===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ===== SIDA 2 ===== 2DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBAS DELÅRSRAPPORT FÖRSTA KVARTALET 2025 FÖRSTA KVARTALET 2025 (JÄMFÖRT MED FÖRSTA KVARTALET 2024) • Låneportföljen uppgick till SEK 123,9md (114,4) motsvarande en tillväxt på 8 procent. Tillväxttakten uttryckt i lokala valutor uppgick till 11 procent • Rörelseintäkterna uppgick till SEK 2 734m (2 276) • K/I-talet uppgick till 23,0 procent (27,1) och det justerade K/I-talet¹ uppgick till 21,8 procent (24,8) • Kreditförlustnivån uppgick till 3,3 procent (3,9) • Rörelseresultatet uppgick till SEK 1 048m (535) och det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter² uppgick till SEK 1 124m (649) • Periodens resultat uppgick till SEK 820m (405) och resultat per aktie³ uppgick till 1,54 SEK (0,74) • Avkastningen på eget kapital exkl. immateriella tillgångar och primärkapitalinstrument (ROTE) uppgick till 23,9 procent (13,9) och den justerade avkastningen från kärnverksamheter² (Core ROTE) uppgick till 25,9 procent (17,4) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 13,8 procent (13,1) och den totala kapitalrelationen uppgick till 17,9 procent (17,0) HÄNDELSER UNDER DET FÖRSTA KVARTALET Under februari månad genomfördes den sista migreringen till NOBA Banks nya kärnbanksplattform, vilket markerar slut - punkten för bankens IT-transformation och möjliggör fortsatt skalbarhet och lönsam tillväxt. I februari vann varumärket Nordax Bank Brilliant Awards pris som näst bästa kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är tredje året i rad som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering. I mars slutförde NOBA värdepapperiseringen av två portföljer med förfallna fordringar i Sverige och Finland (SRT-transaktioner). Portföljerna omfattade en bruttovolym om SEK 600m respektive EUR 47m. Transaktionen medförde en neutral effekt på resultat och kapitalbas. Den 31 mars erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter. JACOB LUNDBLAD / VD "VI ÄR STOLTA ÖVER ATT LEVERERA EN AVKASTNING FRÅN VÅRA KÄRNVERKSAMHETER OM 26 PROCENT (CORE ROTE), TROTS MOTVIND FRÅN VALUTA OCH SÄSONGSMÄSSIG SVAGHET" 2 734 (+20%) DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2025 RÖRELSEINTÄKTER (SEKM) Q1 2025 21,8% JUSTERAT K/I-TAL¹ (%) Q1 2025 1 124 (+73%) JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER² (SEKM) Q1 2025 25,9% CORE ROTE² (%) Q1 2025 13,8% KÄRNPRIMÄRKAPITALRELATION (%) Q1 2025 1 Justerat för transformationskostnader ² Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 3 Justerat för aktiesplit ===== SIDA 3 ===== 3DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DETTA ÄR NOBA Vi är en av Europas ledande specialistbanker som med våra välutvecklade, beprövade och flexibla finansiella tjänster fungerar som ett viktigt komplement till de mer traditionella storbankerna. Genom tre starka varumärken - Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension - erbjuder vi sparande, konsumentkrediter, kreditkort, bolån och kapitalfrigöringskrediter till människor som tidigare upplevt att de fastnat i fyrkantiga och osmidiga processer. Idag under - lättar vi vardagen för mer än 2 miljoner kunder på åtta marknader. NOBA Bank Group AB (publ) (”NOBA”) ägs av Nordic Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo och har omkring 650 anställda. I slutet av mars 2025 uppgick utlåningen till SEK 124md samtidigt som våra kunder anförtrott oss SEK 111md kronor i sparande. Vår affär växer orga - niskt med en stabilt hög intjäningsförmåga, vilket ger oss goda möjligheter att vara offensiva och expandera ytterligare - både organiskt, men potentiellt också genom framtida förvärv. Vår långa erfarenhet inom ansvarsfull kreditgivning har gett oss en unik förståelse för människors utmaningar och behov och tillsammans har vi både kunskap och kapacitet för att på riktigt kunna bidra till en förbättrad finansiell hälsa för fler. BANKEN FÖR DET NYA VANLIGA DEN DIGITALA FÖREGÅNGAREN DEN LEDANDE LEVERANTÖREN AV KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER 3DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ===== SIDA 4 ===== 4DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) STARK UNDERLIGGANDE UTVECKLING, TROTS EN VOLATIL OMVÄRLD De senaste månaderna har bjudit på tvära kast på den politiska och ekonomiska världsscenen. Det är svårt att sia om hur lång - variga och allvarliga konsekvenser den pågående turbulensen kan komma att få, både på global och nationell nivå. Även om läget kan komma att förändras, så ser vi i dagsläget mycket begränsad påverkan på NOBAs kunder och verksamhet. Stora fluktuationer på valutamarknaden under årets första kvartal har dock resulterat i en negativ påverkan på vår utlåningsvolym. Därtill har även segmentet Kreditkort upplevt en sedvanlig säsongsmässig motvind under kvartalet. Vi ser emellertid att vår underliggande volymutveckling är solid och vi känner fort - satt trygghet i att uppnå våra volymmässiga målsättningar på medellång sikt. Under kvartalet har flera av de trender som påverkar vår räntenettomarginal positivt bestått, vilket resulterat i en fort - satt underliggande sekventiell marginalförbättring, främst till följd av en stark utveckling inom Privatlån. Vi är stolta över att leverera en avkastning från våra kärnverksamheter om 26 procent (Core ROTE), trots motvind från valuta och säsongs - mässig svaghet, och vi ser kvartalets utveckling som ytterligare ett steg i rätt riktning mot att uppnå vårt avkastningsmål på medellång sikt om cirka 30 procent. FORTSATT GOD KREDITKVALITET I linje med vår förväntan, så fortsätter NOBAs kreditförluster att minska. Under årets första kvartal var nivån 3,3 procent av genomsnittlig utlåning, vilket är en minskning med 0,6 procent - enheter jämfört mot föregående år. Över tid förväntar vi oss att NOBAs kreditförlustnivå fortsätter att förbättras, ner mot en normaliserad nivå kring 2,5-3,0 procent. Trots turbulenta omvärldsfaktorer, har vi under det första kvartalet fortsatt vara aktiva på marknaden för nödlidande krediter (non-perfor - ming loans, NPL). Under kvartalet har vi genomfört vår andra värdepapperiseringstransaktion (SRT). Även denna transaktion genomfördes i linje med bokfört värde, vilket påvisar kvalitén i dessa tillgångar. I mars bekräftade också Nordic Credit Rating NOBAs kreditrating BBB med stabila utsikter, och hänvisar till vårt starka och förbättrade riskjusterade resultat samt vår kostnadseffektivitet och tydliga stordriftsfördelar. JACOB LUNDBLAD VD VÅRT FRAMTIDSFOKUS BESTÅR VD-KOMMENTAR DET FÖRSTA KVARTALET NÄSTA STEG MOT NYA MARKNADER Vi har under kvartalet aviserat att Johan Magnuson utsetts till Chief Growth Officer och ny medlem i NOBAs koncernledning. I linje med vad vi tidigare kommunicerat, kommer Johan och hans team främst fokusera på att expandera våra erbjudanden för bolån och kapitalfrigöringskrediter på de nordiska mark - naderna, samt etablering på marknaden för utlåning till små- och medelstora företag i norden. Jag övertygad om att denna satsning, på sikt, har stor potential att generera ett signifikant bidrag till vår utlåningstillväxt. Vi ser stora möjligheter att kapi - talisera på vår unika plattform och distributionskapacitet för att kraftigt utöka vår adresserbara marknad. Vår förväntan är att dessa nya produktlanseringar över tid skall resultera i en utlåningsvolym om minst SEK 10md år 2030. HÅLLBARHET MED FOKUS PÅ VÅRA KUNDER OCH MEDARBETARE Avslutningsvis vill jag ta tillfället i akt att återigen lyfta fram våra duktiga medarbetare och det fantastiska jobb de gör varje dag för att ta hand om våra över två miljoner kunder. Jag är bevisligen inte ensam om att tycka att de gör ett extraordi - närt arbete. I Brilliant Awards senaste ranking över de banker i Sverige som ger bäst kundservice, så hamnade Nordax Bank på andra plats. I maj prisades dessutom Bank Norwegians kredit - kort som vinnare av Freddieawards inom kategorin ”Bästa lojalitetskreditkort i regionen Europa och Afrika”. Detta klingar samstämmigt med våra interna mätningar som visar på att både Nordax Bank och Bank Norwegian uppnådde nya ”all-ti - me-high” i kundnöjdhetsmätningar under årets första kvartal. Så sammanfattningsvis, en turbulent omvärld till trots, fort - sätter vi exekvera enligt vår fastlagda plan, där vår framgång fortsätter att vara starkt länkad till vår tydliga strategi, nöjda kunder och motiverade medarbetare. ===== SIDA 5 ===== 5DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNENS NYCKELTAL I tillägg till de finansiella mått som definieras i IFRS, presen - terar NOBA alternativa resultatmått. Dessa alternativa resultatmått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning vid utvärderingen av NOBAs finansiella utveckling och ställning. Dessa resultatmått, som inte definieras enligt IFRS, men förklaras på sidan 62-64, är inte nödvändigtvis jämförbara med resultatmått med liknande namn som används av andra företag. De bör heller inte betraktas som ersättning för de resultatmått för finan - siell rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. NYCKELTAL KONCERNEN Q1 2025 Q4 2024 ∆ Q1 2024 ∆ Resultaträkning (SEKm) Rörelseintäkter 2 734 2 689 1,7% 2 276 20,1% Rörelsekostnader -630 -744 -15,3% -617 2,1% Kreditförluster -1 023 -1 141 -10,3% -1 091 -6,2% Rörelseresultat 1 048 771 35,9% 535 95,9% Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter¹ 1 124 929 21,0% 649 73,2% Justerat resultat för perioden från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare¹ 830 697 19,1% 457 81,9% Periodens resultat 820 623 31,6% 405 102,5% varav hänförligt till aktieägare 771 569 35,5% 370 108,4% varav hänförligt till innehavare av primärkapital 49 54 -9,3% 35 40,0% Resultat per aktie², SEK kronor 1,54 1,14 35,5% 0,74 108,4% Balansräkning (SEKm) Utlåning till allmänheten 123 884 124 448 -0,5% 114 445 8,2% Inlåning från allmänheten 110 987 113 439 -2,2% 105 167 5,5% Nyckeltal (%) Kärnprimärkapitalrelation 13,8% 13,2% 13,1% Total kapitalrelation 17,9% 17,2% 17,0% Räntenettomarginal 8,1% 8,3% 7,6% Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) 23,0% 27,7% 27,1% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter³ (justerat K/I-tal) 21,8% 23,8% 24,8% Kreditförlustnivå 3,3% 3,7% 3,9% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärka - pitalinstrument (ROTE) 23,9% 18,6% 13,9% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. imma - teriella tillgångar samt primärkapitalinstrument⁴ (Core ROTE) 25,9% 22,9% 17,4% Avkastning på totala tillgångar 2,1% 1,6% 1,1% Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter⁵ (SEK) 1,66 1,39 0,91 Medelantalet heltidsanställda (FTE) 660 652 610 1 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 2 Justerat för aktiesplit 3 Justerat för transformationskostnader 4 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" 5 Justerat för transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden samt rörelsesegmentet "Övrigt" samt justerat för aktiesplit ===== SIDA 6 ===== 6DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) HÖJDPUNKTER UNDER DE SENASTE ÅREN PUBLICERING AV RELATIONSRAPPORTEN NAMNET NOBA FÖDS OCH SAMLAR TRE STARKA VARUMÄRKEN UTRULLNING NY VISUELL IDENTITET BANK NORWEGIAN BEKRÄFTAD KREDITRATING FRÅN NORDIC CREDIT RATING NOBA UNDERTECKNAR FN:S PRINCIPER FÖR ANSVARSFULL BANKVERKSAMHET UTLÅNINGSVOLYMEN NÅR SEK 100 MILJARDER PUBLICERING AV RELATIONSRAPPORTEN SLUTFÖRD MIGRERING TILL NOBA BANKS NYA KÄRNBANKSPLATTFORM PUBLICERING AV NORDISK RAPPORT RÖRANDE FINANSIELL HÄLSA LANSERING AV SPARPRODUKTER PÅ DEN IRLÄNDSKA MARKNADEN - NOBAS 8:E MARKNAD NOBA TILLDELAS BETYGET C- AV ISS ESG BEKRÄFTAD KREDITRATING FRÅN NORDIC CREDIT RATING H1 2023 H1 2024H2 2023 H2 2024 H1 2025 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER DET FÖRSTA KVARTALET Den 1 januari trädde de nya reglerna i tillsynsförordningen, CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD i kraft även om flera förändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa övergångsperioder. För mer information se not 5. I januari meddelade Avanza, som en följd av Finansinspektionens ställningstagande kring inlåning via inlåningsplattformar, att de under ordnade former kommer sluta erbjuda inlåningskonton via samarbetspartners. NOBA erbjuder kunder inlåning via Avanzas plattform. Upphörandet av samarbetet bedöms inte ha någon påverkan på NOBAs övergripande finansieringsstrategi eller finansieringskostnad. NOBA har en stark och väl diversifierad finansieringsplatt - form och inlåning från Avanza utgör endast ca 8 procent av NOBAs totala skulder. Vidare har NOBA för avsikt att tekniskt migrera kunderna vid samarbetets upphörande med en ambition att bibehålla en god andel av kunderna också efter migrering. Efter kvartalets utgång sade Avanza formellt upp avtalet, vilket har 12 månaders uppsägningstid och samar - betet kommer därmed upphöra i april 2026. Under februari månad genomfördes den sista migreringen till NOBA Banks nya kärnbanksplattform, vilket markerar slut - punkten för bankens IT-transformation och möjliggör fortsatt skalbarhet och lönsam tillväxt. I februari vann varumärket Nordax Bank Brilliant Awards pris som näst bästa kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är tredje året i rad som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering. I mars slutförde NOBA värdepapperiseringen av två portföljer med förfallna fordringar i Sverige och Finland (SRT-transaktioner). Portföljerna omfattade en bruttovolym om SEK 600m respektive EUR 47m. Transaktionen hade en neutral effekt på resultat och kapitalbas. I mars emitterade NOBA seniora icke-säkerställda obliga - tioner om SEK 800m samt NOK 300m. Den 31 mars erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Den 1 april tillträdde Johan Magnuson tjänsten som Chief Growth Officer och tog även plats i bankens ledningsgrupp. Johan kommer senast från rollen som Group Head of Financial Risk Management på NOBA. Under april har världen präglats av en stor oro relaterad till införandet av handelstullar, till följd av den amerikanska handelspolitiken. NOBA följer omvärldsläget nära och ser för närvarande inte någon väsentlig påverkan på verksamheten. FÖRSTA VÄRDEPAPPERISERINGEN AV FÖRFALLNA FORDRINGAR NOBA FIRAR 20 ÅR SOM BOLAG ===== SIDA 7 ===== 7DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Den 29 april meddelade Finansinspektionen utfallet av sin ÖUP-process och sitt beslut att NOBA, för den konsoliderade situationen, omfattas av 0 procent i riskbaserad pelare 2-vägledning (P2G) samt 1 procent i pelare 2-vägledning avse - ende bruttosoliditet. Finansinspektionen fastställde också ett riskbaserat pelare 2-krav (P2R) om 1,40 procent. Den första maj prisades Bank Norwegians kreditkort som vinnare av Freddieawards inom kategorin ”Bästa lojalitets - kreditkort i regionen Europa och Afrika”. I maj fastställde NOBAs styrelse bolagets finansiella mål på medellång sikt, vilka är i linje med NOBAs tidigare kommu - nicerade finansiella ambitioner gällande tillväxt, kostnads - effektivitet, lönsamhet och kapitalnivå. Utöver dessa har NOBAs styrelse även fattat beslut om en utdelningspolicy, vilken stipulerar att 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare1 betalas ut som utdelning, samt att, för att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. För en summering av NOBAs finansiella mål, se sidan 14. 1 För definition av NOBAs alternativa resultatmått, se sidan 62-64. ===== SIDA 8 ===== 8DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRSTA KVARTALET 2025 (Jämfört med första kvartalet 2024 om inget annat anges) RÖRELSENS INTÄKTER Rörelseintäkterna uppgick till SEK 2 734m (2 276) vilket motsvarar en ökning om 20 procent jämfört med motsva - rande period föregående år. Räntenettot ökade till SEK 2 527m (2 147), drivet av en ökande portföljvolym, samt ökad räntenettomarginal, medan valutaeffekter hade en negativ påverkan. Provisionsnettot uppgick till SEK 209m (137) där ökningen främst drevs av ökade korttransaktionsvolymer. RÖRELSENS KOSTNADER Rörelsekostnaderna uppgick till SEK -630m (-617) under perioden, motsvarande en ökning om 2 procent jämfört med föregående år. Av kostnaderna utgjorde SEK -595m (-564) underliggande verksamhet där ökningen bland annat förklaras av kostnader kring redesign av kreditkort. Transformationskostnader uppgick till SEK -35m (-53), kopp - lade till, den i Q3 2023 annonserade, strategiska översynen av bolaget samt de sista kostnaderna rörande bytet av kärn - banksplattform inom NOBA. Fortsatt kommer kostnader rörande den strategiska översynen att utgöra de enda åter - stående transformationskostnaderna. Det justerade K/I-talet fortsatte att minska och uppgick till 22 procent (25). KREDITFÖRLUSTER Kreditförlusterna uppgick till SEK -1 023m (-1 091), motsva - rande 3,3 procent (3,9) av genomsnittlig utlåning. Den trend - mässigt fortsatta minskningen drevs av lägre avsättningar relaterade till lån i samtliga Steg 1-3, bland annat drivet av lägre räntor och förbättrade makroekonomiska utsikter. AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN Avskrivningar av immateriella transaktionsövervärden uppgick planenligt till SEK -33m (-33). Detta relaterar i allt väsentligt till allokering av immateriella transaktionsöver - värden vid förvärvet av Bank Norwegian, och påverkar varken kassaflöden eller kapitaltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet uppgick till SEK 1 048m (535) vilket motsvarar en ökning om 96 procent mot föregående år. Ökningen drevs främst av ökade intäkter men även av lägre kreditförluster. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER Då bankens resultat för närvarande påverkas av transforma - tionskostnader, negativt resultat rörande segmentet “Övrigt” där ingen nyförsäljning sker samt avskrivningar av immate - riella transaktionsövervärden främst hänförliga till Bank Norwegian, redovisas även verksamheten utifrån ett justerat rörelseresultat från kärnverksamheter där effekterna av dessa poster exkluderas. Det justerade rörelseresultatet från kärnverksamheter uppgick till SEK 1 124m (649)¹ motsva - rande en ökning på 73 procent jämfört med föregående år där ökningen drevs av växande intäkter samt minskade kreditförluster. VOLYMUTVECKLING Q1 2025 (Jämfört med första kvartalet 2024 om inget annat anges) Jämfört med föregående år uppvisade utlåningen en god tillväxt där samtliga segment med aktiv nyförsäljning ökade. Den totala utlåningen uppgick till SEK 123,9md (114,4). Den rapporterade tillväxten uppgick till 8 procent medan till - växten i lokala valutor uppgick till 11 procent. Utlåningen inom segmentet Privatlån uppgick till SEK 86,8md (79,2). Utlåningen inom segmentet Kreditkort uppgick till SEK 18,3md (16,4). Utlåningen inom segmentet Hypotekslån uppgick till SEK 18,0md (17,7). Antalet aktiva och semiaktiva kreditkort i Norden och Tyskland uppgick till ~1,2m (~1,1)2. LIKVIDITET OCH FINANSIELLA PLACERINGAR UNDER DET FÖRSTA KVARTALET 2025 (Jämfört med första kvartalet 2024 om inget annat anges) Likviditetsreserven uppgick till SEK 23 408m (23 655) och bestod främst av säkerställda obligationer, och till - godohavanden hos centralbanker och nordiska banker. KONCERNENS UTVECKLING 1 Rapporterat rörelseresultat om SEK 1 048m (535) justerat med tranformationskostnader om SEK -35m (-53), planenlig avskrivning av immateriella transaktionsövervärden om SEK -33m (-33) samt justerat rörelseresultat från segment ”Övrigt” om SEK -8m (-27). 2 Avser kort som varit aktiva de senaste 6 månaderna eller har en balans. ===== SIDA 9 ===== 9DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 144 procent (215). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgick till 110 procent (124). Förändringen i LCR och NSFR sedan första kvartalet 2024 beror framförallt på ett rättsligt ställningsta - gande fattat av Finansinspektionen den 30 september 2024. Ställningstagandet ändrade hur inlåning via digitala platt - formar klassas vid beräkning av likviditetstäckningskvot och nettofinansieringskvot. De anpassade reglerna har använts i all rapportering från och med det fjärde kvartalet 2024. FINANSIERING UNDER DET FÖRSTA KVARTALET 2025 (Jämfört med första kvartalet 2024 om inget annat anges) NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknad och inlåning från allmänheten. Inlåning från allmänheten utgör den största finansieringskällan och uppgick till SEK 110 987m (105 167), motsvarande en tillväxt om 6 procent, varav valu - tafluktuationer minskade tillväxten med 4 procentenheter. KAPITAL OCH KAPITALRELATIONER UNDER DET FÖRSTA KVARTALET 2025 (Jämfört med första kvartalet 2024 om inget annat anges) Kärnprimärkapitalet ökade och uppgick till SEK 13 456m (11 955). Kärnprimärkapitalet stärktes av det upparbetade resul - tatet under perioden, men påverkades också negativt av utfasningen av övergångsregler för återläggning av kreditre - serveringar samt den koncerninterna fusionen som genom - fördes 1 juli 2024. Det totala riskexponeringsbeloppet ökade till SEK 97 219 m (91 174) drivet av tillväxt i utlåningen. Ökningen reduce - rades genom de ändringar i kapitaltäckningsförordningen som trädde i kraft den 1 januari 2025. Ändringarna mins - kade riskexponeringsbeloppet för Svensk Hypotekspensions kapitalfrigöringskrediter och för kreditkortsexponeringar. Riskexponeringsbeloppet reducerades ytterligare av att den svenska kronan under perioden stärktes i förhållande till övriga utlåningsvalutor. Per den 31 mars 2025 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 13,8 procent (13,1), primärkapitalrelationen till 16,1 procent (15,3) och den totala kapitalrelationen till 17,9 procent (17,0). Kapitalkraven uppgick, vid samma tidpunkt, till en kärnpri - märkapitalrelation om 10,2 procent (10,2), en primärkapital - relation om 12,0 procent (11,9) och en total kapitalrelation om 14,3 procent (14,2). Se not 5 för ytterligare information kring bankens kapitalberäkning. De kontracykliska buffertvärdena i länder där NOBA har expo - neringar var oförändrade under perioden. NOBAs kontra - cykliska buffertkrav uppgick till 1,5 procent. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 10,0 procent (9,5). ===== SIDA 10 ===== 10DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q1 2025 (Jämfört med Q1 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder privatlån utan säkerhet under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Segmentet har ~500k nordiska produktkunder. Det genom - snittliga utestående privatlånet uppgår till SEK ~180k. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Privatlån uppgick till SEK 86,8md (79,2). I lokala valutor växte portföljen med 13 procent under det senaste året, medan negativa valutaeffekter minskade till - växttakten med 4 procentenheter. Den ökade utlåningsvolymen härrör främst från nya kunder. Privatlånen i Sverige uppgick till SEK 33,1md (29,3). I Finland uppgick låne - stocken till EUR 2,7md (2,4). I Norge nådde utlåningen NOK 17,9md (16,0) medan den uppgick till DKK 4,8md (3,9) i Danmark. Jämfört mot föregående kvartal (Q4 2024) växte segmentets låneportfölj med 2,0 procent i lokala valutor, medan negativa valutaeffekter minskade till - växttakten med 2,7 procentenheter. PRIVATLÅN SEGMENTETS KUNDER NOBAs privatlånekunder är i genom - snitt ca 48 år gamla och har en genom - snittlig månadsinkomst om ca SEK 47k. Ca 67% av kunderna äger sitt boende. NOBA erbjuder privatlån upp till SEK 800k. Snittkunden har ett utestående lån om SEK ~180k. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 1 943m (1 644), vilket innebär en ökning med 18 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen hänförs främst från högre utlåningsvolymer, men även av en förbättrad räntenet - tomarginal (NIM), vilken uppgick till 8,6 procent i kvartalet (8,2). Jämfört mot Q4 2024, påverkades NIM negativt av färre antal räntedagar. Justerat för detta var marginalen något högre. Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -383m (-365), vilket innebär en kostnadsökning om 5 procent. Kostnadsökningen härrör främst från något ökade personalkostnader och mitigeras delvis av något lägre interna kostnadsallokeringar. Det justerade K/I-talet1 uppgick till 20 procent (22). Kreditförlusterna uppgick till SEK -865m i kvartalet (-915), vilket innebär en kreditförlustnivå på 4,0 procent (4,7). Den minskade kreditförlustnivån förklaras främst av lägre avsättningar för lån relaterade till samtliga Steg 1-3, drivet av, bland annat lägre räntor och förbättrade makroekonomiska utsikter. Det justerade rörelseresultatet i segmentet ökade med 91 procent och uppgick till SEK 696m (364). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) 71% 62% UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 84,4 81,079,2 87,4 86,8 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 8,7% 4,6% 8,5% 3,9% 8,3%8,2% 4,7% 8,6% 4,0%3,8% Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 1 798 1 707 1 644 1 916 1 943 21%20%21%22% 20% ===== SIDA 11 ===== 11DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q1 2025 (Jämfört med Q1 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder kreditkort under varu - märket Bank Norwegian. Segmentet har ~1,5m produktkunder, huvudsak - ligen bosatta i de nordiska länderna och Tyskland. Vid utgången av kvar - talet hade segmentet ~1,2m aktiva och semiaktiva kort. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Kreditkort uppgick till SEK 18,3md (16,4). I lokala valutor växte portföljen med 16 procent under det senaste året, medan valuta - effekter påverkade utlåningstillväxten negativt med 4 procentenheter. Den ökade utlåningsvolymen härrör både från nytillkomna kunder och högre utlå - ning till befintliga kunder. Kreditkortsutlåningen i Norge uppgick till NOK 7,7md (6,5). I Sverige uppgick lånestocken till SEK 4,0md (3,4). Jämfört mot föregående kvartal (Q4 2024) växte segmentets låneportfölj med 3,0 procent i lokala valutor, medan negativa valutaeffekter minskade till - växttakten med 2,8 procentenheter. KREDITKORT SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt ~1,5m produkt - kunder. Nya kunder erbjuds kredit upp till SEK ~150k. Våra kunder uppskattar vår digitala anslutningsprocess, möjlig- heten till räntefrihet i upp till 45 dagar, intjäning av CashPoints och cashback samt att inga årliga avgifter tas ut. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 602m (454), vilket innebär en ökning med 33 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen är driven såväl högre utlåningsvolymer som en stigande räntenettomarginal (NIM), vilken uppgick till 10,4 procent i kvartalet (9,6). Jämfört mot Q4 2024, påverkades NIM negativt av färre antal räntedagar. Justerat för detta var marginalen oförändrad. Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -168m (-148), vilket innebär en kostnadsökning om 13 procent och förklaras av främst av högre interna kostnadsallokeringar. Det justerade K/I-talet1 förbättrades till 28 procent (33). Kreditförlusterna uppgick till SEK -133m i kvartalet (-137). Kreditförlustnivån hamnade därmed på 2,9 procent (3,5). Den minskade kreditförlustnivån jämfört mot föregående år förklaras främst av lägre avsättningar för lån relaterade till steg 1, drivet av lägre räntor och förbättrade makroekono - miska utsikter. Det justerade rörelseresultatet ökade med 79 procent och uppgick under kvartalet till SEK 301m (168). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Q4 24 Q1 25Q1 23 Q2 24 Q3 24 18,0 17,3 16,4 18,2 18,3 Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 10,6% 10,4% 2,9% 2,9% 9,7% 3,0% 9,4% 3,0% 9,6% 3,5% Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 538 501 454 578 602 31% 28% 33%34%33% 15% 27% Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" ===== SIDA 12 ===== 12DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEGMENTSÖVERSIKT, Q1 2025 (Jämfört med Q1 2024 om inget annat anges) NOBA erbjuder bolån till privat- personer som exkluderas av tradi - tionella banker, tex på grund av icke- traditionella anställningsformer. NOBA erbjuder även kapitalfrigöringskrediter till seniorer vilka önskar möjligheten att frigöra värde ur sin bostad. Segmentet har ~19k produktkunder, fördelade på Sverige och Norge. Det genomsnittliga utestående bolånet uppgår till SEK ~1,4m och den genomsnittliga utestå - ende kapitalfrigöringskrediten uppgår till SEK ~0,8m. LÅNEBOKENS UTVECKLING Den totala låneportföljen för Hypotekslån uppgick till SEK 18,0md (17,7). I lokala valutor växte portföljen med 3 procent under det senaste året, samtidigt som valutafluktuationer påverkat utlåningstillväxten negativt med 1 procentenhet. Den totala utlå - ningsvolymen till bolån uppgick till SEK 7,7md (7,8) och kapitalfrigöringskre - diter till SEK 10,3md (9,8). Jämfört mot föregående kvartal (Q4 2024) växte segmentets låneportfölj med 0,6 procent i lokala valutor, medan negativa valutaeffekter minskade till - växttakten med 0,3 procentenheter. HYPOTEKSLÅN SEGMENTETS KUNDER Segmentet har totalt ~19k kunder i Sverige och Norge. Den genomsnittliga belåningsgraden uppgår för bolån till ~74% och för kapitalfrigöringskrediter till <40%. I snitt betalar kunderna tillbaka sina lån inom ca 2-3 respektive ca 10 år. ANDEL AV NOBAS TOTALA UTLÅNING INOM KÄRNVERKSAMHETER 2 ANDEL AV NOBAS (JUST.) RÖRELSERESULTAT FRÅN KÄRNVERKSAMHETER 2 FINANSIELLT RESULTAT De totala intäkterna i segmentet uppgick till SEK 173m (159), vilket är en ökning med 9 procent jämfört med föregående år. Intäktsökningen hänförs främst från högre utlåningsvolymer, samt en något högre räntenettomar - ginal (NIM), vilken uppgick till 3,8 procent i kvartalet (3,6). Jämfört mot Q4 2024, påverkades NIM negativt av färre antal räntedagar. Justerat för detta var marginalen något lägre. Justerade rörelsekostnader uppgick till SEK -38m (-40), vilket innebär en minskning om 4 procent. Kostnadsminskningen förklaras av generell kostnadskontroll och lägre intern kostnadsallokering mellan NOBAs segment. Det justerade K/I-talet1 förbättrades till 22 procent (25). Kvartalets kreditförluster uppgick till SEK -8m (-2). Kreditförlustnivån uppgick därmed till 0,2 procent (0,1). Det justerade rörelseresultatet i segmentet ökade med 8 procent och uppgick under kvartalet till SEK 126m (117). (För ytterligare segmentsinformation, se not 8) UTLÅNING (SEKmd) NIM3 OCH KREDITFÖRLUSTER NIM (%) Kreditförluster (%) INTÄKTER OCH K/I-TAL Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 17,817,717,7 18,0 18,0 Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 4,0% 3,8% -0,1% 0,2% 3,8% 0,2% 3,9% 0,4% 3,6% 0,1% Q4 24 Q1 25Q1 24 Q2 24 Q3 24 168169 159 179 173 26% 22% 22% 24% 25% 15% 11% Intäkter (SEKm) K/I-tal1 (%) 1 Kostnader justerade för transformationskostnader. 2 Kärnverksamheter avser summan av NOBAs samtliga verksamheter, exklusive segmentet "Övrigt". 3 Avser räntenettomarginal, vilken definieras under avsnittet "Definitioner" ===== SIDA 13 ===== 13DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) ÖVRIGT ÖVERSIKT NOBA är en av Europas ledande specialistbanker och banken erbjuder privatpersoner privatlån, kreditkort, bolån, kapi - talfrigöringskrediter och sparkonton under tre varumärken: Nordax Bank, Bank Norwegian och Svensk Hypotekspension. NOBA har ett brett utbud i fyra nordiska länder och erbjuder kreditkort och sparande i Tyskland samt sparprodukter i Spanien, Nederländerna och Irland. HISTORIA OCH UTVECKLING NOBA Bank Group AB (publ), tidigare verksamt under bolags - namnen Nordax Bank AB (publ) och Nordax Finans AB (publ), bildades den 15 juli 2003 och registrerades hos Bolagsverket den 26 augusti 2003 i syfte att erbjuda privatlån till privatper - soner i Norden. Den 27 januari 2004 fick NOBA Bank tillstånd av Finansinspektionen att bedriva finansieringsverksamhet som ett kreditmarknadsbolag enligt lag (1992:1610) om finansieringsverksamhet (som den 1 juli 2004 ersattes av lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse) och började bedriva utlåningsverksamhet till svenska kunder i februari 2004. Sedan bildandet har NOBA vuxit, såväl organiskt som genom förvärv. Under namnet Nordax Bank startade NOBA en gränsöverskridande utlåningsverksamhet i Norge år 2006, Finland år 2007 och Tyskland år 2012. Med sitt utbud av bolån fokuserar NOBA på privatpersoner som behöver bolån men ofta nekas av traditionella banker, exempelvis på grund av icke-traditionella anställningsformer, kort kredithistorik eller andra orsaker som leder till avslag på låneansökan trots allmänt god privatekonomi. 2018 förvärvade NOBA Svensk Hypotekspension, en specialiserad leverantör av kapital - frigöringskrediter. Dessa lån ges mot säkerhet i bostäder till personer över 60 års ålder med hemvist i Sverige. Efter förvärvet drivs Svensk Hypotekspension som ett dotterbolag till NOBA och stärker NOBAs produkterbjudande på mark - naden för kapitalfrigöringskrediter. Under 2021 förvärvade NOBA den norska banken Bank Norwegian vilken drevs som ett dotterbolag fram till fusionen i slutet av 2022. Under 2024 genomfördes en koncernintern fusion mellan NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB (publ) och NOBA Holding AB (publ) där de två sistnämnda bolagen härmed upplöstes. OMVÄRLD OCH PÅVERKAN NOBAs verksamhet påverkas av det makroekonomiska läget, särskilt i de nordiska länderna samt Tyskland. Hushållens efterfrågan på lån samt återbetalningsförmåga av dessa beror på utvecklingen i BNP parallellt med faktorer relaterat till denna så som arbetslöshet, räntenivåer samt huspriser. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är exponerad för både kreditrisker och övriga finansiella risker som marknadsrisk samt likviditetsrisk. Koncernen är även exponerad för operationella risker såsom IT- risker, processrisker och externa risker, regelefterlevnads - risker, risk för att utsättas för finansiell brottslighet samt affärsrisker. För ytterligare information se NOBAs ÅR 2024 "Risker och Riskhantering" sid 27-29. ÖVERSYNS- OCH UTVÄRDERINGSPROCESS (ÖUP) Finansinspektionen meddelade under det tredje kvartalet 2024 att man kommer genomföra en översyns- och utvär - deringsprocess avseende NOBAs riskprofil och hantering av risker. Det är en rutinmässig del av FI:s löpande tillsyn av alla banker och denna kommer bland annat resultera i en pelare 2- vägledning¹. Den 29 april 2025 meddelade Finansinspektionen utfallet av denna ÖUP-process och sitt beslut att NOBA, för den konsoliderade situationen, omfattas av 0 procent i risk - baserad pelare 2-vägledning (P2G) samt 1 procent i pelare 2-vägledning avseende bruttosoliditet. Finansinspektionen fastställde också ett riskbaserat pelare 2-krav (P2R) om 1,40 procent. 1 Rekommenderad kapitalnivå utöver bindande kapitalkrav ===== SIDA 14 ===== 14DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SÄSONGSVARIATIONER Efterfrågan på privatlån uppvisar en viss säsongsvariation med en ökad efterfrågan i samband med semesterperioder såsom sommar och inför julhelger. Användandet av kredit - kort är också normalt högre under sommarmånaderna givet ett ökat resande. Det finns även en viss säsongsvariation rörande kreditförluster där skatteåterbäringen under våren har en positiv påverkan. Mellan kvartalen finns också en påverkan från antalet ingående dagar vilket inverkar på ränte - beräkningen. Ett kvartal med färre antal dagar så som första kvartalet har därmed en negativ inverkan på räntenetto samt räntenettomarginal. FINANSIELLA MÅL • Årlig organisk utlåningstillväxt om minst 10 procent på medellång sikt. NOBAs totala utlåningsvolym skall uppgå till SEK 250md år 2030. • Justerat K/I-tal skall understiga 20 procent på medellång sikt. • Core ROTE skall uppgå till cirka 30 procent på medellång sikt. • CET1-relationen skall vara 13-15 procent. • Utdelningspolicy: 1) Utdelning motsvarande 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare1. 2) För att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. STYRELSE NOBA Bank Group AB (publ)s styrelse består av styrelse - ordförande Hans-Ole Jochumsen med styrelseledamöter Birgitta Hagenfeldt, Martin Tivéus, Christopher Ekdahl, Ricard Wennerklint, Ragnhild Wiborg samt arbetstagarrepresen - tanten Daniella Bertlin. LEDNING NOBA Bank Group AB (publ)s koncernledning består av: VD Jacob Lundblad, CFO Patrick MacArthur, COO Malin Jönsson, CMO Hanna Belander, CLO Kristina Tham Nordlind, CTO Adam Wiman, Chief Credit & Analytics Officer Markus Kirsten, CRO Olof Mankert (adjungerad), CCO (Chief Commercial Officer) Fredrik Mundal, Branch Manager and Branch CFO Mats Benserud, Chief Compliance Officer Elin Öberg Shaya (adjungerad) och CHRO (Chief Human Resources Officer) Malin Frick. Från 1 april ingår även Chief Growth Officer Johan Magnuson. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda (FTE) i koncernen under perioden 1 januari - 31 mars 2025 uppgick till 660 (610). Vid periodens utgång uppgick antalet anställda (FTE) till 657. ÄGARSTRUKTUR NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), säte i Stockholm, adress Box 23124, 104 35 Stockholm, telefonnummer +46 8 508 808 00, www.noba.bank ägs och kontrolleras indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirka 35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirka 45 procent och Sampo Oyj till cirka 20 procent. 1 Utdelningen som delas ut under det fjärde kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under de första nio månaderna av räkenskapsåret, och beslutas vid en extra bolagsstämma. Utdelningen som delas ut under det andra kvartalet baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare som genererats under det sista kvartalet av föregående år, och beslutas vid den ordinarie bolagsstämman. NOBAs styrelse avser inte att föreslå att någon utdelning betalas ut under det fjärde kvartalet 2025. Den första utdelningen förväntas föreslås vid den ordinarie bolagsstämman 2026, och baseras på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. ===== SIDA 15 ===== 15DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERN SEKm NOT JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 3 600 3 706 3 352 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 533 3 635 3 210 Räntekostnader 9 -1 073 -1 171 -1 205 Summa räntenetto 2 527 2 535 2 147 Provisionsintäkter 10 282 246 205 Provisionskostnader 10 -73 -77 -68 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11 -1 -15 -8 Summa rörelseintäkter 2 734 2 689 2 276 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 12 -411 -528 -398 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -18 -17 -15 Övriga rörelsekostnader 13 -201 -199 -204 Summa rörelsekostnader -630 -744 -617 Resultat före kreditförluster 2 104 1 945 1 659 Kreditförluster, netto 14 -1 023 -1 141 -1 091 Rörelseresultat före avskrivningar av transaktionsövervärden 8 1 081 804 568 Avskrivningar av transaktionsövervärden -33 -33 -33 Rörelseresultat 1 048 771 535 Skatt på periodens resultat -228 -148 -130 Periodens resultat 820 623 405 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 771 569 370 Innehavare av primärkapital 49 54 35 Resultat per aktie före utspädning, kr 1 1,54 1,14 0,74 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1 1,54 1,14 0,74 FINANSIELLA RAPPORTER - KONCERNEN RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG ¹ Justerat för aktiesplit i tredje kvartalet 2024 ===== SIDA 16 ===== 16DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG KONCERN SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Periodens resultat 820 623 405 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 33 69 20 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -7 -14 -4 Summa kassaflödessäkringar 27 55 16 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 4 -20 4 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 4 -1 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 3 -16 3 Omräkning av utländsk verksamhet -356 174 -122 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 40 -28 18 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 169 -173 51 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -35 35 -11 Summa omräkning av utländsk verksamhet -182 8 -63 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -9 - - Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -9 - - Summa övrigt totalresultat -160 47 -44 Periodens totalresultat 660 671 361 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 611 617 326 Innehavare av primärkapital 49 54 35 ===== SIDA 17 ===== 17DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERN SEKm NOT 31 MAR 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 6,7 5 278 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 6,7 1 787 1 643 Utlåning till kreditinstitut 6,7 2 002 2 768 Utlåning till allmänheten 4,6,7 123 884 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6,7 15 744 12 190 Aktier och andelar 6,7 93 102 Derivat 6,7 338 255 Immateriella tillgångar 7 851 7 965 Materiella tillgångar 87 91 Aktuell skattefordran 39 19 Uppskjuten skattefordran 103 108 Övriga tillgångar 6,7 1 147 165 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 84 80 Summa tillgångar 158 437 159 143 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 6,7 16 333 16 501 Inlåning från allmänheten 6,7 110 987 113 439 Emitterade värdepapper 6,7 2 626 1 945 Derivat 6,7 1 124 272 Aktuell skatteskuld 422 343 Uppskjuten skatteskuld 594 628 Övriga skulder 6,7 690 955 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 561 543 Efterställda skulder 6,7 1 812 1 840 Summa skulder 135 150 136 465 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Överkursfond 4 476 4 476 Andra fonder -997 -837 Primärkapitalinstrument 2 168 2 163 Balanserad vinst 16 747 14 601 Periodens resultat 820 2 202 Summa eget kapital 23 287 22 678 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 158 437 159 143 ===== SIDA 18 ===== 18DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERN SEKm TOTAL Ingående balans 1 januari 2025 73 4 476 -839 -30 32 16 803 20 516 2 163 22 678 Totalresultat Periodens resultat - - - - - 771 771 49 820 Övrigt totalresultat - - -182 -5 27 - -160 -160 Summa totalresultat - - -182 -5 27 771 611 49 660 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - -51 -51 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - -6 -6 6 - Utgående balans 31 mars 2025 73 4 476 -1 020 -35 59 17 567 21 119 2 168 23 287 Ingående balans 1 januari 2024 73 4 476 -584 16 31 14 625 18 637 1 354 19 991 Totalresultat Periodens resultat - - - - - 370 370 35 405 Övrigt totalresultat - - -63 3 16 - -44 - -44 Summa totalresultat - - -63 3 16 370 327 35 361 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -21 -21 -10 -31 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 21 21 -21 - Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - 800 800 Utgående balans 31 mars 2024 73 4 476 -647 20 47 14 994 18 963 2 157 21 120 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkring¹Omräkning utländsk verksamhet, netto¹ÖverkursfondAktiekapital Verkligt värde reserv¹ Primärkapital instrumentSumma ¹ Andra fonder ===== SIDA 19 ===== 19DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG KONCERN SEKm NOT JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 048 535 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 15 1 284 1 260 Betalda inkomstskatter -185 -200 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 2 147 1 595 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -144 -3 799 Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -3 959 -4 295 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 1 689 6 335 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -3 345 -1 232 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 683 -2 832 Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 0 2 662 Förändring av derivatinstrument, netto -507 135 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -999 298 Minskning/Ökning av övriga skulder -233 309 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -6 814 -2 418 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -4 667 -822 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -52 -17 Kassaflöde från investeringsverksamheten -52 -17 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 459 Återbetalning av efterställda skulder - - Emitterat primärkapitalinstrument - 800 Betald ränta primärkapitalinstrument -51 -31 Återbetalning primärkapitalinstrument - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -51 1 228 Periodens kassaflöde -4 770 388 Likvida medel vid periodens början 12 077 4 338 Infusionerade likvida medel - - Kursdifferenser likvida medel -27 124 Likvida medel vid periodens slut 7 280 4 850 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt utlåning till kreditinstitut enligt not 16 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 20 ===== 20DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), med säte i Stockholm, som primärt ägs indirekt av Nordic Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyj. I NOBA Bank-koncernen ingår dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag, samt ett antal direkta dotterbolag till NOBA Bank Group AB (publ). I moderbolaget ingår den norska filialen Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ). Koncernens primära verksamhet är att lämna krediter till privatpersoner i form av privatlån, bolån, kapitalfrigörings- krediter och kreditkort liksom att ta emot inlåning i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Nederländerna och Irland. NOBA Bank Group AB:s (publ) direkta dotterbo - lags, liksom Svensk Hypotekspension AB:s dotterbolags, primära verksamhet är att förvärva låneportföljer origi - nerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk Hypotekspension AB mot upptagande av låne- eller obliga - tionsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet. NOTER NOT 1 ALLMÄN INFORMATION ===== SIDA 21 ===== 21DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering . Koncernredovisningen för NOBA Bank koncern har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS Accounting Standards), såsom de antagits av EU, tillsammans med lagen om årsredovis - ning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Under 2025 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. Redovisningen presenteras i svenska kronor och alla värden är avrundade till miljoner kronor (SEKm) om inget annat anges. Inga justeringar för avrundning görs vilket innebär att summeringsdifferenser kan uppstå. KOMMANDE REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter Den 9 april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter . Under förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer standarden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027. IFRS 18 medför nya krav på utformningen av och upplysning - arna i finansiella rapporter, med särskilt fokus på resultaträk - ningen och upplysningarna kring ledningens resultatmått. Standarden förväntas inte medföra några finansiella effekter för NOBA eftersom IFRS 18 fokuserar på presentation och upplysningar i de finansiella rapporterna. Banken har påbörjat ett arbete med att analysera effekterna av den nya standarden. IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instru - ment: upplysningar Den 30 maj utfärdade Board IASB ändringar avseende IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar som skall tillämpas från den 1 januari 2026, med tidigare tillämpning tillåten efter godkännande av EU. Banken kommer påbörja ett arbeta med att analysera effekten av förändringarna i standarderna. Övriga förändringar i IFRS Accounting Standards Ingen av de övriga kommande förändringarna i redovis - ningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på NOBAs finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. NOT 2 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS Accounting Standards kräver att företags - ledningen gör bedömningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtillgångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperi - oden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedöm - ningar och uppskattningar, inklusive: finansiella instruments NOT 3 BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN verkliga värden, reserveringar för kreditförluster, nedskriv - ningsprövning av goodwill, konsolidering av SPV bolag, bort - bokning av överförda fordringar och uppskjutna skatter. Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med den 31 december 2024. ===== SIDA 22 ===== 22DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING - KONCERNEN MAXIMAL EXPONERING FÖR KREDITRISK SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande: Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 5 278 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 787 1 643 Utlåning till kreditinstitut 2 002 2 768 Utlåning till allmänheten 123 884 124 448 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 744 12 190 Summa poster på balansräkningen 148 695 150 358 Ej utnyttjade åtaganden 58 628 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 58 628 58 285 Tillgångarna ovan är upptagna till bokfört värde enligt balans - räkningen. Kassa och tillgodohavande hos centralbanker, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra ränte - bärande värdepapper avser exponeringar till bland annat svenska och norska motparter. Av obligationer och ränte - bärande värdepapper utgör SEK 3 308m (4 368) finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen, SEK 11 978m (7 822) finansiella instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat och SEK 458m (0) finan - siella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde. Av utlåning till allmänheten utgör SEK 122 106m (122 825) finansiella instrument värderade upplupet anskaffningsvärde och SEK 1 778m (1 623) finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen avser kapitalfrigöringskrediter med erhållen säkerhet i fastigheter. De geografiska riskkoncentrationerna för utlåning till allmän - heten presenteras i tabell på nästa sida. ===== SIDA 23 ===== 23DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEKm 31 MARS 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 45 643 2 310 6 289 -717 -448 -3 033 50 044 Finland 27 899 2 183 7 469 -620 -418 -3 163 33 350 Norge 23 945 1 599 4 023 -219 -170 -1 460 27 719 Danmark 8 100 530 815 -148 -91 -409 8 797 Tyskland & Spanien 2 060 86 491 -65 -18 -358 2 197 Summa poster på balansräkningen 107 647 6 708 19 087 -1 768 -1 145 -8 422 122 106 Ej utnyttjade åtaganden 58 544 58 86 -56 -3 -1 58 628 Summa poster utanför balansräkningen 58 544 58 86 -56 -3 -1 58 628 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Sverige 45 074 2 351 6 481 -729 -445 -3 208 49 524 Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406 Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965 Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632 Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297 Summa poster på balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER LAND NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING - KONCERNEN UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER PRODUKT SEKm 31 MARS 2025 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 75 738 5 215 16 733 -1 469 -1 006 -7 622 87 589 Hypotekslån 15 111 608 665 -95 -5 -48 16 236 Kreditkort 16 797 886 1 688 -203 -134 -753 18 281 Summa poster på balansräkningen 107 647 6 708 19 087 -1 768 -1 145 -8 422 122 106 Ej utnyttjade åtaganden 58 544 58 86 -56 -3 -1 58 628 Summa poster utanför balansräkningen 58 544 58 86 -56 -3 -1 58 628 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Privatlån 76 267 5 328 17 098 -1 526 -1 029 -7 885 88 253 Hypotekslån 15 240 630 606 -90 -5 -46 16 335 Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237 Summa poster på balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 Summa poster utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285 ===== SIDA 24 ===== 24DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap - persbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapi - talbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 samt upplysningskravet i del åtta samma förordning. Dokumentet innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Bank Group AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd. KÄRNPRIMÄRKAPITAL Kärnprimärkapitalet utgörs av det egna kapitalet, exklusive primärkapitalinstrument och med avdrag enligt tillsynsför - ordningen för bland annat immateriella tillgångar. NOBA kan, genom ett förhandstillstånd från Finansinspektionen enligt artikel 26.2 i tillsynsförordningen, medräkna årets resultat i kärnprimärkapitalet. NOBA har fram till och med utgången av 2024 justerat kärnprimärkapitalet i enlighet med övergångsregler för kreditreserveringar. NOBA har avseende detta meddelat Finansinspektionen att NOBA beslutat att använda sig av övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och 2 reserveringar som uppkommit efter 31 december 2019. Till kärnprimärkapitalet fick, under 2024, 25% av den negativa effekten återläggas. Från och med 1 januari 2025 får återlägg - ningar inte längre göras. Återläggningarna till kärnprimärka - pitalet var den 31 december 2024 SEK 323m. PRIMÄRKAPITAL Primärkapitalet utgörs av kärnprimärkapitalet med tillägg för primärkapitalinstrument. Då samtliga primärkapitalinstru- ment är utgivna av NOBA Bank Group som är toppbolaget i den konsoliderade situationen får primärkapitalinstrumenten om totalt SEK 2 168m inkluderas i sin helhet i primärkapitalet. KAPITALBAS I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas, utöver primärkapitalet även supplementärkapital om SEK 1 812m. Då NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION även samtliga supplementärkapitalinstrument är utgivna av NOBA Bank Group inkluderas de i sin helhet i kapitalbasen. UNDANTAG ENLIGT ARTIKEL 352.2 Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt artikel 352.2 i tillsynsförordningen, NOBA undantag för att i den konsoliderade situationen inkludera goodwill och immate - riella tillgångar relaterade till förvärvet av Bank Norwegian vid beräkningen av öppna FX-positioner. Den 30 augusti 2024 förnyade Finansinspektionen undantaget för den nya konso - liderade situation som uppstod i samband med fusionen mellan NOBA Holding, NOBA Group och NOBA Bank Group. Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för NOBA Bank Group AB avseende goodwill och immateriella tillgångar som efter fusionen med Bank Norwegian ingår i NOBA Bank Groups balansräkning. Finansinspektionens beslut innebar en motsvarande minskning av NOBA Bank Groups riskexpone - ringsbelopp för marknadsrisk. LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat. I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärka - pitalet. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsre - serven ingen påverkan på kapitalbasen. KOMBINERAT BUFFERTKRAV Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa - tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert, en kontra - cyklisk kapitalbuffert och en systemriskbuffert för norska exponeringar. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5% av riskvägda exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geogra - fiska krav. För Finland och Spanien uppgick kravet till 0%, för Tyskland till 0,75%, för Norge och Danmark till 2,5%, samt för Sverige till 2%. NOBA omfattas även av kravet på systemriskbuffert för norska exponeringar, då det totala riskexponeringsbe - loppet för dessa exponeringar överstiger NOK 5 miljarder. Systemriskbuffertkravet uppgår till 4,5% av riskexpo - neringsbeloppet för exponeringar i Norge, vilket för NOBAs konsoliderade situation motsvarar 0,95% av totala riskexponeringsbeloppet. FÖRÄNDRINGAR I CRR OCH CRD Den 1 januari 2025 trädde ändringar i tillsynsförordningen, CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD, i kraft, Ett flertal ändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa övergångsperioder. Ändringarna utgör det sista steget av EU:s implementering av Basel 3. ===== SIDA 25 ===== 25DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Två viktiga förändringar för NOBA som implementerats den 1 januari 2025 avser schablonmetoden för kreditrisk. Dels ändrades riskvikterna för exponeringar säkrade genom panträtt i bostadsfastighet vilket sänkte riskexponerings - beloppet för lån utgivna av Svensk Hypotekspension AB, dels infördes en lägre riskvikt för kreditkortsexponeringar där kunden vid varje återbetalningstillfälle det senaste året betalat tillbaka hela den utestående krediten, vilket sänker det totala riskexponeringsbeloppet för kreditkort. Metoderna för att beräkna riskexponeringsbeloppen för operativ risk samt för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) har också ändrats, men med begränsad påverkan på NOBAs riskexpo - neringsbelopp. Sammantaget innebar övergången till de nya reglerna den 1 januari 2025 en förbättring av kärnprimärka - pitalrelationen med 0,3% och av den totala kapitalrelationen med 0,4% för NOBAs konsoliderade situation. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 26 ===== 26DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 21 427 20 835 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -7 972 -7 727 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 13 456 13 109 Övrigt primärkapital 2 168 2 163 Summa primärkapital 15 623 15 272 Supplementärt kapital 1 812 1 840 Kapitalbas netto 17 436 17 112 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 89 497 91 943 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk - - Riskexponeringsbelopp operativ risk 7 427 7 241 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 295 112 Summa riskexponeringsbelopp 97 219 99 296 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 13,84% 13,20% Primärkapitalrelation 16,07% 15,38% Total kapitalrelation 17,93% 17,23% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,48% 9,48% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,53% 1,53% - varav systemriskbuffert 0,95% 0,95% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 548 4 548 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter - - Balanserade vinstmedel 16 748 14 601 Ackumulerat övrigt totalresultat -997 -836 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 307 321 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning 1 821 2 202 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 21 427 20 835 NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION 1 Enligt fastställd utdelningspolicy, baseras utdelning för verksamhetsåret 2025 på justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare för den sexmånadersperiod som avslutas den 31 december 2025. Därmed har inga avdrag gjorts från kärnprimärkapitalet avseende förutsebar utdelning. ===== SIDA 27 ===== 27DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 323 (-) Immateriella tillgångar -7 851 -7 965 Ytterligare värdejustering -121 -84 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -7 972 -7 727 Kärnprimärkapital 13 456 13 109 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 168 2 163 Summa primärkapital 15 623 15 272 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 812 1 840 Total kapitalbas 17 436 17 112 Totala riskvägda tillgångar 97 219 99 296 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 259 270 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot Institut 622 696 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 127 932 Exponeringar mot hushåll 70 927 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 4 620 6 146 Aktieexponeringar 93 102 Fallerade exponeringar 10 811 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 705 234 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 334 596 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 89 497 91 943 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - Operativ risk 2 7 427 7 241 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 427 7 241 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 295 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 295 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 97 219 99 296 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. Därmed utgår från och med detta kvartal tabellen IFRS 9-FL, som presenterar information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 28 ===== 28DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 21 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 50 56 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 90 75 Hushållsexponeringar 5 674 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 370 492 Aktieexponeringar 7 8 Fallerade exponeringar 865 863 Exponeringar mot värdepapperisering 56 19 Företagsexponering - - Övriga poster 27 48 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 160 7 355 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 594 579 Summa kapitalkrav för operativ risk 594 579 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 24 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 24 9 Totalt kapitalkrav 7 778 7 944 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2 1,34% 1,30% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,53% 1,53% Systemriskbuffert - Norge 0,95% 0,95% Totalt kapitalbaskrav 14,32% 14,28% Kapitalbaskrav Pelare 1 7 778 7 944 Pelare 2 1 306 1 296 Kapitalkonserveringsbuffert 2 430 2 482 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 490 1 517 Systemriskbuffert - Norge 920 944 Totalt kapitalbaskrav 13 923 14 183 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 156 185 157 747 Primärkapital 15 623 15 272 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,00% 9,68% Krav på bruttosoliditet 4 686 4 732 Krav på bruttosoliditetsgrad (%) 3,00% 3,00% NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 29 ===== 29DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 1 SEKm A 20250331 B 20241231 C 20240930 D 20240630 E 20240331 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 13 456 13 109 12 586 12 456 11 955 2 Primärkapital 15 623 15 272 14 745 14 401 13 907 3 Totalt kapital 17 436 17 112 16 576 16 013 15 515 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 97 219 99 296 96 255 93 145 91 174 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 13,84% 13,20% 13,08% 13,37% 13,11% 6 Primärkapitalrelation (%) 16,07% 15,38% 15,32% 15,46% 15,25% 7 Total kapitalrelation (%) 17,93% 17,23% 17,22% 17,19% 17,02% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,53% 1,53% 1 ,53% 1,53% 1,52% EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,95% 0,95% 0 ,96% 0,98% 0,97% 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,98% 4,98% 4,99% 5,01% 4,99% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) ¹ 12,98% 12,98% 12,99% 13,01% 12,99% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,34% 8,70% 8,58% 8,87% 8,61% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 156 185 157 747 148 997 147 309 146 923 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,00% 9,68% 9,90% 9,78% 9,47% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Då Finansinspektionen inte genomfört en översyn- och utvärderingsprocess av NOBA ingår pelare 2 inte i det samlade kapitalkrav som skall upplysas om i rad EU 11a. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 30 ===== 30DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEL 2 SEKm A 20250331 B 20241231 C 20240930 D 20240630 E 20240331 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - - EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00 % 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 322 17 522 17 132 16 930 15 952 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 15 807 14 612 12 954 12 575 11 883 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 166 4 915 4 026 4 084 3 809 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 10 641 9 698 8 929 8 491 8 074 17 Likviditetstäckningskvot (%) 172,19% 180,69% 191,88% 199,38% 197,57% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 125 720 125 870 138 794 137 684 135 797 19 Totalt behov av stabil finansiering 114 415 114 145 111 021 110 657 109 724 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 109,88% 110,27% 125,02% 124,42% 123,76% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION ===== SIDA 31 ===== 31DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV, PELARE 2-KRAV OCH PELARE 2-VÄGLEDNING Per den 31 mars 2025 uppgår det internt bedömda kapital - behovet, utöver pelare 1-krav, i konsoliderade situationen till SEK 1 307m (1 296), vilket motsvarar 1,34% (1,30%) av det totala riskexponeringsbeloppet. NOBA hade vid balansdagen inte erhållit något pelare 2-krav eller pelare 2-vägledning. Finansinspektionen meddelade dock den 29 april utfallet av deras Översyns- och utvärde - ringsprocess, ÖUP, av NOBA. Finansinspektionen beslutade om ett riskbaserat pelare 2-krav om 1,40% och en riskbaserad pelare 2-vägledning om 0% av det totala riskexponeringsbe - loppet. Pelare 2-vägledningen baseras på utfallet av ett stan - dardiserat känslighetsbaserat stresstest. Finansinspektionen beslutade också om en pelare 2-vägled - ning avseende bruttosoliditet om 1,00% av exponeringsbe - loppet för bruttosoliditet. TOTALT KAPITALKRAV Det totala kapitalkravet, inklusive kombinerat buffertkrav, uppgår för perioden till SEK 13 923m (14 183). BRUTTOSOLIDITETSGRAD Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den konsoliderade situationen hade per 31 mars 2025 en brutto - soliditetsgrad som uppgick till 10,00% (9,68) vilket är väl över kravet om 3%. INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotid - punkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplå - ning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga stra - tegi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansie - ringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande kriterier: • Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindningstid, som av löptid mellan tillgångar och skulder. • Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi. NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION • Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refi - nansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regel - bunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas. • Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande balansräkning. Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditets - risk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga till - gångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas beräknas, vilket tillsammans med nyckeltal ur balansräk - ningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditets - täckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR), överlevnadshorisont och nyttjandegrad av inlånade medel. Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa förändringar i den finansiella strukturen och koncernens likviditetsrisk. Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings- och utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden. NOBA har fastställt en beredskapsplan för likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruktioner för hur koncernen ska komma till rätta med en likviditets - krissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera konsekvenserna av olika typer av krissituationer samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och eska - lerar beredskapsplanen. Per den 31 mars 2025 uppgår den konsoliderade situationens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 144% (145) och för NOBA Bank Group AB till 144% (143). Per samma datum uppgår den stabila nettofinansierings - kvoten (NSFR) i den konsoliderade situationen till 110% (110), och i NOBA Bank Group AB till 112% (111), beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU) nr 575/2013. NOBAs konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per 31 mars 2025 till SEK 23 408m (25 070) varav 48% (37) är placerade i säkerställda bostadsobligationer, 23% (37) i tillgodohavanden hos centralbanker och 5% (8) i banktillgo - dohavanden. Resterande är huvudsakligen placerade i ränte - bärande värdepapper emitterade av stat, kommuner, övers - tatliga organisationer och internationella utvecklingsbanker. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och således höga kreditbetyg, mellan AAA, AA+ och AA från de ledande kreditvärderingsinstituten. Av placeringarna hade 82% (87) AAA, 18% (12) AA+ och 0% (1) AA. ===== SIDA 32 ===== 32DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION Likviditetsreservens genomsnittliga löptid uppgår till 960 dagar (792) och har en ränteduration på 0,19 (0,18). NOBA konsoliderade situations finansieringskällor består per 31 mars 2025 av SEK 2 587m (1 903) företagsobligationer, SEK 16 333m (16 501) finansiering mot pant hos interna - tionella banker samt SEK 110 987m (113 439) inlåning från allmänheten. ===== SIDA 33 ===== 33DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - KONCERNEN VÄRDERINGAR SEKm 31 MARS 2025 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 5 278 5 278 Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - 1 787 - 1 787 Utlåning till kreditinstitut - - - - 2 002 2 002 Utlåning till allmänheten 1 778 - - - 122 106 123 884 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 3 308 - - 11 978 458 15 744 Aktier och andelar 15 - - 78 - 93 Derivat 39 - 298 - - 338 Övriga tillgångar - - - - 931 931 Summa tillgångar 5 140 - 298 13 843 130 775 150 057 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 16 333 16 333 Inlåning från allmänheten - - - - 110 987 110 987 Emitterade värdepapper - - - - 2 626 2 626 Derivat 1 093 - 31 - - 1 124 Övriga skulder - - - - 120 120 Efterställda skulder - - - - 1 812 1 812 Summa skulder 1 093 - 31 - 131 878 133 002 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 9 309 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 309 - - 1 334 - 1 643 Utlåning till kreditinstitut - - - - 2 768 2 768 Utlåning till allmänheten 1 623 - - - 122 825 124 448 Obligationer och andra ränteb. värdepapper 4 368 - - 7 822 - 12 190 Aktier och andelar 15 - - 87 - 102 Derivat 76 - 179 - - 255 Övriga tillgångar - - - - 11 11 Summa tillgångar 6 391 - 179 9 243 134 913 150 726 Skulder Skulder till kreditinstitut - - - - 16 501 16 501 Inlåning från allmänheten - - - - 113 439 113 439 Emitterade värdepapper - - - - 1 945 1 945 Derivat 169 - 103 - - 272 Övriga skulder - - - - 202 202 Efterställda skulder - - - - 1 840 1 840 Summa skulder 169 - 103 - 133 927 134 199 Derivat identifierade som säkringsinstrument Verkligt värde- optionenObligatoriskt Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde ===== SIDA 34 ===== 34DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN VÄRDEN SEKm REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 31 MARS 2025 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 5 278 5 278 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 787 1 787 - Utlåning till kreditinstitut¹ 2 002 2 002 - Utlåning till allmänheten 123 884 140 906 17 022 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 744 15 744 - Aktier och andelar 93 93 - Derivat 338 338 - Övriga tillgångar 931 931 - Summa tillgångar 150 057 167 079 17 022 Skulder Skulder till kreditinstitut² 16 333 16 333 - Inlåning från allmänheten¹ 110 987 110 987 - Emitterade värdepapper 2 626 2 630 4 Derivat 1 124 1 124 - Övriga skulder 120 120 - Efterställda skulder 1 812 1 863 51 Summa skulder 133 002 133 057 55 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 9 309 - Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 643 1 643 - Utlåning till kreditinstitut¹ 2 768 2 768 - Utlåning till allmänheten 124 448 141 206 16 758 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 190 12 190 - Aktier och andelar 102 102 - Derivat 255 255 - Övriga tillgångar 11 11 - Summa tillgångar 150 726 167 484 16 758 Skulder Skulder till kreditinstitut² 16 501 16 501 - Inlåning från allmänheten¹ 113 439 113 439 - Emitterade värdepapper 1 945 1 946 1 Derivat 272 272 - Övriga skulder 202 202 - Efterställda skulder 1 840 1 887 47 Summa skulder 134 199 134 247 48 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa löper med rörlig ränta. ===== SIDA 35 ===== 35DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 1. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättnings - tjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regel - bundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som används för koncer - nens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 2. Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall från ställda köp- och säljpriser, men regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas mark - nadspriser beräknas värdet genom diskontering av förvän - tade kassaflöden. För diskontering används aktuell mark - nadsränta på värdepapper utställda av liknande emittenter. Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på obser - verbar marknadsinformation klassificeras det berörda instru - mentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. NOBA har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB, Vipps AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt värde baserat på icke observerbara data. I det första kvartalet 2025 har akti - erna i Stabelo AB omvärderats till SEK 78,8m, motsvarande en resultateffekt om SEK -8,8m (-10%). Detta beror på en makro - miljö som resulterar i en lägre finansiell prognos. Vipps är beräknat till verkligt värde. Aktier i VN Norge AS har per 2025- 03-31 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en konverteringskurs. Den del av NOBAs utlåning till allmänheten som värderas till verkligt värde via resultaträkningen beräknas baserat bland annat på antaganden kring livslängd, referensränta och värde på säkerheten. Utlåning till allmänheten klassificeras i sin helhet i nivå 3. VERKLIGT VÄRDE UPPLYSNING Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat på icke observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. Värdering avseende emitterade värdepapper och efterställda skulder fastställs i första hand utifrån nivå 1 och i andra hand utifrån nivå 2. ÖVERFÖRINGAR MELLAN NIVÅERNA Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna. KÄNSLIGHETSANALYS FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3 En känslighetsanalys av utlåning till allmänheten värderad till verkligt värde i nivå 3 har gjorts genom att förändra antaganden av icke observerbar data i värderingsmodellen. Känslighetsanalysen är gjord i två delar: en parallell förflytt - ning av räntekurvan med 1 procentenheten och en minskning i husprisindex med 10 procentenheter. En parallelförflyttning av räntekurvan uppåt med +1 procent - enhet skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 13m (11) och en parallelförflyttning av räntekurvan nedåt med -1 procentenhet skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 2m (2). En omedelbar positiv förändring i husprisindex med +10 procentenheter skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om SEK 3m (2) och en negativ förändring om -10 procentenheter skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK 11m (9). Följande tabell visar förändringar som har skett för instru - ment i nivå 3: ===== SIDA 36 ===== 36DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3 SEKm AKTIER OCH ANDELAR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN SUMMA Ingående balans 1 januari 2025 102 1 623 1 725 Nyanskaffningar - 156 156 Valutakursförändring 0 - 0 Redovisat i resultaträkning 0 -1 -1 Försäljningar - - - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -9 - -9 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - Utgående balans 31 mars 2025 93 1 778 1 871 Ingående balans 1 januari 2024 150 878 1 028 Nyanskaffningar - 747 747 Valutakursförändring 0 - 0 Redovisat i resultaträkning -7 -2 -9 Försäljningar - - - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -40 - -40 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - Utgående balans 31 december 2024 102 1 623 1 725 NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN FINANSIELLA INSTRUMENT REDOVISADE TILL VERKLIGT VÄRDE SEKm 31 MARS 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 487 300 - 1 787 Utlåning till allmänheten - - 1 778 1 778 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 586 1 700 - 15 286 Aktier och andelar - - 93 93 Derivat - 338 - 338 Summa tillgångar 15 073 2 338 1 871 19 282 Skulder Derivat - 1 124 - 1 124 Summa skulder - 1 124 - 1 124 31 DECEMBER 2024 Tillgångar Belåningsbara statsskuldsförbindelser 699 974 - 1 643 Utlåning till allmänheten - - 1 623 1 623 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 693 2 497 - 12 190 Aktier och andelar - - 102 102 Derivat - 255 - 255 Summa tillgångar 10 362 3 726 1 725 15 813 Skulder Derivat - 272 - 272 Summa skulder - 272 - 272 ===== SIDA 37 ===== 37DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT Segmentinformationen presenteras utifrån högste verk - ställande beslutsfattarens perspektiv och segmenten iden - tifieras utifrån den interna rapporteringen till den verk - ställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet från Kärnverksamheter och Totalt ses som de huvudsak - liga måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna prin - ciper som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten. Transformationskostnader fördelas inte på segment. Affärsmodellen är att erbjuda allmänheten produkterna privatlån, kreditkort och hypotekslån (vilka inkluderar både bolån och kapitalfrigöringskrediter) och bedriva detta genom gränsöverskridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland och Spanien. Därutöver bedrivs på samma sätt även inlåningsverksamhet i motsvarande länder med tillägg för Nederländerna och Irland, vilken utgör en del av finansieringen för nämnda produkter. I segmentet privatlån erbjuder NOBA privatlån utan säkerhet under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Medan NOBA i segmentet kreditkort erbjuder kreditkort under varumärket Bank Norwegian. I segmentet hypotekslån erbjuder NOBA bolån till personer som exkluderas av de tradi - tionella bankerna, till exempel på grund av icke-traditionella anställningsformer, under varumärket Nordax Bank. Utöver detta erbjuds kapitalfrigöringskrediter till seniorer vilka önskar möjlighet att frigöra värde ur sin bostad, under varu - märket Svensk Hypotekspension. Segmentet övrigt inkluderar marknader och/eller produkter där nyförsäljning inte sker, vilket avser privatlån i Tyskland och Spanien samt kreditkort i Spanien. Under det senaste kvartalet har det inte skett några föränd - ringar från tidigare perioder i de mätmetoder som använts för att fastställa rörelsesegment och redovisat segmentresultat. Under det föregående året har ändringar gjorts i presenta - tionen av segmentinformationen för att förtydliga den under - liggande operativa verksamheten. Transformationskostnader och avskrivningar av transaktionsövervärden har exkluderats från rörelsekostnaderna och visas på separata rader för att komma fram till det justerade rörelseresultatet. Dessutom har alternativa nyckeltal lagts till för att visa segmentens utveck - ling och ytterligare en total kolumn för att separera segmentet övrigt. Vidare lades nya rader till i årsredovisningen 2024 för justerat resultat för året hänförligt till aktieägare, skatt på justerat rörelseresultat och årets resultat hänförligt till inne - havare av primärkapital. Jämförelseperioderna presenteras enligt den nya uppställningen. ===== SIDA 38 ===== 38DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JAN-MAR 2025 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 614 632 331 3 577 23 3 600 Räntekostnader -748 -159 -159 -1 066 -7 -1 073 Summa räntenetto 1 865 474 172 2 511 16 2 527 Provisionsintäkter 86 195 1 282 0 282 Provisionskostnader -7 -66 0 -73 0 -73 Nettoresultat av finansiella transaktioner -1 0 0 -1 0 -1 Summa rörelseintäkter 1 943 602 173 2 718 16 2 734 Allmänna administrationskostnader¹ -273 -67 -31 -371 -5 -376 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -13 -5 -1 -18 0 -18 Övriga rörelsekostnader -97 -97 -7 -201 0 -201 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -383 -168 -38 -589 -5 -595 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 561 434 134 2 129 11 2 139 Kreditförluster, netto -865 -133 -8 -1 005 -18 -1 023 Justerat rörelseresultat 696 301 126 1 124 -8 1 116 Skatt på justerat rörelseresultat2 -151 -65 -27 -244 2 -243 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -37 -8 -4 -49 0 -49 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 508 228 95 830 -6 824 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 696 301 126 1 124 -8 1 116 Avskrivningar av transaktionsövervärden -15 -18 0 -33 0 -33 Transformationskostnader 4 -35 Rörelseresultat 681 283 126 1 091 -8 1 048 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 86 829 18 262 18 014 123 105 779 123 884 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 10 267 2 123 787 13 176 93 13 269 Räntenettomarginal (%) 8,6% 10,4% 3,8% 8,1% 7,7% 8,1% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 19,7% 27,9% 22,2% 21,7% 34,3% 21,8% Kreditförluster (%) 4,0% 2,9% 0,2% 3,3% 8,6% 3,3% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 20,5% 44,7% 44,6% 25,9% -26,2% 25,5% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 39 ===== 39DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT OKT-DEC 2024 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 688 626 365 3 679 26 3 706 Räntekostnader -828 -145 -188 -1 161 -10 -1 171 Summa räntenetto 1 860 481 177 2 518 17 2 535 Provisionsintäkter 73 169 3 245 0 246 Provisionskostnader -6 -70 -1 -77 0 -77 Nettoresultat av finansiella transaktioner -11 -3 -1 -15 0 -15 Summa rörelseintäkter 1 916 578 179 2 672 17 2 689 Allmänna administrationskostnader¹ -300 -75 -39 -415 -8 -422 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -12 -4 -1 -17 0 -17 Övriga rörelsekostnader -95 -97 -7 -199 0 -199 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -407 -177 -46 -630 -8 -638 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 509 401 133 2 042 8 2 051 Kreditförluster, netto -985 -130 3 -1 113 -28 -1 141 Justerat rörelseresultat 523 270 135 929 -20 910 Skatt på justerat rörelseresultat2 -101 -52 -26 -179 4 -175 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -41 -8 -4 -53 0 -54 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 382 210 105 697 -16 682 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 523 270 135 929 -20 910 Avskrivningar av transaktionsövervärden -15 -18 0 -33 0 -33 Transformationskostnader 4 -106 Rörelseresultat 509 252 135 896 -20 771 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 87 377 18 216 17 958 123 551 897 124 448 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 9 557 1 957 937 12 451 99 12 549 Räntenettomarginal (%) 8,7% 10,6% 4,0% 8,3% 7,2% 8,3% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 21,3% 30,6% 25,8% 23,6% 49,5% 23,8% Kreditförluster (%) 4,6% 2,9% -0,1% 3,7% 12,0% 3,7% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 16,4% 43,5% 45,3% 22,9% -64,1% 22,2% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 40 ===== 40DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT JAN-MAR 2024 SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN KÄRN- VERK- SAMHETER ÖVRIGT TOTALT Resultaträkningen Ränteintäkter 2 425 511 381 3 317 35 3 352 Räntekostnader -836 -134 -222 -1 192 -13 -1 205 Summa räntenetto 1 590 377 159 2 126 21 2 147 Provisionsintäkter 65 139 1 205 0 205 Provisionskostnader -5 -61 0 -67 -1 -68 Nettoresultat av finansiella transaktioner -6 -1 -1 -8 0 -8 Summa rörelseintäkter 1 644 454 159 2 256 20 2 276 Allmänna administrationskostnader¹ -239 -64 -32 -335 -11 -345 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -11 -3 -1 -15 0 -15 Övriga rörelsekostnader -115 -81 -8 -203 0 -204 Summa rörelsekostnader exkl. transformationskostnader 1 -365 -148 -40 -553 -11 -564 Justerat rörelseresultat före kreditförluster 1 279 305 119 1 703 10 1 713 Kreditförluster, netto -915 -137 -2 -1 054 -36 -1 091 Justerat rörelseresultat 364 168 117 649 -27 622 Skatt på justerat rörelseresultat2 -88 -41 -28 -158 7 -151 Periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapital3 -26 -5 -3 -34 0 -35 Justerat resultat för perioden hänförligt till aktieägare 249 122 85 457 -21 436 Avstämning av redovisat rörelseresultat Justerat rörelseresultat 364 168 117 649 -27 622 Avskrivningar av transaktionsövervärden -15 -18 0 -33 0 -33 Transformationskostnader 4 -53 Rörelseresultat 349 150 116 615 -27 535 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 79 248 16 362 17 655 113 264 1 181 114 445 Eget kapital exklusive immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument 8 169 1 658 878 10 705 122 10 828 Räntenettomarginal (%) 8,2% 9,6% 3,6% 7,7% 7,0% 7,6% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5 (K/I tal) (%) 22,2% 32,7% 25,0% 24,5% 52,7% 24,8% Kreditförluster (%) 4,7% 3,5% 0,1% 3,8% 12,0% 3,9% Justerad avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalin - strument 6 (%) 12,4% 30,4% 39,3% 17,4% -65,7% 16,4% ¹ Transformationskostnader har exkluderats 2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat 3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar 4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment 5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter 6 Beräknad på justerat rörelseresultat ===== SIDA 41 ===== 41DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 9 RÄNTENETTO - KONCERNEN SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 51 54 37 Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 29 23 28 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 3 391 3 493 3 134 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 127 132 153 Övrigt 1 4 0 Summa ränteintäkter 3 600 3 706 3 352 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 533 3 635 3 210 Räntekostnader inlåning från allmänheten -865 -939 -952 Räntekostnader till kreditinstitut -149 -171 -171 Räntekostnader emitterade värdepapper -18 -20 -50 Räntekostnader efterställda skulder -42 -46 -53 Räntekostnader på leasingskulder -1 -1 0 Övrigt 3 5 21 Summa räntekostnader -1 073 -1 171 -1 205 varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -1 073 -1 171 -1 205 Räntenetto 2 527 2 535 2 147 NOT 10 PROVISIONSNETTO - KONCERNEN SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Intäkter Administrativa avgifter 209 188 163 Försäkringsförmedling och annan försäkring 62 47 32 Övrigt 11 11 10 Summa provisionsintäkter 282 246 205 Kostnader Administrativa avgifter -73 -77 -68 Övrigt 0 0 0 Summa provisionskostnader -73 -77 -68 Summa provisionsnetto 209 169 137 ===== SIDA 42 ===== 42DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 11 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER - KONCERNEN SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Valutakursförändringar¹ -2 -17 -20 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 0 - - Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresulat 0 1 0 Säkringsredovisning 0 0 0 varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar 0 0 0 varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar 0 0 0 Verkligt värde via resultaträkningen 1 1 12 varav derivat 0 0 0 varav utlåning till allmänheten -1 -1 -1 varav räntebärande värdepapper 2 2 10 varav aktier 0 -1 2 Summa -1 -15 -8 1 I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring. NOT 12 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERNEN SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Personalkostnader Löner och arvoden -113 -126 -112 Pensionskostnader -13 -14 -12 Sociala avgifter -29 -33 -32 Andra personalkostnader -6 -10 -6 Transformationskostnader i personalkostnader 0 0 -2 Summa personalkostnader -162 -182 -163 Övriga administrationskostnader IT-kostnader -100 -127 -85 Främmande tjänster -80 -81 -71 Lokalkostnader -3 -4 -3 Telefon och porto -17 -14 -14 Övrigt -15 -16 -11 Transformationskostnader i övriga administrationskostnader -35 -106 -51 Summa övriga administrationskostnader -249 -346 -235 Summa allmänna administrationskostnader -411 -528 -398 ===== SIDA 43 ===== 43DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Poster på balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 8 -16 -28 Kreditförlustreserveringar Steg 2 -6 -92 -41 Kreditförlustreserveringar Steg 3 -968 -983 -952 Summa poster på balansräkningen -966 -1 091 -1 021 Poster utanför balansräkningen Kreditförlustreserveringar Steg 1 0 8 -5 Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0 0 Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0 0 Summa poster utanför balansräkningen 0 8 -5 Bortskrivningar -73 -72 -70 Återvinningar 16 14 5 Summa -57 -58 -65 Summa kreditförluster, netto -1 023 -1 141 -1 091 NOT 13 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - KONCERNEN SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Marknadsföringskostnader -122 -125 -131 Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -79 -74 -72 Övriga kostnader - - - Summa -201 -199 -204 ===== SIDA 44 ===== 44DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN ERHÅLLNA SÄKERHETER En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigörings - krediter (genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB) och denna kreditgivning är till största delen säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värdering av erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdaterade datavärderingar. NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte föränd - rats väsentligt under perioden och det har inte skett någon väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per balansdagen överstiger genomsnittligt värde av erhållen säkerhet i fastigheter det redovisade värdet. Erhållen säkerhet bedöms således mitigera kreditrisken och begränsa den finansiella effekten vid fallissemang. Per balansdagen har NOBA inte övertagit några säkerheter som skydd för fordran. KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck - ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid beräkning av framtida behov av kreditförlustreserv så görs en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenarion inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kredit - förlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett nega - tivt respektive positivt scenario. Känslighetsanalysen är baserad på en analys av samman - satta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom koncernen. För Nordax-plattformens lån innebär ett pessi - mistiskt scenario en ökad sannolikhet av det pessimistiska makroscenariot från ett neutralt antagande på 5% till 30%. För närvarande tillämpas 5% (5). För Bank Norwegian- plattformens lån är det pessimistiska scenariot baserat på en 100% viktning av det pessimistiska scenariot (för närva - rande är den neutrala viktningen 32,5%, den optimistiska viktningen 30% och den pessimistiska viktningen 37,5% vilka är detsamma som per 31 december 2024). För Nordax- plattformens lån innebär det optimistiska scenariot en minsk - ning av sannolikheten av ett pessimistiskt makroscenario till 1% och för Bank Norwegian-plattformen tillämpas en 100% viktning av ett optimistiskt scenario. Det pessimistiska scenariot innebär att ECL påverkas nega - tivt med SEK 312m (303) varav SEK 226m (232) är hänförligt till Nordax-plattformens lån och SEK 86m (71) är hänförligt till Bank Norwegian-plattformens lån. Medan det optimis - tiska scenariot innebär att ECL påverkas positivt med SEK 124m (107) varav SEK 36m (37) är hänförligt till Nordax- plattformens lån och SEK 88m (70) är hänförligt till Bank Norwegian-plattformens lån. SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA BEDÖMNINGSTILLFÄLLET ("SICR") Banken hade vid rapporteringstillfället 51 000 (49 468) konton i Steg 2 med total exponering om SEK 6 708m (6 839). En ökning av antalet konton i Steg 2 med 25% skulle leda till en ökad ECL med SEK 46m (49) och minskning med 25% skulle leda till en minskning av ECL med SEK 50m (51). KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO SEKm SANNOLIKHETS- PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT PESSIMISTISKT OPTIMISTISKT 31 MARS 2025 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETS VIKTAT I % Koncernen 11 335 312 -124 2,8% -1,1% 31 DECEMBER 2024 Koncernen 11 637 303 -107 2,6% -0,9% ===== SIDA 45 ===== 45DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRINGSANALYS SEKm 31 MARS 2025 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -2 426 - - 113 - - -2 312 Till/från steg 2 - 301 - - -4 - 297 Till/från steg 3 - - 2 126 - - -640 1 486 Utgivning av lån 7 798 152 3 -108 -22 -1 7 822 Bortbokade tillgångar -3 078 -187 -1 604 36 17 863 -3 953 Förändringar i riskkomponenter - - - 18 11 -5 24 Valutakursförändringar mm. -2 960 -396 -748 -2 21 6 -4 079 Utgående reserv 31 mars 2025 107 647 6 708 19 087 -1 768 -1 145 -8 422 122 106 31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 Utgående reserv 31 december 2023 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -7 231 - - 265 - - -6 966 Till/från steg 2 - -124 - - 46 - -78 Till/från steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554 Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609 Bortbokade tillgångar -11 815 -728 -1 814 147 69 421 -13 720 Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457 Valutakursförändringar mm. 892 18 -496 -1 -6 232 640 Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825 NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERNEN ===== SIDA 46 ===== 46DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) SEKm JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -1 560 494 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 18 15 Avskrivningar av transaktionsövervärden 33 33 Periodisering av finansieringskostnader 3 4 Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 48 49 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -2 -10 Värdeförändring aktier och andelar 0 -2 Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 479 -549 Verkligt värdeförändring utlåning till allmänheten 1 1 Kreditförluster 1 263 1 224 Summa 1 284 1 260 NOT 15 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN - KONCERNEN Erhållna och betalda räntor SEKm JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 3 079 2 743 Betald ränta 687 571 NOT 16 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN - KONCERNEN STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER SEKm MAR 31 2025 DEC 31 2024 Utlåning till allmänheten 20 934 21 182 Utlåning till kreditinstitut 944 826 Lämnade kontantsäkerheter för derivat 931 11 Summa 22 809 22 019 ÅTAGANDEN SEKm (Nominella belopp) MAR 31 2025 DEC 31 2024 Beviljade men ej utbetalda lån 282 241 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 58 346 58 044 Summa 58 628 58 285 varav föremål för nedskrivningsprövning 58 628 58 285 Samtliga ställda säkerheter avser koncernens tillgångsrelate - rade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finan - siering mot pant hos internationella banker samt derivatkon - trakt. Säkerheterna avser panträtt i bland annat dotterbolag och kundfordringar, depositioner och spärrade bankmedel, vilka kan tas i anspråk av finansiärer eller motparter om koncernbolagen inte uppfyller sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av kredittagare. ===== SIDA 47 ===== 47DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 17 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER SEKm MAR 31 2025 DEC 31 2024 MAR 31 2025 DEC 31 2024 JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 NOBA Holding AB (publ) - - - - - - - - NOBA Group AB (publ) - - - - - - - -17 Svensk Hypotekspension AB 3 923 3 928 -15 -15 39 73 0 0 NOBA Sverige AB 7 7 -7 -7 0 0 - - Nordax Sverige 5 AB (publ) 7 7 -327 -301 20 17 - - Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 0 1 -53 -54 1 1 - - NOBA Finland 1 AB (publ) 4 4 -27 -31 18 7 - - Lilienthal Finance Ltd - - -5 -6 - - - - Kredinor Fund Compartment 1 226 234 - - 3 - - - Övriga närstående - - -4 0 - - -17 -3 Summa 4 168 4 182 -440 -415 80 98 -17 -20 Inga nya koncern-interna låneavtal har ingåtts under det första kvartalet 2025. Den 1 juli 2024 genomfördes en koncernintern fusion genom vilken NOBA Holding AB (publ) respektive NOBA Group AB (publ) absorberades av NOBA Bank Group AB (publ). I samband med nedströmsfusionen upphörde samtliga koncerninterna fordringar och skulder. Vid fusionen inträdde NOBA Bank Group AB (publ) som emittent och övertog därmed samtliga åtaganden och förpliktelser under de obligationer som ursprungligen var emitterade av NOBA Holding AB (publ). De tidigare koncerninterna supplementärkapitalet ersattes med det externt emitterade supplementärkapitalet. Som övriga närstående, ur ett koncernperspektiv, ingår Nordic Capital Fund VIII och Nordic Capital Fund IX och de bolag som fonderna har ett bestämmande inflytande i. Transaktioner med dessa bolag är en del av ordinarie verk - samhet och kostnaden för perioden uppgår till SEK 17m (3). Transaktioner med närstående bolag sker på marknadsmäs - siga villkor. Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group ABs (publ) perspektiv. ===== SIDA 48 ===== 48DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 18 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Den 1 april tillträdde Johan Magnuson tjänsten som Chief Growth Officer och tog även plats i bankens ledningsgrupp. Johan kommer senast från rollen som Group Head of Financial Risk Management på NOBA. I januari meddelade Avanza, som en följd av Finansinspektionens ställningstagande kring inlåning via inlåningsplattformar, att de under ordnade former kommer sluta erbjuda inlåningskonton via samarbetspartners. NOBA erbjuder kunder inlåning via Avanzas plattform. Upphörandet av samarbetet bedöms inte ha någon påverkan på NOBAs övergripande finansieringsstrategi eller finansieringskostnad. NOBA har en stark och väl diversifierad finansieringsplattform och inlåning från Avanza utgör endast ca 8 procent av NOBAs totala skulder. Vidare har NOBA för avsikt att tekniskt migrera kunderna vid samarbetets upphörande med en ambition att bibehålla en god andel av kunderna också efter migrering. Efter kvartalets utgång sade Avanza formellt upp avtalet, vilket har 12 månaders uppsägningstid och samarbetet kommer därmed upphöra i april 2026. Under april har världen präglats av en stor oro relaterad till införandet av handelstullar, till följd av den amerikanska handelspolitiken. NOBA följer omvärldsläget nära och ser för närvarande inte någon väsentlig påverkan på verksamheten. Den 29 april meddelade Finansinspektionen utfallet av sin ÖUP-process och sitt beslut att NOBA, för den konsoliderade situationen, omfattas av 0 procent i riskbaserad pelare 2-vägledning (P2G) samt 1 procent i pelare 2-vägledning avse - ende bruttosoliditet. Finansinspektionen fastställde också ett riskbaserat pelare 2-krav (P2R) om 1,40 procent. Den första maj prisades Bank Norwegians kreditkort som vinnare av Freddieawards inom kategorin ”Bästa lojalitetskre - ditkort i regionen Europa och Afrika” I maj fastställde NOBAs styrelse bolagets finansiella mål på medellång sikt, vilka är i linje med NOBAs tidigare kommu - nicerade finansiella ambitioner gällande tillväxt, kostnads - effektivitet, lönsamhet och kapitalnivå. Utöver dessa har NOBAs styrelse även fattat beslut om en utdelningspolicy, vilken stipulerar att 40 procent av justerat resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 1 betalas ut som utdelning, samt att, för att säkerställa att NOBA bibehåller en CET1-relation inom målintervallet, är det NOBAs avsikt att överskottskapital distribueras till bolagets aktieägare. För en summering av NOBAs finansiella mål, se sidan 14. 1 För definition av NOBAs alternativa resultatmått, se sidan 62-64 ===== SIDA 49 ===== 49DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Rörelseintäkter Ränteintäkter 3 446 3 543 3 216 varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 3 394 3 479 3 093 Räntekostnader -1 017 -1 105 -1 137 Summa räntenetto 2 430 2 437 2 079 Provisionsintäkter 254 216 184 Provisionskostnader -73 -77 -68 Nettoresultat av finansiella transaktioner -3 -13 -7 Övriga rörelseintäkter¹ 38 32 25 Summa rörelseintäkter 2 646 2 595 2 213 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader -410 -527 -397 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar -12 -11 -9 Avskrivningar av transaktionsövervärden -144 -146 -148 Övriga rörelsekostnader -194 -193 -196 Summa rörelsekostnader -760 -877 -750 Resultat före kreditförluster 1 886 1 718 1 463 Kreditförluster, netto -1 010 -1 144 -1 093 Rörelseresultat 876 574 370 Skatt på periodens resultat -215 -131 -120 Periodens resultat 661 443 250 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 612 389 215 Innehavare av primärkapital 49 54 35 1 Rörelseintäkterna för moderbolaget avser bland annat intäkter för utlåning till allmänheten som värdepapperiserats. FINANSIELLA RAPPORTER - MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG ===== SIDA 50 ===== 50DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm JAN-MAR 2025 OKT-DEC 2024 JAN-MAR 2024 Periodens resultat 661 443 250 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden 33 69 20 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under perioden -7 -14 -4 Summa kassaflödessäkringar 27 55 16 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 4 -20 4 Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 4 -1 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 3 -16 3 Omräkning av utländsk verksamhet -335 166 -117 Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 40 -28 18 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 169 -173 51 Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -35 35 -11 Summa omräkning av utländsk verksamhet -161 0 -58 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -9 - - Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -9 - - Summa övrigt totalresultat -140 -10 -39 Periodens totalresultat 521 433 211 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 472 379 176 Innehavare av primärkapital 49 54 35 ===== SIDA 51 ===== 51DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 5 278 9 309 Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 787 1 643 Utlåning till kreditinstitut 1 002 1 806 Utlåning till allmänheten 113 336 113 971 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 973 12 424 Aktier och andelar 93 102 Aktier i koncernföretag 1 030 1 030 Derivat 338 255 Immateriella tillgångar 5 660 5 865 Materiella tillgångar 8 8 Aktuell skattefordran 24 19 Uppskjuten skattefordran 106 112 Övriga tillgångar 5 089 4 113 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 75 72 Summa tillgångar 149 799 150 731 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Inlåning från allmänheten 110 987 113 439 Emitterade värdepapper 2 587 1 903 Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ 9 233 9 530 Derivat 1 124 272 Aktuell skatteskuld 404 326 Uppskjuten skatteskuld 595 628 Övriga skulder 1 044 1 280 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 499 468 Efterställda skulder 1 812 1 840 Summa skulder 128 283 129 686 Eget kapital Aktiekapital 73 73 Överkursfond 4 476 4 476 Fond för utvecklingsutgifter 107 96 Fond för verkligt värde -1 001 -861 Primärkapitalinstrument 2 168 2 163 Balanserad vinst 15 032 13 537 Periodens resultat 661 1 562 Summa eget kapital 21 516 21 045 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 149 799 150 731 1 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i huvudsak skulder för den värdepapperiserade utlåningen till allmänheten. ===== SIDA 52 ===== 52DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET SEKm TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2025 73 96 4 476 -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045 Totalresultat Periodens resultat - - - - - - 612 612 49 661 Övrigt totalresultat - - - -5 -161 27 - -140 - -140 Summa totalresultat - - - -5 -161 27 612 472 49 521 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -51 -51 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - -6 -6 6 - Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 17 - - - - -17 0 - 0 Avskrivningar - -6 - - - - 6 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 11 - - - - -11 0 - 0 Utgående balans 31 mars 2025 73 107 4 476 -35 -1 024 59 15 693 19 348 2 168 21 516 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkring²Fond för utvecklingsutgifterAktiekapital Verkligt värdereserv² Primärkapital- instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto² Aktiekapitalet består av 500 000 000 aktier av samma slag med kvotvärde 0,1454 kr. ¹ Varav bundet SEK 7m. 2 Fond för verkligt värde FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Överkursfond¹ ===== SIDA 53 ===== 53DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2024 73 61 4 476 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978 Totalresultat Periodens resultat - - - - - - 215 215 35 250 Övrigt totalresultat - - - 3 -58 16 - -37 - -39 Summa totalresultat - - - 3 -58 16 215 178 35 211 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -21 -21 -10 -31 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - 21 21 -21 - Emitterat primärkapitalinstrument¹ - - - - - - - - 800 800 Fond för utvecklingsutgifter Tillkommande aktiveringar - 9 - - - - -9 0 - 0 Avskrivningar - -4 - - - - 4 0 - 0 Summa fond för utvecklingsutgifter - 5 - - - - -5 0 - 0 Utgående balans 31 mars 2024 73 65 4 476 20 -687 47 13 807 17 800 2 157 19 957 Balanserad vinst inklusive årets resultatKassaflödessäkring ² Fond för utvecklingsutgifterÖverkursfond¹Aktiekapital Verkligt värdereserv ² Primärkapital instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet, netto ² ¹ Varav bundet SEK 7m. 2 Fond för verkligt värde ===== SIDA 54 ===== 54DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MODERBOLAGET SEKm NOT JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 876 370 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet MB 3 1 355 1 368 Betalda inkomstskatter -157 -163 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 2 074 1 575 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -144 -3 799 Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -3 864 -4 089 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 1 689 6 335 Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -3 337 -1 178 Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 683 -636 Minskning/Ökning av skuld till värdepapperiseringsföretag -128 2 363 Förändring av derivatinstrument, netto -507 135 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -992 -2 262 Minskning/Ökning av övriga skulder -192 284 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -6 793 -2 847 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -4 719 -1 272 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -50 -16 Kassaflöde från investeringsverksamheten -50 -16 Finansieringsverksamheten Emission av efterställda skulder - 459 Återbetalning av efterställda skulder - - Emitterat primärkapitalinstrument - 800 Betald ränta primärkapitalinstrument -51 -31 Återbetalning primärkapitalinstrument - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -51 1 228 Periodens kassaflöde -4 820 -60 Likvida medel vid periodens början 11 115 3 690 Infusionerade likvida medel - - Kursdifferenser likvida medel -16 124 Likvida medel vid periodens slut 6 280 3 755 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut. Pantsatt utlåning till kreditinstitut är tillgänglig för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 55 ===== 55DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde - pappersbolag (1995:1559). Även Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) har tillämpats, samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag . Redovisningsprinciperna i delårsrapporten är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Under 2025 har inga nya och ändrade lagar, standarder och tolkningar trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan. ===== SIDA 56 ===== 56DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 654 19 202 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -5 779 -5 641 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 13 875 13 561 Övrigt primärkapital 2 168 2 163 Summa primärkapital 16 043 15 725 Supplementärt kapital 1 812 1 840 Kapitalbas netto 17 855 17 564 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 88 112 89 122 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk - - Riskexponeringsbelopp operativ risk 6 933 6 666 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 295 112 Summa riskexponeringsbelopp 95 340 95 900 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 14,55% 14,14% Primärkapitalrelation 16,83% 16,40% Total kapitalrelation 18,73% 18,32% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,49% 9,49% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,53% 1,51% - varav systemriskbuffert 0,96% 0,98% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 655 4 644 - varav aktiekapital 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter 107 96 Balanserade vinstmedel 15 032 13 537 Ackumulerat övrigt totalresultat -1 001 -861 Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 307 321 Minoritetsintresse - - Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning 661 1 562 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 654 19 202 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 57 ===== 57DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 307 (-) Immateriella tillgångar -5 660 -5 865 Ytterligare värdejustering -119 -83 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -5 779 -5 641 Kärnprimärkapital 13 875 13 561 Primärkapital - övrigt primärkapital 2 168 2 163 Summa primärkapital 16 043 15 725 Supplementärkapital - supplementärkapital 1 812 1 840 Total kapitalbas 17 855 17 564 Totala riskvägda tillgångar 95 340 95 900 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 266 281 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot Institut 425 506 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 127 932 Exponeringar mot hushåll 70 927 72 177 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 452 2 542 Aktieexponeringar 1 123 1 132 Fallerade exponeringar 10 811 10 790 Exponeringar mot värdepapperisering 705 234 Exponeringar mot företag - - Övriga poster 277 528 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 88 112 89 122 Valutakursrisk - - Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk - - Operativ risk 2 6 933 6 666 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 6 933 6 666 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 295 112 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärderighetsjusteringsrisk 295 112 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 95 340 95 900 MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS 1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. 2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden. ===== SIDA 58 ===== 58DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 SEKm 31 MAR 2025 31 DEC 2024 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 21 22 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Institutexponeringar 34 41 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 90 75 Hushållsexponeringar 5 674 5 774 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 196 203 Aktieexponeringar 90 91 Fallerade exponeringar 865 863 Exponeringar mot värdepapperisering 56 19 Företagsexponering - - Övriga poster 22 42 Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 049 7 130 Marknadsrisk Valutakursrisk - - Summa kapitalkrav för marknadsrisk - - Operativ risk Operativ risk 555 533 Summa kapitalkrav för operativ risk 555 533 Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 24 9 Summa kapitalkrav för CVA risk 24 9 Totalt kapitalkrav 7 627 7 672 Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% Pelare 2 1,35% 1,31% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,53% 1,51% Systemriskbuffert - Norge 0,96% 0,98% Totalt kapitalbaskrav 14,34% 14,31% Kapitalbaskrav Pelare 1 7 627 7 672 Pelare 2 1 291 1 260 Kapitalkonserveringsbuffert 2 383 2 398 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 455 1 451 Systemriskbuffert - Norge 917 941 Totalt kapitalbaskrav 13 674 13 722 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 145 784 147 470 Primärkapital 16 043 15 725 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,00% 10,66% Krav på bruttosoliditet 4 374 4 424 Krav på bruttosoliditetsgrad (%) 3,00% 3,00% MODERBOLAGET NOT 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 59 ===== 59DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET NOT 3 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN SEKm JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster Orealiserade valutakurseffekter -1 571 495 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 12 9 Avskrivningar av transaktionsövervärden 144 148 Periodisering av finansieringskostnader 3 4 Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 47 48 Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -2 -10 Värdeförändring aktier och andelar 0 -2 Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 479 -549 Kreditförluster 1 243 1 227 Summa 1 355 1 368 Erhållna och betalda räntor SEKm JAN-MAR 2025 JAN-MAR 2024 I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp Erhållen ränta 3 109 2 781 Betald ränta 632 530 ===== SIDA 60 ===== 60DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Verkställande direktören intygar att delårsrapporten för peri - oden 1 januari 2025 till 31 mars 2025 ger en rättvisande över - sikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finan - siella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 6 maj 2025 JACOB LUNDBLAD VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 61 ===== 61DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för NOBA Bank Group AB (publ) per 31 mars 2025 och den tremånader - speriod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifie - rade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovis - ning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moder - bolagets del i enlighet med lag om årsredovisning i kreditin - stitut och värdepappersbolag. Stockholm den 6 maj 2025 Deloitte AB JOHAN STENBÄCK AUKTORISERAD REVISOR ===== SIDA 62 ===== 62DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN I KONCERNEN. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (ROTE) Periodens resultat efter avdrag för resultat hänförligt till innehavare av primärkapital i relation till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstru - ment. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Avkastning på totala tillgångar Periodens resultat i relation till totala tillgångar. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Bruttosoliditetsgrad¹ Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings - faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2). Core ROTE Se "Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamhter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Genomsnittlig låneportfölj Genomsnittlig utlåning till allmänheten där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter, exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens justerade resultat från kärnverksamheter", efter avdrag för resultat hänförligt till innehavare av primärkapital i rela - tion till eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument. Nämnaren beräknas som ett snitt där kvartalssiffror utgörs av ett tvåpunktssnitt medan YTD-siffror utgörs av ett två -fempunktssnitt beroende på var i året vi befinner oss. Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i rela - tion till rörelseintäkter. Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter Periodens justerade resultat, se justeringar under "periodens justerade resultat från kärnverksamheter", hänförligt till aktieägare i relation till antal aktier. Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter Rapporterat rörelseresultat exklusive transformations - kostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Kapitalbas¹ Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) Rörelsekostnader i relation till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå (%) Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Kärnprimärkapital¹ Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skat - tefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra juste - ringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2). Kärnprimärkapitalrelation¹ Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 63 ===== 63DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER Likviditetsreserv En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsför - måga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹ Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013. Medelantalet heltidsanställda Medeltalet under perioden av antalet arbetade timmar omräknat till helårsekvivalenter (FTE). Exkluderar långtids - sjukskrivna samt föräldralediga. Periodens justerade resultat från kärnverksamheter Periodens resultat exklusive transformationskostnader, avskrivningar av transaktionsövervärden, samt resultat från portföljer inom rörelsesegmentet "Övrigt". Primärkapital¹ Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital. Primärkapitalrelation¹ Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. Resultat per aktie Årets resultat hänförligt till aktieägare i relation till antal aktier. Riskexponeringsbelopp¹ Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans- räkningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas som riskexponeringsbelopp. ROTE Se "Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primärkapitalinstrument". Räntenettomarginal (%) Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårsperspektiv. Supplementärkapital¹ Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Transformationskostnader Kostnader vilka uppkommer under en begränsad period med tydligt syfte att transformera banken till ett nytt och mer utvecklat "steady-state". Total kapitalrelation¹ Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- basens storlek. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 64 ===== 64DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SEKm (om inte annat anges) Q1 2025 Q1 2024 Summa räntenetto 2 527 2 147 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 123 884 114 445 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 124 166 112 283 Räntenettomarginal (%) 8,1% 7,6% Summa rörelsekostnader -630 -617 Transformationskostnader -35 -53 Justerade rörelsekostnader -595 -564 Summa rörelseintäkter 2 734 2 276 Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 23,0% 27,1% Justerad kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%) 21,8% 24,8% Kreditförluster -1 023 -1 091 Utlåning till allmänheten, slutet av perioden 123 884 114 445 Genomsnittlig utlåning till allmänheten 124 166 112 283 Kreditförlustnivå (%) 3,3% 3,9% Rörelseresultat 1 048 535 Transformationskostnader -35 -53 Avskrivningar av transaktionsövervärden -33 -33 Justerat rörelseresultat från segment "Övrigt" -8 -27 Justerat rörelseresultat från kärnverksamheter 1 124 649 Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 771 370 Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 830 457 Summa eget kapital, slutet av perioden 23 287 21 120 Immateriella tillgångar, slutet av perioden 7 851 8 135 Primärkapitalinstrument, slutet av perioden 2 168 2 157 Genomsnittlig summa eget kapital 22 983 20 555 Genomsnittliga immateriella tillgångar 7 908 8 171 Genomsnittliga primärkapitalinstrument 2 166 1 756 Genomsnittligt netto av eget kapital, immateriella tillgångar samt primärkapital hänförligt till segment "Other" 96 126 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar samt primär - kapitalinstrument (ROTE) (%) 23,9% 13,9% Justerad avkastning på eget kapital från kärnverksamheter exkl. imma - teriella tillgångar samt primärkapitalinstrument (Core ROTE) (%) 25,9% 17,4% Periodens resultat, hänförligt till aktieägare 771 370 Periodens justerade resultat från kärnverksamheter hänförligt till aktieägare 830 457 Genomsnittligt antal aktier¹ 500 500 Resultat per aktie¹ (SEK) 1,5 0,7 Justerat resultat per aktie från kärnverksamheter¹ (SEK) 1,7 0,9 1 Justerat för aktiesplit ===== SIDA 65 ===== 65DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) Gävlegatan 22 113 30 Stockholm Org.nr 556647-7286 Registered Office: Stockholm KONTAKT Jacob Lundblad / VD Patrick MacArthur / CFO Rickard Strand / Head of IR Denna information lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 maj 2025 kl 07:30 CET. jacob.lundblad@nordax.se patrick.macarthur@nordax.se rickard.strand@nordax.se 65DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2025 NOBA BANK GROUP AB (PUBL)