte sin inlåningsränta från 3,0 procent till 2,0 procent vid årets slut. Trots lättare finansiella villkor präglades den makroekonomiska miljön fortsatt av osäkerhet kopplad till arbetsmarknadsutveckling, geopolitiska risker och eftersläpande effekter av tidigare åtstramningar i penningpolitiken. I takt med att NOBA och dess verksamhetsmiljö blir alltmer komplex har kontinuerlig riskhantering fått ökad betydelse. Som svar på detta har Group Risk Control ökat sitt fokus på affärs- och strategisk risk, inklusive närmare uppföljning av affärsplanens genomförande, mer frekventa riskbedöm - ningar och mer riktad rapportering till styrelsen. NOBA fortsatte också att utveckla sina ESG-initiativ, i linje med interna mål, intressenters förväntningar och förväntade regulatoriska krav för att stödja utvecklingen av innovativa produkter och lösningar. Ytterligare information om dessa insatser finns i NOBAs hållbarhetsredovisning. AGGREGERAD RISK Inom Aggregerad risk säkerställer banken och koncernen efterlevnad av centrala kapital- och likviditetskrav. Kapital- och likviditetspositionerna ska stödja de strategiska och finansiella målen på medellång sikt och balansräkningen ska vara motståndskraftig under perioder av svår stress. Banken och koncernen har etablerat ett flertal riskhanteringspro - cesser, analyser och kontroller för att säkerställa att interna och externa krav efterlevs i den löpande affärsverksamheten. KREDITRISK NOBAs kreditrisk avser att kunder, motparter och emittenter ibland inte har möjlighet att möta sina betalningsförpliktelser och åtaganden. Bankens och koncernens huvudsakliga kredi - triskexponering kommer från privatlån, kreditkort, bostads - krediter, kapitalfrigöringskrediter, investeringar och ingångna derivatavtal. NOBAs kreditriskexponering är diversifierad över flera mark- nader och segment i syfte att balansera risk och förväntad avkastning, vilket ger en långsiktigt hållbar riskjusterad avkastning. Den icke säkerställda utlåningen stöds av robusta och effektiva kreditprocesser, varför NOBA till en lägre risk kan verka i ett segment med högre risk. NOBA övervakar kontinuerligt kreditrisker och kreditriskutvecklingen i port- följerna genom statistisk analys samt regelbunden kontroll av kreditriskmodeller. Löpande analys och övervakning genom - förs för att förbättra noggrannheten och tillförlitligheten i kreditriskbedömningarna. Kreditriskmodeller granskas och uppdateras regelbundet för att säkerställa dessas effektivitet och anpassning till föränderliga marknadsförhållanden. NOBAs kreditriskexponering från bostadslån bedöms som medelhög risk, eftersom sådana lån erbjuds till kunder oavsett deras anställningsform och anpassas efter kundens behov. Risken kopplad till bostadslån hanteras genom robusta och precisa kreditprocesser och individuella bedömningar samt genom NOBAs policy att kräva högkvalitativ säkerhet. Banken och koncernen har en låg riskaptit för likviditetsinves - teringar. Medel placeras främst hos institutioner med höga kreditbetyg och i säkrade tillgångar, såsom statsskuld och säkerställda obligationer. Investeringarna diversifieras för att minska NOBAs exponering mot motpartsrisk. MARKNADSRISK Exponeringar mot marknadsrisker uppstår som en naturlig del av NOBAs affärsmodell och verksamhet, och består i huvudsak av ränterisk, valutakursrisk, kreditspreadrisk och aktieprisrisk. NOBA hanterar sin marknadsrisk genom effektiv styrning och matchning av valutor, räntor och löptider på bankens och koncernens tillgångar och skulder. Derivat används för att säkra mot negativ utveckling av valutakurser och marknadsräntor, och på så sätt minimera bankens och koncernens exponering mot residuala marknadsrisker. NOBA accepterar även marknadspositioner till följd av strate- giska investeringar. NOBAs aptit för marknadsrisk är låg, och marknadsriskhanteringen ska vara kapitaleffektiv. LIKVIDITETSRISK Banken och koncernen har en låg riskaptit avseende likvidi- tetsrisk. Likviditetsrisken hanteras genom att NOBA väljer en sammansättning av tillgångar och skulder fördelade på önskade löptider och valutor. Genom att NOBA placerar likviditetsreserven i tillgångar med låg motpartsrisk och hög kreditkvalitet, så förväntas dessa kunna avyttras och omvandlas till pengar inom 30 dagar även i en stressad situation. NOBA övervakar och prognosticerar bankens och koncernens regulatoriska krav avseende likviditetstäcknings - grad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) samt långsiktig stabil nettofinansieringsgrad (Net Stable Funding Ratio, NSFR) för ===== SIDA 29 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 29 att säkerställa att NOBA bibehåller en tillräcklig likviditet och finansiering både utifrån ett kortsiktigt såväl som ett långsik- tigt perspektiv. OPERATIV RISK NOBA har en låg riskaptit för operativ risk. Trots detta är alla delar av bankens och koncernens verksamhet naturligt exponerade för sådana risker, vilka kan uppstå från mänsk - liga misstag, bristfälliga processer, utmaningar inom infor - mationshantering, hot mot cybersäkerheten, juridiska frågor och externa händelser. För att effektivt hantera och minimera dessa risker har koncernen implementerat ett omfattande verktygs- och procedurpaket. Detta inkluderar regelbunden självbedömning av operativa risker, robusta kontrollmeka - nismer, rutiner för incidenthantering, planer för kontinuitet och krishantering, övervakning av riskindikatorer inom första försvarslinjen samt oberoende utvärdering av kontrollernas effektivitet. Dessutom finns en strukturerad godkännande - process för nya produkter, tjänster och procedurer. Ramverket för operativ riskhantering omfattar även åtgärder för att säkerställa IT-plattformens höga stabilitet och tillgänglighet, samt starka informations- och cybersäkerhetsåtgärder. FINANSIELL BROTTSLIGHET NOBA har en mycket låg riskaptit för finansiell brottslighet och är medveten om att sådana aktiviteter kan orsaka bety - dande skada för banken, koncernen och det bredare finan - siella systemet. Finansiell brottslighet omfattar penningtvätt, finansiering av terrorism, överträdelser av internationella sanktioner, bedrägeri, mutor och korruption. NOBA är enga - gerat i att kontinuerligt identifiera och hantera dessa risker genom att noggrant analysera verksamheten för inneboende sårbarheter och implementera effektiva kontroller. Detta inkluderar löpande övervakning av transaktioner, upptäckt av misstänkta utlåningsmönster samt upprätthållande av rigorösa processer för kundanalys och godkännande innan affärsrelationer etableras. COMPLIANCE RISK NOBA har en mycket låg riskaptit för regelefterlevnads - risk. Regelefterlevnadsrisk uppstår när företaget inte följer tillämpliga interna och externa regler och föreskrifter, eller när interna styrningsprocedurer är ineffektiva eller otillräck - liga. För att hantera denna risk har NOBA etablerat robusta rutiner för regulatorisk övervakning, utformade för att identi - fiera, utvärdera och implementera nya eller ändrade lagstad - gade och regulatoriska krav. Dessutom har NOBA infört processer för att regelbundet verifiera efterlevnaden av både interna och externa regler i den dagliga verksamheten, vilket säkerställer att styrningsstandarder konsekvent upprätthålls inom banken och koncernen. AFFÄRSRISK OCH STRATEGISK RISK NOBA säkerställer den långsiktiga hållbarheten i sin affärs - modell genom konkurrenskraftiga produkter och tjänster, stödda av stark anpassningsförmåga till teknologiska, kundre - laterade och marknadsmässiga förändringar. Denna anpass - ningsförmåga gör det möjligt för banken och koncernen att ha en högre riskaptit för affärsrisker, vilket stödjer tillväxt och innovation samtidigt som stabiliteten bevaras. Affärs- och strategiska risker uppstår från makroekono - miska förändringar, teknologiska framsteg, externa faktorer samt förändringar på de marknader och segment där NOBA verkar, liksom risker som är specifika för bankens och koncernens affärsmodell och strategi. I takt med att NOBA fortsätter sin tillväxtfas är koncernens strategi utformad för att ta tillvara möjligheter på en snabbt föränderlig finans - marknad, präglad av teknologi, regulatoriska utvecklingar och kundförväntningar. Banken har etablerat robusta processer för att hantera affärs- och strategiska risker, inklusive identifiering, fångande och begränsning av externa marknadsförändringar samt säker - ställande av att koncernens finansiella och strategiska mål uppnås. Regelbundna granskningar, övervakning och rappor - tering stödjer en snabb upptäckt av avvikelser från godkända strategier och planer, vilket gör det möjligt för NOBA att hantera framväxande risker samtidigt som motståndskraft, hållbar tillväxt och effektiv styrning upprätthålls. ÖVRIGT HÅLLBARHETSREDOVISNING Som en integrerad del av förvaltningsberättelsen återfinns den lagstadgade hållbarhetsredovisningen på sidorna 32-136. IMMATERIELLA NYCKELRESURSER För mer information rörande immateriella nyckelresurser hänvisas det till ovan nämnda hållbarhetsredovisning där information om styrelsens kompetens återfinns i ESRS 2 (sida 38), medan information om medarbetarnas centrala roll för NOBA, inklusive kompetens och engagemang, återfinns i ESRS S1 (sida 73). ===== SIDA 30 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 30 FLERÅRSÖVERSIKT KONCERNEN 2025 2024 2023 2022 2021 Sammandrag av resultaträkningar (SEKm) Räntenetto 10 533 9 295 7 993 6 668 2 498 Provisionsnetto 840 645 501 414 166 Nettoresultat av finansiella transaktioner -97 -56 9 -128 -34 Summa rörelseintäkter 11 276 9 884 8 503 6 954 2 630 Summa rörelsekostnader -2 757 -2 723 -2 945 -3 057 -1 626 Kreditförluster exkl. initial effekt vid förvärv -3 780 -4 149 -3 907 -2 425 -476 Kreditförluster initial effekt vid förvärv 0 0 0 0 -537 Rörelseresultat 4 610 2 878 1 515 1 329 -33 Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter¹ 4 978 3 445 2 249 2 267 1 205 Skatt på årets resultat -999 -676 -328 -356 10 Årets resultat 3 611 2 202 1 187 973 -23 varav hänförligt till innehavare av primärkapital 198 203 120 91 17 Justerat resultat för året från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare¹ 3 701 2 435 1 634 1 570 830 Resultat per aktie² (SEK) 6,82 4,00 2,13 1,76 -0,08 Sammandrag av balansräkningar (SEKm) Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309 1 173 3 723 1 924 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 1 200 0 0 Utlåning till kreditinstitut 5 339 2 768 3 165 3 332 2 770 Utlåning till allmänheten 132 341 124 448 110 121 88 756 70 681 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 557 12 190 13 172 13 608 23 318 Övriga tillgångar 8 828 8 785 9 234 9 906 9 887 Summa tillgångar 162 909 159 143 138 065 119 325 108 580 Skulder till kreditinstitut 19 351 16 501 10 995 9 739 6 609 Inlåning från allmänheten 107 870 113 439 96 788 77 104 67 424 Emitterade värdepapper 4 375 1 945 5 581 8 416 10 866 Övriga skulder 5 060 4 581 4 710 4 312 4 728 Eget kapital 26 253 22 678 19 991 19 754 18 953 Summa skulder och eget kapital 162 909 159 143 138 065 119 325 108 580 Nyckeltal (%) Kärnprimärkapitalrelation 13,7% 13,2% 13,5% 15,1% 16,2% Total kapitalrelation 17,5% 17,2% 16,5% 18,9% 20,8% Räntenettomarginal 8,2% 7,9% 8,0% 8,4% 6,6% Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) 24,5% 27,5% 34,6% 44,0% 61,8% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter³ (justerat K/I-tal) 22,4% 24,0% 29,7% 36,4% 35,7% Kreditförlustnivå 3,0% 3,5% 3,9% 3,1% 1,3% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument (ROTE) 24,2% 17,5% 10,7% 10,2% -1,1% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument⁴ (Core ROTE) 26,5% 21,5% 16,6% 18,5% 22,9% Avkastning på totala tillgångar 2,2% 1,5% 0,9% 0,9% 0,0% Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter⁵ (SEK) 7,40 4,87 3,27 3,14 0,99 Medelantalet heltidsanställda (FTE) 675 636 587 522 330 ¹ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" ² Justerat för aktiesplit i Q3 2024 ³ Justerat för transformationskostnader ⁴ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" ⁵ Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" samt justerat för aktiesplit ===== SIDA 31 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 31 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Till årsstämmans förfogande står följande fritt eget kapital: SEK Balanserad vinst 14 793 196 667 Fri överkursfond 4 468 932 840 Andra fria fonder -1 387 524 376 Årets resultat 3 151 091 955 Innehavare av övrigt primärkapital 2 928 403 700 Summa 23 954 100 786 Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande fritt eget kapital disponeras på följande sätt: SEK Utdelning till aktieägare, om SEK 1,60 per aktie samt extra utdelning om SEK 1,50 per aktie 1 550 000 000 Till ny räkning överföres 22 404 100 786 Summa 23 954 100 786 Koncernbidrag har mottagits från Svensk Hypotekspension AB om SEK 200m samt från Nordax Sverige 5 AB, Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) och NOBA Finland 1 AB (publ) om SEK 50 000 per bolag. Det är styrelsens bedömning att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens eget kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Orealiserade värdeförändringar på tillgångar och skulder värderade till verkligt värde har påverkat det egna kapitalet med netto SEK 81m. ===== SIDA 32 ===== HÅLLBARHETSREDOVISNING 2025 ===== SIDA 33 ===== VD HAR ORDET När jag ser tillbaka på vårt hållbarhetsarbete under 2025 gör jag det med både stolthet och eftertanke. Jag ser att hållbar - hetsfrågor fortsatt får en alltmer integrerad betydelse för banksektorn och för hur vi utvecklar vår verksamhet framåt. Klimatrelaterade risker uppmärksammas i ökande grad inom riskhantering och rapportering, samtidigt som hållbarhet successivt vävs in i de strategiska övervägandena. Året har som bekant präglats av fortsatt regulatorisk osäkerhet inom EU, samtidigt som hållbarhet som begrepp och praktik delvis har omvärderats i både marknad och samhällsdebatt. I ett sådant landskap har vi på NOBA valt att hålla kursen – med ett tydligt fokus på det som är långsiktigt relevant för vår verksamhet, i synnerhet ansvarsfull kreditgivning och finan - siell hälsa. En särskilt viktig del av året har utgjorts av arbetet med att formulera och förankra en NOBA-specifik strategisk ambi - tion för hållbarhetsarbetet. För mig har det varit centralt att denna ambition inte ska vara beroende av enskilda regelverks utveckling, utan tydligt visa vilken riktning vi vill ta och vilka vägval vi gör över tid. Vår övertygelse om att väsentlighet och resiliens är grundläggande för ett hållbarhetsarbete som både är trovärdigt och affärsnära har varit vägledande. I detta arbete har ESG-kommittén tagit tydliga kliv framåt, med fördjupade samtal, ökat kunskapsutbyte och successiva steg mot att integrera ESG-perspektivet ännu tydligare i affären. I år är också det första året då vi fullt ut rapporterar i enlighet med Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), ett regelverk som vi låtit inspirera vår rapportering under de senaste två åren. Implementeringen har varit omfattande och stundtals krävande, inte minst när det gäller datainsamling, processutveckling och dokumentation. Samtidigt har arbetet varit värdefullt för NOBA. Det har bland annat lett till att vi satt än tydligare och mer specifika mål inom våra materiella områden, samt genomfört scenario- och resiliensanalyser som gett oss en bättre förståelse för både risker och möjlig - heter framåt. Det är insikter jag ser stor nytta i att bygga vidare på, oavsett hur regelverken utvecklas. Vi har också behållit vår rating C- från ISS ESG, i nivå med flera ledande europeiska banker. Hållbarhetsarbetets betydelse blev även tydligt i samband med den noteringsprocess som genomfördes under året och som kulminerade i att NOBA noterades på Nasdaq Stockholm i slutet av september. Som publikt bolag och en av Europas ledande specialistbanker är transparens och ansvarstagande runt hur vi bedriver vår affär inte bara en förväntan, det är en förutsättning för att förtjäna och behålla förtroendet hos marknaden, våra kunder och andra intressenter. Sammantaget gör detta att jag ser med tillförsikt på det fort - satta hållbarhetsarbetet under 2026, där det förblir en viktig utgångspunkt i vårt långsiktiga arbete med affärsutveck - ling och värdeskapande, med fokus på områden där vi har påverkan och kan gör verklig skillnad. JACOB LUNDBLAD NOBA CEO 70% >93% 52 Privatlånevolym Används för att refinansiera befintliga lån, vilket leder till lägre kostnad Kundnöjdhet En lojal kundbas baserat på ett högt kundfokus och personligt bemötande eNPS Vittnar om förtroende, trivsel och enga - gemang bland medarbetarna Frivillig rapportering I enlighet med UN Global Compact och Principles for Responsible Banking ESG Rating (ISS) Betyg C- vilket placerar NOBA i toppen bland europeiska specialistbanker Enhetsspecifika områden Ökar transparens och väsentlighet i rapporteringen NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 33 ===== SIDA 34 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 34 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR ESRS 2 INTRODUKTION VÄSENTLIGA IROer* BOLAGSSTYRNING MILJÖ SAMHÄLLSANSVAR POLICYS FÖR ATT HANTERA IROer ÅTGÄRDER FÖR ATT HANTERA IROer MÅL FÖR ATT HANTERA IROer DATAPUNKTER METODER OCH BERÄKNINGAR * IROer står för inverkan, risker och möjligheter . Hållbarhetsredovisningen är uppbyggd genom att varje avsnitt är markerad med "etiketter" som hänvisar till upplys - ningskraven i European Sustainability Reporting Standards (”ESRS”), till exempel ESRS 2 BP-1 eller ESRS 2 GOV-5. För att hjälpa läsaren att navigera finns även ett länkat ESRS-index inkluderat i slutet av hållbarhetsredovisningen på sida 110. Hållbarhetsredovisningen är strukturerad i fyra delar i enlighet med ESRS: (1) Allmänna upplysningar, (2) Miljöinformation, (3) Samhällsansvarsinformation och (4) Bolagsstyrningsinformation, där de enhetsspecifika områ - dena för NOBA: Finansiell hälsa och Ansvarsfull kreditgiv - ning, ingår i delen Bolagsstyrningsinformation. Allmänna upplysningar redovisar information om bankens affärsmo - dell, strategi, styrning, policyer och processer för hållbarhets - arbetet, samt hur NOBA identifierar och hanterar väsentliga hållbarhetsfrågor. Resterande avsnitt inleds med en kort beskrivning av de väsentliga inverkan, risker och möjligheter som har identi - fierats genom NOBAs dubbla väsentlighetsanalys. Därefter beskrivs det hur banken hanterar dessa samt vilka policyer och åtgärder som finns på plats, såväl som relevanta mål och datapunkter som adresserar dessa. I avsnittet Miljöinformation redovisas även bankens rappor - tering enligt Taxonomiförordningen, som återfinns på sidorna 70-71. ===== SIDA 35 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 35 GRUND FÖR UTARBETANDE ALLMÄN GRUND FÖR UTARBETANDET AV HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN ESRS 2 BP-1 NOBAs hållbarhetsredovisning för perioden 1 januari 2025 till 31 december 2025 har upprättats i enlighet med kraven i EU:s direktiv Corporate Sustainability Reporting Directive (”CSRD”)¹ och kraven i ESRS-standarden. Hållbarhetsredovisningen har upprättats enligt den nya versionen (från 1 juli 2024) av Årsredovisningslagen (ÅRL) och i enlighet med Taxonomiförordningen. Hållbarhetsredovisningen har upprättats på koncernnivå och har samma omfattning som den finansiella rapporteringen. Den inbegriper NOBA Bank Group AB (publ) ("NOBA” och/eller "banken"), inklusive varumärket Nordax Bank, varumärket och den norska filialen Bank Norwegian², samt varumärket och dotterbolaget Svensk Hypotekspension³ (läs mer om detta på sida 23). Alla yttranden om strategier, policyer, åtgärder, mått och mål gäller NOBA och, om de inte redovisas separat, även filialen och dotterbolagen. Hållbarhetsredovisningen omfattar vidare hela NOBAs värdekedja, och information ges även om uppströms och/eller nedströms verksamheter och aktiviteter. Efter utgången av 2025 förvärvades samtliga aktier i DBT Capital AB. Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport, då transaktionen slutfördes efter rapportperiodens utgång. NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med nästkommande rapportperiod. Hållbarhetsredovisningen baseras på identifierade väsent - liga områden utifrån den dubbla väsentlighetsanalysen, som ursprungligen genomfördes 2023 och uppdaterades både 2024 och 2025 i enlighet med ESRS 1, punkt 34. En mer detal - jerad beskrivning av processen presenteras i avsnittet ESRS 2 IRO-1 på sidorna 52-57 och utfallet av den dubbla väsentlig - hetsanalysen presenteras i avsnittet ESRS 2 SBM-3 på sidorna 49-51. NOBA har inte utelämnat information avseende immate - riella rättigheter, know-how eller resultat av innovation i hållbarhetsredovisningen. UPPLYSNINGAR MED AVSEENDE PÅ SÄRSKILDA OMSTÄNDIGHETER ESRS 2 BP-2 TIDSHORISONTER NOBA har i hållbarhetsredovisningen valt att applicera tidshorisonter som är i enlighet med ESRS-definitionerna, som enligt ESRS 1 (§77) definieras utifrån företagets finansiella rapporteringsperiod, för att identifiera väsentliga inverkan, risker och möjligheter. Tidshorisonterna som används är kort sikt (0–1 år), medellång sikt (1–5 år), samt lång sikt (över 5 år). För scenarioanalysen specifikt, har NOBA använt tidshorison - terna kort sikt (inom 1 år), medellång sikt (1-5 år), samt lång sikt (fram till år 2050), i linje med 2030- och 2050-scenarier. Detta är även i linje med kraven i ESRS, som efterfrågar huru - vida scenarioanalysen har baserats på etablerade klimatsce - narier i linje med Parisavtalet, till exempel IEA:s Net Zero 2050 eller NGFS-scenarier. Anledningen till att NOBA har använt sig av 2030- och 2050-scenarier är för att klimatre - laterade risker och möjligheter ofta sträcker sig över längre tid än de finansiella planeringscyklerna. Dessa tidshorisonter kan även bättre appliceras på banken produkterbjudande och dess aktiviteter, såsom privatlån, bolån och kreditkort. ÄNDRINGAR AV HUR HÅLLBARHETSINFORMATION UTARBETAS ELLER PRESENTERAS En förändring jämfört med tidigare år är att hållbarhetsre - dovisningen för 2025 har upprättats för att fullt ut uppfylla kraven i CSRD-regelverket och medföljande ESRS-standarder som har implementerats i svensk lag (Årsredovisningslagen, ÅRL). Detta har inneburit att hållbarhetsredovisningens utse - ende, omfattning och upplysningsnivå har förändrats markant jämfört med föregående år. De omfattande förändringarna som har skett i NOBAs hållbarhetsredovisning till följd av de nya rapporteringsreglerna medför utmaningar vid jämförelse med tidigare års rapportering. Eventuella väsentliga fel i tidi - gare hållbarhetsredovisningar har korrigerats om möjligt, där arten av det väsentliga felet beskrivs liksom hur korrigeringen gjorts. I det fall det väsentliga felet inte går att korrigera, beskrivs anledningen till varför detta inte är praktiskt möjligt. Detta redovisas tillsammans med gällande datapunkt inom varje avsnitt. Utarbetandet av hållbarhetsredovisningen har även för första gången varit föremål för översiktlig granskning av NOBAs externa revisorer i enlighet med ÅRL (se Revisors granskningsberättelse på sida 135-136). ¹ Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 amending Regulation (EU) No 537/2014, Directive 2004/109/EC, Directive 2006/43/EC and Directive 2013/34/EU, as regards corporate sustainability reporting. ² Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) NUF. ³ Svensk Hypotekspension AB. ===== SIDA 36 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 36 MÅTT OCH OSÄKERHET I ESTIMAT Om datapunkter har rapporterats tidigare kommer jämfö - relser att tillhandahållas, men inga jämförelser kommer att presenteras för nya datapunkter. Hållbarhetsredovisningen innehåller uppskattningar och antaganden för vissa kvantita - tiva upplysningar där tillgång till direkt data inte funnits och/ eller varit bristfällig, i dessa fall har indirekta källor använts som exempelvis branschdata. Banken har identifierat att redovisningen av de indirekta utsläppen av växthusgaser nedströms och uppströms i värdekedjan (scope 3) som redo - visas i avsnittet Miljöinformation är föremål för en hög grad av mätosäkerhet. De antaganden och uppskattningar som ligger till grund för beräkningen, samt graden av noggrannhet, för dessa datapunkter beskrivs i Bilaga 1 Redovisningsprinciper. Dessa antaganden och uppskattningar kan utvecklas när mer data blir tillgänglig eller när uppskattningsmetoderna förfinas över tid. NOBA har inte identifierat väsentliga drifts- eller kapitalut - gifter specifikt kopplade till åtgärder inom hållbarhets - området. Då dessa utgifter är en integrerad del av NOBAs löpande kostnader. FRAMÅTBLICKANDE INFORMATION Vid rapportering av framåtblickande information tas utgångs - punkt i antaganden om händelser som kan inträffa i framtiden och möjliga framtida aktiviteter på NOBA. Faktiska utfall kommer sannolikt att vara annorlunda eftersom förväntade händelser ofta inte inträffar helt enligt antagandet. INFASNING NOBA har valt att fasa in viss information över tid, i tabellen nedan visas de infasningslättnader som tillämpats för 2025. För S4 – Konsumenter och slutanvändare, rapporteras över - gripande information om bankens sätt att hantera sin väsent - liga inverkan, risker och möjligheter relaterat till konsumenter och slutanvändare enligt ESRS minimum disclosure require - ments (MDR) om policys, åtgärder, mål och mått. UPPLYSNINGAR SOM HÄRRÖR FRÅN ANNAN LAGSTIFTNING Den här hållbarhetsredovisningen innehåller upplysningar enligt Taxonomiförordningen på sidorna 70-71. LISTA ÖVER UPPLYSNINGSKRAV INKORPORERADE GENOM HÄNVISNING Uttalande om tillbörlig aktsamhet ESRS 2 GOV-4 Bilaga 2, sida 109 Upplysningskrav i ESRS som omfattas av NOBAs hållbarhetsförklaring ESRS 2 IRO-2 Bilaga 3, sida 110 Datapunkter från annan EU-lagstiftning ESRS 2 IRO-2 Bilaga 4, sida 111 ESRS UPPLYSNINGSKRAV INFASNING Allmänna upplysningar ESRS 2 SBM-3 Information som föreskrivs i ESRS 2 SBM-3 punkt 48e (förvän - tade finansiella effekter) Miljöinformation ESRS E1 E1-9 Förväntade finansiella effekter genom väsentliga fysiska risker och omställningsrisker och potentiella klimatrelaterade möjligheter Samhällsansvarsinformation ESRS S1 S1-7 Uppgifter om icke-anställda i den egna arbetskraften ESRS S1 S1-8 Kollektivavtalstäckning och social dialog ESRS S1 S1-13 Utbildning och kompetensutveckling ESRS S1 S1-15 Balans mellan arbete och fritid ESRS S4 S4 Konsumenter och slutanvändare ===== SIDA 37 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 37 HÅLLBARHETSSTYRNING STYRNING AV HÅLLBARHETSARBETET STYRELSEREVISOR LEDNINGSGRUPP FINANSIELL RAPPORTERINGVD ESG-KOMMITTÉ HEAD OF COMMUNICATION & ESG STÖDGRUPPSFUNKTIONER ESG RISKGRUPP EXPERT- OCH RAPPORTERINGS- ARBETSGRUPPER LEGALFUNKTION COMPLIANCE- FUNKTIONRISKKONTROLLFUNKTION FÖRVALTNINGS-, LEDNINGS OCH TILLSYNSORGANENS ROLL ESRS 2 GOV-1 Hållbarhetspolicyn är det huvudsakliga styrdokumentet för Bankens hållbarhetsstyrning. Hållbarhetspolicyn innehåller alla NOBAs väsentliga hållbarhetsfrågor, samt där det är relevant, hänvisar till andra policys och/eller instruktioner som styr specifika frågor, och säkerställer kvalitet på håll - barhetsarbetet i hela organisationen. Hållbarhetspolicyn ska ses över årligen, eller när det bedöms nödvändigt, av Head of Communication & ESG. Policyn antas av styrelsen och det är sedan VD, med stöd av Head of Communication & ESG, som ansvarar för att denna policy implementeras och efterlevs. Hållbarhetspolicyn finns tillgänglig för alla medar - betare på NOBA via intranätet, samt på hemsidan för övriga intressenter. STYRELSEN NOBAs styrelse är det högst beslutande organet efter bolags - stämman. Styrelsen ansvarar för att fastställa strategin och godkänner styrdokument och hållbarhetsmål, samt över - vakar genomförandet av strategiskt viktiga projekt och initi - ativ. Hållbarhetsstyrningen blir gradvis en integrerad del av bankens övriga interna kontrollfunktioner, såsom riskhante - ring, regelefterlevnad och internrevision, vilket säkerställer en helhetsbedömning av både finansiella och icke-finansiella risker. Styrelsen ansvarar för att styra banken och säkerställa dess långsiktiga framgång och stabilitet. Tillsammans säker - ställer styrelsen att banken bedriver sin verksamhet i enlighet med gällande regelverk och upprätthåller en hög standard för bolagsstyrning. Styrelsen ansvarar även för att följa upp och säkerställa efterlevnad av uppförandekod och affärse - tiska riktlinjer. Styrelsen får årligen, eller oftare vid behov, rapportering om väsentliga hållbarhetsrisker och incidenter från ansvariga funktioner, för att säkerställa att åtgärder ===== SIDA 38 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 38 vidtas vid behov. Styrelsen ansvarar även för att övervaka det ekonomiska resultatet, hantera risker samt utvärdera prestationen hos den högsta ledningen, inklusive VD. Genom att utöva tillsyn och ge strategisk vägledning verkar styrelsen för att tillvarata aktieägares, kunders och andra intressenters intressen, samtidigt som bankens långsiktiga tillväxt och håll - barhet ska främjas. NOBAs styrelse har under 2025 bestått av sju (sju⁴) styrel - seledamöter, sex (sex) av dessa är stämmovalda ledamöter och en (en) är arbetstagarrepresentant som representerar arbetstagarna. Arbetstagarrepresentanten röstas fram genom ett direktval av anställda. De som önskar bli en arbets - tagarrepresentant gör en anmälan till Finansförbundet eller Akavia. Samtliga ledamöter är icke verkställande och av de styrelseledamöter som har utsetts av bolagsstämman arbetar ingen operativt på NOBA. Styrelsens könsfördelning, det vill säga det genomsnittliga förhållandet mellan antalet kvinnor och män i NOBAs styrelsen, var under räkenskapsåret 2025 43 (31) procent kvinnor och 57 (69) procent män. Andelen obero - ende ledamöter uppgick till 86 (87,5) procent. Styrelsen besitter en bred och djup kompetens som säker - ställer ett effektivt och ansvarsfullt styrelsearbete. Flera ledamöter har lång erfarenhet från ledande befattningar inom finanssektorn, inklusive roller som VD, CFO, vice VD, samt styrelseledamöter och styrelseordförande i såväl börs - noterade bolag som internationella koncerner. Styrelsens sammansättning omfattar expertis inom kapitalmarknader, investeringar, riskhantering och bolagsstyrning, vilket ger en solid grund för att hantera bolagets strategiska och operativa frågor. Styrelseledamöternas erfarenhet ger dem goda förut - sättningar att styra och stödja NOBAs fortsatta utveckling inom bankens fokusområden; finansiell hälsa och ansvars - full kreditgivning. Flera ledamöter har varit verksamma i olika europeiska länder samt i USA, vilket även bidrar till en god förståelse för globala marknader och dess inverkan på NOBAs verksamhet, idag och över tid. Styrelsen har tillgång till relevant hållbarhetsexpertis genom de specialister som är anställda i bankens ESG-team, samt via ESG-kommittén där bankens VD är ordförande. Head of Communication & ESG rapporterar årligen framstegen och utvecklingen inom hållbarhet till styrelsen. Det ger styrelsen förståelse för affärsverksamhetens strategiska hållbarhetsfrågor, vilket skapar förutsättningar för att kunna fatta informerade beslut. Kompetensen och expertisen som finns tillgänglig i styrelsen för att hantera hållbarhetsfrågor är direkt relaterad till bankens verksamhet och väsentliga risker och möjligheter inom hållbarhetsområdet. För mer djupgående information om vilken expertis och kompetens som finns hos NOBAs styrelse, vänligen se avsnittet Bolagsstyrningsrapport, med start på sida 138. Styrelsen ska godkänna utfallet av den dubbla väsentlighets - analysen och säkerställa att den speglar NOBAs verksamhet korrekt, vilket sedan ligger till grund för NOBAs hållbarhetsre - dovisning. CFO, VD eller annan relevant representant ska före det sista styrelsemötet innan hållbarhetsredovisningen publ - iceras, presentera hållbarhetsredovisningen för styrelsen. Styrelsen ansvarar sedan för att godkänna den slutgiltiga hållbarhetsredovisningen. Styrelsen ansvarar även för att fastställa och godkänna NOBAs hållbarhetsmål, följa upp utvecklingen mot dessa mål och säkerställa att hållbarhetsar - betet mot dessa mål integrerats i affärsstrategin. Styrelsen, tillsammans med ledningen, har det yttersta ansvaret för att säkerställa att NOBA motverkar finansiell brottslighet, såsom penningtvätt, bedrägerier och terrorist - finansiering och att dessa risker hanteras på ett effektivt och ansvarsfullt sätt. Det är en affärskritisk fråga för NOBA och har en direkt koppling till förtroendet från kunder, samt har en tydlig koppling till bankens strategi och affärsmodell. Styrelsen fastställer relevanta policyer, följer regelbundet upp rapportering om risker och incidenter inom området, samt utvärderar effektiviteten i de åtgärder som vidtas för att motverka finansiell brottslighet. På så sätt säkerställs att detta arbete är integrerat i bankens övergripande styrning och strategi. STYRELSENS UTSKOTT För att stödja styrelsen inom specifika områden har styrelsen inrättat två utskott, (1) Revisions- och riskutskottet och (2) Ersättningsutskottet. I dessa utskott bereds och utvärderas frågor inom dessa områden som ska beslutas av styrelsen. Dessa utskott ansvarar för att säkerställa efterlevnaden av tillämpliga regelverk och utövar tillsyn för att förbättra styr - ningen inom organisationen. Revisions- och riskutskottet ska bestå av minst tre stäm - movalda styrelseledamöter, som inte är anställda hos NOBA och majoriteten ska vara oberoende gentemot NOBA och ledningsgruppen. Ledamöterna ska ha lämplig kunskap, färdighet och expertis för att fullt ut förstå och övervaka NOBAs riskstrategi och riskaptit. Minst en av de ledamöter som är oberoende gentemot NOBA och dess ledningsgrupp ska även vara oberoende gentemot större aktieägare och ha redovisnings- eller revisionsexpertis. För räkenskapsåret 2025 bestod revisions- och riskutskottet av fem (fem) ledamöter. Utskottets ledamöter rapporterar sina ansvarsområden och skyldigheter till styrelsen enligt Styrelsens arbetsordning och Policy för revisions- och riskutskottet. Ersättningsutskottet ska bestå av minst två stämmovalda styrelseledamöter, med möjlighet för styrelseordföranden att leda utskottet. Återstående ledamöter måste vara obero - ende till NOBA och dess ledningsgrupp. För räkenskapsåret 2025 bestod ersättningsutskottet av tre (tre) ledamöter. Ledamöterna ska ha lämplig kunskap och erfarenhet av frågor rörande ersättning till ledande befattningshavare samt kompetens och expertis för att fullt ut förstå och övervaka ⁴ I hållbarhetsredovisningen för 2024 gjordes ett beräkningsfel, det rapporterades åtta styrelseledarmöter när det skulle vara sju. ===== SIDA 39 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 39 de risker som är förknippade med NOBAs ersättningssystem. Utskottet ska utarbeta förslag till ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för VD och ledande befattningshavare. Utskottets ledamöter rapporterar sina ansvarsområden och skyldigheter till styrelsen enligt Styrelsens arbetsordning och Policy för ersättningsutskottet. VD OCH LEDNINGSGRUPP Styrelsen delegerar övervakningen av hållbarhetsarbetet till VD, som är ansvarig för att besluta om utvecklingen och genomförande i linje med den strategi som styrelsen fast - ställt. Ledningsgruppen på NOBA är det högst verkställande organet för dess verksamhet. VD delegerar operativt ansvar till Head of Communication & ESG. Legal- och Compliance- funktionerna på NOBA ansvarar för att säkerställa att håll - barhetsarbetet bedrivs enligt interna och externa regler och övervakar regelutvecklingen. Head of Communication & ESG ska kvartalsvis rapportera om utvecklingen av bankens stra - tegiska och operativa hållbarhetsarbete till ledningsgruppen. CFO är ansvarig för att granska och godkänna taxonomirap - porteringen innan den inkluderas i hållbarhetsredovisningen. NOBA har upprättat Instruktion för hållbarhetsredovisning, som VD godkänner, för att säkerställa att hållbarhetsredovis - ningen sker i enlighet med gällande krav och beskriver ansvar - sområden kopplat till hållbarhetsredovisningen. Ledningsgruppen på NOBA bestod under 2025 av 13 (12) medlemmar som alla arbetar operativt i banken; VD, CFO, Branch Manager and Branch CFO, Chief Operating Officer, Chief Technology Officer, Chief People Officer, Chief Credit & Analytics Director, Chief Commercial Officer, Chief Marketing Officer, Chief Legal Counsel, Chief Growth Officer, Chief Compliance Officer (adjungerad medlem) och Chief Risk Officer (adjungerad medlem). Ledningsgruppens medlemmar har lång bankerfarenhet och ett genuint engagemang för företagets uppdrag och framtid. Medlemmarna tilldelas funk - tionella ansvarsområden för att utföra verksamheten inom respektive medlems expertområde. De samordnar sedan arbetet i sina respektiva team och tvärfunktionellt så att affärsverksamheten överensstämmer med övergripande mål, affärsstrategi, kontroller, styrning och styrdokument, samt övergripande riskaptit fastställd av styrelsen. ESG-KOMMITTÉN NOBA etablerade en ESG-kommitté 2023 för att ytterligare stärka hållbarhetsstyrningen inom banken. ESG-kommitténs roll är att vara ett rådgivande och stödjande organ för stra - tegisk inriktning och operativa initiativ inom hållbarhet, som bistår VD och ledningsgrupp, samt styrelse, med information och beslutsunderlag. Det är VD som är ordförande och har det övergripande ansvaret för ledningen av ESG-kommittén och för de beslut som fattas. VD kan delegera ansvar och beslutsfattande till Head of Communication & ESG. Dessutom bistår kommittén VD i att övervaka genomförandet av håll - barhetsstrategin. ESG-kommittén ska även stödja VD i att granska hållbarhetsredovisningen innan den presenteras för styrelsen. ESG-kommittén består av nio medlemmar och består utöver VD (som är ordförande) av, Chief Financial Officer (CFO), Head of Communication & ESG, Chief People Officer, Chief Marketing Officer, Head of Financial Strategy and Planning, Chief Growth Officer, Chief Compliance Officer samt Chief Risk Officer. De två sistnämnda deltar i en rådgivande roll för att inte påverka kontrollfunktion - ernas oberoende. ESG-kommittén regleras av Instruktion till ESG-kommittén. Denna instruktion har upprättats för att beskriva och dokumentera ansvarsområden och mandat för ESG-kommittén inom NOBA. Instruktionen inkluderar även rapporteringslinjer till styrelsen och dess kommittéer. ESG-kommittén sammanträder kvartalsvis eller oftare vid behov och sammanträdena protokollförs för att säkerställa spårbarheten för de beslut som tas. INFORMATION SOM LÄMNAS TILL OCH HÅLLBARHETSFRÅGOR SOM BEHANDLAS AV FÖRETAGETS STYRELSE OCH VD ESRS 2 GOV-2 Styrelsen och ledningsgruppen erhåller kontinuerliga uppda - teringar som är relevanta för NOBAs hållbarhetsarbete, i enlighet med de processer som beskrivs i ESRS 2 GOV-1 på sidorna 37-39. Såväl styrelse som VD informeras om processen för att identifiera och bedöma väsentliga inverkan, risker och möjligheter och om genomförandet av tillbörlig aktsamhet. De informeras också om resultaten och ändamålsenligheten hos de policyer, åtgärder, mått och mål som antagits för att hantera NOBAs väsentliga hållbarhetsfrågor. Resultaten har presenterats för och godkänts av styrelsen. Vidare beskriv - ning av hur styrelsen och VD behandlar väsentliga inverkan, risker och möjligheter finns i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sidorna 52-57. Bankens överordnade policydokument godkänns av styrelsen och instruktioner godkänns av VD. Under 2025 har NOBA tagit fram hållbarhetsmål enligt CSRD som har godkänts av styrelsen. Rapportering om framsteg mot hållbarhetsmålen sker kvartalsvis av Head of Communication & ESG till ESG-kommittén och ledningsgruppen, som sedan i sin tur rapporterar detta vidare till styrelsen. Styrelsen och VD mottar regelbundna uppdateringar om status kring bland annat intressekonflikter och korruption och följer upp detta som en del av sitt övergripande riskansvar. Head of Communication & ESG presenterar hållbarhetsar - betets utveckling årligen till styrelsen, med fokusområden såsom regulatorisk utveckling, strategisk ambition, rappor - teringsfrågor och nya initiativ. Särskilt fokus har lagts på att informera och utbilda inom det utökade ansvaret som styrelsen får för hållbarhetsredovisningen i samband med CSRD. Under 2025 genomgick styrelsen utbildning inom finansiell brottslighet med inriktning på bedrägerier och en utbildning med inriktning på internationella sanktioner. ===== SIDA 40 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 40 VD får information om bankens hållbarhetsarbete genom deltagande på styrelsemöten, löpande möten med Head of Communication & ESG gällande strategiska och operationella frågor, kvartalsvis rapportering för ledningsgruppen och sammankomsterna med ESG-kommittén. ÖVERSIKT AV NOBAS ÅRSHJUL FÖR HÅLLBARHETSARBETET Q1 (JAN–MAR) HANTERING AV ESG-DATA OCH INTERN UTBILDNING RAPPORTERING AV GHG-DATA OCH TAXONOMI ESG-UPPDATERING TILL KONCERNLEDNING OCH STYRELSE ESG KOMMITTÉ ESG RISKGRUPP Q2 (APR–JUN) PUBLICERING AV HÅLLBARHETSREDOVISNING NORWEGIAN TRANSPARENCY ACT STATEMENT (ÅPENHETSLOVEN) ESG-UPPDATERING TILL KONCERNLEDNING ESG KOMMITTÉ ESG RISKGRUPP Q3 (JUL–SEP) REVIDERING AV POLICYER OCH INSTRUKTIONER REVIDERING AV SCENARIOANALYS REVIDERING AV RESILIENSANALYS ESG KOMMITTÉ ESG RISKGRUPP Q4 (OKT–DEC) REVIDERING AV DUBBEL VÄSENTLIGHETSANALYS REVIDERING AV ESG-MÅL ESG-UPPDATERING TILL KONCERNLEDNING ESG KOMMITTÉ ESG RISKGRUPP ===== SIDA 41 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 41 INCITAMENTSSYSTEM ESRS 2 GOV-3, GOV-3 E1 I nuläget finns ingen direkt koppling mellan kriterier för till - delning av rörlig ersättning och NOBAs hållbarhetsmål. Det ingår därmed inga klimatrelaterade överväganden i den rörliga ersättningen. NOBA har som ambition att utvärdera detta framöver. Läs mer om NOBAs ersättningssystem i rapporten Riskhantering och kapitaltäckningsrapport, pelare 3 upplysningar, samt sidan Ersättningar⁵, båda tillgängliga på NOBAs hemsida FÖRKLARING OM TILLBÖRLIG AKTSAMHET ESRS 2 GOV-4 Rapporteringen av NOBAs arbete med tillbörlig aktsamhet är integrerat i hållbarhetsredovisningen och presenteras på sida 109. Tabellen refererar till de upplysningskrav och sida 36 där det framgår vilka processer för tillbörlig aktsamhet som finns integrerade i NOBAs verksamhet. RISKHANTERING OCH INTERN KONTROLL ESRS 2 GOV-5 ANSVAR FÖR HÅLLBARHETSRAPPORTERINGEN Styrelsen har det övergripande ansvaret för att NOBAs håll - barhetsredovisning uppfyller gällande lagstiftning. Internt samordnas arbetet av Head of Communication & ESG, som ingår i gruppfunktionen CFO Office, för att samla in och konsolidera informationen till hållbarhetsredovisningen, samt för att säkerställa att den dubbla väsentlighetsanalysen genomförs i enlighet med de krav som ställs enligt CSRD. SYSTEMSTÖD FÖR HÅLLBARHETSRAPPORTERING NOBA har gjort ett omfattande arbete för att utveckla en datastruktur för hållbarhetsrapportering genom att, sedan 2024, använda en dedikerad rapporteringsplattform för hållbarhetsdata. Detta säkerställer inte bara att relevant hållbarhetsdata görs tillgänglig, utan bidrar också till att minimera risker, samt öka kvaliteten och spårbarheten i bankens hållbarhetsrapportering. Det stärker även den interna kontrollen. Ansvarsområdena har klargjorts för interna intressenter som bidrar med information, och strik - tare spårbarhetskrav har införts för datakällor med doku - menterade bevis i plattformen för hållbarhetsrapportering. Systemstödet för hållbarhetsrapportering är integrerat med bankens interna kontrollramverk. Det innebär att separata funktioner ansvarar för datainsamling, kvalitetsgranskning och godkännande, vilket säkerställer oberoende kontroller i processen. Kontrollpunkter är inbyggda i plattformen för att minimera risken för felaktigheter i rapporteringen. Den interna kontrollmiljön inkluderar även regelbunden gransk - ning av datakvalitet samt dokumentation av alla datakällor och bedömningar. INTERNA KONTROLLER 2025 etablerade NOBA interna kontroller för hållbarhetsrap - portering. Dessa interna kontroller syftar till att förbättra och kvalitetssäkra rapporteringen. Interna kontroller minskar den inneboende risken för väsentliga felaktigheter som uppstår på grund av potentiella mänskliga fel eller ofullständig information och data. Processen bygger på en tydligt defi - nierad ansvarsfördelning, där beslutsvägar, befogenheter och ansvar inom hållbarhet definieras och kommuniceras tydligt. Kontrollerna kommer övervakas och förbättras genom en årlig riskbedömning för att identifiera potentiella fel baserat på väsentlighet, komplexitet och sannolikhet för misstag. Kontrollerna kommer utvärderas en gång per år, där en omvärdering av befintliga kontroller och identifiering av ytterligare åtgärder görs. RISKHANTERINGSRAMVERK NOBA tillämpar ett processorienterat tillvägagångssätt för att hantera risker i sitt arbete, vilket baseras på NOBAs produkterbjudande. NOBA anser att det är det mest effektiva tillvägagångssättet i syfte att ta sig an de krav och förvänt - ningar som banken möter från marknaden, kunderna och övriga intressenter. Ett processorienterat tillvägagångssätt gör det möjligt för NOBA att få överblick över hela arbets - flödet, tvärs över organisatoriska gränser, för att identifiera hur olika delar påverkar varandra. Det ger också klarhet i hur specifika medarbetares arbetsuppgifter bidrar till helheten och hjälper till att skapa värde för NOBAs medarbetare, och därmed i slutändan för NOBAs kunder. Denna process och NOBAs angreppssätt att ha ESG som en drivare för samtliga av bolagets risker, ger förutsättningar för att riskhanteringen ska vara en integrerad del av NOBAs övergripande riskhanterings - ramverk. NOBA uppdaterar och testar årligen existerande affärsplaner för kontinuitet och återhämtning vid störningar eller avbrott, i alla signifikanta processer. Dessutom genomför NOBA en årlig riskanalys för varje signifikant process för att identifiera och hantera processrelaterade risker. NOBAs dubbla väsentlighetsanalys identifierar flertalet konkreta potentiella risker däribland kopplat till underlåtenhet att minska klimatförändringarna och informationsrelaterade risker kopplat till datasäkerhet. Konkreta åtgärder kopplade till dessa områden har kartlagts mer utförligt i resiliensana - lysen i avsnitt ESRS 2 SBM-3. NOBAs etablerade riskramverk syftar till att säkerställa att alla finansiella, operativa och stra - tegiska risker i banken hanteras enhetligt, och att den gemen - samma riskstrategin genomsyrar hela organisationen. NOBAs ⁵ https://www.noba.bank/sv/investor-relations/corporate-governance/ersattningar ===== SIDA 42 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 42 hållbarhetsrisker är en integrerad del av det ramverket och den dubbla väsentlighetsanalysen som innehåller de väsent - liga identifierade riskerna som godkänns av ESG Kommitén, där bland annat VD ingår, tillsammans med representanter för de interna tillsynsorganen riskkontroll respektive compliance. Den dubbla väsentlighetsanalysen i sin helhet godkänns slut - ligen av styrelsen. Head of Communication & ESG är också en del av riskkontrollfunktionens arbete löpande, som i sin tur har löpande rapportering till relevanta tillsynsorgan. I tillägg är NOBAs övergripande målsättning med hållbar - hetsarbetet att skapa transparens, spårbarhet och jämför - barhet. Även om NOBA redan betraktar klimatfrågor som en integrerad del av den långsiktiga affärsplanen och strategin, utvecklas detta arbete kontinuerligt mot att även omfatta hela utlåningsportföljen, samt att bedöma om exempelvis en potentiell nedskrivning kan bli nödvändig på grund av klimatrisker. NOBA uppdaterar löpande sitt riskramverk i linje med Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer för kredit - givning och övervakning. Under året har analyser genom - förts av klimatrelaterade risker samt nya rutiner och policys införts för att stärka hanteringen av ESG-risker. Arbetet fortsätter som en del av NOBAs kontinuerliga utveckling och regelefterlevnad. ===== SIDA 43 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 43 STRATEGI STRATEGI, AFFÄRSMODELL OCH VÄRDEKEDJAN ESRS 2 SBM-1 PRODUKTER OCH TJÄNSTER NOBA verkar under tre varumärken: Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension, och är den ledande specialistbanken i Norden och en av de ledande specialist - bankerna i Europa. NOBA erbjuder privatpersoner privatlån, kreditkort, bolån, kapitalfrigöringskrediter och sparkonton. NOBA har ett brett produktutbud i fyra nordiska länder, erbjuder kreditkort i Tyskland, samt sparkonton i Tyskland, Spanien, Nederländerna och Irland. BRETT PRIVATKUNDSERBJUDANDE LÅNEBOK PER SEGMENT LÅNEBOK PER GEOGRAFI Privatlån Kreditkort Hypotekslån Privatlån Hypotekslån Sverige Finland Norge Sparande Kreditkort Övrigt Danmark Tyskland & Spanien År 2019 förvärvade NOBA Svensk Hypotekspension, som är marknadsledare inom kapitalfrigöringskrediter i Sverige. Dessa lån har säkerhet i bostadsfastigheter och är tillgängliga för personer i åldern 60 år och uppåt. Efter förvärvet verkar Svensk Hypotekspension som ett dotterbolag till NOBA. År 2021 förvärvade NOBA även Bank Norwegian ASA. År 2022 genomfördes en fusion mellan NOBA och Bank Norwegian ASA och Bank Norwegians verksamhet bedrivs sedan dess i form av en filial till NOBA. Under varumärket Bank Norwegian erbjuder NOBA konkurrenskraftiga, helt digitala produkter till privatpersoner inom privatlån, kreditkort och sparande. I och med förvärvet av Bank Norwegian ökade NOBAs totala antal unika kunder till över två miljoner. Förvärvet utökade också NOBAs produktutbud till att omfatta kreditkort till kunder i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland. Totalt sett, tillhandhåller NOBA idag ett brett produktutbud inom: (i) privatlån, genom varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian, i Sverige, Norge och Finland (i Danmark erbjuds privatlån exklusivt genom varumärket Bank Norwegian); (ii) kreditkort, genom varumärket Bank Norwegian, i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland; (iii) bolån, genom varu - märket Nordax Bank, i Sverige och Norge; och (iv) kapitalfri - göringskrediter, genom varumärket Svensk Hypotekspension, i Sverige samt (v) sparkonton, genom Nordax Bank och Bank Norwegian och genom tredjepartsplattformar, i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland, Spanien, Nederländerna och Irland. NOBAs intäktsströmmar vilar i huvudsak på ränteintäkter, som stod för en absolut majoritet av NOBAs totala intäkter under räkenskapsåret 2025, följt av kommissionsintäkter som härstammar från kreditkort- och försäkringserbjudandet (läs mer om detta på sidorna 15-20 i avsnittet Vår verksamhet i Förvaltningsberättelsen). ===== SIDA 44 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 44 STRATEGI OCH HÅLLBARHET NOBA arbetar kontinuerligt med att integrera hållbarheta - spekter i så många aspekter av affärsmodellen och strategin som möjligt, i syfte att skapa långsiktigt värde för alla intres - senter. NOBAs vision är att bidra till ökad finansiell hälsa för fler. Det utgör kärnan i NOBAs affär, och därmed också i NOBAs hållbarhetsstrategi. Det exemplifieras genom produk - terna NOBA erbjuder, hur verksamheten bedrivs och sättet banken kommunicerar med kunder och andra intressenter. NOBAs övergripande kvalitativa hållbarhetsmål som godkänts av styrelsen är: • att vara en integrerad del av NOBAs affärsplan, • att följa gällande regelverk och agera proaktivt inför kommande, samt • att vara ett viktigt verktyg för att skapa ytterligare enga - gemang bland nuvarande och framtida medarbetare. KLIMATPÅVERKAN NOBA är medveten om den viktiga roll banker har i omställ - ningen till ett mer hållbart samhälle, och dess möjlighet att påverka utvecklingen mot ett mer hållbart finansiellt system. Klimatförändringarna kan även komma att påverka finanssektorn framöver, vilket kommer leda till nya risker och möjligheter som banker kommer behöva ta hänsyn till. För NOBA handlar det främst om den inverkan som banken kan ha på begränsningar av klimatförändringar, som NOBAs utlåning ger upphov till. I avsnittet Miljöinformation redo - visas bankens klimatberäkningar, resultatet av genomförd scenarioanalys ingår i avsnittet ESRS 2 E1 IRO-1 och resultatet av genomförd resiliensanalys ingår i avsnittet E1, SBM-3. Utöver detta redovisar NOBA sin verksamhet enligt EU:s taxo - nomiförordning i avsnittet Miljöinformation, där bankens aktiviteter bedöms utifrån deras miljömässiga hållbarhet. Taxonomirapporteringen omfattar bland annat andelen av bankens utlåning som är förenlig med taxonomins kriterier. NOBA är inte verksam inom sektorn för fossila bränslen och har därmed inte heller några intäkter relaterat till fossil-rela - terade verksamheter. Alla dessa delar är viktiga komponenter för att kunna kartlägga och analysera NOBAs klimatpåverkan för att kunna sätta konkreta mål och handlingar för att minska bankens klimatpåverkan. NOBAs gröna låneprodukter beskrivs även under avsnittet Miljöinformation. Som komplement till NOBAs hållbarhetspolicy har banken även en Klimatinstruktion. Den fastställer såväl nyckelåt - gärder som mekanismer för bevakning och uppföljning av intern efterlevnad. I klimatinstruktionen beskrivs NOBAs arbete mot klimatförändringar, och är fokuserat på två områden: • NOBAs egen verksamhet, och • NOBAs finansierade utsläpp. ENGAGERANDE MEDARBETARE NOBA är en arbetsplats som bygger på engagerade, kompe - tenta och motiverade medarbetare. Banken prioriterar en god arbetsmiljö, balans mellan arbete och privatliv samt möjligheter till kompetensutveckling, vilket bidrar till att attrahera och behålla talanger. NOBA verkar för en arbets - plats fri från diskriminering och med lika möjligheter för alla. Genom att främja en inkluderande kultur och erbjuda flexibla arbetsformer stärker NOBA både medarbetarnas välmående och verksamhetens långsiktiga framgång. Antalet anställda per geografiskt område presenteras i tabellen nedan. ANTAL ANSTÄLLDA PER LAND⁶ 2025 2024 Sverige 562 550 Norge 219 205 Totalt 782 755 ⁶ Antalet anställda (headcount) beräknas som ett årligt snitt där headcount för varje månad under rapporteringsperioden summeras och divideras med tolv. ===== SIDA 45 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 45 ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE NOBA har etablerat mekanismer för att identifiera, utreda och rapportera frågor relaterade till exempelvis handlingar som strider mot NOBAs uppförandekod, policyn för etiska standarder och relaterade instruktioner som exempelvis visselblåsarinstruktionen. Frågor identifieras genom kanaler som NOBAs visselblåsarsystem, med övervakning löpande och vars process granskas årligen. NOBAs uppförandekod är relevant för samtliga av ämnesstandarderna. För hållbarhets - relaterade frågor kopplat till ansvarsfullt företagande främjar NOBAs uppförandekod en kultur där medarbetare kan känna sig trygga med att ta upp potentiella frågor med sina närmaste chefer utan rädsla för repressalier. Genom tydliga styrdokument, effektiva arbetsprocesser, samt en robust bolagsstyrning, säkerställer banken att verksamheten bedrivs i enlighet med det omfattande regelverk som är gällande. I NOBAs resiliensanalys framkommer att NOBA uppvisar hög kortsiktig resiliens genom stark intern styrning och aktiv styrelsetillsyn med regelbunden utvärdering av riskhantering och uppföljning av regelefterlevnad, samt säkerställande av att åtgärder mot finansiell brottslighet implementeras effek - tivt. På medellång och lång sikt bidrar investeringar i etisk styrning, daglig efterlevnad och förstärkt tredjepartsarbete till att NOBA står väl rustat att möta ökade regulatoriska krav, tillika höjda förväntningar från kunder och investerare. FINANSIELL HÄLSA OCH ANSVARSFULL KREDITGIVNING NOBA har identifierat två enhetsspecifika områden som är väsentliga: Finansiell hälsa och Ansvarsfull kreditgivning. Dessa områden har lagts till eftersom NOBA bedömt att ESRS i sin nuvarande utformning inte fullt ut och på ett relevant sätt täcker in hela bankens verksamhet. Genom att inkludera de enhetsspecifika områdena kan NOBA på ett mer relevant och transparent sätt redovisa identifierade väsentliga inverkan, risker och möjligheter. Finansiell hälsa är grunden för NOBAs verksamhet och omfattar samtliga av bankens affärsområden och segment. NOBAs produktportfölj erbjuder specifika och personligt anpassade finansiella lösningar med grund i ansvarsfull kreditgivning. Att låna ut pengar på ett ansvars - fullt sätt är NOBAs viktigaste process, förankrad i den antagna hållbarhetsstrategin, och en förutsättning för att NOBA fort - satt ska kunna åtnjuta ett högt förtroende bland samtliga intressenter. KUNDER OCH SLUTKONSUMENTER Sättet NOBA möter kunder varje dag via kundtjänstmedar - betarna, är ett av de allra viktigaste verktygen för att fort - sätta stärka förtroendet för NOBAs varumärken och bibehålla den höga kundnöjdheten. NOBA arbetar systematiskt och metodiskt för att säkerställa att högsta kvalitet upprätthålls i dialogen med kunderna. Kundrådgivarna utbildas i enlighet med en utvecklad dialogstrategi som säkerställer en grundlig analys av kundernas behov och situation, så att de hittar rätt lösning för varje enskild kund. Kundsamtalen medlyssnas regelbundet av säljcoacher och kvalitetschefer för att säker - ställa en hög kvalitet, och interaktionen med kunderna utvär - deras och följs upp. Bland annat baserat på kundens egen utvärdering av kundrådgivarens engagemang, kunskap och förmåga att hjälpa. Dialogsstrategin utvecklas ständigt och kundrådgivarna får regelbunden utbildning om kunddialogen. NOBA sätter upp kundnöjdhetsmål för varje varumärke, team samt för den enskilde kundrådgivaren. VÄRDEKEDJAN OCH DESS KOPPLING TILL AFFÄRSMODELLEN NOBA har identifierat aktiviteter, resurser och rela - tioner genom hela värdekedjan – från direkt och indirekt uppströms, via den egna verksamheten, till direkt och indi - rekt nedströms. Uppströms omfattar exempelvis finansie - ringskällor såsom finansiella värdepapper och inlåning via partnerplattformar, eller via inlåning från allmänheten. Givet NOBAs affärsmodell är omfattningen av uppströmsaktiviteter relativt begränsad, då verksamheten är inriktad på bank- och finansieringstjänster snarare än produktion eller omfattande inköp av varor och tjänster. Den egna verksamheten inne - fattar kreditbedömnings- och kontrollprocessen, kundser - vice, medarbetare samt stödjande funktioner såsom people, inköp och regelefterlevnad. Nedströms avser främst kunder som använder bankens låneprodukter, men inkluderar även låneförmedlare som distribuerar produkterna vidare. Genom att kartlägga värdekedjan kan NOBA identifiera och hantera väsentliga hållbarhetsrisker och möjligheter i hela verksam - heten. Se bild över bankens värdekedja i figuren på sida 46. ===== SIDA 46 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 46 VÄRDEKEDJA PRODUKT ELLER PROCESS UPPSTRÖMS (INDIREKT) UPPSTRÖMS (DIREKT) DEN EGNA VERKSAMHETEN NEDSTRÖMS (DIREKT) NEDSTRÖMS (INDIREKT) UTLÅNING Låneförmedlare Hushållens konsumtion Lån som betalas ut via banker Låneskydd KREDITKORT InkassoverksamhetKREDIT- BEDÖMNINGS- OCH KONTROLL- PROCESS Beslut om utlåning Obeståndshantering och övervakning av risker FINANSIERINGSKÄLLOR Inlåning via partners Inlåning från kunder Kapitalmarknaden (dvs. obligationer) Finansiella värdepapper Likviditetsportfölj/finansiering Distribution av kortProduktion av kort Konsumenten köper varorBetalningsföretag Bolag med poäng- eller förmånssystem Försäkringsgivare INLÅNING Inlåning från kunder Konsumenten tar ut pengar AFFÄRSPROCESS Finansiell över- vakning/redovisning Kundservice Likviditetsportfölj/strategiska investeringar Samarbete med kommunikations- och annonseringspartners/kreditvärderingsföretag Medarbetare Fysisk infrastruktur (dvs. kontor, papper, utskrifter, etc.) HR, IT, Data, Procurement, Compliance Teknikleverantörer ===== SIDA 47 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 47 För att säkra tillgången till nödvändiga resurser arbetar NOBA med en diversifierad finansieringsstrategi som kombi - nerar flera källor, däribland obligationsmarknaden, inlåning från allmänheten och samarbeten med partnerplattformar. Detta minskar beroendet av enskilda finansiella aktörer och stärker långsiktig stabilitet. Kompetensförsörjningen säkras genom kontinuerlig rekrytering, kompetensutveckling och satsningar på att behålla medarbetare med specialistkunskap inom bland annat kreditgivning, riskhantering och digital utveckling. På så sätt kan banken både utveckla och skydda de uppströms aktiviteter som verksamheten bygger på. NOBA nedströms aktiviteter består främst av finansiella produkter och tjänster, såsom privatlån och bolån. Dessa skapar direkta fördelar för kunder genom att erbjuda trygg och tillgänglig finansiering, anpassad efter individuella behov. För investerare innebär verksamheten stabila intäkter och ett riskjusterat kassaflöde som möjliggör långsiktig avkast - ning. För samhället i stort bidrar verksamheten till ökad finansiell inkludering, men kan även medföra risker såsom överskuldsättning. NOBA arbetar därför aktivt med ansvars - full kreditgivning och transparens för att minimera negativa konsekvenser. På längre sikt väntas digitalisering, teknolo - giska innovationer och ökat fokus på hållbarhet påverka både produktutbud och det värde som genereras för kunder, inves - terare och andra intressenter. INTRESSENTERS INTRESSEN OCH SYNPUNKTER ESRS 2 SBM-2 I samband med den dubbla väsentlighetsanalysen genom - fördes en intressentanalys för att kartlägga NOBAs intres - senter. Intressentanalysen dokumenteras i enlighet med en fördefinierad mall. De mest relevanta intressenterna iden - tifierades utifrån NOBAs faktiska och potentiella inverkan, beroenden samt väsentliga risker och möjligheter, i dialog med den interna arbetsgruppen. Den slutliga listan över identifierade intressenter granskas av ESG kommittén och godkänns av VD, för att säkerställa att samtliga väsentliga intressenter fångades upp. NOBA har identifierat kunder, medarbetare, leverantörer och affärspartners, låneförmed - lare, samt ägare och investerare som bankens viktigaste intressenter. Andra intressentgrupper är till exempel regle - rare, tillsynsmyndigheter, analytiker, journalister, intresseor - ganisationer, branschorganisationer, konkurrenter, revisorer samt samhället och omvärlden i stort. Banken har ett ansvar gentemot sina intressenter att bedriva verksamheten både långsiktigt och hållbart, samt på ett sådant sätt att det skapar värde för dem. NOBA upprätthåller en löpande dialog med sina viktigaste intressenter i syfte att förstå deras inverkan och uppfylla deras behov och förväntningar på ett ansvars - fullt sätt. Genom en bra hantering av bankens intressenter kan NOBA ta itu med de viktigaste hållbarhetsfrågorna för att förbättra intressenternas förtroende, vilket även påverkar bankens konkurrenskraft. Intressenters intressen och synpunkter delas med styrelse och ledningsgrupp i samband med genomgången av den dubbla väsentlighetsanalysen. VD och högre chefer deltar även regelbundet i intressentdi - aloger med bland annat medarbetare, låneförmedlare samt ägare och investerare. Att införliva NOBAs olika intressent - perspektiv hjälper banken att skapa en robust och dynamisk affärsmodell som kan anpassa sig till globala förändringar. I och med övergången från privat till publik miljö har bola - gets intressentlandskap förändrats, med både tillkommande och bortfallande intressenter. Mot bakgrund av den begrän - sade tiden för att inhämta vissa intressenters fullständiga perspektiv avser NOBA att genomföra en mer omfattande intressentanalys under 2026. I tabellen på sida 48 återfinns en sammanställning över NOBAs viktigaste intressenter, samt hur banken engagerar sig med dessa, syftet och resultatet av engagemanget. Resultatet beskriver hur dessa perspektiv har påverkat NOBAs strategi och affärsmodell. ===== SIDA 48 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 48 INTRESSENT ENGAGEMANG SYFTE RESULTAT KUNDER NOBA genomför kontinuerliga kundunder - sökningar samt för regelbunden dialog med kunder. Kundsamtalen medlyssnas regelbundet av säljcoacher och kvalitetschefer, vilket utvärderas och följs upp. Att strategiskt och långsiktigt säkerställa en personlig kunddialog, och för att bibehålla och fortsätta utveckla kundbemötandet. Inte minst genom att upprätthålla en ansvarsfull kreditgivning. För att NOBAs produkter även fortsättningsvis ska uppfylla ett viktigt behov hos olika kundgrupper, är det extra viktigt att strategier och tillvägagångssätt skräddarsys efter kundens individuella behov. Resultaten från kundundersökningarna har använts för att förbättra kundupplevelsen och för att uppfylla kundernas behov och förväntningar, vilket är en grundläggande del av NOBAs affärsmodell och strategi. Exempelvis har NOBA efter att under en längre tid lyssnat in och uppmärksammat vad Nordax kunder är nöjda med, utvecklat Bank Norwegians kund - service baserat på det arbetssätt som Nordax har haft, vilket har lett till en markant ökning av kundnöjdheten för Bank Norwegian kunder. NOBA har även anpassat bankens produkter och tjänster för att tillgodose kundernas behov, där Bank Norwegians lanseringen av gröna lån för elbilar och elcyklar år 2022 är ett exempel. MEDARBETARE NOBA samlar in data om välmående, engagemang och medarbetarnöjdhet genom kvartalsvisa undersökningar, årlig eNPS⁷ -mätning (Employee Net Promoter Score) och kontinuerlig dialog. Under 2025 har banken tagit fram en mångfalds- och inkluderingsenkät som skickats ut till alla medarbetare, vilket kommer ske årligen framöver, för att samla in data från medarbetarna inom området. NOBA har även tagit fram en EVP (Employee Value Proposition) som baseras på medarbetarnas feedback. Resultatet från EVP⁸ har förbättrats ytterligare under senaste åren, genom att den nu omfattar uppföljning och utveckling av ersättningar, förmåner, individuella utveck - lingsplaner och analys av personalomsättning. Se till att anställdas röster hörs och respekteras. Säkerställa en god arbetsmiljö, främja trivsel och långsiktigt engagemang, samt skapa förutsättningar för utveckling och karriärvägar. Den årliga mångfalds- och inkluderingsenkäten syftar till att ge insikter om hur NOBA ytterligare kan förbättra arbetet med likabehandling, mångfald och inkludering. Resultatet utgör viktiga besluts - underlag för ledningsgruppen. Aktivt utveckla och följa upp ersättningar, förmåner och individuella utvecklingsplaner för att stödja medarbetarnas utveckling. Identifierat förbättringsområden, stärkt ledarskapet genom bankens ledarskapsprogram som alla ledare på NOBA behöver utföra och genomfört riktade åtgärder för att utveckla organisationen. Uppdateringen av EVP och strukturerade processer för medarbetarutveck - ling har bidragit till en arbetsplats som främjar trivsel, utveckling och långsiktigt engagemang. NOBA har fokuserat på interna utvecklings - möjligheter utifrån bankens EVP, exempelvis ökat interna rörlighet och sänkt personalom - sättningen. Under 2025 har NOBA även utökat stockholmskontoret med ett till våningsplan, samt planerat fler events och sammankomster för att öka den social trivseln. LEVERANTÖRER OCH AFFÄRSPARTNERS NOBA har en löpande och nära dialog med leverantörer och affärspartners för att säkerställa kvalitet och regelefterlevnad i leve - rantörskedjan. NOBA har en uppförandekod för leverantörer och affärspartners. Att säkerställa en god affärsetik i förhållandet med leverantörer och affärspartners. Att de lever upp till bankens krav på kvalitet, regelefterlevnad och att de följer bankens uppförandekod. Det är även i syfte att bygga långsiktiga och ömsesidigt värdeskapande relationer som i slutändan gynnar kunden, banken och samhället i stort. Genom dialog och uppföljning har NOBA identi - fierat förbättringsområden och risker, vilket lett till åtgärder som stärkt leverantörskedjan och samarbetet. Detta har bidragit till ökad kvalitet, minskade risker och bättre förutsättningar för hållbar affärsutveckling. Som ett led i detta arbete, och som en del av implementeringen av NOBAs upphandlingsprocess, genomgår kritiskt viktiga leverantörer en due diligence granskning innan de tas in i onboardingprocessen. Dessutom krävs att leverantörerna godkänner NOBAs uppförandekod för leverantörer och affärspartners. LÅNEFÖRMEDLARE Förhållandet mellan NOBA och låneförmedlare regleras via omfattande avtal. NOBA har regelbunden dialog med låneförmedlare, utbildning och gemensamma uppföljningar för att säkerställa en transparent och effektiv process för kunderna. NOBAs uppförandekod för leverantörer och affärspartners gäller även för låneförmedlarna. Syftet är att säkerställa att låneförmedlare har rätt information och verktyg för att kunna erbjuda NOBAs produkter på ett ansvarsfullt och korrekt sätt, samt att upprätthålla en hög servicenivå gentemot kunderna. Samarbetet har lett till ökad kunskap och kvalitet i förmedlingen, vilket stärker kundupplevelsen och säkerställer att NOBAs erbjudanden presenteras på ett tydligt och ansvarsfullt sätt. Som en konkret åtgärd tog NOBA 2024 fram en policy för ansvarsfull mark - nadsföring som tydligt beskriver hur banken ska marknadsföra sig. ÄGARE OCH INVESTERARE NOBA har en löpande dialog med sina ägare genom årsstämmor, samt års- och kvartalsrap - porter med tillhörande investerar-presenta - tioner. Transparens och öppenhet är centrala delar i kommunikationen med bankens ägare. Detta säkerställer anpassning till strategiska mål och upprätthåller ansvarighet. Syftet är att säkerställa att ägare och investerare har korrekt och aktuell infor - mation om NOBAs utveckling, strategi och hållbarhetsarbete, samt att skapa förtroende och långsiktiga relationer. Banken får även en bättre förståelse för externa förväntningar och ökar transparensen för NOBAs strategi och prestation. Ett stärkt förtroende för NOBA, vilket bidragit till fortsatt stöd från ägare och investerare och gett förutsättningar för långsiktig tillväxt och utveckling. Dialogerna har gjort att banken kunnat anpassa hållbarhetsstrategi, mål och prestanda till ägarnas och investerarnas förväntningar. ⁷ eNPS (Employee Net Promoter Score) är en erkänd och brett använd indikator för medarbetarnöjdhet. ⁸ EVP (Employee Value Proposition) är det unika erbjudande och de förmåner som en arbetsgivare ger för att attrahera och behålla medarbetare. ===== SIDA 49 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 49 S1, ESRS 2 SBM-2 NOBAs anställdas intressen, åsikter och rättigheter är grund - läggande för att utforma bankens strategi och affärsmodell. En personalstyrka som är motiverad och engagerad är helt avgörande för att lyckas uppnå bankens mål. NOBA stödjer mångfald, rättvisa och inkludering genom bankens People policy, samt i en Likabehandlingsplan som har tagits fram under 2025. Alla medarbetare ska ha lika möjligheter inom NOBA och lika tillgång till utvecklings- och karriärmöjligheter. NOBA engagerar sig aktivt med sina anställda genom regel - bundna undersökningar och medarbetarsamtal för att samla in anställdas insikter och feedback. Detta säkerställer att bankens strategiska beslut är i linje med de anställda, vilket främjar en kultur av respekt och samarbete. Respekt för mänskliga rättigheter är en naturlig del av NOBAs verksamhet. NOBA säkerställer att banken har rättvisa löner, samt säkra och bra arbetsförhållanden. NOBA ska särskilt främja och respektera mänskliga rättigheter inom den egna verksamheten samt bidra till utvecklingen av en sund och hållbar finansmarknad och en tillgänglig och tillförlitlig finan - siell infrastruktur. NOBA har nolltolerans mot diskriminering, trakasserier, sexuella trakasserier och mobbning. Arbetet följs upp genom kontinuerlig dialog och utvärdering. S4, ESRS 2 SBM-2 NOBAs uppförandekod tydliggör vårt ansvar gentemot kunder, med särskilt fokus på dataskydd och individens rätt till integritet. NOBA följer dataskyddsförordningen (GDPR) och svensk banksekretesslag för att säkerställa att personuppgifter hanteras ansvarsfullt, transparent och med respekt för individens rättigheter. På så sätt säkerställer NOBA att både juridiska skyldigheter och kunders grundläggande mänskliga rättighet till dataskydd upprätthålls. NOBA arbetar aktivt för att bankens kunder alltid ska känna sig trygga med hur deras information skyddas och behandlas. VÄSENTLIG INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER OCH DERAS FÖRHÅLLANDE TILL STRATEGI OCH AFFÄRSMODELL ESRS 2 SBM-3 NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som iden - tifierats vid årets återbesök av väsentlighetsbedömningen, presenteras i tabellen på sida 50. Här presenteras även infor - mation om vilket hållbarhetsområde och ESRS-standard de tillhör, samt om det är en inverkan, risk eller möjlighet. Är det en inverkan, beskriv det också om det är en negativ eller positivt sådan, samt om inverkan är potentiell eller faktisk. Tidshorisonten (kort sikt, 0-1 år, medellång sikt, 1-5 år, eller lång sikt, över 5 år) redovisas också och beskriver inom vilken tid den identifierade inverkan, risken eller möjligheten förväntas ha effekt. Det redovisas även var i värdekedjan de identifierats. För mer utförlig beskrivning av respektive inverkan, risk och möjlighet hänvisas till respektive ämnes - standard. Nedströmsaktiviteter inkluderar exempelvis utlå - ning, medan den egna verksamheten syftar på NOBAs direkta verksamhet, såsom stödjande aktiviteter utförda av bankens funktioner. Uppströms avser exempelvis bankens inköp. Varje IRO beskrivs i detalj under respektive ämnesstandard, inklu - sive eventuella beroenden där sådana förekommer. ===== SIDA 50 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 50 HÅLLBARHETS- OMRÅDE ESRS-STANDARD VÄSENTLIG HÅLLBARHETSFRÅGA VÄSENTLIG INVERKAN, RISK ELLER MÖJLIGHET VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT KLIMATFÖRÄNDRINGAR Konsumenters användning av krediter Negativ inverkan, faktisk Nedströms - Efterfrågan på gröna lån och regulatorisk utveckling Möjlighet Nedströms Lång sikt DEN EGNA ARBETSKRAFTEN Välmående och balans mellan arbete och fritid Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt Mångfald och inkludering Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt Likabehandling och lika möjligheter för alla Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt KONSUMENTER OCH SLUTANVÄNDARE Ansvarsfull marknadsföring Positiv inverkan, faktiskt Nedströms Datasäkerhet och cyberattacker Negativ inverkan, potentiell Nedströms Medellång sikt Risk Egen verksamhet Medellång sikt Tillgång till produkter Positiv inverkan, faktisk Nedströms Erbjuder inkluderande och skräddarsydda lösningar Möjlighet Egen verksamhet Medellång sikt ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE Finansiell brottslighet Negativ inverkan, potentiell Över hela värdekedjan Medellång sikt Risk Egen verksamhet Medellång sikt Företagskultur Möjlighet Egen verksamhet Medellång sikt FINANSIELL HÄLSA (ENHETSSPECIFIK) Refinansiera befintliga lån Positiv inverkan, faktisk Nedströms Individuella betalnings - planer Positiv inverkan, faktisk Nedströms ANSVARSFULL KREDITGIVNING (ENHETSSPECIFIK) Relation med externa låneförmedlare Negativ inverkan, potentiell Nedströms Kort sikt Risk Över hela värdekedjan Kort sikt Kreditbedömning Negativ inverkan, potentiell Nedströms Medellång sikt Externa faktorer som påverkar konsumenters ekonomiska situation Risk Nedströms Medellång sikt Möjlighet Nedströms Medellång sikt MILJÖ- INFORMATION SAMHÄLLSANSVARS- INFORMATION BOLAGSSTYRNINGS- INFORMATION ===== SIDA 51 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 51 RESILIENS Väsentlig IROs: Utgångspunkt för vardera tematisk standard, grupperas till teman för resiliensbedömning. Riskvolatilitet (1-5): Bedömer hur snabbt föränderlig eller systematisk en risk/ möjlighet är, baserat på trender eller exper - tinsikter, på en skala om 1-5. Ambition/Riskaptit (1-5): Beskriver priori - teringen av området NOBA har, på en skala om 1-5. Bemötande/hantering (1-5): Bedömer hur effektivt NOBA adresserar risker och möjligheter, på en skala om 1-5. Utfall: • Låg resiliens: Ej tillräckligt effektiva åtgärder eller aktiviteter i NOBAs strategi för att hantera risken eller ta tillvara på möjligheten. • Medelhög resiliens: NOBAs strategi har åtgärder och/eller aktiviter imple - menterat för att hantera risker och ta tillvara på möjligheter, men finns områden som kan stärkas. • Hög resiliens: NOBA har implemen - terat tillräckliga åtgärder och/eller aktiviteter för att vara resilienta inom området. RESILIENSANALYS Under 2025 genomförde NOBA sin första resiliensanalys för att utvärdera hur dess affärsmodell och strategi påverkas av nuvarande och framtida hållbarhetsrisker och möjligheter. Bedömningen, som genomfördes i nära dialog med interna intressenter, täckte alla områden med väsentlig inverkan, risker och möjligheter från NOBAs dubbla väsentlighetsanalys (läs mer på sida 52). Resiliens utvärderades över tre tidshori - sonter: kortsiktig (0–1 år), medellång (1–5 år) och långsiktig (över 5 år), med hänsyn till interna styrkor och sårbarheter, regulatoriska utvecklingar, marknadstrender, pågående initi - ativ och strategiska ambitioner. Åtta tematiska områden klassificerades med låg, medel eller hög resiliens. Analysen visade överlag att NOBA uppnår en medelhög resiliens på kort och medellång sikt, genom etable - rade styrningsstrukturer som underlättar integrationen av ESG-ämnen i affärsmodellen. Resultaten inkluderar insikter i områden som bör följas upp och förbättras för att säkerställa långsiktig resiliens och regleringsanpassning, såsom fortsatt fokus på styrning, uppföljning och riskhantering. Resiliensen för NOBAs tematiska områdena beskrivs under respektive ämnesstandard (se sidorna 63, 73, 88, 94, och 100). ===== SIDA 52 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 52 HANTERING AV INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER BESKRIVNING AV ARBETSGÅNGEN FÖR ATT FASTSTÄLLA OCH BEDÖMA VÄSENTLIGA INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER ESRS 2 IRO-1 Under 2023 genomförde NOBA sin första dubbla väsentlig - hetsanalys för att identifiera bankens väsentliga inverkan, risker och möjligheter. NOBAs dubbla väsentlighetsanalys ska återbesökas åtminstone årligen i linje med Instruktion för hållbarhetsredovisning. Återbesöket 2024 tog hänsyn till den publicerade vägledningen av EFRAG och fokus var att utveckla analysen för att vara så aktuellt som möjligt för att spegla NOBAs verksamhet och dess tillväxt. Under 2025 har NOBA för andra året i rad återbesökt och uppdaterat den dubbla väsentlighetsanalysen i enlighet med CSRD. Metodiken och genomförandet baseras på kraven i ESRS. Syftet med den dubbla väsentlighetsanalysen är att iden - tifiera och förstå vilka hållbarhetsfrågor som är väsentliga för banken, baserat på inverkan, risker och möjligheter. Den dubbla väsentlighetsanalysen utgår från två dimensioner: • Väsentlig inverkan: identifiera, förstå och utvärdera de faktiska och potentiella, positiva och negativa, inverkanssområden som NOBAs verksamhet har på omvärlden, inklusive samhället, människor och miljön. • Finansiell väsentlighet: analysera hur olika hållbarhets - frågor påverkar NOBAs finansiella ställning och resultat, med fokus på risker och möjligheter över kort, medel och lång sikt. Instruktion för hållbarhetsredovisning beskriver processen för den dubbla väsentlighetsanalysen. NOBAs process för dubbel väsentlighetsanalys presenteras i figuren på sida 53. ===== SIDA 53 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 53 1. FÖRSTÅELSE 2. IDENTIFIERING Förstå NOBAs affärsmodell och värdekedja för att identi - fiera relevanta aktiviteter och hållbarhetsområden. NYCKELAKTIVITETER 1.1 Identifiera intressenter 1.2 Värdekedjemappning 1.3 Identifiera företagsspecifika områden Identifiera relevanta inverkanssom - råden, risker och möjligheter. NYCKELAKTIVITETER 2.1 Identifiera inverkansområden 2.2 Identifiera risker och möjligheter 2.3 Definiera bedömningsmodell Involvering av intressenter genom hela processen 4. FASTSTÄLLANDE 3. BEDÖMNING Fastställande av väsentliga områden baserat på beslutade tröskelvärden. NYCKELAKTIVITETER 4.1 Besluta tröskelvärden 4.2 Konsolidering och godkännande av resultat Bedömning av NOBAs inverkan, risker och möjligheter baserat på insamlad information och workshops. NYCKELAKTIVITETER 3.1 Inverkansanalys 3.2 Finansiell analys 3.3 Bedömning av inverkan, risker och möjligheter IDENTIFIERING AV HÅLLBARHETSFRÅGOR För att fullt ut förstå och bedöma NOBAs inverkan, risker och möjligheter genomförde NOBA 2023 en första analys av värde - kedjan, se ytterligare information om denna analys under avsnittet ESRS 2 SBM-1 på sida 43. Under 2024 och 2025 har denna analys återbesökts. För att säkerställa fullständig täck - ning av djupet och bredden av vår värdekedja har NOBA även genomfört en intressentanalys för att kartlägga viktiga intres - senter, se ytterligare information om NOBAs intressenter under avsnitt ESRS 2 SBM-2 på sida 47. NOBA har även genom - fört en klimatscenarioanalys för att säkerställa inkludering av fysiska risker och omställningsrisker samt möjligheter, se ytterligare information om metodiken för scenarioanalysen under avsnitt ESRS 2 E1-IRO-1. Efter att värdekedjemappning och intressentanalys genomförts, identifierades inverkan, risker och möjligheter som rör NOBAs verksamhet. Detta resulterade i en lista med olika inverkansområden som ansågs ha faktisk eller potentiell inverkan, samtidigt som hållbar - hetsrelaterade risker och möjligheter identifierades. För att förstå vilka hållbarhetsfrågor som var väsentliga för NOBA utvärderades alla områden med hjälp av en fördefinierad bedömningsmetod, som beskriv längre ner i detta avsnitt. Vissa hållbarhetsfrågor har bedömts som icke-väsentliga, dessa har inte varit med i bedömningsmetoden och rappor - teras därmed inte vidare i hållbarhetsredovisningen. ===== SIDA 54 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 54 INTRESSENTERNAS INVOLVERING NOBA är medvetna om effekterna av bankens aktiviteter och det ansvar som banken har gentemot sina intressenter. Därav upprätthåller NOBA en löpande dialog med sina viktigaste intressenter i syfte att förstå deras påverkan och uppfylla deras behov och förväntningar på ett ansvarsfullt sätt. Resultatet av dessa dialoger är med i processen för att identi - fiera bankens väsentliga inverkan, risker och möjligheter. När väsentliga inverkan, risker och möjligheter har iden - tifierats och bedömts, ska en validering utföras av minst en relevant intern eller extern intressent som är obero - ende från processen för den dubbla väsentlighetsanalysen. Valideringarna kan utföras genom exempelvis intervjuer, workshops eller undersökningar. Under 2025 har interna personer med expertkunskap inom sitt respektive område involverats i syfte att uppnå djupare kunskap inom områdena, tillsammans med samtliga medlemmar i ESG-kommittén som representerar alla väsentliga delar av organisationen. Slutligen har även styrelsen fått genomgång och redovisning i DMA-processen och dess utfall. Intressenternas synpunkter och återkoppling vägdes in i bedömningen av den dubbla väsentlighetsbedömningen. METOD FÖR VÄSENTLIGHETSBEDÖMNING Bedömningsmetoden som har använts har i huvudsak en kvalitativ ansats. Detta på grund av brist på fullständiga och tillförlitliga data och att det inte finns någon sektorspecifik eller brett vedertagen modell för att bedöma olika hållbar - hetsfrågors karaktär. Bedömningsmetoden beaktar om inverkan är positiv eller negativ, faktisk eller potentiell. Efter att NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter har identifierats, analyseras och bedöms de även inom ramen för den dubbla väsentlighetsanalysen. Analysen informerar om bankens strategi och affärsmodell gällande aktiviteter och åtgärder för att minska den potentiella eller faktiska negativa inverkan, tillika information om bankens arbete för att öka den potentiella och faktiska positiva inverkan, samt minska finansiella risker och öka finansiella möjligheter som drivs av externa hållbarhetsrelaterade aspekter. Nedan beskrivs hur de två dimensionerna väsentlig inverkan och finansiell väsentlighet bedöms. NOBA har valt att använda en femsiffrig skala för bedömning av de olika faktorerna. Metoden för den dubbla väsentlighetsanalysen kommer att utvecklas över tid i takt med att bland annat kvaliteten på modeller och data förbättras. BEDÖMNINGSMODELL INVERKANSVÄSENTLIGHET INVERKANSVÄSENTLIGHET SKALA OMFATTNING ÅTERSTÄLLBARHET SANNOLIKHET (POTENTIELL INVERKAN) BEDÖMNINGSMODELL FINANSIELL VÄSENTLIGHET FINANSIELL VÄSENTLIGHET SANNOLIKHET FINANSIELL EFFEKT ===== SIDA 55 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 55 VÄSENTLIGHETSMATRIS INVERKANSVÄSENTLIGT DUBBELT VÄSENTLIGT BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR ANSVARSFULL KREDITGIVNING (ES) FINANSIELL HÄLSA (ES) ARBETSVILLKOR (S1) LIKABEHANDLING OCH LIKA MÖJLIGHETER FÖR ALLA (S1) INFORMATIONSRELATERADE KONSEKVENSER FÖR KONSUMENTER OCH/ELLER SLUTANVÄNDARE KORRUPTION OCH MUTOR FÖRETAGSKULTUR ICKE-VÄSENTLIGT FINANSIELLT VÄSENTLIGT ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR ANDRA ARBETSRELATERADE RÄTTIGHETER (S1) ENERGI PERSONLIG SÄKERHET FÖR KONSUMENTER OCH/ELLER SLUTANVÄNDARE SOCIAL INKLUDERING FÖR KONSUMENTER OCH/ELLER SLUTANVÄNDARE RESURSINFLÖDEN, INKL. RESURSANVÄNDNING RESURSUTFLÖDEN RELATERADE TILL PRODUKTER OCH TJÄNSTER SKYDD AV VISSELBLÅSARE AVFALL Förorening (E2), Vatten och marina resurser (E3), Biologisk mångfald och ekosystem (E4), Arbetare I värdekedjan (S2) och Berörda samhällen (S3), samt underämnen Djurskydd (G1), Politisk engagemang och lobbyverksamhet (G1), och Förvaltning av förbindelser med leverantörer, inbegripet betalningsrutiner (G1) bedömdes som varande icke-väsentliga för NOBA, där inga IRO:er identifierades. Miljö Samhällsansvar Bolagsstyrning ===== SIDA 56 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 56 Väsentlig inverkan Med inverkan menas den inverkan som NOBA har eller kan ha på människa, miljö och samhälle. Negativ inverkan på mänsk - liga rättigheter har beaktats i respektive identifierat fall. Om en potentiell negativ inverkan på mänskliga rättigheter har identifierats, så ska allvarlighetsgraden ha företräde före sannolikheten att denna potentiella negativa inverkan ska inträffa. Faktisk och potentiell inverkan bedömdes utifrån skala, omfattning, återställbarhet samt sannolikhet: • Skala: Hur allvarlig den negativa inverkan är eller hur fördelaktig den positiva inverkan är för människor eller miljö. • Omfattning: Hur utbredd den negativa eller positiva inverkan är, exempelvis hur stort område eller hur många som påverkas. • Återställbarhet: Om och i vilken utsträckning den nega - tiva inverkan kan åtgärdas, det vill säga återställa miljön eller de drabbade personerna till dess tidigare tillstånd. • Sannolikhet: Hur sannolikt det bedöms att den potenti - ella inverkan inträffar. Utfallet av bedömningen är medelvärdet av skala, omfatt - ning samt återställbarhet och om tillämpligt medelvärdet av det medelvärdet och sannolikheten för inverkan. NOBA har utvärderat både faktisk och potentiell inverkan. Finansiell väsentlighet Vid utvärderingen av finansiella risker och möjligheter, beaktar bedömningsmetoden storlek och sannolikheten för att de inträffar i monetära termer. Bedömningen av väsentlig inverkan användes som utgångspunkt för den bedömningen av finansiell väsentlighet. För det finansiella perspektivet är skalor och bedömning i linje med NOBAs riskhanteringspro - cess. Finansiella risker och möjligheter bedömdes utifrån finansiell effekt och sannolikhet: • Finansiell effekt: Hur betydande är den finansiella förlusten eller den finansiella möjligheten. • Sannolikhet: Hur sannolikt det är att händelsen inträffar. Utfallet av bedömningen är medelvärdet av storlek och sannolikhet. ANTAGANDEN, BESLUT OCH INTERNA KONTROLLRUTINER Bedömningar i den dubbla väsentlighetsanalysen grundar sig på tillgänglig information och antagandet att vissa data kan vara ofullständiga. Vidare har NOBA utgått från att allvar - lighetsgrad prioriteras framför sannolikhet vid potentiell negativ inverkan på mänskliga rättigheter. Metoden och dess antaganden kommer att utvecklas i takt med att mer data blir tillgänglig. Bankverksamhet bedrivs inom ett omfattande regulatoriskt ramverk med höga krav på styrning, riskhantering och interna kontroller, vilket innebär en i grunden hög nivå av governance. Detta regulatoriska sammanhang har utgjort utgångspunkt för NOBAs dubbla väsentlighetsanalys (DMA), där bedöm - ningen av inverkningar, risker och möjligheter har gjorts med beaktande av befintliga policyer, processer och obligatoriska styrmekanismer. Head of Communication & ESG har det yttersta ansvaret för att genomföra den dubbla väsentlighetsanalysen i samarbete med alla relevanta funktioner. Arbetet med att uppdatera den dubbla väsentlighetsanalysen involverade, förutom dedi - kerade arbetsgrupper som besitter expertkunskap inom sitt repspektive område, exempelvis från riskavdelningen , även delar av NOBAs ledningsgrupp i form av ESG-Kommitténs medlemmar. Detta i syfte att ytterligare förankra, vidareut - veckla och verifiera analysen. Efter att den dubbla väsentlighetsanalysen återbesökts, har resultaten först presenterats för ESG kommittén, sedan presenterats och godkänts av styrelsen. Det innebär att styrelsen har behandlat samtliga identifierade aspekter som en del av bedömningen och i samband med godkännandet av hållbarhetsredovisningen. Styrelsen tar hänsyn till dessa inverkan, risker och möjligheter främst genom de styrdoku - ment, strategier och den hållbarhetssyn som de fastställer för banken. NOBA har etablerat två interna kontroller kopplat till den dubbla väsentlighetsanalysen. Den första interna kontrollen gäller själva processen för utförande och den andra gäller bedömningen av väsentliga inverkan, risker och möjligheter, att allt är korrekt utfört och dokumenterat på rätt sätt. De interna kontrollerna beskrivs mer i avsnittet ESRS 2 GOV-5 på sida 41. RESULTAT OCH FASTSTÄLLANDE AV RAPPORTENS OMFATTNING När NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter iden - tifierats och formulerats, genomfördes en väsentlighets - bedömning på upplysningskravs- samt datapunktsnivå för att fastställa vilka upplysningskrav som skulle inkluderas i 2025 års rapport. När de väsentliga upplysningskraven och datapunkterna hade identifierats, tilldelades ägandeskap för dessa till de delar av organisationen som besitter störst expertis inom respektive område. ===== SIDA 57 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 57 VÄSENTLIGA OMRÅDEN I VÄRDEKEDJAN NEDSTRÖMS UPPSTRÖMS EGEN VERKSAMHET GRÖNA LÅN KONSUMENTERS ANVÄNDANDE AV KREDITER FINANSIELLA PRODUKTER ÖKAD EKONOMISK OJÄMLIKHET TILLGÅNG TILL PRODUKTER FINANSIELL HÄLSA – REFINANSIERING OCH BETALNINGSPLAN ANSVARSFULL KREDITGIVNING – EXTERNA FAKTORER SOM PÅVERKAR KONSUMENTERNAS EKONOMISKA SITUATION ANSVARSFULL KREDITGIVNING – STRÄNGARE REGLERING KREDITGIVNING AFFÄRSGEMENSAMMA PROCESSER ANSVARSFULL MARKNADSFÖRING ANSVARSFULL KREDITGIVNING – RELATION MED EXTERNA LÅNEFÖRMEDLARE DATASÄKERHET OCH CYBERATTACKER VÄLMÅENDE OCH BALANS MELLAN ARBETE OCH FRITID MÅNGFALD OCH INKLUDERING FINANSIELL BROTTSLIGHET Väsentligt från inverkansperspektivet SAMHÄLLSANSVARMILJÖ BOLAGSSTYRNING Väsentligt från finansiella perspektivet ===== SIDA 58 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 58 BESKRIVNING AV ARBETSGÅNGEN FÖR ATT FASTSTÄLLA OCH BEDÖMA VÄSENTLIG KLIMATRELATERAD INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER ESRS 2 E1 IRO-1 ÖVERSIKT OCH SYFTE Under 2025 genomförde NOBA sin första scenarioanalys. Det primära syftet var att identifiera och analysera relevanta klimatscenarier för att bättre förstå de potentiella effekterna av klimatförändringar på NOBAs affärsmodell, verksamhet och värdekedja. Utifrån dessa scenarier identifierades risker och möjligheter relevanta för NOBA, som vidare tjänat som ingångsdata för den dubbla väsentlighetsanalysen där väsentligheten, vilken beskrivs i ESRS 2 IRO-1, på sida 52, har bedömts. METOD OCH TILLVÄGAGÅNGSSÄTT Analysen baserades på tre allmänt använda klimatscenarier samt två bankspecifika klimatscenarier för att undersöka två möjliga framtidsbilder: • IEA Net Zero Emissions by 2050 (NZE) och NGFS Net Zero 2050, som representerar en ambitiös 1,5°C-anpassad omställning genom omedelbara globala policyåtgärder och införande av lågutsläppstekniker. • IEA Stated Policies (STEPS), NGFS Current Policies och IPCC SSP3-7.0, som speglar ett business-as-usual-sce - nario med begränsade policyåtgärder, där den globala temperaturen stiger över 2°C till 2060 och närmar sig 3°C till 2100. Scenariot anses vara relevant för bolagets verksamhet, och samtidigt möjliggör en realistisk men konservativ bedömning av riskerna Tillsammans erbjuder dessa scenarier två tydliga utvecklings - vägar: (1) en ordnad omställning i linje med Parisavtalet och (2) en högriskväg med höga utsläpp, vilket medför mer allvar - liga fysiska och sociala konsekvenser. Fysiska risker bedömdes främst under högriskscenarierna, eftersom de fysiska effek - terna har mindre relevans under ett 1,5°C-scenario för strate - gisk riskidentifiering. Genom att tillämpa flera scenarier över definierade tidshori - sonter kunde NOBA bedöma hur varierande antaganden, såsom policyutveckling, energisystemens omställning eller fysiska klimatpåverkan, kan påverka framtida utfall. De tidshorisonter som användes – kort sikt (inom 1 år), medellång sikt (2–5 år) och lång sikt (fram till 2050) – valdes i linje med de analyserade scenarierna. Dessa horisonter är inte anpassade till NOBAs finansiella eller strategiska plane - ringscykler, som vanligtvis är kortare. De är i stället anpas - sade till 1,5°C- respektive 3°C-scenarierna, eftersom klimat - relaterade risker och möjligheter ofta sträcker sig bortom finansiella planeringscykler. Detta tillvägagångssätt är i linje med kraven på att scenarioanalys ska baseras på etablerade klimatscenarier i enlighet med Parisavtalet. Utifrån såväl generell som sektorspecifik information och insikter i NOBAs verksamhet identifierades och bedömdes risker och möjligheter. Analysen utfördes av en extern rådgi - vare och resultaten förankrades i organisationen genom en valideringsworkshop där risker och möjligheter diskuterades och vidareutvecklades. DRIVKRAFTER, ANTAGANDEN OCH INGÅNGSDATA Scenarioparametrar valdes baserat på NOBAs låneportfölj, finansieringsstruktur och geografiska närvaro. Centrala omställningsrelaterade drivkrafter inkluderade förändringar i hushållens energikostnader och koldioxidprissättning, rele - vanta för att bedöma återbetalningsförmåga för privatlån och bolån, samt regulatoriska förändringar som påverkar byggnaders energieffektivitet och konsumentfinanser. Kapitalmarknadsdynamik, ränteeffekter av klimatpolitik och investerarnas efterfrågan på hållbara produkter beaktades också för deras inverkan på finansieringskostnader och produktutveckling. Ingångsdata inkluderade företagsdata om NOBAs privatlån, bolån och kreditkortsportföljer, tillsammans med data om energibehov, koldioxidkostnader, byggnadseffektivitet och fysiska klimatpåverkningar i NOBAs kärnmarknader. Övergångsrelaterade risker bedömdes med hjälp av IEA Net Zero Emissions by 2050 (NZE) och NGFS Net Zero 2050-scena - rierna genom en kvalitativ konsekvensanalys. Härigenom kunde potentiella implikationer för NOBAs verksamhet och låneportfölj identifieras. Fysiska risker, såsom översvämningar, vattenstress och extrema väderhändelser, identifierades i NOBAs huvudmark - nader med hjälp av IPCC Interactive Atlas och WRI Aqueduct- verktyg. Klimatpåverkan fram till 2050 bedömdes under SSP3-7.0, inklusive beräknade förändringar i temperatur, nederbörd och extremväderfrekvens. Geografiska lägen för NOBAs bolån och privatlån kartlades mot scenariokartor för SSP3-7.0 för att identifiera och bedöma akuta och kroniska fysiska risker. Baserat på denna ingångsdata, identifierade drivkrafter och scenarier, identifierades risker och möjligheter kopplade till NOBAs verksamhet. De främsta riskerna avsåg exponering mot bolånetillgångar till följd av fysiska klimatrelaterade risker samt hushållens sårbarhet för ökade levnadskostnader kopplade till omställningsrisker. Identifierade risker redovisas i tabellen på sida 59. ===== SIDA 59 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 59 KLIMATRELATERADE OMSTÄLLNINGSRISKER TIDSHORISONT TYP AV RISK BESKRIVNING MEDELLÅNG SIKT (1-5 ÅR) Policy & Legal Stigande hushållskostnader från koldioxidprissättning och högre energiefterfrågan kan minska disponibel inkomst, försvaga återbetalningsförmågan och öka risken för betalningsinställelse på privata lån och bolån. MEDELLÅNG SIKT (1-5 ÅR) Policy & Legal Kapitalkrav på koldioxidintensiva exponeringar kan öka kostnaden för utlåning till högemissionssektorer, vilket minskar portföljens lönsamhet och riskjusterade avkastningar. KLIMATRELATERADE FYSISKA RISKER TIDSHORISONT TYP AV RISK BESKRIVNING MEDEL- TILL LÅNG SIKT (1-5 ÅR, TILL 2050) Akut Ökad frekvens och allvarlighet i extrema väderhändelser, såsom översvämningar och skogsbränder, kan skada bostadsfastigheter finansierade av NOBAs bolåne - portfölj. I drabbade områden kan detta minska säkerhetens värde och försämra låntagarnas återbetalningsförmåga, vilket leder till ökade kreditförluster och försvagad tillgångskvalitet över tid. LÅNG SIKT (TILL 2050) Kronisk Kroniska effekter av klimatförändringar, såsom stigande temperaturer och vattenbrist, kan öka hushållens levnadskostnader i utsatta regioner, drivet av högre energiräkningar (t.ex. kylning) och kostnader för klimatanpassning. Dessa påfrest - ningar kan minska låntagarnas disponibla inkomst och göra det svårare att betala bolånebetalningar, vilket potentiellt kan öka kreditrisken i NOBAs låneportfölj. KLIMATRELATERADE MÖJLIGHETER TIDSHORISONT TYP AV RISK BESKRIVNING MEDELLÅNG SIKT (1-5 ÅR) Resurs-effektivitet Finansiering av energieffektiva renoveringar kan öka efterfrågan på gröna bolån och privata lån, samtidigt som säkerheten förbättras genom högre fastighetsvärden. MEDEL- TILL LÅNG SIKT (1-5 ÅR, TILL 2050) Marknad Portföljdiversifiering mot lågkoldioxidsektorer kan minska långsiktiga över - gångsrisker, stärka kreditkvaliteten och förbättra motståndskraften under NZE-anpassade förhållanden. ===== SIDA 60 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 60 LINJERING MED FINANSIELL RAPPORTERING Scenarioanalysens tidshorisonter är inte anpassade till NOBAs finansiella eller strategiska planeringscykler, som vanligtvis är kortare. Denna avvikelse är avsiktlig och speglar rådande praxis i marknaden, eftersom klimatrelaterade risker ofta uppträder över längre tidshorisonter. Vissa element, såsom geografisk närvaro, intäktsbas och strategiska tillväxtplaner, inklusive marknadsexpansion, samordnades dock med anta - ganden som används i NOBAs finansiella rapportering. BEGRÄNSNINGAR OCH FRAMTIDA FÖRBÄTTRINGAR Denna scenarioanalys hade flera begränsningar, inklusive beroende av regional snarare än tillgångsspecifika data samt uteslutning av potentiella framtida marknadsexpansioner. En detaljerad bedömning av specifika klimatrelaterade risker och möjligheter genomfördes inte i detta skede. Resultaten har dock stöttat den reviderade dubbla väsentlighetsana - lysen och kommer att utgöra grund för framtida fördjupade analyser. Framtida planer kan innefatta förbättrad geografisk detalj - nivå för bolåneportföljen, utökning av analysen till fler låneprodukter samt införande av mer detaljerade data om hushållens energikostnader, byggnadseffektivitet och fysiska klimatpåverkningar i NOBAs kärnmarknader. ===== SIDA 61 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 61 MILJÖINFORMATION ESRS E1 KLIMATFÖRÄNDRINGAR INTRODUKTION NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela - terar till klimatförändringar är konsumenters användning av krediter och efterfrågan på gröna lån och regulatorisk utveckling. Tabellen nedan visar vart i bankens värdekedja som dessa har identifierats, tidshorisonten och om det är en negativ eller positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan. Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52. VÄSENTLIG HÅLLBARHETSFRÅGA VÄSENTLIG INVERKAN, RISK ELLER MÖJLIGHET VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT Konsumenters användning av krediter Negativ inverkan, faktisk Nedströms Efterfrågan på gröna lån och regulatorisk utveckling Möjlighet Nedströms Lång sikt ===== SIDA 62 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 62 STRATEGI INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER GÄLLANDE KLIMATFÖRÄNDRINGAR SBM-3, E1-SBM-3 VÄSENTLIG INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER OCH DERAS FÖRHÅLLANDE TILL STRATEGI OCH AFFÄRSMODELL NOBA är medveten om den viktiga roll som banker har i omställningen till ett mer hållbart samhälle och om deras möjlighet att påverka utvecklingen mot ett mer hållbart finan - siellt system. För NOBA handlar detta främst om den inverkan banken kan ha på begränsningen av klimatförändringar, särskilt genom den utlåning som banken bedriver, då det är där den största klimatpåverkan sker. Banken arbetar löpande med att utveckla sina arbetssätt och sin interna samverkan för att successivt förbättra hanteringen av klimatrelaterade inverkan, risker och möjligheter. Arbetet utvecklas i takt med förbättrad datatillgång och den regulatoriska utvecklingen, i linje med gällande och kommande tillsynsförväntningar VÄSENTLIGA INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER KONSUMENTERS ANVÄNDNING AV KREDITER Den största klimatpåverkan hos NOBA är kopplat till bankens utlåning. Det är främst kopplat till utsläpp av växthusgaser för bankens lån till fordon och bostäder, som härrör från byggandet och tillverkningen av dessa tillgångar. Även de privatlån som NOBA finansierar kan ha en negativ klimat - påverkan beroende på hur kunderna väljer att använda sina lån. Dessutom har kreditkorten som filialen Bank Norwegian erbjuder ett bonusprogram som kan användas för flygresor, vilket i sin tur kan sägas ge incitament till något som har en negativ klimatpåverkan. Genom att erbjuda gröna lånepro - dukter och integrera hållbarhetsaspekter i produktutveckling, samt i bankens kreditpolicy har NOBA möjlighet att styra mot mer ansvarsfull konsumtion, för att försöka minska bankens klimatpåverkan kopplat till utlåning. OMSTÄLLNINGSPLAN E1-1 OMSTÄLLNINGSPLAN FÖR ATT MILDRA KLIMATFÖRÄNDRINGARNA NOBA har för närvarande ingen antagen omställningsplan för begränsningar av klimatförändringen. I dagsläget fokuserar NOBAs hållbarhetsarbete på att förbättra mätningen och rapporteringen av bankens växthusgasutsläpp, och speciellt för de finansierade utsläpp som behöver utvecklas i takt med att standarder för beräkning av privatlån och kreditkort utvecklas. NOBA har därför valt att inte sätta ett långsiktigt klimatmål i nuläget, men har i stället tagit fram aktivitetsmål på medellång sikt (2030), som beskrivs i avsnitt E1-4 Mål på sida 66. Banken har även som ambition att utveckla ett långsiktigt klimatmål när datakvalitet, internationella stan - darder och spårbarhet har förbättrats. Som en åtgärd för att anpassa sin strategi mot omställningen har NOBA utvecklat flera gröna låneprodukter som erbjuds till bankens kunder, vilket ger incitament till att bland annat köpa en energief - fektiv bostad eller att investera i energieffektiviseringar i sina befintliga bostäder. Ytterligare information om bankens gröna låneprodukter och andra åtgärder finns i E1-3 Åtgärder och resurser på sida 64. NOBA kommer under 2026 att utvärdera behovet, omfatt - ningen och tidpunkten för att utveckla en omställningsplan. Fram till dess kommer bolaget att fortsatt följa upp sina utsläpp och redovisa klimatrelaterade åtgärder. NOBA har inte exkluderats från EU-referensvärden för anpassning till Parisavtalet. ===== SIDA 63 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 63 EFTERFRÅGAN PÅ GRÖNA LÅN OCH REGULATORISK UTVECKLING NOBA ser en finansiell möjlighet med sitt utbud av gröna låneprodukter, på grund av att nuvarande och kommande EU-regleringar relaterade till klimatbegränsningar kan öka efterfrågan på gröna låneprodukter. Genom att erbjuda gröna låneprodukter, såsom ränterabatter för energieffek - tiva bostäder med energiklassificering A eller B, kan NOBA både möta kundernas behov och ger incitament till personer att välja ett mer energieffektivt hem. NOBAs gröna lånepro - dukter kan främja hållbar finansiering och bidra till klimatom - ställningen, samtidigt som det öppnar upp nya affärsmöjlig - heter. Läs mer om NOBAs gröna låneprodukter under E1-3 Åtgärder och resurser på sida 64. RESILIENSANALYS OCH SCENARIOANALYS FÖR ATT BEDÖMA KLIMATRELATERADE FYSISKA RISKER OCH OMSTÄLLNINGSRISKER Under året har NOBA genomfört en resiliensanalys för att bedöma koncernens motståndskraft mot väsentliga klimatre - laterade inverkan, risker och möjligheter, samt en klimatsce - narioanalys för att informera bedömningen av väsentlighet genom att identifiera fysiska risker och omställningsrisker och möjligheter. Arbetet har stärkts under året och utgör en stabil grund för bankens fortsatta utveckling av klimatstyrning och klimatriskhantering. För en beskrivning av metodiken för resiliensanalysen, se ESRS 2 SBM-3 på sida 49. Resiliensanalysen av klimatrelaterade inverkan, risker och möjligheter har utgått från utfallet från den dubbla väsent - lighetsanalysen. En klimatscenarioanalys har genomförts för att identifiera relevanta fysiska risker och omställnings - risker/möjligheter. Resultatet av scenarioanalysens iden - tifierade risker och möjligheter bedömdes därefter i den dubbla väsentlighetsanalysen, där utfallet var att inga av de identifierade fysiska riskerna, omställningsriskerna eller möjligheterna identifierade var väsentliga. Resiliensen av klimatrelaterade inverkan, risker och möjligheter har därmed bedömts på de väsentliga områdena, vilka var konsumenters användning av krediter samt efterfrågan på gröna lån och regulatorisk utveckling. Resiliensanalysen visar att NOBA uppvisar en medelhög resi - liens på kort och medellång sikt i relation till bankens väsent - liga negativa pinerkan och möjlighet kopplade till begränsning av klimatförändringar. Resiliensen motiveras av etablerade styrningsstrukturer och pågående initiativ som stödjer en succesiv integrering av klimatfrågor i affärsmodell, strategi och riskarbete. ===== SIDA 64 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 64 HANTERING AV INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER POLICYER E1-2 NOBA har antagit policyer och instruktioner för att kunna hantera bankens väsentliga inverkan, risker och möjligheter relaterade till klimatförändringar. • Hållbarhetspolicy • Klimatinstruktion • Kreditpolicy • Uppförandekod Hållbarhetspolicyn är det huvudsakliga styrdokumentet för NOBAs hållbarhetsarbetet. Policyn beskriver att NOBA ska integrera hållbarhet i sin affärsstrategi med fokus på bankens väsentliga inverkan, risker och möjligheterna. Vidare stipu - leras att NOBA ska vidta åtgärder för att minska sin klimatpå - verkan. Policyn hänvisar till de internationella initiativen FN:s Global Compact och Principerna för ansvarsfull bankverk - samhet (PRB) som banken stödjer och beaktar i sitt hållbar - hetsarbete. Som en del av NOBAs arbete för att bedriva en ansvarsfull och hållbar verksamhet har NOBA åtagit sig att följa FN:s Global Compact och stödja dess tio principer, samt FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Hållbarhetspolicyn har antagits av styrelsen, vilket definierar ramverket för hantering av NOBAs väsentliga hållbarhetsfrågor, tillika skapar styrande plattform för NOBAs hållbarhetsarbete och dess affärsbeslut, inklusive kreditbeslut. Som komplement till NOBAs hållbarhetspolicy har banken även en Klimatinstruktion. I Klimatinstruktionen beskrivs NOBAs arbete mot klimatförändringar, och är fokuserat på två områden; (1) NOBAs egen verksamhet och (2) NOBAs finansierade utsläpp. Den fastställer såväl nyckelåtgärder som mekanismer för bevakning och uppföljning av intern efterlevnad. NOBAs Head of Communication & ESG ansvarar för att säkerställa implementering och uppföljning av både hållbarhetspolicyn och Klimatinstruktionen. Båda dessa dokument godkänns av VD. Kreditpolicyn beskriver att klimat - relaterade risker är drivare av andra risker och ska beaktas i kreditgivningsprocessen när det är relevant, exempelvis för fastigheter i områden där klimatförändringarnas effekter kan vara betydande på kort till medellång sikt. Policyn anger även att NOBA ska erbjuda gröna lån med ränterabatt till kunder för att ge incitament för exempelvis investeringar i hållbara och energieffektiva lösningar. Läs mer om kreditpolicyn på sida 95. NOBAs Uppförandekod stipulerar att bankens medar - betare ska beakta miljömässiga aspekter i sitt agerande. Vid val av leverantörer och samarbetspartners ställer NOBA krav på att de ska förstå och bidra till vår hållbarhetsagenda. Läs mer om NOBAs Uppförandekod på sida 89. Alla bankens policys och instruktioner ses över årligen och finns på NOBAs intranät att tillgå för medarbetare. Hållbarhetspolicyn och Klimatinstruktionen är även tillgänglig för externa intres - senter via NOBAs hemsida. ÅTGÄRDER E1-3 Å Åtgärder för att begränsa NOBAs inverkan på klimatför - ändringar och minska bankens växthusgasutsläpp beskrivs i Hållbarhetspolicyn och mer detaljerat i Klimatinstruktionen. Banken har under 2025 utarbetat aktivitetsbaserade mål, som beskrivs mer i avsnitt E1-4 Mål på sida 66 och kommer följas upp och rapporteras årligen. För att bättre kunna beräkna hur stor klimatpåverkan som konsumenternas användning av krediter har, ska NOBA inkludera en större del av låneport - följen i klimatberäkningen i takt med att datan förbättras och metoder för beräkning av privatlån och kreditkort tas fram. Finansierade utsläpp stod för 53,9 (96,6) procent av NOBAs totala utsläpp 2025 och för att kunna styra finansiella flöden mot mer hållbara aktiviteter, tillika minska bankens finansie - rade utsläpp, är en viktig åtgärd att banken 2022 och 2023 lanserade gröna lån. Dessa lån ger incitament i form av sänkt ränta för bankens kunder att köpa en energieffektiv bostad eller att investera i energieffektiviseringar i sina befintliga bostäder. Detta gör det möjligt för kunder att påskynda sina klimatförändringsåtgärder och därmed leda till en positiv inverkan på klimatomställningen. Den totala volymen i de gröna lån som NOBA erbjuder har ökat med 103 procent från utgången av år 2024 till utgången av år 2025. Minskningen i finansierade utsläpps andel av NOBAs totala utsläpp beror främst på en ändrad beräkningsmetod av Scope 3, Kategori 1 (inköpta varor och tjänster), vilket har lett till en betydande ökning av NOBAs totala utsläpp för 2025. NOBAS GRÖNA LÅN 2022 lanserade NOBA, via varumärket Bank Norwegian, produkten gröna lån, efter att ha genomfört och utvärderat en kundundersökning om hur NOBAs produkter och tjänster skulle kunna bli mer hållbara. De första gröna låneproduk - terna som utvecklades var för elbilar och el-cyklar. Under 2023 lanserade NOBA även gröna lån för att ge kunder incitament att köpa en energieffektiv bostad och investera i energieffek - tiviseringar i sina befintliga bostäder via varumärkena Nordax Bank och Svensk Hypotekspension. Ramverket för NOBAs gröna lån styrs av NOBAs kreditpolicy, Kreditinstruktionen för bolån i Sverige, Svensk Hypotekspensions kreditpolicy (för kapitalfrigöringskrediter), Instruktionen för klassifice - ring och rapportering av gröna kapitalfrigöringskrediter samt Kreditinstruktionen för filialer. Ramverket för NOBAs gröna lån är utvecklade mot bakgrund av europeiska bankmyndig - hetens (EBA) riktlinjer. Nedan kommer en närmare beskriv - ning av NOBAs gröna låneprodukter. ===== SIDA 65 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 65 GRÖNA BOLÅN NOBA erbjuder bolån med fördelaktig ränta, utan begränsning för lägsta ränta, om den bostad som används som säkerhet har energiklass A eller B enligt Boverket. GRÖNA KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER NOBA erbjuder kunder över 60 år fördelaktig ränta på kapitalfrigöringskrediter om den bostad som används som säkerhet har energiklass A eller B enligt Boverket. GRÖNA KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER FÖR ENERGIINVESTERINGAR NOBA erbjuder lån med en fördelaktig ränta till kunder över 60 år som vill investera i energieffektiviserings - åtgärder, exempelvis bergvärme eller solceller. GRÖNA LÅN FÖR ELBILAR OCH EL-CYKLAR NOBA erbjuder gröna lån till fördelaktig ränta till kunder som köper elbilar eller el-cyklar. PUBLICERING AV UPPFÖRANDEKOD FÖR LEVERANTÖRER OCH AFFÄRSPARTNERS 2025 publicerade NOBA sin Uppförandekod för Leverantörer och Affärspartners, koden. Koden ställer krav på att leveran - törer följer internationella miljöstandarder, efterlever lokal miljölagstiftning och aktivt arbetar för att minimera negativ klimat- och miljöpåverkan. Den lyfter vikten av kontinuerlig förbättring av miljöprestanda, främjande av miljövänliga teknologier samt krav på policy och miljöledningssystem. Publiceringen av koden är därmed ett viktigt steg för att inte - grera klimatkrav i leverantörskedjan, som är ett av NOBAs aktivitetsbaserade mål, och därmed säkerställa att väsentliga leverantörer bidrar till minskad klimatpåverkan. För att kunna uppnå bankens satta aktivitetsbaserade klimatmål, samt och utveckla dessa vidare, är det viktigt att det finns intern hållbarhetsexpertis på NOBA. Det säker - ställer även att NOBA följer branschstandarder och har förmågan att anpassa sig till nya regelverk och förändrade marknadsförutsättningar. NOBAs hållbarhetsexpertis bestod under 2025 av bankens dedikerade ESG team, där Head of Communication & ESG samt ESG Controller ingår. Banken har också en ESG-kommitté vars roll är att vara stödjande organ för strategisk inriktning och operativa initiativ inom hållbarhetsområdet. ESG-kommittén beskrivs mer utförligt under GOV-1 under Allmänna upplysningar på sida 37. NOBA har även tillgång till rådgivare inom området för att få stött - ning inom bankens hållbarhetsarbete. Arbetet med de gröna låneprodukterna utförs av respektive produktägare, där ESG teamet stöttar det arbetet. Att ha tillgång till bra data är också avgörande för att ha en förståelse för bankens nuvarande utsläppsnivåer och kunna identifiera risker och möjligheter, samt kunna göra mer informerade beslut. Aktiviteterna under kopplad till klimatförändringar är inte beroende av särskilda resurser föreligger utöver de som är tillgängliga i dagsläget som del av den dagliga verksamheten. NOBA har planlagt att utveckla processer, uppföljning och ansvarsfördelning för koden under 2026. ===== SIDA 66 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 66 MÅTT & MÅL MÅL E1-4 NOBA har inte fastställt ett långsiktigt mål för minskning av växthusgasutsläpp. Banken har i stället valt att sätta flera aktivitetsbaserade mål på medellång sikt som ska uppfyllas till 2030. Anledningen till att NOBA inte har satt ett mål för minskning av växthusgasutsläpp är för att det inte går att räkna på majoriteten av bankens finansierade utsläpp, då det inte finns en vedertagen standard för hur klimatavtrycket av privatlån och kreditkort ska beräknas, vilket står för 86 (86) procent av NOBAs låneportfölj. NOBA kommer under 2026 att utvärdera behovet, omfattningen och tidpunkten för att ta fram ett mål för minskning av växthusgasutsläpp. Fram till dess kommer bolaget att fortsatt följa upp sina utsläpp och aktivitetsbaserade mål relaterade till utsläppsminskande aktiviteter. NOBAs aktivitetsbaserade mål som ska uppfyllas till 2030: • Scope 1 och 2: Förnybar energi 100% • >70 % av låneportföljen inkluderat i klimatberäkning 2030 • Klimatkriterier i inköpsprocessen för 100% av bankens väsentliga leverantörer MÅLFORMULERINGSPROCESSEN Processen för att ta fram mål för begränsning av och anpass - ning till klimatförändringarna leds av Head of Communication & ESG, som baserat på intern dialog, möten och diskus - sioner, föreslår mål och mätvärden. Dessa presenteras och diskuteras, samt granskas därefter av ESG-kommittén, och fastställs slutligen av styrelsen. Processen har hittills invol - verat interna intressenter; den egna arbetskraften eller arbetstagarrepresentanter har inte deltagit i själva målfor - muleringarna. Resultatet följs upp i års- och hållbarhetsredo - vinsingen och rapporteras till ledningsgruppen och styrelsen årligen innan års- och hållbarhetsredovinsingen publiceras. En arbetstagarrepresentant ingår i bankens styrelse och deltar därmed i uppföljningen av målen. Målen omfattar hela koncernen och är satt i linje med NOBAs hållbarhetspolicy och Klimatinstruktion, eftersom de bidrar till att minska verksam - hetens klimatpåverkan samtidigt som det främjar ansvarsta - gende i hela värdekedjan. Samtliga mål är fastställda för år 2025, vilket även utgör basår. År 2025 anses vara representa - tivt för NOBAs verksamhet. RESULTAT KLIMATMÅL BASÅR (2025) MÅL 2030 Förnyelsebar energi 91% 100% Låneportföljen inkluderat i klimatberäkning 10% >70% Klimatkriterier i inköpsprocessen för % av bankens väsentliga leverantörer - 100% ===== SIDA 67 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 67 MÅTT Beräkningsmetod för målen: • Förnyelsebar energi, %: Andelen beräknas som den totala mängden inköpt och egenproducerad energi från förnybara källor dividerat med den totala energianvänd - ningen inom hela NOBAs koncern under året. • Låneportföljen inkluderad i klimatberäkning, %: Andelen beräknas som summan av låneportföljen där klimatdata finns tillgänglig, dividerat med den totala låneportföljen vid årets slut. • Klimatkriterier i inköpsprocessen, % av bankens väsent - liga leverantörer: Andelen beräknas som antalet väsent - liga leverantörer där klimatkriterier tillämpats i inköps - processen dividerat med det totala antalet väsentliga leverantörer under året. En väsentlig leverantör defi - naras som varande kritisk i outsourcingprocessen eller de leverantörer som omfattas av DORA. TOTALA VÄXTHUSGASUTSLÄPP I SCOPE 1, 2 OCH 3 E1-6 Klimatberäkningarna baseras på GHG-protokollet (Greenhouse Gas Protocol), som delar in växthusgasutsläpp i scope 1, 2 och 3, vilka beskrivs nedan, i enlighet med ESRS. I klimatberäkningen används i första hand primärdata direkt från leverantören där det är tillgängligt. Om primärdata saknas används istället data från angränsande enheter, eller om sådan information inte finns tillgänglig, beräknas utsläppen utifrån genomsnittliga uppgifter eller relevanta estimat. NOBA använder ett digitalt verktyg för att göra klimatberäkningarna. Verktyget används för att på ett struk - turerat och smidigt sätt kunna samla in data, dokumentera underlag och göra beräkningar. Samtliga växthusgasutsläpp för de enheter som kontroll - eras operativt, Nordax Bank, Bank Norweigan och Svensk Hypotekspension, konsolideras. NOBA har inte några intres - seföretag, gemensamma företag, icke-konsoliderade företag eller avtalsbaserade samarbeten som inte är strukturerade genom en juridisk enhet. SCOPE 1 – DIREKTA UTSLÄPP Inkluderar direkta växthusgasutsläpp från källor som ägs eller kontrolleras av NOBA. Där ingår bland annat statio - nära bränslen för energi och uppvärmning, företagsägda fordon och läckage av köldmedium. Banken har inga statio - nära bränslen och inget köldmedium har fyllts på i de fast - igheter NOBA hyr. NOBA har inte heller några företagsägda fordon, men har ett fåtal bilar leasade för anställda, som anses vara under operativ kontroll. Majoriteten av dessa är elbilar, men flottan inkluderar även två laddhybrider. Bränsleförbrukningen för laddhybriderna har uppskattats och utgör därmed NOBAs scope 1-utsläpp för 2025. SCOPE 2 – INDIREKTA UTSLÄPP FRÅN ENERGIANVÄNDNING Inkluderar utsläpp av växthusgaser från generering av inköpt el, värme och kyla som genereras utanför verksamheten. De indirekta utsläppen från energianvändning beräknas med både den platsbaserade och marknadsbaserade metoden. Den platsbaserade metoden tillämpar genomsnittliga emis - sionsfaktorer som motsvarar nätet där förbrukningen sker och den marknadsbaserade metoden tillämpar emissions - faktorer som motsvarar inköpt energi, baserat på certi - fikat och avtal. Emissionsfaktorerna som använts är från AIB (Association of Issuing Bodies), Energiföretagen och Vattenfall. Emissionsfaktorerna inkluderar enbart växthus - gasen CO₂. Biogena utsläpp från förnyelsebar elektricitet beräknas och redovisas separat i tabellen på sida 69. NOBA har totalt fyra kontor, varav två är kontorshotell. För huvudkontoret i Stockholm och på kontoret i Oslo finns eget elavtal för lokalerna. För den marknadsbaserade metoden har NOBA i dessa fall tagit fram elförbrukningen direkt från leverantören av elavtalet, medan NOBAs andel av energiför - brukningen för fastigheten där både el, värme och kyla ingår, har tillhandahållits från fastighetsägaren och där de räknat ut NOBAs energiförbrukning med schablon baserat på andelen av fastigheten som NOBA hyr. För kontorshotellen har NOBA fått en schablon från kontorshotellet som baseras på den andel av kontorshotellets yta som NOBA hyr. För elförbruk - ningen har certifikat för förnyelsebar energi hämtats in från alla kontor. SCOPE 3 – INDIREKTA UTSLÄPP I VÄRDEKEDJAN BÅDE NEDSTRÖMS OCH UPPSTRÖMS Omfattar alla andra indirekta utsläppskällor, såsom exem - pelvis pappersförbrukning, avfall, tjänsteresor och utsläpp från utlåningsportföljen. Scope 3 är indelat i 15 kategorier av utsläpp i värdekedjan, både uppströms och nedströms. För att säkerställa en transparent och relevant klimatredo - visning har NOBA analyserat samtliga 15 kategorier enligt GHG-protokollet. Vilka kategorier som har inkluderats och vilka som har exkluderats i beräkningen, andelen primärdata som använts, samt motivering och metod för respektive kate - gori beskrivs i Bilaga 1, Redovisningsprinciper. Bedömningen av vilka utsläppskällor som inkluderas baseras på väsent - lighet, tillgång till data och relevans för NOBAs verksamhet. De emissionsfaktorer som använts i beräkningarna för scope 3 är främst från DEFRA och AIB för energiförbrukning. Om andra emissionsfaktorer har använts beskrivs det för respektive kategori i Bilaga 1, Redovisningsprinciper. I växt - husgasutsläppen för scope 3 ingår enbart växthusgasen CO₂. Emissionsfaktorerna särskiljer biogena utsläpp, vilka redo - visas separat på sida 69. ===== SIDA 68 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 68 Totala växthusgasutsläpp uppdelade på scope 1, scope 2 och scope 3 RETROAKTIVT ÅR FÖR DELMÅL OCH MÅL¹⁰ BASÅR JÄMFÖRANDE (2024) 2025 FÖRÄNDRING (%) 2030 2050 ÅRLIGT MÅL I %/BASÅR Scope 1-växthusgasutsläpp Bruttoväxthusgasutsläpp scope 1 (tCO₂e) - 2 n/a Procentandel scope 1- växthusgas - utsläpp från reglerade utsläppshan - dels-system (% n/a - n/a Scope 2-växthusgasutsläpp Platsbaserad bruttoväxhusgasutsläpp inom Scope 2 (tCO₂e) 18 21 16 Marknadsbaserad bruttoväxhusgasut - släpp inom Scope 2 (tCO₂e) 17 20 18 Betydande växthusgasutsläpp inom scope 3 Totala indirekta bruttoutsläpp scope 3 (tCO₂e) 15 006 27 722 85 1. Inköpta varor och tjänster 166 12 227 7 266 ¹¹ 2. Kapitalvaror - - - 3. Bränsle- och energirelaterade verksamheter (ingår inte i scope 1 eller scope 2) 4 4 2 4. Transport och distribution i tidigare led 22 13 -42 5. Avfall genererat i verksamheter 84 54 -36 6. Tjänsteresor 174 212 22 7. Anställdas pendling¹² 49 271 452 8. Tillgångar som leasas i tidigare led - - - 9. Transport i senare led - - - 10. Bearbetning av sålda produkter - - - 11. Användning av sålda produkter - - - 12. Slutbehandling av sålda produkter - - - 13. Tillgångar som leasas i senare led - - - 14. Franchiseavtal - - - 15. Investeringar 14 507 14 941 3 Varav bolån 2 204 2 242 2 Varav billån 10 505 11 739 12 Varav statsobligationer 1 798 959 -47 Totala utsläpp av växthusgaser Totala utsläpp av växthusgaser (plats - baserade) (tCO₂e) 15 024 27 745 85 Totala utsläpp av växthusgaser (mark - nadsbaserade) (tCO₂e) 15 022 27 744 85 ¹⁰ NOBA har inte satt några långsiktiga mål för minskning av växthusgasutsläpp. ¹¹ Ökningen av utsläppen beror på et omfattande arbete samt en uppdatering av beräkningsmetod. En viss överrapportering förväntas eftersom spend-baserade emissionsfaktorer har används. ¹² Beräkningsmetoden har uppdaterats från att ha räknat med FTE till headcount. Detta innebär att denna siffra uppdaterats från tidigare 41,3, samt att siffrorna för ”Totala indirekta bruttoutsläpp scope 3 (tCO₂e)”, ” Totala utsläpp av växthusgaser (platsbaserade) (tCO₂e)” och ” Totala utsläpp av växthusgaser (marknadsbaserade) (tCO₂e)” har uppdaterats. ===== SIDA 69 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 69 Biogena utsläpp BIOGENA UTSLÄPP¹³ 2025 2024 2023 2025/2024 (%) Totala biogena utsläpp (tCO₂e) 0,1 0,2 0,1 -48,2 Klimatberäkningen ökar förståelse av utsläppens ursprung och var banken har sin största inverkan. Det har i sin tur möjliggjort ett förbättrat fokus på, och ökad spårbarhet kring, bankens indirekta klimatpåverkan. Liksom andra finan - sinstitut återfinns den övervägande majoriteten av utsläppen i värdekedjan genom bankens finansierade utsläpp, vilken totalt stod för 53,9 (96,6) procent av NOBAs totala utsläpp av växthusgaser 2025. NOBA avser att utöka beräkningarna för att täcka en större del av bankens finansierade utsläpp när relevanta ramverk för dessa beräkningar utvecklas. I dags - läget exkluderas privatlån, kreditkort och kapitalfrigörings- krediterna från de finansiella utsläppen. Även resterande delen av klimatberäkningen kommer att fortsätta utvecklas årligen i takt med att leverantörernas möjlighet att leverera dataunderlag förbättras och metoder utvecklas. För 2025 har ett omfattande arbete med beräkningen av Scope 3, kategori 1 genomförts. För att säkerställa en heltäckande rapportering har spend-emissionsfaktorer använts där det inte varit möjligt att samla in primärdata. Detta har lett till att utsläppen för kategori 1 har ökat betydligt jämfört med 2024, och en viss överestimering förväntas på grund av användningen av generella spend-emissionsfaktorer samt de höga belopp som bankens verksamhet medför. Ytterligare har beräkningsmetoden för kategori 7, anställdas pendling, setts över, vilket också har resulterat i en signifikant ökning jämfört med förra året. Se ytterligare beskrivning av dessa ändringar i Bilaga 1, Redovisningsprinciper. VÄXTHUSGASINTENSITET BASERAD PÅ NETTOINTÄKTER NOBAs växthusgasintensitet per nettointäkt baseras på de totala utsläppen enligt tabellen ovan. Nettointäkt avser den som presenteras i tabellen nedan, summa rörelsein - täkter för januari-december 2025 på sida 30 under avsnittet Verksamheten i Förvaltningsberättelsen. UTSLÄPPSINTENSITET PER NETTOINTÄKTER¹⁴ 2025 2024 2023 2025/2024 (%) Totala utsläpp av växthusgaser (platsbaserade) per nettointäkt (tCO₂e/mkr) 2,5 1,5 - 61,9 Totala utsläpp av växthusgaser (marknadsbaserade) per nettointäkt (tCO₂e/mkr) 2,5 1,5 4 61,9 ¹³ Avser elektricitet från förnyelsebara källor (scope 2). ¹⁴ Avser nettointäkt 11,3 miljarder kronor. ===== SIDA 70 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 70 RAPPORTERING ENLIGT EU:S TAXONOMIFÖRORDNING ETT OMFATTANDE RAMVERK FÖR ATT UTVÄRDERA MILJÖMÄSSIGT HÅLLBARA VERKSAMHETER EU:s taxonomiförordning (EU) 2020/852 är ett ramverk som gäller i hela EU och innehåller kriterier för hur miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter definieras. Enligt taxo - nomin är en ekonomisk verksamhet miljömässigt hållbar, alltså taxonomiförenlig, om den bidrar väsentligt till ett eller flera av de sex miljömål som framgår av taxonomin. Samtidigt som den inte orsakar betydande skada för något av de andra fem miljömålen och utförs i överensstämmelse med de minimiskyddsåtgärder som framgår av taxonomin. För ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin gäller omfattande kriterier som baserats på vetenskapliga bevis för att bedöma om verksamheten är miljömässigt hållbar, dvs. taxonomiförenlig eller inte. Från och med 2021 måste stora företag av allmänt intresse med fler än 500 anställda rapportera i enlighet med EU-taxonomin som en del av hållbarhetsredovisningen.  Under 2025 antogs en “Simplification Delegated Act” (Kommissionens delegerade förordning (EU) 2026/73) som ändrar Taxonomy Disclosures Delegated Act, förenklar rapporteringskraven enligt EU-taxonomin och introducerar uppdaterade rapporteringsmallar, inklusive för kreditin - stitut. Ändringarna gäller från och med 1 januari 2026, med möjlighet till tidig tillämpning för rapporteringsåret 2025. Förordningen introducerade även en tillfällig lättnadsoption för finansiella institut att inte rapportera enligt de detalje - rade mallarna fram till 31 december 2027, och istället ange att ingen berättigande eller anpassning föreligger. NOBA har valt att inte tillämpa denna lättnad och har istället tillämpat de uppdaterade mallarna och rapporteringsbestämmelserna redan för taxonomirapporteringen 2025. TAXONOMINS TILLÄMPLIGHET PÅ NOBA OCH DESS VERKSAMHET Som kreditinstitut omfattas NOBA av kraven på att upprätta en taxonomiredovisning, ska NOBA redovisa sin exponering mot verksamheter som omfattas av, eller är förenlig med, taxonomin. Denna exponering drivs främst av NOBAs utlå - nings- och investeringsverksamhet, och resultaten presen - teras i taxonomitabellerna under avsnittet Tabellerna enligt EU:s taxonomiförordning från sida 118.   NOBA beviljar enbart lån till privatkunder, vilket innebär att taxonomikriteriernas tillämplighet är betydligt mer begränsad jämfört med banker som ger lån till företag – då taxonomiför - enligheten baseras på bankens låntagares ekonomiska aktivi - teter. I NOBAs fall kan den verksamhet som omfattas av eller kan vara förenlig med taxonomin, endast utvärderas för de lån där NOBA har detaljerad information om lånets använd - ning. Detta har bedömts vara fallet för bolån och gröna billån. NOBA har god kännedom om syftet med lånet för de flesta med lånet för segmentet privatlån, men NOBA saknar infor - mation om användningen av lånet på den detaljnivå som krävs, för att bedöma om verksamheten omfattas av, eller är förenlig med taxonomin. Därför rapporteras NOBAs privatlån som varken taxonomiberättigade eller taxonomiförenliga, enligt samma tillvägagångssät som 2023 och 2024.   NOBA erbjuder ränterabatt till kunder som köper elbilar, samt gröna bolån till kunder som bor, eller investerar i, fast - igheter med god energiprestanda (Energiklass A och B enligt Boverket). NOBAs kriterier för gröna lån är förenliga med taxonomins kriterier om väsentliga bidrag till begränsningen av klimatförändringar. På grund av komplexiteten, samt den förhållandevis låga andel av låneportföljen som idag består av gröna lån, tillika den detaljnivå av information som krävs för att utvärdera och bekräfta kriteriet “Ingen betydande skada” uppfylls för att en aktivitet inte orsakar betydande skada för på de andra miljömålen i taxonomin, har NOBA inte fullt ut kunnat bekräfta att dessa lån är taxonomiförenliga. NOBA kommer att fortsätta bedöma och utvärdera om och hur, taxonomikriterierna kan tillämpas på gröna lån.  Med avseende på NOBAs investeringar kan det enligt taxono - mins krav endast bedömas och redovisas om verksamheten omfattas av eller är förenlig med taxonomin, för de motparter som är föremål för rapportering enligt taxonomiförord - ningen eller CSRD. DATA OCH METODER Taxonomiredovisningen baseras på information från NOBAs FINREP-redovisning, som i sin tur baseras på infor - mation från NOBAs centrala banksystem.   Upplysningarna rapporteras i enlighet med bilaga VI till Kommissionens delegerade förordning (EU) 2026/73 med användning av de uppdaterade rapporteringsmallarna. ===== SIDA 71 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 71 Utöver de reviderade mallarna har ändringarna introducerat en uppdaterad definition av Green Asset Ratio (GAR) samt ett kvantitativt väsentlighetströskelvärde för bedömning av exponeringar. Enligt de nya GAR-definitionerna tas vissa tillgångar som tidigare behövde inkluderas i nämnaren, trots att de uteslöts från täljaren i KPI:n, nu helt bort från GAR-beräkningen. För NOBA innebär detta en något mer kompakt GAR än 2024, men den övergripande effekten är begränsad eftersom dessa tillgångar endast utgör en liten del av NOBAs totala tillgångar. Eftersom NOBA endast erbjuder lån till privatkunder är denna effekt generellt mindre än för banker med betydande företagsutlåning. NOBA har inte tillämpat den valfria väsentlighetströskeln för att avstå från bedömning av exponeringar i rapporteringen för 2025. Den delen av NOBAs låneportfölj som omfattas av taxo - nomin rör gröna billån och bolån, vilket beskrivs i avsnittet ovan. Huruvida dessa exponeringar omfattas av taxonomin har bedömts via en analys av de tillämpliga krav och kriterier som framgår av Kommissionens delegerade förordningar (EU) 2021/2178 och (EU) 2021/2139. Huruvida dessa exponeringar är förenliga med taxonomin har, som beskrivits ovan, inte fullt ut kunnat verifieras.  För andra tillgångar som främst rör NOBAs investeringar i aktier och innehav av obligationer har informationen samlats in från offentligt tillgängliga källor, inklusive motparternas respektiva årsredovisningar för 2024. De motparter som NOBA anser inte taxonomirapporterat användbar data, har rapporterats som ej rapporterande enligt taxonomin. För de motparter som taxonomirapporterat men inte delat upp Tabell 1 i omsättning och kapitalutgifter, har ett antagande gjorts om att dessa är samma.   Förutom taxonomiförordningen och de delegerade förord - ningarna, har NOBA även beaktat relevanta frågor och svar från Europeiska kommissionen om tolkningen av de regula - toriska kraven. Ytterligare information om NOBAs taxonomiupplysningar för 2025 finns i avsnitt Tabellerna enligt EU:s taxonomiförord - ning, på sidorna 118-135. 0. SAMMANSTÄLLNING AV DE CENTRALA RESULTATINDIKATORER FÖR VILKA KREDITINSTITUT SKA LÄMNA UPPLYSNINGAR ENLIGT ARTIKEL 8 I TAXONOMIFÖRORDNINGEN 31 December 2025 Total exponering för verksam - heter som är förenliga med taxonomikraven (SEKm) Central resultatindi - kator (¹) Central resul - tatindikator (²) (%) % omfattning (i förhållande till alla tillgångar)(³) (%) Icke-bedömda expo - neringer (% av täckta tillgånger)(⁴) (%) Icke-bedömda expo - neringer (% av täckta tillgånger)(⁴) (%) Omsättnings- baserad Kapitalutgifts- baserad Omsättnings- baserad Kapitalsutgifts- baserad Omsättnings-baserad Kapitalutgifts- baserad Huvudsaklig central resultatindi - kator Andelen gröna tillgångar i stocken 378 390 0,3 0,3 84,8 0,0 0,0 Total exponering för verksam - heter som är förenliga med taxonomikraven (SEKm) Central resultatindi - kator (¹) Central resul - tatindikator (²) (%) % omfattning (i förhållande till alla tillgångar)(³) (%) Icke-bedömda expo - neringer (% av täckta tillgånger)(⁴) (%) Icke-bedömda expo - neringer (% av täckta tillgånger)(⁴) (%) Omsättnings- baserad Kapitalutgifts- baserad Omsättnings- baserad Kapitalutgifts- baserad Omsättnings- baserad Kapitalutgifts- baserad Andra centrala tillgånger Andelen gröna tillgånger (flödet) 312 320 2,3 2,3 100,0 0,0 0,0 Handelslager* Finansiella garantier Tillgånger under förvaltning Avgifts- och provi - sionsintäkter (⁵)* ¹ På grundval av motpartens omsättningsindikator. ² Baserat på motpartens indikator för kapitalutgifter. ³ � av de tillgångar som täcks av den centrala resultatindikatorn genom bankernas alla tillgångar. ⁴ I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning ⁵ Avgifts- och provisionsintäkter från andra tjänster än utlåning och tillgångar under förvaltning. ===== SIDA 72 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 72 SOCIAL INFORMATION ESRS S1 DEN EGNA ARBETSKRAFTEN INTRODUKTION NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela - terar till den egna arbetskraften är välmående och balans mellan arbete och fritid, mångfald och inkludering, samt likabehandling och lika möjligheter för alla. Tabellen nedan visar vart i bankens värdekedja som dessa har identifierats, tidshorisonten och om det är en negativ eller positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan. Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52. VÄSENTLIG HÅLLBARHETSFRÅGA VÄSENTLIG INVERKAN, RISK ELLER MÖJLIGHET VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT Välmående och balans mellan arbete och fritid Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt Mångfald och inkludering Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt Likabehandling och lika möjligheter för alla Negativ inverkan, potentiell Egen verksamhet Medellång sikt ===== SIDA 73 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 73 STRATEGI INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER GÄLLANDE DEN EGNA ARBETSKRAFTEN SBM-3; S1-SBM-3 Alla medarbetare på banken är en del av verksamheten och kan därför beröras av identifierade inverkan, risker och möjligheter. Begreppet “medarbetare” i denna rapport inne - fattar både anställda och de som utför uppdrag för NOBA som exempelvis egenföretagare, anställda via konsultföretag eller bemanningsföretag. Rapporteringen av alla inverkan, risker och möjligheter kopplat till det väsentliga området S1 - Den egna arbetskraften innefattar därmed samtliga medarbetare på NOBA. Banken verkar inte på marknader där tvångsarbete och barnarbete är tillåtet. VÄLMÅENDE OCH BALANS MELLAN ARBETE OCH FRITID NOBA är medveten om att en för hög arbetsbelastning och/ eller en bristfällig balans mellan arbete och privatliv, kan ha negativ inverkan på medarbetarna. En grundförutsättning för NOBAs verksamhet är att medarbetarna är motiverade och har hög kompetens inom sitt område. Alla medarbetare ska erbjudas villkor, arbetsuppgifter, kompetensutveckling och generella förutsättningar som främjar en god arbetsmiljö. Banken är i viss utsträckning beroende av externa resurser för att få tillgång till särskild expertis eller för att resurstäcka vissa arbetsuppgifter vid tillfälliga arbetstoppar eller speciella perioder. Genom att vid de tillfällena anlita externa resurser, kan banken fördela arbetsbördan mer jämnt och undvika att den ordinarie personalen utsätts för ohälsosam stress. Detta bidrar till en bättre balans mellan arbete och privatliv för medarbetarna och minskar risken för att vissa grupper eller individer drabbas av ojämlik arbetsbelastning. MÅNGFALD OCH INKLUDERING För NOBA innebär mångfald och inkludering att skapa en arbetsmiljö där varje individ, oavsett ålder, etnicitet, reli - gion, funktionsvariation, sexuell läggning eller könsidentitet, känner sig värdefull, respekterad och har möjlighet att bidra utifrån sina unika förutsättningar. Mångfald betraktas inte enbart som en moralisk fråga, utan också som en strategisk resurs som stärker verksamheten och uppmuntrar till inno - vation. NOBA verkar för en arbetsplats med lika villkor för alla medarbetare, vilket stöds av ett ledarskap som aktivt främjar en inkluderande och diskrimineringsfri arbetsplats. Nolltolerans mot all form av diskriminering är en grundläg- gande princip och banken ser medarbetarnas olikheter som en tillgång som bidrar till NOBAs unika kultur och framgång. Samtidigt är banken medveten om att vissa grupper, exem - pelvis individer som tillhör minoriteter vad gäller kön, etni - citet, sexuell läggning eller har någon form av funktionsva - riaton, kan löpa större risk att utsättas för diskriminering. Detta speglar även utmaningar som finns i samhället i stort. Därför arbetar NOBA för att identifiera och motverka sådana risker, bland annat genom undersökningar och utbildningar. NOBA är medveten om att brister i arbetet med mångfald och inkludering kan leda till att medarbetare inte får samma möjligheter att utvecklas och bidra till verksamheten, vilket i förlängningen kan påverka både individen och banken negativt. LIKABEHANDLING OCH LIKA MÖJLIGHETER FÖR ALLA Likabehandling och lika möjligheter för alla är en strategisk prioritet för NOBA och en grundläggande del av bankens affärsmodell. Genom att säkerställa rättvisa och jämställda villkor kan NOBA attrahera, behålla och utveckla de bästa talangerna, vilket stärker bankens långsiktiga konkurrens - kraft och förmåga att leverera värde till kunder. För att uppnå detta främjar NOBA aktivt lika möjligheter inom alla aspekter av anställningen, från rekrytering och anställning, till karri - ärutveckling, befordran och lönesättning. Banken arbetar systematiskt för att säkerställa att lika lön ges för lika arbete, och strävar efter att eliminera löneklyftor baserade på kön, ras och etnicitet. Genom att ge alla medarbetare möjlig - heter att bidra och utvecklas skapas en hållbar organisation där engagemang, lojalitet och innovation kan växa. Brister i likabehandling riskerar att påverka medarbetares välmå - ende, engagemang och vilja att stanna kvar på NOBA, vilket i förlängningen kan påverka både arbetsmiljön och bankens resultat negativt. RESILIENSANALYS De inverkan, risker och möjligheter som identifierats ovan utgör grunden för den resiliensanalys som gjorts för S1 - Den egna arbetskraften, där NOBA bedömer verksamhetens motståndskraft i affärsmodellen och strategin. Från de iden - tifierade väsentliga inverkan, risker och möjligheter iden - tifierades två huvudteman som utgjorde utgångspunkten i analysen: välmående och talang (där välmående och balans mellan arbete och fritid ingår) samt mångfald och inkludering (där mångfald och inkludering, samt likabehandling och lika möjligheter för alla ingår). Dessa huvudteman gör så att NOBA håller isär resiliensen mellan potentiell negativ inverkan på välmående genom dålig hantering av processer och rutiner, som också kan leda till att man inte attraherar eller behåller talanger, samt resiliens för potentiell negativ inverkan från diskriminering och ojämlik hantering. För mer informa - tion om hur resiliensanalysen har genomförts, se Allmänna upplysningar, SBM-3 på sida 51. Nedan beskrivs översiktligt huvudsakliga resultat från resiliensanalysen kopplat till de två teman. ===== SIDA 74 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 74 VÄLMÅENDE OCH TALANG NOBA uppvisar stark resiliens med stöd av strukture - rade HR-processer, högt medarbetarengagemang samt etablerade insatser inom ledarskap och välmående. Kompetensförsörjningsstrategin förstärks av kontinuerliga satsningar på kompetenshöjning och intern karriärplane - ring. För att upprätthålla långsiktig resiliens krävs fortsatt anpassning till förändrade förväntningar inom arbetsliv och nya krav på vad som definierar en attraktiv arbetsgivare. Framåtblickande och inkluderande strategier blir avgörande för att bevara kultur, engagemang och konkurrenskraft över tid. MÅNGFALD OCH INKLUDERING NOBA har gjort ytterligare framsteg inom jämställdhet, genom strukturerade insatser för lönekartläggning och rekrytering utan partiskhet. Det ger hög resiliens på kort och medellång sikt och bidrar till en inkluderande och stabil arbetsmiljö. För att stärka den långsiktiga resiliensen ytterligare krävs fortsatt strategiskt arbete med inkludering och ett verksamhetsnära angreppssätt för att bevara engagemang och en hållbar före - tagskultur över tid. ===== SIDA 75 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 75 HANTERING AV INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER POLICYER S1-1 NOBA har etablerat en tydlig intern struktur för policyer rela - terade till den egna arbetskraften för att på ett långsiktigt och ansvarsfullt sätt kunna hantera inverkan och potentiella risker, samt ta vara på möjligheter. Dessa policyer är: • People-policy • Hållbarhetspolicy • Ersättningspolicy Dessa policyer reglerar områden som är direkt sammankopp - lade med NOBAs medarbetare och säkerställer att NOBA efterlever principer om goda arbetsvillkor, likabehandling och lika möjligheter samt rätten till personlig integritet. Policys och styrdokument uppdateras systematiskt och finns tillgäng- liga på intranätet, och publika versioner på NOBAs externa hemsida. NOBAs policyer omfattar samtliga medarbetare, vilket inkluderar både egna anställda och personer som utför arbete för NOBA, såsom egenföretagare, konsulter och personal från bemanningsföretag. Som en del av NOBAs arbete för att bedriva en ansvarsfull och hållbar verksamhet har NOBA åtagit sig att följa FN:s Global Compact och stödja dess tio principer samt FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Samtliga policyer är framtagna i linje med UN Guiding Principles on Business and Human Rights, vilket säkerställer ett grundligt arbete med social hållbarhet ur ett internationellt perspektiv. Detta framgår av NOBAs Hållbarhetspolicy (läs mer om denna på sida 64). JÄMSTÄLLDHET, MÅNGFALD OCH INKLUDERING NOBAs People-policy är det övergripande styrdokumentet för den egna arbetskraften och dess välmående. People-policyn är tillämplig för samtliga medarbetare, oavsett anställnings - form eller sysselsättningsgrad. Policyn innehåller ställnings - taganden mot trakasserier och diskriminering och beskriver rekryteringsprocessen och inkludering av nyanställda. NOBA strävar efter att vara en arbetsplats fri från diskriminering där alla ges lika förutsättningar, och där ledarskapet är centralt. NOBAs rekryteringsprocess är datadriven och utformad för att vara rättvis och fördomsfri, med fokus på kompetens och potential. Instruktionerna för NOBAs visselblåsarsystem är fristående från People-policyn, men tillämpas vid uppföljning av incidenter som innebär avvikelser från People-policyn. NOBA stödjer medarbetare i alla skeenden i livet och värnar om balansen mellan arbete och fritid. Av People-policyn framgår att vid föräldraledighet, tjänstledighet, sjukfrånvaro och semester tillämpar NOBA alltid lokala lagar och regler i respektive land som en lägsta nivå, med en strävan att till - godose medarbetarens individuella behov och önskemål. Information om dessa områden finns tillgänglig för alla medarbetare på NOBAs intranät och frågor kan diskuteras med närmaste ledare. Det finns inga undantag till People- policyn och uppföljning samt intern kontroll sker på årlig basis genom rapportering till revisionsutskottet, samt styrelse. NOBAs Chief People Officer är ansvarig för implementering och uppföljning av policyn. I tillägg till People-policyn har NOBA flera kompletterande styrdokument som tillsammans bidrar till styrdokumentram - verket som ska ge en trygg, inkluderande och etisk arbets - miljö. Bankens Visselblåsarinstruktion säkerställer att alla som framför oro eller rapporterar missförhållanden har rätt till adekvat skydd, inklusive rätten att vara anonym. Vidare finns NOBAs Uppförandekod som tydliggör bankens förvänt - ningar på medarbetarnas etiska och ansvarsfulla beteende i det dagliga arbetet. Det finns även en Instruktion kring alkohol och droger, samt NOBAs Personalhandbok, som del av styrdokumentsramverkets i syfte att säkerställa en trygg och välmående arbetsplats för alla medarbetare. NOBAs ersättningspolicy fastställer principerna för hur ersättning bestäms, tillämpas och styrs inom koncernen. Policyn säkerställer att ersättningen är rättvis, transparent och konkurrenskraftig, samt att den främjar långsiktig håll - barhet och motverkar oskäliga löneskillnader. Ersättningen baseras på objektiva kriterier såsom kompetens, ansvar och prestation, och ska vara fri från diskriminering avseende kön, etnicitet, religion, funktionsvariation, sexuell läggning eller ålder. Policyn omfattar samtliga medarbetare som är anställda i koncernen. Av policyn framgår att ersättningssystemet innefattar både fast och rörlig lön, samt förmåner och pensionsavsättningar, och är utformat för att uppmuntra hög prestation, ansvarsfullt beteende och riskhantering i linje med NOBAs värderingar och affärsstrategi. Policyn innehåller särskilda regler för rörlig ersättning, inklusive bonusar och incitamentsprogram, där ESG-aspekter integreras för att främja hållbarhetsarbete och motverka osund riskbenägenhet. NOBA genomför årlig lönerevision samt årliga analyser av lika lön för lika arbete och säkerställer könsneutrala ersättningsprocesser. NOBAs Chief People Officer ansvarar för att policyn implementeras och efterlevs, samt för den årliga översynen av policyn, som därefter fastställs av styrelsen. Ersättningspolicyn finns till - gänglig för alla medarbetare på NOBA via intranätet. ===== SIDA 76 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 76 SÄKER OCH HÄLSOSAM ARBETSMILJÖ En säker och hälsosam arbetsmiljö är grundläggande för medarbetarnas välbefinnande och NOBAs framgång. Av NOBAs Instruktion för arbetsmiljö och säkerhet framgår att NOBA har tydliga riktlinjer och processer för att säkerställa att arbetsmiljön är trygg, inkluderande och fri från diskri - minering, trakasserier och andra risker. Alla medarbetare förväntas bidra aktivt till en god arbetsmiljö och rapportera risker eller incidenter. Genom ett systematiskt och förebyg - gande arbetsmiljöarbete skapar NOBA en arbetsplats där alla behandlas lika och med respekt, och där medarbetarnas säkerhet och hälsa alltid är högsta prioritet. PROCESSER OCH RUTINER FÖR DIALOG S1-2 NOBA har etablerat flera kanaler och verktyg för att konti - nuerligt samla in, analysera och agera på medarbetarnas feedback, med målet att säkerställa transparens och delak - tighet i hela organisationen. Dessa processer utvärderas och uppdateras regelbundet för att säkerställa att alla medarbe - targrupper är representerade och att dialogen är relevant för verksamhetens utveckling. NOBAs avdelningar för People samt Compliance är ansvariga för att överse etablerade kanaler och verktyg, vilka är koordinerade av NOBAs People avdelning. NOBAs Uppförandekod tydliggör förväntningarna på etiskt och ansvarsfullt agerande och signeras årligen av samtliga medarbetare. Ledarna har ett särskilt ansvar för att upprätt - hålla en nära och regelbunden dialog med sina medarbetare, bland annat genom individuella samtal, vilket möjliggör tidig upptäckt av exempelvis arbetsmiljöfrågor, och bidrar till trivsel och utveckling i rollen. INTERNKOMMUNIKATION Kommunikationen inom NOBA sker även via flera interna kanaler, såsom intranät, nyhetsbrev och e-post. Intranätet är en central plattform för policyer, styrdokument, rutiner och nyhetsuppdateringar. Utöver det bjuder VD in hela banken till kvartalsvisa digitala informationsmöten (Townhall), där bankens utveckling presenteras och dialog uppmuntras. Townhall-mötena kompletterar också intranätet och ger ytterligare möjlighet till engagemang och informationsut - byte. Genom att all information är tillgänglig på engelska främjas en öppen och transparent kommunikationskultur. OBLIGATORISKA UTBILDNINGAR Som en del av NOBAs arbete med att säkerställa att medar - betare är informerade och rustade att hantera risker och konsekvenser i verksamheten, har banken obligatoriska utbildningar via den digitala utbildningsplattformen Bridge. NOBA anser att det är avgörande att alla medarbetare har rätt att vidta åtgärder för att hantera risker som rör de kritiska delarna av verksamheten. Exempelvis är krav på utbildning i åtgärder för att motverka penningtvätt och terrorismfinan - siering tydligt angivet i Policyn för finansiell brottslighet. För att säkerställa att gällande lagar och branschkrav följs har följande utbildningar under 2025 varit obligatoriska för alla medarbetare inom banken och genomförs årligen: • Code of Conduct • Anti-Money Laundering, Counter Terrorism Financing and Financial Sanctions • GDPR and the Handling of Personal Data in Practice • Risk Management • Incident Management • Information Security • Rules on Insider Information • Acceptable Use of Artificial Intelligence Dessa utbildningar bidrar till att skapa en gemensam förstå - else för NOBAs förväntningar och krav, och ger medarbetarna förutsättningarna att ha den kunskap som krävs för att agera ansvarsfullt och proaktivt i sitt dagliga arbete. Utöver de obli - gatoriska utbildningarna för alla medarbetare erbjuder NOBA även särskilda utbildningsinsatser för personer med operativt ansvar, såsom NOBAs ledare. Banken tillhandahåller ledar - skapsprogram med syftet att säkerställa att dessa personer har de färdigheter och verktyg som krävs för att aktivt enga - gera medarbetarna, ta tillvara deras perspektiv och omsätta insikterna i verksamhetens beslut och aktiviteter. UPPFÖLJNING OCH DIALOG För att kontinuerligt samla in insikter, följa upp medarbe - tarnas välmående och engagemang samt förbättra bankens prestation genomför NOBA kvartalsvisa medarbetarunder - sökningar via plattformen &frankly. I undersökningen kart - läggs bland annat arbetsmiljö, engagemang, ledarskap och trivsel. En årlig mångfalds- och inkluderingsenkät ger ytter - ligare insikter för att vidareutveckla arbetet med likabe - handling och inkludering, läs mer på sida 79. Resultaten från dessa undersökningar utgör även vidare beslutsunderlag för ledningsgruppen. NOBAs digitala HR-plattform Workday, underlättar struktu - rerad dialog mellan ledare och medarbetare genom årliga medarbetarsamtal, där mål sätts, prestationer följs upp och utvecklingsmöjligheter diskuteras. Utöver detta genomförs ett uppföljningssamtal cirka sex månader in på kalenderåret för att säkerställa att både affärsrelaterade och personliga ===== SIDA 77 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 77 utvecklingsmål fortsatt är relevanta och i linje med NOBAs prioriteringar. Detta ger varje medarbetare möjlighet att växa i sin roll och gör det möjligt för NOBA att proaktivt hantera potentiella risker som kan påverka engagemang och välmående. Utöver detta arrangerar NOBA regelbundet workshops där medarbetare ges möjlighet att aktivt bidra med perspektiv och idéer i strategiska frågor, vilket stärker engagemanget och säkerställer att initiativ utgår från faktiska behov. Exempelvis anordnas workshops för ledare i anslutning till avslutade ledarskapsprogram, där NOBA får värdefull åter - koppling på programmens innehåll samt insikt i bankens aktu - ella behov och utmaningar. Dessa forum möjliggör en dialog om hur ledare kan få ytterligare stöd i sitt arbete. Utifrån de synpunkter och behov som framkommer i workshops initieras nya satsningar. Ett exempel är utvecklingen av NOBAs Leadership Assistant, vilket är ett AI-verktyg för ledare som är framtaget med utgångspunkt i NOBAs ledarskapsprogram. För att säkerställa att de beskrivna aktiviteterna och åtgär - derna för medarbetare genomförs på ett effektivt sätt har NOBA avsatt både ekonomiska och mänskliga resurser. People-avdelningen ansvarar för planering, genomförande och uppföljning av utbildningar, medarbetarundersökningar och dialogforum, och har tillgång till de resurser som krävs för att stödja dessa processer. Exempel på resurser är de digitala plattformarna Bridge, &frankly och Workday. Ledare i organisationen prioriterar tid för dialog, uppföljning och deltagande i relevanta aktiviteter som en integrerad del av sitt uppdrag. Därmed säkerställs att resurser kontinuerligt avsätts för att främja engagemang, utveckling och välmående bland medarbetarna. INTERNA RAPPORTERINGSKANALER S1-3 NOBA arbetar systematiskt för att främja hälsa och välbe - finnande bland medarbetarna, vilket är en viktig förutsätt - ning för trivsel och långsiktig framgång. Genom kvartalsvisa medarbetarundersökningar, en årlig medarbetarundersök - ning med särskilt fokus på mångfald och inkludering, samt regelbundna dialoger mellan ledare och medarbetare, identi - fieras förbättringsområden. INTERNA KANALER FÖR RAPPORTERING NOBA har tydliga rutiner och interna kanaler för att hantera och rapportera kränkande särbehandling, trakasserier, hot och våld. Sådana händelser kan rapporteras via bankens interna klagomålskanal, JIRA, på intranätet, där anonymitet kan väljas. Information och tillgänglighet till klagomålskanalen finns på intranätet för alla medarbetare att läsa. Under 2026 kommer information om klagomålskanalen och dess tillgäng - lighet att ges till alla nya medarbetare under onboarding-pro - cessen. Arbetsmiljöincidenter, såsom arbetsskador, olycksfall och tillbud, rapporteras också via bankens interna klago - målskanal JIRA. Efter rapportering ombeds medarbetaren att kontakta sin närmaste ledare, som informerar People- avdelningen, som i sin tur involverar huvudskyddsombud. Vid konstaterad negativ inverkan till följd av en incident, analy - serar berörda parter tillsammans vad som har inträffat och vidtar åtgärder för att förebygga liknande händelser. NOBA säkerställer att medarbetarnas perspektiv tas tillvara genom att involvera dem i utredningar och åtgärder. Berörda medar - betare erbjuds stödåtgärder eller annan lämplig gottgörelse, såsom tillgång till samtalsstöd, rehabiliterande insatser för att främja återgång till arbete och välmående, kompensa - tion eller förändringar i arbetsmiljön. Vid behov samarbetar NOBA med företagshälsovård för att erbjuda professionellt stöd vid arbetsrelaterade problem eller ohälsa. Genom den årliga medarbetarundersökningen med fokus på mångfald och inkludering följer NOBA upp om medarbetarna känner till och litar på företagets rutiner för att rapportera och utreda problem, exempelvis vid trakasserier eller diskriminering. RAPPORTERING AV MISSTANKAR OM POTENTIELLA ELLER FAKTISKA MISSFÖRHÅLLANDEN (VISSELBLÅSARSYSTEM) Misstankar om missförhållanden kan rapporteras till närmaste ledare, huvudskyddsombud, arbetsmiljögruppen, People-avdelningen eller via NOBAs visselblåsarsystem, som hanteras av en extern part och möjliggör anonym rapporte - ring. Systemet följer svensk lagstiftning och skyddar rappor - tören från repressalier. NOBAs visselblåsarsystem och rela - terade rutiner är beskrivna i Visselblåsarinstruktionen som finns tillgänglig på intranätet för alla medarbetare, samt finns beskriven på den externa webbplatsen. Det möjliggör rappor - tering både för medarbetare i NOBA och i värdekedjan, för exempelvis leverantörer, kunder och andra intressenter. Visselblåsarsystemet är tillgängligt för rapportering av allvar - liga eller upprepade överträdelser av externa regelverk, styrande dokument, oegentligheter inom bokföring, manipu - lation av data eller system, maktmissbruk, bristande arbets - miljö, samt oetiskt eller olagligt beteende såsom diskrimine - ring, trakasserier eller korruption. Alla rapporter hanteras konfidentiellt av behöriga personer och utreds, med åter - koppling till rapportören inom tre månader. NOBA har tydliga rutiner för att utreda och följa upp rapporterade ärenden. Efter avslutad utredning vidtas lämpliga åtgärder för att åtgärda eventuella brister och förebygga framtida incidenter. Banken följer upp systemets effektivitet genom statistik över ärenden, svarstider och upprepningsfrekvens. ===== SIDA 78 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 78 HANTERING AV PERSONUPPGIFTER Personuppgifter som hanteras inom ramen för rapporterings - processen behandlas enligt gällande dataskyddslagstiftning och NOBAs Integritetspolicy. Endast behöriga personer har tillgång till uppgifterna och lagring sker endast så länge det är nödvändigt för utredningens syfte. ÅTGÄRDER S1-4 NOBA vidtar löpande åtgärder för att hantera inverkan på medarbetarna som uppkommit eller kan komma att inträffa på grund av NOBAs verksamhet, med utgångspunkt i policyer och styrdokument. Åtgärder inkluderar att mäta, följa upp eller minska eventuell negativ inverkan på NOBAs medarbe - tare och främjar välmående, balans mellan arbete och fritid, mångfald och inkludering samt likabehandling. Nedan presen - teras olika åtgärder som har genomförts under 2025 eller genomförs årligen, kopplat till identifierade risker som kan leda till negativ inverkan på de egna medarbetarna, om inte de relevanta åtgärderna skulle implementeras. Aktiviteterna kopplad till den egna arbetskraften är inte beroende av särskilda resurser föreligger utöver de som är tillgängliga i dagsläget som del av den dagliga verksamheten som beskrivs under S1-2. VÄLMÅENDE OCH BALANS MELLAN ARBETE OCH FRITID NOBA arbetar för att vara en attraktiv och engagerande arbetsplats där medarbetarna ges möjlighet att påverka och utvecklas i en inkluderande miljö. Särskild vikt läggs vid att främja en hälsosam balans mellan arbete och fritid, vilket är avgörande för medarbetarnas välmående och långsiktiga prestation. Engagerade medarbetare som trivs och har balans mellan arbete och fritid kan bidra till förbättrat resultat genom starkare kundrelationer, innovation, effektivitet och ökad lönsamhet. Centrala åtgärder som gjorts för välmående och balans mellan arbete och fritid: • Kvartalsvisa medarbetarundersökningar • Ledarskapsprogram • Flexibel arbetsmodell för att främja balans mellan arbete och fritid Kvartalsvisa medarbetarundersökningar NOBA genomför regelbundna medarbetarundersökningar med hjälp av plattformen &frankly för att kontinuer - ligt mäta engagemang, ledarskap, välmående och eNPS. Undersökningarna genomförs fyra gånger per år och ger aktuella insikter om arbetsmiljön och medarbetarnas trivsel. Resultaten analyseras systematiskt på samtliga teamnivåer, samt av ledningsgruppen och av styrelsen, vilket möjliggör snabba åtgärder och förbättringar inom prioriterade områden. Under 2025 hade NOBA ett engagemangsindex på 85 procent (84), vilket visar att engagemangsnivån är mycket hög, vilket tyder på att majoriteten känner sig motiverade, engagerade och positiva till sitt arbete. NOBA kommunicerar tydligt med medarbetare och ledare vilka åtgärder som vidtas baserat på undersökningsresultaten och säkerställer att rele - vanta personer utbildas i att agera på feedback. Ledarskapsprogram På NOBA är engagemang för delaktighet och utveckling av starka ledaregenskaper centralt. NOBAs grundläggande värderingar - We are Wholehearted, We Take the Lead och We Collaborate - genomsyrar organisationen och utgör funda - mentet i vårt ledarskap. Att vara ledare på NOBA innebär att förstå verksamheten, ta ansvar och driva framgång genom att stötta och utveckla andra. NOBAs ledarskapsinitiativ bygger på bankens sju ledarskapsprinciper: • Choose position based on situation • Lead the way • Create teamwork • Promote good conversations • Strengthening engagement & motivation • Speak frankly • Raise the bar a little higher Dessa principer utgör grunden för samtliga ledarskapsiniti - ativ och skapar tydliga förväntningar på både medarbetare och ledare. De beteenden som främjas är avgörande för att säkerställa ett ledarskap i linje med NOBAs kultur. Ledarskap är en hörnsten i bankens affär, och NOBA hanterar det på ett hållbart, stöttande och utvecklande sätt. Alla ledare på NOBA genomgår ett gediget ledarskapspro - gram som pågår sex till åtta månader, där personlig och professionell utveckling står i fokus. Programmet kombi - nerar digitala och fysiska moduler, självreflektion och inter - aktiva sessioner med coacher och kollegor. Efter avslutat program erbjuds uppföljningsmoduler och fördjupningar i de verktyg och områden som introducerats under ledarskaps - programmet. Under 2025 slutfördes programmet av cirka 70 ledare på NOBA, och totalt har över 100 ledare slutfört programmet sedan det lanserades 2023. Utöver programmet erbjuds NOBAs ledare uppföljande utbildningar och fördjup - ningar i de verktyg och områden som introducerats under ledarskapsprogrammet. Flexibel arbetsmodell NOBA erbjuder en flexibel arbetsmodell med möjlighet att kombinera arbete på kontoret med arbete hemifrån som en aktiv åtgärd för att främja medarbetarnas välmående och ===== SIDA 79 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 79 balans mellan arbete och fritid. Flexibiliteten ger medarbe - tare möjlighet att anpassa arbetsplats och arbetstid efter individuella behov, vilket minskar stress, stödjer återhämt - ning och bidrar till ökat engagemang. NOBA tillämpar även en timme förkortad arbetstid per dag för Nordax Bank och Svensk Hypotekspension under sommarperioden 1 juni – 31 augusti. För att säkerställa att hybridarbete främjar inklu - dering och inte skapar karriär- eller samarbetsrisker, stödjer NOBA modellen med riktlinjer för hybridarbete som finns till - gängligt för alla medarbetare på intranätet. MÅNGFALD OCH INKLUDERING NOBA ser mångfald och inkludering som avgörande för att möta kunders behov och samarbeta framgångsrikt på olika marknader. NOBA applicerar en bred definition vilket innebär att mångfald och inkludering omfattar alla individer, oavsett ålder, etnicitet, religion, funktionsvariation, sexuell läggning eller könsidentitet. För att skapa ett inkluderande arbets - klimat och främja mångfald på alla nivåer har NOBA bland annat infört flera centrala initiativ och åtgärder: • Framtagande av initiativet NOBA United • Rekryteringsprocess för mångfald och inkludering • NOBA Exchange Program NOBA United NOBA United är ett internt initiativ lanserat 2025 för att skapa en inkluderande arbetsmiljö där alla medarbetare känner sig sedda, respekterade och värdefulla. Initiativet bygger på övertygelsen att olikheter stärker organisationen och att alla ska ha lika möjligheter att bidra och utvecklas. Målet är att NOBA ska vara en arbetsplats fri från diskriminering där alla medarbetare har rättvis tillgång till utvecklingsmöjligheter och känner sig trygga att vara sig själva och rapportera oro utan risk för negativa konsekvenser. För att säkerställa att alla medarbetare har tillgång till stöd och får sina röster hörda finns fem NOBA United-ambassadörer tillgängliga för alla medarbetare. Vidare genomförs regel - bundna ambassadörsmöten där insikter samlas in, förbätt - ringar diskuteras och gemensamma lösningar arbetas fram. En årlig medarbetarundersökning med fokus på mångfald och inkludering utgör grunden för NOBAs likabehandlingsplan. Läs mer om likabehandlingsplanen under Likabehandling och lika möjligheter för alla . Rekryteringsprocess för mångfald och inkludering NOBA ser rekrytering som avgörande för att främja mång - fald och inkludering samt säkerställa lika möjligheter för alla kandidater. För att motverka omedveten partiskhet använder NOBA en evidensbaserad rekryteringsplattform som fokuserar på kompetens och erfarenhet. Det personliga brevet har tagits bort ur processen för att minska subjektiva bedömningar. Rekryteringsprocessen inkluderar även logik- och personlighetstester samt strukturerade intervjuer med samma frågor och tydliga kriterier för alla kandidater. Dessa insatser säkerställer en rättvis och inkluderande rekryterings - process, där olika perspektiv och erfarenheter tas tillvara. Genom att attrahera och rekrytera medarbetare med olika bakgrund stärker NOBA sin innovationsförmåga, kundförstå - else och arbetskultur. NOBA Exchange Program NOBAs Exchange Program är ett initiativ för att främja samar - bete och kulturell integration inom NOBA. Varje kvartal får en kundrådgivare från varje varumärke – Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension – möjlighet att byta till ett annat varumärke under en vecka. Programmet syftar till att stärka samarbetet mellan avdelningar, möjlig - göra ömsesidigt lärande och skapa en enhetlig arbetskultur. Programmet bidrar till ökad förståelse för olika perspektiv och arbetskulturer, vilket stärker engagemang och trivsel samt främjar balans mellan arbete och fritid. LIKABEHANDLING OCH LIKA MÖJLIGHETER FÖR ALLA NOBA har nolltolerans mot alla former av diskriminering och arbetar aktivt för likabehandling och lika möjligheter, styrt av Hållbarhetspolicy, People-policy och NOBAs Uppförandekod. Tillsammans sätter dessa dokument tydliga ramar för att motverka diskriminering och främja inkludering. Utöver policyer och styrdokument har NOBA även vidtagit följande åtgärder: • Framtagande av NOBAs likabehandlingsplan • Lönekartläggning och kontinuerligt arbete för att säker - ställa lika lön för lika arbete Likabehandlingsplan Som en del av NOBA United har banken tagit fram och publi - cerat en Game Plan for Equal Treatment - en likabehandlings - plan baserad på en anonym medarbetarundersökning med fokus på mångfald och inkludering. Planen kartlägger nuläget och innehåller tydliga mål för framtiden. De övergripande målen är att skapa en arbetsplats fri från diskriminering, där alla medarbetare känner sig respekterade och där vi erbjuder en säker miljö som gör det tryggt att rapportera eventuella missförhållanden. 2025 års likabehandlingsplan baseras på svar från 440 medarbetare och fokuserade på tre huvudom - råden; psykologisk trygghet, mångfald samt likabehandling. ===== SIDA 80 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 80 Resultatet visar bland annat att: • 92 % av medarbetarna känner sig bekväma med att be kollegor om hjälp, vilket bidrar till en stödjande arbetsmiljö. • 81 % av medarbetarna upplever att deras ledare uppmuntrar dem att framföra sina åsikter om hur arbetet bör utföras. • 80 % upplever att kulturen är inkluderande. • 73 % instämmer eller instämmer starkt i att alla har lika möjligheter och ansvar, oavsett kön, könsidentitet, etni - citet, religion, funktionsvariation, sexuell läggning eller ålder. Likabehandlingsplanen uppdateras årligen för att spegla nya insikter och förändrade prioriteringar. Ersättning - lika lön för lika arbete NOBA arbetar aktivt för att säkerställa lika lön för lika arbete och motverka löneskillnader kopplade till kön, etnicitet eller andra faktorer. Årliga lönekartläggningar och analyser av kompensationsstrukturen genomförs för att identifiera och åtgärda ojämlikheter. Transparens vid lönesättning är en central del av NOBAs arbete, vilket säkerställer att alla medar - betare har en tydlig förståelse för hur löner sätts, samt att lönesättande ledare har tillgång till resurser och stöd för att hantera eventuella frågor. Under 2025 har NOBA genomfört ett omfattande arbete med att implementera en jobbarki - tektur. Förutom att säkerställa efterlevnad av EU:s direktiv om lönetransparens och etablera en tydlig och strukturerad ram för hur banken definierar och hanterar roller syftar arbetet till att stödja en mer transparent, rättvis och framtidssäkrad organisation. NOBA har öppet börjat dela lönespann för utvalda roller men arbetar aktivt för att genom olika initi - ativ säkra transparens för samtliga roller. Genom att arbeta aktivt för att kunna efterleva lönetransparensdirektivet och säkra en långsiktig struktur för löne- och rollhantering stärker NOBA både sin konkurrenskraft och sitt åtagande för lika möjligheter, mångfald och en inkluderande arbetsplats. NOBAs People avdelning är ansvarig för att identifiera och implementera åtgärder och initiativ för att motverka poten - tiell negativ inverkan på den egna arbetskraften. NOBA säker - ställer att initiativ och åtgärder genomförs på ett effektivt sätt genom de verktyg och kanaler som beskrivs i detalj i S1-2 (se sida 76). ===== SIDA 81 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 81 MÅTT & MÅL MÅL S1-5 Mål finns fastställda för mångfald och inkludering, välmående samt hälsa och säkerhet i linje med bolagets policyer. NOBAs övergripande mål för den egna arbetskraften är: • eNPS : Målet är att ha en eNPS över 35, vilket indikerar ett högt medarbetarengagemang. eNPS mäts genom kvar - talsvisa undersökningar och visar hur benägna medarbe - tare är att rekommendera NOBA som arbetsplats, vilket är ett viktigt mått på lojalitet och engagemang. För att stödja det övergripande målet har ett antal stödjande målsättningar satts upp: • Personalomsättning: Målet är att hålla personalomsätt - ningen under 25 procent. Eftersom kundtjänstorganisa - tionen, vilket är den största avdelningen på banken, av naturliga skäl innehåller en högre andel yngre medar - betare, med exempelvis ambitioner att studera vidare, utgör den en särskilt föränderlig avdelning på banken, varpå målsättningen ska spegla denna verklighet. Att hålla personalomsättningen under 25 procent visar på att NOBA är en attraktiv arbetsplats där medarbetare trivs och vill stanna kvar. • Personalomsättning exklusive kundtjänstorganisa - tionen: Målet är att hålla personalomsättningen exklu - sive kundtjänstorganisationen under 15 procent. • Sjukfrånvaro: Ett delmål är att sjukfrånvaron ska ligga under 4,5 procent, vilket speglar bankens fokus på medarbetarnas välmående. • Ledarskapsindex: För att säkerställa ett inkluderande och stödjande ledarskap har banken satt ett mål på ledarskapsindex som ska ligga på över 80, vilket mäts genom kvartalsvisa undersökningar på samma sätt som eNPS. • Jämställda löner: NOBA strävar efter att ha jämställda löner för lika arbete, i syfte att minska löneklyftan mellan könen och bidra till en inkluderande och rättvis arbetsplats. Målet är att ha en justerad löneskillnad mellan könen i intervallet -5–5%. Medarbetarnas engagemang och trivsel är avgörande för verksamhetens framgång och för att säkerställa en hög kund - upplevelse. Bankens mål är utformade för att hantera poten - tiella negativa effekter inom den egna arbetskraften, och för att minska sannolikheten att dessa uppstår. Både det övergripande målet och delmålen är årligt återkom - mande prestationsmål utan en fastställd förbättringsbaslinje, och därmed är något basår inte tillämpligt. Målen gäller årligen och utvärderas på årsbasis mot ett fast tröskelvärde. MÅLFORMULERINGSPROCESSEN Processen för att ta fram mål för den egna arbetskraften leds av Head of Communication & ESG, som baserat på redan exis - terande mätpunkter och information tillgänglig, samt intern dialog, möten och diskussioner, föreslår mål och mätvärden. Dessa presenteras och diskuteras, samt granskas därefter av ESG-kommittén, och fastställs slutligen av styrelsen. Processen har hittills involverat interna intressenter; den egna arbetskraften eller arbetstagarrepresentanter har inte deltagit i själva målformuleringarna. Resultatet ämnas följa upp externt i bankens kvartalsrapporter och rapporteras till ledningsgruppen kvartalsvis, samt till styrelsen årligen. En arbetstagarrepresentant ingår i bankens styrelse och deltar därmed i uppföljningen av målen. Målen avser samtliga medarbetare anställda på NOBA och avser räkenskapsåret 2025. Under året har banken sett en fortsatt positiv utveckling inom samtliga prioriterade mål inom medarbetarområdet. Särskilt tydlig är förbättringen i eNPS, som kommer upp ytterligare från redan höga nivåer under föregående år. Den positiva rikt - ningen indikerar ett fortsatt starkt engagemang och förtro - ende bland medarbetarna. Personalomsättningen minskar och ligger tydligt under uppsatta målnivåer. Även exklusive kundtjänstorganisationen ses en markant förbättring, vilket stärker bilden av en stabil underliggande personalrörlighet. Sjukfrånvaron är fortsatt låg och under målnivån. Ledarskapsindex utvecklas positivt, vilket bekräftar ett fortsatt starkt ledarskap och en stabil organisationskultur. Sammantaget speglar resultaten effekten av ett långsiktigt och strukturerat arbete inom medarbetarområdet. Trots ett år präglat av förändring, tillväxt och börsnotering har bankens ramverk och arbetssätt visat sig robusta. Utvecklingen visar att organisationen har förmåga att kombinera strategisk utveckling med ett fortsatt starkt fokus på medarbetarenga - gemang och en hållbar arbetsmiljö. ===== SIDA 82 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 82 RESULTAT MEDARBETARMÅL 2025 2024 Övergripande mål: eNPS > 35¹⁵ 52 45 Personalomsättning < 25%¹⁶ 17,3% 19,7% Personalomsättning exkl. kundtjänstorganisationen < 15% 6% 11% Sjukfrånvaro < 4,5% 3,2% 3,5% Ledarskapsindex > 80¹⁷ 89 88 Jämställda löner, med en justerad löneskillnad mellan könen inom intervallet -5 – 5%¹⁸ 0% - MÅTT S1-6 I tabellerna om NOBAs anställda presenteras information om antalet anställda utifrån kön och land samt antalet anställda utifrån anställningsform och kön. ANTAL ANSTÄLLDA (ANTAL PERSONER) EFTER KÖN¹⁹ 2025 2024 2023 Män 376 344 316 Kvinnor 405 411 418 Annat - - - Ej angivet - - - Totalt 782 755 734 ¹⁵ Skala mellan -100 och +100. ¹⁶ Redovisas även i tabell Personalomsättning. ¹⁷ Skala mellan 0-100. ¹⁸ Redovisas även i tabell Löneskillnad mellan könen. ¹⁹ NOBA mäter endast könstillhörighet utifrån juridiskt kön, kvinna/man ===== SIDA 83 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 83 ANTAL ANSTÄLLDA (ANTAL PERSONER) PER LAND 2025 2024 Sverige 562 550 Norge 219 205 Totalt 782 755 ANTAL ANSTÄLLDA EFTER KÖN²⁰ (ANTAL PERSONER) KVINNA MAN ÖVRIGA EJ ANGIVET TOTALT 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Anställda²¹ 405 411 376 344 - - - - 782 755 Tillsvidareanställda 352 - 322 - - - - - 674 - Visstidsanställda 10 - 5 - - - - - 15 - Behovsanställda 43 - 49 - - - - - 92 - Heltidsanställda 361 - 328 - - - - - 689 - Deltidsanställda 44 54 48 44 - - - - 92 98 ANTAL ANSTÄLLDA EFTER LAND (ANTAL PERSONER) SVERIGE NORGE TOTALT 2025 2025 2025 Anställda 562 219 782 Tillsvidareanställda 473 201 674 Visstidsanställda 9 4 15 Behovsanställda 78 15 92 Heltidsanställda 484 206 689 Deltidsanställda 79 13 92 PERSONALOMSÄTTNING 2025 2024 Antal anställda som avslutade sin anställning på NOBA 135 149 Personalomsättning, % 17,3 19,7 Personalomsättning exkl. kundtjänstorganisationen, % 6 11 ²⁰ NOBA mäter endast könstillhörighet utifrån juridiskt kön, kvinna/man. ²¹ Antal anställda avser antal personer som ligger till grund för beräkning av headcount. ===== SIDA 84 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 84 BERÄKNINGSMETODER För de mått, i tabellerna på sidan ovan, där ett val mellan antal anställda (headcount) och FTE var möjligt, valdes headcount för alla tillämpliga mått. Headcount beräknas som ett årligt snitt där headcount för varje månad under rapporteringspe - rioden summeras och divideras med tolv. Data som används för beräkningar hämtas från NOBAs HR-system Workday. För jämförbar siffra i den finansiella rapporteringen se sida 30 1, observera att en annan beräkningsmetod har använts. Alla anställda redovisas utifrån avtalstyp och delas in i tre kategorier: tillsvidareanställda, visstidsanställda och behov - sanställda. Redovisningen avser det totala antalet personer som ligger till grund för beräkningen av headcount. Med tillsvidareanställda avses personer med tillsvidareanställ - ning och månadslön, medan visstidsanställda avser personer med visstidsanställning och månadslön. För behovsanställda skiljer sig definitionen mellan verksamheterna i Sverige och Norge. I Sverige omfattar behovsanställda både tillsvidarean - ställda och visstidsanställda med timlön och utan fastställd sysselsättningsgrad. I Norge avser behovsanställda däremot tillsvidareanställda och visstidsanställda med timlön och med en fastställd sysselsättningsgrad. Denna skillnad beror på att norsk lagstiftning kräver att varje anställningsavtal innehåller garanterade arbetstimmar, vilket inte är ett krav enligt svensk 1 Rad Medelantalet heltidsanställda (FTE) lagstiftning. Vid klassificering av anställningsformer utgår NOBA från respektive lands nationella juridiska definitioner. Samtliga anställda delas även in efter sysselsättningsgrad: heltidsanställda och deltidsanställda. Heltidsanställda defi - nieras som tillsvidareanställda och visstidsanställda med en avtalad sysselsättningsgrad om 100 procent, i enlighet med verksamhetens heltidsmått i respektive land. Deltidsanställda omfattar samtliga behovsanställda, men även tillsvidarean - ställda och visstidsanställda med en avtalad sysselsättnings - grad som understiger 100 procent, baserat på respektive lands definition av heltid. Personalomsättningen beräknas som det sammanlagda antalet anställda som under året har lämnat banken frivilligt, på grund av uppsägning, pensionering eller dödsfall i tjänst, dividerat med det genomsnittliga antalet anställda under året (headcount). Beräkningen omfattar både tillsvidare- och visstidsanställda, men inkluderar inte visstidsanställda vars anställning har löpt ut enligt plan. MÅNGFALDSINDIKATORER S1-9 Tabellerna för könsfördelning och åldersgrupp visar könsför - delningen på högsta ledningsnivå i NOBA (ledningsgruppen) samt åldersfördelningen bland de anställda. KÖNSFÖRDELNING I ANTAL OCH ANDEL ANSTÄLLDA I LEDNINGSGRUPP 2025 2024 2023 Kvinna 5 5 4 % av totalt på högsta ledningsnivå 38 42 36 Man 8 7 7 % av totalt på högsta ledningsnivå 62 58 64 Övriga - - - % av totalt på högsta ledningsnivå - - - Ej angivet - - - % av totalt på högsta ledningsnivå - - - FÖRDELNING AV ANTAL OCH ANDEL ANSTÄLLDA (ANTAL PERSONER) PER ÅLDERSGRUPP 2025 2024 Under 30 år 229 270 Andel av medarbetare under 30 år, % 29 34 Mellan 30 och 50 år 469 433 Andel av medarbetare 30-50 år, % 60 55 Över 50 år 89 85 Andel av medarbetare över 50 år, % 11 11 ===== SIDA 85 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 85 BERÄKNINGSMETODER Beräkningar och uppgifter om kön och ålder hämtas från NOBAs HR-system (Workday) och baseras på den anställdes personnummer och juridiskt kön, kvinna/man. Könsfördelning i antal och procent på högsta ledningsnivå avser antal anställda per kön vid rapportperiodens slut. Fördelningen av anställda per åldersgrupp är även det beräknat vid rapporte - ringsperiodens slut. Detta skiljer sig mot beräkningen i tabell Fördelning av antal och andel anställda (antal personer) per åldersgrupp där ett årligt genomsnitt i stället har använts för att beräkna antal anställda. ERSÄTTNINGSINDIKATORER S1-16 I tabellen nedan presenteras löneskillnader mellan könen, där det framgår information om skillnaden mellan kvinnor och mäns löner. Även skillnader i lika lön för lika arbete redovisas i samma tabell. I tabell Årlig total ersättningskvot presen - teras förhållandet mellan ersättningen till den högst betalda personen samt medianersättningen för alla medarbetare exklusive den högst betalda personen. Syftet är att ge förstå - else för hur stora löneskillnaderna är mellan män och kvinnor på NOBA, samt ge insyn i hur stor ojämlikheten är vad gäller ersättning och huruvida det finns stora löneskillnader inom banken. LÖNESKILLNAD MELLAN KÖNEN 2025 Löneskillnad mellan könen, % 20,7 Justerad löneskillnad mellan könen²², % 0 ÅRLIG TOTAL ERSÄTTNINGSKVOT 2025 2024 Total ersättningskvot (högst betalda personen i förhållande till median för samtliga anställda exkl. högsta ersättningen) 15,1 10,0 BERÄKNINGSMETOD Löneskillnaden mellan könen beräknas genom att jämföra den genomsnittliga bruttotimlönen för kvinnor respektive män. Skillnaden mellan männens och kvinnornas genomsnitt - liga bruttotimlön har dividerats med männens genomsnittliga bruttotimlön och resultatet uttrycks i procent. Procenttalet visar hur mycket kvinnors genomsnittliga bruttotimlön skiljer sig från männens, där ett högre värde indikerar ett större lönegap till kvinnors nackdel. Beräkningen omfattar alla anställda inom koncernen. Den justerade löneskillnaden mellan könen beräknades genom att jämföra löner för kvinnor och män med likvärdiga arbetsuppgifter och befattningar. Beräkningen tar hänsyn till faktorer som yrkesroll, utbildning, erfarenhet och anställningstid, och visar därmed skillnaden i lön mellan könen för lika eller jämförbara arbeten. Resultatet i procent anger hur mycket kvinnors genomsnittliga lön skiljer sig från männens för likvärdiga arbeten, där ett positivt värde innebär att kvinnor har en lägre genomsnittslön än män. Årlig total ersättningskvot beräknas som den årliga totala ersättningen för den högst betalda personen, vilket i NOBAs fall är VD, i förhållande till medianen för den årliga totala ersättningen för alla medarbetare (exklusive den högst betalda personen) i enlighet med NOBAs ersättningspolicy. Läs mer om NOBAs ersättningspolicy på sida 75. INCIDENTER S1-17 Under 2025 rapporterades inga ärenden kopplat till diskrimi - nering inklusive trakasserier via bankens interna klagomåls - kanal JIRA eller bankens visselblåsarsystem (0). Inte heller några fall av allvarliga incidenter gällande mänskliga rättig- heter, vilket exempelvis kan vara tvångsarbete, människo - handel eller barnarbete, med koppling till NOBAs medarbe - tare rapporterades under året (0). I och med att NOBA inte har några ärenden kopplat till vare sig diskriminering eller till mänskliga rättigheter under året, har inte NOBA betalat ut några ersättningar, viten eller böter kopplat till incidenter och klagomål. ²² Det justerade lönegapet är en metod som används för att identifiera skillnader i lön mellan män och kvinnor, justerat för faktorer som kan påverka lönen såsom olika roller, erfarenhet och utbildning ===== SIDA 86 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 86 ESRS S4 KONSUMENTER OCH SLUTANVÄNDARE NOBAs väsentliga påverkan, risker och möjligheter som rela - terar till konsumenter och slutanvändare är informationsre - laterad påverkan, personlig säkerhet och social inkludering. NOBA har valt att inte upprätta rapportering av standarden S4 konsumenter och slutanvändare i enlighet med möjlig- heten att använda infasning för denna standard. Nedan följer därför övergripande information om bankens sätt att hantera sin väsentliga påverkan, risker och möjligheter relaterat till konsumenter och slutanvändare enligt ESRS minimum disclo - sure requirements (MDR) om policys, åtgärder, mål och mått. POLICYER MDR-P Genom bankens Hållbarhetspolicy, Uppförandekod och Kreditpolicy tydliggör banken vilka principer som ska styra kundmötet, produktutformningen och kreditgivningen - med målet att säkerställa ett rättvist, transparent och ansvars - fullt agerande, inklusive ansvarsfull kreditgivning gentemot kunder, samtidigt som banken minskar risken för missförhål - landen och stärker långsiktigt förtroende. Bankens Hållbarhetspolicy beskriver bankens övergripande förhållningssätt till ansvarstagande gentemot kunder. Den omfattar åtaganden som är särskilt relevanta för området konsumenter och slutanvändare, såsom: • tydlig, korrekt och icke-vilseledande information och marknadsföring; • ansvarsfull produktstyrning och försäljning som tar hänsyn till kundens behov, förståelse och förutsättningar; • tillgängliga och rättvisa processer för kunddialog, klagomål och åtgärder vid brister; samt • skydd av kunders integritet och ansvarsfull hantering av personuppgifter i enlighet med tillämplig lagstiftning. Uppförandekoden anger de beteenden och etiska krav som ska genomsyra hela kundresan, från rådgivning och kommunikation till hantering av sårbara kundgrupper. Den inkluderar förväntningar på ett respektfullt bemötande, intressekonfliktshantering och nolltolerans mot oetiska affärsmetoder, vilket stärker bankens förmåga att förebygga regelefterlevnadsrisker. Kreditpolicyn fastställer hur banken ska bedriva ansvarsfull kreditgivning och kreditprövning. Policyn syftar till bland annat till att beskriva hur NOBA bidrar till att minska risken för överskuldsättning, och tydliggör ramar för: • kreditbedömning baserad på kundens återbetalningsförmåga; • transparens kring villkor, kostnader och konsekvenser; samt • en sund riskhantering som samtidigt möjliggör hållbara kundrelationer och affärsmöjligheter. Tillsammans utgör dessa styrdokument grunden för bankens arbete med att förebygga negativ påverkan på kunder, hantera risker kopplade till regelefterlevnad, integritet och förtroende, samt ta tillvara på möjligheter genom stärkt kundnöjdhet, hög transparens och produkter som möter kunders behov. ÅTGÄRDER MDR-A • Fortsätta att mäta och följa upp kundnöjdhet och kund - upplevelse (t.ex. via återkommande och oberoende kundundersökningar, utbildningar i dialogstrategi och löpande kundfeedback i relevanta kanaler). • Fortsätta att utbilda och stödja medarbetare i bankens uppförandekod, med särskilt fokus på kundbemötande, intressekonflikter och etiskt agerande i kundnära processer. • Fortsätta att hantera och skydda kunddata i enlighet med GDPR och bankens interna krav, inklusive rutiner för informationssäkerhet och incidenthantering. • Förstärkte arbetet med ansvarsfull kreditgivning genom löpande uppföljning av kreditprocesser, tydlighet i villkor och information, samt fokus på att motverka överskuldsättning. Dessa åtgärder bidrar till att hantera de frågor som bedömts vara väsentliga för detta område, genom att minska risken för negativa kundutfall, stärka regelefterlevnad och integritets - skydd, samt utveckla bankens erbjudande och kundrelationer på ett ansvarsfullt och långsiktigt sätt. MÅL MDR-T Inga mål har ännu satts på detta område, men det är något som kommer att utvärderas löpande. MÅTT MDR-M NOBA har ännu inget framtaget mått för konsumenter och slutanvändare, men ser visst överlapp från de enhetsspecifika områdena ES1 och ES2, och kommer att utvärdera löpande om behovet finns för specifika mått för området S4. ===== SIDA 87 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 87 BOLAGSSTYRNINGS- INFORMATION ESRS G1 ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE INTRODUKTION NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela - terar till ansvarsfullt företagande är finansiell brottslighet samt företagskultur. Det som är bedömt väsentligt för NOBA i den dubbla väsentlighetsanalysen kopplar till penningt - vätt och finansiering av terrorism. Mot bakgrund av detta, tillika mot frånvaron av sektorspecifika standarder, samt en tydlig ambition mot att uttömmande rapportera på det som bedöms som väsentligt, upplyser NOBA inte om; G1-3 Förebyggande arbete mot korruption och mutor eller G1-4 Fall av korruption och mutor. Förebyggande åtgärder mot finansiell brottslighet samt relaterade mål och mått rappor - teras i enlighet med den tematiska standarden nedan samt ESRS minimikrav på upplysningar. Tabellen nedan visar var i bankens värdekedja som inverkan, risker och möjligheter har identifierats, tidshorisonten och om det är en negativ eller positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan. Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52. VÄSENTLIG HÅLLBARHETSFRÅGA VÄSENTLIG INVERKAN, RISK ELLER MÖJLIGHET VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT Finansiell brottslighet Negativ inverkan, potentiell Över hela värdekedjan Medellång sikt Finansiell brottslighet Risk Egen verksamhet Medellång sikt Företagskultur Möjlighet Egen verksamhet Medellång sikt ===== SIDA 88 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 88 INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER GÄLLANDE ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE SBM-3; G1-SBM-3 NOBA bedriver sin verksamhet med höga etiska standarder och ett starkt fokus på ansvarsfullt företagande. Förtroende är särskilt viktigt i banksektorn och genom tydliga styrdoku - ment, effektiva arbetsprocesser, samt en robust bolagsstyr - ning, säkerställer banken att verksamheten bedrivs i enlighet med det omfattande regelverk som är gällande. NOBA arbetar kontinuerligt för att främja finansiell stabilitet och för att aktivt motverka finansiell brottslighet, såsom penningtvätt och finansiering av terrorism. NOBA strävar efter öppenhet och ansvarstagande i alla delar av verksamheten och ser en sund företagskultur som en förutsättning för ett framgångs - rikt hållbarhetsarbete. FINANSIELL BROTTSLIGHET Området har identifierats som väsentligt både ur ett inver - kansperspektiv och ett finansiellt perspektiv. Den ökande risken för penningtvätt och finansiering av terrorism inom finansbranschen innebär att NOBA i egenskap av bank riskeras att utnyttjas för det om befintliga metoder, processer och rutiner inte följs korrekt. Att spåra och stoppa penning - flöden från kriminell verksamhet är centralt för att motverka brottslighet och skydda både banken och samhället i stort. De alltmer sofistikerade metoderna bedragarna använder är ett ökande samhällsproblem, inte minst eftersom det är en stor inkomstkälla för den organiserade brottsligheten. Det är något som hela branschen, olika samhällsaktörer och myndig - heter, tillsammans behöver ta på största allvar för att skydda den enskilde och samhället i stort. Om NOBA skulle utnyttjas för penningtvätt eller finansiering av terrorism kan det få allvarliga konsekvenser för samhället och utgöra ett brott mot de lagar och regler, tillika interna riktlinjer, som NOBA är skyldig att följa. Detta visar beroendet mellan påverkan och finansiell risk, då sånna incidenter även kan leda till ekono - miska påföljder, såsom böter och sanktionsavgifter, samt skada NOBAs anseende och förtroendet hos kunder, leveran - törer och andra intressenter. FÖRETAGSKULTUR NOBAs starka och positiva företagskultur har identifierats som en finansiell möjlighet för banken. Genom tydliga värde - ringar, öppen och transparent kommunikation, samt en stödjande arbetsmiljö skapas förutsättningar för hög medar - betarnöjdhet och engagemang. Det bidrar i sin tur till lägre personalomsättning, minskade kostnader för rekrytering och utbildning, samt ökad produktivitet. Hög medarbetarnöjdhet är även nära kopplad till förbättrad kundservice, ökad innova - tionsförmåga och ett attraktivt arbetsgivarvarumärke, vilka är faktorer som stärker NOBAs förmåga att attrahera både nya medarbetare och nya kunder. Tillsammans bidrar dessa faktorer till att stärka NOBAs finansiella resultat och långsik - tiga konkurrenskraft. RESILIENSANALYS NOBA uppvisar hög kortsiktig resiliens genom stark intern styrning och aktiv styrelsetillsyn med regelbunden utvärde - ring av riskhantering och uppföljning av regelefterlevnad, samt säkerställande av att åtgärder mot finansiell brottslighet implementeras effektivt. Därtill genomförs väletablerade utbildningsinsatser inom finansiell brottslighet och regelef - terlevnad. Bankens styrningsstruktur skapar förutsättning- arna för ansvarsfullt företagande. För att ytterligare stärka resiliensen framåt är ökad transparens och fortsatt utveckling av leverantörsstyrning prioriterade områden. På medellång och lång sikt bidrar investeringar i etisk styrning, daglig efter - levnad och förstärkt tredjepartsarbete till att NOBA står väl rustat att möta ökade regulatoriska krav, tillika höjda förvänt - ningar från kunder och investerare. För mer information om hur resiliensanalysen har genomförts, se Allmänna upplys - ningar, SBM-3 på sida 51. ===== SIDA 89 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 89 HANTERING AV INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER POLICYER G1-1 NOBA har implementerat en rad styrdokument för att minska risken att NOBAs erbjudande och verksamhet utnyttjas för penningtvätt och finansiering av terrorism, tillika styrdoku - ment som hanterar NOBAs företagskultur. Tillsammans utgör dessa styrande dokument ett robust ramverk och ett effek - tivt styrmedel för att motverka finansiell brottslighet. Dessa styrdokument är: • Uppförandekod • Uppförandekod för leverantörer och affärspartners • Policy för finansiell brottslighet • Policy för intressekonflikter • Visselblåsarinstruktion NOBAs styrdokument finns tillgängliga för alla medarbetare på bankens intranät. Alla policys och de båda uppförandeko - derna ovan är antagna av styrelsen, har en utsedd person eller funktion som ansvarar för implementering och uppfölj - ning av den, och ses över minst årligen. UPPFÖRANDEKOD NOBAs Uppförandekod är det centrala styrdokumentet för att säkerställa att banken har en god företagskultur och tydliggör samtidigt bankens förväntningar på medarbe - tarnas etiska och ansvarsfulla beteende i det dagliga arbetet. Varje medarbetare förväntas agera i enlighet med NOBAs värderingar och ska följa Uppförandekoden, interna regler, gällande lagar och god praxis inom sitt ansvarsområde. NOBA stipulerar i sin Uppförandekod att nolltolerans gäller mot alla former av mutor och korruption. Alla medarbetare förväntas även känna till och följa koden mot korruption i näringslivet (näringslivskoden) som utfärdats av Institutet Mot Mutor ("IMM") samt NOBAs Instruktion mot mutor. Medarbetare bör iaktta försiktighet med avseende på gåvor, represen - tation och andra förmåner som erbjuds av externa parter. NOBAs medarbetare är även skyldiga att anmäla eventuella misstankar om finansiell brottslighet. Uppförandekoden främjar en kultur där medarbetare kan känna sig trygga med att ta upp potentiella frågor med sina närmaste chefer utan rädsla för repressalier. Samtliga medarbetare på NOBA måste årligen genomgå en obligatorisk utbildning i bankens Uppförandekod, som avslutas med att medarbetaren genom sin underskrift bekräftar att man har läst och förstått koden. NOBAs Group Compliance-avdelning övervakar efterlevnaden av Uppförandekoden, och ansvarar för att eskalera eventu - ella överträdelser av Uppförandekoden till relevanta parter enligt fastställda rapporteringsrutiner, medan Chief People Officer ansvarar för implementeringen av Uppförandekoden. När incidenter rörande regelbrott eller handlingar som strider mot Uppförandekoden identifieras genom NOBAs visselblåsarsystem initieras en process för att hantera den inkomna rapporteringen i enlighet med tillämpliga riktlinjer. Rapporterade incidenter undersöks för att fastställa dess faktiska grund. När de har verifierats eskaleras rapporten till VD, som säkerställer att lämpliga åtgärder vidtas. Detta innebär att VD och styrelse beslutar om en plan för att hantera incidenten. Uppförandekoden gäller för alla medar - betare på NOBA och finns tillgänglig på bankens hemsida både på engelska och svenska. UPPFÖRANDEKOD FÖR LEVERANTÖRER OCH AFFÄRSPARTNERS Uppförandekoden för leverantörer och affärspartners beskriver de förväntningar och standarder som bör följas när tredje part gör affärer med NOBA. Det är viktigt för NOBA att tydliggöra sina förväntningar på en god affärsetik i dels bankens förhållande med leverantörer och affärspartners, dels tydliggöra förväntningarna NOBA har på att leveran - tören i sin tur bedriver sin verksamhet på ett ansvarsfullt sätt. Det är bankens åtagande att arbeta med leverantörer som delar NOBAs värderingar och principer, och som bedriver sin verksamhet på ett etiskt, hållbart och ansvarsfullt sätt. Uppförandekoden grundas på internationellt erkända stan - darder, vilka omfattar hantering av och ansvar för mänsk - liga rättigheter, miljöskydd och ansvarsfullt företagande. Uppförandekoden säger också att bankens leverantörer och affärspartners ska ha en policy mot korruption och mutor. Uppförandekoden för leverantörer och affärspart - ners finns tillgänglig på NOBAs hemsida Head of ESG and Communications ansvarar för uppföljning och implemente - ringen av Uppförandekoden för leverantörer och affärspart - ners, vilken godkänns av styrelsen. POLICY FÖR FINANSIELL BROTTSLIGHET NOBAs Policy för finansiell brottslighet beskriver bankens arbete för att förhindra att NOBA används för penningtvätt, finansiering av terrorism eller bedrägerier. NOBA ska ha tillräckliga och effektiva rutiner för att upptäcka och före - bygga misstänkt verksamhet avseende finansiell brottslighet. Policyn beskriver att styrelsen ska säkerställa att NOBA är, och fortsätter att vara, utrustad med nödvändiga och tillräck - liga resurser för att hantera detta. Banken ska kontinuerligt granska information om nya trender, mönster och metoder ===== SIDA 90 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 90 som kan användas för penningtvätt, finansiering av terrorism och bedrägerier. Medlemmar av NOBA-koncernens lednings - grupp ansvarar, inom respektive ansvars- och funktionsom - råden, för den operativa implementeringen av processer och rutiner i syfte att säkerställa en fullständig, konsekvent och effektiv efterlevnad av koncernens ramverk. VD har utsett Group Head of AML till både Group SAE (Sv: Särskild befatt - ningshavare) och Group Senior Staff Member. Group Head of AML är organisatoriskt placerad i första försvarslinjen. För att stödja och möjliggöra för Group Head of AML att fullgöra sina ansvarsområden ska en AML-enhet inom första försvarslinjen vara etablerad. Group Head of AML:s ansvarsområden omfattar NOBA Bank, men funktionen stöds genom delegering av arbetsuppgifter till filialens SAE. Arbetet med att motverka finansiell brottslighet styrs vidare av ett antal instruktioner, bland annat Instruktion mot mutor, Instruktionen mot finan - siell brottslighet samt NOBAs Uppförandekod. POLICY FÖR INTRESSEKONFLIKTER Policyn syftar till att säkerställa att NOBA upprätthåller och tillämpar effektiva organisatoriska och operationella processer, samt vidtar alla rimliga åtgärder för att förhindra att intressekonflikter negativt påverkar koncernens eller dess kunders intressen. Att undvika intressekonflikter utgör en integrerad del av NOBAs operativa verksamhet. NOBA ska därför säkerställa att faktiska eller potentiella intresse - konflikter identifieras samt att sådana konflikter förebyggs eller hanteras på ett ändamålsenligt sätt, med beaktande av kundens och bankens bästa. Policyn innehåller information om koncernens strategi, inklusive processer och rutiner för att identifiera omständigheter som utgör eller kan ge upphov till intressekonflikter. Vidare redogör policyn för de förfaranden och åtgärder som NOBA tillämpar för att förebygga och hantera sådana konflikter. Syftet med policyn är att säkerställa att frågor rörande intressekonflikter behandlas regelbundet inom hela NOBA och på samtliga nivåer i organisationen. VD ansvarar för implementeringen och efterlevnaden av policyn för intressekonflikter, med stöd från Chief Compliance Officer samt ledare för respektive koncernfunktioner. VISSELBLÅSARINSTRUKTION NOBAs visselblåsarinstruktion beskriver bankens vissel - blåsarsystem och relaterade rutiner. Visselblåsarsystemet hanteras av en oberoende extern part och kan ta emot rapporter dygnet runt, där interna och externa intressenter kan rapportera om oegentligheter och missförhållanden inom verksamheten. Det är möjligt att visselblåsa anonymt. Systemet följer svensk lagstiftning och skyddar rapportören från repressalier i enlighet med EU:s visselblåsardirektiv och visselblåsarlagen. Visselblåsarinstruktionen finns tillgänglig på intranätet för alla medarbetare, i Uppförandekoden samt beskriven på den externa webbplatsen. Behöriga personer ska varje år rapportera till styrelsen och VD om visselblåsar - systemet, inklusive antal inkomna rapporter, antal uppföljn - ingsärenden, vidtagna åtgärder samt genomsnittlig handlägg- ningstid. Visselblåsarsystemet är tillgängligt för rapportering av oegentligheter, såsom bristande efterlevnad av lagstift - ning eller avvikelser mot policyer kopplat till finansiell brotts - lighet, eller andra missförhållanden inom banken. Det kan exempelvis handla om överträdelser av Uppförandekoden. Ett arbete som Chief Compliance Officer ansvarar för, tillika säkerställer att Visselblåsarinstruktionen följs upp och efter - levs. Läs mer om visselblåsarsystemet under S1 - Rapportering av misstankar om potentiella eller faktiska missförhållanden (sida 77). För extern rapportering utanför NOBAs visselblåsarsystem kan individer lämna in en extern rapport till en behörig myndighet. En lista över behöriga myndigheter finns i bilagan till den svenska förordningen om skydd för personer som rapporterar om missförhållanden (2021:949). FÖREBYGGANDE ARBETE MOT FINANSIELL BROTTSLIGHET Som bank är NOBA exponerad för risken att dess produkter och tjänster utnyttjas för finansiell brottslighet, såsom penningtvätt och finansiering av terrorism. Det är av yttersta vikt för NOBA att arbeta med dessa frågor på ett korrekt och ansvarsfullt sätt, både för att skydda NOBAs kunder och det finansiella systemet men även för att NOBA ska bibehålla sina intressenters förtroende. NOBA arbetar kontinuerligt med att förbättra och effektivisera sitt arbete för att motverka finansiell brottslighet, samt för att undvika att verksam - heten utnyttjas för penningtvätt. NOBA strävar även efter att upprätthålla en ansvarsfull och inkluderande företagskultur med hög etisk standard, samt genomför specifika interna utbildningar för medarbetare som arbetar med dessa frågor. Åtgärderna är naturligt integrerade i verksamheten, vilket gör det att det inte anses lämpligt att ange specifika tidsramar för deras genomförande. ETT PROAKTIVT OCH KONTINUERLIGT ARBETE MOT FINANSIELL BROTTSLIGHET Det är ett pågående arbete att övervaka och begränsa risker avseende finansiell brottslighet, vilket är en integrerad del av NOBAs riskhanteringsramverk. VD har utsett en centralt funktionsansvarig som är ansvarig för att löpande kontrollera att banken fullgör sina skyldigheter enligt tillämplig penningt - vättslagstiftning. Den centralt funktionsansvarige är organi - serad inom bankens Compliance-funktion. Vidare har NOBA ===== SIDA 91 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 91 utsett Group Head of AML till särskilt utsedd befattnings - havare. Denne ingår i första försvarslinjen och ansvarar för att NOBA genomför de åtgärder som krävs för att NOBA ska efterleva tillämplig penningtvättlagstiftning. NOBAs intern - revisionsfunktion är en oberoende granskningsfunktion som ansvarar för att granska de interna riktlinjer, kontroller och förfaranden avseende motverkande av penningtvätt och terroristfinansiering som banken implementerat. Den centralt funktionsansvarige ansvarar för att rapportera in ärenden kopplat till finansiell brottslighet till VD och styrelsen. UTBILDNING För att säkerställa ett fortsatt högt etiskt agerande och före - bygga risker för finansiell brottslighet tilldelas alla anställda och vissa konsulter en utbildning om finansiell brottslighet som omfattar relevanta regler, bankens riskbedömning, rutiner och riktlinjer samt annan relevant information för att möjliggöra upptäckt av misstänkt penningtvätt och finan - siering av terrorism inom verksamheten. Styrelsen erhåller utbildning gällande finansiell brottslighet minst årligen och vid behov. Alla medarbetare blir även tilldelade en utbildning i NOBAs Uppförandekod. Dessa utbildningar är obligatoriska och ska genomgås årligen. Att skapa medvetenhet hos medar - betarna är en del av bankens förebyggande åtgärder. ECPAT Som ett exempel på den samverkan som NOBA har varit en del av under året, har den norska finanssektorn intensifierat sitt gemensamma arbete för att motverka finansiella trans - aktioner kopplade till direktsända beställningsövergrepp mot barn, en allvarlig form av brottslighet som i stor utsträckning drivs av internationell efterfrågan. Nationell och interna - tionell forskning samt brottsbekämpande myndigheter, är tydliga med att finansiella flöden utgör ett avgörande verktyg för att identifiera, förebygga och stoppa sexuell exploatering och människohandel av barn, där Norge og Sverige tillhör de länder med högst antal köpare per capita. Inom ramen för detta arbete har NOBA genom varumärket Bank Norwegian, i samarbete med ECPAT Norge (End Child Prostitution and Trafficking Norway), bidragit till utvecklingen av projektet Redline – Från transaktion till upptäckt, vilket syftar till att stärka finansinstitutens kapacitet att identifiera misstänkta betalningar genom befintliga system för transaktionsöver - vakning. Genom aktiv medverkan i kunskapsdelning och sektorsövergripande samverkan bidrar NOBA till att stärka finanssektorns ansvarstagande och roll i skyddet av barns mänskliga rättigheter. ===== SIDA 92 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 92 MÅTT & MÅL MÅL MDR-T NOBA har inte offentliggjort några formella mål för ansvars - fullt företagande, men kommer att utvärdera om mål ska sättas för detta område under 2026. MÅTT MDR-M År 2025 hade NOBA inga böter eller fällande domar för brott mot lagar gällande finansiell brottslighet, inkluderat penningtvätt, finansiering av terrorism samt korruption och mutor. Skulle några överträdelser identifieras är NOBA beredd att vidta lämpliga åtgärder, såsom att justera interna standarder och processer samt införa disciplinära åtgärder, exempelvis varningar eller uppsägningar, för att förebygga framtida incidenter. År 2025 hade NOBA inga offentliga rätts - fall gällande finansiell brottslighet som väckts mot banken eller NOBAs medarbetare. Inga åtgärder för att åtgärda brotten behövdes därför eller vidtogs under året. Inte heller några överträdelser mot Uppförandekoden har rapporterats under 2025. I tabellen nedan redovisas hur stor andel av bankens medarbe - tare som genomgått utbildning i NOBAs Uppförandekod och utbildning i finansiell brottslighet. Genomförandegraden för utbildningarna registreras genom bankens utbildningsportal och endast efter godkänd utbildning markeras utbildningen som slutförd. Måtten granskas för närvarande inte av något externt organ, men hanteras genomförs på en extern platt - form och granskas av flera personer och avdelningar internt på NOBA, däribland Compliance och People funktionen. Inga antaganden har gjorts i framtagandet av måtten. Målen är årligt återkommande prestationsmål utan en fast - ställd förbättringsbaslinje, och därmed är något basår inte tillämpligt. Målen gäller årligen och utvärderas på årsbasis mot ett fast tröskelvärde. UTBILDNING AV MEDARBETARE 2025 2024 Uppförandekoden 90,5% 95,7% Penningtvätt och finansiering av terrorism 92% 96% *Procentsats av samtliga anställda inom NOBA Bank Group som genomfört utbildning i Uppförandekoden respektive utbildning i Penningtvätt och finansiering av terrorism ===== SIDA 93 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 93 FINANSIELL HÄLSA INTRODUKTION NOBAs strävan efter att uppnå en så hög grad av väsentlighet och transparens som möjlighet i sin hållbarhetsrapportering, tillika frånvaron av sektorspecifika ESRS-standarder, har gett upphov till bankens beslut att utnyttja möjligheten att rapportera på två enhetsspecifika områden; Finansiell Hälsa och Ansvarsfull Kreditgivning. De två enhetsspecifika områ - dena överlappar i viss utsträckning varandra, exempelvis avseende policyramverk, men har olika identifierade väsent - liga inverkan, risker och möjligheter, som samtliga belyser, tydliggör och bidrar till att skapa en så hög grad av väsent - lighet som möjligt. De inverkan, risker och möjligheter som relaterar till finan - siell hälsa är refinansiera befintliga lån och individuella betal - ningsplaner. Tabellen nedan visar vart i bankens värdekedja som dessa har identifierats, tidshorisonten och om det är en negativ eller positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan. Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52. VÄSENTLIG HÅLLBARHETSFRÅGA VÄSENTLIG INVERKAN, RISK ELLER MÖJLIGHET VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT Refinansiera befintliga lån Positiv inverkan, faktisk Nedströms n/a Individuella betalningsplaner Positiv inverkan, faktisk Nedströms n/a ===== SIDA 94 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 94 INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER GÄLLANDE FINANSIELL HÄLSA Finansiell hälsa bedömdes som väsentligt för NOBA och området rapporteras som enhetsspecifikt. Bedömningen gjorde mot bakgrund av avsaknaden av enhetsspecifika standarder, samt NOBAs ambition att nå så hög väsentlighet som möjligt i sin rapportering. Finansiell hälsa är en central och viktig del av NOBAs strategi och gäller för alla delar av banken. Det innebär att NOBA ska hjälpa sina kunder att ha en stabil och sund ekonomi, vilket banken gör genom att NOBAs produktportfölj erbjuder specifika och personligt anpassade finansiella lösningar med grund i ansvarsfull kreditgivning. NOBAs kunder utgörs i huvudsak av finansiellt stabila privat - personer med fast inkomst som äger sitt boende. NOBAs produkterbjudande inom segmentet privatlån syftar till att stärka den finansiella stabiliteten för individer i olika skeden av livet, möjliggöra nödvändig refinansiering, stödja mindre investeringar eller fungera som en finansiell brygga vid oför - utsedda händelser. Bolåneerbjudandet syftar till att möjlig- göra för kunder att investera i en bostad även i de fall traditio - nella banker avböjer kreditansökan, exempelvis på grund av tillfällig anställning. Kapitalfrigöringskrediten erbjuder finan - siell flexibilitet för personer över 60 år genom att möjliggöra fortsatt boende i den egna bostaden, samtidigt som en del av det bundna kapitalet frigörs. NOBA har under 2025 redo - visat en mycket låg nivå av kreditförluster inom kapitalfrigö - ringslån, motsvarande 0% av Bankens låneportfölj. Bankens produkter skapar förutsättningar för kunder att ta sig in på bostadsmarknaden vid en för dem lämplig tidpunkt och fung - erar i praktiken som en väg mot bolånefinansiering hos en traditionell bank. Efter att kunderna etablerat en dokumen - terad betalningshistorik och kreditvärdighet hos NOBA över - förs bolånet i regel till en större bank inom några år. Nedan beskrivs de väsentliga inverkan, risker och möjligheter som identifierades inom det enhetsspecifika området finansiell hälsa. REFINANSIERA BEFINTLIGA LÅN NOBA har en faktiskt positiv inverkan på sina kunder genom att erbjuda möjligheten att refinansiera befintliga lån. NOBAs privatlån används i stor utsträckning, 70%, för att konsolidera flera små och ofta dyrare lån och krediter, till ett enda lån. Genom denna konsolidering sänks kundens ränta, månads - kostnaden minskar och den personliga ekonomin förbättras. Kunden kan betala ett lägre belopp varje månad, vilket förbättrar likviditeten och gör det enklare att hantera sin ekonomi. INDIVIDUELLA BETALNINGSPLANER NOBA arbetar aktivt för att stödja sina kunder utifrån sina individuella förutsättningar. Banken kontaktar kunder i olika skeden av processen för att så tidigt som möjligt fånga upp eventuella betalningsproblem och på så sätt kunna hjälpa den enskilde kunden utifrån dennes situation. Genom att erbjuda individuella betalningsplaner och personlig kontakt för kunder som exempelvis haft en oförutsedd kostnad som påverkat deras återbetalningsförmåga, skapas faktiska posi - tiva effekter för kundernas finansiella hälsa. Ett starkt kund - fokus genomsyrar hela processen, där NOBA lägger stor vikt vid att motverka att kunden behöver gå vidare till inkasso. Arbetet mäts och följs upp på flera sätt för att säkerställa kvalité i arbetet. RESILIENSANALYS NOBA uppvisar stark resiliens på kort och medellång sikt genom effektiva refinansieringsmöjligheter, tydliga kredit - villkor och stödsystem som bidrar till kundernas ekonomiska stabilitet. Låga kreditförluster och stresstestade modeller visar på god förmåga att hantera makroekonomiska sväng - ningar. På längre sikt finns möjligheter att ytterligare stärka resiliensen genom att fortsätta och fördjupa uppföljningen av social inverkan, samt fortsätta koppla kreditutbudet till prin - ciper för finansiell hälsa. Detta bidrar till att fortsatt bygga förtroende, skapa långsiktigt värde för kunder, samhället i stort och banken. För mer information om hur resiliensana - lysen har genomförts, se Allmänna upplysningar, SBM-3 på sida 51. 47K 67% 48 72% SEK Genomsnittlig månadsinkomst Äger sin bostad Genomsnittsålder Gift/ sammanboende * Genomsnittlig månadsinkomst bland kunder i Norden, vilket ligger i linje med de nationella snitten. ===== SIDA 95 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 95 HANTERING AV INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER POLICYER MDR-P NOBAs policystruktur, inklusive flertalet instruktioner, med avseende på det enhetsspecifika området finansiell hälsa ämnar säkerställa att banken på ett ansvarsfullt sätt kan hantera inverkan, potentiella risker och möjligheter. Dessa styrdokument är: • Kreditpolicy • Policy med avseende på ansvarsfull marknadsföring • Uppförandekod • Filialens kreditinstruktion KREDITPOLICY NOBA har ett ramverk för hantering av kreditrisk för att säkerställa att utlåningsprocesserna är förenliga med NOBAs affärsplan och riskstrategier. NOBAs Kreditpolicy är det övergripande styrdokumentet som reglerar NOBAs kreditgiv - ning. Som framgår i NOBAs Kreditpolicy med hänvisning till avsnitten som reglerar bankens riskaptit, hanteras NOBAs kreditexponering med hjälp av robusta kreditprocesser för alla segment. Genom Kreditpolicyn hanteras också styr - ningen av pre-collection arbetet och kreditriskförebyggande åtgärder, med ett fokus på att bland annat erbjuda indivi - duella betalningsplaner och personlig kontakt för kunder. NOBAs styrelse har det yttersta ansvaret för kreditfrågor, inklusive kreditstrategin och den därmed förknippade riskap - titen. VD ansvarar för att säkerställa att kredithanteringspro - cesserna uppfyller kraven i Kreditpolicyn. Chefen för filialen ansvarar för åtgärder som krävs enligt tillämpliga lagar och regler som avser Bank Norwegian, inklusive filialens kredit - instruktion. Riskkontrollfunktionen gör oberoende kontroller och analyser av kreditrisker och rapporterar till styrelsen och VD. Policyn har fastställts i enlighet med riktlinjer utfärdade av Finansinspektionen. POLICY MED AVSEENDE PÅ ANSVARSFULL MARKNADSFÖRING Marknadsföringen av konsumentkrediter regleras något olika på NOBAs aktiva marknader, men utgår från de gemensamma principerna att all marknadsföring ska vara måttfull, icke påträngande eller vilseledande. På NOBA är ansvarsfull mark - nadsföring inte bara en regulatorisk skyldighet utan också en hörnsten i åtagandet att bemöta kunder utifrån deras person - liga förutsättningar och med integritet och respekt. Policyn för ansvarsfull marknadsföring har utvecklats för att vara ett viktigt styrdokument för all typ av marknadsföring. Policyn kompletteras av NOBAs vägledning för marknadsföring som för vissa marknader ger en mer detaljerad beskrivning över styrning kring exempelvis marknadsföringskanaler, digital marknadsföring, samt ger handfasta förhållningsregler. Den ger även styrning kring redan utvecklade riktlinjer om hantering av integritet och känsliga uppgifter. Dessa skapar ramverket inom vilket NOBA strävar mot att ha en så tydlig, transparent och bra kommunikation som möjligt mot kunder i samtliga aktiva kanaler. Det gör att kunder kan fortsätta ha ett högt förtroende för NOBA, och att de kan lita på att det beslut de tar kring exempelvis att ta ett lån, är välgrundat. NOBAs Chief Marketing Officer har ansvaret för att säker - ställa implementeringen och uppföljning av policyn, som godkänns av styrelsen. UPPFÖRANDEKOD NOBA har antagit en uppförandekod som fastställer att alla medarbetare ska skydda kundernas intressen och behandla kunderna på ett personligt, rättvist och professionellt sätt. Uppförandekoden omfattar hela kundresan, från marknads - föringsstrategi och marknadsföringspraxis till kreditbedöm - ningsprocess, likväl som pre-collection-processerna. Alla medarbetare ska agera korrekt och professionellt i sina inter - aktioner med kunder och potentiella kunder samt förse dem med faktisk, korrekt och begriplig information som gör det möjligt för kunderna och de potentiella kunderna, att fatta välgrundade beslut. All information, inklusive marknadsfö - ring, från varumärken inom NOBA till kunder eller potentiella kunder ska alltid sträva efter att vara tydlig och får inte vara vilseledande. NOBAs Compliance-avdelning övervakar efter - levnaden av Uppförandekoden, och ansvarar för att eskalera eventuella överträdelser av Uppförandekoden till relevanta parter enligt fastställda rapporteringsrutiner. När NOBA erbjuder eller rekommenderar produkter och tjänster måste medarbetaren alltid utgå ifrån kundens bästa och endast rekommendera sådana produkter och tjänster som är lämp - liga baserat på medarbetarens kännedom om kundens behov. Ovan principer är även integrerade som en del av NOBAs Kreditpolicy. FILIALENS KREDITINSTRUKTION Instruktionen gäller i samtliga länder där filialen Bank Norwegian bedriver verksamhet och ska även tillämpas i situ - ationer där en extern part har anlitats för att utföra någon del av operationella uppgifter. Hanteringen av kreditrisk utgör en central del av filialens affärsverksamhet, och filialen har i sin tur antagit flera interna styrande dokument för att säkerställa en effektiv kontroll av kreditrisker. Den övergripande styrningen regleras ===== SIDA 96 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 96 i Kreditpolicyn, som utgör ramverket för samtliga interna styrdokument avseende kreditgivning och kreditriskhante - ring. Som komplement till Filialens kreditinstruktion finns även instruktionen för kreditadministration. Filialens kredi - tinstruktion täcker in delar som roller och ansvar, kredit - bedömningsprocessen och prissättning, monitorering och uppföljning, samt intressekonflikter, för att nämna några. NOBAs Chief Credit and Analytics Officer har ansvaret för att säkerställa implementeringen och uppföljning av instruk - tionen, som godkänns av Styrelsen. Policys och styrdokument uppdateras systematiskt och finns tillgängliga på intranätet. Alla policys och de båda uppfö - randekoderna ovan är antagna av styrelsen och ses över minst årligen. ÅTGÄRDER MDR-A Banken har identifierat kunders finansiella hälsa som ett väsentligt område och har etablerat ett strukturerat arbete för att förebygga och hantera finansiell utsatthet bland privatkunder. I enlighet med bankens policys och relevanta regelverk genomförs ett antal åtgärder som syftar till att stödja kunder i att bibehålla en hållbar skuldsättning och betalningsförmåga. Det görs bland annat genom erbjudanden om refinansiering, individuella betalningsplaner och riktad, personlig rådgivning. I detta avsnitt beskrivs de viktigaste åtgärderna, hur de är inte - grerade i bankens ordinarie processer och styrning, samt hur de bidrar till att begränsa negativa finansiella konsekvenser för kunder och samhälle på olika sätt, däribland genom refi - nansiering där flera mindre, ofta dyrare krediter, samlas till en större kredit, som sammantaget kan ha en positiv inverkan på privatkunders finansiella hälsa. Åtgärderna är kontinuer - liga och en integrerad del av verksamheten, vilket innebär att det inte är lämpligt att ange specifika tidsramar för deras genomförande. RIKTLINJER FÖR FÖRSÄLJNING NOBA har antagit kriterier för rörlig intern ersättning som är förenliga med EBA:s riktlinjer om ersättningspolicy och ersättningspraxis för försäljning och tillhandahållande av bankprodukter och banktjänster till konsumenter, inklusive: • arbetsuppgifterna gjordes bättre än förväntat • tog ansvar eller initiativ som låg bortom vad som förväntas av en medarbetare i hans eller hennes position • föregick med gott exempel och agerade i enlighet med NOBAs värderingar • stöttade kollegor och bidrog till sitt team • agerade i enlighet med NOBAs kunders rättigheter och intressen. Dessa riktlinjer bidrar till att upprätthålla bankens policys relaterade till finansiell hälsa genom att koppla rörlig ersätt - ning till beteenden som sätter kundens rättigheter och intressen i centrum, vilket i förlängningen stärker den poten - tiellt positiva inverkan på privatkunders finansiella hälsa. RAPPORTER MED SYFTE ATT SYNLIGGÖRA VIKTEN AV FINANSIELL HÄLSA NOBA har utvecklat flera utbildande marknadsföringskam - panjer i syfte att förbättra allmänhetens finansiella hälsa och övergripande finansiella och privatekonomiska kunskaper. Detta omfattar de initiativ som rör socioekonomiska frågor och jämställdhetsfrågor inom privatekonomi samt initiativ inriktade på individer som vanligtvis inte har kontakt med den finansiella sektorn eller banksektorn, med målet att bli mer inkluderande. Dessa är två väsentliga delar av de aktiviteter och åtgärder banken gör för att upprätta en god finansiell hälsa på individnivå. Relationsrapporten 2025 publicerade varumärket Nordax Bank för femte året i rad Relationsrapporten, som utforskar människors relation till pengar, boende och varandra. Rapporten, framtagen tillsammans med Kantar Sifo och med expertkommentarer från bland andra Jämställdhetsmyndigheten, är en bredare satsning att arbeta proaktivt med olika aspekter av finansiell hälsa. Årets rapport visar att ekonomisk jämställdhet i hög grad formas av vardagliga beslut och samtal inom relationer. Trots vissa framsteg kvarstår tydliga obalanser, särskilt kring boende, uppoffringar och möjligheten att lämna en relation. Samtidigt ökar både ansvarstagande och öppenhet mellan par, och fler diskuterar ekonomiska konsekvenser vid en separation. Rapporten understryker att långsiktigt hållbara ekonomiska beslut kräver transparens, gemensamt ansvar och fortsatt fokus på att bryta traditionella mönster. Hälsonomirapporten En årlig återkommande rapport som innebär att NOBA gör en undersökning som belyser och gör oss än mer uppmärksamma kring kunders behov, utmaningar, möjligheter, drömmar, beteenden, mående och hälsa kopplat till pengar och privat - ekonomi. NOBA undersöker kopplingen mellan ekonomisk stress och mående, men extra fokus på de psykiska, sociala och fysiska konsekvenserna av detta. Rapporten ämnar också förstå djupare vad det finns för strategier och metoder för att hantera stress och ångest, samt vilka drivkrafter som moti - verar människor att ta tag i sin situation. Genom att lyfta fram dessa insikter syftar rapporten till att engagera och inspirera till åtgärder som leder till bättre finansiell hälsa för fler. ===== SIDA 97 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 97 MÅTT & MÅL MÅL MDR-T NOBA har satt två mål kopplat till det enhetsspecifika området finansiell hälsa: • Kundnöjdhet: Målet är att ligga på en kundnöjdhet på över 88 procent, vilket mäts via det externa, obero - ende undersökningsföretagets Brilliant Future, och avser kategorin “Bank”. Genom att sätta ett mål för hög kundnöjdhet visar NOBA att banken aktivt arbetar för att främja kundernas finansiella hälsa, eftersom nöjda kunder oftare känner sig trygga och får det stöd de behöver för att fatta välgrundade ekonomiska beslut som förbättrar deras långsiktiga ekonomi. Detta mål är i linje med NOBAs uppfö - randekod, som betonar vikten av att agera ansvarsfullt, transparent och med respekt för kundernas behov. • Refinansiering av nya privatlånevolymer: Målet är att minst 55 procent av nya privatlånevolym ska ha som syfte att refinansiera redan befintliga lån eller krediter, enligt uppgiven låneorsak i kreditansökan. Genom att sätta ett sådant mål visar NOBA att banken aktivt främjar kundernas finansiella hälsa, eftersom refinansiering ofta leder till lägre räntor och bättre villkor, vilket kan minska kundernas kostnader och skapa en mer hållbar privat - ekonomi. Detta mål är i linje med NOBAs kreditpolicy, som betonar ansvarsfull kreditgivning och att motverka överskuldsättning. MÅLFORMULERINGSPROCESSEN Processen för att ta fram mål för finansiell hälsa leds av Head of Communication & ESG, som baserat på intern dialog, möten och diskussioner, föreslår mål och mätvärden. Dessa presenteras och diskuteras, samt granskas därefter av ESG-kommittén, och fastställs slutligen av styrelsen. Processen har hittills involverat interna intressenter; den egna arbetskraften eller arbetstagarrepresentanter har inte deltagit i själva målformuleringarna. Resultatet följs upp i års- och hållbarhetsredovinsingen och rapporteras till lednings - gruppen och styrelsen årligen innan års- och hållbarhetsredo - vinsingen publiceras. Refinansiering av nya privatlånevolymer ämnas att rapporteras kvartalsvis i NOBAs kvartalsrapporte - ring under kommande år. En arbetstagarrepresentant ingår i bankens styrelse och deltar i uppföljningen av målen. Målen är årligt återkommande prestationsmål utan en fast - ställd förbättringsbaslinje, och därmed är något basår inte tillämpligt. Målen gäller årligen och utvärderas på årsbasis mot ett fast tröskelvärde, och omfattar hela NOBA. RESULTAT FÖR MÅL INOM FINANSIELL HÄLSA 2025 2024 Kundnöjdhet: >88%²³ 93,2% 93,4% Refinansiering av nya privatlånevolymer ≥ 55 %²⁴ 70% 67% ²³ Kundnöjdhet: Varje kund som kontaktar banken via telefon erbjuds att besvara en enkät, förutsatt att följande kriterier är uppfyllda: Kunden ska vara unik, vilket innebär att enkäten inte har skickats de senaste 30 dagarna, samt att samtalet har varat längre än 60 sekunder. ²⁴ Refinansiering av nya privatlånevolymer: Procent av ursprunglig privatlånevolym under året där syftet med krediten var partiell eller hel refinansiering av befintliga lån. ===== SIDA 98 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 98 MÅTT MDR-M För att följa upp hur banken efterlever sina policys och rikt - linjer för god finansiell hälsa, samt i vilken utsträckning de uppsatta målen uppnås, genomför banken interna mättningar av ett flertal nyckeltal kopplade till sina privatkunder. De mätetal för finansiell hälsa som har valts att redovisas externt är kundnöjdhet och refinansiering av nya privatlånevolymer, vilketpresenteras ovan. Ytterligare mätetal har mätts internt, vilket bland annat innefattar uppföljning av kundernas olika anställningsformer, liksom andra relevanta indikatorer för betalningsförmåga och skuldsättning. Genom dessa nyckeltal kan banken bedöma risknivåer, identifiera kunder i poten - tiell finansiell utsatthet och säkerställa att erbjudanden om exempelvis refinansiering, individuella betalningsplaner och rådgivning bidrar till att stärka kundernas långsiktiga finansiella hälsa. En beskrivning av NOBAs typkund inom segmentet privatlån återfinns på sida 15 i Årsredovisningen där det tydliggörs kring exempelvis ålder, andel som äger sin bostad och har fast anställning. Måtten granskas för närva - rande inte av något externt organ. ===== SIDA 99 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 99 ANSVARSFULL KREDITGIVNING INTRODUKTION NOBAs väsentliga inverkan, risker och möjligheter som rela - terar till ansvarsfull kreditgivning är relation med externa låneförmedlare, kreditbedömning och externa faktorer som påverkar konsumenters ekonomiska situation. Tabellen nedan visar vart i bankens värdekedja som dessa har identi - fierats, tidshorisonten och om det är en negativ eller positiv, samt potentiell eller faktisk inverkan. Läs mer om varför inverkan, risker och möjligheter bedömdes som väsentliga i avsnitt ESRS 2 IRO-1 på sida 52. VÄSENTLIG HÅLLBARHETSFRÅGA VÄSENTLIG INVERKAN, RISK ELLER MÖJLIGHET VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT Relation med externa låneförmedlare Negativ inverkan, potentiell Nedströms Kort sikt Relation med externa låneförmedlare Risk Över hela värdekedjan Kort sikt Kreditbedömning Negativ inverkan, potentiell Nedström Medellång sikt Externa faktorer som påverkar konsumenters ekonomiska situation Risk Möjlighet Nedströms Medellång sikt ===== SIDA 100 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 100 INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER GÄLLANDE ANSVARSFULL KREDITGIVNING Ansvarsfull kreditgivning bedömdes som väsentligt för NOBA och området rapporteras som enhetsspecifikt, mot bakgrund av avsaknaden av enhetsspecifika standarder, samt NOBAs ambition att nå så hög väsentlighet som möjligt i sin rapportering. Ansvarsfull kreditgivning utgör kärnan i NOBAs verksamhet och är en central del av den antagna hållbarhets - strategin. Genom att säkerställa att kreditgivningsprocessen präglas av ansvarstagande, lägger NOBA grunden för ett fort - satt högt förtroende hos bankens intressenter och bidrar till en långsiktigt hållbar utveckling. RELATION MED EXTERNA LÅNEFÖRMEDLARE NOBAs användning av externa låneförmedlare som en dist - ributionskanal i sin marknadsförings- och försäljningsstrategi har identifierats både som en potentiell negativ inverkan, samt som en finansiell risk för banken. Bankens kunder kan påverkas negativt om de låneförmedlare NOBA har kommer - siellt samarbete med bedriver aggressiv marknadsföring, vilket i sin tur kan leda till att personer ansöker om lån som de annars inte skulle ha gjort. Detta kan även utgöra en ryktesrisk för banken, vilket tydliggör beroendet mellan dessa IRO:er. NOBAs relation med låneförmedlare är starkt reglerad och åtgärder vidtas för att säkerställa att låneförmedlare utvär - deras utifrån faktiska och etiska överväganden i deras affärs - beteende och försäljnings- och marknadsföringsmetoder. NOBA följer även minst årligen upp antalet affärsprocessin - cidenter relaterade till låneförmedlare, i syfte att ytterligare säkerställa att gällande policys och instruktioner efterlevs i praktiken. 2025 var antalet affärsprocessincidenter relate - rade till låneförmedlare 2 stycken (4). KREDITBEDÖMNING Om NOBA inte gör tillfredsställande kreditbedömningar i enlighet med kreditpolicyer, tillämpliga lagar och förord - ningar, kan det leda till oansvarig utlåning, vilket påverkar kunderna negativt. Även om sannolikheten är låg tack vare strikta rutiner och rigorösa kreditbedömningsmodeller, skulle en bristande kreditbedömning kunna påverka bankens kunder negativt och vara svår att åtgärda i efterhand. EXTERNA FAKTORER SOM PÅVERKAR KONSUMENTERS EKONOMISKA SITUATION Externa faktorer som global skuldkris, levnadskostnadskris och stigande arbetslöshet har identifierats både som en finansiell risk och som en finansiell möjlighet för banken. Ser vi endast till det som identifierats som en potentiell möjlighet i detta fall, skulle exempelvis NOBAs refinansieringsprodukt kunna hjälpa individer i ett fall då ett potentiellt globalt skuld - tryck, ökade levnadskostnader och en stigande arbetslöshet kan medföra en ökad efterfrågan på NOBAs refinansie - ringsprodukter samt även potentiellt kreditkort. Genom att samla flera lån i ett och samma åtagande kan kunderna förenkla sin privatekonomi, förbättra sin likviditet och i många fall sänka sin genomsnittliga räntenivå. Mot bakgrund av att endast hälften av den svenska befolkningen, NOBAs största marknad, uppger att de har en ekonomisk buffert på omkring 10 000–13 000 kronor²⁴ eller mer, indikerar detta en begränsad finansiell motståndskraft hos många hushåll. Detta kan i sin tur leda till en ökad efterfrågan på NOBAs kreditlösningar, vilka möjliggör för kunder att hantera oför - utsedda utgifter och stärka sin kortsiktiga likviditet i ett mer utmanande makroekonomiskt läge. Dessa externa faktorer kan samtidigt innebära en potentiell risk då NOBAs befintliga kunders förmåga att återbetala sina lån minskar, vilket kan leda till ökade kreditförluster för NOBA och minskad efter - frågan på NOBAs nuvarande produkterbjudande, vilket i sin tur leder till att färre potentiella kunder genomgår NOBAs restriktiva kreditbedömningsprocesser. RESILIENSANALYS NOBAs resiliens bedöms som hög på kort- och medellångsiktig mot bakgrund av starka kreditprocesser, tydliga villkor och välfungerande samarbeten med partners. Dessa strukturer bidrar till stabilitet även i en föränderlig marknad och banken har historiskt visat god förmåga att hantera ökade regulato - riska krav, samt uppvisat lönsamhet och tillväxt genom olika makroekonomiska cykler. För att stärka den långsiktiga resi - liensen är fortsatt fokus på transparens, rättvisa villkor och innovation i kreditutbudet viktigt. Ett tydligt ansvarstagande inom ansvarsfull utlåning kommer att vara centralt för att bevara förtroende och uppfylla förväntningar från kunder, investerare och tillsynsmyndigheter. För mer information om hur resiliensanalysen har genomförts, se Allmänna upplys - ningar, SBM-3 på sida 51. ²⁴ Källa: Finansinspektionen, ”FI har kartlagt svenskars sparande”, 2025. ===== SIDA 101 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 101 HANTERING AV INVERKAN, RISKER OCH MÖJLIGHETER POLICYER MDR-P Banken har fastställt ett antal policys och riktlinjer som syftar till att säkerställa en ansvarsfull kreditgivning och ett högt konsumentskydd. Dessa omfattar bland annat kreditpolicy, riktlinjer för kreditbedömning, samt krav på hur externa låneförmedlare ska agera i enlighet med bankens värderingar och NOBAs Uppförandekod för leverantörer och affärs - partners. Policyramverket utgör grunden för hur krediter beviljas, följs upp och omstruktureras och är utformat för att motverka bristfälliga kreditbedömningar, begränsa risken för överskuldsättning hos privatkunder samt reducera de finansiella och anseendemässiga risker som identifierats i den dubbla väsentlighetsanalysen. Mot bakgrund av att de två olika enhetsspecifika områdena vars inverkan, risker och möjligheter skiljer sig åt, ändå lyder under samma policyram - verk på NOBA, hänvisas det till föregående avsnitt Policyer under Finansiell hälsa, för fullständig beskrivning av styrande dokument. ÅTGÄRDER MDR-A Bankens har etablerat ett ramverk för hantering av kreditrisk som säkerställer att kreditbedömningsprocessen genomgå - ende är förenlig med bankens policys för ansvarsfull kredit - givning. Ramverket omfattar tydliga riktlinjer för insamling och analys av kundernas ekonomiska förutsättningar, indi - viduell och databaserade metoder för kreditprövning, samt krav på dokumentation, kontroll och uppföljning. Genom att konsekvent tillämpa dessa processer, inklusive stresstester av återbetalningsförmåga, löpande uppföljning av portföljen och interna kontroller kopplade till efterlevnad, verkar banken för att förebygga bristfälliga kreditbedömningar, begränsa risken för överskuldsättning hos privatkunder och reducera bankens kreditförluster. På så sätt bidrar åtgärderna till att upprätt - hålla bankens policys och riktlinjer för ansvarsfull kreditgiv - ning samt att hantera de risker och negativa inverkan som identifierats i den dubbla väsentlighetsanalysen. Åtgärderna är kontinuerliga och en integrerad del av verksamheten, vilket innebär att det inte är lämpligt att ange specifika tidsramar för deras genomförande. KREDITBEDÖMNING OCH GOD KREDITGIVNINGSSED NOBA har över 20 års erfarenhet av kreditbedömningar och flera områden beaktas i kreditbedömningsprocessen. Varje låneansökan genomgår en korrekt och tillfredsställande kreditprövning med hjälp av en väl beprövad låneprocess. Kreditprövningen genomförs i enlighet med god kreditgiv - ningssed och baseras alltid på kundens ekonomiska situation samtidigt som den sker i enlighet med NOBAs Kreditpolicy, vilket i sin tur även baseras på och är förenlig med externa regulatoriska krav. Alla kunder måste ha en ekonomisk buffert i sin privatekonomi, vilket NOBA verifierar på olika sätt, så som att göra en ”kvar att leva på”-analys. Därmed består kredi - tutvärderingsprocessen av en kombination av styrdokument, reglering av bedömningar, interna kreditprövningsmodeller samt en uppskattning av sökandens betalningsförmåga. GENOMGÅENDE KUNDDIALOG Sättet NOBA möter kunder varje dag via kundtjänstmedar - betarna, är ett av de allra viktigaste verktygen för att fort - sätta stärka förtroendet för NOBAs varumärken och bibehålla den höga kundnöjdheten. NOBA arbetar systematiskt och metodiskt för att säkerställa att högsta kvalitet upprätthålls i dialogen med kunderna. Kundtjänstmedarbetarna utbildas i enlighet med en utvecklad dialogstrategi som säkerställer en grundlig analys av kundernas behov och situation, så att de hittar rätt lösning för varje enskild kund. Kundsamtalen medlyssnas regelbundet av säljcoacher och kvalitetschefer för att säkerställa en hög kvalitet, och interaktionen med kunderna utvärderas och följs upp. Bland annat baserat på kundens egen utvärdering av kundrådgivarens engagemang, kunskap och förmåga att hjälpa. Dialogsstrategin utvecklas ständigt och kundrådgivarna får regelbunden utbildning om kunddialogen utifrån ett etablerat utbildningsprogram. ===== SIDA 102 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 102 MÅTT & MÅL MÅL MDR-T NOBA har satt ett mål kopplat till det enhetsspecifika området ansvarsfull kreditgivning: • Pre-collection räckvidd: Målet är att täcka 100 procent av bankens kunder som nås och erbjuda stöd inom 30 dagar från att de fått den första påminnelsen om sen återbetalning. Detta mål är i linje med NOBAs kredit - policy och visar på att NOBA tar ansvar för en ansvars - full kreditgivning, då tidigt och proaktivt stöd hjälper bankens kunder att hantera sina betalningssvårigheter och minskar risken för överskuldsättning. MÅLFORMULERINGSPROCESSEN Processen för att ta fram mål för ansvarsfull kreditgivning leds av Head of Communication & ESG, som baserat på intern dialog, möten och diskussioner, föreslår mål och mätvärden. Dessa presenteras och diskuteras, samt granskas därefter av ESG-kommittén, och fastställs slutligen av styrelsen. Processen har hittills involverat interna intressenter; den egna arbetskraften eller arbetstagarrepresentanter har inte deltagit i själva målformuleringarna. Resultatet följs upp i års- och hållbarhetsredovinsingen och rapporteras till lednings - gruppen och styrelsen årligen innan års- och hållbarhetsre - dovinsingen publiceras. En arbetstagarrepresentant ingår i bankens styrelse och deltar därmed i uppföljningen av målen. Målet är årligt återkommande prestationsmål utan en fast - ställd förbättringsbaslinje, och därmed är något basår inte tillämpligt. Målet gäller årligen och utvärderas på årsbasis mot ett fast tröskelvärde, och omfattar hela NOBA. MÅTT MDR-M Banken följer i dag inte upp några övriga särskilda kvantitativa nyckeltal som direkt avser ansvarsfull kreditgivning, utöver de traditionella kreditriskmåtten som rapporteras i den finansiella redovisningen, exempelvis kreditförlustnivå (läs mer om kreditförlustninvå på sida 23). Som ett led i att stärka uppföljningen av bankens policys och riktlinjer på området, samt bättre kunna visa hur de identifierade riskerna och den potentiella negativa inverkan hanteras i praktiken, kommer banken att se över möjligheterna att utveckla relevanta nyck - eltal. Ambitionen är att ta fram mått som belyser både kvali - teten i kreditbedömningen och effekterna för privatkunders finansiella situation. RESULTAT FÖR MÅL INOM ANSVARSFULL KREDITGIVNING 2025 Pre-collection räckvidd: 100 % 100% *Andel precollection kunder som kontaktas och erbjudas stöd via mail, telefon eller sms inom 30 dagar från att de fått den första påminnelsen om sen återbetalning ===== SIDA 103 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 103 BILAGOR BILAGA 1: REDOVISNINGSPRINCIPER MILJÖINFORMATION BERÄKNINGSMETOD - FÖRNYELSEBAR ENERGI, % Andelen beräknas som den totala mängden inköpt energi från förnybara källor dividerat med den totala energi - användningen inom hela NOBAs koncern under året. BERÄKNINGSMETOD - LÅNEPORTFÖLJEN INKLUDERAD I KLIMATBERÄKNING, Andelen beräknas som summan av låneportföljen där klimatdata finns tillgänglig, dividerat med den totala låneportföljen vid årets slut. KLIMATKRITERIER I INKÖPSPROCESSEN, % AV BANKENS VÄSENTLIGA LEVERANTÖRER Andelen beräknas som antalet väsentliga leverantörer där klimatkriterier tillämpats i inköpsprocessen dividerat med det totala antalet väsentliga leverantörer under året. En väsentlig leverantör definieras som kritiska i NOBAs befintliga outsourcingprocessen eller de leverantörer som omfattas av DORA. SCOPE 1 Här redovisas utsläppen kopplad till de två hybridbilar som finansieras genom banken. Eftersom det saknas primärdata för dessa har genomsnittsdistansen för bilar i Sverige används. Datan som rör genomsnittsdistansen har hämtats från Trafikanalys (bifogat i WorldFavor), och emissionsfaktorn som används är den samma som NOBA använt för anställdas pendling. Inget köldmedium har fyllts på för 2025. SCOPE 2 NOBAs el- och värmeanvändning för kontoren i Stockholm, Malmö, Göteborg samt företagsbilar beräknas utifrån schabloner baserade på hyrd yta, då egna avtal eller direkt mätdata saknas. Elförbrukningen inkluderar huvud - sakligen värme/kyla, ventilation och belysning. För kontorshotell används schablonvärden per m²/år. Grön el används på samtliga kontor och intygas via certifikat. Elen kommer från vind- och vattenkraft, och då den inte är helt utsläppsfri tillämpas marknadsbaserade emissionsfaktorer i beräkningarna. Vid brist på detaljerad utsläppsdata används konservativa antaganden. För företagsbilar (el- och laddhybrider) används genomsnittlig förbrukning och distans enligt Trafikanalys, med emissionsfaktorer från DEFRA. Värme och kyla redovisas enligt schabloner baserade på hyrd yta och tillgängliga rapporter från fastighetsägare eller kontorshotell. För Norge används svenska emissionsfaktorer för fjärrvärme i brist på nationella data. SCOPE 3  Bedömningen av vilka utsläppskällor som inkluderas baseras på väsentlighet, datatillgång och relevans för verksamheten. Emissionsfaktorer för energiförbrukning hämtas främst från DEFRA och AIB; eventuella avvikelser anges i respektive kategori. Endast CO₂ inkluderas i scope 3, och biogena utsläpp särredovisas. ===== SIDA 104 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 104 SCOPE 3 KATEGORIER  INKLUDERAT?  ANDEL PRIMÄRDATA  MOTIVERING OCH METOD  1. Inköpta varor och tjänster Ja 3% Primärdata har samlats in från 13 väsentliga leverantörer där det är möjligt, exempelvis för kreditkortsproduktion, posthantering och datacenter. Beräkningar baseras på leverantörernas egna utsläppsdata. Trots omfat - tande insatser har det visat sig utmanande att få in fullständig primärdata, då många större leverantörer ännu inte kan tillhandahålla utsläppsdata på den detaljnivå som krävs. Om primärdata saknas används aktivitetsbaserad eller kostnadsbaserad data tillsammans med relevanta emissionsfaktorer. För kategori 1 används kostnadsbaserade emissionsfaktorer från Exiobase. Under 2025 har ett ingående arbete genomförts för att förbättra datakva - litet och täckning inom kategori 1, vilket förklarar den ökade rapporterade utsläppsnivån jämfört med 2024. 2. Kapitalvaror Nej n/a NOBA driver eller kontrollerar inte några kapitalvaror. 3. Bränsle- och energirelaterade verksamheter Ja n/a Omfattar överförings- och distributionsförluster från elkonsumtion, vilka beräknas med hjälp av emissionsfaktorer från Energiföretagen och Vattenfall. Dessa faktorer används för att uppskatta de utsläpp som uppstår vid transport av el från producent till slutkund, utöver den direkta elanvändningen. 4. Transport och distribution i tidigare led Ja 55% Transporter för utskick av post, och paketinkluderas i beräkningen. Primärdata har samlats in från två av de största transportörerna, och ytterligare fyra transportörer har aktivitetsdata samlats in och använts för att beräkna utsläpp.För den återstående delen av transportkategorin, där primärdata saknas, har en extrapolering gjorts baserat på kostnadsdata och tillgängliga emissionsfaktorer. 5. Avfall genererat i verksamheter Ja n/a Beräkningen av avfallsrelaterade utsläpp baseras på statistik från huvudkon - toret i Stockholm, där data har samlats in under olika perioder under året. För de perioder där data saknas har antaganden gjorts om att avfallsmängden motsvarar en jämförbar period med uppmät data. Vidare har det även anta - gits att övriga kontor genererar samma mängd avfall per medarbetare (FTE) som huvudkontoret. 6. Tjänsteresor Ja 63% Omfattar bankens tjänsteresor samt hotellvistelser. För de delar av banken där en resebyrå används har utsläppsdata samlats in direkt från resebyrån. För övriga delar har beräkningen baserats på utlägg, som har fördelats på transportsätt eller kostnadsdata för tjänsteresor. Om utsläppsdata från leverantören saknas har emissionsfaktorer från Upphandlingsmyndigheten (för hotellvistelser) och EPA (för transportsätt) använts. 7. Anställdas pendling Ja 57% Beräkningen baseras på en pendlarundersökning som skickas ut till alla medarbetare årligen, där svarsfrekvensen har säkerställts vara tillräckligt hög för att kunna användas som underlag. För den andel som inte svarat (baserat på head count), har ett antagande gjorts om att de har samma utsläpp per medarbetare som de som svarat på pendlarundersökningen. Vid beräkningen har emissionsfaktorer från DEFRA, samt data från Trafikverket och VOI. 8. Tillgångar som leasas i tidigare led Nej n/a NOBA leasar inte tillgångar uppströms. ===== SIDA 105 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 105 9. Transport i senare led Nej n/a NOBA har inga fysiska produkter som transporteras eller distribueras till kunder. Däremot förekommer distributionstjänster, såsom postala utskick av kreditkort, avtal och informationsmaterial till kunder. Dessa distributions - tjänster redovisas under transport och distribution i tidigare led. 10. Bearbetning av sålda produkter Nej n/a NOBA säljer inte fysiska produkter som behöver bearbetas. 11. Användning av sålda produkter Nej n/a NOBA säljer inte fysiska produkter. 12. Slutbehandling av sålda produkter Nej n/a NOBA säljer inte fysiska produkter. 13. Tillgångar som leasas i senare led Nej n/a NOBA har ingen verksamhet där tillgångar leasas till andra företag eller organisationer. 14. Franchiseavtal Nej n/a NOBA har inte några franchiseavtal. 15. Investeringar Ja n/a Omfattar bolån, billån och bankens exponering mot statsobliga - tioner. Beräkningen av dessa finansierade utsläpp har gjorts enligt Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) vägledning. Bolån beräknas baserat på de årliga utsläppen för elektricitet och uppvärmning per kvadratmeter för hus och lägenheter, och utsläppen allokeras till NOBA baserat på belåningsgrad (loan-to-value). Information om energiklass har hämtats från Boverket och övriga fall har data från Energimyndigheten använts. Emissionsfaktorerna som används i beräkningarna är samma som för scope 2. För lån där ”bil” uppgetts som syfte, förutsätts att alla lån går till finansiering av nya bilar, vilket är en konservativ beräkning baserat på estimat och uppskatt - ningar. De årliga utsläppen för fordonet allokeras till NOBA baserat på belå - ningsgrad (loan-to-value) som beräknas baserat på värdet på ett genomsnitt - ligt lån och nypriset på en bil. Emissionsfaktorerna som används är från DEFRA. Statsobligationer beräknas med hjälp av utsläppen för landet från UNFCCC:s officiella rapportering och allokeras till NOBA baserat på exponering divi - derat med landets bruttonationalprodukt (BNP). ===== SIDA 106 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 106 TAXONOMI Data och metoder  Taxonomiredovisningen baseras på information från NOBAs FINREP-redovisning, som i sin tur baseras på information från NOBAs centrala banksystem. Upplysningarna rapporteras i enlighet med bilaga VI till Kommissionens delegerade förordning (EU) 2026/73 med användning av de uppdaterade rapporteringsmallarna. Utöver de reviderade mallarna har ändringarna introducerat en uppdaterad definition av Green Asset Ratio (GAR) samt ett kvantitativt väsentlighetströskelvärde för bedömning av exponeringar. Enligt de nya GAR-definitionerna tas vissa tillgångar som tidigare behövde inkluderas i nämnaren, trots att de uteslöts från täljaren i KPI:n, nu helt bort från GAR-beräkningen. För NOBA innebär detta en något mer kompakt GAR än 2024, men den övergripande effekten är begränsad eftersom dessa tillgångar endast utgör en liten del av bankens totala tillgångar. Eftersom NOBA endast erbjuder lån till privatkunder är denna effekt generellt mindre än för banker med betydande företagsutlåning. NOBA har inte tillämpat den valfria väsentlighetströskeln för att avstå från bedömning av exponeringar i rapporteringen för 2025. Den delen av NOBAs låneportfölj som omfattas av taxonomin rör gröna billån och bolån, vilket beskrivs i avsnittet ovan. Huruvida dessa exponeringar omfattas av taxonomin har bedömts via en analys av de tillämpliga krav och kriterier som framgår av Kommissionens delegerade förordningar (EU) 2021/2178 och (EU) 2021/2139. Huruvida dessa exponeringar är förenliga med taxonomin har, som beskrivits ovan, inte fullt ut kunnat verifieras.  För andra tillgångar som främst rör NOBAs investeringar i aktier och innehav av obligationer har infor - mationen samlats in från offentligt tillgängliga källor, inklusive motparternas respektivarespektive årsre - dovisningar för 2024. De motparter som NOBA anser inte taxonomirapporterat användbar data, har rapporterats som ej rapporterande enligt taxonomin. För de motparter som taxonomirapporterat men inte delat upp Tabell 1 i omsättning och kapitalutgifter, har ett antagande gjorts om att dessa är samma.   Förutom taxonomiförordningen och de delegerade förordningarna, har NOBA även beaktat rele - vanta frågor och svar från Europeiska kommissionen om tolkningen av de regulatoriska kraven. Ytterligare information om NOBAs taxonomiupplysningar för 2025 finns i avsnitt Tabellerna enligt EU:s taxonomiförordning, på sidorna 118-135.  Även om NOBA har endast har en relevant motpart att rapportera för 2025, vars värde är och värdet är 0, har banken ändå för 2025 har vi valt att inkludera denna mall för att säkerställa fullständighet och tydlighet i EU-taxonomiredovisningen . ===== SIDA 107 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 107 SOCIAL INFORMATION UPPGIFTER OM FÖRETAGETS ANSTÄLLDA För de mått, i tabellerna under avsnitten S1-6 och S1-9, där ett val mellan antal anställda (headcount) och FTE var möjligt, valdes headcount för alla tillämpliga mått. Headcount beräknas som ett årligt snitt där head - count för varje månad under rapporteringsperioden summeras och divideras med tolv. Data som används för beräkningar hämtas från NOBAs HR-system Workday. För jämförbar siffra i den finansiella rapporteringen se sida 30 (raden Medelantalet heltidsanställda (FTE)), observera att en annan beräkningsmetod har använts. Alla anställda redovisas utifrån avtalstyp och delas in i tre kategorier: tillsvidareanställda, visstidsanställda och behovsanställda. Redovisningen avser det totala antalet personer som ligger till grund för beräkningen av head - count. Med tillsvidareanställda avses personer med tillsvidareanställning och månadslön, medan visstidsanställda avser personer med visstidsanställning och månadslön. För behovsanställda skiljer sig definitionen mellan verksam - heterna i Sverige och Norge. I Sverige omfattar behovsanställda både tillsvidareanställda och visstidsanställda med timlön och utan fastställd sysselsättningsgrad. I Norge avser behovsanställda däremot tillsvidareanställda och viss - tidsanställda med timlön och med en fastställd sysselsättningsgrad. Denna skillnad beror på att norsk lagstiftning kräver att varje anställningsavtal innehåller garanterade arbetstimmar, vilket inte är ett krav enligt svensk lagstift - ning. Vid klassificering av anställningsformer utgår NOBA från respektive lands nationella juridiska definitioner. Samtliga anställda delas även in efter sysselsättningsgrad: heltidsanställda och deltidsanställda. Heltidsanställda definieras som tillsvidareanställda och visstidsanställda med en avtalad sysselsätt - ningsgrad om 100 procent, i enlighet med verksamhetens heltidsmått i respektive land. Deltidsanställda omfattar samtliga behovsanställda, men även tillsvidareanställda och visstidsanställda med en avtalad sysselsättningsgrad som understiger 100 procent, baserat på respektive lands definition av heltid. Personalomsättningen beräknas som det sammanlagda antalet anställda som under året har lämnat banken frivilligt, på grund av uppsägning, pensionering eller dödsfall i tjänst, dividerat med det genomsnittliga antalet anställda under året (headcount). Beräkningen omfattar både tillsvidare- och visstidsanställda, men inkluderar inte visstidsanställda vars anställning har löpt ut enligt plan. MÅNGFALDSINDIKATORER Beräkningar och uppgifter om kön och ålder hämtas från NOBAs HR-system (Workday) och baseras på den anställdes personnummer och juridiskt kön, kvinna/man. Könsfördelning i antal och procent på högsta lednings - nivå avser antal anställda per kön vid rapportperiodens slut. Fördelningen av anställda per åldersgrupp är även det beräknat vid rapporteringsperiodens slut. Detta skiljer sig mot beräkningen i tabellen Antal anställda (antal personer) efter kön på sida 83 där ett årligt genomsnitt i stället har använts för att beräkna antal anställda. ERSÄTTNINGSMÅTT (LÖNESKILLNADER OCH TOTAL ERSÄTTNING) Löneskillnaden mellan könen beräknas genom att jämföra den genomsnittliga bruttotimlönen för kvinnor respek - tive män. Skillnaden mellan männens och kvinnornas genomsnittliga bruttotimlön har dividerats med männens genomsnittliga bruttotimlön och resultatet uttrycks i procent. Procenttalet visar hur mycket kvinnors genomsnitt - liga bruttotimlön skiljer sig från männens, där ett högre värde indikerar ett större lönegap till kvinnors nackdel. Beräkningen omfattar alla anställda inom koncernen. Den justerade löneskillnaden mellan könen beräknades genom att jämföra löner för kvinnor och män med likvärdiga arbetsuppgifter och befattningar. Beräkningen tar hänsyn till faktorer som yrkesroll, utbildning, erfarenhet och anställningstid, och visar därmed skillnaden i lön mellan könen för lika eller jämförbara arbeten. Resultatet i procent anger hur mycket kvinnors genomsnittliga lön skiljer sig från männens för likvärdiga arbeten, där ett positivt värde innebär att kvinnor har en lägre genom - snittslön än män. ===== SIDA 108 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 108 FINANSIELL HÄLSA REFINANSIERING Andel av den totala privatlånevolymen under året där syftet med krediten var partiell eller full refinansiering av befintliga lån. KUNDNÖJDHET Varje kund som kontaktar banken via telefon erbjuds att besvara en enkät, förutsatt att följande kriterier är uppfyllda: - Kunden är unik (ingen enkät har skickats till kunden de senaste 30 dagarna). - Samtalet har varat längre än 60 sekunder. Dessa kriterier är fastställda enligt rekommendationer från Brilliant för att säkerställa hög tillförlitlighet och möjliggöra jämförelser med andra banker. Enkäten distribueras i realtid via API-integration direkt efter avslutat samtal. Kunden får besvara frågor om sin upplevelse, där den övergripande nöjdhetsfrågan ”Generell nöjdhet” används som benchmark mot andra banker. Det finns även möjlighet att lämna fritextkommentarer. Resultaten samlas in och analyseras kontinuerligt för att förbättra service och kundupplevelse. Ett automatiserat uppringningssystem kan också initieras direkt efter samtalet, där kunden ombeds att betygsätta frågor om kundnöjdhet (NKI) samt en fråga om rekommendationsbenägenhet (NPS). NKI-skala: 1 = 0% 2 = 25% 3 = 50% 4 = 75% 5 = 100% NPS-skala: Standard Net Promoter Score-skala. Samtliga svar registreras och aggregeras i realtid, vilket möjliggör avancerad analys och benchmarking mot branschstandarder. Processen säkerställer ett representativt och aktuellt beslutsunderlag för kontinuerlig utveckling av kundupplevelsen. Metodiken garanterar att kundinsikter samlas in effektivt, objektivt och kvalitetssäkrat. ANSVARSFULL KREDITGIVNING PRE-COLLECTION RÄCKVIDD Andel pre-collection-kunder som kontaktas och erbjuds stöd via SMS, telefon, e-post eller plattform inom 30 dagar från första påminnelsen om sen återbetalning. En kund anses nådd och erbjuden stöd om NOBA har kontaktat kunden via något av ovanstående kanaler efter den första påminnelsen. ===== SIDA 109 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 109 BILAGA 2: UTTALANDE OM TILLBÖRLIG AKTSAMHET ESRS 2 GOV-4 CENTRALA DELAR I TILLBÖRLIG AKTSAMHET   PUNKTER I HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN   UPPLYSNINGSKRAVET AVSER a) Att bygga in tillbörlig aktsamhet i styrning, strategi och affärsmodell  GOV-2, sida 39-40  Människor och miljö  GOV-3, sida 41  Människor och miljö  SBM-3, sida 49-51  Människor och miljö  SBM-3 E1, sida 62-63  Miljö  SBM-3 S1, sida 73-74 Människor  SBM-3 G1, sida 88  Människor och miljö    b) Att samarbeta med påverkade intressenter i alla huvudstegen i tillbörlig aktsamhet  GOV-2, sida 39-40    Människor och miljö  SBM-2, sida 47-49  Människor och miljö  IRO-1, sida 52-57  Människor och miljö  E1-2, sida 64 Miljö  S1-1, sida 75-76  Människor  G1-1, sida 89-90  Människor och miljö  S1-2, sida 76-77  Människor    c) Att identifiera och bedöma negativa inverkningar  IRO-1, sida 52-57  Människor och miljö  SBM-3, sida 49-51  Människor och miljö  SBM-3 E1, sida 62-63  Miljö  SBM-3 S1, sida 73-74  Människor  SBM-3 G1, sida 88  Människor och miljö  d) Att vidta åtgärder för att behandla dessa negativa inverkningar  E1-3, sida 64 -65 Miljö  S1-4, sida 78-80  Människor    e) Att följa upp hur ändamålsenliga dessa insatser är och kommunicera det  E1-6, sida 67-69  Miljö  S1-9, sida 84-85 Människor  S1-16, sida 85  Människor  S1-17, sida 85  Människor  E1-4, sida 66  Miljö  S1-5, sida 81  Människor ===== SIDA 110 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 110 BILAGA 3: UPPLYSNINGSKRAV I ESRS SOM OMFATTAS AV NOBAS HÅLLBARHETSFÖRKLARING ESRS 2 IRO-2 FÖRTECKNING ÖVER VÄSENTLIGA DR  SIDA  ESRS 2 - Allmänna upplysningar BP-1 Allmän grund för utarbetande av hållbarhetsförklaringen 35 BP-2 Upplysningar med avseende på särskilda omständigheter 35-36 GOV-1 Förvaltnings-, lednings- och tillsynsorganens roll 37-39 GOV-2 Information som lämnas till och hållbarhetsfrågor som behandlas av företagets förvaltnings-, lednings- och tillsynsorgan 39-40 GOV-3 Integration av hållbarhetsrelaterade resultat i incitamentssystem 41 GOV-4 Förklaring om tillbörlig aktsamhet 36, 41 GOV-5 Riskhantering och intern kontroll över hållbarhetsrapportering 41-42 SBM-1 Strategi, affärsmodell och värdekedja 43-47 SBM-2 Intressenternas intressen och synpunkter 47-49 SBM-3 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter samt deras förhållande till strategi och affärsmodell 49-51 IRO-1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma väsentliga inverkningar, risker och möjligheter 52-57 IRO-2 Upplysningskrav i ESRS-standarder som omfattas av företagets hållbarhetsförklaring 110 E1 - Klimatförändringar ESRS 2 GOV-3-E1 Integration av hållbarhetsrelaterade resultat i incitamentssystem 41 E1-1 Omställningsplan för begränsning av klimatförändringarna 62 ESRS 2 SBM-3 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell 62-63 ESRS 2 IRO-1-E1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma väsentliga klimatrelaterade inverkningar, risker och möjligheter 58-60 E1-2 Policyer för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 64 E1-3 Åtgärder och resurser med avseende på klimatförändringspolicyer 64-65 E1-4 Mål för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 66 E1-6 Bruttoväxthusgasutsläpp inom Scope 1, 2, 3 och totala växthusgasutsläpp 67-69 S1- Den egna arbetskraften  ESRS 2 SBM-2-S1 - Intressenters intressen och synpunkter 49 ESRS 2 SBM-3-S1 - Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell 73-74 S1-1 Policyer för den egna arbetskraften 75-76 S1-2 Rutiner för kontakter med den egna arbetskraften och arbetstagarföreträdare angående inverkningar 76-77 S1-3 Rutiner för att gottgöra för negativa inverkningar och kanaler genom vilka de egna medarbetarna kan uppmärk - samma problem 77-78 S1-4 Åtgärder avseende väsentliga inverkningar för den egna arbetskraften och strategier för att minska de väsent - liga riskerna och utnyttja de väsentliga möjligheterna, vad gäller den egna arbetskraften, och dessa åtgärders ändamålsenlighet 78-80 S1-5 Mål för hur väsentliga negativa inverkningar ska hanteras, positiva inverkningar stärkas och väsentliga risker och möjligheter hanteras 81-82 S1-6 Uppgifter om företagets anställda 82-84 S1-9 Mångfaldsindikatorer 84-85 S1-16 Ersättningsmått (löneskillnader och total ersättning) 85 S1-17 Incidenter, anmälningar och allvarliga inverkningar relaterade till mänskliga rättigheter 85 S4 Konsumenter och slutanvändare ESRS 2 SBM-2-S4 - Intressenters intressen och synpunkter 49 G1 - Ansvarsfullt företagande ESRS 2 SBM-3-G1 Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell 88 ESRS 2 GOV-1-G1 Förvaltnings-, lednings- och tillsynsorganens ansvar 37-39 ESRS 2 IRO-1-G1 Beskrivning av arbetsgången för att fastställa och bedöma väsentliga inverkningar, risker och möjligheter 52-57 G1-1 - Affärsetiska policyer och företagskultur 89-90 ===== SIDA 111 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 111 BILAGA 4: DATAPUNKTER FRÅN ANNAN EU-LAGSTIFTNING ESRS 2 IRO-2 UPPLYSNINGSKRAV  OCH RELATERADE DATAPUNKTER  REFERENS I FÖRORDNINGEN OM HÅLLBARHETS- UPPLYSNINGAR  REFERENS ENLIGT TREDJE PELAREN  REFERENS I REFERENS- VÄRDESFÖR- ORDNINGEN  REFERENS I EU:S KLIMATLAG  VÄSENTLIGT /ICKE  VÄSENTLIGT  SIDA  ESRS 2 GOV-1 Jämnare könsför - delning i styrelserna punkt 21 (d)  Indikator nr 13 tabell 1 i bilaga I   Kommissionens delegerade förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II    Väsentlig 38 ESRS GOV-1 Procentandel obero - ende styrelseleda - möter punkt 21 (e)     Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II    Väsentlig 38 ESRS 2 GOV-4 Förklaring om tillbörlig aktsamhet punkt 30   Indikator nr 10 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 36 ESRS 2 SBM-1 Inblandning i verk - samheter kopplade till fossila bränslen punkt 40 (d) i Indikatorer nr 4 tabell 1 i bilaga I  Artikel 449a i förordning (EU) nr 575/2013: Kommissionens genomföran - deförordning (EU) 2022/2453, tabell 1: Kvalitativ information om miljörisker och tabell 2: Kvalitativ information om social risker Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Väsentlig 44 ESRS 2 SBM-1 Inblandning i verk - samheter kopplade till kemikalieproduk - tion punkt 40 (d) ii  Indikator nummer 9 tabell 2 i bilaga 1    Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Inte väsentlig - ESRS 2 SBM-1 Deltagande i verksamhet med anknytning till kontro - versiella vapen punkt 40(d) III Indikator nr 14 tabell 1 i bilaga I    Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, artikel 12.1 Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Inte väsentlig - ESRS 2 SBM-1 Inblandning i verk - samheter kopplade till odling och produktion av tobak punkt 40 (d) iv     Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, artikel 12.1 Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Inte väsentlig - ESRS E1-1 Omställningsplan för att uppnå klimatneu - tralitet senast 2050 punkt 14       Förordning (EU) 2021/1119, artikel 2.1 Väsentlig 62 ===== SIDA 112 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 112 ESRS E1-1 Företag som är uteslutna från EU-referensvärdena för anpassning till Parisavtalet punkt 16 (g)   Artikel 449a, förordning (EU) nr 575/2013; kommis - sionens genomför - andeförordning (EU) 2022/2453, mall 1: Verksamhet utanför handelslagret – klimatföränd - ringsrelaterad omställningsrisk: Exponeringarnas kreditkvalitet efter sektor, utsläpp och återstående löptid Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, artiklarna 12.1 (d) till (g) och artikel 12.2   Väsentlig 62 ESRS E1-4 Minskningsmål för utsläpp av växthus - gaser punkt 34 Indikator nr 4 tabell 2 i bilaga I Artikel 449a förordning (EU) nr 575/2013; Kommissionens genomförande - förordning (EU) 2022/2453, mall 3: Verksamhet utanför handelslagret – klimatföränd - ringsrelaterad omställningsrisk: anpassningsmått Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, artikel 6   Väsentlig 64 ESRS E1-5 Energiförbrukning från fossila källor uppdelad efter källor (endast sektorer med hög klimatpåverkan) punkt 38 Indikator nr 5 tabell 1 och indikator nr 5 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E1-5 Energiförbrukning och energimix, punkt 37 Indikator nr 5 tabell 1 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E1-5 Energiintensitet förknippad med verk - samheter i sektorer med hög klimatpå - verkan punkterna 40–43 Indikator nr 6 tabell 1 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E1-6 Bruttoväx thusgasutsläpp inom Scope 1, 2, 3 och totala växthusgasut - släpp punkt 44 Indikatorer nr 1 och 2 tabell 1 i bilaga I Artikel 449a; förordning (EU) nr 575/2013; kommis - sionens genomför - andeförordning (EU) 2022/2453 mall 1: Verksamhet utanför handelslagret – klimatföränd - ringsrelaterad omställningsrisk: Exponeringarnas kreditkvalitet efter sektor, utsläpp och återstående löptid Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, artiklarna 5.1, 6 och 8.1   Väsentlig 68 ===== SIDA 113 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 113 ESRS E1-6 Bruttoutsläpps- intensitet för växthusgasutsläpp, punkterna 53 till 55 Indikator nr 3 tabell 1 i bilaga I Artikel 449a förordning (EU) nr 575/2013; Kommissionens genomförande - förordning (EU) 2022/2453, mall 3: Verksamhet utanför handelslagret – klimatföränd - ringsrelaterad omställningsrisk: anpassningsmått Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, artikel 8.1   Väsentlig 69 ESRS E1-7 Upptag av växthusgaser och koldioxidkrediter punkt 56       Förordning (EU) 2021/1119, artikel 2.1 Inte väsentlig - ESRS E1-9 Referensportföljens exponering för klimat - relaterade fysiska risker punkt 66     Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, bilaga II Delegerad förordning (EU) 2020/1816, bilaga II   Inte väsentlig - ESRS E1-9 Uppdelning av monetära belopp efter akut och kronisk fysisk risk, punkt 66 (a) ESRS E1-9 Plats för betydande tillgångar utsatta för väsentlig fysisk risk, punkt 66 (c).   Artikel 449a i förordning (EU) nr 575/2013; Kommissionens genomföran - deförordning (EU) 2022/2453, punkterna 46 och 47; Mall 5: Utanför handelslagret – Klimatförändrings- relaterad fysisk risk: Exponeringar utsatta för fysisk risk.     Inte väsentlig - ESRS E1-9 Uppdelning av det redovisade värdet på sina fastig - hetstillgångar efter energieffektivitets - klasser punkt 67 (c).   Artikel 449a i förordning (EU) nr 575/2013; kommissionens genomförande- förordning (EU) 2022/2453 punkt 34, Mall 2: Klimat- omställningrisk utanför handelslagret: Lån mot säkerhet i fast egendom – Säkerhetens energieffektivitet     Inte väsentlig - ESRS E1-9 Portföljens grad av exponering mot klimatrelaterade möjligheter punkt 69     Delegerad förord - ning (EU) 2020/1818, bilaga II   Inte väsentlig - ESRS E2-4 Mängden av varje förorening som förtecknas i bilaga II till förordningen om ett europeiskt register över utsläpp och överföringar som släpps ut i luft, vatten och mark, punkt 28 Indikator nr 8 tabell 1 i bilaga I Indikator nr 2 tabell 2 i bilaga I Indikator nr 1 tabell 2 bilaga I Indikator nr 3 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ===== SIDA 114 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 114 ESRS E3-1 Vattenresurser och marina resurser punkt 9 Indikator nr 7 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E3-1 Särskild strategi punkt 13 Indikator nr 8 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E3-1 Hållbara oceaner och hav punkt 14 Indikator nr 12 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E3-4 Totalt återvunnet och åter- använt vatten punkt 28 (c) Indikator nr 6.2 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E3-4 Total vattenförbrukning i m^3 per nettoinkomst av egen verksamhet punkt 29 Indikator nr 6.1 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS 2- SBM-3 - E4 punkt 16 (a) i Indikator nr 7 tabell 1 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS 2- SBM-3 - E4 punkt 16 (b) Indikator nr 10 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS 2- SBM-3 - E4 punkt 16 (c) Indikator nr 14 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E4-2 Hållbara mark-/jordbruksme - toder/-policyer punkt 24 (b) Indikator nr 11 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E4-2 Hållbara metoder/policyer för hållbarhet i haven punkt 24 (c) Indikator nr 12 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E4-2 Policyer för att behandla avskog- ning punkt 24 (d) Indikator nr 15 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E5-5 Icke- återvunnet avfall punkt 37 (d) Indikator nr 13 tabell 2 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS E5-5 Farligt avfall och radioaktivt avfall punkt 39 Indikator nr 9 tabell 1 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS 2- SBM3 - S1 Risk att utsättas för tvångsarbete punkt 14 (f) Indikator nr 13 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 73 ESRS 2- SBM3 - S1 Risk att utsättas för barn - arbete punkt 14 (g) Indikator nr 12 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 73 ESRS S1-1 Åtaganden i policy för mänskliga rättigheter punkt 20 Indikator nr 9 tabell 3 och indikator nr 11 tabell 1 i bilaga I       Väsentlig 75-77 ===== SIDA 115 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 115 ESRS S1-1 Strategier för tillbörlig aktsamhet i frågor som behandlas i Internationella arbetsorganisatio - nens (ILO) grundläg- gande konventioner 1–8, punkt 21     Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Icke väsentlig - ESRS S1-1 Processer och åtgärder för att förhindra människo - handel punkt 22 Indikator nr 11 tabell 3 i bilaga I       Icke väsentlig - ESRS S1-1 Strategi för förebyggande av arbetsplatsolyckor eller ett system för att hantera sådana punkt 23 Indikator nummer 1 Tabell 3, bilaga I       Icke väsentlig - ESRS S1-3 meka - nismer för klagomåls - hantering i samband med personalfrågor punkt 32 (c) Indikator nr 5 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 77 ESRS S1-14 Antal dödsfall och antal och andel arbetsrelate - rade olyckor punkt 88 (b) och (c) Indikator nr 2 tabell 3 i bilaga I   Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Inte väsentlig - ESRS S1-14 Antal dagar förlorade på grund av skador, olyckor, dödsfall eller sjukdom punkt 88 (e) Indikator nr 3 tabell 3 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS S1-16 Ojusterad löneklyfta mellan könen punkt 97 (a) Indikator nr 12 tabell 1 i bilaga I   Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Väsentlig 85 ESRS S1-16 Överdrivet hög VD-lön punkt 97 (b) Indikator nr 8 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 85 ESRS S1-17 Fall av diskriminering punkt 103 (a) Indikator nr 7 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 85 ESRS S1-17 Underlåtenhet att iaktta FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter och OECD:s riktlinjer punkt 104 (a) Indikator nummer 10 tabell 1 och indikator nr 14 tabell 3, bilaga I   Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II Delegerad förordning (EU) 2020/1818 artikel 12.1   Väsentlig 85 ESRS 2- SBM-3 - S2 Betydande risk för barnarbete eller tvångsarbete i värde - kedjan punkt 11 (b) Indikatorer nr 12 och nr 13 tabell 3 i bilaga I       Inte väsentlig - ===== SIDA 116 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 116 ESRS S2-1 Åtaganden i policy för mänskliga rättigheter punkt 17 Indikator nr 9 tabell 3 och indikator nr 11 tabell 1 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS S2-1 Policyer för arbetstagare i värde - kedjan punkt 18 Indikator nr 11 och nr 4 Tabell 3 i bilaga 1       Inte väsentlig - ESRS S2-1 Bristande respekt för FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter och OECD:s riktlinjer punkt 19 Indikator nr 10 tabell 1 i bilaga I   Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II Delegerad förordning (EU) 2020/1818 artikel 12.1   Inte väsentlig - ESRS S2-1 Policy för tillbörlig aktsamhet i frågor som behandlas i Internationella arbetsorganisatio - nens grundläggande konventioner 1-8, punkt 19     Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Inte väsentlig - ESRS S2-4 Frågor och fall om mänskliga rättigheter kopplade till företagets uppströms och nedströms värdekedja punkt 36 Indikator nr 14 tabell 3 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS S3-1 Åtaganden enligt policy för mänskliga rättigheter punkt 16 Indikator nr 9 tabell 3 i bilaga I och indikator nr 11 tabell 1 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS S3-1 Underlåtenhet att iaktta FN:s vägle - dande principer för företag och mänskliga rättigheter, ILO:s principer eller OECD:s riktlinjer punkt 17 Indikator nr 10 tabell 1 i bilaga I   Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II Delegerad förordning (EU) 2020/1818 artikel 12.1   Inte väsentlig - ESRS S3-4 Frågor och fall om mänskliga rättigheter punkt 36 Indikator nr 14 tabell 3 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS S4-1 Policyer för konsumenter och slutanvändare punkt 16 Indikator nr 9 tabell 3 och indikator nr 11 tabell 1 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS S4-1 Underlåtenhet att iaktta FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter och OECD:s riktlinjer punkt 17 Indikator nr 10 tabell 1 i bilaga I   Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II Delegerad förordning (EU) 2020/1818 artikel 12.1   Inte väsentlig - ESRS S4-4 Frågor och fall om mänskliga rättigheter punkt 35 Indikator nr 14 tabell 3 i bilaga I       Inte väsentlig - ===== SIDA 117 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 117 ESRS G1-1 FN:s konvention mot korruption punkt 10 (b) Indikator nr 15 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 89 ESRS G1-1 Skydd för visselblåsare punkt 10 (d) Indikator nr 6 tabell 3 i bilaga I       Inte väsentlig - ESRS G1-4 Böter för brott mot lagar mot korruption och mutor punkt 24 (a) Indikator nr 17 tabell 3 i bilaga I   Delegerad förord - ning (EU) 2020/1816, bilaga II   Väsentlig 92 ESRS G1-4 Standarder för bekämpning av korruption och mutor punkt 24 (b) Indikator nr 16 tabell 3 i bilaga I       Väsentlig 92 ===== SIDA 118 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 118 TABELLERNA ENLIGT EU:S TAXONOMIFÖRORDNING EU-TAXONOMINS SPECIFIKA TABELLER FÖR KREDITINSTRUKTIONER SOM NOBA RAPPORTERAR PÅ AVSER TABELL 0, 1, 2, 3 4 OCH 5 NEDAN. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION OCH RAPPORTERING ENLIGT TAXONOMIREGELVERKET, SE SIDORNA 97-98. 0. SAMMANSTÄLLNING AV DE CENTRALA RESULTATINDIKATORER FÖR VILKA KREDITINSTITUT SKA LÄMNA UPPLYSNINGAR ENLIGT ARTIKEL 8 I TAXONOMIFÖRORDNINGEN 31 December 2025 Total exponering för verksamheter som är förenliga med taxonomikraven (valuta) Central resultatindikator (¹) (%) Central resultatindikator (²) (%) % omfattning (i förhållande till alla tillgångar) (³) (%) Icke-bedömda exponeringar (% av täckta tillgångar) (⁴) (%) Icke-bedömda exponeringar (% av täckta tillgångar)(⁴) (%) Omsättnings- baserad Kapital- utgifts- baserad Omsättnings- baserad Kapital- utgifts- baserad Omsättnings- baserad Kapitalutgifts- baserad Huvudsaklig central resultat- indikator Andelen gröna tillgångar i stocken 378 390 0,3 0,3 84,8 0,0 0,0 Total exponering för verksamheter som är förenliga med taxonomikraven (valuta) Central resultatindikator (¹) (%) Central resultatindikator (²) (%) % omfattning (i förhållande till alla tillgångar) (³) (%) Icke-bedömda exponeringar (% av täckta tillgångar) (⁴) (%) Icke-bedömda exponeringar (% av täckta tillgångar)(⁴) (%) Omsättnings- baserad Kapital- utgifts- baserad Omsättnings- baserad Kapital- utgifts- baserad Omsättnings- baserad Kapitalutgifts- baserad Andra centrala resultatindi - katorer Andelen gröna tillgångar (flödet) 312 320 2,3 2,3 100,0 0,0 0,0 Handelslager Finansiella garantier Tillgångar under förvaltning Avgifts- och provisionsin - täkter (⁵)* 1 Alla miljömässigt hållbara tillgångar, på grundval av motpartens kapitalutgiftsbaserade indikator, 235 mkr. 2 För kreditinstitut som inte uppfyller villkoren i artikel 94.1 i kapitalkravsförordningen eller de villkor som anges i artikel 325a.1 i samma förordning. 3 Avgifts- och provisionsintäkter från andra tjänster än utlåning och tillgångar under förvaltning. Instituten ska lämna framåtblickande information för denna centrala resultatindikator, däribland information om mål, tillsammans med relevanta beskrivningar av den metod som tillämpats. ===== SIDA 119 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 119 1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR OMSÄTTNING 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M N O P STOCK (MILJONER SEK) TOTALT REDOVISAT [BRUTTO] VÄRDE SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR VARAV FINANSIERING AV MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA VERKSAMHETER (¹) VARAV EXPONERINGAR SOM FINANSIERAR MOTPARTERS RAPPORTERING I ENLIGT MED ARTIKEL 7.9 VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM KREDITINSTITUTET ANSER VARA ICKE-VÄSENTLIGA (²) BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare" 151 223 22 825 378 378 0 0 0 0 - - 5 9 - - - - 2 Lån och förskott, ränte - bärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 151 223 22 825 378 378 0 0 0 0 - - 5 9 - - - - 3 Finansiella företag 7 258 3 388 378 378 0 0 0 0 - - 5 9 - - - - 4 Lån och förskott 5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 7 258 3 388 378 378 0 0 0 0 - 5 9 6 Egetkapitalinstrument 7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 10 Egetkapitalinstrument 11 Hushåll 143 965 19 437 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 19 407 19 407 13 varav lån för byggnadsrenovering 14 varav lån till motorfordon 29 29 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering 17 Annan finansiering av lokala myndigheter 18 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter 19 Exponeringar som inklude - rats på frivillig basis (3) 20 Andel gröna tillgångar totalt 151 223 - - - - 21 Tillgångar som inte täcks av beräkningen av andelen gröna tillgångar 27 031 22 Nationella regeringar och överstatliga emittenter 3 029 23 Exponeringar mot centralbanker 1 146 ===== SIDA 120 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 120 24 Handelslager 25 Företag och enheter som inte är föremål för direktivet om företagens hållbarhetsrapportering 8 708 26 SMF och icke-finansiella företag (som inte är SMF) som inte omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktivet om företagens hållbarhetsrapportering 27 Lån och förskott 4 138 28 varav lån med säkerhet i kommersiella fastigheter 29 varav lån för byggnadsrenovering 30 Räntebärande värdepapper 4 138 31 Egetkapitalinstrument 32 Motparter från länder utanför EU som inte omfattas av skyldigheterna att offentliggöra information enligt direktivet om företa - gens hållbarhetsrapportering 433 33 Lån och förskott 34 Räntebärande värdepapper 426 35 Egetkapitalinstrument 7 36 Derivat 452 37 Interbanklån på anfordran 5 327 38 Kontanter och kontantrelate - rade tillgångar 39 Övriga kategorier av tillgångar (t.ex. goodwill, råvaror etc.) 8 369 40 Totala tillgångar 178 254 Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering och mot lokala myndigheter 41 Finansiella garantier 42 Tillgångar under förvaltning 43 varav räntebärande värdepapper 44 varav egetkapitalinstrument (¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning. (³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 121 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 121 1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR CAPEX 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M N O P STOCK (MILJONER SEK) TOTALT REDOVISAT [BRUTTO] VÄRDE SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR VARAV FINANSIERING AV MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA VERKSAMHETER (¹) VARAV EXPONERINGAR SOM FINANSIERAR MOTPARTERS RAPPORTERING I ENLIGT MED ARTIKEL 7.9 VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM KREDITINSTITUTET ANSER VARA ICKE-VÄSENTLIGA (²) BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare" 151 223 22 839 390 390 0 0 0 - - - 6 5 - - - - 2 Lån och förskott, ränte - bärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 151 223 22 839 390 390 0 0 0 - - - 6 5 - - - - 3 Finansiella företag 7 258 3 403 390 390 0 0 0 - - - 6 5 - - - - 4 Lån och förskott 5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 7 258 3 403 390 390 0 0 0 6 5 6 Egetkapitalinstrument 7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 10 Egetkapitalinstrument 11 Hushåll 143 965 19 437 - - - - - - - 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 19 407 19 407 13 varav lån för byggnadsrenovering 14 varav lån till motorfordon 29 29 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering 17 Annan finansiering av lokala myndigheter 18 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter 19 Exponeringar som inklude - rats på frivillig basis (3) 20 Andel gröna tillgångar totalt 151 223 - - - - 21 Tillgångar som inte täcks av beräkningen av andelen gröna tillgångar 27 031 - 22 Nationella regeringar och överstatliga emittenter 3 029 23 Exponeringar mot centralbanker 1 146 ===== SIDA 122 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 122 24 Handelslager 25 Företag och enheter som inte är föremål för direktivet om företagens hållbarhetsrapportering 8 708 26 SMF och icke-finansiella företag (som inte är SMF) som inte omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktivet om företagens hållbarhetsrapportering 27 Lån och förskott 4 138 28 varav lån med säkerhet i kommersiella fastigheter 29 varav lån för byggnadsrenovering 30 Räntebärande värdepapper 4 138 31 Egetkapitalinstrument 32 Motparter från länder utanför EU som inte omfattas av skyldigheterna att offentliggöra information enligt direktivet om företa - gens hållbarhetsrapportering 433 33 Lån och förskott 34 Räntebärande värdepapper 426 35 Egetkapitalinstrument 7 36 Derivat 452 37 Interbanklån på anfordran 5 327 38 Kontanter och kontantrelate - rade tillgångar 39 Övriga kategorier av tillgångar (t.ex. goodwill, råvaror etc.) 8 369 40 Totala tillgångar 178 254 Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering och mot lokala myndigheter 41 Tillgångar som inte täcks av beräkningen av andelen gröna tillgångar 42 Nationella regeringar och överstatliga emittenter 43 Exponeringar mot centralbanker 44 Of which equity instruments (¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning. (³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 123 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 123 1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR OMSÄTTNING 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M N O P FLÖDE (MILJONER SEK) TOTALT REDOVISAT [BRUTTO] VÄRDE SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN OF WHICH TAXONOMY-ALIGNED UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR VARAV FINANSIERING AV MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA VERKSAMHETER (¹) VARAV EXPONERINGAR SOM FINANS- IERAR MOTPARTERS RAPPORTERING I ENLIGT MED ARTIKEL 7.9 VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM KREDITINSTITUTET ANSER VARA ICKE-VÄSENTLIGA (²) BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 13 826 6 197 312 312 0 - - - - - 4 5 - - - - 2 Lån och förskott, ränte - bärande värdepapper och egetkapitalinstru - ment som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 13 826 6 197 312 312 0 - - - - - 4 5 - - - - 3 Finansiella företag 9 575 2 410 312 312 0 - - - - - 4 5 - - - - 4 Lån och förskott 5 Räntebärande värde - papper, inklusive användning av intäkter (UoP) 9575 2 410 312 312 0 - 4 5 6 Egetkapitalinstrument 7 Icke-finansiella företag 464 - - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 464 10 Egetkapitalinstrument 11 Hushåll 3 787 3 787 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 3 760 3 760 13 varav lån för byggnadsrenovering 14 varav lån till motorfordon 27 27 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering 17 Annan finansiering av lokala myndigheter 18 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastig - heter och kommersiella fastigheter 19 Exponeringar som inkluderats på frivillig basis (³) 20 Andel gröna tillgångar totalt 13 826 - - - - ===== SIDA 124 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 124 21 Tillgångar som inte täcks av beräkningen av andelen gröna tillgångar - 22 Nationella regeringar och överstatliga emittenter 23 Exponeringar mot centralbanker 24 Handelslager 25 Företag och enheter som inte är föremål för direktivet om företagens hållbarhetsrapportering - 26 SMF och icke-finansiella företag (som inte är SMF) som inte omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktivet om företagens hållbarhetsrapportering 27 Lån och förskott - 28 varav lån med säkerhet i kommersiella fastigheter 29 varav lån för byggnadsrenovering 30 Räntebärande värdepapper 31 Egetkapitalinstrument 32 Motparter från länder utanför EU som inte omfattas av skyldighe - terna att offent- liggöra information enligt direktivet om företagens hållbarhetsrapportering - 33 Lån och förskott 34 Räntebärande värdepapper 35 Egetkapitalinstrument 36 Derivat 37 Interbanklån på anfordran 38 Kontanter och kontant - relaterade tillgångar 39 Övriga kategorier av tillgångar (t.ex. goodwill, råvaror etc.) 40 Totala tillgångar 13 826 Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering och mot lokala myndigheter 41 Finansiella garantier 42 Tillgångar under förvaltning 43 varav räntebärande värdepapper 44 varav egetkapitalinstrument (¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning. (³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 125 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 125 1.TILLGÅNGAR FÖR BERÄKNINGEN AV ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR CAPEX 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M N O P FLÖDE (MILJONER SEK) TOTALT REDOVISAT [BRUTTO] VÄRDE SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN OF WHICH TAXONOMY-ALIGNED UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR VARAV FINANSIERING AV MOTPARTERS ICKE-VÄSENTLIGA VERKSAMHETER (¹) VARAV EXPONERINGAR SOM FINANS- IERAR MOTPARTERS RAPPORTERING I ENLIGT MED ARTIKEL 7.9 VARAV ICKE-BEDÖMDA SOM KREDITINSTITUTET ANSER VARA ICKE-VÄSENTLIGA (2) BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 13 826 6 206 320 319 - - - - - - 5 5 - - - - 2 Lån och förskott, ränte - bärande värdepapper och egetkapitalinstru - ment som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 13 826 6 206 320 319 - - - - - - 5 5 - - - - 3 Finansiella företag 9 575 2 419 320 319 - - - - - - 5 5 - - - - 4 Lån och förskott 5 Räntebärande värde - papper, inklusive användning av intäkter (UoP) 9575 2 419 320 319 5 5 6 Egetkapitalinstrument 7 Icke-finansiella företag 464 - - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 464 10 Egetkapitalinstrument 11 Hushåll 3 787 3 787 - - - - - - - 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 3 760 3 760 13 varav lån för byggnadsrenovering 14 varav lån till motorfordon 27 27 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering 17 Annan finansiering av lokala myndigheter 18 Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastig - heter och kommersiella fastigheter 19 Exponeringar som inkluderats på frivillig basis (³) 20 Andel gröna tillgångar totalt 13 826 - - - - ===== SIDA 126 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 126 21 Tillgångar som inte täcks av beräkningen av andelen gröna tillgångar - - 22 Nationella regeringar och överstatliga emittenter 23 Exponeringar mot centralbanker 24 Handelslager 25 Företag och enheter som inte är föremål för direktivet om företagens hållbarhetsrapportering - 26 SMF och icke-finansiella företag (som inte är SMF) som inte omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktivet om företagens hållbarhetsrapportering 27 Lån och förskott - 28 varav lån med säkerhet i kommersiella fastigheter 29 varav lån för byggnadsrenovering 30 Räntebärande värdepapper 31 Egetkapitalinstrument 32 Motparter från länder utanför EU som inte omfattas av skyldighe - terna att offent- liggöra information enligt direktivet om företagens hållbarhetsrapportering - 33 Lån och förskott 34 Räntebärande värdepapper 35 Egetkapitalinstrument 36 Derivat 37 Interbanklån på anfordran 38 Kontanter och kontant - relaterade tillgångar 39 Övriga kategorier av tillgångar (t.ex. goodwill, råvaror etc.) 40 Totala tillgångar 13 826 Exponeringar utanför balansräkningen (stock) mot företag som omfattas av skyldigheterna att lämna uppgifter enligt direktive om företagens hållbarhetsrapportering och mot lokala myndigheter 41 Finansiella garantier 42 Tillgångar under förvaltning 43 varav räntebärande värdepapper 44 varav egetkapitalinstrument (¹) I enlighet med artikel 7.8 a och b i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 4.1 a i denna förordning. (³) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 127 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 127 2. ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR – SEKTORSINFORMATION OMSÄTTNING 31 December 2025 A B C D E F G H I J UPPDELNING I SEKTORER – NACE PÅ FYRSIFFRIGNIVÅ (KOD OCH NAMN) (SEKM) TOTALT REDOVISAT [BRUTTO] VÄRDE SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN SOM ÄR FÖRENLIGT MED TAXONOMIN BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) 1 82.91 Inkassoföretags och kreditupp - lysningsföretags verksamhet 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Kärnteknisk verksamhet (¹) 0 0 0 12 Fossilgas- verksamhet (²) 0 0 0 13 varav icke-be - dömda expone - ringar (³) 0 (¹) Som avses i avsnitten 4.26, 4.27 och 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning (EU) 2021/2139. (²) Som avses i avsnitten 4.29, 4.30 och 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning (EU) 2021/2139. (³) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. ===== SIDA 128 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 128 2. ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR – SEKTORSINFORMATION CAPEX 31 December 2025 A B C D E F G H I J UPPDELNING I SEKTORER – NACE PÅ FYRSIFFRIGNIVÅ (KOD OCH NAMN) (SEKM) TOTALT REDOVISAT [BRUTTO] VÄRDE SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN SOM ÄR FÖRENLIGT MED TAXONOMIN BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) 1 82.91 Inkassoföretags och kreditupp - lysningsföretags verksamhet 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Kärnteknisk verksamhet (¹) 0 0 0 12 Fossilgas- verksamhet (²) 0 0 0 13 varav icke-be - dömda expone - ringar (³) 0 (¹) Som avses i avsnitten 4.26, 4.27 och 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning (EU) 2021/2139. (²) Som avses i avsnitten 4.29, 4.30 och 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning (EU) 2021/2139. (³) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. ===== SIDA 129 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 129 3. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I STOCKEN OMSÄTTNING 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M % (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN) OMFATTAS AV TAXONOMIN FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹) BEGRÄNSNING AV KLIMAT- FÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 2 Lån och förskott, räntebärande värde - papper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 15,09 0,25 0,25 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 0,00 0,01 - - 3 Finansiella företag 2,24 0,25 0,25 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 0,00 0,01 - - 4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 2,24 0,25 0,25 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 0,00 0,01 - - 6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) - - - - - - - - - - - - - 10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 11 Hushåll 12,85 - - - - - - - - - 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 12,83 - - - - - - - - - 13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - - 14 varav lån till motorfordon 0,02 - - - - - - - 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering - - - - - - - - - - 17 Annan finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 18 Säkerhet som erhållits genom överta - gande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter - - - - - - - - - - 19 Exponeringar som inkluderats på frivillig basis (2) - - - - - - - - - 20 Andel gröna tillgångar totalt - - - - - - - - - - - - - (¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 130 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 130 3. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I STOCKEN CAPEX 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M % (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN) OMFATTAS AV TAXONOMIN FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹) BEGRÄNSNING AV KLIMAT- FÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 15,10 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - - 2 Lån och förskott, räntebärande värde - papper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 15,10 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - - 3 Finansiella företag 2,25 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - - 4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 2,25 0,26 0,26 0,00 0,00 0,00 - - - 0,00 0,00 - - 6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) - - - - - - - - - - - - - 10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 11 Hushåll 12,85 - - - - - - - - - 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 12,83 - - - - - - - - - 13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - - 14 varav lån till motorfordon 0,02 - - - - - - - 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering - - - - - - - - - - 17 Annan finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 18 Säkerhet som erhållits genom överta - gande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter - - - - - - - - - - 19 Exponeringar som inkluderats på frivillig basis (2) - - - - - - - - - 20 Andel gröna tillgångar totalt 43,06 - - - - - - - - - - - - (¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 131 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 131 4. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I FLÖDET OMSÄTTNING 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M % (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN) OMFATTAS AV TAXONOMIN FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹) BEGRÄNSNING AV KLIMAT- FÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 44,82 2,25 2,25 0,00 - - - - - 0,03 0,04 - - 2 Lån och förskott, räntebärande värde - papper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 44,82 2,25 2,25 0,00 - - - - - 0,03 0,04 - - 3 Finansiella företag 17,43 2,25 2,25 0,00 - - - - - 0,03 0,04 - - 4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 2,25 - 0,03 0,04 - - - - - - - - - 6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) - - - - - - - - - - - - - 10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 11 Hushåll 27,39 - - - - - - - - - 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 27,20 - - - - - - - - - 13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - - 14 varav lån till motorfordon 0,19 - - - - - - - 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering - - - - - - - - - - 17 Annan finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 18 Säkerhet som erhållits genom överta - gande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter - - - - - - - - - - 19 Exponeringar som inkluderats på frivillig basis (2) - - - - - - - - - 20 Andel gröna tillgångar totalt - - - - - - - - - - - - - (¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 132 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 132 4. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR ANDELEN GRÖNA TILLGÅNGAR I FLÖDET CAPEX 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L M % (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE TÄCKTA TILLGÅNGAR I NÄMNAREN) OMFATTAS AV TAXONOMIN FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL ANDEL SOM ÄR FÖRENLIG MED TAXONOMIKRAVEN AV DEN ANDEL SOM OMFATTAS AV TAXONOMIKRAVEN ICKE-BEDÖMDA EXPONERINGAR (¹) BEGRÄNSNING AV KLIMAT- FÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER 1 Andelen gröna tillgångar – Täckta tillgångar i både täljare och nämnare 44,88 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - - 2 Lån och förskott, räntebärande värde - papper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkningen av andelen gröna tillgångar 44,88 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - - 3 Finansiella företag 17,49 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - - 4 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 5 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) 17,49 2,31 2,31 - - - - - - 0,03 0,04 - - 6 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 7 Icke-finansiella företag - - - - - - - - - - - - - 8 Lån och förskott - - - - - - - - - - - - - 9 Räntebärande värdepapper, inklusive användning av intäkter (UoP) - - - - - - - - - - - - - 10 Egetkapitalinstrument - - - - - - - - - - - - 11 Hushåll 27,39 - - - - - - - - - 12 varav lån med säkerhet I bostadsfastigheter 27,20 - - - - - - - - - 13 varav lån för byggnadsrenovering - - - - - - - - - - 14 varav lån till motorfordon 0,19 - - - - - - - 15 Finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 16 Bostadsfinansiering - - - - - - - - - - 17 Annan finansiering av lokala myndigheter - - - - - - - - - - - - - 18 Säkerhet som erhållits genom överta - gande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter - - - - - - - - - - 19 Exponeringar som inkluderats på frivillig basis (2) - - - - - - - - - 20 Andel gröna tillgångar totalt 89,77 - - - - - - - - - - - - (¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. (²) I enlighet med artikel 7.3 i denna förordning. ===== SIDA 133 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 133 5. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR EXPONERINGAR UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN OMSÄTTNING 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L % (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE TILLGÅNGAR UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN) OMFATTAS AV TAXONOMIN FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL PROPORTION OF TAXONOMY ALIGNED IN TAXONOMY ELIGIBLE BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER 1 Finansiella garantier (indikator för finansiella garantier) 0 0 0 0 0 0 0 2 Tillgångar under förvaltning (indikator för tillgångar under förvaltning) - - - - - - - - - - 0 - (¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. ===== SIDA 134 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 134 5. CENTRAL RESULTATINDIKATOR FÖR EXPONERINGAR UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN CAPEX 31 December 2025 A B C D E F G H I J K L % (I FÖRHÅLLANDE TILL ALLA MOTSVARANDE TILLGÅNGAR UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN) OMFATTAS AV TAXONOMIN FÖRENLIG MED TAXONOMIN UPPDELNING EFTER MILJÖMÅL PROPORTION OF TAXONOMY ALIGNED IN TAXONOMY ELIGIBLE BEGRÄNSNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCM) ANPASSNING TILL KLIMATFÖRÄNDRINGAR (CCA) VATTENRESURSER OCH MARINA RESURSER (WTR) DEN CIRKULÄRA EKONOMIN (CE) MILJÖFÖRORENINGAR (PPC) BIOLOGISK MÅNGFALD OCH EKOSYSTEM (BIO) VARAV ANVÄNDNING AV INTÄKTER VARAV OMSTÄLLNINGSVERKSAMHETER VARAV MÖJLIGGÖRANDE VERKSAMHETER 1 Finansiella garantier (indikator för finansiella garantier) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 Tillgångar under förvaltning (indikator för tillgångar under förvaltning) - - - - - - - - - - 0 - (¹) I enlighet med artikel 7.8 i denna förordning. ===== SIDA 135 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 135 KÄRNENERGI- OCH FOSSILGASRELATERADE VERKSAMHETER 2025 KÄRNENERGIRELATERADE VERKSAMHETER FOSSILGASRELATERADE VERKSAMHETER 1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktions- anläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. NEJ 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industri - ella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsupp - graderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. NEJ 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. NEJ 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ REVISORNS GRANSKNINGSBERÄTTELSE AV NOBA BANK GROUP AB (PUBL):S LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORT TILL BOLAGSSTÄMMAN I NOBA BANK GROUP AB (PUBL), ORG NR 556647–7286 SLUTSATS Vi har utfört en översiktlig granskning av hållbarhetsrapporten för NOBA Bank Group AB (publ) för räkenskapsåret 2025. Hållbarhetsrapporten ingår på sidorna 32–135 i detta dokument. Grundat på vår översiktliga granskning som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen vilket inbegriper • om hållbarhetsrapporten uppfyller kraven i European Sustainability Reporting Standards (ESRS), • om den process som företaget har genomfört för att identi - fiera rapporterad hållbarhetsinformation har utförts såsom den beskrivs i hållbarhetsrapporten, och • efterlevnaden av rapporteringskraven i EU:s gröna taxono - miförordning artikel 8 (EU-taxonomin). GRUND FÖR SLUTSATS Vi har utfört granskningen enligt FAR:s rekommendation RevR 19 Revisorns översiktliga granskning av den lagstadgade håll - barhetsrapporten . Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vår slutsats. ANNAN INFORMATION ÄN HÅLLBARHETSRAPPORTEN Detta dokument innehåller även annan information än hållbarhetsrapporten och återfinns på sidorna 1–31 och 137– 295. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vår slutsats avseende hållbarhetsrapporten omfattar inte denna information och vi uttalar ingen slutsats med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår översiktliga granskning av håll - barhetsrapporten är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med hållbarhetsrapporten. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under den översiktliga granskningen samt bedömer om informa - tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med 6 kap. 12–12 f §§ årsredovisningslagen, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta hållbarhetsrapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. ===== SIDA 136 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 136 • Granska företagets interna dokumentation av sin process • Utvärdera om den information som erhållits från våra åtgärder om den process som implementerats av företaget överensstämmer med beskrivningen av processen på sidorna 58–60 i hållbarhetsrapporten Våra granskningsåtgärder avseende hållbarhetsrapporten inkluderade, men var inte begränsade till följande: • Genom förfrågningar erhålla en allmän förståelse för den interna kontrollmiljön, rapporteringsprocesserna, och informationssystemen som är relevanta för upprättandet av informationen i hållbarhetsrapporten • Utvärdera om information som identifierats som väsentlig genom den process som företaget genomfört för att iden - tifiera innehållet i hållbarhetsrapporten också ingår i hållbarhetsrapporten • Utvärdera om strukturen och presentationen av hållbar - hetsrapporten är förenlig med kraven i ESRS • Genomföra förfrågningar till relevant personal och analy - tiska granskningsåtgärder avseende utvalda upplysningar i hållbarhetsrapporten • Utföra substansgranskningsåtgärder baserat på stickprov på utvalda upplysningar i hållbarhetsrapporten • Genom förfrågningar och analytisk granskning utvärdera metoder, data och betydelsefulla antaganden som har använts för att göra uppskattningar i hålbarhetsrapporten är lämpliga och tillämpas konsekvent Våra granskningsåtgärder avseende EU-taxonomin inkluderade men var inte begränsade till följande: • Erhålla en förståelse för processen för att identifiera ekono - miska verksamheter som omfattas av- och är förenliga med EU-taxonomin och de motsvarande upplysningarna i hållbarhetsrapporten • Utvärdera att aktiviteter enligt EU-taxonomin stämmer överens med de finansiella rapporterna och tillhörande noter • Utvärdera processer, dokumentation och bedömningar av omfattning och förenlighet med ekonomiska aktiviteter och tekniska granskningskriterier inom ramen för EU-taxonomin • Utvärdera om rapporteringen är förenlig med kraven i EU-taxonomin BEGRÄNSNINGAR Vid rapportering av framåtblickande information i enlighet med ESRS måste styrelsen och verkställande direktören för NOBA Bank Group AB (publ) förbereda framåtblickande information utifrån angivna antaganden om händelser som kan inträffa i framtiden och möjliga framtida aktiviteter av företaget. Faktiska utfall kommer sannolikt att vara annorlunda eftersom förvän - tade händelser ofta inte inträffar som förväntat. Stockholm, enligt efterföljande digital signatur Deloitte AB Johan Stenbäck Auktoriserad revisor ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Hållbarhetsrapporten för föregående räkenskapsår har inte varit föremål för översiktlig granskning i enlighet med RevR 19 och granskning av jämförelsetalen i hållbarhetsrapporten för räken - skapsåret 2025 har därmed inte utförts i enlighet med denna standard. REVISORNS ANSVAR Vårt ansvar är att uttala en slutsats med begränsad säkerhet om hållbarhetsrapporten är upprättad enligt 6 kap. 12–12 f §§ årsredovisningslagen på grundval av vår granskning. Granskningen har utförts enligt FAR:s rekommendation RevR 19 Revisorns översiktliga granskning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten . Denna rekommendation kräver att vi planerar och utför våra granskningsåtgärder för att uppnå begränsad säkerhet att hållbarhetsrapporten är upprättad i enlighet med dessa krav. De granskningsåtgärder som har utförts för att inhämta bevis är mer begränsade än för ett uppdrag där uttalandet görs med rimlig säkerhet och den säkerhet som har uppnåtts är därför lägre än för ett uppdrag där uttalandet görs med rimlig säkerhet. Det innebär att det inte är möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om ett uppdrag där uttalandet görs med rimlig säkerhet utförts. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 (International Standard on Quality Management), som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkese - tiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till NOBA Bank Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta underlag till hållbarhetsrapporten. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i hållbarhetsrapporten vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna risk - bedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören upprättar hållbarhetsrapporten i syfte att utforma gransknings - åtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständighet - erna, men inte i syfte att uttala en slutsats om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen består av att göra förfråg- ningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprät - tandet av hållbarhetsrapporten, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. Våra granskningsåtgärder avseende den process som företaget har genomfört för att identifiera hållbarhetsinformation att rapportera inkluderade, men var inte begränsade till följande: • Erhålla en förståelse för processen genom att: • Genomföra förfrågningar för att förstå källorna till den information som används av företagsledningen ===== SIDA 137 ===== BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 2025 ===== SIDA 138 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 138 INLEDNING NOBA Bank Group AB (publ) (“ NOBA”) är ett svenskt publikt bankaktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. NOBA bedriver verksamhet under banklicens utfärdad av Finansinspektionen (’’FI’’) och har en filial i Norge. Bolagsstyrning avser de beslutsfattande system genom vilka ägarna, direkt eller indirekt, styr ett bolag. God bolagsstyr - ning är viktig för NOBAs organisation och en integrerad del av NOBAs kärnverksamhet. Styrning, ledning och kontroll fördelas mellan aktieägarna vid bolagsstämman, styrelsen och VD. AKTIEÄGARE OCH BOLAGSSTÄMMAREVISOR VALBEREDNING STYRELSEREVISIONS- OCH RISKUTSKOTT ERSÄTTNINGSUTSKOTT INTERNREVISION VD RISKKONTROLLFUNKTION LEDNINGSGRUPP COMPLIANCEFUNKTION ===== SIDA 139 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 139 Som svensk bank med värdepapper noterade på Nasdaq Stockholm omfattas NOBA av ett flertal regler och före - skrifter. Den externa ramen för bolagsstyrning innefattar bland annat: • Aktiebolagslagen • Årsredovisningslagen • Lag om bank- och finansieringsrörelse • Nasdaqs emittentregelverk • Svensk kod för bolagsstyrning (” Koden”) och • Regelverk och riktlinjer utfärdade av myndigheter såsom FI och Europeiska bankmyndigheten (’’ EBA’’) Efter NOBAs börsintroduktion på Nasdaq Stockholm den 26 september 2025 tillämpar NOBA Nasdaq’s Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares och Koden. NOBA följer även ett internt ramverk som innefattar bolags - ordningen, vilken antas av bolagsstämman, samt policyer och instruktioner som antas av styrelsen och VD som tydliggör ansvarsfördelningen inom NOBA-koncernen. Dessa policyer och instruktioner innefattar bland annat: • Styrelsens arbetsordning • Policyer för revisions- och riskutskottet och ersättningsutskottet • VD-instruktion och instruktion för chefen för NOBAs norska filial • Policy för intern styrning och kontroll och • Policyer och instruktioner för internrevision och kontrollfunktionerna Den här bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Koden. Koden bygger på prin - cipen ”följ eller förklara”, vilket innebär att en avvikelse från Kodens bestämmelser inte utgör en överträdelse om bolaget förklarar varför man valt att avvika i det avseendet. NOBA har tillämpat Koden sedan NOBA noterades på Nasdaq Stockholm och bedömer att bolaget följer Koden utan avvikelser. Koden finns tillgänglig på Kollegiet för svensk bolagsstyrnings hemsida, www.bolagsstyrning.se. ===== SIDA 140 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 140 AKTIEÄGARE NOBAs aktiekapital per den 31 december 2025 uppgick till 72 700 000 SEK fördelat på 500 000 000 aktier. NOBA har en aktieklass, varvid varje aktie berättigar till en röst vid bolagsstämman. NOBAs aktier är sedan den 26 september 2025 noterade på Nasdaq Stockholm. Per den 31 december 2025 hade NOBA cirka 10 180 aktieägare enligt det av Euroclear Sweden förda aktieägarregistret. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat vid bolags - stämman ska lämna en skriftlig begäran till styrelsen. Ärendet ska tas upp vid bolagsstämman under förutsättning att begäran inkommit senast en vecka före den tidigaste dag då kallelse till bolagsstämman får utfärdas enligt aktie - bolagslagen, eller efter denna tidpunkt om begäran har inkommit i sådan tid att ärendet kan tas upp i kallelsen till bolagsstämman. ÅRSSTÄMMAN 2025 NOBAs årsstämma 2025 hölls den 30 april 2025. Beslut fattades om bland annat fastställande av resultat- och balans - räkning för NOBA samt koncernen för räkenskapsåret 2024, att NOBAs vinstmedel skulle överföras i ny räkning och att någon vinstutdelning inte skulle lämnas till aktieägarna, att bevilja styrelseledamöterna och VD ansvarsfrihet, att antalet stämmovalda styrelseledamöter skulle vara sex, val av styrel - seledamöter, styrelseordförande samt revisor, fastställande av arvoden till styrelseledamöter och revisor samt antagande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Vidare bemyndigade årsstämman styrelsen att besluta om emission av aktier motsvarande högst 10 % av samtliga aktier i NOBA (beräknat vid den tidpunkt då bemyndigandet utnyttjas första gången). Sådana emissionsbeslut får fattas vid ett eller flera tillfällen fram till årsstämman 2026, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning. Teckningskursen ska fastställas i enlighet med rådande marknadsförhållanden vid tidpunkten för emissionen. Syftet med eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska vara att öka NOBAs finansiella flexibilitet och möjliggöra en snabb och effektiv anpassning av NOBAs kapitalstruktur med hänsyn till fastställda finansiella mål och förändringar i kapitaltäckningsregler. Årsstämman bemyndigade även styrelsen att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier under perioden fram till årsstämman 2026. Eventuella återköp förutsätter godkän - nande från FI, och NOBA får vid var tid efter sådana återköp inneha högst 10 % av samtliga aktier i NOBA. Betalning för aktierna ska erläggas kontant och återköp får endast ske på Nasdaq Stockholm. Priset ska antingen vara inom det vid var tid gällande kursintervallet, eller vid återköp som utförs av mäklarföretag, motsvara volymvägd genomsnittskurs under den tidsperiod aktierna återköptes. Eventuella överlåtelser av aktier får ske med högst det totala antalet egna aktier som STÖRSTA AKTIEÄGARE, PER DEN 31 DEC 2025 RÖSTER/ KAPITAL Nordic Capital via bolag 59,58 % Sampo Oyj 14,95 % OP Cooperative 7,50 % Handelsbanken Fonder 1,38 % Geveran Trading Co. Ltd. (John Fredriksen) 1,26 % Swedbank Robur Fonder 1,18 % Wellington Management 1,13 % SEB Funds 0,98 % BlackRock 0,94 % Fidelity Investments (FMR) 0,92 % Totalen för de 10 största aktieägarna 89,80 % Övriga aktieägare 10,20 % Totalt 100 % BOLAGSSTÄMMAN Bolagsstämman är NOBAs högsta beslutande organ. Vid årsstämman utövar aktieägarna sin rösträtt i centrala frågor för bolaget såsom fastställande av resultat- och balansräk - ning, disposition av vinst, ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, val av styrelseledamöter och revisor samt arvode till styrelseledamöter och revisor. Årsstämman i ett svenskt aktiebolag ska hållas inom sex månader från räkenskapsårets utgång. Utöver årsstämman kan extra bolagsstämmor sammankallas vid behov. Alla aktieägare som är upptagna i aktieboken sex bankdagar före bolagsstämman och som har anmält sitt deltagande inom föreskriven tid har rätt att delta vid bolagsstämman och rösta för hela sitt aktieinnehav. Aktieägare vars aktier är registrerade i förvaltares namn måste omregistrera aktierna i eget namn för att ha rätt att delta. Aktieägare kan närvara vid bolagsstämman personligen eller genom ombud, och får medföra högst två biträden. ===== SIDA 141 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 141 NOBA vid var tid innehar. Överlåtelser får ske på eller utanför Nasdaq Stockholm, innefattande en rätt att besluta om avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och att betalning ska kunna ske genom kvittning eller tillskjutande av appor - tegendom. Överlåtelse av aktier på Nasdaq Stockholm ska ske till ett pris inom det vid var tid gällande kursintervallet. Överlåtelse av aktier utanför Nasdaq Stockholm ska ske till ett pris i kontanter eller värde på erhållen egendom som motsvarar börskursen vid tidpunkten för överlåtelsen, med den eventuella avvikelse som styrelsen bedömer lämplig. Syftet med bemyndigandena att besluta om återköp och överlåtelse av egna aktier är att möjliggöra för NOBA att använda egna aktier som betalning vid förvärv av bolag eller verksamheter samt att öka NOBAs finansiella flexibilitet och möjliggöra anpassningar av kapitalstrukturen efter rådande förhållanden för att därigenom bidra till ökat aktieägarvärde. största aktieägarna baserat på aktieinnehav per den sista bankdagen i augusti, vilka vardera ska erbjudas rätt att utse en ledamot till valberedningen. Om en aktieägare väljer att inte utse en ledamot till valberedningen ska rätten övergå till den till röstetalet närmast följande största aktieägaren. NOBAs styrelseordförande ska vara adjungerad ledamot i valberedningen, utan någon rösträtt. Den ledamot som representerar den största aktieägaren ska vara ordförande i valberedningen, om inte valberedningen beslutar något annat. Styrelseordförande ska kalla till valberedningens första sammanträde. Valberedningens sammansättning ska offentliggöras senast sex månader före årsstämman. Om en ledamot lämnar valbe - redningen eller om större förändringar sker i NOBAs ägar - struktur kan valberedningens sammansättning justeras för att återspegla detta. En sådan förändring ska i förekommande fall offentliggöras så snart som möjligt. Valberedningsinstruktionen i sin helhet och information om hur förslag kan lämnas till valberedningen finns på NOBAs hemsida, www.noba.bank. Valberedningen har inför årsstämman 2026 bestått av Robert Furuhjelm som ordförande (utsedd av Nordic Capital), Ville Talasmäki (utsedd av Sampo), Timo Ritakallio (utsedd av OP Cooperative) och Hans-Ole Jochumsen som adjungerad ledamot (styrelseordförande i NOBA). NOBAS ÅRSSTÄMMA 2026 KOMMER ATT HÅLLAS I STOCKHOLM TORSDAGEN DEN 21 MAJ 2026. EXTRA BOLAGSSTÄMMOR UNDER 2025 Under året höll NOBA fem extra bolagsstämmor som en del av förberedelserna inför NOBAs börsintroduktion på Nasdaq Stockholm. Vid bolagsstämmorna beslutades bland annat om att anta incitamentsprogram för ledande befattnings - havare respektive oberoende styrelseledamöter, att ersätta styrelseledamöterna för kostnader och utgifter relaterade till styrelseuppdraget under perioden fram till årsstämman 2026 och att ingå en waiver avseende revisorns tystnadsplikt i förhållande till revisorns deltagande i due diligence-pro - cessen i samband med börsintroduktionen. VALBEREDNING Valberedningen ska tillvarata samtliga aktieägares intressen och lämna förslag till årsstämman avseende bland annat val av styrelseledamöter och revisor. I enlighet med den valberedningsinstruktion som antogs vid en extra bolagsstämma den 29 augusti 2024 ska valbered - ningen bestå av minst tre ledamöter. NOBAs styrelseordfö - rande ska senast den 30 september varje år kontakta de tre ===== SIDA 142 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 142 STYRELSE SAMMANSÄTTNING OCH OBEROENDE Styrelseledamöterna utses normalt vid årsstämman för tiden fram till slutet av nästa årsstämma. Enligt NOBAs bolags - ordning ska styrelsen bestå av lägst fem och högst tolv stämmovalda ledamöter. Bolagsordningen innehåller inga särskilda bestämmelser om tillsättande eller entledigande av styrelseledamöter eller om ändring av bolagsordningen. Bolagsordningen finns tillgänglig på NOBAs hemsida, www. noba.bank. Enligt Koden ska styrelseordföranden utses av bolags - stämman. Inte fler än en stämmovald styrelseledamot får vara medlem i ledningsgruppen i NOBA eller dess dotter - bolag. Majoriteten av de stämmovalda styrelseledamöterna ska vara oberoende i förhållande till NOBA och dess lednings - grupp. Minst två av de styrelseledamöter som är oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp ska även vara oberoende i förhållande till NOBAs större aktieägare. Följande tabell visar viss information om styrelsen per den 31 december 2025. Ytterligare information om respektive styrel - seledamot finns på sidorna 150-152. MÅNGFALDSPOLICY NOBAs styrelse har antagit en policy om mångfald och lämp - lighetsprövning av styrelsen och personer i nyckelpositioner. Styrelsen ska ha ändamålsenlig kompetens, erfarenhet och bakgrund för att kunna identifiera och förstå de risker som NOBAs verksamhet medför. Målsättningen är att styrelsen ska bestå av ledamöter med kompletterande erfarenheter och kompetenser, och att det ska finnas mångfald när det kommer till kön, ålder, nationalitet samt utbildnings- och yrkesbakgrund för att säkerställa att olika perspektiv beaktas och självständiga ställningstaganden främjas. För att uppnå mångfald bland styrelseledamöterna har valberedningen i sitt arbete med förslagen till årsstämman 2026 beaktat punkt 4.1 i Koden och NOBAs mångfaldspolicy. Valberedningen har således särskilt beaktat vikten av mång - fald i styrelsen avseende kön, ålder, nationalitet samt erfa - renhet, yrkesbakgrund och affärsområden. ANSVARSOMRÅDEN Styrelsen är NOBAs näst högsta beslutande organ efter bolagsstämman och det högsta verkställande organet. STYRELSELEDAMÖTER NAMN INVALD BEFATTNING OBEROENDE ERSÄTTNINGS- UTSKOTTET REVISIONS- OCH RISKUTSKOTTET Hans-Ole Jochumsen 2018 Styrelseordförande Oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp, samt större aktieägare Ordförande Ledamot Christopher Ekdahl 2018 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp Ej oberoende i förhållande till större aktieägare Ledamot - Birgitta Hagenfeldt 2024 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp, samt större aktieägare - Ordförande Martin Tivéus 2024 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp, samt större aktieägare - Ledamot Ricard Wennerklint 2020 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp Ej oberoende i förhållande till större aktieägare Ledamot Ledamot Ragnhild Wiborg 2023 Styrelseledamot Oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp, samt större aktieägare - Ledamot Leslie Restovic Lopez 2025¹ Arbetstagar- representant - - - ¹ Leslie Restovic Lopez har varit arbetstagarrepresentant i NOBAs styrelse sedan den 14 oktober 2025. Dessförinnan var Daniella Bertlin arbetstagarrepresentant mellan 2022 och september 2025. ===== SIDA 143 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 143 Styrelsens uppgifter regleras främst i aktiebolagslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, NOBAs bolagsordning och Koden. Därtill styrs styrelsens arbete av eventuella instruk - tioner från bolagsstämman och av styrelsens arbetsordning. Styrelsens arbetsordning reglerar arbets- och ansvarsfördel - ningen mellan styrelsen, dess ordförande och VD. Styrelsen antar även policyer med instruktioner för styrelseutskotten, en VD-instruktion och en instruktion för den finansiella rapporteringen till styrelsen. Styrelsen har det övergripande ansvaret för NOBAs orga - nisation och ledning samt styrningen av bolaget, inklusive tillsynen över och implementeringen av bolagets strategier och mål. Styrelsen ska säkerställa att det finns effektiva och ändamålsenliga ramverk för intern styrning, riskhantering och kontroll, vilka möjliggör styrelsens tillsyn och uppfölj - ning av riskhanteringen inom NOBA. Inom styrelsens ansvar ligger bland annat att fatta beslut om vilka övergripande mål och strategier som ska styra NOBAs verksamhet, med beak - tande av bolagets långsiktiga finansiella intressen, relevanta hållbarhetsfrågor, de risker som NOBA är och kan komma att bli exponerad för och det kapital som krävs för att täcka dessa risker. Styrelsen ska även säkerställa att det genomförs lämpliga interna kapitalutvärderingar och följa upp hur NOBA förverkligar de uppsatta målen och strategierna. Styrelsen ansvarar vidare för fastställande av budgetar och affärs - planer; att regelbundet utvärdera NOBAs finansiella situation och för att säkerställa att organisationen är utformad på ett sätt som möjliggör tillfredsställande tillsyn över bokföring, förvaltning av medel och den finansiella verksamheten; besluta i frågor som rör investeringar och försäljningar, kapi - talstruktur och utdelningspolicy; att ta fram och anta styrdo - kument för NOBAs verksamhet; att säkerställa att organisa - tionen och verksamheten präglas av god intern kontroll samt regelbundet utvärdera om NOBA effektivt och ändamålsen - ligt kontrollerar och hanterar riskerna. Styrelsen ansvarar även för att sätta lämpliga riktlinjer för NOBAs agerande i samhället, för att främja bolagets långsiktiga värdeskapande förmåga; att besluta om väsentliga förändringar i organisa - tionen och verksamheten; att utse VD och besluta om ersätt - ning samt övriga anställningsvillkor för ledningsgruppen i enlighet med de ersättningsriktlinjer som antagits av bolags - stämman och övervaka tillämpningen av NOBAs ersättnings - policy. Styrelseordförande ansvarar för att styrelsens arbete utförs effektivt och att styrelsen fullgör dess skyldigheter. Styrelsen sammanträder enligt en årligen fastställd mötes - plan. Utöver ordinarie styrelsemöten kan styrelsemöten sammankallas när ordföranden anser det nödvändigt eller när en styrelseledamot eller VD begär det. ARBETE UNDER 2025 Totalt hölls 32 styrelsemöten under 2025, inklusive per caps - ulam-möten. Samtliga styrelseledamöter deltog vid styrel - seledamöterna, med undantag för att Hans-Ole Jochumsen respektive Christopher Ekdal inte deltog vid två av mötena, och att Birgitta Hagenfeldt respektive Ragnhild Wiborg inte deltog vid ett möte. VD, CFO och styrelsesekreteraren närva - rade i regel på styrelsemötena. Medarbetare från NOBA har även närvarat på vissa styrelsemöten för att rapportera i specifika ärenden. Styrelsens arbete bedrivs enligt en årligt antagen plan som justeras utifrån de händelser och projekt som uppkommer under året. Merparten av de ordinarie styrelsemötena hålls i anslutning till NOBAs rapportering; bokslutskommunikén för 2024 behandlades i februari, årsredovisningen för 2024 och ärenden relaterade till årsstämman 2025 behandlades i april, delårsrapporten för det första kvartalet 2025 behandlades i maj, delårsrapporten för andra kvartalet 2025 behandlades i augusti samt delårsrapporten för tredje kvartalet 2025 behandlades i november. Strategifrågor, budget och affärs - plan för 2026 behandlades i december. NOBAs styrdokument antas årligen av styrelsen, eller oftare när så krävs eller är lämpligt. Vid ordinarie möten får styrelsen regelbundet rapporter från ersättningsutskottet, revisions- och riskutskottet och från kontrollfunktionerna. De ärenden som behandlades av styrelsen under 2025 omfat - tade bland annat strategi, organisation, finansiella mål, frågor relaterade till NOBAs börsintroduktion och förvärvet av DBT Capital. REVISIONS- OCH RISKUTSKOTTET Styrelsen har inrättat ett revisions- och riskutskott bestående av fem ledamöter: Birgitta Hagenfeldt (ordförande), Hans-Ole Jochumsen, Martin Tivéus, Ricard Wennerklint och Ragnhild Wiborg. Revisions- och riskutskottet ska bestå av minst tre ledamöter som årligen utses av styrelsen. Majoriteten av ledamöterna i revisions- och riskutskottet ska vara oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp enligt Koden. Minst en av de ledamöter som är oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp ska även vara oberoende i förhållande till NOBAs större aktieägare. Minst en av de oberoende ledamö - terna ska ha redovisnings- eller revisionskompetens. Revisions- och riskutskottet lämnar sina iakttagelser, rekom - mendationer och förslag till styrelsen som beslutsunderlag och saknar egen beslutsrätt med undantag för icke-revisions - relaterade tjänster från revisorn. Revisions- och riskutskottets ===== SIDA 144 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 144 huvudsakliga uppgifter är, utan att påverka styrelsens ansvar och skyldigheter, att säkerställa att det finns en tillfredsstäl - lande nivå av kontroll över NOBAs riskhantering, internkon - troll, internrevision (inklusive rapportering från internre - visionsfunktionen), redovisning och finansiell rapportering samt att säkerställa att NOBAs finansiella- och hållbarhets - relaterade rapportering upprättas i enlighet med lag, andra relevanta föreskrifter och tillämpliga redovisningsstandarder. Revisions- och riskutskottet ska vidare bistå styrelsen i frågor som rör NOBAs nuvarande och framtida risktolerans, risk - strategi och riskhantering. Utskottet ska även bistå styrelsen i övervakningen av ledningsgruppens genomförande av stra - tegin. Vidare ska revisions- och riskutskottet ha en löpande kontakt med revisorn, granska och övervaka revisorns opar - tiskhet och självständighet samt bistå valberedningen vid utarbetandet av förslag till årsstämmans beslut om val av revisor. Revisions- och riskutskottet ska hålla minst åtta möten per år. Protokoll förs vid utskottets möten och görs tillgängliga för styrelseledamöterna. Revisions- och riskutskottet höll elva möten under 2025, inklusive per capsulam-möten. Samtliga ledamöter deltog vid mötena, med undantag för att Martin Tivéus inte deltog vid ett av mötena. ERSÄTTNINGSUTSKOTTET Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott bestående av tre ledamöter: Hans-Ole Jochumsen (ordförande), Christopher Ekdahl och Ricard Wennerklint. Ersättningsutskottet ska bestå av minst två ledamöter som utses årligen av styrelsen. Styrelsens ordförande får vara ordförande i ersättningsutskottet. De övriga ledamöterna i ersättningsutskottet ska vara oberoende i förhållande till NOBA och dess ledningsgrupp enligt Koden. Ersättningsutskottet lämnar sina iakttagelser, rekommenda - tioner och förslag till styrelsen som beslutsunderlag och saknar egen beslutsrätt. Ersättningsutskottet ska förbereda förslag om ersättningsprinciper och ersättning samt övriga anställ - ningsvillkor för NOBAs ledningsgrupp. Ersättningsutskottet ska även följa upp och utvärdera eventuella program för rörlig ersättning till ledningsgruppen, tillämpningen av rikt - linjerna för ersättning till ledande befattningshavare som antagits av bolagsstämman och ersättningsstrukturen samt ersättningsnivåerna i NOBA. Vidare ska utskottet granska de identifierade riskerna inom NOBAs ersättningssystem innan de presenteras för styrelsen och bistå styrelsen i arbetet med att säkerställa att sådana risker identifieras, hanteras och rapporteras. Ersättningsutskottet ska hålla minst två möten per år. Protokoll förs vid utskottets möten och görs tillgängliga för styrelseledamöterna. Ersättningsutskottet höll tio möten under 2025, inklusive flera per capsulam-möten. Samtliga ledamöter deltog vid mötena. UTVÄRDERING AV STYRELSENS OCH VD:S ARBETE Styrelseordförande initierar årligen en utvärdering av styrelsens arbete i enlighet med styrelsens arbetsordning och Koden. Genom denna process utvärderas styrelsens, styrelseordförandes och styrelseutskottens arbete och metoder. Utvärderingen syftar även till att identifiera vilken typ av frågor som styrelsen anser bör ges mer utrymme vid kommande styrelsemöten och vilka områden det eventuellt krävs ytterligare erfarenhet i styrelsen för att adressera. Utvärderingen under 2025 genomfördes i form av en enkät och resultatet diskuterades av styrelsen och presenterades för valberedningen av styrelseordförande. Vidare utvär - derar styrelsen även VD:s arbete löpande. En utvärdering av VD genomförs minst årligen, utan att VD eller någon annan medlem av ledningsgruppen är närvarande. ERSÄTTNING Arvode och annan ersättning till de stämmovalda styrelsele - damöterna, inklusive styrelseordförande, beslutas av bolags - stämman. Årsstämman 2025 beslutade om ett årligt arvode till styrelsen från och med första handelsdagen i NOBAs aktier på Nasdaq Stockholm enligt följande: arvode till styrelseord - förande om 1 800 000 SEK och till övriga styrelseledamöter om 600 000 SEK vardera. Arvode för arbete i revisions- och riskutskottet om 350 000 SEK till utskottets ordförande och 150 000 SEK till övriga ledamöter, samt för arbete i ersätt - ningsutskottet om 200 000 SEK till utskottets ordförande och 100 000 SEK till övriga ledamöter. Arvodet fördelas pro rata fram till årsstämman 2026. Se not 10 för detaljerad information om ersättningen till styrelsen under 2025. ===== SIDA 145 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 145 VD OCH LEDNINGSGRUPP VD är underställd styrelsen och ansvarar för den löpande förvaltningen av NOBAs verksamhet i enlighet med styrel - sens instruktioner. Arbetsfördelningen mellan styrelsen och VD regleras i styrelsens arbetsordning och i en instruktion för VD. VD ansvarar även för att förbereda managementrap - porter och sammanställa information från ledningsgruppen inför styrelsemöten och för att presentera materialet vid styrelsemötena. VD ska säkerställa att styrelsen får tillräcklig information för att löpande kunna utvärdera NOBAs finan - siella ställning. Tabellen nedan redovisar viss information om medlemmarna i NOBAs ledningsgrupp per den 8 april 2026¹. Ytterligare infor - mation om respektive medlem i ledningsgruppen finns på sidorna 153-157. ERSÄTTNING Vid årsstämman 2025 beslutades att anta riktlinjer för ersättning till NOBAs ledande befattningshavare. Ersättningsriktlinjerna är tillämpliga på ersättning som avtalas, och ändringar avseende redan avtalad ersättning, efter det att riktlinjerna antagits men gäller inte ersättning som beslutas av bolagsstämman. En förutsättning för att NOBA ska kunna förverkliga sin affärsstrategi och tillvarata sina långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet, är att NOBA kan attrahera, motivera och behålla ledande befattningshavare i konkurrens med jämförbara nordiska företag, främst nordiska banker och kreditmarknadsbolag. Ersättningsriktlinjerna ska därför möjliggöra att ledande befattningshavare kan erbjudas mark - nadsmässig och konkurrenskraftig ersättning. Samtidigt ska NOBAs ersättningssystem vara förenligt med och främja sund och effektiv riskhantering samt motverka ett överdrivet risktagande. Vidare ska ersättning till ledande befattningshavare i NOBA uppmuntra hög prestation, sunt beteende och överens - stämma med bolagets affärsstrategi, mål, värderingar och långsiktiga intressen; vara utformad för att undvika intres - sekonflikter mellan NOBA, dess anställda och dess kunder; baseras på kvantitativa affärsmål och kvalitativa kriterier som återspeglar regelefterlevnad, korrekt behandling av NOBAs kunder och kvalitet på utförda tjänster. Den totala rörliga ersättningen får inte begränsa NOBAs förmåga att upprätt - hålla en tillräcklig nivå på kapitalbasen och likviditeten eller att vid behov stärka kapitalbasen. NOBA ska erbjuda marknadsmässig ersättning till ledande befattningshavare, vilken kan bestå av komponenter i form av fast kontantersättning, eventuell rörlig kontantersättning, möjlighet att delta i långsiktiga aktierelaterade incitaments - program samt pension och eventuella övriga sedvanliga förmåner. För fullständiga ersättningsriktlinjer, se sidorna 158-160. Detaljerad information om ersättning till VD och lednings - gruppen under 2025 finns i not 10. VD OCH LEDNINGSGRUPP NAMN BEFATTNING I NUVARANDE ROLL SEDAN ANSTÄLLD AV NOBA SEDAN Jacob Lundblad VD 2017 2004 Patrick MacArthur CFO 2018 2017 Matthias Frost Chief Legal Officer 2026² 2026 Adam Wiman Chief Technology Officer 2019 2019 Markus Kirsten Chief Credit & Analytics Officer 2025 2019 Malin Jönsson Chief Operating Officer 2016 2016 Mats Benserud Branch Manager & Branch CFO 2023 2018³ Fredrik Mundal Chief Marketing Officer & Chief Product Officer Credit Cards 2022 2007³ Malin Frick Chief People Officer 2012 2012 Johan Magnuson Chief Product Officer SME & Secured 2025 2022 Per Alinder Chief Product Officer Private Loans 2023⁴ 2006 Elin Öberg Shaya Chief Compliance Officer 2016 2017⁵ Olof Mankert Chief Risk Officer 2016 2008 – 2012 och sedan 2013⁵ ¹ Hanna Belander var Chief Marketing Officer och medlem i ledningsgruppen under 2025. ² Matthias Frost tillträdde som Chief Legal Officer i april 2026. Dessförinnan var Kristina Tham Nordlind Chief Legal Counsel i NOBA. ³ Avser anställning i Bank Norwegian ASA före fusionen mellan NOBA och Bank Norwegian ASA som genomfördes under 2022. ⁴ Per Alinder är med i NOBAs ledningsgrupp sedan februari 2026. ⁵ Adjungerad ledamot. ===== SIDA 146 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 146 REVISOR Revisorn är en oberoende granskare av NOBAs finansiella rapporter och ska bedöma om dessa i allt väsentligt är riktiga och fullständiga samt ger en rättvisande bild av bolaget och koncernen, samt dess finansiella ställning och resultat. Revisorn granskar och avger revisionsberättelse avseende NOBAs årsredovisning, vinstdisposition samt styrelsens och VD:s förvaltning. Revisorn granskar även denna bolagsstyrningsrapport, hållbarhetsrapporten och ESEF-rapporteringen. Enligt bolagsordningen ska NOBA ha ett registrerat revisionsbolag, eller en eller två revisorer. Vid årsstämman 2025 valdes revisionsbolaget Deloitte AB till revisor för tiden fram till årsstämman 2026. Johan Stenbäck är huvudansvarig revisor. Revisorn deltog vid ett styrelsemöte under året för att rappor - tera om Deloittes revisionsprocess. Revisorn deltog även vid fyra av revisions- och riskutskottets möten under 2025. Årsstämman 2025 beslutade att revisorsarvode ska utgå enligt löpande räkning. För detaljerad information om revi - sorns arvode under 2025, se not 10. ===== SIDA 147 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 147 INTERN KONTROLL OCH DE TRE FÖRSVARSLINJERNA NOBA tillämpar modellen med tre försvarslinjer som en central del av koncernens system för intern kontroll samt bolagsstyrning. Ramverket tydliggör roller och ansvar i hela organisationen och stödjer integrationen av riskhantering och interna kontroller i den dagliga verksamheten, i linje med de övergripande styrningsmålen. Genom tydligt definierade nivåer av ansvar och uppföljning stärker modellen med tre försvarslinjer NOBAs förmåga att identifiera, bedöma och hantera risker på ett systematiskt sätt. Detta strukturerade arbetssätt förstärker intern styr - ning och kontroll, främjar ansvarstagande och kontinuerlig förbättring samt är förenligt med vedertagna riktlinjer och god sed inom bolagsstyrning. ROLLER INOM NOBAS TRE FÖRSVARSLINJER risker, faciliterar riskbedömningar samt genomför oberoende granskningar och valideringar. Funktionerna främjar även en sund risk-kultur genom att stödja och utbilda chefer och medarbetare. Rapporterar till: styrelsen och funktionellt till VD, med bibe - hållet oberoende från verksamheten. Tredje försvarslinjen – Internrevision Ger oberoende och objektiv försäkran avseende koncernens styrning, riskhantering och interna kontroll genom periodiska, riskbaserade och regulatoriskt obligatoriska granskningar. Rapporterar till: styrelsen. FÖRSTA FÖRSVARSLINJEN Verksamheten etablerar och upprätthåller interna kontroller som en del av det dagliga arbetet med riskhantering. Rapporterar till: Ledningen ANDRA FÖRSVARSLINJEN Funktionerna Riskkontroll samt compliance övervakar efterlevnaden av krav inom riskhantering och regelefterlevnad. Rapporterar till: Styrelsen och VD TREDJE FÖRSVARSLINJEN Internrevision tillhandahåller oberoende försäkran avseende adekvat och effektivitet i styrning, riskhantering och internkontroll. Rapporterar till: Styrelsen Första försvarslinjen – Verksamheten i linjeorganisationen Ansvarar för den dagliga riskhanteringen inom affärspro - cesserna, inklusive identifiering och hantering av risker, processer och kontroller. Rapporterar till: ledningen. Andra försvarslinjen – Oberoende kontrollfunktioner Funktionerna Riskkontroll och Compliance är organisatoriskt och funktionellt oberoende från verksamheten. De fast - ställer principer för riskhantering, övervakar och rapporterar ===== SIDA 148 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 148 FUNKTIONSPROFILER Nedan beskrivs huvudsakliga ansvarsområden och rapporte - ringslinjer för de tre oberoende kontrollfunktionerna inom andra och tredje försvarslinjen (utan operativt ansvar). ANDRA FÖRSVARSLINJEN TREDJE FÖRSVARSLINJEN Riskkontroll Compliance Internrevision - Ansvarar för att säkerställa implementering och upprätthållande av NOBAs ramverk för riskhantering, riskaptit och riskstrategi. - Övervakar riskprofilen och utvärderar dess överensstämmelse med fastställd riskaptit, strategi och limiter. - Övervakar exponeringar mot fastställda limiter och rapporterar eventuella avvikelser. - Stödjer första försvarslinjen i riskhanteringen. - Utför oberoende valideringar och tester av nyckelkontroller regelbundet. - Utför oberoende portföljanalyser. - Bedömer konsekvenser av beslut som påverkar risknivån. - Övervakar att väsentliga risker hanteras i första försvarslinjen och att interna regler och processer är effektiva och efterlevs; föreslår förbättringar vid behov. - Främjar riskmedvetenhet och sund riskkultur i koncernen Rapportering : regelbundet, och minst kvartalsvis, till styrelse, revisions- och riskutskottet och VD, inklusive analys av väsentliga risker, trender, riskaptituppföljning, intern kontrollens effektivitet och rekommendationer avseende identifierade brister. - Säkerställer att verksamheten bedrivs i enlighet med tillämpliga lagar, regler och interna regelverk. - Utvärderar regelbundet ändamålsenlighet och effektivitet i policies, riktlinjer och instruktioner. - Lämnar rekommendationer baserat på identifierade brister och följer upp åtgärder. - Säkerställer att relevanta medarbetare får information och utbildning om nya eller ändrade regler. - Rådgör och stödjer organisationen, VD och Styrelsen avseende efterlevnad av interna och externa krav. - Säkerställer att nya produkter och processer följer gällande och kommande regler. - Informerar och utbildar om relevanta regelverk. Rapportering : regelbundet, och minst kvartalsvis, till styrelse, revisions- och riskutskottet och VD, inklusive uppföljning av brister, nya observationer samt bedömning av kontrollmiljöns effektivitet. Tillhandahåller oberoende försäkran om adekvatheten och effektivitet i styrning, riskhantering och interna kontroller. Genomför obligatoriska riskbaserade revisioner i enlighet med tillämpliga regler. Utvärderar bland annat: - ändamålsenlighet och effektivitet i organisation, styrning, intern kontrollramverk och IT -system. - om policies och rutiner är adekvata, följer legala/ regulatoriska krav samt överenstämmer med riskaptit och strategi. - tillräcklighet, kvalitet och effektivitet i kontroller och rapportering från verksamheten och andra försvarslinjen. - effektivitet och ändamålsenlighet i AML/CTF -styrning. Rapportering : regelbundet, och minst årligen, direkt till styrelse och revisions- och riskutskottet, inklusive uppföljning av tidigare iakttagelser, identifierade risker, verifierade kontroller och rekommendationer för förbättring. INTERN KONTROLL ÖVER FINANSIELL RAPPORTERING (ICFR) Utöver det övergripande ramverket för intern kontroll upprätthåller NOBA – i enlighet med tillämpliga svenska regel - verk, inklusive Årsredovisningslagen och Nasdaq Stockholms regelverkskrav avseende styrning och intern kontroll – ett ramverk för intern kontroll som ger rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den finansiella rapporteringen och minskar risken för väsentliga felaktigheter. Ramverket är en inte - grerad del av NOBAs bolagsstyrning och övervakas löpande av revisions- och riskutskottet. Styrelsen har det yttersta ansvaret för intern styrning och kontroll, inklusive att säkerställa att NOBA och dess dotter - bolag upprätthåller en effektiv struktur för intern kontroll över den finansiella rapporteringen (ICFR). Revisions- och riskutskottet stödjer styrelsen genom att övervaka ICFR- ramverkets effektivitet, utvärdera utformningen och den operativa effektiviteten hos kontrollaktiviteter samt resultat från självutvärderingar och oberoende tester, identifierade brister och åtgärdsplaner. Styrelsen erhåller regelbundna rapporter från revisions- och riskutskottet, vilka inkluderar bedömningar av kontrollernas effektivitet och identifierade brister. Styrelsen får dessutom information från både intern och extern revision samt från första och andra försvarslinjen. Baserat på dessa diskussioner och den information som till - handahålls vidtar styrelsen nödvändiga åtgärder för att stärka ICFR-ramverket och säkerställa att den finansiella rapporte - ringen förblir korrekt och tillförlitlig. ===== SIDA 149 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 149 NOBAs ICFR bygger på COSO:s ramverk Internal Control – Integrated Framework, vilket består av fem komponenter. Centrala ICFR -aktiviteter struktureras enligt följande komponenter: Kontrollmiljö - En stark kontrollmiljö säkerställs genom tydliga principer för styrning, definierade roller och ansvars - områden samt ”tone at the top”. Styrelsen och revisions- och riskutskottet fastställer förväntningar avseende ansvars - tagande och etiskt agerande, vilka stöds av ett flertal poli - cies och instruktioner som styr processerna för finansiell rapportering. ICFR -processen regleras av Group Operational Risk Policy, Instruction for Risk Assessment and Control samt Instruction for Internal Control over Financial Reporting (ICFR). Riskbedömning - Årliga riskbedömningar identifierar väsent - liga risker kopplade till den finansiella rapporteringen på koncernnivå och, där det är relevant, på juridisk enhets - nivå. Avgränsningen baseras på definierade kvantitativa tröskelvärden och omfattar rapporteringsenheter/juridiska personer, väsentliga poster i de finansiella rapporterna samt de tillhörande affärsprocesserna och stödjande IT -systemen. Riskanalys per Financial Statement Line Item (FSLI) definierar omfattningen för ICFR och ligger till grund för utformningen av kontroller för att hantera risken för väsentliga felaktigheter. Kontrollaktiviteter - Policys, rutiner och kontrollaktiviteter implementeras för att förebygga eller upptäcka fel och brister i den interna kontrollen. Exempel är preventiva kontroller (ansvarsskillnad, attesteringar, systembaserade valideringar), detektiva kontroller (kontoavstämningar, avvikelseanalyser, ledningsgenomgångar) samt automatiserade IT -kontroller (konfigurationer, edit -kontroller, behörighetskontroller). I samarbete med process- och kontrollägare dokumenteras risk- och kontrollmatriser per process för att fånga varje kontrolls syfte, frekvens, evidens och ägarskap, och dessa utvecklas och uppdateras löpande. Kvartalsvisa självutvär - deringar bedömer kontrollernas utformning och operativa effektivitet, identifierar brister och initierar åtgärder, inklu - sive kompensationskontroller när så krävs. Information och kommunikation - ICFR -krav, policys och identifierade brister kommuniceras inom organisationen. Kvartalsvisa rapporter, inklusive resultat från självutvärde - ringar, lämnas till revisions- och riskutskottet (och därefter till styrelsen), och en årlig statusrapport med konsekvensanalys avseende återstående ICFR -risker och åtgärdsplaner stödjer styrelsens bedömning av intern kontroll. Uppföljning - Uppföljning innefattar kvartalsvisa själv - utvärderingar samt oberoende kontrolltester utförda av Riskkontrollfunktionen. Internrevisionen kan genomföra ICFR-relaterade granskningar vid behov. Inför NOBAs notering på Nasdaq Stockholm den 26 september 2025 granskades ICFR -ramverket av extern oberoende revisor och utvärderades mot tillämpliga krav. Granskningen omfattade en bedömning av effektiviteten i rapporterings - processerna till styrelsen och säkerställde att all relevant information kommuniceras på ett ändamålsenligt och hand - lingsinriktat sätt. NOBAs strukturerade arbetssätt stärker ansvarstagande, ökar transparens och ligger i linje med erkända riktlinjer för god bolagsstyrning. Dessutom stödjer ICFR NOBAs bredare riskhanteringsramverk genom att tydliggöra riskägarskap, förstärka kontrollaktiviteterna och förbättra uppföljningen inom de tre försvarslinjerna. ===== SIDA 150 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 150 STYRELSE HANS-OLE JOCHUMSEN Styrelseordförande sedan 2018. Ledamot i revisions- och riskutskottet sedan 2018 och ordförande i ersätt - ningsutskottet sedan 2024. Född: 1957 Utbildning och arbetslivserfar - enhet: Masterexamen i ekonomi från Köpenhamns universitet, Danmark. Hans-Ole Jochumsen har tidigare haft ett antal ledande befattningar, däri - bland Global Co-President och Vice Chair inom Nasdaq, såväl som Ledamot i direktionen i BG Bank A/S, GiroBank A/S och BRFkredit. Vidare har han varit ordförande och styrelseledamot inom Nasdaq och dess reglerade mark - nadsplatser i Stockholm, Helsingfors, London, New York, Köpenhamn och Baltikum. Övriga pågående uppdrag utanför Koncernen: Senior advisor till Nordic Capitals Funds och vehicles, styrelse - ledamot i Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. (Euronext Clearing) (Italien) samt styrelseordförande i Fern Capital Partners. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför Koncernen: Styrelseordförande i MFEX Holding AB och MFEX Mutual Funds Exchange AB. Styrelseledamot i Nykredit A/S och Nykredit Realkredit A/S (Danmark). Ordförande för Copenhagen Financial Hub. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 228 636 aktier och 319 829 teckningsoptioner. CHRISTOPHER EKDAHL Styrelseledamot sedan 2018. Ledamot i ersättningsutskottet sedan 2018. Född: 1980 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Civilingenjör i teknisk fysik, Lunds universitet, Sverige och École Centrale Paris, Frankrike. Christopher Ekdahl har erfarenhet från Investment Banking på Calyon i Paris och Carnegie i Stockholm. Han har varit verksam inom Nordic Capital sedan 2011. Övriga pågående uppdrag utanför Koncernen: Partner i NC Advisory. Innehar olika befattningar inom Sambla Group. Styrelseledamot i NDX Intressenter Invest Holding AB, NDX Intressenter Invest AB, Riskpoint Holding A/S (Danmark) och Bilthouse Beteiligungs GmbH (Tyskland). Christopher är ensam aktieägare och styrelseledamot i IBY Holding AB. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför Koncernen: Styrelseledamot i NDX Intressenter Invest II AB, NDX Intressenter Invest III AB, Nordnet AB (publ), Nordnet Bank AB, NNB Intressenter Invest Holding AB, NNB Intressenter Invest AB, NNB Intressenter Invest II AB och Stabelo Group AB. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): - BIRGITTA HAGENFELDT Styrelseledamot sedan 2024. Ordförande i revisions- och riskutskottet sedan 2024. Född: 1961 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Kandidatexamen i ekonomi, Örebro universitet, Sverige. Birgitta Hagenfeldt har tidigare haft roller som CFO och vice VD inom Avanza-koncernen, aukto - riserad revisor på KPMG och Head of Administration på RAM Rational Asset Management. Övriga pågående uppdrag utanför Koncernen: Styrelseledamot i SECTRA Aktiebolag. Ordförande i revisions - utskottet i SECTRA Aktiebolag. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför Koncernen: Tidigare uppdrag inom Avanza-koncernen. Styrelseordförande i RAM ONE AB och RAM Rational Asset Management AB. Styrelseledamot i Stabelo Group AB och PriceRunner Group AB. Styrelseledamot i Checkin.com Group AB. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 46 998 aktier och 159 914 teckningsoptioner. ===== SIDA 151 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 151 MARTIN TIVÉUS Styrelseledamot sedan 2024. Ledamot i revisions- och riskutskottet sedan 2024. Född: 1970 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Kandidatexamen i samhällsveten - skap från Stockholms universitet, kurs i internationell ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm, Sverige. Martin Tivéus har tidigare varit VD och koncernchef på Avanza bank, Nordenchef på Klarna samt har haft ledande befattningar som bland annat VD på Evidensia och Glocalnet. Övriga pågående uppdrag utanför Koncernen: VD i Attendo AB (publ). Styrelseledamot i SATS ASA (Norge). Martin Tivéus är även styrelseledamot och ensam aktieägare i Alexia AB och Alexia Invest AB. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför Koncernen: Styrelseledamot i Telia Company AB samt Attendo Holding AB och Attendo Sverige AB, inklusive styrelseledamot i flera bolag inom Attendo-koncernen. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 57 979 aktier och 159 914 teckningsoptioner. RICARD WENNERKLINT Styrelseledamot sedan 2020. Ledamot i revisions- och riskutskottet och ersätt - ningsutskottet sedan 2024. Född: 1969 Utbildning och arbetslivserfarenhet utanför Koncernen: Studier i före - tagsekonomi, Handelshögskolan i Stockholm, Sverige samt kurser vid Harvard Business School, USA. Ricard Wennerklint har tidigare haft olika befattningar inom If Skadeförsäkring- koncernen, bland annat som CFO och ställföreträdande koncernchef, och har varit Head of Control på Skandia P&C. Övriga pågående uppdrag utanför Koncernen: Vice VD för Sampo plc. Styrelseledamot i If Skadeförsäkring Holding AB (publ) och Hastings Group Holdings Ltd. (UK). Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför Koncernen: Chief of Strategy i Sampo plc. Styrelseordförande i Topdanmark Forsikring A/S. Styrelseledamot i Mandatum Holding Ltd. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 14 285 aktier. RAGNHILD WIBORG Styrelseledamot sedan 2023. Ledamot i revisions- och riskutskottet sedan 2023. Född: 1961 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Civilekonomexamen, Handelshögskolan i Stockholm med masterstudier vid Fundacao Getulio Vargas São Paulo, Brasilien. Ragnhild Wiborg har varit partner, ägare och portföljförvaltare på Pecunia/Consepio, CIO och portföljför - valtare på Odin Fund Management, samt arbetat med equity sales och analys på Pareto Securities och Sundal & Collier (numera ABG Sundal Collier). Dessförinnan har hon arbetat vid olika investmentbanker i Norden och i London. Övriga pågående uppdrag utanför Koncernen: Ordförande i Cerebrum Invest AS (Norge), Papershell AB (publ) och Wiborg Kapitalförvaltning AB. Styrelseledamot i Intrum AB (inklu - sive styrelseledamot i flera bolag inom Intrum Group), Rana Gruber ASA (Norway), Kistefos AS (Norge), Brunsbica AS (Norge), Jesem AS (Norge), JEV Invest AS (Norge), AS Taurus (Norge) och Toluma AS (Norge). Styrelseledamot i EWS Foundation och Barnekreftforeningen Financial Advisory. Ragnhild är ensam aktieägare i Cerebrum Invest AS (Norge) respektive Wiborg Kapitalförvaltning AB. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför Koncernen: Styrelseledamot i RECSilicon ASA (Norge), Gränges AB, Sbanken ASA (Norge), Cary Group Holding AB, Borregaard ASA (Norge) och BoardClick AB. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 133 262 teckningsoptioner. ===== SIDA 152 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 152 LESLIE RESTOVIC LOPEZ (ARBETSTAGARREPRESENTANT) Styrelseledamot sedan 2025. Född: 1993 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Treårig gymnasieutbildning. Leslie Restovic Lopez har tidigare haft en annan roll inom NOBA och har även arbetat på SEB och Swedbank. Övriga pågående uppdrag: Team Lead Mortgages Norway på NOBA. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 429 aktier. ===== SIDA 153 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 153 LEDNING JACOB LUNDBLAD VD. Född: 1978 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Magisterexamen i företagsekonomi samt kandidatexamen i affärsjuridik från Ekonomihögskolan vid Lunds universitet, Sverige. Jacob Lundblad har flera års erfarenhet inom NOBA- koncernen i olika befattningar. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: Styrelseledamot i GotYourBack AB. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 468 507 aktier, 1 365 133 teckningsop - tioner och 15 428 restricted stock units. PATRICK MACARTHUR Chief Financial Officer. Född: 1980 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Ekonomie magisterexamen från Handelshögskolan i Stockholm samt juristexamen från Lunds universitet, Sverige. Patrick började på NOBA år 2017 som Head of Strategy and Business Development och har omfat - tande tidigare erfarenhet från den nordiska finanssektorn, bland annat från Lindorff som Senior Vice President för Debt Purchasing i norra Europa och från Morgan Stanley som Vice President inom European Financial Institutions Group. Patrick inledde dessutom sin karriär på Lehman Brothers (senare Nomura) som Analyst och Associate. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 162 315 aktier, 585 056 teckningsop - tioner och 10 285 restricted stock units. MATTHIAS FROST Chief Legal Officer. Född: 1979 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Juristexamen, Stockholms universitet, och Master of Law and Economics från universiteten i Rotterdam och Bologna. Matthias Frost har tidigare arbetat på bl.a. Klarna Bank AB och Mannheimer Swartling Advokatbyrå. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): - ===== SIDA 154 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 154 ADAM WIMAN Chief Technology Officer. Född: 1986 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Civilingenjörsexamen i teknisk fysik från Lunds universitet, Sverige. Adam Wiman har tidigare haft befattningar som managementkonsult inom teknik på McKinsey & Company och senare på OPX Partners. Han har även haft tjänster på Ivbar Institute och var grundare och VD för Surecat. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 40 167 aktier, 292 527 teckningsop - tioner och 7 714 restricted stock units. MARKUS KIRSTEN Chief Credit & Analytics Officer. Född: 1982 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Civilingenjörsexamen i datateknik från Kungliga Tekniska högskolan (KTH), Stockholm, Sverige, med utbytesstu - dier i matematik vid Indian Institute of Technology Bombay, Mumbai, Indien. Markus Kirsten har tidigare haft befattningar som Senior Engagement Manager på McKinsey & Company, där han var utlånad som Associate Director till 3i. Han har även haft tjänster som CTO och CPO på Ivbar Institute och är grundare av Molnify AB. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: Styrelseledamot i Molnify AB, Kirsten Holding AB och Kirsten Development AB. Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: Styrelseledamot i WhyWaste AB (senare Invafresh/Upshop) och Nordic Mountain Equity. Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 94 064 aktier, 487 547 teckningsop - tioner och 6 857 restricted stock units. MALIN JÖNSSON Chief Operating Officer. Född: 1971 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Ekonomie magisterexamen, International Business Program, Linköpings universitet, Sverige. Malin Jönsson har tidigare haft ledande befattningar som Customer Operations Director och Chief Operating Officer på Sergel Kredittjänster samt PayEx, och har även haft tjänster som Sales Manager på Telia Finance, Staffplanet och Sergel Kredittjänster. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 52 595 aktier, 292 527 teckningsop - tioner och 6 857 restricted stock units. ===== SIDA 155 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 155 MATS BENSERUD Branch Manager & Branch CFO. Född: 1983 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Ekonomie magisterexamen från Norwegian School of Economics, Norge. Mats Benserud har flera års erfarenhet inom NOBA- och Bank Norwegian- koncernen i olika befattningar och har tidigare haft tjänster inom OBOS- koncernen och SpareBank 1 Gruppen- koncernen samt på DNB. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: Styrelseordförande och aktieägare i Fornes Benserud Invest AS (Norge). Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 428 aktier, 292 527 teckningsoptioner och 6 247 restricted stock units. FREDRIK MUNDAL Chief Marketing Officer & Chief Product Officer Credit Cards Född: 1976 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Högskoleexamen i företagsekonomi och IT vid Universitetet i Agder, Norge. Fredrik Mundal har flera års erfarenhet inom NOBA- och Bank Norwegian- koncernen i olika befattningar och har tidigare erfarenhet från SEB Kort. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 23 130 aktier, 175 515 teckningsop - tioner och 7 014 restricted stock units. MALIN FRICK Chief People Officer. Född: 1986 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Kandidatexamen i beteendevetenskap, Linköpings universitet, Sverige, magis - terexamen och påbyggnadskurser i företagsekonomi samt Management & Operations vid Swinburne University, Australien, samt kurser i psykologi vid Stockholms universitet, Sverige. Malin Frick har flera års erfarenhet inom NOBA-koncernen och har tidigare haft befattningar som Team Lead Collection på Nordax Finans, Consultant Manager Assistant på Academic Work och Talent Acquisition Recruiter på Poolia Linköping. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 40 597 aktier, 292 527 teckningsop - tioner och 5 485 restricted stock units. ===== SIDA 156 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 156 JOHAN MAGNUSON Chief Product Officer SME & Secured Född: 1987 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Kandidatexamen i statsvetenskap med ekonomi vid University of Bath, Storbritannien. Johan började på NOBA år 2022 som Group Head of Financial Risk Management och tog senare rollen som Chief Growth Officer år 2025. Johan har omfattande erfarenhet från finanssektorn och bankbranschen, och har tidigare arbetat med regelverks - frågor och riskhantering på Svensk Exportkredit AB samt som Senior Manager inom Ernst & Young Financial Services. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 4 204 aktier, 117 010 teckningsoptioner och 3 714 restricted stock units. PER ALINDER Chief Product Officer Private Loans Född: 1985 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Masterexamen i företagsekonomi, Stockholms Universitet och Executive Development Program, Cranfield University. Per Alinder har flera års erfarenhet inom NOBA Group i olika befattningar. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 20 349 aktier, 292 527 teckningsop - tioner och 4 662 restricted stock units. ELIN ÖBERG SHAYA Chief Compliance Officer (adjungerad). Född: 1985 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Juristexamen, Stockholms univer - sitet, Sverige. Elin Öberg Shaya har tidigare haft olika befattningar på Santander Consumer Bank (tidigare GE Money Bank), såsom Compliance Analyst/Specialist, AML Investigator, Kundombudsman och Responsible Banking Leader. Elin Öberg Shaya har även varit Compliance Consultant på Transcendent Group. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 9 481 aktier, 39 003 teckningsoptioner och 5 142 restricted stock units. ===== SIDA 157 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 157 OLOF MANKERT Chief Risk Officer (adjungerad). Född: 1979 Utbildning och arbetslivserfarenhet: Juristexamen, Stockholms universitet, Sverige. Olof Mankert har flera års erfarenhet inom NOBA-koncernen i olika befattningar och har tidigare varit bolagsjurist på Länsförsäkringar Bank. Övriga pågående uppdrag utanför koncernen: - Uppdrag avslutade under de senaste fem åren utanför koncernen: - Innehav i NOBA (direkt och indirekt): 36 183 aktier, 292 527 teckningsop - tioner och 5 485 restricted stock units. ===== SIDA 158 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 158 ERSÄTTNINGSRIKTLINJER Följande riktlinjer (‘’ Riktlinjerna ’’) omfattar ersättning till VD och övriga medlemmar i koncernledningen för NOBA samt i tillämpliga fall, ersättning till styrelseledamöter utöver styrelsearvode. Riktlinjerna är tillämpliga på ersättningar som avtalas, och ändringar av ersättningar som redan avtalats, efter det att Riktlinjerna antagits av årsstämman den 30 april 2025. Riktlinjerna gäller inte för ersättningar som beslutas av bolagsstämman. RIKTLINJERNAS FRÄMJANDE AV NOBAS AFFÄRSSTRATEGI, LÅNGSIKTIGA INTRESSEN OCH HÅLLBARHET En förutsättning för att NOBA ska kunna förverkliga sin affärs - strategi och tillvarata sina långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet, är att NOBA kan attrahera, motivera och behålla ledande befattningshavare i konkurrens med jämförbara nordiska företag, främst nordiska banker och kreditmark - nadsbolag. Dessa Riktlinjer ska därför möjliggöra att ledande befattningshavare kan erbjudas en marknadsmässig och konkurrenskraftig ersättning. Samtidigt ska NOBAs ersätt - ningssystem vara förenligt med och främja en sund och effektiv riskhantering samt motverka ett överdrivet riskta - gande. Ersättning till ledande befattningshavare i NOBA ska vidare uppmuntra hög prestation, sunt beteende och över - ensstämma med Bolagets affärsstrategi, mål, värderingar och långsiktiga intressen; vara utformade för att undvika intres - sekonflikter mellan anställda, NOBA och NOBAs kunder; vara baserade på kvantitativa affärsmål och kvalitativa kriterier som återspeglar regelefterlevnad, korrekt behandling av NOBAs kunder och kvalitet på utförda tjänster. Vad gäller den totala rörliga ersättningen får ersättningen inte heller begränsa NOBAs förmåga att upprätthålla en tillräcklig nivå på kapitalbasen och likviditeten eller att vid behov stärka kapitalbasen. Styrelsen bedömer att erbjudande av en fast ersättning till - sammans med deltagande i potentiella aktierelaterade incita - mentsprogram som bolagsstämman beslutar om samt möjlig - heten att erhålla rörlig ersättning ger förutsättningar för att NOBA ska vara en konkurrenskraftig arbetsgivare. FORMER FÖR ERSÄTTNING Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av följande komponenter: • fast kontantersättning; • potentiell rörlig kontantersättning; • möjlighet att delta i långsiktiga aktierelaterade incita - mentsprogram; och • pension och eventuella övriga sedvanliga förmåner. FAST KONTANTERSÄTTNING De ledande befattningshavarnas fasta lön revideras årligen och ska vara konkurrenskraftig samt baseras på den enskildes kompetens, ansvar och prestation. Den fasta ersättningen ska även utgöra en tillräckligt stor andel av den ledande befatt - ningshavarens totala ersättning för att det ska vara möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. RÖRLIG KONTANTERSÄTTNING Styrelsen ska från tid till annan bedöma i vilken utsträckning det ligger i NOBAs intresse att betala ut rörlig kontanter - sättning till ledande befattningshavare. I den mån styrelsen beslutar att utge rörlig kontantersättning ska följande rikt - linjer och begränsningar gälla för sådan ersättning. De ledande befattningshavarnas kontanta rörliga ersättning ska baseras på hur väl fastställda mål för deras respektive ansvarsområden och för NOBA som koncern har uppfyllts. Vid bedömningen ska både finansiella och icke-finansiella krite - rier beaktas. Utfallet ska kopplas till mätbara mål på individ-, affärsenhets- och bolagsnivå, vilka såvitt gäller NOBA ska vara direkt eller indirekt kopplade till uppnåendet av NOBAs finansiella mål. Målen relaterade till de ledande befatt - ningshavarnas respektive ansvarsområde ska främja NOBAs utveckling på lång sikt och på så sätt främja dess affärsstra - tegi och dess långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet. Rörlig ersättning kan högst uppgå till 100 procent av den ledande befattningshavarens fasta årslön. Ytterligare rörlig kontantersättning kan utgå under extraordi - nära omständigheter i enlighet med Bolagets ersättningspo - licy, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang endast görs på individnivå och antingen i syfte att rekrytera eller behålla befattningshavare. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet. För rörliga ersättningar som överstiger 50 000 euro och som uppgår till mer än 1/3 av de ledande befattningshavarnas ===== SIDA 159 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 159 totala årliga ersättning ska minst 40 procent av ersättningen skjutas upp under minst fyra år innan den betalas ut eller äganderätten övergår till den ledande befattningshavaren. Vid beslut om hur stor del av den rörliga ersättningen som ska skjutas upp, och under hur lång tid, ska NOBA beakta sin konjunkturcykel, de risker som verksamheten medför, den ledande befattningshavarens ansvar och arbetsuppgifter samt storleken på den rörliga ersättningen. Vid särskilt höga belopp i rörlig ersättning ska andelen uppskjuten ersättning uppgå till minst 60 procent. NOBA kan besluta om en uppskju - tandeperiod om minst fyra år för den rörliga ersättningen. Vidare ska 50 procent av den rörliga ersättningen som (i) överstiger 50 000 euro och (ii) uppgår till mer än 1/3 av de ledande befattningshavarnas totala årliga ersättning betalas ut i aktier eller aktierelaterade instrument och behållas under tolv månader efter utgången av uppskjutandeperioden. Rörlig ersättning, även sådan som skjutits upp, ska endast betalas ut eller övergå till den ledande befattningshavaren om det är försvarbart med hänsyn till NOBAs finansiella situation, inklusive kapitalbas och likviditet, och kan anses motiverad på grundval av NOBAs resultat, den berörda affärsenhetens och den ledande befattningshavarens resultat. Den rörliga ersättningen kan därför komma att sättas ned eller falla bort. NOBA, eller om tillämpligt, koncernbolag, ska ha rätt att, med de begränsningar som kan följa av lag eller avtal, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som utbetalats på felaktiga grunder eller uppgifter som varit uppenbart oriktiga eller i händelse av bedrägeri eller grovt tjänstefel. En förutsättning för att den rörliga ersättningen ska kunna utbetalas är att åtgärden är förenlig med FI:s föreskrifter och EBA:s riktlinjer om sunda ersättningspolicyer. LÅNGSIKTIGA AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram ska beslutas av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa Riktlinjer. PENSION OCH ÖVRIGA SEDVANLIGA FÖRMÅNER Pensionsavsättningarna till samtliga ledande befattningsha - vare anställda i NOBA i Sverige ska omfattas av samma policy, med möjlighet att göra undantag för den verkställande direk - tören. Pensionsutfästelserna ska vara premiebestämda och tryggas genom premieinbetalningar till försäkringsbolag. Pensionspremiernas storlek följer av Bolagets pensionsplan och ska i allt väsentligt motsvara avsättningsnivåerna som gäller enligt ITP1-planen med undantag för de begräns - ningar som gäller enligt ITP1-planen i förhållande till taket på den pensionsmedförande lönen. Rörlig ersättning ska som utgångspunkt inte vara pensionsgrundande. Pensionsavsättningarna till samtliga ledande befattningsha - vare anställda i den norska filialen ska omfattas av samma policy. Pensionspremiernas storlek ska följa av den norska filialens pensionsplan med en premietrappa där pensions - premien ska uppgå till högst 25,1 procent av den pensions - medförande lönen och den pensionsmedförande lönen ska vara begränsad till ett belopp motsvarande 12 basbelopp i den norska allmänna försäkringen. Rörlig ersättning ska som utgångspunkt inte vara pensionsgrundande förutom när det krävs enligt tillämplig lag. Övriga potentiella förmåner ska vara sedvanliga och bidra till att underlätta ledande befattningshavarens möjligheter att fullgöra sina arbetsuppgifter som till exempel företagsbil, företagshälsovård och sjukvårdsförsäkring. UPPSÄGNING AV ANSTÄLLNING Vid uppsägning från Bolagets sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Vid uppsägning från befattningshava - rens sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader för den verkställande direktören och sex månader för andra ledande befattningshavare. Avgångsvederlag vid uppsägning från Bolagets sida får utgå med upp till 12 månadslöner. För det fall Bolaget väljer att göra gällande ett i vissa fall avtalat konkurrensförbud så får fast ersättning utgå under relevant period. ERSÄTTNINGSPOLICY FÖR BANKRÖRELSE Utöver dessa Riktlinjer har styrelsen, i enlighet med bland annat FI:s föreskrifter som behandlar ersättningssystem i kreditinstitut samt EBA:s riktlinjer för en sund ersätt - ningspolicy, fastställt en Ersättningspolicy som omfattar samtliga anställda i NOBA och dess reglerade dotterbolag. Ersättningspolicyn är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering och motverkar ett överdrivet riskta - gande. Vidare information om NOBAs Ersättningspolicy finns publicerad på NOBAs hemsida. LÖN OCH ANSTÄLLNINGSVILLKOR FÖR ANSTÄLLDA Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa Riktlinjer har lön och anställningsvillkor för anställda i NOBA beak - tats genom att uppgifter om anställdas totalersättning och ersättningens komponenter har utgjort en del av ersättnings - utskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av Riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. ===== SIDA 160 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 160 BESLUTSPROCESSEN FÖR ATT FASTSTÄLLA, GRANSKA OCH GENOMFÖRA RIKTLINJERNA Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut i ersättningsrela - terade frågor och att bereda styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning. Utskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för koncernledningen, tillämpningen av Riktlinjerna samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i Bolaget. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkstäl - lande direktören eller övriga medlemmar i koncernledningen, i den mån de berörs av frågorna. Ersättningar vid anställningar som lyder under andra regler än svenska får anpassas till tvingande regler eller etablerad lokal praxis, varvid dessa Riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Styrelsen ska minst vart fjärde år upprätta förslag till nya rikt - linjer och lägga fram förslaget för bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antas av bolagsstämman. AVVIKELSER FRÅN RIKTLINJERNA Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå Riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose NOBAs långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa Bolagets ekonomiska överlevnad, förutsatt att avsteget inte sker i strid med FI:s föreskrifter eller EBA:s riktlinjer. Som framgår ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsrelaterade frågor. Detta inkluderar eventuella beslut om att avvika från Riktlinjerna. ===== SIDA 161 ===== FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER 2025 NOBA BANK KONCERN ===== SIDA 162 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 162 RESULTATRÄKNING KONCERN SEKm NOT JAN-DEC 2025 JAN-DEC 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter 7 14 420 14 144 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 14 189 13 678 Räntekostnader 7 -3 888 -4 849 Summa räntenetto 10 533 9 295 Provisionsintäkter 8 1 160 937 Provisionskostnader 8 -319 -292 Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 -97 -56 Övriga rörelseintäkter 0 0 Summa rörelseintäkter 11 276 9 884 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 10 -1 874 -1 805 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 11 -79 -64 Övriga rörelsekostnader 13 -805 -854 Summa rörelsekostnader -2 757 -2 723 Resultat före kreditförluster 8 519 7 161 Kreditförluster, netto 14 -3 780 -4 149 Rörelseresultat före avskrivningar av transaktionsövervärden 4 739 3 012 Avskrivningar av transaktionsövervärden 12 -128 -134 Rörelseresultat 6 4 610 2 878 Skatt på årets resultat 15 -999 -676 Årets resultat 3 611 2 202 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 3 412 1 999 Innehavare av primärkapital 198 203 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1 16 6,82 4,00 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1 16 6,82 4,00 1 Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024. ===== SIDA 163 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 163 ÖVRIGT TOTALRESULTAT KONCERN SEKm JAN-DEC 2025 JAN-DEC 2024 Årets resultat 3 611 2 202 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året 37 1 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året -8 0 Summa kassaflödessäkringar 29 1 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 19 -8 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -4 2 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 15 -6 Omräkning av utländsk verksamhet -1 239 -430 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 147 53 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 535 153 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -110 -32 Summa omräkning av utländsk verksamhet -668 -256 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40 Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40 Summa övrigt totalresultat -662 -300 Årets totalresultat 2 948 1 902 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 2 750 1 699 Innehavare av primärkapital 198 203 ===== SIDA 164 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 164 BALANSRÄKNING KONCERN SEKm NOT 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 17 1 146 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 19 1 698 1 643 Utlåning till kreditinstitut 17 5 339 2 768 Utlåning till allmänheten 18 132 341 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 19 13 557 12 190 Aktier och andelar 20 7 102 Derivat 21 452 255 Immateriella tillgångar 22 7 587 7 965 Materiella tillgångar 23,38 168 91 Aktuell skattefordran 16 23 19 Uppskjuten skattefordran 16 105 108 Övriga tillgångar 24 413 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 74 80 Summa tillgångar 162 909 159 143 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 26 19 351 16 501 Inlåning från allmänheten 27 107 870 113 439 Emitterade värdepapper 28 4 375 1 945 Derivat 21 409 272 Aktuell skatteskuld 16 683 343 Uppskjuten skatteskuld 16 527 628 Övriga skulder 29 1 151 955 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 486 543 Efterställda skulder 31 1 804 1 840 Summa skulder 136 656 136 465 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Övrigt tillskjutet kapital 4 533 4 476 Andra fonder -1 499 -837 Primärkapitalinstrument 2 928 2 163 Balanserad vinst 16 607 14 601 Årets resultat 3 611 2 202 Summa eget kapital 26 253 22 678 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 162 909 159 143 ===== SIDA 165 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 165 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning utländsk verk - samhet, netto¹ Verkligt värde reserv¹ Kassaflödessäkring¹ Balanserad vinst inklusive periodens resultat Summa Primärkapital- instrument KONCERN SEKm TOTAL Ingående balans 1 januari 2025 73 4 476 -839 -30 32 16 803 20 516 2 163 22 678 Totalresultat Årets resultat - - - - - 3 412 3 412 198 3 611 Övrigt totalresultat - - -668 -24 29 - -662 - -662 Summa totalresultat - - -668 -24 29 3 412 2 750 198 2 948 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -196 -196 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -16 -16 16 0 Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - 747 747 Aktierelaterad ersättning - - - - - 17 17 - 17 Emission av teckningsoptioner - 58 - - - - 58 - 58 Återköp av teckningsoptioner - -1 - - - 1 0 - 0 Utgående balans 31 december 2025 73 4 533 -1 507 -53 61 20 217 23 325 2 928 26 253 Ingående balans 1 januari 2024 73 4 476 -584 16 31 14 625 18 637 1 354 19 991 Totalresultat Årets resultat - - - - - 1 999 1 999 203 2 202 Övrigt totalresultat - - -256 -46 1 - -300 - -300 Summa totalresultat - - -256 -46 1 1 999 1 699 203 1 902 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -202 -202 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -18 -18 18 0 Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - 791 791 Transaktioner med aktieägare Effekt vid fusion - - - - - 196 196 - 196 Fondemission 0 - - - - - 0 - 0 Summa transaktioner med aktieägare 0 - - - - 196 196 - 196 Utgående balans 31 december 2024 73 4 476 -839 -30 32 16 803 20 516 2 163 22 678 ¹ Andra fonder ===== SIDA 166 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 166 KASSAFLÖDESANALYS KONCERN SEKm NOT 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 4 610 2 878 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 36 5 268 5 459 Betalda inkomstskatter -669 -555 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 9 208 7 783 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -55 -443 Minskning/Ökning utlåning till kreditinstitut -219 - Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -17 373 -19 200 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten -704 15 411 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 245 1 030 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 2 455 -3 677 Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 3 030 5 418 Förändring av derivatinstrument, netto -934 552 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -259 869 Minskning/Ökning av övriga skulder 39 -892 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -15 264 -932 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -6 056 6 851 Investeringsverksamheten Försäljning av aktier och andelar 33 - Förvärv av materiella tillgångar och immateriella tillgångar -214 -134 Kassaflöde från investeringsverksamheten -181 -134 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 458 Återbetalning av efterställda skulder - -357 Emitterat primärkapitalinstrument 747 791 Betald ränta primärkapitalinstrument -196 -202 Återbetalning primärkapitalinstrument - - Emission av teckningsoptioner 58 - Återköp av teckningsoptioner -1 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 608 690 Årets kassaflöde -5 629 7 407 Likvida medel vid årets början 12 077 4 338 Infusionerade likvida medel - 158 Kursdifferenser likvida medel -183 174 Likvida medel vid årets slut 6 265 12 077 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut (exklusive Riksbankens inlåningskrav). Pantsatt utlåning till kreditinstitut enligt not 37 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 167 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 167 AVSTÄMNING AV NETTOSKULD ÖVRIGA ICKE KASSAFLÖDES KONCERN SEKm INGÅENDE BALANS 2025 KASSA- FLÖDEN PÅVERKANDE POSTER VALUTAKURS- EFFEKTER UTGÅENDE BALANS 2025 Efterställda skulder 1 840 0 12 -48 1 804 Summa 1 840 0 12 -48 1 804 ÖVRIGA ICKE KASSAFLÖDES SEKm INGÅENDE BALANS 2024 KASSA- FLÖDEN PÅVERKANDE POSTER VALUTAKURS- EFFEKTER UTGÅENDE BALANS 2024 Efterställda skulder 1 729 101 14 -4 1 840 Summa 1 729 101 14 -4 1 840 ===== SIDA 168 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 168 NOTER NOT 1 ALLMÄN INFORMATION NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), med säte i Stockholm, är moderbolag i NOBA Bank- koncernen. Koncernen består av moderbolaget, där den norska filialen Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) ingår, ett antal direkta dotterbolag samt dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag. Koncernens primära verksamhet är att lämna krediter till privatpersoner i form av privatlån, bolån, kapitalfrigörings- krediter och kreditkort liksom att ta emot inlåning i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Nederländerna och Irland. NOBA Bank Group AB:s (publ) direkta dotterbo - lags, liksom Svensk Hypotekspension AB:s dotterbolags, primära verksamhet är att förvärva låneportföljer origi - nerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk Hypotekspension AB mot upptagande av låne- eller obliga - tionsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet. NOBAs aktie är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 26 september 2025. Redovisningen presenteras i svenska kronor och alla värden är avrundade till miljoner kronor (SEK m) om inget annat anges. Inga justeringar för avrundning görs vilket innebär att summeringsdifferenser kan uppstå. FÖRETAGSINFORMATION Namn NOBA Bank Group AB (publ) Säte Stockholm Rättslig form Aktiebolag (publ) Rättslig hemvist Sverige Adress, företagets huvudkontor Box 23124, 104 35, Stockholm Organisationsnummer 556647-7286 LEI kod 2138005HUGFEAF25W84 Huvudsakligt verksamhetsställe Sverige Verksamhetens karaktär och huvudsakliga aktiviteter Bank Namn på moderbolaget NOBA Bank Group AB (publ) Namn på yttersta moderföretaget i koncernen NOBA Bank Group AB (publ) Hemsida www.nobagroup.com ===== SIDA 169 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 169 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER INNEHÅLL 1. Lag- och föreskriftsenlighet 2. Koncernredovisning och presentation 3. Tillgångar och skulder i utländsk valuta 4. Redovisning och bortbokning av finansiella instrument i balansräkningen 5. Finansiella instrument 6. Principer för värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 7. Kreditförluster 8. Säkringsredovisning 9. Leasing 10. Immateriella tillgångar 11. Materiella tillgångar 12. Eget kapital 13. Intäkter 14. Allmänna administrationskostnader 15. Skatter 16. Transaktioner med närstående 1. LAG- OCH FÖRESKRIFTSENLIGHET GRUNDER FÖR REDOVISNINGEN Koncernredovisningen för NOBA Bank-koncernen är upprät- tad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS Accounting Standards) och tolkningar av dessa stan - darder som antagits av EU-kommisionen. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och (FFFS 2008:25) Finansinspektionens föreskrifter om årsredovis - ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 kompletterande redovisningsregler för koncerner samt tillhö - rande uttalanden. NYA OCH ÄNDRADE STANDARDER SOM TILLÄMPAS AV KONCERNEN De förändringar i redovisningsregelverken som började gälla den 1 januari 2025 har inte haft någon påverkan på koncer- nens redovisning. NYA REDOVISNINGSPRINCIPER SOM HAR TILLKOMMIT UNDER 2025 Inga nya redovisningprinciper har antagits under 2025. NYA TILLÄMPLIGA STANDARDER, ÄNDRINGAR OCH TOLKNINGAR AV BEFINITLIGA STANDARDER SOM ÄNNU INTE HAR TRÄTT I KRAFT OCH SOM INTE HAR TILLÄMPATS I FÖRTID AV KONCERNEN IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter Den 9 april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter . Under förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer stan - darden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027. IFRS 18 medför nya krav på utformningen av och upplysningarna i finansiella rapporter, med särskilt fokus på resultaträkningen och upplysningarna kring ledningens resultatmått. Standarden förväntas inte medföra några betydande effekter för NOBA eftersom IFRS 18 fokuserar på presentation och upplysningar i de finansiella rapporterna. Ett arbete med att analysera effekterna av den nya standarden pågår på Banken. IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instru - ment: Upplysningar Den 30 maj 2024 utfärdade Board IASB ändringar avseende IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instru - ment: Upplysningar som skall tillämpas från den 1 januari 2026, med tidigare tillämpning tillåten efter godkännande av EU. Banken har konstaterat att effekten av förändringarna i standarderna, avser främst vägledning för att bedöma de avtalsenliga kassaflöden i finansiella tillgångar som inklu - derar villkor som beror på framtida händelser samt relaterade upplysningskrav. Bankens besömning är att denna ändringen inte får någon betydande inverkan på koncernens redovisning eller kapitaltäckning. Övriga förändringar i IFRS Ingen av de övriga kommande förändringarna i redovis - ningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på NOBAs finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. Redovisningsmässig hantering av inlåningskravet från Riksbanken Genom en ändring av Riksbankslagen som började gälla från och med den 1 januari 2025 kan Sveriges Riksbank besluta om räntefri inlåning från svenska banker och andra kreditinstitut med verksamhet i Sverige. Riksbanken kommer varje år ta ställning till om de skall tillämpa inlåningskravet och hur stort kravet skall vara. Den första utbetalningen till Riksbanken genomfördes den 31 oktober 2025. Det föreligger inte ett avtalsenligt förhållande i enlighet med IAS 32 Finansiella instrument: Klassificering mellan Riksbanken och NOBA, utan kravet på den räntefria inlå - ningen följer av regulatoriska krav. Kravet på räntefri inlå - ning bedöms ej heller uppfylla kriteriet för kontanta medel, eftersom banken inte fritt kan förfoga över inlåningsmedlen under den period som inlåningskravet gäller. Kriterierna för en finansiell tillgång i enlighet med IAS 32 bedöms således inte vara uppfyllda. ===== SIDA 170 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 170 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Då det därmed saknas en enskild IFRS standard som är tillämp - ligt, har NOBA, i enlighet med IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel , hanterat redovisningen av den räntefria inlåningen till Riksbanken enligt följande: • den räntefria utlåningen redovisas till upplupet anskaff - ningsvärde. Utlåningen diskonteras vid tidpunkten för inbe - talningen med räntan hos en räntebärande fordran hos Riksbanken med motsvarande löptid. • löptiden är perioden fram till Riksbankens nästkommande årliga beslut om räntefri inlåning. • den initiala underkursen periodiseras över löptiden och redovisas i resultaträkningen i posten ränteintäkter. • beloppet motsvarande den initiala underkursen redovisas vid tidpunkten för inbetalningen som en rörelsekostnad i resultaträkningen. 2. KONCERNREDOVISNING OCH PRESENTATION Koncernredovisningen har upprättats med anskaffnings- värdepraxis, med undantag för finansiella instrument värde - rade till verkligt värde via resultaträkningen, egetkapita - linstrument till verkligt värde via övrigt totalresultatet som värderats till verkligt värde. DOTTERBOLAG Dotterbolag är alla företag över vilka koncernen har bestäm- mande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkast- ningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inklu- deras i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exklu- deras ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Koncerninterna transaktioner, balansposter samt orealise- rade vinster och förluster på transaktioner mellan koncern- företag elimineras. Koncerninterna förluster kan vara en indikation på nedskrivningar som måste tas upp i koncern- redovisningen. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. VÄRDEPAPPERISINGSBOLAG Konsolidering sker även när när ett bestämmande inflytande föreligger när det klart kan påvisas att ett bestämmande inflytande finns utifrån en samlad bedömning av fakta och omständigheter i det enskilda fallet. RÖRELSEFÖRVÄRV Förvärvsmetoden används för redovisning av koncer - nens rörelseförvärv, oavsett om förvärvet består av egetkapitalan- delar eller andra tillgångar. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av de verkliga värdena av: • överlåtna tillgångar • skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare • aktier som emitterats av koncernen • tillgångar eller skulder som är en följd av ett avtal om vill korad köpeskilling • tidigare egetkapitalandel i det förvärvade företaget Identifierbara förvärvade tillgångar, övertagna skulder och övertagna eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas, med ett fåtal undantag, inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Goodwill avser det belopp varmed överförd ersättning, even- tuellt innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget, och verkliga värdet på förvärvstidpunkten på tidi- gare egetkapitalandel i det förvärvade företaget, (om rörel- seförvärvet genomförts i steg) överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar. Om beloppet understiger verkligt värde för de förvärvade nettotillgångarna, i händelse av ett förvärv till lågt pris, redo- visas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen. SEGMENT Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkställande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till den verk- ställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter och totalt ses som de huvudsakliga måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna principer som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten. För mer information om rörelsesegment, se not 6. 3. TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA FUNKTIONELL VALUTA OCH RAPPORTVALUTA Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används moderbolagets funktionella valuta och rapporte- ringsvaluta, vilket är svenska kronor (SEK). ===== SIDA 171 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 171 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA Omräkning av utländska verksamheter i finansiella rapporter. Tillgångar och skulder i utländska verksamheter omräknas till svenska kronor till balansdagens valutakurs. Intäkter och kostnader omräknas till koncernens rapporteringsvaluta till en genomsnittskurs. Omräkningsdifferens som uppstår vid valutaomräkning av utländska verksamheters tillgångar och skulder redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i en omräkningsreserv i eget kapital. Goodwill som uppkommer vid förvärv av utländska verksamheter liksom justeringar till verkligt värde av tillgångar och skulder som görs i samband med förvärv redovisas som tillgångar och skulder i det utländska verksamheten och omräknas till valutakursen på balansdagen. TRANSAKTIONER OCH BALANSPOSTER Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktions- dagen. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balans- dagens kurs, redovisas i resultaträkningen under posten Nettoresultat från finansiella transaktioner. 4. REDOVISNING OCH BORTBOKNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT FRÅN BALANSRÄKNINGEN Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, det datum då NOBA förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Övriga finansiella tillgångar och skulder redo- visas normalt på likviddagen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen fullgjorts, upphör eller annulleras. 5. FINANSIELLA INSTRUMENT FINANSIELLA TILLGÅNGAR Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: • finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. • finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde antingen via resultaträkningen obligatoriskt, eller med verkligt värde optionen. • finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat Utgångspunkten för att klassificera finansiella tillgångar i respektive värderingskategori är företagets affärsmodell för förvaltning av de finansiella instrumenten samt huruvida instrumentets avtalsenliga kassaflöden enbart innehåller betalningar av kapitalbelopp och ränta. FINANSIELLA SKULDER Koncernen klassificerar sina finansiella skulder i följande kategorier: • finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen • övriga finansiella skulder BEDÖMNING AV AFFÄRSMODELL För att avgöra uppdelning av finansiella tillgångar ska en bedömning av affärsmodell utföras. För att fastställa affärs - modell har indelning av finansiella tillgångarna i portföljer gjorts utifrån hur de styrs, rapporteras och följs upp. BEDÖMNING AV OM AVTALSENLIGA KASSAFLÖDEN ENBART ÄR BETALNINGAR AV KAPITALBELOPP OCH RÄNTA Bedömningen av om avtalsenliga kassaflöden enbart är betal- ningar av kapitalbelopp och ränta har betydelse för uppdel- ningen i värderingskategorier. Ränta definieras som ersättning för pengars tidsvärde, kredi- trisk, andra grundläggande utlåningsrisker (t.ex. likviditets- risk) och kostnader (t.ex. administrativa kostnader) samt vinstmarginal. För att bedöma om den finansiella tillgångens avtalsenliga kassaflöden enbart innehåller betalningar av kapitalbelopp och ränta görs en bedömning av den finansiella tillgångens avtalssvillkor. Om det finns avtalsvillkor som kan ändra tidpunkten eller beloppen i de avtalsenliga kassaflödena, modifierar ersättningen för pengars tidsvärde eller medför hävstångseffekt eller extra kostnader vid förskottsbetalning och förlängning, så bedöms kassaflödena inte enbart bestå av kapitalbelopp och ränta. Vid denna bedömning i form av ett SPPI-test (Solely Payments of Principal and Interest) defi- nieras kapitalbeloppet som den finansiella tillgångens verk - liga värde vid första redovisningstillfället. KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Klassificeringen har fastställts vid första redovisningstillfället baserat på NOBA affärsmodell för hantering av finansiella tillgångar och de avtalsenliga villkoren för tillgångarnas kassaflöden. VÄRDERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella tillgångar värderas initialt till verkligt värde plus, i de fall tillgången inte redovisas till verkligt värde via resulta - träkningen, transaktionskostnader direkt hänförliga till köpet. Transaktionskostnader hänförliga till finansiella tillgångar ===== SIDA 172 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 172 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen kost - nadsförs direkt i resultaträkningen. FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Tillgångar som innehas med syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden där dessa kassaflöden enbart består av kapital- belopp och ränta (enligt s.k. SPPI-test) och där ledningen inte gjort ett oåterkalleligt val att redovisa dessa till verkligt värde, redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Dessa tillgångar är föremål för nedskrivningsprövning. Erhållna uppläggnings- provisioner samt erlagda förmedlingsprovisioner räknas in i lånefordringarnas anskaffningsvärde. Ränteintäkter från sådana finansiella tillgångar redovisas som en del i NOBA räntenetto genom tillämpning av effektivräntemetoden. Valutakurseffekter redovisas under nettoresultat från finan - siella transaktioner. Vinster och förluster som uppstår vid bortbokning från balansräkningen redovisas direkt i nettore - sultat från finansiella transaktioner. I kategorin ingår Utlåning till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten samt Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker och Övriga tillgångar i balansräkningen. FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATRÄKNINGEN Obligationer och andra räntebärande värdepapper, delar av Utlåningen till allmänheten och aktier värderas till verkligt värde via resultaträkningen då dessa inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. NOBAs affärsmodell för place- ringarna innebär uppföljning baserat på verkligt värde och mandat för ledningen att omsätta tillgångarna. Förändringar i verkligt värde, valutakurseffekter samt eventuell vinst eller förlust för en tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen redovisas under Nettoresultat från finansiella transaktioner i den period vinsten eller förlusten uppkommer. FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGT TOTALRESULTAT En finansiell tillgång klassificeras i denna kategori om följande två kriterier är uppfyllda • affärsmodellens mål kan uppnås både genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden och att sälja tillgångarna • de avtalsenliga kassaflödena utgörs endast av kapitalbelopp och ränta. Tillämpas för räntebärande värdepapper, primärt avseende placering av likviditet, vilka normalt innehas fram till slutför- fall men där det vid behov finns möjlighet att avyttra hela eller delar av innehavet i förtid samt för aktier. Redovisning sker vid anskaffningstidpunkten till verkligt värde plus transaktionskostnader. Orealiserade värdeförändringar redovisas i Övrigt totalresultat och ackumuleras i en verk - ligt värdereserv inom eget kapital. Ackumulerad vinst eller förlust omklassificeras från eget kapital till resultaträkningen när instrumentet tas bort från balansräkningen och redovisas på raden Nettoresultat finansiella transaktioner. Räntor redo- visas i resultaträkningen på raden Ränteintäkter, beräknade i enlighet med effektivräntemetoden. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen på raden Nettoresultat finan- siella transaktioner. Tillgångarna prövas för nedskrivning löpande. Nedskrivningar redovisas på raden Nettoresultat av finansiella transaktioner och som en förändring av verkligt värdereserven i eget kapital via övrigt totalresultat. Vid första redovisningstillfället är det tillåtet att oåterkal - leligen klassificera egetkapitalinstrument som inte innehas i handelssyfte till verkligt värde via övrigt totalresultat. Denna värderingsprincip tillämpas för vissa aktieinnehav. Efterföljande värdeförändringar, såväl orealiserade som reali - serade inklusive valutakursresultat, redovisas i övrigt totalre - sultat. Realiserade värdeförändringar omklassificeras inom eget kapital till balanserade vinstmedel, det vill säga inte till resultaträkningen. Endast utdelningsintäkter från dessa innehav redovisas i resultaträkningen. FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATRÄKNINGEN Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen är finansiella skulder som innehas för handel. En finansiell skuld klassificeras i denna kategori om den förvärvas huvudsakligen i syfte att säljas inom kort. Derivat klassificeras som att de innehas för handel i det fall säkrings- redovisning inte tillämpas. Förändring i verkligt värde redo- visas i resultaträkningen under posten Nettoresultat av finan- siella transaktioner. Skulder i denna kategori redovisas under posterna Övriga skulder. FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Skulder till kreditinstitut, Inlåning från allmänheten, Emitterade värdepapper samt Efterställda skulder och värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. I de fall väsentliga covenanter före- ligger upplyses det om detta. OMKLASSIFICERING Omklassificering sker endast i de fall då koncernens affärsmo - dell för instrumenten ändras. ===== SIDA 173 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 173 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER KVITTNING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräkningen om det finns en avtalsmässig rätt till kvittning, i den löpande verksamheten och i händelse av konkurs, och om avsikten är att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 6. PRINCIPER FÖR VÄRDERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER TILL VERKLIGT VÄRDE Verkligt värde definieras som priset till vilken en tillgång skulle kunna säljas eller en skuld överföras i en normal trans - aktionmellan oberoende marknadsaktörer. För finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad likställs verkligt värde med det aktuella marknadspriset. Som aktiv betraktas en sådan marknad där noterade priser med lätthet och regelbundenhet finns tillgängliga på en reglerad marknad, handelsplats, tillförlitlig nyhetstjänst eller motsvarande, och där prisuppgifterna lätt kan verifieras genom regelbundet förekommande transaktioner. Det aktu - ella marknadspriset motsvaras av den kurs mellan köp- och säljkursen som under omständigheterna ger mest korrekt bild av det verkliga värdet. Om marknaden för en finansiell tillgång inte är aktiv (och för onoterade värdepapper), fastställer koncernen verkligt värde genom att tillämpa värderingstekniker såsom användning av information avseende nyligen gjorda transaktioner på armlängds avstånd, hänvisning till verkligt värde för ett annat instrument som i allt väsentligt är likvärdigt och analys av diskonterade kassaflöden. Härvid används i så stor utsträck - ning som möjligt marknadsinformation medan företagsspe - cifik information används i så liten utsträckning som möjligt. För mer information om värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde se not 37. AKTIER OCH ANDELAR Aktier noterade på en aktiv marknad värderas till marknads - pris. Vid värdering av onoterade aktier och andelar styrs valet av värderingsmodell av vad som bedöms lämpligt för det enskilda instrumentet. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade till verkligt värde via övrigt totalresultat men även via resultaträkningen. DERIVAT Derivat används för att ekonomiskt säkra de risker för ränte- och valutakursexponeringar som koncernen utsätts för. Derivat redovisas i balansräkningen på affärsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar i slutet av varje rapporteringsperiod. INVESTERINGAR I EGETKAPITALINSTRUMENT NOBA har enbart egetkapitalinstrument som inte innehas för handel. Koncernen har valt att redovisa verkligt värdeföränd - ringar på egetkapitalinstrument via övrigt totalresultat och via resultaträkningen. Detta innebär att det för egetkapitalin - strument via övrigt totalresultat inte sker några efterföljande omklassificeringar av verkligt värdeförändringar till resulta - träkningen när instrumentet tas bort från balansräkningen. Utdelning från sådana investeringar redovisas som resultat från övriga värdepapper och långfristiga fordringar när koncernens rätt att erhålla betalning har fastställts. För eget - kapitalinstrument redovisade via resultaträkningen redovisas förändringar i verkligt värde samt eventuell vinst eller förlust för en tillgång under Nettoresultat från finansiella transak - tioner i den period vinsten eller förlusten uppkommer. LIKVIDA MEDEL Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatta likvida medel är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig regle - ring enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel. 7. KREDITFÖRLUSTER FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER Reglerna om nedskrivning omfattar finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, finansiella till - gångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat samt finansiella garantier och oåterkalleliga lånelöften, och baseras på en modell för redovisning av förväntade kredit - förluster (Expected Credit Losses, ECL). Enligt denna ska reserven spegla ett sannolikhetsvägt belopp. De tillgångar vars nedskrivningsbehov ska prövas delas in i följande tre steg, beroende på graden av kreditförsämring: Steg 1 omfattar finansiella tillgångar utan signifikant ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället. För Steg 1 ska reserveringar som motsvarar förväntade förluster orsakade av fallissemang som förväntas inträffa inom tolv månader redovisas. Steg 2 omfattar finansiella tillgångar med signifikant ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället men där det vid rapporteringstillfället saknas objektiva belägg för att fordran är kreditförsämrad. I Steg 2 ska reserveringar som motsvarar den förväntade förlust som förväntas inträffa vid fallissemang någon gång under tillgångens hela återstående löptid redovisas. För utförligare beskrivning av signifikant av kreditrisk, se not 4. Steg 3 omfattar finansiella tillgångar för vilka objektiva omständigheter har identifierats för att fordran är kreditför - sämrad. För definition av kreditförsämrad tillgång se rubrik ===== SIDA 174 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 174 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Fallissemang/Kreditförsämrad tillgång nedan. I Steg 3 ska reserveringar som motsvarar den förväntade förlust som förväntas inträffa vid fallissemang någon gång under till - gångens hela återstående löptid redovisas. FALLISSEMANG/KREDITFÖRSÄMRAD TILLGÅNG NOBAs definition av inträde i fallissemang överensstämmer med kapitaltäckningsförordningens (CRR) definition vilket innebär att motparten antingen är mer än 90 dagar sen med en betalning eller att det har gjorts en bedömning att motparten inte kommer att kunna betala kontraktsenligt. Sannolikheten för fallissemang beräknas inför varje rapporteringstillfälle och ingår vid bedömningen av om det har skett en signifikant av kreditrisken sedan första redovisningstillfället och vid beräk - ningen av förväntad kreditförlust för finansiella tillgångar i Steg 1 och Steg 2. Kreditförsämrad finansiell tillgång, vilket är en exponering i Steg 3, definieras som exponering i fallis - semang. Det medför att bedömningen för redovisningssyften är i linje med den som används i NOBAs kreditriskhantering. NEDSKRIVNINGAR Koncernen värderar förväntade framtida kreditförluster rela - terade till investeringar i tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde baserat på framåtblickande information. Metod för beräkning av kreditförlustreserv beror på om det skett en väsentlig ökning i kreditrisk eller inte. REDOVISNING OCH PRESENTATION AV KREDITFÖRLUSTER - Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde redovisas i balansräkningen till sitt nettobelopp, efter avdrag för förväntade kreditförluster. - Poster utanför balansräkningen (outnyttjad del av kreditkort och oåterkalleliga lånelöften) redovisas till sitt nominella belopp. Reserveringar för förväntade kreditförluster avseende dessa instrument redovisas som en avsättning i balansräkningen. - Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat är redovisade till verkligt värde i balansräkningen. Reserveringar för förväntade kreditförluster avseende dessa instrument redovisas i verkligt värdereserven i eget kapital och minskar således inte redovisat värde på instrumentet. - För finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde och för poster utanför balansräkningen redovisas periodens kreditförluster (förväntade och konstaterade) i resultaträkningen på raden Kreditförluster, netto. Raden kreditförluster, netto utgörs av periodens reserveringar för förväntade kreditförluster med avdrag för återföringar av tidigare utförda reserveringar, periodens bortskrivningar och periodens återvinningar. - För finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat redovisas periodens kreditförluster (förväntade och konstaterade) i resultaträkningen på raden Nettoresultat av finansiella transaktioner. RÄNTA Redovisning av ränteintäkter hänförliga till poster i balansräk - ningen som ingår i Steg 1 och Steg 2 bygger på bruttoredo - visning, vilket innebär att ränteintäkter redovisas till sitt fulla belopp i räntenettot. Ränteintäkter avseende motsvarande poster i Steg 3 redo - visas netto, dvs. efter beaktandet av nedskrivningen. Ränteeffekter som uppstår till följd av diskonteringseffekter då perioden fram till förväntad inbetalning minskar, resulterar i en upplösning av tidigare reserverade belopp och redovisas som ränteintäkt i enlighet med effektivräntemetoden. MODIFIERINGAR Ett lån anses vara modifierat när de villkor och bestämmelser som styr kassaflöden ändras jämfört med det ursprung - liga avtalet som en följd av en eftergift eller affärsmässiga omförhandlingar. Eftergifter är villkorsändringar i samband med omstruktureringar eller andra finansiella lättnadsåt - gärder. Dessa villkorsändringar utförs för att säkerställa full återbetalning eller för att maximera återbetalningen av det utestående lånebeloppet för låntagare som har, eller står inför, finansiella svårigheter. Affärsmässiga omförhandlingar är villkorsändringar som inte är relaterade till en låntagares finansiella svårigheter, t.ex. ändringar i kassaflödet för ett lån p.g.a. förändringar i marknadsförhållanden för amortering eller ränta. Om kassaflöden från en finansiell tillgång klassi - ficerad till upplupet anskaffningsvärde har modifierats, men tillgångens kassaflöden inte blir väsentligt annorlunda, tas normalt den modifierade finansiella tillgången inte bort från balansräkningen. I det fallet görs fortsättningsvis en bedöm - ning av väsentliga ökningar i kreditrisken jämfört med den ursprungliga kreditrisken i nedskrivningssyfte och justerings - beloppet, modifieringsvinst eller förlust, redovisas i resulta - träkningen på raden för kreditförluster. Modifieringar utförs av olika anledningar och det finns därmed inget ovillkorligt samband mellan modifieringar och bedömd kreditrisk därav resulterar det inte automatiskt i en minskning av kreditrisken och alla kvalitativa och kvantitativa indikatorer kommer att fortsätta bedömas. När ett lån har modifierats och kvarstår i balansräkningen klassificeras den till Steg 1-3, baserat på den bedömning som görs i samband med modifieringen. Bedömningen omfattar kontroll av om det finns behov av reservering för kreditförlust eller annan omständighet som innebär en klassificering till Steg 3. Om ett lån modifieras på ett sådant sätt att det resulterar i väsentligt förändrade kassaflöden, tas lånet bort från ===== SIDA 175 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 175 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER balansräkningen och ersätts med ett nytt avtal. När ett lån ändras och tas bort från balansräkningen, anses ändrings - datumet vara det initiala redovisningsdatumet för det nya lånet i syfte att bedöma behovet av nedskrivningar, inklusive utvärdering av signifikant ökning av kreditrisken. Vanligtvis anses kassaflöden vara väsentligt förändrade om nuvärdet av framtida kassaflöden, diskonterade med lånets ursprung- liga effektivränta, avviker med mer än 10 % från nuvärdet av lånets ursprungliga återstående kontraktsenliga kassaflöden. Denna bedömning stöds ytterligare av en kvalitativ analys av förändringarna i lånevillkoren. KÖPTA ELLER UTGIVNA OSÄKRA FORDRINGAR Instrument som är osäkra vid första redovisningstill - fället redovisas som köpta eller utgivna osäkra fordringar. Förväntade kreditförluster för sådana tillgångar värderas alltid till ett belopp motsvarande de förväntade kreditför lusterna för tillgångens återstående löptid. BORTSKRIVNINGAR OCH ÅTERVINNINGAR Bortskrivningar utgörs av konstaterade kreditförluster med avdrag för återföringar av tidigare gjorda reserveringar för förväntade kreditförluster i Steg 3 och kan avse hela eller delar av en finansiell tillgång. Bortskrivning sker vid konsta - terat bedrägeri, dödsfall eller när det inte finns någon realis - tisk möjlighet till återbetalning. Betalningar som tillkommer banken för bortskrivna finan - siella tillgångar intäktsredovisas som återvinningar. 8. SÄKRINGSREDOVISNING Koncernen har valt att fortsätta tillämpa reglerna i IAS 39 gällande säkringsredovisning. Koncernen och moderföretaget har kassaflödessäkringar och säkringar av nettoinvestering i utländsk verksamhet. Moderbolaget hade fram till och med november 2022 även säkring av verkligt värde. Då säkringsre- lationen ingås, dokumenteras förhållandet mellan säkringsin- strumentet och den säkrade posten, liksom även verksam- hetens mål för riskhanteringen och riskhanteringsstrategin. Såväl när säkringen ingås, (prospektivt test) och fortlöpande (retrospektivt test) utvärderas och bedöms huruvida de deri- vatinstrument som används i säkringsrelationer har varit och kommer att fortsätta vara effektiva (80-125%) när det gäller att motverka förändringar i verkligt värde eller värdeföränd- ringar i framtida kassaflöden som är hänförliga till de säkrade posterna. I det fall förutsättningarna för säkringsredovisning inte längre uppfylls avslutas säkringsredovisningen. KASSAFLÖDESSÄKRING Koncernens kassaflödessäkringar syftar till att skydda mot variationer i framtida kassaflöden från redovisade skulder till följd av ändrade marknadsfaktorer. Ränteswappar som används som säkringsinstrument i kassaflödessäkringar värderas till verkligt värde. I den mån ränteswappens värdeförändring motsvarar värdeförändringen i de framtida kassaflödena hänförliga till den säkrade risken i den säkrade posten, redovisas värdeförändringen i övrigt totalresultat och kassaflödessäkringsreserv i eget kapital. Ineffektivitet redovisas i resultaträkningen som Nettoresultat av finan- siella poster. Vinster eller förluster som redovisas i reserven för kassaflödessäkringar i eget kapital via övrigt totalresultat omklassificeras och redovisas i resultaträkningen i samma period som den säkrade posten påverkar resultaträkningen. SÄKRING AV NETTOINVESTERING Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet tillämpas för att skydda koncernen mot valutakursdifferenser till följd av verksamhet i utlandet. Valutaderivat används som säkringsin- strument. Till den del säkringsrelationen är effektiv redo- visas den vinst eller förlust som är hänförlig till den säkrade risken i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital som omräkning av utlandsverksamhet. Eventuell ineffekti- vitet redovisas direkt i resultaträkningen som Nettoresultat av finansiella transaktioner. Ackumulerad vinst eller förlust inom eget kapital redovisas i resultaträkningen vid avyttring av utlandsverksamheten. VERKLIGT VÄRDESÄKRING Verkligt värdesäkringar syftar till att skydda koncernen mot icke önskvärda resultateffekter på grund av exponeringar för förändringar i ränterisk på redovisade tillgångar. Vid tillämp - ning av verkligt värdesäkringar värderas den säkrade posten till verkligt värde med avseende på den säkrade risken. De värdeförändringar som uppkommer redovisas i resultatet och motverkar de värdeförändringar som uppkommer på derivat (säkringsinstrumentet). Koncernen tillämpar verkligt värdesäkring för enskilda tillgångar i likviditetsportföljen som klassificeras i värde - ringskategorin verkligt värde via övrigt totalresultatet. Värdeförändringen på derivatet redovisas i resultaträkningen tillsammans med den säkrade posten med avseende på den säkrade risken under Nettoresultat av finansiella poster. 9. LEASING Koncernen leasar kontorslokaler, parkeringsplatser samt bilar. Leasingavtal redovisas som nyttjanderätter och ingår i mate- riella anläggningstillgångar med en motsvarande leasingskuld som ingår i övriga skulder, från den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Undantaget är betalningar för korta kontrakt och leasingavtal av mindre värde som kostnadsförs linjärt i resultaträkningen. När det gäller bilar tillämpar NOBA undantaget i IFRS 16 och redovisar inte icke-leasekomponenter separat. Leasingskulden redovisas initialt till nuvärdet av koncernens framtida leasebetalningar. Leasingbetalningarna diskonteras med leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats lätt ===== SIDA 176 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 176 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER kan fastställas, annars används NOBA marginella låneränta, vilket är den räntesats som koncernen skulle behöva betala för en finansiering genom lån under en motsvarande period, och med motsvarande säkerhet, för nyttjanderätten av en tillgång i en liknande ekonomisk miljö. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden fördelas över leasingperioden i enlighet med effektivräntemetoden. Optioner att förlänga avtal finns inkluderade i ett antal av koncernens leasingavtal gällande kontorslokaler. Möjlighet att förlänga avtal kan endast utnyttjas av NOBA och inte av leasegivarna. När leasingavtalets längd fastställs, beaktar ledningen all tillgänglig information som ger ett ekonomiskt incitament att utnyttja en förlängningsoption, eller att inte utnyttja en option för att säga upp ett avtal. Möjligheter att förlänga ett avtal inkluderas endast i leasingavtalets längd om det är rimligt säkert att avtalet förlängs (eller inte avslutas). Nyttjanderätten värderas initialt till anskaffningsvärde och inkluderar det belopp leasingskulden ursprungligen värde- rats till justerat för leasingavgifter som betalats vid eller före inledningsdatumet eventuella initiala direkta utgifter. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över det kortare av till - gångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd. 10. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR EGENUTVECKLAD PROGRAMVARA Utvecklingsutgifter som är direkt hänförliga till utveckling och testning av identifierbara och unika programvarupro - dukter som kontrolleras av koncernen, redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda: • det är tekniskt möjligt att färdigställa program varan så att den kan användas • företagets avsikt är att färdigställa programvaran och att använda eller sälja den • det finns förutsättningar att använda eller sälja programvaran • det kan visas hur programvaran genererar troliga framtida ekonomiska fördelar • adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja programvaran finns tillgängliga och de utgifter som är hänförliga till programvaran under dess utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Utvecklingsutgifter som inte uppfyller kriterier för att akti- veras kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingsutgifter som tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföl - jande period. Utvecklingsutgifter för programvara som redo - visas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandepe - riod, vilken inte överskrider fem år. Utgifter för underhåll av programvara kostnadsförs när de uppstår. GOODWILL OCH FÖRVÄRVADE KUNDRELATIONER Det redovisade värdet på goodwill är hänförligt till förvärvet av SHP och Bank Norwegian. Till dessa förvärv hänförs det redovisade värdet på förvärvade kundrelationer, vilket är en uppskattning av värdet av förvärvade kundregister, vilka skrivs av på 13 för Bank Norwegian och 20 år för SHP. Goodwill övervakas och prövas per kassagenererande enhet. NEDSKRIVNING AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR Goodwill och immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod eller immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen samt vid indikation på värdeminskning. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovi- sade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försälj- ningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns i allt väsentligt oberoende kassaflöden (kassa- genererande enheter). BERÄKNING AV NYTTJANDEVÄRDET Återvinningsvärdet har under slutet av räkenskapsåret fast - ställts baserat på nyttjandevärdet. För fastställande av nytt - jandevärdet se not 3. 11. MATERIELLA TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffnings - värde och skrivs av linjärt enligt plan över nyttjandeperioden. Avskrivningstiden för materiella anläggningstillgångar är mellan tre och fem år. Nedskrivningsprövning sker vid indika - tion på värdenedgång. 12. EGET KAPITAL Vid bedömning av huruvida ett instrument ska klassificeras som skuld eller eget kapital utgår koncernens ifrån de kontrak - tuella villkoren i instrumentet. Om ett utställt instrument inte medför någon kontraktuell skyldighet att erlägga betalning klassificerar koncernen instrumentet som eget kapital. PRIMÄRKAPITALINSTRUMENT Koncernens primärkapitalinstrument berättigar innehavarna till ränta. Beslutade räntebetalningar till innehavare av primärkapitalinstrument redovisas i eget kapital. Kostnader i samband med emission av primärkapitalinstrument omallo - keras inom eget kapital över förväntad löptid. 13. INTÄKTER RÄNTENETTO Ränteintäkter och räntekostnader för finansiella instrument som värderas till upplupet anskaffningsvärde beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. ===== SIDA 177 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 177 NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Transaktionskostnader såsom öppningsavgifter ingår i beräk - ningen vid fastställande av effektivräntan. PROVISIONSETTO Provisionsintäkter består av provisioner från försäkrings - förmedling, administrationsavgifter, påminnelser, faktu - raavgifter och övrig provisionsintäkt. Avseende försäk - ringsförmedling redovisar NOBA en intäkt, netto, när prestationsåtagandet fullgjorts. Det vill säga i den period när förmedlingstjänsten utförts och NOBA har rätt att erhålla provision från försäkringsbolaget. Intäkten värderas till ett belopp motsvarande vad koncernen erhållit eller kommer att erhålla för utförda tjänster. Provisionskostnader består av transaktionskostnad och övriga provisionskostnad. Provisionskostnader är transaktionsbero - ende och är direkt relaterade till transaktioner vars intäkter redovisats som Provisionsintäkter. NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Nettoresultat av finansiella transaktioner inkluderar vinster och förluster avseende valutakursförändringar, förändringar i verkligt värde på derivat, säkringsredovisade poster samt resultat av placeringar i obligationer och andra räntebärande värdepapper och aktier. 14. ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Allmänna administrationskostnader avser personalkostnader och övriga administrationskostnader såsom IT-kostnader, främmande tjänster (revision, övriga tjänster), lokalkostnader, telefon och porto samt övrigt. AKTIEBASERAD ERSÄTTNING OCH TECKNINGSOPTIONER NOBA har utfärdat två aktiebaserade incitamentspro - gram, det ena är retention bonusar som beviljades i april med begränsade aktier (RSU:er) och teckningsoptionspro - gram som utfärdades som en del av börsintroduktionen. Kostnader för aktiebaserade ersättningar till anställda, där instrumenten beviljas utan vederlag, redovisas som personal - kostnad (exklusive sociala avgifter) över intjänandeperioden och belastar direkt eget kaptial. Det redovisade beloppet justeras kontinuerligt under intjänandeperioden för att åter - spegla det faktiska antalet instrument som slutligen intjänas. Sociala avgifter kostnadsförs över intjänandeperioden, baserat på förändringar i de aktiebaserade instrumentens verkliga värde. För teckningsoptionsprogrammen redovisas ingen kostnad eftersom deltagarna betalar marknadsvärde för instrumenten. Sociala kostnader relaterade till aktiebaserade ersättningar kostnadsförs över de perioder under vilka de relaterade tjänsterna tillhandahålls, baserat på instrumentens verkliga värde vid varje rapporteringsdatum. Det verkliga värdet fastställs med samma värderingsmodell som användes på tilldelsningsdagen. PENSIONSKOSTNADER Koncernens pensionsplaner finansieras genom betalningar till försäkringsbolag. Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidi- gare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsför - säkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas i takt med att den anställde tjänar in pensionen. Förutbetalda avgifter redo - visas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbe - talning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo. 15. SKATTER Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då under - liggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat, varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital med tillhörande skatteeffekt redovisad i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år med tillämpning av de skattesatser som är beslu - tade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Följande temporära skillnader beaktas inte: Första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redo - visat eller skattepliktigt resultat. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skat - teregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdrags - gilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. 16. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Alla transaktioner med närstående är gjorda i enlighet med armlängdsprincipen. ===== SIDA 178 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 178 NOT 3 BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN NOBA har gjort ett antal uppskattningar och antaganden som påverkar värderingen av tillgångar och skulder i de finansiella rapporterna. Dessa uppskattningar och antaganden utvär - deras löpande mot tidigare erfarenheter och andra faktorer, såsom förväntningar om framtida händelser. FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER (”ECL”) Förlustreserven avseende finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde är baserad på antaganden om risk för förlusthändelse och förväntade förlustnivåer. NOBA Bank-koncernen gör egna antaganden och val av indata till de modeller som används för beräkningen av nedskriv - ningen. Dessa baseras på historik, kända marknadsförutsätt - ningar och framåtblickande beräkningar vid slutet av varje rapporteringsperiod. De mest väsentliga bedömningarna som gjorts vid tillämpning av kriterierna för fastställandet av kreditreserven avser: - Fastställandet av kriterier för att mäta huruvida det skett en signifikant av kreditrisk - Gruppering av finansiella tillgångar - Fastställandet av framåtblickande faktorer och dess relativa viktning i ECL-modellen för varje marknad. STYRNING NOBA har utvecklat ett styrningsprogram kopplat till IFRS 9 som innefattar ett kommittémöte där finansdirektören är ordförande och alla relevanta funktioner är represente - rade. I detta program ingår även beslutsfattande om behovet av eventuella manuella justeringar av reserveringsbeloppet. Vidare har en nyckelkontrollmatris utvecklats där kontroller för väsentliga delar av IFRS 9 processen finns formaliserade. Dessa kontroller syftar till att kontrollera och verifiera bl.a. indata, utdata och att material som tas fram till kommitté - mötet har tagits fram i linjen med dualitetsprincipen. Vidare har riskkontrollfunktionen egna kontroller som syftar till att dels kontrollera kontrollerna i den första linjen, dels verifiera resultatutfallet. Riskkontrollfunktionen genomför löpande kontroller av utfallet för nedskrivning av förväntade kreditförluster. EXPERTBEDÖMNINGAR Koncernen använder både modeller och expertbedömningar för att uppskatta förväntade kreditförluster. Omfattningen av bedömningar som behövs för att värdera förväntade kreditförluster beror av utfall från modeller, väsentlighet och tillgång till underliggande information. Utfallet från model - lerna utgör en vägledning för hur ekonomiska händelser kan påverka nedskrivningsbehovet av finansiella tillgångar. Expertbedömningar får göras på modellutfall för att inför - liva uppskattad effekt från faktorer som inte fångas av modellen. Den typen av bedömningsmässiga justeringar av de modellbaserade förväntade kreditförlusterna får göras på betydande motpartsexponeringar. Dessa justeringar bestäms av IFRS 9 kommittén utifrån den modellerade förväntade kreditförlusten. En beskrivning av modellerna, indata, antaganden och käns - lighetsanalys återges i not 4. BERÄKNING AV ÅTERVINNINGSVÄRDET FÖR GOODWILL NOBA prövar årligen om något nedskrivningsbehov för good - will föreligger. Nyttjandevärdet har fastställts med hjälp av en DDM-modell (Dividend Discount Model), vilket innebär att värdet av eget kapital för varje kassagenererande enhet härleds genom en diskontering av den kassagenererande enhetens förväntade framtida kassaflöde. Kassaflödet nuvär - desberäknas med en diskonteringsränta som återspeglar avkastningskravet på eget kapital, för att spegla investe - ringens relativa risk samt tidsvärdet av pengar. De mest betydande antagandena är ledningens bedömning av framtida tillväxt och nettoresultat, inklusive kreditförluster. Antagandena baseras på bolagets affärsplan som har antagits av styrelsen. Antagandena baserades på en prognosperiod på 13 år, varav de första fem åren utgörs av bolagets affärsplan och de återstående sju åren är gradvis avtrappning till den långsiktiga tillväxtnivån beskriven nedan. Bolaget använder en prognosperiod om mer än 5 år för att reflektera tillväxten förväntas överstiga långsiktig tillväxtnivå också utöver affärs - planerperioden om 5 år. Efter prognosperioden antogs en långsiktig tillväxttakt på 2% (2). Vid beräkning av nyttjan - devärde tillämpades en kärnprimärkapitalrelation på 13,5% (14,0). Diskonteringsfaktorn varierar från 12,9% till 13,1% (16,8 till 17,1) före skatt, beroende på kassagenererande enhet (KGE), och beräknades baserat på ett antaget avkast - ningskrav på eget kapital efter skatt på 10,8% (13,9). Baserat på genomförd nedskrivningsprövning förelåg det inte något nedskrivningsbehov av goodwill. En förändring av tillväxttakten under prognosperioden, vilket är en känslig parameter (med -1 procentenhet), skulle inte resultera i nedskrivning. Inte heller en förändring av diskon - teringsräntan, som är den känsligaste parametern, (med +1 procentenhet) skulle föranleda någon nedskrivning. ===== SIDA 179 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 179 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING FINANSIELLA RISKFAKTORER Koncernen utsätts genom sin verksamhet dels för kredi - trisk, dels för andra finansiella risker i form av; marknadsrisk (framför allt innefattande valutarisk och ränterisk avse - ende kassaflöden och verkliga värden) och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på att hantera medvetet tagna kreditrisker samt minimera potentiella ogynnsamma effekter av oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna. Riskhanteringen sköts främst av en kreditavdelning samt en central finansavdelning enligt policys som fastställts av styrelsen. Finansavdelningen identifierar, utvärderar och hanterar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Styrelsen upprättar skriftliga policys såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden, såsom kreditrisk, valutarisk, ränterisk, använd - ning av derivata och icke-derivata finansiella instrument samt placering av överlikviditet. Riskhanteringen övervakas av riskkontrollfunktionen som är underställd styrelsen i enlighet med FFFS 2014:1 ( Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut ). ALLMÄNT OM KREDITRISK Med kreditrisk avses risken att en motpart eller gäldenär inte uppfyller sina kontraktuella skyldigheter samt risken att ställd säkerhet inte täcker fordran. Termen motpartsrisk används ofta istället för kreditrisk vid exponering i finansiella instrument och uppstår som en effekt av det potentiella misslyckandet av en motpart att uppfylla sina skyldigheter i en finansiell transaktion. Koncernens kreditriskexponering innefattar primärt kreditrisker hänförliga till kreditport - följen, vilket innebär risken för att ådra sig en förlust på grund av att kredittagare av olika skäl inte kan uppfylla sina betalningsskyldigheter. Det förekommer även koncentrationsrisker relaterade till kreditportföljen. Koncentrationsrisker syftar på expone - ringar mot enskilda motparter/kunder, branscher och länder. Kreditkoncentrationsrisken reduceras genom att utlåningen sker i flera länder och genom flera produkter. Koncentrationer mot enskilda motparter reduceras genom att aktivt diversi - fiera exponeringen mot institutionella motparter. I och med att NOBA endast har privatpersoner som kunder finns inga betydande namnkoncentrationer i utlåningen. Kreditgivning sker utifrån av styrelsen fastställda policys och inga väsentliga modifieringar eller amorteringslättnader har skett under året. Konsumentkrediter lämnas utan fysisk säkerhet, varför kredit - bedömning är av stor betydelse. För att erhålla en kredit krävs att kunden och lämnade ansökningshandlingar uppfyller ett antal policyregler exempelvis minimiinkomst, minimiålder, maximal skuldsättningsgrad, inga betalningsanmärkningar etc. Vidare tas kreditbeslut beroende på den kreditvärdighet som beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. creditsco - ring. Scorepoängen avgör bland annat vilket belopp kunden beviljas. Kreditbeslutet grundar sig dessutom på en rimlig- hetsberäkning för att säkerställda att kunden har möjlighet att återbetala lånet. Rimlighetsberäkningen bedömer kundens inkomst, kostnader för boende, kostnader för lån och levnadskostnader. I de fall där inkomst- och skuldinfor - mation inte finns att inhämta från kreditupplysningen, krävs att kunden inkommer med kompletterande underlag till ansökningshandlingarna såsom t.ex. lönespecifikationer och skattedeklarationer för att bl.a. bekräfta uppgiven inkomst och skulder. Detta utgör underlag för bedömning av kundens ekonomiska situation, t.ex. beräknas skuldsättningsgrad och ett ”kvar att leva på” belopp. För bolån görs kreditbedömning baserat på kundens kredit - värdighet och kvaliteten på det objekt som ska belånas. Information om inkomst, skulder och kostnader samlas in från kunden och från kreditupplysningsdata och baserat på det görs en hushållskalkyl inkluderat en ”kvar att leva på” kalkyl och stresstest av kundens räntekänslighet. För kapitalfrigöringskrediter bestäms det maximala lånebe - loppet för en kund av kundens ålder, där en kunds poten - tiella belåningsgrad stiger med åldern. Utöver ålder och maximal belåningsgrad så finns flertalet ytterligare kriterier vid kreditgivning för kapitalfrigöringskrediter, bland annat måste objektet ligga i en godkänd kommun och banken ska ha 1a prioritet och det ska inte finnas några ytterligare lån på bostaden. Kreditrisker i övriga motpartsförhållanden, till exempel derivat och finansiella placeringar, regleras av en policy fast - ställd av styrelsen. För motpartsrisker i derivatavtal används säkerhetsavtal för att begränsa risken beskrivs mer utförligt i avsnittet om valutarisk. Kreditrisk för finansiella placeringar beskrivs i avsnittet likviditetsreserv. MÄTNING AV KREDITRISK Uppskattningen av kreditexponeringen för riskhantering är komplex och baseras på användning av modeller. Inom NOBA- koncernen så mäts kreditrisk genom att använda Sannolikhet för förlusthändelse (”PD”), Exponeringen vid förlusthändelse (”EAD”) och Förlusten givet inträffad förlusthändelse (”LGD”). Denna metod används även för att beräkna förväntade kreditförluster. Efter datumet för första kreditbedömningstillfället för konsu - mentkrediter, så monitoreras kontinuerligt låntagarens betal - ningsbeteende för att skapa en beteendescore. All annan ===== SIDA 180 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 180 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING information om låntagaren som påverkar låntagarens betal - ningsstyrka, såsom tidigare betalningsmönster, vägs också in i denna beteendescore. Denna scorepoäng används för att bedöma PD. RISKHANTERING OCH RISKKONTROLL Koncernens fortsatta verksamhet bygger på att kreditrisken kan hanteras och kontrolleras. Stor vikt läggs på att bygga upp rutiner som hanterar detta. Bland annat sker rapportering minst månatligen både till ledningsgruppen och till styrelsen. Rapportering av kreditrisken är också en centralt stående punkt på varje styrelsemöte. Enheterna för riskkontroll och compliance gör löpande kontroller av att kreditgivning sker enligt de av styrelsen fastställda instruktionerna. Eventuella avsteg skall enligt instruktion rapporteras till styrelsen. I samband med att koncernen erhållit upplåning från externa parter gör också dessa parter löpande och omfattande genomgångar med avseende på kreditrisken. PRINCIPER FÖR KREDITRISKRESERVERINGAR PRIVATLÅN NOBA NOBA har två plattformar inom privatlån: Nordax och Bank Norwegian. De två plattformarna har samma principer för kreditriskreservering, men de faktiska modellerna är utvecklade separat och har vissa skillnader. Nedan beskrivs de två modellerna separat. PRIVATLÅN NORDAX-PLATTFORMEN Nordax-plattformens modell för nedskrivning av privatlån består av två delar; en kvantitativ kassaflödesmodell som beräknar förväntad kreditförlust och en kvalitativ modell som justerar resultatet från den kvantitativa modellen efter ett prognostiserat makroscenario. I den kvalitativa modellen görs antagandet att det existerar tre makroscenarier för nedskrivningsmodellen, ett bassce - nario som bygger på makroekonomiska förhållanden där Nordax:s relevanta geografiska marknader inte har hamnat i en ekonomisk kris, ett negativt krisscenario i respektive land samt ett positivt scenario där en stark ekonomisk konjunktur påverkar Nordax portfölj positivt. Viktningen av scenariona baseras på en makroekonomisk prognos för respektive marknad, hur prognosen förhåller sig det till makroekonomiska klimatet under den senaste tiden samt hur modellen anpassat sig till det senaste makroekono - miska klimatet. Från analyser av historisk data har NOBA identifierat och beaktat makroekonomiska faktorer som påverkar kreditrisk och kreditförluster för de olika portföljerna. Dessa faktorer baseras på land, låntagare och produkttyp. NOBA övervakar löpande den makroekonomiska utvecklingen för respek - tive land. Detta inkluderar att definiera framåtblickande makroekonomiska scenarier för olika marknader/produkter och översätta dem till makroekonomiska prognoser. De mest signifikanta makroekonomiska faktorerna som bedöms påverka förväntade kreditförluster är (nivå per land presenteras i tabell längre ner på sidan): • Real BNP-utveckling nästkommande år • Inflation nästkommande år • Arbetslöshet nästkommande år • Räntemiljön: Förväntad genomsnittlig 3-månaders IBOR nästa år Dessa är tillämpliga för samtliga av Nordax-plattformens geografiska marknadsområden och påverkar PD kompo - nenten i ECL-modellen. Den kvantitativa modellen är en trestegsmodell som skiljer på tre typer av fordringar – fordringar där ingen signifikant ökning av kreditrisken skett sedan första kreditbedömnings - tillfället (Steg 1), fordringar vars kreditrisk anses ha ökat signi - fikant sedan första kreditbedömningstillfället (Steg 2) samt fordringar där en förlusthändelse har skett (Steg 3). Makroekonomiska faktorer som bedöms påverka förväntade kreditförluster (nivå föregående år inom parantes) SVERIGE NORGE FINLAND Real BNP-utveckling (%) 1 3,2 (1,8) 1,9 (1,1) 0,8 (1,0) Inflation (%) 2 1,3 (1,8) 2,0 (2,1) 1,2 (1,9) Arbetslöshet (%) 3 8,5 (7,8) 4,4 (3,7) 9,2 (7,4) Förväntad genomsnittlig 3-månaders IBOR nästkommande år (%) 1,9 (2,4) 4 4,4 (4,2) 5 2,0 (2,2) 6 1 Real bruttonationalprodukt, genomsnittlig prognos 12 månader 2 Inflationstakt, genomsnittlig prognos 12 månader 3 Arbetslöshetstal, (%, antal arbetslösa som procent av arbetskraften), genomsnittlig prognos 12 månader 4 STIBOR 3-månader, genomsnittlig prognos 12 månader 5 NIBOR 3-månader, genomsnittlig prognos 12 månader 6 EURIBOR 3-månader, genomsnittlig prognos 12 månader ===== SIDA 181 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 181 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING Under året har följande förändringar skett i estimeringsteknik och beräkningsansats som har haft inverkan på beräkning av reserveringar för förväntade kreditförluster: - Nordax har under 2025 justerat återvinningsprognoserna i samtlliga länder. Prognosen ökades för vissa marknader och minskade för andra. Totalt ledde justeringen till att reserve - ringarna ökade med SEK 19,7m. BERÄKNING AV FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER För lån i Steg 1 beräknas ECL för de kommande 12 måna - derna vid respektive rapporteringstillfälle. För lån där det skett en signifikant ökning av kreditrisk sedan första kredit - bedömningstillfället (Steg 2), eller där en förlusthändelse har inträffat (Steg 3), beräknas ECL för hela återstoden av kontraktets löptid. De förväntade kreditförlusterna är den diskonterade produkten av PD, EAD och LGD som definieras enligt nedan. Diskonteringsräntan som används är respektive låns effektivränta. PD för 12 månader och PD för återstående löptid motsvarar sannolikheten för förlusthändelse som förväntas inträffa under de kommande 12 månaderna respektive den finansiella tillgångens hela återstående löptid. Vid det initiala kreditbe - dömningstillfället görs en riskbedömning och PD tas fram genom att ett beteendescore fastställs baserat på historiska data. EAD representerar en beräknad kreditexponering vid ett framtida datum för förlusthändelse med hänsyn tagen till förväntade förändringar i kreditexponeringen på balans - dagen. Koncernens metod för modellering av EAD återspeglar nuvarande avtalsvillkor för återbetalning av kapital och ränta samt förfallodatum. För lån i Steg 2 beaktas även förväntad utnyttjandefaktor vid fastställandet av EAD. LGD motsvarar de beräknade kreditförluster som väntas vid förlusthändelse med hänsyn tagen till förväntat värde av framtida återvinningar och fastställs baserat på de faktorer som påverkar återbetalningsgraden för respektive lån där en förlusthändelse inträffat. För produkter utan säkerhet är LGD typiskt fastställda på produktnivå på grund av den begrän - sade differentieringen i återvinningsgrad för dessa kontrakt. LGD-värden påverkas i första hand av förväntade återvin - ningar. Förväntad återvinning beräknas utifrån kumulativa återvinningskurvor för respektive land som sträcker sig över 20 år (Finland 15 år, pga legal tidsbegränsning av indrivning av fordran). Genomsnittlig LGD för lån i Steg 1 var 39% (41). ÅTERSTÅENDE LÖPTID För kontrakten som befinner sig i Steg 2 eller Steg 3 beräknar NOBA förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk för förlusthändelse under återstående löptid. Generellt är förväntad löptid begränsad till den maximala avtalspe - riod som banken är utsatt för kreditrisk även om en längre period överensstämmer med affärspraxis. Hänsyn tas till alla avtalsvillkor när förväntad löptid fastställs, inklusive åter - betalnings-, förlängnings- och överbetalningsalternativ som är bindande för banken. Den genomsnittliga återstående löptiden var 128 månader (134). KOLLEKTIV VÄRDERING AV FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER Beräkning av ECL bygger på en kollektiv värdering. Gruppering sker baserat på gemensamma riskparametrar. Gruppering har skett utifrån: • Land • Kreditriskbetyg • Produkt DEFINITION AV FÖRLUSTHÄNDELSE Nordax definition av en förlusthändelse (lånet är ”credit impaired”) är att ett eller flera av nedan kriterier uppfylls. Kvantitativa kriterier • Låntagaren är mer än 90 dagar försenad med betalning. Kvalitativa kriterier: • Låntagaren bedöms vara ”unlikely to Pay” i enlighet med kriterierna i EBA/GL/2016/07. Definitionen har tillämpats konsekvent för att modellera PD, EAD och LGD och därigenom beräkningen av ECL. Enbart det kvantitativa kriteriet används i den interna kreditriskhante - ringen och som definition av fallissemang. KURERING Ett lån anses ha kurerat när det inte längre uppfyller något av ovan angivna kriterier för förlusthändelse. SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA KREDITBEDÖMNINGSTILLFÄLLET (”SICR”). För att avgöra om det skett en signifikant ökning av kredi - trisk sedan det första kreditbedömningstillfället används en metod där fordringens sannolikhet för förlusthändelse inom de kommande 12 månaderna jämförs mot ett gränsvärde som är en funktion av ursprungsriskklass och tid sedan lånet emitterades. Gränsvärdet utvärderas löpande för att säker - ställa en optimal nivå för att identifiera signifikant ökning av kreditrisk och var vid periodens slut 95% (95) vilket övergri - pande innebär att gränsvärdet beräknas baserat på historiska konton inom den relevanta kohorten med en riskökning inom de övre 5% (5) anses ha signifikant ökning av kreditrisk. Vid balansdagen hade konton i Steg 2 i genomsnitt haft en PD ökning med 40 %-enheter (44). ===== SIDA 182 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 182 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING En signifikant ökning av kreditrisk bedöms ha inträffat om: • sannolikheten för förlusthändelse inom de närmaste 12 månaderna överstiger gränsvärdet avseende signifikant riskförändring. • eller som senast när en fordran är förfallen med 30 dagar (backstop i regelverket). PRIVATLÅN BANK NORWEGIAN-PLATTFORMEN Bank Norwegian-plattformens kreditriskreserveringar för privatlån delar många av principerna och definitionerna med Nordax-plattformen. Båda använder en kvantitativ modell för förväntad kreditförlust som justeras med en kvalitativ modell för prognostiserat makroscenario. NOBA utgår från 3 scenarion (bas, positivt och negativt) och använder olika makroekonomiska variabler för respektive länder och produkter. De makroekonomiska variablerna påverkar främst PD-komponenten inom ECL, men kan också ha påverkan på övriga komponenter. De viktigaste variablerna är (nivå per land presenteras i tabell längre ner på sidan): • Oljepris • BNP • Arbetslöshet • Hushållens disponibla inkomst • Nominell privat konsumtion • Industriproduktion • Penningmängd NOBA bedömer om en signifikant ökning av kreditrisk har inträffat genom ett antal kriterier såsom förlusthändelse på en annan produkt, tidigare förlusthändelse, modifiering av villkor och 30 dagar sen efter förfallodag. Det vanligaste krite - riet är dock en jämförelse av PD för återstående livstid vid rapporteringstillfället och ursprunglig PD för lånets livstid mot produktspecifika gränsvärden (trigger-koefficienter). Vid balansdagen hade konton i Steg 2 i genomsnitt haft en PD ökning med 36 %-enheter (37) De återvinningskurvor NOBA använder i sina LGD-beräkningar baseras på historiska data per produkt och land (15 år som längst), men LGD räknas individuellt per exponering. Genomsnittlig LGD för privatlån var 26% (29). För kontrakten som befinner sig i Steg 2 eller Steg 3 beräknar NOBA förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk för förlusthändelse under återstående löptid. Den genom - snittliga återstående löptiden var 91 månader (92). KREDITKORT BANK NORWEGIAN Kreditriskreserveringar för kreditkort görs i en separat modell, men baseras på samma metodologi som privatlån. EAD tar dock även hänsyn till outnyttjad kreditlimit och kreditkonversions-faktor. Vid balansdagen var genom - snittlig PD ökning för Steg 2 för kreditkort 27 %-enheter (28). Genomsnittlig LGD var 31% (31). BOLÅN Bolån beräknas i en separat modell utifrån samma metodik som privatlån och baseras på marknadsdata och viss Makroekonomiska faktorer som bedöms påverka förväntade kreditförluster (nivå föregående år inom parantes) NORGE SVERIGE DANMARK FINLAND Oljepris, genomsnitt nästkommande år (USD per fat) 1 63,2 (79,5) n/a n/a n/a BNP (%) 2,0 (1,0)2 6,0 (3,3) 3 6,5 (8,1) 3 10,0 (6,2) 3 Arbetslöshet (%) 4,4 (3,7) 4 -2,2 (-5,5) 5 6,2 (6,0) 4 9,2 (7,4)4 Hushållens disponibla inkomst, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a 3,2 (5,7) n/a n/a Nominell privat konsumtion, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a n/a n/a 5,6 (-0,6) Industriproduktion, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a n/a 3,8 (3,1) n/a Penningmängd, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a n/a (3,8) n/a n/a 1 n/a innebär att måttet inte är relevant för det aktuella landet. 2 Bruttonationalprodukt (Market exchange rate adjusted), genomsnittlig prognos 12 månader. Beräknad från prognos och faktiska utfall (genomsnitt av de senaste 12 månaderna) 3 Bruttonationalprodukt (PPP, Purchasing Power Parity adjusted), genomsnittlig prognos 12 månader. Beräknad från prognos och faktiska utfall (genomsnitt av de senaste 12 månaderna) 4 Arbetslöshetstal, (%, antal arbetslösa som procent av arbetskraften), genomsnittlig prognos 12 månader 5 Total arbetslöshet (%, genomsnittlig 12-månaders förändring i antal arbetslösa). Beräknad från prognos och faktiska utfall (genomsnitt av de senaste 12 månaderna) ===== SIDA 183 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 183 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING historisk data från produkten. Gällande bolånen tas dock även erhållna säkerheter i beaktning vid fastställandet av LGD, se ytterligare i avsnitt kring erhållna säkerheter nedan. LGD för bolån beräknas genom scenarioanalys där olika scenarios för försäljningspriser hänsynstas och viktas samman, i scena - rion där ett underskott uppkommer efter pantrealisation så hänsyntas ocskå estimerade restbetalningar från kunden efter att panten realiserats. Genomsnittlig LGD för bolån var vid balansdagen 1,4% (1,4). KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER NOBA Bank Groups dotterbolag, Svensk Hypotekspension, tillhandahåller kapitalfrigöringskrediten Hypotekspension till personer över 60 år som äger villa, fritidshus, eller bostads - rätt. Ränta på utställd kredit ackumuleras under lånets löptid och återbetalning, inkl ackumulerad ränta, sker i sin helhet vid förfall, vilket inträffar i samband med låntagarens försäljning av den bostad som ställts som säkerhet för lånet. Koncernen kan inte kräva återbetalning med ett belopp som överstiger vad försäljningen av bostaden inbringar, lånen är därmed att anse som non-recourse lån. Reserv för förväntade kreditförluster på kapitalfrigörings- krediter beräknas med hjälp av en modell. I modellen kvan - tifieras risken för värdenedgång i de bostäder som ställts som säkerhet för lån i förhållande till förväntade utestående lånebeloppe lånebeloppet vid förväntan lösen. Reserven beräknas individuellt för varje lån. Väsentliga antaganden i modellen är: - Lånets löptid - Estimerat utestående lånebelopp vid varje given tidpunkt - Underliggande värde på belånad fastighet - Värdeutvecklingen och volatiliteten på fastighets- marknaden - Tillämpad diskonteringsränta DEFINITION AV FÖRLUSTHÄNDELSE NOBAs definition av en förlusthändelse avseende kapital - frigöringskrediter (lånet är ”credit impaired”) är att lånet skickats för indrivning, alternativt om det finns objektiva bevis för att koncernen utsatts för bedrägeri. SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK ("SICR") Bedömning avseende huruvida det skett en signifikant ökning av kreditrisk görs individuellt för varje lån. Faktorer som tas i beaktning vid denna bedömning är: • Hur lång tid som förflutit sedan lånet förfallit, det vill säga hur lång tid som har passerat sedan låntagaren sålt sin bostad, flyttat in på äldreboende eller avlidit. • Hög förväntad LTV (lånets värde i förhållande till säkerhetens marknadsvärde, loan to value) för lånet vid förväntade lösenstillfället. KLIMATRELATERADE RISKER Per 2025-12-31 har NOBA gjort bedömningen att klimatrela - terade risker inte har någon materiell påverkan på gruppens reserveringar för förväntade kreditförluster. Vidare utveck - ling och förändring av NOBAs utlåningsportföljer, produk - tutbud, marknadsdata och reglering kan framåt komma att påverka gruppens analys och slutsatser. Parallellt med detta sker ett omfattande arbete med att vidareutveckla en data - struktur för hållbarhetsarbetet som utöver att säkerställa att relevant hållbarhetsdata görs tillgänglig, även stärker den interna kontrollen och processen kring hållbarhetsarbetet. ===== SIDA 184 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 184 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN LTV Tabellen innefattar Bolån och Hypotekspension, SEKm 2025-12-31 2024-12-31 <=50% 8 582 8 974 50-65% 3 430 2 810 65-75% 1 788 1 603 75-85% 3 660 3 500 >85% 1 784 1 080 Summa 19 244 17 967 All säkerhet utgörs av bostadsfastigheter och bostadsrätter. MAXIMAL EXPONERING FÖR KREDITRISK SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande: Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 Utlåning till kreditinstitut 5 339 2 768 Utlåning till allmänheten 132 341 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 557 12 190 Summa i balansräkningen 154 081 150 358 Ej utnyttjade åtaganden 63 009 58 285 Summa utanför balansräkningen 63 009 58 285 Tillgångarna ovan är upptagna till redovisat värde enligt balansräkningen. Kassa och tillgodohavande hos central - banker, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra räntebärande värdepapper avser exponeringar till bland annat svenska och norska motparter. Belåningsbara stats - skuldsförbindelser utgör SEK 1 698 (1 643), finansiella instru - ment värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Obligationer och räntebärande värdepapper utgör SEK 13 557 (12 190) varav SEK 814m (4 368) är finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen, SEK 12 340m (7 822) är finansiella instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat och SEK 404m (0) är finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde (avser värdepapperisering, SRT-transaktioner). Av utlåning till allmänheten utgör SEK 130 068m (122 825) finansiella instrument värderade till upplupet anskaffnings - värde och SEK 2 274m (1 623) finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen (för vidare information se Not 32). Utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen avser kapitalfrigöringskrediter med erhållen säkerhet i fastigheter. De geografiska riskkon - centrationerna för utlåning till allmänheten presenteras i tabell på nästa sida. ===== SIDA 185 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 185 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER LAND SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 50 413 2 437 7 109 -697 -434 -3 621 55 208 Finland 29 529 1 979 8 367 -629 -388 -3 661 35 198 Norge 24 184 1 413 3 689 -206 -145 -1 365 27 570 Danmark 9 184 434 821 -185 -95 -415 9 743 Tyskland & Spanien 2 235 75 444 -69 -19 -317 2 349 Summa i balansräkningen 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068 Ej utnyttjade åtaganden 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009 Summa utanför balansräkningen 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 45 074 2 351 6 481 -729 -445 -3 208 49 524 Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406 Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965 Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632 Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297 Summa i balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER PRODUKT SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 81 540 4 811 17 998 -1 425 -929 -8 435 93 560 Hypotekslån 16 009 601 524 -137 -5 -59 16 932 Kreditkort 17 995 926 1 910 -224 -146 -886 19 575 Summa i balansräkningen 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068 Ej utnyttjade åtaganden 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009 Summa utanför balansräkningen 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 76 267 5 328 17 098 -1 526 -1 029 -7 885 88 253 Hypotekslån 15 240 630 606 -90 -5 -46 16 335 Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237 Summa i balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 ===== SIDA 186 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 186 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN KREDITKVALITET Nedan följer en analys av fördelningen av låneportföljens kreditkvalitet i olika riskklasser avseende utlåning till allmän - heten. Lånekontrakt tilldelas riskklass baserat på ett PD-score som tas fram genom logistisk regressionsanalys där riskklas - serna motsvarar definierade score-intervall. PD ökar med riskklass och A-B har således lägst risk medan I-J har högst risk. PD bedömninen och riskklass-klassificeringen för en viss kund uppdateras löpande baserat på kundens faktiska bete - ende (beteendescore). Totalt är lån med bruttovolym om SEK 756m (887) att anse som att vara under forbearance varav SEK 414m (526) är performing och SEK 343m (361) non-performing. SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER TOTALT STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Kreditkvalitet avseende utlåning till allmänheten¹ A-B 52 785 85 0 -259 -3 0 52 608 C-D 31 449 222 0 -518 -16 0 31 137 E-F 9 053 583 0 -386 -59 0 9 191 G-H 3 547 1 516 0 -302 -218 0 4 543 I-J 987 3 252 0 -144 -764 0 3 331 Rating saknas privatlån² 1 714 80 0 -40 -15 0 1 740 SHP (ej klassificerade A-J) 8 291 59 0 -134 -1 0 8 215 Bolån (ej klassificerade A-J) 7 718 542 524 -4 -4 -59 8 717 Ej fungerarande fordringar - - 19 907 -9 321 10 586 Summa i balansräkningen 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068 Ej utnyttjade åtaganden 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009 Summa utanför balansräkningen 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER TOTALT STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Kreditkvalitet avseende utlåning till allmänheten¹ A-B 46 384 68 0 -233 -2 0 46 217 C-D 29 707 216 0 -500 -13 0 29 410 E-F 9 923 581 0 -422 -52 0 10 030 G-H 3 872 1 401 0 -343 -176 0 4 754 I-J 1 184 3 836 0 -185 -901 0 3 934 Rating saknas privatlån² 2 003 107 0 -50 -19 0 2 042 SHP (ej klassificerade A-J) 8 613 62 0 -85 0 0 8 590 Bolån (ej klassificerade A-J) 6 627 568 606 -6 -5 -46 7 744 Ej fungerarande fordringar - - 18 704 - - -8 600 10 104 Summa i balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 824 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 1 Kreditkvaliteten utgår från rating A till J där A är lägst risk och J högst risk. Kreditvärdigheten beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. credit scoring. 2 Övervärden avseende filial uppgår till SEK 1 036m (1 272) . Övervärden har ingen egen riskklass men anses vid riskbedömning ha samma risk som det underliggande lånet till vilket det allokerats. ===== SIDA 187 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 187 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN MARKNADSRISK I NOBAs verksamhet utgörs marknadsriskerna huvudsakligen av valutarisker, ränterisker, kreditspreadrisk samt aktiekurs - risk. Koncernen bedriver inget handelslager. Styrelsen har fastställt policy i syfte att begränsa riskerna genom bland annat limiter som begränsande risknivåer. MOTPARTSRISK I DERIVAT Treasuryfunktionen ansvarar för att hålla exponeringen mot marknadsrisker inom limiter. I detta syfte ingås valuta- och räntederivatkontrakt som ger upphov till motpartsrisk. Motpartsrisken reduceras genom ISDA avtal och CSA avtal avseende säkerhetsutbyte. ISDA avtalet innebär bland annat att exponeringen mot motparten hanteras på netto-basis avseende samtliga derivatkontrakt mellan motparterna i fall av allvarlig kredithändelse. CSA avtalen innebär att expone - ringen reduceras genom att kontanta säkerheter och obli - gationer dagligen ställs/erhålls motsvarande nettoexpone- ringen. Se not 34 för vidare information. VALUTARISK Med valutakursrisk avses risken för att värdet av tillgångar och skulder samt framtida intäkter minskar på grund av ogynnsamma förändringar i valutakurser. Koncernen verkar i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Irland och Nederländerna och utsätts för valutarisker som uppstår från valutaexponeringar avseende NOK, DKK och EUR. Koncernens strategi är att i första hand begränsa valuta - risken genom matchning av tillgångar och skulder i samma valuta. Kvarvarande valutarisk hanteras genom valutaderivat. Strategin syftar till att begränsa REA uppkommen ur mark - nadsrisk. Valutapositioner från immateriella tillgångar som uppkom i samband med förvärvet av Bank Norwegian säkras inte eftersom NOBA av Finansinspektionen beviljats att undanta dem från kapitalkrav i enlighet med artikel 352.2 i tillsynsförordningen. Förändringar i värdet på de immateriella tillgångarna som beror på förändringar i NOK kursen påverkar övrigt totalresultat men inte kapitalbasen. RÄNTERISK AVSEENDE KASSSAFLÖDEN OCH VERKLIGA VÄRDEN Med ränterisk avses risken för negativ inverkan på ekono - miska värdet av eget kapital (”EVE”) eller räntenetto (”NII”) plus förändringar i marknadsvärde ("MV"), till följd av ogynnsamma ränteförändringar som påverkar räntekänsliga instrument. Styrelsen har beslutat om en policy som innebär att koncernen löpande mäter och rapporterar sin ränterisk utifrån en ränteriskmodell som beaktar både EVE och NII. NOBA använder sig av ett internt mätsystem ("IMS") för att beräkna EVE och NII baserat på kraven i EBA:s riktlinje (EBA/ GL/2022/14) samt tilläggen i FI:s promemoria (FI Dnr 24-4186). Ränterisken beräknas utifrån antaganden för räntekänsliga kontraktuella och beteendemässiga kassaflöden avseende räntebindningstid och förfall. EVE mäts i EBAs sex olika stan - dardscenarion och baseras på en avvecklingsbalansräkning där kommersiella marginaler exkluderas. NII mäts under 1 års tidshorisont i EBAs två olika standardscenarion och baseras på en konstant balansräkning där kommersiella marginaler inkluderas. Koncernens räntebindning på utlåning och inlåning är i huvudsak koncentrerad från 1 dag till 3 månader. I tabell nedan presenteras räntebindningstider för NOBAs ränte - känsliga tillgångar och skulder uppdelat på löptidskatego - rier. Utlåningsräntan är generellt kopplat till koncernens egen upplåningskostnad vilket medför att ränterisken är begränsad, både med avseende på EVE samt NII. I syfte att begränsa ränterisken ingår koncernen från tid till annan ränteswappar. I tabell Känslighetsanalys av EVE och NII presenteras NOBAs ränterisk i scenariot för en parallellför - skjutning av räntekurvan (upp och ned) för EVE och NII inklu - sive marknadsvärdesförändringar. Baserat på scenariot med mest negativt utfall, är NOBAs ränterisk SEK 222,5m (348,2) och i den konsoliderade situationens ränterisk SEK 217,5m (351,1). Utöver ränterisk i stressade scenarion utför NOBA en käns - lighetsanalys av EVE och NII inklusive marknadsvärdesför - ändringar om marknadsräntorna höjs respektive sänks med en procentenhet, vilket NOBA har bedömt som en rimlig förändring beaktat det nuvarande ränteläget. Se tabell Känslighetsanalys av EVE och NII för mer information. KREDITSPREADRISK Kreditspreadrisk är risken för negativa förändringar i nuvärdet av räntekänsliga instrument på grund av förändringar i kredit - spreadar. Kreditspreadrisk återfinns i likviditetsportföljen och begränsas då placeringarna sker nästan uteslutande i räntebärande instrument med låg kreditrisk och begränsad löptid. En förändring om +/- 1 bp av kreditspreaden i samtliga innehav hade påverkat rörelseresultatet med -/+ SEK 0,1m (0,4) samt det egna kapitalet med -/+ SEK 3,3m (2,4). AKTIEKURSRISK Aktierisk är risken för negativa förändringar i värdet av inne- hav i aktier, inklusive prisrisken vid en eventuell försäljning. NOBA har endast strategiska innehav i aktier som kan moti- veras av affärsplanen. Fortsatt innehav utvärderas årligen som en del av affärsplaneringen. Utöver innehav i helägda dotterbolag innehar NOBA aktier i Vipps AS och VN Norge med ett sammanlagt redovisat värde per 31 december 2025 om SEK 7m (15). Värdeförändringar av innehaven i Vipps och VN Norge redovisas i rörelseresultatet. NOBA avyttrade i fjärde kvartalet sitt innehav i Stabelo AB. Den möjliga framtida tilläggsköpeskillingen har ett redovisat värde om SEK 16m och klassificeras som en aktieexponering och värdeförändringar ===== SIDA 188 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 188 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN av tilläggsköpeskillingen redovisas i övrigt totalresultat. En värdeförändring om +/- 10% av innehaven hade påverkat rörelseresultatet med +/- SEK 0,7m (1,5) samt det egna kapi - talet med +/- SEK 1,8m (8,1). LIKVIDITETSRISK Se avsnitt Information om likviditetsrisk under not 5 Kapitaltäckning. VALUTAEXPONERING KONCERNEN Visar nettopositioner 2025-12-31 2024-12-31 NOK 6 416,7 6 889,7 EUR -82,0 -16,2 DKK 3,5 0,3 KONSOLIDERAD SITUATION Visar nettopositioner enligt kapitaltäckning. 2025-12-31 2024-12-31 NOK 106,4 63,0 EUR -82,0 -16,2 DKK 3,5 0,3 KÄNSLIGHETSANALYS KONCERNEN Visar känslighetsanalys på rörelseresultatet där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31 Valutakursförändring +/-5% på rörelseresultatet NOK 5,3 3,1 EUR -4,1 -0,8 DKK 0,2 0,0 KONCERNEN Visar känslighetsanalys på eget kapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31 Valutakursförändring +/-5% på eget kapital NOK 308,6 330,6 EUR -3,3 -0,6 DKK 0,1 0,0 KONSOLIDERAD SITUATION Visar känslighetsanalys på kärnprimärkapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31 Valutakursförändring +/-5% på kärnprimärkapitalet NOK 4,2 2,5 EUR -3,3 -0,6 DKK 0,1 0,0 ===== SIDA 189 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 189 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN LÖPTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Nedan följer en uppställning av avtalsenliga, odiskonterade, kassaflöden för koncernens finansiella tillgångar och skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. Då kassaflödena är odiskonterade kan tabellen inte kopplas direkt till balansräkningen. FINANSIELLA TILLGÅNGAR SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Betalbara på anfordran 1 146 9 309 Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309 Återstående löptid högst 3 månader 11 286 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 34 240 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 605 1 124 Återstående löptid längre än 5 år 205 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 855 1 649 Betalbara på anfordran 4 184 1 942 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 221 - Utan kontraktuell förfallodag 936 826 Utlåning till kreditinstitut 5 340 2 768 Återstående löptid högst 3 månader 6 648 6 371 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 18 981 17 600 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 81 400 76 639 Återstående löptid längre än 5 år 98 756 96 410 Utan kontraktuell förfallodag 10 624 10 302 Utlåning till allmänheten 216 410 207 321 Återstående löptid högst 3 månader 317 1 345 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 1 325 2 714 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 13 086 9 158 Återstående löptid längre än 5 år 66 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 795 13 218 ===== SIDA 190 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 190 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN FINANSIELLA SKULDER SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Återstående löptid högst 3 månader 818 155 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 426 3 023 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 19 147 14 303 Skulder till kreditinstitut 20 391 17 480 Betalbara på anfordran 86 704 107 306 Återstående löptid högst 3 månader 9 945 1 512 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 2 660 3 849 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 8 830 1 048 Inlåning från allmänheten 108 139 113 716 Återstående löptid högst 3 månader 44 420 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 137 53 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 4 611 1 640 Återstående löptid längre än 5 år 37 36 Emitterade värdepapper 4 828 2 149 Återstående löptid högst 3 månader 36 42 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 759 116 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 354 2 209 Efterställda skulder 2 148 2 367 Återstående löptid högst 3 månader -118 -135 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år -26 -99 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 44 12 Återstående löptid längre än 5 år 52 32 Derivat -48 -189 ===== SIDA 191 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 191 NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN KÄNSLIGHETSANALYS AV EVE OCH NII+MV Utfallet visar både effekten på ekonomiskt värde av eget kapital (EVE) och effekten på räntenettot plus förändringar i marknadsvärdet (NII + MV). 2025-12-31 2024-12-31 Visar känsligheten av ränteförändringar baserat på EBA:s stressnivåer för respektive valuta1 EVE NII+MV EVE NII+MV Parallellchock upp -217,5 -10,7 -335,4 -169,6 Parallellchock ned 246,6 31,2 352,5 190,7 1 Stressnivå 2025: 200 baspunkter för SEK, EUR, DKK och 150 baspunkter för NOK Stressnivå 2024: 200 baspunkter för SEK, EUR, DKK och 150 baspunkter för NOK 2025-12-31 2024-12-31 Visar känsligheten av en ränteförändring på +/-100 baspunkter EVE NII+MV EVE NII+MV Parallellchock upp -120,5 10,0 -179,9 -68,2 Parallellchock ned 129,6 -4,6 186,0 73,8 RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR RÄNTEKÄNSLIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Nedan följer en uppställning av räntekänsliga tillgångar och skulder (icke-räntebärande tillgångar och skulder har exkluderats) uppdelade efter räntebindningstid på balansdagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, diskonterade kassaflödena. Tabellen utgår från vilken flexibilitet NOBA har för ränteomsättning. All NOBAs utlåning där ränte - ändring är kontraktuellt möjlig har inkluderats vid den tidigaste möjliga ränteändringsdagen. NOBA har utlåning med följande räntevillkor där ändring anses möjlig: Rörlig ränta SEK 19 299m (18 075), Administrativ ränta SEK 73 435m (67 292) och Betingad terminering SEK 21 342m (21 533). All inlåning utan avtalad löptid (NMD) har tilldelats 1 dags räntebindningstid i enlighet med Finansinspektionens metodpromemoria (FI dnr 24–4186). SEKm 31 DECEMBER 2025 UPP TILL 30 DAGAR MELLAN 1-3 MÅN MELLAN 3-12 MÅN MELLAN 1-5 ÅR MER ÄN 5 ÅR TOTALT Räntekänsliga tillgångar 78 363 52 627 7 146 5 682 2 326 146 145 Räntekänsliga skulder -106 725 -20 511 -2 693 -8 557 - -138 485 Nettoexponering exklusive derivat -28 361 32 116 4 454 -2 874 2 326 7 660 Derivat, nettoexponering 747 2 696 -6 -1 520 -1 873 44 Nettoexponering inklusive derivat -27 614 34 812 4 448 -4 395 453 7 703 31 DECEMBER 2024 UPP TILL 30 DAGAR MELLAN 1-3 MÅN MELLAN 3-12 MÅN MELLAN 1-5 ÅR MER ÄN 5 ÅR TOTALT Räntekänsliga tillgångar 71 250 51 055 6 414 5 431 2 200 136 350 Räntekänsliga skulder -118 569 -6 458 -3 795 -1 010 - -129 832 Nettoexponering exklusive derivat -47 319 44 597 2 619 4 421 2 200 6 517 Derivat, nettoexponering 644 2 890 -105 -673 -2 864 -108 Nettoexponering inklusive derivat -46 675 47 487 2 514 3 748 -664 6 410 ===== SIDA 192 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 192 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap - persbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapi - talbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 samt upplysningskravet i del åtta samma förordning. Dokumentet innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Bank Group AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), NOBA Nordic 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhö - rande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd (under avveckling). KÄRNPRIMÄRKAPITAL Kärnprimärkapitalet utgörs av det egna kapitalet, exklusive primärkapitalinstrument och optionspremier, med avdrag enligt tillsynsförordningen för bland annat immateriella tillgångar. NOBA kan, genom ett förhandstillstånd från Finansinspektionen enligt artikel 26.2 i tillsynsförordningen, i kärnprimärkapitalet medräkna årets resultat, efter avdrag för förutsebar respektive föreslagen utdelning. NOBAs styrelse föreslår en ordinarie utdelning för verk - samhetsperioden 1 juli - 31 december 2025 om SEK 1,60 per aktie samt en extra utdelning om SEK 1,50 per aktie till ordinarie bolagsstämma 2026, vilket motsvarar SEK 800m respektive SEK 750m. Per den 31 december 2025 görs därför ett avdrag på motsvarande belopp i beräkningen av NOBAs kärnprimärkapital. NOBA har fram till och med utgången av 2024 justerat kärnprimärkapitalet i enlighet med övergångsregler för kreditreserveringar. NOBA har avseende detta meddelat Finansinspektionen om att företaget har beslutat att använda sig av övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och 2, detta avser reserveringar som har uppkommit efter 31 december 2019. Under 2024 har 25 procent av den nega - tiva effekten fått återläggas till kärnprimärkapitalet. Från och med 1 januari 2025 får återläggningar inte längre göras. Återläggningarna till kärnprimärkapitalet var per den 31 december 2024 SEK 323m. PRIMÄRKAPITAL OCH KAPITALBAS Primärkapitalet utgörs av kärnprimärkapitalet med tillägg för primärkapitalinstrument om SEK 2 182m. I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas, utöver primärkapitalet även supplementärkapital om SEK 1 804m. UNDANTAG ENLIGT ARTIKEL 352.2 Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt artikel 352.2 i tillsynsförordningen, NOBA undantag för att i den konsoliderade situationen inkludera goodwill och immate - riella tillgångar relaterade till förvärvet av Bank Norwegian vid beräkningen av öppna FX-positioner. Den 30 augusti 2024 förnyade Finansinspektionen undantaget för den nya konso - liderade situationen som uppstod i samband med fusionen mellan NOBA Holding, NOBA Group och NOBA Bank Group. Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för NOBA Bank Group AB avseende goodwill och immateriella tillgångar som efter fusionen med Bank Norwegian ingår i NOBA Bank Groups balansräkning. Finansinspektionens beslut innebar en motsvarande minskning av NOBA Bank Groups riskexpone - ringsbelopp för marknadsrisk. LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat. I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärka - pitalet. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsre - serven ingen påverkan på kapitalbasen. KOMBINERAT BUFFERTKRAV Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa - tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert, en kontra - cyklisk kapitalbuffert och en systemriskbuffert för norska exponeringar. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. För Finland uppgick kravet till 0 procent, för Spanien till 0,5 procent, för Tyskland till 0,75 procent, för Norge och Danmark till 2,5 procent, samt för Sverige till 2 procent. NOBA omfattas även av kravet på systemriskbuffert för norska exponeringar, då det totala riskexponeringsbeloppet för dessa exponeringar överstiger NOK 5md. Systemriskbuffertkravet uppgår till 4,5 procent av riskexponeringsbeloppet för expo - neringar i Norge, vilket för NOBAs konsoliderade situation motsvarar 0,88 procent av totala riskexponeringsbeloppet. ===== SIDA 193 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 193 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION FÖRÄNDRINGAR I CRR OCH CRD Den 1 januari 2025 trädde ändringar i tillsynsförordningen, CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD, i kraft. Ett flertal ändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa övergångsperioder. Ändringarna utgör det sista steget av EU:s implementering av Basel 3. Två viktiga förändringar för NOBA som har implementerats den 1 januari 2025 avser schablonmetoden för kreditrisk. Dels ändrades riskvikterna för exponeringar säkrade genom panträtt i bostadsfastighet vilket sänkte riskexponerings - beloppet för lån utgivna av Svensk Hypotekspension AB, dels infördes en lägre riskvikt för kreditkortsexponeringar där kunden vid varje återbetalningstillfälle det senaste året betalat tillbaka hela den utestående krediten, vilket sänkte det totala riskexponeringsbeloppet för kreditkort. Metoderna för att beräkna riskexponeringsbeloppen för operativ risk samt för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) har också ändrats, men med begränsad påverkan på NOBAs riskexponeringsbe - lopp. Sammantaget innebar övergången till de nya reglerna den 1 januari 2025 en förbättring av kärnprimärkapitalrela - tionen med 0,3 procent och av den totala kapitalrelationen med 0,4 procent för NOBAs konsoliderade situation. ===== SIDA 194 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 194 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 21 988 20 835 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -7 742 -7 727 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 246 13 109 Övrigt primärkapital 2 182 2 163 Summa primärkapital 16 428 15 272 Supplementärt kapital 1 804 1 840 Kapitalbas netto 18 232 17 112 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 95 786 91 943 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk - - Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 8 244 7 241 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 206 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp 104 237 99 296 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 13,67% 13,20% Primärkapitalrelation 15,76% 15,38% Total kapitalrelation 17,49% 17,23% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,41% 9,48% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,53% 1,53% - varav systemriskbuffert 0,88% 0,95% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 548 4 548 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 Balanserade vinstmedel 16 607 14 601 Ackumulerat övrigt totalresultat -1 499 -836 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 271 321 Oberoende granskat delårsresultat 3 611 2 202 Förutsebar utdelning -1 550 - Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 21 988 20 835 ===== SIDA 195 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 195 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 323 (-) Immateriella tillgångar -7 587 -7 965 Ytterligare värdejustering -155 -84 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -7 742 -7 727 Kärnprimärkapital 14 246 13 109 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 182 2 163 Summa primärkapital 16 428 15 272 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 804 1 840 Total kapitalbas 18 232 17 112 Specifikation riskvägt exponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 262 270 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot Institut 1 184 696 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 866 932 Exponeringar mot hushåll 75 913 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 5 218 6 146 Aktieexponeringar 23 102 Fallerade exponeringar 11 259 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 637 234 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 425 596 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 95 786 91 943 Operativ risk 2 8 244 7 241 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 8 244 7 241 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 206 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 206 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 104 237 99 296 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. Därmed utgår tabellen IFRS 9-FL, som presenterar information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. ===== SIDA 196 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 196 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8 procent av REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 21 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 95 56 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 69 75 Hushållsexponeringar 6 073 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 417 492 Aktieexponeringar 2 8 Fallerade exponeringar 901 863 Exponeringar mot värdepapperisering 51 19 Företagsexponering - - Övriga poster 34 48 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 663 7 355 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 660 579 Summa kapitalkrav för operativ risk 660 579 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 17 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 17 9 Totalt kapitalkrav 8 339 7 944 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2, enligt ÖUP 1 1,40% 1,30% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,53% 1,53% Systemriskbuffert - Norge 0,88% 0,95% Totalt kapitalbaskrav 14,31% 14,28% Kapitalbaskrav Pelare 1 8 339 7 944 Pelare 2, enligt ÖUP 1 1 459 1 296 Kapitalkonserveringsbuffert 2 606 2 482 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 594 1 517 Systemriskbuffert - Norge 916 944 Totalt kapitalbaskrav 14 914 14 183 1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov. ===== SIDA 197 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 197 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 161 846 157 747 Primärkapital 16 428 15 272 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,15% 9,68% Krav på bruttosoliditet, procent av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad Krav på bruttosoliditetsgrad (%) 3,00% 3,00% Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - - Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1,00% - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 4,00% 3,00% Krav på bruttosoliditet Krav på bruttosoliditet 4 855 4 732 Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1 618 - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 6 474 4 732 1 Pelare 2-vägledningen uppfylls med kärnprimärkapital ===== SIDA 198 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 198 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 DEL 1 SEKm A 20251231 B 20250930 C 20250630 D 20250331 E 20241231 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 14 246 14 561 14 170 13 456 13 109 2 Primärkapital 16 428 16 738 16 343 15 623 15 272 3 Totalt kapital 18 232 18 560 18 163 17 436 17 112 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 104 237 103 581 100 878 97 219 99 296 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 13,67% 14,06% 14,05% 13,84% 13,20% 6 Primärkapitalrelation (%) 15,76% 16,16% 16,20% 16,07% 15,38% 7 Total kapitalrelation (%) 17,49% 17,92% 18,01% 17,93% 17,23% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för allför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låt bruttosoliditet (5) 1,40% 1,40% 1,40% - 0,00% EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% 0,79% 0,79% - 0,00% EU /c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,05% 1,05% 1,05% - 0,00% EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,40% 9,40% 9,40% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalbehov (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbudget (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatnivå (%) - - - - 9 Insititutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,53% 1,53% 1,52% 1,53% 1,53% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,88% 0,91% 0,91% 0,95% 0,95% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - 0,00% 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,91% 4,93% 4,93% 4,98% 4,98% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,31% 14,33% 14,33% 12,98% 12,98% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital- baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen 8,09% 8,52% 8,61% 9,34% 8,70% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 161 846 166 019 161 172 156 185 157 747 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,15% 10,08% 10,14% 10,00% 9,68% ===== SIDA 199 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 199 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 DEL 2 SEKm A 20251231 B 20250930 C 20250630 D 20250331 E 20241231 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14 a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosolidetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 051 18 381 18 302 18 322 17 522 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 17 194 18 069 16 993 15 807 14 612 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 593 6 373 5 501 5 166 4 915 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 601 11 695 11 492 10 641 9 698 17 Likviditetstäckningskvot (%) 155,93% 157,17% 159,26% 172,19% 180,69% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 136 692 137 675 134 292 125 720 125 870 19 Totalt behov av stabil finansiering 122 872 122 664 119 239 114 415 114 145 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 111,25% 112,24% 112,62% 109,88% 110,27% 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. ===== SIDA 200 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 200 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV, PELARE 2-KRAV OCH PELARE 2-VÄGLEDNING Finansinspektionen meddelade den 29 april 2025 utfallet av deras Översyns- och utvärderingsprocess, ÖUP, av NOBA. Finansinspektionen beslutade om ett riskbaserat Pelare 2-krav om 1,40 procent och en riskbaserad Pelare 2-vägled - ning om 0 procent av det totala riskexponeringsbeloppet för NOBAs konsoliderade situation. Per den 31 december 2025 uppgår NOBAs internt bedömda kapitalbehovet, utöver Pelare 1-krav, för den konsoliderade situationen till SEK 1 384m (1 296), vilket motsvarar 1,33 procent (1,30) av det totala riskexponeringsbeloppet. Till skillnad från det av Finansinspektionen beslutade Pelare 2-kravet som är baserat på NOBAs riskexponering per den 31 december 2024, tar det internt bedömda kapitalbehovet hänsyn till aktuell riskexponering som inte täcks av Pelare 1-krav. NOBAs kapital- och riskhantering utgår alltid från det största av Pelare 2-kravet och det internt bedömda kapitalbe - hovet för varje risktyp. Det totala internt bedömda kapitalkravet för NOBAs konsoli - derade situation, inklusive Pelare 1-krav, kombinerat buffert - krav, Pelare 2-krav och internt bedömt kapitalbehov utöver Pelare 2-krav, uppgår för perioden till SEK 14 917m (14 183). BRUTTOSOLIDITETSGRAD Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den konsoliderade situationen hade per 31 december 2025 en bruttosoliditetsgrad som uppgick till 10,15 procent (9,68) vilket är väl över kravet om 3 procent och den av Finansinspektionen beslutade Pelare 2-vägledningen avse - ende bruttosoliditet om ytterligare 1 procent av exponerings - beloppet för bruttosoliditet. INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotid - punkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplå - ning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga stra - tegi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansie - ringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande kriterier: • Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindningstid, som av löptid mellan tillgångar och skulder. • Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi. • Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refi - nansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regel - bunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas. • Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande balansräkning. Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditets - risk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga till - gångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas beräknas, vilket tillsammans med nyckeltal ur balansräk - ningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditets - täckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR), överlevnadshorisont och nyttjandegrad av inlånade medel. Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa förändringar i den finansiella strukturen och koncernens likviditetsrisk. Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings- och utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden. NOBA har fastställt en beredskapsplan för likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruktioner för hur koncernen ska komma till rätta med en likviditets - krissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera konsekvenserna av olika typer av krissituationer samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och eska - lerar beredskapsplanen. Per den 31 december 2025 uppgår den konsoliderade situa - tionens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 151 procent (145) och för NOBA Bank Group AB till 147 procent (143). Per samma datum uppgår den stabila nettofinansierings - kvoten (NSFR) i den konsoliderade situationen till 111 procent (110), och i NOBA Bank Group AB till 112 procent (111), beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU) nr 575/2013. ===== SIDA 201 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 201 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION NOBAs konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per 31 december 2025 till SEK 19 485m (25 070) varav 44 procent (37) är placerade i säkerställda bostadsobligationer, 21 procent (8) i banktillgodohavanden och 6 procent (37) i tillgo - dohavanden hos centralbanker. Resterande är huvudsakligen placerade i räntebärande värdepapper emitterade av stat, kommuner, överstatliga organisationer och internationella utvecklingsbanker. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och således höga kreditbetyg, mellan AAA, AA+ och AA från de ledande kreditvärderingsinstituten. Av placeringarna hade 83 procent (87) AAA, 17 procent (12) AA+ och 0 procent (1) AA, och den genomsnittliga löptiden uppgår till 1 056 dagar (792) och har en ränteduration på 0,17 (0,18). NOBAs konsoliderade situations finansieringskällor består per 31 december 2025 av SEK 4 345m (1 903) företagsobliga - tioner, SEK 19 351m (16 501) finansiering mot pant hos inter - nationella banker och repotransaktioner samt SEK 107 870m (113 439) inlåning från allmänheten. ===== SIDA 202 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 202 NOT 6 RÖRELSESEGMENT Segmentinformationen presenteras utifrån högste verk - ställande beslutsfattarens perspektiv och segmenten iden - tifieras utifrån den interna rapporteringen till den verk - ställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet från Kärnverksamheter och Totalt ses som de huvudsak - liga måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna prin - ciper som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten. Transformationskostnader fördelas inte på segment. Affärsmodellen är att erbjuda allmänheten produkterna privatlån, kreditkort och hypotekslån (vilka inkluderar både bolån och kapitalfrigöringskrediter) och bedriva detta genom gränsöverskridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland och Spanien. Därutöver bedrivs på samma sätt även inlåningsverksamhet i motsvarande länder med tillägg för Nederländerna och Irland, vilken utgör en del av finansieringen för nämnda produkter. I segmentet Privatlån erbjuder NOBA privatlån utan säkerhet under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Medan NOBA i segmentet Kreditkort erbjuder kreditkort under varu - märket Bank Norwegian. I segmentet Hypotekslån erbjuder NOBA bolån till personer som exkluderas av de traditionella bankerna, till exempel på grund av icke-traditionella anställ - ningsformer, under varumärket Nordax Bank. Utöver detta erbjuds kapitalfrigöringskrediter till seniorer vilka önskar möjlighet att frigöra värde ur sin bostad, under varumärket Svensk Hypotekspension. Segmentet Övrigt inkluderar både marknader och/eller produkter där nyförsäljning inte sker, vilket avser privatlån i Tyskland och Spanien samt kreditkort i Spanien. Även trans - aktionskostnader relaterade till förvärvet av DBT Capital AB, en långivare på den svenska SME-marknaden inkluderas i Segmentet Övrigt. Förvärvet tillkännagavs den 18 december 2025 och genomfördes den 2 februari 2026. Segmentinformationen presenteras enligt en fastställd struktur för att ytterligare betona den underliggande operativa verksamheten. Transformationskostnader och avskrivningar av transaktionsöverskottsvärden exkluderas från rörelsekostnaderna och visas på separata rader för att möjliggöra avstämning mellan justerat rörelseresultat och rörelseresultat. Dessutom inkluderas alternativa nyckeltal (APM:er) för att visa segmentens resultat samt en ytterligare total kolumn som separerar segmentet Övrigt. För att under - lätta beräkningen av dessa APM:er inkluderas rader för skatt på justerat rörelseresultat, periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital, samt justerat resultat för peri - oden hänförligt till aktieägare i segmentnoten. ===== SIDA 203 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 203 NOT 6 RÖRELSESEGMENT JAN-DEC 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 10 441 2 598 1 303 14 342 78 14 420 Räntekostnader -2 672 -602 -594 -3 869 -19 -3 888 Summa räntenetto 7 769 1 996 709 10 473 59 10 533 Provisionsintäkter 331 822 6 1 159 1 1 160 Provisionskostnader -25 -293 -1 -319 -1 -319 Nettoresultat av finansiella transaktioner -73 -16 -7 -96 -1 -97 Summa rörelseintäkter 8 001 2 509 707 11 218 58 11 276 Allmänna administrationskostnader¹ -1 224 -241 -133 -1 599 -38 -1 637 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -57 -18 -3 -78 -1 -79 Övriga rörelsekostnader -389 -388 -28 -805 -0 -805 Summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader 1 -1 670 -647 -165 -2 482 -39 -2 520 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 6 331 1 862 542 8 736 20 8 755 Kreditförluster, netto -3 099 -595 -64 -3 758 -22 -3 780 Justerat rörelseresultat 3 232 1 267 479 4 978 -2 4 975 Skatt på justerat rörelseresultat 2 -701 -276 -104 -1 080 1 -1 079 Årets resultat hänförligt till innehavare av primärkapital 3 -154 -32 -12 -197 -1 -198 Justerat resultat för året hänförligt till aktieägare 2 378 960 363 3 701 -3 3 698 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 3 232 1 267 479 4 978 -2 4 975 Avskrivningar av transaktionsövervärden -57 -69 -1 -128 -0 -128 Transformationskostnader 4 -237 Rörelseresultat 3 175 1 198 477 4 850 -3 4 610 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 92 994 19 558 19 206 131 758 583 132 341 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 12 210 2 527 923 15 660 77 15 737 Räntenettomarginal (%) 8,6% 10,6% 3,8% 8,2% 8,1% 8,2% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 20,9% 25,8% 23,3% 22,1% 66,1% 22,4% Kreditförluster (%) 3,4% 3,2% 0,3% 3,0% 3,0% 3,0% Justerad avkastning på eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapital- instrument 6 (%) 21,9% 42,7% 42,1% 26,5% −3,0% 26,3% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 204 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 204 NOT 6 RÖRELSESEGMENT JAN-DEC 2024 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 10 257 2 247 1 516 14 021 123 14 144 Räntekostnader -3 397 -563 -841 -4 802 -47 -4 849 Summa räntenetto 6 860 1 684 675 9 220 75 9 295 Provisionsintäkter 273 656 6 936 1 937 Provisionskostnader -26 -263 -2 -291 -1 -292 Nettoresultat av finansiella transaktioner -44 -7 -5 -55 -1 -56 Summa rörelseintäkter 7 064 2 070 675 9 809 74 9 884 Allmänna administrationskostnader 1 -1 024 -262 -137 -1 423 -34 -1 456 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -46 -15 -2 -63 -1 -64 Övriga rörelsekostnader -428 -400 -25 -853 0 -854 Summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader 1 -1 499 -677 -163 -2 339 -35 -2 374 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 5 565 1 394 511 7 470 39 7 510 Kreditförluster, netto -3 475 -527 -23 -4 026 -124 -4 149 Justerat rörelseresultat 2 091 866 488 3 445 -84 3 361 Skatt på justerat rörelseresultat 2 -493 -201 -114 -809 20 -789 Årets resultat hänförligt till innehavare av primärkapital 3 -153 -32 -16 -201 -2 -203 Justerat resultat för året hänförligt till aktieägare 1 444 633 358 2 435 -66 2 369 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 2 091 866 488 3 445 -84 3 361 Avskrivningar av transaktionsövervärden -59 -72 -1 -133 -1 -134 Transformationskostnader 4 -349 Rörelseresultat 2 032 794 487 3 312 -85 2 878 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 87 377 18 216 17 958 123 551 897 124 448 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 9 557 1 957 937 12 451 99 12 549 Räntenettomarginal (%) 8,4% 9,9% 3,8% 7,9% 7,0% 7,9% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,2% 32,7% 24,2% 23,8% 47,1% 24,0% Kreditförluster (%) 4,3% 3,1% 0,1% 3,5% 11,5% 3,5% Justerad avkastning på eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapital- instrument 6 (%) 16,7% 35,7% 39,8% 21,5% -58,2% 20,7% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 205 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 205 NOT 6 RÖRELSESEGMENT FÖRDELNING PER LAND SUMMA TOTALA INTÄKTER 2,4 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN ÖVRIGA TILLGÅNGAR³ SEKm 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Sverige 5 838 5 602 57 481 51 147 1 380 1 225 Norge 3 755 3 488 27 570 27 965 6 663 7 084 Finland 4 304 4 515 35 198 34 406 - - Danmark 1 290 1 142 9 743 8 632 - - Övriga¹ 295 278 2 349 2 297 - - Summa 15 483 15 025 132 341 124 448 8 043 8 309 ¹ Inkluderar Tyskland och Spanien. ² Inkluderar ränteintäkter, provisionsintäkter, nettoresultat från finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter. ³ Inkluderar icke-finansiella tillgångar redovisade som immateriella tillgångar, materiella tillgångar, övriga tillgångar och förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. ⁴ Ingen enskild kund står för 10 procent eller mer av intäkterna. NOT 7 RÄNTENETTO - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 139 185 Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 68 103 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 13 675 13 239 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 533 612 Övrigt 5 5 Summa ränteintäkter 14 420 14 144 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 14 189 13 678 Räntekostnader inlåning från till allmänheten 1 -3 009 -3 873 Räntekostnader inlåning till kreditinstitut -596 -695 Räntekostnader emitterade värdepapper -114 -115 Räntekostnader efterställda skulder -165 -201 Räntekostnader på leasingskulder -6 -2 Övrigt 2 39 Summa räntekostnader -3 888 -4 849 varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -3 888 -4 849 Räntenetto 10 533 9 295 ¹ Inkluderar kostnader för insättningsgaranti om SEK 241m (191). ===== SIDA 206 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 206 NOT 8 PROVISIONSNETTO - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Intäkter Administrativa avgifter 845 746 Försäkringsförmedling och annan försäkring 272 147 Övrigt 42 43 Summa provisionsintäkter 1 160 937 Kostnader Administrativa avgifter -319 -292 Övrigt 0 0 Summa provisionskostnader -319 -292 Summa provisionsnetto 840 645 PROVISIONSINTÄKTER PER SEGMENT SEKm 31 DECEMBER 2025 PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN ÖVRIGT TOTALT Administrativa avgifter 67 775 3 0 845 Försäkringsförmedling och annan försäkring 241 32 0 0 273 Övrigt 23 16 3 0 42 Summa provisionsintäkter 331 823 6 0 1 160 31 DECEMBER 2024 PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN ÖVRIGT TOTALT Administrativa avgifter 85 657 4 0 746 Försäkringsförmedling och annan försäkring 165 -18 0 0 147 Övrigt 24 17 2 1 44 Summa provisionsintäkter 273 656 6 1 937 Provisionsintäkterna redovisas huvudsakligen när tjänsterna tillhandahålls, det vill säga vid en fastställd tidpunkt. NOT 9 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Valutakursförändringar¹ -100 -69 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde - - Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat 10 1 Säkringsredovisning -1 1 varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar -1 1 varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar - 0 Verkligt värde via resultaträkningen -6 11 varav derivat 0 0 varav utlåning till allmänheten -6 -2 varav räntebärande värdepapper 2 10 varav aktier -1 3 Summa -97 -56 ¹ I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring. ===== SIDA 207 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 207 NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Personalkostnader Löner och arvoden -489 -470 Pensionskostnader -59 -52 Sociala avgifter -130 -130 Andra personalkostnader -28 -29 Transformationskostnader i personalkostnader -82 -3 Summa personalkostnader -787 -683 Övriga administrationskostnader IT-kostnader -355 -369 Främmande tjänster -466 -280 Lokalkostnader -14 -13 Telefon och porto -60 -57 Övrigt -35 -57 Transformationskostnader i övriga administrationskostnader -155 -346 Summa övriga administrationskostnader -1 086 -1 122 Summa allmänna administrationskostnader -1 874 -1 805 SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Fördelning av löner och arvoden¹ Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare -66 -28 Övriga anställda -492 -444 Summa -558 -472 Fördelning av sociala kostnader¹ Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare -20 -16 Övriga anställda -122 -114 Summa -143 -130 Fördelning av pensionskostnader¹ Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare -7 -5 Övriga anställda -52 -47 Summa -59 -52 Fördelning av antal anställda Kvinnor 405 418 Män 386 363 Summa 791 781 Medelantalet anställda 778 763 1 2024 innefattar ledande befattningshavare den verkställande direktören och CFO:s löner och arvoden, sociala avgifter och pensionskostnader för 1 juli till 31 december. ===== SIDA 208 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 208 NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN 2025-12-31 2024-12-31 I styrelsen Kvinnor 3 3 Män 4 4 Summa 7 7 Ledande befattningshavare Kvinnor 4 5 Män 7 7 Summa 11 12 SEK tusen GRUNDLÖN/ ARVODE RÖRLIG ERSÄTTNING PENSIONS- KOSTNAD SUMMA Utbetald ersättning och övriga förmåner 2025¹ Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -592 - - -592 Styrelseledamot Christopher Ekdahl -133 - - -133 Styrelseledamot Martin Tivéus -205 - - -205 Styrelseledamot Ricard Wennerklint -151 - - -151 Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt -239 - - -239 Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -300 - - -300 Styrelseledamot Leslie Resovic Lopez (arbetstagarrepresentant) - - - - Styrelseledamot Daniella Bertlin (arbetstagarrepresentant) - - - - Verkställande direktör Jacob Lundblad 3 -5 896 -1 080 -1 642 -8 618 Andra ledande befattningshavare (10 st) 3 -23 525 -5 170 -5 036 -33 731 Totalt -31 041 -6 250 -6 678 -43 970 SEK tusen GRUNDLÖN/ ARVODE RÖRLIG ERSÄTTNING PENSIONS- KOSTNAD SUMMA Utbetald ersättning och övriga förmåner 2024 Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -565 - - -565 Styrelseledamot Christopher Ekdahl -199 - - -199 Styrelseledamot Christian Frick -130 - - -130 Styrelseledamot Henrik Källén -454 - - -454 Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -298 - - -298 Styrelseledamot Ville Talasmäki -227 - - -227 Styrelseledamot Ricard Wennerklint -99 - - -99 Styrelseledamot Daniella Bertlin (arbetstagarrepresentant) - - - - Verkställande direktör Jacob Lundblad² -2 765 - -372 -3 137 Andra ledande befattningshavare (11 st)² -22 019 -1 062 -4 265 -27 346 Totalt -26 756 -1 062 -4 637 -32 455 1 Styrelsen består av 7 (7) personer. Till styrelsens ordförande och ledamöter har utgått arvode enligt beslut vid årsstämman 2024. Vid periodens utgång var det 12 (12) personer i ledningsgruppen utöver VD, varav 2 är adjungerande. Den 14 oktober utsågs Leslie Resovic Lopez till arbetstagarrepresentantm i NOBA´s styrelse med anledning av att Daniella Bertlin sagt upp sin anställning och därmed lämnat sitt uppdrag i styrelsen. ² Löner och arvoden, sociala avgifter och pensionskostnader för VD och CFO ingår avseende perioden 1 juli till 31 december 2024. 3 Intjänad rörlig ersättning för VD uppgick till 5 400 (-) och andra ledande befattningshavare 23 251 (1 062). ===== SIDA 209 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 209 NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN SEK tusen ARVODE RÖRLIG ERSÄTTNING PENSIONS- KOSTNAD SUMMA På stämman 2025 fastställt arvode för perioden efter börsintroduktion 1 Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -2 150 - - -2 150 Styrelseledamot Christopher Ekdahl -700 - - -700 Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt -950 - - -950 Styrelseledamot Martin Tivéus -750 - - -750 Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -750 - - -750 Styrelseledamot Ricard Wennerklint -850 - - -850 Totalt -6 150 - - -6 150 SEK tusen ARVODE RÖRLIG ERSÄTTNING PENSIONS- KOSTNAD SUMMA På stämman 2024 fastställt arvode Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -600 - - -600 Styrelseledamot Christopher Ekdahl -125 - - -125 Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt -450 - - -450 Styrelseledamot Martin Tivéus -350 - - -350 Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -350 - - -350 Styrelseledamot Ricard Wennerklint -225 - - -225 Totalt -2 100 - - -2 100 INFORMATION OM ERSÄTTNINGSSYSTEM Offentliggörande av information om ersättningssystem enligt Finansinspektionens föreskrifter om ersättningssystem i kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag med till - stånd för diskretionär portföljförvaltning (FFFS 2011:1) lämnas på NOBA webbplats noba.bank. VD SAMT LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE För VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. För övriga befattningshavare anställda i bolaget är uppsäg- ningstiden 4 - 6 månader för den anställde och 6 - 9 månader för bolaget. För filialledaren är uppsägningstiden 6 månader för den anställde och 12 månader för bolaget. För den övriga ledande befattningshavaren som är anställd i filialen gäller en ömsesidig uppsägningstid om 6 månader. Samtliga ledande befattningshavare, inklusive VD, saknar villkor om avgångsvederlag. Samtliga ledande befattningshavare anställda i bolaget, inklusive VD, är berättigade till tjänstepension enligt följande premietrappa: • Lönedelar upp till 7,5 inkomstbasbelopp - 4,5 % • Lönedelar överstigande 7,5 inkomstbasbelopp - 30 % • Pensionsgrundande lön beräknas på månadslön x 12,2 = årlig pensionsgrundande lön För samtliga anställda i filialen gäller följande tjänstepension: • Lönedelar 0-7,1 (G) grundbelopp i allmän försäkring - 7% • Lönedelar 7,1-12 (G) grundbelopp i allmän försäkring - 25,1% Filialen lyder under "lov om obligatorisk tjenestepensjon". Filialen har ett avgiftssystem som omfattar alla anställda. Insättningar i systemet betalas löpande, och banken har inga skyldigheter utöver dessa löpande inbetalningar. 1 Det arvode som utbetalas beräknas prorata då årsstämman 2025 beslutade arvoden både före respektive efter en börsintroduktion. Arvodena före börsintroduktion är i linje med 2024 års nivåer. ===== SIDA 210 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 210 NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN RETENTIONBONUS Retentionbonusar har tilldelats nyckelpersoner, om totalt SEK 44m. Dessa var totalt intjänade i samband med börsin - troduktionen. Bonusarna var villkorade av fortsatt anställning inom koncernen fram till genomförandet av erbjudandet. Ersättning sker kontant och i form av aktierätter (RSUs) som ger rätten att utan kostnad 1 erhålla aktier i NOBA. Aktierätten intjänas löpande under en period om fem år, med årlig tilldel - ning. Avyttring får ej ske under intjänandeperioden. Leveransen av aktierna säkerställs delvis genom 95 518 teck - ningsoptioner (i eget förvar per den 31 december), vilka syftar till att täcka den initiala leveransen av aktier. Det slutgiltiga antalet aktier som ska levereras är beroende av aktiekursen vid leveranstidpunkten. TECKNINGSOPTIONER Inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm beslutades vid extra bolagsstämma (25 september 2025) att emittera cirka 10,7 miljoner teckningsoptioner, i två optionsprogram. Optionsprogram 1 för ledningsgruppen och nyckelpersoner, uppdelat i tre optionsserier och optionsprogram 2 för vissa styrelseledamöter. Teckningsoptionerna har emitterats och tecknats av deltagarna till ett totalt värde om SEK 58,1m, med krav på fortsatt anställning. Optionsprogrammen genomförs på marknadsmässiga vilkor. Därmed redovisas ingen kostnad i samband med emissionen av teckningsoptionerna. Teckningsoptionernas verkliga värde har faställts genom tillämpning av Black & Scholes och den huvudsakliga inputen till modellen har varit aktiekursen vid noteringen (SEK 70), lösenpriset för respektive optionsserie samt löptiden för respektive serie. En volatilitet på 23 procent och en riskfri ränta om cirka 2 procent har använts för samtliga optionsserier. OPTIONSPROGRAM 1 • Serie 2025/2027 löper på två år och omfattar 3 505 360 teckningsoptioner • Serie 2025/2028 löper på tre år och omfattar 3 231 635 teckningsoptioner • Serie 2025/2029 löper på fyra år och omfattar 3 189 092 teckningsoptioner OPTIONSPROGRAM 2 • Serie 2025/2028:2 löper på tre år och omfattar 772 919 teckningsoptioner Varje teckningsoption ska berättiga innehavaren att teckna en (1) aktie i NOBA. Teckningsoptionerna ska vara föremål för omräkning till nettovärde, innebärande att deltagarna vid utnyttjandet (teckningen) ska erlägga ett belopp motsva - rande kvotvärdet per aktie och erhålla ett antal aktier i NOBA som motsvarar teckningsoptionernas ekonomiska värde vid teckningsperiodens början. Det maximala antalet teckningsoptioner som kan tecknas av deltagarna i optionsprogrammen kan medföra en maximal utspädningseffekt om högst 2,09 procent av bolagets aktie - kapital. Emellertid, till följd av återköp, omräkning till nettovärde samt tillämpning av övre värdegräns förväntas den utspädande effekten av teckningsoptionerna inte överstiga 0,82 procent av bolagets aktiekapital. ERSÄTTNING TILL REVISORER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Deloitte Revisionsuppdraget -11 -10 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -8 -4 Övriga tjänster 0 0 Total kostnad för ersättningar till revisorer -20 -14 Med revisionsuppdrag avses den lagstadgade revisionen, dvs granskning av års- och koncernredovisningen och bokfö - ringen, granskning av styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning, samt övriga arbetsuppgifter som ankommer på koncernens och moderbolagets revisor att utföra. Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses kvalitetssäkeringsttjänster dvs. dels sådan granskning av förvaltning, bolagsordning, stadgar eller avtal som ska utmynna i en rapport, ett intyg eller någon annan handling som är avsedd även för andra än uppdragsgivaren, dels rådgivning eller annat biträde som föranletts av iakttagelser vid ett granskningsuppdrag. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget innefattar även tjänster hänförliga till börsintroduktionen. Översiktlig granskning av delårsrapport ingår i revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget. ===== SIDA 211 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 211 NOT 11 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Avskrivningar materiella tillgångar -4 -5 Avskrivningar av leasingobjekt -26 -25 Avskrivningar av immateriella tillgångar -48 -34 Nedskrivningar immateriella tillgångar 0 - Årets av- och nedskrivningar -79 -64 NOT 12 AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Avskrivningar av förvärvade kundrelationer -128 -134 Årets avskrivningar -128 -134 NOT 13 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Marknadsföringskostnader -477 -556 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -328 -298 Summa -805 -854 NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Poster på balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 -20 -100 Kreditförlustreserveringar Steg 2 47 -164 Kreditförlustreserveringar Steg 3 -3 473 -3 641 Summa poster på balansräkningen -3 446 -3 905 Poster utanför balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 -4 2 Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0 Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0 Summa poster utanför balansräkningen -4 2 Bortskrivningar -398 -288 Återvinningar 68 42 Summa -330 -246 Summa kreditförluster, netto -3 780 -4 149 ===== SIDA 212 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 212 NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN ERHÅLLNA SÄKERHETER En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigörings - krediter (genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB) och denna kreditgivning är till största delen säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värdering av erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdaterade datavärderingar. NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte föränd - rats väsentligt under perioden och det har inte skett någon väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per balansdagen överstiger genomsnittligt värde av erhållen säkerhet i fastigheter det redovisade värdet. Erhållen säkerhet bedöms således mitigera kreditrisken och begränsa den finansiella effekten vid fallissemang. Per balansdagen har NOBA inte övertagit några säkerheter som skydd för fordran. KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck - ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid beräkning av framtida behov av kreditförlustreserv så görs en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenarion inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kredit - förlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett nega - tivt respektive positivt scenario. Känslighetsanalysen är baserad på en analys av sammansatta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom koncernen. För Nordax-plattformens lån innebär ett pessi - mistiskt scenario en ökad sannolikhet av det pessimistiska makroscenariot från ett neutralt antagande på 5% till 30%. För närvarande tillämpas 5 procent (5). För Bank Norwegian- plattformens lån är det pessimistiska scenariot baserat på en 100 procent viktning av det pessimistiska scenariot (för närva - rande är den neutrala viktningen 32,5 procent, den optimis - tiska viktningen 30 procent och den pessimistiska viktningen 37,5 procent vilka är desamma per 31 december 2024). För Nordax-plattformens lån innebär det optimistiska scenariot en minskning av sannolikheten av ett pessimistiskt makro - scenario till 1 procent och för Bank Norwegian-plattformen tillämpas en 100 procent viktning av ett optimistiskt scenario. Det pessimistiska scenariot innebär att ECL påverkas nega - tivt med SEK 275m (303) varav SEK 196m (232) är hänförligt till Nordax-plattformens lån och SEK 79m (71) är hänförligt till Bank Norwegian-plattformens lån. Medan det optimis - tiska scenariot innebär att ECL påverkas positivt med SEK 112m (107) varav SEK 31m (37) är hänförligt till Nordax- plattformens lån och SEK 81m (70) är hänförligt till Bank Norwegian-plattformens lån. SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA BEDÖMNINGSTILLFÄLLET ("SICR") Banken hade vid rapporteringstillfället 48 071 (49 468) konton i Steg 2 med total exponering om SEK 6 339m (6 839). En ökning av antalet konton i Steg 2 med 25 procent skulle leda till en ökad ECL med SEK 63m (49) och minskning med 25 procent skulle leda till en minskning av ECL med SEK 73m (51). KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO SEKm 31 DECEMBER 2025 SANNOLIKHETS- VIKTAT PESSIMISTISKT SCENARIO OPTIMISTISKT SCENARIO PESSIMISTISKT SCENARIO OPTIMISTISKT SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETSVIKTAT I & Koncern 12 247 275 -112 2,2% -0,9% 31 DECEMBER 2024 Koncern 11 637 303 -107 2,6% -0,9% ===== SIDA 213 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 213 NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN AVSTÄMNING AV RESERV FÖR FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER Reserveringsbeloppet för förväntade kreditförluster har under 2025 påverkats av en rad faktorer: • Överföringar mellan steg som påverkat vilken tidshorisont reserven för förväntade kreditförluster avser • Nya reserveringsbelopp som bokats upp för nya utgivna lån och upplösning av reserv för bortbokade tillgångar • Förändringar i modellkomponenter och indata som påverkar beräkning av kreditrisk och uppskattade återvinningar • Förändring i ansats, metoder och antaganden för beräkning av förväntade kreditförluster • Valutakurseffekter vid valutaomräkning Nedan följer en analys som mer ingående förklarar hur dessa faktorer har bidragit till förändringen i reserven för förvän - tade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten under året. SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Överföringar mellan steg Till/från Steg 1 -6 374 - - 266 - - -6 109 Till/från Steg 2 - -259 - - 151 - -108 Till/från Steg 3 - - 6 634 - - -2 517 4 117 Utgivning av lån 30 798 1 047 510 -397 -177 -187 31 594 Bortbokade tillgångar -14 135 -818 -3 277 139 95 1 627 -16 369 Förändringar i riskkomponenter - - - 16 12 -24 5 Valutakursförändringar mm. -3 057 -470 -2 746 12 7 367 -5 886 Utgående reserv 31 december 2025 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2023 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 Överföringar mellan steg Till/från Steg 1 -7 231 - - 265 - - -6 966 Till/från Steg 2 - -124 - - 46 - -78 Till/från Steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554 Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609 Bortbokade tillgångar -11 815 -728 -1 814 147 69 421 -13 720 Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457 Valutakursförändringar mm. 892 18 -496 -1 -6 232 640 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 ===== SIDA 214 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 214 NOT 15 SKATT PÅ ÅRETS RESUL TAT - KONCERN SKATT DEL 1 SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Aktuell skatt Aktuell skatt på årets resultat -1 060 -689 Skatt på tidigare års resultat -2 -48 Övriga manuella justeringar - - Aktuell skatt på årets resultat -1 063 -737 Uppskjuten skatt Förändring av uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 63 62 Förändring av uppskjuten skatt på årets resultat 63 62 Totalt redovisad skatt på årets resultat -999 -676 Avstämning av effektiv skatt Redovisat resultat före skatt 4 610 2 878 Aktuell skatt med svensk skattesats om 20,6% -950 -593 Skatteeffekt av skattesats för verksamhet i utlandet -1 1 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -35 -52 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 2 Skatt på tidigare års resultat -2 -48 Omvärdering av uppskjuten skatt -6 -7 Uppskjuten skatt som ej tidigare redovisats - 0 Övrigt -6 21 Effekt av ändrad skattesats - 0 Summa skatt på årets resultat -999 -676 Skatteposter som redovisas i övrigt totalresultat Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde -4 2 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering -110 -32 Skatt på kassaflödessäkringar -8 0 Skatt på omräkningsdifferenser 147 53 Summa skatt hänförligt till övrigt totalresultat 25 23 Summa skatt på årets totalresultat -974 -653 ===== SIDA 215 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 215 NOT 15 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT - KONCERN SKATT DEL 2 SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Skatt redovisad i balansräkningen Aktuell skatteskuld(-)/skattefordran(+) -660 -343 Uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran(+) -422 -520 Ingående balans uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran(+) -520 -596 Redovisat över resultaträkningen 63 62 Redovisat över övrigt totalresultat 1 Omklassificering till aktuell skatt efter fusion - 0 Omräkningsdifferens 34 15 Utgående balans uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran (+) -422 -520 Uppskjuten skatteskuld /skattefordran är hänförlig till Övervärden utlåning vid rörelseförvärv SHP -12 -13 Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv SHP -9 -9 Övervärden utlåning vid rörelseförvärv Bank Norwegian -213 -262 Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv Bank Norwegian -224 -264 Övrigt 8 11 Underskottsavdrag - 0 IFRS 9 justeringar 28 18 IFRS 16 justeringar 1 0 Uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran (+) enligt balansräkningen -422 -520 Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas inom 12 mån -70 -70 Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas efter 12 mån -352 -448 ===== SIDA 216 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 216 NOT 16 RESULTAT PER AKTIE - KONCERNEN 2025-12-31 2024-12-31 Antal aktier Antal aktier före utspädning 500 000 000 500 000 000 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 500 000 000 500 000 000 Antal aktier efter utspädning 1 501 138 683 500 000 000 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 500 365 205 500 000 000 Årets resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEKm 3 412 1 999 Resultat per aktie före utspädning, SEK 6,82 4,0 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 6,82 4,0 NOBA Senast betalt, SEK 117,80 - Börsvärde, SEKmd 58,9 - 1 Inkluderar aktierätter (RSUs) och utspädningseffekten av potentiella aktier för optionsprogrammen. För vidare information om optionsprogrammen se Not 10 NOT 17 TILLGODOHAVANDE HOS CENTRALBANKER OCH UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Centralbanker utlåning i SEK 109 8 236 Centralbanker utlåning i utländsk valuta 1 037 1 073 Summa kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309 Kreditinstitut utlåning i SEK 3 058 1 512 Kreditinstitut utlåning i utländsk valuta 2 281 1 255 Summa utlåning till kreditinstitut 5 339 2 768 Totalt 6 484 12 077 Av koncernens utlåning till kreditinstitut ingår SEK 936m (826) i ställda panter för skulder till kreditinstitut och emitterade värdepapper. NOT 18 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Värderade till upplupet anskaffningsvärde: Hushåll 130 067 122 825 Värderade till verkligt värde: Hushåll 2 274 1 623 Summa 132 341 124 448 Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut samt emitte - rade värdepapper uppgår till SEK 24 010m (21 182). Utlåning sker i respektive lands valuta. Geografisk fördelning framgår av not 4. Av utlåningen har SEK 109 742m (97 561) löptid på längre än ett år. ===== SIDA 217 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 217 NOT 19 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER - KONCERNEN Huvuddelen av innehaven är noterade och SEK 14 109m (9 685) har en löptid på över ett år och resterande under ett år. För upplysningar om maximal kreditriskexponering, se not 4. Innehaven i obligationer och räntebärande värdepapper är huvudsakligen värderade till verkligt värde i nivå 1 och 2 och har låg kreditrisk. I not 5 finns ytterligare information kring rating för värdepapper och i not 32 finns ytterligare informa - tion om klassificeringen. SEKm 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Innehav fördelat på emittent REDOVISAT VÄRDE NOMINELLT VÄRDE RÄNTEBINDNINGSDURATION Stater 109 172 109 173 0,17 0,67 varav belåningsbara statsskuldsförbindelser - 115 - 115 - 0,86 Kommuner 2 652 2 049 2 642 2 037 0,14 0,14 varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 528 1 691 1 517 0,14 0,14 Säkerställda obligationer 8 655 9 316 8 597 9 238 0,17 0,18 Övrigt 3 839 2 296 3 807 2 278 0,48 0,19 Totalt 15 255 13 833 15 154 13 726 0,24 0,18 varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 1 691 1 632 0,14 0,19 NOT 20 AKTIER OCH ANDELAR - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Redovisat värde Aktier och andelar, onoterade¹ 7 102 Totalt 7 102 1 Aktieinnehaven avser Stabelo Group AB (sålda under 2025), Vipps AS och VN Norge AS. NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN SÄKRINGSREDOVISNING Koncernen har valt att fortsätta tillämpa redovisningsprinci - perna i IAS39 avseende säkringsredovisning. VALUTARISK SÄKRING AV NETTOINVESTERING Riskhantering, risker och säkringsinstrument I samband med förvärvet av Bank Norwegian i november 2021 beslutade styrelsen om en strategi som innebär att den valutaexponering som innehavet ger upphov till ska säkras genom valutaderivat. Säkringsredovisning tillämpas avseende omräkningsrisken relaterat till nettoinvesteringen i Norge med målet att hantera en andel av valutakursförändringarna i NOK. Målet är att säkrad andel ska motsvara total netto - investering, exklusive immateriella tillgångar. Sedan fusionen av Bank Norwegian i november 2022 tillämpas säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet även i moderföretaget. De valutaexponeringar som finns avser valutorna SEK, NOK, DKK samt EUR. Den transaktionsrisk som finns lokalt i Norge hanteras genom interna lån i respektive valuta (DKK, SEK samt EUR) mellan filialen och den svenska verksamheten. I Sverige hanteras den totala nettoexponeringen avseende transak - tionsrisk genom ekonomisk säkring med valutaderivat. Fastställande av ekonomiska samband och källor till ineffektivitet Koncernen säkrar omräkningsdifferenser från nettoinveste - ring i utländska verksamhet genom att ingå valutaderivat. Säkrat nominellt belopp uppgår vid utgången av året till SEK 15 222m (13 761). Säkringskvot fastställs initialt vid säkrings - relationens ingående genom att matcha nominellt belopp i derivat med andel säkrad nettoinvestering. Eventuellt in- effektivitet i säkringarna redovisas i Nettoresultat finansiella transaktioner (not 9). KASSAFLÖDESSÄKRING Riskhantering, risker och säkringsinstrument Genom in- respektive utlåning med olika bindningstider exponeras koncernen för ränterisk. Koncernen har som mål att begränsa ränterisken genom att matcha bindningstiderna på tillgångs- och skuldsidan. Ränterisken hanteras genom att ingå ränteswappar där rörlig ränta byts till fast. För att motverka volatilitet i resultaträkningen, relaterad till värde - förändringen i framtida kassaflöden i swapparna, tillämpas säkringsredovisning. ===== SIDA 218 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 218 NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN Fastställande av ekonomiska samband och källor till ineffektivitet Den säkrade risken i de säkrade posterna efterställda skulder, inlåning från allmänheten och emitterade värde - papper utgörs av komponenter av ränteflödet motsvarande benchmarkräntan. Säkringskvot fastställs initialt genom att matcha nominellt belopp i derivat med nominellt belopp i den säkrade posten. Avseende inlåning från allmänheten sker detta genom prognostisering av framtida volymer. För att mäta eventuell ineffektivitet som ska redovisas i resul - taträkningen används ett hypotetiskt derivat för att model - lera förändringar i verkligt värde på framtida kassaflöden i den säkrade posten. Potentiella källor till ineffektivitet utgörs av: • Skillnad mellan faktisk och prognostiserad framtida volym av säkrad post. • Motpartsrisk som återspeglas i värderingen av derivatet, men inte den säkrade posten. • Avvikelse i räntesättningsdag mellan faktiskt derivat och säkrad post. VERKLIGT VÄRDESÄKRING Riskhantering, risker och säkringsinstrument Koncernen tillämpar verkligt värdesäkring för enskilda till - gångar i likviditetsportföljen som klassificeras i värderingska - tegorin verkligt värde via övrigt totalresultatet. Verkligt värdesäkringar syftar till att skydda mot icke önsk - värda resultateffekter på grund av exponeringar för föränd - ringar i ränterisk på redovisade tillgångar där ränterisken hanteras genom att ingå ränteswappar där fast ränta byts till rörlig. Fastställande av ekonomiska samband och källor till ineffektivitet Vid verkligt värdesäkring överensstämmer alltid de kritiska villkoren, valuta, förfallodag, datum för fasträntebetalning- arna samt totalt nominellt belopp mellan säkringsinstru - mentet och den säkrade posten Därmed är källan till ineffektivitet under löptiden enbart värdeförändringen på säkringsinstrumentets rörliga ben. ===== SIDA 219 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 219 NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN SÄKRING AV NETTOINVESTERING I UTLANDET 31 DECEMBER 2025 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Valutaderivat 258 -5 225 15 222 Summa 258 -5 225 15 222 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post/Hypotetiska derivat Nettoinvestering i utlandet -225 -252 Summa -225 -252 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 31 DECEMBER 2024 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Valutaderivat 89 61 -128 13 761 Summa 89 61 -128 13 761 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post/Hypotetiska derivat Nettoinvestering i utlandet 128 -27 Summa 128 -27 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 ===== SIDA 220 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 220 NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN KASSAFLÖDESSÄKRING 31 DECEMBER 2025 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar 107 -25 32 3 548 Summa 107 -25 32 3 548 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post/Hypotetiska derivat Inlåning från allmänheten -45 -23 Efterställda skulder 12 -60 Summa -33 -82 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 31 DECEMBER 2024 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar 91 -42 18 4 062 Summa 91 -42 18 4 062 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post/Hypotetiska derivat Inlåning från allmänheten -18 22 Emitterade värdepapper 13 0 Efterställda skulder -13 -72 Summa -18 -50 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 ===== SIDA 221 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 221 NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN VERKLIGT VÄRDESÄKRING 31 DECEMBER 2025 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar - - 0 - Summa - - 0 - Redovisat värde Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post Obligationer och räntebärande instrument - 0 - Summa - 0 - Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 31 DECEMBER 2024 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar 0 0 0 1 Summa 0 0 0 1 Redovisat värde Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post Obligationer och räntebärande instrument 1 0 0 Summa 1 0 0 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 ===== SIDA 222 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 222 NOT 21 DERIVAT - KONCERNEN LÖPTIDSPROFIL OCH GENOMSNITTSPRIS FÖR SÄKRINGSINSTRUMENT SEKm NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID 31 DECEMBER 2025 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Nominellt belopp 15 222 - - 15 222 Genomsnittlig terminskurs 0,92 - - - Kassaflödessäkringar Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp - 1 373 2 175 3 548 Genomsnittlig fast ränta - 3,35 2,09 - Verkligt värdesäkring Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp - - - - Genomsnittlig fast ränta - - - - NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID 31 DECEMBER 2024 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Nominellt belopp 13 761 - - 13 761 Genomsnittlig terminskurs 0,97 - - - Kassaflödessäkringar Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp 399 389 3 274 4 061 Genomsnittlig fast ränta 1,12 3,89 2,44 - Verkligt värdesäkring Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp 1 - - 1 Genomsnittlig fast ränta 3,38 - - - ===== SIDA 223 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 223 NOT 22 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERNEN FÖRVÄRVADE INTERNT KUND- UTVECKLAD SEKm GO0DWILL VARUMÄRKE RELATIONER PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT Anskaffningsvärde 2025-01-01 6 481 209 1 823 187 142 8 842 Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - 180 17 197 Avyttringar och utrangeringar - - - -14 -29 -43 Valutaeffekt -320 -11 -98 -10 -4 -442 Anskaffningsvärde 2025-12-31 6 162 199 1 725 343 124 8 553 Ackumulerade av- och nedskrivningar 2025-01-01 - -184 -521 -74 -98 -877 Avyttringar och utrangeringar - - - 14 29 43 Årets avskrivningar - - -128 -40 -8 -176 Valutaeffekt 11 28 4 2 44 Ackumulerade av- och nedskrivningar 2025-12-31 - -174 -621 -96 -75 -966 Redovisat värde 2025-12-31 6 162 25 1 104 247 49 7 587 GO0DWILL VARUMÄRKE FÖRVÄRVADE KUND- RELATIONER INTERNT UTVECKLAD PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT Anskaffningsvärde 2024-01-01 6 604 396 1 861 231 163 9 255 Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - 63 17 80 Avyttringar och utrangeringar - -185 - -98 -44 -327 Valutaeffekt -123 -3 -38 -8 5 -167 Anskaffningsvärde 2024-12-31 6 481 209 1 823 187 142 8 842 Ackumulerade av- och nedskrivningar 2024-01-01 - -371 -395 -138 -143 -1 047 Avyttringar och utrangeringar - 185 - 98 44 327 Årets avskrivningar - -1 -134 -21 -12 -168 Valutaeffekt - 3 8 -13 13 11 Ackumulerade av- och nedskrivningar 2024-12-31 - -184 -521 -74 -98 -877 Redovisat värde 2024-12-31 6 481 25 1 303 113 43 7 965 Goodwill från förvärvet av Bank Norwegian (BANO) fördelades på de två kassagenererande enheterna Privatlån (BANO), SEK 3 179m och Kreditkort, SEK 2 046m, utifrån det relativa värdet. Då SHP ingår i segmentet Hypotekslån har goodwill fördelats helt och hållet till detta segment, SEK 686m. Återstående goodwill, SEK 251m, exklusive förvärvet av Bank Norwegian, har fördelats till segmentet Privatlån. De viktigaste antagandena under prognosperioden är ledningens bedömning om tillväxt och nettovinst inklusive kreditförluster, vilka är antagna av styrelsen. Antagandena baserar sig på både historisk erfarenhet och marknadsdata. Efter prognosperioden används en långsiktig tillväxttakt om 2 procent (2). Vid beräkning av nyttjandevärdet har en kärnprimärkapitalrelation om 13,5 procent (14,0) tillämpats. ===== SIDA 224 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 224 Diskonteringsfaktorn varierar mellan 12,9 - 13,1 procent (16,8 - 17,1) före skatt beroende på KGE och har fastställts utifrån ett antaget avkastningskrav på eget kapital efter skatt om 10,8 procent (13,9) for NOBA, inklusive SHP. Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2025 genom - fördes i det fjärde kvartalet. Prövningen resultaterade inte i några indikationer på nedskrivningsbehov. En förändring av tillväxttakten under prognosperioden, vilket är en känslig parameter (med -1 procentenhet), skulle inte resultera i nedskrivning. Inte heller en förändring av diskon - teringsräntan, som är den känsligaste parametern, (med +1 procentenhet) skulle föranleda någon nedskrivning. De förvärvade kundrelationerna utgörs av Bank Norwegian SEK 1 086m (1 282) samt SHP SEK 18m (20). Avskrivningstiden för förvärvade kundrelationer är 13 år för Bank Norwegian och 20 år för SHP. NOT 23 MATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Anläggningstillgångar Anskaffningsvärde vid årets början 34 45 - förvärv under året 6 3 - utrangerat under året -5 -14 - valutaeffekter -1 - Anskaffningsvärde vid årets utgång 34 34 Ackumulerade avskrivningar vid årets början -26 -35 - årets avskrivningar -5 -5 - utrangerat under året 5 14 Ackumulerade avskrivningar vid årets utgång -25 -26 Redovisat värde 9 8 NOT 24 ÖVRIGA TILLGÅNGAR - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Kontantsäkerhet för derivat 206 11 Övrigt 207 154 Summa 413 165 NOT 25 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Upplupna intäkter 1 20 Förutbetalda kostnader 73 60 Summa 74 80 ===== SIDA 225 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 225 NOT 26 SKULDER TILL KREDITINSTITUT - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Utländska banker 1 18 664 16 501 Svenska banker 2 687 - Summa 19 351 16 501 Koncernens likviditetsriskstrategi strävar efter att uppnå en diversifierad finansieringsplattform bestående av, eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering, kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. 1 För ovanstående skulder har säkerhet ställts på SEK 24 010m (21 182) av fordringar hörande till Utlåning till allmänheten samt SEK 936m (862) av Utlåning till kreditinstitut. Beviljad kredit uppgår till SEK 18 667m (16 510). 2 Avser repotransaktioner, Obligationer och andra räntebärande värdepapper har ställts som säkerhet till ett värde av SEK 695m. NOT 27 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Insättningskonton 107 870 113 439 varav svenska kronor 25 456 22 488 varav utländsk valuta 82 414 90 951 Summa 107 870 113 439 NOT 28 EMITTERADE VÄRDEPAPPER - KONCERNEN SEKm LÖPTID 2025-12-31 2024-12-31 Obligationer utgivna av NOBA Bank Group AB (publ) (tidigare Nordax Bank AB (publ)) Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Feb 2025 - 503 varav återköpt 2024 - -103 Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Jun 2027 501 501 Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Dec 2027 1001 1 002 Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Mar 2028 799 - Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Mar 2028 274 - Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Okt 2028 463 - Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Okt 2028 1307 - Obligationer utgivna av Kredinor Fund Obligation utgiven av Compartment 1 emitterat i SEK Jun 2039 30 42 Summa 4 375 1 945 Emitterade värdepapper i NOBA Bank Group är noterade på Nasdaq Stockholm. För ovanstående skulder har pant ställts på SEK 0m (0) av fordringar hörande till Utlåning till allmänheten samt SEK 11m (14) av Utlåning till kreditinstitut. Beloppen ovan avser emitterade volymer inklusive avgifter och ränta till externa investerare. ===== SIDA 226 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 226 NOT 29 ÖVRIGA SKULDER - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Leverantörsskulder 76 97 Kontantsäkerhet för derivat 239 80 Övrigt 835 778 Summa 1 151 955 NOT 30 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Upplupna kostnader 486 543 Summa 486 543 NOT 31 EFTERSTÄLLDA SKULDER - KONCERNEN Förlagslånen, så kallade Tier 2-obligationer, kan endast förtidsinlösas med godkännande från Finansinspektionen. Senast vid förfallodagen ska lånen lösas. Lånevillkoren innehåller ingen konverteringsmekanik eller restriktioner för räntebetalningar. SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Förlagslån 1 804 1 840 Summa 1 804 1 840 SPECIFIKATION 1:A MÖJLIGA EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS- 2025-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29 Förlagslån NOK 2023-06-15 386 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån EUR 2024-01-18 459 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18 SPECIFIKATION 1:A MÖJLIGA EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS- 2024-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29 Förlagslån NOK 2023-06-15 386 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån EUR 2024-01-18 459 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18 ===== SIDA 227 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 227 NOT 32 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - KONCERNEN Obligatoriskt Verkligt värde optionen Derivat identifie - rade som säkringsinstru - ment Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffnings - värde VÄRDERINGAR SEKm 31 DECEMBER 2025 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 1 146 1 146 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - 1 698 - 1 698 Utlåning till kreditinstitut - - - - 5 339 5 339 Utlåning till allmänheten 2 274 - - - 130 068 132 341 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 814 - - 12 340 404 13 557 Aktier och andelar 7 - - - - 7 Derivat 93 - 359 - - 452 Övriga tillgångar - - - 16 206 222 Summa tillgångar 3 187 - 359 14 053 137 162 154 762 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 19 351 19 351 Inlåning från allmänheten - - - - 107 870 107 870 Emitterade värdepapper - - - - 4 375 4 375 Derivat 384 - 25 - - 409 Övriga skulder - - - - 352 352 Efterställda skulder - - - - 1 804 1 804 Summa skulder 384 - 25 - 133 752 134 160 Obligatoriskt Verkligt värde option Derivat identifie - rade som säkringsinstru - ment Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffnings - värde 31 DECEMBER 2024 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 9 309 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 309 - - 1 334 0 1 643 Utlåning till kreditinstitut - - - - 2 768 2 768 Utlåning till allmänheten 1 623 - - - 122 825 124 448 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 4 368 - - 7 822 - 12 190 Aktier och andelar 15 - - 87 - 102 Derivat 76 - 179 - - 255 Övriga tillgångar - - - - 11 11 Summa tillgångar 6 391 - 179 9 243 134 913 150 726 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 16 501 16 501 Inlåning från allmänheten - - - - 113 439 113 439 Emitterade värdepapper - - - - 1 945 1 945 Derivat 169 - 103 - - 272 Övriga skulder - - - - 202 202 Efterställda skulder - - - - 1 840 1 840 Summa skulder 169 - 103 - 133 927 134 199 ===== SIDA 228 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 228 NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN VÄRDEN SEKm REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 31 DECEMBER 2025 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 1 146 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 698 1 698 - Utlåning till kreditinstitut¹ 5 339 5 339 - Utlåning till allmänheten 132 341 152 152 19 811 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 557 13 557 - Aktier och andelar 7 7 - Derivat 452 452 - Övriga tillgångar 222 222 - Summa tillgångar 154 762 174 573 19 811 Skulder Skulder till kreditinstitut² 19 351 19 351 - Inlåning från allmänheten¹ 107 870 107 870 - Emitterade värdepapper 4 375 4 380 5 Derivat 409 409 - Övriga skulder 352 352 - Efterställda skulder 1 804 1 915 111 Summa skulder 134 160 134 277 116 31 DECEMBER 2024 REDOVISAT VÄRDE VERKLIGT VÄRDE ÖVERVÄRDE (+) UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 9 309 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 643 1 643 - Utlåning till kreditinstitut¹ 2 768 2 768 - Utlåning till allmänheten 124 448 141 206 16 758 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 190 12 190 - Aktier och andelar 102 102 - Derivat 255 255 - Övriga tillgångar 11 11 - Summa tillgångar 150 726 167 484 16 758 Skulder Skulder till kreditinstitut² 16 501 16 501 - Inlåning från allmänheten¹ 113 439 113 439 - Emitterade värdepapper 1 945 1 946 1 Derivat 272 272 - Övriga skulder 202 202 - Efterställda skulder 1 840 1 887 47 Summa skulder 134 199 134 247 48 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa löper med rörlig ränta. ===== SIDA 229 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 229 NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 1 Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättnings - tjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regel - bundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 2 Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall från ställda köp- och säljpriser, men regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas marknadspriser beräknas värdet genom diskontering av förväntade kassa - flöden. För diskontering används aktuell marknadsränta på värdepapper utställda av liknande emittenter. Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3 I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instru - ment värderade till verkligt värde, utifrån hur klassifice - ringen i verkligt värdehierarkin gjorts. NOBA har avyttrat sitt innehav i Stabelo AB under det fjärde kvartalet och har enligt avtal möjlighet att erhålla en tilläggs - köpeskilling som värderas till verkligt värde. Per 31 december 2025 har NOBA två innehav i onoterade aktier; Vipps AS samt VN Norge AS. Dessa värderas till verkligt värde baserat på icke observerbara indata. Aktier i VN Norge AS har per 2025- 12-31 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en konverteringskurs. Den del av NOBAs utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen beräknas baserat bland annat på antaganden kring livslängd, referensränta och värde på säkerheten. Utlåning till allmänheten klassificeras i sin helhet i nivå 3. VERKLIGT VÄRDE UPPLYSNING Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat på icke observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. Värdering avseende emitterade värdepapper och efterställda skulder fastställs i första hand utifrån nivå 1 och i andra hand utifrån nivå 2. ÖVERFÖRINGAR MELLAN NIVÅERNA Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna. KÄNSLIGHETSANALYS FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3 En känslighetsanalys av utlåning till allmänheten värderad till verkligt värde i nivå 3 har gjorts genom att förändra antaganden av icke observerbar data i värderingsmodellen. Känslighetsanalysen är gjord i två delar: en parallell förflytt - ning av räntekurvan med 1 procentenheten och en minskning i husprisindex med 10 procentenheter. En parallelförflyttning av räntekurvan uppåt med +1 procent - enhet skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 24m (11) och en parallelförflyttning av räntekurvan nedåt med -1 procentenhet skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 4m (2). En omedelbar positiv förändring i husprisindex med +10 procentenheter skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 2m (2) och en negativ förändring om -10 procentenheter skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 21m (9). Följande tabell visar förändringar som har skett för instru - ment i nivå 3: ===== SIDA 230 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 230 NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3 SEKm UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN AKTIER OCH ANDELAR ÖVRIGA TILLGÅNGAR SUMMA Ingående balans 1 januari 2025 1 623 102 - 1 725 Nyanskaffningar 657 - - 657 Valutakursförändring - -1 - -1 Redovisat i resultaträkning -6 -7 - -14 Försäljningar - -33 - -33 Omklassificering 1 - -16 16 - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat - -39 -0 -39 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - - Utgående balans 31 december 2025 2 274 7 16 2 296 Ingående balans 1 januari 2024 878 150 - 1 028 Nyanskaffningar 747 - - 747 Valutakursförändring - 0 - 0 Redovisat i resultaträkning -2 -7 - -9 Försäljningar - - - - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat - -40 - -40 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - - Utgående balans 31 december 2024 1 623 102 - 1 725 1 Avser omklassificering av möjlig framtida tilläggsköpeskilling enligt avtal efter avyttringen av aktieinnehav i Stabelo. FINANSIELLA INSTRUMENT REDOVISADE TILL VERKLIGT VÄRDE SEKm 31 DECEMBER 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 349 349 - 1 698 Utlåning till allmänheten - - 2 274 2 274 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 252 2 901 - 13 153 Aktier och andelar - - 7 7 Derivat - 452 - 452 Övriga tillgångar - - 16 16 Summa tillgångar 11 601 3 702 2 296 17 599 Skulder Derivat - 409 - 409 Summa skulder - 409 - 409 31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 669 974 - 1 643 Utlåning till allmänheten - - 1 623 1 623 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 693 2 497 - 12 190 Aktier och andelar - - 102 102 Derivat - 255 - 255 Summa tillgångar 10 362 3 726 1 725 15 813 Skulder Derivat - 272 - 272 Summa skulder - 272 - 272 ===== SIDA 231 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 231 NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN REDOVISADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE SEKm 31 DECEMBER 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 - - 1 146 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - - Utlåning till kreditinstitut - 5 339 - 5 339 Utlåning till allmänheten - - 130 068 130 068 Obligationer och räntebärande värdepapper - - 404 404 Övriga tillgångar - - 206 206 Summa tillgångar 1 146 5 339 130 678 137 162 Skulder Skulder till kreditinstitut - - 19 351 19 351 Inlåning från allmänheten - - 107 870 107 870 Emitterade värdepapper - 4 375 - 4 375 Övriga skulder - - 352 352 Efterställda skulder - 1 804 - 1 804 Summa skulder - 6 179 127 573 133 752 31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 - - 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 0 - - 0 Utlåning till kreditinstitut - 2 768 - 2 768 Utlåning till allmänheten - - 122 825 122 825 Övriga tillgångar - - 11 11 Summa tillgångar 9 309 2 768 122 836 134 913 Skulder Skulder till kreditinstitut - - 16 501 16 501 Inlåning från allmänheten - - 113 439 113 439 Emitterade värdepapper - 1 945 - 1 945 Övriga skulder - - 202 202 Efterställda skulder - 1 840 - 1 840 Summa skulder - 3 785 130 142 133 927 ===== SIDA 232 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 232 NOT 34 TILLGÅNGAR OCH SKULDER SOM KVITTAS ELLER LYDER UNDER NETTNINGSAVTAL - KONCERNEN UPPLYSNING OM KVITTNING Tabellen nedan innehåller finansiella tillgångar och skulder som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller ett liknande avtal men som inte kvittas i balansräkningen. Koncernen har ISDA- och CSA-avtal med samtliga derivat - motparter. Ramavtalen om nettning innebär att parterna får reglera sina exponeringar netto (dvs fordringar kvittas mot skulder) i fall av allvarlig kredithändelse. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SÄKERHETER SEKm BRUTTO- RAMAVTAL ERHÅLLNA - 2025-12-31 BELOPP KVITTADE NETTO OM NETTNING STÄLLDA + NETTOBELOPP I BALANSRÄKNINGEN RELATERADE BELOPP SOM INTE KVITTAS Tillgångar Derivat 452 - 452 -283 -167 2 Skulder Derivat -409 - -409 283 125 0 Skulder till kreditinstitut -687 - -687 - 687 0 Totalt -643 - -643 - 645 2 SÄKERHETER BRUTTO- RAMAVTAL ERHÅLLNA - 2024-12-31 BELOPP KVITTADE NETTO OM NETTNING STÄLLDA + NETTOBELOPP I BALANSRÄKNINGEN RELATERADE BELOPP SOM INTE KVITTAS Tillgångar Derivat 255 - 255 -235 -20 0 Skulder Derivat -272 - -272 235 37 0 Totalt -17 - -17 - 17 0 ===== SIDA 233 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 233 NOT 35 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA - KONCERNEN Då redovisning av derivat skiljer sig från hur derivat beaktas vid beräkning av valutaexponering är skillnaden mellan till - gångar och skulder i respektive valuta inte samma sak som nettoexponering för valutarisk, vilken framgår av not 4. I balansräkningen redovisas alla derivat med positivt värde som tillgångar och alla derivat med negativt värde som skulder. Vid beräkning av valutaexponering räknas valutaderivat som en positiv och en negativ exponering i swappens två valutor motsvarande de belopp som växlas vid förfallodagen. Räntederivat beaktas inte vid beräkning av valutaexponering. Tabellen visar koncernens primära valutor. SEKm 31 DECEMBER 2025 SEK NOK EUR DKK TOTALT Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 109 67 970 - 1 146 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 303 193 202 - 1 698 Utlåning till kreditinstitut 1 3 077 1 152 698 411 5 338 Utlåning till allmänheten 57 449 27 628 37 542 9 722 132 341 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 264 4 969 1 963 361 13 557 Immateriella tillgångar 2 1 277 6 310 - - 7 587 Övrigt 271 360 158 1 790 Summa tillgångar före derivat 69 750 40 679 41 533 10 495 162 457 Derivat 3 422 10 20 - 452 Summa tillgångar efter derivat 70 172 40 689 41 553 10 495 162 909 Skulder Skulder till kreditinstitut 15 884 - 3 467 - 19 351 Inlåning från allmänheten 22 331 14 758 59 426 11 355 107 870 Emitterade värdepapper 3 638 737 - - 4 375 Efterställda skulder 998 366 440 - 1 804 Övrigt 865 1 612 313 57 2 847 Eget kapital 26 253 - - - 26 253 Summa skulder och eget kapital före derivat 69 969 17 473 63 646 11 412 162 500 Derivat 4 397 7 5 - 409 Summa skulder och eget kapital efter derivat 70 366 17 480 63 651 11 412 162 909 1 Utlåning i GBP och USD om SEK 1m ingår i balansposten. ² De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen. ³ Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen. ⁴ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen. ===== SIDA 234 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 234 NOT 35 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA - KONCERNEN SEKm 31 DECEMBER 2024 SEK NOK EUR DKK TOTALT Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 8 232 68 1 010 - 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 927 600 - 115 1 643 Utlåning till kreditinstitut 1 232 270 751 515 2 768 Utlåning till allmänheten 51 000 28 068 36 778 8 602 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 670 5 219 1 720 581 12 190 Immateriella tillgångar¹ 1 138 6 827 - - 7 965 Övrigt 264 276 22 3 565 Summa tillgångar före derivat 67 462 41 329 40 281 9 816 158 887 Derivat² 177 13 62 4 255 Summa tillgångar efter derivat 67 638 41 342 40 343 9 820 159 143 Skulder Skulder till kreditinstitut 13 291 - 3 210 - 16 501 Inlåning från allmänheten 23 836 14 824 62 370 12 409 113 439 Emitterade värdepapper 1 945 - - - 1 945 Efterställda skulder 987 386 467 - 1 840 Övrigt 135 2 110 166 58 2 469 Eget kapital 22 678 - - - 22 678 Summa skulder och eget kapital före derivat 62 873 17 320 66 212 12 467 158 871 Derivat³ 150 97 25 0 272 Summa skulder och eget kapital efter derivat 63 023 17 417 66 238 12 467 159 143 1 De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen. ² Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen. ³ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen. ===== SIDA 235 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 235 NOT 36 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN - KONCERNEN SEKm JAN-DEC 2025 JAN-DEC 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -1 407 429 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 79 64 Avskrivningar av transaktionsövervärden 128 134 Periodisering av finansieringskostnader 13 27 Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 190 196 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 -6 Värdeförändring aktier och andelar 7 7 Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 445 -481 Verkligt värdeförändring utlåning till allmänheten 6 2 Kreditförluster 4 788 5 088 Aktierelaterad ersättning 17 - Summa 5 268 5 459 Erhållna och betalda räntor SEKm JAN-DEC 2025 JAN-DEC 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 12 397 11 927 Betald ränta 3 737 4 674 NOT 37 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN - KONCERNEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Ställda säkerheter för egna skulder Utlåning till allmänheten 24 010 21 182 Utlåning till kreditinstitut 936 826 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 695 - Kontantsäkerheter för derivat 206 11 Summa 25 847 22 019 SEKm (Nominella belopp) 2025-12-31 2024-12-31 Åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån 392 241 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 62 618 58 044 Summa 63 009 58 285 Varav föremål för nedskrivningsprövning 63 009 58 285 NOBA ställer säkerheter i samband med koncernens tillgångs - relaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finansiering mot pant hos internationella banker, vid repotransaktioner samt för derivatkontrakt. Säkerheterna i den tillgångsrelaterade finansieringsverksam - heten avser panträtt i bland annat dotterbolag, kundford - ringar och kontraktuella rättigheter, vilka kan tas i anspråk av finansiärer eller motparter om koncernbolagen inte uppfyller sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av kredittagare. Repotransaktionerna görs med obligationer som säkerhet. För derivattransaktioner ställs säkerhet över kontanta medel och obligationer i enlighet med ISDA och CSA-avtal ingångna med motparten. Per balansdagen har NOBA inga eventualförpliktelser. ===== SIDA 236 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 236 NOT 38 LEASINGAVTAL - KONCERNEN NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Nyttjanderättstillgångar vid årets början 186 131 Tillkommande nyttjanderättstillgångar under året 151 55 Avslutade kontrakt under året -131 - Avskrivningar vid årets början -97 -79 Avskrivningar hänförliga till avslutade kontrakt 76 - Avskrivningar under året -26 -25 Valutaeffekter -1 0 Totalt 159 83 LEASINGSKULDER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Kortfristiga skulder 23 25 Långfristiga skulder 135 58 Totalt 158 83 BELOPP REDOVISADE I RESULTATET ENLIGT IFRS 16 SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -26 -25 Ränta på leasingskulder -6 -2 Totalt -32 -27 Koncernens leasade tillgångar som klassificerats som nytt - janderättstillgångar avser lokaler och bilar. Leasingavtalen innehåller inga begränsningar utöver säkerheten i de leasade tillgångarna. Kassaflödet från leasingavtal uppgår till SEK 28m (26). Det har inte gjorts några omprövningar av leasing - perioder eller förändringar av räntenivåer under 2025. ===== SIDA 237 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 237 NOT 39 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE - KONCERNEN Under det andra kvartalet 2025 utökade Svensk Hypotekspension, genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), sin strukturerade finansiering med en internationell bank. I samband med detta minskade den koncerninterna finansieringen mellan NOBA Bank Group AB (publ) (som långivare) och Svensk Hypotekspension AB (som låntagare) med motsvarande belopp. Vidare utökades den koncerninterna finansieringen mellan NOBA Bank Group AB (publ) (som långivare) och Svensk Hypotekspension AB (som låntagare) med SEK 250m för operativa ändamål under det fjärde kvartalet 2025. Under kvartalet tillhandahölls en ny koncernintern finansiering till NOBA Nordic 1 AB som uppgår till SEK 328m. Den 1 juli 2024 genomfördes en koncernintern fusion genom vilken NOBA Holding AB (publ) respektive NOBA Group AB (publ) absorberades av NOBA Bank Group AB (publ). I samband med nedströmsfusionen upphörde samtliga koncerninterna fordringar och skulder. Vid fusionen inträdde NOBA Bank Group AB (publ) som emittent och övertog därmed samtliga åtaganden och förpliktelser under de obli - gationer som ursprungligen var emitterade av NOBA Holding AB (publ). De tidigare koncerninterna supplementärkapitalet ersattes med det externt emitterade supplementärkapitalet. Som övriga närstående, ur ett koncernperspektiv, ingår Nordic Capital Fund VIII och Nordic Capital Fund IX och de bolag som fonderna har ett bestämmande inflytande i. Transaktioner med dessa bolag är en del av ordinarie verk - samhet och kostnaden för perioden uppgår till SEK 63m (76). Transaktioner med närstående bolag sker på marknadsmäs - siga villkor. VD och styrelsen tecknade sig för totalt 2 138 052 teck - ningsoptioner av olika serier till ett totalt belopp om SEK 14,3m. Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group ABs (publ) perspektiv. FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER SEKm 25-12-31 24-12-31 25-12-31 24-12-31 25-12-31 24-12-31 25-12-31 24-12-31 NOBA Group AB (publ) - - - - - - - -28 Svensk Hypotekspension AB 3 798 3 928 -15 -15 143 246 - 0 NOBA Sverige AB 7 7 -7 -7 - 0 - - Nordax Sverige 5 AB (publ) 7 7 -267 -301 91 72 - - Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 1 1 -56 -54 2 5 - - NOBA Finland 1 AB (publ) 4 4 -96 -31 27 37 - - NOBA Nordic 1 AB 328 - -15 - 2 - - - Lilienthal Finance Ltd - - - -6 5 - - - Kredinor Fund Compartment 1 216 234 - - 5 3 - - Övriga närstående - - -3 0 - - -63 -76 Summa 4 361 4 182 -459 -415 275 363 -63 -104 ===== SIDA 238 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 238 NOT 40 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG Den 2 februari 2026, förvärvades samtliga aktier i DBT Capital AB för en kontant köpeskilling om SEK 397m. Förvärvet bidrar till NOBAs tidigare kommunicerade tillväx - tagenda och genom förvärvet etableras en SME-vertikal. Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport, då trans - aktionen genomfördes efter rapportperiodens utgång. NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med nästa rapportperiod. Förvärvsanalysen baseras på förhål - landena på transaktionsdagen och presenteras på sidan 240. Efter balansdagen skedde ett antal förändringar i NOBAs koncernledning. Chief Product Officer Private Loans Per Alinder inträdde i ledningsgruppen samtidigt som Chief Marketing Officer Hanna Belander lämnade densamma. Utöver detta tillträdde Matthias Frost som Chief Legal Officer och inträdde därmed i ledningsgruppen. Detta i samband med att Chief Legal Counsel Kristina Tham Nordlind lämnade NOBA och därmed även ledningsgruppen. Efter balansdagens utgång genomförde NOBA en portföljför - säljning innefattande förfallna fordringar i Sverige omfat - tande en bruttovolym om cirka SEK 700m med en något positiv resultateffekt. Efter balansdagens utgång tilldelades varumärket Nordax Bank för andra året i rad Brilliant Awards pris som näst bästa kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är fjärde året i rad som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering. Efter balansdagens utgång löpte Avanza-avtalet ut. Existerande kunder har migrerats över och samarbetet har därmed upphört. Efter balansdagen lanserade NOBA ett bankcertifikatspro - gram samt genomförde den första emissionen. ===== SIDA 239 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 239 NOT 41 UPPLYSNING OM FUSION Per den 1 juli 2024 fusionerades NOBA Holding AB (publ) (org.nummer 559097-5743) och NOBA Group AB (publ) (org. nummer 556993-2485) med NOBA Bank Group AB (publ) genom en nedströms fusion med NOBA Bank Group AB (publ) som övertagande bolag. Fusionen genomfördes för att förenkla koncernstrukturen och innebar ingen betydande förändring av gränserna för det redovisande bolaget, NOBA Bank Group AB (publ), som med andra ord inte övertog några betydande poster. Fusionens ekonomiska substans bestod av en ersättning av de företagsinterna primärkapitaltill - skotten och supplementärkapitalinstrumenten inom NOBA Bank Group AB (publ) med externa primärkapitaltillskott och supplementärkapitalinstrument som ursprungligen utfärdats av NOBA Holding AB (publ). På fusionsdagen övertog NOBA Bank Group AB alla rättigheter och skyldigheter som rörde de externt emitterade instrumenten. Fusionen var en transaktion under gemensamt bestämmande inflytande. Baserat på det faktum att NOBA Bank Group AB (publ) är det övertagande bolaget och den ekonomiska substansen har fusionen redovisats baserat på de bokförda värdena av NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB (publ) och NOBA Holding AB (publ) utan beaktande av över - värden från NOBA Holding AB:s förvärv av NOBA Group AB. Värderingen av de tillgångar och skulder som övertogs i samband med fusionen gjordes i enlighet med det överta - gande bolagets, NOBA Bank Group AB (publ), redovisnings - principer. Skillnaden i värde mellan de överförda tillgångarna och de övertagna skulderna per fusionsdagen har redovisats i eget kapital som en effekt av fusionen. De överlåtande bola - gens resultat till och med fusionsdagen, den 1 juli 2024, ingår i fusionsdiffferensen. SEKm 2024-07-01 Övertagna tillgångar Utlåning till kreditinstitut 158 Aktuell skattefordran 16 Övriga tillgångar 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 Summa övertagna tillgångar 199 Övertagna skulder Övriga skulder 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 Summa övertagna skulder 3 Effekt av fusion i eget kapital 196 ===== SIDA 240 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 240 NOT 42 FÖRVÄRV AV DBT CAPITAL Den 2 februari 2026 slutförde NOBA förvärvet av DBT Capital AB för en kontant köpeskilling om 397 MSEK. Transaktionen ligger i linje med NOBA:s strategiska tillväxtagenda och finansiella mål, och stödjer särskilt expansionen av vår utlå - ningsportfölj till 250 miljarder SEK till år 2030 genom etable - ringen av ett dedikerat SME-område. Integrationen av DBT Capital AB kombinerar NOBA:s storlek, disciplinerade kreditgivning, diversifierade finansierings - struktur och kundcentrerade arbetssätt med DBT:s avance - rade tekniska plattform, starka varumärke och etablerade position inom ett attraktivt segment av SME-marknaden. Denna kombination utgör en strategisk och teknologisk synergi som positionerar NOBA för uthållig tillväxt och ökad lönsamhet på medellång till lång sikt. SEKm 2026-02-02 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 199 Utlåning till allmänheten 1 027 Immateriella tillgångar 27 Övriga tillgångar 27 Uppskjuten skattefordran 35 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 Summa förvärvade tillgångar 1 315 Skulder Skulder till kreditinstitut -947 Övriga skulder -100 Summa förvärvade skulder -1 047 Summa förvärvade nettotillgångar 269 Goodwill 128 Nettokassaflöde vid förvärv Kontant betald likvid -397 Avgår: Förvärvade likvida medel 199 Nettokassaflöde -198 Den goodwill som uppstår genom förvärvet hänför sig främst till framtida kunder, marknadsposition, personalstyrka och know-how. Goodwill förväntas inte vara skattemässigt avdragsgill. ===== SIDA 241 ===== FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER 2025 NOBA BANK MODERBOLAGET ===== SIDA 242 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 242 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET SEKm NOT JAN-DEC 2025 JAN-DEC 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter MB 4 13 829 13 538 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 13 673 13 146 Räntekostnader MB 4 -3 666 -4 576 Summa räntenetto 10 162 8 962 Erhållna koncernbidrag 200 - Provisionsintäkter MB 5 1 043 839 Provisionskostnader MB 5 -318 -291 Nettoresultat av finansiella transaktioner MB 6 -94 -54 Övriga rörelseintäkter¹ MB 7 126 116 Summa rörelseintäkter 11 120 9 572 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader MB 8 -1 868 -1 791 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar MB 9 -53 -39 Avskrivningar av transaktionsövervärden MB 10 -565 -588 Övriga rörelsekostnader MB 11 -778 -830 Summa rörelsekostnader -3 264 -3 248 Resultat före kreditförluster 7 857 6 324 Kreditförluster, netto MB 12 -3 712 -4 138 Rörelseresultat 4 144 2 186 Skatt på årets resultat MB 13 -993 -625 Årets resultat 3 151 1 562 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 2 953 1 359 Innehavare av primärkapital 198 203 ¹ Rörelseintäkterna för moderbolaget avser bland annat intäkter för lån som värdepapperiserats. ===== SIDA 243 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 243 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MODERBOLAGET SEKm JAN-DEC 2025 JAN-DEC 2024 Årets resultat 3 151 1 562 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året 37 1 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året -8 0 Summa kassaflödessäkringar 29 1 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 19 -8 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -4 2 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 15 -6 Omräkning av utländsk verksamhet -1 161 -409 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 147 53 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 535 153 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -110 -32 Summa omräkning av utländsk verksamhet -590 -234 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40 Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40 Summa övrigt totalresultat -584 -279 Årets totalresultat 2 567 1 282 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 2 369 1 079 Innehavare av primärkapital 198 203 ===== SIDA 244 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 244 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET SEKm NOT 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker MB 14 1 146 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser MB 16 1 698 1 643 Utlåning till kreditinstitut MB 14 4 240 1 806 Utlåning till allmänheten MB 15 121 163 113 971 Obligationer och andra räntebärande värdepapper MB 16 13 774 12 424 Aktier och andelar MB 17 7 102 Aktier i koncernföretag MB 18 1 173 1 030 Derivat MB 19 452 255 Immateriella tillgångar MB 20 5 128 5 865 Materiella tillgångar MB 21 9 8 Aktuell skattefordran MB 13 23 19 Uppskjuten skattefordran MB 13 97 112 Övriga tillgångar MB 22 4 544 4 113 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter MB 23 66 72 Summa tillgångar 153 519 150 731 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut MB 24 687 - Inlåning från allmänheten MB 25 107 870 113 439 Emitterade värdepapper MB 26 4 345 1 903 Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ MB 27 11 068 9 530 Derivat MB 19 409 272 Aktuell skatteskuld MB 13 718 326 Uppskjuten skatteskuld MB 13 527 628 Övriga skulder MB 28 1 424 1 280 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter MB 29 429 468 Efterställda skulder MB 30 1 804 1 840 Summa skulder 129 281 129 686 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Fond för utvecklingsutgifter 205 96 Överkursfond 4 476 4 476 Optionspremie 57 - Fond för verkligt värde -1 445 -861 Primärkapitalinstrument 2 928 2 163 Balanserad vinst 14 793 13 537 Årets resultat 3 151 1 562 Summa eget kapital 24 238 21 045 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 153 519 150 731 ¹ Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i huvudsak skulder för den värdepapperiserade utlåningen till allmänheten. ===== SIDA 245 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 245 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond¹ Optionspremie Verkligt värde reserv² Omräkning utländsk verk - samhet, netto² Kassaflödessäkring² Balanserad vinst inklusive periodens resultat Summa Primärkapital- instrumentTOTAL MODERBOLAGET SEKm BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2025 73 96 4 476 - -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045 Totalresultat Årets resultat - - - - - - - 2 953 2 953 198 3 151 Övrigt totalresultat - - - - -24 -590 29 - -584 - -584 Summa totalresultat - - - - -24 -590 29 2 953 2 369 198 2 567 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - - -196 -196 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - - -16 -16 16 0 Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - - 747 747 Aktierelaterad ersättning - - - - - - - 17 17 - 17 Emission av teckningsoption - - - 58 - - - - 58 - 58 Återköp av teckningsoption - - - -1 - - - 1 0 - 0 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 143 - - - - - -143 0 - 0 Avskrivningar - -34 - - - - - 34 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 109 - - - - - -109 0 - 0 Utgående balans 31 december 2025 73 205 4 476 57 -53 -1 453 61 17 944 21 310 2 928 24 238 ¹ Varav bundet SEK 7m. ² Fond för verkligt värde Aktiekapitalet består av 500 000 000 aktier av samma slag med kvotvärde 0,1454 kr. ===== SIDA 246 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 246 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Överkursfond¹ Optionspremie Verkligt värde reserv² Omräkning utländsk verksamhet, netto² Kassaflödessäkring² Balanserad vinst inklusive periodens resultat Summa Primärkapital- instrument MODERBOLAGET SEKm BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2024 73 61 4 476 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978 Totalresultat Årets resultat - - - - - - 1 359 1 359 203 1 562 Övrigt totalresultat - - - -46 -234 1 - -279 - -279 Summa totalresultat - - - -46 -234 1 1 359 1 080 203 1 283 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -202 -202 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - -18 -18 18 0 Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - 791 791 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 53 - - - - -53 0 - 0 Avskrivningar - -18 - - - - 18 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 35 - - - - -35 0 - 0 Transaktioner med aktieägare Effekt vid fusion - - - - - - 196 196 - 196 Fondemission 0 - - - - - - 0 - 0 Summa transaktioner med aktieägare 0 - - - - - 196 196 - 196 Utgående balans 31 december 2024 73 96 4 476 -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045 ¹ Varav bundet SEK 7m. ² Fond för verkligt värde ===== SIDA 247 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 247 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN MODERBOLAGET SEKm NOT 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 4 144 2 186 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet MB 34 5 273 5 845 Betalda inkomstskatter -599 -474 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 8 818 7 557 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -55 -443 Minksning/Ökning utlåning till kreditinstitut -219 - Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -16 290 -18 305 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten -703 15 411 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 227 849 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 2 467 -1 523 Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 687 - Minskning/Ökning av skuld till värdepapperiseringsföretag 1 537 4 131 Förändring av derivatinstrument, netto -934 552 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -234 -823 Minskning/Ökning av övriga skulder 95 -918 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -14 876 -1 068 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -6 058 6 489 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar -143 - Försäljning av aktier och andelar 33 - Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -203 -84 Kassaflöde från investeringsverksamheten -313 -84 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 458 Återbetalning av efterställda skulder - -357 Emitterat primärkapitalinstrument 747 791 Betald ränta primärkapitalinstrument -196 -202 Emission av teckningsoption 58 - Återköp av teckningsoption -1 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 608 690 Årets kassaflöde -5 763 7 094 Likvida medel vid årets början 11 115 3 690 Infusionerade likvida medel - 158 Kursdifferenser likvida medel -185 174 Likvida medel vid årets slut 5 167 11 115 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut (exklusive Riksbankens inlåningskrav). Pantsatta likvida medel enligt not 35 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 248 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 248 AVSTÄMNING AV NETTOSKULD ÖVRIGA ICKE KASSAFLÖDES MODERBOLAGET SEKm INGÅENDE BALANS 2025 KASSA- FLÖDEN PÅVERKANDE POSTER VALUTAKURS- EFFEKTER UTGÅENDE BALANS 2025 Efterställda skulder 1 840 0 12 -48 1 804 Summa 1 840 0 12 -48 1 804 ÖVRIGA ICKE KASSAFLÖDES SEKm INGÅENDE BALANS 2024 KASSA- FLÖDEN PÅVERKANDE POSTER VALUTAKURS- EFFEKTER UTGÅENDE BALANS 2024 Efterställda skulder 1 729 101 14 -4 1 840 Summa 1 729 101 14 -4 1 840 ===== SIDA 249 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 249 MODERBOLAGET NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt ÅRKL (1995:1559) och Rådet för finansiell rapporterings rekom - mendation RFR 2 “Redovisning för juridiska personer” Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). I enlighet med Finansinspektionens allmänna råd tillämpar moder - bolaget så kallad lagbegränsad IFRS. Det innebär att de internationella redovisningsstandarder och tolkningar av dessa standarder som har antagits av EU har tillämpats i den utsträckning som det är möjligt inom ramen för nationella lagar och föreskrifter samt sambandet mellan redovisning och beskattning. ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde. Som intäkt redovisas erhållna utdel - ningar när rätten att erhålla betalning bedöms som säker. Nedskrivningsprövning sker kvartalsvis och nedskrivning görs om nedgången bedöms bestående. KONCERNBIDRAG Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som finansiell intäkt i resultaträkningen. Lämnade koncernbi - drag till dotterföretag redovisas som ökning av fordran mot koncernföretag i den mån nedskrivning ej erfordras. Skatteeffekten av lämnade och erhållna koncernbidrag redo - visas i resultaträkningen i de fall koncernbidraget redovisas i resultaträkningen. SKULDER TILL VÄRDEPAPPERISERINGSFÖRETAG Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilka är redovisade i NOBA Bank Group AB då bortbokningsreg - lerna enligt IFRS 9 ej är uppfyllda. LEASING I moderbolaget redovisas alla leaseavgifter linjärt över leasekontraktets löptid. Moderbolaget tillämpar undantaget att inte tillämpa IFRS 16 i juridisk person i enlighet med RFR2. I övrigt föreligger det inga väsentliga skillnader i moder - bolagets redovisningsprinciper jämfört med koncernens redovisningsprinciper. ===== SIDA 250 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 250 MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING NOBA Bank koncernens riskhantering beskrivs i not 4 (koncernen). Specifika upplysningar över moderbolagets risker presen - teras nedan. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER LAND SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 42 122 2 379 5 588 -563 -433 -2 790 46 304 Finland 29 529 1 979 8 367 -629 -388 -3 661 35 198 Norge 24 184 1 413 3 689 -206 -145 -1 365 27 570 Danmark 9 184 434 821 -185 -95 -415 9 743 Tyskland & Spanien 2 235 75 444 -69 -19 -317 2 349 Summa poster på balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163 Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734 Summa poster utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 36 461 2 289 5 798 -644 -445 -2 789 40 670 Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406 Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965 Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632 Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297 Summa poster på balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971 Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104 Summa poster utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER PRODUKT SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 81 540 4 811 16 477 -1 425 -929 -7 603 92 871 Kreditkort 7 718 543 524 -4 -4 -59 8 717 Hypotekslån 17 995 926 1 910 -224 -146 -886 19 575 Summa poster på balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163 Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734 Summa poster utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 76 267 5 328 16 416 -1 526 -1 029 -7 466 87 990 Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237 Hypotekslån 6 627 568 606 -5 -5 -46 7 744 Summa poster på balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971 Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104 Summa poster utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104 ===== SIDA 251 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 251 MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER TOTALT STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Kreditkvalitet avseende utlåning till allmänheten¹ A-B 52 785 85 - -259 -3 - 52 608 C-D 31 449 222 - -518 -16 - 31 137 E-F 9 053 583 - -386 -59 - 9 191 G-H 3 547 1 516 - -302 -218 - 4 543 I-J 987 3 252 - -144 -764 - 3 331 Rating saknas privatlån² 1 714 80 - -41 -16 - 1 738 Bolån (ej klassificerade A-J) 7 718 542 524 -4 -4 -59 8 717 Ej fungerarande fordringar - - 18 386 - - -8 489 9 897 Summa i balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 654 -1 079 -8 548 121 163 Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734 Summa utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER TOTALT STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Kreditkvalitet avseende utlåning till allmänheten¹ A-B 46 384 68 - -233 -2 - 46 217 C-D 29 707 216 - -500 -13 - 29 410 E-F 9 923 581 - -422 -52 - 10 030 G-H 3 872 1 401 - -343 -176 - 4 754 I-J 1 184 3 836 - -185 -901 - 3 934 Rating saknas privatlån² 2 003 107 - -50 -19 - 2 042 Bolån (ej klassificerade A-J) 6 627 568 606 -6 -5 -46 7 744 Ej fungerarande fordringar - - 18 022 - - -8 181 9 841 Summa i balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971 Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104 Summa utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104 1 Kreditkvaliteten utgår från rating A till J där A är lägst risk och J högst risk. Kreditvärdigheten beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. creditscoring. 2 Övervärden avseende filial uppgår till SEK 1 036m (1 272). Övervärden har ingen egen riskklass men anses vid riskbedömning ha samma risk som det underliggande lånet till vilket det allokerats. ===== SIDA 252 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 252 MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING VALUTAEXPONERING Visar nettopositioner 2025-12-31 2024-12-31 NOK 4 939,6 5 777,6 EUR -82,0 -16,2 DKK 3,5 0,3 KÄNSLIGHETSANALYS Visar känslighetsanalys på rörelseresultat där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31 Valutakursförändring +/-5% på rörelseresultat NOK 5,3 3,4 EUR -4,1 -0,8 DKK 0,2 0,0 Visar känslighetsanalys på eget kapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31 Valutakursförändring +/-5% på eget kapital NOK 234,7 275,0 EUR -3,3 -0,6 DKK 0,1 0,0 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Nedan följer en uppställning av avtalsenliga, odiskonte - rade, kassaflöden för moderbolagets finansiella tillgångar och skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. Då kassa - flödena är odiskonterade kan tabellen inte kopplas direkt till balansräkningen. FINANSIELLA TILLGÅNGAR SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Betalbara på anfordran 1 146 9 309 Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309 Återstående löptid högst 3 månader 11 286 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 34 240 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 605 1 124 Återstående löptid längre än 5 år 205 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 855 1 649 Betalbara på anfordran 4 021 1 806 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 221 - Utlåning till kreditinstitut 4 242 1 806 Återstående löptid högst 3 månader 6 648 6 371 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 18 981 17 600 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 81 400 76 639 Återstående löptid längre än 5 år 98 756 96 410 Utlåning till allmänheten 205 786 197 019 Återstående löptid högst 3 månader 327 1 358 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 1 352 2 881 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 13 198 8 173 Återstående löptid längre än 5 år 142 86 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 020 12 498 ===== SIDA 253 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 253 MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING FINANSIELLA SKULDER SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Återstående löptid högst 3 månader 687 - Skulder till kreditinstitut 687 - Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 11 068 9 530 Skulder till värdepapperiseringsföretag 11 068 9 530 Betalbara på anfordran 86 704 107 306 Återstående löptid högst 3 månader 9 945 1 512 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 2 660 3 849 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 8 830 1 048 Inlåning från allmänheten 108 139 113 716 Återstående löptid högst 3 månader 42 418 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 131 47 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 4 585 1 613 Emitterade värdepapper 4 758 2 078 Återstående löptid högst 3 månader 36 42 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 759 116 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 354 2 209 Efterställda skulder 2 148 2 367 Återstående löptid högst 3 månader -118 -135 Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år -26 -99 Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 44 12 Återstående löptid längre än 5 år 52 32 Derivatskulder -48 -189 ===== SIDA 254 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 254 MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 974 19 202 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -5 281 -5 641 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 693 13 561 Övrigt primärkapital 2 182 2 163 Summa primärkapital 16 875 15 725 Supplementärt kapital 1 804 1 840 Kapitalbas netto 18 679 17 564 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 94 185 89 122 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk - - Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 641 6 666 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 206 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp 102 032 95 900 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 14,40% 14,14% Primärkapitalrelation 16,54% 16,40% Total kapitalrelation 18,31% 18,32% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,42% 9,49% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,52% 1,51% - varav systemriskbuffert 0,89% 0,98% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 753 4 644 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter 205 96 Balanserade vinstmedel 14 793 13 537 Ackumulerat övrigt totalresultat -1 445 -861 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 271 321 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat 3 151 1 562 Förutsebar utdelning -1 550 - Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 974 19 202 ===== SIDA 255 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 255 MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 307 (-) Immateriella tillgångar -5 128 -5 865 Ytterligare värdejustering -153 -83 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -5 281 -5 641 Kärnprimärkapital 14 693 13 561 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 182 2 163 Summa primärkapital 16 875 15 725 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 804 1 840 Total kapitalbas 18 679 17 564 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 243 281 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot Institut 967 506 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 866 932 Exponeringar mot hushåll 75 913 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 966 2 542 Aktieexponeringar 1 196 1 132 Fallerade exponeringar 10 805 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 637 234 Exponeringar mot företag 328 - Övriga poster 266 528 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 94 185 89 122 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - Operativ risk 2 7 641 6 666 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 641 6 666 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 206 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 206 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 102 032 95 900 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kredtiförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. ===== SIDA 256 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 256 MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8 procent av REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 19 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 77 41 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 69 75 Hushållsexponeringar 6 073 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 237 203 Aktieexponeringar 96 91 Fallerade exponeringar 864 863 Exponeringar mot värdepperisering 51 19 Företagsexponeringar 26 - Övriga poster 21 42 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 535 7 130 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 611 533 Summa kapitalkrav för operativ risk 611 533 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 17 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 17 9 Totalt kapitalkrav 8 163 7 672 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2 enligt ÖUP 1 1,41% 1,31% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,52% 1,51% Systemriskbuffert - Norge 0,89% 0,98% Totalt kapitalbaskrav 14,33% 14,31% Kapitalbaskrav, SEKm Pelare 1 8 163 7 672 Pelare 2 enligt ÖUP 1 1 439 1 260 Kapitalkonserveringsbuffert 2 551 2 398 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 554 1 451 Systemriskbuffert - Norge 913 941 Totalt kapitalbaskrav 14 618 13 722 1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov. ===== SIDA 257 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 257 MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING SEKm 31 DEC 2025 31 DEC 2024 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 151 044 147 470 Primärkapital 16 875 15 725 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,17% 10,66% Krav på bruttosoliditet, % av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad Krav på bruttosoliditetsgrad 3,00% 3,00% Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - - Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare 2-vägledning 3,00% 3,00% Krav på bruttosoliditet Krav på bruttosoliditet 4 531 4 424 Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - - Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare 2-vägledning 4 531 4 424 ===== SIDA 258 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 258 MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 DEL 1 SEKm A 20251231 B 20250930 C 20250630 D 20250331 E 20241231 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 14 693 14 894 14 548 13 875 13 561 2 Primärkapital 16 875 17 071 16 720 16 043 15 725 3 Totalt kapital 18 679 18 893 18 541 17 855 17 564 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 102 032 101 530 98 850 95 340 95 900 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,40% 14,67% 14,72% 14,55% 14,14% 6 Primärkapitalrelation (%) 16,54% 16,81% 16,91% 16,83% 16,40% 7 Total kapitalrelation (%) 18,31% 18,61% 18,76% 18,73% 18,32% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,41% 1,41% 1,41% - - EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% 0,79% 0,79% - - EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,06% 1,06% 1,06% - - EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,41% 9,41% 9,41% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,52% 1,52% 1.51% 1.53% 1.51% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,89% 0,92% 0.93% 0.96% 0.98% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - - 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,92% 4,94% 4.94% 4.99% 4.99% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,33% 14,35% 14.35% 12.99% 12.99% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,90% 9,20% 9.35% 10.05% 9.64% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 151 044 155 321 150 598 145 784 147 470 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,17% 10,99% 11,10% 11,00% 10,66% ===== SIDA 259 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 259 MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS DEL 2 SEKm A 20251231 B 20250930 C 20250630 D 20250331 E 20241231 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 051 18 381 18 302 18 322 17 522 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 17 110 17 988 16 870 15 659 14 248 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 333 5 746 5 122 4 513 4 266 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 777 12 242 11 748 11 146 9 983 17 Likviditetstäckningskvot (%) 153,54% 150,14% 155,79% 164,38% 175,53% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 127 099 127 950 124 853 119 464 118 570 19 Totalt behov av stabil finansiering 113 336 113 076 109 893 106 663 106 600 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 112,14% 113,15% 113,61% 112,00% 111,23% 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. ===== SIDA 260 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 260 MB NOT 4 RÄNTENETTO SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 132 166 Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 68 103 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 12 943 12 384 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 538 635 Ränteintäkter på koncernfordringar¹ 143 244 Övrigt 5 5 Summa ränteintäkter 13 829 13 538 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 13 673 13 146 Räntekostnader inlåning från allmänheten -3 009 -3 873 Räntekostnader till kreditinstitut -20 -1 Räntekostnader emitterade värdepapper -114 -113 Räntekostnader efterställda skulder -165 -201 Räntekostnader på värdepapperiseringslån -359 -425 Räntekostnader koncernskulder² 0 0 Övrigt 2 39 Summa räntekostnader -3 666 -4 576 varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -3 666 -4 576 Räntenetto 10 162 8 962 1 inkluderar ränteintäkter från lån som värdepapperiserats 2 inkluderar räntekostnader från lån som värdepapperiserats MB NOT 5 PROVISIONSNETTO SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Intäkter Betalningar 826 724 Försäkringsförmedling och annan försäkring 178 74 Övrigt 39 42 Summa provisionsintäkter 1 043 839 Kostnader Betalningar -318 -291 Summa provisionskostnader -318 -291 Summa provisionsnetto 725 548 ===== SIDA 261 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 261 MB NOT 6 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Valutakursförändringar¹ -103 -70 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde - - Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat 10 1 Säkringsredovisning -1 0 varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar -1 1 varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar - 0 Verkligt värde via resultaträkningen 0 14 varav derivat - 0 varav utlåning till allmänheten - - varav räntebärande värdepapper 2 10 varav aktier -1 3 Summa -94 -54 1 I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring MB NOT 7 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Intäkter från lån som värdepapperiserats 126 116 Övrigt 0 0 Summa 126 116 MB NOT 8 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Personalkostnader Löner och arvoden -547 -462 Pensionskostnader -58 -50 Sociala avgifter -139 -126 Andra personalkostnader -27 -30 Summa personalkostnader -771 -668 Övriga administrationskostnader IT-kostnader -293 -413 Främmande tjänster -669 -554 Lokalkostnader -42 -38 Telefon och porto -60 -56 Övrigt -33 -62 Summa övriga administrationskostnader -1 097 -1 123 Summa allmänna administrationskostnader -1 868 -1 791 ===== SIDA 262 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 262 MB NOT 8 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER ERSÄTTNING TILL REVISORER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Deloitte Revisionsuppdraget -10 -8 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -8 -4 Övriga tjänster - 0 Total kostnad för ersättningar till revisorer -18 -12 MB NOT 9 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Avskrivningar materiella tillgångar -4 -5 Avskrivning av immateriella tillgångar -48 -34 Årets av- och nedskrivningar -53 -39 MB NOT 10 AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Avskrivning av förvärvade kundrelationer -127 -132 Avskrivning av goodwill -438 -456 Årets avskrivningar -565 -588 MB NOT 11 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Marknadsföringskostnader -450 -531 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -328 -298 Summa -778 -830 ===== SIDA 263 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 263 MB NOT 12 KREDITFÖRLUSTER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Poster på balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 29 -97 Kreditförlustreserveringar Steg 2 47 -164 Kreditförlustreserveringar Steg 3 -3 453 -3 633 Summa poster på balansräkningen -3 378 -3 894 Poster utanför balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 -4 2 Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0 Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0 Summa poster utanför balansräkningen -4 2 Bortskrivningar -398 -288 Återvinningar 68 42 Summa -330 -246 Summa kreditförluster, netto -3 712 -4 138 KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO SEKm SANNOLIKHETS- NEGATIVT POSITIVT NEGATIVT POSITIVT 31 DECEMBER 2025 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETS VIKTAT I % Moderbolaget 11 281 275 -112 2,4% -1,0% 31 DECEMBER 2024 Moderbolaget 11 133 303 -107 2,7% -1,0% ===== SIDA 264 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 264 MB NOT 12 KREDITFÖRLUSTER AVSTÄMNING AV RESERV FÖR FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER Reserveringsbeloppet för förväntade kreditförluster har under 2025 påverkats av en rad faktorer: • Överföringar mellan steg som påverkat vilken tidshorisont reserven för förväntade kreditförluster avser. • Förändringar i modellkomponenter och indata som påverkar beräkning av kreditrisk och uppskattade återvinningar. • Förändring i ansats, metoder och antaganden för beräkning av förväntade kreditförluster. • Valutakurseffekter vid valutaomräkning. Nedan följer en analys som mer ingående förklarar hur dessa faktorer har bidragit till förändringen i reserven för förvän - tade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten under året. SEKm 31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Ingående reserv 1 januari 2025 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971 Överföringar mellan steg Till/från Steg 1 -6 333 - - 265 - - -6 067 Till/från Steg 2 - -301 - - 152 - -149 Till/från Steg 3 - - 6 634 - - -2 517 4 117 Utgivning av lån 30 798 1 047 510 -397 -177 -187 31 594 Bortbokade tillgångar -13 855 -772 -4 115 189 95 2 040 -16 418 Förändringar i riskkomponenter - - - 16 12 -24 5 Valutakursförändringar mm. -3 058 -471 -2 747 12 7 367 -5 889 Utgående reserv 31 december 2025 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Ingående reserv 1 januari 2024 89 204 6 218 13 692 -1 631 -995 -5 981 100 507 Överföringar mellan steg Till/från Steg 1 -7 177 - - 265 - - -6 912 Till/från Steg 2 - -178 - - 47 - -132 Till/från Steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554 Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609 Bortbokade tillgångar -11 691 -709 -2 513 150 69 851 -13 843 Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457 Valutakursförändringar mm. 891 17 -479 -1 -5 221 645 Utgående reserv 31 december 2024 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971 ===== SIDA 265 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 265 MB NOT 13 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT SKATT DEL 1 SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Aktuell skatt Aktuell skatt på årets resultat -1 042 -637 Skatt på tidigare års resultat -2 -48 Övriga manuella justeringar - - Aktuell skatt på årets resultat -1 044 -685 Uppskjuten skatt Förändring av uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 51 60 Förändring av uppskjuten skatt på årets resultat 51 60 Totalt redovisad skatt på årets resultat -993 -625 Avstämning av effektiv skatt Redovisat resultat före skatt 4 144 2 186 Aktuell skatt med svensk skattesats om 20,6% -854 -450 Skatteeffekt av skattesats för verksamhet i utlandet -1 1 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -126 -143 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 2 Skatt på tidigare års resultat -2 -48 Omvärdering av uppskjuten skatt -6 -7 Uppskjuten skatt som ej tidigare redovisats - 0 Övrigt -5 21 Effekt av ändrad skattesats - 0 Summa skatt på årets resultat -993 -625 Skatteposter som redovisas i övrigt totalresultat Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde -4 2 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering -110 -32 Skatt på kassaflödessäkringar -8 0 Skatt på omräkningsdifferenser 147 53 Summa skatt hänförligt till övrigt totalresultat 25 23 Summa skatt på årets totalresultat -968 -602 ===== SIDA 266 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 266 MB NOT 13 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT SKATT DEL 2 SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Skatt redovisad i balansräkningen Aktuell skatteskuld(-)/skattefordran(+) -695 -326 Uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran(+) -430 -515 Ingående balans uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran(+) -515 -589 Redovisat över resultaträkningen 51 60 Redovisat över övrigt totalresultat 1 - Omklassificering till aktuell skatt efter fusion - 0 Omräkningsdifferens 34 15 Utgående balans uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran (+) -430 -515 Uppskjuten skatteskuld /skattefordran är hänförlig till Övervärden utlåning vid rörelseförvärv Bank Norwegian -213 -262 Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv Bank Norwegian -224 -264 Övrigt 8 11 Underskottsavdrag - 0 Uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran (+) enligt balansräkningen -430 -515 Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas inom 12 mån -69 -69 Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas efter 12 mån -361 -512 ===== SIDA 267 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 267 MB NOT 14 TILLGODOHAVANDE HOS CENTRALBANKER OCH UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Centralbanker utlåning i SEK 109 8 235 Centralbanker utlåning i utländsk valuta 1 037 1 073 Summa kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309 Kreditinstitut utlåning i SEK 2 507 750 Kreditinstitut utlåning i utländsk valuta 1 733 1 056 Summa utlåning till kreditinstitut 4 240 1 806 Totalt 5 386 11 115 Av moderbolagets utlåning till kreditinstitut ingår SEK 936m (826) i ställda panter för skulder till kreditinstitut och emitterade värdepapper. MB NOT 15 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Värderade till upplupet anskaffningsvärde: Hushåll 121 163 113 971 Summa 121 163 113 971 Ställda panter för skulder till kreditinstitut samt emitterade värdepapper uppgår till SEK 16 788m (14 516). Utlåning sker i respektive lands valuta. Geografisk fördelning framgår av not MB 2. Av utlåningen har SEK 98 800m (87 378) löptid på längre än ett år. MB NOT 16 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Värdepapper till ett värde av SEK 14 325m (9 919) har en löptid på över ett år och resterande under ett år. För ytterligare information om värdering av obligationer och räntebärande värdepapper se not MB 31. SEKm 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Innehav fördelat på emittent REDOVISAT VÄRDE NOMINELLT VÄRDE RÄNTEBINDNINGSDURATION Stater 109 172 109 173 0,17 0,67 varav belåningsbara statsskuldsförbindelser - 115 - 115 - 0,86 Kommuner 2 652 2 049 2 642 2 037 0,14 0,14 varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 528 1 691 1 517 0,14 0,14 Säkerställda obligationer 8 655 9 316 8 597 9 238 0,17 0,18 Övrigt 4 055 2 530 4 015 2 512 0,71 0,19 Totalt 15 471 14 067 15 363 13 960 0,31 0,18 varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 1 691 1 632 0,14 0,19 MB NOT 17 AKTIER OCH ANDELAR SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Redovisat värde Aktier och andelar, onoterade¹ 7 102 Totalt 7 102 1 Aktieinnehaven avser ägande i Vipps AS och VN Norge AS. Aktierna i Stabelo AB avyttrades under 2025. ===== SIDA 268 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 268 MB NOT 18 AKTIER I KONCERNFÖRETAG KAPITAL- RÖST- ANTAL REDOVISAT VÄRDE SEK FÖRETAG¹ ORG.NUMMER SÄTE ANDEL ANDEL AKTIER 2025-12-31 2024-12-31 NOBA Sverige AB 556794-0126 Stockholm 100% 100% 100 000 100 000 100 000 Nordax Sverige 5 AB 559229-0695 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000 Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 559366-8733 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000 NOBA Finland 1 AB (publ) 559446-7598 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000 NOBA Nordic 1 AB 559536-5007 Stockholm 100% 100% 25 000 142 842 698 - Svensk Hypotekspension AB 556630-4985 Stockholm 100% 100% 14 882 661 1 028 405 070 1 028 405 070 Totalt 1 172 847 768 1 030 005 070 1 Koncernföretaget Lilienthal Finance Limited (org.nummer 637088, säte Dublin) är under avveckling. Redovisat värde per den 31 december 2025 SEK 0 (0). MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING SÄKRING AV NETTOINVESTERING I UTLANDET 31 DECEMBER 2025 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Valutaderivat 258 -5 225 15 222 Summa 258 -5 225 15 222 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post Nettoinvestering i utlandet -225 -252 Summa -225 -252 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 31 DECEMBER 2024 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Valutaderivat 89 61 -128 13 761 Summa 89 61 -128 13 761 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post/Hypotetiska derivat Nettoinvestering i utlandet 128 -27 Summa 128 -27 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 ===== SIDA 269 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 269 MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING KASSAFLÖDESSÄKRING 31 DECEMBER 2025 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar 107 -25 32 3 548 Summa 107 -25 32 3 548 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post/Hypotetiska derivat Inlåning från allmänheten -45 -23 Efterställda skulder 12 -59 Summa -32 -82 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 31 DECEMBER 2024 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar 91 -42 18 4 062 Summa 91 -42 18 4 062 Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post/Hypotetiska derivat Inlåning från allmänheten -18 22 Emitterade värdepapper 13 0 Efterställda skulder -13 -72 Summa -18 -50 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 ===== SIDA 270 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 270 MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING VERKLIGT VÄRDESÄKRING 31 DECEMBER 2025 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar - - 0 - Summa - - 0 - Redovisat värde Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post Obligationer och räntebärande instrument - 0 - Summa - 0 - Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 31 DECEMBER 2024 Redovisat värde SEKm Tillgångar Skulder Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Nominellt belopp Säkringsinstrument Derivat ränteswappar 0 0 0 1 Summa 0 0 0 1 Redovisat värde Förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Ackumulerad förändring i verkligt värde som använts för att beräkna säkringsineffektivitet Säkrad post Obligationer och räntebärande instrument 1 0 0 Summa 1 0 0 Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0 ===== SIDA 271 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 271 MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING LÖPTIDSPROFIL OCH GENOMSNITTSPRIS FÖR SÄKRINGSINSTRUMENT SEKm NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID 31 DECEMBER 2025 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Nominellt belopp 15 222 - - 15 222 Genomsnittlig terminskurs 0,92 - - - Kassaflödessäkringar Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp - 1 373 2 175 3 548 Genomsnittlig fast ränta - 3,35 2,09 - Verkligt värdesäkring Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp - - - - Genomsnittlig fast ränta - - - - NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID 31 DECEMBER 2024 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Nominellt belopp 13 761 - - 13 761 Genomsnittlig terminskurs 0,97 - - - Kassaflödessäkringar Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp 399 389 3 274 4 061 Genomsnittlig fast ränta 1,12 3,89 2,44 - Verkligt värdesäkring Ränterelaterade kontrakt Nominellt belopp 1 - - 1 Genomsnittlig fast ränta 3,38 - - - ===== SIDA 272 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 272 MB NOT 20 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR FÖRVÄRVADE INTERNT KUND- UTVECKLAD SEKm GOODWILL VARUMÄRKE RELATIONER PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT Anskaffningsvärde 2025-01-01 5 853 - 1 696 183 140 7 872 Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - 178 17 195 Avyttringar och utrangeringar - - - -14 -29 -43 Valutaeffekt -337 - -98 -10 -4 -449 Anskaffningsvärde 2025-12-31 5 515 - 1 598 338 124 7 574 Ackumulerade av- och nedskriv- ningar 2025-01-01 -1 426 - -413 -70 -97 -2 006 Avyttringar och utrangeringar - - - 14 29 43 Årets avskrivningar -438 - -127 -40 -8 -613 Årets nedskrivningar - - - - - - Valutaeffekt 96 - 28 4 2 129 Ackumulerade av- och nedskriv- ningar 2025-12-31 -1 768 - -512 -92 -75 -2 446 Redovisat värde 2025-12-31 3 747 . 1 086 246 49 5 128 FÖRVÄRVADE INTERNT KUND- UTVECKLAD SEKm GOODWILL VARUMÄRKE RELATIONER PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT Anskaffningsvärde 2024-01-01 5 983 - 1 734 231 160 8 108 Anskaffningsvärde på tillkommande immateriella tillgångar - - - 63 17 80 Avyttringar och utrangeringar - - - -98 -44 -142 Valutaeffekt -130 - -38 -7 7 -168 Anskaffningsvärde 2024-12-31 5 853 - 1 696 183 140 7 872 Ackumulerade av- och nedskriv- ningar 2024-01-01 -998 - -289 -138 -141 -1 566 Avyttringar och utrangeringar - - - 98 44 142 Årets avskrivningar -456 - -132 21 -13 -622 Årets nedskrivningar - - - - - - Valutaeffekt 28 - 8 -12 13 37 Ackumulerade av- och nedskriv- ningar 2024-12-31 -1 426 - -413 -70 -97 -2 006 Redovisat värde 2024-12-31 4 427 - 1 283 113 43 5 865 ===== SIDA 273 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 273 MB NOT 21 MATERIELLA TILLGÅNGAR SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Anläggningstillgångar Anskaffningsvärde vid årets början 32 42 - förvärv under året 6 3 - utrangerat under året -3 -14 - valutaeffekter -1 - Anskaffningsvärde vid årets utgång 34 32 Ackumulerade avskrivningar vid årets början -23 -32 - årets avskrivningar -5 -5 - utrangerat under året 3 14 Ackumulerade avskrivningar vid årets utgång -25 -23 Redovisat värde 9 8 MB NOT 22 ÖVRIGA TILLGÅNGAR SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Fordringar på koncernbolag 4 131 3 948 Kontantsäkerhet för derivat 206 11 Övrigt 207 154 Summa 4 544 4 113 MB NOT 23 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Förutbetalda kostnader 66 72 Summa 66 72 MB NOT 24 SKULDER TILL KREDITINSTITUT SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Svenska banker 1 687 - Summa 687 - 1 Avser repotransaktion, Obligationer och andra räntebärande värdepapper har ställts som säkerhet till ett värde av SEK 695m (-). MB NOT 25 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Insättningskonton 107 870 113 439 varav svenska kronor 25 456 22 488 varav utländsk valuta 82 414 90 951 Summa 107 870 113 439 ===== SIDA 274 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 274 MB NOT 26 EMITTERADE VÄRDEPAPPER SEKm LÖPTID 2025-12-31 2024-12-31 Obligationer utgivna av NOBA Bank Group AB (publ) (tidigare Nordax Bank AB (publ)) Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Feb 2025 - 503 Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Jun 2027 501 501 Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Dec 2027 1 002 1 002 Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Mar 2028 799 - Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Mar 2028 274 - Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Oct 2028 463 - Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Oct 2028 1 307 - Summa 4 345 1 903 Emitterade värdepapper i NOBA Bank Group är noterade på Nasdaq Stockholm. Beloppen ovan avser emitterade volymer inklusive avgifter och ränta till externa investerare. MB NOT 27 SKULDER TILL VÄRDEPAPPERISERINGSFÖRETAG NOBA Bank Group AB (publ) har, via sina helägda dotterbolag Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) och NOBA Finland 1 AB (publ), genomfört värdepap - periseringar där portföljer med fordringar överförts till respektive dotterbolag. Respektive företag för värdepappe - risering finansieras delvis med externa lån och delvis med kapitaltillskott och/eller interna lån från NOBA Bank Group AB (publ). NOBA Bank Group AB (publ) har utvärderat huruvida betydande risker och fördelar med de överförda portföljerna har överförts till respektive företag för värdepapperisering. Resultatet från den genomförda analysen visar att NOBA Bank Group AB (publ) genom sin finansiering av företagen för värdepapperisering behåller betydande risker och fördelar. Kriterierna för att boka bort portföljerna från balansräk - ningen är därmed inte uppfyllda, och portföljerna redovisas i balansräkningen för NOBA Bank Group AB (publ). NOBA Bank Group AB (publ) redovisar därför en skuld till företagen för värdepapperisering under posten skulder till värdepapperise - ringsföretag på balansräkningen och en därmed förknippad ränteutgift i resultaträkningen. Det redovisade värdet av poster som är hänförliga till värde - papperisering framgår av tabellen på nästa sida. 31 DECEMBER 2025 31 DECEMBER 2024 SEKm REDOVISAT VÄRDE REDOVISAT VÄRDE Överförda finansiella tillgångar Utlåning till allmänheten 17 274 14 492 Totalt överförda finansiella tillgångar 17 274 14 492 Skulder associerade med de överförda finansiella tillgångarna Skulder till värdepapperiseringsföretag 11 068 9 530 Totalt skulder associerade med de överförda finansiella tillgångarna 11 068 9 530 Nettoposition 6 206 4 962 ===== SIDA 275 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 275 MB NOT 28 ÖVRIGA SKULDER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Leverantörsskulder 73 95 Skuld till koncernbolag 441 415 Kontantsäkerhet för derivat 239 80 Övrigt 671 690 Summa 1 424 1 280 MB NOT 29 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Upplupna kostnader 429 468 Summa 429 468 MB NOT 30 EFTERSTÄLLDA SKULDER Förlagslånen, så kallade Tier 2-obligationer, kan endast förtidsinlösas med godkännande från Finansinspektionen. Senast vid förfallodagen ska lånen lösas. Lånevillkoren innehåller ingen konverteringsmekanik eller restriktioner för räntebetalningar. SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Förlagslån 1 804 1 840 Summa 1 804 1 840 SPECIFIKATION 1:A MÖJLIGA EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS- 2025-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29 Förlagslån NOK 2023-06-15 366 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån EUR 2024-01-18 433 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18 1:A MÖJLIGA EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS- 2024-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29 Förlagslån NOK 2023-06-15 386 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15 Förlagslån EUR 2024-01-18 459 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18 ===== SIDA 276 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 276 MB NOT 31 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Obligatoriskt Verkligt värde option Derivat identifie - rade som säkringsinstrument Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde VÄRDERINGAR SEKm 31 DECEMBER 2025 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 1 146 1 146 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - 1 698 - 1 698 Utlåning till kreditinstitut - - - - 4 240 4 240 Utlåning till allmänheten - - - - 121 163 121 163 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 816 - - 12 340 618 13 774 Aktier och andelar 7 - - - - 7 Derivat 93 - 359 - - 452 Fordran på koncernbolag - - - - 4 114 4 114 Övriga tillgångar - - - 16 206 222 Summa tillgångar 916 - 359 14 054 131 488 146 816 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 687 687 Inlåning från allmänheten - - - - 107 870 107 870 Emitterade värdepapper - - - - 4 345 4 345 Skuld till värdepapperiseringsföretag - - - - 11 068 11 068 Derivat 384 - 25 - - 409 Skuld till koncerbolag - - - - 15 15 Övriga skulder - - - - 329 329 Efterställda skulder - - - - 1 804 1 804 Summa skulder 384 - 25 - 126 118 126 527 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 9 309 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 309 - - 1 334 0 1 643 Utlåning till kreditinstitut - - - - 1 806 1 806 Utlåning till allmänheten - - - - 113 971 113 971 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 4 368 - - 7 822 234 12 424 Aktier och andelar 15 - - 87 - 102 Derivat 76 - 179 - - 255 Fordran på koncernbolag - - - - 3 930 3 930 Övriga tillgångar - - - - 11 11 Summa tillgångar 4 768 - 179 9 243 129 261 143 451 Skulder Inlåning från allmänheten - - - - 113 439 113 439 Emitterade värdepapper - - - - 1 903 1 903 Skuld till värdepapperiseringsföretag - - - - 9 530 9 530 Derivat 169 - 103 - - 272 Skuld till koncerbolag - - - - 15 15 Övriga skulder - - - - 200 200 Efterställda skulder - - - - 1 840 1 840 Summa skulder 169 - 103 - 126 927 127 199 ===== SIDA 277 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 277 MB NOT 32 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN VÄRDEN SEKm REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 31 DECEMBER 2025 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 1 146 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 698 1 698 - Utlåning till kreditinstitut¹ 4 240 4 240 - Utlåning till allmänheten 121 163 141 033 19 870 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 774 13 774 - Aktier och andelar 7 7 - Derivat 452 452 - Fordran på koncernbolag 4 114 4 114 - Övriga tillgångar 222 222 - Summa tillgångar 146 816 166 686 19 870 Skulder Skulder till kreditinstitut 687 687 - Inlåning från allmänheten¹ 107 870 107 870 - Emitterade värdepapper 4 345 4 350 5 Skuld till värdepapperiseringsföretaget 11 068 11 068 - Derivat 409 409 - Skulder på koncernbolag 15 15 - Övriga skulder 329 329 - Efterställda skulder 1 804 1 915 111 Summa skulder 126 527 126 643 116 31 DECEMBER 2024 REDOVISAT VÄRDE VERKLIGT VÄRDE ÖVERVÄRDE (+) UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 9 309 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 643 1 643 - Utlåning till kreditinstitut¹ 1 806 1 806 - Utlåning till allmänheten 113 971 130 528 16 557 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 424 12 424 - Aktier och andelar 102 102 - Derivat 255 255 - Fordran på koncernbolag 3 930 3 930 - Övriga tillgångar 11 11 - Summa tillgångar 143 451 160 008 16 557 Skulder Inlåning från allmänheten¹ 113 439 113 439 - Emitterade värdepapper 1 903 1 904 1 Skuld till värdepapperiseringsföretaget 9 530 9 530 - Derivat 272 272 - Skulder på koncernbolag 15 15 - Övriga skulder 200 200 - Efterställda skulder 1 840 1 887 47 Summa skulder 127 199 127 247 48 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. ===== SIDA 278 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 278 MB NOT 32 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3 SEKm AKTIER OCH ANDELAR ÖVRIGA TILLGÅNGAR SUMMA Ingående balans 1 januari 2025 102 - 102 Nyanskaffningar - - - Valutakursförändring -1 - -1 Redovisat i resultaträkning -7 - -7 Försäljningar -33 - -33 Omklassificeringar 1 -16 16 0 Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -39 0 -39 Utgående balans 31 december 2025 7 16 23 Ingående balans 1 januari 2024 150 - 150 Valutakursförändring 0 - 0 Redovisat i resultaträkning -7 - -7 Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -40 - -40 Utgående balans 31 december 2024 102 - 102 1 Avser omklassificering av möjlig framtida tilläggsköpeskilling enligt avtal efter avyttringen av aktieinnehav i Stabelo. REDOVISADE TILL VERKLIGT VÄRDE SEKm 31 DECEMBER 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 349 349 - 1 698 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 252 2 903 - 13 155 Aktier och andelar - - 7 7 Derivat - 452 - 452 Övriga tillgångar - - 16 16 Summa tillgångar 11 601 3 704 23 15 328 Skulder Derivat - 409 - 409 Summa skulder - 409 - 409 31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 669 974 - 1 643 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 693 2 497 - 12 190 Aktier och andelar - - 102 102 Derivat - 255 - 255 Summa tillgångar 10 362 3 726 102 14 190 Skulder Derivat - 272 - 272 Summa skulder - 272 - 272 ===== SIDA 279 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 279 MB NOT 32 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN REDOVISADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE SEKm 31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 - - 1 146 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - - Utlåning till kreditinstitut - 4 240 - 4 240 Utlåning till allmänheten - - 121 163 121 163 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 618 618 Fordran på koncernbolag - - 4 114 4 114 Övriga tillgångar - - 206 206 Summa tillgångar 1 146 4 240 126 102 131 488 Skulder Skulder till kreditinstitut - - 687 687 Inlåning från allmänheten - - 107 870 107 870 Emitterade värdepapper - 4 345 - 4 345 Skuld till värdepapperiseringsföretag - - 11 068 11 068 Skulder på koncernbolag - - 15 15 Övriga skulder - - 329 329 Efterställda skulder - 1 804 - 1 804 Summa skulder - 6 149 119 969 126 118 31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 - - 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 0 - - 0 Utlåning till kreditinstitut - 1 806 - 1 806 Utlåning till allmänheten - - 113 971 113 971 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - - 234 234 Fordran på koncernbolag - - 3 930 3 930 Övriga tillgångar - - 11 11 Summa tillgångar 9 309 1 806 118 146 129 261 Skulder Inlåning från allmänheten - - 113 439 113 439 Emitterade värdepapper - 1 903 - 1 903 Skuld till värdepapperiseringsföretag - - 9 530 9 530 Skulder på koncernbolag - - 15 15 Övriga skulder - - 200 200 Efterställda skulder - 1 840 - 1 840 Summa skulder - 3 743 123 184 126 927 ===== SIDA 280 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 280 MB NOT 33 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA Då redovisning av derivat skiljer sig från hur derivat beaktas vid beräkning av valutaexponering är skillnaden mellan till - gångar och skulder i respektive valuta inte samma sak som nettoexponering för valutarisk, vilken framgår av MB not 2. I balansräkningen redovisas alla derivat med positivt värde som tillgångar och alla derivat med negativt värde som skulder. Vid beräkning av valutaexponering räknas valutaderivat som en positiv och en negativ exponering i swappens två valutor motsvarande de belopp som växlas vid förfallodagen. Räntederivat beaktas inte vid beräkning av valutaexponering. Tabellen visar de primära valutorna. SEKm 31 DECEMBER 2025 SEK NOK EUR DKK TOTALT Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 109 67 970 - 1 146 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 303 193 202 - 1 698 Utlåning till kreditinstitut 1 1 978 1 152 698 411 4 239 Utlåning till allmänheten 46 271 27 628 37 542 9 722 121 163 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 481 4 969 1 963 361 13 774 Immateriella tillgångar 2 295 4 833 - - 5 128 Övrigt 5 400 360 158 1 5 919 Summa tillgångar före derivat 61 837 39 202 41 533 10 495 153 067 Derivat 3 422 10 20 - 452 Summa tillgångar efter derivat 62 259 39 212 41 553 10 495 153 519 Skulder Skulder till kreditinstitut 687 - - - 687 Inlåning från allmänheten 22 331 14 758 59 426 11 355 107 870 Emitterade värdepapper 3 608 737 - - 4 345 Efterställda skulder 998 366 440 - 1 804 Övrigt 10 138 1 612 2 359 57 14 166 Eget kapital 24 238 - - - 24 238 Summa skulder och eget kapital före derivat 62 000 17 473 62 225 11 412 153 110 Derivat 4 397 7 5 - 409 Summa skulder och eget kapital efter derivat 62 397 17 480 62 230 11 412 153 519 1 Utlåning i GBP och USD om 1 MSEK ingår i balansposten 2 De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen. 3 Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen. 4 Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen. ===== SIDA 281 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 281 MB NOT 33 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA 31 DECEMBER 2024 SEK NOK EUR DKK TOTALT Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 8 232 68 1 010 - 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 927 600 - 115 1 643 Utlåning till kreditinstitut 270 270 751 515 1 806 Utlåning till allmänheten 40 523 28 068 36 778 8 602 113 971 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 904 5 219 1 720 581 12 424 Immateriella tillgångar 1 156 5 709 - - 5 865 Övrigt 5 161 271 22 3 5 456 Summa tillgångar före derivat 60 172 40 206 40 281 9 816 150 476 Derivat 2 177 13 62 4 255 Summa tillgångar efter derivat 60 349 40 219 40 343 9 820 150 731 Skulder Inlåning från allmänheten 23 836 14 824 62 370 12 409 113 439 Emitterade värdepapper 1 903 - - - 1 903 Efterställda skulder 987 386 467 - 1 840 Övrigt 8 274 2 110 1 791 58 12 232 Eget kapital 21 045 - - - 21 045 Summa skulder och eget kapital före derivat 56 044 17 320 64 628 12 467 150 459 Derivat 3 150 97 25 - 272 Summa skulder och eget kapital efter derivat 56 194 17 417 64 653 12 467 150 731 1 De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen. ² Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen. ³ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen. MB NOT 34 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN SEKm 2025 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -1 494 430 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 53 39 Avskrivningar av transaktionsövervärden 565 588 Periodisering av finansieringskostnader 13 16 Periodiseirng av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 186 191 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 -6 Värdeförändring aktier och andelar 7 7 Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 445 -481 Kreditförluster 4 681 5 061 Aktierelaterad ersättning 17 - Erhållna koncernbidrag -200 - Summa 5 273 5 845 Erhållna och betalda räntor SEKm 2025 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 12 518 12 079 Betald ränta 3 520 4 355 ===== SIDA 282 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 282 MB NOT 35 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Ställda säkerheter för egna skulder Utlåning till allmänheten 16 788 14 516 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 695 - Kontantsäkerheter för derivat 206 11 Summa 17 689 14 527 SEKm 2025-12-31 2024-12-31 Åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån 117 60 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 62 618 58 044 Summa 62 735 58 104 Varav föremål för nedskrivningsprövning 62 735 58 104 NOBA ställer säkerheter i samband med koncernens tillgångs - relaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finansiering mot pant hos internationella banker, vid repotransaktioner samt för derivatkontrakt. Säkerheterna i den tillgångsrelaterade finansieringsverksam - heten avser panträtt i bland annat dotterbolag, kundford - ringar och kontraktuella rättigheter, vilka kan tas i anspråk av finansiärer eller motparter om koncernbolagen inte uppfyller sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av kredittagare. Repotransaktionerna görs med obligationer som säkerhet. För derivattransaktioner ställs säkerhet över kontanta medel och obligationer i enlighet med ISDA och CSA-avtal ingångna med motparten. Per balansdagen har NOBA inga eventualförpliktelser. ===== SIDA 283 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 283 MB NOT 36 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG Den 2 februari 2026, förvärvades samtliga aktier i DBT Capital AB för en kontant köpeskilling om SEK 397m. Förvärvet bidrar till NOBAs tidigare kommunicerade tillväx - tagenda och genom förvärvet etableras en SME-vertikal. Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport, då trans - aktionen genomfördes efter rapportperiodens utgång. NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med nästa rapportperiod. Förvärvsanalysen baseras på förhål - landena på transaktionsdagen och presenteras på sidan 240. Efter balansdagen skedde ett antal förändringar i NOBAs koncernledning. Chief Product Officer Private Loans Per Alinder inträdde i ledningsgruppen samtidigt som Chief Marketing Officer Hanna Belander lämnade densamma. Utöver detta tillträdde Matthias Frost som Chief Legal Officer och inträdde därmed i ledningsgruppen. Detta i samband med att Chief Legal Counsel Kristina Tham Nordlind lämnade NOBA och därmed även ledningsgruppen. Efter balansdagens utgång genomförde NOBA en portföljför - säljning innefattande förfallna fordringar i Sverige omfat - tande en bruttovolym om cirka SEK 700m med en något positiv resultateffekt. Efter balansdagens utgång tilldelades varumärket Nordax Bank för andra året i rad Brilliant Awards pris som näst bästa kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är fjärde året i rad som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering. Efter balansdagens utgång löpte Avanza-avtalet ut. Existerande kunder har migrerats över och samarbetet har därmed upphört. Efter balansdagen lanserade NOBA ett bankcertifikatspro - gram samt genomförde den första emissionen. ===== SIDA 284 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 284 MB NOT 37 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Till årsstämmans förfogande står följande fritt eget kapital: SEK Balanserad vinst 14 793 196 667 Fri överkursfond 4 468 932 840 Andra fria fonder -1 387 524 376 Årets resultat 3 151 091 955 Innehavare av övrigt primärkapital 2 928 403 700 Summa 23 954 100 786 Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande fritt eget kapital disponeras på följande sätt: SEK Utdelning till aktieägare, om SEK 1,60 per aktie samt extra utdelning om SEK 1,50 per aktie 1 550 000 000 Till ny räkning överföres 22 404 100 786 Summa 23 954 100 786 Koncernbidrag har mottagits från Svensk Hypotekspension AB om SEK 200m samt från Nordax Sverige 5 AB, Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) och NOBA Finland 1 AB (publ) om SEK 50 000 per bolag. Det är styrelsens bedömning att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken på moderbolagets och koncernens eget kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Orealiserade värdeförändringar på tillgångar och skulder värderade till verkligt värde har påverkat det egna kapitalet med netto SEK 81m. ===== SIDA 285 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 285 MB NOT 38 UPPLYSNING OM FUSION Per den 1 juli 2024 fusionerades NOBA Holding AB (publ) (org.nummer 559097-5743) och NOBA Group AB (publ) (org. nummer 556993-2485) med NOBA Bank Group AB (publ) genom en nedströms fusion med NOBA Bank Group AB (publ) som övertagande bolag. Fusionen genomfördes för att förenkla koncernstrukturen och innebar ingen betydande förändring av gränserna för det redovisande bolaget, NOBA Bank Group AB (publ), som med andra ord inte övertog några betydande poster. Fusionens ekonomiska substans bestod av en ersättning av de företagsinterna primärkapitaltill - skotten och supplementärkapitalinstrumenten inom NOBA Bank Group AB (publ) med externa primärkapitaltillskott och supplementärkapitalinstrument som ursprungligen utfärdats av NOBA Holding AB (publ). På fusionsdagen övertog NOBA Bank Group AB alla rättigheter och skyldigheter som rörde de externt emitterade instrumenten. Fusionen var en transaktion under gemensamt bestämmande inflytande. Baserat på det faktum att NOBA Bank Group AB (publ) är det övertagande bolaget och den ekonomiska substansen har fusionen redovisats baserat på de bokförda värdena av NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB (publ) och NOBA Holding AB (publ) utan beaktande av över - värden från NOBA Holding AB:s förvärv av NOBA Group AB. Värderingen av de tillgångar och skulder som övertogs i samband med fusionen gjordes i enlighet med det överta - gande bolagets, NOBA Bank Group AB (publ), redovisnings - principer. Skillnaden i värde mellan de överförda tillgångarna och de övertagna skulderna per fusionsdagen har redovisats i eget kapital som en effekt av fusionen. De överlåtande bola - gens resultat till och med fusionsdagen, den 1 juli 2024, ingår i fusionsdiffferensen. SEKm 2024-07-01 Övertagna tillgångar Utlåning till kreditinstitut 158 Aktuell skattefordran 16 Övriga tillgångar 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 Summa övertagna tillgångar 199 Övertagna skulder Övriga skulder 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 Summa övertagna skulder 3 Effekt av fusion i eget kapital 196 ===== SIDA 286 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 286 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsre - dovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisnings - standarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Vidare försäkras att förvaltningsberät - telsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att hållbar - hetsredovisningen har upprättats i enlighet med de Europeiska standarder för hållbarhetsrapportering (ESRS) såsom de antagits av EU samt EUs taxonomiförordning. Årsredovisningen är daterad den 16 april 2026. Stockholm den 16 april 2026 HANS-OLE JOCHUMSEN ORDFÖRANDE CHRISTOPHER EKDAHL STYRELSELEDAMOT BIRGITTA HAGENFELDT STYRELSELEDAMOT MARTIN TIVÉUS STYRELSELEDAMOT RICARD WENNERKLINT STYRELSELEDAMOT RAGNHILD WIBORG STYRELSELEDAMOT JACOB LUNDBLAD VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR LESLIE RESTOVIC LOPEZ STYRELSELEDAMOT, ARBETSTAGARREPRESENTANT Vår revisionsberättelse över årsredovisningen och koncernredovisningen samt vår granskningsberättelse över hållbarhetsrapporten har lämnats den 16 april 2026 Deloitte AB JOHAN STENBÄCK AUKTORISERAD REVISOR ===== SIDA 287 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 287 REVISIONSBERÄTTELSE TILL BOLAGSSTÄMMAN I NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ORGANISATIONSNUMMER 556647-7286 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för NOBA Bank Group AB (publ) för räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025-12-31 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137-160 och hållbarhets- rapporten på sidorna 32-135. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 161-286 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder, som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137-160 och hållbarhetsrapporten på sidorna 32-135. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Bedömningar och uppskattningar avseende värdering av lånefordringar Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område som till stor del påverkar bolagets och koncernens finansiella resultat och ställning. IFRS 9 kräver väsentliga bedömningar från bankens ledning för att fastställa storleken på reserven för förväntade kreditförluster. Väsentliga bedömningar inkluderar: • Tolkning av kraven för att fastställa storleken på reserven för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9, som återspeglas i bankens modell för beräkning av förväntade kreditförluster. • Identifiering av exponeringar med signifikant försämring av kreditkvalitet. • Antaganden som applicerats i modellen för beräkning av förväntade kreditförluster, såsom motpartens finansiella ställning, förväntade framtida kassaflöden och framåtblickande makroekonomiska faktorer. Per den 31 december 2025 uppgick koncernens utlåning till allmänheten till 132 341 Mkr med en reserv för förväntade ===== SIDA 288 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 288 kreditförluster på 12 247 Mkr. Givet utlåningens väsentliga andel av de totala tillgångarna, den påverkan som den inneboende osäkerheten och subjektiviteten involverad i bedömningen av kreditreserveringsbehov ger, samt då upplysningskraven enligt IFRS 9 är betydande anser vi att detta är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Se även redovisningsprinciper i not 3 avseende betydelsefulla uppskattningar i redovisningen och relaterade upplysningar om kreditrisk i not 4 samt not 14 avseende kreditförluster. Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande utgjorts av: • Vi har utvärderat att relevanta kontroller inom kreditreserveringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och implementerade under året. Vi har också skapat oss en förståelse för processen för väsentliga beslut som utgjort del av godkännandeprocessen för reserven för förväntade kreditförluster. • Vi har utvärderat, med stöd av specialister, modelleringsteknikerna och modellmetoderna mot kraven i IFRS 9. Vi har granskat ändamålsenligheten i modellerna som utvecklats för beräkningen av reserven för förväntade kreditförluster. • Vi har, baserat på dataanalys, granskat ett urval av kreditengagemang i detalj för att bedöma huruvida kreditengagemang med en signifikant försämring av kreditkvalitet identifieras korrekt. • Slutligen har vi granskat fullständigheten och tillförlitligheten i upplysningarna hänförliga till reserven för förväntade kreditförluster för att bedöma efterlevnaden av upplysningskraven enligt IFRS. IT-system som stödjer fullständig och tillförlitlig finansiell rapportering Bolaget och koncernen är beroende av sina IT-system för att säkerställa fullständig och korrekt bearbetning av finansiella transaktioner samt upprätthålla en ändamålsenlig intern kontroll. Flertalet av koncernens interna kontroller för finansiell rapportering är beroende av automatiserade applikationskontroller samt integritet och fullständighet i de underlag som genereras av IT-systemen. Med hänsyn till den höga graden av IT-beroende, anser vi att detta är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Följande risker identifierades som kan påverka den finansiella rapporteringen: • Felaktiga och obehöriga förändringar av IT-miljön. • Bristande drifts- och övervakningsrutiner av IT-miljön. • Felaktig och bristande konfiguration av informationssäkerhet. Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande utgjorts av: • Vi har utvärderat kontroller vid förändringar i IT-miljön. • Vi har granskat processen för övervakning av IT-system. • Vi har granskat processen för identitets- och åtkomsthantering, inklusive tilldelning, förändring samt borttagande av behörigheter. • Vi har utvärderat att processer och verktyg för att försäkra tillgänglighet till information baserat på användarbehov och verksamhetskrav, inklusive back-up av information och att återläsningsrutiner är lämpligt utformade. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-21, 32-135 och 292-295 Även ersättningsrapporten för räkenskapsåret 2025 utgör annan information. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga ===== SIDA 289 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 289 Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen. se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för NOBA Bank Group AB (publ) för räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025- 12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. ===== SIDA 290 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 290 En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www. revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. REVISORNS UTTALANDE OM ESEF-RAPPORTEN Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef- rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för NOBA Bank Group AB (publ) för räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till NOBA Bank Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrnings- rapporten på sidorna 137-160 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta ===== SIDA 291 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 291 innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Deloitte AB, utsågs till NOBA Bank Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman 2025-04-30 och har varit bolagets revisor sedan 2017-04-27. Stockholm, enligt efterföljande digital signatur Deloitte AB JOHAN STENBÄCK AUKTORISERAD REVISOR ===== SIDA 292 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 292 DEFINITIONER KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN I KONCERNEN. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (ROTE) Periodens resultat efter avdrag för resultat hänförligt till inne - havare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Avkastning på totala tillgångar Periodens resultat i relation till totala tillgångar. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Bruttosoliditetsgrad¹ Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings - faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2). Core ROTE Se "Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamhter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Genomsnittlig låneportfölj Genomsnittlig utlåning till allmänheten där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens justerade resultat från kärnverksamheter", efter avdrag för resultat hänförligt till innehavare av primärkapital i rela - tion till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två- till fem-punktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i rela - tion till rörelseintäkter. Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter före utspädning Periodens justerade resultat, se justeringar under "perio - dens justerade resultat från kärnverksamheter", hänförligt till aktieägare i relation till genomsnittligt antal aktier före utspädning. Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter Rapporterat rörelseresultat exklusive transformations - kostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Kapitalbas¹ Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå (%) Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Kärnprimärkapital¹ Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skat - tefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra juste - ringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2). Kärnprimärkapitalrelation¹ Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 293 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 293 DEFINITIONER Likviditetsreserv En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsför - måga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹ Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013. Medelantalet heltidsanställda Medeltalet under perioden av antalet arbetade timmar omräknat till helårsekvivalenter (FTE). Exkluderar långtids - sjukskrivna samt föräldralediga. Periodens justerade resultat från kärnverksamheter Periodens resultat exklusive transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Primärkapital¹ Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital. Primärkapitalrelation¹ Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat hänförligt till aktieägare i relation till genomsnittligt antal aktier före utspädning. Resultat per aktie efter utspädning Periodens resultat hänförligt till aktieägare i relation till genomsnittligt antal aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier. Riskexponeringsbelopp¹ Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans- räkningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas som riskexponeringsbelopp. ROTE Se "Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Räntenettomarginal (%) Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårsperspektiv. Supplementärkapital¹ Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Transformationskostnader Kostnader vilka uppkommer under en begränsad period med tydligt syfte att transformera banken till ett nytt och mer utvecklat "steady-state". Total kapitalrelation¹ Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- basens storlek. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 294 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 294 AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SEKm (om inte annat anges) 2025 2024 2023 2022 2021 Summa räntenetto 10 533 9 295 7 993 6 668 2 498 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 132 341 124 448 110 121 88 756 70 681 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 127 940 117 457 100 370 79 413 37 825 Räntenettomarginal (%) 8,2% 7,9% 8,0% 8,4% 6,6% Summa rörelsekostnader -2 757 -2 723 -2 945 -3 057 -1 626 Transformationskostnader -237 349 419 526 687 Justerade rörelsekostnader -2 520 -2 374 -2 525 -2 531 -939 Summa rörelseintäkter 11 276 9 884 8 503 6 954 2 630 Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 24,5% 27,5% 34,6% 44,0% 61,8% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 22,4% 24,0% 29,7% 36,4% 35,7% Kreditförluster exkl. initial effekt vid förvärv -3 780 -4 149 -3 907 -2 425 -476 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 132 341 124 448 110 121 88 756 70 681 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 127 940 117 457 100 370 79 413 37 825 Kreditförlustnivå (%) 3,0% 3,5% 3,9% 3,1% 1,3% Rörelseresultat 4 610 2 878 1 515 1 329 -33 Transformationskostnader 237 349 419 526 687 Initial effekt vid förvärv - - - - 537 Avskrivning av transaktionsövervärden 128 134 136 143 24 Justerat rörelseresultat från segment "Övrigt" 3 85 178 268 -11 Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter 4 978 3 445 2 249 2 267 1 205 Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 3 412 1 999 1 067 882 -40 Justerat resultat för året från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 3 701 2 435 1 634 1 570 830 Summa eget kapital, slutet av perioden 26 253 22 678 19 991 19 754 18 953 Immateriella tillgångar, slutet av perioden 7 587 7 965 8 208 8 892 9 044 Primärkapitalinstrument, slutet av perioden 2 928 2 163 1 354 1 470 1 757 Genomsnittlig summa eget kapital 24 183 21 509 19 900 19 245 6 643 Genomsnittliga immateriella tillgångar 7 787 8 081 8 454 9 018 2 610 Genomsnittliga primärkapitalinstrument 2 322 1 998 1 448 1 585 351 Genomsnittligt netto av eget kapital, immateriella tillgångar samt primärkapital hänförligt till segment "Other" 88 114 163 144 59 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primär - kapitalinstrument (ROTE) (%) 24,2% 17,5% 10,7% 10,2% -1,1% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. imma- teriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) (%) 26,5% 21,5% 16,6% 18,5% 22,9% Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 3 412 1 999 1 067 882 -40 Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 3 701 2 435 1 634 1 570 830 Genomsnittligt antal aktier¹ (i miljoner) 500 500 500 500 500 Resultat per aktie ¹ (SEK) 6,82 4,00 2,13 1,76 -0,08 Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter ¹ (SEK) 7,40 4,87 3,27 3,14 1,66 1 Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024. ===== SIDA 295 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 295 KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 7 MAJ 2026 - DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2026 18 AUGUSTI 2026 - DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2026 3 NOVEMBER 2026 - DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2026