===== SIDA 1 ===== NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) VD HAR ORDET ÄNTLIGEN NOBA Det är med stor glädje och ödmjukhet jag skriver min första kvartalskommentar som VD för NOBA Bank Group AB (publ) – eller kort och gott NOBA. En bank av banker under ett gemensamt gruppnamn och med en tydlig vision, att bidra till ökad finansiell hälsa för fler. Namnbytet markerar ett viktigt delmål på vår tillväxtresa efter fusionen mellan Nordax Bank och Bank Norwegian 2022, och jag är väldigt stolt över alla medarbetare som hjälpts åt att leverera på ett så stort projekt under hård tidspress. Ett bevis på den nya gemen - samma organisationens effektivitet och gränsöverskridande kapacitet. Samarbete, synergier och kunskapsöverföring ser vi även inom en mängd olika områden, inte minst inom kreditbedömning och marknadsföring. Under ett gemensamt paraply har vi nu storleken, kunskapen och skalbarheten att ta fram det bästa ur våra tre varumärken, Bank Norwegian, Nordax samt Svensk Hypotekspension och nå fler och nya kundgrupper. NOBA har idag en unik position att skräddarsy finansiella erbjudanden efter behov och förväntningar och på det sättet bidra med värde för individen, ägarna och samhället i stort. STARKT KVARTAL För trots en utmanande makroekonomisk tid och komplexa interna projekt, lämnar vi ett starkt kvartal bakom oss med branschens ledande kundnöjdhet och en allt högre medar- betarnöjdhet. Vår kapitalposition är god och vi visar stabil och lönsam tillväxt. Inte minst finns vi där för våra kunder när hushållens ekonomi pressas allt hårdare. Vi för en tät dialog med dem och stärks i övertygelsen att vår vision att bidra till ökad finansiell hälsa för fler, genom noggranna, dynamiska och datadrivna kreditbedömningar, är viktigare än någonsin. Vi ser även kraften i att ytterligare integrera och konkretisera ESG-strategin, med fokus på nya initiativ riktade mot både affärsmässiga mål och företagets inre värderingar, och att därmed göra den till en naturlig och central del av NOBA:s övergripande affärsstrategi. FOKUS PÅ KREDITKVALITET Under kvartalet har geopolitik och makroekonomi legat kvar högt på agendan med naturligt fokus på kriget i Ukraina, NATO-diskussioner samt envist höga inflationssiffror och stigande räntor. Även om inflationen sjönk något under kvartalet och den globala ekonomin har visat motstånds - kraft, ser det makroekonomiska läget fortsatt utmanande ut. Räntehöjningarna har fortsatt göra negativa avtryck i de flesta familjers plånböcker. Våra hemmamarknader är förhål - landevis robusta men vi förblir ödmjuka och lyhörda inför de utmaningar många människor står inför, även om kunderna hittills anpassat sig väl till det rådande ekonomiska klimatet. Kreditförlustnivån blir givet detta utmanande läge ett extra viktigt fokusområde för oss. Denna minskar gentemot föregå - ende kvartal, vilket är mycket positivt men förblir ett område väldigt högt upp på vår agenda och vi förväntar oss, givet det utmanande makroläget, att kreditförlusterna kommer att fortsätta ligga på en förhöjd nivå under de kommande kvartalen. MARKNADSLEDANDE POSITION Vi är den självklara marknadsledaren bland specialist- bankerna i Norden med cirka 2 miljoner kunder, och kvartalet förstärker den bilden med stark tillväxt och stabil utveckling i flera av våra vertikaler såsom kreditkort, privatlån och bolån. Jämfört med motsvarande period 2022 har vi vuxit vår totala utlåningsportfölj med över 25 procent och har nu en port - följ på över SEK 100 miljarder. Vi har bevisat att vi klarar av att växa vår utlåningsvolym med bibehållen god kreditkva - litet, inte minst tack vare kunskapsdelning och samarbete mellan avdelningar och länder. Särskilt värt att lyfta är den goda tillväxt vi nu ser inom kreditkort i Tyskland. Detta är en stor marknad med potential att bidra positivt till vår tillväxt framöver. ===== SIDA 3 ===== 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONKURRENSKRAFTIGT KREDITKORTSERBJUDANDE Det tar tid att bygga upp ett konkurrenskraftigt kreditkorts- erbjudande som är skalbart och lönsamt, och det kräver kontinuerlig utveckling. Under kvartalet har vi förfinat kunderbjudandet ytterligare och vi når ´all time high´ sett till kundernas kortanvändning med en ökning på nästan 20 procent från Q2 2022. Även vårt program för att ge tillbaka pengar till kunderna i form av Cashback ökar stadigt i popula - ritet. Det ser vi som ett tecken på ett delvis förändrat kund - beteende där efterfrågan på flexibilitet och valfrihet ökar för kunden, samtidigt som de uppskattar ett extra bidrag till sin privatekonomi. HÖGT FÖRTROENDE Vi verkar i en förtroendebransch och ytterst handlar allting vi gör om hur väl vi lyckas vara kundcentrerade för att få förtroendet att utgöra en positiv kraft i vanliga människors privatekonomi. Därför gläds jag extra åt ett ökat inflöde av insättningar från våra sparkunder. Vårt flexibla och trygga erbjudande med konkurrenskraftig ränta och en smidig hantering av överföringar, har attraherat nya kunder. Jämfört med motsvarande period förra året ökade insättnings- volymen med över 20 procent och uppgick totalt till cirka SEK 87 miljarder. Förtroendet från våra investerare är också en central del och jag är glad för att vi kunnat genomföra flera finansieringar. Under det andra kvartalet emitterade NOBA framgångsrikt efterställda Tier 2-obligationer om NOK 400,5 miljoner samt SEK 351 miljoner och under året, i april och juli, har NOBA också förlängt och utökat två av våra bilaterala finansieringar med internationella banker till en sammanlagd volym om SEK 6,63 miljarder, efter en total utökning om SEK 1,25 miljarder. Att ha en diversifierad finansieringsstruktur är en hörnsten i NOBA:s tillväxtstrategi då det minskar vår likvi - ditetsrisk och gör det möjligt att skapa en större och än mer optimal finansieringsmix över tid. BEKRÄFTAD KREDITRATING I slutet av det andra kvartalet erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter. Detta bekräftade kreditbetyg stärker ytter - ligare våra möjligheter till attraktiv finansiering och visar på en kapacitet att ta in kapital även på en mer volatil marknad. Även detta utgör en bekräftelse på det förtroende NOBA åtnjuter inom de olika intressentgrupperna. VI GÖR SKILLNAD Sammanfattningsvis har den första halvan av 2023 varit mycket händelserik. Vi verkar i en turbulent omvärld men de milstolpar vi tillsammans har uppnått och den gemensamma plattform vi har byggt, och kommer fortsätta bygga, gör mig trygg i förvissningen om att våra produkter och vår expertis gör skillnad både idag och imorgon. JACOB LUNDBLAD CEO, NOBA ===== SIDA 4 ===== 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) OM KONCERNEN NOBA Bank Group AB (publ) (tidigare Nordax Bank AB (publ)) (organisationsnummer 556647-7286) (nedan kallat ”NOBA” eller ”NOBA Bank”), säte i Stockholm, adress Box 23124, 104 35 Stockholm, telefonnummer +46 8 508 808 00, www.noba. bank är ett helägt dotterbolag till NOBA Group AB (publ) (tidigare Nordax Group AB) (organisationsnummer 556993- 2485), säte i Stockholm. NOBA Group AB:s (publ) ägare är NOBA Holding AB (publ) (tidigare Nordax Holding AB (publ)), som primärt ägs och kontrolleras direkt och indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirka 35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirka 45 procent och Sampo Oyi till cirka 20 procent. Per 30 juni 2023 kontrollerade NOBA Group AB (publ) 100 procent av bolaget. Detta är NOBA Banks tjugonde räkenskapsår. I NOBA Bank-koncernen ingår ett antal dotterbolag till NOBA Bank, däribland Svensk Hypotekspension AB (nedan kallat ”SHP”) med tillhörande dotterbolag. Direkta dotter - bolag till NOBA Bank är NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ), Lilienthal Finance Ltd och SHP. I SHP-koncernen ingår Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ). Efter den gränsöver - skridande koncerninterna fusionen mellan NOBA Bank och dotterbolaget Bank Norwegian ASA som genomfördes den 30 november 2022 bedrivs det tidigare dotterbolagets verk - samhet vidare genom en norsk filial till NOBA Bank. Filialens juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ). NOBA auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit - marknadsbolag att bedriva finansieringsverksamhet. Den 5 december 2014 erhöll NOBA tillstånd att bedriva bank - rörelse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och finansieringsrörelse. Genom en centraliserad affärsmodell och organisation baserad i Stockholm och Oslo, bedriver NOBA gränsöver - skridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Nederländerna och Spanien i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag. NOBAs huvudsakliga verksamhet består i att, under varumärkena Bank Norwegian och Nordax Bank, bedriva ut- låning till privatpersoner i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland och Spanien. Även om NOBA tidigare bedrev en viss verksamhet i Tyskland, var det under 2021, via det numera fusionerade dotterbolaget Bank Norwegian ASA, som nyutlå - ning inleddes på dessa icke-nordiska marknader. Utlåningen består av krediter utan säkerhet, på ett belopp upp till motsvarande SEK 800 000, NOK 600 000, DKK 400 000 samt EUR 60 000. Sedan 2018 erbjuds även utlåning mot säkerhet i bostad i Sverige och sedan 2019 också utlåning mot säkerhet i bostad i Norge. Genom dotterbolaget SHP, som förvärvades i januari 2019 så erbjuder NOBA också kapitalfrigöringskrediter till personer över 60 år. Genom filialen i Norge erbjuder NOBA sedan november 2021 också kreditkort i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Tyskland och Spanien. NOBA erbjuder också privatpersoner sparkonton i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och Nederländerna. Inlåningen genom sparkonton är en del i NOBAs diversifierade finansieringsplattform som också består av värdepapperiseringar (så kallade asset-backed securities), finansiering mot säkerhet från internationella banker, obligationer, eget kapital och efterställda skulder. NOBAs verksamhet omfattar en diversifierad uppsättning distributionskanaler. Dessa utgörs av direkta kanaler så som online-kanaler och direktmarknadsföring, befintliga kunder och indirekta kanaler så som låneförmedlare. Per 30 juni 2023 genererades 52% av nyförsäljningen via indirekta kanaler och 48% via direkta kanaler och befintliga kunder. NOBA har en solid kundstock där den ansvarsfulla kreditgiv - ningen illustreras av såväl kunderna som av användandet av produkterna. NOBAs privatlånekunder återfinns i alla ålders - grupper och samhällsskikt och är typiskt sett medelålders yrkesarbetande personer med relativt höga inkomster där en majoritet även äger sin bostad. Av utestående privatlånevolym omfattas 93% av ett KALP-överskott på över SEK 3,000 och av samma volym har 66% använts till att refinansiera tidigare lån. Av kreditkortskunderna betalar ca 99,5% sin faktura inom utsatt tid. Tillsammans med de kunder vilka nyttjar NOBAs bolån och kapitalfrigöringskrediter uppvisar NOBAs kundbas en mycket hög kundnöjdhet där NOBAs svenska mätningar, uppvisat den högsta kundnöjdheten i bankbranschen. OM KONCERNEN ===== SIDA 5 ===== 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) UTVECKLING ANDRA KVARTALET JÄMFÖRT MED FÖREGÅENDE KVARTAL PORTFÖLJUTVECKLING Den totala utlåningen uppgick per 30 juni 2023 till 101,5 mdkr (93,7 mdkr 31 mars 2023). Samtliga aktiva marknader och produkter bidrog till volymökningen där särskilt den norska filialen Bank Norwegian samt försäljningen i Finland gav ett starkt bidrag till tillväxten. PRIVATLÅN OCH KREDITKORT Under det andra kvartalet 2023 uppvisade portföljen med privatlån och kreditkort en god tillväxt. Den totala volymen privatlån och kreditkort uppgick per 30 juni 2023 till 84,7 mdkr (77,7 mdkr 31 mars 2023). BOLÅN Under 2018 lanserade NOBA bolån i Sverige. Den huvudsakliga målgruppen är kunder med någon form av icke-traditionell anställningsform, det vill säga egenföretagare eller visstids - anställda som till exempel projektanställda eller, deltids - anställda. Genom grundlig kreditbedömning och personlig kundkontakt möjliggörs utlåning till denna kundgrupp, vilken ofta nekas av storbankerna trots stabil ekonomi. Intresset för erbjudandet har varit stort och nyutlåningen fortsätter att utvecklas positivt. Under slutet av första kvartalet 2019 lanserade NOBA även bolån på den norska marknaden. Målgruppen i Norge är kunder som faller utanför storbankernas snäva ramar. Nyutlåningen under det andra kvartalet har fortsatt påver - kats av de kontinuerligt stigande räntenivåerna i samhället men portföljen uppvisar ändock en ökning där den totala bolåneportföljen uppgick till 7,6 mdkr per den 30 juni 2023 (7,1 mdkr per den 31 mars 2023). KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER Portföljen har, i linje med tidigare historiska perioder, fortsatt att utvecklas väl under det andra kvartalet 2023 och uppvisar en stabil nyutlåning. Marknaden för kapitalfrigöringskrediter har en god utvecklingspotential och SHP har ett starkt varu - märke inom kundgruppen med ett fortsatt stort kundin - tresse. Den totala volymen kapitalfrigöringskrediter uppgick till 9,1 mdkr per 30 juni 2023 (9,0 mdkr 31 mars 2023). KAPITAL OCH LIKVIDITET NOBAs konsoliderade situation har en mycket god kapital- och likviditetsposition. Per 30 juni 2023 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till 14,02% (14,57%), primärkapitalrelationen till 15,79% (16,47%) och den totala kapitalrelationen till 17,71% (18,13%). Kapitalkraven uppgår vid samma tidpunkt till en kärnprimär - kapitalrelation om 9,28% (8,88%), en primärkapitalrelation om 11,03% (10,61%) och en total kapitalrelation om 13,36% (12,92%). De lägre kapitalrelationerna beror framför allt på att till - växten i kärnprimärkapital genom upparbetat resultat varit lägre än tillväxten i riskexponeringsbelopp, men även av att kronan försvagats vilket ökat riskexponeringsbeloppet för utlåningen i utländska valutor. De högre kapitalkraven är en följd av att det kontracykliska buffertvärdet i Sverige höjts från 1 till 2% vilket ökat NOBAs kontracykliska buffertkrav till 1,54% (1,17%). Kärnprimärkapitalet ökade under kvartalet och uppgår till 11 328 MSEK (10 861). Kärnprimärkapitalet har stärkts framfö - rallt av det upparbetade resultatet under perioden. Bruttosoliditetsgraden uppgår till 10,06% (10,36%). Likviditetsreserven uppgår till 17,8 (17,6) mdkr och består främst av säkerställda obligationer, statsskuldsväxlar och placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäckningskvoten (LCR) uppgår till 185,6% (223,5%). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till 118,7% (119,5%). NOBA har en diversifierad finansierings - struktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapitalmarknaden och inlåning från allmänheten. Inlåning utgör den största finansieringskällan och per 30 juni 2023 uppgår inlåning från allmänheten till 87 167 (80 054) MSEK. ===== SIDA 6 ===== 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) UTVECKLING ANDRA KVARTALET 2023 JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2022 PORTFÖLJUTVECKLING Den totala utlåningen uppgick per 30 juni 2023 till 101,5 mdkr (78,7 mdkr 30 juni 2022). Samtliga produkter och marknader bidrog till volymökningen gentemot motsvarande kvartal 2022. PRIVATLÅN OCH KREDITKORT Jämfört med andra kvartalet 2022 uppvisade portföljen med privatlån och kreditkort en god tillväxt. Den totala volymen privatlån och kreditkort uppgick per 30 juni 2023 till 84,7 mdkr (64,3 mdkr 30 juni 2022). BOLÅN Nyutlåningen under perioden har påverkats av de fortsatt allmänt stigande räntenivåerna i samhället men uppvisar en stabil ökning där den totala bolåneportföljen uppgick till 7,6 mdkr per den 30 juni 2023 (6,2 mdkr per den 30 juni 2022). KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER Portföljen har kontinuerligt fortsatt att utvecklas väl och uppvisar en stabil nyutlåning. Den totala volymen kapital- frigöringskrediter uppgick till 9,1 mdkr per 30 juni 2023 (8,2 mdkr 30 juni 2022). KAPITAL OCH LIKVIDITET Per 30 juni 2023 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till 14,02% (15,11%), primärkapitalrelationen till 15,79% (17,28%) och den totala kapitalrelationen till 17,71% (19,03%). Kapitalkraven uppgår vid samma tidpunkt till en kärnprimär - kapitalrelation om 9,28% (11,89%), en primärkapitalrelation om 11,03% (13,74%) och en total kapitalrelation om 13,36% (16,75%). De lägre kapitalrelationerna beror framför allt på att tillväxten i kärnprimärkapital genom upparbetat resultat varit lägre än tillväxten i riskexponeringsbelopp. De lägre kapitalkraven är framför allt en följd av lägre pelare 2-krav och att den norska systemriskbufferten, som 30 juni 2022 för NOBA uppgick till 1,79%, efter fusionen av Bank Norwegian inte längre är tillämpbar. Pelare 2-kraven har sänkts som en följd av den interna kapitalutvärdering som genom - förts under första kvartalet 2023 där Finansinspektionens metoder och krav tillämpats för samtliga risker. Den 30 juni 2022 tillämpades det pelare 2-krav som Bank Norwegian erhållit via det norska Finanstilsynet. Förändringen sänkte pelare 2 kravet från 4,03% till 1,32%. Under perioden har det kontracykliska buffertvärdet i Norge höjts från 1,5 till 2,5%, i Danmark från 0 till 2,5%, i Sverige från 0 till 2% samt i Tyskland från 0 till 0,75%, vilket ökat NOBAs kontracykliska buffertkrav till 1,54% (0,42%). Kärnprimärkapitalet har ökat och uppgår till 11 328 MSEK (9 844). Kärnprimärkapitalet har stärkts främst av det upparbe - tade resultatet under perioden. Bruttosoliditetsgraden uppgår till 10,06% (10,32%). Likviditetsreserven uppgår till 17,8 (23,3) mdkr och består främst av säkerställda obligationer, statsskuldsväxlar och placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditetstäckningskvoten (LCR) uppgår till 185,6% (140,4%)¹. Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till 118,7 % (128,3%). NOBA har en diversifierad finansieringsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapi- talmarknaden och inlåning från allmänheten. Inlåning utgör den största finansieringskällan och per 30 juni 2023 uppgår inlåning från allmänheten till 87 167 MSEK (70 553). För ytterligare detaljer om kapital och likviditet se not 5 Kapitaltäckning. ÖVRIGA HÄNDELSER Osäkerheten på de finansiella och realekonomiska mark - naderna kvarstod även under det andra kvartalet även om allt fler tecken tyder på att centralbankerna lyckats i sina ansträngningar runt att få ned den alltför höga inflationen. Hushåll och företag är dock alltjämt pressade givet de högre räntenivåer som dessa ansträngningar medfört. NOBA över - vakar kontinuerligt de effekter detta har på bolagets kunder. Till följd av fortsatt allmänt stigande räntenivåer under det andra kvartalet genomförde NOBA, i linje med höjningarna under föregående kvartal, ytterligare räntehöjningar, på såväl inlåning som utlåning. Den 7 juni ändrade Nordax Bank AB (publ) namn till NOBA Bank Group AB (publ) efter godkännande från Finansinspektionen samt registrering vid Bolagsverket. Med detta är alla tre existerande varumärken, Bank Norwegian, Nordax Bank och Svensk Hypotekspension, samlade under koncernnamnet NOBA. Varumärkena, inklusive Nordax Bank, kommer fortsatt att verka separat, så som tidigare, och kunderna påverkas inte av namnändringen. 1 Vid beräkning av den konsoliderade situationens LCR innan fusionen har NOBA valt att, från Bank Norwegians likviditetsbuffert, endast inkludera den del som krävs för att täcka Bank Norwegians nettoutflöde då NOBA anser att den likviditet som överstiger 100% av Bank Norwegians nettoutflöde inte kan användas fritt av den konsoliderade situationen. Om Bank Norwegians överlikviditet skulle inkluderas i den konsoliderade situationen skulle LCR-måttet per 30 juni 2022 vara 352,4%. ===== SIDA 7 ===== 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) I juni erhöll NOBA en bekräftad kreditrating från Nordic Credit Rating med betyget BBB, stabila utsikter. I juni emitterade NOBA framgångsrikt två trancher efterställda Tier 2-obligationer om 400,5 MNOK respektive 351 MSEK. I juni genomförde NOBA återköp av seniora icke-säkerställda obligationer till ett värde av 424 MNOK och 266 MSEK. I april upptog SHP, genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en ny bilateral säkerställd finan - siering om 250 MSEK med en internationell bank. I samband med detta förlängdes även den befintliga finansieringen om 2,375 miljarder SEK med 2 år. Den totala finansieringen uppgår därmed till 2,625 MSEK. I april genomförde NOBA försäljningen av en NPL-portfölj i Finland omfattandes en bruttovolym om 545 MSEK. Försäljningen medförde en positiv resultatpåverkan. Norges finansdepartement meddelade den 14 april att de hade begärt att Europeiska systemrisknämnden, ESRB, skulle sänka sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämpning av den norska systemriskbufferten från 32 till 5 miljarder norska kronor i riskexponeringsbelopp för exponeringar i Norge, från och med 31 december 2023. Begäran skickades till ESRB i december 2022 vilka, i mars 2023, följde departementets begäran. ESRB rekommenderar därmed att nationella till - synsmyndigheter erkänner det nya tröskelvärdet inom tre månader från att rekommendationen publicerats i EUs offi - ciella tidning. Om finansinspektionen följer rekommenda - tionen kommer NOBA omfattas av kravet på systemriskbuf - fert för norska exponeringar. Buffertkravet kommer för NOBA motsvara cirka 1% av totala riskexponeringsbeloppet tillämp - ligt från och med 31 december 2023. Den 1 april 2023 ersatte Merete Gillund, tidigare medlem av koncernledningen och ansvarig för Innovation and Strategic Projects, Klara-Lise Aasen som filialchef. Som tidigare angivits i NOBAs rapport för det första kvartalet har NOBAs norska filial, Bank Norwegian, som en förebyg - gande åtgärd för att skydda immateriella rättigheter, den 23e maj 2023 inlett en fastställelsetalan vid Oslo Tingrett med bolag inom Norwegian Air Shuttle-gruppen, för att bekräfta vår rätt till varumärket Bank Norwegian. Huvudförhandlingen är planerad att genomföras under Q4 2023. Under 2022 blev Bank Norwegian en del av NOBA. Bank Norwegian är därmed, enligt norsk lag, skyldig att tydligt kommunicera att bolaget är en del av NOBA. För att bekräfta vår möjlighet att fortsätta leverera och utveckla branschledande tjänster för våra kunder under vårt varu - märke, på ett sätt som är förenligt med norska legala krav, så initierade vi den ovan nämnda fastställelsetalan. Vårt varu - märke är en central och grundläggande del av vår relation med våra kunder och vi är angelägna om att skydda det. Koncernens tidigare kommunicerade beslut om att initiera en grafisk re-design av Bank Norwegian-varumärket över alla marknader har fortskridit enligt plan. Arbetet med den nya designen kommer fortskrida under andra halvåret 2023 och under Q2 togs engångskostnader om cirka 95 MNOK främst relaterade till nedskrivning av vissa, av Bank Norwegian, förutbetalda immateriella rättigheter hänförliga till den nuva - rande licensierade designen. Nedskrivningen av de immate - riella rättigheterna har inte någon kapitalpåverkan, då de redan dras av från kapitalbasen. Givet den initierade rätts - processen och den pågående grafiska re-designen, har NOBA under det andra halvåret 2023 inlett en strategisk översyn av samarbetet med Norwegian Air Shuttle-gruppen avseende kreditkort. Under kvartalet beslutade banken, givet den svaga finansiella utvecklingen, att tills vidare helt pausa nyutlåning och utgi - vande av nya kort i Spanien. Banken fortsätter att erbjuda konkurrenskraftiga spärrtjänster som tidigare. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG I slutet av augusti kommunicerades det att Mats Benserud, Branch CFO, tillträder som ny Branch Manager för Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) den 16 september 2023. Mats har tidigare erfarenhet från flera ledande positioner i finanssektorn och kommer att spela en viktig roll i NOBAs tillväxtresa. Mats kommer även att ingå i bankens ledningsgrupp. Mats ersätter Merete Gillund som valt att lämna banken. Efter balansdagens utgång upptog NOBA, genom dotterbo - laget Nordax Sverige 5 AB (publ), en utökning och förlängning om 1 mdr och 2år av den befintliga bilaterala säkerställda finansieringen om SEK 3 mdr med en internationell bank. ===== SIDA 8 ===== 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNENS RESULTAT JÄMFÖRT MED FÖRSTA KVARTALET 2023 Rörelseresultatet uppgick till 454 MSEK (439). Resultatet för perioden har påverkats positivt av ökade intäkter drivet av i huvudsak volymtillväxt men har påverkats negativt av nedskrivningen av immateriella tillgångar om -69 MSEK, hänförliga till Lilienthal Finance Ltd. Räntenettot uppgick till 1 916 MSEK (1 832). Räntenettot ökade i huvudsak genom en växande utlåning och högre utlå - ningsräntor men innehöll aven högre räntekostnader drivet av ökade inlåningsräntor. Provisionsnettot uppgick till 148 MSEK (101). Ökningen drevs främst av högre kortrelaterade intäkter till följd av fortsatt tillväxt i kortanvändande och positiv säsongsdynamik. Operativa kostnader uppgick till -466 MSEK (-390). Av kost - naderna utgjorde administrativa kostnader -377 MSEK (-367) varav -345 MSEK (-313) rörde underliggande verksamhet och -32 MSEK (-54) utgjorde transformationskostnader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian och pågå - ende byte av banksystem inom NOBA. Operativa kostnader består i övrigt av, av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar och uppgick till -89 MSEK (-23) där ökningen förklaras av en nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om -69 MSEK. Övriga rörelsekostnader består av marknadsföringskostnader samt säljkostnader kopplade till kreditkort och uppgick till -286 MSEK (-266). Ökningen beror främst på högre kostnader relaterade till kreditkort beroende på ett högt utnyttjande av existerande kort och en hög volym av nyutgivna kort. Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick till -33 MSEK (-35) vilket var enligt plan. Posten är en ren bokföringspost och relaterar till allokering av övervärden från tidigare förvärv och påverkar varken kassaflöden eller kapi - taltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbasen. Av avskrivningarna relaterade drygt -32 MSEK till förvärvet av Bank Norwegian och resterande del till förvärvet av Svensk Hypotekspension. Kreditförlusterna uppgick till -839 MSEK (-823), motsvarande 3,4 procent (3,6) av genomsnittlig utlåning. Ökningen i abso - luta tal drevs av ökade utlåningsportföljer. Ökade avsätt - ningar för lån i Steg 1 var, liksom i första kvartalet, en bety - dande drivare av kreditförlusterna och uppgick till -204 MSEK (-161) motsvarande 24% (20%) av totala kreditförluster. JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Kvartalets resultat påverkades negativt av den pågående expansionen i Kontinentaleuropa (Tyskland och Spanien) främst till följd av höga initiala kreditförluster i dessa marknader. Resultatet från Kontinentaleuropa uppgick till -88 MSEK (-80) Då bankens resultat för närvarande i stor grad påverkas av transformationskostnader, initiala kostnader i Kontinentaleuropa och bokföringstekniska effekter rörande immateriella tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank Norwegian följer ledningen också verksamheten utifrån ett justerat resultat där effekterna av dessa poster, och andra engångsposter, exkluderas. Det justerade rörelseresultatet uppgick till 676 MSEK (608)¹. KONCERNENS RESULTAT JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2022 Rörelseresultatet uppgick till 454 MSEK (386). Ökningen förklaras främst av fortsatt god tillväxt och ökning i ränte- nettot men också genom ett förbättrat nettoresultat från finansiella transaktioner. Rörelseresultatet påverkades dock negativt av ökade kreditförluster. Räntenettot uppgick till 1 916 MSEK (1 627). Räntenettot ökade i huvudsak genom en växande utlåning. Provisionsnettot uppgick till 148 MSEK (108). Ökningen drevs av högre kortrelaterade intäkter. Operativa kostnader uppgick till -466 MSEK (-429). Av kost - naderna utgjorde administrativa kostnader -377 MSEK (-402) varav -345 MSEK (-292) rörde underliggande verksamhet och -32 MSEK (-110) utgjorde transformationskostnader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian och pågå - ende byte av banksystem inom NOBA. Av de underliggande administrativa kostnaderna uppgick av- och nedskrivningar RESULTAT APRIL-JUNI 2023 1 Rapporterat rörelseresultat om 454 MSEK (439) justerat med tranformationskostnader och nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om -101 MSEK (-54), effekt av Kontinentaleuropa om -88 MSEK (-80), samt planenlig avskrivning av transaktionsövervärden om -33 MSEK (-35). ===== SIDA 9 ===== 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) av materiella och övriga immateriella tillgångar till -89 MSEK (-27) där ökningen förklaras av nedskrivningen av immateriella tillgångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om -69 MSEK. Övriga rörelsekostnader består av marknadsföringskostnader samt säljkostnader kopplade till kreditkort och uppgick till -286 MSEK (-357). Minskningen beror bland annat på lägre kostnader relaterade till Kontinentaleuropa. Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick till -33 MSEK (-35) vilket var enligt plan. Kreditförlusterna uppgick till -839 MSEK (-466), motsvarande 3,4 procent (2,4) av genomsnittlig utlåning. Ökningen drevs av såväl ökande underliggande kravnivåer som ytterligare avsättningar relaterade till lån i Steg 1 om -204 MSEK (-59). Avsättningar för Kontinentaleuropa utgjorde -83 MSEK (-40). JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Kvartalets resultat påverkades negativt av den pågående expansionen i Kontinentaleuropa (Tyskland och Spanien) främst till följd av höga initiala kreditförluster i dessa mark - nader. Resultatet från Kontinentaleuropa uppgick till -88 MSEK (-98). Då bankens resultat för närvarande i stor grad påverkas av transformationskostnader, initiala kostnader i Kontinentaleuropa och bokföringseffekter rörande imma - teriella tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank Norwegian följer ledningen också verksamheten utifrån ett justerat resultat där effekterna av dessa poster exkluderas. Det justerade rörelseresultatet uppgick till 676 MSEK (629) ¹. MODERBOLAGETS RESULTAT JÄMFÖRT MED ANDRA KVARTALET 2022 Rörelseresultatet uppgick till 283 MSEK (844). Minskningen förklaras främst av en utdelning om 757 MSEK under det andra kvartalet 2022. Övriga skillnader förklaras till stor del av konsolideringen av Bank Norwegian in i moderbolaget genom den koncerninterna fusionen per 30 november 2022 samt en växande utlåning. Räntenettot uppgick till 1 761 MSEK (453). Räntenettot ökade i huvudsak på grund av konsolideringen av Bank Norwegian samt av en växande utlåning. Operativa kostnader uppgick till -388 MSEK (-246). Dessa kostnader ökade främst på grund av konsolideringen av Bank Norwegian. Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick till -147 MSEK (0) vilka efter den koncerninterna fusionen påverkar moderbolagets resultat. Kreditförlusterna uppgick till -907 MSEK (-95), motsvarande 4,1 procent (1,3) av genomsnittlig utlåning och ökade främst på grund av konsolideringen av Bank Norwegian, nedskriv - ningen av ett koncerninternt lån till Lilinethal Finance Ltd om -71 MSEK, ökade underliggande kravnivåer samt ökade avsättningar för lån Steg 1. 1 Rapporterat rörelseresultat om 454 MSEK (386) justerat med tranformationskostnader och nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om -101 MSEK (-110), effekt av Kontinentaleuropa om -88 MSEK (-98), samt planenlig avskrivning av transaktionsövervärden om -33 MSEK (-35) ===== SIDA 10 ===== 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Det andra kvartalet 2023 har visat vissa positiva tecken på att inflationen börjar avta. Arbetslöshetssiffror och tillväxt har fortsatt överraska åt det positiva hållet. Trots detta har inga breda prisfall i konsumentleden uppstått och den underlig - gande inflationen är fortsatt mycket hög vilket drivit central - bankerna att ytterligare höja styrräntorna. Detta innebär fortsatta påfrestningar för hushållen och risken för ökade kreditförluster bedöms oförändrad. Stora, snabba och globalt synkroniserade räntehöjningar har även lett till nya risker vilka problemen hos vissa banker i USA och Schweiz i mitten av mars blev exempel på. Risken för sprid - ningseffekter i hela det finansiella systemet bedöms som låg men osäkerheten kvarstår. NOBA har mot bakgrund av detta genomfört granskningar och kontroller för att säkerställa så att koncernen har fortsatt har god hantering, övervakning och kontroll över den finansiella riskhanteringen. Bankens övergripande policys för styrning, riskhantering och riskaptitramverk fastställer koncernens strategi, aptit och limiter för respektive risk och relevant strategi, samt roller och ansvar, för hantering av riskerna. Koncernen är exponerad för både kreditrisker och övriga finansiella risker som marknadsrisk samt likviditetsrisk. Koncernen är även exponerad för operationella risker såsom IT- risker, processrisker och externa risker, regelefterlevnads - risker, risk för att utsättas för finansiell brottslighet samt affärsrisker. INTERN KONTROLL NOBA-koncernen har inrättat oberoende funktioner för risk - kontroll och regelefterlevnad – Group Risk Control och Group Compliance – i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd gällande styrning, riskhantering och kontroll i kreditinstitut (FFFS 2014:1) samt Europeiska bankmyndig - hetens riktlinjer för intern styrning. Group Risk Control och Group Compliance leds och koordineras av styrelsen utsedda Chief Risk Officer (CRO) och Chief Compliance Officer (CCO). Vidare har koncernen en oberoende kontrollfunktion för informationssäkerhet – Information Security Function. Arbetet leds och koordineras av Chief Information Security Officer (CISO). De oberoende kontrollfunktionerna rapporterar direkt till styrelsen och verkställande direktör. Koncernens funktion för internrevision är outsourcad till EY. RISKER OCH INTERN KONTROLL ===== SIDA 11 ===== 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NYCKELTAL KONCERNEN MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Kärnprimärkapitalrelation i % 14,0 14,6 15,1 14,0 15,1 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar i % 11,7 12,9 11,8 12,3 10,2 Avkastning på tillgångar i % 1,0% 1,2% 1,0% 1,1% 0,9% Kreditförluster i % 3,4 3,6 2,4 3,5 2,9 K/I tal i % rörelsekostnader exkl. av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden 36 34 47 35 44 K/I tal i % operativa kostnader 22 20 26 21 24 K/I tal i % operativa kostnader exkl. transformationskostnader¹ 18 17 19 17 19 Justerat rörelseresultat i MSEK 676 608 629 1 284 1 044 Resultat per aktie i SEK 4,6 4,9 4,0 9,5 7,0 Antal anställda² 621 604 557 621 557 1 För Q2 2023 även justerat för nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till Lilienthal Finance Ltd om -69 MSEK. 2 Antal anställda omräknat till heltidsanställda. 3 I Q2 2023 ingår Lilienthal Finance Ltd kreditförluster om -71 MSEK. MODERBOLAGET MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Kärnprimärkapitalrelation i % 14,5 15,3 18,3 14,5 18,3 Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar i % 5,7 7,5 15,5 6,6 10,2 Avkastning på tillgångar i % 0,6% 0,8% 4,9% 0,7% 3,2% Kreditförluster i % ³ 4,1 3,9 1,3 4,0 1,5 K/I tal i % operativa kostnader 19 20 20 20 26 Antal anställda² 603 586 419 603 419 ===== SIDA 12 ===== 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER RESULTAT I KONCERNEN KONCERNEN MSEK NOT APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 2 693 2 438 1 885 5 131 3 743 Räntekostnader 9 -777 -606 -258 -1 383 -491 Summa räntenetto 1 916 1 832 1 627 3 748 3 252 Provisionsnetto 8 148 101 108 249 177 Nettoresultat av finansiella transaktioner 10 14 20 -62 34 -183 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 Summa rörelseintäkter 2 078 1 953 1 673 4 031 3 246 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader 8 -377 -367 -402 -744 -715 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 8 -89 -23 -27 -112 -54 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -33 -35 -35 -68 -71 Övriga rörelsekostnader 11 -286 -266 -357 -552 -669 Summa rörelsekostnader -785 -691 -821 -1 476 -1 509 Resultat före kreditförluster 1 293 1 262 852 2 555 1 737 Kreditförluster, netto 12 -839 -823 -466 -1 662 -1 078 Rörelseresultat 454 439 386 893 659 Skatt på årets resultat -120 -83 -92 -203 -152 Periodens resultat 334 356 294 690 507 ===== SIDA 13 ===== 13 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I KONCERNEN KONCERNEN MSEK NOT APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering under året 2 -26 87 -24 203 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 0 5 -21 5 -46 Summa kassaflödessäkringar 2 -21 66 -19 157 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 - - -1 - Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 - - 0 - Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde -1 - - -1 - Omräkning av utländsk verksamhet 336 -1 245 -534 -909 216 Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt -214 742 280 528 -613 Skatt på säkringsredovisning 44 -153 -56 -109 126 Skatt på omräkningsdifferenser -49 129 - 80 - Summa 117 -527 -310 -410 -271 Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -22 - 4 -22 4 Summa -22 - 4 -22 4 Summa övrigt totalresultat 96 -548 -240 -452 -110 Periodens totalresultat 430 -192 54 238 397 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 428 -197 70 231 380 Innehavare av primärkapital 2 5 -16 7 17 ===== SIDA 14 ===== 14 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER RESULTAT I MODERBOLAGET MODERBOLAGET MSEK NOT APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Rörelseintäkter Ränteintäkter 9 2 550 2 316 652 4 866 1 287 Räntekostnader 9 -789 -634 -199 -1 423 -385 Summa räntenetto 1 761 1 682 453 3 443 902 Utdelning - - 757 - 757 Provisionsnetto 8 137 91 26 228 41 Nettoresultat av finansiella transaktioner 10 14 20 -94 34 -188 Övriga rörelseintäkter¹ 88 92 92 180 179 Summa rörelseintäkter 2 000 1 885 1 234 3 885 1 691 Rörelsekostnader Allmänna administrationskostnader -380 -373 -244 -753 -437 Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 8 -8 -8 -2 -16 -4 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -147 -153 - -300 - Övriga rörelsekostnader 11 -275 -256 -49 -531 -98 Summa rörelsekostnader -810 -790 -295 -1 600 -539 Resultat före kreditförluster 1 190 1 095 939 2 285 1 152 Kreditförluster, netto² 12 -907 -795 -95 -1 702 -213 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar - - - - - Rörelseresultat 283 300 844 583 939 Skatt på årets resultat -109 -78 -80 -187 66 Periodens resultat 174 222 764 396 1 005 1 Rörelseintäkterna för moderbolaget avser intäkter för lån som värdepapperiserats. 2 Inklusive Lilienthal Finance Ltd kreditförluster om 71 MSEK (Q2 2023). ===== SIDA 15 ===== 15 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I MODERBOLAGET MODERBOLAGET MSEK NOT APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen Vinster och förluster vid omvärdering under året 2 -26 54 -24 111 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 0 5 -12 5 -23 Summa kassaflödessäkringar 2 -21 42 -19 88 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -1 - - -1 - Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 - - 0 - Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde -1 - - -1 - Omräkning av utländsk verksamhet 327 -1 226 - -899 - Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt -214 742 - 528 - Skatt på säkringsredovisning 44 -153 - -109 - Skatt på omräkningsdifferenser -49 129 - 80 - Summa 108 -508 - -400 - Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -22 - 4 -22 4 Summa -22 - 4 -22 4 Summa övrigt totalresultat 87 -529 46 -442 92 Periodens totalresultat 261 -307 810 -46 1 097 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 259 -325 815 -66 1 085 Innehavare av primärkapital 2 18 -5 20 12 ===== SIDA 16 ===== 16 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FINANSIELL STÄLLNING KONCERNEN MODERBOLAGET MSEK NOT 30 JUN 2023 31 DEC 2022 30 JUN 2023 31 DEC 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker 6,7 1 577 3 723 1 577 3 723 Utlåning till kreditinstitut 6,7 2 310 3 332 1 691 2 650 Utlåning till allmänheten 4,6-7 101 488 88 756 92 345 79 957 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6,7 14 305 13 608 14 358 13 608 Aktier och andelar 6,7 150 168 150 168 Aktier i koncernföretag - - 1 030 1 030 Derivat 6,7 546 419 546 419 Immateriella tillgångar 8 376 8 892 6 933 7 579 Materiella tillgångar 68 77 9 10 Aktuell skattefordran 2 2 4 94 Uppskjuten skattefordran 9 - 0 - Övriga tillgångar 6,7 420 282 2 239 2 214 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 92 66 81 55 Summa tillgångar 129 343 119 325 120 963 111 507 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder Skulder till kreditinstitut 6,7 9 993 9 739 - - Inlåning från allmänheten 6,7 87 167 77 104 87 167 77 104 Emitterade värdepapper 6,7 7 303 8 416 5 106 6 166 Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ - - 4 364 4 373 Derivat 6,7 378 307 378 307 Aktuell skatteskuld 11 186 0 265 Uppskjuten skatteskuld 650 701 706 758 Övriga skulder 6,7 1 051 1 128 1 267 1 300 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 551 459 502 430 Efterställda skulder 6,7 2 298 1 531 2 298 1 531 Summa skulder 109 402 99 571 101 788 92 234 Eget kapital Aktiekapital 73 73 73 73 Övrigt tillskjutet kapital/Överkursfond 4 476 4 476 4 476 4 476 Fond för utvecklingsavgifter - - 0 1 Verkligt värdereserv 16 39 16 39 Kassaflödessäkring 142 161 142 161 Primärkapitalinstrument 1 471 1 470 1 471 1 470 Omräkning utländsk verksamhet, netto -436 -42 -505 -108 Balanserad vinst 13 509 12 604 13 106 12 017 Periodens resultat 690 973 396 1 144 Summa eget kapital 19 941 19 754 19 175 19 273 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 129 343 119 325 120 963 111 507 1 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilka är redovisade i NOBA Bank Group AB då bortbokningsreglerna enligt IFRS 9 ej är uppfyllda. ===== SIDA 17 ===== 17 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I KONCERNEN KONCERNEN MSEK JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat¹ 893 659 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2 076 568 Betald skatt -392 -589 Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -19 480 -8 258 Minskning/Ökning av övriga tillgångar -898 -38 Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 13 440 1 572 Minskning/Ökning av övriga skulder 1 915 -434 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 446 -6 520 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier och andelar - -24 Värdeförändring aktier och andelar - 4 Investering i materiella och immateriella tillgångar -24 -16 Investering i rixcertifikat, obligationer och andra räntebärande värdepapper -20 959 -20 181 Försäljning/avyttring utlåning till centralbanker, obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 117 26 316 Kassaflöde från investeringsverksamheten -866 6 099 Finansieringsverksamheten Förändring skuld till kreditinstitut 249 1 181 Förändring emitterade värdepapper -914 -86 Förändring efterställda skulder 760 -229 Utdelning primärkapitalinstrument -52 -36 Återbetalning primärkapitalinstrument - -311 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 43 519 Periodens kassaflöde - 3 269 98 Likvida medel vid periodens början 7 055 5 004 Kursdifferenser likvida medel 101 72 Likvida medel vid periodens slut 3 887 5 174 1 Varav erhållen ränta 4 588 MSEK (3 182 MSEK) och betald ränta 955 MSEK (330 MSEK). Likvida medel definieras som utlåning till centralbanker exklusive riksbankscertifikat och utlåning till kreditinstitut. Pantsatta likvida medel enligt not 13 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga. ===== SIDA 18 ===== 18 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN MSEK TOTAL Ingående balans 1 januari 2022 73 4 476 109 35 3 12 500 17 196 1 757 18 953 Totalresultat Årets resultat - - - - - 954 954 19 973 Övrigt totalresultat - - -151 4 158 - 11 28 38 Summa totalresultat - - -151 4 158 954 965 47 1 011 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -81 -81 - -81 Återbetalning av primärkapitalinstrument - - - - - - - -311 -311 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 14 14 -23 -8 Transaktioner med aktieägare Aktieägartillskott - - - - - 202 202 - 202 Lämnat koncernbidrag - - - - - -15 -15 - -15 Skatt på koncernbidrag - - - - - 3 3 - 3 Summa transaktioner med aktieägare - - - - - 190 190 - 190 Utgående balans 31 december 2022 73 4 476 -42 39 161 13 577 18 284 1 470 19 754 Ingående balans 1 januari 2023 73 4 476 -42 39 161 13 577 18 284 1 470 19 754 Totalresultat Årets resultat - - - - - 667 667 23 690 Övrigt totalresultat - - -394 -23 -19 - -436 -16 -452 Summa totalresultat - - -394 -23 -19 667 231 7 238 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -52 -52 - -52 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 6 6 -6 0 Transaktioner med aktieägare Aktieägartillskott - - - - - - - - - Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - - - - Utgående balans 30 juni 2023 73 4 476 -436 16 142 14 199 18 470 1 471 19 941 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkringOmräkning utländsk verksamhet, nettoÖvrigt tillskjutet kapitalAktiekapital Verkligt värde reserv Primärkapital instrumentSumma ===== SIDA 19 ===== 19 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL MODERBOLAGET MSEK TOTAL BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL Ingående balans 1 januari 2022 73 4 476 5 35 - 3 13 178 17 770 1 320 19 090 Totalresultat Årets resultat - - - - - - 1 125 1 125 19 1 144 Övrigt totalresultat - - - 4 -108 90 - -14 5 -9 Summa totalresultat - - - 4 -108 90 1 125 1 111 24 1 135 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -62 -62 - -62 Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - 7 7 -7 - Övertaget primärkapital vid fusion - - - - - - - - 133 133 Effekt vid fusion - - - - - 68 -1 281 -1 213 - -1 213 Fond för utvecklingsutgifter Avskrivningar - - -4 - - - 4 - - - Summa fond för utvecklingsutgifter - - -4 - - - 4 - - - Transaktioner med aktieägare Aktieägartillskott¹ - - - - - - 202 202 - 202 Lämnat koncernbidrag - - - - - - -15 -15 - -15 Skatt på koncernbidrag - - - - - - 3 3 - 3 Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - 190 190 - 190 Utgående balans 31 december 2022 73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273 Ingående balans 1 januari 2023 73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273 Totalresultat Årets resultat - - - - - - 373 373 23 396 Övrigt totalresultat - - - -23 -397 -19 - -439 -3 -442 Summa totalresultat - - - -23 -397 -19 373 -66 20 -46 Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -52 -52 - -52 Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - 19 19 -19 - Fond för utvecklingsutgifter Avskrivningar - - -1 - - - 1 - - - Summa fond för utvecklingsutgifter - - -1 - - - 1 - - - Utgående balans 30 juni 2023 73 4 476 0 16 -505 142 13 502 17 704 1 471 19 175 Balanserad vinst inklusive periodens resultatKassaflödessäkringFond för utvecklingsavgifterÖvrigt tillskjutet kapitalAktiekapital Verkligt värde reserv Primärkapital instrumentSummaOmräkning utländsk verksamhet Aktiekapitalet består av 72 676 783 aktier av samma slag med kvotvärde 1 kr. ¹ internlån om 202 MSEK har omvandlats till ovillkorat aktieägartillskott under december 2022. ===== SIDA 20 ===== 20 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOBA Bank Group AB (publ) (organisationsnummer 556647- 7286), med säte i Stockholm är ett helägt dotterbolag till NOBA Group AB (organisationsnummer 556993-2485), säte i Stockholm. NOBA Group ABs ägare är NOBA Holding AB (publ), som primärt ägs direkt och indirekt av Nordic Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyi. I NOBA Bank-koncernen ingår Bank Norwegian ASA och Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag, Bank Norwegian en filial av NOBA Bank Group AB (publ) samt ett antal direkta dotterbolag till NOBA Bank Group AB (publ). Angivna belopp i noter är i MSEK om inget annat anges. Informationen på sidorna 1-11 utgör en integrerad del av denna bokslutskommuniké. NOTER Koncernens verksamhet är att bedriva utlåning till privat- personer i form av privatlån, bolån, kapitalfrigöringskrediter och kreditkort i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland och Spanien. Vissa av dotterbolagens verksamhet är att förvärva låneportföljer originerade av NOBA Bank Group AB (publ) respektive Svensk Hypotekspension AB mot uppta - gande av låne- eller obligationsfinansiering. Vissa av dessa bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet. NOT 1: ALLMÄN INFORMATION ===== SIDA 21 ===== 21 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen för NOBA Bank koncernen har upprättats i enlighet med International Finan- cial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, tillsammans med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (1995:1559), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, kompletterande redo - visningsregler för koncerner, samt Finansinspektionens före - skrifter och allmänna råd FFFS 2008:25. Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Även Rådet för Finansiell Rap- porterings rekommendation Redovisning för juridiska per- soner (RFR 2) har tillämpats. FÖRÄNDRINGAR SOM PÅVERKAT DE FINANSIELLA RAPPORTERNA 2023 Det har under perioden inte tillkommit några redovisnings - standarder, som har publicerats men ännu inte tillämpats, med någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckning och stora exponeringar. Från och med Q1 2023 presenterar koncernen alla kostnader relaterat till distribution av kreditkort och marknadsförings - kostnad till Norwegian Air Shuttle koncernen under Övriga rörelsekostnader. Tidigare var majoriteten av de inkluderade i Allmänna administrationskostnader. ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Allmänna administrationskostnader avser personalkostnader och övriga administrationskostnader såsom IT-kostnader, främmande tjänster (revision, övriga tjänster), lokalkost - nader, telefon och porto samt övrigt. Från och med Q1 2023 presenterar koncernen Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden på en egen rad i resultaträkningen och historiska värden är omklassificerade. BEDÖMNING AV AFFÄRSMODELL FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR För att avgöra uppdelning av finansiella tillgångar ska en bedömning av affärsmodell för finansiella tillgångar utföras. För att fastställa affärsmodell har indelning av finansiella till - gångarna i portföljer gjorts utifrån hur de styrs, rapporteras och följs upp. Under det andra kvartalet 2023 har ny affärs - modell, innebärande att uppföljning baseras på avtalsenliga kassaflöden samt försäljningar, implementerats. VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGT TOTALRESULTAT (FVOCI) Skuldinstrument klassificeras i denna kategori om följande två kriterier är uppfyllda a) affärsmodellens mål kan uppnås både genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden och att sälja tillgångarna b) de avtalsenliga kassaflödena utgörs endast av kapitalbe - lopp och ränta. Tillämpas för räntebärande värdepapper, primärt avseende placering av likviditet, vilka normalt innehas fram till slutför - fall men där det vid behov finns möjlighet att avyttra hela eller delar av innehavet i förtid. Redovisning sker vid anskaffningstidpunkten till verkligt värde plus transaktionskostnader. Orealiserade värdeförändringar redovisas i Övrigt totalresultat och ackumuleras i en verk - ligt värdereserv inom eget kapital. Ackumulerad vinst eller förlust omklassificeras från eget kapital till resultaträkningen när instrumentet tas bort från balansräkningen och redovisas på raden Nettoresultat finansiella transaktioner. Räntor redo - visas i resultaträkningen på raden Ränteintäkter, beräknade i enlighet med effektivräntemetoden. Valutakursförändringar redovisas i resultaträkningen på raden Nettoresultat finan - siella transaktioner. Tillgångarna prövas för nedskrivning löpande. Nedskrivningar redovisas på raden Nettoresultat av finansiella transaktioner och som en förändring av verkligt värdereserven i eget kapital via övrigt totalresultat. Rapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisning- sprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsre- dovisningen för 2022. NOT 2: REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedöm - ningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtill - gångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperioden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedömningar och uppskattningar, inklusive: finansiella instruments verkliga värden, reserveringar för kreditförluster, nedskrivningspröv - ning av goodwill och uppskjutna skatter. Expertjusteringar av kreditförlustreserveringarna bedöms fortsatt vara nödvän - diga på grund av geopolitiska och ekonomiska osäkerheter. Ytterligare information finns i not 12. Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med den 31 december 2022. NOT 3: BETYDELSEFULLA UPPSKATTNINGAR I REDOVISNINGEN ===== SIDA 22 ===== 22 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 4: FINANSIELL RISKHANTERING KONCERNEN MSEK 2023-06-30 2022-12-31 Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande: Utlåning till centralbanker 1 577 3 723 Utlåning till kreditinstitut 2 310 3 332 Utlåning till allmänheten 101 488 88 756 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 305 13 608 Summa 119 680 109 419 KONCERNEN MSEK 30 JUNI 2023 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Sverige 29 304 2 510 3 107 -596 -359 -1 476 32 490 SHP 9 189 17 0 -62 0 0 9 144 Norge 20 036 1 478 3 137 -138 -111 -1 154 23 248 Finland 24 120 1 776 4 067 -394 -300 -1 625 27 644 Tyskland & Spanien 1 646 161 526 -58 -35 -386 1 854 Danmark 6 625 292 702 -100 -44 -367 7 108 Totalt 90 920 6 234 11 539 -1 348 -849 -5 008 101 488 31 DECEMBER 2022 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Sverige 26 075 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 343 SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798 Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001 Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772 Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741 Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101 Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 MODERBOLAGET MSEK 30 JUNI 2023 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Sverige 29 305 2 510 3 107 -596 -359 -1 476 32 491 Norge 20 036 1 478 3 137 -138 -111 -1 154 23 248 Finland 24 120 1 776 4 067 -394 -300 -1 625 27 644 Tyskland & Spanien 1 646 161 526 -58 -35 -386 1 854 Danmark 6 625 292 702 -100 -44 -367 7 108 Totalt 81 732 6 217 11 539 -1 286 -849 -5 008 92 345 31 DECEMBER 2022 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Sverige 26 074 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 342 Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001 Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772 Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741 Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101 Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 ===== SIDA 23 ===== 23 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER PRODUKT KONCERNEN MSEK 30 JUNI 2023 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Privatlån 63 373 4 875 10 271 -1 152 -779 -4 610 71 978 Kreditkort 11 895 550 895 -132 -68 -374 12 766 Bolån 6 463 792 373 -2 -2 -24 7 600 SHP 9 189 17 0 -62 0 0 9 144 Totalt 90 920 6 234 11 539 -1 348 -849 -5 008 101 488 31 DECEMBER 2022 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Privatlån 53 580 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 358 Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673 Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927 SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798 Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 MODERBOLAGET MSEK 30 JUNI 2023 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Privatlån 63 374 4 875 10 271 -1 152 -779 -4 610 71 979 Kreditkort 11 895 550 895 -132 -68 -374 12 766 Bolån 6 463 792 373 -2 -2 -24 7 600 Totalt 81 732 6 217 11 539 -1 286 -849 -5 008 92 345 31 DECEMBER 2022 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO Utlåning till allmänheten BRUTTO RESERVER Privatlån 53 579 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 357 Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673 Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927 Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 ===== SIDA 24 ===== 24 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Informationen om kapitaltäckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 § Finans- inspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 och artikel 473a punkt 6 (övergångsbestämmelser av IFRS9 på kapitalbasen (EBA/GL/2018/01) samt upplysningskravet i del åtta samma förordning. Dokumentet innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag. INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Holding AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Holding AB (publ), NOBA Group AB (publ), NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhörande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ) samt Lilienthal Finance Ltd. FÖRVÄRV OCH FUSION AV BANK NORWEGIAN Den 30 november 2022 fusionerades Nordax Bank AB (efter namnbytet NOBA Bank Group AB) och Bank Norwegian ASA. Fusionen genomfördes med Nordax som övertagande bolag och Bank Norwegian som överlåtande bolag, och Bank Norwegians verksamhet bedrivs fortsättningsvis genom en norsk filial till Nordax, vars juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av Nordax Bank AB (publ) (efter namnbytet Bank Norwegian en filial av NOBA Bank Group AB) (“Filialen”). Kapitalkraven i den konsoliderade situationen förändrades inte vid fusionen men på solonivå ökade kapitalkravet genom att aktieinnehavet i Bank Norwegian ersattes av Bank Norwegians tillgångar, samt de övervärden på utlåning som uppkom i samband med förvärvet av Bank Norwegian. Förvärvet av Bank Norwegian ASA finansierades genom att Nordax Holding AB (publ) (efter namnbytet NOBA Holding AB) gjorde nyemission om 9,7 mdSEK. Utöver detta emitterade bolaget även 1,4 mdSEK övrigt primärkapital samt 650 MSEK supplementärkapital, vilka tecknades av externa investerare. Därefter emitterade Nordax Group AB (efter namnbytet NOBA Group AB) motsvarande instrument och belopp som tecknades av Nordax Holding AB (publ). Nordax Bank AB (efter namnbytet NOBA Bank Group AB) gav sedan ut motsvarande belopp och instrument som tecknades av Nordax Group AB. NOT 5: KAPITALTÄCKNINGSANALYS Förvärvet finansierades även via apportemission av Bank Norwegian-aktier med ett värde uppgående till 4,4 mdSEK, ovillkorade aktieägartillskott om 1 mdSEK, villkorade aktie- ägartillskott om 8,4 mdSEK samt ett lån från Nordax Holding AB till Nordax AB om 200 MSEK. I samband med fusionen ändrades de villkorade aktieägartillskotten till ovillkorade. I december 2022 konverterades lånet från Nordax Holding, inklusive upplupen ränta, till ovillkorade aktieägartillskott om 203 MSEK. KAPITALINSTRUMENT I den konsoliderade situationens kapitalbas inkluderas, efter avdrag för minoritetsintressen, utöver ovan utgivna kapital- instrument även övrigt primärkapital om 85 MSEK och supp - lementärkapital om 938 MSEK utgivna av NOBA Bank Group AB. ÖVERGÅNGSREGLER FÖR KREDITRESERVERINGAR NOBA har meddelat Finansinspektionen att NOBA har beslutat att använda sig av övergångsregler i tillsynsförordningen avseende IFRS 9. Övergångsreglerna medför en gradvis infas - ning av kreditreserveringar som uppkom vid övergången till IFRS 9 samt kreditreserveringar för steg 1 och 2 som uppkom från och med 1 januari 2018 fram till 31 december 2019. Under 2022 kunde 25% av dessa effekter återläggas till kärn - primärkapitalet, men från och med 2023 har effekterna fasats in helt och ingen återläggning sker. NOBA tillämpar också övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och 2 som uppkommit efter 31 december 2019. Till kärnprimärkapitalet fick, under 2022, 75% av den negativa effekten återläggas, medan 50% av den negativa effekten får återläggas under 2023. Återläggningarna till kärnprimärkapitalet ökade under kvartalet till 346 (232) MSEK. LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat, beroende på bedömd affärsmodell enligt IFRS9. I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärkapitalet. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsreserven ingen påverkan på kapitalbasen. KOMBINERAT BUFFERTKRAV Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situ - ationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserverings - bufferten uppgår till 2,5% av riskvägda exponeringsbeloppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geogra - fiska krav. För Finland och Spanien uppgick kravet till 0%, för Tyskland till 0,75%, för Norge och Danmark till 2,5%, samt för Sverige till 2%. ===== SIDA 25 ===== 25 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Med anledning av förvärvet av Bank Norwegian i november 2021 tillkom en systemriskbuffert, men vid fusionen har kravet på den norska systemriskbuffert utgått eftersom NOBAs exponeringar i Norge underskrider det tröskelvärde om 32 miljarder NOK i riskexponeringsbelopp som krävs för att norska systemriskbufferten ska vara tillämplig för svenska institut. Den Europeiska systemrisknämnden, ESRB, har på begäran av Norges finansdepartement sänkt sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämpning av den Norska systemriskbuf - ferten till 5 miljarder NOK från och med 31 december 2023. Finansinspektionen har den 5 juni meddelat att man följer rekommendationen. Därmed omfattas NOBA av kravet på systemriskbuffert för norska exponeringar från och med 31 december 2023. Systemrisk buffertkravet uppgår till 4,5% av riskexponeringsbeloppet för exponeringar i Norge, vilket för NOBA motsvarar cirka 1% av totala riskexponeringsbeloppet. NOT 5: KAPITALTÄCKNINGSANALYS ===== SIDA 26 ===== 26 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 1 KONSOLIDERAD SITUATION NOBA BANK GROUP AB MSEK 30 JUN 2023 31 DEC 2022 30 JUN 2023 31 DEC 2022 Kapitalbas Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 981 23 254 18 088 18 557 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -11 653 -12 544 -6 783 -7 759 Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 11 328 10 710 11 305 10 798 Övrigt primärkapital¹ 1 430 1 428 1 471 1 470 Summa primärkapital 12 758 12 138 12 776 12 268 Supplementärt kapital² 1 555 1 296 1 947 1 531 Kapitalbas netto 14 313 13 434 14 723 13 799 Riskexponeringsbelopp kreditrisk 74 375 65 183 71 455 62 490 Riskexponeringsbelopp marknadsrisk 568 - 938 277 Riskexponeringsbelopp operativ risk 5 782 5 782 5 278 5 278 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 90 183 90 183 Summa riskexponeringsbelopp 80 815 71 148 77 761 68 228 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 14,02% 15,05% 14,54% 15,83% Primärkapitalrelation 15,79% 17,06% 16,43% 17,98% Total kapitalrelation 17,71% 18,88% 18,93% 20,22% Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 8,54% 8,04% 8,52% 8,04% - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% - varav krav på kontracyklisk buffert 1,54% 1,04% 1,52% 1,04% - varav systemriskbuffert - - - - Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert ³ 7,02% 8,05% 7,54% 8,83% SPECIFIKATION KAPITALBAS Kärnprimärkapital Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 20 019 20 920 4 549 4 549 - varav aktiekapital 2 2 73 73 - varav annat tillskjutet kapital 20 917 20 917 4 476 4 476 - varav fond för utvecklingsutgifter - - - - Balanserade vinstmedel 1 184 389 13 107 12 018 Ackumulerat övrigt totalresultat - - - - Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 524 564 384 420 Minoritetsintresse - - - - Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning 354 1 024 48 1 236 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 981 22 896 18 088 18 223 1 Under november 2021 har NOBA Bank Group AB, NOBA Group AB samt NOBA Holding AB emitterat övrigt primärkapital om 1 400 MSEK. Vid fusionen har banken tagit över Bank Norwegians tidigare emitterade övrigt primärkapital om 125 MNOK. Under perioden är 85 MSEK av dessa kvalificerade i den konsoliderade situationens kapitalbas. ² NOBA Bank har emitterat supplementär kapital och vid fusionen har banken även tagit över Bank Norwegians supplementärkapitalinstrument. Supplementärt kapital utgivet av NOBA Bank får endast inkluderas i den konsoliderade situationens kapitalbas med den andel som krävs för att täcka bankens kapitalkrav. Per 30 juni 2023 uppgick därmed medräkningsbart supplementärkapital till 938 MSEK. Under oktober och november 2021 har NOBA Bank Group AB, NOBA Group AB samt NOBA Holding AB emitterat ytterligare supplementärkapital till ett värde om 650 MSEK. ³ Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert efter avdrag för kärnprimärkapital som används för att uppfylla kapitalbaskravet enligt pelare 1 och kapitalkonserveringsbuffert. Anges som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp. ===== SIDA 27 ===== 27 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 2 KONSOLIDERAD SITUATION NOBA BANK GROUP AB MSEK 30 JUN 2023 31 DEC 2022 30 JUN 2023 31 DEC 2022 Regulatoriska justeringar (+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet⁴ 346 358 317 334 (-) Immateriella tillgångar -11 832 -12 364 -6 933 -7 579 Ytterligare värdejustering -167 -180 -167 -180 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -11 653 -12 186 -6 783 -7 425 Kärnprimärkapital 11 328 10 710 11 305 10 798 Primärkapital - övrigt primärkapital 1 345 1 338 1 471 1 470 - övrigt primärkapital, bidrag från minoritet 85 90 - - Summa primärkapital 12 758 12 138 12 776 12 268 Supplementärkapital - supplementärkapital 617 620 1 947 1 531 - supplementärkapital, bidrag från minoritet 938 676 - - Total kapitalbas 14 313 13 434 14 723 13 799 Totala riskvägda tillgångar 80 815 71 148 77 761 68 228 Specifikation riskexponeringsbelopp Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 22 0 0 0 Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 243 179 243 179 Exponeringar mot Institut 603 868 461 724 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 813 708 813 708 Exponeringar mot hushåll 59 223 50 909 58 842 50 510 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 5 800 5 535 2 567 2 426 Aktieexponeringar 150 168 1 179 1 197 Fallerade exponeringar 6 905 6 169 6 844 6 099 Exponeringar mot företag - - - - Övriga poster 616 647 506 647 Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 74 375 65 183 71 455 62 490 Valutakursrisk 568 0 938 277 Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk 568 0 938 277 Operativ risk - Alternativ schablonmetod 5 782 5 782 5 278 5 278 Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 5 782 5 782 5 278 5 278 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) 90 183 90 183 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdering justeringsrisk 90 183 90 183 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 80 815 71 148 77 761 68 228 4 NOBA Bank Group AB och den konsoliderade situationen har beslutat att tillämpa övergångsreglerna enligt artikel 473a i förordning (EU) nr 575/2013 med tillämpning av paragraferna 2 och 4. Tabell enligt “Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”, EBA/GL/2018/01, finns att läsa längre ner i denna rapport. ===== SIDA 28 ===== 28 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KAPITALTÄCKNING - DEL 3 KONSOLIDERAD SITUATION NOBA BANK GROUP AB MSEK 30 JUN 2023 31 DEC 2022 30 JUN 2023 31 DEC 2022 SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8% AV REA) Kreditrisk Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 2 - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 19 14 19 14 Institutexponeringar 48 69 37 58 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 65 57 65 57 Hushållsexponeringar 4 739 4 073 4 707 4 041 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 464 443 205 194 Aktieexponeringar 12 13 94 96 Fallerade exponeringar 552 494 548 488 Företagsexponering - - - - Övriga poster 49 52 41 52 Summa kapitalkrav för kreditrisk 5 950 5 215 5 716 4 999 Marknadsrisk Valutakursrisk 45 0 75 22 Summa kapitalkrav för marknadsrisk 45 0 75 22 Operativ risk Operativ risk 463 463 422 422 Summa kapitalkrav för operativ risk 463 463 422 422 Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) Kreditvärdering justeringsrisk (CVA) 7 15 7 15 Summa kapitalkrav för CVA risk 7 15 7 15 Totalt kapitalkrav 6 465 5 693 6 220 5 458 Kapitalbaskrav, i procent av riskvägt exponeringsbelopp Pelare 1 8,00% 8,00% 8,00% 8,00% Pelare 2 1,32% 3,48% 1,39% 3,55% Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,54% 1,04% 1,52% 1,04% Systemriskbuffert - Norge - - - - Totalt kapitalbaskrav 13,36% 15,02% 13,41% 15,09% Kapitalbaskrav, MSEK Pelare 1 6 465 5 692 6 220 5 458 Pelare 2 1 066 2 475 1 077 2 421 Kapitalkonserveringsbuffert 2 021 1 779 1 944 1 706 Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 242 738 1 185 709 Systemriskbuffert - Norge - - - - Totalt kapitalbaskrav 10 794 10 683 10 426 10 294 Bruttosoliditet Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 126 772 116 650 117 256 107 622 Primärkapital 12 758 12 138 12 776 12 269 Bruttosoliditetsgrad 10,06% 10,41% 10,90% 11,40% Krav på bruttosoliditet, MSEK 3 803 3 500 3 518 3 229 Krav på bruttosoliditet, procent 3% 3% 3% 3% ===== SIDA 29 ===== 29 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONSOLIDERAD SITUATION DEL 1 MSEK A 230630 B 20230331 C 20221231 D 20220930 E 20220630 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 11 328 10 861 10 710 10 270 9 844 2 Primärkapital 12 758 12 279 12 138 11 691 11 262 3 Totalt kapital 14 313 13 512 13 434 12 827 12 397 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt kapital 80 815 74 536 71 148 67 485 65 162 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,02% 14,57% 15,05% 15,22% 15,11% 6 Primärkapitalrelation (%) 15,79% 16,47% 17,06% 17,32% 17,28% 7 Total kapitalrelation (%) 17,71% 18,13% 18,88% 19,01% 19,03% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0,00% 0,00% 3,48% 3,46% 3,46% EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,00% 0,00% 2,33% 2,35% 2,35% EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 0,00% 0,00% 2,61% 2,59% 2,59% EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8,00% 8,00% 11,48% 11,46% 11,46% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen - tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av mak-rotillsynsrisker eller system - risker identifierade på medlemsstatsnivå (%) - - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,54% 1,17% 1,04% 0,85% 0,42% EU 9a Systemriskbuffert (%) - - - - - 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0,00% 0,00% 0,00% 1,79% 1,79% 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,04% 3,67% 3,54% 5,14% 4,71% EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 13,36% 12,92% 15,02% 17,07% 16,75% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital - baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,52% 10,07% 8,23% 8,37% 8,26% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 126 772 118 493 116 650 109 848 109 165 14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 10,06% 10,36% 10,41% 10,64% 10,32% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 ===== SIDA 30 ===== 30 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONSOLIDERAD SITUATION DEL 2 MSEK A 230630 B 20230331 C 20221231 D 20220930 E 20220630 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) - - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde - ringsprocessen (%) - - - - - Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% Likviditetstäckningskvot¹ 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 12 631 11 123 9 532 8 060 7 830 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 10 189 10 155 10 216 9 451 7 622 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 3 847 4 351 4 550 4 514 4 029 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 6 342 5 804 5 666 4 937 3 593 17 Likviditetstäckningskvot (%) 199,17% 191,63% 168,24% 163,26% 217,94% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 118 626 111 786 108 873 104 763 104 949 19 Totalt behov av stabil finansiering 99 926 93 571 89 268 85 342 81 800 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 118,71% 119,47% 121,96% 122,76% 128,30% KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013 1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal. ===== SIDA 31 ===== 31 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MALL IFRS 9-FL MSEK T 230630 T1 20230331 T2 20221231 T3 20220930 T4 20220630 Kapital 1 Kärnprimärkapital 11 328 10 861 10 710 10 270 9 844 2 Kärnprimärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade riskförluster inte tillämpats 10 982 10 629 10 352 10 096 9 706 3 Primärkapital 12 758 12 279 12 138 11 691 11 262 4 Primärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade riskförluster inte tillämpats 12 412 12 047 11 780 11 517 11 124 5 Totalt kapital 14 313 13 512 13 434 12 827 12 397 6 Totalt kapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 13 967 13 280 13 076 12 653 12 260 Riskvägda tillgångar (belopp) 7 Totala riskvägda tillgångar 80 815 74 536 71 148 67 485 65 162 8 Totala riskvägda tillgångar om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 80 469 74 304 70 790 67 311 65 025 Kapitalkvoter 9 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 14,02% 14,57% 15,05% 15,22% 15,11% 10 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om över - gångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditför - luster inte tillämpats 13,65% 14,30% 14,62% 15,00% 14,93% 11 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 15,79% 16,47% 17,06% 17,32% 17,28% 12 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs - bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 15,42% 16,21% 16,64% 17,11% 17,11% 13 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 17,71% 18,13% 18,88% 19,01% 19,03% 14 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om övergångs - bestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 17,36% 17,87% 18,47% 18,80% 18,85% Bruttosoliditetsgrad 15 Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 126 772 118 493 116 650 109 848 109 165 16 Bruttosoliditetsgrad 10,06% 10,36% 10,41% 10,64% 10,32% 17 Bruttosoliditetsgrad om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 9,79% 10,17% 10,10% 10,48% 10,19% I tabellen nedan presenteras information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6 och upplys - ningskravet i del åtta samma förordning. Informationen är en jämförelse av kapitalbas och kapitalrela - tioner samt bruttosoliditetsgrad med och utan tillämpning av övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster. ===== SIDA 32 ===== 32 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV Per den 30 juni 2023 uppgår det internt bedömda kapital- behovet i konsoliderade situationen till 1 066 (928) MSEK. Ökningen är en följd av den växande balansräkningen. NOBA har inte erhållit någon pelare 2-vägledning då ingen Översyns- och utvärderingsprocess av NOBA har genomförts av Finansinspektionen. TOTALT KAPITALKRAV Det totala kapitalkravet uppgår för perioden till 10 794 (9 630) MSEK, och täcks i sin helhet av kärnprimärkapitalet. BRUTTOSOLIDITETSGRAD Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den konsoliderade situationen hade per 30 juni 2023 en brutto - soliditetsgrad som uppgick till 10,06% (10,36%) vilket är väl över kravet om 3%. INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotid - punkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplå - ning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga stra - tegi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid. Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansie - ringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt företagsobligationer. Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande kriterier: • Ger hög matchning, av såväl valuta och ränte- bindningstid, som av löptid mellan tillgångar och skulder. • Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi. • Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refinansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regelbunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas. • Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa behovet av att finansiera en växande balansräkning. Koncernen har en oberoende funktion för kontroll av likvi - ditetsrisk. Funktionen rapporterar direkt till styrelsen och verkställande direktör. Likviditetsrisken rapporteras vid varje styrelsemöte. Kassaflöden som förväntas uppstå när samt - liga tillgångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas beräknas. Nyckeltal ur balansräkningen (såsom NOT 5: KAPITALTÄCKNINGSANALYS likviditetstäckningsgrad (LCR), stabil nettofinansieringskvot (NSFR), överlevnadshorisont (Survival Horizon) beräknas och följs över tid för att belysa den finansiella strukturen och koncernens likviditetsrisk. Likviditetsrisken mäts månadsvis under olika scenarier och händelser (såsom förändrade mark - nadsräntor och kassaflöden) och belyses såväl enskilt som i kombination med varandra. NOBA Treasury ansvarar för likvi - ditetsriskhanteringen inklusive daglig mätning och rapporte - ring av likviditetsrisk. NOBA Treasury förvaltar även delar av likviditetsreserven, medan en del förvaltas diskretionärt av Storebrand Asset Management. Under andra kvartalet 2023 har en ny bedömning gjorts av affärsmodell enligt IFRS9 för den del av likviditetsreserven som förvaltas av NOBA Treasury. Detta innebär att nya innehav redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Befintliga innehav redovisas fortsatt till verkligt värde via resultaträkningen. NOBA styrelse har fastställt en beredskapsplan för likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruk - tioner för hur koncernen ska komma till rätta med en likvi - ditetskrissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera konsekvenserna av olika typer av krissituationer samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och eskalerar beredskapsplanen. NOBA konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per 30 juni 2023 till 17,8 mdkr (17,6 mdkr). Av dessa placeringar är 45,8% (43,3%) placerade i säkerställda bostadsobligationer, 10,5% (13,9%) i nordiska banker och 8,9 % (8,0 %) i central - banker. Resterande är huvudsakligen placerade i räntebä - rande värdepapper emitterade av stat, kommuner, övers - tatliga organisationer och internationella utvecklingsbanker. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och således höga kreditbetyg, mellan AAA och AA från de ledande kreditvärderingsinstituten. Norska kommuner saknar i regel kreditbetyg men betraktas i riskhantering och riskmätning som AA-tillgångar i linje med Finanstilsynets rekommenda - tion, vilket motsvarar ett kreditbetygssteg lägre än norska staten. Likviditetsreservens genomsnittliga löptid uppgår till 490 (478) dagar och har en ränteduration på 0,26 (0,25). Per den 30 juni 2023 uppgår den konsoliderade situatio - nens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 185,6% (223,5%). Per samma datum uppgår den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) till 118,7% (119,5%), beräknad i enlighet med defini - tionen enligt förordning (EU) nr 575/2013. NOBA konsoliderade situations finansieringskällor består per 30 juni 2023 av 2 197 (2 197) MSEK finansiering genom den tillgångsrelaterade obligationsmarknaden (värdepapperise - rade), 5 106 (5 733) MSEK företagsobligationer, 9 993 (9 741) MSEK finansiering mot pant hos internationella banker samt 87 167 (80 054) MSEK inlåning från allmänheten. ===== SIDA 33 ===== 33 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERINGAR KONCERNEN MSEK VERKLIGT VÄRDE UPPLUPET ANSKAFNINGS VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGA 30 JUNI 2023 VIA RESULTATET -VÄRDE TOTALRESULTAT SUMMA Tillgångar Utlåning till centralbanker - 1 577 - 1 577 Utlåning till kreditinstitut - 2 310 - 2 310 Utlåning till allmänheten - 101 488 - 101 488 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 085 - 220 14 305 Aktier och andelar 23 - 127 150 Derivat 546 - - 546 Fordran på koncernbolag - 10 - 10 Övriga tillgångar - 269 - 269 Summa tillgångar 14 654 105 654 347 120 655 Skulder Skulder till kreditinstitut - 9 993 - 9 993 Inlåning från allmänheten - 87 167 - 87 167 Emitterade värdepapper - 7 303 - 7 303 Derivat 378 - - 378 Skuld till koncernbolag - 99 - 99 Övriga skulder - 614 - 614 Efterställda skulder - 2 298 - 2 298 Summa skulder 378 107 474 - 107 852 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723 Utlåning till kreditinstitut - 3 332 - 3 332 Utlåning till allmänheten - 88 756 - 88 756 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608 Aktier och andelar 18 - 150 168 Derivat 419 - - 419 Fordran på koncernbolag - 10 - 10 Övriga tillgångar - 142 - 142 Summa tillgångar 14 045 95 963 150 110 158 Skulder Skulder till kreditinstitut - 9 739 - 9 739 Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104 Emitterade värdepapper - 8 416 - 8 416 Derivat 307 - - 307 Skuld till koncernbolag - 159 - 159 Övriga skulder - 431 - 431 Efterställda skulder - 1 531 - 1 531 Summa skulder 307 97 380 - 97 687 ===== SIDA 34 ===== 34 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 6 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERINGAR MODERBOLAGET MSEK VERKLIGT VÄRDE UPPLUPET ANSKAFNINGS VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGA 30 JUNI 2023 VIA RESULTATET -VÄRDE TOTALRESULTAT SUMMA Tillgångar Utlåning till centralbanker - 1 577 - 1 577 Utlåning till kreditinstitut - 1 691 - 1 691 Utlåning till allmänheten - 92 345 - 92 345 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 138 - 220 14 358 Aktier och andelar 23 - 127 150 Derivat 546 - - 546 Fordran på koncernbolag - 1 830 - 1 830 Övriga tillgångar - 269 - 269 Summa tillgångar 14 707 97 712 347 112 766 Skulder Inlåning från allmänheten - 87 167 - 87 167 Emitterade värdepapper - 5 106 - 5 106 Skuld till värdepapperiseringsföretag - 4 364 - 4 364 Derivat 378 - - 378 Skulder på koncernbolag - 389 - 389 Övriga skulder - 603 - 603 Efterställda skulder - 2 298 - 2 298 Summa skulder 378 99 927 - 100 305 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723 Utlåning till kreditinstitut - 2 650 - 2 650 Utlåning till allmänheten - 79 957 - 79 957 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608 Aktier och andelar 18 - 150 168 Derivat 419 - - 419 Fordran på koncernbolag - 1 942 - 1 942 Övriga tillgångar - 142 - 142 Summa tillgångar 14 045 88 414 150 102 609 Skulder Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104 Emitterade värdepapper - 6 166 - 6 166 Skuld till värdepapperiseringsföretag - 4 373 - 4 373 Derivat 307 - - 307 Skuld till koncernbolag - 410 - 410 Övriga skulder - 424 - 424 Efterställda skulder - 1 531 - 1 531 Summa skulder 307 90 008 - 90 315 ===== SIDA 35 ===== 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN VÄRDEN KONCERNEN MSEK REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 30 JUNI 2023 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 1 577 1 577 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 2 310 2 310 - Utlåning till allmänheten ² 101 488 111 944 10 456 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 305 14 305 - Aktier och andelar 150 150 - Derivat 546 546 - Fordran på koncernbolag 10 10 - Övriga tillgångar 269 269 - Summa tillgångar 120 655 131 111 10 456 Skulder Skulder till kreditinstitut ¹ 9 993 9 993 - Inlåning från allmänheten ¹ 87 167 87 167 - Emitterade värdepapper ³ 7 303 7 195 -108 Derivat 378 378 - Skulder på koncernbolag 99 99 - Övriga skulder 614 614 - Efterställda skulder ³ 2 298 2 235 -63 Summa skulder 107 852 107 681 -171 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 3 723 3 723 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 3 332 3 332 - Utlåning till allmänheten ² 88 756 97 995 9 239 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 - Aktier och andelar 168 168 - Derivat 419 419 - Fordran på koncernbolag 10 10 - Övriga tillgångar 142 142 - Summa tillgångar 110 158 119 397 9 239 Skulder Skulder till kreditinstitut ¹ 9 739 9 739 - Inlåning från allmänheten ¹ 77 104 77 104 - Emitterade värdepapper ³ 8 416 8 301 -115 Derivat 307 307 - Skulder på koncernbolag 159 159 - Övriga skulder 431 431 - Efterställda skulder ³ 1 531 1 455 -76 Summa skulder 97 687 97 496 -191 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Värderingen inkluderar observerbar och icke observerbara data. 3 Verkligt värdeupplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt. ===== SIDA 36 ===== 36 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN VÄRDEN MODERBOLAGET MSEK REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+) 30 JUNI 2023 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-) Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 1 577 1 577 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 1 691 1 691 - Utlåning till allmänheten ² 92 345 102 783 10 438 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 358 14 358 - Aktier och andelar 150 150 - Derivat 546 546 - Fordran på koncernbolag 1 830 1 830 - Övriga tillgångar 269 269 - Summa tillgångar 112 766 123 204 10 438 Skulder Inlåning från allmänheten ¹ 87 167 87 167 - Skuld till värdepapperiseringsföretaget ³ 4 364 4 364 - Emitterade värdepapper ³ 5 106 5 039 -67 Derivat 378 378 - Skulder på koncernbolag 389 389 - Övriga skulder 603 603 - Efterställda skulder ³ 2 298 2 235 -63 Summa skulder 100 305 100 175 -130 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Utlåning till centralbanker ¹ 3 723 3 723 - Utlåning till kreditinstitut ¹ 2 650 2 650 - Utlåning till allmänheten ² 79 957 89 144 9 187 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 - Aktier och andelar 168 168 - Derivat 419 419 - Fordran på koncernbolag 1 942 1 942 - Övriga tillgångar 142 142 - Summa tillgångar 102 609 111 796 9 187 Skulder Inlåning från allmänheten ¹ 77 104 77 104 - Skuld till värdepapperiseringsföretaget ³ 4 373 4 373 - Emitterade värdepapper ³ 6 166 6 070 -96 Derivat 307 307 - Skulder på koncernbolag 410 410 - Övriga skulder 424 424 - Efterställda skulder ³ 1 531 1 455 -76 Summa skulder 90 315 90 143 -172 1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur. 2 Värderingen inkluderar observerbar och icke observerbara data. 3 Verkligt värdeupplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt. ===== SIDA 37 ===== 37 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 1. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (t.ex. finansiella tillgångar som innehas för handel och finansiella tillgångar som kan säljas) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyn - dighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet förekommande mark - nadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade mark - nadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE – NIVÅ 2. Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i detta fall från ställda köp- och sälj priser, men regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas mark - nadspriser beräknas värdet genom diskontering av förvän - tade kassaflöden. För diskontering används aktuell mark - nadsränta på värdepapper utställda av liknande emittenter. Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata. VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på obser - verbar marknadsinformation klassificeras det berörda instru - mentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. NOBA har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB, Vipps AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt värde baserat på icke observerbara data. Per 2023-06-30 har värdet på aktierna i Stabelo AB omvär - derats till 127,2 MSEK motsvarande en nedskrivning om 22,5 MSEK (-15%). Detta beroende på en makromiljö innefattandes snabbt stigande räntor. Vipps är beräknat till verkligt värde. Aktier i VN Norge AS har per 2023-06-30 beräknats med verk - ligt värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en konverteringskurs. Följande tabell visar förändringar som har skett för instru - ment i nivå 3: Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat på observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. ONOTERADE AKTIER MSEK SUMMA Ingående balans 1 januari 2023 168 Förvärv - Valutakursförändring -1 Redovisat i resultaträkning 5 Försäljningar - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -22 Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - Utgående balans 30 juni 2023 150 Ingående balans 1 januari 2022 154 Förvärv 19 Valutakursförändring 1 Redovisat i resultaträkning -10 Försäljningar - Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat - Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat 4 Utgående balans 31 december 2022 168 ===== SIDA 38 ===== 38 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN NIVÅER KONCERNEN MSEK 30 JUNI 2023 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 821 2 484 - 14 305 Aktier och andelar - - 150 150 Derivat - 546 - 546 Summa tillgångar 11 821 3 030 150 15 001 Skulder Derivat - 378 - 378 Summa skulder - 378 - 378 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 356 2 252 - 13 608 Aktier och andelar - - 168 168 Derivat - 419 - 419 Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195 Skulder Derivat - 307 - 307 Summa skulder - 307 - 307 NIVÅER MODERBOLAGET MSEK 30 JUNI 2023 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 821 2 537 - 14 358 Aktier och andelar 0 150 150 Derivat - 546 - 546 Summa tillgångar 11 821 3 083 150 15 054 Skulder Derivat - 378 - 378 Summa skulder - 378 - 378 31 DECEMBER 2022 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 356 2 252 - 13 608 Aktier och andelar - - 168 168 Derivat - 419 - 419 Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195 Skulder Derivat - 307 - 307 Summa skulder - 307 - 307 ===== SIDA 39 ===== 39 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV2 2023 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 829 185 618 804 45 212 2 693 Räntekostnader -293 -92 -155 -185 -12 -40 -777 Summa räntenetto 536 93 463 619 33 172 1 916 Provisionsnetto 49 0 68 21 1 9 148 Nettoresultat av finansiella transaktioner¹ 14 0 1 18 0 2 14 Summa rörelseintäkter 599 93 532 658 34 183 2 078 Allmänna administrationskostnader -112 -7 -162 -65 -18 -13 -377 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar² -5 0 -11 -2 -1 -1 -89 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -8 -11 0 -11 -33 Övriga rörelsekostnader -60 -10 -102 -61 -20 -33 -286 Summa rörelsekostnader -180 -17 -283 -139 -39 -58 -785 Resultat före kreditförluster 419 76 249 519 -5 125 1 293 Kreditförluster, netto -355 -4 -53 -283 -83 -61 -839 Rörelseresultat 64 72 196 236 -88 64 454 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 32 490 9 144 23 248 27 644 1 854 7 108 101 488 Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl - lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten identifieras utifrån den interna rapporteringen till den verkställande direktören som är identifierad som den högste verkställande beslutsfattaren. Resultat som inte direkt är hänförliga till segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna prin - ciper som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning till segmenten. Högste verkställande beslutsfattaren följer huvudsakligen resultat begreppet rörelseresultat. Affärsmodellerna är att bedriva gränsöverskridande bankverk - samhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland och Spanien sker uppföljning för respektive land. Bank Norwegian ingår således i respektive landsegment. Verksamhet bedrivs också genom SHP:s utlåning av kapitalfrigöringskrediter, där uppföljning sker separat. 1 Valutaeffekter som inte allokeras ut på respektive segment uppgår til -21 MSEK för Q2 2023 (0 MSEK). ² Nedskrivning som inte allokeras ut per respektive segment uppgår till 69 MSEK för Q2 2023 (0 MSEK). ===== SIDA 40 ===== 40 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV1 2023 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 743 163 604 688 45 195 2 438 Räntekostnader -229 -75 -135 -127 -9 -31 -606 Summa räntenetto 514 88 469 561 36 164 1 832 Provisionsnetto 34 0 44 16 0 7 101 Nettoresultat av finansiella transaktioner¹ 2 0 -1 10 0 2 20 Summa rörelseintäkter 550 88 512 587 36 173 1 953 Allmänna administrationskostnader -133 -7 -131 -64 -18 -14 -367 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -3 -1 -15 -2 -1 -1 -23 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -9 -12 - -11 -35 Övriga rörelsekostnader -52 -10 -91 -63 -18 -33 -266 Summa rörelsekostnader -191 -18 -245 -141 -37 -59 -691 Resultat före kreditförluster 359 70 267 446 -1 114 1 262 Kreditförluster, netto -345 -27 -69 -266 -79 -37 -823 Rörelseresultat 14 43 198 180 -80 77 439 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 30 521 8 965 21 712 24 341 1 700 6 495 93 734 1 Valutaeffekter som inte allokeras ut på respektive segment uppgår till 7 MSEK för Q1 2023 (-74 MSEK). ===== SIDA 41 ===== 41 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV2 2022 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 521 90 608 492 28 146 1 885 Räntekostnader -88 -30 -92 -34 -4 -10 -258 Summa räntenetto 433 60 516 458 24 136 1 627 Provisionsnetto 43 0 46 13 -1 7 108 Nettoresultat av finansiella transaktioner¹ -16 1 -30 -12 0 -5 -62 Summa rörelseintäkter 460 61 532 459 23 138 1673 Allmänna administrationskostnader -151 -8 -143 -70 -17 -13 -402 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -4 -1 -16 -3 -1 -2 -27 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -10 -11 0 -11 -35 Övriga rörelsekostnader -59 -8 -115 -70 -63 -42 -357 Summa rörelsekostnader -217 -17 -284 -154 -81 -68 -821 Resultat före kreditförluster 243 44 248 305 -58 70 852 Kreditförluster, netto -198 -9 -197 17 -40 -39 -466 Rörelseresultat 45 35 51 322 -98 31 386 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 24 208 8 226 21 137 18 211 1 456 5 480 78 718 ===== SIDA 42 ===== 42 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV1-2 2023 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 1 572 348 1 222 1 492 90 407 5 131 Räntekostnader -522 -167 -290 -312 -21 -71 -1 383 Summa räntenetto 1 050 181 932 1 180 69 336 3 748 Provisionsnetto 83 0 112 37 1 16 249 Nettoresultat av finansiella transaktioner¹ 16 0 0 28 0 4 34 Summa rörelseintäkter 1 149 181 1 044 1 245 70 356 4 031 Allmänna administrationskostnader -245 -14 -293 -129 -36 -27 -744 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar² -8 -1 -26 -4 -2 -2 -112 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -6 0 -17 -23 0 -22 -68 Övriga rörelsekostnader -111 -20 -193 -124 -38 -66 -552 Summa rörelsekostnader -370 -35 -529 -280 -76 -117 -1 476 Resultat före kreditförluster 779 146 515 965 -6 239 2 555 Kreditförluster, netto -700 -31 -122 -549 -162 -98 -1 662 Rörelseresultat 79 115 393 416 -168 141 893 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 32 490 9 144 23 248 27 644 1 854 7 108 101 488 1 Valutaeffekter som inte allokeras ut på respektive segment uppgår till -14 MSEK för Q1- Q2 2023 (-74 MSEK). ² Nedskrivning som inte allokeras ut per respektive segment uppgår till 69 MSEK för Q1-Q2 2023 (0 MSEK). ===== SIDA 43 ===== 43 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 8 RÖRELSESEGMENT TYSKLAND KV1-2 2022 MSEK SVERIGE SHP NORGE FINLAND SPANIEN DANMARK SUMMA Resultaträkningen Ränteintäkter 1 024 173 1 234 984 46 282 3 743 Räntekostnader -165 -57 -177 -68 -7 -17 -491 Summa räntenetto 859 116 1 057 916 39 265 3 252 Provisionsnetto 70 0 73 24 -1 11 177 Nettoresultat av finansiella transaktioner¹ -25 1 -56 -22 0 -7 -183 Summa rörelseintäkter 904 117 1 074 918 38 269 3 246 Allmänna administrationskostnader -270 -15 -260 -115 -30 -25 -715 Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -8 -2 -32 -6 -2 -4 -54 Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -6 0 -21 -22 0 -22 -71 Övriga rörelsekostnader -118 -21 -208 -143 -100 -79 -669 Summa rörelsekostnader -402 -38 -521 -286 -132 -130 -1 509 Resultat före kreditförluster 502 79 553 632 -94 139 1 737 Kreditförluster, netto -376 -11 -318 -270 -54 -49 -1 078 Rörelseresultat 126 68 235 362 -148 90 659 Balansräkningen Utlåning till allmänheten 24 208 8 226 21 137 18 211 1 456 5 480 78 718 ===== SIDA 44 ===== 44 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 9 RÄNTENETTO KONCERNEN MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 2 570 2 333 1 823 4 903 3 620 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut 25 22 1 47 3 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 98 83 61 181 120 Summa ränteintäkter 2 693 2 438 1 885 5 131 3 743 Räntekostnader inlåning från till allmänheten -574 -431 -146 -1 005 -279 Räntekostnader till kreditinstitut -116 -93 -26 -209 -45 Räntekostnader obligationer och andra räntebärande värdepapper -79 -76 -62 -155 -119 Räntekostnader efterställda skulder -30 -23 -17 -53 -32 Räntekostnader på leasingskulder -1 0 -1 -1 -1 Övrigt 23 17 -6 40 -15 Summa räntekostnader -777 -606 -258 -1 383 -491 Räntenetto 1 916 1 832 1 627 3 748 3 252 MODERBOLAGET Alla belopp anges i MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Ränteintäkter utlåning till allmänheten 2 348 2 138 621 4 486 1 216 Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut 25 22 0 47 1 Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 98 83 7 181 11 Ränteintäkter på koncernfordringar 79 73 24 152 59 Summa ränteintäkter 2 550 2 316 652 4 866 1 287 Räntekostnader inlåning från till allmänheten -574 -431 -81 -1 005 -159 Räntekostnader till kreditinstitut -5 -2 1 -7 0 Räntekostnader obligationer och andra räntebärande värdepapper -70 -66 -8 -136 -15 Räntekostnader efterställda skulder -30 -23 -9 -53 -17 Räntekostnader koncernskulder -133 -129 -98 -262 -186 Övrigt 23 17 -4 40 -8 Summa räntekostnader -789 -634 -199 -1 423 -385 Räntenetto 1 761 1 682 453 3 443 902 ===== SIDA 45 ===== 45 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 10 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER KONCERNEN MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Valutakursförändringar -21 6 -3 -15 -77 Verkligt värde via resultaträkningen, verklig värdeoption 35 14 -59 49 -106 varav räntebärande värdepapper 32 12 -59 44 -106 varav aktier 3 2 0 5 0 Summa 14 20 -62 34 -183 MODERBOLAGET MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Valutakursförändringar -21 6 -83 -15 -170 Verkligt värde via resultaträkningen, verklig värdeoption 35 14 -11 49 -18 varav räntebärande värdepapper 32 12 -11 44 -18 varav aktier 3 2 0 5 0 Summa 14 20 -94 34 -188 NOT 11 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER KONCERNEN MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Marknadsföringskostnader -194 -191 -256 -385 -475 Försäljningskostnader -92 -75 -101 -167 -194 Övriga tjänster 0 0 0 0 0 Summa -286 -266 -357 -552 -669 MODERBOLAGET MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Marknadsföringskostnader -183 -181 -49 -364 -98 Försäljningskostnader -92 -75 - -167 - Övriga tjänster 0 0 - 0 - Summa -275 -256 -49 -531 -98 ===== SIDA 46 ===== 46 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 12 KREDITFÖRLUSTER KONCERNEN MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Kreditförluster Steg 1 -204 -161 -59 -365 -58 Steg 2 -52 -28 -49 -80 -62 Steg 3 -583 -634 -358 -1 217 -958 Summa kreditförluster, netto -839 -823 -466 -1 662 -1 078 MODERBOLAGET MSEK APR-JUN 2023 JAN-MAR 2023 APR-JUN 2022 JAN-JUN 2023 JAN-JUN 2022 Kreditförluster¹ Steg 1 -198 -134 9 -332 34 Steg 2 -53 -27 20 -80 20 Steg 3² -656 -634 -124 -1 290 -267 Summa kreditförluster, netto -907 -795 -95 -1 702 -213 1 Avser kreditförluster hänförliga till utlåning till allmänheten inklusive det koncerninterna lånet till Lilienthal Finance Ltd. 2 I moderbolaget ingår 71 MSEK hänförligt till Lilienthal Finance Ltd. ===== SIDA 47 ===== 47 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 12 KREDITFÖRLUSTER ERHÅLLNA SÄKERHETER En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigö - ringskrediter (genom dotterbolaget SHP) och denna kredit - givning är säkerställd med pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värdering av erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdaterade datavärderingar. NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte förändrats väsentligt under året och det har inte skett någon väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per den 30 juni 2023 hade NOBA 159 (85 per den 31 december 2022) bolån med total volym om 352 (149) MSEK och 1(3) kapitalfrigöringskrediter med total volym om 0 (3) MSEK klas - sificerade i steg 3. KÄNSLIGHETSANALYS I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck - ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid beräkning av framtida behovet av kreditförlustreserv så görs en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenarion inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kreditförlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett negativt respektive positivt scenario. Känslighetsanalysen är baserad på en analys av samman - satta känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom koncernen. För NOBAs lån innebär ett negativt scenario en ökad sannolikhet av det negativa makroscenariot från ett neutralt antagande på 5% till 30% (för närvarande tillämpas 25% vilket är oförändrat mot 22-12-31). För Bank Norwegian lån är det negativa scenariot baserat på en 100% viktning av det pessimistiska scenariot (för närvarande är den neutrala viktningen 32,5%, optimistiskt 30% och pessimistiskt 37,5% vilket var densamma 22-12-31). För NOBAs lån innebär det positiva scenariot en minskning av sannolikheten av ett nega - tivt makroscenario till 1% och för Bank Norwegian tillämpas en 100% viktning av ett optimistiskt scenario. Utifrån en ECL påverkan av ett negativt scenario på 231 MSEK (192 MSEK 22-12-31) är 139 MSEK (91 MSEK) hänförliga till NOBAs lån och 92 MSEK (101 MSEK) hänförliga till Bank Norwegian lån. KÄNSLIGHETS- ANALYS MSEK SANNOLIKHETS- NEGATIVT POSITIVT NEGATIVT POSITIVT 30 JUNI 2023 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED SANNOLIKHETS VIKTAT I % Koncern 7 205 231 -113 3,2% -1,6% Moderbolag 7 143 231 -113 3,2% -1,6% 31 DECEMBER 2022 Koncern 5 957 192 -115 3,2% -1,9% Moderbolag 5 927 192 -115 3,2% -1,9% 30 JUNI 2022 Koncern 6 305 181 -120 2,9% -1,9% Moderbolag 3 540 73 -11 2,1% -0,3% ===== SIDA 48 ===== 48 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) KONCERNEN MSEK 30 JUNI 2023 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO BRUTTO RESERVER Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -3 396 - - 44 - - -3 352 Till/från steg 2 - 733 - - -19 - 714 Till/från steg 3 - - 2 663 - - -903 1 760 Utgivning av lån och förvärvade lån 18 902 708 84 -265 -95 -23 19 311 Bortbokade tillgångar -5 752 -301 -759 53 29 315 -6 415 Förändringar i riskkomponenter - - - -238 -39 -198 -475 Förändringar i estimeringsansats - - - - - - - Valutakursförändringar 624 55 92 -16 -14 -46 695 Övrigt 874 -278 -269 6 50 111 494 Utgående reserv 30 juni 2023 90 920 6 234 11 539 -1 348 -849 -5 008 101 488 31 DECEMBER 2022 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO BRUTTO RESERVER Utgående reserv 31 december 2021 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -2 430 - - 67 - - -2 363 Till/från steg 2 - 271 - - -158 - 113 Till/från steg 3 - - 2 159 - - -839 1 320 Utgivning av lån och förvärvade lån 29 115 1 267 403 -316 -206 -269 29 994 Bortbokade tillgångar -8 537 -678 -5 837 104 97 2 668 -12 183 Förändringar i riskkomponenter - - - -92 -14 -263 -369 Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14 Valutakursförändringar 805 66 236 -8 -6 -90 1 003 Övrigt 3 601 -206 -41 -27 244 574 Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756 NOT 12 KREDITFÖRLUSTER ===== SIDA 49 ===== 49 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) MODERBOLAGET MSEK 30 JUNI 2023 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO BRUTTO RESERVER Utgående reserv 31 december 2023 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -3 394 - - 44 - - -3 350 Till/från steg 2 - 731 - - -19 - 712 Till/från steg 3 - - 2 663 - - -903 1 760 Utgivning av lån och förvärvade lån 18 531 708 84 -264 -95 -23 18 941 Bortbokade tillgångar -5 443 -278 -756 52 29 315 -6 081 Förändringar i riskkomponenter - - - -238 -39 -198 -475 Förändringar i estimeringsansats - - - - - - - Valutakursförändringar 624 55 92 -16 -14 -46 695 Övrigt 534 -278 -269 38 50 111 186 Utgående reserv 30 juni 2023 81 732 6 217 11 539 -1 286 -849 -5 008 92 345 31 DECEMBER 2022 STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3 NETTO BRUTTO RESERVER Utgående reserv 31 december 2021 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647 Överföringar mellan steg Till/från steg 1 -1 261 - - 29 - - -1 232 Till/från steg 2 - 255 - - -77 - 178 Till/från steg 3 - - 1 006 - - -408 598 Utgivning av lån och förvärvade lån 54 420 3 652 6 180 -596 -485 -2 434 60 737 Bortbokade tillgångar -5 239 -353 -2 836 70 60 1 476 -6 822 Förändringar i riskkomponenter - - - -24 -3 -31 -58 Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14 Valutakursförändringar -383 -29 -60 4 4 24 -440 Övrigt 203 386 -77 -56 -60 -33 363 Utgående reserv 31 december 2022 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957 NOT 12 KREDITFÖRLUSTER ===== SIDA 50 ===== 50 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 13 STÄLLDA SÄKERHETER, EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ÅTAGANDEN STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER KONCERNEN MODERBOLAGET MSEK 2023-06-30 2022-12-31 2023-06-30 2022-12-31 Utlåning till allmänheten 13 756 13 455 6 410 6 410 Utlåning till kreditinstitut 535 581 - - Kontantsäkerheter för derivat 269 142 269 142 Summa 14 560 14 178 6 679 6 552 ANDRA ÅTAGANDEN KONCERNEN MODERBOLAGET MSEK 2023-06-30 2022-12-31 2023-06-30 2022-12-31 Beviljade men ej utbetalda lån 149 140 130 126 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 52 845 50 196 52 845 50 196 Summa 52 994 50 336 52 975 50 322 Samtliga ställda säkerheter avser koncernens tillgångsrelate - rade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finan - siering mot pant hos internationella banker samt derivatkon - trakt. NOBA Bank Group AB (publ) har utfärdat ett finansiellt stödbrev till Lilienthal Finance Ltd som löper årsvis. NOT 14 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE MELLANHAVANDEN FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER MSEK 23-06-30 22-12-31 23-06-30 22-12-31 23-06-30 22-12-31 23-06-30 22-12-31 NOBA Holding AB 5 5 -16 -16 - - - -2 NOBA Group AB 5 5 -712 -765 - 1 -27 -39 Svensk Hypotekspension AB 1 820 1 835 - -55 65 64 -1 -2 NOBA Sverige AB 2 2 -63 -63 - - - - Nordax Sverige 5 AB - - -220 -133 119 261 - - Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) - 1 -7 - 41 12 - - Lilienthal Finance Ltd - 91 -3 - - - -16 -3 Summa 1 832 1 939 -1 021 -1 032 225 338 -44 -46 Under Q2 har SHP's kreditfacilitet utökats med 250 MSEK till totalt 5 MDKR. NOBA innehar sedan mars 2023 nominellt 54 MSEK i fast förräntad obligation SHP Fond 4 med förfall 22 januari 2024. Vid fusionen i november 2022 upphörde samtliga koncernin - terna fordringar och skulder mellan NOBA Bank Group AB (publ) och Bank Norwegian ASA samtidigt som NOBA Bank Group AB (publ) övertog en fordran på Lilienthal Finance Ltd samt ett finansiellt stödbrev. Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group ABs (publ) perspektiv. ===== SIDA 51 ===== 51 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) NOT 15 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG I slutet av augusti kommunicerades det att Mats Benserud, Branch CFO, tillträder som ny Branch Manager för Bank Norwegian, en filial av NOBA Bank Group AB (publ) den 16 september 2023. Mats har tidigare erfarenhet från flera ledande positioner i finanssektorn och kommer att spela en viktig roll i NOBAs tillväxtresa. Mats kommer även att ingå i bankens ledningsgrupp. Mats ersätter Merete Gillund som valt att lämna banken. Efter balansdagens utgång upptog NOBA, genom dotter- bolaget Nordax Sverige 5 AB (publ), en utökning och förläng - ning om 1 mdr och 2år av den befintliga bilaterala säkerställda finansieringen om SEK 3 mdr med en internationell bank. ===== SIDA 52 ===== 52 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER KONCERNEN ANSER ATT TILLÄMPADE NYCKELTAL ÄR RELEVANTA FÖR ANVÄNDARNA AV DEN FINANSIELLA RAPPORTEN SOM ETT KOMPLEMENT FÖR ATT BEDÖMA DEN FINANSIELLA UTVECKLINGEN I KONCERNEN. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar Periodens resultat i relation till eget kapital efter avdrag av immateriella tillgångar Avkastning på tillgångar i % Nettovinsten i relation till balansomslutningen. Bruttosoliditetsgrad¹ Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings - faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR2). Genomsnittlig låneportfölj Genomsnittlig utlåning till allmänheten i början av perioden och i slutet av perioden. Justerat rörelseresultat Rapporterat rörelseresultat justerat med tranformationskost - nader, initiala effekter från expansionen i Kontinentaleuropa samt av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden. Kapitalbas¹ Summan av primärkapital och supplementärkapital. K/I-tal i % rörelsekostnader exkl. av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden Rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar av transak- tionsövervärden i relation till rörelseintäkter. K/I-tal i % operativa kostnader Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskriv - ningar av materiella och övriga immateriella tillgångar i rela - tion till rörelseintäkter. K/I-tal i % operativa kostnader exkl. transformationskostnader Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskriv - ningar av materiella och övriga immateriella tillgångar exklu - sive tranformationskostnader i relation till rörelseintäkter. Kreditförlust i % Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig låneportfölj. Kärnprimärkapital¹ Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna skat - tefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra juste - ringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2). Kärnprimärkapitalrelation¹ Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet Likviditetsreserv En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan användas för att säkra företagets kortsiktiga betalningsför - måga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt tillgängliga finansieringskällor. Likviditetstäckningsgrad (LCR)¹ Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt definitionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013. Operativa kostnader Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskriv - ningar av materiella och övriga immateriella tillgångar. Primärkapital¹ Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital. Primärkapitalrelation¹ Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 53 ===== 53 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) DEFINITIONER Resultat per aktie Årets resultat i relation till antal aktier. Riskexponeringsbelopp¹ Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balans- räkningen, viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit- och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas som riskexponeringsbelopp. Räntenettomarginal i % Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabilfinansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårsperspektiv. Supplementärkapital¹ Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital. Total kapitalrelation¹ Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital- basens storlek. 1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys. ===== SIDA 54 ===== 54 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2023 NOBA BANK GROUP AB (PUBL) Styrelsen intygar att delårsrapporten för januari - juni 2023 ger en rättvis bild av moderbolagets och koncernens verk - samhet, deras finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm den 24 augusti 2023 HANS-OLE JOCHUMSEN ORDFÖRANDE CHRISTOPHER EKDAHL STYRELSELEDAMOT CHRISTIAN FRICK STYRELSELEDAMOT HENRIK KÄLLÉN STYRELSELEDAMOT RAGNHILD WIBORG STYRELSELEDAMOT STYRELSENS FÖRSÄKRAN VILLE TALASMÄKI STYRELSELEDAMOT RICARD WENNERKLINT STYRELSELEDAMOT JACOB LUNDBLAD VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR DANIELLA BERTLIN STYRELSELEDAMOT, ARBETSTAGARREPRESENTANT