===== SIDA 1 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 FÖRSTA KVARTALET 2024 (JÄMFÖRT MED FÖRSTA KVARTALET 2023) • Fortsatt tillväxt där samtliga aktiva segment och marknader bidrog till volymökningen • Den totala utlåningen uppgick till SEK 114 445 miljoner (93 734) • Portföljen med privatlån ökade med 23% och uppgick till SEK 79 248 miljoner (64 464) • Portföljen med kreditkort ökade med 40% och uppgick till SEK 16 362 miljoner (11 653) • Portföljen med hypotekslån ökade med 10% och uppgick till SEK 17 655 miljoner (16 056) • Sparerbjudandet fortsatte att växa och den totala inlåningen uppgick till SEK 105 167 miljoner (80 054) • Rapporterat rörelseresultat uppgick till SEK 535 miljoner (439) och det justerade rörelseresultatet uppgick till SEK 648 miljoner (581) • Vinst per aktie uppgick till SEK 5,1 (4,5) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Under det första kvartalet 2024 har en översyn lett till att verksamheten från och med denna tidpunkt följs upp utifrån segmenten Privatlån, Kreditkort, Hypotekslån samt Övrigt. Under mars emitterade NOBA en AT1-obligation om SEK 799,5 miljoner. Denna emission mötte ett stort investerarintresse och stärker NOBAs kapitalposition ytterligare. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Under april erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter. Under april avtalade NOBA om en värdepapperisering av en portfölj med förfallna fordringar i Sverige, med förväntad stängning under H2 2024. Portföljen omfattar en bruttovolym om ca SEK 700 miljoner och transaktionen förväntas ha en neutral påverkan på resultat och kapitalbas. ===== SIDA 3 ===== 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DET HÄR ÄR NOBA NOBA är en ledande specialistbank ägd av Nordic Capital och Sampo. Fokus ligger på att utmana de etablerade bankerna och NOBA drivs av visionen om att bidra till en ökad finan - siell hälsa för fler. Genom ansvarsfull kreditgivning och hög tillgänglighet hjälper NOBA sina kunder att göra genomtänkta val för ett liv de har råd med och fungerar därmed som ett flexibelt komplement till storbankerna. NOBA verkar genom de tre varumärkena Nordax Bank, Bank Norwegian samt Svensk Hypotekspension (SHP) och erbjuder genom dessa produkter till kunder i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna. Genom Nordax Bank erbjuds privatlån, bolån samt sparandepro - dukter. Genom Bank Norwegian erbjuds privatlån, kreditkort samt sparandeprodukter. Genom Svensk Hypotekspension erbjuds kapitalfrigöringskrediter. NYCKELTAL KONCERNEN Q1 2024 Q4 2023 ∆ Q1 2023 ∆ Resultaträkning - SEK miljoner Rörelseintäkter 2 276 2 255 0,9% 1 953 16,5% Rörelsekostnader -650 -867 -25,0% -691 -5,9% Kreditförluster -1 091 -1 139 -4,2% -823 32,6% Rörelseresultat 535 249 114,9% 439 21,9% Justerat rörelseresultat* 648 544 19,1% 581 11,4% Balansräkning - SEK miljoner Utlåning till allmänheten 114 445 110 121 3,9% 93 734 22,1% Inlåning från allmänheten 105 167 96 788 8,7% 80 054 31,4% Nyckeltal Kärnprimärkapitalrelation, % 13,11% 13,53% 14,57% Total kapitalrelation, % 17,02% 16,49% 18,13% Räntenettomarginal 7,6% 7,8% 8,1% K/I-tal 29 38 35 Justerat K/I-tal** 25 26 31 Kreditförluster i % 3,9% 4,2% 3,6% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primär - kapitalinstrument, % 13,9% 6,0% 13,7% Avkastning på totala tillgångar, % 1,1% 0,5% 1,2% Resultat per aktie, SEK kronor 5,1 2,1 4,5 Medeltalet heltidsanställda 636 622 589 * Rapporterat rörelseresultat minskat med av/nedskrivning av transaktionsövervärden, transformationskostnader, resultat från portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa samt för Q4 2023 även för förlikningskostnad gentemot flygbolaget NAS. För specifika siffror se sidan 5 och sidan 6. ** Rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden samt transformationskostnader i relation till rörelseintäkter. För specifika siffror se sidan 5 och sidan 6. ===== SIDA 4 ===== 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) VD HAR ORDET EN STABIL INLEDNING I EN FORTSATT OROLIG OMVÄRLD Även detta kvartal har dominerats av ett fokus på fortsatt stabil tillväxt till sund risk, där vi drar nytta av organisatio - nens djupa kunskap inom analys och data. 2024 inleddes med en viss makroekonomisk optimism givet tecknen på en något minskad inflation och därmed en förväntan om lägre räntor framöver. Ett välkommet tecken för ekonomiskt hårt prövade hushåll. Även om vi ser positiva tendenser under första kvar - talet med sjunkande kreditförlustnivåer jämfört med förgå - ende kvartal så befinner vi oss fortsatt i den del av konjunk - turen där kreditförlusterna är cykliskt höga. Kundnöjdheten fortsätter att ligga i topp och vi gläds åt att varumärket Nordax Bank slutade 2023 som nummer ett i kategorin bank med våra övriga varumärken i tät följd. Detta är viktigt, inte minst i tuffare tider då kundinteraktionen ofta är central. EN EFFEKTIV ORGANISATION SKAPAR TILLVÄXT Under kvartalet har vi fortsatt att, med tillförsikt, växa vår utlåning inom samtliga aktiva segment. Inte minst Kreditkortssegmentet har uppvisat stark tillväxt med drygt 50 000 nya kunder bara under det senaste kvartalet. Vidare växer vi med allt högre effektivitet vilket synliggörs av ett sjunkande K/I-tal under kvartalet. Vi levererar helt enkelt mer och mer på vår skalbara affärsmodell, mycket tack vare de synergier som skapats genom vår större gemensamma NOBA-plattform. Här ser vi även en fortsättning där K/I-talet förväntas sjunka under 20% under kommande år, inte minst till följd av att vi fortsatt har ett antal krossfunktionella effek - tiviseringsinitiativ som pågår. En god tillväxt som även sker på ett effektivt sätt, får ett naturligt positivt genomslag i resul - tatet. Vår totala låneportfölj växte med 4 procent gentemot föregående kvartal och resultatet från den underliggande verksamheten, illustrerat genom det justerade rörelseresul - tatet, uppgick till SEK 648 miljoner jämfört med föregående kvartals SEK 544 miljoner. FORTSATT HÖGT FÖRTROENDE PÅ MARKNADEN Avslutningsvis gör det mig stolt att se hur ett ansvarsfullt, lönsamt och stabilt NOBA fortsätter åtnjuta marknadens förtroende. Detta illustreras dels av ett stort investerarin - tresse runt den AT1-obligation om SEK 799,5 miljoner som NOBA emitterade under kvartalet, dels av en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter vilken NOBA erhöll efter kvartalets utgång. Båda dessa delar utgör en kvalitetsstämpel och skapar goda förutsättningar för en lönsam tillväxt även kommande kvartal. JACOB LUNDBLAD CEO NOBA ===== SIDA 5 ===== 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNENS RESULTAT FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FÖRSTA KVARTALET 2023 Rörelseresultatet uppgick till SEK 535 miljoner (439). Ökningen förklaras av en ökad utlåning med tillhörande förbättrat räntenetto samt lägre kostnader. Räntenettot uppgick till SEK 2 147 miljoner (1 851). Räntenettot påverkas positivt, genom ökade ränteintäkter till följd av ökad utlåning samt högre utlåningsräntor, samtidigt som räntekostnader påverkas negativt till följd av ökade inlå - ningsräntor och övriga finansieringskostnader. Provisionsnettot uppgick till SEK 137 miljoner (101) där ökningen främst drevs av en tillväxt inom betaltransaktioner avseende kreditkort under året. Rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar av trans - aktionsövervärden uppgick till SEK -617 miljoner (-656). Av kostnaderna utgjorde SEK -564 miljoner (-602) underliggande verksamhet och SEK -53 miljoner (-54) utgjorde transforma - tionskostnader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian och pågående byte av banksystem inom NOBA. Minskningen av de underliggande kostnaderna drevs främst av minskade marknadsföringskostnader. Avskrivningar av transaktionsövervärden uppgick enligt plan till SEK -33 miljoner (-35). Detta är en ren bokföringspost och relaterar i allt väsentligt till allokering av övervärden vid förvärvet av Bank Norwegian, och påverkar varken kassa - flöden eller kapitaltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. Kreditförlusterna uppgick till SEK -1 091 miljoner (-823), motsvarande 3,9 procent (3,6) av genomsnittlig utlåning. Kreditförlusterna påverkades negativt av kreditförluster till - hörande portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa och skulle exklusive dessa ha uppgått till 3,8 procent (3,4). Då bankens resultat för närvarande i hög grad påverkas av transformationskostnader, kostnader rörande portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa och avskrivningar rörande immateriella tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank Norwegian följer ledningen också verksamheten utifrån ett justerat resultat där effekterna av dessa poster exkluderas. Det justerade rörelseresultatet uppgick till SEK 648 miljoner (581)¹. Skattekostnaden uppgick till SEK -130 miljoner (-83) under perioden. PORTFÖLJUTVECKLING FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FÖRSTA KVARTALET 2023 Jämfört med det första kvartalet 2023 uppvisade utlåningen en god tillväxt där samtliga aktiva portföljer ökade. Den totala utlåningen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 114 445 miljoner (93 734). KONCERNENS UTVECKLING 1 Rapporterat rörelseresultat om SEK 535 miljoner (439) justerat med tranformationskostnader om SEK -53 miljoner (-54), resultat från portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa om SEK – 27 miljoner (-53), samt planenlig avskrivning av transaktionsövervärden om SEK - 33 miljoner (-35). ===== SIDA 6 ===== 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNENS RESULTAT FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Rörelseresultatet uppgick till SEK 535 miljoner (249). Fjärde kvartalet påverkades negativt av en engångskostnad kopplad till förlikningen gentemot Norwegian Air Shuttle om SEK -171 miljoner, vilken utgör den huvudsakliga förklaringen till ökningen. Räntenettot uppgick till SEK 2 147 miljoner (2 129). Räntenettot ökade genom en växande utlåning parat med något lägre räntenettomarginal. Provisionsnettot uppgick till SEK 137 miljoner (109) där ökningen drevs av en tillväxt inom betaltransaktioner avseende kreditkort samt provisioner kopplade till försäkringsförmedling. Rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar av trans - aktionsövervärden uppgick till SEK -617 miljoner (-834). Av kostnaderna utgjorde SEK -564 miljoner (-598) underliggande verksamhet och SEK -53 miljoner (-236) utgjorde transfor - mationskostnader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian och pågående byte av banksystem inom NOBA samt för det fjärde kvartalet även ovan nämnda förliknings - kostnad gentemot flygbolaget NAS om SEK -171 miljoner. Avskrivningar av transaktionsövervärden uppgick enligt plan till SEK -33 miljoner (-33). Detta är en ren bokföringspost och relaterar i allt väsentligt till allokering av övervärden vid förvärvet av Bank Norwegian, och påverkar varken kassa - flöden eller kapitaltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. Kreditförlusterna uppgick till SEK -1 091 miljoner (-1 139), motsvarande 3,9 procent (4,2) av genomsnittlig utlåning. Kreditförlusterna påverkades negativt av kreditförluster till - hörande portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa och skulle exklusive dessa ha uppgått till 3,8 procent (4,1). Då bankens resultat för närvarande i hög grad påverkas av transformationskostnader, kostnader rörande portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa och avskrivningar rörande immateriella tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank Norwegian följer ledningen också verksamheten utifrån ett justerat resultat där effekterna av dessa poster exkluderas. Det justerade rörelseresultatet uppgick till SEK 648 miljoner (544)¹. Skattekostnaden uppgick till SEK -130 miljoner (-62) under perioden där det fjärde kvartalet innehöll en positiv effekt till följd av förnyad bedömning av tillämpad skattesats för uppskjuten skatt. Den uppskjutna skatten är hänförlig till transaktionsövervärden från förvärvet av Bank Norwegian ASA. PORTFÖLJUTVECKLING FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Jämfört med det fjärde kvartalet 2023 uppvisade utlåningen en god tillväxt där samtliga aktiva portföljer ökade. Den totala utlåningen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 114 445 miljoner (110 121). 1 Rapporterat rörelseresultat om SEK 535 miljoner (249) justerat med tranformationskostnader om SEK -53 miljoner (-65), resultat från portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa om SEK – 27 miljoner (-26), planenlig avskrivning av transaktionsövervärden om SEK - 33 miljoner (-33) samt för det fjärde kvartalet 2023 även justerat för SEK – 171 miljoner rörande förlikningen gentemot NAS. ===== SIDA 7 ===== 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) UTVECKLING KAPITAL OCH LIKVIDITET FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FÖRSTA KVARTALET 2023 Per 31 mars 2024 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till 13,11% (14,57), primärkapitalrelationen till 15,25% (16,47) och den totala kapitalrelationen till 17,02% (18,13). Kapitalkraven uppgår vid samma tidpunkt till en kärnprimärkapitalrelation om 10,18% (8,88), en primärkapitalrelation om 11,90% (10,61) och en total kapitalrelation om 14,20% (12,92). De lägre kapitalrelationerna beror framför allt på att till - växten i kärnprimärkapital genom upparbetat resultat varit lägre än tillväxten i riskexponeringsbelopp genom ökande utlåning. Primärkapitalrelationen och den totala kapitalrela - tionen har påverkats positivt av emissioner av T2 instrument i juni 2023 och januari 2024 samt emission av AT1 instrument i mars 2024. De högre kapitalkraven är framför allt en följd av att krav på systemriskbuffert om 4,5% för norska exponeringar blev tillämpligt för NOBA från och med den 31 december 2023. Kravet för den norska systemriskbufferten uppgick den 31 mars 2024 till 0,97% av det totala riskexponeringsbeloppet. Under perioden har även det kontracykliska buffertvärdet i Sverige höjts från 1% till 2%, vilket ökat NOBAs kontracykliska buffertkrav till 1,52% (1,17). Kärnprimärkapitalet har ökat och uppgår till SEK 11 955 miljoner (10 861). Kärnprimärkapitalet har stärkts främst av det upparbetade resultatet under perioden. Bruttosoliditetsgraden uppgår till 9,47% (10,36). Likviditetsreserven uppgår till SEK 23 655 miljoner (17 621) och består främst av säkerställda obligationer, statsskulds - växlar och placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäckningskvoten (LCR) uppgår till 214,7% (223,5). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till 123,8 % (119,5). NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknaden och inlåning från allmänheten. Inlåning utgör den största finan - sieringskällan och per 31 mars 2024 uppgår inlåning från allmänheten till SEK 105 167 miljoner (80 054). UTVECKLING KAPITAL OCH LIKVIDITET FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FJÄRDE KVARTALET 2023 Per 31 mars 2024 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till 13,11% (13,53), primärkapitalrelationen till 15,25% (15,08) och den totala kapitalrelationen till 17,02% (16,49). Kapitalkraven uppgår vid samma tidpunkt till en kärnprimärkapitalrelation om 10,18% (10,22), en primärkapitalrelation om 11,90% (11,95) och en total kapitalrelation om 14,20% (14,26). Den lägre kärnprimärkapitalrelationen beror framför allt på att de tillfälliga återläggningarna avseende kreditreserve - ringar för steg 1 och steg 2 minskat, samt att kronan försva - gats vilket ökat riskexponeringsbeloppet för utlåningen i utländska valutor. Primärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen har stärkts under perioden tack vare att NOBA Bank Group AB i januari emitterade en T2 obligation om EUR 40 miljoner, och i mars emitterade en AT1 obliga - tion om SEK 799,5 miljoner. Emissionerna har, efter avdrag för minoritetsintressen, ökat primärkapitalet med SEK 594 miljoner och det totala kapitalet med SEK 969 miljoner. Kärnprimärkapitalet ökade under kvartalet och uppgår till SEK 11 955 miljoner (11 860). Kärnprimärkapitalet har stärkts framförallt av det upparbetade resultatet under perioden men påverkats negativt av de minskade återläggningarna avseende kreditreserveringar. Bruttosoliditetsgraden uppgår till 9,47% (9,67). Likviditetsreserven uppgår till SEK 23 655 miljoner (18 295) och består främst av säkerställda obligationer, statsskulds - växlar och placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäckningskvoten (LCR) uppgår till 214,7% (139,0). Ökningen beror dels på att likviditetsreserven ökat under kvartalet, dels på att utflödena i LCR-måttet var högre den 31 december 2023 på grund av förtidsinlösen av SHP fond 4 i januari 2024. Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till 123,8% (118,1). NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknaden och inlåning från allmänheten. Inlåning utgör den största finan - sieringskällan och per 31 mars 2024 uppgår inlåning från allmänheten till SEK 105 167 miljoner (96 788). För ytterligare detaljer om kapital och likviditet se not 5 Kapitaltäckning. ===== SIDA 8 ===== 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Under det första kvartalet 2024 har en översyn lett till att verksamheten från och med denna tidpunkt följs upp utifrån segmenten Privatlån, Kreditkort, Hypotekslån samt Övrigt. Nordax-plattformen är representerad inom segmenten privatlån och hypotekslån, Bank Norwegian-plattformen är representerad inom segmenten privatlån och kreditkort medan SHP och dess kapitalfrigöringskrediter ingår i hypo - tekslånesegmentet. Segmentet Other innehåller portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa. SEGMENTSUTVECKLING FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FÖRSTA KVARTALET 2023 PRIVATLÅN Jämfört med det första kvartalet 2023 uppvisade portföljen med privatlån en god tillväxt. Den totala volymen privatlån uppgick per 31 mars 2024 till SEK 79 248 miljoner (64 464). Tillväxten drevs främst av de finska och svenska marknaderna men samtliga marknader uppvisade tillväxt. Rörelseresultatet uppgick till SEK 302 miljoner (331) där ökade intäkter från en större låneportfölj påverkade positivt medan ökade kredit - förluster bidrog till den negativa förändringen. KREDITKORT Jämfört med det första kvartalet 2023 uppvisade portföljen med kreditkort en god tillväxt. Den totala kreditkortsvolymen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 16 362 miljoner (11 653). Samtliga marknader uppvisade en tillväxt där den tyska mark - naden utgjorde ett särskilt starkt bidrag. Rörelseresultatet uppgick till SEK 150 miljoner (108) där såväl en ökad låneport - följ som ett ökat antal betaltransaktioner bidrog till ökningen. HYPOTEKSLÅN Jämfört med det första kvartalet 2023 uppvisade port - följen med lån med säkerhet en god tillväxt. Den totala volymen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 17 655 miljoner (16 056). Tillväxten drevs av samtliga ingående områden. Rörelseresultatet uppgick till SEK 111 miljoner (52) där mins - kade kostnader samt kreditförluster bidrog till det förbätt - rade resultatet. ÖVRIGT Detta segment innehåller portföljer under avveckling och kommer därmed stadigt minska över tid. Den totala volymen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 1 181 miljoner (1 561). Rörelseresultatet uppgick till SEK -27 miljoner (-53) där främst minskade kreditförluster bidrog till det förbättringen. SEGMENTSUTVECKLING FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2024 JÄMFÖRT MED DET FJÄRDE KVARTALET 2023 PRIVATLÅN Jämfört med det fjärde kvartalet 2023 uppvisade portföljen med privatlån en stabil tillväxt. Den totala volymen privatlån uppgick per 31 mars 2024 till SEK 79 248 miljoner (76 193). Tillväxten drevs främst av de finska och svenska marknaderna men samtliga marknader uppvisade tillväxt. Rörelseresultatet uppgick till SEK 302 miljoner (187) där minskade kostnader samt kreditförluster bidrog till det förbättrade resultatet. KREDITKORT Jämfört med det fjärde kvartalet 2023 uppvisade portföljen med kreditkort en god tillväxt. Den totala kreditkortsvolymen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 16 362 miljoner (15 198). Samtliga marknader uppvisade en tillväxt. Rörelseresultatet uppgick till SEK 150 miljoner (-9) där en ökad låneportfölj samt minskade kostnader bidrog positivt. HYPOTEKSLÅN Jämfört med det fjärde kvartalet 2023 uppvisade portföljen med lån med säkerhet en modest tillväxt. Den totala volymen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 17 655 miljoner (17 483). Tillväxten drevs av kapitalfrigöringskrediterna medan bolå - neverksamheten påverkades av den dämpade bostadsmark - naden. Rörelseresultatet uppgick till SEK 111 miljoner (99) där främst minskade kostnader bidrog till förbättringen. ÖVRIGT Detta segment innehåller portföljer under avveckling och kommer därmed stadigt minska över tid. Den totala volymen uppgick per 31 mars 2024 till SEK 1 181 miljoner (1 247). Rörelseresultatet uppgick till SEK -27 miljoner (-26). SEGMENTENS UTVECKLING ===== SIDA 9 ===== 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Den 28 mars 2024 antog styrelserna i NOBA Bank, NOBA Group samt NOBA Holding en gemensam fusionsplan i syfte att genomföra en koncernintern fusion med NOBA Bank som övertagande bolag och NOBA Group respektive NOBA Holding som överlåtande bolag. NOBA Bank, NOBA Group och NOBA Holding ingår i samma koncern, i vilken NOBA Bank är ett helägt dotterbolag till NOBA Group som i sin tur är ett helägt dotterbolag till NOBA Holding. Fusionen förväntas förenkla koncernstrukturen samt genomförs i syfte att etablera NOBA Bank som nytt moderbolag i koncernen. All verksamhet som bedrivs av koncernen kommer att förbli oförändrad efter genomförandet av fusionen då all operativ verksamhet inom koncernen bedrivs av NOBA Bank, inklusive dess norska filial samt NOBA Banks helägda dotterbolag. Genomförandet av fusionen förutsatte och är bland annat vill - korad av att nödvändiga tillstånd och godkännanden erhålls från Finansinspektionen. NOBA Bank, NOBA Group och NOBA Holding ansökte gemensamt hos Finansinspektionen om tillstånd att implementera fusionen och ansökan beviljades sedermera den 8 maj. Fusionen förväntas implementeras under det tredje kvartalet 2024. I samband med antagandet av fusionsplanen beslutade en extra bolagsstämma i NOBA Bank att ändra antalet utestå - ende aktier i bolaget i syfte att möjliggöra ett jämnt utbytes - förhållande i förhållande till det befintliga antalet utestående aktier i NOBA Holding inför erläggande av fusionsvederlaget i samband med fusionens genomförande. Vid samma bolags - stämma i NOBA Bank beslutades även att ändra gränserna för det tillåtna antal aktier i bolaget samt vissa ytterligare redaktionella ändringar av bolagsordningen. Ändringen av NOBA Banks bolagsordning var föremål för godkännande från Finansinspektionen innan den kunde registreras hos Bolagsverket. Detta godkännande erhölls den 8 maj och registreringen genomfördes därefter den 15 maj. Den 11 mars emitterade NOBA en AT1-obligation om SEK 799,5 miljoner. Likviddag för emissionen fastställdes till den 19 mars 2024. Efter avdrag för minoritetsintressen inklude - rades SEK 594 miljoner i primärkapitalet per 31 mars 2024. Den 14 februari påkallade NOBA tidig inlösen av senior preferred-obligationer motsvarande ett nominellt belopp om NOK 700 miljoner samt SEK 300 miljoner. Den 31 januari valde Tore Andresen, tidigare COO inom fili - alen Bank Norwegian, att lämna NOBA och utgick därmed även ur koncernledningen. Den 18 januari signerade NOBA, via NOBA Finland 1 AB, en bilateral finansiering över 2 år omfattande EUR 240 miljoner med en internationell bank. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Den 6 maj påkallade NOBA tidig inlösen av efterställda Tier 2-obligationer om SEK 350 miljoner med inlösendag 28 maj. Den 3 maj återbetalade NOBA senior preferred-obligationer motsvarande ett nominellt belopp om NOK 1 800 miljoner. Under inledningen av maj lanserade NOBA, genom samar - betet med Raisin, sparandeprodukter på den irländska samt spanska marknaden. Den 22 april erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter. Under april avtalade NOBA om en värdepapperisering av en portfölj med förfallna fordringar i Sverige, med förväntad stängning under H2 2024. Portföljen omfattar en bruttovolym om ca SEK 700 miljoner och transaktionen förväntas ha en neutral påverkan på resultat och kapitalbas. Under april genomförde NOBA försäljningen av en portfölj med förfallna fordringar i Danmark. Portföljen omfattar en bruttovolym om ca DKK 180 miljoner, transaktionen medförde en neutral påverkan på resultat och kapitalbas. VÄSENTLIGA HÄNDELSER ===== SIDA 10 ===== 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RISKHANTERING Bankens övergripande policys för styrning, riskhantering och riskaptitramverk fastställer koncernens strategi, aptit och limiter för respektive risk och relevant strategi, samt roller och ansvar, för hantering av dessa risker. Koncernen är exponerad för både kreditrisker och övriga finansiella risker som marknadsrisk samt likviditetsrisk. Koncernen är även exponerad för operationella risker såsom IT- risker, processrisker och externa risker, regelefterlevnads - risker, risk för att utsättas för finansiell brottslighet samt affärsrisker. NOBA-koncernen har oberoende funktioner för riskkon - troll och regelefterlevnad – Group Risk Control och Group Compliance – i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd gällande styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut (FFFS 2014:1) samt Europeiska bankmyndig - hetens riktlinjer för intern styrning. Group Risk Control och Group Compliance leds och koordineras av styrelsen utsedda Chief Risk Officer (CRO) och Chief Compliance Officer (CCO). De oberoende kontrollfunktionerna rapporterar direkt till styrelsen och verkställande direktör. Koncernens funktion för internrevision är outsourcad till EY. INFORMATION OM VERKSAMHETEN NOBA Bank Group AB (publ) är ett helägt dotterbolag till NOBA Group AB (publ). NOBA Group AB:s (publ) ägs av NOBA Holding AB (publ) som i sin tur ägs och kontrolleras direkt och indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirka 35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirka 45 procent och Sampo Oyj till cirka 20 procent. Per 31 mars 2024 kontrollerade NOBA Group AB (publ) 100 procent av bolaget. Detta är NOBA Banks tjugo - första räkenskapsår. NOBA auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit - marknadsbolag att bedriva finansieringsverksamhet. Den 5 december 2014 erhöll NOBA tillstånd att bedriva bank - rörelse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse. Genom en centraliserad affärsmodell och organisation baserad i Stockholm och Oslo, bedriver NOBA gränsöver - skridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Nederländerna och Spanien i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag. MEDARBETARE Medeltalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 636 per den 31 mars 2024, en ökning med 14 heltidsarbetande medarbetare sedan 31 december 2023. Jämfört med 31 mars 2023 har medeltalet heltidsarbetande medarbetare ökat med 47 personer. Denna ökning syftar till att framtidssäkra NOBA samt göra bolaget mer robust. ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 11 ===== 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER RESULTAT - KONCERNEN SEK mn NOT JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 3 352 3 249 2 457 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 210 3 096 2 353 Räntekostnader 9 -1 205 -1 120 -606 Summa räntenetto 2 147 2 129 1 851 Provisionsintäkter 10 205 180 151 Provisionskostnader 10 -68 -71 -50 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11 -8 17 1 Summa rörelseintäkter 2 276 2 255 1 953 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader -398 -391 -367 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -15 -23 -23 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -33 -33 -35 Övriga rörelsekostnader 12 -204 -420 -266 Summa rörelsekostnader -650 -867 -691 Resultat före kreditförluster 1 626 1 388 1 262 Kreditförluster, netto 13 -1 091 -1 139 -823 Rörelseresultat 8 535 249 439 Skatt på periodens resultat -130 -62 -83 Periodens resultat 405 187 356 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 370 155 328 Innehavare av primärkapital 35 32 28 ===== SIDA 12 ===== 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT - KONCERNEN SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 20 -132 -26 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -4 28 5 Summa kassaflödessäkringar 16 -104 -21 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 4 0 - Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 0 - Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 3 0 - Omräkning av utländsk verksamhet -122 -546 -1 245 Skatt på omräkningsdifferenser av utländsk verksamhet 18 78 129 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet 51 325 742 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet -11 -67 -153 Summa omräkning av utländsk verksamhet -63 -210 -527 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - - - Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - - - Summa övrigt totalresultat -44 -314 -548 Periodens totalresultat 361 -127 -192 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 326 -159 -220 Innehavare av primärkapital 35 32 28 ===== SIDA 13 ===== 13 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING - KONCERNEN SEK mn NOT 31 MAR 2024 31 DEC 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 6,7 1 435 1 173 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 6,7 4 998 1 200 Utlåning till kreditinstitut 6,7 3 415 3 165 Utlåning till allmänheten 4,6-7 114 445 110 121 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6,7 14 577 13 172 Aktier och andelar 6,7 152 150 Derivat 6,7 509 324 Immateriella tillgångar 8 135 8 208 Materiella tillgångar 56 62 Aktuell skattefordran 5 4 Uppskjuten skattefordran 133 136 Övriga tillgångar 6,7 207 285 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 68 65 Summa tillgångar 148 134 138 065 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 6,7 13 756 10 995 Inlåning från allmänheten 6,7 105 167 96 788 Emitterade värdepapper 6,7 2 745 5 581 Derivat 6,7 126 425 Aktuell skatteskuld 125 190 Uppskjuten skatteskuld 716 733 Övriga skulder 6,7 1 703 1 240 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 475 393 Efterställda skulder 6,7 2 199 1 729 Summa skulder 127 014 118 074 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Överkursfond 4 476 4 476 Andra fonder -580 -537 Primärkapitalinstrument 2 157 1 354 Balanserad vinst 14 589 13 438 Periodens resultat 405 1 187 Summa eget kapital 21 120 19 991 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 148 134 138 065 ===== SIDA 14 ===== 14 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN SEK mn TOTAL Ingående balans 1 januari 2023 73 4 476 -42 39 161 13 577 18 284 1 470 19 754 Totalresultat Årets resultat - - - - - 1 064 1 064 123 1 187 Övrigt totalresultat - - -542 -23 -130 - -695 -3 -698 Summa totalresultat -542 -23 -130 1064 369 120 489 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -121 -121 Återbetalning av primärkapitalinstrument - - - - - - - -129 -129 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -14 -14 14 0 Transaktioner med aktieägare Lämnat koncernbidrag - - - - - -3 -3 - -3 Skatt på koncernbidrag - - - - - 1 1 - 1 Summa transaktioner med aktieägare - - - - - -2 -2 - -2 Utgående balans 31 december 2023 73 4 476 -584 16 31 14 625 18 637 1 354 19 991 Ingående balans 1 januari 2024 73 4 476 -584 16 31 14 625 18 637 1 354 19 991 Totalresultat Periodens resultat - - - - - 370 370 35 405 Övrigt totalresultat - - -63 3 16 - -44 - -44 Summa totalresultat - - -63 3 16 370 327 35 361 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -21 -21 -10 -31 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 21 21 -21 - Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - 800 800 Transaktioner med aktieägare Lämnat koncernbidrag - - - - - - - - - Skatt på koncernbidrag - - - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - - - - Utgående balans 31 mars 2024 73 4 476 -647 20 47 14 994 18 963 2 157 21 120 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkringOmräkning utländsk verksamhet, nettoÖverkursfondAktiekapital Verkligt värde reserv Primärkapital instrumentSumma ===== SIDA 15 ===== 15 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN -KONCERNEN SEK mn NOT JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 535 439 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 14 1 260 1 070 Betalda inkomstskatter -200 -193 Kassaflöde från den löpande verksamhetens före förändringar av den löpande verksamheten tillgångar och skulder 1 595 1 316 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -3 799 - Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -4 295 -11 774 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 6 335 7 416 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 232 -553 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper -2 832 -234 Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 2 662 -1 Förändring av derivatinstrument, netto 135 171 Minskning/Ökning av övriga tillgångar 298 -1 118 Minskning/Ökning av övriga skulder 309 1 925 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -2 418 -4 168 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -822 -2 852 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -17 -17 Kassaflöde från investeringsverksamheten -17 -17 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder 459 55 Emitterade primärkapitalinstrument 800 - Betald ränta primärkapitalinstrument -31 -27 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 228 28 Periodens kassaflöde 388 -2 841 Likvida medel vid periodens början 4 338 7 055 Kursdifferenser likvida medel 124 -37 Likvida medel vid periodens slut 4 850 4 177 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatta likvida medel enligt not 15 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 16 ===== 16 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), med säte i Stockholm är ett helägt dotterbolag till NOBA Group AB (publ) (organisationsnummer 556993-2485), med säte i Stockholm. NOBA Group AB:s (publ) ägare är NOBA Holding AB (publ) (organisationsnummer 559097-5743), som primärt ägs indirekt av Nordic Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyi. I NOBA Bank-koncernen ingår dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag, samt ett antal direkta dotterbolag till NOBA Bank Group AB (publ). I moderbolaget ingår den norska filialen Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ). Koncernens primära verksamhet är att lämna krediter till privatpersoner i form av privatlån, bolån, kapitalfrigö - ringskrediter och kreditkort liksom att ta emot inlåning i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna. NOBA Bank Group AB:s (publ) direkta dotter - bolags, liksom Svensk Hypotekspension AB:s dotterbolags, primära verksamhet är att förvärva låneportföljer originerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk Hypotekspension AB mot upptagande av låne- eller obliga - tionsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet. Informationen på sidorna 1-10 utgör en integrerad del av denna delårsrapport.NOTER NOT 1 ALLMÄN INFORMATION ===== SIDA 17 ===== 17 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen för NOBA Bank koncernen har upprättats i enlighet med International Finan- cial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, tillsammans med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redo - visningsregler för koncerner, samt Finansinspektionens före - skrifter och allmänna råd FFFS 2008:25. Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023. Segmentinformationen presenteras enligt ny uppställning i not 8, jämfört med tidi - gare rapporter. Under 2024 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. Redovisningen presenteras i svenska kronor och alla värden är avrundade till miljoner kronor (SEK mn) om inget annat anges. Inga justeringar för avrundning görs vilket innebär att summeringsdifferenser kan uppstå. NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedöm - ningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtill - gångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperioden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedömningar och uppskattningar, inklusive: finansiella instruments verkliga värden, reserveringar för kreditförluster, nedskrivningspröv - ning av goodwill och uppskjutna skatter. Expertjusteringar av kreditförlustreserveringarna bedöms fortsatt vara nödvän - diga på grund av geopolitiska och ekonomiska osäkerheter. Ytterligare information finns i not 13. Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med den 31 december 2023. NOT 3 BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN ===== SIDA 18 ===== 18 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERNEN SEK mn 2024-03-31 2023-12-31 Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande: Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 435 1 173 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 4 998 1 200 Utlåning till kreditinstitut 3 415 3 165 Utlåning till allmänheten 113 401 109 243 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 004 1 743 Summa poster på balansräkningen 127 253 116 524 Ej utnyttjade åtaganden 61 015 58 193 Summa poster utanför balansräkningen 61 015 58 193 ===== SIDA 19 ===== 19 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEK mn 31 MARS 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 41 849 2 382 5 072 -759 -398 -2 436 45 710 Finland 26 927 2 263 5 747 -582 -435 -2 366 31 554 Norge 22 147 1 630 3 550 -211 -151 -1 234 25 731 Danmark 6 922 292 797 -122 -46 -404 7 439 Tyskland & Spanien 2 836 98 580 -97 -24 -426 2 967 Summa poster på balansräkningen 100 681 6 665 15 746 -1 771 -1 054 -6 866 113 401 Ej utnyttjade åtaganden 60 951 50 81 -65 -2 0 61 015 Summa poster utanför balansräkningen 60 951 50 81 -65 -2 0 61 015 31 DECEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 41 662 2 068 4 334 -789 -364 -2 088 44 823 Finland 25 283 2 213 4 805 -524 -419 -1 952 29 406 Norge 21 864 1 552 3 289 -198 -141 -1 182 25 184 Danmark 6 634 312 722 -118 -47 -362 7 141 Tyskland & Spanien 2 551 101 542 -84 -24 -397 2 689 Summa poster på balansräkningen 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 Ej utnyttjade åtaganden 58 085 47 123 -60 -2 0 58 193 Summa poster utanför balansräkningen 58 085 47 123 -60 -2 0 58 193 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER LAND NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERNEN UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER PRODUKT SEK mn 31 MARS 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 69 874 5 392 13 854 -1 468 -960 -6 292 80 400 Hypotekslån 15 456 617 659 -84 -5 -32 16 611 Kreditkort 15 351 656 1 233 -219 -89 -542 16 390 Summa poster på balansräkningen 100 681 6 665 15 746 -1 771 -1 054 -6 866 113 401 Ej utnyttjade åtaganden 60 951 50 81 -65 -2 0 61 015 Summa poster utanför balansräkningen 60 951 50 81 -65 -2 0 61 015 31 DECEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 68 055 5 048 12 141 -1 431 -905 -5 494 77 414 Hypotekslån 15 671 568 485 -87 -4 -28 16 605 Kreditkort 14 268 630 1 066 -195 -86 -459 15 224 Summa poster på balansräkningen 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 Ej utnyttjade åtaganden 58 085 47 123 -60 -2 0 58 193 Summa poster utanför balansräkningen 58 085 47 123 -60 -2 0 58 193 ===== SIDA 20 ===== 20 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap - persbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapi - talbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 och artikel 473a punkt 6 (övergångsbestämmelser av IFRS9 på kapitalbasen (EBA/GL/2018/01 och EBA/GL/2020/12) samt upplysningskravet i del åtta samma förordning. Dokumentet innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Holding AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situ - ationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Holding AB (publ), NOBA Group AB (publ), NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Finland 1 AB, NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd. FÖRVÄRV OCH FUSION AV BANK NORWEGIAN Den 30 november 2022 fusionerades NOBA Bank Group AB (vid tidpunkten för fusionen Nordax Bank AB) och Bank Norwegian ASA. Fusionen genomfördes med Nordax som övertagande bolag och Bank Norwegian som överlåtande bolag, och Bank Norwegians verksamhet bedrivs fortsätt - ningsvis genom en norsk filial till NOBA, vars juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) (“Filialen”). Kapitalkraven i den konsoliderade situationen förändrades inte vid fusionen men på solonivå ökade kapitalkravet genom att aktieinnehavet i Bank Norwegian ersattes av Bank Norwegians tillgångar, samt de övervärden på utlåning som uppkom i samband med förvärvet av Bank Norwegian. Förvärvet av Bank Norwegian ASA finansierades genom att NOBA Holding AB (publ) (vid tidpunkten för förvärvet Nordax Holding AB) gjorde nyemission om 9,7 mdkr. Utöver detta emitterade bolaget även 1,4 miljarder kronor övrigt primärkapital samt 650 miljoner kronor supplementärkapital, vilka tecknades av externa investerare. Därefter emitterade NOBA Group AB (vid tidpunkten för förvärvet Nordax Group AB) motsvarande instrument och belopp som tecknades av NOBA Holding AB (publ). NOBA Bank Group AB gav sedan ut NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION motsvarande belopp och instrument som tecknades av NOBA Group AB. Förvärvet finansierades även via apportemission av Bank Norwegian-aktier med ett värde uppgående till 4,4 miljarder kronor, ovillkorade aktieägartillskott om 1 miljard kronor, villkorade aktieägartillskott om 8,4 miljarder kronor samt ett lån från Nordax Holding AB till Nordax AB om 200 miljoner kronor. I samband med fusionen ändrades de villkorade aktie - ägartillskotten till ovillkorade. I december 2022 konverterades lånet från NOBA Holding, inklusive upplupen ränta, till ovillkorade aktieägartillskott om 203 miljoner kronor. KAPITALINSTRUMENT I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas, efter avdrag för minoritetsintressen, utöver ovannämnda kapital - basinstrument, även övrigt primärkapital om 594 miljoner kronor och supplementärkapital om 984 miljoner kronor utgivna av NOBA Bank Group AB. UNDANTAG ENLIGT ARTIKEL 352.2 Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt artikel 352.2 i tillsynsförordningen, NOBA undantag för att i den konsoliderade situationen inkludera goodwill och immate - riella tillgångar relaterade till förvärvet av Bank Norwegian vid beräkningen av öppna FX-positioner. I och med detta undantag kunde motsvarande belopp i FX-swappar stängas ner, i linje med gällande riskhanteringsstrategi. Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för NOBA Bank Group AB avseende goodwill och immateriella tillgångar som efter fusionen med Bank Norwegian ingår i NOBA Bank Groups balansräkning. Finansinspektionens beslut innebar en motsvarande minskning av NOBA Bank Groups riskexpone - ringsbelopp för marknadsrisk. ÖVERGÅNGSREGLER FÖR KREDITRESERVERINGAR NOBA har meddelat Finansinspektionen att NOBA har beslutat att använda sig av övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och 2 som uppkommit efter 31 december 2019. Till kärnprimärkapitalet fick, under 2023, 50% av den negativa effekten återläggas, medan 25% av den negativa effekten får återläggas under 2024. Från och med 1 januari 2025 får inga återläggningar längre göras. Återläggningarna till kärnprimär - kapitalet minskade under kvartalet till 294 miljoner kronor (542) på grund av att en lägre andel av kreditreserveringarna får återläggas. LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde ===== SIDA 21 ===== 21 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat, beroende på bedömd affärsmodell enligt IFRS9. I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärkapitalet. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsreserven ingen påverkan på kapitalbasen. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION KOMBINERAT BUFFERTKRAV Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa - tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert, en kontra - cyklisk kapitalbuffert och en systemriskbuffert för norska exponeringar. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5% av riskvägda exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geogra - fiska krav. För Finland och Spanien uppgick kravet till 0%, för Tyskland till 0,75%, för Norge och Danmark till 2,5%, samt för Sverige till 2%. Den Europeiska systemrisknämnden, ESRB, har på begäran av Norges finansdepartement sänkt sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämpning av den Norska systemriskbuf - ferten till 5 miljarder NOK från och med 31 december 2023. Finansinspektionen har meddelat att man följer rekommen - dationen. Därmed omfattas NOBA av kravet på systemrisk - buffert för norska exponeringar. Systemriskbuffertkravet uppgår till 4,5% av riskexponeringsbeloppet för exponeringar i Norge, vilket för NOBAs konsoliderade situation motsvarar 0,97% av totala riskexponeringsbeloppet. FÖRÄNDRINGAR I CRR OCH CRD I december 2023 färdigställdes och publicerades de slutgiltiga versionerna av de ändringar i tillsynsförordningen, CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD, som utgör det sista steget av EUs implementering av Basel 3. Reglerna förväntas träda i kraft den 1 januari 2025 men flera ändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa övergångsperioder. Två viktiga förändringar för NOBA som implementeras redan 2025 avser schablonmetoden för kreditrisk. Dels ändras riskvikterna för exponeringar säkrade genom panträtt i bostadsfastighet vilket förväntas sänka riskexponeringsbe - loppet för lån utgivna av SHP, dels införs en lägre riskvikt för kreditkortsexponeringar där kunden vid varje återbetalnings - tillfälle betalar tillbaka hela den utestående krediten, vilket sänker det totala riskexponeringsbeloppet för kreditkort. ===== SIDA 22 ===== 22 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 KONSOLIDERAD SITUATION SEK mn 31 MAR 2024 31 DEC 2023 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 23 311 23 028 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -11 356 -11 168 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 11 955 11 860 Övrigt primärkapital 1 952 1 354 Summa primärkapital 13 907 13 214 Supplementärt kapital 1 608 1 239 Kapitalbas netto 15 515 14 453 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 84 605 81 130 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk - - Riskexponeringsbelopp operativ risk 6 436 6 436 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 133 77 Summa riskexponeringsbelopp 91 174 87 643 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 13,11% 13,53% Primärkapitalrelation 15,25% 15,08% Total kapitalrelation 17,02% 16,49% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,49% 9,53% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,52% 1,54% - varav systemriskbuffert 0,97% 0,98% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 20 920 20 920 - varav aktiekapital 2 2 - varav annat tillskjutet kapital 20 917 20 917 - varav fond för utvecklingsutgifter - - Balanserade vinstmedel 2 133 1 118 Ackumulerat övrigt totalresultat -580 -536 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 475 475 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning 363 1 052 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 23 311 23 028 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 23 ===== 23 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 KONSOLIDERAD SITUATION SEK mn 31 MAR 2024 31 DEC 2023 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ 294 542 (-) Immateriella tillgångar -11 565 -11 647 Ytterligare värdejustering -85 -64 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -11 356 -11 168 Kärnprimärkapital 11 955 11 860 Primärkapital - övrigt primärkapital 1 358 1 354 - övrigt primärkapital, bidrag från minoritet 594 - Summa primärkapital 13 907 13 214 Supplementärkapital - supplementärkapital 624 622 - supplementärkapital, bidrag från minoritet 984 617 Total kapitalbas 15 515 14 452 Totala riskvägda tillgångar 91 174 87 643 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 22 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 192 242 Exponeringar mot Institut 885 766 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 828 745 Exponeringar mot hushåll 66 629 64 298 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 6 042 5 996 Aktieexponeringar 152 150 Fallerade exponeringar 9 305 8 132 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 550 779 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 84 605 81 130 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - Operativ risk - Alternativ schablonmetod 6 436 6 436 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 6 436 6 436 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) 133 77 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdering justeringsrisk 133 77 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 91 174 87 643 1 NOBA Bank Group AB (publ) och den konsoliderade situationen har beslutat att tillämpa övergångsreglerna enligt artikel 473a i förordning (EU) nr 575/2013 med tillämpning av paragraferna 2 och 4. Tabell enligt “Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”, EBA/GL/2018/01, finns att läsa längre ner i denna rapport. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 24 ===== 24 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 KONSOLIDERAD SITUATION SEK mn 31 MAR 2024 31 DEC 2023 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 2 2 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 15 19 Institutexponeringar 71 61 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 66 60 Hushållsexponeringar 5 330 5 144 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 483 480 Aktieexponeringar 12 12 Fallerade exponeringar 745 651 Företagsexponering - - Övriga poster 44 62 Summa kapitalkrav för kreditrisk 6 768 6 490 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 515 515 Summa kapitalkrav för operativ risk 515 515 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdering justeringsrisk (CVA) 11 6 Summa kapitalkrav för CVA risk 11 6 Totalt kapitalkrav 7 294 7 011 Kapitalbaskrav, i procent av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2 1,21% 1,23% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,52% 1,54% Systemriskbuffert - Norge 0,97% 0,98% Totalt kapitalbaskrav 14,20% 14,26% Kapitalbaskrav Pelare 1 7 294 7 011 Pelare 2 1 104 1 078 Kapitalkonserveringsbuffert 2 279 2 191 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 385 1 351 Systemriskbuffert - Norge 887 863 Totalt kapitalbaskrav 12 949 12 494 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 146 923 136 603 Primärkapital 13 907 13 214 Bruttosoliditetsgrad 9,47% 9,67% Krav på bruttosoliditet 4 408 4 098 Krav på bruttosoliditet, procent 3% 3% NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 25 ===== 25 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONSOLIDERAD SITUATION DEL 1 SEK mn A 20240331 B 20231231 C 20230930 D 20230630 E 20230331 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 11 955 11 860 11 699 11 328 10 861 2 Primärkapital 13 907 13 214 13 049 12 758 12 279 3 Totalt kapital 15 515 14 453 14 249 14 313 13 512 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 91 174 87 643 85 086 80 815 74 536 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 13,11% 13,53% 13,75% 14,02% 14,57% 6 Primärkapitalrelation (%) 15,25% 15,08% 15,34% 15,79% 16,47% 7 Total kapitalrelation (%) 17,02% 16,49% 16,75% 17,71% 18,13% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,52% 1,54% 1.55% 1,54% 1,17% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,97% 0,98% - - - 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,99% 5,03% 4,05% 4,04% 3,67% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) ¹ 12,99% 13,03% 12,05% 12,04% 11,67% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,61% 8,49% 8,75% 9,52% 10,07% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 146 923 136 603 134 991 126 772 118 493 14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 9,47% 9,67% 9,67% 10,06% 10,36% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Då Finansinspektionen inte genomfört en översyn- och utvärderingsprocess av NOBA ingår pelare 2 inte i det samlade kapitalkrav som skall upplysas om i rad EU 11a. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 26 ===== 26 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONSOLIDERAD SITUATION DEL 2 SEK mn A 20240331 B 20231231 C 20230930 D 20230630 E 20230331 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 15 952 15 065 14 782 12 631 11 123 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 11 865 11 204 10 536 10 189 10 155 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 3 809 3 870 3 800 3 847 4 351 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 8 057 7 334 6 736 6 342 5 804 17 Likviditetstäckningskvot (%) 198,00% 205,42% 219,44% 199,17% 191,63% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 135 797 124 090 123 760 118 626 111 786 19 Totalt behov av stabil finansiering 109 724 105 074 105 018 99 926 93 571 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 123,76% 118,10% 117,85% 118,71% 119,47% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 27 ===== 27 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MALL IFRS 9-FL SEK mn T 20240331 T1 20231231 T2 20230930 T3 20230630 T4 20230331 Kapital 1 Kärnprimärkapital 11 955 11 860 11 699 11 328 10 861 2 Kärnprimärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade riskförluster inte tillämpats 11 661 11 318 11 219 10 982 10 629 3 Primärkapital 13 907 13 214 13 049 12 758 12 279 4 Primärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade riskförluster inte tillämpats 13 613 12 672 12 569 12 412 12 047 5 Totalt kapital 15 515 14 453 14 249 14 313 13 512 6 Totalt kapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 15 221 13 910 13 769 13 967 13 280 Riskvägda tillgångar (belopp) 7 Totala riskvägda tillgångar 91 174 87 643 85 086 80 815 74 536 8 Totala riskvägda tillgångar om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 90 880 87 101 84 606 80 469 74 304 Kapitalkvoter 9 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 13,11% 13,53% 13,75% 14,02% 14,57% 10 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om över - gångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditför - luster inte tillämpats 12,83% 12,99% 13,26% 13,65% 14,30% 11 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 15,25% 15,08% 15,34% 15,79% 16,47% 12 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs - bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 14,98% 14,55% 14,86% 15,42% 16,21% 13 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 17,02% 16,49% 16,75% 17,71% 18,13% 14 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs - bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 16,75% 15,97% 16,27% 17,36% 17,87% Bruttosoliditetsgrad 15 Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 146 923 136 603 134 991 126 772 118 493 16 Bruttosoliditetsgrad 9,47% 9,67% 9,67% 10,06% 10,36% 17 Bruttosoliditetsgrad om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 9,27% 9,28% 9,31% 9,79% 10,17% I tabellen nedan presenteras information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6 och upplys - ningskravet i del åtta samma förordning. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION Informationen är en jämförelse av kapitalbas och kapitalrela - tioner samt bruttosoliditetsgrad med och utan tillämpning av övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster. ===== SIDA 28 ===== 28 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV Per den 31 mars 2024 uppgår det internt bedömda kapitalbe - hovet i konsoliderade situationen till 1 104 miljoner kronor (1 078). NOBA har inte erhållit någon pelare 2-vägledning då ingen Översyns- och utvärderingsprocess av NOBA har genomförts av Finansinspektionen. TOTALT KAPITALKRAV Det totala kapitalkravet, inklusive kombinerat buffertkrav, uppgår för perioden till 12 949 miljoner kronor (12 495). Ökningen beror framförallt på ökad utlåning. BRUTTOSOLIDITETSGRAD Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den konsoliderade situationen hade per 31 mars 2024 en brutto - soliditetsgrad som uppgick till 9,47% (9,67%) vilket är väl över kravet om 3%. INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotid - punkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplå - ning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga stra - tegi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansie - ringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande kriterier: • Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindningstid, som av löptid mellan tillgångar och skulder. • Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi. • Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refinansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regelbunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas. • Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande balansräkning. Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditets - risk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga till - gångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas beräknas, vilket tillsammans med nyckeltal ur balansräk - ningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditets - täckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR), NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, KONSOLIDERAD SITUATION överlevnadshorisont och nyttjandegrad av inlånade medel. Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa förändringar i den finansiella strukturen och koncernens likviditetsrisk. Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings – och utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden. NOBA har fastställt en beredskapsplan för likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruktioner för hur koncernen ska komma till rätta med en likviditets - krissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera konsekvenserna av olika typer av krissituationer samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och eska - lerar beredskapsplanen. Per den 31 mars 2024 uppgår den konsoliderade situationens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 214,7% (139,0%). Per samma datum uppgår den stabila nettofinansierings - kvoten (NSFR) till 123,8% (118,1%), beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU) nr 575/2013. NOBA konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per 31 mars 2024 till 23 655 miljoner kronor (18 295). Av dessa placeringar är 29,0% (37,5%) placerade i säkerställda bostadsobligationer, 11,2% (15,0%) i nordiska banker och 27,2% (6,6%) i centralbanker. Resterande är huvudsakligen placerade i räntebärande värdepapper emitterade av stat, kommuner, överstatliga organisationer och internationella utvecklingsbanker. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och således höga kreditbetyg, mellan AAA och AA från de ledande kreditvärderingsinstituten. Norska kommuner saknar i regel kreditbetyg men betraktas i riskhantering och riskmätning som AA-tillgångar i linje med Finanstilsynets rekommenda - tion, vilket motsvarar ett kreditbetygssteg lägre än norska staten. Likviditetsreservens genomsnittliga löptid uppgår till 418 (438) dagar och har en ränteduration på 0,18 (0,18). NOBA konsoliderade situations finansieringskällor består per 31 mars 2024 av 2 771 miljoner kronor (2 196) finansiering genom den tillgångsrelaterade obligationsmarknaden (värde - papperiserade), 2 745 miljoner kronor (3 385) företagsobliga - tioner, 10 985 miljoner kronor (10 995) finansiering mot pant hos internationella banker samt 105 167 miljoner kronor (96 788) inlåning från allmänheten. ===== SIDA 29 ===== 29 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER, KONCERNEN VÄRDERINGAR SEK mn 31 MARS 2024 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 1 435 1 435 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - - 4 998 4 998 Utlåning till kreditinstitut - - - - 3 415 3 415 Utlåning till allmänheten 1 044 - - - 113 401 114 445 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 10 573 - - 4 004 - 14 577 Aktier och andelar 25 - - 127 - 152 Derivat 302 207 - - 509 Fordran på koncernbolag - - - - 0 0 Övriga tillgångar - - - - 31 31 Summa tillgångar 11 944 - 207 4 131 123 280 139 562 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 13 756 13 756 Inlåning från allmänheten - - - - 105 167 105 167 Emitterade värdepapper - - - - 2 745 2 745 Derivat 61 - 65 - - 126 Skuld till koncernbolag - - - - 0 0 Övriga skulder - - - - 534 534 Efterställda skulder - - - 2 199 2 199 Summa skulder 61 - 65 - 124 401 124 527 31 DECEMBER 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 1 173 1 173 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - - 1 200 1 200 Utlåning till kreditinstitut - - - - 3 165 3 165 Utlåning till allmänheten 878 - - - 109 243 110 121 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 11 429 - - 1 743 - 13 172 Aktier och andelar 23 - - 127 - 150 Derivat 41 - 283 - - 324 Fordran på koncernbolag - - - - 0 0 Övriga tillgångar - - - - 135 135 Summa tillgångar 12 371 - 283 1 870 114 916 129 440 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 10 995 10 995 Inlåning från allmänheten - - - - 96 788 96 788 Emitterade värdepapper - - - - 5 581 5 581 Derivat 331 - 94 - - 425 Skuld till koncernbolag - - - - 0 0 Övriga skulder - - - - 229 229 Efterställda skulder - - - - 1 729 1 729 Summa skulder 331 - 94 - 115 322 115 747 Derivat identifierade som säkringinstrument Verkligt värde optionenObligatoriskt Verkligt värde via övrig totalresultat Upplupet anskaffningsvärde ===== SIDA 30 ===== 30 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN, KONCERNEN VÄRDEN SEK mn REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 31 MARS 2024 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 435 1 435 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser ¹ 4 998 4 998 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 3 415 3 415 - Utlåning till allmänheten ² 114 445 128 821 14 376 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 577 14 577 - Aktier och andelar 152 152 - Derivat 509 509 - Fordran på koncernbolag 0 0 - Övriga tillgångar 31 31 - Summa tillgångar 139 562 143 374 14 376 Skulder Skulder till kreditinstitut ¹ 13 756 13 756 - Inlåning från allmänheten ¹ 105 167 105 167 - Emitterade värdepapper ³ 2 745 2 736 - 9 Derivat 126 126 - Skulder på koncernbolag 0 0 - Övriga skulder 534 534 - Efterställda skulder ³ 2 199 2 154 -45 Summa skulder 124 527 124 473 -54 31 DECEMBER 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 173 1 173 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser ¹ 1 200 1 200 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 3 165 3 165 - Utlåning till allmänheten ² 110 121 124 055 13 934 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 172 13 172 - Aktier och andelar 150 150 - Derivat 324 324 - Fordran på koncernbolag 0 0 - Övriga tillgångar 135 135 - Summa tillgångar 129 440 143 374 13 934 Skulder Skulder till kreditinstitut ¹ 10 995 10 995 - Inlåning från allmänheten ¹ 96 788 96 788 - Emitterade värdepapper ³ 5 581 5 551 -30 Derivat 425 425 - Skulder på koncernbolag 0 0 - Övriga skulder 229 229 - Efterställda skulder ³ 1 729 1 673 -56 Summa skulder 115 747 115 661 -86 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Värderingen inkluderar observerbara och icke observerbara data. 3 Verkligt värdeupplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt. ===== SIDA 31 ===== 31 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN, KONCERNEN BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 1. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (t.ex. finansiella tillgångar som innehas för handel och finansiella tillgångar som kan säljas) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyn - dighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet förekommande mark - nadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade mark - nadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 2. Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall från ställda köp- och sälj priser, men regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas mark - nadspriser beräknas värdet genom diskontering av förvän - tade kassaflöden. För diskontering används aktuell mark - nadsränta på värdepapper utställda av liknande emittenter. Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på obser - verbar marknadsinformation klassificeras det berörda instru - mentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. NOBA har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB, Vipps AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt värde baserat på icke observerbara data. Per 2024-03-31 har ingen omvärdering av aktierna i Stabelo gjorts. Per 2023-06-30 omvärderades aktierna i Stabelo AB till SEK 127,2 miljoner motsvarande en nedskrivning om SEK 22,5 miljoner (-15%). Detta beroende på en makromiljö innefattandes snabbt stigande räntor. Vipps är beräknat till verkligt värde. Aktier i VN Norge AS har per 2024- 03-31 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en konverteringskurs. Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat på observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. ÖVERFÖRINGAR MELLAN NIVÅERNA Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna. KÄNSLIGHETSANALYS FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3 En känslighetsanalys av utlåning till allmänheten värderad till verkligt värde i nivå 3 har gjorts genom att förändra antaganden av icke observerbar data i värderingsmodellen. Känslighetsanalysen är gjord i två delar: en parallell förflytt - ning av räntekurvan med 1 procentenheten och en minskning i husprisindex med 10 procentenheter. En parallelförflyttning av räntekurvan uppåt med +1 procent - enhet skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 7 miljoner (-) och en parallelförflyttning av ränte - kurvan nedåt med -1 procentenhet skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 1 miljon (-). En omedelbar positiv förändring i husprisindex med +10 procentenheter skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 2 miljoner (-) och en negativ förändring om -10 procenten - heter skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 6 miljoner (-). Följande tabell visar förändringar som har skett för instru - ment i nivå 3: ===== SIDA 32 ===== 32 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3 SEK mn SUMMA Ingående balans 1 januari 2024 1 028 Förvärv - Utlåning till allmänheten 166 Valutakursförändring 1 Redovisat i resultaträkning 1 Försäljningar - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat - Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - Utgående balans 31 mars 2024 1 196 Ingående balans 1 januari 2023 168 Förvärv - Utlåning till allmänheten 878 Valutakursförändring 2 Redovisat i resultaträkning 2 Försäljningar - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -22 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - Utgående balans 31 december 2023 1 028 NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN, KONCERNEN ===== SIDA 33 ===== 33 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN, KONCERNEN REDOVISADE TILL VERKLIGT VÄRDE SEK mn 31 MARS 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Utlåning till allmänheten - - 1 044 1 044 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 244 2 333 - 14 577 Aktier och andelar - - 152 152 Derivat - 509 - 509 Summa tillgångar 12 244 2 842 1 196 16 282 Skulder Derivat - 126 - 126 Summa skulder - 126 - 126 31 DECEMBER 2023 Tillgångar Utlåning till allmänheten - - 878 878 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 390 2 782 - 13 172 Aktier och andelar - - 150 150 Derivat - 324 - 324 Summa tillgångar 10 390 3 106 1 028 14 524 Skulder Derivat - 425 - 425 Summa skulder - 425 - 425 ===== SIDA 34 ===== 34 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT KV1 2024 SEK mn PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN ÖVRIGT SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 2 425 511 381 35 3 352 Räntekostnader -836 -134 -222 -13 -1 205 Summa räntenetto 1 590 377 159 21 2 147 Provisionsintäkter 65 139 1 0 205 Provisionskostnader -5 -61 -0 -1 -68 Nettoresultat av finansiella transaktioner -6 -1 -1 -0 -8 Summa rörelseintäkter 1 644 454 159 20 2 276 Allmänna administrationskostnader -286 -64 -37 -11 -398 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -11 -3 -1 -0 -15 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -15 -18 -0 -0 -33 Övriga rörelsekostnader -115 -81 -8 -0 -204 Summa rörelsekostnader -427 -167 -45 -11 -650 Resultat före kreditförluster 1 217 287 114 9 1 626 Kreditförluster, netto -915 -137 -2 -36 -1 091 Rörelseresultat 302 150 111 -27 535 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 79 248 16 362 17 655 1 181 114 445 Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl - lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till den verkställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna principer som företagsledningen anser ger en rättvis fördel - ning till segmenten. Flera reultatsmått är inkluderade då de presenteras till den högste verkställande beslutsfattaren för att kunna ta beslut att allokera resurser och utvärdera segmentsutvecklingen, där rörelseresultatet är sett till att vara det huvudsakliga resultatmåttet. Affärsmodellen är att erbjuda allmänheten produkterna privatlån, kreditkort och hypotekslån (vilka inkluderar både bolån och kapitalfrigöringskrediter) och bedriva detta genom gränsöverskridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland och Spanien. Därutöver bedrivs på samma sätt även inlåningsverksamhet i motsvarande länder med tillägg för Nederländerna, vilken utgör en del av finansieringen för nämnda produkter. Privatlån i Tyskland och Spanien och kreditkort i Spanien är kombinerade som ett separat segment benämnt Övrigt för att spegla den interna rapporteringen där dessa följs upp som ett separat segment och segmentet uppfyller inte de kvantitativa tröskelvärdena. Nordax-plattformen är representerad inom segmenten privatlån och hypotekslån. Medan Bank Norwegian- plattformen är representerad inom segmenten privatlån och kreditkort. SHP ingår i hypotekslån-segmentet med sina kapitalfrigöringskrediter. Segmentinformationen presenteras enligt ny uppställning jämfört med tidigare rapporter. ===== SIDA 35 ===== 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT KV4 2023 SEK mn PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN ÖVRIGT SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 2 353 479 379 38 3 249 Räntekostnader -738 -153 -218 -11 -1 120 Summa räntenetto 1 615 325 162 27 2 129 Provisionsintäkter 64 112 3 1 180 Provisionskostnader -9 -59 -1 -1 -71 Nettoresultat av finansiella transaktioner 12 2 1 0 17 Summa rörelseintäkter 1 682 381 164 27 2 255 Allmänna administrationskostnader -279 -55 -46 -10 -391 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -15 -6 -0 -1 -23 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -14 -19 -0 0 -33 Övriga rörelsekostnader -222 -180 -13 -5 -420 Summa rörelsekostnader -530 -259 -60 -16 -867 Resultat före kreditförluster 1 152 122 105 12 1 388 Kreditförluster, netto -965 -131 -6 -37 -1 139 Rörelseresultat 187 -9 99 -26 249 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 76 193 15 198 17 483 1 247 110 121 ===== SIDA 36 ===== 36 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT KV1 2023 SEK mn PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN ÖVRIGT SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 1 743 387 284 42 2 457 Räntekostnader -389 -75 -133 -9 - 606 Summa räntenetto 1 354 313 151 33 1 851 Provisionsintäkter 48 101 1 1 151 Provisionskostnader 0 -49 0 -0 -50 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 0 0 0 1 Summa rörelseintäkter 1 403 365 152 33 1 953 Allmänna administrationskostnader -265 -47 -43 -11 -367 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -10 -6 -1 -7 -23 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -15 -19 -0 0 -35 Övriga rörelsekostnader -143 -102 -20 -2 -266 Summa rörelsekostnader -432 -174 -65 -20 -691 Resultat före kreditförluster 971 190 87 13 1 262 Kreditförluster, netto -640 -82 -35 -66 -823 Rörelseresultat 331 108 52 -53 439 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 64 464 11 653 16 056 1 561 93 734 ===== SIDA 37 ===== 37 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 9 RÄNTENETTO, KONCERNEN SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 37 35 22 Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 28 5 - Ränteintäkter utlåning till allmänheten 3 134 3 054 2 333 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 153 155 102 Övrigt 0 0 0 Summa ränteintäkter 3 352 3 249 2 457 Varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 210 3 096 2 353 Räntekostnader inlåning från allmänheten -952 -875 -531 Räntekostnader till kreditinstitut -171 -147 -2 Räntekostnader emitterade värdepapper -50 -76 -66 Räntekostnader efterställda skulder -53 -41 -26 Räntekostnader koncernskulder 0 0 0 Räntekostnader på leasingskulder 0 0 0 Övrigt 21 19 19 Summa räntekostnader -1 205 -1 120 -606 Varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -1 205 -1 120 -606 Räntenetto 2 147 2 129 1 851 NOT 10 PROVISIONSNETTO, KONCERNEN SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Intäkter Betalningar 163 150 111 Försäkringsförmedling och annan försäkring 32 18 15 Övrigt 10 12 25 Summa provisionsintäkter 205 180 151 Kostnader Betalningar -68 -64 -44 Övrigt 0 -7 -6 Summa provisionskostnader -68 -71 -50 Summa provisionsnetto 137 109 101 ===== SIDA 38 ===== 38 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 11 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER, KONCERNEN SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Valutakursförändringar -20 16 6 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde - -2 - Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresulat 0 0 - Säkringsredovisning 0 0 0 -varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar 0 0 0 Verkligt värde via resultaträkningen 12 3 -5 -varav derivat 0 0 - -varav utlåning till allmänheten -1 -3 - -varav räntebärande värdepapper 10 5 -7 -varav aktier 2 1 2 Summa -8 17 1 NOT 12 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER, KONCERNEN SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Marknadsföringskostnader -131 -135 -191 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -72 -114 -75 Övriga kostnader - -171 - Summa -204 -420 -266 NOT 13 KREDITFÖRLUSTER, KONCERNEN SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Poster på balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 -28 -94 -178 Kreditförlustreserveringar Steg 2 -41 -125 -30 Kreditförlustreserveringar Steg 3 -952 -805 -561 Summa poster på balansräkningen -1 021 -1 024 -769 Poster utanför balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 -5 5 -9 Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0 0 Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0 0 Summa poster utanför balansräkningen -5 5 -9 Bortskrivningar -70 -124 -45 Återvinningar 5 4 0 Summa -65 -120 -45 Summa kreditförluster, netto -1 091 -1 139 -823 ===== SIDA 39 ===== 39 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 13 KREDITFÖRLUSTER, KONCERNEN ERHÅLLNA SÄKERHETER En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigö - ringskrediter (genom dotterbolaget SHP) och denna kreditgiv - ning är till största delen säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värdering av erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdaterade datavärderingar. NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte förändrats väsentligt under året och det har inte skett någon väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per den 31 mars 2024 hade NOBA 296 (227 per den 31 december 2023) bolån med total volym om SEK 635 miljoner (461) och 1 (1) kapitalfrigöringskredit med total volym om SEK 0 miljoner (0) klassificerade i Steg 3. KÄNSLIGHETSANALYS I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck - ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid beräkning av framtida behovet av kreditförlustreserv så görs en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenarion inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kreditförlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett negativt respektive positivt scenario. Känslighetsanalysen är baserad på en analys av samman - satta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom koncernen. För Nordax-plattformens lån innebär ett pessi - mistiskt scenario en ökad sannolikhet av det pessimistiska makroscenariot från ett neutralt antagande på 5% till 30%. För närvarande tillämpas 5% (6% per den 31 december 2023). För Bank Norwegian-plattformens lån är det pessimistiska scenariot baserat på en 100% viktning av det pessimistiska scenariot (för närvarande är den neutrala viktningen 32,5%, den optimistiska viktningen 30% och den pessimistiska vikt - ningen 37,5% vilka är desamma per 31 december 2023). För Nordax-plattformens lån innebär det optimistiska scenariot en minskning av sannolikheten av ett pessimistiskt makrosce - nario till 1% och för Bank Norwegian-plattformen tillämpas en 100% viktning av ett optimistiskt scenario. Det pessimistiska scenariot innebär att ECL påverkas negativt med SEK 274 miljoner (264 per den 31 december 2023) varav SEK 210 Miljoner (197 per den 31 december 2023) är hänför - ligt till Nordax-plattformens lån och SEK 64 Miljoner (67 per den 31 december 2023) är hänförligt till Bank Norwegian- plattformens lån. Medan det optimistiska scenariot innebär att ECL påverkas positivt med SEK 96 Miljoner (92 per den 31 december 2023) varav SEK 34 Miljoner (32 per den 31 december 2023) är hänförligt till Nordax-plattformens lån och SEK 62 Miljoner (60 per den 31 december 2023) är hänförligt till Bank Norwegian-plattformens lån. KÄNSLIGHETS- ANALYS SEK mn SANNOLIKHETS- PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT 31 MARS 2024 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETS VIKTAT I % Koncernen 9 691 274 -96 2,8% -1,0% 31 DECEMBER 2023 Koncernen 8 689 264 -92 3,0% -1,1% ===== SIDA 40 ===== 40 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEK mn 31 MARS 2024 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2023 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -2 694 - - 100 - - -2 594 Till/från steg 2 - 478 - - -77 - 401 Till/från steg 3 - - 2 216 - - -643 1 573 Utgivning av lån 6 849 147 3 -107 -21 -1 6 870 Bortbokade tillgångar -2 650 -139 -167 36 13 63 -2 844 Förändringar i riskkomponenter - - - -96 11 -239 -324 Valutakursförändringar mm. 1 182 -67 2 9 15 -65 1 076 Utgående reserv 31 mars 2024 100 681 6 665 15 746 -1 771 -1 054 -6 866 113 401 31 DECEMBER 2023 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -4 409 - - 25 - - -4 384 Till/från steg 2 - -32 - - 22 - -10 Till/från steg 3 - - 4 721 - - -1 905 2 816 Utgivning av lån 34 520 1 832 876 -573 -311 -296 36 048 Bortbokade tillgångar -10 892 -580 -1 117 99 60 457 -11 973 Förändringar i riskkomponenter - - - -359 -34 -203 -596 Valutakursförändringar mm. -893 -291 -516 27 29 230 -1 414 Utgående reserv 31 december 2023 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 NOT 13 KREDITFÖRLUSTER, KONCERNEN ===== SIDA 41 ===== 41 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEK mn JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Valutakurseffekter 494 -233 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 15 23 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden 33 33 Periodisering av finansieringskostnader 4 6 Återföring förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 49 49 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -10 -5 Värdeförändring aktier och andelar -2 0 Orealiserade värdeförändringar på derivat -549 262 Verkligt värdeförändring utlåning till allmänheten 1 - Kreditförluster 1 224 935 Summa 1 260 1 070 NOT 14 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN, KONCERNEN Erhållna och betalda räntor SEK mn JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 2 743 2 353 Betald ränta 571 461 ===== SIDA 42 ===== 42 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 15 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN, KONCERNEN STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER SEK mn 2024-03-31 2023-12-31 Utlåning till allmänheten 17 611 15 447 Utlåning till kreditinstitut 888 551 Kontantsäkerheter för derivat 31 135 Summa 18 530 16 133 ÅTAGANDEN SEK mn (Nominella belopp) 2024-03-31 2023-12-31 Beviljade men ej utbetalda lån 147 86 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 60 868 58 107 Summa 61 015 58 193 Varav föremål för nedskrivningsprövning 61 015 58 193 Samtliga ställda säkerheter avser koncernens tillgångs - relaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finansiering mot pant hos internationella banker samt derivatkontrakt. NOT 16 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER SEK mn 24-03-31 23-12-31 24-03-31 23-12-31 JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 NOBA Holding AB (publ) 5 5 -19 -19 - - NOBA Group AB 5 5 -683 -680 - - -17 -13 Svensk Hypotekspension AB 4 708 2 237 - -47 73 32 0 -1 NOBA Sverige AB 63 63 -63 -63 0 0 - - Nordax Sverige 5 AB 6 0 -265 -256 17 10 - - Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 1 0 -42 -18 1 -1 - - NOBA Finland 1 AB (publ) 30 0 - - 7 - - - Lilienthal Finance Ltd - - -21 -21 - - - -8 Övriga närstående - - -2 -2 - - -3 -2 Summa 4 818 2 318 -1 095 -1 107 98 41 -20 -24 I samband med att Svensk Hypotekspension, genom dotter - bolaget Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ), återbe - talade obligationslikviden till investerarna i januari 2024 så ökade den koncerninterna finansieringen mellan NOBA Bank Group AB (som långivare) och Svensk Hypotekspension AB (som låntagare) med motsvarande belopp. Vid fusionen i november 2022 upphörde samtliga koncernin - terna fordringar och skulder mellan NOBA Bank Group AB (publ) och Bank Norwegian ASA. I samband med förvärvet av Bank Norwegian ASA emitterade NOBA Bank Group AB (publ) SEK 650 miljoner i supplementär - kapital, vilket tecknades av NOBA Group AB. Som övriga närstående, ur ett koncernperspektiv, ingår därutöver Nordic Capital Fund VIII och Nordic Capital Fund IX och de bolag som fonderna har ett bestämmande inflytande i. Dessa transaktioner sker på marknadsmässiga villkor och är en del av ordinarie verksamhet och uppgår för perioden till SEK 3 miljoner (2). Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group ABs (publ) perspektiv. ===== SIDA 43 ===== 43 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 17 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Den 6 maj påkallade NOBA tidig inlösen av efterställda Tier 2-obligationer om SEK 350 miljoner med inlösendag 28 maj. Den 3 maj återbetalade NOBA senior preferred-obligationer motsvarande ett nominellt belopp om NOK 1 800 miljoner. Under inledningen av maj lanserade NOBA, genom samar - betet med Raisin, sparandeprodukter på den irländska samt spanska marknaden. Den 22 april erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter. Under april avtalade NOBA om en värdepapperisering av en portfölj med förfallna fordringar i Sverige, med förväntad stängning under H2 2024. Portföljen omfattar en bruttovolym om ca SEK 700 miljoner och transaktionen förväntas ha en neutral påverkan på resultat och kapitalbas. Under april genomförde NOBA försäljningen av en portfölj med förfallna fordringar i Danmark. Portföljen omfattar en bruttovolym om ca DKK 180 miljoner, transaktionen medförde en neutral påverkan på resultat och kapitalbas. ===== SIDA 44 ===== 44 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER RESULTAT - MODERBOLAGET SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Rörelseintäkter Ränteintäkter 3 216 3 080 2 335 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 093 2 942 2 233 Räntekostnader -1 137 -1 045 -551 Summa räntenetto 2 079 2 035 1 784 Provisionsintäkter 184 163 105 Provisionskostnader -68 -70 -14 Nettoresultat av finansiella transaktioner -7 18 1 Övriga rörelseintäkter¹ 25 20 9 Summa rörelseintäkter 2 213 2 166 1 885 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader -397 -388 -373 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -9 -17 -8 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -148 -147 -153 Övriga rörelsekostnader -196 -410 -256 Summa rörelsekostnader -750 -962 -790 Resultat före kreditförluster 1 463 1 204 1 095 Kreditförluster, netto -1 093 -1 139 -795 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 2 - -11 - Rörelseresultat 370 54 300 Skatt på periodens resultat -120 41 -78 Periodens resultat 250 95 222 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 215 63 194 Innehavare av primärkapital 35 32 28 1 Rörelseintäkterna för moderbolaget avser bland annat intäkter för lån som värdepapperiserats. 2 Avser nedskrivning av aktier i Lilienthal Finance Ltd ===== SIDA 45 ===== 45 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT - MODERBOLAGET SEK mn JAN-MAR 2024 OKT-DEC 2023 JAN-MAR 2023 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 20 -132 -26 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -4 28 5 Summa kassaflödessäkringar 16 -104 -21 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 4 0 - Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 0 - Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 3 0 - Omräkning av utländsk verksamhet -117 -530 -1 226 Skatt på omräkningsdifferenser av utländsk verksamhet 18 78 129 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet 51 324 742 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet -11 -67 -153 Summa omräkning av utländsk verksamhet -58 -195 -508 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - - - Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - - - Summa övrigt totalresultat -39 -299 -529 Periodens totalresultat 211 -204 -307 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 176 -236 -335 Innehavare av primärkapital 35 32 28 ===== SIDA 46 ===== 46 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING - MODERBOLAGET SEK mn 31 MAR 2024 31 DEC 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 435 1 173 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 4 998 1 200 Utlåning till kreditinstitut 2 320 2 517 Utlåning till allmänheten 104 624 100 507 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 577 13 226 Aktier och andelar 152 150 Aktier i koncernföretag 1 030 1 030 Derivat 509 324 Immateriella tillgångar 6 359 6 542 Materiella tillgångar 9 10 Aktuell skattefordran 4 4 Uppskjuten skattefordran 124 128 Övriga tillgångar 5 014 2 593 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 62 59 Summa tillgångar 141 218 129 463 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 105 167 96 788 Emitterade värdepapper 2 745 3 385 Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ 7 785 5 383 Derivat 126 425 Aktuell skatteskuld 108 146 Uppskjuten skatteskuld 700 717 Övriga skulder 2 021 1 584 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 410 328 Efterställda skulder 2 199 1 729 Summa skulder 121 261 110 485 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Överkursfond 4 476 4 476 Andra fonder -555 -522 Primärkapitalinstrument 2 157 1 354 Balanserad vinst 13 557 12 962 Periodens resultat 250 635 Summa eget kapital 19 957 18 978 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 141 218 129 463 1 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet skulder för de värdepapperiserade lånen vilka är redovisade i NOBA Bank Group AB då bortbokningsreglerna enligt IFRS 9 ej är uppfyllda. ===== SIDA 47 ===== 47 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - MODERBOLAGET SEK mn TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2023 73 4 476 26 39 -108 161 13 136 17 803 1 470 19 273 Totalresultat Årets resultat - - - - - - 512 512 123 635 Övrigt totalresultat - - - -23 -522 -130 - -675 -3 -678 Summa totalresultat - - - -23 -522 -130 512 -163 120 -43 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -121 -121 Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - -14 -14 14 0 Återbetalning primärkapitalinstrument - - - - - - - - -129 -129 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - - 46 - - - -46 0 - 0 Avskrivningar - - -9 - - - 9 0 - 0 Nedskrivningar - - -2 - - - 2 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - - 35 - - - -35 0 - 0 Transaktioner med aktieägare Lämnat koncernbidrag - - - - - - -3 -3 - -3 Skatt på koncernbidrag - - - - - - 1 1 - 1 Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - -2 -2 - -2 Utgående balans 31 december 2023 73 4 476 61 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978 Balanserad vinst inklusive årets resultatKassaflödessäkringFond för utvecklingsutgifterÖverkursfondAktiekapital Verkligt värdereserv Primärkapital instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto ===== SIDA 48 ===== 48 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - MODERBOLAGET SEK mn TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2024 73 4 476 61 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978 Totalresultat Årets resultat - - - - - - 215 215 35 250 Övrigt totalresultat - - - 3 -58 16 - -37 -39 Summa totalresultat - - - 3 -58 16 215 178 35 211 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -21 -21 -10 -31 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - 21 21 -21 - Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - 800 800 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - - 9 - - - -9 0 - 0 Avskrivningar - - -4 - - - 4 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - - 5 - - - -5 0 - 0 Transaktioner med aktieägare Lämnat koncernbidrag - - - - - - - - - - Skatt på koncernbidrag - - - - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans 31 mars 2024 73 4 476 65 20 -687 47 13 807 17 800 2 157 19 957 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkringFond för utvecklingsutgifterÖverkursfondAktiekapital Verkligt värdereserv Primärkapital- instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto Aktiekapitalet består av 72 676 783 aktier av samma slag med kvotvärde 1 kr. ===== SIDA 49 ===== 49 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN - MODERBOLAGET SEK mn NOT JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 370 300 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet MB 3 1 368 1 165 Betalda inkomstskatter -163 -188 Kassaflöde från den löpande verksamhetens före förändringar av den löpande verksamheten tillgångar och skulder 1 575 1 277 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -3 799 - Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -4 089 -11 608 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 6 335 7 416 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 178 -606 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper -636 -181 Minskning/Ökning av skuld till värdepapperiseringsföretag 2 363 66 Förändring av derivatinstrument, netto 135 171 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -2 262 -1 235 Minskning/Ökning av övriga skulder 284 1 931 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -2 847 -4 046 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -1 272 -2 769 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -16 -17 Kassaflöde från investeringsverksamheten -16 -17 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder 459 55 Emitterat primärkapitalinstrument 800 - Betald ränta primärkapitalinstrument -31 -27 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 228 28 Periodens kassaflöde -60 -2 758 Likvida medel vid periodens början 3 690 6 373 Kursdifferenser likvida medel 124 -37 Likvida medel vid periodens slut 3 755 3 578 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. ===== SIDA 50 ===== 50 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde - pappersbolag (1995:1559). Även Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) har tillämpats, samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25. Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023. Under 2024 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. ===== SIDA 51 ===== 51 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 NOBA BANK GROUP AB SEK mn 31 MAR 2024 31 DEC 2023 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 18 150 17 985 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -6 167 -6 099 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 11 983 11 886 Övrigt primärkapital 2 158 1 354 Summa primärkapital 14 141 13 239 Supplementärt kapital 1 848 1 378 Kapitalbas netto 15 989 14 617 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 81 898 78 540 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk 435 426 Riskexponeringsbelopp operativ risk 5 873 5 873 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 133 77 Summa riskexponeringsbelopp 88 339 84 916 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 13,56% 14,00% Primärkapitalrelation 16,01% 15,59% Total kapitalrelation 18,10% 17,21% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,50% 9,54% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,51% 1,53% - varav systemriskbuffert 0,99% 1,01% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 614 4 609 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter 65 61 Balanserade vinstmedel 13 556 12 962 Ackumulerat övrigt totalresultat -621 -581 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 350 361 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning 251 634 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 18 150 17 985 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 52 ===== 52 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 NOBA BANK GROUP AB SEK mn 31 MAR 2024 31 DEC 2023 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ 276 506 (-) Immateriella tillgångar -6 359 -6 542 Ytterligare värdejustering -84 -63 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -6 167 -6 099 Kärnprimärkapital 11 983 11 886 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 158 1 354 - övrigt primärkapital, bidrag från minoritet - - Summa primärkapital 14 141 13 240 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 848 1 378 - supplementärkapital, bidrag från minoritet - - Total kapitalbas 15 989 14 618 Totala riskvägda tillgångar 88 339 84 916 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 311 319 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 192 242 Exponeringar mot Institut 644 610 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 828 745 Exponeringar mot hushåll 66 313 63 967 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 590 2 630 Aktieexponeringar 1 182 1 180 Fallerade exponeringar 9 255 8 079 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 583 768 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 81 898 78 540 Valutakursrisk 435 426 Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk 435 426 Operativ risk - Alternativ schablonmetod 5 873 5 873 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 5 873 5 873 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) 133 77 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdering justeringsrisk 133 77 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 88 339 84 916 1 NOBA Bank Group AB (publ) har beslutat att tillämpa övergångsreglerna enligt artikel 473a i förordning (EU) nr 575/2013 med tillämpning av paragraferna 2 och 4. Tabell enligt “Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”, EBA/GL/2018/01, finns att läsa längre ner i denna rapport. MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 53 ===== 53 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 NOBA BANK GROUP AB SEK mn 31 MAR 2024 31 DEC 2023 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 25 26 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 15 19 Institutexponeringar 52 49 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 66 60 Hushållsexponeringar 5 305 5 117 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 207 210 Aktieexponeringar 95 94 Fallerade exponeringar 740 646 Företagsexponering - - Övriga poster 47 61 Summa kapitalkrav för kreditrisk 6 552 6 283 Marknadsrisk Valutakursrisk 34 34 Summa kapitalkrav för marknadsrisk 34 34 Operativ risk Operativ risk 470 470 Summa kapitalkrav för operativ risk 470 470 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdering justeringsrisk (CVA) 11 6 Summa kapitalkrav för CVA risk 11 6 Totalt kapitalkrav 7 067 6 763 Kapitalbaskrav, i procent av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2 1,20% 1,23% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,51% 1,53% Systemriskbuffert - Norge 0,99% 1,01% Totalt kapitalbaskrav 14,20% 14,27% Kapitalbaskrav Pelare 1 7 067 6 793 Pelare 2 1 057 1 048 Kapitalkonserveringsbuffert 2 208 2 123 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 330 1 298 Systemriskbuffert - Norge 879 855 Totalt kapitalbaskrav 12 541 12 118 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 136 554 126 849 Primärkapital 14 141 13 240 Bruttosoliditetsgrad 10,36% 10,44% Krav på bruttosoliditet 4 097 3 805 Krav på bruttosoliditet, procent 3% 3% MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 54 ===== 54 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 3 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN SEK mn JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Valutakurseffekter 495 -214 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 9 8 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden 148 153 Periodisering av finansieringskostnader 4 6 Återföring förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 48 48 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -10 -5 Värdeförändring aktier och andelar -2 - Orealiserade värdeförändringar på derivat -549 262 Kreditförluster 1 227 907 Summa 1 368 1 165 Erhållna och betalda räntor SEK mn JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2023 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 2 781 2 590 Betald ränta 530 464 ===== SIDA 55 ===== 55 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Verkställande direktören försäkrar att denna finansiella rapport för perioden 1 januari 2024 till 31 mars 2024 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 23 maj 2024 JACOB LUNDBLAD VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN ===== SIDA 56 ===== 56 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN I KONCERNEN. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument Periodens resultat efter avdrag för resultat hänförligt till inne - havare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument. Avkastning på tillgångar i % Periodens resultat i relation till balansomslutningen. Bruttosoliditetsgrad¹ Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings - faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2). Genomsnittlig låneportfölj Genomsnittlig utlåning till allmänheten i början av perioden och i slutet av perioden. Justerat rörelseresultat Rapporterat rörelseresultat minskat med av/nedskrivning av transaktionsövervärden, transformationskostnader samt resultat från portföljer under avveckling i Kontinentaleuropa. Kapitalbas¹ Summan av primärkapital och supplementärkapital. Justerat K/I-tal Rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar av transak - tionsövervärden samt transformationskostnader i relation till rörelseintäkter K/I-tal Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter. Kreditförluster i % Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Kärnprimärkapital¹ Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skat - tefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra juste - ringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2). Kärnprimärkapitalrelation¹ Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. Likviditetsreserv En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsför - måga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹ Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013. Medelantalet anställda Summan av antalet arbetade timmar delat med en normal årsabetstid. Primärkapital¹ Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital. Primärkapitalrelation¹ Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 57 ===== 57 DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER Resultat per aktie Årets resultat hänförligt till aktieägare i relation till antal aktier. Riskexponeringsbelopp¹ Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans- räkningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas som riskexponeringsbelopp. Räntenettomarginal i % Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårsperspektiv. Supplementärkapital¹ Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Total kapitalrelation¹ Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- basens storlek. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys.